Úrokové prostředí
Reset dluhopisů: Připravte se na novou rovnováhu
10.10.2024 Na prahu posledního čtvrtletí letošního roku nabízejí instrumenty s pevným výnosem zajímavý mix rizik a příležitostí. Očekává se, že budou centrální banky zejména v USA a Evropě dál snižovat základní sazby, až se úrokové prostředí koncem roku 2025 víceméně normalizuje. Perzistentní inflace a fiskální deficity však pravděpodobně udrží dlouhodobé výnosy výš, což situaci na trhu s dluhopisy zkomplikuje. Investoři by se měli i do budoucna snažit o vybudování polštáře tvořeného hlavně spolehlivými obligacemi a pružně reagovat na případné změny monetární politiky a fiskálních podmínek.
FXstreet.cz přináší rozhovor s hlavním ekonomem Komerční banky Janem Vejmělkem
12.12.2022 Tradingový portál FXstreet.cz přináší velmi rozsáhlý rozhovor s hlavním ekonomem Komerční banky. Jan Vejmělek pro náš portál každoročně připravuje predikce finančních trhů, takže společně spolupracujeme již mnoho let a s jeho názory na trhy se velmi často ztotožňujeme a považujeme ho za jednoho z nejlepších analytiků na českém trhu. A vzhledem k tomu, co se děje na finančních trzích, jsme se rozhodli realizovat společně tento velmi zajímavý, důležitý a rozsáhlý rozhovor. Probrali jsme všechna témata aktuálních finančních trhů opravdu velmi podrobně.
Další články k tématu Úrokové prostředí
ČEŠI SE UČÍ INVESTOVAT, ZŮSTÁVAJÍ ALE SPÍŠE KONZERVATIVNÍ
26.09.2019 Objem prostředků ve fondech kolektivního investování postupně roste a ukazuje se tak, že Češi navzdory své pověstné opatrnosti přicházejí investování na chuť. Když se podíváme na vývoj v posledních 12 letech, tedy od předkrizového roku 2007, jediný opravdu výrazný meziroční pokles zaznamenal objem zainvestovaných prostředků naposledy právě se začátkem ekonomické krize v roce 2008. Od té doby je tendence s mírnými výkyvy rostoucí. Také vývoj v prvním pololetí 2019 potvrzuje postupné dlouhodobé navyšování podílu investic do podílových fondů na celkovém majetku domácností. „Obzvláště první kvartál 2019 přinesl enormní růst a výše prostředků poprvé překročila hranici půl bilionu korun. Navzdory avizovanému riziku nástupu ekonomické recese optimismus investorů zjevně stále přetrvává, což potvrzuje i rostoucí příliv investic do fondů,“ komentuje Jana Brodani, výkonná ředitelka AKAT.
Pokud se inflace nebude zvyšovat, ČNB sazby do konce roku nezvýší, míní odborník
19.09.2022 Podle posledních zpráv, které mluvily o změně trendu inflace jsou zapotřebí tři věci, a to: snížení státního dluhu, předcházení mzdové inflační spirále a udržení a stabilizace úrokových sazeb na vyšší úrovni, než byla zaznamenána za posledních 10 let.
Ranní okénko - Fed se soustředí na cenovou i finanční stabilitu
22.03.2023 Pro finanční trh je dnes hlavní otázkou, zda se i Fed rozhodne v aktuálně náchylném prostředí zvýšit úrokové sazby. Investoři se přiklání k možností zvednutí sazeb o 25bb, někteří se domnívají, že by se Fed mohl rozhodnout pro pauzu. Na druhé straně ECB minulý týden úrokové sazby zvýšila o již dříve avizovaných 50bb. Větší míra opatrnosti ze strany Fedu je ovšem na místě – potíže v bankovním sektoru vypukly právě v USA a do situace nedostatku likvidity by se potenciálně mohly dostat i další regionální americké banky. I přesto se přikláníme k tomu, že Fed na pozadí nadále relativně silných ekonomických dat a perzistenci ve statistice spotřebitelských cen 25bb hike dnes dodá.
Kam jsou centrální banky ochotny sáhnout? Jde tady o inflaci nebo devalvaci měny?
11.02.2016 Světové úrokové sazby se pravděpodobně před svým zvýšením podívají níže, což jde ruku v ruce se zvyšující se hrozbou jménem deflace (pokles cenové hladiny) a volatilitou na finančních trzích. Vytváří se tak živná půda pro pochybnosti o schopnosti centrálních bank naplnit své cíle a politiků své předvolební sliby.
Holub: ČNB by měla kvůli inflaci zvýšit úroky ještě nejméně jednou
26.10.2022 Česká národní banka (ČNB) by měla ještě nejméně jednou zvýšit úrokové sazby, aby v prostředí rostoucích inflačních očekávání vyslala signál, že to myslí vážně se zkrocením inflace. Agentuře Reuters to řekl člen bankovní rady Tomáš Holub.
Novozélandská centrální banka snížila úrokovou sazbu, analýza NZD/USD
11.08.2016 Novozélandská centrální banka (RBNZ) se včera v noci připojila k australské centrální bance (RBA) a snížila základní úrokovou sazbu o 0,25 procenta na historická minima 2,00 procenta. Banka se rozhodla pro tento krok, aby odvrátila hrozící deflaci a snížila tlak na posílení domácí měny. Novozélandský dolar je z pohledu „carry trade“ obchodu velkým lákadlem pro investory toužící alespoň po nějakém výnosu ve světě nulových úrokových sazeb.
Čína loni zaznamenala velmi slabý příliv zahraničních investic
19.02.2024 Čína loni zaznamenala nejslabší příliv přímých zahraničních investic za 30 let. Investory odrazuje slábnoucí ekonomický růst, nejisté podnikatelské prostředí a částečně i nižší úrokové sazby ve srovnání s jinými zeměmi. Peking má také problém přitáhnout zahraniční kapitál kvůli napjatým vztahům se Západem. Píše o tom zpravodajský web Nikkei Asia.
Akciový výhled Saxo Bank: Najděte si padák, dopad už se blíží
26.10.2018 Takticky představují akcie rozvíjejících se trhů dobrý nákup díky tomu, že čínské akcie se nacházejí na medvědím trhu, avšak celkově se akciový býčí trh blíží svému konci. Na závěr představíme způsob, jak se vyrovnat s divokými náhodami na finančních trzích.
Jak může stagflace ovlivnit hospodářské výsledky podniků
16.03.2022 ,,Rizika stagflace rostou. ECB právě snížila výhled hospodářského růstu na letošní rok na 3,7 % a zvýšila prognózu inflace na 5,1 %. To bude pro některé akcie (nikoli však pro většinu) obtížné prostředí. Vyšší inflace a následné vyšší úrokové sazby snižují ceny, které jsou investoři ochotni za akcie zaplatit. Nejdramatičtěji se to letos projevilo u nejdražších technologických segmentů trhu. Zatímco nižší hospodářský růst a rostoucí vstupní náklady mohou snižovat ziskové marže. To způsobilo, že diskreční spotřebitelská odvětví, jako jsou automobilový průmysl, oděvní průmysl a maloobchod, patří v letošním roce k těm s nejhoršími výsledky.
Je meme investování zpět? Díky příznivým podmínkám na trhu se investoři vracejí k meme investování
05.06.2024 V lednu 2021 vyvolali uživatelé Redditu na fóru Wall Street Bets rozruch kolem společnosti GameStop (GME), maloobchodního prodejce videoher, který se potýkal s problémy a který byl silně shortován hedgeovými fondy. Rozruch na Redditu způsobil masivní příliv individuálních investorů a cena akcií společnosti GameStop dramaticky vzrostla.
Související klíčová slova:
Zvyšování sazeb | Hlavní ekonom | Zkušenosti | Vstupy | EUR | Měnový pár EUR/CZK | Trend | Pokles sazeb | Volatility | Makroekonomika | Analytická práce | Britská libra | Očekávaný vývoj finančních instrumentů | Aktiva | Pravděpodobnost | Celosvětová recese | Depozitní sazba | Modelování výnosové křivky | Ethereum | Mimořádné daně | Růst sazeb | Odborné přednášky | Nezaměstnanost | Pandemie | Pandemie COVID-19 | Dolarový index | Dividendy | Analýzy | Prague Economic Papers | Strop pro výnosy | Úrokové swapy | Volatilita | Růstová portfolia | Kurzotvorný faktor | Investice do reálných aktiv | CZK | Implikace | Transparentní řešení | Výhled | Covid | Obchody s kryptoměnovými aktivy | Inflace | Centrální banky | Apetit k riziku | Société Générale Group | Válka | Snižování sazeb | Trh státních dluhopisů | Vice | Akciové trhy | Pohled na akciové trhy | Další regulace | Fiskální politiky | Dluhopisy Saxo Bank | Akademické aktivity | Vývoj války | Investice do akciových titulů | Dluhopisy Saxo | CFA Institute | Obchodní příležitosti | Analytici | Instrumenty obchodované na finančních trzích | Pozice ekonomiky | Crowdfundingové platformy | Specializace Finance | Dopady války na Ukrajině | Volatilita měn | Růst dluhopisových výnosů | Korunové instrumenty | Dluhopisy | Monetární politika | Devalvace | Oblast fiskální politiky | Ekonomiky | TLTRO | Ekvilibrium | Řešení energetické krize | Rozvahy ECB | Politika | Očekávání | Schodek zahraničního obchodu | Příležitost k nákupu | Zvýšení sazeb | Fosilní paliva | Transparentní | Války na Ukrajině | Výnosy | Základní sazby | Negativní dopad | Další růst | Prohlášení | Růst | Analytika | Britské státní dluhopisy | Příležitosti | EUR/CZK | Speciální daň | Výnosová křivka | Trh práce | Potenciál pro růst | Vysoká inflace | Obrovské ztráty | Očekávaná reakce | Odraz na finančních trzích | Obrat trendu | Americká centrální banka | Koruna | Odvětví | Saxo | Výnosové křivky | Portál FXstreet.cz | Úrokové sazby | Americké státní dluhopisy | Oslabení eura | Trh | VŠE v Praze | Hospodářství Velké Británie | Problémy | Riziko volatility | Společnosti | Index | Makroprognózy | Komerční banka | Vládní koalice | Eura | Posílení | Althea Spinozzi | Globální finanční krize | Ceny akcií bankovních domů | S&P | Americké měny | Akciové indexy | Prognózy českého hospodářství | Daň z nadměrných zisků | ETF na kryptoměny | Korekce na akciových indexech | Pandemie COVID | Příznivé faktory | Hospodářská politika | Kurz koruny | Česká koruna | G10 | Analytický tým | Opatření | Devizové trhy | Pozornost | Uvolněné fiskální politiky | 3М | Hodnotové akcie | Korporátní dluhopisy | Kurzový vývoj | Burze | Akcie obchodované na pražské burze | Bitcoin | Obchodníci | Obchodovat | Dolarové zisky | Česká národní banka (ČNB) | Finance | Válka na Ukrajině | USA | Mimořádný zisk | Pár EUR/USD | Investiční bankovnictví | Vývoj finančních instrumentů | Británie | Očekávaná reakce centrální banky | Velmi volatilní | Standardní daň | Silný fundament | Mimořádné dividendy | Výdaje | ETF | Konvergenční proces | Depozitní sazby | Predikce finančních trhů | Trading | Růst HDP | Zvyšování úrokových sazeb | Vývoj | Investiční poradenství | Volatilní | EUR/USD | Intervence | Další vývoj | Měnové politiky | Sazby ČNB | Kryptoměnový svět | Dna | Upvest | Investiční strategie | Silná koruna | Světové měny | Cenové pohyby | Platební bilance | Sazby | České koruny | Modelový aparát | Ekonomické oživení | Investiční fondy | Firmy | Perzistentní inflace | Averze k riziku | BANXICO | Ekonomické podmínky | Kroky centrálních bank | Investování | Hospodaření firem | Fed | Trhy | Rizika | Rada ČNB | Eurozóna | Zpřísňováním měnové politiky | Postavení dolaru | Ministerstvo financí | Bilance | Americké akciové indexy | Bankovní asociace | Stabilita | Komodity | Poradenství | Kurzotvorná informace | Peněžní trh | Analytička | Zpřísňování měnové politiky | Politika centrální banky | Hospodaření | Dividendové výnosy | Institucionální investoři | FXstreet | Maďarská centrální banka | Investoři a obchodníci | Daně z mimořádných zisků | Hospodářský pokles | Bezpečná aktiva | Riziko | Analytik | MAM | Carry trading | Nástroj | GBP | Akciový analytik | Ceny | Financování | Recese | Pokles | Bankovní tituly | Války | Centrální banka | Předpovědi | Predikce | Malajsie | Evropské centrální banky | Libra | Tradingový portál | Instituce | Inflační krize | Výnos | České akcie | ČEZ | Benchmark | Pasiva | Rozhovor | Růstové vyhlídky | Vývoj globální poptávky | Tradingový portál FXstreet.cz | Ceny akcií | Cena akcií | Energetická krize | GBP/USD | Skokové posílení | Akciové trhy v USA | Vyšší hodnoty | Funkční období | Zisk | ČNB | Bank of England | Nová bankovní rada | Spekulovat | Swapy | Konstrukce portfolia | Obchodování | Jan Vejmělek | Očekávaný vývoj | Reakce centrální banky | Předpověď | Finanční krize | FXstreet.cz | Obchody | Vývoj úrokových sazeb | Aktivum | Situace | Časový horizont | Vládní politika | Jasný směr | Dividenda | Řemeslo | HDP | Měnové kurzy | Devizový trh | Načasování | Ekonom | Rozhodování | Dolar | Euro | Trhy v USA | Načasování obchodu | Výprodej | Vývoj trhu | Vyšší úroveň | Ztráty | Česká národní banka | Index amerického dolaru | Vývoj české koruny | Úrokové sazby ČNB | FOMC | Akcie | Société Générale | Prognózy | Globální recese | Kurz | Daně | Jádrová inflace | Americká ekonomika | Světové ekonomiky | Výsledky | Růst trhu | Bankovní rada | Investice | Pro investory | Potenciál | Komunikace | Zisky | Regulace | Deriváty | Fondy | Hospodářství | Měny | Hospodářský růst | Spread | Cash flow | Pro tradery | Fundament | Valuace | Makroekonomické analýzy | Přetrvávající vysoká inflace | COVID-19 | TIM | Investiční | Americké centrální banky | KB | Třída aktiv | Rozvoj | Mexiko | Vyhlídky | Finanční trhy | Korekce | Akciové tituly | Spekulant | Asociace | Výkonnost | Přehled | Krize | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Zvýšení úrokových sazeb | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | JDE | Problémy s dodavatelskými řetězci | Podpora | Amundi | Cena | Komerční banky | Zadlužení | Načasování obchodů | Kurzy | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Erste | Ekonomika | Geopolitika | CFA | Schodek | Oslabení | Energetické krize | Utaženější měnové politiky | Práce | Úspěch | Investiční příležitosti | Kryptoměny | Banky | Akcie ČEZ | Vlády | Investiční instrumenty | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Rozdělení zisku | Správa | Instrumenty | Analýza | Bilance zahraničního obchodu eurozóny | ČR | Pozice | Portfolia | Příprava | Reálná hodnota | Měnová autorita | Silný výhled | Obchodní rozpětí | Valná hromada | Inflační tlaky | Energetické trhy | Návrat inflace | Investoři | Vývoj měnové politiky | Saxo Bank | Další růst sazeb | Měnový pár EUR/USD | Úročení | USD | Makroekonomická analýza | Turbulence na finančních trzích | Dluhopisy s vysokým výnosem | Svět kryptoměn | Co se děje na finančních trzích | Federální rezervní systém | CZ | Bankovnictví | ANO | Economic | Dluhopisoví investoři | Indexy | Státní dluhopisy | Evropská centrální banka | ECB | Splatnost | Vývoj války na Ukrajině | Doporučení | Inflační očekávání | ROCE | EU | Ekonomický výhled | Schodek veřejných financí | Akciový trh | Investor | Ukazatele | Měnový pár | Světové akciové indexy | Strukturální změny | Banka | Indonésie | Ocenění
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Obchodování | Banky | Růst | ČTK | Indikátor | Pokles | Trading | Cena | FOREX | Pivot