Americká data
Denní shrnutí: US100 ustupuje z historických maxim kvůli nejistotě kolem zasedání Fedu 🔎
17.12.2024 US500 dnes zaznamenává pokles, který vymazává všechny včerejší zisky. Index US500 oslabuje o 0,3 %, ale drží se nad úrovní 6050 bodů. US100 také ztrácí 0,3 % a klesá ze včerejších historických maxim. Poklesy jsou spojeny s nejistotou ohledně plánů Fedu na příští rok.
Eurodolar zpět hluboko pod 1,0500
13.12.2024 Kombinace holubičí rétoriky ECB a nárůstu dolarových výnosů v reakci na rozporuplná americká data (nárůst žádostí o podporu v kombinaci s relativně silnou výrobní inflací) přivodila pád eurodolaru pod hladinu 1,0500. Divergence mezi politikou ECB a Fedu (bude zasedat příští středu) se bude jevit v těchto dnech stále zřetelnější a tak eurodolar může zůstat pod tlakem až do konce roku. Páteční seance by nicméně mohla být klidnější, neb v makroekonomickém kalendáři jsou jen data druhé či spíše třetí kategorie.
Forex: Eurodolar opouští téma francouzské vládní krize a vrací se k americkým datům
06.12.2024 Euro a francouzské vládní dluhopisy si včera ulevily, když přestaly hrát politické riziko v souvislosti s vládní krizí v Paříži. Po středečním pádu vlády prezident Macron oznámil, že během několika dní jmenuje nového premiéra a jeho vláda se primárně zaměří na sestavení státního rozpočtu na rok 2025. Ačkoliv to stále nijak neřeší svízelnou fiskální situaci, tak eurodolar něco takového ocenil posunem k hranici 1,06. Dnes odpoledne budou v centru pozornosti americká data z trhu práce a případě reakce centrálních bankéřů z Fedu na ně. Přírůstek nových pracovních míst by měl být po výpadcích způsobených hurikány a stávkami výraznější, avšak my máme pochybnosti, že bude nad 200 tisíci (s čímž počítá i trh). Eurodolar pak musí rovněž bedlivě sledovat, zdali se míra nezaměstnanosti nepohne vzhůru.
Forex: Francouzská vláda padla, eurodolar to ignoruje
05.12.2024 Francouzská vláda sice včera v noci nepřežila hlasování o důvěře, což eurodolar přijal zcela v klidu. Trh s něčím takovým zdá se počítal, přičemž nyní bude na tahu prezident Macron, který musí jmenovat nového premiéra. Potíž je ale v tom, že Francie nemá rozpočet na rok 2025 a fiskální situace je trýznivá.
Forex: Americká data zůstávají solidní, Fed přesto zatím zůstává na cestě snižování sazeb
04.12.2024 Tento týden je trh konfrontován s poslední dávkou důležitých konjunkturálních dat, která spolu s inflací rozhodnou o tom, zdali Fed nadělí pod stromeček další redukci úrokových sazeb. Z pohledu nacenění na krátkém konci dolarové výnosové křivky to přitom vypadá na dobré cestě, neboť implikovaná tržní pravděpodobnost snížení oficiálních úrokových sazeb (o 25bps) pro prosincové zasedání se pohybuje na úrovni 75 %.
Forex: Euro vyhlíží hlasování o důvěře ve francouzském parlamentu
04.12.2024 Na krátko vyhlášené stanné právo v Jižní Koreji nemělo na včerejší obchodování s eurodolarem výraznější vliv a ten zůstává spíše ve vleku francouzské politiky a komentářů centrálních bankéřů. V tom prvním případě jde o hlasování o důvěře francouzské vlády, které by mělo proběhnout dnes. Výsledek je nejistý, byť prezident Macron ještě na poslední chvíli apeloval na poslance, aby vládu, která prosazuje nepopulární rozpočet na rok 2025, nechali při životě. Co se týká komentářů centrálních bankéřů, tak dnes po ránu výnosy německých dluhopisů a euro nepřímo podpořil šéf Bundesbanky J. Nagel, který uvedl pro FT, že by byl pro měkčí nastavení dluhové brzdy v Německu (čímž by došlo k podpoře investic). Kromě francouzské politiky budou dnes odpoledne na pořadu také důležitá americká data.
GBP/USD: Obchodní plán na americkou seanci 3. prosince (přehled dopoledních obchodů)
03.12.2024 V dopolední prognóze jsem poukázal na úroveň 1,2689 a plánoval jsem se v její blízkosti rozhodnout o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M a rozeberme, k čemu došlo. Růst páru a falešný průraz na této úrovni poskytly vhodnou příležitost k prodeji. Výsledkem byl pokles o 15 pipů (v době psaní článku) a následná revize technického výhledu na druhou polovinu dne.
EUR/USD 3. prosince. Euro na začátku týdne ztrácí
03.12.2024 Pár EUR/USD se v pondělí obrátil ve prospěch amerického dolaru a uzavřením pod úrovní Fibonacciho retracementu 323,6 % (1,0532) začal znovu klesat. Dnešní odraz od této úrovně by znovu prospěl americké měně a mohl by vést k dalším poklesům k další úrovni 1,0420. Naopak konsolidace nad úrovní 1,0532 by mohla přinést potenciální býčí signály a zkomplikovat aktuální technický výhled.
Forex: Francouzská vláda čelí hlasování o důvěře, eurodolar pod 1,0500
03.12.2024 Americká data zůstávají silná a druhá největší ekonomika eurozóny čelí politické a rozpočtové krizi. Není tedy divu, že se eurodolar vrátil zpět pod 1,0500. Francouzská menšinová vláda se včera totiž rozhodla, že prosadí rozpočet na příští rok bez souhlasu parlamentu, což automaticky značí vyvolání hlasování o důvěře. To by mělo proběhnout v následujících dnech a pokud se nestane zázrak, tak vláda padne. Francie tak zřejmě bude směřovat k další předčasným parlamentním volbám, jež by mohly být v červenci. Euro tak bude čelit, krom řady dalších problémů, také politické (a potažmo fiskální) nejistotě. To naopak v USA zůstávají konjunkturální data na slušné úrovni, což je pro dolar plus, neboť díky relativně silným číslům stále není jisté, zdali Fed v prosinci sníží sazby či nikoliv. Včera zveřejněný výsledek indexu ISM v průmyslu vypadal velmi pozitivně, uvidíme, jak dopadnou dnešní data z trhu práce (otevřené pracovní pozice).
Forex: S&P potvrdila stabilní výhled ratingu Francii, euro nereaguje
02.12.2024 Agentura S&P sice v pátek potvrdila stabilní výhled ratingu Francie (AA-), avšak euru to velkou úlevu nepřineslo. Ve hře je stále realistická možnost, že relativně čerstvá francouzská vláda bude čelit (vinou neschváleného rozpočtu) hlasování o důvěře, které nepřežije. Takže eurodolar nemusí mít na růžích ustláno, přičemž jeho problémy mohou tento týden přiživit i důležitá americká data. Například dnes odpoledne by to mohl být index ISM.
Forex: Americká data srazila očekávání pro růst HDP ve 4. čtvrtletí
28.11.2024 Společná evropská měna včera těžila z mírnějších obav vyplývajících z politických rizik (hrozba cel, riziko pádu francouzské vlády), přičemž byla podpořena i jestřábí rétorikou ECB. Měnový pár EUR/USD se tak vrátil bezpečně nad hranici 1,05, což podpořila i důležitá americká data. Zejména zahraniční obchod a objednávky na zboží dlouhodobé spotřeby (fakticky investice) srazily na náš běžící odhad pro americký růst ve 4Q 2024 o jeden procentní bod dolů (2 % na 0,9 %). Výsledkem byl i posun očekávání, resp. pravděpodobnosti snížení sazeb v prosinci na 70 %. Dnes je sice v USA svátek, ale i tak může být obchodování na eurodolarovém trhu zajímavé s ohledem na španělská a německá inflační čísla za měsíc listopad. Očekává se zrychlení, teď půjde o to, jak výrazné.
Forex: Den díkůvzdání v USA se dnes podepíše na nízké obchodní aktivitě
28.11.2024 Americký trh je dnes kvůli Dni díkůvzdání zavřený. Trhy tak budou poznamenány nižší likviditou. Z Evropských dat bude sledována především německá inflace. Přes očekávaný významný meziměsíční pokles meziroční dynamiky kvůli efektu srovnávací základny vzroste, podle nás z říjnových 2,4 % na 2,6 % za listopad. Listopadové indikátory důvěry od Evropské komise ukážou na zhoršení nálady v průmyslu, které vykompenzuje o něco vyšší důvěra v maloobchodě a stavebnictví.
Forex: Schnabelová dnes pomohla euru, koruna nepatrně slabší
27.11.2024 Vzhledem k zítřejšímu Dni díkůvzdání a pátečním Black Friday, byl globální ekonomický kalendář zaměřen právě na americká data. S jednodenním předstihem jsme se tak, dočkali pravidelných čtvrtečních Jobless Claims, které potvrdily nadále přetrvávající robustnost na americkém trhu práce. Finální čtení tamního HDP za Q3 24 ukázalo na potvrzení předchozího čísla ukazujícího na vzestup americké ekonomiky o anualizovaných mezičtvrtletních 2,8 %. Spotřeba domácností sice byla revidována mírně níže, z původních 3,7 % na 3,5 % q/q anualizovaně, stále ale její dynamika zůstává výrazně vyšší než celého HDP. O desetinku výše (na 1,9 %) byl revidován deflátor HDP, naopak v případě jeho jádrové složky byla revize o desetinu směrem dolů (na 2,1 %). Celkově tak data nic zásadního pro trh nepřinesla.
Forex: Eurodolar vyhlíží důležitá americká data
27.11.2024 Ani příměří mezi Izraelem a Hizballáhem ani podrobný zápis z posledního jednání Fedu včera nepřivodily výrazný pohyb na trhu. Stejně tak eurodolar nerozhodila americká spotřebitelská důvěra, která v listopadu stoupla na 111,7 b. oproti revidovaným 109,6 b. v říjnu. Trhy přitom očekávaly růst na 111,4 b. Dnes odpoledne na eurodolar čeká plejáda důležitých čísel, která nejenže pohne očekáváním ohledně růstu americké ekonomiky, ale navíc bude zveřejněn i deflátor PCE, který je preferovaným inflačním indexem Fedu.
Forex: Americká data potvrdí dobrou kondici tamní ekonomiky
27.11.2024 Zpřesněný odhad HDP za Q3 potvrdí dobrou kondici americké ekonomiky. Svižně by měly růst i osobní příjmy a výdaje Američanů v říjnu. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby pak zkorigují svůj zářijový propad. Pozornost bude směřovat i na jádrový deflátor osobní spotřeby PCE za říjen, neboť ho ve svém projevu v Dallasu v polovině listopadu zmínil i šéf Fedu Jerome Powell. Ten odhadl, že tempo jeho růstu v říjnu dosáhne 2,8 % y/y. Vzhledem k tomu, že finanční trhy jsou ohledně prosincového snížení úrokových sazeb rozpolcené zhruba 50/50 mezi stabilitou úrokových sazeb a dalším „cutem“, bude tento údaj ostře sledovaný. Z dalších dat budou zajímavé i probíhající prodeje nemovitostí, které zřejmě meziměsíčně mírně poklesnou, avšak po výrazném zářijovém růstu. Zároveň si finanční trhy začínají zvykat na začátek hrozeb obchodních válek a nečekaná oznámení z dílny nově zvoleného prezidenta Donalda Trumpa.
EUR/USD: Obchodní plán na americkou seanci ze dne 26. listopadu (přehled dopoledních obchodů)
27.11.2024 V dopolední prognóze jsem se zaměřil na úroveň 1,0497 a plánoval jsem dělat z ní obchodní rozhodnutí. Podívejme se na graf 5M a rozeberme vývoj situace. Průraz a následný retest úrovně 1,0497 při absenci statistik z eurozóny poskytly výborný vstupní bod k nákupu eura. V době psaní textu následoval růst páru o 20 bodů. Technický výhled na druhou polovinu dne zůstává beze změny.
Ekonomický kalendář: V centru pozornosti jsou žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, regionální indexy a bleskový sentiment spotřebitelů v eurozóně 🔍
21.11.2024 Dnešní seance je nabitá převážně druhořadými údaji z ekonomik Evropy a Spojených států. Investoři se mimo jiné dozvědí regionální indexy z Kanasu a Filadelfie a další projevy členů Fedu Goolsbeeho a Hammacka. Zazní také projevy bankéřů ECB, mimo jiné Pastalidese, Cipolloneho, Escrivy, Eldersona, Lanea, Holzmanna a Vujcice. Pozornost bude věnována žádostem o podporu v nezaměstnanosti (14:30) a spotřebitelskému sentimentu v Evropě (16:00), který bude zveřejněn stejně jako údaje o prodejích domů v USA. Dolar dnes mírně ztrácí, ale slabost eurodolaru pokračuje. Zlato rozšiřuje růstovou dynamiku a Bitcoin dosahuje nových maxim na 97,5 tis. dolarů.
Forex: Další opatrné zlepšení spotřebitelské důvěry v eurozóně
21.11.2024 Předběžný odhad listopadové spotřebitelské důvěry by měl ukázat na její další mírné zlepšení. Obdobně přepokládáme mírné zlepšení i u dílčích indikátorů francouzského sentimentu podnikatelů, respektive průmyslníků. Odpolední americká data pak přinesou další solidní číslo z tamního trhu práce v podobě relativně nízkého počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti za minulý týden.
Ranní shrnutí (15.11.2024)
15.11.2024 Asijské trhy se po jestřábím komentáři předsedy Fedu Powella obchodovaly opatrně a většina indexů se držela v úzkém rozpětí. Japonský Nikkei 225 vzrostl o 0,9 % navzdory slabému HDP, zatímco čínský CSI 300 klesl. ASX 200 si připsal 0,5 %.
Forex: Eurodolar opustí politiku a znovu se zaměří na americká data
11.11.2024 Eurodolar si minulý týden odehrál výsledky amerických voleb v celku předvídatelném režimu, když se díky přesvědčivému vítězství republikánů posunul viditelně níže. K volbám dodejme, že ještě zbývá dopočítat hlasy v dolní komoře Kongresu, ale i zde to vypadá na těsnou většinu republikánů. Tento týden by ovšem politika mohla již jít stranou a pozornost bude zpět upřena na příchozí data, která zahrnují říjnovou americkou inflaci (zítra) a maloobchodní tržby (pátek).
Forex: Šance na snížení sazeb ECB o 50bps je pryč a eurodolar si to užívá
01.11.2024 Včerejší inflační data z eurozóny stvrdila rýsující se očekávání, že říjnové číslo bude vyšší, což eurové sazby tlačilo dále vzhůru, takže eurodolar se přiblížil na dostřel hranici 1,0900. Relativně vysoká inflace v sektoru služeb činí možné snížení sazeb ECB o 50 bazických bodů v prosinci jako velmi nerealistické. Dodejme, že vcelku solidní americká data pak byla spíše záminkou na vybírání zisků. Dnes bude veškerá pozornost trhu zacílena na oficiální statistiky z amerického trhu práce. Ty však budou tentokrát zatíženy jednorázovými faktory v podobě hurikánů a stávky v Boeingu, takže výsledky (v podobě tvorby nových pracovních míst) nelze přeceňovat. Nicméně údaj o míře nezaměstnanosti může být pro Fed (a trh) stále důležitý.
Forex: Inflace v eurozóně zůstala v říjnu pod 2 %
31.10.2024 Inflace v eurozóně za říjen zůstane podle předběžných dat pod cílem, jádrová složka se k němu ze shora ale blíží velmi pomalu. Obáváme se, že zářijová míra nezaměstnanosti v eurozóně mírně vzrostla. Data osobních výdajů v USA za září poukáží na stále robustní spotřebitelskou poptávku při stále silném tamním trhu práce, jak potvrdí Jobless Claims. Jádrový PCE cenový index sice proti předchozímu měsíci zrychlí, podle nás ale pomaleji, než s tím počítá trh.
Forex: Navzdory novým datům devizové trhy bez jasného trendu
30.10.2024 Euro proti dolaru dnes bylo jako na houpačce, když kurz osciloval v poměrně širokém pásmu 1,0810 až 1,0860 EUR/USD. Během prvních hodin dnešní evropské seance společná evropská měna posilovala díky zveřejnění celkem solidních dat HDP za Q3 24 z klíčových evropských ekonomik i za eurozónu jako celku. Zpět kurz srazila silná americká data, zejména pokud jde o spotřebu domácností a trh práce (ADP report), aby trend opět otočila nečekaně vyšší německá inflace zmírňující trajektorii očekávaného poklesu úrokových sazeb ze strany ECB. Meziroční dynamika německých spotřebitelských cen (HICP) nečekaně silně vystřelila ze zářijových 1,8 % nad dvouprocentní cíl, když dosáhla 2,4 %. Zároveň přišla horší data z tamního trhu práce, když počet nezaměstnaných Němců se zvýšil výrazněji, než čekal tržní konsensus. Na samotné zvýšení míry nezaměstnanosti ze stávajících 6,1 % to ale nestačilo.
Forex: Eurodolar konfrontován s plejádou důležitých dat
30.10.2024 Dolar byl včera povzbuzen růstem amerických výnosů, který se však v průběhu seance zastavil a dokonce otočil. Na vině byla mimo jiné americká statistika volných pracovních míst JOLTS. Srpnový údaj volných pracovních míst byl revidován směrem dolů z 8,04 mil. na 7,86 mil. a počet volných pracovních míst se v září dále snížil na 7,44 mil. a byl tak daleko od hranice 8 mil. Byl to nejnižší údaj od začátku roku 2021 a poprvé v tomto cyklu klesl pod předpandemické maximum (7,6 mil.). Vzhledem k citlivosti Fedu vůči trhu práce a zaměstnanosti vymazaly americké výnosy (téměř) všechny intradenní zisky (5-7 bps). Dnes nás čeká plejáda důležitých dat, která začala již po ránu překvapivě dobrým výsledkem francouzského HDP. Ve hře budou však nejen další výsledky HDP (viz úvodník), ale i např. německá inflace a další data z amerického trhu práce (ADP). V součtu se domníváme, že americká data budou vypadat podstatně lépe než ta evropská, takže na výraznější zisky eura nevěříme.
Forex: Slabý růst v Evropě ve stínu silné americké ekonomiky
30.10.2024 Dnešní den přinese předběžné odhady HDP za Q3 z obou břehů Atlantiku. Tuzemský údaj podle nás ukáže na zvolnění růstového tempa oproti H1 24 na +0,2 % q/q. Trápící se německou ekonomiku by měly kompenzovat ostatní velké ekonomiky eurozóny a ve výsledku by tak celkový údaj měl ukázat na malé zrychlení růstu na 0,3 % q/q oproti 0,2 % v předcházejícím čtvrtletí. Naproti tomu ale na druhém břehu Atlantiku by to měl zastínit pokračující silný růst americké ekonomiky, který v Q3 pravděpodobně zrychlil na 3,4 % q/q v anualizovaném vyjádření (vs 3,0 % q/q v Q2). Mimo statistiky HDP budou zveřejněny i dílčí statistiky říjnové inflace z jednotlivých členských zemí, a to z Německa a Španělska.
Forex: Smíšená americká data trhy příliš nerozhodila
29.10.2024 Data z americké ekonomiky dnes spíše zklamala. Bilance zahraničního obchodu skončila v září ve výraznějším deficitu (-108,2 mld. USD vs konsensus -96 mld. USD). Počet volných pracovních pozic (JOLTS) skončil oproti konsensu také níže. Míra propouštění ale zůstala umírněná a oproti srpnu dokonce o desetinu klesla na 1,9 %, nejnižší hodnotu od jara 2020. Klíčovým údajem z tamního trhu práce ale bude až říjnový NFP report zveřejněný v pátek, od kterého si slibujeme slabší růst zaměstnanosti oproti září, byť negativní vliv by měly mít stávky či hurikán. Spotřebitelská důvěra podle Conf. Boardu pak výrazně vzrostla na 108,7 b., zatímco konsensus čekal 99,5 b.
Analýza Nasdaq, DJ30, DAX, XAG/USD, EUR/USD - Stříbro prorazilo rezistenci, DJ30 na novém rekordu
22.10.2024 Dva týdny před prezidentskými volbami v USA mají trhy býčí náladu. Rostou indexy, dolar a překvapivě i stříbro. Co očekávat v příštích několika dnech?
Forex: Silná americká data a holubičí ECB zatlačily EUR/USD níže
18.10.2024 Eurodolar se včera dostal pod tlak ze dvou stran - jak ze strany ECB, tak silných amerických dat. Předně, ECB včera jednomyslně snížila sazby na 3,25 %, přičemž prezidentka centrální banky Lagardeová na tiskové konferenci uvedla, že rizika pro inflaci jsou nyní spíše na straně poklesu než na straně růstu. Na druhé straně Atlantiku naopak přišla velmi silná data v podobě amerických maloobchodních tržeb za měsíc září a také podnikatelská nálada od Philly Fedu nečekaně vyskočila z 1,7 na 10,3 bodu. V součtu to indikuje, že růst amerického HDP ve třetím čtvrtletí bude opravdu velmi silný (možná 4 %). Konec týdne by již měl být klidnější, pokud z něj tedy trh nevyruší komentáře centrálních bankéřů v USA.
Aktuální předpověď pro EUR/USD na 18. října 2024
18.10.2024 Evropská centrální banka podle očekávání snížila refinanční sazbu o 25 bazických bodů. Nicméně centrální banka dokázala překvapit. Za poslední tři měsíce ECB snížila úrokové sazby celkem o 85 bazických bodů, zatímco inflace zpomalila na 1,7 %, což mimochodem bylo pod předběžným odhadem 1,8 %. Vzhledem k tomu se zdálo logické, že by měla následovat pauza v dalším uvolňování měnové politiky. Místo toho Christine Lagarde včera oznámila, že v prosinci tohoto roku dojde k dalšímu snížení sazeb o dalších 25 bazických bodů. Tento vývoj byl pro investory úplným překvapením a jednotná evropská měna nadále oslabovala.
Forex: Payrolls potvrdí solidní dojem ze stavu americké ekonomiky
04.10.2024 Dolar i nadále těží z hrozby izraelské odvety vůči Íránu a solidních amerických dat. Zaměříme-li se na americká čísla, tak včera to byl nečekaný nárůst podnikatelského optimismu ve službách reprezentovaný zvýšením indexu ISM na 54,9 bodů (ze srpnových 51,5). Situace na Blízkém východě bude udržovat trh v napětí, ale dnes by mohla být americká data hlavním zdrojem volatility. Čekáme nejdůležitější čísla týdne, kterými budou zářijové statistiky z trhu práce. S našimi odhady jsme v podstatě na tržním konsensu, takže je těžké se nějak vymezovat. Další stabilizace míry nezaměstnanosti by však dolar mohla udržet silný.
Forex: Zářijový NFP report bude dalším dílem do skládanky trhu práce pro Fed
04.10.2024 Klíčový údaj z amerického trhu práce v podobě zářijového NFP reportu bude dnes ve středu pozornosti, když právě kondice trhu práce je nyní pravděpodobně hlavním determinantem dalšího směřování měnové politiky v USA. Na to poukazují i vyjádření představitelů americké centrální banky, do jejichž hledáčku se v poslední době více dostal právě trh práce. Ten podle nás zůstává i přes nedávné ochlazení stále poměrně robustní a jeho další rychlé zhoršování nepředpokládáme. To by tak mělo být argumentem pro jen pozvolné snižování sazeb amerického Fedu. A i proto se přikláníme ke snížení o 25 bb na dalším listopadovém zasedání, přičemž finanční trh dává šanci i 50bodovému cutu.
Forex: Americká data zmírnila obavy o tamní ekonomiku
03.10.2024 Finální odhad PMI za září v eurozóně nakonec přinesl revizi indexu ze služeb směrem nahoru z původních 50,5 b. na 51,4 b. To ale nestačilo na vytáhnutí kompozitního indexu nad 50bodovou hranici, když v září dosáhl 49,6 b. Na tom se především negativně podepisuje slabá situace v průmyslu, a to hlavně v Německu, kde průmyslový index dosáhl 40,6 b., což je nejnižší hodnota od října 2023.
Forex: Dolar stále těží z eskalace na Blízkém východě
03.10.2024 Americký trh práce je relativně v pohodě (podle ADP přibylo v září 143 tisíc nových pracovních míst), holubičí rétorika ECB a přetrvávající geopolitické riziko v podobě eskalujícího konfliktu mezi Izraelem a Iránem - to je kombinace faktorů, která musí svědčit dolaru. Situace na Blízkém východě bude eurodolarem i nadále bedlivě sledovaná stejně jako důležitá americká data, kterými dnes odpoledne bude podnikatelská nálada v sektoru služeb (index ISM).
Jak obchodovat pár EUR/USD dne 3. října? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky
03.10.2024 Ve středu měnový pár EUR/USD pokračoval v pomalém pohybu směrem dolů. Jedinou významnou makroekonomickou událostí včera bylo zveřejnění zprávy ADP o počtu nových pracovních míst v soukromém sektoru, která se ukázala být silnější než odhady odborníků. Jedná se o třetí důležitý ukazatel z USA ze čtyř v tomto týdnu, který podpořil americkou měnu. Vzhledem k jejímu celkovému stavu přeprodanosti a neopodstatněné nízké ceně nás tedy nové posílení dolaru vůbec nepřekvapuje. Samozřejmě dnes nebo zítra může dojít ke korekci směrem nahoru, ale celkově očekáváme další pokles páru EUR/USD.
Graf dne – EURUSD (1.10.2024)
01.10.2024 Pár EUR/USD dnes zažil výraznou volatilitu, přičemž euro vůči dolaru navzdory smíšeným ekonomickým údajům posilovalo. To přichází uprostřed složitého pozadí údajů o inflaci v eurozóně, výrobních údajů PMI a měnících se očekávání měnové politiky. Měnový pár se aktuálně obchoduje kolem 1,11, což je pokles o 0,23 % za den.
Forex: Trh práce v USA se zchlazuje pouze pomalu
19.09.2024 Po včerejším rozhodnutí americké centrální banky snížit úrokové sazby o 50 bb bude dnešní ekonomický kalendář nezajímavý. Tradiční týdenní počty nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti v USA ukážou na pouze pomalé zmírňováni napětí na tamním trhu práce. Z regionu se dočkáme polské průmyslové výroby za srpen. Podle tržního konsensu není ani u našich severních sousedů důvod k radosti.
Dilema před Fedem: věřit propagandě novinářů, anebo solidním datům?
18.09.2024 Již jsme to zažili, ale ta situace se začíná opakovat nepříjemně často. Scéna vypadá asi takto: blíží se zasedání Fedu, přičemž pár dní před začátkem - tedy v momentě, kdy by již centrální bankéři neměli mluvit, se deník Wall Street Journal vytasí s článkem, který předchozí komunikaci posouvá zcela jinam a výsledkem je zásadní posun v tržních očekáváních.
Forex: Pokud Fed sníží sazby jen 25 bodů, dolar mohutně posílí
18.09.2024 Předposlední seance před klíčovým zasedání Fedu se včera odehrávala v klidu a to přesto, že příchozí americká data (srpnové maloobchodní tržby a průmyslová výroba) byla opět relativně silná. Stavěla tak do ostrého kontrastu tržní očekávání, která posunula pravděpodobnost agresivního snížení o 50 bazických bodů na 65 %. Večerní rozhodnutí Fedu tedy okamžitě vyvolá poměrně výraznou tržní reakci, ať bude jakákoliv (viz úvodník). Dodejme, že klíčová bude rovněž zveřejněná nová kvartální prognóza a především pak tisková konference šéfa Fedu Powella, který bude chtít zcela jistě tržní očekávání doladit jedním či druhým směrem. Dodejme, že my se držíme scénáře snížení “jen” o 25bps, byť vidíme šance na agresivnější redukci jako prakticky vyrovnané.
Forex: Fed zahájí cyklus snižování úrokových sazeb
18.09.2024 Americká centrální banka dnes podle našeho odhadu sníží úrokové sazby o 25 bb. Zveřejněn bude i medián výhledu úrokových sazeb Fedu, který by měl přinést „předzásobení se“ uvolňováním měnových podmínek, tedy více „cutů“, než ke kterým následně dojde. Medián bude podle našeho odhadu počítat s dalšími 50 body pro zbytek letošního roku, přičemž v tom příštím to může být 125-150 bb. Náš odhad počítá se snižováním úrokových sazeb o 25 bb každé čtvrtletí do té doby, než klíčová sazba dosáhne úrovně 3,25-3,50 %. Pozvolný postup umožňují stále silná data z reálné ekonomiky. V eurozóně bude zveřejněn finální výsledek srpnové inflace. Její jádrová složka by mohla být revidována výše. Celkově však inflační výhled zůstává příznivý.
Forex: Americká data pozitivně překvapila
17.09.2024 Americká data překvapila ve směru nahoru. Maloobchodní tržby meziměsíčně v srpnu vzrostly o 0,1 %, když trh očekával naopak pokles o 0,2 % m/m. Směrem nahoru byla mírně revidována i data za červenec (z 1,0 % m/m na 1,1 % m/m). Lépe dopadla i průmyslová produkce za srpen, ač červencový výsledek byl revidován směrem dolů. Ani dobrá data ale finanční trhy neodradila od zacenění téměř 50bodového snížení úrokových sazeb na zítřejším zasedání. Dolar na zveřejněná data příliš nereagoval. Vůči euru byl ve srovnání s předchozím dnem o 0,1 % silnější, když se v odpoledních hodinách nacházel na úrovni 1,1110 EUR/USD.
Forex: Relativně jestřábí ECB pomáhá eurodolaru rozšiřovat zisky
13.09.2024 Výstupy ze zasedání ECB vedly, jak jsme očekávali, ke korekci sázek na říjnové snížení sazeb v eurozóně. To vzhledem k tomu, že americká data (výrobní inflace) včera nepřekvapila, vychýlilo úrokový diferenciál ve prospěch eura a eurodolar se tak mohl posunout blíže hladině 1,11. Dnešní kalendář očekávaných událostí není úplně zajímavý (byť data za průmyslovou výrobu v eurozóně úplně nezajímavá být nemusí), a tak eurodolarový trh může dále vstřebávat včerejší zasedání ECB a zároveň se pomalu začít připravovat na zasedání Fedu, které bude příští středu.
Akciový výhled: Banky v Evropě v zelených, americké futures v záporu
11.09.2024 Druhá polovina úterního obchodního dne se většině evropských indexů nevydařila, zvláště Německo (DAX -1 %) zasáhla zpráva o ziskovém varování firmy BMW. Naděje na lepší druhou polovinu roku pro automobilový průmysl dále klesly. Dnes ráno naopak bude pro bankovní sektor podporou zpráva o nákupu podílu italské Unicredit v německé Commerzbank. V Evropě tak čekáme stabilnější otevření.
Forex: Dolar oslabují vysoké sázky na agresivní snížení sazeb Fedu
06.09.2024 Eurodolar setrvává před klíčovými daty z amerického trhu práce v býčím módu, když sázky na 50bodové snížení sazeb Fedu v září zůstávají vysoko (pravděpodobnost podle futures 41 %). Včerejší americká data přitom poskytla smíšený obrázek o trhu práce (viz úvod), takže těžko činit silné soudy ohledně dnešních dat. Pokud však budou payrolls a míra nezaměstnanosti blízko konsensu, tak by se trh zřejmě přiklonil k názoru, že Fed sníží sazby v září jen o 25 bazických bodů a dolar by část předchozích ztrát rychle smazal.
Forex: Srpnová data z amerického trhu práce napraví červencové zklamání
06.09.2024 Odpolední americká data z tamního trhu práce by měla napravit červencové zklamání. Finální čísla HDP eurozóny za Q2 24 potvrdí solidní mezičtvrtletní růst o 0,3 %. Struktura ale ukáže na pokles investic. Zejména při pohledu na německý průmysl není divu, což potvrdí i červencové statistiky. A jejich francouzští kolegové na tom zřejmě nebyli o moc lépe. Červencová data z reálné ekonomiky budou publikována i u nás. Předpokládáme relativně utlumenou dynamiku při vstupu do druhé poloviny letošního roku.
Forex: Averze k riziku je zpátky a tak dolar sílí
04.09.2024 S novým školním rokem se na trhy vrátily výprodeje rizikových aktiv, které svědčí dolaru. Vše vyprovokovaly smíšené výsledky indexu podnikatelské nálady v americkém průmyslu, když celkový index ISM v srpnu mírně zvýšil na 47,2 bodu, trhy očekávaly zlepšení na 47,5 b. Na druhou stranu subindex placených cen vzrostl na 54 b., přičemž trhy naopak očekávaly pokles na 52 b. Nešťastná kombinace, kdy pesimismus ohledně konjunktury narůstá, ale cenové tlaky mají tendenci růst, což není pro Fed snadná (stagflační) situace.
Forex: Inflace v eurozóně se blíží ke svému cíli
30.08.2024 Včerejší výrazná decelerace německé meziroční inflace je silným argumentem pro dnešní potvrzení desinflačního trendu v celé eurozóně. Slabou spotřebitelskou poptávku potvrdí data z tamních maloobchodních tržeb. Útlum ekonomiky se pomalu ale jistě odráží na německém trhu práce, kde očekáváme mírný vzestup nezaměstnanosti. Červencové statistiky osobních příjmů i výdajů Američanů naznačí, jak robustní byl vstup ekonomiky Spojených států do třetího čtvrtletí. Z domova se pozornost zaměří na statistiky HDP za Q2 24. Předběžný odhad ukázal na mírné zrychlení meziroční dynamiky.
Forex: Eurodolar osciluje pod hladinou 1,1200
28.08.2024 Americká data a specificky srpnová spotřebitelská nálada přinesla smíšené výsledky, neboť celkový index sice vzrostl na nejvyšší úrovně od února, ale indikátor, který signalizuje spokojenost domácností s vývojem na trhu práce se zhoršil (jobs plentiful less hard-to-get). V důsledku toho se eurodolar pokusil otestovat hranici 1,1200, kterou však na udržitelné úrovni nezdolal a o včerejší zisky dnes ráno přišel. Dnešní kalendář očekávaných událostí je prázdný, resp. trh může sledovat večerní reakci akciových trhů na výsledky společnosti Nvidia, která stojí za investiční horečkou spojenou s objevem umělé inteligence.
Přehled vývoje GBP/USD dne 27. srpna. Americký dolar nikoho nezajímá. Dokud...
27.08.2024 V pondělí se pár GBP/USD v první polovině dne ani nepokusil o korekci. Teprve v průběhu americké seance, kdy byla zveřejněna zpráva o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby v USA, začaly na trhu určité pohyby. Nedá se však říci, že by dolar posílil. Situace je taková, že můžeme vyvodit stejné závěry jako v případě páru EUR/USD. Britská libra roste z jediného důvodu – trh čeká na první snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Jakmile k tomu dojde, trh může začít očekávat druhé snížení sazeb. Formálně by dolar mohl klesat ještě několik měsíců.
Forex: Eurodolar prozatím drží zisky
27.08.2024 Mírně horší německá podnikatelská nálada (Ifo) a více méně neutrální americká data (durables) eurodolarový trh příliš nerozhodila a eurodolar si byl schopen udržet většinu zisků, co nabral minulý týden. Z dnešních dat může zaujmout americká spotřebitelská nálada a z ní speciálně komponenty, jež se týkají toho, jak domácnosti vidí situaci na trhu práce. Pokud v této oblasti nedojde k nárůstu pesimismu, tak by dolar mohl zpevnit.
FX Strategie
26.08.2024 • Americká data z trhu práce budou určující pro zářijové zasedání Fedu i eurodolar • Srpnová inflace v EMU potvrdí sestupný trend a euru nepomůže • Koruna posiluje a poprvé od června testuje úroveň 25,00 EUR/CZK… • …prostor pro další zisky je ale omezený vývojem v zahraničí i tuzemsku
Forex: Americká data a rétorika Fedu podpořila dolar
23.08.2024 Eurodolar prožil včera zajímavou seanci, kterou ovlivnila jak příchozí data, komentáře z Fedu. Byly to přitom indexy podnikatelských nálad PMI, které nejprve díky lepšímu výsledku v eurozóně pomohly eurodolaru dostat se výše, aby jej naopak během odpoledne zabrzdily v rozletu, neb americká verze indexu nedopadla vůbec špatně (to ostatně platilo i o dalších amerických datech). Eurodolar byl navíc stlačen relativně jestřábím výrokem P. Harkera z Fedu, který uvedl, že tempo snižování sazeb by mělo být pomalé. Rétorika Fedu by měla generovat volatilitu i dnes, neb na sympoziu o měnové politice v Jackson Hole vystoupí s projevem šéf Fedu J. Powell. Čeká se od něj jasná indikace, že cyklus snižování sazeb odstartuje v září. Otázkou pak je zdali Powell bude schopen překonat holubičí očekávání zabudovaná do dolarové výnosové křivky. Podle nás spíše nikoliv což by mohlo vést k vybírání zisků na eurodolaru.
Forex: Americká data z trhu nemovitostí negativně ovlivnil hurikán Beryl
16.08.2024 Ve Spojených státech budou zveřejněna data z trhu nemovitostí. Počty vydaných stavebních povolení i nově zahájených staveb zřejmě zkorigují své červnové růsty a meziměsíčně poklesnou. V eurozóně je kalendář prázdný.
Forex: Koruna zpět pod lehkým tlakem
16.08.2024 Silnější americká data a silnější globální dolar koruně včera zjevně příliš nesvědčily a měnový pár se vrátil nad 25,20 EUR/CZK. Dnešní dynamika cen průmyslových výrobců by měla pravděpodobně dál stagnovat v blízkosti 1%, což by pro trhy nemělo být velké překvapení. I nadále proto CZK zůstane primárně ovlivněna volatilitou na eurodolaru.
Klíčové události 16. srpna: fundamentální analýza pro začátečníky
16.08.2024 Na pátek je naplánováno několik makroekonomických událostí. V první řadě by obchodníci měli věnovat pozornost americkým údajům, protože ty zůstávají pro trh nejvýznamnější. Dnes budou ve Spojených státech zveřejněny zprávy o spotřebitelském sentimentu Michiganské univerzity a o počtu schválených stavebních povolení. Jedná se o zprávy středního významu, které by však mohly vyvolat reakci trhu. Ve Spojeném království bude zveřejněna zpráva o maloobchodních tržbách, která má stejnou váhu jako americké zprávy. Obecně dnes můžeme od obou měnových párů očekávat pokles. Euro by mohlo znovu otestovat trendovou linii, a pokud se neudrží nad maximy ze čtvrtka a úterý, může směrem dolů ustoupit i britská libra.
Přehled vývoje GBP/USD 12. srpna: Libru by mohly podpořit dvě zprávy o inflaci
12.08.2024 Pár GBP/USD neprojevil ochotu se pohnout ani v pátek. Cena vyvinula korekci směrem ke klouzavému průměru, kde obchodní týden skončil. Za zmínku stojí, že britská libra klesá již tři a půl týdne v řadě, což je pro ni vzácné. Navíc minulý týden téměř nepřetržitě klesala vůči dolaru, zatímco mnoho jiných měn rostlo, což je také neobvyklé. Vzhledem k celkovému fundamentálnímu pozadí roku 2024 a celkovému technickému obrazu však není na poklesu britské měny nic překvapivého. Zatímco trh čeká (již sedm měsíců) na to, až Federální rezervní systém "na příštím zasedání sníží klíčovou sazbu", Bank of England již začala uvolňovat svou měnovou politiku, a to hned po Evropské centrální bance. Americký dolar tak má v současné době oproti euru a libře výhodu. Trh se bohužel soustředí pouze na slabá americká data a nadcházející snížení sazeb Fedu. Všechno ostatní je pro něj nezajímavé.
Forex: O tom jak Bank of Japan rozčísla letní nudu
12.08.2024 Byla to Bank of Japan, která poslední červencový den překvapivým zvýšením úrokových sazeb ukončila letní nudu na globálních trzích a spustila výprodeje, jež vejdou do dějin. Dramatické rozvázání carry-trade obchodů, jež byly financovány z nízkoúročeného japonského jenu, přivodily kolaps japonských akcií, který dosud neměl obdoby. V reakci na posilující jen se hlavní japonský akciový index během jednoho dne propadl o 12,2 %, což je druhý nejhorší výsledek od roku 1949!
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace podle nás v červenci stagnovala na 2 %
12.08.2024 Tento týden bude zveřejněna červencová inflace v ČR i USA. V obou zemích by podle našeho odhadu měla zůstat oproti červnu beze změny. V ČR tedy čekáme 2,0 % y/y a v USA 3,0 % y/y. Změn by neměla v meziročním vyjádření doznat ani jádrová složka. Americké maloobchodní tržby by měly potvrdit, že tamní spotřebitelská poptávka zůstává prozatím robustní. Naopak slabá čísla by tento týden měla přijít z amerického i evropského průmyslu. Výkon ekonomiky eurozóny nyní drží hlavně země více orientované na služby. Zpřesněný odhad HDP by měl pro druhé čtvrtletí potvrdit mezičtvrtletní nárůst ekonomiky eurozóny o 0,3 %. Na finančních trzích zůstane hlavním tématem zdraví americké ekonomiky a s tím související diskuze o načasování snižování úrokových sazeb Fedu. Tento týden zveřejněná data budou v tomto ohledu důležitá.
Forex: Nervozita na finančních trzích se v průběhu týdne zmírnila
09.08.2024 Tento týden přinesl velké množství dat z tuzemské ekonomiky, která ukázala na její přetrvávající slabost. Maloobchodní tržby bez prodejů aut sice v červnu meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření o 0,7 %, převážně šlo však pouze o korekci květnového poklesu o 0,5 %. Oproti předpandemickému únoru 2020 byly navíc tyto tržby stále o 2,6 % nižší.
Ranní shrnutí (07.08.2024)
07.08.2024 Včerejší úspěšná seance na Wall Street podpořila náladu na asijských burzách a dnešní obchodování na trhu s futures naznačuje, že oživení pokračuje. US100 posiluje o více než 1,5 %, US500 roste o 1,1 %, a to navzdory neuspokojivým výsledkům společnosti Super Micro Computer, výrobce serverových stojanů používaných v datových centrech a umělé inteligenci; akcie se po čtvrtletních výsledcích obchodují o 13 % níže. Index VIX ztrácí -5 % a zůstává v blízkosti pásma 23.
Plán obchodování EUR/USD na 6. srpna. Jednoduché tipy pro začátečníky
06.08.2024 Pár EUR/USD v pondělí opět vykazoval značnou volatilitu. Tentokrát byl problém dolaru komplexní. Zelená bankovka dále oslabovala, ačkoli se v pátek po posledních neuspokojivých zprávách o americkém trhu práce a nezaměstnanosti propadla. Během víkendu se však začaly objevovat informace, že by Federální rezervní systém mohl v roce 2024 nejen několikrát snížit základní úrokovou sazbu kvůli vysoké pravděpodobnosti recese, ale také v srpnu svolat mimořádné zasedání, na kterém by sazbu snížil o 0,5 %. Tyto informace a všeobecná panika na trzích vyvíjely na dolar značný tlak. Podle našeho názoru je panika prostě panika a není na ní nic logického ani standardního. Například trh s kryptoměnami se v úterý zotavuje. Proto se může zotavit i americký dolar. O recesi v USA se začalo mluvit již loni, přesto americká ekonomika stále roste tempem vyšším než v EU, Velké Británii a podle odborných prognóz.
📉US100 ztrácí 4,5 % 📌Nvidia padá o 10 % kvůli globálnímu výprodeji akcií a možnému zpoždění dodávek GPU Blackwell
05.08.2024 Panické nálady v asijské seanci a další tlak na pokles v Evropě přiměly investory za Atlantikem pociťovat nejistotu; někteří se rozhodli prodat aktiva před otevřením Wall Street, což posílalo futures Nasdaq 100 (US100) téměř o -4,5 % níže. Obavy z recese, kdy výnosy státních dluhopisů jsou stále historicky vysoké a akcie z Nasdaq 100 a S&P 500 vysoce ceněné, vytvářejí tlak na realizaci zisků a ústup z Wall Street. Vysoká očekávání ohledně růstu tržeb, zisku a marží společností ve druhé polovině roku jsou revidována směrem dolů, protože americká data signalizují vážné a neočekávané ochlazení na trhu práce a stále se zhoršující ekonomické podmínky.
Forex: Slabá americká data se dolaru nelíbila
05.08.2024 Dávka slabších amerických čísel probudila (nejen) pár EUR/USD z letního dřímání a poslala jej nejvýše od poloviny července. Předně trh vstřebával slabší než očekávané payrolls (114 tis. namísto očekávaných 175, plus negativní revize minulých čísel), ale negativně překvapila i míra nezaměstnanosti (vystoupila na 3,4 %).
Plán obchodování EUR/USD na 5. srpna. Jednoduché tipy pro začátečníky
05.08.2024 V pátek pár EUR/USD vykázal silnou rally, kterou vyvolaly neuspokojivé údaje o trhu práce a nezaměstnanosti v USA. Hodnota počtu pracovních míst mimo zemědělský sektor za červenec činila pouze 114 000, což bylo výrazně pod mnohem vyššími prognózami. Navíc míra nezaměstnanosti vyskočila z 4,1 % na 4,3 %. V pátek tak byly důvody k panickému prodeji dolaru.
Plán obchodování měnového páru GBP/USD na 2. srpna Jednoduché tipy pro začátečníky
02.08.2024 Ve čtvrtek pár GBP/USD pokračoval v poklesu a nakonec vykázal dobrou volatilitu. Pár se během dne posunul o zhruba 140 pipsů. Vzhledem k rozhodnutí Bank of England snížit sazby je tento pokles pravděpodobně logický. Zdá se, že trh nebyl na takový výsledek vůbec připraven, ačkoli jsme opakovaně zmiňovali, že kupodivu očekával snížení sazeb pouze ze strany USA. Trh marně čekal zhruba sedm měsíců a obchodoval, jako by Federální rezervní systém měnovou politiku už několikrát uvolnil. Včera se ukázalo, že Evropská centrální banka a BoE zahájí uvolňování měnové politiky dříve než americká centrální banka. Zda Fed začne snižovat sazby do září, zůstává otázkou. Nově nabytý optimismus trhu ohledně uvolňování měnové politiky nesdílíme. Podle našeho názoru současná úroveň inflace snížení sazeb v září nepodporuje. Proto může dolar i nadále stabilně růst.
Klíčové události 2. srpna: fundamentální analýza pro začátečníky
02.08.2024 Na pátek je naplánováno jen několik makroekonomických událostí, ale všechny jsou významné. Eurozóna, Německo a Velká Británie nezveřejní žádnou důležitou zprávu, ale Spojené státy zveřejní minimálně dvě, které by mohly významně ovlivnit pohyb obou měnových párů. Jedná se o nonfarm payrolls a míru nezaměstnanosti. Připomeňme, že tyto zprávy vyvíjejí tlak na dolar během posledních tří měsíců. Tehdy byl trh ale býčí a situace se od té doby změnila. Evropská centrální banka a Bank of England začaly uvolňovat měnovou politiku, což je pro posilování amerického dolaru faktor na pozadí. Závěr: Pokud dnešní americká data trh zklamou, bude se jednat pouze o býčí korekci. Pokud americké zprávy konečně splní prognózy, mohly by oba páry pokračovat v poklesu.
GBP/USD: Sníží Bank of England ve čtvrtek sazby?
30.07.2024 Pár GBP/USD začal nový týden poměrně aktivně. Bylo neobvyklé být svědkem tak silného pohybu v první polovině dne bez jakýchkoli informací na pozadí. Tento týden však bude k dispozici dostatek zpráv, aby obchodníci mohli předvídat určitý vývoj a reagovat na něj již v pondělí.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropské předstihové indikátory pod vlivem francouzské politiky, Biden končí
22.07.2024 V tomto týdnu zveřejňované sentiment indikátory (PMI, Ifo, INSEE, GfK) zřejmě vykážou zhoršení ve světle politických turbulencí ve Francii, kde se na přelomu června a července konaly předčasné parlamentní volby. Růst americké ekonomiky během Q2 24 by měl být zdravý a nijak by neměl zesilovat očekávání na výraznější pokles dolarových úrokových sazeb. Trh podle nás zaceňuje jejich příliš rychlé snížení ze strany Fedu. Po víkendovém oznámení prezidenta USA J. Bidena, že již nebude usilovat o své znovuzvolení, budou trhy sledovat další vývoj na tamní politické scéně.
Forex: Koruna nakonec tento týden úspěšná
19.07.2024 I když mělo euro během týdne tendenci proti dolaru posilovat, jeho úspěšný závěr nakonec vynesl vítězství americké měně. Zatímco euro ještě ve středu týdne atakovalo čtyřměsíční maximum na 1,0950 EUR/USD, během páteční seance kurz spadl k 1,0880 EUR/USD.
Ranní komentář: Rotace do small caps pokračuje, výsledky BAC a SCHW, Adidas vs Nike
17.07.2024 Americké indexy včera znovu rostly, přičemž se znovu výrazně dařilo hlavně malým firmám. Russell 2000 včera přidal 3.5 % a od zveřejnění inflace v minulém týdnu už vyrostl o 11 %. Zaostávají naopak i nadále velké technologické společnosti. Včera opět příjemně překvapily banky svými výsledky, zatímco pokračovala korekce v evropském luxury segmentu. Dnes pozor na report ASML a na americká data z trhu s bydlením.
👀 USDCAD před americkými daty v bočním trendu
16.07.2024 Zpráva o maloobchodních tržbách v USA za červen je klíčovou makroekonomickou zprávou dne. Zpráva bude zveřejněna ve 14:30 a očekává se, že bude vykazovat pokles celkových maloobchodních tržeb. I když tento kus dat není pro rozhodování Fedu tak důležitý jako data o inflaci nebo trhu práce, je to silný náznak toho, jaké jsou podmínky amerických spotřebitelů.
Forex: Mírně slábnoucí ale stále robustní poptávka amerických spotřebitelů
16.07.2024 Německý ZEW index podle nás v červenci oslabil, a vyhlídky pro růst tamní ekonomiky tak pravděpodobně zůstávají utlumené. ECB dnes zveřejní šetření úvěrových podmínek bank (BLS), které může více napovědět ohledně transmise utažené měnové politiky v eurozóně. Americká data by měla ukázat, že tamní spotřebitelská poptávka zůstává robustní, byť její růst citelně slábne. Meziměsíčně podle nás celkové maloobchodní tržby klesly o 0,1 %, bez prodejů aut ovšem čekáme meziměsíční nárůst o 0,3 %.
Výsledková sezóna na Wall Street začíná tento týden
10.07.2024 Výsledková sezóna na Wall Street za druhé čtvrtletí roku 2024 začíná tento týden. Jako první budou hlavní americké banky informovat jako první s výsledky JPMorgan, Wells Fargo a Citi, které jsou naplánovány na tento pátek. Jak si vedly trhy a ekonomika ve 2. čtvrtletí 2024? Co analytici očekávají od nadcházející výsledkové sezóny s hlavními indexy Wall Street na historických maximech nebo blízko nich? Pojďme se rychle podívat na očekávání trhu.
Forex: Eurodolar zatím důležitá data ignoruje
03.07.2024 Volatilita eurodolaru klesá s tím, jak se po prvním kole francouzských voleb zvyšuje apetit po riziku. Poměrně důležitá data (inflace v eurozóně a JOLTS report v USA) měla na trh jen omezený vliv. Jediným povzbuzením pro eurodolar se tak včera staly výroky šéfa Fedu Powella, které si trh vyložil jako lehce holubičí. Dnešek - zejména pak odpoledne a večer - by mohl být zajímavý, neboť budou na programu jak důležitá americká data (ADP, ISM ve službách), tak komunikace centrálních bank (bude pokračovat slet ECB v Sintře a bude zveřejněn zápis z posledního jednání Fedu).
FX Strategie
01.07.2024 • Slabší americká data z trhu práce a mírná inflace by měla eurodolaru prospět • Druhé kolo francouzských parlamentních voleb jako rizikový faktor pro euro • Nad očekávání razantní ČNB poslala korunu nad 25,00 EUR/CZK • Koruna na pospas politickému napětí v Evropě?
Forex: Inflační data ve stínu tragického výkonu prezidenta Bidena v TV debatě
28.06.2024 Včerejší americká data dolaru nepomohla (náš nowcast pro růst HDP ve druhém čtvrtletí jejich vinou klesl na 1 %), mimo jiné i proto, že trh vyčkává na nejdůležitější číslo týdne. Tím bude výsledek deflátoru osobní spotřeby za květen (Fedem preferovaný index inflace), byť pro eurodolar mohou být inspirativní i jiná inflační data - konkrétně ta z Francie a Itálie (již za měsíc červen). Nicméně makroekonomické dění může být tak trochu ve stínu politiky. Jednak euro může začít pociťovat nervozitu před nedělním prvním kolem parlamentních voleb a jednak se na trhu může projevit i panika, jež Demokratické straně zavládla po tragickém výkonu prezidenta Bidena ve včerejší televizním duelu s D. Trumpem.
Forex: ČNB zřejmě přibrzdí tempo snižování úrokových sazeb
27.06.2024 Hlavní dnešní událostí na domácím trhu bude zasedání bankovní rady ČNB. Ta podle nás zpomalí tempo snižování sazeb a přikloní se k 25bodovému cutu, které by měly následovat i na dalších zasedáních ve zbytku roku. Zpomalení snižování sazeb by vzhledem k rozpolcenému tržnímu zacenění mohlo vést k výraznější tržní reakci a české koruně by pravděpodobně pomohlo k silnějším úrovním. Sentiment v eurozóně podle nás v červnu zůstal na stále nízkých úrovních. Americká data objednávek zboží dlouhodobé spotřeby za květen zřejmě potvrdí slabé podnikové investice do strojů a zařízení.
USD/JPY: tipy na obchodování během evropské seance dnes 20. června pro začátečníky
20.06.2024 Během americké seance nedošlo k otestování mnou vyznačených úrovní, takže se neobjevily žádné vstupní body. Jak můžete vidět v grafu, pár USD/JPY vykazoval rostoucí trend. Navzdory všem prohlášením představitelů Bank of Japan o možných změnách měnové politiky nutí značný rozdíl v úrokových sazbách mezi oběma zeměmi obchodníky nakupovat dolar a prodávat jen v naději na vyšší výnosy z carry obchodů. Co se týče dneška, je nejlepší jednat v souladu s trendem a usilovat o proražení ročních maxim, což by mohlo podpořit býčí tendence. Ještě předtím by však bylo dobré získat nějaká dobrá americká data, takže dopoledne bych na silné pohyby nesázel. Co se týče intradenní strategie, budu se spoléhat spíše na realizaci scénářů č. 1 a č. 2.
Forex: Probudí Bank of England eurodolar ze sváteční letargie?
20.06.2024 Svátek v USA přinesl včera klidnější obchodování, které může pokračovat klidně až do konce týdne. Eurodolar by nicméně měl po očku sledovat i příchozí americká data a také reakci na zasedání Bank of England. Britská centrální banka sice sazby dnes měnit nebude, ale výstupy z jejího zasedání mohou ovlivnit libru a nepřímo i kurz eurodolaru.
Forex: Ve Spojených státech je dnes svátek
19.06.2024 V USA se dnes slaví konec otroctví, z eurozóny se dočkáme pouze nezajímavých dat dubnové stavební produkce. Tuzemský ekonomický kalendář je prázdný.
Forex: Koruna dnes oslabovala jako jediná v regionu
18.06.2024 Euro dnes proti dolaru nakonec skončilo bez výraznějších změn. Během dopoledne se ovšem tlačilo níže, když obchodníky nepotěšila červnová data německého ZEW indexu očekávání finančníků. Odpoledne ale zklamala i americká data maloobchodních tržeb, což vedlo ke korekci dopoledních dolarových zisků. Maloobchodní tržby skončily pod konsensem nejenom za květen, ale směrem k horšímu byla revidována i data za předchozí měsíc. Mírně ale potěšila americká průmyslová výroba za květen.
Forex: Americká spotřebitelská poptávka nadále podporuje ekonomiku
18.06.2024 Německý ZEW index by měl podle nás ukázat na další zlepšování nálady, hodnocení současné situace ale zůstává utlumené. Americká data by měla potvrdit silnou spotřebitelskou poptávku, když maloobchodní tržby v květnu meziměsíčně zřejmě vzrostly o 0,2 %. Spotřebitelská poptávka pravděpodobně opět pozitivně přispěje k solidnímu růstu americké ekonomiky v letošním roce. Maďarská centrální banka na dnešním zasedání podle nás sníží základní úrokovou sazbu o 25 bb.
Forex: Slabá americká data tentokrát dolaru neublížila
14.06.2024 Včera zveřejněný inflační report za americké výrobní ceny, který přinesl překvapivě nízké ceny, spolu s nárůstem týdenních žádostí o podporu sice dolaru ublížily, ale jen krátkodobě. Kromě toho, že euro pociťuje politické problémy po víkendových eurovolbách, tak dolaru dnes po ránu pomohla i holubičí Bank of Japan (a tudíž globální ztráty jenu). Během poslední obchodní seance týdne by mohlo být klidněji s ohledem na nezajímavý kalendář očekávaných události.
USD/JPY: Jednoduché tipy na obchodování pro začínající obchodníky ze dne 13. června (seance v USA)
14.06.2024 V první polovině dne nedošlo k ani jednomu testu úrovní, které jsem označil, jelikož obchodníci se po středečním zasedání Federálního rezervního systému, které bylo v rozporu se zveřejněnými statistikami týkajícími se růstu cen ve Spojených státech, do akcí nijak nehnali. Další várka důležitých statistik se očekává ve čtvrtek odpoledne. Pozornost je třeba věnovat indexu cen výrobců v USA a také počtu prvních žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Zajímavý bude také projev ministryně financí Janet Yellen, takže vám doporučuji ho sledovat. Pokud americká data dopadnou lépe, než předpovídali ekonomové, můžete nadále sázet na budování růstového trendu pro tento pár a nakupovat americký dolar. Pokud jde o intradenní strategii, plánuji jednat na základě realizace scénářů č. 1 a č. 2.
Forex: Eurodolar z jestřábí ECB mnoho nevytěžil, na řadě jsou payrolls
07.06.2024 Po Švýcarské národní bance (březen), švédské Riksbank (květen) a kanadské centrální bance (včera) přišla na řadu ECB, která rovněž přistoupila k uvolnění měnové politiky. Snížení základní sazby o 25 bazických bodů se však neslo v jestřábím duchu, neboť prezidentka Ch. Lagardeová dost mlžila ohledně dalších kroků (redukcí) a podmínila je příchozími daty. Pro eurodolar to sice byly dobré zprávy, ale posun měnového páru směrem vzhůru byl relativně malý. Eurodolarový trh se však již opět musí opět soustředit na americká data, neboť dnes odpoledne jej čekají oficiální statistiky z amerického trhu práce za měsíc květen. Náš odhad pro přírůstek nových pracovních míst stojí blízko konsensu trhu, avšak vzhledem ke slabšímu ADP reportu nelze vyloučit jisté zklamání. Celkově by však data měla potvrdit dojem dalšího ochlazování amerického trhu práce (což by teoreticky mohlo mít pozitivní implikace pro EUR/USD).
PMI ve službách v eurozóně mírně pod očekáváním, ale v Německu vyšší
05.06.2024 Údaje o PMI z Itálie a Francie byly slabší, ale o něco silnější z Německa, které je v čele ekonomiky eurozóny. Celkově PMI ve službách přišel smíšený, ale signalizuje, že inflační tlak ve službách v eurozóně může přetrvávat, protože o zpomalení ve službách lze jen těžko hovořit. EURUSD po čtení ztrácí, protože trh čeká na americká data ISM plánovaná na (16:00) a zprávu ADP ve 14:00. Podle analytiků Allianz může chtít Fed před návratem Trumpa předčasně snížit sazby.
Americká data zahýbou trhy
03.06.2024 Ve středu pozornosti budou tento týden makroekonomické statistiky ze Spojených států. Už minulý týden naznačil, že se největší světová ekonomika začíná ochlazovat.
Forex: Dolar pod tlakem slabých amerických dat
03.06.2024 Páteční čísla eurodolaru prospěla skrze posuny úrokového diferenciálu. Nejprve dopoledne zaúřadovala eurozóna, když zveřejnila vyšší než očekávanou (jádrovou) inflaci, a odpoledne se přidala i americká data, jež byla slabší. Vedle neočekávaného propadu dubnových spotřebitelských výdajů se přidal i katastrofálně vyhlížející výsledek podnikatelské nálady z oblasti Chicaga. Tento týden bude z pohledu makroekonomických událostí velmi výživný, přičemž již dnes se eurodolar může těšit na výsledek podnikatelské nálady v americkém průmyslu (index ISM). Uvidíme, jak index dopadne v kontextu marného pátečního výsledku Chicago PMI a naopak velmi solidních PMI.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropská centrální banka odstartuje cyklus snižování sazeb
03.06.2024 V tomto týdnu ECB pravděpodobně zahájí cyklus snižování sazeb opatrným 25bodovým cutem. Po jejím zasedání budou k dispozici detailnější data o vývoji mezd a ekonomiky eurozóny za Q1, která by měla hovořit spíše pro opatrné uvolňování měnové politiky. Tuzemská data by měla ukázat na zrychlení mzdového růstu a zvyšování kupní síly domácností, které by se mělo odrážet v posilování spotřebitelské poptávky. Oproti prognóze ČNB by však podle nás mzdový růst mohl být nižší.
Forex: Inflace v eurozóně překonala očekávání, v USA nepřekvapila
31.05.2024 Americká data deflátoru soukromé spotřeby (PCE) za duben nepřekvapila. Meziměsíčně celkový deflátor vzrostl o 0,3 % a ten jádrový o 0,2 %, byť pohledem na více desetinných míst to bylo jen těsně (0,249 %). Meziroční růst tak stagnoval na 2,7 % a 2,8 % v případě toho jádrového. Obavy ohledně dalšího zrychlování inflace se tak pohledem tohoto Fedem preferovaného ukazatele nenaplnily. Údaj v souladu s očekáváními byl naopak pro investory určitou úlevou. V návaznosti na to dolar v závěru týdne vůči euru zvýšil ztráty a dolarové sazby mírně klesly, v týdenním srovnání jsou však stále o pár bodů vyšší (2-6 bb).
Graf dne - EURUSD (29.05.2024)
29.05.2024 Evropská centrální banka se blíží k uvolnění měnové politiky a prvnímu snížení sazeb, které je prakticky jisté již příští měsíc. Měnový pár EUR/USD čelí prodejnímu tlaku, který jej v květnu dvakrát vytlačil z blízkosti 1,089 a zastavil tak rally směrem k psychologické rezistenci, na úrovni 1,10. V současné době je pár EUR/USD pod prodejním tlakem. Zároveň makrodata z eurozóny, v poslední době vykazuje solidní výsledky, ale investoři nereagují euforickými nákupy eura.
Forex: Pomůže německé Ifo euru k dalším ziskům?
27.05.2024 Americký dolar zakončil minulý týden v poněkud lepším rozpoložení, když zveřejněná americká data - konkrétně durables - indikovala, že konjunktura jede dál a snižování sazeb není na pořadu dne. Nový týden začne přibližně tam, kde skončil ten minulý - tj. u podnikatelských nálad v eurozóně. Konkrétně bude dnes na programu německý index Ifo.
Forex: Na eurodolaru opět vládne nuda
20.05.2024 Eurodolar začíná týden pod 1,0900, kam jej vytlačila slabší americká data (primárně inflace a podnikatelské nálady). Tento týden bude ve své první polovině zcela nezajímavý, když speciálně dnešek bude z pohledu makro události zcela hluchý.
Forex: Eurodolar povzbudila slabší čísla z amerického trhu práce
10.05.2024 Eurodolar včera zareagoval překvapivě pozitivně na mírně horší statistiky z amerického trhu práce v podobě vyšších (nových) žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Tento údaj sice vyskočil na nejvyšší hodnotu od loňského září, ale vzhledem k tomu, že jde o týdenní číslo, bychom zatím jeho váhu nepřeceňovali. Vcelku nudný týden by měla zakončit americká data týkající se spotřebitelské nálady v USA, která budou obsahovat i bedlivě sledovaná inflační očekávání.
Analýza S&P 500, GBP/USD, EUR/USD - zklamání z amerického trhu práce podporuje indexy
06.05.2024 Korekce na akciových indexech se zastavila a aktuálně to vypadá, že býčí trend nadále pokračuje. Palivo dává indexům i probíhající výsledková sezóna, která zatím vypadá velice dobře. Aktuální podmínky tedy přinesly mezi investory uklidnění, které se projevilo i oslabením amerického dolaru.
Co můžeme příští týden očekávat od dolaru?
06.05.2024 Americkou měnu čekají náročné časy. Během posledních několika týdnů došlo k výraznému poklesu poptávky po americkém dolaru, a to především kvůli údajům z USA. Všechny nejdůležitější zprávy se ukázaly být slabší, než trh očekával. Proto ani pevný jestřábí postoj Federálního rezervního systému nedokázal americkému dolaru pomoci. Otázkou tedy je, co bude dál? Bude americká měna pokračovat v poklesu a bude současný vlnový vývoj obou instrumentů narušen?
USD zažívá den X
06.05.2024 Očekávané údaje o počtu pracovních míst mimo zemědělský sektor mohou ukázat, že americká ekonomika minulý měsíc vytvořila 243 tis. nových pracovních míst. Toto číslo je výrazně nižší než 303 tis. pracovních míst vytvořených v březnu, což by mohlo naznačovat zpomalení růstu počtu pracovních míst.
EUR/USD: plán obchodování během americké seance 3. května (analýza dopoledního obchodování). Klíčovým momentem týdne budou data z USA
03.05.2024 Ve své dopolední předpovědi jsem upozornil na úroveň 1,0751 a plánoval jsem na jejím základě učinit rozhodnutí ohledně vstupu do trhu.Pojďme se podívat na 5minutový graf a analyzovat, co se tam stalo. K růstu došlo, ale vzhledem k nízké volatilitě jsme se k otestování tohoto rozpětí zatím nedostali. V důsledku toho bylo třeba ještě dosáhnout vhodných vstupních bodů do trhu. Technický obrázek pro druhou polovinu dne je třeba ještě revidovat.
EUR/USD: plán obchodování během americké seance na 2. května (analýza dopoledního obchodování). Euro nakoupeno kolem 1,0700
02.05.2024 Ve své dopolední předpovědi jsem upozornil na úroveň 1,0700 a plánoval jsem se na jejím základě rozhodnout o vstupu na trh. Podívejme se na 5minutový graf a zjistěme, co se tam stalo. Pokles a vytvoření falešného průrazu vedly k vytvoření signálu k nákupu eura, ale k výraznému růstu páru nedošlo. Technický obrázek je třeba pro druhou polovinu dne ještě revidovat.
Forex: Deflátor amerického HDP vzbuzuje rozruch
26.04.2024 Včerejší výsledek amerického HDP za 1. čtvrtletí byl poněkud matoucí. Růst zpomalil o 1,6 % q/q z 3,4 % ve 4. čtvrtletí 2023, avšak domácí výdaje zůstaly solidní. Největší volatilitu výnosů i eurodolaru však vyvolal jádrový PCE deflátor, který vyskočil z 2,0 % na 3,7 %! To implikuje, že včera zveřejněná inflace za březen (Fedem preferovaný index PCE) zřejmě rostla o nečekaných 0,5 % meziměsíčně, resp. 2,9-3,0 % meziročně. To je opravdu hodně a Fedu nedává prostor k jakékoliv komunikaci, která by naznačovala snižování sazeb. Dnešní odpolední americká data tak budou opět velmi bedlivě sledovaná, byť eurodolar je ovlivňován (aktuálně pozitivně) i pokračující výsledkovou sezónou amerických firem.
Forex: Síla ekonomiky USA oddaluje začátek snižování sazeb Fedu
25.04.2024 Dnešním klíčovým údajem bude výkon americké ekonomiky v letošním prvním čtvrtletí. Ten by měl zapadat do mozaiky mimořádně silné ekonomiky, která nadále posouvá práh jistoty, kterou by členové FOMC rádi dosáhli k zahájení cyklu uvolňování měnové politiky. Podle nás americký HDP v Q1 mezičtvrtletně vzrostl o 2,5 % v anualizovaném vyjádření. To by sice znamenalo výrazné zpomalení z velice silných 3,4 % v Q4 23, stále by to však bylo nad odhadovaným potenciálním růstem amerického HDP. K růstu podle našeho odhadu opět přispěje silná spotřeba domácností a vlády. To, jak si letos povede americká ekonomika a ještě daleko více najdete v čerstvých Ekonomických výhledech.
Související klíčová slova:
Prohlášení guvernéra Rusnoka | Kanadský PMI | Price-to-sales ratio | Cenový kanál | Růst zisků | Pád libry | Realitní trh | Nákupu státních dluhopisů | CHF kurz | Klid před bouří | Cap | Měnový pár EUR/HUF | Komplexní analýzy | Dlouhé pozice | McDonald's | Pozornost investorů | Stavební produkce | Války | Americký ADP | Vývoj | Opětovný pokles | Propad ekonomiky | Data z trhu práce | Investiční aktivita | Allianz | Trh nemovitostí | Údaje z USA | Globální růst | Obchodování na globálních trzích | Americká obchodní bilance | Jana Steckerová | Rizikový apetit | Zdražovat | Měnový pár EUR/CZK | DPH | EUR | Globální dluhopisový index | US2000 | Spotřebitelské výdaje | ECB (European Central Bank) | Dnešní makrodata | Nezaměstnanost v eurozóně | Kalifornie | Take Profit | Daň pro korporace | ABNB | Beztrendové obchodování | Hlavní úrokové sazby | Salesforce | Falešný průraz | XOM | Itálie | Euro proti dolaru | Stoxx | Epidemická situace | PEPP | Obchodní deficit | Akcie firmy | Texas | Long obchody | Německé průmyslové objednávky | Rozpočet EU | Očekávání | Korelace | Vyhlášení nouzového stavu | Finanční injekce | Otevřené pozice | Evropské centrální banky | Galapagos | První odhad HDP | Cena bitcoinu | Nedostatek čipů | L.F. Investment | Americký ministr financí | Value Gap | Delta varianta | Inflace v září | AUD/NZD | Chování | Kvartální výsledky | Zasedání ČNB | Veřejné finance | Pro investory | Nálada amerických spotřebitelů | Ark | Příležitost k nákupu | Trh práce | Dvoutýdenní repo sazby | Varianta omikron | Evropská komise | Vývoj dlouhodobých inflačních očekávání | Doporučení k obchodování | Skotská národní strana | Philip Morris ČR | Investice | Implikace | Britská centrální banka | DXY | Hlavní měny | Rozvolnění | Geopolitické riziko | MACD | Potenciál | Ekonomický sentiment v eurozóně | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Support | Eskalace geopolitického napětí | PMI v eurozóně | Podnikatelské aktivity | Lednová inflace | Index aktivity | Oslabování měny | Evropská data | Dění na světových burzách | Hluboká recese | ADP report | Růst amerického dolaru | Průmyslové objednávky | Ifo | Webinář | FX desk | Nálada v eurozóně | Zisk před zdaněním | Invaze na Ukrajinu | Blackstone | Rostoucí šance | Prognózy | Britská libra | Šéf Fedu Powell | Intervence | Výkon ekonomiky | Společnost Cisco | Nižší sazby | E.ON | Fenomén | Slabá koruna | Tržby za služby | Americké centrální banky | Forexový trh | Ranní zpráva z finančního trhu | Skupina Saxo Bank | Rekord | Raiffeisenbank | Výhled ekonomiky eurozóny | Očekávání ČNB | Globální dluhopisové trhy | Průměrný výnos | Oživení ekonomiky | Nárůst výdajů na obranu | Stop-Loss | Evropský index | Evropské měny | Pokles amerických akcií | PMI z Německa | Měsíční předpovědi | Jestřábi z Fedu | Největší světová ekonomika | Investing | Administrativa prezidenta | Společnost Apple | Úrokové sazby v USA | Uvolňování měnové politiky | Hlavní americké banky | Asijské trhy | Úrovně Fibonacciho retracementu | Obchodní seance | Impuls | EUR/USD | Nálada v průmyslu | Projekce | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Měnový pár USD/JPY | Hospodářský růst eurozóny | Techy | Švédská koruna | Reality | Český průmysl | Wolters Kluwer | COT report | Chaos | Akcie společnosti | ETH | Spotřebitelská nálada | CSI 300 | Aktuální vývoj | Nárůst zásob | Rostoucí výnosy | ForexTime | Opatrný optimismus | Ropa Brent | Druhá největší ekonomika | Lagardeová | Investiční stratég | Průměrné mzdy | Price-to-Earnings Ratio | Měnové zasedání | Cenné papíry | Měnový pár GBP/USD | Výnos | P/S | Akcie Nvidie (NVDA.US) | Nová prognóza ČNB | IHNED | Nákupy státních dluhopisů | Pozitivní nálada | Brexit | Medvědí výhled | Exchange | Výhled ekonomiky | Goldman Sachs | Tisk peněz | Stav devizových rezerv | Delta | Vývoj na trzích | SMA | Likvidita na trhu | Inflační report | Viceguvernéři | Šéf Fedu | Soukromá spotřeba | BreakEven | Přecenění zboží | Slabá poptávka | Krátkodobé cenové pohyby | Vakcinační strategie | Kurzotvorné informace | Akcie těžařů | Růst sazeb | Rozhodnutí o sazbách | Zkrocení inflace | Výnosová křivka | Index DOW | Import | Pandemický program | ČEZ | Caterpillar | Milton Friedman | Boeing | Zveřejnění zprávy | Směřování měnové politiky | Graf zlata | Kontrakty | Důvěra v ekonomiku | Výsledky ČEZ | Způsob obchodování | Spotřebitelské inflace | Propad cen | Microsoft (MSFT.US) | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Makroekonomické statistiky | Sentiment na trhu | JPY | Reálné mzdy | Zavedení eura | Guvernér Michl | Oživení čínské ekonomiky | SMIC | Volatilní vývoj | Lokální finanční trhy | Evropská centrální banka | Posílení české měny | Statistiky z pracovního trhu | Čínské výrobky | Ekonomika Velké Británie | Reálné ekonomiky | Odhad HDP | Posilování dolaru | Pár USD/CAD | Brent | Ekonomický sentiment | Uber Technologies | Kansas City | Podnikové objednávky | Kontrakce | Nejnovější výsledky | Peníze | Dnešní obchodování | Růst měnového páru | Vývoj měnové politiky | Oxford Economics | Kauza Archegos | Pandemie COVID-19 | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Stimul | Ukazatel | Cenový šok | Průmyslové zakázky | Nike | Meziroční růst cen | Kanadská obchodní bilance | Nízká likvidita na trhu | Baidu | Hlavní centrální banky | Ceny zemědělských výrobců | Rozhovor | Nová makroekonomická prognóza | Prognóza | FTSE 100 | Small caps | Nové zprávy | Měnová politika Fedu | Běžný účet platební bilance | Měny | Apetit investorů | MiFID II | Saxo Bank | Mean-reversion | Americký Fed | Americko-čínské vztahy | Obchodování na devizovém trhu | Avast | Kurzový vývoj eura | Tuzemská ekonomika | Aurora Cannabis | Vakcíny proti koronaviru | Palladium | Export | Bezpečný přístav | Výsledek hospodaření | Strach | Ropa WTI | Výsledky HDP | Dividendy | INTC.US | Představitelé ECB | Bankovní rada ČNB | Ruský prezident | Burza | Ceny dluhopisů | Vývoj polské zlotého | Centrální banky světa | Nákupy dluhopisů | ZEW index | Valná hromada | Vakcína | Burzy | Norwegian Cruise | USD/EUR | Ceny elektřiny | Volební speciál | Americké ekonomiky | Trend oslabování | Miliardy dolarů | Akciový výhled | Člen ECB | WMT | Ekonomické výhledy | CZ | Výraznější impuls | Medvědí signál | Graf EURUSD | Dolar dnes | Daimler | SMCI.US | Proražení | Posílení koruny | Partneři | Dluhopisový index | NFP | Prodej automobilů | Finanční trh | Gilead | Růst výroby | Vládní opatření | Energetická společnost | Robert Shiller | AI | Index S&P 500 | Útok na Izrael | Riziková averze | Nervozita na finančních trzích | Evropská inflace | Průměrná volatilita | Politické problémy | Price-to-Earnings | Ekonomická aktivita | Regulace | Kofola | Obchodní tipy | Ranní zpráva pro tradery | Maďarská centrální banka | Noviny | ISM pro sektor služeb | Negativní sentiment | Hodnocení současné situace | Extrémně volatilní | Devizové intervence | Velké instituce | Na burze | Tržní úrokové sazby | IPO | Graf indexu | Dot plot | Tovární objednávky | Ahold Delhaize | USD | Didi | Zvýšení sazeb | Akcie ve Spojených státech | Futures na S&P 500 | CAD kurz | EUR/CZK | Silná data | Politická nestabilita | GBP/USD | BABA | Bezpečné přístavy | Oživení trhu | Měnový pár EUR/USD | Čínské stimuly | Nastavení měnové politiky | Dolarový index (DXY) | Inflační cíl | Nervozita | Marek Mora | 1 milion | Pro tradery | Hospodářské dopady | Technická recese | Média | Akcie Tesla | Mezibankovní | Rozdávání peněz | Růst inflace | FedWatch | Histogram | Makrodata | Hospodářské výsledky | Investoři | Hurikán | Boj s inflací | Nordstream | Tržní reakce | Největší ztráty | Tuzemský HDP | Německá průmyslová produkce | AMD | Měny v regionu | Nejistoty | CISCO | Zvedání sazeb | Růst stříbra | KB | Největší světové ekonomiky | Nákupní apetit | Inflační čísla | Vývoj dolarového indexu | Kurz USD/CZK | Kurz eura k dolaru | Odeznívání inflace | Jádrový index | Data z trhu práce USA | Technologičtí giganti | Korporátní daň | Globální akciové trhy | Červencová inflace | Kapitál | Záchranný fond | Viceguvernér ČNB | Airbnb | Rozhodnutí britské centrální banky | Vývoj sazeb | Uklidnění situace | Zápis z posledního zasedání | Posílení | Americký prezident | Pracovní místa | Německé HDP | Makrokalendář | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Sestupný trend | Makroekonomická prognóza | Posilování koruny | Co bude dál? | Včerejší seance | Průzkumy | Rakousko | Evropské PMI | Tiskové agentury | Údaje | Návrat inflace | Ropné společnosti | TTF | Odhad spotřebitelské důvěry | EURTRY | Plány | Konvergence | Zavedení digitální daně | WSJ | Zisk | HUF | Německý DAX | AT&T | Karlsruhe | Cestování | Jestřábí komentáře | GBP/EUR | Cenové tlaky | Total | Příležitost k prodeji | Dnešní statistika | Bank of England | Manufacturing PMI | Pohyby trhu | Elon Musk | Nominální růst HDP | GBP | Oživení americké ekonomiky | Oživení hospodářství | Evropské ekonomiky | BP | Sentiment indikátory | Nobelovy ceny za ekonomii | Vládní výdaje | Spotřebitelský sentiment | Divize | Bohatý | Patria | Růst německé ekonomiky | Akciový index S&P 500 | FedEx | Nová bankovní rada | Bundesbanka | Hlavní události | O2 | Silné euro | Výhled ratingu | Zvýšení úrokové sazby | Swapy | Garance | Předstihové indikátory | Česká zbrojovka | Kapitálové rezervy | NVDA.US | Uber | Demokraté | Svátek v USA | Huawei | Rozhodnutí centrálních bank | CZK | Třetí vlna | Ekonomický kalendář | Automobilka Tesla | Cenové úrovně | Dluhopisové výnosy | Podpůrné programy | ACB.US | Širší index S&P 500 | Posilování amerického dolaru | Zajímavé zisky | Růstové akcie | Jiří Tyleček | Řecké banky | Společnost SAB | Thyssenkrupp | Brusel | Reakce trhu | Akciové trhy v Evropě | Analýza transakcí | Rating USA | Prosincová inflace | Úsporný energetický tarif | Zvýšení daní | Úroková sazba | Vít Hradil | Kanadské statistiky z pracovního trhu | Nejdůležitější události | Fungování trhů | Rizikovější měny | Unie | Snížení cen | Commodity Channel Index | Firmy | Technologické tituly | Macau | Deflace | Zasedání Evropské centrální banky | Nikkei | Aktuální kurzy | Obchodování na finančních trzích | UnitedHealth Group | Meta | Srovnávací základna | Cílování inflace | Výzkumy | Souhrn finančních trhů | Slabý trh | Hlavní úroková sazba | Základní pravidla | Čtvrtletní zisk | Meziroční inflace v eurozóně | Viceguvernérka | Pozitivní zprávy | NFP report | Praha | Dubnová čísla | Investovat | Signál k prodeji | Komoditní | Index DJ30 | Symposium v Jackson Hole | Turecká lira | CFD (Rozdílové smlouvy) | Investing.com | Trh s futures | Prodej | Válka na Ukrajině | Longbow Asset Management | Průmyslová výroba v Německu | Progres | Volný čas | Vyjádření ČNB | Obchodní signály | Spotřebitelské ceny v USA | Kevin Tran Nguyen | Inflace ve službách | Rétorika Fedu | Medián | Vybírání zisků | Základní pravidla systému obchodování | Výsledky | ZEW | Dnešní data | Prognóza Fedu | Obrat trendu | Firemní zisky | Pokles produkce | Dolar roste | Tiff Macklem | Události tohoto týdne | Situace na akciových trzích | Indikátor RSI | Inflační tlaky | Minulá výkonnost | Waste Management | Cena ropy WTI | Bank of America | Překonání cílů | Fundamentální analýza | Ekonomické oživení | Agentura Fitch | Retracement | Vybrané měny | Zlepšení sentimentu | Globální ekonomiky | BABA.US | Analýza fundamentálních událostí | Dnes ČNB | Snížení úrokových sazeb v USA | Pandemie koronaviru | Americký index | Co se děje na finančních trzích | Pokles úrokových sazeb | Lepší výsledky | Prezident | Růst cen ropy | Rostoucí počty nakažených | Silný dolar | OPEC+ | Obchodování na Wall Street | Index výroby | TIM | Medvědí gap | CAC 40 | BHS | Energie | Praní špinavých peněz | Objem | Murray | Kurzarbeit | Čeští centrální bankéři | Cestovní kanceláře | Pesimismus | Vývoj měnového páru | Podnikatelská nálada | Velké firmy | Vývoj indexu ISM ve službách | Energetický sektor | Národní měny | Závěr roku | Malajsie | Jestřábí postoj | Subvence | Tržní kapitalizace | Swingový výhled | Regulátor | US500 | Odhad inflace | Swing | Výrobní index ISM | Hlavní indexy | Tržní podíl | Pfizer | Ekonomický vývoj | Silná koruna | Posílení amerického dolaru | Energetický tarif | Studie | Jednotná evropská měna | Blízký východ | Udržitelnost | Medvědí divergence | Zvýšení dluhového stropu | E15 | Slabší koruna | Data z průmyslu | RWE | Zpráva | Polsko | Kolaps | Nástroj | Reálné spotřeby domácností | Zbrojovka | Commodity Channel Index (CCI) | FRA | Kansas | Dění na finančních trzích | Globální kalendář | Dezinflace | Panika na trzích | EUR/PLN | Prémie | Hypotéky | P/E | Aktuální hodnoty měny | tradingeconomics.com | Janet Yellenová | Představitelé Fedu | Jackson Hole | Recese ve Spojených státech | HUF/EUR | Inflace v Česku | Colt CZ | Nejznámější kryptoměny | USD/PLN | OPEC | Snížení DPH | Fed | Ukrajina | Stabilní výhled | Jednání FOMC | Masivní výprodeje | Egypt | Projev Jeroma Powella | Velmi nízká likvidita | Johnson & Johnson | Bloomberg | Tapering | Státní rozpočet | Čínský dovoz | Výroba v eurozóně | Raketový útok | Akcie včera | Zhoršování situace | Přehled o dění | Maloobchod | Optimistická očekávání | Předpověď | Zasedání Fedu | University of Michigan | Oslabení amerického dolaru | Evropa | Centrální banky | Zpomalení inflace | Dnešní růst | FactSet | Dolarové likvidity | Ústavní soud | Ekonomické zprávy | Dow Jonesův index | JPM.US | Prohloubení schodku | Dobré výsledky | Nová prognóza | Silnější dolar | Cena plynu | Nabídka | Prezidentka ECB | Virus | Americké prezidentské volby | Urals | Podniky | Měna | Data z USA | S&P Global | Vstupy | Nasdaq | Dnešní ADP report | Obchodní týden | Dolary | Trump | Inflace ve Francii | Nejbližší support | Deficit | Federální rezervní systém | FB | Německé ceny | GBPUSD | Akcie Komerční banky | Dění na akciových trzích | Problémy se subdodávkami | Technický signál | Index Nikkei | Tok ruského plynu | USDCAD | Zprávy | Obavy z recese | Opatření vlád | Klíčové události | Měnové obchody | Očekávání investorů | Instituce | Nezaměstnanost v USA | Ceny ropy | Přeprodané oblasti | Restriktivní opatření | Bank of Japan | Evropské akcie | Vliv na ceny | Dnešní makroekonomické ukazatele | Americké objednávky | BREAKING | Podnikatelská důvěra | Listopadová inflace | Index STOXX Europe | Evropské trhy | Snížení základní úrokové sazby | Averze k riziku | Býčí signál | Dow Jones index | Libra vůči dolaru | Dobrá data | CARA | Americké akcie | Kongres | Poměr rizika a zisku | Alibaba | Hospodářský výsledek | Ex-dividend | Výdělky | Cena ropy brent | Dění v USA | Index cen výrobců | Silné cenové tlaky | Evropská ekonomika | Silný růst | Las Vegas | Česká koruna | Výkonnost | Vysoké ceny energií | Průměrný roční výnos | Earnings | Zvýšená volatilita | Bydlení | Vyhlídky | Výdaje | Trh | Virgin Galactic | Komise | Pád rublu | Euro dnes | Průraz | Erste Bank | Pokles tržeb | Kurz EUR/USD | Obraz trhu | ABNB.US | Technologické společnosti | Depozitní sazby | Reálná hodnota | Program nákupu aktiv | Lídři EU | Korekce | Výrazný pokles | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Spotřebitelská důvěra v USA | LNG | Současný trend | Vývoj ekonomiky | Money management | Kurz forintu | Konjunktura | Výrazný růst | Pražské burzy | Odhady trhu | České koruny | Povinné očkování | Oldřich Dědek | Zveřejnění výsledků | Break of Structure (BOS) | Konkurenceschopnost | Uvolňování karanténních opatření | Jednoduché tipy pro začátečníky | Zpřesněný odhad | Koruna | ISM v průmyslu | CNOOC | Pokles investic | Kypr | Index cen průmyslových výrobců | Posílení dolaru | Apollo | Americké zásoby ropy | Pozitivní seance | DJIA | Akcie a dolar | Včerejší obchodování | Vice | Francie | Rating | Barrick Gold | Alligator | PMI index | Zemní plyn | Agentura S&P | Den díkůvzdání | Americký ADP report | Účastníci trhu | Objem exportu | Pobočka FEDu | Rosněfť | Propad | Microsoft | Trh dnes | Příležitosti | Finanční domy | Sazby ČNB | Trigger | Turecko | Pokračující pokles | Nižší maxima | Vládní dluhopisy | Evropské obchodování | Výsledky firem | Daňové úlevy | HDP eurozóny | Jádrový index spotřebitelských cen | Český index nákupních manažerů | Nový rekord | Údaje o obchodu | Členové Fedu | Polská inflace | ING | Index volatility | Finanční rezervy | Long pozice | Měnový pár EUR/PLN | Report ADP | Exxon Mobil | Příjmy z reklamy | xStation | Peugeot | Exporty | Technické analýzy | Drahé energie | Předčasné parlamentní volby | Důvěra | Asie | Pravděpodobnost | Ukončení intervencí | Zvýšení úrokových sazeb | Index Nasdaq | Hospodaření státního rozpočtu | Spotřeba ropy | Volební speciál Purple Trading | Unce zlata | Moje obchody | Spotřebitelská inflace | Konjunkturální průzkum | ANO | Rizikovější aktiva | Bilion | Panelové diskuze | Nižší minima | Americké měny | Výpadky | Automobilky | FIAT | Podpůrná opatření | Výsledky společnosti | Makroekonomické zprávy | Medvědí den | Zájem o dluhopisy | Nové zakázky | Graf | Centrální banka | MSFT.US | Britské libry | Nová all-time high | Významné zprávy | Hrubý domácí produkt | Tempo růstu spotřebitelských cen | EU50 | Poměr P/E | Ceny PHM | Pokles eura | Downtrend | LYNX | Vývoz do Číny | Čistý zisk | Jádrová inflace | Plyn | Zpráva o inflaci | Short | Evropský trh | Eurodolar | Stabilita | Hráči na trhu | Zpomalení ekonomiky | Zvýšené riziko | Nejlepší akcie | Výnosové křivky | Přehled | Futures na Wall Street | Data z americké ekonomiky | Ekonomické následky | Trendové linie | Pár EUR/USD | Reakce trhů | Aktivita na trhu | Fúze | Barel WTI | Tulipány | Pandemie v Evropě | Nové all-time high | S&P 500 a Nasdaq | Březnová inflace | Cena severomořské ropy | API | Produktivita práce v USA | HDP | Europe 600 | Nízká volatilita | Makro data | Měď | Rezervy bank | Fiskální situace | Hlavní akciové trhy | Jasné signály | Cíl Evropské centrální banky | Obchodování s českou korunou | Reuters | Přebytek zahraničního obchodu | Unilever | Klíčový údaj | Akcie Boeingu | Klíčové události tohoto týdne | Situace na Ukrajině | FXstreet.cz | Chevron | Pokračování trendu | Výhled domácí ekonomiky | Inflace v eurozóně | Ceny ve výrobě | Kompozitní index | Hospodářské oživení | Donald Trump | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Měkké přistání | Index US500 | NFP data | Depozitní sazba | Výstupy | Měsíční data | Analýzy | Souhrnný index | Britská měna | Cyklus růstu | Pohyby kurzu | Stavebnictví | Finanční trhy dnes | Utahování měnové politiky | Deficit zahraničního obchodu | Růstový impuls | SaxoTraderGO | Investice do robotiky | VIG | EURUSD | AUD/JPY | Traders | Česká měna | Automobilový trh | Slabé výsledky | Rekordní růst | Americká centrální banka | Adyen | Příkaz | Čínské firmy | Index Nasdaq Composite | Data z amerického trhu práce | Zveřejněná data | Německý HDP | Euro k dolaru | Obchodování | Rychlý růst | Americký dolar dnes | Předseda | Fiskální stimul | Přehled kurzů | Zpomalující inflace | Libra | Zvýšení základní úrokové sazby | Rostoucí trend | AA | Ztráty peněz | Kakao | CFD | Oživení ekonomické aktivity | Volby v Řecku | SMA 100 | Index spotřebitelské důvěry | Český trh práce | Nová data | Běžný účet | Zasedání Bank of Canada | 3M | Kasino | COT (Commitment of Traders) | Rozpočtový deficit | Silnější support | Evropská měna | Indické akcie | Index ISM ve službách | Investment management | Zvýšení volatility | Životní úroveň | Financovat | Pomoc ekonomice | PSA | Řecko | Kurz EUR/CZK | Makroekonomické ukazatele | Odhad amerického HDP | Jednání o brexitu | Philip Morris | Zvýšení sazeb ČNB | Říjnová inflace | Celkový trend | Airbus | Akciový index | MSCI All Country World | McDonald's (MCD.US) | Míra | Alibaba Group | Zisky akcií | Úrokové sazby Fedu | Hospodaření státu | Hedgeové fondy | Bankéři z Fedu | Úroky | Omezení těžby | HDP v USA | Tržby | Americký průmysl | Fixed income desk | Ekonomické ukazatele | Marže | Očekávání analytiků | Inflace v Polsku | Obchody | Vývoj české ekonomiky | Volby v USA | Květnová inflace | Naše ekonomika | Předstihové ukazatele | Počet pracovních míst | ASML Holding NV | USA inflace | Silný trh | Offshore | Air | Růst ekonomiky eurozóny | Fed Funds Rate | Akcie dnes | Začínající obchodníci | Růst amerického HDP | Take-Profit | Zápis z posledního zasedání Fedu | Izrael | Šance na zhodnocení | Indikace | Dlouhé (long) pozice | TABAK | Akcie Alphabet (GOOGL.US) | S&P500 | Klesající trend | Důvěra spotřebitelů | Jobless Claims | Měny&Sazby | Čínská ekonomika | Ceny | Prudký pokles | Koronakrize | Technologie | CHF | Bank of New York Mellon | Japonská vláda | Energetická krize | Hypoteční sazby | Finální odhad | ČNB | Evropská unie | JDE | Parlamentní volby | VW | Podpora | Tuzemské banky | Jiří Rusnok | Ranní zpráva | Zahraniční obchod | Pokles | Veřejný sektor | Míra inflace ve Francii | Finanční systém | Ceny v průmyslu | ex | Onemocnění | Pozornost | Podvážení | Technické indikátory | Tržní ceny | Apollo Global Management | Fair Value Gapy | Historické rekordy | Dnešní aukce státních dluhopisů | Prognóza ČNB | Jan Vejmělek | CPI v eurozóně | EUR/NOK | Brexitová jednání | Aleš Michl | Volatility | MT4 | Mediánová mzda | Momentum | Index ISM | Tržní očekávání | Nejistota | Americká ekonomika | Surové ropy | Makroekonomický kalendář | NVDA | Kroger | Vystoupení šéfa Fedu | Červnová inflace | Americká společnost | COVID-19 | Indikátory sentimentu | Uvolněné fiskální politiky | Data z reálné ekonomiky | Spotřebitelské výdaje v USA | Finanční krize | Regulátoři | CZK/USD | BHS Timur Barotov | Index cen | Spotové operace | Nvidie (NVDA.US) | Šíření koronaviru | Vývoj na komoditních trzích | Break of Structure | Apple | Ukazatel inflace | F.US | Index PX | Růst tržeb | JPMorgan Chase & Co | Daně | Lídři | Splatnost | Inflace v červenci | Investment Management | Japonská ekonomika | Dnešní fundamenty | Pokles indexu | Český stát | Úvěrová aktivita v eurozóně | Budoucí vývoj | Pozitivní sentiment | Hodnota akcií | Intervence centrální banky | Ekonomická důvěra | Zisky | FCA | BNP Paribas | Prezident Trump | Oslabení koruny | Nobelovy ceny | Drahý kov | Pokles cen ropy | Flat | Sell | Pojišťovna VIG | Dolarové zisky | Blackwell | Oznámení | PX index | Boris Johnson | Vývoj HDP | Růst výnosů | Jestřábí hlasy | Poradenství | Cisco Systems | Ustupující inflace | The Information | Koronavirová situace | Zprávy o nezaměstnanosti | Asijské indexy | Vysoké valuace | Toyota | Vládní krize | Společná měna | EUR Index | Cena zlata | Přehled o dění na světových burzách | HSBC | Pullback | Japonsko | CBRT | Zastavení růstu | Otočení trendu | Rizikové averze | Volební vítězství | Sdružení automobilového průmyslu | Přecenění | Breakout | Íránský útok | Růst cen | RSI | Útlum aktivity | Riksbank | Kanadský CPI | SPX500 | Asset management | Žádosti o podporu v USA | Zásobníky | Průměrná volatilita páru GBP/USD | Repo sazby | Dash | Arista Networks | Index nákupních manažerů (PMI) | Heiken Ashi | Konsensus | Dnes na trzích | Nákupní příležitost | Financování | Exxon | Vlny koronaviru | Polská ekonomika | ČSÚ | Finanční společnosti | Bankovní tradeři | Výrobce čipů | MJ | Automobilový průmysl | Ekonomický a strategický výzkum | Domácnosti | Pokles ekonomiky | Velké zisky | Republikáni | USDJPY | Tovární objednávky v Německu | Pokles zásob | Čínský koronavirus | Zprávy z USA | Hotovost | Investiční poradenství | Společnosti | NatWest | Wells Fargo | Ceny zboží | Fundamenty | Velké banky | Zadlužení | Otevření obchodu | FT | Začátek britského fiskálního roku | NZD | Italské maloobchodní prodeje | QE | Google | Obchodování na akciových trzích | Průměrná mzda | Dolarové sazby | Cena | GMT | Příkaz Stop | Podstatné kurzotvorné zprávy | Dnešní čísla | Motivace | ECB dnes | Akciový trh v USA | Akciové indexy v USA | Akcie | Pokles trhů | HDP report | Rozhodnutí ČNB | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Alphabet (GOOGL.US) | Akciové futures | Graf měnového páru | Opatření | Tržní situace | Hospodářský růst | Prezident Fedu | Tržní sazby | Internetové firmy | Devizové trhy | Severomořská ropa | Posílení eura | Vyšší ceny | Odhodlání | Důvěra v průmyslu | Velké peníze | Kartel OPEC | Velké objemy | FinTech | WTI | Bohumil Trampota | Křiž smrti | Korunové sazby | Přeprodané zóny | Bod | EMA | Podmínky na trhu | Nájemné | Úspory | Shares | Bollinger Bands | Prodej dolaru | Dluhové krize | Platební bilance | Silnější koruna | Investment | Polský zlotý | PRIBOR | Americké úrokové sazby | Komodita | Pokladniční poukázky | Data PMI | Únorová inflace | České ceny | Pfizer a BioNTech | Haruhiko Kuroda | European Central Bank | O2 CR | Nord Stream | EMU | Japonská centrální banka | Saúdská Arábie | CVX | Nákupy na forexu | Sázet | Roční výnos | GOOGL | Silný propad | Úvěrové podmínky | Šíření koronavirové nákazy | Cena ropy | Inflace | Finanční svět | Kurzový vývoj | Růst české ekonomiky | Tržní sentiment | Vývoj kurzu koruny | Česká republika | Využití kapacit | Účet platební bilance | Domácí měna | INSEE | Statistiky z trhu práce | Nové úvěry | Německý Ifo index | Předběžné výsledky | Společnost XTB | Erste Group | DAX | Twitter | Dnešní události | Index nákupních manažerů | Index DAX | Kurz USD | Mírná korekce | Krach | Ceny komodit | ECB | Daně z příjmů | Jednoduché tipy | Alphabet | Struktura | Bilance běžného účtu | EUR/HUF | Situace | Aligator | Zkušenosti | Kov | Intervenovat | TradeCentrum | Počet žádostí o podporu | Norwegian Cruise Line | Americká průmyslová produkce | Prezident USA | Optimismus na trzích | DOT | Americký dolar | PCE inflace | Purple Trading | Spotřební daně | Překoupené zóny | Lira | Další růst úrokových sazeb | Swingoví obchodníci | Výroba automobilů | MCD | FTSE | Statistiky | Ekonomické recese | Peněžní zásoba | Vývoj meziročního růstu průměrné mzdy | Americká měna | Obchodní podmínky | Dealer | Světová ekonomika | Sezónní data | SAP | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Dluhopisové trhy | Globální akciový index MSCI | Ekonomiky eurozóny | Státní dluhopisy | FX | Aukce | Propad HDP | Očekávání do budoucna | Data ze Spojených států | Výhled pro EUR/USD | Akcie Nvidie | Michal Stupavský | RUB | Kurz | Market | Výprodej na Wall Street | Evropské indexy | USD/CZK | 256/2004 | Unicredit | Americké statistiky z pracovního trhu | Pokles výnosů | Příležitosti k prodeji | Analýza EUR/USD | Dlouhodobé posilování | Grafy | Pavel Hadroušek | Inflace v ČR | Jednání ECB | Velké technologické společnosti | Forex.com | Interpretace | Velcí hráči | Sentiment spotřebitelů | Vliv na obchodování | Aktivum | Nálada německých finančníků | Ruská invaze na Ukrajinu | Úspěšný týden | Blue chips | Pád cen | Boční trend | Fixed income | Deficit státního rozpočtu | US100 | Analýza | Investujte | Růst mezd | Akcie Visa | Proinflační | Stagnace | Ruský plyn | NAFTA | Rozvíjející se trhy | ANZ | AUD | Česká ekonomika | PEPSICO | Guvernér | Snížení sazeb | Nižší růst | Royal Dutch Shell | Commodity | PMI ve výrobě | Kurzotvorné impulsy | Německá průmyslová výroba | Závislost | Domácí data | Antimonopolní úřad | Cena severomořské ropy Brent | Ropa | Fibo | Prognózy inflace | Analytici | Prudký růst cen | Právo | Cena elektřiny v Německu | BAT | Dobré zprávy | Kurz koruny | CME Group | Zahraniční kapitál | Citigroup | Ekonomické výsledky | Důvěra v eurozóně | IFO index | Zisk společnosti | Silnější euro | Index VIX | Vysoká inflace | Conference Board | Hospodářství | Historická minima | Index výdajů na osobní spotřebu | Akciové alokace | Koruna dnes | Barbie | Odhady ekonomů | Státní rozpočty | Výše úrokových sazeb | Ekonomické aktivity v eurozóně | Maďarská ekonomika | Nízká likvidita | Equity | Kurz eura vůči dolaru | Horší data | Eskalace na Blízkém východě | Snižování úrokových sazeb | Největší zisk | Guvernér Fedu | Akcie Monety | Premiér Babiš | Obchodní aktivita | Akcie bank | Globální akciový index | Nové rekordy | Konsenzus | Zasedání ECB | Trh práce v USA | Dluhopisový trh | Pozitivní výsledek | Portfolia | Fresenius Medical | Aktuální prognóza | Tuzemská inflace | Převis | Směr trendů | Conseq Investment Management | Dealing | NN Group | Deutsche Lufthansa | Podpora ekonomiky | Koronavirové krize | Dopady koronavirové pandemie | Vývoz | Index výrobní aktivity | Světové finanční krize | Týdenní zpráva | Aktivity v eurozóně | Riziko | Video | Týden na akciových trzích | Šířící se koronavirus | Americké ceny | Sazby beze změny | NATGAS | Recese | Začínající tradeři | Vyjádření představitelů | Akcie Alphabet | Makro | Mzdový růst | Price Value Gapy | ASML | Globální indexy | Švýcarský frank | FXstreet | Německý ZEW index | Obchodní smlouvy | Výhled USA | Vývoj pandemie | CZK/EUR | Nejvíce medvědí den | Poskytování hypoték | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Situace na Blízkém východě | Burzovní indexy | Největší propad | Výrobní index | Stavební povolení | Počet nových žádostí o podporu | Aktuální stav | Sekce měnové | Růst americké ekonomiky | Alokace | Guvernér BoE | Příjmy a výdaje | Růstový trend | František Táborský | Silný support | HICP | Inflace ve Spojeném království | Štěpán Křeček | Zboží dlouhodobé spotřeby | Americké burzy | Velký růst | Měnová politika | Daňové reformy | Geopolitika | Doplnění kapitálu | Japonský Nikkei 225 | Slušné zisky | Frank | Epidemiologická situace | Ministři | Prudký propad | Kapitálové výdaje | ISM | Kurz eura | Recese americké ekonomiky | Mediánový výnos | Zprůměrování historických pohybů | Olympijské hry | Dnešní zpráva | Sankce | Tržní nálada | Čínské indexy | Systémové riziko | Polská průmyslová produkce | Americká centrální banka (Fed) | Změna sazeb | Kurz eurodolaru | Ceny energií | Doporučení | Fáze obchodní dohody | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Americké indexy | Šéfka ECB | Dávky v nezaměstnanosti | Snížení produkce | Pozornost obchodníků | Ceny potravin | Sazby ECB | Čínský růst | Rychlý růst mezd | Meziroční míra inflace | Index důvěry | Měnový kurz | Načasování | Dluhy | Základní sazby | Kurz české koruny | Polská centrální banka (NBP) | Argentina | Brokerské společnosti | Rizika | Eurozóna | Průmyslový index Dow Jones | Ranní okénko | Střední podniky | Lineární regrese | Vyšší volatilita | Atlantik | Intervenovat na devizovém trhu | Multi-Asset obchodování | CySEC | Rostoucí inflace | Advance | Ziskovost | Christine Lagarde | ACB | Výnosy státních dluhopisů | Technologický sektor | Fair Value | Soud | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | Společnost ČEZ | Komunita | Měsíční report | Shanghai Composite | Výkon amerického dolaru | Výrazný pohyb | Euro posiluje | Cena elektřiny | Těžaři | Saxo | PMI indexy | Předpovědi | Údaje z Číny | Konflikt na Ukrajině | Vlna výprodejů | Dluhopisy | Finanční prostředky | Odpor | Mince | Verbální intervence | Zásoby ropy | Turecké liry | Americké volby | Zpomalující růst | Světové ekonomiky | Ceny plynu | Nord Stream 1 | Konfluence | Benzín | Channel | Rostoucí ceny | ABBV | Trend | Obchodovat | EUR/NZD | Adidas | Pokles sazeb | Dění na trhu | Dow Jones Industrial | Meziroční inflace v září | Las Vegas Sands | Conseq | Časový rámec | Pokles akciových trhů | Míra inflace | Oslabení | Zrušení superhrubé mzdy | Kurzy měn | Volby do Evropského parlamentu | Ekonomické údaje | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | Analytici Goldman Sachs | Soukromý sektor | Průmyslová výroba v eurozóně | USD/RUB | Ekonomové | Citigroup (C.US) | Signály | Ekonomická recese | Kapitálové trhy | Objem objednávek | Nařízení | Poptávka | BTC | Francouzský prezident | Fed index | Indexy | Altcoiny | Citi | Zvyšování sazeb | Odborníci | Vývoj inflace | Severomořská ropa Brent | Německý index IFO | Zpřísnění měnové politiky | Vysoká poptávka | Výrobní PMI | Vyšší sazby | Hurikány | Gold | Guvernér centrální banky | Průmysl | Očekávané výsledky | Růst produktivity | Tempo růstu | Tomáš Holub | Bilance ECB | Aktivita firem | Bankovnictví | Vysoké zisky | Americké dluhopisy | Projevy centrálních bankéřů | NBP | Break-Even | Gamble | Biliony | Divergence | Prodávající | Nejvyšší růst | ETF | Firma | Akciové trhy | Struktura HDP | Nálada spotřebitelů | Hlavní evropské indexy | Krypto | Pokles průmyslové produkce | DE40 | Společnost Eli Lilly | Měnověpolitické zasedání | Nasdaq-100 (US100) | Myšlenka | Moneta Money Bank | Ceny drahých kovů | Varování | TLTRO | Guidance | Výsledek zahraničního obchodu | Počty nových žádostí o podporu | Snížení volatility | Situace na trhu | Německá ekonomika | APP | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Pokles akcií | Peněžní zásoby | JPM | Kulaté číslo | Český státní rozpočet | Long | Zvýšení inflace | Rally | Bankovní rada | Nová letošní minima | Recese v USA | Pojišťovna | Macron | Index výdajů | Výrazný propad | Cenové indexy | Zasedání České národní banky | Největší ekonomika eurozóny | Spokojenost | All-time high | Středoevropské měny dnes | Velikost pozice | Fischer | Graf indexu S&P 500 | Intesa Sanpaolo | Osobní příjmy | Aktiva | Pokles inflace | Banka Morgan Stanley | Použití finanční páky | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Širší index | EUR/MWh | Živé obchodování | Růst zaměstnanosti | Velké riziko | Indexy na Wall Street | České měny | Poradci | Uzavření trhů | Tuzemský průmysl | Finance | Další posilování | Business | UTC | Podíl na trhu | Tlak na akcie | Drahé kovy | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Ceny výrobců v eurozóně | Air Liquide | Vrcholy | Slábnoucí dolar | Jednání ČNB | Pokles cen | Obchodní příkazy | Čínská centrální banka | Akcie padají | Důvěra v Německu | Technologická společnost | Začít obchodovat | YouGov | Vysoké inflace | S&P 500 (US500) | Úsilí | Peněžní trh | Společná evropská měna | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Nárůst výnosů | Výsledky voleb | Vývoj kurzu | Fiskální politiky | Vysoké ceny | Zdravotnictví | Investice do stříbra | Makroekonomické indikátory | Růst HDP | Akcie Tesly | Americké banky | Čínské akcie | Fitch | Výprodej | Riziko ztráty | GfK | Ministryně financí | Pšenice | Globální trhy | Bankéři | Měny z regionu | Vývoj na finančních trzích | Sentix | Robert Holzmann | Trhy dnes | Indexy PMI | Pochybnosti | Hang Seng | Zasedání Bank of England | 2222 | Stratég | Špatné zprávy | Úrokový diferenciál | FOREX | Prodeje automobilů | Čínský akciový trh | Vlnová analýza | Strach z koronaviru | Negativní zprávy | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Týdenní zpráva z FOREX trhu | WFC.US | Fio banka | Řetězce | Sentiment | Zrychlení inflace | Dnešní statistiky | Stoxx Europe 600 | Trendový kanál | Breaking | Výsledek zasedání | Politika | Pozornost trhu | Ruleta | Index relativní síly (RSI) | PLN | Kapitalizace | Technologický index | Analytika | Míra nezaměstnanosti | Poskytování úvěrů | Komunikace | Bulharsko | Ceny průmyslových výrobců | Stop-Lossy | Barclays | Dnešní seance | Americké futures | Reporty | Strach z inflace | SAB Finance | Deutsche Telekom | Indikátory důvěry | Forint | Velká Británie | Evergrande | Růst libry | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Omikron | Pokles průmyslové výroby | Nárůst tržeb | JOLTS report | Otevírání ekonomiky | Japonský akciový index | Spotřebitelská důvěra v Německu | Cena pohonných hmot | Členové bankovní rady | Dnešní kalendář | Indexy S&P | Church & Dwight | Miliardy | Úrovně rezistence | Výhled na americké akciové trhy | Americké akciové trhy | Trader | Rozpočtové politiky | Ranní komentář | Aktivita ve službách | Letectví | Indie | Nákupy | ForexFactory | Očekávání trhu | Technologické akcie | Měnové politiky | Nominální růst | Vnímání | Akciové indexy | Philadelphia Fed index | Index volatility VIX | American Express | Výprodej akcií | První zvýšení sazeb | Německé automobilky | Pravidla systému obchodování | Zklidnění situace | Rekordní propad | Akcie těžařů stříbra | Historická maxima | Ekonomická data | Evropské akciové trhy | Elektřina | WTO | Situace v průmyslu | Peking | Obchodování s cizími měnami | Karanténa | Růst ekonomiky | Zdanění | Invaze | Proticyklické kapitálové rezervy | Commerzbank | Varianty koronaviru | Zhodnocení | Parita | Úrokové politiky | Zvyšující se inflace | Úrokové sazby ECB | Prohloubení deficitu | Výhled | Operátor O2 | Počasí | Fiskální politika | Technologický Nasdaq | Dividenda | Americký akciový index | Komerční banky | Průměrná nominální mzda | Úspěch | Timur Barotov | Korekční fáze | Americký trh práce | Nová makrodata | Obchodní analýza | Co bude | Deriváty | Německé hospodářství | Ethereum | Rezervy | Trhy | Filadelfský Fed | Economist | Předkrizové úrovně | Zlevnění potravin | Indexy nákupních manažerů | Počty nakažených | Odliv peněz | Propouštění | Scalping | Rozhodování | SWIFT | Zaměstnanci | PayPal | Microsoft Corp | Short na indexech | Jaromír Gec | Nárůst sazeb | Ceny ropy Brent | Politika Fedu | Technologický index Nasdaq | Klouzavý průměr | Merck | Medvědi | Finanční trhy | Société Générale | Statistický úřad | Údaje o maloobchodních tržbách | MIFID | Pákistán | Cyrrus | Dobrý výsledek | Data o inflaci | Expanze | Klesající úrokové sazby | Advance Auto Parts | Inflace CPI | Prostor pro růst | Fiskální balík | General Motors | ROCE | Fondy | Meziroční růst spotřebitelských cen | Fed funds | Údaje o americké ekonomice | Walt Disney | Týdenní výkon | Bílý dům | Rada ČNB | Situace v Číně | Cenové hladiny | Austrálie | Výsledky NFP | HDP Číny | Německé ekonomiky | Zlato | Financial Times | Zveřejnění zpráv | PMI za leden | GOOGL.US | USD za barel | Nikkei 225 | Poslanecká sněmovna | Payrolls | Spread | Obavy investorů | Jaderné elektrárny | Vývoj měnového páru EUR/USD | Peněžní trhy | New York | Emisní povolenky | MSFT | Nouzový stav | Saldo zahraničního obchodu | Kurz koruny vůči euru | Tipy pro začátečníky | Inflace ve Velké Británii | Pohonné hmoty | Obavy z koronaviru | Price-to-earnings ratio | Zvýšení úroků | Euro včera | Portál FXstreet.cz | Německé tovární objednávky | Zotavení ekonomiky | Pasiva | Klesající trendová linie | Problémy | Zpřesněná data | Risk Off | Situace na trzích | Silné ekonomické údaje | Omezení produkce | Nálada podnikatelů | Spekulace | Celkový výsledek | Změny úrokových sazeb | Pozitivní očekávání | Nálada na globálních trzích | Slabší kurz | Schodek | Erste | Prezidentské volby | Dollar | Obnovení růstu | Výnosy německých dluhopisů | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Měnová politika ECB | Nezaměstnanost | AXA | Janet Yellen | Klouzavý průměr EMA | Silné měny | Akciové trhy v USA | Dolarový index | Indikátor CCI | Celková inflace | Výplata | Podíl akcií | Facebook | Americké výnosy | Devizový trh | JAP225 | České vlády | Infineon Technologies | Hedging | Domácí měny | Klíčové faktory | Kalendář ekonomických událostí | Americký ekonom | Americká inflace | Rozvoj | Klouzavé průměry | Monetární politika | Materiály | Denní změna | FED sazby | Zisk a tržby | Obchodování s CFD | Hlavní index PX | Fibonacciho úrovně | Risk | Deutsche Bank | Analytické společnosti | Index ISM v průmyslu | MPSV | Obchodní jednání | Filadelfský Fed index | Pokles EUR/USD | Snížení úrokových sazeb | Růst cen potravin | Sezónnost | Snížení úrokové sazby | Růst nezaměstnanosti | Přístup k měnové politice | Referendum | Dolarové úrokové sazby | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Hry | Spojené státy | Manažerka | Polská měna | Výprodeje | Index MSCI | Spotřeba domácností | Hnutí pěti hvězd | Slabší dolar | NZDUSD | Energetické krize | Optimismus | DE30 | Zpráva COT | USDX | Obchodníci na finančních trzích | Obchodování na koruně | Vývoj indexu S&P 500 | Inflace v prosinci | Jasný signál | Údaje o HDP | Rozhodnutí FOMC | Finanční sektor | Příležitosti k nákupu | Inflace v Německu | Klid | Ekonomka | Ropa dnes | Silný pokles | Forexu | Ichimoku | Uvolnění měnové politiky | Index podnikatelské nálady | MSCI | Lockdowny | Hlavní americké indexy | Karanténní opatření | Euro na dolar | Thomson Reuters | Hliník | Tyson Foods | Snap | Oslabování české měny | Guvernér Rusnok | RBA | Dolar | Spotřebitelská poptávka | Podhodnocený | Růst aktivity | Dodávky LNG | SEC | Nové restrikce | Intel | Debata | Velké ekonomiky | Hodnoty měny | Nový trend | Rozhodnutí centrální banky | Bezpečné dluhopisy | Reakce investorů | Data z Německa | Naše prognóza | Regionální měny | Eni | Bollingerova pásma | Byznys | Patria.cz | Globální ekonomický kalendář | Daňové změny | Trh s kryptoměnami | Sentix index | Náklady na obsluhu dluhu | Sentiment na trzích | ABN Amro | Prezident Putin | Publikovaná domácí data | Private equity | Nálada na trhu | EIA | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Redukce | Rusko | JPMorgan (JPM.US) | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Spekulace na pokles | Kukuřice | Politické riziko | Miliardy USD | Poradce | Vlna inflace | Reálné úrokové sazby | Obchodní den | Další růst sazeb | Zkušenost | Stagflace | Signál | Írán | Zdražování | Zasedání centrální banky | Bank of Canada | Míra inflace v eurozóně | Risk Reward Ratio | Měny rozvíjejících se trhů | Výsledkové sezóny | Tržby obchodníků | State Street | Indikátor důvěry | EPS | ADP | Dividendový výnos | Biliony dolarů | Číst grafy | Kupní síla | CPI v USA | Úbytek | Zpomalení růstu | Překoupené oblasti | TradingEconomics | Rozdílové smlouvy | Ropy | C.US | Úspěšné obchodování | Nové žádosti o podporu | Ohlédnutí | Obchod | Singapur | Úroveň rezistence | Devizové rezervy | Druhá vlna pandemie | Wells Fargo (WFC.US) | Možnost dalšího růstu | Kyjev | Změny trendu | Koruna posílila | Společnost | LTV | Úvěrová aktivita | Archegos | Sázky | Obchodujte | Nové prognózy | Dynamika mezd | Komerční banka | Kurzotvorné zprávy | Rozhodnutí Bank of England | Růst akcií | Ekonomika | Utažení měnové politiky | Vysoká volatilita | Pobřeží slonoviny | Očekávaná inflace | BMW | Cena akcií | Pokles nezaměstnanosti | Non-Farm Payrolls | Výkon německé ekonomiky | ASX | Objem nákupů | Rozšíření | Dopad koronaviru | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Volatilita | Situace v USA | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | Úrokové sazby Bank of England | Mimořádné zasedání | Futures na americké akciové indexy | Ropný trh | United Technologies | Nálada | Energetické společnosti | Evropské méně | Americká spotřebitelská důvěra | Umělé inteligence | Britské měny | Tisková konference | Eura | Velmi volatilní | Ekonomický výhled | UnitedHealth | Výsledek HDP | Likvidita trhu | Tržní hráči | Nízká nezaměstnanost | Nizozemsko | Vývoj kurzu eura | Bezpečné měny | Očekávaný zisk | CBI | Gap | Ceny pohonných hmot | VIX | Evropská rada | Konsensus trhu | Růst | Obchodování EUR/USD | Úrovně supportu | Růst eurozóny | ČTK | Helena Horská | Fed včera | Zpracování kovů | Polská centrální banka | Silné momentum | Úrovně Fibonacciho | Příjmy | Makroekonomická data | Kmen koronaviru | Průmyslová produkce v eurozóně | Korekce na akciových indexech | Ministři EU | Risk-off | Zpomalování inflace | Proti trendu | Výsledková sezóna v USA | Investujte zodpovědně | Aukce státních dluhopisů | Zajištění | Obchodní rozhodnutí | Propad poptávky | Krachy firem | Obchodování na trhu | Opuštění režimu kurzového závazku | Colt | Snížení inflace | BIDU | Zasedání MMF | M2 | Index | Cenový vývoj | Wall Street Journal | ASX 200 | PCE index | Rychlý růst cen | Bankovní sektor | Lockdown | Wirecard | Cenový index | Tripadvisor | Stříbro a platina | Fundament | Rostoucí ceny komodit | Eva Zamrazilová | Meziroční růst | Průmyslová produkce | Úročení | Jižní Korea | Crédit Agricole | Obchodní bilance | Útlum ekonomiky | KBC | Výsledková sezóna | Objednávky | Vysoká očekávání | Ceny nemovitostí | Farmaceutická společnost | Konsolidační balíček | Varovné signály | Tuzemská měna | Vyjednávání o brexitu | Index STOXX Europe 600 | ISM index | Valuace | 3М | DJ30 | MF | Dánsko | Ukazatele | Verizon Communications | Bilance Fedu | Brazílie | Střední Evropa | Nositel Nobelovy ceny | Vlna omikronu | Koronavirové pandemie | Zveřejněné údaje | Červencová inflace v ČR | Letošní minima | Zápis ze zasedání FOMC | ISM ve službách v USA | Ztráty | Ford Motor (F.US) | Kurz libry | Jestřáb | Americký ISM | Restartování ekonomiky | Inflační riziko | Výkyvy | Pokles dolaru | Čtvrtletní výsledky | Páteční NFP report | Volatilní | Bilance | Automatické systémy | Smart money concept | Konsolidace | Aktuální kurzy měn | Schodek státního rozpočtu | Společnost SAB Finance | Tradeři | Měnové unie | Martin Gürtler | Ekonomický výhled USA | Klientské operace | Evropská měnová unie | Reakce dolaru | Výkon českého průmyslu | Investiční strategie | Klíčové centrální banky | Německý průmysl | Slabý růst ekonomiky | Pracovní den | Pokles výnosů amerických státních dluhopisů | Oživení na akciových trzích | Americká politika | Okénko trhu | Produkce ropy | Dna | Dodávání likvidity | Pozice tradera | Hodnocení ekonomiky | Šéf Fedu Jerome Powell | Inverze americké výnosové křivky | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Ekonomická situace | Březnová data | Benchmark | Poptávky po dolaru | Země eurozóny | Poziční obchody | Výsledky za Q2 | Lufthansa | Zvýšení inflačního cíle | Vývoj indexu ISM ve službách v USA | Bankovní rady ČNB | Údaje o průmyslové výrobě | Představitel ECB | S&P/ASX 200 | Target | Medvědí trend | Delta Airlines (DAL.US) | Forward guidance | Cílová cena | Graf indexu Nasdaq | Nejbližší rezistence | SCHW | Luxury | Oslabení dolaru | Banky | Zápis z Fedu | Graf dne | Rozhodnutí ECB o sazbách | Polský PMI | Covid | Nová historická maxima | Americká administrativa | Evropský průmysl | Výrobní ceny | Šok | Cena drahých kovů | Volby do parlamentu | Dnešek na trzích | Jádrová inflace v eurozóně | Situace na trhu práce | Hospodaření | Analytický tým FXstreet.cz | G10 | Oživení globální ekonomiky | Investorský sentiment | ZIL | Kupci | Investování | Vnější prostředí | Dnešní aukce | Maďarsko | Růst cen průmyslových výrobců | Jefferies | Nárůst volatility | Dow Jones | Výrobní sektor | Cenové pohyby | Euro roste | Oslabování eura | CME FedWatch | Bilance ČNB | Harris | Růstový potenciál | Internetové prodeje | Pohyby kurzu domácí měny | NZD/USD | Důvěra v českou ekonomiku | Portugalsko | Stav americké ekonomiky | Možnost poklesu | Zisky společnosti | Nižší úrokové sazby | Korunový trh | Jamal | Short pozice | Dnešní údaje | Holubičí rétorika | Otevírání americké ekonomiky | Aktivita ve výrobním sektoru | Další snižování sazeb | Prodeje aut | Výhled úrokových sazeb | Vlna koronaviru | Chemický průmysl | Žádosti o podporu | CL | Americký akciový index S&P 500 | Plynovod Jamal | Wall Street | Znovuotevření čínské ekonomiky | Kotace | Smart money | Zhodnocení situace | MSCI China | Signály oživení | Šance | AEX | Vakcinace | Technická analýza | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Inflační vývoj | Agentura Reuters | Christine Lagardeová | Velkoobchodní ceny plynu | Nižší likvidita | Množství peněz | Cestovní ruch | Macy’s | Sílící dolar | Akcie v roce 2020 | Prodeje potravin | Obchodování s akciemi | Správa | Výprodej dluhopisů | Analytička | ČSOB | Investor | HDP USA | Riziková aktiva | Snižování úroků | Rozhodnutí americké centrální banky | Středoevropské měny | Ekonomiky | Halliburton | PMI ze sektoru služeb | FX report | Akcie Mastercard | Zasedání FOMC | Obchodní plán | S&P 500 | Nový týden | Nasdaq Composite | Foreign Exchange | MCD.US | Astrazeneca | Průmysl a stavebnictví | Indikátory | Forward | Údaje o inflaci | Nálada v Evropě | Procter & Gamble | Pokles libry | Moskva | Vyšší úrokové sazby | Zpřísňování měnové politiky | Americký maloobchod | Prognózy ČNB | Poptávka v eurozóně | Vystoupení představitelů amerického Fedu | Onemocnění COVID-19 | Firemní výsledky | Josef Lukáč | Očkování | Průmyslové ceny | Speciální daně | After-market | Německá spotřebitelská důvěra | Tisková konference šéfa Fedu Powella | Zdravotní péče | Američané | Dobrý obchod | Supporty a rezistence | Body | PMI pro sektor | Slabá čísla | Moderna | StoneX | CAD | Vysoké úrokové sazby | Finanční situace | Libra klesá | Cenové války | CCI | L.F. Investment Limited | Pravidelnost | Spekulativní pozice | Vzestupný trend | Krize | Automobilka | Sazby Fedu | Ekonomické statistiky | Cíle | Carnival | Management | Akcie v Číně | Pandemie COVID | Odezvy trhu | Developer Evergrande | Hlavní finanční trhy | Posílení libry | Reálný HDP | JD | Trade | Hlavní ekonom | High | Nový kmen koronaviru | Ruská invaze | Negativní dopad | Hospodaření vlády | Reálná mzda | DAX40 | NATO | Americký trh | Analýza makroekonomických zpráv | Zprávy z Německa | Rotace | Americký trh nemovitostí | Gilead Sciences | Průmyslníci | Obchodování na trzích | Poptávka po dolaru | Ministr financí | Důvěra investorů | Měnověpolitický stimul | Evropské vlády | Repo sazba | Sazby | Republikánští senátoři | American Airlines | Kupující | Moving Average | Shell | Impeachment | Spotřebitelské výdaje ve Francii | Financial | Říjnová inflace v eurozóně | Riziko recese | Práce | COMP | Vývoj eura | Vývoj situace | Konec roku | Vývoje kurzu | Eskalace | Slábnoucí euro | Údaje o prodejích | Podíl nezaměstnaných | Pracovní síly | Dobrá čísla | Osobní výdaje | Beta | Posilování české koruny | BlackRock | Likvidní | Zprávy z pražské burzy | Nastavení sazeb | Míra nejistoty | Snižování sazeb | Raiffeisenbank a.s. | Investiční cíle | Vyšší inflace | Americké tovární objednávky | Nově zahájené stavby domů | Kurz EUR | Tisková konference šéfa Fedu | Bankovní prázdniny | Známky oživení | Výplaty dividend | Vivendi | Odvaha | Příjmy domácností | Pandemie | Vítězství Donalda Trumpa | Výrobní inflace | Kontrakt | Nemovitosti | Seance v USA | Odhadovaná cena | Stříbro | Visa | Index PCE | Největší obchod | Ticker | Ekonomické prognózy | Cathie Wood | Nákup aktiv | Index amerického dolaru (USDIDX) | Riziková prémie | Zahraniční forex | Odpovědnost | GDPNow | České mzdy | Jak obchodovat | Zdražení ropy | DAX (DE30) | Cukr | Americké statistiky | Silná data z trhu práce | Indikátor MACD | Francouzská vláda | MIC | Tesla | Marketingová komunikace | Průmysl v eurozóně | Poptávka po americkém dolaru | Christine Lagardová | Dlouhodobější trend | Nominální mzda | ECB Christine Lagardeová | ČR | Zpracovatelský průmysl | Zrychlení růstu | Zvyšování úrokových sazeb | Měnové páry | Hlavní rizika | Akciový index DAX | ING Groep NV | Lednová nezaměstnanost | Benchmarky | Inflace v únoru | Panika | Dluhopis | Pandemická situace | Koruna posiluje | Analytický tým | Omicron | Penále | Fair Value Gap | PMI ve službách | Finanční ztráty | Ztráta | Rozpočet | Desinflační trend | xStation5 | Hike | Kanada | Vývoj eurodolaru | Výroba v Německu | Plyn (NATGAS) | Maloobchodní prodeje | Úvěr | Britské maloobchodní tržby | Pražská burza | Michal Brožka | Pozitivní vliv | Počet zaměstnaných | Švédsko | Intradenní strategie | Zadluženost | ForexFactory.com | Ukazatel volatility | Velké americké banky | EUR/CHF | MasterCard | LVMH | Prodejní signál | Strach z druhé vlny | FOMC | Inflace v Kanadě | JPMorgan | Vývoj na trhu | Situace na americkém trhu práce | Black Friday | Navýšení dluhového stropu | Ford Motor | Německo | Odhady HDP | Počet nezaměstnaných | Globální finanční trhy | Kalendář událostí | Příkaz stop-loss | Pohyby na trzích | PepsiCo (PEP.US) | Koronavirus | Měnové zasedání bankovní rady | Bankovky | Páteční NFP | Zhodnocení dle měsíců | Srovnávací základny | Ztrátový měsíc | Oslabení maďarského forintu | Plán obchodování | Špatné výsledky | Makléř | Ústup rizik | Zdraví | NASDAQ 100 | Velké ztráty | Platina | Politická rozhodnutí | Retail | Býčí scénář | Směrnice | Bělorusko | MM desk | Měnový pár | Služby | Aktivita v sektoru služeb | EU a USA | AbbVie | Slábnoucí americký dolar | Překážky | Nárůst rizikové averze | Index spotřebitelských cen | Výrazný přebytek | Nejnovější údaje | Firemní investice | USDIDX | Dnešní ekonomický kalendář | Předpokládaný vývoj | Zlepšení nálady | PMI pro sektor služeb | Trumpovo vítězství | Odhady analytiků | Inflační výhled | Největší kryptoměny | Volby | Nowcast | Španělsko | MWh | XAG/USD | EUR/GBP | Low | Měnové politiky v USA | Akciový trh | Globální akcie | Lehman Brothers | Evropské země | Automotive | Průmysl v březnu | Pohyb dolaru | Intel (INTC.US) | Silná americká data | Oslabování koruny | 1D | Měnový výbor | Nejvíce býčí den | CNBC | Biden | Prodeje | Merck KGaA | Euro vůči americkému dolaru | Podnikové investice | Zlotý | Nákupní signál | Bankovní unie | Zlepšení | Rozdělení společností | Commitment of Traders | Pravidla obchodního systému | Silvergate | Pozice | Americký kongres | Mzda | Nvidia Corp | Únorová bilance zahraničního obchodu | Stimuly | Ocenění | Burze | Chrysler | Podíl firem | Británie | Guvernér ČNB | Výrobce letadel | XTB Research | Problémy v Evropě | Supporty | ABBV.US | Ekonomické indikátory | Polský průmysl | Pandemie v Česku | Česká národní banka | Viceprezident | Úrokové sazby | Další pokles | Centrální bankéři | CNY | Český HDP | Země G7 | Česká inflace | Holubičí Fed | Nárůst nezaměstnanosti | Statistika | Strategie řízení | Výraznější pokles | Zisk na akcii | Ministerstvo financí | Prohlášení | Nakupovat | Očekávaný růst | Zasedání centrálních bank | Vítězství republikánů | Očekávané Earnings | Index relativní síly | Koruna oslabuje | Zařízení | Belgie | Šíření nákazy | Analýza Nasdaq | Přerušení dodávek ruského plynu | Fio | Asijské seance | Setkání centrálních bankéřů | Federální úřad pro letectví | Rezistence | Podnikání na kapitálovém trhu | Úrokové sazby ČNB | Dubnová inflace | Klidné obchodování | Zasedání bankovní rady | USA | Cenu plynu | Směr trhu | Vyšší ceny ropy | Poptávky po ropě | Kanadský dolar | Světové trhy | Signály z Fedu | Zemědělství | JPMorgan Chase | Pozitivní zpráva | KOSPI | Skončení intervencí | Inflace v USA | INTC | John Hardy | Největší pokles | IEA | Klesající inflace | Americké trhy | Tomáš Nidetzký | David Vagenknecht | Norská koruna | Tržby v maloobchodě | Bilance zahraničního obchodu | Mzdová dynamika | Investiční doporučení | USD/JPY | Zvýšení dluhového stropu americké vlády | Mastercard (MA.US) | Banka | Sanofi | Infineon | Americká centrální banka dnes | Emise | Mzdy | Investiční společnosti | Vývoj mezd | Zasedání britské centrální banky | Index amerického dolaru | Druhá vlna | Investovat peníze | FIXED | Vývoj jádrové inflace | Rusko a Ukrajina | Cenový vývoj indexu | Meziroční inflace | Bankrot | Analytik | Pokračování výsledkové sezóny | Výkon | Významné události | Jan Frait | Průmysl v Německu | Maloobchodní tržby v eurozóně | Electronic Arts | Americký HDP | HDP v eurozóně | Americké vlády | Vítězství | SMCI | Trading | Akciové trhy v Asii | Trendová linie | Jerome Powell | Německý ústavní soud | BioNTech | Jestřábí ECB | Přísná měnová politika | Makroekonomické dění | Tým FXstreet.cz | Průmyslové podniky | Sílící euro | Výnosy dluhopisů | Plán obchodování EUR/USD | Vyšší výnosy | Snížit úrokové sazby | Rizikový faktor | Plán EU | Index podnikatelské nálady ISM | Analytik XTB | Index strachu | Německá inflace | Prodeje nemovitostí | Pokles hospodářství | Nonfarm Payrolls | Růst úrokových sazeb | Emerging markets | Oblast supportu | Kontrakty na zemní plyn | PMI ve službách v eurozóně | Horší americká data | Potenciál poklesu | Obavy z brexitu | S&P | Útlum ekonomické aktivity | Fiskální impuls | Jednání euroskupiny | AbbVie (ABBV.US) | Solidní výsledky | Francouzské vládní dluhopisy | Vývoj eura vůči dolaru | Výsledek jednání ČNB | Středoevropské devizové trhy | Výsledky amerických voleb | TLTRO III | České PMI | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Dolarová výnosová křivka | Trumpův projev | COT | Americký akciový trh | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Sentiment na akciových trzích | Ekonomická důvěra v eurozóně | Michal Dvořák | Fundamentální analýza pro začátečníky | Nová varianta omikron | Bezprecedentní propad | Tvorba pracovních míst | Index KOSPI | Více peněz | Globální vývoj | Bez rizika | Markets | SPARK | Výsledek inflace | Situace okolo koronaviru | Američtí centrální bankéři | HDP z Číny | Spekulovat | Německé podnikové objednávky | Podnikatelé | Dovoz | Fio banka, a.s. | Růst zadlužení | Data z ekonomiky | Fundamentální pozadí | Ekonomika USA | Zboží z Mexika | Euroskupina | Objem dluhopisů | Vojtěch Benda | Dluhopisoví investoři | Posilování eura | Kabinet | Evropský kalendář | Maďarský forint | Vyhlídky světové ekonomiky | Průzkum | Německé průmyslové podniky | Největší ekonomika | Trader X | Nvidia | Zasedání americké centrální banky | Eli Lilly | Investiční | Poklidné obchodování | Růst amerických výnosů | Objem devizových intervencí | Oznámení výsledků | Záznam z posledního zasedání ČNB | Býčí den | Středoevropské trhy | JOLTS | Nastavení úrokových sazeb | Výroba aut | Akcie v Evropě | Dnešní globální kalendář | Maloobchodní tržby v USA | Pokles HDP | Nový šéf Fedu | EURCZK | Obavy z varianty omikron | Americká banka | Budoucnost | Beyoncé | Rok 2024 | Zhoršení nálady | iPhone | Regrese | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | AUD kurz | Slabší růst ekonomiky | Obchodní války | Průmyslová výroba | Domácí události | RISK-ON | Smíšený signál | Záznam z posledního jednání ČNB | Indikátor důvěry v ekonomiku | Krátké (short) pozice | Pokles valuací | Ukončení měnových intervencí | CME | Další růst | Italský průmysl | Nákupy akcií | Růst měnového páru GBP/USD | RBI | Bitcoin | Netflix | BOS | Rubl | Euro vůči dolaru | Eskalace konfliktu | Dobrá nálada | Index pro zpracovatelský průmysl | Tlak na USD | Colonial Pipeline | Růst zlata | Futures | Investiční firmy | Zpráva pro tradery | Dnešní ADP | Volkswagen | Tomáš Pfeiler | Bitcoin dnes | Pohyb na EUR/USD | Futures trhy | Indikátor | Kanadská data | GM | Zrychlení inflace v eurozóně | Podnikání | Trumponomika | Makro z USA | PEP.US | Německá vláda | Kurzové výkyvy | Atlanta Fed | Dnešní posílení | Vývoj indexu ISM | Růst spotřebitelských cen | WFC | Restrikce | Dopravní sektor | Fibonacciho retracement | Daně z mimořádných zisků | Kapitálové zisky | Tržní fundamenty | Počty žadatelů o podporu | Komodity | Spekulanti | Instrumenty | Ekonomické aktivity | Fond | Inflační data | Silný býčí signál | Nálada v české ekonomice | Měny zemí G-10 | Česká vláda | Produktivita práce | Obchodní dohody | Prodeje domů | Perzistentní inflace | Americká vláda | Nejdůležitější ukazatele | Walmart | HDP ve Spojeném království | Načasování snížení úrokových sazeb | Směřování | Komise v přenesené pravomoci | Opce | Nárůst výdajů | Obchodní partner | Dubnová inflace v eurozóně | Aktuální předpověď | Forwardové ceny | Růst cen ve výrobě | Býčí trend | Technologické bubliny | Kurzy | Ceny v eurozóně | Palantir | Průmyslová výroba v USA | Inflační očekávání | Hlavní ekonomka | OTC | Slabší euro | Super Micro Computer | cTrader | Moneta | Buy | G7 | Pohyb trhu | UK100 | Odvětví české ekonomiky | Prodeje existujících domů | Výsledky společnosti Nvidia | Domácí poptávka | Inflační šok | Back office | Americké vládní dluhopisy | Odvětví | Dnešní videokomentář | Evropská průmyslová produkce | Amazon | Napětí mezi USA a Čínou | Ekonom | Maloobchodní tržby | Čína | Kompenzace | DAL.US | Index inflace | Averze vůči riziku | Dezinflační trend | Tržní cena | Rostoucí úrokové sazby | Obchodníci | Výsledky hospodaření | Solidní růst | Delta Airlines | První odhad | Tržby v eurozóně | AUD/USD | Nejhorší výsledek | Rok 2025 | BH Securities | Mzdy v americké ekonomice | Průměrné mzdy v americké ekonomice | Dominance bitcoinu | Britský trh práce | Stavební výroba | Disney | Německý index DAX | EBITDA | SNP | ČNB dnes | Lael Brainardová | Dodavatelské řetězce | Dlouhodobé posilování koruny | Ekonomické podmínky | Stabilita úrokových sazeb | Kurzová volatilita | Italské dluhopisy | Oddělení forexu | Sazby Bank of England | Vývoj ropy | Globální sentiment | Štěstí | City | Sentiment v eurozóně | Index MSCI All Country World | Ekonomický růst | Index PMI | Vlády | Tajné služby | Účinnosti vakcín | Prostor pro posílení | Denní graf | Výprodej měny | Vysoké sázky | Enel | Největší ekonomiky | Americké firmy | Krátkodobý výhled | Asijské akciové trhy | WKL | Fiskální balíček | Japonský Nikkei | XTB | Uptrend | Klíčový okamžik | Polská průmyslová výroba | Konsenzus trhu | PEP | FX strategie | USD/CAD | Aktuální situace | Kurzy USD | Makroprostředí | Sektor služeb | Spotřebitelské ceny | Nejnovější zpráva | Dnešní zasedání ČNB | Tomáš Raputa | Caixin | DoorDash | Trhy v USA | Objem zakázek | Aktuální nálada | Euro | Více volatilní | Zlepšující sentiment | Investování je rizikové | Prodej eura | Likvidita | Banky v eurozóně | EU | Japonský jen | Kryptoměny | FAST | Člen bankovní rady | Výnosy | Americké akciové indexy | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Technický výhled | USD za tunu | TradingView | Slabost dolaru | Měnové podmínky | AAA | Dynamika HDP
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Banky | ČTK | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | Cena | FOREX | Pivot
