Další snižování sazeb
Panika vyvolaná zprávami o DeepSeek je přehnaná (potenciální oživení CFD na S&P 500 a růst cen zlata)
28.01.2025 Nedávné zprávy z Číny týkající se pokroků společnosti DeepSeek v oblasti umělé inteligence (AI) vyvolaly výrazný pokles akcií významných technologických firem v Evropě i ve Spojených státech. Tento pokles vzbudil obavy o technologickou nadvládu Ameriky. Investoři se v prostředí této nejistoty čím dál víc vyhýbají riziku, což ve vyspělých ekonomikách vede k růstu poptávky po státních dluhopisech.
EUR/USD: Poslední lednový počin – zasedání FOMC a ECB, jádrový index PCE , HDP USA
28.01.2025 Ekonomický kalendář na nadcházející týden je nabitý významnými událostmi a zprávami. Obchodníci s párem EUR/USD pravděpodobně přesunou pozornost od Donalda Trumpa k tradičnějším fundamentálním faktorům. Podívejme se na klíčové události posledního lednového týdne podrobněji.
Výhled na rok 2025: Optimistický pohled na GE a Elevance, pokles American Airlines
24.01.2025 Index S&P 500 stanovil ve čtvrtek nový zavírací rekord. Průlom přišel v době, kdy investoři pečlivě zkoumali výsledky hospodaření a přemýšleli nad nedávnými komentáři bývalého prezidenta Donalda Trumpa. Jeho výroky o nižších úrokových sazbách a nižších cenách ropy vzbudily zájem trhu.
Invesco: Aristotelův seznam – 10 nepravděpodobných, ale možných výsledků pro rok 2025
21.01.2025 Je čas zapomenout na hlavní scénáře a je třeba se zamyslet i nad nepravděpodobnými, ale možnými výsledky. Smíšená nálada na trhu z konce roku 2024 se odráží v našem seznamu překvapení. Tyto hypotetické předpovědi jsou našimi názory na to, co by se mohlo stát, i když nejsou součástí našeho ústředního scénáře. Aristoteles řekl, že „pravděpodobným nemožnostem je třeba dávat přednost před nepravděpodobnými možnostmi“, což znamená, že je pro nás snazší věřit v něco, co je nemožné, ale je to dostatečně zajímavé (například B52 na Měsíci), než v nepravděpodobné možnosti. Cílem tohoto dokumentu je hledat tyto nepravděpodobné možnosti – myšlenky, vymykající se konsensu pro rok 2025, o kterých se ale domnívám, že mají alespoň 30% šanci, že nastanou.
Snímek kryptoměnového trhu
20.01.2025 Fundamentální výhled pro bitcoin a hlavní altcoiny zůstává příznivý. Politická podpora, aktivita institucionálních investorů a optimismus účastníků trhu vytvářejí podmínky pro další růst cen.
EUR/USD: Jednoduché tipy pro začínající obchodníky na 17. ledna. Analýza včerejšího vývoje obchodování na forexu
17.01.2025 K otestování cenové úrovně 1,0282 v odpoledních hodinách došlo ve chvíli, když indikátor MACD začal klesat od nuly, což potvrdilo, že se jedná o platný bod pro vstup do trhu. V důsledku toho pár klesl o zhruba 15 bodů, než tlak na dolar polevil.
Řečníci z Fedu: Inflace je blízko cíle, ale fiskální politika zůstává výzvou
15.01.2025 Zde je shrnutí hlavních bodů z projevů představitelů Fedu Goolsbeeho a Williamse z hlediska inflace a budoucího vývoje úrokových sazeb:
Rok Trumpa a globální výzvy: Co čeká investory v roce 2025?
10.01.2025 V novém roce investoři vyhlížejí inauguraci druhého funkčního období Donalda Trumpa, která by mohla vyřešit řadu nejistot spojených s globální politikou a ekonomikou. Velkou pozornost věnují možnému snižování úrokových sazeb, růstu výdajů na obranu a stárnutí populací – faktorům, které zásadně ovlivňují investiční strategie. Vývoj ovlivňuje také silný dolar a změny v energetickém sektoru. Níže je subjektivní výběr zajímavých investičních trendů pro rok 2025.
📉EURUSD pod 1,03 před zveřejněním zápisu Fedu
08.01.2025 Přestože Fed na prosincovém zasedání snížil sazby, rozhodnutí bylo vnímáno jako jestřábí. Fed snížil očekávání budoucích poklesů sazeb a uvedl, že v roce 2025 budou sazby sníženy pouze dvakrát. Je však důležité zmínit aktuální situaci v USA před Trumpovou inaugurací. Nově zvolený prezident ve svém nedávném projevu uvedl, že úrokové sazby jsou příliš vysoké. Mezitím Michael Barr, místopředseda Fedu pro dohled, rezignoval na své místo v Radě guvernérů, což by teoreticky mohlo otevřít cestu k méně přísnému regulačnímu přístupu.
Akcie jsou na nejlepší dvouleté vlně za čtvrt století
31.12.2024 Americké akcie zaznamenaly v roce 2024 výjimečný rok, kdy index S&P 500 vzrostl o 24 % a dosáhl 57 rekordních uzavření. Jedná se už o druhý výjimečný rok na akciových trzích a výsledky roku 2023 a 2024 znamenají nejlepší dva po sobě jdoucí roky od konce 90. let. Mezi hlavní faktory patřila silná ekonomika, klesající inflace a růst technologického sektoru poháněný umělou inteligencí. Zlato mělo nejlepší rok od roku 2010 a bitcoin krátce překonal hranici 100 000 dolarů.
Pevný výnos: opačný vývoj úrokových sazeb
27.12.2024 Po překonání cyklu zvyšování úrokových sazeb čelí investoři v oblasti pevného výnosu v roce 2025 zcela nové výzvě.
Palivo 50. týden: Fed pozastavil růst cen ropy
20.12.2024 Ceny pohonných hmot na Slovensku se v 50. týdnu (09.12. - 16.12.) téměř nezměnily. Ceny benzinu se snížily jen velmi mírně, a to o 0,002 €/l, tj. o 0,13 % a dosáhly ceny 1,505 €/l. Ceny motorové nafty naopak zůstaly zcela beze změny a pohybují se na úrovni ceny z minulého týdne, tedy 1,459 €/l.
Forex: MNB ponechala sazby beze změny a vidí inflaci na (3%) cíli
18.12.2024 Maďarská centrální banka v souladu s všeobecným očekávání ponechala svoji základní sazbu na úrovni 6,50 %. Zajímavé ovšem je, že MNB zveřejnila novou prognózu, která vidí inflaci (udržitelně) v letech 2025-2026 na tříprocentním cíli. To by možná šlo interpretovat, tak, že MNB bude mít v příštím roce prostor pro další snižování sazeb. Možná i proto forint nebyl z včerejších výstupů zasedání MNB úplně nadšený.
Přehled páru EUR/USD na 18. prosince: Christine Lagardeová potvrdila oficiální postoj ECB
18.12.2024 Měnový pár EUR/USD se v úterý dál obchodoval s nízkou aktivitou. Pozornost obchodníků mohlo během dne upoutat nejméně pět zpráv. Dopolední zprávy z Německa a eurozóny trh ale příliš nezaujaly, protože měly druhořadý význam. Index podnikatelského klimatu a zprávy ZEW jsou sice zajímavé, ale nejsou tak vlivné, aby vyvolaly pohyb o 50 pipů. Co se týká zpráv z USA, ty sice vyvolaly reakci, ale ani zdaleka ne významnou.
Forex: ČNB čeká napínavé setkání, zůstanou sazby beze změny?
16.12.2024 ČNB má před Vánoci na programu napínavé zasedání. Již na posledním setkání byla bankovní rada rozpolcená a část centrálních bankéřů viděla relativně silné argumenty pro stabilitu sazeb. A s nižší úrovní sazeb budou varování jestřábích hlasů v bankovní radě narůstat.
Ekonomický kalendář: Klíčovou událostí týdne je report NFP z USA 📄
06.12.2024 Očekávání analytiků naznačují zvýšení změny zaměstnanosti na 202 tis. osob, spolu s nárůstem míry nezaměstnanosti na 4,2 %. Hodinové mzdy by měly meziměsíčně klesnout na 0,3 % (oproti předchozím 0,4 % m/m ) a meziročně na 3,9 % (z předchozích 4,0 % r/r). Zvýšení očekávání zaměstnanosti potvrzuje, že nedávný říjnový pokles na 12 tis. mohl být skutečně způsoben jednorázovými faktory, jako jsou hurikány. Očekávání zprávy NFP teoreticky podporují další snižování sazeb Fedu v důsledku snížení tlaku na mzdy a mírného zvýšení míry nezaměstnanosti.
XAG/USD: Trumpova cla a silný dolar mohou výrazně ovlivnit cenu stříbra v roce 2025
04.12.2024 Volební vítězství Donalda Trumpa znamená komplikaci pro stříbro, protože hrozící cla ohrožují průmyslovou poptávku po něm. Stříbro má však stále několik klíčových faktorů, které by v příštím roce mohly podpořit jeho růst.
Analýza NASDAQ, DJ30, DAX, EUR/USD - poslední fáze roku začíná růstem akciových indexů
03.12.2024 Zdá se, že americké trhy mají našlápnuto k opravdu hvězdnému finiši. V pátek nás však čekají zprávy z amerického trhu práce. Ty mohou přinést vyšší volatilitu. Více již tradičně v dnešním článku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americký trh práce zpět v centru pozornosti
02.12.2024 S prezidentskými volbami ve Spojených státech ve zpětném zrcátku se finanční trhy začnou v tomto týdnu opět koncentrovat na data z tamní reálné ekonomiky. Listopadový NFP report by již měl být v mnohem menší míře ovlivněn jednorázovými a dočasnými faktory. Námi očekávaných 185 tis. nových pracovních míst v listopadu by při současném nárůstu nezaměstnanosti na 4,2 % znamenalo potvrzení trendu pozvolného ochlazování amerického trhu práce.
Forex: Česká ekonomika v Q3 24 vzrostla o 0,4 % q/q
29.11.2024 Důvěra v českou ekonomiku se v listopadu zvýšila, když celkový indikátor vzrostl na 98,0 b. z říjnových 96,8 b. K tomu přispělo zlepšení spotřebitelské důvěry, která vzrostla výše nad svůj dlouhodobý průměr (na 101,6 b.). V podnikatelské sféře došlo ke zlepšení ve všech odvětvích s výjimkou průmyslu. V něm důvěra klesla na 90,9 b., což téměř korigovalo veškeré postupné zlepšování od letošního července. Nálada průmyslníků tak zůstává hluboko pod dlouhodobým průměrem. Česká průmyslová výroba za říjen ale nemusí nutně vykázat výrazné zhoršení. Některé předstihové indikátory pro říjen totiž vyznívají relativně příznivě, respektive neukazují na citelný pokles výroby. Patří mezi ně subindexy hodnotící výrobu z PMI a konjunkturálního průzkumu či data výroby aut z AutoSAP.
Forex: Den díkůvzdání v USA se dnes podepíše na nízké obchodní aktivitě
28.11.2024 Americký trh je dnes kvůli Dni díkůvzdání zavřený. Trhy tak budou poznamenány nižší likviditou. Z Evropských dat bude sledována především německá inflace. Přes očekávaný významný meziměsíční pokles meziroční dynamiky kvůli efektu srovnávací základny vzroste, podle nás z říjnových 2,4 % na 2,6 % za listopad. Listopadové indikátory důvěry od Evropské komise ukážou na zhoršení nálady v průmyslu, které vykompenzuje o něco vyšší důvěra v maloobchodě a stavebnictví.
Forex: Schnabelová dnes pomohla euru, koruna nepatrně slabší
27.11.2024 Vzhledem k zítřejšímu Dni díkůvzdání a pátečním Black Friday, byl globální ekonomický kalendář zaměřen právě na americká data. S jednodenním předstihem jsme se tak, dočkali pravidelných čtvrtečních Jobless Claims, které potvrdily nadále přetrvávající robustnost na americkém trhu práce. Finální čtení tamního HDP za Q3 24 ukázalo na potvrzení předchozího čísla ukazujícího na vzestup americké ekonomiky o anualizovaných mezičtvrtletních 2,8 %. Spotřeba domácností sice byla revidována mírně níže, z původních 3,7 % na 3,5 % q/q anualizovaně, stále ale její dynamika zůstává výrazně vyšší než celého HDP. O desetinku výše (na 1,9 %) byl revidován deflátor HDP, naopak v případě jeho jádrové složky byla revize o desetinu směrem dolů (na 2,1 %). Celkově tak data nic zásadního pro trh nepřinesla.
Denní shrnutí: US100 klesá o 0,9 % před výsledky Nvidia, NATGAS roste o 8 %💵 Americký dolar posiluje
20.11.2024 Futures na indexy Wall Street ztrácí mezi 0,5 % a 1 %. Index volatility VIX roste o 5 %, což odráží rostoucí poptávku po zajištění rizik před možným nárůstem volatility po americké seanci (výsledky Nvidia).
EUR/USD: Jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky na 20. listopadu. Analýza včerejších forexových obchodů
20.11.2024 Cenová úroveň 1,0584 byla otestována, když indikátor MACD výrazně vzrostl nad linii nula, což omezilo další růstový potenciál páru. Z tohoto důvodu jsem euro nekupoval. Krátce nato vedl druhý test úrovně 1,0584 k realizaci prodejního scénáře č. 2, protože indikátor MACD už byl v zóně překoupenosti. Výsledkem byl pokles páru o 20 pipů, než tlak na obchodní instrument polevil. Slabá data z amerického trhu s bydlením omezila pokles páru ve druhé polovině dne.
Ranní komentář: Pád akcií ve zdravotním sektoru, výsledky Alibaby a její vysoké buybacky
18.11.2024 Akciové trhy v minulém týdnu ztrácely. Na vině bylo částečné vyčerpání z dřívějšího rally v kombinaci s rostoucími výnosy a zhoršujícím se výhledem pro další snižování sazeb v USA. Nejvíce pod tlakem byl hlavně zdravotní sektor, který doplatil na jmenování Roberta Kennedyho, který bude mít v Trumpově administrativě na starosti zdravotnictví. V novém týdnu pozor hlavně na výsledky Nvidie, které budou klíčové pro celý technologický sektor.
EUR/USD. Analýza a prognóza vývoje
15.11.2024 Měnový pár EUR/USD už pátý den v řadě čelí prodejnímu tlaku, který je způsoben povolebním nadšením, jež bylo klíčovým faktorem rally amerického dolaru.
Fed Kugler signalizuje, že bydlení a další faktory mohou zkomplikovat snižování inflace v USA 💵
14.11.2024 Adriana Kugler, členka rady guvernérů Federálního rezervního systému, dnes signalizovala, že boj s vyšší inflací v USA může být těžší, nicméně další snižování sazeb je stále „základním scénářem“. Zde je rozpis dnešního Kuglerova komentáře.
GBP/USD: Jednoduché obchodní tipy pro začátečníky na 12. listopadu (americká seance)
12.11.2024 Úroveň 1,2802 byla otestována poté, co se indikátor MACD výrazně propadl pod linii nula, což omezilo další potenciál páru klesat. Z tohoto důvodu jsem se vyhnul prodeji. Druhý test úrovně 1,2802 proběhl, když byl MACD v zóně přeprodanosti, což umožnilo realizaci nákupního scénáře č. 2. Výsledkem byl zhruba 20bodový růst páru, než tlak na libru znovu zesílil. Slabá data z britského trhu práce posilují argumenty pro další ekonomické stimuly a další snižování sazeb. Pozornost se ve druhé polovině dne přesune k projevům členů FOMC Christophera Wallera a Thomase Barkina. Opatrný postoj k možnému snižování sazeb v USA by mohl spustit další výprodej libry a posílit dolar. Co se týká intradenní strategie, budu spoléhat hlavně na scénář č. 1 a 2.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v ČR vlivem statistické základny dále vzroste blíže ke 3 %
11.11.2024 Tuzemská inflace podle nás vzhledem k nízké srovnávací základně cen energií z loňska v říjnu vzrostla na 2,8 % y/y, ta jádrová by ale měla stagnovat na 2,3 %. Růst cen potravin v říjnu zřejmě pokračoval. Inflace v USA po srpnových a zářijových překvapeních směrem nahoru podle našeho odhadu v říjnu stagnovala na 2,4 % y/y, zatímco její jádrová složka o desetinu zpomalila na 3,2 %.
Forex: Návrat D. Trumpa na pozadí uvolňování měnové politiky
08.11.2024 Makroekonomický kalendář byl tento týden upozaděn, když ústřední roli zaujaly americké volby. Vítězství D. Trumpa a rostoucí riziko ovládnutí Kongresu republikány, což by mu významně usnadnilo prosadit volební program, přinesly na trhy výraznou volatilitu.
Forex: Fed i ČNB snížily sazby o 25 bb
08.11.2024 Po středečních výsledcích amerických prezidentských voleb, včerejších zasedáních centrálních bank (ČNB, Fed, BoE) a rozpadu německé vládní koalice dnes finanční trhy získají prostor pro vstřebání těchto událostí. Zámořský datový kalendář nabízí pouze předběžné statistiky sentimentu podle Michiganské univerzity za listopad. V tuzemsku bude zveřejněn podíl nezaměstnaných osob za říjen. V 11 hodin začíná tradiční čtvrtletní setkání ČNB s analytiky, kde bude podrobněji představena nová prognóza centrální banky.
Forex: ČNB opět snížila sazby, dolar částečně korigoval včerejší posílení
07.11.2024 Statistiky tuzemských maloobchodních tržeb potvrdily pouze pozvolné oživování domácí poptávky. Maloobchodní tržby nezahrnující prodeje aut v září meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření pouze o 0,2 %. Pokračoval tak jejich utlumený vývoj, když v srpnu došlo k nárůstu o nepatrných 0,1 % m/m. Celkově i v důsledku jen pomalého obnovování spotřeby domácností očekáváme letos po loňské stagnaci růst české ekonomiky o 0,8 % a příští rok jeho mírné zrychlení na 1,5 %.
Obchodní doporučení pro kryptoměnový trh na 7. listopadu
07.11.2024 Trump zvítězil ve volbách v USA, na což bitcoin a ether zareagovaly výrazným růstem. Nejstarší kryptoměna dosáhla historického maxima kolem 76 000 USD, zatímco ethereum dnes získalo přes 8 %.
EUR/USD: Plán pro obchodování během americké seance ze dne 31. října (přehled dopoledních obchodů)
01.11.2024 Ve své dopolední předpovědi jsem upozornil na úroveň 1,0870 a plánoval jsem na jejím základě učinit rozhodnutí o vstupu do trhu. Podívejme se na 5minutový graf, abychom analyzovali, co se stalo. Pohyb vzhůru a následné falešné proražení poskytly vynikající vstupní bod pro prodej, ale nevedly k výraznému poklesu. Technický obrázek pro druhou polovinu dne se nezměnil.
Forex: Inflace v eurozóně zůstala v říjnu pod 2 %
31.10.2024 Inflace v eurozóně za říjen zůstane podle předběžných dat pod cílem, jádrová složka se k němu ze shora ale blíží velmi pomalu. Obáváme se, že zářijová míra nezaměstnanosti v eurozóně mírně vzrostla. Data osobních výdajů v USA za září poukáží na stále robustní spotřebitelskou poptávku při stále silném tamním trhu práce, jak potvrdí Jobless Claims. Jádrový PCE cenový index sice proti předchozímu měsíci zrychlí, podle nás ale pomaleji, než s tím počítá trh.
Lagarde potvrzuje spokojenost s pokrokem v dezinflaci 🎯
23.10.2024 Prezidentka ECB Christine Lagarde zdůraznila opatrný přístup k měnové politice založený na datech, což znamená, že další snižování sazeb bude záviset na příchozích ekonomických údajích. Upozornila na probíhající úsilí ECB řešit inflaci a potřebu flexibility, přičemž varovala před jakoukoli předem stanovenou strategií pro snižování sazeb. Navzdory nedávným dezinflačním trendům zůstává Lagarde opatrná a poznamenává, že zatímco ECB by mohla zmírnit svůj restriktivní postoj, jakákoli rozhodnutí budou činěna opatrně a na základě vyvíjejících se ekonomických podmínek.
Denní shrnutí: Wall Street zastavuje býčí momentum
15.10.2024 The Washington Post včera po skončení seance na Wall Street oznámil, že Izrael nehodlá zaútočit na íránskou ropnou infrastrukturu. To vedlo k výraznému poklesu cen ropy včera večer a tento pohyb pokračoval i dnes. Ceny ropy dnes klesají o více než 2 % a WTI se blíží k 70 USD za barel.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 1.10.2024
01.10.2024 Americké akciové indexy si v závěru včerejšího obchodování na newyorské burze připsaly zisky. Na forexovém trhu posiloval americký dolar. Šéf americké centrální banky Jerome Powell včera v projevu na konferenci v Nashvillu řekl, že do konce roku očekává ještě dvě snížení úrokových sazeb v celkové výši půl procentního bodu. Z projevu však nevyplynulo, zda se centrální bankéři kloní k rychlejšímu, či naopak pomalejšímu snižování sazeb.
USD/JPY: Jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky ze dne 30. září (americká seance)
01.10.2024 K testu cenové úrovně 142,11 došlo, když indikátor MACD právě začínal stoupat od úrovně nula, což potvrdil vhodný bod ke vstupu na trh. Pár ve výsledku urazil více než 70 bodů ve směru nahoru a jen těsně minul cílovou úroveň 142,89, kde jsem hodlal prodávat při odrazu. Ve druhé polovině dne se veškerá pozornost zaměří na projev předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella, který může naznačit, že holubičí postoj k budoucím úrokovým sazbám pokračuje – zejména po páteční zprávě o indexu výdajů na osobní spotřebu v USA (PCE), což je Fedem preferovaný indikátor inflace. Připomínám, že z údajů vyplynulo zpomalení růstu inflace, což by mohl být přesvědčivý důvod pro další snižování sazeb. Uvedené by mohlo být problematické pro dolar a mohlo by zvýšit tlak na pár USD/JPY. Pokud jde o mou intradenní strategii, plánuji jednat na základě scénáře č. 1 a 2.
Může japonský jen nadále posilovat vůči americkému dolaru?
27.09.2024 V posledních měsících prošel japonský jen výraznými změnami. V červenci se vůči dolaru dostal na historické minimum, ale od té doby se odrazil a dosáhl nejvyšší úrovně v tomto roce.* Tuto bouřlivou trajektorii ovlivnilo několik faktorů, přičemž klíčovou roli hrála měnová politika Japonska i USA. V následujícím textu se budeme zabývat hlavními událostmi, které ovlivnily hodnotu těchto měn.
BREAKING: EURUSD roste po nižších údajích o PCE 📌
27.09.2024 V srpnu 2024 se osobní příjmy USA zvýšily o 50,5 miliardy dolarů (0,2 %), přičemž disponibilní osobní příjmy vzrostly o 34,2 miliardy dolarů (0,2 %) a výdaje na osobní spotřebu (PCE) o 47,2 miliardy dolarů (0,2 %). Cenový index PCE mírně vzrostl o 0,1 %, což svědčí o stabilní inflaci, zatímco reálný disponibilní příjem i reálný PCE vzrostly o 0,1 %. Růst PCE ovlivnily výdaje za služby, zejména za bydlení a finanční služby, které kompenzovaly pokles výdajů za zboží, především za nová motorová vozidla. Míra osobních úspor dosáhla 4,8 % a osobní úspory činily 1,05 bilionu USD.
Tisková konference ČNB - Klíčové body
25.09.2024 ČNB dnes rozhodla o dalším snížení úrokových sazeb, a to o 25 bazických bodů. Nyní přicházíme s klíčovými body z konference guvernéra Aleše Michla.
Týdenní FX Chartbook: V hlavní roli zůstávají rozdíly v měnové politice
24.09.2024 Od Reserve Bank of Australia (RBA) se očekává, že na svém nadcházejícím zasedání ponechá sazby beze změny, protože je inflace i nadále vysoká a argumenty pro rozvolnění jsou chabé. I když se zdá, že se celková inflace v červenci svými 3,5 % přiblížila cílové 2-3% hladině, k poklesu z 3,8 % došlo hlavně kvůli dočasně zlevněným tarifům na odběr elektřiny. Sice může brzy skutečně spadnout až na 2-3 %, ale patrně to nebude kvůli ochladnutí základní poptávky. Také HDP vykázal ve 2. čtvrtletí neočekávaně slabý růst, zejména kvůli poklesu spotřeby domácností, i když vládní výdaje jsou i nadále vysoké. Trh práce zůstal napjatý a volná místa, nezaměstnanost i odpracované hodiny se drží na zdravé úrovni.
Jakub Seidler v bankovní radě pravděpodobně bude podporovat další snižování sazeb
23.09.2024 Před zářijovým zasedáním ČNB jsme se dozvěděli jméno nového člena bankovní rady. Na konci tohoto roku (od prosince) nahradí Tomáše Holuba Jakub Seidler - hlavní ekonom bankovní asociace. Jde o kvalitního nástupce - makroekonoma a odborníka na měnovou politiku, který kromě zkušeností ze soukromého sektoru navíc zná ČNB i zevnitř (sekce finanční stability i sekce měnová). Z pohledu měnové politiky předpokládáme, že půjde spíše o zastánce pokračujícího snižování sazeb "bez pauz" k úrovním okolo neutrální sazby (náš odhad 3,5 %).
Dow stoupá: Jak Nike zachraňuje trh na pozadí poklesu FedExu a signálů Fedu?
23.09.2024 Americké akcie zavřely v pátek téměř beze změny. Investoři se rozhodli dát si pauzu po působivém růstu z předchozího obchodního dne, kdy byl prudký nárůst kotací způsoben dalším zvýšením úrokových sazeb amerického Fedu. Pozitivní vliv ale měla dynamika akcií společnosti Nike, která indexu Dow pomohla přiblížit se k novým maximům.
Asijské akcie po výraznějším snížení sazeb ze strany amerického Fedu posilovaly
19.09.2024 Asijské akcie napříč regionem posilovaly po včerejším snížení sazeb ze strany amerického Fedu. Pokles sazeb o 0,5 p. b. snížil nejistotu ohledně směřování měnové politiky a spustil pozitivní sentiment ve vztahu k riziku, když obchodníci očekávají, že další snižování sazeb podpoří toky kapitálu na rozvíjející se trhy, uvádí agentura Bloomberg.
Čerstvá prognóza pro pár EUR/USD na 13. září 2024
13.09.2024 Snad nikdy jsme nebyli svědky scénáře, kdy po snížení refinanční sazby o 60 bazických bodů měna emitovaná centrální bankou, která učinila tak významný krok, skutečně roste. Jenže přesně toto se včera stalo. Poté, co Evropská centrální banka snížila úrokovou sazbu ze 4,25 na 3,65 %, jednotná měna o poklesu ani neuvažovala. Naopak poměrně sebevědomě stoupala. A to se jednalo o největší jednorázové snížení refinanční sazby v celé historii ECB. Ačkoli teď prakticky každý ekonomický kalendář uvádí, že zmíněný výsledek se očekával, úplně přesně takto to nebylo. Prognózy poukazovaly těsně před zasedáním na sazbu ve výši 4,00 %. Téměř vzápětí došlo ke změně, takže výrazné snížení bylo obrovským překvapením. Vyvstává otázka, proč pak euro dál stoupalo. Odpověď se skrývá v komentáři prezidentky ECB Christine Lagardeové, která na tiskové konferenci výslovně uvedla, že ECB pozastavuje proces uvolňování měnové politiky. Jinými slovy, prozatím žádné další snižování sazeb. Trh ale očekával, že proces se protáhne na delší dobu. Teď bude úrokové sazby snižovat Federální rezervní systém, nikoli ECB. Tato změna prognóz nejspíš vyvolala růst eura.
➡️EURUSD v zóně 1,10 před rozhodnutím ECB
12.09.2024 Podle šéfa portugalské centrální banky bude dnešní rozhodnutí „snadné“. To znamená, že úrokové sazby ECB budou sníženy o 25 bazických bodů. Trh oceňuje pravděpodobnost tohoto rozhodnutí minimálně nad 100 %. Klíčová však bude komunikace banky a budoucí prognózy, které mohou rozhodnout o reakci na EURUSD. Samozřejmě je třeba mít na paměti i vliv dalších událostí, jako je rozhodnutí Fedu příští týden nebo zveřejnění makroekonomických údajů nejen z eurozóny, ale i z USA.
Inflace v Maďarsku klesla na 3,4 procenta
10.09.2024 Meziroční tempo růstu spotřebitelských cen v Maďarsku v srpnu zpomalilo na 3,4 procenta z červencových 4,1 procenta. Inflace se tak dostala na nejnižší úroveň za tři a půl roku. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil maďarský statistický úřad.
Klíčové údaje z trhu práce a o inflaci přispějí ke zmírnění nejistoty provázející libru. Přehled vývoje měnového páru GBP/USD
14.08.2024 Bank of England zahájila dne 1. srpna cyklus uvolňování a trh očekává další snížení sazeb o 50 bazických bodů do konce roku. Hlavní ekonom Bank of England Huw Pill hlasoval proti snížení a varoval před očekáváním dalšího snižování sazeb v blízké budoucnosti. Trh to zvážil a v současné době přisuzuje snížení sazeb v příštím měsíci méně než 50% pravděpodobnost.
Střelba euro nevyvedla z míry
16.07.2024 Pokus o atentát na Donalda Trumpa rozrušil býky páru EUR/USD, ale neodradil je od plánu tlačit se nahoru. Měnový pár roste díky naději na blížící se zahájení snižování sazeb Federálního rezervního systému v důsledku zpomalení americké ekonomiky. Pokud maloobchodní tržby po datech z trhu práce a inflaci zklamou, euro by mohlo vyskočit nad cenu 1,1 USD. Evropská centrální banka navíc nejspíš neplánuje oznámit další snižování sazeb.
Forex: Koruna pod tlakem kvůli výraznějšímu poklesu sazeb ČNB
28.06.2024 Česká národní banka snížila úrokové sazby o 50 bps na 4,75%. Pro toto rozhodnutí zvedlo ruku 5 členů bankovní rady, zatímco 2 hlasovaly pro opatrnější pokles sazeb o 25 bps. Pro část trhu a většinu analytiků (včetně nás) šlo o překvapení - předpokládal se spíše opatrnější pokles sazeb o 25 bps. I proto koruna bezprostředně po zasedání oslabila a pokračoval i ve chvíli, kdy guvernér na tiskové trhy naznačil, že další snižování sazeb bude již opatrnější.
ČSOB Data Watch: ČNB snižuje sazby o 50bps na 4,75 %, proč další postup bude opatrnější?
27.06.2024 Česká národní banka snížila úrokové sazby o 50bps na 4,75 %. Pro toto rozhodnutí zvedlo ruku 5 členů bankovní rady, zatímco 2 členové hlasovali pro opatrnější pokles sazeb o 25bps. V bankovní radě tak převážily hlasy, které nevidí pro-inflační rizika tak výrazná vzhledem k současné úrovni reálných úrokových sazeb.
Analýza páru EUR/USD ze dne 19. června. Euro si dělá během de Guindosových prohlášení přestávku
20.06.2024 Čtyřhodinová vlnová analýza měnového páru EUR/USD zůstává beze změny. Aktuálně pozorujeme formování předpokládané vlny 3 v rámci vlny 3 nebo C klesajícího trendového segmentu. Pokud tomu tak skutečně je, pokles kotací bude ještě nějakou dobu pokračovat, jelikož první vlna tohoto segmentu skončila poblíž hranice 1,0450. Třetí vlna tohoto trendového segmentu by tedy měla skončit níže, i když nebude mít impulsní podobu.
Co zaznělo na Analytickém fóru 2024?
11.06.2024 Minulou středu a čtvrtek proběhl další ročník Analytického fóra XTB. Diskuze se soustředily na mnohá klíčová témata, vzhledem k aktuální situaci na finančních trzích. V tomto článku vám přinášíme stručný přehled nejdůležitějších bodů z této akce. Celkové trvání fóra bylo čtyři hodiny, proto nelze v tomto textu pokrýt všechny detaily.
Záznamy – Analytické fórum 2024
10.06.2024 Minulou středu a čtvrtek proběhl další ročník Analytického fóra XTB. Diskuze se soustředily na mnohá klíčová témata, vzhledem k aktuální situaci na finančních trzích. V tomto článku vám přinášíme stručný přehled nejdůležitějších bodů z této akce. Celkové trvání fóra bylo čtyři hodiny, proto nelze v tomto textu pokrýt všechny detaily.
BREAKING: CAD klesl po snížení sazeb BoC
05.06.2024 Bank of Canada dnes ve 15:45 oznámila své poslední rozhodnutí o měnové politice. Očekávalo se, že banka provede první snížení sazeb v rámci nového cyklu uvolňování a stane se první centrální bankou G7, která sazby sníží. Některé finanční instituce však viděly riziko, že BoC na dnešním zasedání ponechá sazby beze změny, aby získaly ještě větší důvěru v inflaci pohybující se ke středu 1-3% cíle.
Co čekat od ECB: Jen jednou je málo
03.06.2024 Na snížení úrokových sazeb, které může ECB oznámit již příští týden, se její odpovědní činitelé připravují už celé týdny. I když inflace dosud neklesla na 2% hladinu, kterou si centrální banka stanovila za svůj cíl, ECB evidentně vidí příležitost mírně rozvolnit monetární politiku a přitom udržet celkový restriktivní tón. Vzhledem k úporné inflaci v USA a geopolitickému napětí, které žene ceny komodit výš, však trhy dychtivě čekají, nakolik bude banka ochotná svou politiku letos zmírnit, a bojí se případné politické chyby. Tyto obavy nejspíš ECB donutí, aby i do budoucna vycházela z dostupných dat.
ČNB snížila znovu sazby o 50bb, koruna pod 25 EUR/CZK
02.05.2024 Bankovní rada ČNB potřetí v řadě snížila úrokové sazby o 50bb, na čemž panoval mezi analytiky konsensus. Základní úroková sazba tak aktuálně činí 5,25 %. Pro tento krok se vyslovilo všech 7 členů bankovní rady. Inflace se vyvíjí velmi příznivě na začátku letošního roku, ale bankovní rada stále identifikuje proinflační rizika.
Forex: Koruna po snížení sazby a lepší prognóze české ekonomiky zpevnila
02.05.2024 Koruna po dnešním očekávaném snížení základní úrokové sazby a nové makroekonomické prognóze České národní banky (ČNB) posílila vůči oběma hlavním světovým měnám. K euru se dostala těsně pod hranici 25,00 EUR/CZK , když oproti předchozímu závěru zpevnila o 16 haléřů na 24,99 EUR/CZK. K dolaru si polepšila o desetník a okolo 17:00 se obchodovala v kurzu 23,39 USD/CZK. Vyplývá to z informací serveru Patria Online.
Jaká bude cena zlata na konci týdne?
18.03.2024 Podle posledního týdenního průzkumu o zlatě se býčí nálada mezi analytiky do značné míry vypařila, zatímco retailoví investoři jsou stále optimističtí. Senior tržní analytik serveru Barchart.com Darin Newsom zastává pro tento týden ohledně ceny drahého kovu medvědí názor, protože je nepravděpodobné, že by Fed na svém středečním zasedání snížil sazby.
Analytici očekávají další snižování sazeb ČNB
17.03.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) bude ve středu pokračovat ve snižování základní úrokové sazby. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Většina z nich je přesvědčena, že bankovní rada stejně jako v únoru sníží sazbu o půl procentního bodu ze současných 6,25 procenta. Současná inflace by sice podle analytiků hovořila i pro razantnější pokles sazeb, ČNB ale musí vzít v potaz i oslabení koruny, stejně jako přetrvávající inflační tlaky ve službách.
Forex: Zasedání ECB s korunou nepohnulo
11.03.2024 V minulém týdnu pokračovala stabilizace české koruny v úzkém pásmu 25,30-25,40 EUR/CZK. Tento trend nenarušilo ani zasedání Evropské centrální banky, která ponechala úrokové sazby na stávajících úrovních. To ovšem nebylo žádné překvapení, napříč trhem se takovéto rozhodnutí očekávalo. Zajímavější tak byla následná tisková konference prezidentky Christine Lagarde včetně představení nové makroekonomické predikce.
Inflační cíl se v únoru naplnil
11.03.2024 Po více než pěti letech se podařilo opět v České republice dosáhnout inflačního cíle, když se inflace snížila z lednových 2,3 % na rovná 2 % v únoru. Cenový vývoj tak předčil naše i tržní očekávání.
Reálné mzdy vzrostou až letos
05.03.2024 Ani poslední čtvrtletí roku 2023 nepřineslo českým zaměstnancům růst jejich reálných mezd. Průměrná nominální mzda v tuzemsku vzrostla o 6,3 %, což při inflaci 7,6 % v uvedeném období znamená reálný propad o 1,2 %. Výsledek je téměř v souladu s predikcemi trhu i České národní banky. Bezprostřední reakce finančních trhů byla velmi slabá, když česká koruna jen mírně ztrácela a zamířila blíže k 25,40 EUR/CZK.
Forex: Koruna v očekávání, co přinese zasedání ECB
04.03.2024 Minulý týden nabídl údaje, které měly potenciál zahýbat s kurzem české koruny. Z tuzemské ekonomiky to byl středeční výsledek cen výrobců, který zajisté pozorně sleduje i Česká národní banka jako jeden ze signálů možného budoucího vývoje spotřebitelské inflace. Lednový údaj cen v průmyslu potvrzuje, že cenové tlaky v české ekonomice jsou na ústupu a dávají bankovní radě prostor pro další snižování sazeb.
Forex: EUR/HUF na půlročních maximech
29.02.2024 Maďarský forint včera pokračoval v oslabování, které bylo zprvu živeno výhradně úterním rozhodnutím MNB snížit sazby o 100 bazických bodů. V průběhu včerejšího odpoledne se však nepřímo vložila ECB, která kritizovala snahy omezit nezávislost maďarské centrální banky. Měnový pár EUR/HUF se tak dostal až k úrovni 394,00 (což je fakticky půlroční maximum). Každopádně se zdá, že forint navzdory stále vysokým sazbám (9 %), trpí nejistotou, jak rychle bude MNB úroky na následujících zasedáních redukovat. Tuto nejistotu může na maďarské straně potlačit eventuální komentář z MNB, který by naznačil, že slabý forint není preferovaný a tudíž další snižování sazeb bude velmi opatrné.
Předpověď ceny bitcoinu: Schválení ETF povzbuzuje optimismus na trhu
13.02.2024 Rozruch kolem předpovědi ceny bitcoinu zesiluje, když prudce překonává hranici 50 150 dolarů a zaznamenává výrazný 4% nárůst. Tento milník, vrchol, kterého jsme nebyli svědky více než dva roky, signalizuje obnovenou důvěru investorů katalyzovanou nedávnými regulačními pokroky a očekáváním dalšího snižování úrokových sazeb.
Bankovní rada ČNB se rozchází v názoru na další snižování sazeb
05.01.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) se rozchází v názoru na další snižování úrokových sazeb. Zatímco viceguvernér ČNB Jan Frait je pro pomalejší postup, než by doporučovala prognóza centrální banky, člen rady Tomáš Holub by byl pro razantnější pokles, pokud by se makroekonomická prognóza naplňovala. Plyne to ze záznamu z prosincového jednání bankovní rady, který dnes ČNB zveřejnila. Centrální banka v prosinci snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 6,75 procenta, byla to první změna sazeb od června 2022.
Související klíčová slova:
Ztráty peněz | Sekce měnové | Situace v eurozóně | ČSOB Data | Snížení cen | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Silnější koruna | Vládní dluhopisy | Oživení cen | Výkon | Zvyšování sazeb | Strategický přístup | Silný support | Australská centrální banka | Vysoké valuace | Zkušenosti | Cenová hladina | Alphabet | Vstupy | Pozitivní vliv | Bitcoin ETF | Exporty | Veřejné finance | Údaje z USA | Obchodník | EUR | Výstup zasedání Fedu | Prohlášení | Trend | Pokles sazeb | EURIBOR | Bank of Japan | Pokles cen zlata | Úrovně pro vstupy | BTC | Politická podpora | Volatility | Dow Jones Industrial | Take Profit | Global Forex | Akcie MicroStrategy | Statistiky | Patria Finance | Index výdajů na osobní spotřebu | Tempo růstu | Silné momentum | Ochranné příkazy | Jak bude reagovat trh? | Německá průmyslová produkce | Úspěch společnosti | Největší výnosy | Předpověď ceny | Nákupní pozice | Long pozice | Výkyvy | Kontrakty na zemní plyn | Pojišťovna | Britská libra | Aktiva | Vládní opatření | Širší index | Evropská komise | Spojení | Bitcoinová bublina | Propad investic | Býčí vyhlídky | Akcie vzrostly | Pravděpodobnost | Zvýšení cel | Náklady na půjčky | Capital Markets | Poškodit ekonomiku | Šéf Fedu Powell | Příležitost k prodeji | Letecké společnosti | Výsledky roku | Energetika | Zasedání ECB | Zveřejnění výsledků | Obchodní příležitosti | Český statistický úřad | Ceny v České republice | Index volatility VIX | Výsledkové sezóny | Šéf Fedu Jerome Powell | Goldman Sachs | ČNB Eva Zamrazilová | Medvědí výhled | Geopolitické napětí | Lagardeová | Ethereum | Rostoucí ceny | Asijské akcie | Významné zisky | Údaje o maloobchodních tržbách | Očekávání pro rok | Exchange | Jednoduché tipy | Zpomalující ekonomika | Směřování měnové politiky | Investice do infrastruktury | Nová data | Nezaměstnanost | Vysoká očekávání | Aristoteles | Znehodnocení | Pandemie | Růst cen | Klouzavé průměry | Co čeká investory? | Zpráva | Snížení úrokových sazeb | Směrnice | Bloomberg TV | ČSÚ | Dolarový index | Strach | Bankovní rada ČNB | Analýzy | Nastavení úrokových sazeb | Ranní zpráva pro tradery | Vysoké riziko | Cena zlata | Trendová čára | Americká inflace | Termínované vklady | Základní úrokové sazby | Cenné papíry a burzy | Gap | Inflace v Maďarsku | Zápis Fedu | Optimistická nálada | Vlnová analýza | Maloobchod | Dow Jonesův index | Tomáš Jícha | Trendová linie | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Růst zaměstnanosti | Evropská měna | Výzkumy | Invesco | Výrazný růst | Ceny pohonných hmot | Viceguvernér ČNB | WSJ | Americký viceprezident | ETF na bitcoiny | BP | ČSOB | Proražení | Analytici XTB | CZK | Širší index S&P 500 | Elliott | Výsledek inflace | Výhled | Největší ekonomiky eurozóny | Philip Morris | Zasedání Evropské centrální banky | Poptávka po stříbře | Analýza Nasdaq | Oznámení | Rostoucí obavy | Třetí vlna | HUF | Dnes ČNB | Charu Chanana | EIA | Optimismus investorů | Trumpová | Wealth | Jaroslav Brychta | Wall Street Journal | Pozitivní sentiment | Krypto trh | Boom | Průmysl | Regulace v USA | Bílý dům | Inflace | Vývoj měnového páru | Mzda v ČR | Centrální banky | Tržní reakce | Chemické společnosti | CFR | Tipy pro začínající obchodníky | NFP report | Výkonnost indexu | Ukončení války na Ukrajině | Obchodní plán | CEO Goldman Sachs | Covid | American Airlines | Ekonomická situace v eurozóně | Reakce trhu | Hedgeové fondy | John Williams | Macron | Vzestup inflace | Nákup libry | Turecko | Snižování sazeb | Euro včera | Konsensus analytiků | Investiční analytik | Izrael | Ceny na čerpacích stanicích | Vice | Zpráva o inflaci | Rovnováha | Futures | Makroekonomické predikce | Snižování inflace | Cíl ČNB | Akciové trhy | Investment grade | Sell | Výdaje na osobní spotřebu (PCE) | Akcie Fedex | Breaking | Výsledky Nvidia | Trh se stříbrem | Zrušení sankcí | Předpovědi ceny | Fiskální politiky | Dluhopisy Saxo Bank | Odvětví | G7 | Další růst | Data Watch | MIFID | Meta (Facebook) | Indikátor RSI | Tuzemská inflace | Domácnosti | Guvernér Fedu | Dluhopisy Saxo | Zvyšování mezd | U.S. Global Investors | Očekávání analytiků | CL | Erste Group | Ekonomické ukazatele | Regrese | Analytici | ČSOB Data Watch | Snižování úrokových sazeb | Předstihové indikátory | Neutrální úroková sazba | Trápení | Průmyslové recese | Marketingová komunikace | Deutsche Bank | CME FedWatch | Ceny elektřiny | Úrovně rezistence | Trumpův tým | Růst akcií | Washington | Michael Barr | Zařízení | Data z USA | Indický trh | Graf | Úsilí | Očekávání trhu | Fair Value | AAL | Býčí signál | Zvýšení cel na dovoz | Medvědí signál | Odhodlání | Výsledek voleb v USA | Výnosy | Poptávka | Údaje o inflaci | XRP/USD | Dluhopisy | Cyklus zvyšování sazeb | Flat | Úspěšné obchodování | Zaměstnanost | Ekonomiky | Krajní levice | Tisková konference ČNB | Recese v eurozóně | Členové bankovní rady | Hrubý domácí produkt (HDP) | Tržní sentiment | Foreign Exchange | Svatý grál | Úvěry a půjčky | Silná ekonomika | Český trh práce | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Průmyslová produkce | Kanadský dolar | Marc Chandler | Předpověď ceny bitcoinu | Schválení ETF | Zvolení Donalda Trumpa | Christine Lagarde | Restrukturalizace dluhu | Podnikání na kapitálovém trhu | Průmyslová produkce v eurozóně | Bydlení | Fio | Potvrzení trendu | Očekávání úrokové sazby | Peníze | Zveřejněné údaje | Negativní dopad | CySEC | Brent | Stavební produkce | Maloobchodní tržby | Lineární regrese | Politika | Kakao | xStation | Obchodní instrument | Očekávání | Popularita kryptoměn | Pohonné hmoty | Měď | Palladium | Vybírání zisků | Inflační riziko | Výhled na rok | Zvýšení sazeb | Short pozice | Index USDIDX | Realita | Války na Ukrajině | Základní sazby | Nová prognóza ČNB | Sentiment investorů | Americká centrální banka FED | Růst cen zlata | Zásoby ropy | Americké volby | P/E | Politická nejistota | Inflace cen | Nákupy | Růst | Ceny bydlení | CAPITAL MARKETS, o.c.p. | Komplexní analýza | Nabídka | Americký index | Příležitosti | Euro roste | Itálie | EUR/CZK | MiFID II | Vysoká očekávání investorů | Restriktivní politika | Fundamentální analýza | Průměrná nominální mzda | Zásoby zlata | Prognóza | L.F. Investment | Výnosová křivka | Depozitní sazby ECB | Použití finanční páky | Asset management | Trh práce | Prezident Fedu | Dnešní seance | Nike | Mercedes | Hrozba | XAG/USD | Pochybnosti | Akcie německé chemické společnosti | Samsung | Objem obchodů | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Obrat trendu | Americká centrální banka | Indikátor | Chase Investment Counsel | Technologické akcie | Zpomalení hospodářského růstu | Klíčové události | Jana Vaisová | Nejstarší kryptoměna | Long | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Inflace v eurozóně | Doji svíčky | Vysoké ocenění | Lira | Umělá inteligence | Pandemie covidu-19 | Koruna | Geopolitická rizika | Saxo | AUD | ATRIS | Výnosové křivky | Huw Pill | Zpřesněný odhad | Úrokové sazby | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Výhled pro bitcoin | Trh | Listopadová inflace | Obchodování na newyorské burze | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Utility | Shanghai Composite | FedWatch společnosti CME | MSCI | Problémy | Reserve Bank of Australia | Nižší ceny | Retailoví investoři | Počet nezaměstnaných | Průměrné mzdy | Spořící účty | Open | Počasí | The Washington Post | Rozdílové smlouvy | Společnosti | Kolísání měn | Index | Lanxess | Platidla | Parlamentní volby | Komerční banka | Konsolidace | Rezervní měny | LTC/USD | Vládní koalice | Eura | Komise | Nejistoty | Kurz koruny | Rovnováhy | Tržní kapitalizace | Tržby v eurozóně | Posílení | Korunové sazby | Viceprezident | Kurz libry | Představitelé Fedu | AES | Althea Spinozzi | Celoroční výhled | Ministerstvo práce | Kov | S&P | Vít Hradil | Ekonomická důvěra v eurozóně | Objednávky | Akcie Nike | Výstup zasedání | Unie | Masivní investice | Snížení cen ropy | Finanční stability | Sázky | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Váhání | Akciové indexy | Christine Lagardeová | Ekonomický kalendář | Desetileté výnosy | Polský zlotý | Stárnutí populace | Bankovní rada České národní banky | Mário Centeno | Technické analýzy | Institut NIESR | Martin Gregor | Bank of Canada | Závislost | Makro a měnová politika | Reakce trhů | Kurz EUR/USD | EUR/GBP | Vývoj inflace | Hang Seng | Měnový pár EUR/HUF | Nová prognóza | Klaas Knot | Rekordní hodnoty | Deficit | BREAKING | Volatilita na světových trzích | Statistický úřad | Ceny Bitcoinu | Úvěrové aktivity | Vítězství Donalda Trumpa | Podnikání | Ekonomické aktivity | Budoucnost | Trump v Davosu | Aligator | Dow Jones Industrial Average | Rostoucí trendová linie | MSCI USA | Vít Endler | Nové all-time high | Eskalace | 10leté bondy | Nálada na trhu | Ústup inflace | Peter Kažimír | Dividendový výnos | Altcoiny | Česká koruna | Statistické údaje | Opatření | Devizové trhy | Akciový index | Rezignace | Pozornost | Prudký propad | Index Nasdaq Composite | Očekávaná rezignace | 3М | Rekordní zájem | Bankéři | Nejprudší pokles | Ekonomické vyhlídky | Ekonom ECB | Závazek | Globální výzvy | Rady pro začínající | Ifo | Dynamika trhu | Momentum | Zpráva z amerického trhu práce | Futures kontrakty | Pandemie covidu | Náklady | Jak se vyvíjí trh | Závislost na dolaru | Burze | Ripple | Vysoká volatilita | Mario Centeno | Počet žádostí o podporu | Průmyslové podniky | Bitcoin | Člen bankovní rady | ETH/USD | Zlevnění hypoték | LVMH | Mánie | Vyšší sazby | Pozornost obchodníků | Tomáš Cverna | Obchodníci | Obchodovat | Hlavní ekonomka | Poradní výbor | Proinflační rizika | Snížení základní úrokové sazby | Dolarové zisky | Patria Online | Česká národní banka (ČNB) | Celková inflace | Tovární objednávky | Americké indexy | Elliott Hill | Finance | Zpráva Commitment of Traders | Guvernér ČNB Aleš Michl | Výrazné pohyby | Naše prognóza | USA | Růst akciových indexů | Úrokové náklady | Raiffeisenbank a.s. | Ole Hansen | Index DXY | Pár EUR/USD | Spotřebitelské inflace | Index PMI | Dnešní zprávy | Jednotlivé akcie | Cenový index | Austan Goolsbee | Stříbro | Ceny benzínu | Finanční instituce | Británie | Pokles cen | Volby | Ropa | Indikátor CCI | Výdaje | ETF | Předseda SEC | Klouzavý průměr | Durace | Dnešní ekonomický kalendář | Cenový index PCE | Politické napětí | Současné ceny | Obchody s cennými papíry | Helena Horská | Signál k nákupu | Dow Jones | Zpomalení inflace | Bitcoiny | Depozitní sazby | Spojené státy | Hlavní ekonom | Trading | Růst HDP | Investiční cíle | Sílící dolar | Signál k nákupu (buy) | Zvyšování úrokových sazeb | Akcie Electronic Arts | Scorecard | Změna klimatu | Index volatility | Oslabení kurzu | Qualcomm | Boeing | Japonský Nikkei 225 | Americká data | Jestřábí komentáře | Vývoj | Výnosy amerických státních dluhopisů | Úroková sazba | Riziko inflace | Trumpovy plány | Amazon | Investiční poradenství | Slevy | Investiční doporučení | Konkurenceschopnost | Facebook | Americké akcie | Washington Post | Akcie třiceti předních amerických podniků | Úrokové sazby ve Spojených státech | Volatilní | Riziko ztráty | EUR/USD | Obchodování na koruně | Zemědělství | Varování | Spotřebitelská důvěra | Indikátor Stochastic | Další vývoj | Recese v USA | Měnové politiky | Finanční služby | Marek Vaňha | S&P/ASX 200 | ECB Philip Lane | Rok 2025 | Supporty | Gary Gensler | Vánoční sezóna | Fiskální politika | Měnový výbor | Rozvoj obnovitelných zdrojů | Zlotý | Výdělky | Platina | Constellation Energy | Ekonomická situace | Odhad HDP | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | Fingood | Centrální bankéři | Fio banka, a.s. | KOSPI | Nové volby | Zavedená cla | Německé chemické společnosti | Fair Value Gap | Vítězství | Investiční strategie | Zájem o kryptoměny | Christopher Waller | Miliardy dolarů | AI | ADP | Pokles nákladů | Zmírnění obav | Klíčový okamžik | Intradenní strategie | Obchodování eura | Dolarový pár | Global forex | Vládní výdaje | Globální ekonomický kalendář | Tisková konference | Těžba ropy v USA | Platební bilance | Růst mezd | Futures na indexy | Luis De Guindos | Reálné ekonomiky | Sazby | Lindsay | Patria | Důvěra v českou ekonomiku | České koruny | Komise v přenesené pravomoci | Místopředseda představenstva | Nové rekordní hodnoty | Investovat | Komoditní | Členka Rady guvernérů | Generální ředitel | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Ether | Členové EU | Boj s inflací | Odhad HDP v eurozóně | Průzkum | Firmy | Budoucí vývoj | Růst cen ropy | Murray | Reálné mzdy | Zajištění | Nezávislost centrální banky | Regulační prostředí | Cena ropy brent | Dolar včera | Vyšší ceny | Euro dnes | Money management | Bitcoin (BTC) | Ekonomické podmínky | Podíl nezaměstnaných | Poměr P/E | Argentina | Investování | Fed | Nonfarm Payrolls | Viceguvernérka ČNB | Nejbližší support | Maďarský forint | Účastníci trhu | Pokračující růst | Vývoj událostí | Novo Nordisk | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Trhy | Hongkongský Hang Seng | Dopady na euro | Slábnoucí euro | Růst české ekonomiky | Výprodejní tlak | Důvěra v eurozóně | Měnové trhy | Australský S&P/ASX | Rizika | Rada ČNB | Eurozóna | Horší data | Commitment of Traders | Horší výkonnost | Restrukturalizace | Globální trhy | Paweł Majtkowski | Nákup eura | Úspory | Japonský Nikkei | Ronald Ižip | Řízení peněz | Energetické společnosti | xStation 5 | Ekonomiky EU | Riziková aktiva | Růst ekonomiky | Stagflace | Cenový vývoj | NKE | Říjnová inflace v eurozóně | Tipy pro začátečníky | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Bilance | Americké akciové indexy | Holubice | Čínský Shanghai Composite | Bankovní asociace | Výsledky Nvidie | Tesla | Inflace v Kanadě | Záporné úrokové sazby | Ethereum (ETH) | Prodej eura | Stabilita | Španělsko | Solidní růst | Ekonomický růst | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Prezident Emmanuel Macron | St. Louis | Potenciál poklesu | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Nestlé | CAD | Odhady analytiků | Investice do ETF | Růst ekonomiky eurozóny | Investors | ETF na bitcoin | Makroekonomická prognóza | Významný dopad | Cenové úrovně | Společnost | Zpřísňování měnové politiky | Inflační překvapení | Evropské trhy | Vysoký výnos | Hospodaření | Členka rady guvernérů | Indikátory sentimentu | XRP | Riksbank | Očekávání do budoucna | EUR/HUF | USDIDX | Maďarská centrální banka | Reporty | Investment Counsel | Fundamentální pozadí | Purple Trading | Obchodní rozhodnutí | Index relativní síly | Eskalace konfliktu | Riziko | Jan Frait | Analytik | Emise | MAM | Spotové ceny | Nájemné | Benchmarky | Adaptace | JPY | Yahoo Finance | RSI | Bank of America | USDX | Údaje o HDP | Finanční trh | Meta | Pesimismus | GBP | NATO | Plyn | Pokles cen ropy | Čína | Capital | Inovace | Úrovně supportu | Ceny | Prognóza vývoje | ETH | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Pohyby na trhu | Války | Analýza a prognóza | Raiffeisenbank | Data z trhu práce | Proinflační | Centrální banka | Sektor nemovitostí | Předpovědi | Predikce | Novo | ASML | WTI | Hurikány | SMA | Yahoo | Biliony | Divergence | Evropské centrální banky | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Jan Tománek | Odborníci | Rozvolnění | Dopad na trhy | Nevyplněný Fair Value Gap | Jihoafrická republika | Webinář | Výsledek voleb | Stratég | Instituce | USDCAD | Forint | Vstup do trhu | Ceny zlata | Říjnová inflace | Blue-chip | Výnos | Index DOW | IHNED | Cena emisních povolenek | Index Nasdaq | CFD | CEO | 256/2004 | Dobrá zpráva | Úrokové sazby ECB | Spotřeba domácností | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historická maxima | Posílení koruny | Zasedání MNB | Průměrná volatilita | Obchodní den | CO2 | Obchodní tipy | Ceny energií | GBP/USD | ASX | Oživení trhu | Inflační cíl | Velké instituce | VIX | Index Dow Jones Industrial | Jaromír Gec | Biliony dolarů | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Tržní hodnota | Část zisků | Zisk | Čínské stimuly | ČNB | Bank of England | PCE index | EURUSD | FedEx | Pokles kurzu | Spekulovat | Jan Kubíček | Středoevropské měny | Rizikovější měny | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Obchodování | Jan Vejmělek | Býčí sentiment | Falešné proražení | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Prezident | Pokles hodnoty | Výdaje na osobní spotřebu | Analýza páru EUR/USD | Evropa | Olej | Měna | Management | Nasdaq | Trump | Prognózy zisku | Zprávy | CCI | Ceny ropy | Zprávy z trhů | Francie | InvestingFox | Předpověď | Den díkůvzdání | Údaje | Potenciální změny | Dolarové sazby | Michelle Bowmanová | Automobilky | Výkonnost indexů | Inflační vývoj | Ukazatel inflace | Obchody | Medián | Index CPI | xStation5 | Electronic Arts | ProCent | Atentát na Donalda Trumpa | Ukotvení | Futures kontrakty na ropu | Zpráva pro tradery | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Zemní plyn | Směřování | Tržní situace | Velké objemy | Český trh | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | Aktivum | Japonská centrální banka | Společnost XTB | CARA | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Stagnace | Tržby | Konsensus | Aktuální prognóza | Pozitivní výsledek | NATGAS | Vrcholy | Proinflační riziko | Býčí trh | FOREX | Signály | Tržní fundamenty | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Guvernér | Ranní komentář | Spotřebitelské ceny v Česku | Tweet | Index relativní síly (RSI) | Spready | HDP | Načasování | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Nákupní aktivita | Rozhodování | Ekonomka | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Investování je rizikové | Obchodování s emisemi | Obratu trhu | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Zdanění | Prezident společnosti | Etoro | Průměrná cena | Ekonomka Raiffeisenbank | Politici | USD/CAD | DJ30 | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Vyšší inflace | Brazílie | NOAA | Výprodej | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | Falešný break | Poptávka investorů | Míra inflace v eurozóně | EUR/CHF | Výrobce luxusního zboží | Domácí měny | ČTK | Výhled měnové politiky | Vyšší úroveň | Stimuly | Guvernér ČNB | Volební vítězství | Ztráty | Osobní výdaje | Americká seance | Česká národní banka | Analýza indikátorů | Zprávy z Německa | Philip Lane | Japonský jen | Klesající inflace | Index amerického dolaru | Nakupovat | FOMC | Ekonomická realita | Přísná měnová politika | Akcie | Medvědí trend | Prodejní pozice | Cílová cena | Investice firem | Fundamentální výhled | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Pavel Peterka | Největší ekonomiky | Výhody | Základní úroková sazba | Podniky | Index spotřebitelských cen | Propad indexu | Black Friday | Motivace | Býčí trend | Wealth Management | VanEck | Index cen | Češi | ADP report | Vývoz | Reuters | Týdenní zpráva | Globální ekonomika | Americké ceny | Rekordní maximum | Projekce Fedu | Etheru | Globální indexy | Technologie | Emmanuel Macron | Prognózy | Kurz | Technický indikátor | DXY | Růst zisků | Index Dow Jones Industrial Average | Švýcarská národní banka | Jádrová inflace | Pozornost investorů | Veřejné služby | Americká ekonomika | Aktualizované údaje | PCE inflace | Index cen výrobců | Rekord | Výsledky | Míra inflace | Růst trhu | Rychlý růst | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Investice | USDC | Osobní příjmy | Microsoft | Pro investory | Traders | Potenciál | Podnikatelské aktivity | Zdravotnictví | Kevin Tran Nguyen | Rally | Investujte | Pokles inflace | Kapitalizace | Nezávislost | Komunikace | Kazuo Ueda | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Indie | Bod | Value Gap | Levice | Výdaje na obranu | Tipy pro začínající | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Regulace | Šéf Fedu | LTC | Cyrrus | Fondy | Motorová vozidla | USD za barel | Kurz eura | Hospodářství | Zotavení | Akcie klesají | Důvěra | Pád akcií | Pevný výnos | Oslabení dolaru | Očekávání ČNB | Bannockburn Global Forex | Russell 2000 | Ukazatel | Index MSCI | Slabší dolar | Evropské firmy | Měny | Profitovat | Dollar | Inaugurace | Burzy | Hospodářský růst | Chaos | Spread | UST | Optimismus na trhu | Obchodování s cizími měnami | Milník | Rusko | Spotřebitelský sentiment | David Matulay | Poradce | Signál | GBPUSD | Možnost dalšího růstu | Řízení rizik | TABAK | Ukončení války | Organizace | Reakce investorů | Pro tradery | Eva Zamrazilová | Média | Technologičtí giganti | Valuace | Optimistický výhled | Výsledková sezóna | Prodeje aut | Kontrakty na ropu | Hodnota bitcoinu | FedWatch | Technická analýza | Index DJ30 | Plány | Toyota | Zájem institucí | DJI | Ranní zpráva | Cenové tlaky | Silný trh | Snižování sazeb v USA | NFP | Hypotéky | Vývoz do USA | Nikkei | Konvergence | Signál k prodeji | Ekonomika USA | ZEW | Evropské akcie | Americký trh práce | TIM | Energie | Objem | Forex.com | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Příjmy | Bondy | Prodej | Rok 2024 | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | Guvernér centrální banky | Vliv na ceny | Ceny stříbra | Inflace v červenci | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | Místopředseda Fedu | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Míra | Komoditní trhy | Korekce | Výrazný pokles | Obchodní strategie | Riziko recese | Asociace | US dollar | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Průzkumy | Downtrend | Uvolňování měnové politiky v USA | Index S&P 500 | Instrument | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Přehled | Zhoršení nálady | Technické ukazatele | Pokles úrokových sazeb | Short | Aktivita na trhu | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | High | Rostoucí trend | Beta | Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) | Guvernér banky | Odhadovaná cena | CHF | Ekonomická důvěra | Centrum | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Růst výnosů | Těžba ropy | S&P 500 | JDE | Podpora | Ceny zboží | Prognóza ČNB | Obchodování s CFD | MT4 | NFP data | Cena | MicroStrategy | Německo | Významný krok | Výsledky bank | Upozornění | CNN | Apple | Zadlužení | Americký trh | Interpretace | Snížení sazeb | Nižší růst | DOT | Česká ekonomika | Ekonomické údaje | Raiffeisenbank Helena Horská | Silná americká data | Názory analytiků | Etherea | Richemont | All-time high | Medvědi | Inflace CPI | DAX | Tweety | Erste | Zavedení cel | Zelené energie | EMA | Forexu | Debata | Datový kalendář | Kypr | Mercedes-Benz | Jednotná měna | Zlato | Ekonomika | Evropské méně | Slabé euro | Inflace v Německu | Znehodnocení měny | SEC | Indikátory | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Nominální mzda | Indikátor MACD | Práce | Úspěch | Intel | SEC Gary Gensler | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | BTC/USD | Kryptoměny | Akcie Intelu | Repo sazba | Zásoby benzinu | Cena americké ropy WTI | Banky | Ceny v Česku | Buy | Česká průmyslová výroba | Bublina | Zisky společnosti | FDX | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Express | Kotace | Investiční společnosti | Šance | Cena emisních povolenek v EU | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | Wall Street | Průlom | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | Zlepšení | L.F. Investment Limited | ČR | XTB | Kurz EURUSD | Solidní výsledky | Americký Fed | Program nákupu dluhopisů | Pozice | Euro proti dolaru | Současná situace | Portfolia | Constellation | Německá průmyslová výroba | Pullback | Dlouhé pozice | Kovy | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Jakub Seidler | Komise pro cenné papíry a burzy | ČNB Aleš Michl | Technologický sektor | Cenné papíry | Henry Hub | Dosažení dohody | Stoxx | Lídři | Otevřená pozice | LSEG | Support | Průměrná mzda | Důležité informace | FX | Rozvíjející se trhy | Trumpova cla | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Spokojenost | Služby | Vybrat zisk | Snižování sazeb ČNB | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Peněžní zásoby | Fio banka | Sentiment | Experti | Investoři | Nižší sazby | Míra nezaměstnanosti | Ceny ropy dnes | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Růst libry | Výstupy | Program nákupů dluhopisů | Přecenění | Výkonný ředitel | Rostoucí výnosy | Erste Group Bank | Nákupní příležitosti | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Polsko | Šéfové | Ceny potravin | Nikkei 225 | Rezistence | Index Dow Jones | Projekce | Saxo Bank | Spotřebitelská poptávka | Volatility trhu | Nařízení | Měny rozvíjejících se trhů | Ropy | RBA | Struktura | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Zvolený prezident | Ocenění akcií | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Hospodářské výsledky | Holubičí rétorika | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Krátké (short) pozice | USD | Bannockburn | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Cena americké ropy | Sentiment indikátory | Technologické tituly | Doji | D1 | Dluhopisy s vysokým výnosem | Aerospace | Silný dolar | 3M | Ochota riskovat | US500 | Tencent | Viceguvernérka | Budoucí vývoj úrokových sazeb | Co se děje na finančních trzích | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | Federální rezervní systém | Paul Jackson | Přebytek obchodní bilance | Island | Čínská centrální banka | Kupní síla | CZ | Průraz | Australský dolar | Propad | Konec roku | Dezinflace | Trh s futures | ANO | Akcie FedEx | Britské libry | Tempo růstu spotřebitelských cen | Pokles eura | Bitcoin dnes | Oživení inflace | Finanční ztráty | FinGO | Růst eura | Nemovitosti | Andrej Babiš | Emise CO2 | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | Markets | Dlouhodobější trend | finGOOD | Smíšené zprávy | Invest | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | Zájem o investice | Rostoucí výnosy státních dluhopisů | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | 3M PRIBOR | Německý Ifo index | Kryptoměna | Makroekonomický kalendář | Opce | Výhled pro EUR/USD | Nvidia | Investment | Ceny komodit | Indexy | BofA | Státní dluhopisy | Americký dolar | US100 | Makro | Evropská centrální banka | IFO index | ECB | HICP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Opatření vlády | Měnová politika | Menší riziko | Doporučení | Oslabení japonského jenu | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Francouzský prezident | Tuzemský HDP | Body | Výhled na rok 2025 | Zvýšení inflace | Index výdajů | Růst produktivity | Krypto | Payrolls | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | ROCE | Spekulace | NIESR | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Údaje o nezaměstnanosti | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Miliardy | Akcie Eli Lilly | ASX 200 | Sterling | Společná evropská měna | Barchart | Inflační vlna | Spekulanti | Analytické fórum | Výnosy 10letých dluhopisů | Globální trh | Prodeje | Investovat peníze | Stochastic | USD/JPY | Sazba Fedu | Jerome Powell | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Kryptoměnový trh | Emitenti | Průmyslový index Dow Jones | Dynamika HDP | Ovlivňování | Banka | Obchodování na forexu | Vybrání likvidity | Zvýšený zájem | Hlavní ekonom ECB | Úřady | Počet zaměstnaných | Globální akcie | Sol | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | COT | Německá inflace | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Obchodování | Banky | ČTK | Růst | Indikátor | Pokles | Trading | Cena | FOREX | Pivot