reklama

reklama

reklama

reklama

Banka

Fialova vláda si jde pro triumf ve volbách roku 2025, plyne z nové prognózy České národní banky

03.11.2023 Kabinet podle ní výrazně stabilizuje veřejné finance již příští rok, ve volebním roce 2025 má schodek veřejných financí činit dokonce už jen jedno procento HDP.

Technická analýza páru BTC/USD na 3. listopadu 2023

03.11.2023 St.Galler Kantonalbank (SGKB), jedna z největších bank ve Švýcarsku, vstupuje do světa kryptoměn, protože pro své zákzaníky zavádí možnost obchodovat bitcoiny a ethery.

$C:\fakepath\turecka lira.jpg$

Míra inflace v Turecku poprvé po čtyřech měsících klesla, činí 61,4 procenta

03.11.2023 Míra inflace v Turecku v říjnu klesla na 61,4 ze zářijové hodnoty 61,5 procenta. Byl to první pokles za čtyři měsíce, oznámil dnes turecký statistický úřad. Analytici čekali, že inflace bude pokračovat v růstu a přesáhne 62 procent. Turecko, které v létě patří podle Asociace cestovních kanceláří ČR k oblíbeným destinacím českých turistů, má nejvyšší inflaci v Evropě.

NAPŘÍČ TRHY

03.11.2023 Centrální banka ponechala v souladu s našimi očekáváními úrokovou sazbu beze změny na úrovni 7,00 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo 5 členů bankovní rady, zatímco 2 členové se vyjádřili pro pokles o 25 bps. Většina trhu počítala s poklesem sazby o 25bps, a i proto česká koruna v reakci na rozhodnutí posílila o více než 15 haléřů. Navíc tisková konference se nesla opět na jestřábí vlně a nově tak počítáme s prvním poklesem sazeb v prosinci pouze o 25bps na 6,75 % (původně -50 bps). Rizika jsou přitom podle nás vychýlena spíše směrem k pozdějšímu startu uvolňování měnové politiky.

Ranní okénko - Stabilní sazby ČNB, v USA vycházejí data z trhu práce

03.11.2023 Dnes je tuzemský kalendář prázdný a trhy tak mají čas do zpracovávat včerejší rozhodnutí ČNB o stabilitě sazeb. Z eurozóny dorazí údaj o zářijové nezaměstnanosti, kde je očekávána stagnace na 6,4 %. Daleko zajímavější tak budou říjnová data z amerického trhu práce, kde vychází tradiční set včetně míry nezaměstnanosti, počtu nových pracovních míst mimo zemědělský sektor a vývoje mezd.

Komerční banka vykazuje nejhorší výsledky z bank na pražské burze

03.11.2023 Komerční banka v pátek ráno zveřejnila neuspokojivé výsledky za 3. kvartál. K nesplnění konsenzu došlo u výnosů i u čistého zisku. Jak se vyvíjela čistá úroková marže a co mohou investoři očekávat se dozvíte již nyní v našem videu.

Forex: Americký trh práce stále odolává

03.11.2023 Klíčovou statistikou dnes bude z pohledu globálních trhů americký NFP report za říjen. Přestože by se počet nových pracovních míst v nezemědělském sektoru měl oproti září výrazně snížit, stále se podle nás bude jednat o úroveň potvrzující napětí na tamním trhu práce. Americká ekonomika tak nadále odolává utaženým měnovým podmínkám. Na domácím trhu dnes budou dominovat dozvuky včerejšího rozhodnutí ČNB o ponechání úrokových sazeb beze změny. Tuzemská centrální banka také zveřejní úvodní kapitolu Zprávy o měnové politice a svou novou prognózu podrobněji představí na čtvrtletním setkání s analytiky.

$C:\fakepath\eurusd-03112023-1.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 3.11.2023

03.11.2023 Americké akcie včera výrazně zpevnily. Přispěla k tomu naděje, že americká centrální banka (Fed) skončila se zvyšováním úrokových sazeb a dále pozitivní výsledky hospodaření za uplynulé čtvrtletí. Trh vyhlíží dnešní zprávu o vývoji nezaměstnanosti v USA za říjen.

Klíčové události 3. listopadu: fundamentální analýza pro začátečníky

03.11.2023 Pátek má dostatek makroekonomických událostí na aktivní den pro oba páry. Bohužel v posledních dnech bylo událostí dost, ale viděli jsme jen pohyby s průměrnou volatilitou v rámci plochého trendu. Byl by proto vcelku problém doufat, že se trh probudí a zformuje trend. Spojené státy nicméně zveřejní tři zásadní zprávy: nonfarm payrolls, nezaměstnanost a index ISM pro sektor služeb. Každá z těchto zpráv dokáže vyvolat silnou reakci. Pokud trh zareaguje na data pozitivně, mohl by se pár EUR/USD alespoň vymanit z plochého trendu. V opačném případě budeme prostě svědky nové etapy klesajícího pohybu v rámci flatu.

Sazby zůstávají beze změny, dolů podle nás půjdou až příští rok

02.11.2023 Bankovní rada ČNB navzdory tržním očekáváním ale v souladu s naší prognózou dnes ponechala úrokové sazby beze změny. Jestřábím dojmem vyzněla tisková konference guvernéra Michla, na které zmínil především proinflační rizika. Ta se podle něj týkají hlavně vlivu stále vysoké meziroční inflace, která navíc oproti září v posledních třech letošních měsících vlivem nižší srovnávací základny zrychlí, na mzdová vyjednávání a úpravy cen. Tato rizika do konce roku nepominou, a proto i nadále očekáváme, že k prvnímu snížení sazeb dojde až v únoru příštího roku. Následně sazby půjdou vlivem pouze pozvolného oživení ekonomiky poměrně rychle dolů. Na konci roku 2024 tak repo sazba podle naší prognózy klesne na 4 %, politicky neutrální úrovně 3 % by však měla dosáhnout až na konci roku 2025.

$C:\fakepath\trader-02112023-44-zm.jpg$

Forex: Dolar výrazně oslabuje, investoři se přiklánějí k rizikovějším aktivům

02.11.2023 Dolar dnes výrazně oslabuje. Investoři se přiklánějí k rizikovějším aktivům. Sázejí na to, že americká centrální banka (Fed) skončila se zvyšováním úrokových sazeb. Fed nechal ve středu na závěr dvoudenního zasedání měnového výboru úroky beze změny. Stejné rozhodnutí dnes učinila britská centrální banka.

$C:\fakepath\trader-02112023-38-zm.jpg$

ČNB nechala úrokovou sazbu na sedmi procentech, koruna výrazně posílila

02.11.2023 Bankovní rada České národní banky (ČNB) i na dnešním zasedání ponechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech. Část trhu přitom očekávala, že centrální banka dnes zahájí snižování sazeb vzhledem k nízké meziměsíční inflaci a útlumu ekonomiky. Podle guvernéra ČNB Aleše Michla ale při rozhodování převážily obavy z proinflačních rizik a z možného zakotvení vyšších inflačních očekávání v ekonomice. Koruna v reakci na rozhodnutí ČNB zpevnila o 19 haléřů na 24,49 CZK/EUR, končí nejsilnější za víc než tři týdny.

$C:\fakepath\trader-02112023-37-zm.png$

Komodity: Ceny ropy rostou, vzhůru je tlačí obnovený optimismus na finančních trzích

02.11.2023 Ceny ropy se dnes zvyšují po předchozích třech dnech poklesu za sebou. Za jejich růstem stojí obnovený optimismus na finančních trzích po středečním rozhodnutí americké centrální banky (Fed) ponechat úrokové sazby beze změny.

$C:\fakepath\trader-02112023-33-zm.png$

Forex: Koruna po rozhodnutí ČNB o sazbách zpevnila k euru i dolaru

02.11.2023 Česká měna po rozhodnutí České národní banky o sazbách dnes zpevnila k euru o 19 haléřů na 24,49 EUR/CZK a zakončila nejsilnější za víc než tři týdny. Vůči dolaru si koruna polepšila o 36 haléřů na 23,06 USD/CZK, což je nejsilnější závěr od konce září. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online. Bankovní rada ČNB dnes ponechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech.

Palivo 43. týden: Ceny ropy na 85 dolarech

02.11.2023 Ceny pohonných hmot na Slovensku se ve 43. týdnu (23.10. - 30.10.) začaly postupně sbližovat. Ceny 95oktanového benzinu rástli oproti předchozímu týdnu o 2,68 %, tj. o 0,043 EUR/litr na 1,649 EUR/litr. Naopak ceny motorové nafty klesly o 0,47 %, tj. o 0,008 €/l na cenu 1,669 €/l. Ceny ropy na konci 43. týdne uzavřely na úrovni 90,48 USD za barel ropy Brent, což představuje mezitýdenní pokles o 1,82 %. V době psaní tohoto článku jsou ceny ropy o 5,3 % nižší a dosahují 85,68 USD/barel.

$C:\fakepath\Michl4.jpg$

ČNB zhoršila výhled ekonomiky, letos čeká pokles HDP, příští rok slabší růst

02.11.2023 Česká národní banka (ČNB) zhoršila výhled české ekonomiky. V letošním roce podle ní hrubý domácí produkt (HDP) klesne o 0,4 procenta, příští rok vzroste o 1,2 procenta. V srpnové prognóze přitom ČNB čekala letos růst 0,1 procenta a příští rok 2,3 procenta. Centrální banka také o půl procentního bodu zhoršila očekávání inflace v příštím roce, která by měla být průměrně 2,6 procenta. Vyplývá to z nové makroekonomické prognózy, kterou dnes představil guvernér ČNB Aleš Michl.

$C:\fakepath\cnb8.jpeg$

Prognóza ČNB doporučovala zahájit snižování sazeb ve čtvrtém čtvrtletí

02.11.2023 Makroekonomická prognóza České národní banky (ČNB) doporučovala, aby centrální banka zahájila snižování úrokových sazeb ve čtvrtém čtvrtletí letošního roku. Dnes pro pokles základní sazby o čtvrt procentního bodu hlasovali dva ze sedmi členů bankovní rady, ostatní byli pro stabilitu. Na tiskové konferenci po jednání bankovní rady to řekl guvernér ČNB Aleš Michl.

Forex: ČNB sazby nezměnila, koruna zpevnila

02.11.2023 Bankovní rada ČNB ponechala repo sazbu na 7 %. Toto rozhodnutí podpořilo pět radních, zbylí dva hlasovali pro snížení repo sazby o 25 bb na 6,75 %. V souladu s naším očekáváním tak převážil opatrný přístup současného vedení centrální banky. Svou roli při rozhodování bankovní rady pravděpodobně sehrála hlavně obava o dostatečnou ukotvenost inflačních očekávání v souvislosti s očekáváným (byť technickým) zvýšením meziroční inflace v letošním závěrečném čtvrtletí a nejistotou ohledně míry tradičního lednového přecenění zboží a služeb. Nadále očekáváme, že k prvnímu snížení úrokových sazeb (o 50 bb) dojde až v únoru příštího roku, kdy by již mohl být znám vývoj lednové inflace a zároveň - na rozdíl od prosincového předvánočního zasedání - již na trzích bude dostatečná likvidita. Více o naší prognóze píšeme v nových Ekonomických výhledech.

Forex: ČNB nadále drží sazby beze změny, snížení přijde až příští rok

02.11.2023 Bankovní rada České národní banky na dnešním zasedání rozhodla o ponechání úrokových sazeb na stávající výši, což bylo v souladu s naší prognózou. Základní repo sazba tak zůstává na sedmi procentech. Analytický konsensus a finanční trh však již očekávaly snížení sazeb, a to o 25 bb.

ČEZ: Tempo plnění celoročních cílů naznačuje jejich možné zvýšení

02.11.2023 Vzhledem k vyšším realizovaným cenám elektřiny očekáváme, že ČEZ oznámí za třetí kvartál tohoto roku vyšší tržby a mírný růst zisku EBITDA. Čistý zisk ale poklesne zejména kvůli speciální dani z nadměrných zisků. Předpokládáme, že EBITDA vzroste v meziročním srovnání o +1,4 % na 30,5 mld. CZK při tržbách 88,1 mld. CZK (+9,4 % y/y). Čistý zisk klesne o téměř 50 % y/y na 9,4 mld. CZK. Tempo plnění stávající celoroční projekce naznačuje možnost zvýšení celoročních cílů.

ČNB navzdory očekáváním trhu nezměnila výši sazeb

02.11.2023 Česká národní banka ani na listopadovém zasedání nezměnila aktuální výši sazeb a základní úroková sazba tak zůstává na úrovni 7,00 %. Náš odhad stejně jako medián trhu počítal se snížením o 25bb, odhady byly ale zhruba rovnoměrně rozdělené mezi možnost snížení a stability. Trhy na rozhodnutí reagují v očekávatelném směru, kdy koruna skokově posílila zhruba o 0,5 % na 24,50 EUR/CZK.

ČNB sazby nemění, část trhu je tím překvapena – koruna proto posiluje pod 24,50 za euro. Bankovní radu mohlo od snížení sazeb odradit markantní zdražení regulované složky cen elektřiny

02.11.2023 Bankovní rada České národní banky na svém dnešním zasedání rozhodla ponechat základní sazby na úrovni sedmi procent. Nová prognóza bankovní radní nepřesvědčila, aby sazbu snížili, přestože trh předpokládal, že ji redukují na 6,75 procenta.

$C:\fakepath\trader-02112023-32-zm.png$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

02.11.2023 1) Bankovní rada České národní banky (ČNB) i na dnešním zasedání ponechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech. Informovala o tom mluvčí ČNB Petra Krmelová. Základní úroková sazba je na této úrovni od června 2022. Analytici byli před dnešním jednáním bankovní rady rozděleni, část očekávala, že centrální banka vzhledem k vývoji ekonomiky už zahájí snižování úroků.

$C:\fakepath\ceskakoruna.jpg$

Koruna v reakci na rozhodnutí ČNB ponechat sazby posílila o 12 haléřů

02.11.2023 Česká měna v reakci na rozhodnutí České národní banky posílila o 12 haléřů na 24,50 korun za euro. ČTK to řekl analytik XTB Tomáš Cverna. Koruna je tak nejsilnější od 10. října 2023.

$C:\fakepath\cnb.jpg$

Bankovní rada ČNB zatím úroky nesnížila, základní sazba zůstala sedm procent

02.11.2023 Bankovní rada České národní banky (ČNB) i na dnešním zasedání ponechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech. Informovala o tom mluvčí ČNB Petra Krmelová. Základní úroková sazba je na této úrovni od června 2022. Analytici byli před dnešním jednáním bankovní rady rozděleni, část očekávala, že centrální banka vzhledem k vývoji ekonomiky už zahájí snižování úroků.

BREAKING: ČNB ponechala sazby na stávající úrovni

02.11.2023 Česká národní banka na svém listopadovém zasedání ponechala úrokové sazby na stávající úrovni. Někteří ekonomové osloveni agenturou Bloomberg však počítali se snížením o 25 bazických bodů.

$C:\fakepath\Británie6.jpg$

Britská centrální banka úroky nezměnila, s jejich brzkým snižováním nepočítá

02.11.2023 Britská centrální banka dnes podle očekávání ponechala svou základní úrokovou sazbu na 5,25 procenta, což je nejvyšší úroveň za 15 let. Oznámila to v tiskové zprávě. Zároveň signalizovala, že se snižováním úrokových sazeb v nejbližší době nepočítá, a to navzdory slabým vyhlídkám britské ekonomiky. Banka se prostřednictvím vysokých úroků snaží dostat pod kontrolu inflaci.

NAPŘÍČ TRHY

02.11.2023 Americká centrální banka už podruhé v řadě ponechala oficiální úrokové sazby beze změny a naznačila, že v dalších krocích bude postupovat opatrně. Trh si tento vzkaz přebral tak, že Fed má v tomto cyklu z pohledu sazeb hotovo. Je to skutečně střízlivé vyhodnocení situace po právě proběhnutém zasedání FOMC? Dost možná, že ano - o správnosti této hypotézy totiž svědčí několik fragmentů z tiskové konference šéfa Fedu Powella. Předně, z Powellových vyjádření je jasné, že americká centrální banka bere velmi seriózně na vědomí utažení finančních podmínek reprezentované nárůstem dlouhých úrokových sazeb v poslední době. Powell & spol. věří, že nedávný výprodej na trhu s americkými vládními dluhopisy bude mít jasně restriktivní implikace pro ekonomiku.

BREAKING: NOK po rozhodnutí Norges Bank roste

02.11.2023 Norges Bank dnes v 10:00 oznámila své poslední rozhodnutí o měnové politice. Očekává se, že norská centrální banka ponechá sazby beze změny a klíčová sazba zůstane na úrovni 4,25 %.

Forex: Zasedání ČNB a debata o prvním snížení sazeb

02.11.2023 Na rozdíl od konsensu analytiků, který očekává snížení úrokových sazeb ČNB o 25 bb, my předpokládáme, že i po dnešku zůstanou úrokové sazby beze změny. K tomu nás vede předpokládaná obezřetnost většiny bankovní rady ohledně nejistoty kolem lednového přecenění zboží a služeb a také potencionálně ztížená komunikace rozhodnutí s ohledem na výrazné zrychlení meziroční inflace v říjnu vlivem statistického efektu nízké srovnávací základny v loňském roce. Kromě ČNB bude dnes zasedat i britská BoE, která by měla ponechat úrokové sazby beze změny, stejně jako na předešlém zasedání.

Ranní komentář: Fed nepřekvapil, Nvidia a prodeje do Číny a další korporátní výsledky

02.11.2023 Americká centrální banka včera podle očekávání ponechala sazby beze změny a nabídla poměrně neutrální doprovodný komentář. Reakce na trzích přesto byla pozitiví a akcie i bondy zvýšili své zisky ze včerejšího odpoledne. Dočkali jsme se také dalších korporátních výsledků a i tentokrát se našlo několik firem s dramatickým cenovým výkyvem po zveřejnění výsledků. Dnes reportuje svá čísla za 3Q Apple a o sazbách bude rozhodovat Bank of England.

$C:\fakepath\eurusd-02112023-1.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 2.11.2023

02.11.2023 Americké akcie včera zpevnily. Americká centrální banka (Fed) nechala úrokové sazby podle očekávání beze změny; šéf Fedu Jerome Powell v následném projevu poukázal na sílu americké ekonomiky, ale nevyloučil další zvýšení úroků.

$C:\fakepath\cnb 1110.jpg$

ČNB projedná nastavení úrokových sazeb, analytici jsou v očekávání rozděleni

02.11.2023 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes projedná nastavení úrokových sazeb. Analytici jsou rozděleni v názoru na to, zda základní úrokovou sazbu ponechá na sedmi procentech, nebo zahájí proces jejího snižování prvním poklesem o 0,25 procentního bodu. Ve prospěch snížení sazby podle nich mluví i nejnovější data o slabém výkonu české ekonomiky ve třetím čtvrtletí.

$C:\fakepath\trader-01112023-47-zm.jpg.png$

Fed ponechal podle očekávání základní úrokovou sazbu beze změny

01.11.2023 Americká centrální banka (Fed) dnes na závěr dvoudenní schůzky svého měnového výboru ponechala základní úrokovou sazbu podle očekávání beze změny v pásmu 5,25 až 5,50 procenta. V prohlášení o tom informoval měnový výbor Fedu, který ovšem nevyloučil další zvýšení úrokových sazeb. Ty se nyní nacházejí nejvýše za 22 let. Naposledy je Fed zvýšil koncem července.

Společnost Generac ukončila špatnou sérii a po výsledcích za 3. čtvrtletí vzrostla o 15 %

01.11.2023 Akcie výrobce průmyslových, přenosných a domácích generátorů elektrické energie Generac Holdings (GNRC.US) jsou dnes nejsilnějším růstem v rámci celého indexu S&P 500. Po výsledcích za 3. čtvrtletí se akciím podařilo přerušit katastrofální sérii poklesů, během níž prakticky vymazaly tři roky rychlého růstu akcií. Společnost zachovala celoroční výhled, přičemž zisk na akcii i tržby překonaly odhady analytiků.

$C:\fakepath\trader-01112023-42-zm.jpg$

Forex: Japonský jen posiluje, investoři čekají na výsledek zasedání Fedu

01.11.2023 Japonský jen posiluje. Tokio naznačilo, že by mohlo intervenovat, aby se pokusilo zastavit ztráty japonského jenu. V úterý japonská měna oslabila vůči euru na 15leté minimum a k dolaru na roční minimum. Investoři čekají na výsledek zasedání americké centrální banky (Fed).

$C:\fakepath\trader-01112023-41-zm.jpg$

Komodity: Ropa zdražuje, přetrvávají obavy ohledně Blízkého východu

01.11.2023 Ceny ropy se dnes zvyšují, přetrvávají obavy z negativního dopadu konfliktu na Blízkém východě na dodávky suroviny na trh. Severomořská ropa Brent kolem 17:20 SEČ vykazovala nárůst o zhruba 1,4 procenta a nacházela se nad 86 USD za barel. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) si připisovala také zhruba 1,4 procenta a pohybovala se mírně nad 82 USD za barel.

Forex: Před večerním rozhodnutím Fedu data v USA vcelku zklamala

01.11.2023 Před večerním rozhodnutím americké centrální banky dnešní data v USA trhy zklamala. Říjnový předstihový indikátor pro nadcházející NFP report tzv. ADP report mapující nová pracovní místa v soukromém nezemědělském sektoru skončil pod očekáváním trhu (113 tis. vs 150 tis.). Výrazně zklamal také říjnový ISM z průmyslu, když oproti září klesl o 2,3 b. na 46,7 b. (vs konsensus 49 b.). V tuzemsku zklamal i PMI ze zpracovatelského průmyslu, který jen mírně vzrostl na 42 b. (vs konsensus 42,5 b.). Deficit českého státního rozpočtu po čtyřměsíční sérii zlepšování v říjnu narostl na 210,7 mld. CZK. Stále však očekáváme, že schválený schodek ve výši 295 mld. CZK by letos mohl být splněn.

Deficit státního rozpočtu na konci října dosáhl 210,7 mld. CZK

01.11.2023 V říjnu se přerušil čtyřměsíční trend zmírňování schodku. Stát totiž neinkasoval žádné mimořádné příjmy, které v minulých měsících hospodaření výrazně zlepšovaly. V září se jednalo zejména o první zálohu na tzv. windfall tax (WFT), v předchozích měsících pak hlavně příjmy z EU (Národní plán obnovy), nadstandardní dividendu z ČEZu a vysoké příjmy z DPPO. V meziročním srovnání byl říjnový deficit v kumulaci od začátku roku menší o 76 mld. CZK.

Nálada ve zpracovatelském průmyslu se mírně zlepšila

01.11.2023 Index nákupních manažerů PMI v říjnu pouze mírně vzrostl ze zářijových 41,7 bodů na 42 bodů. Podmínky ve zpracovatelském průmyslu tak zůstávají v podstatě stále zhruba stejné jako v předchozích měsících. Přetrvává utlumená zákaznická poptávka, i nadále se snižují nové zakázky, ačkoli pomalejším tempem než v předchozích měsících. Další pokles zaznamenala i výroba, kterou ovlivňuje i odkládání a rušení již zadaných zakázek. Tempo snižování výroby však bylo nejpomalejší od května, zůstává však stále prudké.

Aktuální prognóza pro EUR/USD na 1. 11. 2023

01.11.2023 Trh s jistotou očekával výrazné zpomalení inflace v eurozóně, ale ani ti největší optimisté si nedokázali představit, že inflace v celém bloku v říjnu klesne na dvouleté minimum 2,9 %. Ještě před měsícem byla inflace na úrovni 4,3 %. Takové podstatné snížení inflace v podstatě neguje všechny otázky týkající se budoucího postupu Evropské centrální banky. Je zcela zřejmé, že již nedojde k žádnému zvýšení úrokových sazeb. Je čas mluvit o monetárním uvolňování. Samozřejmě ne letos, ale pravděpodobně začátkem příštího roku. Takže docela brzy. Není divu, že jakmile byly zveřejněny předběžné údaje o inflaci, euro se obchodovalo níže.

Ranní okénko - Dnes zasedá Fed, sazby pravděpodobně nezvýší

01.11.2023 Trhy nedostávají pauzu, a i první listopadový den bude ve znamení ekonomických dat. Z Česka dorazí index nákupních manažerů ve výrobě, odpoledne ho doplní report o stavu státního rozpočtu za prvních deset měsíců letošního roku. Pro trhy důležitější ale bude večerní zasedání Fedu, kde americká centrální banka s největší pravděpodobností rozhodně o stabilitě sazeb.

Forex: Fed ponechá sazby beze změny

01.11.2023 Klíčovou událostí dnešního dne bude zasedání americké centrální banky. Ta ale s největší pravděpodobností ponechá sazby beze změny. Na stávající úrovni podle našeho odhadu zůstanou až do druhého čtvrtletí příštího roku, kdy čekáme jejich první snížení. Z dat bude zveřejněn ADP report mapující počet nově vytvořených míst v soukromém sektoru. Ten by měl podle tržního konsensu oproti září vykázat vyšší počet. Mírně by se měl zlepšit i index ISM z amerického průmyslu, ačkoli stále zůstane pod 50bodovu hranicí. Hluboko pod ní bude zřejmě i říjnový český PMI. I jeho ale čeká podle našeho odhadu zlepšení.

$C:\fakepath\eurusd-01112023-1.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 1.11.2023

01.11.2023 Americké akcie zpevnily. Investoři vyhodnocují výsledky hospodaření a čekají na dnešní výsledek zasedání americké centrální banky (Fed).

Denní shrnutí: Wall Street se vzpamatovává z počátečního poklesu, USD roste

31.10.2023 Indexy na Wall Street zahájily dnešní obchodování poklesem, ale později se dokázaly z poklesů vzpamatovat. S&P 500 se obchoduje o 0,5 % výše, Nasdaq získává 0,4 % a Dow Jones přidává 0,3 %.

$C:\fakepath\trader-31102023-72-zm.jpg$

Komodity: Ropa zlevňuje po zprávě o růstu těžby v členských státech OPEC

31.10.2023 Ceny ropy dnes klesají po zprávě o pokračujícím růstu těžby ve členských státech Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC). Cena termínového kontraktu na severomořskou ropu Brent s dodáním v lednu krátce před 19:00 SELČ vykazovala pokles o zhruba 1,3 procenta a blížila se k 85 dolarům za barel. Prosincový kontrakt na americkou lehkou ropu West Texas Intermediate (WTI) ztrácela zhruba 1,4 procenta a pohyboval se mírně nad 81 dolary za barel.

Zvrat ve vývoji na Wall Street: Měli by se čeští investoři obávat zpomalujících amerických akcií?

31.10.2023 První polovina roku 2023 byla na finančních trzích ve znamení řady zajímavých událostí. Zatímco americké trhy vykazovaly v prvních měsících sílu, existují obavy, že tato dynamika může slábnout. V tomto článku se budeme zabývat tím, zda by se investoři měli obávat oslabení amerických trhů, a prozkoumáme možné ukazatele této ztráty dynamiky.

$C:\fakepath\trader-31102023-67-zm.jpg$

Forex: Japonský jen dále oslabuje, klesl na 15leté minimum vůči euru

31.10.2023 Japonský jen dále oslabuje. Vůči euru dnes klesl na 15leté minimum a k dolaru na roční minimum. Závěry ze zasedání japonské centrální banky neuspokojily investory. Japonská měna oslabuje i vzhledem k britské libře, švýcarskému franku a australskému dolaru.

Americký pre-market 31. 10.: Americký akciový trh pokračuje v postupném oživování

31.10.2023 Futures na americké akciové indexy otevřely v červených číslech, ale poté rychle kompenzovaly ztráty a pokračovaly ve vzestupném trendu pozorovaném v pondělí. Tento nárůst podpořily diskuse naznačující, že Federální rezervní systém by mohl na svém nadcházejícím zasedání oznámit konec cyklu zvyšování sazeb. Futures na index S&P 500 vzrostly o 0,2 %, zatímco technologický NASDAQ vzrostl o 0,4 %. Dluhopisy prudce vzrostly a výnosy klesly poté, co ministerstvo financí USA snížilo svůj odhad federálních půjček pro aktuální čtvrtletí s odkazem na vyšší než očekávané výnosy.

$C:\fakepath\trader-31102023-40-zm.jpeg$

Forex: Česká měna dnes ztrácela k euru i k dolaru

31.10.2023 Česká měna dnes ztratila k euru i k dolaru. Vůči evropské měně si k 17:00 pohoršila o tři haléře na 24,58 EUR/CZK a k americké měně oslabila o 14 haléřů na 23,26 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.

Forex: Český i evropský HDP mírně zklamal

31.10.2023 Tuzemský HDP se podle předběžného odhadu ČSÚ ve třetím letošním čtvrtletí snížil mezičtvrtletně o 0,3 %. Meziroční pokles dosáhl 0,6 % a zůstal tak oproti druhému čtvrtletí beze změny. Výsledek za třetí čtvrtletí byl oproti naší prognóze mírně horší, když jsme očekávali mezičtvrtletní pokles ve výši 0,1 % a ten meziroční na úrovni -0,5 %. Tržní konsensus pak byl ještě optimističtější, když čekal mezičtvrtletní stagnaci HDP a meziroční pokles o 0,3 %. Struktura HDP zatím známa není, podle komentáře ČSÚ však domácí poptávka stagnovala. Mezičtvrtletní pokles HDP byl pak způsoben hlavně nižší zahraniční poptávkou. Koruna nejprve reagovala oslabením k úrovni 24,60 EUR/CZK, poté však ztráty zkorigovala zpět směrem k 24,52 EUR/CZK. Ostatní regionální měny mírně posilovaly. Polský zlotý zpevnil o 0,1 % na 4,44 EUR/PLN, maďarský forint o 0,2 % na 382,40 EUR/HUF.

$C:\fakepath\trader-31102023-36-zm.jpeg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

31.10.2023 1) Zahraniční investoři drželi na konci třetího čtvrtletí české státní dluhopisy v rekordním objemu 847,1 miliardy korun. Představovalo to 28,79 procenta všech vydaných státních dluhopisů České republiky. Celkové zadlužení Česka prostřednictvím dluhopisů dosáhlo ke konci září 2,94 bilionu korun, vyplývá z údajů, které dnes zveřejnilo ministerstvo financí.

Geopolitická nejistota podpoří ceny drahých kovů

31.10.2023 Podle přehledu komodit Světové banky ovlivnila geopolitická nestabilita jako obvykle trh se zlatem. Poptávka po bezpečných aktivech může vést k ještě vyšším cenám, protože jakákoli potenciální eskalace konfliktu mezi Izraelem a Hamásem vytvoří další chaos na Blízkém východě.

Bitcoin se po jestřábím rozhodnutí BOJ drží stabilně nad 34 tisíci dolary

31.10.2023 Bitcoin (BTC) se nadále obchoduje nad 34 000 USD poté, co Japonská centrální banka (BOJ) zmírnila svůj zásah do programu kontroly výnosové křivky (YCC), čímž reagovala na zpřísnění likvidity ze strany Federálního rezervního systému.

$C:\fakepath\eurozona2.png$

Míra inflace v eurozóně v říjnu klesla na 2,9 procenta, výrazně zlevnily energie

31.10.2023 Míra inflace v eurozóně v říjnu klesla na 2,9 procenta, uvedl dnes v rychlém odhadu unijní statistický úřad Eurostat. Je to větší pokles, než se čekalo, zejména díky výraznému snížení cen energií. V září míra inflace ve skupině dvaceti zemí, které používají společnou měnu euro, činila 4,3 procenta. Data za ostatní země Evropské unie, které nejsou zároveň členy eurozóny, rychlý odhad neobsahuje.

Graf dne: EURJPY (31.10.2023)

31.10.2023 Během dnešní obchodní seance na trzích APAC byla pozornost investorů upřena především na rozhodnutí BoJ o měnové politice. Samotné zasedání bylo očekáváno, neboť včera v ranních hodinách v americké agentuře Nikkei zaznělo oznámení, že Bank of Japan hodlá provést změny v horním pásmu možných odchylek výnosů desetiletých státních dluhopisů.

FED ponechá úrokové sazby po delší období beze změny

31.10.2023 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Data zveřejněná od jejího zářijového zasedání překvapila ve směru nahoru (HDP, Nonfarm Payrolls), jádrová inflace se pak stále drží těsně pod čtyřmi procenty. Zároveň ale vysoké dlouhodobé úrokové sazby zpřísňují měnové podmínky, což se promítá do ochlazování nemovitostního trhu i korporátních investic. Z těchto důvodů se domníváme, že centrální banka bude spíše vyčkávat na další vývoj reálné ekonomiky a po delší období ponechá úrokové sazby beze změny. K jejich snížení bude třeba uvolnění na trhu práce, které podle nás přijde v první polovině příštího roku. Zároveň v důsledku utažené měnové politiky upadne ekonomika USA do recese (druhé a třetí čtvrtletí příštího roku). Ta by ale měla být mělká a krátká. S tím bude spojené i zahájení cyklu snižování úrokových sazeb. Na konci příštího roku by se klíčová sazba měla nacházet na 3,75-4,00 %.

Česká ekonomika v Q3 mezičtvrtletně klesla

Česká ekonomika zapomíná, co je to růst

31.10.2023 Dnes zveřejnil Český statistický úřad úvodní odhad HDP za třetí čtvrtletí tohoto roku. Výsledek je výrazně horší, než očekávala naše i tržní prognóza. Mezičtvrtletně česká ekonomika poklesla o 0,3 % a v meziročním vyjádření o 0,6 %.

$C:\fakepath\koruna.jpeg$

Analytici: Oživení české ekonomiky nepřišlo, za celý rok HDP poklesne

31.10.2023 Oživení české ekonomiky ve třetím čtvrtletí nepřišlo, zejména kvůli slabé spotřebě domácností zasažených inflací a útlumu průmyslu v důsledku slabé zahraniční poptávky. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Hrubý domácí produkt (HDP) podle nich za celý letošní rok vykáže pokles, ekonomika se tak stále nevrátí na předpandemickou úroveň. Podle dnešních údajů Českého statistického úřadu (ČSÚ) HDP ve třetím čtvrtletí meziročně klesl o 0,6 procenta, mezičtvrtletně o 0,3 procenta.

$C:\fakepath\ceska koruna-24.jpg$

ČNB: Dluhy českých domácností u bank v září stouply na 2,23 bilionu korun

31.10.2023 Dluhy českých domácností u bank v září meziměsíčně stouply o 5,4 miliardy korun na 2,23 bilionu korun. Zadlužení firem vzrostlo o 9,4 miliardy na 1,34 bilionu korun. Také meziročně byly dluhy domácností i firem vyšší, u domácností to bylo zhruba o 101 miliard korun a u firem o 52 miliard Kč. Vyplývá to z předběžných údajů, které dnes na webu zveřejnila Česká národní banka (ČNB).

HDP ČR, předběžný odhad, 3Q 2023

31.10.2023 Česká ekonomika hlásí za letošní třetí čtvrtletí mezikvartální pokles HDP o 0,3 % a setrvání meziročního poklesu na úrovni 0,6 %.

Ranní okénko - Vychází české HDP za 3.Q 2023

31.10.2023 Za pár minut vydá Český statistický úřad hlavní údaj dnešního dne, kterým je úvodní odhad HDP za třetí čtvrtletí tohoto roku v České republice. Ve druhé polovině roku jsme očekávali její postupné oživení, především díky vyšší spotřebě domácností, ale data například z maloobchodu ukazují, že české domácnosti zůstávají obezřetné pravděpodobně s příchodem zimní sezóny, a tak jejich spotřeba zůstává i nadále na nižších úrovních. Zejména z tohoto důvodu snižujeme náš původní odhad mezičtvrtletního růstu z 0,5 % na 0,2 %. Medián trhu je ještě pesimističtější, když predikuje stagnaci (0,0 %). Na pomoc tuzemské ekonomice by mohla přispěchat Česká národní banka, pokud by se na jejím čtvrtečním zasedání našla většina v bankovní radě, která by zvedla ruku pro snížení základní úrokové sazby. Tímto krokem by se začaly uvolňovat podmínky nejen v podnikatelské sféře, ale také na hypotečním trhu, který značně zamrznul.

Bitcoin dnes slaví 15. narozeniny. Bude do něj investovat i Česká národní banka?

31.10.2023 Před rokem touto dobou bitcoin, tedy nejstarší a nejrozšířenější světovou kryptoměnu, mnozí odepisovali a vyhlíželi jeho definitivní krach. Už poněkolikáté se ale spletli. Vždyť jen od počátku letošního roku se bitcoin zhodnotil o zhruba 110 procent z lednového "dna" pod 17 tisíci dolary. V minulém týdnu dokonce svoji cenou překročil hodnotu 35 tisíc dolarů, a to poprvé od května 2022.

Forex: Česká ekonomika podle nás v Q3 mírně mezičtvrtletně klesla

31.10.2023 Dnešek přinese první odhady HDP za Q3 pro ČR a eurozónu. V případě tuzemského HDP očekáváme mezičtvrtletní pokles o 0,1 %, naproti tomu eurozóna podle našeho odhadu naopak ve stejném rozsahu vzrostla. Struktura HDP zatím v obou případech známa nebude, když k jejímu zveřejnění dojde až zhruba za měsíc. V eurozóně se dnes dočkáme také prvního odhadu říjnové inflace. Ta by měla především vlivem vyšší srovnávací základny výrazně klesnout z 4,3 % na 3 % y/y. Data z USA pak nabídnou pouze spotřebitelskou důvěru, pro kterou očekáváme mírné zlepšení.

$C:\fakepath\eurusd-31102023-1.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 31.10.2023

31.10.2023 Americké akcie včera prudce zpevnily, všechny tři klíčové indexy vykázaly růst o více než jedno procento. Nejvíce pak zpevnily akcie firem s vysokou tržní kapitalizací, které jsou citlivé na změny úrokových sazeb. Trh čeká týden hospodářských výsledků a důležitých ekonomických statistik; bude se konat především zasedání americké centrální banky (Fed).

$C:\fakepath\ceska koruna 15112013.jpg$

ČSÚ zveřejní první odhad HDP za třetí čtvrtletí, analytici čekají pokles

31.10.2023 Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní první odhad vývoje ekonomiky ve třetím čtvrtletí. Analytici předpokládají, že se hospodářství stále nezotavilo z útlumu a hrubý domácí produkt (HDP) mezičtvrtletně mírně poklesl. Ve druhém čtvrtletí HDP mezičtvrtletně stagnoval, meziročně se snížil o 0,6 procenta. Česká ekonomika se tak stále nevrátila na úroveň před pandemií covidu-19.

$C:\fakepath\trader-30102023-44-zm.jpg$

Forex: Dolar klesl na dvoutýdenní minimum k japonskému jenu, trh čeká na zasedání centrálních bank

30.10.2023 Dolar dnes klesl na dvoutýdenní minimum vůči japonskému jenu. Trh čeká na výstupy ze zasedání několika centrálních bank a na hospodářské statistiky. Dolarový index, který vyjadřuje hodnotu dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, krátce před 18:00 SEČ odepisoval 0, 4 procenta na 106,17 bodu.

$C:\fakepath\trader-30102023-38-zm.jpg$

Komodity: Ropa po zmírnění obav o dodávky z Blízkého východu zlevňuje, Brent je pod 88 USD

30.10.2023 Ceny ropy dnes výrazně klesají, vliv na ně má zmírnění obav o dodávky suroviny z Blízkého východu kvůli konfliktu mezi Izraelem a Hamásem. Investoři jsou také opatrní před zasedáním měnového výboru americké centrální banky (Fed), které se uskuteční tento týden.

Pražská burza posílila, index PX stoupl o 0,71 procenta, dařilo se bankám

30.10.2023 Pražská burza dnes posílila. Index PX stoupl o 0,71 procenta na 1360,93 bodu. Nahoru burzu táhly hlavně akcie bankovních domů. Nedařilo se energetické společnosti ČEZ. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.

Forex: Německá ekonomika v Q3 o 0,1 % klesla

30.10.2023 Německý HDP se v letošním třetím kvartále mezičtvrtletně snížil o 0,1 %. To byl oproti tržnímu konsensu, který očekával pokles o 0,2 % q/q, nepatrně lepší výsledek. Směrem vzhůru však byly revidovány předchozí dva údaje za Q2 (z původně udávané mezičtvrtletní stagnace na +0,1 %) a Q1 (z -0,1 % na mezičtvrtletní stagnaci). Navzdory drobným odchylkám mezičtvrtletní dynamiky HDP jedním či druhým směrem lze říci, že německá ekonomika zhruba od poloviny loňského roku v podstatě stagnuje. Vzhledem k tomu, že údaj za Q3 je pouze prvním odhadem, struktura vývoje HDP zatím není známa (zveřejněna bude 24. listopadu). Podle komentáře tamního statistického úřadu se však na slabém HDP podepsala klesající spotřeba domácností, zatímco fixní investice naopak rostly.

Česká národní banka v létě nakupovala v Americe, desítky miliard utratila za akcie Applu, Tesly, Microsoftu a řady dalších amerických firem. Na Applu a Tesle ale od té doby už stihla prodělat skoro půl miliardy

30.10.2023 Česká národní banka v letošním třetím čtvrtletí citelně navýšila své investice v řadě amerických firem. Ve společnostech jako Apple, Tesla či Microsoft zvýšila své dosavadní investice o zhruba 50 procent, plyne záznamů pro americkou Komisi pro burzy a cenné papíry, z nichž cituje finanční magazín Barron’s.

$C:\fakepath\ropa 05072013.jpg$

SB: Ropa by měla napřesrok zlevnit, zvrátit to ale může vývoj na Blízkém východě

30.10.2023 Ceny ropy na světových trzích budou v letošním čtvrtém čtvrtletí činit v průměru 90 dolarů za barel a v příštím roce se v důsledku zpomalování růstu globální ekonomiky sníží na 81 dolarů za barel. Předpověděla to dnes Světová banka (SB) ve svém výhledu pro komoditní trhy. Pokles by podle ní měly v příštím roce vykázat rovněž ceny zemědělských komodit a základních kovů. Banka nicméně varovala, že výhled pro komoditní trhy by mohla zvrátit eskalace ozbrojeného konfliktu mezi Izraelem a palestinským hnutím Hamás.

$C:\fakepath\trader-30102023-33-zm.jpg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

30.10.2023 1) Češi za 15 let nashromáždili okolo 3000 bitcoinů v hodnotě 2,3 miliardy korun. Bitcoin je na tuzemském trhu, stejně jako ve světě, dominantní kryptoměna s tržním podílem okolo 53 procent. Celková hodnota trhu se všemi kryptoměnami se v současnosti pohybuje okolo 1,25 bilionu dolarů. Vyplývá to z vyjádření obchodníka Bit.plus. V úterý uplyne 15 let od spuštění technologie blockchainu, na které je bitcoin založený.

Forex: Nejisté zasedání ČNB může přinést zvýšenou volatilitu

30.10.2023 V minulém týdnu koruna výrazněji neměnila kurz, a i přes krátkodobý čtvrteční útok na rezistenci na úrovni 24,75 EUR/CZK se většinu času pohybovala v úzkém pásmu mezi 24,60-24,70 EUR/CZK. Příliš volatility nepřineslo ani zasedání ECB, která podle očekávání po deseti zvýšeních v řadě rozhodla o stabilitě sazeb. Možná zajímavější tak v kontextu Česka bylo zasedání Maďarské centrální banky, která snížila základní sazbu rychlejším než očekávaným tempem, a to o 75bb.

Záhada trhu: Proč růst technologických gigantů nezastaví pokles akcií?

30.10.2023 Zpráva amerického ministerstva obchodu naznačuje růst jádrové inflace, a to hlavně kvůli vyšším nákladům na bydlení. Vzhledem k předpokládaným škrtům ve výdajích na začátku roku 2024 ale většina odborníků očekává, že Federální rezervní systém úrokové sazby nezvýší, i když určitá rizika tu zůstávají.

Nikdo není nezničitelný

30.10.2023 V proměnlivém prostředí trhu s americkými vládními dluhopisy se musí Federální rezervní systém vypořádat s problémy, jako jsou kapitálová omezení primárních dealerů a rostoucí nerealizované ztráty. Tento článek se kriticky zamýšlí nad tím, jak se vyrovnat se současnými výzvami a vyznat se ve změnách finanční dynamiky, ale i nad možnými dalšími kroky.

$C:\fakepath\trader-30102023.jpg$

ECB už příliš škodit nebude

30.10.2023 Evropská centrální banka (ECB) minulý týden nechala základní úrokovou sazbu na 4,50 %, čímž zakončila ostrý cyklus utahování měnové politiky. Zdá se, že na rozdíl od USA nebude na zkrocení inflace v eurozóně třeba dalšího zvyšování úroků. Jádrová inflace rychle klesá, ceny nemovitostí jsou také v mínusu a především vlády jednotlivých zemích platících eurem ve svých rozpočtech šetří, což ECB uvolňuje ruce, protože svými škrty dělají pro stabilizaci cen hodně práce za ní.

$C:\fakepath\trader-30102023-14-zm.jpg$

Očekávané události pro tento týden

30.10.2023 Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na páteční klíčový NFP report z amerického trhu práce. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?

Forex: Česká koruna zůstává pod tlakem

30.10.2023 Česká koruna zůstává vzhledem k negativnímu sentimentu na globálních trzích a nejistotou před listopadovým zasedáním ČNB pod tlakem. Dnešní obchodování bude opatrné a v úterý pak předpokládáme spíše lehce negativní dopad českého HDP, zatímco pokud centrální banka ve čtvrtek ponechá úrokové sazby beze změny, může se koruna ke konci týdne spíše stabilizovat.

NAPŘÍČ TRHY

30.10.2023 Čeká nás týden, ve kterém se bude hrát o první pokles úrokových sazeb za poslední více než tři roky. A výsledek je extrémně nejistý. Z našeho pohledu stále lehce převažuje pravděpodobnost, že centrální banka ještě s prvním poklesem sazeb vyčká na prosincové zasedání, kdy bude mít k dispozici HDP za třetí kvartál v detailnější struktuře včetně dynamiky mezd, jasnější představu o efektu lednového přecenění (například podle vývoje cen předplatných/permanentek na rok 2024) a větší jistotu ohledně politiky ECB a amerického Fedu.

Ranní okénko - Tento týden zasedá ČNB a Fed, v eurozóně vyjde inflace

30.10.2023 Zatímco z pohledu domácího trhu je nejočekávanější událostí týdne zasedání ČNB, kde je ve hře možnost prvního snížení sazeb, globální trhy bude zajímat především zasedání Fedu. Ten sice sazby s jistotou nesníží, vyloučit ale nelze možnost ještě jednoho letošního navýšení. Na středečním zasedání se ale k tomuto kroku americká centrální banka s největší pravděpodobností neodhodlá a důležitý bude zejména nastíněný výhled.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik-30102023-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (30.10.2023)

30.10.2023 Minulý týden byl velmi úspěšný a na měnovém páru EUR/USD jsme zaznamenali ziskové obchody, na které jsem s předstihem upozornil v mém posledním týdenním komentáři. Vše začalo průrazem horní vstupní S/R zóny (vše najdete níže na grafech), čímž došlo k aktivaci buy (long) obchodu, který skončil v zisku a byl ukončen na Profit-Targetu. Později došlo k aktivaci druhého nákupního (buy) obchodu, který se dostal ke svému prvnímu cíli, kde byl ukončen v zisku na Profit-Targetu 1 (PT1). Ke druhému PT2 nedošlo. I přesto se jednalo k ziskový obchod a ziskový obchodní týden. Pokud jste mých obchodů využili ke svému prospěchu, tak gratuluji k zisku!

Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB - pokles sazeb se blíží, tento týden ale ještě ne

30.10.2023 Klíčovou domácí událostí tohoto týdne je zasedání bankovní rady ČNB k projednání nové Zprávy o měnové politice a rozhodnutí o nastavení úrokových sazeb. Trh čeká jejich snížení již tento týden, zrovna tak mírná většina analytiků. Podle nás se tak ale ještě tento týden nestane. Rychlý odhad HDP za Q3 ukáže, že naše ekonomika zřejmě mezičtvrtletně nepatrně poklesla. Pro eurozónu naopak za stejné období očekáváme mírný růst. Předstihové indikátory z obou stran Atlantického oceánu naznačí opatrně se zlepšující sentiment. Tomu mimo jiné pomáhá klesající inflace, jak ukážou říjnové statistiky z Německa, respektive eurozóny. Další série solidních čísel přijde z amerického trhu práce. Fed ponechá na svém středečním zasedání úrokové sazby nezměněné, bude ale potvrzena mantra vyšších sazeb po delší dobu.

Ranní shrnutí (30.10.2023)

30.10.2023 Izrael uvedl, že jeho armáda o víkendu zahájila další fázi války proti Hamásu a zintenzivnila pozemní operace na severu Gazy.

$C:\fakepath\CNB3.jpg$

ČNB dnes spouští registr, který umožní posílat peníze na telefonní číslo

30.10.2023 Česká národní banka (ČNB) dnes spouští registr, který umožní bankám zprovoznit službu, kdy pro poslání peněz bude stačit telefonní číslo příjemce. Banky budou mít přístup do registru ode dneška, služba by měla být lidem, kteří o ni projeví zájem, dostupná v listopadu. Nový systém by měl podle centrální banky zjednodušit převádění peněz.

$C:\fakepath\ceska ekonomika.jpg$

Ekonomové v diskusi v ČT: Česká ekonomika roste příliš pomalu

30.10.2023 Česká ekonomika roste příliš pomalu. V pořadu Otázky Václava Moravce v České televizi to včera řekli ekonom Jan Švejnar z Kolumbijské univerzity v New Yorku, člen Národní ekonomické rady vlády (NERV) a člen představenstva ČSOB Ján Lučan a hlavní poradce České bankovní asociace Miroslav Zámečník. Ekonomové také upozorňovali na to, že růst ekonomiky brzdí nedostatečně rozvinutá infrastruktura a nedostatečné koncepce dlouhodobého rozvoje.

$C:\fakepath\akcie-30102023-uvod.jpg$

Akcie: Indexová magie - co jsou akciové indexy a které sledovat (díl 2.)

30.10.2023 Akciové indexy jsou pro akciové investory důležitý nástroj. Řada indexů slouží jako barometr akciového trhu a díky indexům tak snadno získáte přehled, jak si akcie v daném indexu vedou, zda klesají nebo rostou.

Co sledovat tento týden?

30.10.2023 Nadcházející týden bude intenzivní, protože ekonomický kalendář je nabitý makro událostmi a zprávami nejvyšší úrovně. Obchodníkům budou nabídnuta rozhodnutí o sazbách od FOMC i Bank of England. Navíc je začátek nového měsíce, takže nastal čas na zveřejnění údajů o pracovních místech v USA. V Evropě bude pozornost upřena na bleskové údaje o indexu spotřebitelských cen za říjen. V nadcházejícím týdnu určitě sledujte GOLD, USD/CAD a EUR/GBP.

Češi se po letech konečně dočkají výrazného růstu reálných mezd. Mzdy v očištění o inflaci v Česku v příštím roce porostou historicky citelně nadprůměrně, nejvýrazněji od roku 2019

29.10.2023 Pracovníci v Česku se v příštím roce dočkají růstu reálných mezd, jaký zažili naposledy v předcovidovém roce 2019. V očištění o inflaci by totiž mzdy v Česku měly stoupnout o 3,9 procenta. Údaj vychází z výpočtu Trinity Bank na základě aktuálních dat z inflační prognózy ministerstva financí a prognóz vývoje nominálních mezd, jak je zachycuje Česká národní banka.

$C:\fakepath\cnb4.jpg$

Analytici jsou před jednáním ČNB rozděleni, část čeká první pokles sazeb

29.10.2023 Názory analytiků na postoj bankovní rady České národní banky (ČNB) k nastavení úrokových sazeb se rozcházejí. Část odborníků oslovených ČTK předpokládá, že rada ve čtvrtek zahájí cyklus snižování základní úrokové sazby jejím poklesem o 0,25 procentního bodu na 6,75 procenta. Další ale upozorňuji na makroekonomická rizika a očekávají v listopadu ještě stabilitu sazeb, první krok směrem k nižším sazbám podle nich přijde později. Guvernér ČNB Aleš Michl v říjnu v debatě se studenty ve Zlíně nevyloučil žádnou možnost při rozhodování bankovní rady.

$C:\fakepath\trader-27102023-46-zm.jpg.png$

Akcie v USA zakončily týden smíšeně, investoři vyhodnocují kvartální výsledky

27.10.2023 Akcie ve Spojených státech zakončily obchodování smíšeně, investoři vyhodnocují hektický týden, kdy kvartální výsledky zveřejnila řada významných firem. Nejnovější makroekonomické údaje podle agentury Reuters podporují očekávání, že americká centrální banka (Fed) bude déle držet vyšší úrokové sazby. Na forexovém trhu oslaboval americký dolar.

$C:\fakepath\trader-27102023-42-zm.jpg$

Forex: Dolar mírně klesá, mohl by ale vykázat třetí měsíční nárůst po sobě

27.10.2023 Americký dolar dnes mírně klesá, podle analytiků to zčásti souvisí s tím, jak investoři na konci měsíce prodávají a nakupují měny, aby dorovnali jejich požadované poměry ve svých portfoliích. Jinak by ale dolar mohl vykázat třetí růstový měsíc po sobě, především díky novým příznivým statistikám z americké ekonomiky. Dolarový index, který vyjadřuje hodnotu dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, ztrácel kolem 17:30 SELČ 0,1 procenta na 106,48 bodu, za celý týden má k dobru 0,3 procenta.

Forex: Klidný závěr týdne na devizových trzích

27.10.2023 Závěr týdne žádný vzruch na devizové trhy nepřinesl. Euro vůči dolaru končí týden nepatrně slabší. To klíčové se ale odehrálo již v průběhu týdne, a to před zasedáním ECB. To ve finále žádnou událostí pro obchodníky nebylo. Úrokové sazby se dle očekávání nezměnily. Nová data dle centrální banky potvrdila její střednědobý výhled inflace, ve kterém cenová dynamika zůstává „příliš vysoko po příliš dlouhou dobu“. Další kroky budou podle ECB závislé na nových datech. Jakákoliv diskuze ohledně snižování úrokových sazeb je však podle prezidentky Lagardeové „naprosto předčasná“. Zmíněna byla pokračující slabost ekonomiky eurozóny s rizikem prognózy jejího růstu vychýleným směrem dolů. Nadále čekáme, že sazby ECB půjdou dolů až v roce 2025 s ohledem na přetrvávající inflační rizika, plynoucí zejména z napjatého trhu práce.

$C:\fakepath\trader-27102023-34-zm.jpg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

27.10.2023 1) Evropská unie musí pokročit v debatách o tom, jak by mohla využít zisky ze zmrazených ruských aktiv na podporu obnovy Ukrajiny sužované ruskou agresí. Shodli se na tom lídři členských zemí, kteří na summitu vyzvali Evropskou komisi k urychlení práce na konkrétních návrzích. Zároveň zopakovali odhodlání pokračovat v ekonomické i vojenské podpoře Kyjeva, jakkoli v konkrétních bodech nejsou zcela jednotní.

$C:\fakepath\Rusko2.jpg$

Ruská centrální banka zvýšila úroky výrazněji, než se očekávalo

27.10.2023 Ruská centrální banka dnes zvýšila svou základní úrokovou sazbu o dva procentní body na 15 procent. Pokračujícím zpřísňováním měnové politiky reaguje na slabý kurz domácí měny a vzestup inflačních tlaků. Většina analytiků v anketě agentury Reuters předpovídala, že banka základní sazbu zvýší pouze o jeden procentní bod.

Ranní okénko - Americká ekonomika nabírá tempo, ECB sazby nezměnila

27.10.2023 Dnešek bude patřit americkým datům, kdy v odpoledních hodinách dorazí informace o zářijovém vývoji osobních příjmů a výdajů, zároveň vyjde Fedem preferovaný ukazatel inflace v podobě indexu PCE. Doznívat pak zároveň budou včerejší data v čele s vyšším než očekávaným výsledkem HDP a stabilitou sazeb ze strany ECB.

NAPŘÍČ TRHY

27.10.2023 Evropská centrální banka včera v souladu s očekáváním ponechala svou depozitní sazbu na 4,0 %. Po šestnácti měsících kontinuálního zvyšování sazeb z úrovně -0,5 % si tak ECB konečně vybrala pauzu. Úrokové sazby se totiž podle centrální banky již nacházejí na dostatečně restriktivní úrovni, která by měla zajistit návrat inflace zpět k 2% cíli. Nejnovější makro čísla dle ECB tento scénář potvrzují. Celková inflace v září klesla z meziročních 5,3 % na 4,3 %, nejnižší úroveň za poslední dva roky.

Analýza a obchodní tipy pro pár USD/JPY na 27. října

27.10.2023 Další růst už je omezený, protože úroveň 150,73 byla poprvé otestována, když linie MACD prudce stoupala od nuly. Pokud jde o druhý test, došlo k němu, když linie MACD začala od nuly klesat, což vyvolalo signál k prodeji. Výsledkem byl pokles ceny zhruba o 25 pipů.

Analýza a obchodní tipy pro pár EUR/USD na 27. října

27.10.2023 Další růst už je omezený, protože test úrovně 1,0554 se shodoval s prudkým růstem linie MACD od nuly. Zakrátko došlo k dalšímu testu, ale linie MACD vstoupila do překoupené oblasti a vyvolala tak signál k prodeji. Výsledkem byl pokles ceny o více než 30 pipů.

Předchozí klíčová slova

Bania Technologies Online

Následující klíčová slova

Banka ANZ

Banka Barclays

Banka Bernstein

Banka Bernstein-Bank

Banka BNP

Banka BNP Paribas

Banka BofA

Banka CBA

Banka Citi

Banka Citibank

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: