Silná americká data
GBP/USD: Obchodní plán na americkou seanci 3. prosince (přehled dopoledních obchodů)
03.12.2024 V dopolední prognóze jsem poukázal na úroveň 1,2689 a plánoval jsem se v její blízkosti rozhodnout o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M a rozeberme, k čemu došlo. Růst páru a falešný průraz na této úrovni poskytly vhodnou příležitost k prodeji. Výsledkem byl pokles o 15 pipů (v době psaní článku) a následná revize technického výhledu na druhou polovinu dne.
Ranní shrnutí (15.11.2024)
15.11.2024 Asijské trhy se po jestřábím komentáři předsedy Fedu Powella obchodovaly opatrně a většina indexů se držela v úzkém rozpětí. Japonský Nikkei 225 vzrostl o 0,9 % navzdory slabému HDP, zatímco čínský CSI 300 klesl. ASX 200 si připsal 0,5 %.
Forex: Inflace v eurozóně zůstala v říjnu pod 2 %
31.10.2024 Inflace v eurozóně za říjen zůstane podle předběžných dat pod cílem, jádrová složka se k němu ze shora ale blíží velmi pomalu. Obáváme se, že zářijová míra nezaměstnanosti v eurozóně mírně vzrostla. Data osobních výdajů v USA za září poukáží na stále robustní spotřebitelskou poptávku při stále silném tamním trhu práce, jak potvrdí Jobless Claims. Jádrový PCE cenový index sice proti předchozímu měsíci zrychlí, podle nás ale pomaleji, než s tím počítá trh.
Forex: Navzdory novým datům devizové trhy bez jasného trendu
30.10.2024 Euro proti dolaru dnes bylo jako na houpačce, když kurz osciloval v poměrně širokém pásmu 1,0810 až 1,0860 EUR/USD. Během prvních hodin dnešní evropské seance společná evropská měna posilovala díky zveřejnění celkem solidních dat HDP za Q3 24 z klíčových evropských ekonomik i za eurozónu jako celku. Zpět kurz srazila silná americká data, zejména pokud jde o spotřebu domácností a trh práce (ADP report), aby trend opět otočila nečekaně vyšší německá inflace zmírňující trajektorii očekávaného poklesu úrokových sazeb ze strany ECB. Meziroční dynamika německých spotřebitelských cen (HICP) nečekaně silně vystřelila ze zářijových 1,8 % nad dvouprocentní cíl, když dosáhla 2,4 %. Zároveň přišla horší data z tamního trhu práce, když počet nezaměstnaných Němců se zvýšil výrazněji, než čekal tržní konsensus. Na samotné zvýšení míry nezaměstnanosti ze stávajících 6,1 % to ale nestačilo.
Forex: Silná americká data a holubičí ECB zatlačily EUR/USD níže
18.10.2024 Eurodolar se včera dostal pod tlak ze dvou stran - jak ze strany ECB, tak silných amerických dat. Předně, ECB včera jednomyslně snížila sazby na 3,25 %, přičemž prezidentka centrální banky Lagardeová na tiskové konferenci uvedla, že rizika pro inflaci jsou nyní spíše na straně poklesu než na straně růstu. Na druhé straně Atlantiku naopak přišla velmi silná data v podobě amerických maloobchodních tržeb za měsíc září a také podnikatelská nálada od Philly Fedu nečekaně vyskočila z 1,7 na 10,3 bodu. V součtu to indikuje, že růst amerického HDP ve třetím čtvrtletí bude opravdu velmi silný (možná 4 %). Konec týdne by již měl být klidnější, pokud z něj tedy trh nevyruší komentáře centrálních bankéřů v USA.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB tento týden opět sníží úrokové sazby
05.02.2024 Klíčovou domácí událostí je čtvrteční zasedání ČNB k měnové politice. Projednávána bude nová prognóza, předpokládáme snížení úrokových sazeb o 25bb, což je v souladu s tržním konsensem. Tržní kontrakty ovšem zaceňují 50bb. Prosincová data z reálné ekonomiky ukážou na pokračující potíže v průmyslu, a naopak známky pomalu ožívající spotřeby v podobě maloobchodních tržeb. Naopak pokud jde o globální ekonomický kalendář, ten je tento týden relativně slabý, a to zejména pokud jde o americká data. Z Evropy bude pozornost směřovat zejména na německé statistiky průmyslové produkce.
Forex: Koruna pod tlakem, hladina 25,00 EUR/CZK na dohled
02.02.2024 Silná americká data nakonec vedla k posílení dolaru. Z Evropy totiž ani tento týden zveřejněná data příliš neoslnila. HDP eurozóny jako celku sice za Q4 23 nakonec mezičtvrtletně neklesl, jak se většina analytiků obávala, ale pouze stagnoval. Nejenom pro nás klíčové Německo ale v závěru roku mezičtvrtletně kleslo a brzdilo tak růst HDP eurozóny.
Forex: Kurz eurodolaru se drží nad hranicí 1,0700
07.09.2023 Kurz eurodolaru se drží nad hranicí 1,0700, avšak silná americká data (včera ISM ve službách) společně s narůstající averzí k riziku (zejména v souvislosti s problémy čínské ekonomiky) mají tendenci tlačit měnový kurz níže. Euru přitom ani nijak zásadně nepomáhá relativně jestřábí rétorika ECB. A právě vystoupení centrálních bankéřů jak z ECB, tak Fedu by mohly dominovat dnešnímu dni. Členové bankovní rady ECB budou mít přitom poslední možnost sdělit svoje názory před zasedáním příští čtvrtek.
🔽 EURUSD klesá před zveřejnění PCE
24.02.2023 Americký dolar je zhruba hodinu před zveřejněním amerických jádrových údajů PCE za leden jednou z nejvýkonnějších měn zemí G10. PCE je Fedem preferovaný ukazatel inflace a údaje za leden budou zveřejněny ve 14:30. Současně budou zveřejněny údaje o osobních příjmech a výdajích za leden. Je však třeba poznamenat, že vzhledem k tomu, že údaje o americkém indexu spotřebitelských cen za leden již byly zveřejněny a stanovily očekávání pro PCE, dnešní tisk PCE nemusí mít na trhy tak velký dopad. Za zmínku stojí, že se očekává, že celkové PCE zůstanou meziročně beze změny na úrovni 5,0 %, což by byl první nedeflační údaj po třech měsících nižších hodnot. Jádrový PCE by měl meziročně klesnout z 4,4 % na 4,3 %. Očekává se také, že leden bude po prosincovém poklesu měsícem, kdy dojde ke slušnému skoku osobních výdajů, což je pozitivní signál ohledně podmínek amerických spotřebitelů.
Ranní komentář: Solidní makro z USA, trhy dnes čekají na NFP. Silvergate včera -42 %
06.01.2023 Akciové trhy v Evropě i v USA včera klesaly. Ke korekci pomohly silná americká data z trhu práce, jejichž zpřesnění se dočkáme ještě dnes, kdy budou zveřejněny výsledk NFP. Velkým tématem byla situace na kryptobance Silvergate, která oznámila, že se jí depozita propadla o 70 % a že propustí 40 % zaměstnanců. Akcie bank včera klesly o více než 40 %.
Rozbřesk: Aleš Michl dostal od trhů žlutou kartu, Tomáš Holub nechce jít tureckou cestou
18.05.2022 Tomáš Holub z bankovní rady ČNB včera hovořil v Hospodářských novinách o tom, že nový guvernér dostal od trhů “žlutou kartu” ještě před tím, než se dostal na hřiště. V relativně otevřeném vystoupení Tomáš Holub jasně mluvil o tom, že si v tuto chvíli slabou korunu centrální banka nemůže dovolit. Znepokojují ho zejména neukotvená inflační očekávání podniků, která skutečně znepokojující jsou - ta střednědobá se pohybují v okolí 6,00 % na historických maximech. Podle jeho slov je v tuto chvíli kriticky důležité, aby byla diskontinuita v rozhodování bankovní rady co nejmenší. Varoval otevřeně před tureckým scénářem, ve kterém padající kurz způsobený nepřiměřeně nízkými reálnými sazbami vedl k výprodejům měny, dalšímu růstu inflace, mezd a inflačních očekávání a zpětně k poklesu reálné sazby vedoucí k opětovnému odlivu peněz z turecké liry.
Forex: Eurodolar vylétl o figuru a půl výše
18.05.2022 Eurodolar vylétl včera o figuru a půl výše v reakci na jestřábí komentář holandského člena bankovní rady ECB Klaase Knota. Ten uvedl, že ECB by v červenci mohla zvednout sazby o 50 bazických bodů (pokud se ukáže, že inflace nabírá na síle). Posilování eurodolaru se nicméně zastavilo odpoledne poté, co byla zveřejněna velmi silná americká data za maloobchod a průmysl za měsíc duben.
Analýza a obchodní tipy pro EUR/USD na 7. 1. 2022
07.01.2022 EUR/USD dosáhl 1,1296 v době, kdy byla linie MACD daleko od nuly, takže potenciál poklesu byl omezený. Na druhý pokus byl indikátor v dobré oblasti, takže se vytvořil signál k prodeji, který však nepřinesl očekávaný zisk.
Forex: Silná americká data pomáhají
17.09.2021 Poslední důležitá americká data před důležitým zasedáním Fedu (příští středu) dopadla až nečekaně dobře, když se především maloobchodní tržby oklepaly z červencového propadu a to nehledě na opět se šířící koronavirus v podobě delta varianty. Data včetně např. dobře vypadající regionální nálady z Philadelphie podpořila růst amerických sazeb a tedy i dolar. S blížícím se zasedání Fedu se tak eurodolar může tlačit k nižším hodnotám a těžko na tom něco změní rádoby jestřábí úniky interních informací z ECB, že její modely naznačují dosažení inflačního cíle dříve než bylo dosud komunikováno.
Ranní okénko - Silná americká data potvrzují probíhající oživení
16.04.2021 Závěrem týdne nás čekají ještě dva zajímavé ekonomické ukazatele. V eurozóně bude zveřejněn zahraniční obchod za únor a konečný výsledek spotřebitelské inflace za březen. V USA bude sledovaný zejména dubnový index spotřebitelské důvěry od Michiganské univerzity.
Forex: Silná americká data podpořila dolar, alespoň na chvíli
15.04.2021 Dnešní den byl na finančních trzích ve znamení silných amerických dat, které v odpoledních hodinách otočily trend na euro/dolarovém trhu a pomohly zeleným bankovkám, i když nakonec pouze dočasně. Kombinace Bidenova fiskálního balíčku, které americkým domácnostem přinesl hotovostní šeky, a zlepšení epidemické a vakcinační situace natolik, že se mohly začít otevírat obchody, se projevila v silných březnových maloobchodních tržbách. Ty překonaly veškerá očekávání a jsou příslibem toho, že odhady HDP za Q1 i Q2 21 budou revidovány dále směrem k lepšímu. Optimismus přinesly i vpředhledící indikátory podnikatelského sentimentu z New Yorku či Philadelphie. Drobným zklamáním byla statistika tamní průmyslové výroby, i tak ale během března rostla.
Forex: Silná americká data nakonec dolaru příliš nepomohla
11.01.2016 Vývoj nejvýznamnějšího obchodního páru se první pracovní týden roku 2016 pohyboval jako na houpačce. V celotýdenním hodnocení se nakonec euro proti dolaru nijak zásadně nezměnilo. Zatímco během první poloviny týdne euro padalo až na dohled úrovně 1,0700 EUR/USD, v závěru týdne se kurz stabilizoval u 1,0900 EUR/USD. Tedy tam, kde týden zahájil.
Související klíčová slova:
Retracement | Měsíční předpovědi | Hlavní ekonom | USD/PLN | Měnový kurz | Údaje z USA | EUR | Řecko | Trend | Volatility | Dow Jones Industrial | Statistiky | Long pozice | Aktiva | Pravděpodobnost | Šéf Fedu Powell | ISM ve službách | Příležitost k prodeji | Další snižování sazeb | Asijské trhy | Medvědí výhled | PLN | Lagardeová | Ethereum | Ropa Brent | Údaje o maloobchodních tržbách | Růst sazeb | Rostoucí inflace | Nezaměstnanost | Pandemie | Klouzavé průměry | Zpráva | Pokles EUR/USD | Snížení úrokových sazeb | Směrnice | ČSÚ | Dolarový index | Vysoké riziko | Maloobchod | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Evropská měna | Ceny pohonných hmot | Výrazný pohyb | Zveřejněná data | ČSOB | CZK | Výhled | Průmysl | Inflace | Centrální banky | Obchodní plán | Dnešní makroekonomické ukazatele | Snižování sazeb | Vice | Futures | Spotřebitelské výdaje ve Francii | Akciové trhy | Jednání euroskupiny | Utahování měnové politiky | Další růst | MIFID | Domácnosti | CL | Ekonomické ukazatele | Analytici | UK100 | Intervence centrální banky | Slabé výsledky | Marketingová komunikace | Obchodní války | Aktuální hodnoty měny | Data z USA | Graf | Očekávání trhu | Směr trendů | Snižování úrokových sazeb | Výnosy | Poptávka | Úspěšné obchodování | Ekonomiky | RBI | Členové bankovní rady | BIDU | Pozitivní zpráva | Ekonomické indikátory | Long obchody | Brent | Stavební produkce | Maloobchodní tržby | Čínský dovoz | Očekávání | Short pozice | Kurz eurodolaru | Prohlášení | CZK/EUR | Růst | Falešný průraz | Itálie | EUR/CZK | MiFID II | Jednání FOMC | Prognóza | Použití finanční páky | Trh práce | Reálný HDP | Dnešní seance | Podnikání na kapitálovém trhu | Nastavení měnové politiky | Indikátor | Klíčové události | Long | Kontrakty | Inflace v eurozóně | Koruna | JOLTS | Úrokové sazby | Investujte zodpovědně | Baidu | Trh | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Problémy | Počet nezaměstnaných | Rozdílové smlouvy | Společnosti | Index | Bollingerova pásma | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Komerční banka | Eura | Komise | Tržby v eurozóně | Posílení | HDP ve Spojeném království | S&P | Akciové trhy v Evropě | Objednávky | Ranní okénko | Sázky | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Ekonomický kalendář | Polský zlotý | IEA | Futures na Wall Street | Nová prognóza | Vítězství Donalda Trumpa | Podnikání | Výroba v Německu | Česká koruna | G10 | Devizové trhy | Pozornost | 3М | Bankéři | Trumpovo vítězství | Momentum | Bitcoin | Obchodníci | Obchodovat | Koronavirus | Americké indexy | USA | Raiffeisenbank a.s. | Čistý zisk | Cenový index | Ropa | Výdaje | Klouzavý průměr | Dnešní ekonomický kalendář | Dow Jones | Zpomalení inflace | Růst HDP | Makro z USA | Japonský Nikkei 225 | Americká data | Vývoj | Podnikatelská nálada | Investiční doporučení | Společnost Eli Lilly | Riziko ztráty | EUR/USD | Lednová nezaměstnanost | Zemědělství | Intervence | Spotřebitelská důvěra | Měnové politiky | CSI 300 | Odhad HDP | Podnikové objednávky | Centrální bankéři | JD | Vítězství | Investiční strategie | Americké statistiky | ADP | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Globální ekonomický kalendář | Reálné ekonomiky | Sazby | Komise v přenesené pravomoci | Vyšší ceny | Money management | Ekonomické podmínky | Maďarská ekonomika | Investování | Fed | Index spotřebitelské důvěry | Maďarský forint | NASDAQ 100 | Účastníci trhu | Technologický Nasdaq | Akcie bank | Trhy | Walmart | Rizika | Horší data | ISM | Japonský Nikkei | Začínající obchodníci | Růst ekonomiky | Aktivita v sektoru služeb | Říjnová inflace v eurozóně | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Bilance | Španělsko | Komodity | Potenciál poklesu | Silné ekonomické údaje | Poradenství | Analytička | Společnost | Zahraniční obchod | Riksbank | Obchod | Obchodní rozhodnutí | Moving Average | Riziko | Analytik | Zasedání ČNB | Závěr roku | GBP | Spekulativní pozice | Ceny | Recese | Pokles | COT report | Války | Raiffeisenbank | Data z trhu práce | Centrální banka | Předpovědi | WTI | Objem objednávek | Malajsie | SMA | Divergence | MACD | Forint | Říjnová inflace | Index DOW | Trhy dnes | Kapitálové výdaje | 256/2004 | Spotřeba domácností | MNB | Minulá výkonnost | Obchodní tipy | Ceny energií | GBP/USD | ASX | Očekávaný zisk | Zisk | ČNB | Bank of England | PCE index | EURUSD | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Obchodování | Jan Vejmělek | Nové prognózy | Posílení dolaru | Měna | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Ceny ropy | Francie | Předpověď | Údaje | Údaje o obchodu | Eurodolar | Domácí události | Obchody | Růst amerického HDP | Naše ekonomika | xStation5 | Růst spotřebitelských cen | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Zasedání americké centrální banky | Společnost XTB | Situace | USD/CZK | Tržby | Konsensus | Pozitivní výsledek | FOREX | Turecké liry | Signály | Guvernér | Ranní komentář | HDP | Načasování | Ekonom | Optimismus | Rozhodování | Dolar | Euro | Investování je rizikové | Výnosy státních dluhopisů | Výprodej | Tomáš Holub | Volební vítězství | Ztráty | Osobní výdaje | FOMC | Akcie | Cílová cena | Kupci | Index spotřebitelských cen | ADP report | Vývoz | Reuters | Týdenní zpráva | USDJPY | Přeprodané oblasti | Prognózy | Kurz | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | AMD | Výsledky | Nasdaq-100 (US100) | Silnější dolar | Rychlý růst | Bankovní rada | Investice | Osobní příjmy | Potenciál | Rally | Investujte | Komunikace | Německý průmysl | Údaje z Číny | Zisky | Soukromá spotřeba | Delta | Šéf Fedu | Johnson & Johnson | DAX40 | Hospodářství | Důvěra | Ukazatel | Měny | Thomson Reuters | Signál | Silvergate | BABA | NFP | Devizové rezervy | Nikkei | Signál k prodeji | Průmyslová výroba v Německu | TIM | Objem | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Příjmy | Prodej | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Míra | University of Michigan | Korekce | Odhady trhu | HDP eurozóny | Výkonnost | Přehled | Short | Nákupní příležitost | S&P 500 | JDE | Cena | Německo | Makroekonomické ukazatele | Jádrový index spotřebitelských cen | Evropské indexy | Snížení sazeb | Ekonomické údaje | Co bude | Medvědi | EMA | Zlato | Ekonomika | Indikátory | Odpovědnost | Finanční situace | Práce | Cíle | Banky | Kotace | Šance | Bilance zahraničního obchodu | Maloobchodní tržby v eurozóně | Netflix | Zisk na akcii | Wall Street | Analýza | Zlepšení | XTB | Pozice | Euro proti dolaru | Pullback | Dlouhé pozice | Support | Import | Služby | Lednová inflace | Rizikovější aktiva | Tržní očekávání | Sentiment | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Nikkei 225 | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Index Dow Jones | Spotřebitelská poptávka | Nařízení | Další růst sazeb | Měny rozvíjejících se trhů | Ropy | Struktura | Americké ekonomiky | Jádrový index | USD | Vyšší úrokové sazby | Kupní síla | Průraz | Pokles investic | Propad | Trh s futures | WMT | Vývoz do Číny | Finanční ztráty | Nemovitosti | Aleš Michl | Nejistota | HDP v eurozóně | Indexy | Americký dolar | US100 | Makro | ECB | HICP | NBP | Ekonomiky eurozóny | Doporučení | Inflační očekávání | ROCE | EU | ASX 200 | Společná evropská měna | Ukazatele | Měnový pár | Průmyslový index Dow Jones | Dynamika HDP | Banka | Domácí poptávka | Statistika | COT | Německá inflace
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Obchodování | Banky | Růst | ČTK | Indikátor | Pokles | Trading | Cena | FOREX | Pivot
