Oslabení eura
EUR/USD uvízl na mrtvém bodě. Proč USD zastavuje svůj klesající trend
19.11.2024 Politické fundamentální faktory mají často omezenou životnost – ne z hlediska jejich dopadu, ale z hlediska trvání jejich vlivu. Trhy mají tendenci reagovat na politické události impulzivně a prudce, ale rychle je zohledňují v cenách. Takové události se rychle rozhoří, ale stejně rychle odezní.
EURUSD: Jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky na 12. listopadu. Přehled včerejších forexových obchodů
12.11.2024 Test ceny 1,0644 se shodoval s okamžikem, kdy indikátor MACD výrazně klesl pod linii nula, což omezilo potenciál páru klesat. Z tohoto důvodu jsem se rozhodl euro neprodávat. Podruhé byla úroveň 1,0644 otestována, když byl MACD v zóně přeprodanosti, což umožnilo realizaci nákupního scénáře č. 2. Významný růst se však nerozvinul a po korekci o 15 pipů byl pár znovu pod tlakem.
Obchodní doporučení a analýza EUR/USD na 12. listopadu. Dolar neúnavně roste
12.11.2024 Měnový pár EUR/USD v pondělí pokračoval v plynulém poklesu, a to navzdory tomu, že v USA ani v EU nedošlo k žádným makroekonomickým ani fundamentálním událostem. Jak jsme opakovaně konstatovali, dolar je podhodnocený, zatímco euro je překoupené. Trh v průběhu roku 2024 oceňoval očekávané uvolnění měnové politiky Federálního rezervního systému.
Denní shrnutí: Tlak na drahé kovy kvůli silnému dolaru
08.11.2024 Poslední seance na finančních trzích tohoto týdne je poznamenána dalším naplněním scénáře vítězství Donalda Trumpa v prezidentských volbách v USA. Na devizovém trhu dnes došlo k dalšímu silnému oslabení eura vůči americkému dolaru, jehož rozsah již dosáhl více než 1 %.
BREAKING: EURUSD klesá po údajích o PPI z Německa
21.10.2024 Nižší než očekávaná inflace PPI snižuje šance na jestřábí rozhodnutí ECB, což má vliv na krátkodobé oslabení eura po přečtení údajů.
Aktuální prognóza pro pár EUR/USD na 17. 10. 2024
17.10.2024 Trh, jak se zdá, už nepochybuje, že Evropská centrální banka dnes opět sníží referenční sazbu o dalších 25 bazických bodů, tedy z 3,65 na 3,40 %. Toto rozhodnutí je už započítáno do hodnoty eura, které v poslední době výrazně oslabuje a je bezesporu silně přeprodané. Z toho důvodu se po oznámení rozhodnutí ECB nečeká další významné oslabení eura. Jelikož trh zjevně potřebuje alespoň lokální korekci, je pravděpodobné, že brzy po zasedání Rady guvernérů ECB uvidíme euro stoupat. Bude to pravděpodobné, zvlášť pokud Christine Lagardeová oznámí dosažení inflačních cílů, což znamená, že další uvolnění měnové politiky se neočekává. Takový scénář je klidně možný, protože předběžné údaje o inflaci naznačují, že tempo růstu spotřebitelských cen zpomalilo ze 2,2 na 1,8 %. Těsně před zasedáním se očekává zveřejnění konečných údajů o inflaci, které by měly potvrdit předběžné odhady.
EUR/USD: klidný začátek rušného obchodního týdne
08.10.2024 Pár EUR/USD zahájil nový obchodní týden menším sestupným 10pipovým gapem, který byl okamžitě vyrovnán. Jinými slovy, instrument otevřel na páteční zavírací úrovni. Uvedené na jednu stranu naznačuje, že medvědí momentum, vyvolané zářijovými nonfarm payrolls, slábne. Na druhou stranu, stálé kolísání v pásmu 1,0960–1,0980 naznačuje, že si prodejci páru EUR/USD zajistili pozice nad kurzem 1,0900. Pro posun k supportu 1,0930 a ještě níž k 1,0800 ale medvědi potřebují další argumenty. Ty by mohly přijít z dalšího posílení amerického dolaru a/nebo oslabení eura.
BREAKING: EURUSD klesá po údajích o PMI v USA
23.09.2024 Relativně dobré údaje o PMI ve službách za září vyvolaly oslabení eura vůči dolaru. Trh lepší údaje čte jako menší šanci na holubičí Fed, což podporuje USD. Na druhé straně ovšem na trh doléhá slabá dynamika zpracovatelského průmyslu.
EUR/USD. 17. září. Obchodníci se připravují na dva scénáře
17.09.2024 Pár EUR/USD se v pondělí odrazil od zóny supportu 1,1070–1,1081 a pokračoval v růstu ke korekční úrovni 200,0 % (1,1165). Cena nemusí této úrovně dosáhnout, protože by to znamenalo prorazit vrchol předchozí vzestupné vlny. V tom případě by se trend změnil na "býčí". Z aktuálních úrovní je možný obrat ve prospěch amerického dolaru a návrat k supportu 1,1070–1,1081.
EUR/USD. 16. září. Důležitý týden pro dolar
16.09.2024 Pár EUR/USD se v pátek konsolidoval nad zónou rezistence 1,1070–1,1081 a umožnil tím další růst k následující Fibonacciho úrovni 200,0 % (1,1165). Konsolidace pod zónou 1,1070–1,1081 by hrála ve prospěch amerického dolaru a podpořila další pokles ke korekční úrovni 127,2 % (1,0984). V současné době považuji pravděpodobnost růstu a poklesu za vyváženou, protože býci ani medvědi neměli v posledních týdnech hlavní výhodu.
EUR/USD. 13. září. Zvláštní reakce trhu na zasedání ECB
13.09.2024 Pár EUR/USD se ve čtvrtek obrátil ve prospěch eura a vzrostl o 80 bodů, čímž prorazil zónu rezistence 1,1070–1,1081. Podle analýzy grafu by tento růst mohl pokračovat k retracementu 200,0 % (1,1165). Nicméně, já v tento scénář nevěřím a níže vysvětlím proč. Očekávám, že pár klesne pod zónu 1,1070–1,1081 a obnoví pokles k Fibonacciho úrovni 127,2 % (1,0984).
Analýza S&P 500, DAX, EUR/USD - Indexy pod tlakem, zopakuje se situace z počátku srpna?
11.09.2024 Když Dax nedávno dosáhl na all-time high, možná se mohlo zdát, že americké indexy by mohly brzy následovat. To se ale zatím nestalo a indexy si připsaly ztrátový týden. Částečně k tomu přispěla i smíšená data z americké ekonomiky. Trh práce ale pozitivně překvapil a s blížícím se snížením sazeb v USA by mohly indexy nabrat druhý dech.
EUR/USD. 11. září. Trh zůstává před zasedáním ECB opatrný.
11.09.2024 Pár EUR/USD v úterý pokračoval v poklesu ke korekční úrovni 127,2 % (1,0984). Odraz od této úrovně by mohl znamenat obrat ve prospěch eura, což by mohlo vést k potenciálnímu růstu k zóně rezistence 1,1070–1,1081. Odraz od této zóny by mohl vyústit v pokles k úrovni 1,0984.
Prognóza pro pár EUR/USD na 10. září 2024
10.09.2024 Pár EUR/USD se v pondělí konsolidoval pod zónou supportu 1,1070–1,1081 a pokračoval v poklesu ke korekční úrovni 127,2 % (1,0984). Graf momentálně naznačuje začátek nového medvědího trendu. Neumím říct, jak dlouho tento trend potrvá, protože medvědi jsou kvůli statistikám z USA a možnému zářijovému uvolnění měnové politiky Fedu o 0,50 % stále opatrní.
Prognóza pro pár EUR/USD na 5. září 2024
05.09.2024 Ve středu se kurz páru EUR/USD obrátil ve prospěch eura a usadil se nad zónou rezistence 1,1070–1,1081. Vzestupný pohyb eura teď může pokračovat ke korekční úrovni 200,0 % (1,1165). Pokud se pár znovu konsoliduje pod zónou 1,1070–1,1081, prospěje americkému dolaru a přinese nový pokles ke korekční úrovni 127,2 % (1,0984).
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 30.8.2024
30.08.2024 Americké akcie včera uzavřely smíšeně. Náladu na trhu podpořily příznivé údaje o ekonomice Spojených států, akcie výrobce čipů Nvidia však výrazně oslabily, protože jeho výhled investory zklamal. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, si připsal 0,59 procenta a zakončil obchodování na novém rekordním maximu 41.335,05 bodu. Širší index S&P 500 však zůstal téměř beze změny na 5591,96 bodu, zatímco index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se snížil o 0,23 procenta na 17.516,43 bodu.
Forex: Dolar posiluje po příznivých údajích o vývoji americké ekonomiky
29.08.2024 Americký dolar dnes posiluje po překvapivě příznivých údajích o vývoji ekonomiky Spojených států ve druhém čtvrtletí. Euro vůči dolaru kolem 18:00 SELČ ztrácelo téměř 0,4 procenta a pohybovalo se v blízkosti 1,1080 EUR/USD. V průběhu obchodování sestoupilo až na desetidenní minimum pod 1,1060 EUR/USD.
Forex: Růst tuzemské ekonomiky zpomaluje
30.07.2024 Obáváme se, že růstové momentum v české ekonomice se vytrácí, což podle nás potvrdí předběžná data HDP za druhé čtvrtletí. Proti tržnímu očekávání se tedy bojíme zklamání. Pozitivní překvapení naopak čekáme od HDP eurozóny jako celku za Q2 24, lepším výsledkem ve srovnání konsensem by měla potěšit i německá ekonomika. Červencové sentiment indikátory z eurozóny ale příliš důvodů k optimismu neposkytnou.
Forex: Euro na úvod týdne pod prodejním tlakem
29.07.2024 Dolar před klíčovými událostmi tohoto týdne, jako je zasedání FOMC, BoJ či BoE, upevňoval na jeho úvod své pozice. Euro se tak proti dolaru propadlo pod 200denní klouzavý průměr, když se kurz posunul z hladiny 1,0870 EUR/USD, kterou atakoval v průběhu asijské seance, až k 1,0810 EUR/USD v odpoledních hodinách. Samotný ekonomický kalendář byl pro dnešní den v podstatě prázdný. Koruna dnes kvůli oslabení eura také padala, hladina 25,40 EUR/CZK se ale ukázala jako solidní úroveň odporu, nad ní se kurz nedostal. Celkově byl ale kurzový vývoj na české měně dnes klidný. Tady trh čeká na zítřejší statistiky HDP za Q2 24, kde se my obáváme zklamání. I pro korunové obchodníky bude důležité zasedání centrální banky, bankovní rada ČNB se sejde ve čtvrtek. V souladu s tržním analytickým konsensem předpokládáme snížení o 25 bb, v tomto je pohled analytiků jednotný. My ale vnímáme téměř vyrovnanou šanci i na snížení o 50 bb, což částečně odráží i tržní nacenění.
Forex: Eurodolar testoval nedávná minima
27.06.2024 EUR/USD včera testoval nedávná minima kolem 1,0670. K určitému oslabení eura mohly přispět včerejší komentáře Rehna z ECB. Ten se ztotožnil s většinovým míněním trhu o dalších dvou snížení sazeb o 25 bazických bodů v letošním roce, přičemž ECB usiluje o snížení sazeb na 2,25-2,50 %. Dnes budou na americké straně dvě položky, které sice zřejmě trhem nepohnou, avšak svůj nepřímý dopad mít mohou. Jak zakázky na zboží dlouhodobé spotřeby, tak výsledky obchodní bilance (za květen) mohou významně ovlivnit odhady (nowcasty) růstu amerického HDP za druhý kvartál.
Čerstvá prognóza pro pár EUR/USD na 24. června 2024
24.06.2024 Indexy podnikatelské aktivity v eurozóně měly stoupnout, zatímco údaje o PMI v USA měly mírně klesnout. Jenže všechno bylo nakonec úplně jinak. Údaje o PMI v eurozóně výrazně klesly. Zpráva o amerických PMI ale ukázala nárůst. Není tedy divu, že dolar posílil svou pozici. Trh se teď přesouvá od makroekonomických zpráv, které v posledním týdnu tohoto měsíce prakticky chyběly, ke zpravodajskému pozadí, které je spíš politické než ekonomické. Tradičně je v tomto období na trzích poměrně malá aktivita. Nejspíš uvidíme nějaký typ odrazu, po kterém se trh bude pohybovat mírně nad současnými úrovněmi.
Býci zůstávají optimističtí, neboť slabá výkonnost eura neměla na EUR/JPY vliv
12.06.2024 EUR/JPY se dnes obchoduje do strany, protože jenu se nepodařilo využít oslabení eura po nedělních výsledcích voleb do Evropského parlamentu. Pár se stále pohybuje poblíž nedávného maxima 171,56, přičemž japonští představitelé se pravděpodobně cítí o něco uvolněněji ve srovnání s tlakem na trhu z konce dubna. Zasedání BoJ tento týden by se mohlo ukázat jako rozhodující pro krátkodobý výhled EUR/JPY, protože absence jestřábího komentáře v pátek by mohla dát účastníkům trhu zelenou k opětovnému testování intervenčního apetitu BoJ. Momentové ukazatele mezitím ukazují na klesající býčí tlak.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
10.06.2024 1) Výsledky evropských voleb přispěly k oslabení eura vůči dolaru a snížily také šanci na brzké přijetí společné evropské měny v Česku. Shodují se na tom ekonomičtí analytici oslovení ČTK. Posílení krajní pravice a oslabení zelených podle expertů může zkomplikovat hlasování o otázkách spojených s ochranou klimatu, zásadní změny Zelené dohody pro Evropu (Green Deal) ale nečekají. Složitější podle nich může být i evropská podpora Ukrajiny.
Analytici: Volby přispěly k oslabení eura a snížily šance jeho přijetí v ČR
10.06.2024 Výsledky evropských voleb přispěly k oslabení eura vůči dolaru a snížily také šanci na brzké přijetí společné evropské měny v Česku. Shodují se na tom ekonomičtí analytici oslovení ČTK. Posílení krajní pravice a oslabení zelených podle expertů může zkomplikovat hlasování o otázkách spojených s ochranou klimatu, zásadní změny Zelené dohody pro Evropu (Green Deal) ale nečekají. Složitější podle nich může být i evropská podpora Ukrajiny.
Euro oslabuje kvůli plánu na předčasné volby ve Francii
10.06.2024 Euro zahájilo týden poklesem a sestoupilo až na měsíční minimum vůči dolaru. Pod tlak se dostalo kvůli zprávě, že francouzský prezident Emmanuel Macron se v reakci na jasnou porážku své strany v eurovolbách rozhodl rozpustit parlament a vypsat předčasné parlamentní volby. Krátce po 8:00 SELČ jednotná evropská měna ztrácela téměř půl procenta a pohybovala se v blízkosti 1,0750 EUR/USD. Pokles vykazovaly rovněž takzvané futures na evropské akciové indexy.
🔼 EUR před rozhodnutím ECB posiluje
06.06.2024 Rozhodnutí Evropské centrální banky o měnové politice je klíčovou tržní událostí dne. Vyhlášení sazeb je naplánováno na 14:15, prezidentka ECB Lagardeová má po zasedání uspořádat tiskovou konferenci o půl hodiny později ve 14:45. Pojďme se v rychlosti podívat na to, co trhy od setkání očekávají a jak mohou trhy reagovat!
Aktuální prognóza pro pár EUR/USD na 18. dubna 2024
18.04.2024 Při absenci ekonomických nebo jiných zpráv, které by mohly ovlivnit trh, investoři konečně věnovali pozornost překoupenému dolaru. Nic tedy nebránilo lokální korekci, která mimochodem ještě ani zdaleka nekončí. Nerovnováha na trhu se sice zmenšila, ale úplně nezmizela. A kromě údajů o žádostech o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech je dnešní ekonomický kalendář prázdný. A se stále překoupeným americkým dolarem nejsou tyto zprávy zvlášť důležité. Navíc se očekává nárůst žádostí o podporu v nezaměstnanosti o 4 000, což je neuvěřitelně málo. Takže v podstatě lze říct, že se nic nezmění. Takovéto drobné změny nedokážou ovlivnit sentiment investorů. Jinými slovy, pár bude ve čtvrtek pravděpodobně korigovat nahoru.
Obchodní plán pro páry EUR/USD a GBP/USD na 19. března
19.03.2024 Dolar v pondělí klesl, ale rozsah jeho poklesu vypadá jako pokračování pullbacku po dlouhém a působivém růstu. Ani nemá důvod k poklesu, protože konečné údaje o inflaci v eurozóně jen potvrdily předběžný odhad, který trh už zohlednil. Odpoledne trh zamrzl v očekávání zasedání Federálního výboru pro volný trh. Stagnace bude nejspíš přetrvávat, protože údaje o inflaci ve Velké Británii, které vyjdou zítra ráno, nebudou mít žádný vliv.
Měnové páry EUR/USD a GBP/USD: Obchodní plán pro začínající obchodníky na 5. února
05.02.2024 V pátek upoutala pozornost investorů zpráva Ministerstva práce Spojených států, která nečekaně odrážela zesílení "přehřívání" trhu práce. Zaprvé, nárůst počtu pracovních míst (353 tis.) byl téměř dvojnásobný oproti konsenzuální prognóze (180 tis.) a znamenal nejvyšší hodnotu za poslední rok. Prosincové údaje byly navíc revidovány směrem nahoru z 216 tis. na 333 tis. Tyto údaje výrazně převyšují očekávaných 70–100 tisíc měsíčně, které předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell považuje za úměrné nárůstu populace v produktivním věku.
Forex: Výhled roku 2024
05.01.2024 S novým rokem ihned převzal iniciativu americký dolar a tradeři si uvědomili, že snižování úroků v USA zdaleka není tak jisté, jak si to ještě před Vánoci účastníci trhu malovali. Americká centrální banka (Fed) tak bude v roce 2024 dirigovat měnové páry, a to dokonce i ty, kde nefiguruje americký dolar, protože rizikové měny včetně české koruny reagují více citlivě na měnovou politiku Washingtonu.
➡️EURUSD nad 1,09 před ECB
14.12.2023 Nedostatek zvýšení úrokových sazeb v eurozóně se zdá být více než jisté. Klíčovou otázkou však je, zda ECB v příštím roce změní komunikaci ohledně úrokových sazeb. Po mnoho měsíců bankéři ECB naznačovali, že úrokové sazby by mohly být udržovány na stejné úrovni po celý příští rok, ale zároveň může výrazný pokles inflace a riziko recese přimět ECB ke snížení sazeb dříve než Fed. . Pivot Fedu navíc umožňuje podobný krok ECB.
Forex: Eurodolar stále osciluje v těsné blízkosti hladiny 1,0700
14.11.2023 Eurodolar stále osciluje v těsné blízkosti hladiny 1,0700, přičemž dnes odpoledne zveřejněná americká inflace za měsíc říjen bude nepochybně dobrou záminkou k vyšší volatilitě. My však v případě tohoto čísla překvapení neočekáváme (viz úvod) a tak se mohou do hry dostat i jiné záležitosti - např. hrozba snížení ratingu Itálie. Agentura Bloomberg totiž v souvislosti s páteční revizí italského ratingu ze strany Moody’s upozornila, že tato agentura drží v případě vládního dluhu této země rating Baa3 s negativním výhledem. Moody’s přitom bude revidovat rating poprvé od okamžiku, kdy se italská vláda (v září) rozhodla uvolnit rozpočtovou politiku (deficit by měl dosáhnout i letos 5,3 % HDP, přičemž vládní dluh činí přes 140 % HDP). Strach některých investorů ze snížení italského ratingu do spekulativního stupně může vyvolat výprodej italského dluhu, což by za jinak stejných okolností mělo vést k oslabení eura.
Zlevňování pohonných hmot v Česku zrychluje. Může za to odkládání pozemní invaze Izraele do Gazy
26.10.2023 Průměrná cena benzinu v Česku klesá hlouběji pod úroveň 40 Kč za litr, tempo jeho zlevňování přitom zrychluje. Za poslední týden zlevnil natural o 51 haléřů na 39,06 koruny. O 33 haléřů na litru zlevnila nafta, za litr teď řidiči dají průměrně 39,55 Kč. Vyplývá to to z údajů společnosti CCS, která ceny paliv sleduje. Po předchozím několikaměsíčním zdražování klesají průměrné ceny pohonných hmot čtvrtý týden v řadě.
Forex: Důvěra v evropskou ekonomiku zůstává nízká
24.10.2023 Z ekonomických dat dnešek přinese hlavně indikátory sentimentu z evropské ekonomiky. Půjde především o předběžné odhady PMI za říjen a německou spotřebitelskou důvěru, zveřejněna ale budou i data tuzemského konjunkturálního průzkumu od ČSÚ. Přestože v případě některých těchto ukazatelů vidíme šanci na drobné zlepšení, tak jejich úroveň by měla zůstat nízká a nadále indikovat spíše pesimistický výhled evropské ekonomiky. Stejné se v podstatě týkalo i včera zveřejněné evropské spotřebitelské důvěry. Maďarská centrální banka by dnes měla snížit základní úrokovou sazbu.
Forex: Koruna zpevnila vůči dolaru a mírně i k jednotné evropské měně
23.10.2023 Koruna od pátečního podvečera do dnešních 17:00 zpevnila k euru o dva haléře na 24,64 EUR/CZK. K dolaru si za stejnou dobu polepšila o 11 haléřů na 23,18 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online.
Forex: Trh podle Procházky z ČNB přeceňuje tempo poklesu sazeb
23.10.2023 Podle člena bankovní rady ČNB Jana Procházky jsou současná očekávání finančního trhu ohledně snižování tuzemských úrokových sazeb přehnaná. Řekl to v rozhovoru uveřejněném na serveru Patria.cz. Procházka uvedl, že trh přeceňuje ochotu centrálních bankéřů rychle snižovat úrokové sazby, když ještě letos podle něj termínové kontrakty předpokládají dvojí snížení sazeb ČNB o 25 bb a do konce roku 2024 pokles repo sazby na 3,5 %. Podle Procházky však nebude chtít bankovní rada postupovat takto rychle (pravděpodobně ve smyslu dosažení 3,5 % na konci roku 2024) a bude spíše opatrná, a to i s ohledem na přetrvávající inflační rizika. Na druhou stranu však zmínil i to, že s očekáváním poklesu inflace pod tři procenta v příštím roce nemá smysl udržovat současnou sedmiprocentní úroveň repo sazby.
Forex: V německých cenách průmyslových výrobců je znát zdražení surové ropy
20.10.2023 Dnešek nabídne pouze méně důležitá makroekonomická data, která pravděpodobně nebudou mít vliv na dění na finančních trzích. Zveřejněny budou německé ceny průmyslových výrobců za září, které by měly nadále reflektovat zdražení surové ropy a oslabení eura k americkému dolaru. Ve středoevropském regionu jsou na programu polské maloobchodní tržby. Ty podobně jako ve většině dalších evropských států v důsledku snižující se poptávky pravděpodobně v reálném vyjádření pokračovaly v meziročním poklesu.
Zlevňování pohonných hmot v Česku slábne. Pokud se konflikt mezi Izraelem a Hamásem rozšíří, mohou citelně zdražit, až na 45 korun za litr
19.10.2023 Průměrná cena benzinu v Česku klesá hlouběji pod úroveň 40 Kč za litr, tempo jeho zlevňování ale zpomaluje. Za poslední týden zlevnil natural o 33 haléřů na 39,57 koruny. O 29 haléřů na litru zlevnila nafta, za litr teď řidiči dají průměrně 39,88 Kč. Cena nafty se po necelém měsíci dostala v uplynulém týdnu pod hodnoto 40 Kč/l. Vyplývá to z údajů společnosti CCS, která ceny paliv sleduje. Po předchozím několikaměsíčním zdražování klesají průměrné ceny pohonných hmot třetí týden v řadě.
Pohonné hmoty v Česku zatím zlevňují. Pokud se konflikt mezi Izraelem a Hamásem rozšíří, mohou citelně zdražit, až na 45 korun za litr
12.10.2023 Průměrná cena benzinu v Česku klesla po čtyřech týdnech pod 40 Kč za litr. Za poslední týden zlevnil natural o 61 haléřů na 39,90 koruny. O 24 haléřů na litru zlevnila nafta, za litr teď řidiči dají průměrně 40,17 Kč. Vyplývá to z údajů společnosti CCS, která ceny paliv sleduje. Po předchozím několikaměsíčním zdražování klesají průměrné ceny pohonných hmot druhý týden v řadě.
Forex: V tuzemské inflaci by se měla projevit první vlna většího poklesu cen energií
10.10.2023 Dnešek bude především o inflaci ve středoevropském regionu, když zářijový vývoj spotřebitelských cen bude zveřejněn jak v ČR, tak i Maďarsku. Česká inflace se podle našeho odhadu snížila na 7,2 % y/y ze srpnových 8,5 %. V Maďarsku pak trh očekává pokles inflace z 16,4 % y/y na 12,4 %.
Slabá ekonomika a nižší ceny energií přispívají k poklesu inflace
05.10.2023 Oživení spotřebitelské poptávky v srpnu mírně zakolísalo, když maloobchodní tržby bez aut podle nás klesly o 0,2 % m/m. Oživení tak zůstává poměrně chatrné. Odhadujeme, že průmyslová produkce zůstala i v srpnu slabá a meziměsíčně klesla o 0,2 % m/m vlivem pokračujících celozávodních dovolených a odstávek spojených s nedostatkem výrobních komponent, které zasáhly automobilový průmysl. Inflace podle našeho odhadu v září klesla na 7,2 % ze srpnových 8,5 %. Meziměsíčně nižší byly pravděpodobně regulované ceny, kde se projevil výraznější pokles cen energií pro domácnosti, stejně tak i ceny potravin, které odrážely sezonní efekt nové zemědělské úrody. Meziměsíční dynamika jádrové inflace se zásluhou přetrvávající slabé poptávky nadále pohybovala poblíž cíle centrální banky, zatímco pohonné hmoty opět výrazně zdražily.
EUR/USD. Předběžný náhled týdne. Údaje o inflaci v eurozóně a základní index PCE
25.09.2023 Pár EUR/USD zakončil obchodní týden na 1,0645. Na týdenním grafu je další medvědí svíčka, desátá v řadě. Během posledních deseti týdnů se pár nacházel v rámci výrazného klesajícího trendu, uprostřed síly dolaru a oslabení eura. Hlavní události tohoto měsíce jsou za námi: Evropská centrální banka a Federální rezervní systém oznámily své verdikty a v Evropě a Spojených státech byla zveřejněna klíčová data o inflaci. Neznamená to však, že poslední zářijový týden bude nudný a bez informací. V pátek bude ve Spojených státech zveřejněna nejdůležitější zpráva o inflaci (cenový index PCE), což může vyvolat silné cenové turbulence na páru EUR/USD.
Forex: Blížící se vrchol cyklu zvyšování měnověpolitických sazeb
22.09.2023 Ostře sledovanou událostí tohoto týdne bylo zasedání amerického Fedu. K zásadnímu překvapení však nedošlo. Klíčovou úrokovou sazbu ponechal beze změny, prostor pro hike v letošním roce, který stále implikuje aktualizovaný dot plot, si však ponechal. I přes pauzu je proto vyznění zasedání jestřábí. Podle nás k dalšímu zvýšení již nedojde a první snížení sazeb přijde až ve Q2 24. Britská Bank of England oproti analytickému konsensu (+25 bb) naopak překvapila ponecháním základní úrokové sazby na 5,25 %, k čemuž se v souvislosti s nižší než očekávanou inflací zveřejněnou den před čtvrtečním zasedáním nakonec přikláněly i sázky finančního trhu. Obecně se tak zdá, že globální cyklus zvyšování sazeb již vrcholí.
Forex: Koruna i přes verbální podporu z ČNB zůstává u 24,50 EUR/CZK
18.09.2023 Koruna v minulém týdnu zažila obchodování vesměs nad úrovní 24,50 EUR/CZK, kdy k posílení ji až na přelomu týdne pomohl rozhovor s guvernérem Alešem Michlem, který opět vyzněl spíše jestřábím dojmem. Podle Michla je potřeba udržovat měnovou politiku přísnou do doby, než si bude ČNB jistá, že inflace míří dlouhodobě ke 2 %. A zároveň uvedl, že ČNB neplánuje snížit sazby „v září či říjnu a podobně“.
Podzimní snižování cen energií by mohlo urychlit pokles inflace
11.09.2023 Česká inflace v meziročním vyjádření klesla v srpnu na 8,5 % z červencových 8,8 %. To bylo v souladu s tržním konsensem i prognózou ČNB, zatímco my jsme očekávali výraznější snížení na 8,2 %. Ve srovnání s předchozími měsíci byl pokles inflace pomalejší, když postupně odeznívá efekt vyšší srovnávací základny loňského roku.
Forex: Koruna v minulém týdnu výrazněji oslabovala
11.09.2023 Koruna má za sebou nevydařený týden, kdy k oslabení přispěly jak domácí, tak zejména zahraniční vlivy. Hlavním impulsem pro depreciaci bylo rozhodnutí polské centrální banky snížit sazby, a to hned o 75 bazických bodů. Možnost 25bodového snížení byla před středečním zasedáním na stole, vzhledem k pomalejšímu poklesu inflace se ale velká část analytiků klonila k pokračující stabilitě.
Pokles inflace pokračuje, avšak pozvolnějším tempem
11.09.2023 Česká inflace v meziročním vyjádření klesla v srpnu na 8,5 % z červencových 8,8 %. To bylo v souladu s tržním konsensem i prognózou ČNB, zatímco naše prognóza očekávala výraznější snížení na 8,2 %. Ve srovnání s předchozími měsíci byl pokles inflace pomalejší, když postupně odeznívá efekt vyšší srovnávací základny loňského roku.
Obnovení růstu reálných mezd a zlepšení tuzemské poptávky
01.09.2023 Růst nominálních mezd podle našeho odhadu ve druhém letošním čtvrtletí zpomalil na 8,5 % y/y a 1,7 % q/q. Ještě výrazněji se však zmírnila dynamika spotřebitelských cen, a průměrná reálná mzda tak mezičtvrtletně vzrostla o 1,3 %. Tím podle nás započal trend postupné kompenzace hlubokého propadu kupní síly zaměstnanců z posledních dvou let. V souladu se zlepšením reálných příjmů domácností a s ohledem na jejich vysokou úroveň nahromaděných úspor očekáváme, že pokračovalo postupné oživení spotřebitelské poptávky.
Koruna před inflačními dopady invaze Ruska na Ukrajinu chrání lépe než euro. Od invaze zítra uplyne rok a půl a za tu dobu koruna vůči dolaru oslabila znatelně méně než euro
23.08.2023 Dnes je to přesně rok a půl od předvečera ruské invaze na Ukrajinu, k níž došlo loni 24. února. Za tu dobu koruna vůči dolaru oslabila o 2,5 %, přičemž euro ztratilo 4,4 %, plyne z dat agentury Bloomberg platných k dnešnímu popoledni (viz tabulka níže).
Aktuální prognóza pro EUR/USD na 5. 6. 2023
05.06.2023 Přestože míra nezaměstnanosti ve Spojených státech vzrostla z 3,4 % na 3,7 %, dolar dokázal posílit a vrátit se na úrovně, na kterých byl 1. června. Vše závisí na počtu nově vytvořených pracovních míst mimo zemědělství. Očekávalo se, že to bude 180 000, což je málo na udržení stability trhu práce, což naznačuje, že nezaměstnanost bude postupně stoupat. Ve skutečnosti však bylo vytvořeno 339 000 nových pracovních míst. Kromě toho byla předchozí data revidována směrem nahoru o 41 000. Jinými slovy, nárůst nezaměstnanosti může být sporadický a dočasný. V následujících měsících se tedy může nejen vrátit na 3,4 %, ale také klesnout pod tuto úroveň.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně ustupuje rychleji, než se čekalo
01.06.2023 Dnes je ekonomický kalendář naplněný, a to i údaji z tuzemské ekonomiky. Po ránu dorazí z Česka index nákupních manažerů (PMI) ve výrobě, odpoledne pak statistika plnění státního rozpočtu ke konci května. V obou případech jde ale o čísla, na která trh příliš nereaguje. Z eurozóny bude trh vyčkávat na výsledek květnové inflace, byť je díky již zveřejněným číslům z vybraných států jasné, že finální hodnota bude pod odhady analytiků. Zajímavá tak bude zejména jádrová inflace. Z USA přijde v odpoledních hodinách report od ADP ohledně počtu vytvořených pracovních míst v soukromém sektoru. Odhadováno je zpomalení takřka na polovinu proti dubnu, výsledek nad mediánem analytiků by pak patrně trh utvrdil v očekávání červnového hiku.
Forex: Snižování inflace pokračuje i ve výrobním sektoru
18.05.2023 Rychlé zmírňování meziročního růstu tuzemských cen podle nás v dubnu pokračovalo nejen ve spotřebitelském, ale i ve výrobním sektoru. Nad rámec zvyšující se statistické základny podle našeho odhadu na ceny průmyslových výrobců působil další meziměsíční pokles cen energií a pokračující dezinflace neenergetické části cen vlivem slabé poptávky či nižších cen komodit. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA by měl setrvat mírně nad 200 tis.
Forex: Dubnová inflace v eurozóně byla potvrzena na 7 % y/y
17.05.2023 Konečný odhad dubnové inflace v eurozóně pouze potvrdil její nepatrný nárůst na 7,0 % y/y po březnových 6,9 %. Za tím stál především odeznívající vliv meziročně nižších cen pohonných hmot. V případě jádrové inflace naopak došlo k mírnému zpomalení z březnového rekordu 5,7 % na 5,6 % y/y, na čemž se podílel pomalejší růst cen zboží. Zmírnění cenové dynamiky se týkalo hlavně produktů jejichž výroba byla v uplynulých měsících zasažena problémy v dodavatelských řetězcích, jako jsou například automobily. Růst cen služeb se naproti tomu zvýšil (v meziročním vyjádření v dubnu dosáhl nového rekordu ve výši 5,2 % y/y) a byl příčinou toho, proč jádrová inflace v meziměsíčním sezonně očištěném vyjádření podle dat ECB zrychlila z 0,36 % na 0,58 %, v anualizovaném vyjádření tedy k 7 %.
Cena zlata v korunách vzrostla až o 12 procent. Letos může překročit historická maxima
12.04.2023 Rozložení úspor do zlata láká drobné střadatele i velké investory. Poptávka se za poslední rok udržuje na rekordních úrovních z roku 2021. Roste i cena zlata. Ta začátkem dubna překonala hranici dvou tisíc dolarů za trojskou unci. Podle odhadů poroste dál.
Nejdůležitější ekonomické události týdne 02.01.2023 - 08.01.2023
02.01.2023 Poslední obchodní týden roku 2022 skončil. V neděli 1. ledna začal nový rok 2023. Investoři se stále snaží být optimističtí i přes stávající epidemiologickou situaci v různých regionech světa (kvůli koronaviru), turbulentní geopolitickou situaci a válku na Ukrajině, nejistotu a nerovnováhu na energetickém trhu, vysokou inflaci. Přestože investoři zakončili minulý rok 2022 negativně: světové akciové indexy byly na konci roku většinou nižší. Vítězem se stal dolar. Index DXY ke konci roku vzrostl o zhruba 15 %. Mohlo to být více, kdyby po listopadovém zasedání Federálního rezervního systému nezačal klesat. Tehdy se začaly objevovat pochybnosti, že by americká centrální banka mohla udržet stejně vysoké sazby zpřísňování měnové politiky, když úroková sazba (v červnu, červenci, září, listopadu) vzrostla o 0,75 %.
Forex: ECB zvýšila úrokové sazby o 50 bb
15.12.2022 ECB dnes rozhodla v souladu s očekáváním o navýšení úrokových sazeb o 50 bb. Toto tempo utahování měnové politiky hodlá podle svého vyjádření udržet i nadále, protože má před sebou v boji s inflací ještě dlouhou cestu. Centrální banku k tomu vedou nová data, která vyústila ve výrazné přehodnocení prognózy celkové i jádrové inflace v příštím roce směrem vzhůru.
FXstreet.cz přináší rozhovor s hlavním ekonomem Komerční banky Janem Vejmělkem
12.12.2022 Tradingový portál FXstreet.cz přináší velmi rozsáhlý rozhovor s hlavním ekonomem Komerční banky. Jan Vejmělek pro náš portál každoročně připravuje predikce finančních trhů, takže společně spolupracujeme již mnoho let a s jeho názory na trhy se velmi často ztotožňujeme a považujeme ho za jednoho z nejlepších analytiků na českém trhu. A vzhledem k tomu, co se děje na finančních trzích, jsme se rozhodli realizovat společně tento velmi zajímavý, důležitý a rozsáhlý rozhovor. Probrali jsme všechna témata aktuálních finančních trhů opravdu velmi podrobně.
Lagardeová chce neutrální úrokovou sazbu – EURUSD maže ranní ztráty
26.09.2022 Dá se říci, že Lagardeová chce omezit část nedávného oslabení eura. Na druhou stranu již bylo řečeno, že i v případě úrokových sazeb bude ECB dosahovat restriktivních úrovní. Podle některých bankéřů ECB a ekonomů z jiných institucí se neutrální sazba pohybuje v rozmezí 1–2 %. Dále se můžeme podívat na 10leté výnosy nebo dlouhodobá inflační očekávání, i když v tomto případě jsme také v tomto rozmezí nebo mírně nad. V tuto chvíli však trh zvažuje scénář, kdy úrokové sazby zůstanou nad touto úrovní.
Dokáže ECB zachránit euro❓
07.09.2022 Další rozhodnutí o měnové politice Evropské centrální banky bude oznámeno tento čtvrtek ve 14:15. Tisková konference prezidentky ECB Lagardeové bude následovat o půl hodiny později ve 14:45. Trh předpokládá zvýšení sazeb o 50 - 75 bp. V obou případech by se jednalo o velký nárůst, protože se ECB v poslední době profilovala spíše jako holubičí. Co očekávat od nadcházejícího zasedání ECB?
Ebury: Euro ztratilo půdu pod nohama, do konce roku by ale mohlo výrazněji posílit
24.08.2022 Euro za poslední dva týdny oslabilo vůči americkému dolaru o 4 % a tento týden poprvé po 20 letech skončilo v závěru obchodního dne pod hranicí 1 dolaru za euro. Důvodem jsou především obavy z důsledků ekonomické války mezi Evropskou unií a Ruskem. Pokoření cenové parity otevřelo dveře možnosti dalšího výraznějšího oslabení eura, především v kratším horizontu a v případě další eskalace napětí kolem dodávek zemního plynu. Podle aktuální analýzy Ebury G10 FX Forecast, která se věnuje budoucímu vývoji 10 hlavních světových měn, je však euro už v tuto chvíli podhodnocené a během roku může posílit až na hranici 1,1000 dolaru.
Vývoj na trzích 11.-17. 7. 2022
18.07.2022 Minulou středu byla zveřejněna data o inflaci za červen v USA a Česku. V obou případech byl růst spotřebitelských cen vyšší, než očekával konsenzus ekonomů. Inflace v USA byla v červnu nejvyšší za více než čtyři dekády. V meziročním srovnání poskočila z květnových 8,6 % na 9,1 %, přičemž konsenzus očekával 8,8 %. V meziměsíčním srovnání inflace poskočila z květnových 1,0 % na 1,3 %, přičemž konsenzus očekával 1,1 %.
Analytik: Koruna posiluje a je nejsilnější od letošního února
13.07.2022 Česká měna od konce minulého týdne posiluje a dostala se vůči euru na nejsilnější hodnotu od letošního února. Dnes zpevnila zatím o tři haléře na 24,39 Kč/EUR. Od páteční obchodní seance posílila o 27 haléřů, tedy o 1,49 procenta. ČTK to řekl analytik společnosti XTB Štěpán Hájek. Důvodem můžou být podle analytiků intervence České národní banky.
Swingový výhled 27. týden 2022
08.07.2022 Pokles výnosů amerických dluhopisů, růst amerického dolaru a prudké oslabení eura, které směřuje k paritě s dolarem. Tak by se dal charakterizovat minulý týden, ve kterém akciové indexy opatrně posílily a provedly korekci v klesajícím trendu. Za zmínku stojí, že v Německu je poprvé od května 1991 záporná obchodní bilance. Ztrácí tak země pověst ekonomické powerhouse Evropy?
Mohutné intervence proti euru
08.07.2022 Euru proti americkému dolaru dále slábne. Propad posledních dnů dokonce přiblížil nejobchodovanější měnový pár EUR/USD k dlouho nevídané paritě 1,0000. Vždyť euro se naposledy prodávalo levněji než dolar před 20 lety!
Rozbřesk: Měnové války naruby
21.06.2022 Z restriktivních rozhodnutí centrálních bank posledních dnů bylo zcela jistě nejvíce překvapivé to švýcarské. Připomeňme, že švýcarská centrální banka (SNB) nejenže zcela nečekaně zvýšila úrokové sazby o 50 bazických bodů a v podstatě přislíbila další růst sazeb, navíc varovala, že pokud frank nebude dostatečně silný, tak jej hodlá podpořit výprodejem vlastních devizových rezerv. Palebná síla SNB je opravdu obrovská - disponuje téměř jedním biliónem eur devizových rezerv. Pomyšlení na to, že by SNB tuto sumu začala ve velkém rozprodávat pak musí děsit ECB, neboť nejenže by to dále znehodnocovalo euro, ale navíc by se na trh začaly dostávat vládní dluhopisy z hlavních zemí eurozóny, přičemž jejich ceny by se “nekontrolovaně” tlačily dolů a výnosy reverzně nahoru.
Forex: Měnové války naruby
21.06.2022 Z restriktivních rozhodnutí centrálních bank posledních dnů bylo zcela jistě nejvíce překvapivé to švýcarské. Připomeňme, že švýcarská centrální banka (SNB) nejenže zcela nečekaně zvýšila úrokové sazby o 50 bazických bodů a v podstatě přislíbila další růst sazeb, navíc varovala, že pokud frank nebude dostatečně silný, tak jej hodlá podpořit výprodejem vlastních devizových rezerv.
Forex: Euro se dostalo do pasti
14.06.2022 Euro se dostalo do pasti, ze které nebude jednoduché uniknout. Jak Amerika, tak eurozóna čelí vysoké inflaci s níž je třeba se vypořádat přísnou měnovou politikou. Zatímco Fed má k tomu volné ruce, což trhy dobře vědí, a proto sázky na středeční zvýšení sazeb o 75 bazických bodů rychle rostou, tak ECB má ruce svázané obrovským italským dluhem.
Rozbřesk: Na potravinových komoditách nás čeká těžké období. Výhled se ale dále nezhoršuje
14.06.2022 Čerstvá měsíční prognóza produkce, spotřeby a zásob zemědělských komodit z pera amerického ministerstva zemědělství (USDA) se sice v dlouhodobém srovnání stále nese v pesimistickém duchu, ale naštěstí neukázala na další zhoršení situace. A to je po událostech z posledních měsíců asi i celkem dobrá zpráva.
Forex: K růstu tuzemského HDP přispěla vyšší domácí poptávka i oživení v průmyslu
31.05.2022 Dnešek přinese zpřesněný odhad českého HDP za první letošní čtvrtletí, který pravděpodobně jen potvrdí jeho mezičtvrtletní nárůst o 0,7 %. Podle našeho odhadu k němu přispělo oživení domácí poptávky i průmyslové produkce. V Polsku a eurozóně bude zveřejněn první odhad květnové inflace. Očekáváno je další zvýšení.
Lagardeová: ECB zřejmě opustí negativní úrokové sazby do konce září
23.05.2022 Depozitní sazba Evropské centrální banky (ECB) se zřejmě dostane z negativního pásma do konce září a mohla by se pak dál zvyšovat, pokud nebude vidět, že se inflace stabilizuje na dvou procentech. Prohlásila to dnes prezidentka ECB Christine Lagardeová. Zdůraznila tak svou zásadní změnu postoje k měnové politice. Původně zvyšování úroků v letošním roce vylučovala, teď už ale plánuje úroky zvýšit vícekrát. Důvodem je rekordní inflace v eurozóně.
Forex: Maďarská centrální banka koncem května znovu zvýší úrokové sazby
19.05.2022 Z hlediska zveřejňování důležitých makroekonomických dat patří tento týden k těm chudším a dnešek nebude výjimkou. Maďarská centrální banka zveřejní výši týdenní depozitní sazby, její změna však očekávána není. Na jejím dalším zasedání 31. května čekáme zvýšení základní úrokové sazby o 50 bb na 5,9 %. Týdenní statistiky žádostí o podporu v nezaměstnanosti z USA budou nadále indikovat výrazné napětí na tamním trhu práce.
Forex: Koruna mírně posílila k euru a stagnovala k dolaru
18.05.2022 Česká měna dnes opět mírně posílila k euru a stagnovala k dolaru. Koruna k 17:00 zpevnila oproti předchozímu závěru vůči euru o šest haléřů na 24,65 EUR/CZK a k dolaru zůstala beze změny na 23,46 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Forex: Sazby ČNB v červnu zřejmě znovu vzrostou
18.05.2022 Člen bankovní rady ČNB Tomáš Holub v rozhovoru pro Hospodářské noviny uvedl, že podle jeho názoru půjdou v červnu úrokové sazby opět vzhůru. Zároveň však dodal, že současná bankovní rada nemůže „brát zodpovědnost za to, jak bude – nebo by měla – rozhodovat bankovní rada v novém složení“. To tak neukazuje na snahu zvýšit sazby výrazněji ještě před tím, než v bankovní radě od 1. července pravděpodobně převládne holubičí postoj k měnové politice.
Praktické okénko – třetí SL v měsíci
21.04.2022 Zprvu nadějný obchod se během noční seance dostal do ztráty, se kterou nešlo v ranních hodinách již nic dělat.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Optimismus evropských firem slábne
19.04.2022 V eurozóně budou tento týden zveřejněny indikátory sentimentu podniků (PMI) i spotřebitelů za duben. Zatímco u firem patrně dojde k dalšímu mírnému zhoršení nálady, u spotřebitelů očekáváme po březnovém prudkém propadu určitou korekci. To PMI v USA by podle trhu měl i v dubnu zůstat vysoko a solidní pravděpodobně zůstanou rovněž tamní data z trhu práce. Data by tak celkově tento týden měla nahrávat opět spíše dolaru. Děním na globálních trzích však může opět znatelně zamíchat i další vývoj kolem války na Ukrajině. Z domácího pohledu bude zajímavá březnová statistika cen průmyslových výrobců, která potvrdí vysoké inflační tlaky z produkční sféry.
Donutí posilující frank SNB intervenovat?
07.03.2022 Poslední dny přinesly masivní zhodnocení CHF a rozsah tohoto pohybu je jasně znázorněn na grafu EUR/CHF. Ruská agrese vůči Ukrajině vedla k velmi silnému oslabení eura vůči franku a dnes byla testována psychologická úroveň na 1,0000 a dnes uvedla agentura Reuters, že SNB (švýcarská centrální banka) je připravena zasáhnout (v případě potřeby) na devizovém trhu, aby zastavila posilování franku. SNB také dodala, že ocenění franku je stále vysoko. Jak je vidět, CHF po ohlášení potenciální intervence posílil. Během pondělní seance ztrácí švýcarský frank vůči americkému dolaru více než 1 % a vůči euru asi 0,5 %.
Forex: Maloobchodní tržby doplácí na nižší spotřebitelskou důvěru
08.02.2022 Tuzemské maloobchodní tržby bez prodejů aut po listopadovém poklesu v prosinci podle našeho odhadu meziměsíčně zhruba stagnovaly. Prodeje aut pravděpodobně nadále meziměsíčně rostly, avšak oproti listopadu výrazně pomalejším tempem. Celkové maloobchodní tržby by pak podle nás měly vykázat meziroční růst o 7,3 %, což je nad tržním konsensem ve výši 5,4 %. Dnes zasedá také polská centrální banka, od které očekáváme další zvýšení úrokových sazeb o 75 bb.
Forex: Průmyslová produkce v prosinci zklamala
07.02.2022 Německá průmyslová produkce klesla po sezonním očištění meziměsíčně o 0,3 %, zatímco analytici v průměru očekávali její růst o 0,5 %. Směrem k lepšímu byl však revidován údaj za listopad, kdy produkce vzrostla o 0,3 % meziměsíčně, zatímco předchozí údaj hovořil o poklesu o 0,2 %. Za prosincovým poklesem stál zejména slabý výkon stavebnictví, který se meziměsíčně snížil o výrazných 7,3 %. Ten totiž německý statistický úřad započítává do celkové průmyslové produkce.
Forex: ČNB zvýší úrokové sazby o nestandardních 50 bb
30.09.2021 Korunový trh bude dnes sledovat především zasedání ČNB, která v boji se zvyšující se inflací zřejmě znovu zvýší úrokové sazby, tentokrát však o celého půl procentního bodu. Zveřejněn bude v tuzemsku také konečný odhad vývoje HDP za druhé čtvrtletí, který by měl potvrdit mezičtvrtletní oživení ekonomiky o 1 %. Finálního odhadu HDP se dočkáme také v USA, kde očekáváme mírnou revizi anualizovaného mezičtvrtletního růstu z 6,6 % na 6,8 %. První odhad německé inflace za září by měl ukázat na její další zvýšení z 3,4 % na 3,9 % y/y, meziměsíčně by však tamní růst spotřebitelských cen měl stagnovat na nízkých 0,1 %. Zářijová data z německého trhu práce pak zřejmě přinesou další pokles registrované míry nezaměstnanosti na 5,4 %.
Forex: Důvěra v evropskou ekonomiku v září stagnovala
29.09.2021 Důvěra v evropskou ekonomiku podle dnes zveřejněných údajů Evropské komise v září stagnovala. Souhrnný ukazatel ekonomického sentimentu totiž v eurozóně doznal jen kosmetických změn, když jen nepatrně vzrostl z 117,6 b. na 117,8 b. I tak jde o mírné pozitivní překvapení, když trh očekával pokles indexu na 117,0 b.
Pád Kábulu může oslabit euro, dát vydělat Erdoganovi a poničit pákistánskou ekonomiku
16.08.2021 Nečekaně rychlé přebírání moci Tálibánu nad Afganistánem, jehož vyvrcholení představuje probíhající pád metropole Kábulu, bude mít dalekosáhlé důsledky. A to nejen politické a geopolitické, nýbrž i mezinárodně ekonomické.
Forex: Růst tuzemských výrobních cen v červnu pravděpodobně zrychlil k 6 %
20.07.2021 Meziroční růst cen průmyslových výrobců v ČR podle našeho odhadu zrychlil z květnových 5,1 % na 5,9 % v červnu. Nadále rostoucí dynamiky cen bychom měli být svědky také v německém a polském výrobním sektoru. V Polsku dnes zveřejní rovněž červnový objem tamní průmyslové produkce, která může zároveň naznačit, jak se v závěru prvního pololetí dařilo tuzemskému průmyslu.
Pražská burza na začátku týdne výrazně klesla, ztrácely hlavně banky
19.07.2021 Pražská burza začala týden poklesem o 1,71 procenta na 1177,01 bodu. Důvodem je obava z nové vlny koronaviru. Výrazně ztrácely především banky, Moneta Money Bank přišla téměř o čtyři procenta. V zisku ale dnes nebyl žádný z hlavních titulů. Aktivita na trhu byla nadprůměrná. Vyplývá to z údajů burzovního webu.
Forex: Koruna na začátku týdne oslabila a ztratila zisky z minulého týdne
19.07.2021 Koruně se na začátku týdne nedařilo. Česká měna dnes proti pátečnímu závěru oslabila k euru o 19 haléřů na 25,70 Kč/EUR a vůči dolaru ztratila 16 haléřů na 21,76 Kč/USD. Vyplývá to z údajů na webu Patria Online. Podle analytiků tak reagovala zřejmě na oslabení eura k dolaru. Okolo kurzu 25,70 Kč/EUR se koruna pohybovala na začátku minulého týdne, pak postupně posilovala až k pátečním 25,50 Kč/EUR. Během dneška tak veškeré zisky z minulého týdne smazala.
Forex: Koruna dnes ve vleku globálních vlivů oslabila
19.07.2021 Koruně se dnes nedařilo, když vůči euru oslabila o přibližně půl procenta a vystoupala až k 25,65 CZK/EUR. Ve srovnání s ostatními měnami regionu si tak vedla nejhůře, když polský zlotý oproti euru ztratil zhruba 0,15 % a maďarský forint uzavíral poblíž pátečních hodnot. Makroekonomický kalendář toho dnes moc nenabídl, a to jak z globálního, tak i regionálního úhlu pohledu. Zveřejněn byl v podstatě pouze červnový vývoj polských mezd a zaměstnanosti, který však dopadl v souladu s očekáváními trhu. Ve vývoji tuzemské měny se zřejmě odrazilo především oslabení eura vůči dolaru, které po velkou část dne ztrácelo přibližně 0,15 %. Závěr obchodování však přinesl výraznější korekci, která posunula kurz eura k dolaru zpět k úrovním z pátku. Na americkou měnu zřejmě nakonec dolehl pokles dolarových úrokových sazeb. Výnos na americkém desetiletém dluhopisu klesal již od samého začátku dne a v tom pokračoval i po otevření amerických trhů, kdy prolomil hranici 1,20 %. Ve výrazně červených číslech se dnes pohybovaly také akciové trhy, které v průběhu evropského obchodování ztrácely zhruba dvě až tři procenta. V červených číslech otevřel i americký akciový trh.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB sazby nezmění, klíčová bude nová prognóza
03.05.2021 Data z amerického trhu práce ukáže pokračující oživení ekonomiky a návrat k plné zaměstnanosti vyhlížené Fedem. Evropský průmysl v čele s Německem potvrdí, že zůstává hlavním motorem oživení ekonomiky. Optimistický výhled nabídne i druhá sada dubnových PMI. Měsíční data z tuzemské ekonomiky ukážou ve směs lepší obrázek, než v současnosti očekává trh. Státní rozpočet prohloubí rekordní deficit. To vše však překryje čtvrteční zasedání České národní banky. To změnu v měnové politice nepřinese, ale ukáže novou makroekonomickou prognózu centrální banky a názor bankovní rady na současné uvolňování protipandemických opatření.
Forex: Koruna vyčkává na centrální bankéře
30.04.2021 Obchodování v Evropě bylo v závěru týdne ve znamení dat HDP za první čtvrtletí. Eurozóna jako celek vykázala lehce nižší pokles, než očekával trh. V detailu nejvíce trhy potěšily výsledky z Francie, na druhou stranu německá ekonomika mírně zklamala. Itálie a Španělsko skončily podle očekávaní. Společně s HDP byly zveřejněny i statistiky nezaměstnanosti a inflace v eurozóně. Meziměsíční růst spotřebitelských cen předčil o jednu desetinu tržní očekávání, v meziročním vyjádření se tak evropská inflace dostala z březnových 1,3 % na 1,6 %. Trh práce v eurozóně za březen pozitivně překvapil poklesem nezaměstnanosti o tři desetiny na 8,1 %. Výsledky za první čtvrtletí vykázala i česká ekonomika. Ta podle předběžného odhadu ČSÚ klesla v prvním čtvrtletí letošního roku mezičtvrtletně o 0,3 % po předchozím růstu o 0,6 %. To byl mírně lepší výsledek, než s jakým počítala naše prognóza, která očekávala snížení HDP o 0,8 %. V meziročním srovnání se pokles ekonomiky zmírnil z -4,8 % na -2,1 %, především však vlivem nižší srovnávací základy loňského prvního čtvrtletí, které již bylo zasaženo současnou pandemií.
Forex: Trhy stále více akcentují zhoršující se pandemickou situaci v tuzemsku
25.02.2021 Tuzemský kalendář je prázdný a korunový trh tak i dnes bude zřejmě reflektovat především zhoršující se pandemickou situaci v ČR. Je tedy pravděpodobné, že koruna setrvá nad 26 CZK/EUR, kam se dostala po včerejším výrazném oslabení. Z makroekonomických dat se můžeme těšit na indikátory ekonomického sentimentu z Německa a eurozóny. Ty by měly vesměs ukázat na nárůst důvěry v další vývoj evropské ekonomiky. Velká část evropských států je totiž v boji s virem úspěšná a může si tak dovolit pozvolné rozvolňování protiepidemických opatření, či o něm začít alespoň uvažovat. V USA zveřejní semidefinitní výsledky vývoje tamní ekonomiky v posledním loňském čtvrtletí, které by však měly podle nás pouze potvrdit její mezičtvrtletní nárůst anualizovaně o 4 %. Tradiční čtvrteční statistiky z amerického trhu práce pak podle očekávání trhu ukáží na mírný pokles počtu nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti.
Forex: Korunu oslabuje nepříznivý vývoj koronavirové epidemie v Česku
24.02.2021 Koruna dnes oslabila k oběma hlavním světovým měnám. Proti euru ztratila od úterý 15 haléřů a dnes kolem 17:00 se obchodovala za 26,02 Kč/EUR. Bylo to poprvé od začátku února, kdy česká měna uzavřela nad 26 Kč/EUR. Vůči dolaru koruna oslabila o 18 haléřů na 21,46 Kč/USD. Vyplývá to z údajů na webu Patria Online.
Forex: Vyhrocená pandemická situace se už začíná projevovat na korunovém trhu
24.02.2021 Důvěra v českou ekonomiku se v únoru mírně zvýšila, když souhrnný indikátor ekonomického sentimentu podle ČSÚ vzrostl z lednových 87,3 b. na 89,7 b. Vývoj v jednotlivých segmentech ekonomiky se však významně lišil. Zatímco spotřebitelé hledí na další vývoj tuzemského hospodářství se stále větší skepsí a jejich důvěra již druhý měsíc v řadě klesá, podnikatelé vyhlížejí lepší zítřky. Sentiment v podnikatelském sektoru tak v únoru vzrostl na nejvyšší úroveň od loňského března, a to hlavně díky průmyslu, kde byla míra optimismu dokonce nejvyšší za poslední bez mála dva roky. Důvěra se zvýšila i ve stavebnictví a ve službách, v odvětví obchodu naopak klesla. Je však nutné poznamenat, že hodnocení nálady mezi podnikateli a spotřebiteli bylo prováděno v prvních dvou únorových týdnech a neodráží tak významné zhoršení pandemické situace, kterého jsme svědky v posledních dnech.
Forex: Americký maloobchod by měla podpořit zlepšující se epidemická situace
17.02.2021 Regionální a evropský kalendář je dnes téměř prázdný a trh tak bude čekat až na odpolední data z USA. Ta přinesou výsledky amerických maloobchodních tržeb a průmyslové produkce. Po slabém prosincovém výkonu by lednové maloobchodní prodeje měly podle nás vzrůst meziměsíčně o 1,4 %. Pomoci by v tom měla i zlepšující se epidemická situace v USA. Meziměsíční nárůst produkce o 0,7 % by podle našeho odhadu měl vykázat i tamní průmysl. Americký Fed dnes zveřejní zápis z posledního zasedání.
Forex: Koruna dnes oslabila k euru i dolaru shodně o 13 haléřů
16.02.2021 Koruna dnes ve srovnání s pondělním závěrem oslabila vůči euru i dolaru shodně o 13 haléřů. V 17:00 se podle serveru Patria Online česká měna obchodovala za 25,79 Kč/EUR a 21,29 Kč/USD. V pondělí byla koruna k euru nejsilnější od doby před nástupem epidemie koronaviru loni v březnu, vůči dolaru pak měla nejlepší kurz od dubna 2018.
Forex: HDP eurozóny poklesl na konci roku mezičtvrtletně o 0,6 %
16.02.2021 Zpřesněný odhad vývoje evropské ekonomiky v posledním čtvrtletí loňského roku přinesl nepatrné vylepšení čísel ze začátku měsíce. HDP eurozóny se tak snížil mezičtvrtletně o 0,6 % a meziročně klesl o 5,0 %, zatímco předchozí odhad hovořil o -0,7 %, resp. o -5,1 %. V případě celé EU jsou obě zmíněná čísla ještě o dvě desetiny lepší. Ze států, pro které jsou již údaje za čtvrté čtvrtletí k dispozici, klesl HDP nejvíce v Rakousku (mezičtvrtletně -4,3 %), Itálii (-2,0 %) a Francii (-1,3 %). Většina ostatních ekonomik zaznamenala naopak mírný nárůst ekonomické aktivity, včetně váhově nejvýznamnějšího Německa (+0,1 %). Výsledky evropské ekonomiky jako celku tak byly ve čtvrtém čtvrtletní výrazně lepší, než se čekalo, a to i přesto, že řada zemí byla v průběhu posledních dvou měsíců loňského roku nucena znovu zavést přísná protiepidemická opatření.
EUR/USD & Zlato – kam jejich cena doputuje v budoucnu?
11.12.2020 Trading EUR/USD a Zlata patří k nejobchodovanějším instrumentům, které v poslední době zažívají opravdový pohybový boom, a byla by proto velká škoda si zde jednu analýzu možných budoucích vývojů opět neudělat.
Proč koruna tolik oslabila?
05.10.2020 Tento týden zveřejní Český statistický úřad novou sadu čísel, která by měla ukázat, že v srpnu česká ekonomika pokračovala ve velmi slušném oživení. Už data o výrobě automobilů naznačila, že po sezónním očištění by srpnový průmysl měl meziročně ztrácet jen v nižších jednotkách procent. Maloobchod by dokonce měl meziročně nějaké procento přidat, což je za dané situace ve světle katastrofických ekonomických prognóz vlastně mimořádně pozitivní výsledek.
Forex: Následky krvavého pondělí
22.09.2020 Finanční trhy vstoupily do nového týdne výrazným propadem téměř na všech frontách. Zával negativních zpráv z politiky i epidemiologické situace poslaly euro zpět ke slabším hodnotám, což se výrazně odrazilo na celém regionu. Korunu navíc vytáhl nad hranici 27 za euro i domácí politický i epidemiologický vývoj. Dnešní kalendář nabízí pouze zasedání maďarské centrální banky, která by měla ponechat úrokové sazby beze změny, a spotřebitelskou důvěru v eurozóně. Ta podle nás v srpnu mírně vzrostla, její návrat k vyšším hodnotám ale zpomaluje a takový vývoj očekáváme i pro další měsíce. Koruně krátkodobě hrozí další oslabení v závislosti na domácím vývoji. V delším horizontu ale očekáváme její návrat k silnějším hodnotám. Proto i nadále doporučujeme využít současné situace k zajištění slabších hodnot do budoucna.
Forex: Koruna se po čtyřech měsících vrací nad hladinu 27 za euro
21.09.2020 Začátek týdne se nesl v krvavém duchu na všech frontách. Již asijské obchodování předznamenalo ztráty na evropských trzích. Ty dnes končí s více než tříprocentní ztrátou na všech hlavních indexech. Důvodů lze najít hned několik, které společně poslaly akciové trhy k dvouměsíčním minimům. Nejvíce ztrácely bankovní tituly zejména díky odhalení řady pochybných obchodů mezi hlavními finančními institucemi. K tomu se přidala zpráva o dosažení hranice 200 tis. mrtvých v USA na nemoc Covid-19 a další nová opatření napříč kontinenty ve snaze zmírnit druhou vlnu pandemie. Na politické úrovni situaci nepomáhá ani Brexit a začátek projednávání sporného návrhu zákona o vnitřním trhu v horní komoře britského parlamentu. A k tomu se přes víkend přidal nový spor mezi americkými demokraty a republikány o jmenování soudce Nejvyššího soudu, který pravděpodobně opět odsune projednávání druhého fiskálního balíčku podpory ekonomiky.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 14.9.2020
14.09.2020 Na trhu dle očekávání přetrvává volatilita. Americké akcie předvedly první dvoutýdenní pokles od března. Podle nových informací se do opčního obchodování kromě institucionálních hráčů ve velkém zapojili i drobní investoři. Ti často preferují velmi krátké opce – odhaduje se, až 20% opcí na S&P 500 mělo splatnost kratší než 24 hodin, přičemž standardní splatnost opcí je cca 3 měsíce. Opce, které jsou tzv. at the money a mají krátkou dobu do splatnosti, jsou velmi volatilní. Celkově tak přispívají k nárůstu celkové volatility. Větší procento investorů si začíná uvědomovat, že současná rally na technologických akciích nestojí na pevných základech a začínají se akcií zbavovat – valuace jsou stále vysoké. Turbulence přetrvají i v dalších týdnech.
Forex: Dolar kvůli Fedu slábne, ECB nekontruje
11.09.2020 Již několik týdnů a měsíců nazpět při přemítání o tom, co vše se vrací k normálu, zmiňujeme rostoucí inflační očekávání. Mezitím přišla konference v Jackson Hole, kde 27. srpna šéf Fedu oznámil změnu v tom, kam se bude snažit Fed směřovat cenový vývoj. V aktuálním nastavení, kdy inflace byla delší dobu pod 2 %, to znamená ochotu udržovat uvolněnější politiku delší dobu s tím, že Fed bude mířit inflaci nad 2 %.
EUR/USD – jaká je prognóza kurzu EUR/USD v roce 2020
26.08.2020 Očekávání euro-dolaru jsou pro investory a společnosti velmi důležité. EUR/USD je nejoblíbenější měnový pár světa, ve kterém probíhá téměř čtvrtina všech měnových transakcí. S obratem více než 5 bilionů USD denně (včetně derivátů) je měnový trh největším a nejlikvidnějším trhem na světě. Díky tomu je například mnohem dynamičtější než akciový trh. Směnný kurz eura k dolaru je působivě rostoucí. Mnoho investorů hledá vysvětlení a zajímá je, co mohou od tohoto měnového páru čekat po zbytek roku 2020.
Související klíčová slova:
Odhad vývoje ekonomiky | Zpomalení čínské ekonomiky | Realitní trh | Dlouhé pozice | Výnosy dluhopisů | Ozvěny trhu | Války | Vývoj | Obchodní platformy | Dolarový index DXY | Oslabení maďarského forintu | Data z trhu práce | Trh nemovitostí | InstaForex | Radim Dohnal | Vysoké devizové rezervy | Měnový pár EUR/CZK | DPH | EUR | Spotřebitelské výdaje | Globální dluhopisový index | Bundesbank | Outperform | Nezaměstnanost v eurozóně | Standard & Poor's | Člen bankovní rady Aleš Michl | Brokeři | Take Profit | Klíčový ukazatel | Itálie | Apetit k riziku | Kurzotvorný faktor | Euro proti dolaru | Stoxx | Stavební produkce | Analytická práce | Epidemická situace | PEPP | Obchodní deficit | Ropná zařízení v Saúdské Arábii | Finanční aktiva | Deutsche Bundesbank | Pip | Očekávání | Korelace | Evropské centrální banky | L.F. Investment | Okénko finančního trhu | Chile | Zlato a jeho budoucnost | AUD/NZD | Intradenní technická analýza | Souhrnný indikátor | EUR/JPY | Pro investory | Zasedání ČNB | Venezuela | EURJPY | Příležitost k nákupu | Ruské invaze na Ukrajinu | Vývoj devizových rezerv ve Švýcarsku | Trh práce | Dluhová krize | Trade Brokers | Evropská komise | Přesnost | Investice | Britská centrální banka | DXY | Rozvolnění | Saldo běžného účtu | MACD | Potenciál | Support | Mezinárodní ratingová agentura | Podnikatelské aktivity | Zóny supportu | Danske Bank | Oslabování měny | Hlava a ramena | Index DXY | Česká měna dnes | Nejdůležitější ekonomické události | Cyklus zvyšování sazeb | PMI v eurozóně | ADP report | Růst amerického dolaru | Ifo | Webinář | Japonské akcie | Invaze na Ukrajinu | Prognózy | Britská libra | Intervence | Broadcom | Jaroslav Tupý | Slabá koruna | Experti | Pokles cen energií | Futures kontrakt | Skupina Saxo Bank | Rekord | Raiffeisenbank | Nezávislost | Člen bankovní rady ČNB | Oživení ekonomiky | Evropské měny | Nákupy aktiv | Hodnota eura | Úrokové sazby v USA | Uvolňování měnové politiky | Úrovně Fibonacciho retracementu | Obchodní seance | Český statistický úřad | Impuls | Vývoj kurzu USD | EUR/USD | Index ekonomické nálady | eFXnews | Vývoj dolarového indexu | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Saxo Bank | Švédská koruna | Neckline | Předseda představenstva | Finanční páka | Spotový trh | Profesionální obchodníci | COT report | Price Action | Akcie společnosti | Stochastický oscilátor | Tipy pro začínající | Aktuální vývoj | Měnový pár GBP/USD | Hospodářský růst v EU | Lagardeová | Průměrné mzdy | Vývoj finančních instrumentů | AdmiralMarkets | Cenné papíry | Výnos | P/S | Asijské akcie | Mimořádné daně | Exchange | Obligace | RBS | Goldman Sachs | Akcie obchodované na pražské burze | Silný výhled | Vývoj na trzích | SMA | Výnosová křivka | Vzdělávání | Šéf Fedu | Prolomení parity | Výkon průmyslu | BreakEven | Opatření v Číně | Růst sazeb | Technický indikátor | IHNED | Akcie Erste | ESG | Vývoj základní úrokové sazby v USA | Import | Forexový trh | Bankrot Řecka | Měnový pár USD/JPY | Státní dluh | ČEZ | Alcoa | Nízkoinflační bezpečný přístav | Důvěra v ekonomiku | Směřování měnové politiky | Kontrakty | Ekonomiky v eurozóně | Prague Economic Papers | Konsenzus ekonomů | Capitalinked.com Radim Dohnal | Index spekulativního sentimentu | Americký akciový trh | Odhad HDP | Praxe | Investiční výhled | Platební neschopnosti | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Labouristé | Sentiment na trhu | JPY | Investing | Intervence proti euru | Posilování dolaru | Brent | CEO | Ekonomický sentiment | Společnost Crédit Agricole | Kontrakce | Výběr likvidity | Peníze | Stimul | Axiory | Vývoj měnové politiky | Roman Pilíšek | Strach | Pandemie COVID-19 | Russell 2000 | Ukazatel | Nakupovat akcie | Meziroční růst cen | Šéf nizozemské centrální banky | Rozhovor | Obavy z inflace | Medvědí trh | Prognóza | FTSE 100 | Služby | Projekce | Růstové momentum | Měnová politika Fedu | Běžný účet platební bilance | Analytici společnosti | Long obchod | Měny | Stochastický | Americký Fed | Investiční strategie | Nezaměstnanosti v Německu | Tuzemská ekonomika | Zpravodajství | FX Strategy | Bezpečný přístav | Ropa WTI | Pohonné hmoty v Česku | Dividendy | Burza | Bankovní rada ČNB | Ceny dluhopisů | Developeři | ZEW index | Valná hromada | Pozornost investorů | Růst trhu | Burzy | USD/BRL | USD/EUR | Ceny elektřiny | Býčí divergence | Dolar dnes | Dnešní obchodování | Graf EURUSD | Percentage in Point | Broker | Cash flow | Zvyšování tržního podílu | Posílení koruny | Odliv kapitálu | Obchodní signály | Intervence SNB | Export | Akcie Bank of America | Zisk společnosti | Société Générale Group | Dluhopisový index | Bond | Ekonomické výhledy | Nárůst rizikové averze | EUR/CZK | AI | Ropná zařízení | Tisková konference ECB | Škoda | Měnové války | Obchodní tipy | Evropská inflace | Úspěšný trader | Počáteční kapitál | Burzovní rozcvička | Ekonomická aktivita | Regulace | Zavedení eura | Kofola | Ranní zpráva pro tradery | Noviny | Fungování | Hongkong | Exekuce | Švýcarská centrální banka (SNB) | Hospodářské výsledky | Tovární objednávky | Litva | Znalost | Fitch Ratings | Růstový směr | Mezibankovní | Elektrárenská společnost | Nižší úroky | Opční bariéra | GBP/USD | Elasticita | P.A. | Kurz eura k dolaru | Zvýšení sazeb | Bezpečné přístavy | Panevropský akciový index | Měnový pár EUR/USD | Nárůst ceny | Oživení trhu | Jednotná evropská měna | Produkce v průmyslu | Obchodní deník | Finanční trh | Jiří Cihlář | Inflační cíl | Skokové posílení | Šíření nemoci | Jak uspět | Pro tradery | Nový rekord | Federální rezervní systém (FED) | Vyšší hodnoty | Tickový graf | Pracovní místa | Údaje o ekonomice | Makrodata | Investoři | Forward guidance | Malta | Bank of England | Americké ekonomiky | Nejistoty | Největší světové ekonomiky | Německá průmyslová produkce | MiFID II | Vládní dluh | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Index technologického trhu Nasdaq Composite | Negativní sentiment | Inflační čísla | Index PPI | Slabý růst ekonomiky | Prezident ECB | Liz Truss | Kurz japonského jenu | Kapitál | Politické problémy | FedWatch | Jádrový index | Odeznívání inflace | Globální akciové trhy | Tomáš Pfeiler | Záchranný fond | Nízké ceny energií | Znehodnocujícího platidla | Vývoj základní úrokové sazby | Kurzu měn | Posílení | Dluhopisové výnosy | USD | Protistrana | Kč/USD | Vývoj sazeb | Zápis z posledního zasedání | Depreciace | Australský dolar | Pokles kurzu | Nová bankovní rada | Nové mutace | Makrokalendář | Plány | Sestupný trend | Dot plot | Funkční období | Aktuální informace | Kč/EUR | Viceguvernér ČNB | Odhad spotřebitelské důvěry | Zisk | Euro dnes | Makroekonomická analýza | Sentiment indikátory | Německý DAX | Přetrvávající vysoká inflace | BP | Uložení peněz | Patria | Analýzy | Evropské ekonomiky | NFP report | Obchodní ředitel | Spotřebitelský sentiment | Strop pro výnosy | Data z ekonomiky | Hlavní události | Swapy | Bohatý | Den D | Béžová kniha | CZK | Makléři | Širší index S&P 500 | Rizikové měny | Akcionáři | Emoce | Volatilita na forexu | NFP | Vysoké sazby | Investovat | Peso | Technická analýza EUR/USD | Vít Hradil | Patria Online | Rozhodnutí centrálních bank | Analytik Purple Trading | Útok Hamásu na Izrael | Oslabení USD | CAC 40 | S&P | Brusel | Silný dolar | Úroková sazba | Zasedání Evropské centrální banky | Nákupy dluhopisů | Německý export | DJIA | Kurz jüanu | Silná data | Dovoz | Unie | Loonie | Fundamentální pohled | Nikkei | Výzkumy | Německé ceny | Trpělivost | Obchodování na finančních trzích | Medvědí svíčka | Index spotřebitelské důvěry | Cena ropy na světových trzích | Deflace | Svět kryptoměn | Akcie třiceti předních amerických podniků | Pozitivní zprávy | Ruský rubl | Signál k prodeji | Komoditní | TIM | Investiční banka | Penzijní fondy | Turecká lira | Praha | CFD (Rozdílové smlouvy) | Markets | B/E | Data z tuzemské ekonomiky | Sazby v USA | Ekonomický kalendář | Konflikt mezi Izraelem | Prezident | Přidaná hodnota | Vybírání zisků | Investing.com | Vzdělání | Instrumenty obchodované na finančních trzích | Kevin Tran Nguyen | ZEW | Nordea | Put opce | Dnešní data | Obrat trendu | Mimořádný zisk | Index cen domů | Očekávaný vývoj | CME FedWatch | Výsledky | Události tohoto týdne | BREAKING | Evropská dluhová krize | Americké centrální banky | François Villeroy de Galhau | Finanční služby | Globální ekonomiky | DailyFX | HUF | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Inflační tlaky | RSI indikátor | Průzkum | Minulá výkonnost | Zadlužování | Bank of America | ČSOB Finanční trhy | Komodita | Seeking Alpha | Swing | Nejdůležitější události | Fundamentální analýza | Dovoz ropy | Petr Lajsek | Finanční instituce | Patrik Polák | Průmyslové objednávky | Celosvětová recese | ProCent | Eurostat | Energie | Zůstatek | Fiskální rok | P/E | Carry trading | Tržní úrokové sazby | EMA | Objem | Dobré výsledky | Ziskové obchodní příležitosti | Cena mědi | Deprese | Vývoj měnového páru | Býčí trh | Hodnotové akcie | Souhrn finančních trhů | Tržní podíl | Malajsie | Swingový výhled | Regulátor | Barack Obama | S&P Global | Vývoj kurzu USD/EUR | Zprávy o inflaci | Firmy | Investiční aktivita | Ask | Ole Hansen | Hlavní úroková sazba | FTSEurofirst | Obchodní příležitost | Posílení amerického dolaru | Agentura Bloomberg | Medvědí divergence | Seznam Zprávy | Třída aktiv | Slabší koruna | EUR/AUD | Nástroj | Reakce trhů | Premiér Andrej Babiš | Zpráva | Globální dění | Dění na finančních trzích | Válka | Polsko | Prémie | Ratingová agentura | Představitelé Fedu | Akademické aktivity | Společné evropské měny | Inflace v Česku | Cenová hladina | Měna | Reakce trhu | Bankéř | Rok 2024 | Janet Yellenová | Hrubý domácí produkt (HDP) | Ceny ropy | Státní rozpočet | Nasdaq | Aktuální hodnoty měny | tradingeconomics.com | JOLTS | Přijetí | Deficit | Lukáš Kovanda | Zasedání Fedu | Politika centrální banky | Jackson Hole | HUF/EUR | Korekční pohyb | OPEC | USD/PLN | Libra k americkému dolaru | Ukrajina | Bloomberg | Modelový aparát | Jednání FOMC | Nová prognóza | GBP | Egypt | USDA | Dopady na ekonomiku | KB | Nabídka | Bezpečné útočiště | Meziroční inflace v eurozóně | Inflace v květnu | Program nákupu dluhopisů | Akcie včera | Cenný papír | Maloobchod | Centrální banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Obchodní týden | Udržení inflace | Admiral Markets | CME FedWatch Tool | Přeprodání | Zpomalení inflace | Index Bloomberg Barclays | Euro k dolaru | Trump | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Prezidentka ECB | Dow Jonesův index | Vysoký přebytek | Ministerstvo obchodu | Zprávy | FTSEurofirst 300 | Příznivé údaje | Hlavní indexy | FB | Silnější dolar | Obavy z recese | PMI ve výrobě | Akciový analytik | Index STOXX Europe | Evropské trhy | Dolary | Reálné mzdy | Ministerstvo práce | Federální rezervní systém | Vstupy | Index pařížské burzy | Měnový trh | Averze k riziku | GBPUSD | Stavebnictví | Události ve světě | Vývoj středoevropských měn | Island | Donald Trump | Christopher Dembik | Index pařížské burzy CAC 40 | Zastavení intervencí | Odhady trhu | Kathy Lien | Dnešní makroekonomické ukazatele | Další růst | Instituce | Evropské akcie | Bank of Japan | Mexiko | Podnikatelská důvěra | Hodnocení úvěrové spolehlivosti | Apple | Ropa Brent | Obchodování forex | Earnings | Libra vůči dolaru | Americké akcie | Vyhlídky | Průraz | Finanční domy | CZ | Cena ropy brent | Globální ratingové agentury | Průmyslová výroba | MetaTrader | Ex-dividend | Směnný kurz eura | Kongres | Obchodní rozhovory | Výdělky | Vývoj měnového páru USD/JPY | Index cen výrobců | Vysoké ceny energií | Deficit rozpočtu | Evropská ekonomika | Indikátor RSI | Program nákupu aktiv | Depozitní sazby | Krize eurozóny | Institut Ifo | Trh | Divize | Inflace ve Spojených státech | Kurz EUR/USD | Komise | University of Michigan | Války na Ukrajině | Erste Bank | České koruny | Výrazný růst | Měnová autorita | Lídři EU | Korekce | Zpřesněný odhad | Jak uspět na trzích | Upozornění | Výrazný pokles | Britské libry | Statistics | Intradenní obchody | Money management | AA | Vývoj ekonomiky | Inflace ve službách | Průzkumy | Akciové tituly | Kroky centrálních bank | Prezident Emmanuel Macron | Francie | Vietnam | Zavedení dovozních cel | Sazby ČNB | Konkurenceschopnost | Dopad na trhy | Globální recese | Obchody | Spekulant | Propad | Posílení dolaru | Trigger | Turecko | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Stock | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Rating | Dezinflace | Alligator | Ekonomické události | Technické indikátory | Pandemie koronaviru | SNB | Trh státních dluhopisů | xStation | Microsoft | Příležitosti | Předčasné parlamentní volby | Makléř Fio banky | Pokles úrokových sazeb | Vládní dluhopisy | Patria Forex | Výsledky průzkumu | Vlnová struktura | Akciový index | HighSky | Spotřebitelská inflace | Změny cen | ANO | Hrubý domácí produkt | Long pozice | Podnikatelé | Zhoršení nálady | Obchodní instrument | Kurz dolarů | Národní ekonomická rada vlády | Obchodování se CFD | Dražší energie | Důvěra | Pravděpodobnost | Futures | Tvůrce trhu | Index Nasdaq | CFA Institute | Data z USA | Srovnávací základna | Zahraniční obchod | Short obchod | Akcie výrobce čipů | Nákupní cena | Devalvace | CZK/USD | Makroekonomika | Intervence ČNB | Downtrend | Americké měny | Objem obchodů | Graf | Důvěra francouzských spotřebitelů | Makroekonomické zprávy | Standardní daň | Pokles eura | Centrální banka | Call opce | Rothschild | Uspět na trzích | Významné zprávy | Upgrade | Přehled | Vývoj tržeb | Zpráva o inflaci | Bossa.cz | Kontext | Plyn | Trendové linie | LYNX | Aktivita na trhu | Pár EUR/USD | CAD/JPY | Eurodolar | Výnosové křivky | Jádrová inflace | Patrik Urban | Kovy | Hospodaření | Fed | Margin call | Euroskupina | Zveřejněná data | Fundamentální faktory | Zpomalení ekonomiky | Americká centrální banka | Index volatility | Dubnová inflace v eurozóně | Zahraniční bilance | Růst spotřebitelských cen | Korunové instrumenty | Zpracovatelský sektor | Andrej Babiš | Časové řady | Spoluzakladatel | Turecká centrální banka | Bankovní tituly | Území Guyany | Italská vláda | Dolar | Globální index | Březnová inflace | Cena severomořské ropy | Portfólia | G10 | Akcie ve Spojených státech | Růst eura | Měsíční data | Nízká volatilita | HDP USA | Údaje o inflaci | Běžný účet | Fluktuace | Příkaz Stop | Reuters | Britská měna | ING | Merrill Lynch | Vývoj české spotřebitelské inflace | Data z americké ekonomiky | Zvýšení úrokových sazeb | Brexit | BK Asset Management | Investment | Směnný kurz | F1 | Predikce finančních trhů | Depozitní sazba | Výrobní aktivita | Blog | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Negativní úrokové sazby | Martin Klass | Pohyby kurzu | MetaTrader 4 | Jan von Gerich | Utahování měnové politiky | Prezidentská debata | Hospodářství Velké Británie | Pozornost | Dnešní výsledky | Růstový impuls | Firma | VIG | EURUSD | Tištění peněz | Oslabování dolaru | Portugalsko | Traders | Akcie v USA | Česká měna | S&P 500 | Slabé výsledky | Politická krize | Obchodník na finančních trzích | Rekordní růst | Příkaz | Data z amerického trhu práce | Krátká pozice | Záporné sazby | Obchodování | Harris | Rychlý růst | Americký dolar dnes | Zemní plyn | Předseda | Evropské banky | Libra | Americký dolar | Zvýšení základní úrokové sazby | Ztráty peněz | Charles Michel | CFD | Rekordní inflace | Snížení sazeb | Nová data | Indikátory sentimentu | Růst ceny zlata | Evropská měna | Investment management | Zvýšení cel | Indikátory ekonomického sentimentu | Harmonizovaná inflace | Příprava | Dominik Rusinko | Čínské měny | Aleš Michl | GBP/CAD | Řecko | Aktuální cena | Green Deal | Další růst úroků | Míra | Natixis | Ministři financí | Hedgeové fondy | Bankéři z Fedu | Reálný účet | Úroky | CCC | Plodiny | MT4 | Měnové instituce | Dluhopisy německé vlády | Úrokové sazby centrálních bank | Finančnictví | Standard & Poor's (S&P) | Hoteliéři | Očekávání analytiků | Nomura | Investiční banky | Makroekonomické údaje | Předstihové ukazatele | Úroda | ČNB Tomáš Holub | Silný trh | Fed Funds Rate | Izrael | Ceny akcií | Japonsko | S&P500 | Klesající trend | Čínská ekonomika | ECB | Ceny | Prudký pokles | Bosna | CHF | Závislost | Japonská vláda | Energetická krize | Finální odhad | ČNB | Rumunsko | Evropská unie | ESG principy | Tuzemské banky | Ekonomické fórum | Jiří Rusnok | Ranní zpráva | Pokles | Trh práce v USA | USD/NOK | Problémy s dodavatelskými řetězci | Americké ministerstvo obchodu | Prognóza ČNB | Surové ropy | SSI index | ex | Carry trade | Zasedání Bank of England | Tržní ceny | Instant Trading EU | Úrokové sazby v Maďarsku | Asijské indexy | Americké společnosti | Jan Vejmělek | Bezpečnější měny | Vlny koronaviru | Aligator | Poplatek | Mercedes | Index ISM | Tržní očekávání | Americká ekonomika | Měny&Sazby | Nejistota | Podpora | Důvěryhodnost | Pierre Moscovici | Obchodník | Vývoj zlata | Doporučení | COVID-19 | Zboží dlouhodobé spotřeby | Uvolněné fiskální politiky | Economic | Finanční krize | Česká republika | Carry trade pozice | Společnost XTB | Tempo poklesu | Repo sazba | Index cen | Daně | Lídři | Alan Greenspan | Inflace v červenci | Investment Management | OECD | Pivot | Zprávy z trhů | Pokles indexu | FXCM | metodologie | All-time high | Dividendové výnosy | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Zisky | Range | Devizové trhy | EUR/USD a GBP/USD | NFP data | Prezident Trump | BNP Paribas | Oslabení koruny | Flat | Sell | Globální ekonomika | Nvidia | Ceny komodit | Thomas Jordan | USD/TRY | Vývoj HDP | Boris Johnson | Obrovské ztráty | Růst výnosů | Jestřábí hlasy | Řízení rizika | Klesající tendence | Ratingové agentury | Společná měna | Vývoj války na Ukrajině | Cena zlata | HSBC | Vývoj měnového páru GBP/USD | Rizikové averze | Americké hospodářství | Trinity Bank | Latinská Amerika | Přecenění | Vice | Breakout | CARA | Turecký prezident | Index FTSEurofirst 300 | Růst cen | Rizikové investice | Americké akciové trhy | Riksbank | Světové ekonomické fórum | Vývoj úrokových sazeb | Momentum | Technický pohled a výhled | RSI | Swap | SPX500 | Asset management | Hospodářské výsledky firem | Sazby beze změny | Energetické trhy | Repo sazby | Index novozélandského dolaru | Index nákupních manažerů (PMI) | Výrobce čipů Nvidia | Financování | Polská ekonomika | ČSÚ | Finanční společnosti | Finance | JDE | Výrobce čipů | Makroekonomické ukazatele | Měnový index | Index nákupních manažerů | Automobilový průmysl | Obchodovat forex | Margin | Zasedání americké centrální banky | Americká lehká ropa | Ekonomický a strategický výzkum | Komise v přenesené pravomoci | Pokles ekonomiky | Daň z nadměrných zisků | Růst úroků | Technický pohled | USDJPY | UTC | Švýcarská národní banka | Zprávy z USA | Šíření nemoci COVID-19 | Investiční poradenství | Společnosti | Maďarský forint | Wells Fargo | Růst spotřebitelských cen v Německu | Praktické okénko | Velké objemy | Rozhodnutí ČNB | Polská inflace | Termínové kontrakty | Line | VŠE v Praze | SSI | Nájemné | QE | Obchodování na akciových trzích | DNO | Dolarové sazby | Narůst zisků | Cena | Korelace měn | Dnešní čísla | ECB dnes | Kryptoměnový svět | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Načasování obchodů | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | CME | Profesionální obchodník | Pojišťovna VIG | Švýcarská centrální banka | Hospodářský růst | Prezident Fedu | Tržní sazby | Míra nezaměstnanosti ve Spojených státech | Kurz měny | Posílení eura | Odhodlání | WTI | Světová banka | Mexické peso | Philip Lane | Bod | Zemědělci | Přenos | Antony Blinken | RBNZ | Polský zlotý | Pokladniční poukázky | Obchodování na forexovém trhu | Reserve Bank of Australia | Bankéři | Spekulace | Forex zprávy | EMU | Evropské indexy | Konjunkturální průzkum | Kurz CZK | Saúdská Arábie | Domácnosti | Zpomalení globální ekonomiky | Novozélandský dolar | OCI | Sázet | FTSE | Silný propad | Cena ropy | Umělé oslabení | Inflace | X-Trade | Zvýšení cel na dovoz | Markéta Šichtařová | Tržby | Forexový obchodník | Tomáš Kudla | Drobní investoři | Kurzový vývoj | Apreciace | Značné riziko | Marže | Slabé euro | Fed dnes | Domácí měna | Situace | Statistiky z trhu práce | Zlato a stříbro | Polygon | Německý Ifo index | Historické rekordy | Koruna zpevnila | Capitalinked.com | Vzdělávací webináře | Ekonomie | Struktura | Bilance běžného účtu | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Instant Trading EU Ltd. | Zkušenosti | Klaas Knot | Emmanuel Macron | Americká průmyslová produkce | Počet žádostí o podporu | Spotřební daně | Lira | INSEE | Vývoj kurzu EUR/USD | USD/CZK | Risk Management | Europe 600 | Obchodní příkaz | Statistiky | Peněžní zásoba | FXstreet | Vybírat zisky | Světová ekonomika | Moneta | Dluhopisové trhy | Stagnace | Spolkový statistický úřad | FX | Index tokijské burzy | Ben Bernanke | Aukce | Růst mezd | Mnoho ziskových obchodů | Vytrvalost | Michal Stupavský | Známky konjunktury | ČSOB Dominik Rusinko | Pohonné hmoty v ČR | Sdružení automobilového průmyslu | Kurz | Market | Nižší růst | DOT | Evropská centrální banka | IFO index | ISM | 256/2004 | Silnější euro | FX Forecast | Pokles výnosů | Dodání likvidity | Analýza EUR/USD | Kazachstán | Grafy | Intradenní výhled | Institucionální investoři | Krize v eurozóně | Vládní koalice | Aktivum | Oracle | Ruská invaze na Ukrajinu | Naše prognóza | Slabší euro | Conference Board | Ekonomové | Hlavní index pařížské burzy | Důležité fundamenty | EUR/HUF | Investujte | Úspory | Ekonomický institut | Conseq | Proinflační | Stock Spirits | Konsensus | Rozvíjející se trhy | Odpor | AUD | Ranní okénko | Historická minima | Index tokijské burzy Nikkei 225 | Vládní politika | Oscilátor RSI | Oscilátor | Světové měny | Pozitivní výsledek | Ondřej Hartman | Chorvatsko | Capitalinked | Predikce | Zahraniční firmy | Fibo | Prognózy inflace | Analytici | Splatnost | Prima | Dobré zprávy | Kurz koruny | Citigroup | Ekonomické výsledky | Důvěra v eurozóně | Propad cen komodit | Mario Draghi | Vysoká inflace | Rada guvernérů | Hospodářství | Národní zájmy | Útok Hamásu | XTB Štěpán Hájek | Inflační cíle | Členské země eurozóny | Hodnoty měny | 7 dní s korunou | Equity | Tuzemská inflace | Vyšší sazby | Kurz eura vůči dolaru | Snižování úrokových sazeb | Monetární politika | Krize v USA | Commitments of Traders (COT) | Akcie Apple | Důvody pro posílení | Obchodování forexu | Market Maker | Globální akciový index | Nižší ceny | Nové peníze | Jefferies | Alokace | Cenové stability | Zasedání ECB | Credit Suisse | Debata | Portfolia | Převis | Conseq Investment Management | Odhady PMI | Poptávka | Měnověpolitické zasedání | Dealing | Podpora ekonomiky | Koronavirové krize | Vývoz | Světové finanční krize | Týdenní zpráva | Saxo | Aktivity v eurozóně | Webináře | Moody's | První odhad | Ziskovost | Recese | Index strachu | Hospodářský pokles | Konsenzus | Makro | Švýcarský frank | Invaze Ruska | Vývoj pandemie | CZK/EUR | Index Dow Jones | Situace na Blízkém východě | Burzovní indexy | Výrobní index | Stavební povolení | Počet nových žádostí o podporu | Signály | TLTRO | Klouzavý průměr | Koronavirové pandemie | Prime | Ekonomický výzkum | František Táborský | Kofola ČeskoSlovensko | Fosilní paliva | Slušné zisky | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Frank | Purple Trading Petr Lajsek | Transparentní | Kurz eura | Americké ministerstvo práce | Forex tipy | Podhodnocený | Spekulace na pokles | Vystoupení z EU | Americká centrální banka (Fed) | Polská průmyslová produkce | Cena barelu ropy | Patria Finance | Ceny energií | Americké indexy | Dávky v nezaměstnanosti | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Fitch | Politická nejistota | Rychlý růst mezd | Index důvěry | Capital | Měnový kurz | Základní sazby | Investiční příležitosti | Rizika | Argentina | Eurozóna | Psychologie | Sterling | Analytik Komerční banky | Výhledy | Británie | Vyšší volatilita | Prezident Donald Trump | Bulharsko | Multi-Asset obchodování | CySEC | Rostoucí inflace | Speciální daň | Reporty | Fair Value | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | Společnost ČEZ | Globální trhy | Výrazný pohyb | Euro posiluje | Cena elektřiny | Agentura Fitch | Hang Seng | Předpovědi | Bondy | Finanční prostředky | Zásoby ropy | Americké volby | Světové ekonomiky | Růst HDP | Benzín | Rostoucí ceny | Trend | Obchodovat | EUR/NZD | Střadatelé | Pokles sazeb | Majors | USOil | Holger Schmieding | Časový rámec | RBI | Tomáš Cverna | Míra inflace | Fundamentální data | Ekonomické údaje | Energetika | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | EBITDA | Nařízení | Konvergenční proces | Indexy | Altcoiny | Citi | Zvyšování sazeb | Vývoj inflace | Oživení poptávky | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Cena severomořské ropy Brent | Měna euro | Japonská měna | Mezinárodní měnový fond | Černá Hora | Guvernér centrální banky | Aktuální prognóza | Průmysl | Oslabení kurzu | Americké akcie včera | Market Profile | Hrubý domácí produkt Německa | Silný fundament | Napjatá situace | Makroekonomické strategie | Podnikání | Zájem o akcie | Tempo růstu | EU | GfK | Bankovnictví | Holubičí Fed | Asijské obchodování | Americké dluhopisy | Nadhodnocení | Divergence | Co bude | ETF | Ceny pohonných hmot v Česku | Řemeslo | Akciové trhy | Struktura HDP | Value Gap | Úrokové sazby | Hlavní evropské indexy | Německý index DAX | Redukce | Obchodní pozice | Europoslanci | Moneta Money Bank | Varování | Risk | Počty nových žádostí o podporu | Zpráva CoT | Snižování úroků v USA | APP | ANZ | Obchodní aktivity | Ekonomika Spojených států | Bankovní společnosti | Long | Rally | Bankovní rada | Mohutné intervence | Western Union Business Solutions | Komoditní index | Pojišťovna | Macron | DAX | Zasedání České národní banky | Velikost pozice | Payrolls | Aktiva | Pokles inflace | Prohloubení deficitu | Použití finanční páky | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Širší index | Intuice | Fiskální politika | Yield | FX trh | Kurz domácí měny | České měny | Výnosy z dluhopisů | Jednoduchý klouzavý průměr | Tuzemský průmysl | Business | Facebook | Vladimír Pikora | WTI ropa | Drahé kovy | Devizové rezervy SNB | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Srbsko | Indikátor | Vrcholy | Barclays | Schodek | Pokles cen | Prodej aut | Další regulace | TikTok | Klid | Euro | Obchodní rozhodnutí | Tržní události | Jak obchodovat forex | Růst ceny | ROCE | Čínská centrální banka | Veřejný dluh | Tempo růstu ekonomiky | Měnové kurzy | Řešení energetické krize | Raiffeisenbank a.s. | Kurz rublu | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Bankovní sektor | STAR | Cena benzínu | Silné euro | FedWatch Tool | Program kvantitativního uvolňování | Výsledky voleb | Vývoj kurzu | Kurz čínského jüanu | Fiskální politiky | Tradingový portál | Know-how | Čínské akcie | Riziko ztráty | Ceny paliv | Devizový trh | Trading Station | Vývoj na finančních trzích | Sentix | Deutsche Bank | Německý statistický úřad | Pochybnosti | Erste | Výsledek voleb | Andrej Babiš (ANO) | Snížení ratingu | Schodek zahraničního obchodu | Protekcionismus | Trinity | Stratég | Signál k nákupu | FOREX | Prodeje automobilů | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Načasování | Sentiment | Forexu | Dnešní statistiky | Jan Procházka | Měnová unie | Maďarská centrální banka | Stoxx Europe 600 | Trendový kanál | Breaking | Investiční fondy | Růst úrokových sazeb | Berenberg | Zasedání centrální banky | Ekonomika | Politika | Konkurence | Pozornost trhu | Lot | Čínský jüan | PLN | Kapitalizace | Potenciál pro růst | Komoditní stratég | Míra nezaměstnanosti | Analytika | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Umělé oslabení eura | Německá ekonomika | Odraz ceny | Americké futures | MAM | ECOFIN | Obnovení růstu | Poplatky | Indikátory důvěry | Měnová politika ECB | Forint | Výprodej | Pozice ekonomiky | Akcie společnosti Nvidia | Velká Británie | Akcie výrobce čipů Nvidia | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Ekonom | Průmyslové ceny | Optimismus | Hospodářské noviny | Členové bankovní rady | Dnešní kalendář | Objemy obchodů | Obchodování na devizovém trhu | Richemont | Trader | Indie | Zasedání amerického Fedu | Očekávání trhu | Výsledek zahraničního obchodu | Investování je rizikové | Měnové politiky | Výrazná inflace | Vliv na trh | Akciové indexy | Index volatility VIX | HighSky Brokers | Obchodní válka | Jak obchodovat | Tomáš Holub | Hospodářská recese | Země eurozóny | Historická maxima | Ekonomická data | Elektřina | WTO | Výrobní index PMI | Hráči na forexu | Vyzkoušet si trading | Obchodování s cizími měnami | Janet Yellen | Invaze | SYRIZA | Commerzbank | Varianty koronaviru | Zhodnocení | Inflační krize | Fitch rating | Ceny zlata | Výhled | České akcie | Eskalace napětí | Prodejní cena | ESM | FOMC | Kurzy měn | Kurzotvorná informace | Dividenda | Americký akciový index | Komerční banky | Americké ministerstvo | Rada ČNB | Průměrná nominální mzda | Americký trh práce | Deriváty | Ethereum | Bezpečné dluhopisy | Zpráva o trhu práce | Economist | Počasí | Poptávka po dolaru | Krátkodobé dluhopisy | Jaromír Gec | Agentura DPA | Nákup eura | FRED | Čerpací stanice | Medvědi | Finanční trhy | Statistický úřad | Zlaté rezervy | Negativní vývoj | Pákistán | Cyrrus | Dobrý výsledek | Data o inflaci | Fundamentální pozadí | Expanze | X-Trade Brokers | Live trading | Makroekonomické analýzy | Fondy | Kalendář makroekonomických dat | Očekávaný vývoj finančních instrumentů | XTB Tomáš Cverna | Údaje o americké ekonomice | Komoditní trhy | Austrálie | Stagflace | HDP Číny | Německé ekonomiky | Financial Times | Nikkei 225 | Bollingerova pásma | Spread | Konsensus trhu | Vývoj měnového páru EUR/USD | Peněžní trhy | Krize v Turecku | New York | Aktuální kurz | Video | Spready | Obchodní bilance | Portál FXstreet.cz | Výdaje | Investment Banking | Riziková aktiva | ECB Christine Lagardeová | Pasiva | USD/MXN | Problémy | Jednotná měna | AOS | Měnové páry | WP | Exotické měny | EURCHF | Bilance Fedu | G20 | Norská centrální banka | Participace | Investiční bankovnictví | Člen rady guvernérů | Prezidentské volby | Dollar | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Dolarový index | Akciové trhy v USA | Indikátor CCI | Trading EUR/USD | Úrovně supportu | USA a Čína | Inflace v Německu | Index ekonomické aktivity | Ruská agrese | Ropa | Turbulence na finančních trzích | HN | Měny emerging markets | Josef Dudek | Koronavirové epidemie | Semináře | Kalendář ekonomických událostí | Dluhopis | Geopolitika | STP | Americká inflace | Rozvoj | Makroekonomická data | Klouzavé průměry | xStation 5 | Obchodování s CFD | Očekávaná reakce centrální banky | Transakce | Švýcarské banky | Prodeje existujících domů | Snížení úrokových sazeb | Ztrátový týden | Oslabení české koruny | Hry | Zaměstnanost | Profitovat | Irsko | Rozjednané prodeje domů | Cenový vývoj | Cena surové ropy | Reinvestice | Výprodeje | Spotřeba domácností | Index MSCI | Vývoj koruny | Pád Kábulu | Evropské akciové burzy | Nákup EUR | Zpráva COT | DE30 | USDX | CFA | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Odvětví vyspělých technologií | Politické riziko | Údaje o HDP | Nárůst zisků | Finanční sektor | Příležitosti k nákupu | LTRO | Silný pokles | Nadhodnocení franku | Pimco | Ichimoku | Uvolnění měnové politiky | MSCI | Ukončení nákupu aktiv | Patria Direct | Obchodování eura | Kypr | Thomson Reuters | Zvyšování úrokových sazeb | Guvernér Rusnok | Spotřebitelská poptávka | SEB | Indikátor důvěry | Transparentní řešení | Nejnovější zpráva | Opatření na podporu ekonomiky | Měnový stratég | 3М | Oscilátory | Obchod | Indexy PMI | Navýšení úrokových sazeb | Růstové vyhlídky | Rozhodnutí centrální banky | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Prezident Evropské centrální banky | Regionální měny | Zlotý | Výnosy desetiletých dluhopisů | EFSF | Oslabení | Globální ekonomický kalendář | Patria.cz | Carry trades | Nominální mzda | Prognóza ECB | Čínská měna | Fibonacciho úrovně | Pohonné hmoty | Globální finanční krize | EIA | Pandemická situace | Rusko | Vysoké riziko | Žádosti o podporu | Purple Trading | Vývoj globální poptávky | Poradce | Reálné úrokové sazby | Obchodní den | Další růst sazeb | Spojené státy | Makroekonomické události | Evropské méně | Zkušenost | Depozitní sazba ECB | Vývoj kurzu eura | Tradingový portál FXstreet.cz | Signál | Ekonomický výhled | Írán | Zdražování | Správní rada | Afrika | Energetické krize | Výsledkové sezóny | Člen bankovní rady | Ředitelka | Likvidita trhu | Pips | Investoři a obchodníci | Postavení dolaru | EPS | Komerční banka | ADP | PMI ve službách | Přijetí eura | Kupní síla | Trhy | Ropy | Rozdílové smlouvy | Forex obchodování | Úspěšné obchodování | Nové žádosti o podporu | Singapur | Devizové rezervy | Bankovní unie | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Globální finanční trhy | Korekce na akciových indexech | Společnost | Wolfgang Schäuble | Globální trh | Úspěch | PinBar | Jednání ČNB | Sázky | Představitelé centrální banky | Obchodujte | Nové prognózy | Zmírnění rizik | Dnešní údaje | Vysoká volatilita | Úvěrový rating | Kurz britské libry | Očekávaná inflace | Jestřábí Fed | BMW | Politici | Cena akcií | Volatilita trhů | Mark Carney | Slovensko | Rozšíření | Dopad koronaviru | CAC40 | Společná evropská měna | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | Ropný trh | Nálada | Akcie Amazon | Volume | Bezpečný dolar | Rušení pracovních míst | Extrémní ceny energií | Indikátory | Tisková konference | Eura | Invaze Ruska na Ukrajinu | ČNB dnes | Vysoké ceny | Japonská ekonomika | Zpomalení v Číně | Nizozemsko | Bankovní systém | Odpovědnost | Brazílie | Tržní aktuality | Dnešní ekonomický kalendář | Gap | Ceny pohonných hmot | Services | Úrokové swapy | VIX | Růst | ČNB Tomáš Nidetzký | Obchodování EUR/USD | Načasování obchodu | Měnové unie | Polská centrální banka | Úrovně Fibonacciho | Příjmy | JPMorgan | Finanční situace | Lucembursko | Michal Brožka | Propad ceny | Brexit průmyslu | Investujte zodpovědně | VMware | Zajištění | Síla měn | Pandemie | Tradeři | Investiční cíle | Forwardové body | Protiepidemická opatření | Růst průmyslové výroby | Index | Buy | Wall Street Journal | Poskytování úvěrů | Indikátor MACD | Cenový index | G10 FX Forecast | Umělé nadhodnocení franku | Fundament | Martin Gürtler | Cenové turbulence | Historie | Bohatství | Cenová akce | Western Union | Meziroční růst | Průmyslová produkce | Úročení | Útlum ekonomiky | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) | Forex trading | Tuzemská měna | Politika centrálních bank | Index STOXX Europe 600 | ISM index | EUR/CHF | Valuace | MXN | Předčasné volby | Eurokoruna | Volby | Vyšší úroveň | Jak investovat | Bezpečné měny | Index Fedu | ECN broker | Cíle | Instrumenty | Vydání zprávy | MSCI All Country World | Vývoj meziroční jádrové inflace v eurozóně | Zakázky na zboží dlouhodobé spotřeby | Aktuální situace | Long Term | Zprávy z Německa | Silná koruna | Foreign Exchange | Pokles dolaru | Volatilní | Energetické úspory | Fitch Solutions | Retail | Obchodní nastavení | Aktuální kurzy měn | Banky | Pohled na akciové trhy | Kupci | Německý průmysl | Základní sazba | Prodeje | Intervence České národní banky | Okénko trhu | TradingEconomics | Finanční analýzy | Saxo Trader | Makroprognózy | CNY | Přerušení výroby | Estonsko | Program nákupů dluhopisů | Dow Jones | Vývoj indexu PMI | Obchodník s cennými papíry | Analýza indikátorů | Investiční doporučení | Spotřebitelská důvěra podle University of Michigan | Stochastic | Benchmark | Česká inflace | Odborné přednášky | Výzkumná společnost | Měnové trhy | Bělorusko | HDP Řecka | Intradenní obchodník | BBB | Šance | Bankovní rady ČNB | Záznam z posledního jednání ČNB | Pivot Fedu | Dopady války na Ukrajině | Investiční instrumenty | Oslabení dolaru | Podnikání na kapitálovém trhu | Měnové riziko | Covid | Negativní vývoj války | Fio | Výrobní ceny | Odvětví | Šok | Developed markets | Ukazatel zdraví | Francouzský prezident | Rekordní deficit | Objem maloobchodních tržeb | Předseda Evropské rady | Propad kurzu koruny | Kuba | Úrokové sazby ČNB | Rakousko | Obchodní příležitosti | Analytický tým FXstreet.cz | Měnové krize | Dna | Investiční společnosti | Prudké oslabení | Maďarsko | Společnost Sentix | Next Finance Markéta Šichtařová | Výrobní sektor | Cenové pohyby | Oslabování eura | Mzda | Vývoj devizových rezerv | Řízení rizik | Forex zdarma | Bankovní problémy | Grexit | Měnový pár | Poradenství | NZD/USD | Slippage | Korunový trh | Očekávaný růst | Obří deficit | Krize v Německu | Centrální bankéři z Fedu | Sentiment investorů | Světové akciové indexy | Dánsko | Fundamentální výhled | Prodeje aut | Bankrot | Banka | Trh cenných papírů | Kamala | Forward | Dollar Index | Trendový indikátor | Varování před riziky | Polské maloobchodní tržby | VaR | Technická analýza | Na burze | Agentura Reuters | Akcie | Přebytek běžného účtu | Christine Lagardeová | Minuta s XTB | Žebříček | Ministři financí eurozóny | Ekonomické aktivity | Měnový forward | Inflace v USA | Analytička | FX FORECAST | ČSOB | Snižování úroků | Akcie na newyorské burze | Úrok | Středoevropské měny | Ekonomiky | Světové trhy | Měnová politika | Lukáš Němec | Aktivita obchodníků | Zasedání FOMC | Obchodní plán | Evropa | Nasdaq Composite | ETF na kryptoměny | Next Finance | Ebury | Práce v Německu | Netradiční měnové páry | Bloomberg Economics | Norsko | Obchodovat s akciemi | Švýcarská měna | Modelování výnosové křivky | Stabilita | Negativní dopad | Americký prezident | Oanda | Rozdělení zisku | Rating států | Prohlášení | Zpřísňování měnové politiky | Americký maloobchod | Prognózy ČNB | Strukturální změny | Obchodování na forexu | Josef Lukáč | Bank of Canada | APA | Problémy v dodavatelských řetězcích | Bilance zahraničního obchodu | Evropský parlament | Jak se stát lepším investorem | Komoditní měny | Marketingová komunikace | Zahraniční FX | Lepší zítřky | Akciové burzy | Produkce ropy | Kuvajt | TRY | Evropská komise (EK) | Předpověď | Obchodní napětí | PMI pro sektor | Velcí hráči | Nový Zéland | Kurz dolaru | Ekonomický cyklus | Société Générale | CCI | Ekonomický růst | Brexit bez dohody | Oslabení měny | Krize | Asociace | Management | Průlom | Pandemie COVID | Inflační výhled | Tržby ve službách | Reakce centrální banky | Pákový efekt | Kvantitativní uvolňování | Nemoc COVID-19 | Pražská burza | Nevyplněný Fair Value Gap | CNBC | High | Forex asistent | Ruská invaze | Hospodářská politika | UBS | NATO | Americký trh | Údaje | Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny | Rotace | Americké rafinerie | Obchodování na trzích | Důležitá zpráva | Důvěra investorů | Tipy pro začínající obchodníky | Scotia Capital | Snižování cen | IronFX | Důvěra investorů v ekonomiku | Forex.cz | Riziko recese | Vývoj eura | Španělská ekonomika | Konec roku | Ekonomiky eurozóny | Vývoje kurzu | CAD | Short | Krátkodobý výhled | Růst cen průmyslových výrobců | Převodník měn | Očekávaná reakce | Zvolení Donalda Trumpa | Irská pojistka | Snižování sazeb | Proinflační faktory | Důvěra spotřebitelů | Dnešní PMI | Odhad vývoje HDP | Výkonnost eura | Brokers | USD/CHF | Nemovitosti | Stříbro | Prodej eura | Práce | Zdražení ropy | Cukr | Povzbuzení ekonomiky | XTB | Evropská investiční banka | Vývoj trhu | NAFTA | Podniky | Americká měna | Teherán | Cartier | Polský zlotý a maďarský forint | Konsolidace | Otočení britské politiky | Kanada | Úroková sazba v eurozóně | Dopad koronaviru na ekonomiku | Finanční ztráty | Index spotřebitelských cen | Akcie firem | Koruna posiluje | Američané | Volatility | Ministr financí | Fair Value Gap | Růstová portfolia | Investice do akciových titulů | Rubl | Index Nasdaq Composite | Ztráta | Rozpočet | Bezpečná aktiva | xStation5 | Domácí měny | Ceny energetických komodit | EU a USA | Index technologického trhu Nasdaq | Schodek rozpočtu | Maloobchodní prodeje | Snížení úrokové sazby | Ekonomika Francie | Americký ministr zahraničí | Listopadové maloobchodní tržby | City | Pozitivní vliv | Švédsko | Intervenční nákupy | Směřování | AUD/USD | Volkswagen | Důvěra v českou ekonomiku | Ropné měny | Odhady analytiků | Intradenní strategie | Instrument | Koruna dnes | Inženýrské stavitelství | Inflace v eurozóně | Německo | Značná rizika | Uvolňování měnové politiky v USA | Uvolnit měnovou politiku | Ebury G10 FX Forecast | Formace hlava a ramena | Graf EUR/USD | USD/JPY | Štěstí | Online FX zpravodajství | Měnový výbor | Růstový potenciál | Zrychlení růstu | Měnové politiky v USA | Hlavní index pařížské burzy CAC 40 | Akciový trh | Hospodaření firem | Směrnice | Šíření nákazy | Ztráty | Vyšší inflace v Německu | Průmyslová produkce v srpnu | Japonský jen | FXstreet.cz | Euro vůči americkému dolaru | Amundi | Bilance zahraničního obchodu eurozóny | Bilance | Ceny zemního plynu | Dubnová inflace | L.F. Investment Limited | Crédit Agricole | NZD | EUR/GBP | EK | Investování | Cena surové ropy Brent | Akumulace | Kotace | Oslabování koruny | Mzdy | Vývoj EUR/USD | Tržní situace | Nejvyšší rating | Zadlužení | Obchodníci | Bank Of Singapore | Důvěra investorů v německou ekonomiku | Posunutí kurzového závazku | Intradenní vývoj kurzu | Ukazatele | Státní dluhopisy | Pozice | Pohyb dolaru | Nízká inflace | Teorie obchodování | Dluhopisy | Trading | Platební bilance | CitiFX | Bid | Oslabení kurzu koruny | Institut ZEW | Makroekonomický kalendář | Bank of New York Mellon | Fibonacci | Turecké liry | Agentura Moody's | Čína | Inflace v ČR | Koruna | Nárůst nezaměstnanosti | Evropský průmysl | Tchaj-wan | Trade | ČR | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Hlavní ekonom | MIFID | Institute for Supply Management (ISM) | Nastavení měnové politiky | Zasedání bankovní rady | Obchodování páru EUR/USD | Kompenzace | Tomáš Nidetzký | Zlepšení nálady | Evropské akciové indexy | Norská koruna | Časový horizont | Vývoj války | Ministerstvo financí | Kapitálové trhy | Zasedání centrálních bank | Vysoké ceny nemovitostí | Nejobchodovanější měnový pár | Dealing Desk | Konstrukce portfolia | Guvernér | Pohyby ceny | Low | Býčí trend | 200denní klouzavý průměr | Úrovně retracementu | John Hardy | Rezistence | Úrokový diferenciál | Ministr zahraničí | Standard Statistics | Emitenti | USA | Zemědělství | Riziko | Zpracovatelský průmysl | Šíření koronaviru | Výraznější pokles | Kanadský dolar | Evropská spotřebitelská důvěra | Sazby | Makléř | Short pozice | Agentura APA | NERV | Strategy Research | Asijské seance | Fill | Schodek veřejných financí | Vladimir Putin | Dolarové zisky | Největší pokles | Dluhové krize | Kontrakt | Oanda.com | Prolomení oblasti | Miliardy dolarů | SPX | Bankovní asociace | AAA | Vývoj mezd | Zahraniční forex | Ocenění | České sazby | Burze | Brazilský real | Durace | Investovat peníze | Podnikové investice | Meziroční inflace | Sektor služeb | Výkon | Americké trhy | Americký kongres | Fúze | Roman Ziruk | Domácí poptávka | CBOT | Ekonomické zprávy | Investiční fond | EUR na CZK | Denní graf | Analytik ČSOB | Úroková míra | Forex obchodník | Celková průmyslová výroba | Specializace Finance | Míra nezaměstnanosti v EU | Oblast fiskální politiky | Vysoká rizika | Brad Bechtel | Analytik | Zpřísňováním měnové politiky | Tým FXstreet.cz | XTB Research | Poor's Publishing | Spartan Capital | Inflační report | Investiční stratég | Statistika | Další pokles | GTC | HFT | Vývoj ceny | Německá inflace | Analytik XTB | Index MSCI All Country World | Indonésie | Umělé nadhodnocení | Kurzová volatilita | Finsko | Průmyslové podniky | High-yield | Intervenovat | Německé dluhopisy | FX Strategy Research | Implikace | Ceteris paribus | Válka na Ukrajině | Ohlédnutí | Aktuální kurzy | Výsledek inflace | Nastavení úrokových sazeb | Prodej | Bitcoin | Nervozita | Investiční plán | BOSSA | Japonská centrální banka | Bez rizika | Člen bankovní rady České národní banky | Co se děje na finančních trzích | Depozitní sazba Evropské centrální banky | Parlamentní volby | Investiční | Spekulovat | Snížení daní | Barnabás Virág | Oznámení | Ekonomika USA | Produktivita práce | Ústup inflace | Výroba aut | Investice do reálných aktiv | Posilování eura | Politický šok | Držení plné zaměstnanosti | Cenový index PCE | Opce | HICP | Výkonnost | Česká ekonomika | Slabší růst ekonomiky | Výhled roku | Štěpán Hájek | Pohled tradera | Růst cen ropy | Analytický tým | Poklidné obchodování | Opatření | EURCZK | Hospodářské oživení | Budoucnost | Obchody s kryptoměnovými aktivy | Euro vůči dolaru | Tempo růstu spotřebitelských cen | Partners | Eurobondy | Rozhodování | Index CPI | Obchodní války | Akcie bank | Index S&P 500 | Referendum | Intradenní analýza | Kontraindikátor SSI | Ekonomická situace | DPA | Česká koruna | Stimulační program | Kurz české měny | Kurzy středoevropských měn | Výhled roku 2024 | Zlato | HDP | Zpráva pro tradery | Deficit federální vlády | Restrikce | Maloobchodní tržby | Rozhodnutí bankovní rady | ECN | Likvidita | Likvidní | CL | Vývoj na měnových trzích | PBOC | TopForex | Výroba automobilů | Break Even | Fond | Odraz na finančních trzích | Blue chips | Inflace CPI | Kamala Harris | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Kurzy | Ekonomika nového Zélandu | Vývoj cen ropy | Tržní fundamenty | Spekulanti | Klíčové zasedání | Oddělení forexu | ADX | Dnešní zprávy | Tiering | Objednávky | Inflační očekávání | Sazba Evropské centrální banky | Stavební výroba | Korporátní dluhopisy | Joe Biden | G7 | Západoevropský index FTSEurofirst 300 | Evropské akciové trhy | Úroveň supportu | Vývoj české koruny | Forex analýza | BH Securities | Slovinsko | Základní úrokové sazby v USA | Evropské země | USD/CAD | Nejlepší kurzy | Horizontální linie | Páteční NFP | Kurz EUR | Fundamenty | Manufacturing PMI | Omikron | Cenový pokles | Růst ekonomiky | Hedging | Index PMI | Premiérka Liz Truss | Průměrná cena | Komodity | Demo účet | Důležitý support | Analýza | Vyšší inflace | Údaje o nezaměstnanosti | Trhy v USA | Americká centrální banka FED | Německé státní dluhopisy | COT | Výrobní náklady | Správa | Firemní výsledky | Forexové obchody | Daňové změny | Miliardy | Výnosy | Upvest | Velmi volatilní | Česká národní banka (ČNB) | Put | Powerhouse | Zahraniční měny | Tomáš Raputa | Axiory Europe | Obchodování měnových párů | Vývoj meziroční jádrové inflace | Obchodní systémy | Indikátor ekonomického sentimentu | Bank of America Merrill Lynch | Úrokové prostředí | Bloomberg Barclays | Ekonomické průzkumy | Utaženější měnové politiky | Kryptoměny | Prognózy českého hospodářství | Mimořádné dividendy | Vývoj ceny eura | Cena kávy | Vítězství | Ekonomické indikátory | Akcie ČEZ | Akcie Erste Bank | Koronavirus | Zklamání investorů | Centrální bankéři | Kurz koruny vůči euru | Belgie | Zasedání Rady guvernérů | Dollar General | Zvýšení ratingu | Investor | Globální ekonomický růst | Objem obchodování | Zlepšení | Index amerického dolaru | Solidní růst | Nonfarm Payrolls | ČTK | BBB- | Sentiment trhu | Daně z mimořádných zisků | Měnové podmínky | Americké akciové indexy | Španělsko | Podnikatelské aktivity v eurozóně | Jerome Powell | Emerging markets | Zvyšování úroků | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | XTB.cz | Ceny akcií bankovních domů | Wall Street | Kalendář ekonomických dat | Vítězství Donalda Trumpa | Premiérka | Záporné úrokové sazby | Příjmy domácností | Crowdfundingové platformy | Důvěra v německou ekonomiku | Index DAX | Základní úroková sazba | Bank of Singapore | Markit | Highsky.cz | Hike | Nakupovat | Cardano | Manažeři | Tržní cena | Spartan Capital Securities | Spotřebitelské ceny
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | FOREX | Cena | Pivot
