Oslabení eura
EUR/USD: Jednoduché tipy pro začínající obchodníky na 17. ledna. Analýza včerejšího vývoje obchodování na forexu
17.01.2025 K otestování cenové úrovně 1,0282 v odpoledních hodinách došlo ve chvíli, když indikátor MACD začal klesat od nuly, což potvrdilo, že se jedná o platný bod pro vstup do trhu. V důsledku toho pár klesl o zhruba 15 bodů, než tlak na dolar polevil.
EUR/USD: Jednoduché tipy pro začínající obchodníky na 16. ledna. Analýza včerejšího vývoje obchodování na forexu
16.01.2025 K otestování úrovně 1,0320 ve druhé polovině došlo ve chvíli, když se ukazatel MACD začal pohybovat směrem nahoru od nuly, což potvrdilo správný bod pro vstup do trhu. V důsledku toho se pár posunul nahoru o přibližně 25 pipsů, než došlo k obnovení tlaku na euro.
Silný dolar tlačí na libru, euro a jen
09.01.2025 Americký dolar pokračuje v posilování vůči hlavním světovým měnám, což vytváří tlak na britskou libru, euro a japonský jen. Tento trend je podporován očekáváním, že Federální rezervní systém USA bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb, aby zkrotil inflaci.
Prognóza pro EUR/USD na 8. ledna 2025
08.01.2025 V úterý pár EUR/USD zaznamenal druhý obrat ve prospěch amerického dolaru nad zónu 1,0405–1,0420 a klesl k zóně supportu 1,0336–1,0346. Odraz od této zóny by mohl znamenat obrat ve prospěch eura a opětovný růst směrem k 1,0405–1,0420. Konsolidace pod zónou 1,0336–1,0346 zvyšuje pravděpodobnost dalšího poklesu směrem k hladině 127,2 % Fibonacciho retracementu na úrovni 1,0255.
Energetická krize č. 2
03.01.2025 Přerušení toku ruského plynu přes Ukrajinu do Evropy přichází v nevhodnou dobu. Plynové zásobníky v Evropě byly na Nový rok plné jen ze 72 %, výrazně méně, než loni a předloni.
EUR/USD. 2. ledna. Medvědi znovu čelí silnému supportu
02.01.2025 Pár EUR/USD se v úterý vrátil k úrovni 1,0420 a odrazil se od ní. Obrátil se ve prospěch amerického dolaru a zahájil nový pokles ke korekční úrovni 423,6 % (1,0320). Pohyb se ale potřetí zastavil poblíž úrovně 1,0346. Domnívám se, že za úvahu stojí zóna supportu 1,0320–1,0346 namísto pouhé úrovně 1,0320. Průraz pod tuto zónu by otevřel cestu k dalšímu oslabení eura.
Denní shrnutí: Výprodej technologických akcií vede trhy dolů, energetické komodity rostou
30.12.2024 Americké trhy dnes zažívají všeobecnou slabost, zejména v technologickém sektoru. Dow Jones klesá o 1,1 % na 42 525, přičemž dřívější ztráty až 700 bodů byly částečně zredukovány. Výrazné ztráty zaznamenávají hlavní technologické akcie, jako Broadcom (-3,31 %), Microsoft (-1,68 %) a Salesforce (-1,74 %).
Ranní shrnutí (30.12.2024)
30.12.2024 Indexy v asijsko-pacifickém regionu se obchodují se smíšeným sentimentem. Indexy z Číny se obchodují bez výraznějších změn. Japonský index Nikkei 225 klesá o 0,44 % na 39 900 bodů, singapurský futures SG20cash ztrácí 0,47 % a australský AU200.cash se obchoduje o 0,16 % níže.
Praktické okénko – poslední letošní obchod se příliš nepovedl
19.12.2024 Letošní rok jsem uzavřel ztrátovým obchodem, na který se v tomto článku blíže podíváme.
Forex: Politická nejistota sráží německé předstihové indikátory
17.12.2024 Obáváme se, že zejména pád německé vlády a zvýšení politické nejistoty se negativně podepsaly na německých soft indikátorech. Očekáváme tedy zhoršení prosincového ZEW indexu i Ifo indexu. Naopak více než solidní data předpokládáme z USA, a to v podobě listopadových maloobchodních tržeb a průmyslové produkce. Ekonomický kalendář tak nahrává euru na úkor dolaru. To je konstelace nesvědčící české koruně, které ale nahrává očekávání, že ČNB ve čtvrtek úrokové sazby nesníží.
Forex: Nálada evropských průmyslníků se koncem roku dále zhoršila
16.12.2024 Společná evropská měna na úvod týden ztrácela, a to zejména během dopoledne. To se kurz postupně dostal z ranních kotací u 1,0520 EUR/USD až téměř k 1,0480 EUR/USD krátce po poledni. Důvodem byla zejména reakce na zklamání, které přinesly předběžné prosincové statistiky PMI. Hodnocení situace v německém zpracovatelském průmyslu, i eurozóně jako celku, zaostalo za tržním očekáváním. Celkově ale nebylo oslabení eura až tak dramatické, PMI ze sektoru služeb totiž naopak překvapily pozitivně a v Německu i za celou eurozónu se přehouply přes hladinu 50 bodů, tedy do pásma zvyšující se aktivity v tomto sektoru.
Jak obchodovat pár EUR/USD dne 13. prosince? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky
13.12.2024 Měnový pár EUR/USD se ve čtvrtek nadále obchodoval s mírnou tendencí k poklesu v rámci horizontálního kanálu 1,0451–1,0596. Vzhledem k tomu, že cena nyní dosáhla spodní hranice tohoto kanálu, je odraz a nový pohyb vzhůru poměrně pravděpodobný. Je však třeba poznamenat, že jak pohyb do strany, tak korekce nemohou trvat donekonečna. Proto se přikláníme k prolomení úrovně 1,0451. Evropská centrální banka včera podle očekávání snížila sazby o 0,25 %. Je nepravděpodobné, že by toto rozhodnutí přímo vyvolalo pokles eura. Nedávné oslabení eura v posledních dnech bylo způsobeno spíše technickými faktory, konkrétně odrazem od horní hranice horizontálního kanálu. Christine Lagarde včera vyjádřila spíše pesimistický výhled, ale neoznámila nová opatření na uvolnění měnové politiky. Slabá reakce trhu na její projev dále potvrzuje, že postoj ECB má v současné době malou váhu. Důležitý je pokračující klesající trend a překoupenost eura, která se vyvíjí už dva roky.
Prognóza vývoje EUR/USD ze dne 21. listopadu 2024
22.11.2024 Ve středu se kurz měnového páru EUR/USD obrátil ve prospěch amerického dolaru a vrátil se na hladinu korekce 323,6 % na úrovni 1,0532. Přestože se spodní hranice bočního pásma pravděpodobně nachází těsně pod touto úrovní, 1,0532 může stále sloužit jako klíčová orientační cena. Uzavření pod úrovní 1,0511 by mohlo signalizovat další oslabení eura s cílem dosáhnout úrovně 1,0420.
Dolar zpomaluje
22.11.2024 Je více než 6% pokles EUR/USD od zářijových maxim přehnaný? Zašli medvědi v oceňování "faktoru Trump" příliš daleko? Současná konsolidace hlavního měnového páru naznačuje, že investoři přehodnocují své pozice. Neexistuje žádná záruka, že nový americký prezident splní ambiciózní plány, a pokud se tak nestane, může být euro podhodnocené. Kromě toho se investoři mohou připravovat na zveřejnění údajů o evropské podnikatelské aktivitě za listopad.
Aktuální prognóza pro EUR/USD na 21. listopadu 2024
21.11.2024 Vzhledem k prázdnému makroekonomickému kalendáři se očekávalo, že trh bude nadále konsolidovat poblíž dříve stanovených úrovní. Pouze neočekávané události mohly přinést změnu do průběhu obchodování – a přesně to se stalo. Evropská centrální banka varovala před vysokým rizikem dluhové krize v eurozóně, což investoři interpretovali jako potvrzení dalšího snižování úrokových sazeb. To přichází navzdory nedávnému nárůstu inflace a výraznému uvolnění měnové politiky během posledních dvou zasedání ECB. Není tedy překvapením, že euro opět zamířilo dolů.
EUR/USD uvízl na mrtvém bodě. Proč USD zastavuje svůj klesající trend
19.11.2024 Politické fundamentální faktory mají často omezenou životnost – ne z hlediska jejich dopadu, ale z hlediska trvání jejich vlivu. Trhy mají tendenci reagovat na politické události impulzivně a prudce, ale rychle je zohledňují v cenách. Takové události se rychle rozhoří, ale stejně rychle odezní.
EURUSD: Jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky na 12. listopadu. Přehled včerejších forexových obchodů
12.11.2024 Test ceny 1,0644 se shodoval s okamžikem, kdy indikátor MACD výrazně klesl pod linii nula, což omezilo potenciál páru klesat. Z tohoto důvodu jsem se rozhodl euro neprodávat. Podruhé byla úroveň 1,0644 otestována, když byl MACD v zóně přeprodanosti, což umožnilo realizaci nákupního scénáře č. 2. Významný růst se však nerozvinul a po korekci o 15 pipů byl pár znovu pod tlakem.
Obchodní doporučení a analýza EUR/USD na 12. listopadu. Dolar neúnavně roste
12.11.2024 Měnový pár EUR/USD v pondělí pokračoval v plynulém poklesu, a to navzdory tomu, že v USA ani v EU nedošlo k žádným makroekonomickým ani fundamentálním událostem. Jak jsme opakovaně konstatovali, dolar je podhodnocený, zatímco euro je překoupené. Trh v průběhu roku 2024 oceňoval očekávané uvolnění měnové politiky Federálního rezervního systému.
Denní shrnutí: Tlak na drahé kovy kvůli silnému dolaru
08.11.2024 Poslední seance na finančních trzích tohoto týdne je poznamenána dalším naplněním scénáře vítězství Donalda Trumpa v prezidentských volbách v USA. Na devizovém trhu dnes došlo k dalšímu silnému oslabení eura vůči americkému dolaru, jehož rozsah již dosáhl více než 1 %.
BREAKING: EURUSD klesá po údajích o PPI z Německa
21.10.2024 Nižší než očekávaná inflace PPI snižuje šance na jestřábí rozhodnutí ECB, což má vliv na krátkodobé oslabení eura po přečtení údajů.
Aktuální prognóza pro pár EUR/USD na 17. 10. 2024
17.10.2024 Trh, jak se zdá, už nepochybuje, že Evropská centrální banka dnes opět sníží referenční sazbu o dalších 25 bazických bodů, tedy z 3,65 na 3,40 %. Toto rozhodnutí je už započítáno do hodnoty eura, které v poslední době výrazně oslabuje a je bezesporu silně přeprodané. Z toho důvodu se po oznámení rozhodnutí ECB nečeká další významné oslabení eura. Jelikož trh zjevně potřebuje alespoň lokální korekci, je pravděpodobné, že brzy po zasedání Rady guvernérů ECB uvidíme euro stoupat. Bude to pravděpodobné, zvlášť pokud Christine Lagardeová oznámí dosažení inflačních cílů, což znamená, že další uvolnění měnové politiky se neočekává. Takový scénář je klidně možný, protože předběžné údaje o inflaci naznačují, že tempo růstu spotřebitelských cen zpomalilo ze 2,2 na 1,8 %. Těsně před zasedáním se očekává zveřejnění konečných údajů o inflaci, které by měly potvrdit předběžné odhady.
EUR/USD: klidný začátek rušného obchodního týdne
08.10.2024 Pár EUR/USD zahájil nový obchodní týden menším sestupným 10pipovým gapem, který byl okamžitě vyrovnán. Jinými slovy, instrument otevřel na páteční zavírací úrovni. Uvedené na jednu stranu naznačuje, že medvědí momentum, vyvolané zářijovými nonfarm payrolls, slábne. Na druhou stranu, stálé kolísání v pásmu 1,0960–1,0980 naznačuje, že si prodejci páru EUR/USD zajistili pozice nad kurzem 1,0900. Pro posun k supportu 1,0930 a ještě níž k 1,0800 ale medvědi potřebují další argumenty. Ty by mohly přijít z dalšího posílení amerického dolaru a/nebo oslabení eura.
BREAKING: EURUSD klesá po údajích o PMI v USA
23.09.2024 Relativně dobré údaje o PMI ve službách za září vyvolaly oslabení eura vůči dolaru. Trh lepší údaje čte jako menší šanci na holubičí Fed, což podporuje USD. Na druhé straně ovšem na trh doléhá slabá dynamika zpracovatelského průmyslu.
EUR/USD. 17. září. Obchodníci se připravují na dva scénáře
17.09.2024 Pár EUR/USD se v pondělí odrazil od zóny supportu 1,1070–1,1081 a pokračoval v růstu ke korekční úrovni 200,0 % (1,1165). Cena nemusí této úrovně dosáhnout, protože by to znamenalo prorazit vrchol předchozí vzestupné vlny. V tom případě by se trend změnil na "býčí". Z aktuálních úrovní je možný obrat ve prospěch amerického dolaru a návrat k supportu 1,1070–1,1081.
EUR/USD. 16. září. Důležitý týden pro dolar
16.09.2024 Pár EUR/USD se v pátek konsolidoval nad zónou rezistence 1,1070–1,1081 a umožnil tím další růst k následující Fibonacciho úrovni 200,0 % (1,1165). Konsolidace pod zónou 1,1070–1,1081 by hrála ve prospěch amerického dolaru a podpořila další pokles ke korekční úrovni 127,2 % (1,0984). V současné době považuji pravděpodobnost růstu a poklesu za vyváženou, protože býci ani medvědi neměli v posledních týdnech hlavní výhodu.
EUR/USD. 13. září. Zvláštní reakce trhu na zasedání ECB
13.09.2024 Pár EUR/USD se ve čtvrtek obrátil ve prospěch eura a vzrostl o 80 bodů, čímž prorazil zónu rezistence 1,1070–1,1081. Podle analýzy grafu by tento růst mohl pokračovat k retracementu 200,0 % (1,1165). Nicméně, já v tento scénář nevěřím a níže vysvětlím proč. Očekávám, že pár klesne pod zónu 1,1070–1,1081 a obnoví pokles k Fibonacciho úrovni 127,2 % (1,0984).
Analýza S&P 500, DAX, EUR/USD - Indexy pod tlakem, zopakuje se situace z počátku srpna?
11.09.2024 Když Dax nedávno dosáhl na all-time high, možná se mohlo zdát, že americké indexy by mohly brzy následovat. To se ale zatím nestalo a indexy si připsaly ztrátový týden. Částečně k tomu přispěla i smíšená data z americké ekonomiky. Trh práce ale pozitivně překvapil a s blížícím se snížením sazeb v USA by mohly indexy nabrat druhý dech.
EUR/USD. 11. září. Trh zůstává před zasedáním ECB opatrný.
11.09.2024 Pár EUR/USD v úterý pokračoval v poklesu ke korekční úrovni 127,2 % (1,0984). Odraz od této úrovně by mohl znamenat obrat ve prospěch eura, což by mohlo vést k potenciálnímu růstu k zóně rezistence 1,1070–1,1081. Odraz od této zóny by mohl vyústit v pokles k úrovni 1,0984.
Prognóza pro pár EUR/USD na 10. září 2024
10.09.2024 Pár EUR/USD se v pondělí konsolidoval pod zónou supportu 1,1070–1,1081 a pokračoval v poklesu ke korekční úrovni 127,2 % (1,0984). Graf momentálně naznačuje začátek nového medvědího trendu. Neumím říct, jak dlouho tento trend potrvá, protože medvědi jsou kvůli statistikám z USA a možnému zářijovému uvolnění měnové politiky Fedu o 0,50 % stále opatrní.
Prognóza pro pár EUR/USD na 5. září 2024
05.09.2024 Ve středu se kurz páru EUR/USD obrátil ve prospěch eura a usadil se nad zónou rezistence 1,1070–1,1081. Vzestupný pohyb eura teď může pokračovat ke korekční úrovni 200,0 % (1,1165). Pokud se pár znovu konsoliduje pod zónou 1,1070–1,1081, prospěje americkému dolaru a přinese nový pokles ke korekční úrovni 127,2 % (1,0984).
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 30.8.2024
30.08.2024 Americké akcie včera uzavřely smíšeně. Náladu na trhu podpořily příznivé údaje o ekonomice Spojených států, akcie výrobce čipů Nvidia však výrazně oslabily, protože jeho výhled investory zklamal. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, si připsal 0,59 procenta a zakončil obchodování na novém rekordním maximu 41.335,05 bodu. Širší index S&P 500 však zůstal téměř beze změny na 5591,96 bodu, zatímco index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se snížil o 0,23 procenta na 17.516,43 bodu.
Forex: Dolar posiluje po příznivých údajích o vývoji americké ekonomiky
29.08.2024 Americký dolar dnes posiluje po překvapivě příznivých údajích o vývoji ekonomiky Spojených států ve druhém čtvrtletí. Euro vůči dolaru kolem 18:00 SELČ ztrácelo téměř 0,4 procenta a pohybovalo se v blízkosti 1,1080 EUR/USD. V průběhu obchodování sestoupilo až na desetidenní minimum pod 1,1060 EUR/USD.
Forex: Růst tuzemské ekonomiky zpomaluje
30.07.2024 Obáváme se, že růstové momentum v české ekonomice se vytrácí, což podle nás potvrdí předběžná data HDP za druhé čtvrtletí. Proti tržnímu očekávání se tedy bojíme zklamání. Pozitivní překvapení naopak čekáme od HDP eurozóny jako celku za Q2 24, lepším výsledkem ve srovnání konsensem by měla potěšit i německá ekonomika. Červencové sentiment indikátory z eurozóny ale příliš důvodů k optimismu neposkytnou.
Forex: Euro na úvod týdne pod prodejním tlakem
29.07.2024 Dolar před klíčovými událostmi tohoto týdne, jako je zasedání FOMC, BoJ či BoE, upevňoval na jeho úvod své pozice. Euro se tak proti dolaru propadlo pod 200denní klouzavý průměr, když se kurz posunul z hladiny 1,0870 EUR/USD, kterou atakoval v průběhu asijské seance, až k 1,0810 EUR/USD v odpoledních hodinách. Samotný ekonomický kalendář byl pro dnešní den v podstatě prázdný. Koruna dnes kvůli oslabení eura také padala, hladina 25,40 EUR/CZK se ale ukázala jako solidní úroveň odporu, nad ní se kurz nedostal. Celkově byl ale kurzový vývoj na české měně dnes klidný. Tady trh čeká na zítřejší statistiky HDP za Q2 24, kde se my obáváme zklamání. I pro korunové obchodníky bude důležité zasedání centrální banky, bankovní rada ČNB se sejde ve čtvrtek. V souladu s tržním analytickým konsensem předpokládáme snížení o 25 bb, v tomto je pohled analytiků jednotný. My ale vnímáme téměř vyrovnanou šanci i na snížení o 50 bb, což částečně odráží i tržní nacenění.
Forex: Eurodolar testoval nedávná minima
27.06.2024 EUR/USD včera testoval nedávná minima kolem 1,0670. K určitému oslabení eura mohly přispět včerejší komentáře Rehna z ECB. Ten se ztotožnil s většinovým míněním trhu o dalších dvou snížení sazeb o 25 bazických bodů v letošním roce, přičemž ECB usiluje o snížení sazeb na 2,25-2,50 %. Dnes budou na americké straně dvě položky, které sice zřejmě trhem nepohnou, avšak svůj nepřímý dopad mít mohou. Jak zakázky na zboží dlouhodobé spotřeby, tak výsledky obchodní bilance (za květen) mohou významně ovlivnit odhady (nowcasty) růstu amerického HDP za druhý kvartál.
Čerstvá prognóza pro pár EUR/USD na 24. června 2024
24.06.2024 Indexy podnikatelské aktivity v eurozóně měly stoupnout, zatímco údaje o PMI v USA měly mírně klesnout. Jenže všechno bylo nakonec úplně jinak. Údaje o PMI v eurozóně výrazně klesly. Zpráva o amerických PMI ale ukázala nárůst. Není tedy divu, že dolar posílil svou pozici. Trh se teď přesouvá od makroekonomických zpráv, které v posledním týdnu tohoto měsíce prakticky chyběly, ke zpravodajskému pozadí, které je spíš politické než ekonomické. Tradičně je v tomto období na trzích poměrně malá aktivita. Nejspíš uvidíme nějaký typ odrazu, po kterém se trh bude pohybovat mírně nad současnými úrovněmi.
Býci zůstávají optimističtí, neboť slabá výkonnost eura neměla na EUR/JPY vliv
12.06.2024 EUR/JPY se dnes obchoduje do strany, protože jenu se nepodařilo využít oslabení eura po nedělních výsledcích voleb do Evropského parlamentu. Pár se stále pohybuje poblíž nedávného maxima 171,56, přičemž japonští představitelé se pravděpodobně cítí o něco uvolněněji ve srovnání s tlakem na trhu z konce dubna. Zasedání BoJ tento týden by se mohlo ukázat jako rozhodující pro krátkodobý výhled EUR/JPY, protože absence jestřábího komentáře v pátek by mohla dát účastníkům trhu zelenou k opětovnému testování intervenčního apetitu BoJ. Momentové ukazatele mezitím ukazují na klesající býčí tlak.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
10.06.2024 1) Výsledky evropských voleb přispěly k oslabení eura vůči dolaru a snížily také šanci na brzké přijetí společné evropské měny v Česku. Shodují se na tom ekonomičtí analytici oslovení ČTK. Posílení krajní pravice a oslabení zelených podle expertů může zkomplikovat hlasování o otázkách spojených s ochranou klimatu, zásadní změny Zelené dohody pro Evropu (Green Deal) ale nečekají. Složitější podle nich může být i evropská podpora Ukrajiny.
Analytici: Volby přispěly k oslabení eura a snížily šance jeho přijetí v ČR
10.06.2024 Výsledky evropských voleb přispěly k oslabení eura vůči dolaru a snížily také šanci na brzké přijetí společné evropské měny v Česku. Shodují se na tom ekonomičtí analytici oslovení ČTK. Posílení krajní pravice a oslabení zelených podle expertů může zkomplikovat hlasování o otázkách spojených s ochranou klimatu, zásadní změny Zelené dohody pro Evropu (Green Deal) ale nečekají. Složitější podle nich může být i evropská podpora Ukrajiny.
Euro oslabuje kvůli plánu na předčasné volby ve Francii
10.06.2024 Euro zahájilo týden poklesem a sestoupilo až na měsíční minimum vůči dolaru. Pod tlak se dostalo kvůli zprávě, že francouzský prezident Emmanuel Macron se v reakci na jasnou porážku své strany v eurovolbách rozhodl rozpustit parlament a vypsat předčasné parlamentní volby. Krátce po 8:00 SELČ jednotná evropská měna ztrácela téměř půl procenta a pohybovala se v blízkosti 1,0750 EUR/USD. Pokles vykazovaly rovněž takzvané futures na evropské akciové indexy.
🔼 EUR před rozhodnutím ECB posiluje
06.06.2024 Rozhodnutí Evropské centrální banky o měnové politice je klíčovou tržní událostí dne. Vyhlášení sazeb je naplánováno na 14:15, prezidentka ECB Lagardeová má po zasedání uspořádat tiskovou konferenci o půl hodiny později ve 14:45. Pojďme se v rychlosti podívat na to, co trhy od setkání očekávají a jak mohou trhy reagovat!
Aktuální prognóza pro pár EUR/USD na 18. dubna 2024
18.04.2024 Při absenci ekonomických nebo jiných zpráv, které by mohly ovlivnit trh, investoři konečně věnovali pozornost překoupenému dolaru. Nic tedy nebránilo lokální korekci, která mimochodem ještě ani zdaleka nekončí. Nerovnováha na trhu se sice zmenšila, ale úplně nezmizela. A kromě údajů o žádostech o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech je dnešní ekonomický kalendář prázdný. A se stále překoupeným americkým dolarem nejsou tyto zprávy zvlášť důležité. Navíc se očekává nárůst žádostí o podporu v nezaměstnanosti o 4 000, což je neuvěřitelně málo. Takže v podstatě lze říct, že se nic nezmění. Takovéto drobné změny nedokážou ovlivnit sentiment investorů. Jinými slovy, pár bude ve čtvrtek pravděpodobně korigovat nahoru.
Obchodní plán pro páry EUR/USD a GBP/USD na 19. března
19.03.2024 Dolar v pondělí klesl, ale rozsah jeho poklesu vypadá jako pokračování pullbacku po dlouhém a působivém růstu. Ani nemá důvod k poklesu, protože konečné údaje o inflaci v eurozóně jen potvrdily předběžný odhad, který trh už zohlednil. Odpoledne trh zamrzl v očekávání zasedání Federálního výboru pro volný trh. Stagnace bude nejspíš přetrvávat, protože údaje o inflaci ve Velké Británii, které vyjdou zítra ráno, nebudou mít žádný vliv.
Měnové páry EUR/USD a GBP/USD: Obchodní plán pro začínající obchodníky na 5. února
05.02.2024 V pátek upoutala pozornost investorů zpráva Ministerstva práce Spojených států, která nečekaně odrážela zesílení "přehřívání" trhu práce. Zaprvé, nárůst počtu pracovních míst (353 tis.) byl téměř dvojnásobný oproti konsenzuální prognóze (180 tis.) a znamenal nejvyšší hodnotu za poslední rok. Prosincové údaje byly navíc revidovány směrem nahoru z 216 tis. na 333 tis. Tyto údaje výrazně převyšují očekávaných 70–100 tisíc měsíčně, které předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell považuje za úměrné nárůstu populace v produktivním věku.
Forex: Výhled roku 2024
05.01.2024 S novým rokem ihned převzal iniciativu americký dolar a tradeři si uvědomili, že snižování úroků v USA zdaleka není tak jisté, jak si to ještě před Vánoci účastníci trhu malovali. Americká centrální banka (Fed) tak bude v roce 2024 dirigovat měnové páry, a to dokonce i ty, kde nefiguruje americký dolar, protože rizikové měny včetně české koruny reagují více citlivě na měnovou politiku Washingtonu.
➡️EURUSD nad 1,09 před ECB
14.12.2023 Nedostatek zvýšení úrokových sazeb v eurozóně se zdá být více než jisté. Klíčovou otázkou však je, zda ECB v příštím roce změní komunikaci ohledně úrokových sazeb. Po mnoho měsíců bankéři ECB naznačovali, že úrokové sazby by mohly být udržovány na stejné úrovni po celý příští rok, ale zároveň může výrazný pokles inflace a riziko recese přimět ECB ke snížení sazeb dříve než Fed. . Pivot Fedu navíc umožňuje podobný krok ECB.
Forex: Eurodolar stále osciluje v těsné blízkosti hladiny 1,0700
14.11.2023 Eurodolar stále osciluje v těsné blízkosti hladiny 1,0700, přičemž dnes odpoledne zveřejněná americká inflace za měsíc říjen bude nepochybně dobrou záminkou k vyšší volatilitě. My však v případě tohoto čísla překvapení neočekáváme (viz úvod) a tak se mohou do hry dostat i jiné záležitosti - např. hrozba snížení ratingu Itálie. Agentura Bloomberg totiž v souvislosti s páteční revizí italského ratingu ze strany Moody’s upozornila, že tato agentura drží v případě vládního dluhu této země rating Baa3 s negativním výhledem. Moody’s přitom bude revidovat rating poprvé od okamžiku, kdy se italská vláda (v září) rozhodla uvolnit rozpočtovou politiku (deficit by měl dosáhnout i letos 5,3 % HDP, přičemž vládní dluh činí přes 140 % HDP). Strach některých investorů ze snížení italského ratingu do spekulativního stupně může vyvolat výprodej italského dluhu, což by za jinak stejných okolností mělo vést k oslabení eura.
Zlevňování pohonných hmot v Česku zrychluje. Může za to odkládání pozemní invaze Izraele do Gazy
26.10.2023 Průměrná cena benzinu v Česku klesá hlouběji pod úroveň 40 Kč za litr, tempo jeho zlevňování přitom zrychluje. Za poslední týden zlevnil natural o 51 haléřů na 39,06 koruny. O 33 haléřů na litru zlevnila nafta, za litr teď řidiči dají průměrně 39,55 Kč. Vyplývá to to z údajů společnosti CCS, která ceny paliv sleduje. Po předchozím několikaměsíčním zdražování klesají průměrné ceny pohonných hmot čtvrtý týden v řadě.
Forex: Důvěra v evropskou ekonomiku zůstává nízká
24.10.2023 Z ekonomických dat dnešek přinese hlavně indikátory sentimentu z evropské ekonomiky. Půjde především o předběžné odhady PMI za říjen a německou spotřebitelskou důvěru, zveřejněna ale budou i data tuzemského konjunkturálního průzkumu od ČSÚ. Přestože v případě některých těchto ukazatelů vidíme šanci na drobné zlepšení, tak jejich úroveň by měla zůstat nízká a nadále indikovat spíše pesimistický výhled evropské ekonomiky. Stejné se v podstatě týkalo i včera zveřejněné evropské spotřebitelské důvěry. Maďarská centrální banka by dnes měla snížit základní úrokovou sazbu.
Forex: Koruna zpevnila vůči dolaru a mírně i k jednotné evropské měně
23.10.2023 Koruna od pátečního podvečera do dnešních 17:00 zpevnila k euru o dva haléře na 24,64 EUR/CZK. K dolaru si za stejnou dobu polepšila o 11 haléřů na 23,18 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online.
Forex: Trh podle Procházky z ČNB přeceňuje tempo poklesu sazeb
23.10.2023 Podle člena bankovní rady ČNB Jana Procházky jsou současná očekávání finančního trhu ohledně snižování tuzemských úrokových sazeb přehnaná. Řekl to v rozhovoru uveřejněném na serveru Patria.cz. Procházka uvedl, že trh přeceňuje ochotu centrálních bankéřů rychle snižovat úrokové sazby, když ještě letos podle něj termínové kontrakty předpokládají dvojí snížení sazeb ČNB o 25 bb a do konce roku 2024 pokles repo sazby na 3,5 %. Podle Procházky však nebude chtít bankovní rada postupovat takto rychle (pravděpodobně ve smyslu dosažení 3,5 % na konci roku 2024) a bude spíše opatrná, a to i s ohledem na přetrvávající inflační rizika. Na druhou stranu však zmínil i to, že s očekáváním poklesu inflace pod tři procenta v příštím roce nemá smysl udržovat současnou sedmiprocentní úroveň repo sazby.
Forex: V německých cenách průmyslových výrobců je znát zdražení surové ropy
20.10.2023 Dnešek nabídne pouze méně důležitá makroekonomická data, která pravděpodobně nebudou mít vliv na dění na finančních trzích. Zveřejněny budou německé ceny průmyslových výrobců za září, které by měly nadále reflektovat zdražení surové ropy a oslabení eura k americkému dolaru. Ve středoevropském regionu jsou na programu polské maloobchodní tržby. Ty podobně jako ve většině dalších evropských států v důsledku snižující se poptávky pravděpodobně v reálném vyjádření pokračovaly v meziročním poklesu.
Zlevňování pohonných hmot v Česku slábne. Pokud se konflikt mezi Izraelem a Hamásem rozšíří, mohou citelně zdražit, až na 45 korun za litr
19.10.2023 Průměrná cena benzinu v Česku klesá hlouběji pod úroveň 40 Kč za litr, tempo jeho zlevňování ale zpomaluje. Za poslední týden zlevnil natural o 33 haléřů na 39,57 koruny. O 29 haléřů na litru zlevnila nafta, za litr teď řidiči dají průměrně 39,88 Kč. Cena nafty se po necelém měsíci dostala v uplynulém týdnu pod hodnoto 40 Kč/l. Vyplývá to z údajů společnosti CCS, která ceny paliv sleduje. Po předchozím několikaměsíčním zdražování klesají průměrné ceny pohonných hmot třetí týden v řadě.
Pohonné hmoty v Česku zatím zlevňují. Pokud se konflikt mezi Izraelem a Hamásem rozšíří, mohou citelně zdražit, až na 45 korun za litr
12.10.2023 Průměrná cena benzinu v Česku klesla po čtyřech týdnech pod 40 Kč za litr. Za poslední týden zlevnil natural o 61 haléřů na 39,90 koruny. O 24 haléřů na litru zlevnila nafta, za litr teď řidiči dají průměrně 40,17 Kč. Vyplývá to z údajů společnosti CCS, která ceny paliv sleduje. Po předchozím několikaměsíčním zdražování klesají průměrné ceny pohonných hmot druhý týden v řadě.
Forex: V tuzemské inflaci by se měla projevit první vlna většího poklesu cen energií
10.10.2023 Dnešek bude především o inflaci ve středoevropském regionu, když zářijový vývoj spotřebitelských cen bude zveřejněn jak v ČR, tak i Maďarsku. Česká inflace se podle našeho odhadu snížila na 7,2 % y/y ze srpnových 8,5 %. V Maďarsku pak trh očekává pokles inflace z 16,4 % y/y na 12,4 %.
Slabá ekonomika a nižší ceny energií přispívají k poklesu inflace
05.10.2023 Oživení spotřebitelské poptávky v srpnu mírně zakolísalo, když maloobchodní tržby bez aut podle nás klesly o 0,2 % m/m. Oživení tak zůstává poměrně chatrné. Odhadujeme, že průmyslová produkce zůstala i v srpnu slabá a meziměsíčně klesla o 0,2 % m/m vlivem pokračujících celozávodních dovolených a odstávek spojených s nedostatkem výrobních komponent, které zasáhly automobilový průmysl. Inflace podle našeho odhadu v září klesla na 7,2 % ze srpnových 8,5 %. Meziměsíčně nižší byly pravděpodobně regulované ceny, kde se projevil výraznější pokles cen energií pro domácnosti, stejně tak i ceny potravin, které odrážely sezonní efekt nové zemědělské úrody. Meziměsíční dynamika jádrové inflace se zásluhou přetrvávající slabé poptávky nadále pohybovala poblíž cíle centrální banky, zatímco pohonné hmoty opět výrazně zdražily.
EUR/USD. Předběžný náhled týdne. Údaje o inflaci v eurozóně a základní index PCE
25.09.2023 Pár EUR/USD zakončil obchodní týden na 1,0645. Na týdenním grafu je další medvědí svíčka, desátá v řadě. Během posledních deseti týdnů se pár nacházel v rámci výrazného klesajícího trendu, uprostřed síly dolaru a oslabení eura. Hlavní události tohoto měsíce jsou za námi: Evropská centrální banka a Federální rezervní systém oznámily své verdikty a v Evropě a Spojených státech byla zveřejněna klíčová data o inflaci. Neznamená to však, že poslední zářijový týden bude nudný a bez informací. V pátek bude ve Spojených státech zveřejněna nejdůležitější zpráva o inflaci (cenový index PCE), což může vyvolat silné cenové turbulence na páru EUR/USD.
Forex: Blížící se vrchol cyklu zvyšování měnověpolitických sazeb
22.09.2023 Ostře sledovanou událostí tohoto týdne bylo zasedání amerického Fedu. K zásadnímu překvapení však nedošlo. Klíčovou úrokovou sazbu ponechal beze změny, prostor pro hike v letošním roce, který stále implikuje aktualizovaný dot plot, si však ponechal. I přes pauzu je proto vyznění zasedání jestřábí. Podle nás k dalšímu zvýšení již nedojde a první snížení sazeb přijde až ve Q2 24. Britská Bank of England oproti analytickému konsensu (+25 bb) naopak překvapila ponecháním základní úrokové sazby na 5,25 %, k čemuž se v souvislosti s nižší než očekávanou inflací zveřejněnou den před čtvrtečním zasedáním nakonec přikláněly i sázky finančního trhu. Obecně se tak zdá, že globální cyklus zvyšování sazeb již vrcholí.
Forex: Koruna i přes verbální podporu z ČNB zůstává u 24,50 EUR/CZK
18.09.2023 Koruna v minulém týdnu zažila obchodování vesměs nad úrovní 24,50 EUR/CZK, kdy k posílení ji až na přelomu týdne pomohl rozhovor s guvernérem Alešem Michlem, který opět vyzněl spíše jestřábím dojmem. Podle Michla je potřeba udržovat měnovou politiku přísnou do doby, než si bude ČNB jistá, že inflace míří dlouhodobě ke 2 %. A zároveň uvedl, že ČNB neplánuje snížit sazby „v září či říjnu a podobně“.
Podzimní snižování cen energií by mohlo urychlit pokles inflace
11.09.2023 Česká inflace v meziročním vyjádření klesla v srpnu na 8,5 % z červencových 8,8 %. To bylo v souladu s tržním konsensem i prognózou ČNB, zatímco my jsme očekávali výraznější snížení na 8,2 %. Ve srovnání s předchozími měsíci byl pokles inflace pomalejší, když postupně odeznívá efekt vyšší srovnávací základny loňského roku.
Forex: Koruna v minulém týdnu výrazněji oslabovala
11.09.2023 Koruna má za sebou nevydařený týden, kdy k oslabení přispěly jak domácí, tak zejména zahraniční vlivy. Hlavním impulsem pro depreciaci bylo rozhodnutí polské centrální banky snížit sazby, a to hned o 75 bazických bodů. Možnost 25bodového snížení byla před středečním zasedáním na stole, vzhledem k pomalejšímu poklesu inflace se ale velká část analytiků klonila k pokračující stabilitě.
Pokles inflace pokračuje, avšak pozvolnějším tempem
11.09.2023 Česká inflace v meziročním vyjádření klesla v srpnu na 8,5 % z červencových 8,8 %. To bylo v souladu s tržním konsensem i prognózou ČNB, zatímco naše prognóza očekávala výraznější snížení na 8,2 %. Ve srovnání s předchozími měsíci byl pokles inflace pomalejší, když postupně odeznívá efekt vyšší srovnávací základny loňského roku.
Obnovení růstu reálných mezd a zlepšení tuzemské poptávky
01.09.2023 Růst nominálních mezd podle našeho odhadu ve druhém letošním čtvrtletí zpomalil na 8,5 % y/y a 1,7 % q/q. Ještě výrazněji se však zmírnila dynamika spotřebitelských cen, a průměrná reálná mzda tak mezičtvrtletně vzrostla o 1,3 %. Tím podle nás započal trend postupné kompenzace hlubokého propadu kupní síly zaměstnanců z posledních dvou let. V souladu se zlepšením reálných příjmů domácností a s ohledem na jejich vysokou úroveň nahromaděných úspor očekáváme, že pokračovalo postupné oživení spotřebitelské poptávky.
Koruna před inflačními dopady invaze Ruska na Ukrajinu chrání lépe než euro. Od invaze zítra uplyne rok a půl a za tu dobu koruna vůči dolaru oslabila znatelně méně než euro
23.08.2023 Dnes je to přesně rok a půl od předvečera ruské invaze na Ukrajinu, k níž došlo loni 24. února. Za tu dobu koruna vůči dolaru oslabila o 2,5 %, přičemž euro ztratilo 4,4 %, plyne z dat agentury Bloomberg platných k dnešnímu popoledni (viz tabulka níže).
Aktuální prognóza pro EUR/USD na 5. 6. 2023
05.06.2023 Přestože míra nezaměstnanosti ve Spojených státech vzrostla z 3,4 % na 3,7 %, dolar dokázal posílit a vrátit se na úrovně, na kterých byl 1. června. Vše závisí na počtu nově vytvořených pracovních míst mimo zemědělství. Očekávalo se, že to bude 180 000, což je málo na udržení stability trhu práce, což naznačuje, že nezaměstnanost bude postupně stoupat. Ve skutečnosti však bylo vytvořeno 339 000 nových pracovních míst. Kromě toho byla předchozí data revidována směrem nahoru o 41 000. Jinými slovy, nárůst nezaměstnanosti může být sporadický a dočasný. V následujících měsících se tedy může nejen vrátit na 3,4 %, ale také klesnout pod tuto úroveň.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně ustupuje rychleji, než se čekalo
01.06.2023 Dnes je ekonomický kalendář naplněný, a to i údaji z tuzemské ekonomiky. Po ránu dorazí z Česka index nákupních manažerů (PMI) ve výrobě, odpoledne pak statistika plnění státního rozpočtu ke konci května. V obou případech jde ale o čísla, na která trh příliš nereaguje. Z eurozóny bude trh vyčkávat na výsledek květnové inflace, byť je díky již zveřejněným číslům z vybraných států jasné, že finální hodnota bude pod odhady analytiků. Zajímavá tak bude zejména jádrová inflace. Z USA přijde v odpoledních hodinách report od ADP ohledně počtu vytvořených pracovních míst v soukromém sektoru. Odhadováno je zpomalení takřka na polovinu proti dubnu, výsledek nad mediánem analytiků by pak patrně trh utvrdil v očekávání červnového hiku.
Forex: Snižování inflace pokračuje i ve výrobním sektoru
18.05.2023 Rychlé zmírňování meziročního růstu tuzemských cen podle nás v dubnu pokračovalo nejen ve spotřebitelském, ale i ve výrobním sektoru. Nad rámec zvyšující se statistické základny podle našeho odhadu na ceny průmyslových výrobců působil další meziměsíční pokles cen energií a pokračující dezinflace neenergetické části cen vlivem slabé poptávky či nižších cen komodit. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA by měl setrvat mírně nad 200 tis.
Forex: Dubnová inflace v eurozóně byla potvrzena na 7 % y/y
17.05.2023 Konečný odhad dubnové inflace v eurozóně pouze potvrdil její nepatrný nárůst na 7,0 % y/y po březnových 6,9 %. Za tím stál především odeznívající vliv meziročně nižších cen pohonných hmot. V případě jádrové inflace naopak došlo k mírnému zpomalení z březnového rekordu 5,7 % na 5,6 % y/y, na čemž se podílel pomalejší růst cen zboží. Zmírnění cenové dynamiky se týkalo hlavně produktů jejichž výroba byla v uplynulých měsících zasažena problémy v dodavatelských řetězcích, jako jsou například automobily. Růst cen služeb se naproti tomu zvýšil (v meziročním vyjádření v dubnu dosáhl nového rekordu ve výši 5,2 % y/y) a byl příčinou toho, proč jádrová inflace v meziměsíčním sezonně očištěném vyjádření podle dat ECB zrychlila z 0,36 % na 0,58 %, v anualizovaném vyjádření tedy k 7 %.
Cena zlata v korunách vzrostla až o 12 procent. Letos může překročit historická maxima
12.04.2023 Rozložení úspor do zlata láká drobné střadatele i velké investory. Poptávka se za poslední rok udržuje na rekordních úrovních z roku 2021. Roste i cena zlata. Ta začátkem dubna překonala hranici dvou tisíc dolarů za trojskou unci. Podle odhadů poroste dál.
Nejdůležitější ekonomické události týdne 02.01.2023 - 08.01.2023
02.01.2023 Poslední obchodní týden roku 2022 skončil. V neděli 1. ledna začal nový rok 2023. Investoři se stále snaží být optimističtí i přes stávající epidemiologickou situaci v různých regionech světa (kvůli koronaviru), turbulentní geopolitickou situaci a válku na Ukrajině, nejistotu a nerovnováhu na energetickém trhu, vysokou inflaci. Přestože investoři zakončili minulý rok 2022 negativně: světové akciové indexy byly na konci roku většinou nižší. Vítězem se stal dolar. Index DXY ke konci roku vzrostl o zhruba 15 %. Mohlo to být více, kdyby po listopadovém zasedání Federálního rezervního systému nezačal klesat. Tehdy se začaly objevovat pochybnosti, že by americká centrální banka mohla udržet stejně vysoké sazby zpřísňování měnové politiky, když úroková sazba (v červnu, červenci, září, listopadu) vzrostla o 0,75 %.
Forex: ECB zvýšila úrokové sazby o 50 bb
15.12.2022 ECB dnes rozhodla v souladu s očekáváním o navýšení úrokových sazeb o 50 bb. Toto tempo utahování měnové politiky hodlá podle svého vyjádření udržet i nadále, protože má před sebou v boji s inflací ještě dlouhou cestu. Centrální banku k tomu vedou nová data, která vyústila ve výrazné přehodnocení prognózy celkové i jádrové inflace v příštím roce směrem vzhůru.
FXstreet.cz přináší rozhovor s hlavním ekonomem Komerční banky Janem Vejmělkem
12.12.2022 Tradingový portál FXstreet.cz přináší velmi rozsáhlý rozhovor s hlavním ekonomem Komerční banky. Jan Vejmělek pro náš portál každoročně připravuje predikce finančních trhů, takže společně spolupracujeme již mnoho let a s jeho názory na trhy se velmi často ztotožňujeme a považujeme ho za jednoho z nejlepších analytiků na českém trhu. A vzhledem k tomu, co se děje na finančních trzích, jsme se rozhodli realizovat společně tento velmi zajímavý, důležitý a rozsáhlý rozhovor. Probrali jsme všechna témata aktuálních finančních trhů opravdu velmi podrobně.
Lagardeová chce neutrální úrokovou sazbu – EURUSD maže ranní ztráty
26.09.2022 Dá se říci, že Lagardeová chce omezit část nedávného oslabení eura. Na druhou stranu již bylo řečeno, že i v případě úrokových sazeb bude ECB dosahovat restriktivních úrovní. Podle některých bankéřů ECB a ekonomů z jiných institucí se neutrální sazba pohybuje v rozmezí 1–2 %. Dále se můžeme podívat na 10leté výnosy nebo dlouhodobá inflační očekávání, i když v tomto případě jsme také v tomto rozmezí nebo mírně nad. V tuto chvíli však trh zvažuje scénář, kdy úrokové sazby zůstanou nad touto úrovní.
Dokáže ECB zachránit euro❓
07.09.2022 Další rozhodnutí o měnové politice Evropské centrální banky bude oznámeno tento čtvrtek ve 14:15. Tisková konference prezidentky ECB Lagardeové bude následovat o půl hodiny později ve 14:45. Trh předpokládá zvýšení sazeb o 50 - 75 bp. V obou případech by se jednalo o velký nárůst, protože se ECB v poslední době profilovala spíše jako holubičí. Co očekávat od nadcházejícího zasedání ECB?
Ebury: Euro ztratilo půdu pod nohama, do konce roku by ale mohlo výrazněji posílit
24.08.2022 Euro za poslední dva týdny oslabilo vůči americkému dolaru o 4 % a tento týden poprvé po 20 letech skončilo v závěru obchodního dne pod hranicí 1 dolaru za euro. Důvodem jsou především obavy z důsledků ekonomické války mezi Evropskou unií a Ruskem. Pokoření cenové parity otevřelo dveře možnosti dalšího výraznějšího oslabení eura, především v kratším horizontu a v případě další eskalace napětí kolem dodávek zemního plynu. Podle aktuální analýzy Ebury G10 FX Forecast, která se věnuje budoucímu vývoji 10 hlavních světových měn, je však euro už v tuto chvíli podhodnocené a během roku může posílit až na hranici 1,1000 dolaru.
Vývoj na trzích 11.-17. 7. 2022
18.07.2022 Minulou středu byla zveřejněna data o inflaci za červen v USA a Česku. V obou případech byl růst spotřebitelských cen vyšší, než očekával konsenzus ekonomů. Inflace v USA byla v červnu nejvyšší za více než čtyři dekády. V meziročním srovnání poskočila z květnových 8,6 % na 9,1 %, přičemž konsenzus očekával 8,8 %. V meziměsíčním srovnání inflace poskočila z květnových 1,0 % na 1,3 %, přičemž konsenzus očekával 1,1 %.
Analytik: Koruna posiluje a je nejsilnější od letošního února
13.07.2022 Česká měna od konce minulého týdne posiluje a dostala se vůči euru na nejsilnější hodnotu od letošního února. Dnes zpevnila zatím o tři haléře na 24,39 Kč/EUR. Od páteční obchodní seance posílila o 27 haléřů, tedy o 1,49 procenta. ČTK to řekl analytik společnosti XTB Štěpán Hájek. Důvodem můžou být podle analytiků intervence České národní banky.
Swingový výhled 27. týden 2022
08.07.2022 Pokles výnosů amerických dluhopisů, růst amerického dolaru a prudké oslabení eura, které směřuje k paritě s dolarem. Tak by se dal charakterizovat minulý týden, ve kterém akciové indexy opatrně posílily a provedly korekci v klesajícím trendu. Za zmínku stojí, že v Německu je poprvé od května 1991 záporná obchodní bilance. Ztrácí tak země pověst ekonomické powerhouse Evropy?
Mohutné intervence proti euru
08.07.2022 Euru proti americkému dolaru dále slábne. Propad posledních dnů dokonce přiblížil nejobchodovanější měnový pár EUR/USD k dlouho nevídané paritě 1,0000. Vždyť euro se naposledy prodávalo levněji než dolar před 20 lety!
Rozbřesk: Měnové války naruby
21.06.2022 Z restriktivních rozhodnutí centrálních bank posledních dnů bylo zcela jistě nejvíce překvapivé to švýcarské. Připomeňme, že švýcarská centrální banka (SNB) nejenže zcela nečekaně zvýšila úrokové sazby o 50 bazických bodů a v podstatě přislíbila další růst sazeb, navíc varovala, že pokud frank nebude dostatečně silný, tak jej hodlá podpořit výprodejem vlastních devizových rezerv. Palebná síla SNB je opravdu obrovská - disponuje téměř jedním biliónem eur devizových rezerv. Pomyšlení na to, že by SNB tuto sumu začala ve velkém rozprodávat pak musí děsit ECB, neboť nejenže by to dále znehodnocovalo euro, ale navíc by se na trh začaly dostávat vládní dluhopisy z hlavních zemí eurozóny, přičemž jejich ceny by se “nekontrolovaně” tlačily dolů a výnosy reverzně nahoru.
Forex: Měnové války naruby
21.06.2022 Z restriktivních rozhodnutí centrálních bank posledních dnů bylo zcela jistě nejvíce překvapivé to švýcarské. Připomeňme, že švýcarská centrální banka (SNB) nejenže zcela nečekaně zvýšila úrokové sazby o 50 bazických bodů a v podstatě přislíbila další růst sazeb, navíc varovala, že pokud frank nebude dostatečně silný, tak jej hodlá podpořit výprodejem vlastních devizových rezerv.
Forex: Euro se dostalo do pasti
14.06.2022 Euro se dostalo do pasti, ze které nebude jednoduché uniknout. Jak Amerika, tak eurozóna čelí vysoké inflaci s níž je třeba se vypořádat přísnou měnovou politikou. Zatímco Fed má k tomu volné ruce, což trhy dobře vědí, a proto sázky na středeční zvýšení sazeb o 75 bazických bodů rychle rostou, tak ECB má ruce svázané obrovským italským dluhem.
Rozbřesk: Na potravinových komoditách nás čeká těžké období. Výhled se ale dále nezhoršuje
14.06.2022 Čerstvá měsíční prognóza produkce, spotřeby a zásob zemědělských komodit z pera amerického ministerstva zemědělství (USDA) se sice v dlouhodobém srovnání stále nese v pesimistickém duchu, ale naštěstí neukázala na další zhoršení situace. A to je po událostech z posledních měsíců asi i celkem dobrá zpráva.
Forex: K růstu tuzemského HDP přispěla vyšší domácí poptávka i oživení v průmyslu
31.05.2022 Dnešek přinese zpřesněný odhad českého HDP za první letošní čtvrtletí, který pravděpodobně jen potvrdí jeho mezičtvrtletní nárůst o 0,7 %. Podle našeho odhadu k němu přispělo oživení domácí poptávky i průmyslové produkce. V Polsku a eurozóně bude zveřejněn první odhad květnové inflace. Očekáváno je další zvýšení.
Lagardeová: ECB zřejmě opustí negativní úrokové sazby do konce září
23.05.2022 Depozitní sazba Evropské centrální banky (ECB) se zřejmě dostane z negativního pásma do konce září a mohla by se pak dál zvyšovat, pokud nebude vidět, že se inflace stabilizuje na dvou procentech. Prohlásila to dnes prezidentka ECB Christine Lagardeová. Zdůraznila tak svou zásadní změnu postoje k měnové politice. Původně zvyšování úroků v letošním roce vylučovala, teď už ale plánuje úroky zvýšit vícekrát. Důvodem je rekordní inflace v eurozóně.
Forex: Maďarská centrální banka koncem května znovu zvýší úrokové sazby
19.05.2022 Z hlediska zveřejňování důležitých makroekonomických dat patří tento týden k těm chudším a dnešek nebude výjimkou. Maďarská centrální banka zveřejní výši týdenní depozitní sazby, její změna však očekávána není. Na jejím dalším zasedání 31. května čekáme zvýšení základní úrokové sazby o 50 bb na 5,9 %. Týdenní statistiky žádostí o podporu v nezaměstnanosti z USA budou nadále indikovat výrazné napětí na tamním trhu práce.
Forex: Koruna mírně posílila k euru a stagnovala k dolaru
18.05.2022 Česká měna dnes opět mírně posílila k euru a stagnovala k dolaru. Koruna k 17:00 zpevnila oproti předchozímu závěru vůči euru o šest haléřů na 24,65 EUR/CZK a k dolaru zůstala beze změny na 23,46 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Forex: Sazby ČNB v červnu zřejmě znovu vzrostou
18.05.2022 Člen bankovní rady ČNB Tomáš Holub v rozhovoru pro Hospodářské noviny uvedl, že podle jeho názoru půjdou v červnu úrokové sazby opět vzhůru. Zároveň však dodal, že současná bankovní rada nemůže „brát zodpovědnost za to, jak bude – nebo by měla – rozhodovat bankovní rada v novém složení“. To tak neukazuje na snahu zvýšit sazby výrazněji ještě před tím, než v bankovní radě od 1. července pravděpodobně převládne holubičí postoj k měnové politice.
Praktické okénko – třetí SL v měsíci
21.04.2022 Zprvu nadějný obchod se během noční seance dostal do ztráty, se kterou nešlo v ranních hodinách již nic dělat.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Optimismus evropských firem slábne
19.04.2022 V eurozóně budou tento týden zveřejněny indikátory sentimentu podniků (PMI) i spotřebitelů za duben. Zatímco u firem patrně dojde k dalšímu mírnému zhoršení nálady, u spotřebitelů očekáváme po březnovém prudkém propadu určitou korekci. To PMI v USA by podle trhu měl i v dubnu zůstat vysoko a solidní pravděpodobně zůstanou rovněž tamní data z trhu práce. Data by tak celkově tento týden měla nahrávat opět spíše dolaru. Děním na globálních trzích však může opět znatelně zamíchat i další vývoj kolem války na Ukrajině. Z domácího pohledu bude zajímavá březnová statistika cen průmyslových výrobců, která potvrdí vysoké inflační tlaky z produkční sféry.
Donutí posilující frank SNB intervenovat?
07.03.2022 Poslední dny přinesly masivní zhodnocení CHF a rozsah tohoto pohybu je jasně znázorněn na grafu EUR/CHF. Ruská agrese vůči Ukrajině vedla k velmi silnému oslabení eura vůči franku a dnes byla testována psychologická úroveň na 1,0000 a dnes uvedla agentura Reuters, že SNB (švýcarská centrální banka) je připravena zasáhnout (v případě potřeby) na devizovém trhu, aby zastavila posilování franku. SNB také dodala, že ocenění franku je stále vysoko. Jak je vidět, CHF po ohlášení potenciální intervence posílil. Během pondělní seance ztrácí švýcarský frank vůči americkému dolaru více než 1 % a vůči euru asi 0,5 %.
Forex: Maloobchodní tržby doplácí na nižší spotřebitelskou důvěru
08.02.2022 Tuzemské maloobchodní tržby bez prodejů aut po listopadovém poklesu v prosinci podle našeho odhadu meziměsíčně zhruba stagnovaly. Prodeje aut pravděpodobně nadále meziměsíčně rostly, avšak oproti listopadu výrazně pomalejším tempem. Celkové maloobchodní tržby by pak podle nás měly vykázat meziroční růst o 7,3 %, což je nad tržním konsensem ve výši 5,4 %. Dnes zasedá také polská centrální banka, od které očekáváme další zvýšení úrokových sazeb o 75 bb.
Forex: Průmyslová produkce v prosinci zklamala
07.02.2022 Německá průmyslová produkce klesla po sezonním očištění meziměsíčně o 0,3 %, zatímco analytici v průměru očekávali její růst o 0,5 %. Směrem k lepšímu byl však revidován údaj za listopad, kdy produkce vzrostla o 0,3 % meziměsíčně, zatímco předchozí údaj hovořil o poklesu o 0,2 %. Za prosincovým poklesem stál zejména slabý výkon stavebnictví, který se meziměsíčně snížil o výrazných 7,3 %. Ten totiž německý statistický úřad započítává do celkové průmyslové produkce.
Forex: ČNB zvýší úrokové sazby o nestandardních 50 bb
30.09.2021 Korunový trh bude dnes sledovat především zasedání ČNB, která v boji se zvyšující se inflací zřejmě znovu zvýší úrokové sazby, tentokrát však o celého půl procentního bodu. Zveřejněn bude v tuzemsku také konečný odhad vývoje HDP za druhé čtvrtletí, který by měl potvrdit mezičtvrtletní oživení ekonomiky o 1 %. Finálního odhadu HDP se dočkáme také v USA, kde očekáváme mírnou revizi anualizovaného mezičtvrtletního růstu z 6,6 % na 6,8 %. První odhad německé inflace za září by měl ukázat na její další zvýšení z 3,4 % na 3,9 % y/y, meziměsíčně by však tamní růst spotřebitelských cen měl stagnovat na nízkých 0,1 %. Zářijová data z německého trhu práce pak zřejmě přinesou další pokles registrované míry nezaměstnanosti na 5,4 %.
Forex: Důvěra v evropskou ekonomiku v září stagnovala
29.09.2021 Důvěra v evropskou ekonomiku podle dnes zveřejněných údajů Evropské komise v září stagnovala. Souhrnný ukazatel ekonomického sentimentu totiž v eurozóně doznal jen kosmetických změn, když jen nepatrně vzrostl z 117,6 b. na 117,8 b. I tak jde o mírné pozitivní překvapení, když trh očekával pokles indexu na 117,0 b.
Pád Kábulu může oslabit euro, dát vydělat Erdoganovi a poničit pákistánskou ekonomiku
16.08.2021 Nečekaně rychlé přebírání moci Tálibánu nad Afganistánem, jehož vyvrcholení představuje probíhající pád metropole Kábulu, bude mít dalekosáhlé důsledky. A to nejen politické a geopolitické, nýbrž i mezinárodně ekonomické.
Forex: Růst tuzemských výrobních cen v červnu pravděpodobně zrychlil k 6 %
20.07.2021 Meziroční růst cen průmyslových výrobců v ČR podle našeho odhadu zrychlil z květnových 5,1 % na 5,9 % v červnu. Nadále rostoucí dynamiky cen bychom měli být svědky také v německém a polském výrobním sektoru. V Polsku dnes zveřejní rovněž červnový objem tamní průmyslové produkce, která může zároveň naznačit, jak se v závěru prvního pololetí dařilo tuzemskému průmyslu.
Pražská burza na začátku týdne výrazně klesla, ztrácely hlavně banky
19.07.2021 Pražská burza začala týden poklesem o 1,71 procenta na 1177,01 bodu. Důvodem je obava z nové vlny koronaviru. Výrazně ztrácely především banky, Moneta Money Bank přišla téměř o čtyři procenta. V zisku ale dnes nebyl žádný z hlavních titulů. Aktivita na trhu byla nadprůměrná. Vyplývá to z údajů burzovního webu.
Forex: Koruna na začátku týdne oslabila a ztratila zisky z minulého týdne
19.07.2021 Koruně se na začátku týdne nedařilo. Česká měna dnes proti pátečnímu závěru oslabila k euru o 19 haléřů na 25,70 Kč/EUR a vůči dolaru ztratila 16 haléřů na 21,76 Kč/USD. Vyplývá to z údajů na webu Patria Online. Podle analytiků tak reagovala zřejmě na oslabení eura k dolaru. Okolo kurzu 25,70 Kč/EUR se koruna pohybovala na začátku minulého týdne, pak postupně posilovala až k pátečním 25,50 Kč/EUR. Během dneška tak veškeré zisky z minulého týdne smazala.
Forex: Koruna dnes ve vleku globálních vlivů oslabila
19.07.2021 Koruně se dnes nedařilo, když vůči euru oslabila o přibližně půl procenta a vystoupala až k 25,65 CZK/EUR. Ve srovnání s ostatními měnami regionu si tak vedla nejhůře, když polský zlotý oproti euru ztratil zhruba 0,15 % a maďarský forint uzavíral poblíž pátečních hodnot. Makroekonomický kalendář toho dnes moc nenabídl, a to jak z globálního, tak i regionálního úhlu pohledu. Zveřejněn byl v podstatě pouze červnový vývoj polských mezd a zaměstnanosti, který však dopadl v souladu s očekáváními trhu. Ve vývoji tuzemské měny se zřejmě odrazilo především oslabení eura vůči dolaru, které po velkou část dne ztrácelo přibližně 0,15 %. Závěr obchodování však přinesl výraznější korekci, která posunula kurz eura k dolaru zpět k úrovním z pátku. Na americkou měnu zřejmě nakonec dolehl pokles dolarových úrokových sazeb. Výnos na americkém desetiletém dluhopisu klesal již od samého začátku dne a v tom pokračoval i po otevření amerických trhů, kdy prolomil hranici 1,20 %. Ve výrazně červených číslech se dnes pohybovaly také akciové trhy, které v průběhu evropského obchodování ztrácely zhruba dvě až tři procenta. V červených číslech otevřel i americký akciový trh.
Související klíčová slova:
FOREX | FXstreet | Technická analýza | Psychologie | Money management | Obchodní systémy | Korelace měn | Kathy Lien | Bitcoin | Fundamentální analýza | Čínský jüan | Intervence | Exotické měny | Intervence ČNB | Kvantitativní uvolňování | Nový Zéland | Live trading | Price Action | Brexit | Intradenní výhled | Řecko | Patrik Urban | Obchodní strategie | Čína | Japonsko | Video | Finance | Peníze | Kanadský dolar | Bank of Canada | Australský dolar | Novozélandský dolar | Stříbro | Akciové indexy | Akciový index | Market Profile | Moody's | Fitch | Korelace | SSI | Equity | Inflace | Deflace | OECD | EUR/USD | GBP/USD | USD/JPY | USD/CHF | AUD/USD | NZD/USD | EUR/GBP | Nasdaq | Dow Jones | Mario Draghi | USD/CAD | EUR/JPY | Světová banka | Rusko | USA | NFP report | Nezaměstnanost | Janet Yellenová | Británie | Britská libra | OPEC | Spotřebitelská důvěra | Maďarský forint | Koruna | G20 | Euroskupina | Evropská unie | SYRIZA | Grexit | Ruský rubl | HDP | Obchodní deník | Obchodní plán | Fibonacci | Devizové rezervy | Mexické peso | Brazilský real | Turecká lira | Bezpečný přístav | Dluhová krize | Divergence | Monetární politika | Měnová politika | Forexový trh | Kanada | Austrálie | Německo | Francie | Pražská burza | Česká měna | Polsko | Turecko | Španělsko | Apple | Středoevropské měny | Polský zlotý | Evropské akcie | Kypr | Analytik | Pimco | New York | Ceny ropy | Výsledková sezóna | Spekulace | Ropa Brent | Ropa WTI | Česká koruna | Americké akcie | Medvědí trh | Býčí trh | ETF | Investiční fondy | Dividendy | Světová ekonomika | Poptávka | Ratingové agentury | Recese | Americká ekonomika | Daně | Podpora ekonomiky | Rizika | Politika | Komoditní měny | EUR/CHF | AUD/NZD | Síla měn | Export | Import | Průmyslová výroba | Nikkei | Ekonomové | Akciové trhy | Ekonomika eurozóny | Zahraniční obchod | SPX500 | Maloobchodní tržby | USD/NOK | EUR/AUD | GBP/CAD | CAD/JPY | EUR/NZD | USD/MXN | USD/BRL | USD/TRY | USD/CZK | EUR/CZK | USD/PLN | Spotřebitelské ceny | Míra nezaměstnanosti | Světové ekonomické fórum | Důvěra investorů | Ekonomické události | Měnový trh | Objemy obchodů | Měnové trhy | Spready | Ekonomické prognózy | Eurodolar | Cenné papíry | Hospodářství | Kapitál | Sazby | Oscilátory | AOS | Akcie | Akciový trh | Aktiva | Akumulace | Alokace | Americký dolar | Analýza | Zhodnocení | Apreciace | Ask | Asset management | ADX | B/E | Transakce | Bank of England | Bank of Japan | Bankovní rada | Ben Bernanke | Benchmark | Valná hromada | Bid | Bloomberg | Bod | Bond | Breakout | Broker | Bundesbank | Burza | Béžová kniha | CBOT | CCI | CEO | CFD | CME | COT report | Call opce | Carry trade | Cash flow | Cenný papír | Centrální banka | Centrální banky | Stock | Konsolidace | DAX | Dealing Desk | Demo účet | Depreciace | Devalvace | Devizový trh | Dezinflace | Dividenda | Dluhopis | Dolarový index | Dollar | Downtrend | Durace | ECB | ECN | ECOFIN | EFSF | EMA | ESM | Ekonomika | Elasticita | Emerging markets | Euro | Eurobondy | Eurozóna | Evropská centrální banka | Evropská investiční banka | Evropská komise (EK) | Exekuce | FOMC | FX | Fair Value | Fed | Federální rezervní systém (FED) | Fill | Finanční páka | Finanční trh | Finanční trhy | Fiskální politika | Flat | Foreign Exchange | Forexový obchodník | Forward | Futures | Fúze | G10 | G7 | GTC | Gap | Grafy | HFT | Hedging | High | Hlava a ramena | IFO index | Index DAX | Index spotřebitelských cen | Indikátor | Indikátory | Inflační cíl | Intradenní obchodník | Investice | Investiční fond | Investor | Investování | Japonský jen | Klouzavý průměr | Komodity | Korekce | Kotace | Krátká pozice | Kurz | Kurzy měn | LTRO | Likvidita | Long | Long pozice | Loonie | Lot | Low | MACD | MIFID | MMF | MT4 | Makléř | Margin | Margin call | Market Maker | Risk | Marže | MetaTrader | Mezibankovní | Momentum | Měna | Finanční instituce | Měnové páry | Měnový pár | Měny | Fluktuace | NYSE | Nabídka | Neckline | Stavební povolení | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Nákupní cena | Nástroj | Obchodní bilance | Obchodní příkaz | Obchodník | Obchodník s cennými papíry | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Obligace | Opce | Oscilátor | P/E | Pasiva | Peněžní trh | Peněžní zásoba | Percentage in Point | Pip | Platební bilance | Politické riziko | Poplatek | Pozice | Prodeje existujících domů | Prodejní cena | Produktivita práce | Prémie | Průmyslové objednávky | Put opce | Pákový efekt | Příkaz | Příkaz Stop | RSI | Rally | Rating | Ratingová agentura | Reinvestice | Repo sazba | Reserve Bank of Australia | Rezistence | Reálný účet | Platina | Riziko | Rizikové měny | Ropa | Russell 2000 | S&P 500 | SNB | SSI index | STP | Saldo běžného účtu | Schodek rozpočtu | Sentiment | Short | Long Term | Short pozice | Slippage | Směnný kurz | Splatnost | Spotový trh | Spotřebitelská důvěra podle University of Michigan | Spread | Stagflace | Sterling | Stochastic | Stop-Loss | Support | Swap | Swing | Take Profit | Pokladniční poukázky | Tištění peněz | Trader | Trading | Trend | Trigger | Tržní cena | Tvůrce trhu | Ukazatel | Upgrade | VIX | VaR | Volatilita | Volume | Výkonnost | Výnos | WTO | Wall Street | Yield | ZEW index | Bondy | Zlato | Švýcarský frank | ČNB | Časový rámec | Česká národní banka | Úroková míra | Úrokové sazby | Úrokový diferenciál | Jednotná evropská měna | Americká měna | Analytici | Riziková aktiva | Deriváty | Banky | Doporučení | EUR | USD | Commerzbank | UBS | Barclays | Dluhopisy | JPY | CHF | NZD | CAD | AUD | GBP | ČEZ | Alcoa | Obchodování | Forex trading | Obchodování na forexu | JPMorgan | Morgan Stanley | FTSEurofirst | EMU | Nomura | Goldman Sachs | Regulátor | Objem obchodů | Evropa | Japonské akcie | Asijské akcie | Index MSCI | Finanční krize | Citigroup | Cena zlata | Cena ropy | Hospodářský růst | Německá ekonomika | Investiční příležitosti | FTSE | Evropská ekonomika | Ekonomika Spojených států | Komerční banka | Patria | Komoditní trhy | Bank of America | Barack Obama | Americký prezident | XTB | X-Trade Brokers | Saxo Bank | BOSSA | Patria Forex | HighSky Brokers | Axiory | Admiral Markets | Indexy | Úroková sazba | Americká lehká ropa | Spekulanti | Globální ekonomika | PBOC | Čínské akcie | Investoři | Měnové války | Produkce ropy | Blue chips | Fundamenty | Fond | Ekonomie | Měnový výbor | Stimulační opatření | Program nákupů dluhopisů | EU | Finanční sektor | Ministři financí | Klouzavé průměry | Býčí divergence | Vývoj ceny | Aukce | Aktuální kurz | Medvědí divergence | Zasedání Fedu | Zasedání ECB | Ekonom | Business | Pravděpodobnost | Drahé kovy | BNP Paribas | Výnosy dluhopisů | Makroekonomická data | Makroekonomické události | John Hardy | Zisk | Investiční instrumenty | Ropný trh | Britská měna | Spekulant | Dluhopisové trhy | Jaroslav Tupý | Futures kontrakt | Kurz dolaru | Ceny komodit | Kurz eura | Kurz koruny | Obchodování na finančních trzích | Zkušenosti | Deprese | Optimismus | Výsledky | Strach | Emoce | Trpělivost | Index nákupních manažerů | Obchodní příležitosti | Obchodní příležitost | Bohatství | Credit Suisse | Vývoj eura | Japonská měna | RBNZ | Oanda | Ozvěny trhu | Uvolnění měnové politiky | Intervenovat | ČSOB | BK Asset Management | Partners | DailyFX | Jak obchodovat | Obchodovat | Ondřej Hartman | Akcie ČEZ | Investment Banking | Investiční bankovnictví | Akciový analytik | CAC 40 | Deutsche Bank | Investiční banka | Makrokalendář | Zprávy z trhů | Analytický tým | Aktuální kurzy | Regulace | Axiory Europe | Financování | Investiční banky | Investiční společnosti | Investovat | CZK/EUR | CZK/USD | USD/EUR | Hedgeové fondy | Intradenní analýza | Nasdaq Composite | Makro | USDX | Index cen | Výrobní ceny | Výrobní náklady | Index PPI | Index CPI | Eurostat | Český statistický úřad | Stavební výroba | Obchodní seance | Makrodata | Conseq | Portugalsko | EUR/HUF | Obchodní deficit | Facebook | Měnový index | LYNX | Index strachu | Donald Trump | Lukáš Kovanda | Burzy | Mezinárodní měnový fond | FX trh | Rozvíjející se trhy | Zásoby ropy | Trading Station | Japonská centrální banka | Wall Street Journal | ADP report | Penzijní fondy | Financial Times | Bankrot | Ceny akcií | Obchodníci | Vzdělávání | Semináře | Praxe | Centrální bankéři | EURUSD | USDJPY | GBPUSD | EURCZK | EURJPY | Raiffeisenbank | Aktivum | Carry trades | Carry trading | EPS | Formace hlava a ramena | Index | Investiční strategie | Likvidní | Odpor | Podpora | Průlom | Přenos | Volatilní | Likvidita trhu | AdmiralMarkets | Akcie Amazon | Akcie Apple | Akcie Erste | Akcie Erste Bank | Akciové burzy | Aktuální kurzy měn | Americká centrální banka | Americká centrální banka FED | Analytika | Analýzy | Banka | Bankovní rada ČNB | Bankrot Řecka | Běžný účet | Běžný účet platební bilance | BH Securities | Bollinger Bands | Bollingerova pásma | Bossa.cz | Break Even | Brent | Britské libry | Brokers | Brokeři | Burzovní indexy | CAC40 | Cena | Cena akcií | Cena barelu ropy | Cena ropy brent | Cena ropy na světových trzích | Ceny zlata | Čínská ekonomika | Čínská měna | Conference Board | Cyrrus | CZK | Česká ekonomika | České akcie | České koruny | Členské země eurozóny | Devizové trhy | DJIA | Dolar | Dolary | ECN broker | Ekonomické zprávy | Ekonomický cyklus | Ekonomický kalendář | Ekonomický růst | Ekonomický výhled | Ekonomika USA | Elektřina | EUR na CZK | Eura | EURCHF | Euro dnes | Euro posiluje | Evropská měna | Evropské měny | Exchange | Finanční prostředky | Finanční služby | Fio | Fiskální rok | Fitch rating | Fondy | Forex obchodování | Forex tipy | Forex zdarma | Forex zprávy | Forex.cz | Forexové obchody | Forexu | Frank | FXCM | FXstreet.cz | GfK | Graf | Graf EURUSD | Hang Seng | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | HDP Číny | HDP Řecka | HDP USA | HighSky | Hodnota eura | Hospodářské noviny | Hrubý domácí produkt | HSBC | Ichimoku | Index Dow Jones | Index Nasdaq | Index PMI | Index S&P 500 | Index volatility | Indikátor CCI | Indikátor MACD | InstaForex | Instrument | Instrumenty | Intuice | Investiční | Investiční doporučení | Investiční plán | Investiční poradenství | Investing | IronFX | Irsko | ISM | Jádrová inflace | Jak investovat | Jak obchodovat forex | Japonská ekonomika | Jiří Rusnok | Kapitálové trhy | Komodita | Komoditní | Komoditní index | Korporátní dluhopisy | Koruna posiluje | Krize eurozóny | Kurz britské libry | Kurz CZK | Kurz čínského jüanu | Kurz dolarů | Kurz EUR | Kurz eura k dolaru | Kurz jüanu | Kurz měny | Kurz rublu | Kurzu měn | Kurzy | Libra | Lira | Lukáš Němec | Maďarsko | Makléři | Makroekonomické ukazatele | Makroekonomický kalendář | Management | Market | Markets | Měna euro | Měnové kurzy | Měnový forward | Měnový kurz | MetaTrader 4 | Meziroční inflace | Míra inflace | Nákup EUR | Nákup eura | Nejlepší kurzy | Největší světové ekonomiky | Nemovitosti | Nikkei 225 | Norská koruna | Oanda.com | Obchodní platformy | Obchodování forex | Obchodování s CFD | Oslabení koruny | Oslabení měny | Oslabování koruny | Patria Finance | Patria Online | Patria.cz | PinBar | Pips | Pivot | Pokles eura | Portfolia | Prezidentské volby | Pro investory | Prodej dolaru | Prodej eura | Prognóza | Převodník měn | Rakousko | Rating států | Reuters | Risk Management | Ropy | Rubl | Růst HDP | Řízení rizik | Řízení rizika | Sázky | Signály | Saxo Trader | Směnné kurzy | Směnný kurz eura | Société Générale | SPX | Spekulace na pokles | Státní dluh | Státní dluhopisy | Státní rozpočet | Stochastický oscilátor | Stochastický | Stoxx | Stoxx Europe 600 | Švédská koruna | Světové měny | Švýcarská měna | Španělská ekonomika | Švýcarská centrální banka | Švýcarské banky | TopForex | Trade Brokers | Trh cenných papírů | Trh nemovitostí | Trh | Tržní podíl | Úrokové swapy | Velká Británie | Volatility | Volkswagen | Výnosy z dluhopisů | Výprodej | Vývoj cen ropy | Vývoj ceny eura | Vývoj ceny zemního plynu | Vývoj EUR/USD | Vývoj inflace | Vývoj kurzu | Vývoj kurzu EUR/USD | Vývoj kurzu eura | Vývoj kurzu USD | Vývoj mezd | Vývoj zlata | Webinář | Webináře | WTI | WTI ropa | Patria Direct | Highsky.cz | XTB.cz | X-Trade | Zahraniční měny | Zavedení eura | Země eurozóny | Zemní plyn | Zkušenost | Zlaté rezervy | Zlato a stříbro | Zpracovatelský průmysl | Zpráva | Zpravodajství | Zprávy | Merrill Lynch | Předpověď | Zisky | Tradeři | Fed Funds Rate | CNBC | BreakEven | ZEW | DXY | EIA | ING | Benzín | Put | Andrej Babiš | Buy | Cílová cena | Dluhopisový index | EBITDA | Ekonomika Francie | Ex-dividend | Christine Lagarde | Indie | Janet Yellen | Ministerstvo financí | Obchodní den | P.A. | P/S | Peněžní trhy | Protistrana | Přeprodání | Range | Redukce | ROCE | Sell | Šíře trhu | Tovární objednávky | Hráči na forexu | Crédit Agricole | Itálie | Spojené státy | Finanční společnosti | Vybírání zisků | Intervenční nákupy | Převis | Cenová hladina | Hrubý domácí produkt (HDP) | Institute for Supply Management (ISM) | Outperform | Tržby | Zaměstnanost | INSEE | QE | Světové ekonomiky | Western Union | Bohatý | Tržní sentiment | Komise | Kontrakt | Federální rezervní systém | Trendový indikátor | Majors | Tickový graf | Volby | Fundamentální data | Rozhovor | Úspěšný trader | Know-how | Blog | Cukr | Retail | Vzdělání | COT | Velcí hráči | Burze | Forex obchodník | Graf EUR/USD | Investment | Traders | Asijské obchodování | Forex analýza | Markit | Dow Jonesův index | Danske Bank | Deutsche Bundesbank | Western Union Business Solutions | Společnost Crédit Agricole | Bank of New York Mellon | DPA | Jefferies | Bank of America Merrill Lynch | Natixis | Jackson Hole | Institut ZEW | Scotia Capital | Wells Fargo | CitiFX | RBS | Microsoft | Bankovní sektor | MSCI | ANZ | FTSEurofirst 300 | Sentix | Powerhouse | Guvernér centrální banky | Institut Ifo | Berenberg | Nordea | Investing.com | TLTRO | NATO | Ole Hansen | Next Finance | FX Strategy | Agentura DPA | Technické indikátory | Forex asistent | Rothschild | Reporty | Online FX zpravodajství | Index Fedu | Zvyšování sazeb | Snižování sazeb | Obchodní nastavení | Riksbank | Ceny nemovitostí | Thomson Reuters | Finanční analýzy | Dění na finančních trzích | Důležité fundamenty | Fundamentální výhled | Fundamentální pohled | Technický pohled | Bezpečné měny | Uložení peněz | HUF/EUR | Kurz koruny vůči euru | Polská centrální banka | Kurz EUR/USD | Kalendář ekonomických událostí | Brazílie | Průmyslová produkce | Zasedání centrální banky | Zasedání centrálních bank | Pokles úrokových sazeb | Čínská centrální banka | Nákupy dluhopisů | Dovoz ropy | Nastavení měnové politiky | Úspěch | Podnikání | Euro proti dolaru | Euro vůči dolaru | BMW | Wolfgang Schäuble | Ekonomický výzkum | Automobilový průmysl | Erste Bank | Mark Carney | Averze k riziku | USOil | Kurz české měny | Ministr financí | Hospodářské výsledky | Commitments of Traders (COT) | Měnové riziko | Finanční aktiva | Globální trhy | Evropské banky | eFXnews | Zvyšování úrokových sazeb | Snižování úrokových sazeb | Trendový kanál | Cena kávy | Dlouhé pozice | Komoditní stratég | Multi-Asset obchodování | Výnosová křivka | Plodiny | Energie | Společná evropská měna | Prezident Fedu | Intradenní vývoj kurzu | Vývoj kurzu USD/EUR | Rada ČNB | Seeking Alpha | Earnings | Sentiment trhu | Intradenní technická analýza | Oscilátor RSI | Index FTSEurofirst 300 | Podnikatelé | Pro tradery | SEB | Globální akciové trhy | Dluhopisy německé vlády | Bezpečnější měny | Panevropský akciový index | Propad cen komodit | Oddělení forexu | Ekonomický sentiment | Podnikatelská důvěra | Ekonomické indikátory | Ekonomický a strategický výzkum | Znalost | Příprava | Přehled | Vytrvalost | Klid | Jádrový index | Kč/EUR | Kč/USD | Moneta Money Bank | Polská ekonomika | Ekonomické fórum | Christine Lagardeová | Thomas Jordan | Agentura Reuters | Bezpečné přístavy | Sázet | Obchodní signály | Evropské trhy | Americké trhy | Index amerického dolaru | Index novozélandského dolaru | Bankovnictví | Swapy | Referendum | Ekonomická aktivita | City | Ministři financí eurozóny | Opční bariéra | Prezident ECB | Vývoj středoevropských měn | Kurzy středoevropských měn | Fundamentální faktory | Pozornost investorů | Index důvěry | Základní úrokové sazby | Lídři | Firmy | Vývoj měnového páru EUR/USD | Vývoj měnového páru | Vývoj měnového páru GBP/USD | Vývoj měnového páru USD/JPY | Vývoj dolarového indexu | Aktuální vývoj | Technický pohled a výhled | Měnový stratég | Den D | Standard & Poor's | Strategy Research | Economist | Economic | Zasedání České národní banky | Inflační tlaky | Širší index S&P 500 | Akcie ve Spojených státech | Akcie v USA | Akcie bank | Japonský index Nikkei | Měnová autorita | Evropská dluhová krize | Globální finanční krize | Britská centrální banka | Index tokijské burzy Nikkei 225 | Turbulence na finančních trzích | Obchodování měnových párů | Německé státní dluhopisy | Západoevropský index FTSEurofirst 300 | Dollar Index | Program nákupu dluhopisů | Realitní trh | Vladimir Putin | Americký akciový index | Americké akciové indexy | Index volatility VIX | Globální ekonomický růst | S&P Global | Zpomalení globální ekonomiky | Globální ekonomiky | Agentura Bloomberg | Miliardy dolarů | Vládní dluhopisy | Hlavní indexy | Index technologického trhu Nasdaq | Nervozita | Globální finanční trhy | Fitch Ratings | Standard & Poor's (S&P) | AAA | Dnešní ekonomický kalendář | Zpřísňováním měnové politiky | Uvolňování měnové politiky | Utahování měnové politiky | Finančnictví | Tržní aktuality | Burzovní rozcvička | Fibo | Dnešní obchodování | Propad | Německý index DAX | Vystoupení z EU | Kurz domácí měny | Bělorusko | Úvěrový rating | Kryptoměny | Index Nikkei | Představitelé centrální banky | Citi | S&P | Hodnocení úvěrové spolehlivosti | Mezinárodní ratingová agentura | Guvernér | Agentura Moody's | Agentura Fitch | Volatilita na forexu | Makroekonomické analýzy | Výrobní aktivita | Výzkumná společnost | Cena mědi | Bezpečné dluhopisy | Německý DAX | Ztráty | Euro vůči americkému dolaru | Euro k dolaru | Politická nejistota | Zvýšení úrokových sazeb | Bezpečné útočiště | Posílení dolaru | Oslabení dolaru | Posílení eura | Posílení koruny | Pokles výnosů | Dnešní údaje | Ekonomická data | Americké indexy | Historická maxima | Historická minima | Člen rady guvernérů | Nejistota | Analytik Komerční banky | Erste | VIG | Světové finanční krize | Saúdská Arábie | Zasedání Bank of England | Stagnace | Tempo růstu | Prodej aut | Akcionáři | Obchodování na devizovém trhu | Obchodování na forexovém trhu | Libra vůči dolaru | CySEC | Zajištění | Výnosy amerických dluhopisů | Zpomalení v Číně | Výrobní index PMI | FTSE 100 | Ethereum | Zájem o akcie | Dluhové krize | Vývoj meziroční jádrové inflace | Vývoj meziroční jádrové inflace v eurozóně | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Vysoká volatilita | Nízká volatilita | Zahraniční firmy | Odhodlání | Americké rafinerie | Ekonomický institut | Kapitalizace | Představitelé Fedu | Výhled | Investiční výhled | Depozitní sazba | Hlavní úroková sazba | Úrokové sazby centrálních bank | Depozitní sazba ECB | Bankéři | Bankéř | Uvolnit měnovou politiku | Poplatky | Nakupovat akcie | Počáteční kapitál | Index pařížské burzy CAC 40 | Americké akciové trhy | Payrolls | Konsensus | Mzdy | Dobré výsledky | Německý export | Slabé euro | Silné euro | Hrubý domácí produkt Německa | Úspěšné obchodování | Nonfarm Payrolls | Dnešní zprávy | Americký trh práce | Řízení peněz | Hlavní evropské indexy | Odhady trhu | Predikce | Index technologického trhu Nasdaq Composite | Ekonomická situace | Obchodování eura | Záchranný fond | Bankovní unie | Průzkum | Data z amerického trhu práce | Bankovní systém | Krize | Investiční stratég | Firemní výsledky | Inflace v Německu | Opatření na podporu ekonomiky | Makroekonomika | Analytický tým FXstreet.cz | Světové trhy | Historické rekordy | Posunutí kurzového závazku | Inflace v Česku | Měnová politika Fedu | Měnová politika ECB | Snížení úrokových sazeb | Měny emerging markets | Zpomalení čínské ekonomiky | Pierre Moscovici | Německé dluhopisy | Kurz japonského jenu | Výnosy | Měnový pár EUR/USD | Měnový pár GBP/USD | Měnový pár USD/JPY | Rizikové investice | Japonská vláda | Očekávání analytiků | Ekonomické údaje | Libra k americkému dolaru | Akciové trhy v USA | Měnové krize | Turecká centrální banka | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | TRY | Index cen domů | Odliv kapitálu | Kurzová volatilita | Akcie Bank of America | Institucionální investoři | Indikátor důvěry | Obchodování na akciových trzích | Příjmy | Spotřebitelské výdaje | Oslabování dolaru | Oslabování eura | Index ekonomické aktivity | Indikátory důvěry | Indexy PMI | Volatilita trhů | Finanční domy | Údaje o inflaci | Makléř Fio banky | xStation | Měny&Sazby | ČTK | Obchodování forexu | Aktuální cena | Německý Ifo index | Konsenzus | Růst ekonomiky | Pokles ekonomiky | Fiskální stimuly | Belgie | HDP eurozóny | Rozjednané prodeje domů | Zasedání americké centrální banky | Zpomalení ekonomiky | Index tokijské burzy | Program kvantitativního uvolňování | Bilance Fedu | Obchodní pozice | Vývoj úrokových sazeb | Tisková konference ECB | Hlavní ekonom | Jednání FOMC | Inflační čísla | Švédsko | Norsko | Dánsko | Odhad HDP | Očekávání | Nezaměstnanosti v Německu | Index ekonomické nálady | Kontraindikátor SSI | Index spekulativního sentimentu | Tempo růstu ekonomiky | Mercedes | Ekonomické průzkumy | CME FedWatch | Minuta s XTB | ex | Akcie firem | Purple Trading | Oslabování měny | Zklamání investorů | FX FORECAST | Okénko trhu | Zahraniční forex | Daňové změny | ČSOB Finanční trhy | Akcie na newyorské burze | Intradenní obchody | Kalendář ekonomických dat | FX Strategy Research | Zahraniční FX | 7 dní s korunou | Makroekonomické zprávy | Kurzotvorná informace | Aleš Michl | Kurzový vývoj | Ekonomické výhledy | Americký akciový trh | Markéta Šichtařová | Vladimír Pikora | Obchodování s cizími měnami | Palladium | Eurokoruna | Kalendář makroekonomických dat | Jerome Powell | MiFID II | Capitalinked | Radim Dohnal | Ropné měny | Štěpán Hájek | Obchodování na trzích | Altcoiny | Tržní očekávání | Conseq Investment Management | Hospodářské výsledky firem | Drobní investoři | Výnosy desetiletých dluhopisů | Podnikání na kapitálovém trhu | Trhy dnes | Ekonomické výsledky | VŠE v Praze | Skupina Saxo Bank | Saxo | Obchodní války | Zavedení dovozních cel | Developed markets | Očekávání investorů | Slabší koruna | Spartan Capital Securities | Obchodní týden | OPEC+ | Obchodní válka | Posilování dolaru | Události ve světě | Vývoj na finančních trzích | Dolarový index DXY | Capitalinked.com | Obchodní napětí | Přijetí eura | Podniky | Evropské akciové trhy | Globální ekonomický kalendář | Obchodovat forex | Čínské měny | Regionální měny | Index nákupních manažerů (PMI) | Technologické akcie | Vývoj koruny | L.F. Investment Limited | Inflace v eurozóně | Okénko finančního trhu | Prognóza ČNB | Akcie společnosti | Obchodní analýza | Objem obchodování | Americké dluhopisy | Forint | Turecké liry | Krize v Turecku | Domácí měna | Geopolitika | Šéf Fedu | Poptávka po dolaru | Obchodní rozhovory | Korunový trh | Profesionální obchodník | Nové peníze | Dluhopisové výnosy | Trendové čáry | Spotřebitelská inflace | Použití finanční páky | Trhy v USA | Americké volby | Reakce trhu | Silnější dolar | Vývoj české koruny | Růst amerického dolaru | Cena plynu | Long obchod | Christopher Dembik | Růst úrokových sazeb | Posilování eura | Obchodování se CFD | Slabá koruna | Globální akciový index | Index MSCI All Country World | MSCI All Country World | Prognóza ECB | Aktivita na trhu | Zvyšování úroků | EK | Prezident Trump | Dopady na ekonomiku | Evropská komise | Základní úroková sazba | Index spotřebitelské důvěry | François Villeroy de Galhau | Bloomberg Economics | Prezident Evropské centrální banky | Jednotná měna | Veřejný dluh | Globální index | Michal Stupavský | Odhady analytiků | Zpřísňování měnové politiky | Úrokové sazby ČNB | Analytici společnosti | Obchodovat s akciemi | Oživení trhu | Sazby ČNB | Švýcarská centrální banka (SNB) | Podnikové investice | Slabší euro | Irská pojistka | RSI indikátor | Makroekonomické strategie | Obchodní rozhodnutí | Data z ekonomiky | Pozornost trhu | Uspět na trzích | Jak uspět | Jak uspět na trzích | Ceny zemního plynu | Silný trh | Zvýšení sazeb | Rekordní růst | Evropské akciové burzy | Norská centrální banka | Inflace v ČR | Rozdílové smlouvy | Statistický úřad | Inflační očekávání | Short obchod | Michal Brožka | Obchodní aktivity | Růst cen ropy | CNY | Pokles sazeb | Ceny pohonných hmot | Pokles kurzu | Intradenní strategie | Silnější euro | Brexit bez dohody | Společná měna | Boris Johnson | Riziko recese | Americké společnosti | DE30 | Snížení sazeb | Dolarové sazby | NATGAS | Prezidentka ECB | Záporné sazby | Rozhodnutí centrálních bank | STAR | Instant Trading EU | FedWatch Tool | Pokles dolaru | Obchodní myšlenka | Růst ceny zlata | Vývoj na trzích | Výnosové křivky | Pokles cen | Americké futures | XTB Research | Ministerstvo obchodu | Silný dolar | Tomáš Pfeiler | Poskytování úvěrů | Obavy z recese | Zprávy z Německa | Oživení ekonomiky | Pohonné hmoty | ISM index | Alan Greenspan | Růst mezd | KB | Tiering | Dealing | Depozitní sazby | Deficit rozpočtu | Hospodářská recese | Globální recese | Denní graf | Očekávání trhu | Italská vláda | Dot plot | Nastavení úrokových sazeb | Ekonomika nového Zélandu | Obchodník na finančních trzích | Finanční situace | Měnověpolitické zasedání | Pohonné hmoty v Česku | Snížení daní | Tuzemské banky | Oslabení české koruny | Vyzkoušet si trading | ESG | Předstihové indikátory | F1 | Obchodování EUR/USD | Jak se stát lepším investorem | Intervence SNB | Profesionální obchodníci | Očekávaný růst | Bilance zahraničního obchodu | Patrik Polák | Obchodujte | Tým FXstreet.cz | Trinity Bank | Mnoho ziskových obchodů | TikTok | Investujte zodpovědně | Světové akciové indexy | Střadatelé | Investment Management | Rozpočet | Deficit | Prezident Donald Trump | Německá vláda | Hongkong | Snížení úrokové sazby | Trinity | LNG | Medvědí signál | Objem | Jednoduchý klouzavý průměr | Data z USA | František Táborský | Obchod | Trh práce | Vyšší sazby | Německý průmysl | Myšlenka | Histogram | FRED | Vyšší volatilita | Pojišťovna VIG | Obrat trendu | Růst spotřebitelských cen | Snižování úroků v USA | Snižování úroků | Cena severomořské ropy Brent | Cena severomořské ropy | Inflace v USA | ČSÚ | Růst průmyslové výroby | Konkurenceschopnost | Předseda představenstva | Slušné zisky | Hospodářský růst v EU | Americký dolar dnes | Firma | Zasedání ČNB | Ekonomiky eurozóny | Kurz eura vůči dolaru | Americká průmyslová produkce | Maloobchodní prodeje | Hlavní události | Parlamentní volby | USA a Čína | Týdenní zpráva | Týdenní zpráva z FOREX trhu | TradingEconomics | Souhrn finančních trhů | Ceny průmyslových výrobců | Růst cen průmyslových výrobců | Růst cen | Maďarská centrální banka | Zůstatek | Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) | Vysoké riziko | Bilance | Negativní sentiment | Aktuální hodnoty měny | Co bude | Dnešní makroekonomické ukazatele | Vývoj trhu | Slabý růst ekonomiky | Česká měna dnes | Největší pokles | Ukrajina | Lagardeová | Labouristé | Ekonomiky v eurozóně | Důvěra v českou ekonomiku | Nadhodnocení | Úrok | Miliardy | Důvěra v ekonomiku | Vyhlídky | Sdružení automobilového průmyslu | Průzkumy | Politická krize | Rozdělení zisku | Pohyby kurzu | Domácí měny | Kalendář událostí | Pozornost obchodníků | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Technická analýza EUR/USD | Inflační cíle | Bankovní tituly | Domácí poptávka | Zveřejněná data | Nezaměstnanost v eurozóně | Struktura HDP | Globální trh | Josef Lukáč | Konsenzus ekonomů | SMA | Statistika | Předpovědi | Průmysl | ADP | Jan Vejmělek | Společnost ČEZ | Úrokové sazby v Maďarsku | HUF | PLN | Na burze | Zmírnění rizik | Propouštění | Dnešní data | Impuls | Výrazný pokles | Ceny potravin | Čtyřhodinový graf | Velikost pozice | Rozvoj | Stavební produkce | Tuzemský průmysl | Stavebnictví | Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny | Důvěra investorů v ekonomiku | Koruna dnes | Zdražování | Nízká inflace | Ceteris paribus | Problémy | Důvěra investorů v německou ekonomiku | Růstový impuls | NAFTA | Finanční ztráty | Směřování měnové politiky | Tomáš Holub | ČNB Tomáš Holub | Člen bankovní rady | Člen bankovní rady ČNB | Breaking | Fed dnes | Americké ministerstvo práce | Zasedání FOMC | Prognózy | Nejistoty | Ranní zpráva | Předčasné parlamentní volby | Vybírat zisky | Evropský průmysl | ECB Christine Lagardeová | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Protekcionismus | Světové obchodní organizace | Výsledek voleb | Předseda Evropské rady | Charles Michel | Plyn | Nálada | Kofola | Termínové kontrakty | Kontrakty | Koruna zpevnila | Prohlášení | UTC | Ropná zařízení | Nejdůležitější ekonomické události | Míra | Inflační výhled | Ohlédnutí | Úroky | Konec roku | Bilance běžného účtu | Vývoj devizových rezerv | Americké výrobky | Přerušení výroby | Měnové politiky | Zasedání bankovní rady | Předseda | Investujte | Naše prognóza | Americké centrální banky | Rozhodnutí ČNB | Elektrárenská společnost | ČNB dnes | Kupní síla | Ředitelka | Záporné úrokové sazby | Europoslanci | Údaje o americké ekonomice | Evropská spotřebitelská důvěra | xStation5 | FB | Next Finance Markéta Šichtařová | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Rychlý růst mezd | Ztráta | NERV | BREAKING | Stratég | Josef Dudek | Trumpův efekt | Vývoj měnové politiky | Průmyslové podniky | Singapur | Ceny dluhopisů | Ziskovost | Tuzemská ekonomika | Investiční aktivita | Index pařížské burzy | Hospodaření | Klesající trend | Jestřábí hlasy | CFA | Společnost Sentix | Teherán | Američané | Eskalace napětí | Míra inflace v eurozóně | Evropská inflace | Výroba aut | Schodek zahraničního obchodu | Jiří Cihlář | Finální odhad | Odhad spotřebitelské důvěry | Írán | Oslabení kurzu | Ministr zahraničí | Budoucnost | Ifo | Experti | Zemědělství | Brad Bechtel | Spolkový statistický úřad | Příjmy domácností | Zpráva COT | Poradenství | Oslabení kurzu koruny | Nový rekord | Ministerstvo práce | Zpráva o trhu práce | Pohled tradera | Česká inflace | Tuzemská inflace | Proinflační | Listopadové maloobchodní tržby | Zpřísnění měnové politiky | Vyšší inflace | Tržní sazby | Bloky | Analytička | Ukazatele | Smíšené výsledky | Meziroční růst spotřebitelských cen | Růst spotřebitelských cen v Německu | Dobré zprávy | Situace na Blízkém východě | Americké ministerstvo | Americké ministerstvo obchodu | Nájemné | Nižší růst | Ceny energií | Celková průmyslová výroba | Prognózy ČNB | Měnový pár EUR/CZK | Očekávaný vývoj | Komunikace | HN | Údaje o HDP | Francouzský prezident | Prezident Emmanuel Macron | Emmanuel Macron | Macron | Trump | Pozitivní zprávy | Prezident | Výsledkové sezóny | Koronavirus | Nejnovější údaje | Výsledky průzkumu | Lepší zítřky | Trhy | Americké hospodářství | Evropské ekonomiky | Indikátor ekonomického sentimentu | Souhrnný indikátor | Dnešní PMI | Šíření koronaviru | Změny cen | Rostoucí trendové čáry | Asijské indexy | Negativní dopad | Zlepšení nálady | Pokles | Situace | České měny | Americký kongres | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | Meziroční růst | Vít Hradil | Epidemie koronaviru | Pandemie koronaviru | Pandemie | IHNED | Vysoká inflace | Boeing | Vstupy | L.F. Investment | Raiffeisenbank a.s. | Tomáš Nidetzký | ČNB Tomáš Nidetzký | Viceguvernér ČNB | Pravidla obchodního systému | Pochybnosti | Zlepšení | Úsilí | Obchody | Výdaje | Zpracovatelský sektor | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Hlavní úrokové sazby | Výrazné ztráty | BP | PMI pro sektor | Prodeje aut | Zrychlení růstu | Sazby beze změny | Amerika na prvním místě | NFP | Rozhodování | Americké ekonomiky | Průměrná cena | NFP data | Dopad koronaviru na ekonomiku | Medvědi | Dolarové páry | Americká inflace | Indikátor RSI | Technický indikátor | Růst sazeb | Záznam z posledního jednání ČNB | Politika centrálních bank | Valuace | Navýšení úrokových sazeb | COVID-19 | Tradingový portál | Portál FXstreet.cz | Údaje o ekonomice | Ekonomické aktivity | Bez rizika | PMI ze sektoru služeb | Konjunkturální průzkum | FedWatch | Dopad koronaviru | Noviny | Krize v eurozóně | Zpřesněný odhad | Tržní úrokové sazby | Míra nezaměstnanosti v EU | Americký Fed | Stabilita | Sestupný trend | Vývoj | Hospodářská politika | Nová data | Šok | Martin Gürtler | Mzda | Výkyvy | Výsledek zahraničního obchodu | Překoupenost | Příležitost k nákupu | Obrovské ztráty | WP | Lídři EU | Makroekonomické údaje | Restrikce | Globální dění | Povzbuzení ekonomiky | Vysoká rizika | Prudký pokles | Rozhodnutí centrální banky | Akcie včera | Program nákupu aktiv | Profitovat | Medvědí trend | Další vývoj | Stimuly | Průmyslové ceny | Silný propad | Evropské země | Brusel | Členové bankovní rady | Fiskální politiky | Útlum ekonomiky | Guvernér Rusnok | Zisk společnosti | Klíčový ukazatel | Cenový vývoj | Důvěra v německou ekonomiku | Třída aktiv | Krátkodobé dluhopisy | Silný pokles | Stimul | Pokles vývozu | Dnešní čísla | Důležitý support | ECB dnes | Nákupy aktiv | Měnové podmínky | Spotřebitelé | Ekonomický rozvoj | Nemoc COVID-19 | Pandemie COVID-19 | Historie | Horizontální linie | Čerpací stanice | Aktuální situace | Žádosti o podporu | Šíření nemoci COVID-19 | Šíření nemoci | Rozhodnutí bankovní rady | Člen bankovní rady Aleš Michl | Zásobníky | Prodeje domů | Příležitosti k nákupu | Další pokles | Kroky centrálních bank | Kongres | Škoda | Index ISM | Manufacturing | Komerční banky | Domácnosti | Asociace | Fundament | Posílení amerického dolaru | Prodejní tlak | Udržení inflace | Zápis z posledního zasedání | Hodinový graf | Ukazatel zdraví | Dávky v nezaměstnanosti | Tomáš Raputa | Dividendové výnosy | Další růst | Růst | Koronavirové krize | Signál | Počet žádostí o podporu | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Tisková konference | Repo sazby | Potenciál | Evropský parlament | Bankovní asociace | Platební neschopnosti | Výroba automobilů | Německý statistický úřad | Ceny elektřiny | Šíření nákazy | Bulharsko | Ekonomické ukazatele | Březnová inflace | Izrael | Reálné mzdy | Ekonomiky | Potenciál pro růst | Vzdělávací webináře | Slovensko | Solidní růst | Globální dluhopisový index | Index DXY | Války | Jan Procházka | Schodek | Poradce | Organizace | Závislost | Práce | Výraznější pokles | Jednání ČNB | Afrika | Údaje | DPH | Mexiko | Pojišťovna | Německá průmyslová produkce | Pohonné hmoty v ČR | Národní ekonomická rada vlády | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Nárůst nezaměstnanosti | Řemeslo | Cena benzínu | Pákistán | Přebytek běžného účtu | Celková inflace | Emitenti | Vývoj HDP | Data z americké ekonomiky | Negativní data | Úspory | Hospodářské oživení | Dnešní statistiky | Statistiky | Vývoj měnového páru USD/CAD | Rizikové averze | Propad ceny | Trade | S&P500 | Analytik ČSOB | Dominik Rusinko | ČSOB Dominik Rusinko | Nizozemsko | Polská průmyslová produkce | Důvěra v eurozóně | Premiér Andrej Babiš | BFM | Cenové pohyby | Debata | Cena surové ropy | Cena surové ropy Brent | Surové ropy | PMI ve službách | Evropské indexy | Posílení | Indikátory ekonomického sentimentu | Amundi | Joe Biden | Lucembursko | Evropské méně | Data z trhu práce | Spotřebitelský sentiment | Důvěra francouzských spotřebitelů | Odhad vývoje HDP | Cenový pokles | Tempo růstu spotřebitelských cen | Rušení pracovních míst | Americká centrální banka (Fed) | Zasedání Evropské centrální banky | Dubnová inflace | Dubnová inflace v eurozóně | Energetické úspory | Maloobchod | Zaměstnanci | Robert Holzmann | Růst výnosů | Latinská Amerika | Dovoz | Vývoz | Zdražení ropy | Dodání likvidity | Snižování cen | Zadlužení | Expanze | Kontrakce | Politika centrální banky | Zveřejněné údaje | Ústup inflace | Dominance bitcoinu | RBI | Bankéři z Fedu | Silný fundament | Dnešní výsledky | Vývoj ekonomiky | Sektor služeb | CL | Spekulovat | Propad kurzu koruny | Manažeři | Důvěra spotřebitelů | Kupci | Podnikatelské aktivity | Podnikatelské aktivity v eurozóně | Aktivity v eurozóně | PMI v eurozóně | Argentina | Spoluzakladatel | Investovat peníze | Investment management | Předstihové ukazatele | JDE | Unie | ČR | FRA40 | Počty nových žádostí o podporu | Salesforce | Koronavirové pandemie | Andrej Babiš (ANO) | Průraz | Bank of Singapore | Tržní situace | Výrobní PMI | PEPP | Nová prognóza | Start-upy | Počet nových žádostí o podporu | Býčí trend | Statistiky z trhu práce | Míra nezaměstnanosti ve Spojených státech | Oracle | Tchaj-wan | Tempo poklesu | Index Nasdaq Composite | Inflace v květnu | Zpomalení inflace | Agentura APA | APA | Index Nikkei 225 | Investice do infrastruktury | Prodeje automobilů | Sentiment na trhu | Bezpečný dolar | Covid | Cardano | Analytik Purple Trading | Nízké sazby | Nové žádosti o podporu | Koronavirové epidemie | Stimulační program | Úroda | Neočekávané události | Signál k prodeji | MAM | Fundamentální pozadí | Chorvatsko | Ocenění | Šance | Americký maloobchod | Ceny | Praha | Spotřební daně | Společnost XTB | Forward guidance | HDP za Q2 | Pár EUR/USD | Důvěra | Obnovení růstu | Data z tuzemské ekonomiky | Rekordní deficit | Philip Lane | Výzkumy | Indonésie | Produkce v průmyslu | Vysoký přebytek | Odhad vývoje ekonomiky | Politické události | Významné události | Aktivita obchodníků | Časový horizont | Klesající tendence | Inflace v červenci | Bruegel | Lepší výsledky | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Turecký prezident | Oživení poptávky | Zprávy z USA | Obchodní hodiny | Indikátory sentimentu | Podhodnocený | Analytik XTB | Pandemická situace | Vládní koalice | Odhady PMI | Příliv kapitálu | Výrobní sektor | Výrobní index | Venezuela | Růst eura | Průměrné mzdy | Seznam Zprávy | Kuba | Odborníci | Peso | Zasedání amerického Fedu | Forwardové body | Nvidia | Akcie společnosti Nvidia | Cena elektřiny | Politici | Prezidentská debata | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Pracovní místa | Pozitivní výsledek | Vývoj indexu PMI | Vývoj české spotřebitelské inflace | Ranní okénko | Česká republika | Průmyslová produkce v srpnu | Epidemická situace | Bloomberg Barclays | Index Bloomberg Barclays | Akademie věd | Negativní úrokové sazby | Americké měny | MicroStrategy | Polské maloobchodní tržby | Protiepidemická opatření | Nařízení | Výrobce čipů | Pokles indexu | Holger Schmieding | Moneta | Vlny koronaviru | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Poklidné obchodování | Vítězství Donalda Trumpa | Pokles EUR/USD | Výsledky voleb | Stock Spirits | Index STOXX Europe | Index STOXX Europe 600 | Spotřebitelská poptávka | Výdělky | Proražení | Přebytek obchodní bilance | Trading EUR/USD | Zlato a jeho budoucnost | Swingový výhled | Člen bankovní rady České národní banky | Zadlužování | BA.US | Svět kryptoměn | Poptávka po plynu | Počasí | Růst ceny | Dobrý výsledek | PMI ve výrobě | Německá inflace | DOT | Inženýrské stavitelství | Kofola ČeskoSlovensko | VMware | Evropské centrální banky | Makroekonomická analýza | Predikce finančních trhů | Dopad na trhy | CARA | Měsíční data | Německé ceny | Aligator | Nárůst ceny | Tržní ceny | Rozvolnění | Daň z nadměrných zisků | Fosilní paliva | Trendové linie | Růstový trend | Negativní vývoj | Manufacturing PMI | Falešné signály | MXN | Sentiment investorů | Cenové turbulence | Více obchodů | Investoři a obchodníci | Příznivé údaje | Výrazný pohyb | Ropná zařízení v Saúdské Arábii | Průměrná nominální mzda | Nominální mzda | Analýza EUR/USD | Výrazný růst | Tržby ve službách | Nový americký prezident | Klíčové zasedání | Holubičí Fed | Hodnotové akcie | Vývoj pandemie | Nárůst rizikové averze | xStation 5 | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Silný výhled | ISM ve službách | Společnost MicroStrategy | Data o inflaci | AA | Vývoj na měnových trzích | Island | Zvýšení ratingu | ERA | Rostoucí ceny | Objednávky | Události tohoto týdne | Hospodaření firem | Konsensus trhu | Výrazná inflace | Meziroční růst cen | Strategie pro EUR/USD | USDA | Cenové úrovně | Pandemie COVID | Zvýšení cel | Zvýšení cel na dovoz | Tuzemská měna | Malta | Riziko ztráty | Obavy z inflace | Oslabení | Prudké oslabení | Růst úroků | Martin Klass | Spotřeba domácností | Proinflační faktory | Údaje o nezaměstnanosti | Plány | Cíle | Příležitosti | Úroveň supportu | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Konkurence | Prodej | Eco | Teorie obchodování | Alligator | Nové prognózy | Cyklus zvyšování sazeb | Nový cyklus | Dolar dnes | Pozitivní vliv | Vliv na trh | Významné zprávy | Vyšší úroveň | Varianty koronaviru | Malajsie | Obchodování a investice | Počet nezaměstnaných | Cenové stability | Síla dolaru | Odraz ceny | Pohyb dolaru | Egypt | Rada guvernérů | Americký trh | AI | Vývoj základní úrokové sazby | Ztrátový týden | Přidaná hodnota | Odvětví | Divize | Načasování | Rekord | Kryptoměnový svět | Vyšší inflace v Německu | University of Michigan | Štěstí | HICP | Projekce | Trh práce v USA | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Úrovně Fibonacciho retracementu | Úrovně Fibonacciho | Páteční NFP | Základní sazby | Vratislav Zámiš | Dnešní kalendář | Pád Kábulu | První odhad | Richemont | Očekávaná inflace | Fitch Solutions | Funkční období | Společnosti | Měnové unie | Úroková sazba v eurozóně | Opatření | Vrcholy | Dna | Polská inflace | Lenka Kalivodová | Růst trhu | Rychlý růst | ANO | Energetika | Roman Pilíšek | Reakce centrální banky | Solana | High-yield | Vyšší hodnoty | Etherea | UK100 | Kompenzace | Sentiment indikátory | Problémy v dodavatelských řetězcích | Úročení | Energetická krize | Zvýšení základní úrokové sazby | Posilování amerického dolaru | České sazby | Minulá výkonnost | Napjatá situace | Zhoršení nálady | Energetické krize | Polský zlotý a maďarský forint | Vysoké ceny | Vývoje kurzu | Slabší růst ekonomiky | Rumunsko | Pozornost | AGSI | Vývoj evropských zásob zemního plynu | Bankovní společnosti | Boeing (BA.US) | Zakázky na zboží dlouhodobé spotřeby | Zboží dlouhodobé spotřeby | Meta | Barnabás Virág | Prohloubení deficitu | Polygon | Objem maloobchodních tržeb | Aktuální prognóza | Česká národní banka (ČNB) | Společnost | Stratégové | Cartier | Inflace ve Spojených státech | Obchodní ředitel | Reálné úrokové sazby | Další růst sazeb | ESG principy | TIM | Antony Blinken | Bezpečná aktiva | Nové mutace | Omikron | Broadcom | 3М | Kazachstán | Vietnam | Zlotý | Rotace | Rozšíření | Fibonacciho úrovně | Rostoucí inflace | Developeři | Jestřábí Fed | Zemědělci | Akcie výrobce čipů | Participace | Výkon průmyslu | Prognózy inflace | Úrokové sazby v USA | Ukončení nákupu aktiv | Obchodní tipy | Jaromír Gec | Krátkodobý výhled | Základní sazba | Hodnoty měny | CME FedWatch Tool | Petr Lajsek | Doporučení k obchodování | Hry | Politické problémy | Dražší energie | Reality | Válka na Ukrajině | Instituce | Pár USD/CAD | Cenová akce | Trh státních dluhopisů | Praktické okénko | Ebury | Tomáš Kudla | Klaas Knot | Šéf nizozemské centrální banky | Analýza indikátorů | Člen ECB | Úrovně retracementu | Roman Ziruk | Invaze na Ukrajinu | Ruské invaze na Ukrajinu | Index PCE | Cenový index | Cenový index PCE | Capitalinked.com Radim Dohnal | Ceny zemního plynu v Evropě | Ruská invaze na Ukrajinu | Ruská invaze | Ruská agrese | Green Deal | Švýcarská národní banka | MWh | EUR/MWh | Harmonizovaná inflace | Prima | Intervence České národní banky | Invaze | Invaze Ruska | Invaze Ruska na Ukrajinu | XTB Štěpán Hájek | Pokles inflace | Americký ministr zahraničí | APP | Ekonomická opatření | Dopady války na Ukrajině | Opatření v Číně | Dodávky LNG | Značné riziko | Vysoké ceny energií | Postavení dolaru | Výsledek inflace | Globální ratingové agentury | Správa | Správní rada | Ceny pohonných hmot v Česku | Tipy pro začínající obchodníky | Rekordní inflace | Korekční pohyb | Nákupní aktivita | Institucionální obchodníci | Rostoucí ceny energií | Depozitní sazba Evropské centrální banky | Sazba Evropské centrální banky | Dollar General | Varování před riziky | Nárůst zisků | Přijetí | Růstový směr | Velmi volatilní | Obchodní instrument | Mohutné intervence | Intervence proti euru | Extrémní ceny energií | Vysoké devizové rezervy | Devizové rezervy SNB | Vývoj devizových rezerv ve Švýcarsku | Umělé nadhodnocení | Umělé nadhodnocení franku | Nadhodnocení franku | Umělé oslabení | Umělé oslabení eura | Prolomení parity | Měnové instituce | Nejobchodovanější měnový pár | Nová bankovní rada | Evropské akciové indexy | Purple Trading Petr Lajsek | Marketingová komunikace | Skokové posílení | Kevin Tran Nguyen | Hike | Prime | Cenový výběžek | Speciální daň | Prognóza vývoje | Výrobce čipů Nvidia | Akcie výrobce čipů Nvidia | Oslabení maďarského forintu | Zpráva o inflaci | Upozornění | Pohyby ceny | Současná situace | Německé ekonomiky | Investiční cíle | Ebury G10 FX Forecast | G10 FX Forecast | FX Forecast | Ceny energetických komodit | EU a USA | Zasedání Rady guvernérů | Oslabení USD | Načasování obchodů | Energetické komodity | Tržní události | Liz Truss | Mimořádný zisk | Řešení energetické krize | CFD (Rozdílové smlouvy) | Tradingový portál FXstreet.cz | Obchodování páru EUR/USD | Plyn (NATGAS) | Implikace | Výprodej technologických akcií | Komise v přenesené pravomoci | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Inflační report | Války na Ukrajině | Širší index | Ranní zpráva pro tradery | Zpráva pro tradery | Co se děje na finančních trzích | CZ | Pivot Fedu | Aktuální informace | ERÚ | Prolomení oblasti | Line | Tržní fundamenty | Index cen výrobců | Inflační krize | Varování | Specializace Finance | CFA Institute | Korunové instrumenty | Instrumenty obchodované na finančních trzích | Akcie obchodované na pražské burze | Očekávaný vývoj finančních instrumentů | Vývoj finančních instrumentů | Akademické aktivity | Odborné přednášky | Modelování výnosové křivky | Oblast fiskální politiky | Analytická práce | Makroprognózy | Načasování obchodu | Modelový aparát | Strukturální změny | Investice do akciových titulů | Investice do reálných aktiv | Upvest | Crowdfundingové platformy | Hospodářský pokles | Odraz na finančních trzích | Růstová portfolia | Utaženější měnové politiky | Vývoj globální poptávky | Problémy s dodavatelskými řetězci | Dolarové zisky | Hospodářství Velké Británie | Bilance zahraničního obchodu eurozóny | Korekce na akciových indexech | Růstové vyhlídky | Apetit k riziku | Konstrukce portfolia | ETF na kryptoměny | Société Générale Group | Obchody s kryptoměnovými aktivy | Daně z mimořádných zisků | Strop pro výnosy | Standardní daň | Mimořádné dividendy | Mimořádné daně | Transparentní řešení | Další regulace | Vládní politika | Kurzotvorný faktor | Přetrvávající vysoká inflace | Uvolněné fiskální politiky | Konvergenční proces | Pozice ekonomiky | Schodek veřejných financí | Prague Economic Papers | Prognózy českého hospodářství | Očekávaná reakce | Očekávaná reakce centrální banky | Úrokové prostředí | Celosvětová recese | Vývoj války na Ukrajině | Vývoj války | Energetické trhy | Ceny akcií bankovních domů | Pohled na akciové trhy | Bankovní rady ČNB | Růstový potenciál | Vysoké sazby | Meziroční inflace v eurozóně | Měnová unie | Nejdůležitější události | Další posilování | Prodejní aktivita | Výprodeje | Teplé počasí | Silná koruna | Vývoj sazeb | OCI | Akciové tituly | Pokles cen energií | Tomáš Cverna | XTB Tomáš Cverna | Vládní dluh | BFM Business | Instant Trading EU Ltd. | Odeznívání inflace | Spartan Capital | Rady pro začínající | Chile | Válka | Černá Hora | Práce v Německu | Europe 600 | Údaje o vývoji inflace | Vyšší ceny | Největší hráči | JOLTS | Krize v USA | Srovnávací základna | Náklady na půjčky | Graf páru | Nezávislost | Přesnost | Bosna | Srbsko | Tipy pro začínající | Ztráty peněz | Medvědí svíčka | Pozitivní signál | Litva | Vice | Transparentní | Nejvyšší rating | Analytici Nomury | Vývoj tržeb | Výhledy | Silná data | Směřování | Velké objemy | Časové řady | Nižší ceny | Výkonnost eura | DNO | Společnosti z indexu | Signál k nákupu | Ceny paliv | Útok Hamásu na Izrael | Útok Hamásu | Konflikt mezi Izraelem | 200denní klouzavý průměr | metodologie | Akcie třiceti předních amerických podniků | Struktura | tradingeconomics.com | Services | Přecenění | Americké akcie včera | Plynové zásobníky | Eskalace | Nebezpečí | CCC | Nejnovější zpráva | Území Guyany | Důvěryhodnost | All-time high | ProCent | Sazby v USA | Rok 2024 | Snížení ratingu | Kuvajt | Výhled roku | Výhled roku 2024 | Další snižování sazeb | Držení plné zaměstnanosti | Bankovní problémy | Vysoké ceny nemovitostí | Centrální bankéři z Fedu | Vývoj základní úrokové sazby v USA | Základní úrokové sazby v USA | Nižší úroky | Obří deficit | Deficit federální vlády | Známky konjunktury | Nízké ceny energií | Důvody pro posílení | Zvolení Donalda Trumpa | Znehodnocujícího platidla | Brexit průmyslu | Zahraniční bilance | Otočení britské politiky | Zastavení intervencí | Měnové politiky v USA | Další růst úroků | Uvolňování měnové politiky v USA | Carry trade pozice | Zvyšování tržního podílu | Nízkoinflační bezpečný přístav | Hoteliéři | Negativní vývoj války | Politický šok | Netradiční měnové páry | Ziskové obchodní příležitosti | Premiérka | Premiérka Liz Truss | Boeing 737 | Letadla | Japonský index | Capital | Multi-asset | Výběr likvidity | Platformy | Slabé výsledky | Portfólia | Citát | Základní pravidla | Hlavní index pařížské burzy | Hlavní index pařížské burzy CAC 40 | Růstové momentum | D1 | Fair Value Gap | Value Gap | Mluvčí | Průraz trendové čáry | Vstup do trhu | Cenová maxima | Vyšší cenová maxima | BBB | BBB- | Jednoduché tipy | Úrovně supportu | Výkon | Nová éra | Odvětví vyspělých technologií | EUR/USD a GBP/USD | Nákupy | Prodeje | DE40 | Krize v Německu | Zóny supportu | Nevyplněný Fair Value Gap | Nakupovat | Jádrový index spotřebitelských cen | Řešení sporů | Olej | NOAA | Snížit riziko | Žebříček | Kontext | Statistics | Vlády | Oznámení | 256/2004 | Fungování | SOK | Reakce trhů | Vydání zprávy | Služby | Poor's Publishing | Standard Statistics | Národní zájmy | Odpovědnost | Důležitá zpráva | Vítězství | Kovy | Inflace CPI | Společné evropské měny | Estonsko | Slovinsko | Značná rizika | Klíčový faktor | Inflace ve službách | Účastníci trhu | Narůst zisků | Zpráva CoT | Předčasné volby | Jan von Gerich | Bank Of Singapore | Směrnice | Asijské seance | Domácí firmy | Kapitálové toky | Investování je rizikové | Rovnováha | Katastrofa | Kamala Harris | Harris | Kamala | Vlnová struktura | Japonský index Nikkei 225 | Německé vlády | Bublina | Zprávy o inflaci | Dánové | Finsko | Znovuzvolení Donalda | Znovuzvolení | Vítězství republikánů | Odbory | Kandidáti | Obratu trhu | Signál k nákupu (buy) | Navýšení | Warsh | Zvolený americký prezident | Kevin Warsh | Počasí v USA | Náklady | Dominance Bitcoinu | Přerušení toku ruského plynu | Vývoj ceny zemního plynu v Evropě
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Obchodování | Banky | ČTK | Růst | Indikátor | Pokles | Trading | Cena | FOREX | Pivot
