Americká data
Forex: Další opatrné zlepšení spotřebitelské důvěry v eurozóně
21.11.2024 Předběžný odhad listopadové spotřebitelské důvěry by měl ukázat na její další mírné zlepšení. Obdobně přepokládáme mírné zlepšení i u dílčích indikátorů francouzského sentimentu podnikatelů, respektive průmyslníků. Odpolední americká data pak přinesou další solidní číslo z tamního trhu práce v podobě relativně nízkého počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti za minulý týden.
Ranní shrnutí (15.11.2024)
15.11.2024 Asijské trhy se po jestřábím komentáři předsedy Fedu Powella obchodovaly opatrně a většina indexů se držela v úzkém rozpětí. Japonský Nikkei 225 vzrostl o 0,9 % navzdory slabému HDP, zatímco čínský CSI 300 klesl. ASX 200 si připsal 0,5 %.
Forex: Eurodolar opustí politiku a znovu se zaměří na americká data
11.11.2024 Eurodolar si minulý týden odehrál výsledky amerických voleb v celku předvídatelném režimu, když se díky přesvědčivému vítězství republikánů posunul viditelně níže. K volbám dodejme, že ještě zbývá dopočítat hlasy v dolní komoře Kongresu, ale i zde to vypadá na těsnou většinu republikánů. Tento týden by ovšem politika mohla již jít stranou a pozornost bude zpět upřena na příchozí data, která zahrnují říjnovou americkou inflaci (zítra) a maloobchodní tržby (pátek).
Forex: Šance na snížení sazeb ECB o 50bps je pryč a eurodolar si to užívá
01.11.2024 Včerejší inflační data z eurozóny stvrdila rýsující se očekávání, že říjnové číslo bude vyšší, což eurové sazby tlačilo dále vzhůru, takže eurodolar se přiblížil na dostřel hranici 1,0900. Relativně vysoká inflace v sektoru služeb činí možné snížení sazeb ECB o 50 bazických bodů v prosinci jako velmi nerealistické. Dodejme, že vcelku solidní americká data pak byla spíše záminkou na vybírání zisků. Dnes bude veškerá pozornost trhu zacílena na oficiální statistiky z amerického trhu práce. Ty však budou tentokrát zatíženy jednorázovými faktory v podobě hurikánů a stávky v Boeingu, takže výsledky (v podobě tvorby nových pracovních míst) nelze přeceňovat. Nicméně údaj o míře nezaměstnanosti může být pro Fed (a trh) stále důležitý.
Forex: Inflace v eurozóně zůstala v říjnu pod 2 %
31.10.2024 Inflace v eurozóně za říjen zůstane podle předběžných dat pod cílem, jádrová složka se k němu ze shora ale blíží velmi pomalu. Obáváme se, že zářijová míra nezaměstnanosti v eurozóně mírně vzrostla. Data osobních výdajů v USA za září poukáží na stále robustní spotřebitelskou poptávku při stále silném tamním trhu práce, jak potvrdí Jobless Claims. Jádrový PCE cenový index sice proti předchozímu měsíci zrychlí, podle nás ale pomaleji, než s tím počítá trh.
Forex: Navzdory novým datům devizové trhy bez jasného trendu
30.10.2024 Euro proti dolaru dnes bylo jako na houpačce, když kurz osciloval v poměrně širokém pásmu 1,0810 až 1,0860 EUR/USD. Během prvních hodin dnešní evropské seance společná evropská měna posilovala díky zveřejnění celkem solidních dat HDP za Q3 24 z klíčových evropských ekonomik i za eurozónu jako celku. Zpět kurz srazila silná americká data, zejména pokud jde o spotřebu domácností a trh práce (ADP report), aby trend opět otočila nečekaně vyšší německá inflace zmírňující trajektorii očekávaného poklesu úrokových sazeb ze strany ECB. Meziroční dynamika německých spotřebitelských cen (HICP) nečekaně silně vystřelila ze zářijových 1,8 % nad dvouprocentní cíl, když dosáhla 2,4 %. Zároveň přišla horší data z tamního trhu práce, když počet nezaměstnaných Němců se zvýšil výrazněji, než čekal tržní konsensus. Na samotné zvýšení míry nezaměstnanosti ze stávajících 6,1 % to ale nestačilo.
Forex: Eurodolar konfrontován s plejádou důležitých dat
30.10.2024 Dolar byl včera povzbuzen růstem amerických výnosů, který se však v průběhu seance zastavil a dokonce otočil. Na vině byla mimo jiné americká statistika volných pracovních míst JOLTS. Srpnový údaj volných pracovních míst byl revidován směrem dolů z 8,04 mil. na 7,86 mil. a počet volných pracovních míst se v září dále snížil na 7,44 mil. a byl tak daleko od hranice 8 mil. Byl to nejnižší údaj od začátku roku 2021 a poprvé v tomto cyklu klesl pod předpandemické maximum (7,6 mil.). Vzhledem k citlivosti Fedu vůči trhu práce a zaměstnanosti vymazaly americké výnosy (téměř) všechny intradenní zisky (5-7 bps). Dnes nás čeká plejáda důležitých dat, která začala již po ránu překvapivě dobrým výsledkem francouzského HDP. Ve hře budou však nejen další výsledky HDP (viz úvodník), ale i např. německá inflace a další data z amerického trhu práce (ADP). V součtu se domníváme, že americká data budou vypadat podstatně lépe než ta evropská, takže na výraznější zisky eura nevěříme.
Forex: Slabý růst v Evropě ve stínu silné americké ekonomiky
30.10.2024 Dnešní den přinese předběžné odhady HDP za Q3 z obou břehů Atlantiku. Tuzemský údaj podle nás ukáže na zvolnění růstového tempa oproti H1 24 na +0,2 % q/q. Trápící se německou ekonomiku by měly kompenzovat ostatní velké ekonomiky eurozóny a ve výsledku by tak celkový údaj měl ukázat na malé zrychlení růstu na 0,3 % q/q oproti 0,2 % v předcházejícím čtvrtletí. Naproti tomu ale na druhém břehu Atlantiku by to měl zastínit pokračující silný růst americké ekonomiky, který v Q3 pravděpodobně zrychlil na 3,4 % q/q v anualizovaném vyjádření (vs 3,0 % q/q v Q2). Mimo statistiky HDP budou zveřejněny i dílčí statistiky říjnové inflace z jednotlivých členských zemí, a to z Německa a Španělska.
Forex: Smíšená americká data trhy příliš nerozhodila
29.10.2024 Data z americké ekonomiky dnes spíše zklamala. Bilance zahraničního obchodu skončila v září ve výraznějším deficitu (-108,2 mld. USD vs konsensus -96 mld. USD). Počet volných pracovních pozic (JOLTS) skončil oproti konsensu také níže. Míra propouštění ale zůstala umírněná a oproti srpnu dokonce o desetinu klesla na 1,9 %, nejnižší hodnotu od jara 2020. Klíčovým údajem z tamního trhu práce ale bude až říjnový NFP report zveřejněný v pátek, od kterého si slibujeme slabší růst zaměstnanosti oproti září, byť negativní vliv by měly mít stávky či hurikán. Spotřebitelská důvěra podle Conf. Boardu pak výrazně vzrostla na 108,7 b., zatímco konsensus čekal 99,5 b.
Analýza Nasdaq, DJ30, DAX, XAG/USD, EUR/USD - Stříbro prorazilo rezistenci, DJ30 na novém rekordu
22.10.2024 Dva týdny před prezidentskými volbami v USA mají trhy býčí náladu. Rostou indexy, dolar a překvapivě i stříbro. Co očekávat v příštích několika dnech?
Forex: Silná americká data a holubičí ECB zatlačily EUR/USD níže
18.10.2024 Eurodolar se včera dostal pod tlak ze dvou stran - jak ze strany ECB, tak silných amerických dat. Předně, ECB včera jednomyslně snížila sazby na 3,25 %, přičemž prezidentka centrální banky Lagardeová na tiskové konferenci uvedla, že rizika pro inflaci jsou nyní spíše na straně poklesu než na straně růstu. Na druhé straně Atlantiku naopak přišla velmi silná data v podobě amerických maloobchodních tržeb za měsíc září a také podnikatelská nálada od Philly Fedu nečekaně vyskočila z 1,7 na 10,3 bodu. V součtu to indikuje, že růst amerického HDP ve třetím čtvrtletí bude opravdu velmi silný (možná 4 %). Konec týdne by již měl být klidnější, pokud z něj tedy trh nevyruší komentáře centrálních bankéřů v USA.
Aktuální předpověď pro EUR/USD na 18. října 2024
18.10.2024 Evropská centrální banka podle očekávání snížila refinanční sazbu o 25 bazických bodů. Nicméně centrální banka dokázala překvapit. Za poslední tři měsíce ECB snížila úrokové sazby celkem o 85 bazických bodů, zatímco inflace zpomalila na 1,7 %, což mimochodem bylo pod předběžným odhadem 1,8 %. Vzhledem k tomu se zdálo logické, že by měla následovat pauza v dalším uvolňování měnové politiky. Místo toho Christine Lagarde včera oznámila, že v prosinci tohoto roku dojde k dalšímu snížení sazeb o dalších 25 bazických bodů. Tento vývoj byl pro investory úplným překvapením a jednotná evropská měna nadále oslabovala.
Forex: Payrolls potvrdí solidní dojem ze stavu americké ekonomiky
04.10.2024 Dolar i nadále těží z hrozby izraelské odvety vůči Íránu a solidních amerických dat. Zaměříme-li se na americká čísla, tak včera to byl nečekaný nárůst podnikatelského optimismu ve službách reprezentovaný zvýšením indexu ISM na 54,9 bodů (ze srpnových 51,5). Situace na Blízkém východě bude udržovat trh v napětí, ale dnes by mohla být americká data hlavním zdrojem volatility. Čekáme nejdůležitější čísla týdne, kterými budou zářijové statistiky z trhu práce. S našimi odhady jsme v podstatě na tržním konsensu, takže je těžké se nějak vymezovat. Další stabilizace míry nezaměstnanosti by však dolar mohla udržet silný.
Forex: Zářijový NFP report bude dalším dílem do skládanky trhu práce pro Fed
04.10.2024 Klíčový údaj z amerického trhu práce v podobě zářijového NFP reportu bude dnes ve středu pozornosti, když právě kondice trhu práce je nyní pravděpodobně hlavním determinantem dalšího směřování měnové politiky v USA. Na to poukazují i vyjádření představitelů americké centrální banky, do jejichž hledáčku se v poslední době více dostal právě trh práce. Ten podle nás zůstává i přes nedávné ochlazení stále poměrně robustní a jeho další rychlé zhoršování nepředpokládáme. To by tak mělo být argumentem pro jen pozvolné snižování sazeb amerického Fedu. A i proto se přikláníme ke snížení o 25 bb na dalším listopadovém zasedání, přičemž finanční trh dává šanci i 50bodovému cutu.
Forex: Americká data zmírnila obavy o tamní ekonomiku
03.10.2024 Finální odhad PMI za září v eurozóně nakonec přinesl revizi indexu ze služeb směrem nahoru z původních 50,5 b. na 51,4 b. To ale nestačilo na vytáhnutí kompozitního indexu nad 50bodovou hranici, když v září dosáhl 49,6 b. Na tom se především negativně podepisuje slabá situace v průmyslu, a to hlavně v Německu, kde průmyslový index dosáhl 40,6 b., což je nejnižší hodnota od října 2023.
Forex: Dolar stále těží z eskalace na Blízkém východě
03.10.2024 Americký trh práce je relativně v pohodě (podle ADP přibylo v září 143 tisíc nových pracovních míst), holubičí rétorika ECB a přetrvávající geopolitické riziko v podobě eskalujícího konfliktu mezi Izraelem a Iránem - to je kombinace faktorů, která musí svědčit dolaru. Situace na Blízkém východě bude eurodolarem i nadále bedlivě sledovaná stejně jako důležitá americká data, kterými dnes odpoledne bude podnikatelská nálada v sektoru služeb (index ISM).
Jak obchodovat pár EUR/USD dne 3. října? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky
03.10.2024 Ve středu měnový pár EUR/USD pokračoval v pomalém pohybu směrem dolů. Jedinou významnou makroekonomickou událostí včera bylo zveřejnění zprávy ADP o počtu nových pracovních míst v soukromém sektoru, která se ukázala být silnější než odhady odborníků. Jedná se o třetí důležitý ukazatel z USA ze čtyř v tomto týdnu, který podpořil americkou měnu. Vzhledem k jejímu celkovému stavu přeprodanosti a neopodstatněné nízké ceně nás tedy nové posílení dolaru vůbec nepřekvapuje. Samozřejmě dnes nebo zítra může dojít ke korekci směrem nahoru, ale celkově očekáváme další pokles páru EUR/USD.
Graf dne – EURUSD (1.10.2024)
01.10.2024 Pár EUR/USD dnes zažil výraznou volatilitu, přičemž euro vůči dolaru navzdory smíšeným ekonomickým údajům posilovalo. To přichází uprostřed složitého pozadí údajů o inflaci v eurozóně, výrobních údajů PMI a měnících se očekávání měnové politiky. Měnový pár se aktuálně obchoduje kolem 1,11, což je pokles o 0,23 % za den.
Forex: Trh práce v USA se zchlazuje pouze pomalu
19.09.2024 Po včerejším rozhodnutí americké centrální banky snížit úrokové sazby o 50 bb bude dnešní ekonomický kalendář nezajímavý. Tradiční týdenní počty nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti v USA ukážou na pouze pomalé zmírňováni napětí na tamním trhu práce. Z regionu se dočkáme polské průmyslové výroby za srpen. Podle tržního konsensu není ani u našich severních sousedů důvod k radosti.
Dilema před Fedem: věřit propagandě novinářů, anebo solidním datům?
18.09.2024 Již jsme to zažili, ale ta situace se začíná opakovat nepříjemně často. Scéna vypadá asi takto: blíží se zasedání Fedu, přičemž pár dní před začátkem - tedy v momentě, kdy by již centrální bankéři neměli mluvit, se deník Wall Street Journal vytasí s článkem, který předchozí komunikaci posouvá zcela jinam a výsledkem je zásadní posun v tržních očekáváních.
Forex: Pokud Fed sníží sazby jen 25 bodů, dolar mohutně posílí
18.09.2024 Předposlední seance před klíčovým zasedání Fedu se včera odehrávala v klidu a to přesto, že příchozí americká data (srpnové maloobchodní tržby a průmyslová výroba) byla opět relativně silná. Stavěla tak do ostrého kontrastu tržní očekávání, která posunula pravděpodobnost agresivního snížení o 50 bazických bodů na 65 %. Večerní rozhodnutí Fedu tedy okamžitě vyvolá poměrně výraznou tržní reakci, ať bude jakákoliv (viz úvodník). Dodejme, že klíčová bude rovněž zveřejněná nová kvartální prognóza a především pak tisková konference šéfa Fedu Powella, který bude chtít zcela jistě tržní očekávání doladit jedním či druhým směrem. Dodejme, že my se držíme scénáře snížení “jen” o 25bps, byť vidíme šance na agresivnější redukci jako prakticky vyrovnané.
Forex: Fed zahájí cyklus snižování úrokových sazeb
18.09.2024 Americká centrální banka dnes podle našeho odhadu sníží úrokové sazby o 25 bb. Zveřejněn bude i medián výhledu úrokových sazeb Fedu, který by měl přinést „předzásobení se“ uvolňováním měnových podmínek, tedy více „cutů“, než ke kterým následně dojde. Medián bude podle našeho odhadu počítat s dalšími 50 body pro zbytek letošního roku, přičemž v tom příštím to může být 125-150 bb. Náš odhad počítá se snižováním úrokových sazeb o 25 bb každé čtvrtletí do té doby, než klíčová sazba dosáhne úrovně 3,25-3,50 %. Pozvolný postup umožňují stále silná data z reálné ekonomiky. V eurozóně bude zveřejněn finální výsledek srpnové inflace. Její jádrová složka by mohla být revidována výše. Celkově však inflační výhled zůstává příznivý.
Forex: Americká data pozitivně překvapila
17.09.2024 Americká data překvapila ve směru nahoru. Maloobchodní tržby meziměsíčně v srpnu vzrostly o 0,1 %, když trh očekával naopak pokles o 0,2 % m/m. Směrem nahoru byla mírně revidována i data za červenec (z 1,0 % m/m na 1,1 % m/m). Lépe dopadla i průmyslová produkce za srpen, ač červencový výsledek byl revidován směrem dolů. Ani dobrá data ale finanční trhy neodradila od zacenění téměř 50bodového snížení úrokových sazeb na zítřejším zasedání. Dolar na zveřejněná data příliš nereagoval. Vůči euru byl ve srovnání s předchozím dnem o 0,1 % silnější, když se v odpoledních hodinách nacházel na úrovni 1,1110 EUR/USD.
Forex: Relativně jestřábí ECB pomáhá eurodolaru rozšiřovat zisky
13.09.2024 Výstupy ze zasedání ECB vedly, jak jsme očekávali, ke korekci sázek na říjnové snížení sazeb v eurozóně. To vzhledem k tomu, že americká data (výrobní inflace) včera nepřekvapila, vychýlilo úrokový diferenciál ve prospěch eura a eurodolar se tak mohl posunout blíže hladině 1,11. Dnešní kalendář očekávaných událostí není úplně zajímavý (byť data za průmyslovou výrobu v eurozóně úplně nezajímavá být nemusí), a tak eurodolarový trh může dále vstřebávat včerejší zasedání ECB a zároveň se pomalu začít připravovat na zasedání Fedu, které bude příští středu.
Akciový výhled: Banky v Evropě v zelených, americké futures v záporu
11.09.2024 Druhá polovina úterního obchodního dne se většině evropských indexů nevydařila, zvláště Německo (DAX -1 %) zasáhla zpráva o ziskovém varování firmy BMW. Naděje na lepší druhou polovinu roku pro automobilový průmysl dále klesly. Dnes ráno naopak bude pro bankovní sektor podporou zpráva o nákupu podílu italské Unicredit v německé Commerzbank. V Evropě tak čekáme stabilnější otevření.
Forex: Dolar oslabují vysoké sázky na agresivní snížení sazeb Fedu
06.09.2024 Eurodolar setrvává před klíčovými daty z amerického trhu práce v býčím módu, když sázky na 50bodové snížení sazeb Fedu v září zůstávají vysoko (pravděpodobnost podle futures 41 %). Včerejší americká data přitom poskytla smíšený obrázek o trhu práce (viz úvod), takže těžko činit silné soudy ohledně dnešních dat. Pokud však budou payrolls a míra nezaměstnanosti blízko konsensu, tak by se trh zřejmě přiklonil k názoru, že Fed sníží sazby v září jen o 25 bazických bodů a dolar by část předchozích ztrát rychle smazal.
Forex: Srpnová data z amerického trhu práce napraví červencové zklamání
06.09.2024 Odpolední americká data z tamního trhu práce by měla napravit červencové zklamání. Finální čísla HDP eurozóny za Q2 24 potvrdí solidní mezičtvrtletní růst o 0,3 %. Struktura ale ukáže na pokles investic. Zejména při pohledu na německý průmysl není divu, což potvrdí i červencové statistiky. A jejich francouzští kolegové na tom zřejmě nebyli o moc lépe. Červencová data z reálné ekonomiky budou publikována i u nás. Předpokládáme relativně utlumenou dynamiku při vstupu do druhé poloviny letošního roku.
Forex: Averze k riziku je zpátky a tak dolar sílí
04.09.2024 S novým školním rokem se na trhy vrátily výprodeje rizikových aktiv, které svědčí dolaru. Vše vyprovokovaly smíšené výsledky indexu podnikatelské nálady v americkém průmyslu, když celkový index ISM v srpnu mírně zvýšil na 47,2 bodu, trhy očekávaly zlepšení na 47,5 b. Na druhou stranu subindex placených cen vzrostl na 54 b., přičemž trhy naopak očekávaly pokles na 52 b. Nešťastná kombinace, kdy pesimismus ohledně konjunktury narůstá, ale cenové tlaky mají tendenci růst, což není pro Fed snadná (stagflační) situace.
Forex: Inflace v eurozóně se blíží ke svému cíli
30.08.2024 Včerejší výrazná decelerace německé meziroční inflace je silným argumentem pro dnešní potvrzení desinflačního trendu v celé eurozóně. Slabou spotřebitelskou poptávku potvrdí data z tamních maloobchodních tržeb. Útlum ekonomiky se pomalu ale jistě odráží na německém trhu práce, kde očekáváme mírný vzestup nezaměstnanosti. Červencové statistiky osobních příjmů i výdajů Američanů naznačí, jak robustní byl vstup ekonomiky Spojených států do třetího čtvrtletí. Z domova se pozornost zaměří na statistiky HDP za Q2 24. Předběžný odhad ukázal na mírné zrychlení meziroční dynamiky.
Forex: Eurodolar osciluje pod hladinou 1,1200
28.08.2024 Americká data a specificky srpnová spotřebitelská nálada přinesla smíšené výsledky, neboť celkový index sice vzrostl na nejvyšší úrovně od února, ale indikátor, který signalizuje spokojenost domácností s vývojem na trhu práce se zhoršil (jobs plentiful less hard-to-get). V důsledku toho se eurodolar pokusil otestovat hranici 1,1200, kterou však na udržitelné úrovni nezdolal a o včerejší zisky dnes ráno přišel. Dnešní kalendář očekávaných událostí je prázdný, resp. trh může sledovat večerní reakci akciových trhů na výsledky společnosti Nvidia, která stojí za investiční horečkou spojenou s objevem umělé inteligence.
Přehled vývoje GBP/USD dne 27. srpna. Americký dolar nikoho nezajímá. Dokud...
27.08.2024 V pondělí se pár GBP/USD v první polovině dne ani nepokusil o korekci. Teprve v průběhu americké seance, kdy byla zveřejněna zpráva o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby v USA, začaly na trhu určité pohyby. Nedá se však říci, že by dolar posílil. Situace je taková, že můžeme vyvodit stejné závěry jako v případě páru EUR/USD. Britská libra roste z jediného důvodu – trh čeká na první snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Jakmile k tomu dojde, trh může začít očekávat druhé snížení sazeb. Formálně by dolar mohl klesat ještě několik měsíců.
Forex: Eurodolar prozatím drží zisky
27.08.2024 Mírně horší německá podnikatelská nálada (Ifo) a více méně neutrální americká data (durables) eurodolarový trh příliš nerozhodila a eurodolar si byl schopen udržet většinu zisků, co nabral minulý týden. Z dnešních dat může zaujmout americká spotřebitelská nálada a z ní speciálně komponenty, jež se týkají toho, jak domácnosti vidí situaci na trhu práce. Pokud v této oblasti nedojde k nárůstu pesimismu, tak by dolar mohl zpevnit.
FX Strategie
26.08.2024 • Americká data z trhu práce budou určující pro zářijové zasedání Fedu i eurodolar • Srpnová inflace v EMU potvrdí sestupný trend a euru nepomůže • Koruna posiluje a poprvé od června testuje úroveň 25,00 EUR/CZK… • …prostor pro další zisky je ale omezený vývojem v zahraničí i tuzemsku
Forex: Americká data a rétorika Fedu podpořila dolar
23.08.2024 Eurodolar prožil včera zajímavou seanci, kterou ovlivnila jak příchozí data, komentáře z Fedu. Byly to přitom indexy podnikatelských nálad PMI, které nejprve díky lepšímu výsledku v eurozóně pomohly eurodolaru dostat se výše, aby jej naopak během odpoledne zabrzdily v rozletu, neb americká verze indexu nedopadla vůbec špatně (to ostatně platilo i o dalších amerických datech). Eurodolar byl navíc stlačen relativně jestřábím výrokem P. Harkera z Fedu, který uvedl, že tempo snižování sazeb by mělo být pomalé. Rétorika Fedu by měla generovat volatilitu i dnes, neb na sympoziu o měnové politice v Jackson Hole vystoupí s projevem šéf Fedu J. Powell. Čeká se od něj jasná indikace, že cyklus snižování sazeb odstartuje v září. Otázkou pak je zdali Powell bude schopen překonat holubičí očekávání zabudovaná do dolarové výnosové křivky. Podle nás spíše nikoliv což by mohlo vést k vybírání zisků na eurodolaru.
Forex: Americká data z trhu nemovitostí negativně ovlivnil hurikán Beryl
16.08.2024 Ve Spojených státech budou zveřejněna data z trhu nemovitostí. Počty vydaných stavebních povolení i nově zahájených staveb zřejmě zkorigují své červnové růsty a meziměsíčně poklesnou. V eurozóně je kalendář prázdný.
Forex: Koruna zpět pod lehkým tlakem
16.08.2024 Silnější americká data a silnější globální dolar koruně včera zjevně příliš nesvědčily a měnový pár se vrátil nad 25,20 EUR/CZK. Dnešní dynamika cen průmyslových výrobců by měla pravděpodobně dál stagnovat v blízkosti 1%, což by pro trhy nemělo být velké překvapení. I nadále proto CZK zůstane primárně ovlivněna volatilitou na eurodolaru.
Klíčové události 16. srpna: fundamentální analýza pro začátečníky
16.08.2024 Na pátek je naplánováno několik makroekonomických událostí. V první řadě by obchodníci měli věnovat pozornost americkým údajům, protože ty zůstávají pro trh nejvýznamnější. Dnes budou ve Spojených státech zveřejněny zprávy o spotřebitelském sentimentu Michiganské univerzity a o počtu schválených stavebních povolení. Jedná se o zprávy středního významu, které by však mohly vyvolat reakci trhu. Ve Spojeném království bude zveřejněna zpráva o maloobchodních tržbách, která má stejnou váhu jako americké zprávy. Obecně dnes můžeme od obou měnových párů očekávat pokles. Euro by mohlo znovu otestovat trendovou linii, a pokud se neudrží nad maximy ze čtvrtka a úterý, může směrem dolů ustoupit i britská libra.
Přehled vývoje GBP/USD 12. srpna: Libru by mohly podpořit dvě zprávy o inflaci
12.08.2024 Pár GBP/USD neprojevil ochotu se pohnout ani v pátek. Cena vyvinula korekci směrem ke klouzavému průměru, kde obchodní týden skončil. Za zmínku stojí, že britská libra klesá již tři a půl týdne v řadě, což je pro ni vzácné. Navíc minulý týden téměř nepřetržitě klesala vůči dolaru, zatímco mnoho jiných měn rostlo, což je také neobvyklé. Vzhledem k celkovému fundamentálnímu pozadí roku 2024 a celkovému technickému obrazu však není na poklesu britské měny nic překvapivého. Zatímco trh čeká (již sedm měsíců) na to, až Federální rezervní systém "na příštím zasedání sníží klíčovou sazbu", Bank of England již začala uvolňovat svou měnovou politiku, a to hned po Evropské centrální bance. Americký dolar tak má v současné době oproti euru a libře výhodu. Trh se bohužel soustředí pouze na slabá americká data a nadcházející snížení sazeb Fedu. Všechno ostatní je pro něj nezajímavé.
Forex: O tom jak Bank of Japan rozčísla letní nudu
12.08.2024 Byla to Bank of Japan, která poslední červencový den překvapivým zvýšením úrokových sazeb ukončila letní nudu na globálních trzích a spustila výprodeje, jež vejdou do dějin. Dramatické rozvázání carry-trade obchodů, jež byly financovány z nízkoúročeného japonského jenu, přivodily kolaps japonských akcií, který dosud neměl obdoby. V reakci na posilující jen se hlavní japonský akciový index během jednoho dne propadl o 12,2 %, což je druhý nejhorší výsledek od roku 1949!
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace podle nás v červenci stagnovala na 2 %
12.08.2024 Tento týden bude zveřejněna červencová inflace v ČR i USA. V obou zemích by podle našeho odhadu měla zůstat oproti červnu beze změny. V ČR tedy čekáme 2,0 % y/y a v USA 3,0 % y/y. Změn by neměla v meziročním vyjádření doznat ani jádrová složka. Americké maloobchodní tržby by měly potvrdit, že tamní spotřebitelská poptávka zůstává prozatím robustní. Naopak slabá čísla by tento týden měla přijít z amerického i evropského průmyslu. Výkon ekonomiky eurozóny nyní drží hlavně země více orientované na služby. Zpřesněný odhad HDP by měl pro druhé čtvrtletí potvrdit mezičtvrtletní nárůst ekonomiky eurozóny o 0,3 %. Na finančních trzích zůstane hlavním tématem zdraví americké ekonomiky a s tím související diskuze o načasování snižování úrokových sazeb Fedu. Tento týden zveřejněná data budou v tomto ohledu důležitá.
Forex: Nervozita na finančních trzích se v průběhu týdne zmírnila
09.08.2024 Tento týden přinesl velké množství dat z tuzemské ekonomiky, která ukázala na její přetrvávající slabost. Maloobchodní tržby bez prodejů aut sice v červnu meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření o 0,7 %, převážně šlo však pouze o korekci květnového poklesu o 0,5 %. Oproti předpandemickému únoru 2020 byly navíc tyto tržby stále o 2,6 % nižší.
Ranní shrnutí (07.08.2024)
07.08.2024 Včerejší úspěšná seance na Wall Street podpořila náladu na asijských burzách a dnešní obchodování na trhu s futures naznačuje, že oživení pokračuje. US100 posiluje o více než 1,5 %, US500 roste o 1,1 %, a to navzdory neuspokojivým výsledkům společnosti Super Micro Computer, výrobce serverových stojanů používaných v datových centrech a umělé inteligenci; akcie se po čtvrtletních výsledcích obchodují o 13 % níže. Index VIX ztrácí -5 % a zůstává v blízkosti pásma 23.
Plán obchodování EUR/USD na 6. srpna. Jednoduché tipy pro začátečníky
06.08.2024 Pár EUR/USD v pondělí opět vykazoval značnou volatilitu. Tentokrát byl problém dolaru komplexní. Zelená bankovka dále oslabovala, ačkoli se v pátek po posledních neuspokojivých zprávách o americkém trhu práce a nezaměstnanosti propadla. Během víkendu se však začaly objevovat informace, že by Federální rezervní systém mohl v roce 2024 nejen několikrát snížit základní úrokovou sazbu kvůli vysoké pravděpodobnosti recese, ale také v srpnu svolat mimořádné zasedání, na kterém by sazbu snížil o 0,5 %. Tyto informace a všeobecná panika na trzích vyvíjely na dolar značný tlak. Podle našeho názoru je panika prostě panika a není na ní nic logického ani standardního. Například trh s kryptoměnami se v úterý zotavuje. Proto se může zotavit i americký dolar. O recesi v USA se začalo mluvit již loni, přesto americká ekonomika stále roste tempem vyšším než v EU, Velké Británii a podle odborných prognóz.
📉US100 ztrácí 4,5 % 📌Nvidia padá o 10 % kvůli globálnímu výprodeji akcií a možnému zpoždění dodávek GPU Blackwell
05.08.2024 Panické nálady v asijské seanci a další tlak na pokles v Evropě přiměly investory za Atlantikem pociťovat nejistotu; někteří se rozhodli prodat aktiva před otevřením Wall Street, což posílalo futures Nasdaq 100 (US100) téměř o -4,5 % níže. Obavy z recese, kdy výnosy státních dluhopisů jsou stále historicky vysoké a akcie z Nasdaq 100 a S&P 500 vysoce ceněné, vytvářejí tlak na realizaci zisků a ústup z Wall Street. Vysoká očekávání ohledně růstu tržeb, zisku a marží společností ve druhé polovině roku jsou revidována směrem dolů, protože americká data signalizují vážné a neočekávané ochlazení na trhu práce a stále se zhoršující ekonomické podmínky.
Forex: Slabá americká data se dolaru nelíbila
05.08.2024 Dávka slabších amerických čísel probudila (nejen) pár EUR/USD z letního dřímání a poslala jej nejvýše od poloviny července. Předně trh vstřebával slabší než očekávané payrolls (114 tis. namísto očekávaných 175, plus negativní revize minulých čísel), ale negativně překvapila i míra nezaměstnanosti (vystoupila na 3,4 %).
Plán obchodování EUR/USD na 5. srpna. Jednoduché tipy pro začátečníky
05.08.2024 V pátek pár EUR/USD vykázal silnou rally, kterou vyvolaly neuspokojivé údaje o trhu práce a nezaměstnanosti v USA. Hodnota počtu pracovních míst mimo zemědělský sektor za červenec činila pouze 114 000, což bylo výrazně pod mnohem vyššími prognózami. Navíc míra nezaměstnanosti vyskočila z 4,1 % na 4,3 %. V pátek tak byly důvody k panickému prodeji dolaru.
Plán obchodování měnového páru GBP/USD na 2. srpna Jednoduché tipy pro začátečníky
02.08.2024 Ve čtvrtek pár GBP/USD pokračoval v poklesu a nakonec vykázal dobrou volatilitu. Pár se během dne posunul o zhruba 140 pipsů. Vzhledem k rozhodnutí Bank of England snížit sazby je tento pokles pravděpodobně logický. Zdá se, že trh nebyl na takový výsledek vůbec připraven, ačkoli jsme opakovaně zmiňovali, že kupodivu očekával snížení sazeb pouze ze strany USA. Trh marně čekal zhruba sedm měsíců a obchodoval, jako by Federální rezervní systém měnovou politiku už několikrát uvolnil. Včera se ukázalo, že Evropská centrální banka a BoE zahájí uvolňování měnové politiky dříve než americká centrální banka. Zda Fed začne snižovat sazby do září, zůstává otázkou. Nově nabytý optimismus trhu ohledně uvolňování měnové politiky nesdílíme. Podle našeho názoru současná úroveň inflace snížení sazeb v září nepodporuje. Proto může dolar i nadále stabilně růst.
Klíčové události 2. srpna: fundamentální analýza pro začátečníky
02.08.2024 Na pátek je naplánováno jen několik makroekonomických událostí, ale všechny jsou významné. Eurozóna, Německo a Velká Británie nezveřejní žádnou důležitou zprávu, ale Spojené státy zveřejní minimálně dvě, které by mohly významně ovlivnit pohyb obou měnových párů. Jedná se o nonfarm payrolls a míru nezaměstnanosti. Připomeňme, že tyto zprávy vyvíjejí tlak na dolar během posledních tří měsíců. Tehdy byl trh ale býčí a situace se od té doby změnila. Evropská centrální banka a Bank of England začaly uvolňovat měnovou politiku, což je pro posilování amerického dolaru faktor na pozadí. Závěr: Pokud dnešní americká data trh zklamou, bude se jednat pouze o býčí korekci. Pokud americké zprávy konečně splní prognózy, mohly by oba páry pokračovat v poklesu.
GBP/USD: Sníží Bank of England ve čtvrtek sazby?
30.07.2024 Pár GBP/USD začal nový týden poměrně aktivně. Bylo neobvyklé být svědkem tak silného pohybu v první polovině dne bez jakýchkoli informací na pozadí. Tento týden však bude k dispozici dostatek zpráv, aby obchodníci mohli předvídat určitý vývoj a reagovat na něj již v pondělí.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropské předstihové indikátory pod vlivem francouzské politiky, Biden končí
22.07.2024 V tomto týdnu zveřejňované sentiment indikátory (PMI, Ifo, INSEE, GfK) zřejmě vykážou zhoršení ve světle politických turbulencí ve Francii, kde se na přelomu června a července konaly předčasné parlamentní volby. Růst americké ekonomiky během Q2 24 by měl být zdravý a nijak by neměl zesilovat očekávání na výraznější pokles dolarových úrokových sazeb. Trh podle nás zaceňuje jejich příliš rychlé snížení ze strany Fedu. Po víkendovém oznámení prezidenta USA J. Bidena, že již nebude usilovat o své znovuzvolení, budou trhy sledovat další vývoj na tamní politické scéně.
Forex: Koruna nakonec tento týden úspěšná
19.07.2024 I když mělo euro během týdne tendenci proti dolaru posilovat, jeho úspěšný závěr nakonec vynesl vítězství americké měně. Zatímco euro ještě ve středu týdne atakovalo čtyřměsíční maximum na 1,0950 EUR/USD, během páteční seance kurz spadl k 1,0880 EUR/USD.
Ranní komentář: Rotace do small caps pokračuje, výsledky BAC a SCHW, Adidas vs Nike
17.07.2024 Americké indexy včera znovu rostly, přičemž se znovu výrazně dařilo hlavně malým firmám. Russell 2000 včera přidal 3.5 % a od zveřejnění inflace v minulém týdnu už vyrostl o 11 %. Zaostávají naopak i nadále velké technologické společnosti. Včera opět příjemně překvapily banky svými výsledky, zatímco pokračovala korekce v evropském luxury segmentu. Dnes pozor na report ASML a na americká data z trhu s bydlením.
👀 USDCAD před americkými daty v bočním trendu
16.07.2024 Zpráva o maloobchodních tržbách v USA za červen je klíčovou makroekonomickou zprávou dne. Zpráva bude zveřejněna ve 14:30 a očekává se, že bude vykazovat pokles celkových maloobchodních tržeb. I když tento kus dat není pro rozhodování Fedu tak důležitý jako data o inflaci nebo trhu práce, je to silný náznak toho, jaké jsou podmínky amerických spotřebitelů.
Forex: Mírně slábnoucí ale stále robustní poptávka amerických spotřebitelů
16.07.2024 Německý ZEW index podle nás v červenci oslabil, a vyhlídky pro růst tamní ekonomiky tak pravděpodobně zůstávají utlumené. ECB dnes zveřejní šetření úvěrových podmínek bank (BLS), které může více napovědět ohledně transmise utažené měnové politiky v eurozóně. Americká data by měla ukázat, že tamní spotřebitelská poptávka zůstává robustní, byť její růst citelně slábne. Meziměsíčně podle nás celkové maloobchodní tržby klesly o 0,1 %, bez prodejů aut ovšem čekáme meziměsíční nárůst o 0,3 %.
Výsledková sezóna na Wall Street začíná tento týden
10.07.2024 Výsledková sezóna na Wall Street za druhé čtvrtletí roku 2024 začíná tento týden. Jako první budou hlavní americké banky informovat jako první s výsledky JPMorgan, Wells Fargo a Citi, které jsou naplánovány na tento pátek. Jak si vedly trhy a ekonomika ve 2. čtvrtletí 2024? Co analytici očekávají od nadcházející výsledkové sezóny s hlavními indexy Wall Street na historických maximech nebo blízko nich? Pojďme se rychle podívat na očekávání trhu.
Forex: Eurodolar zatím důležitá data ignoruje
03.07.2024 Volatilita eurodolaru klesá s tím, jak se po prvním kole francouzských voleb zvyšuje apetit po riziku. Poměrně důležitá data (inflace v eurozóně a JOLTS report v USA) měla na trh jen omezený vliv. Jediným povzbuzením pro eurodolar se tak včera staly výroky šéfa Fedu Powella, které si trh vyložil jako lehce holubičí. Dnešek - zejména pak odpoledne a večer - by mohl být zajímavý, neboť budou na programu jak důležitá americká data (ADP, ISM ve službách), tak komunikace centrálních bank (bude pokračovat slet ECB v Sintře a bude zveřejněn zápis z posledního jednání Fedu).
FX Strategie
01.07.2024 • Slabší americká data z trhu práce a mírná inflace by měla eurodolaru prospět • Druhé kolo francouzských parlamentních voleb jako rizikový faktor pro euro • Nad očekávání razantní ČNB poslala korunu nad 25,00 EUR/CZK • Koruna na pospas politickému napětí v Evropě?
Forex: Inflační data ve stínu tragického výkonu prezidenta Bidena v TV debatě
28.06.2024 Včerejší americká data dolaru nepomohla (náš nowcast pro růst HDP ve druhém čtvrtletí jejich vinou klesl na 1 %), mimo jiné i proto, že trh vyčkává na nejdůležitější číslo týdne. Tím bude výsledek deflátoru osobní spotřeby za květen (Fedem preferovaný index inflace), byť pro eurodolar mohou být inspirativní i jiná inflační data - konkrétně ta z Francie a Itálie (již za měsíc červen). Nicméně makroekonomické dění může být tak trochu ve stínu politiky. Jednak euro může začít pociťovat nervozitu před nedělním prvním kolem parlamentních voleb a jednak se na trhu může projevit i panika, jež Demokratické straně zavládla po tragickém výkonu prezidenta Bidena ve včerejší televizním duelu s D. Trumpem.
Forex: ČNB zřejmě přibrzdí tempo snižování úrokových sazeb
27.06.2024 Hlavní dnešní událostí na domácím trhu bude zasedání bankovní rady ČNB. Ta podle nás zpomalí tempo snižování sazeb a přikloní se k 25bodovému cutu, které by měly následovat i na dalších zasedáních ve zbytku roku. Zpomalení snižování sazeb by vzhledem k rozpolcenému tržnímu zacenění mohlo vést k výraznější tržní reakci a české koruně by pravděpodobně pomohlo k silnějším úrovním. Sentiment v eurozóně podle nás v červnu zůstal na stále nízkých úrovních. Americká data objednávek zboží dlouhodobé spotřeby za květen zřejmě potvrdí slabé podnikové investice do strojů a zařízení.
USD/JPY: tipy na obchodování během evropské seance dnes 20. června pro začátečníky
20.06.2024 Během americké seance nedošlo k otestování mnou vyznačených úrovní, takže se neobjevily žádné vstupní body. Jak můžete vidět v grafu, pár USD/JPY vykazoval rostoucí trend. Navzdory všem prohlášením představitelů Bank of Japan o možných změnách měnové politiky nutí značný rozdíl v úrokových sazbách mezi oběma zeměmi obchodníky nakupovat dolar a prodávat jen v naději na vyšší výnosy z carry obchodů. Co se týče dneška, je nejlepší jednat v souladu s trendem a usilovat o proražení ročních maxim, což by mohlo podpořit býčí tendence. Ještě předtím by však bylo dobré získat nějaká dobrá americká data, takže dopoledne bych na silné pohyby nesázel. Co se týče intradenní strategie, budu se spoléhat spíše na realizaci scénářů č. 1 a č. 2.
Forex: Probudí Bank of England eurodolar ze sváteční letargie?
20.06.2024 Svátek v USA přinesl včera klidnější obchodování, které může pokračovat klidně až do konce týdne. Eurodolar by nicméně měl po očku sledovat i příchozí americká data a také reakci na zasedání Bank of England. Britská centrální banka sice sazby dnes měnit nebude, ale výstupy z jejího zasedání mohou ovlivnit libru a nepřímo i kurz eurodolaru.
Forex: Ve Spojených státech je dnes svátek
19.06.2024 V USA se dnes slaví konec otroctví, z eurozóny se dočkáme pouze nezajímavých dat dubnové stavební produkce. Tuzemský ekonomický kalendář je prázdný.
Forex: Koruna dnes oslabovala jako jediná v regionu
18.06.2024 Euro dnes proti dolaru nakonec skončilo bez výraznějších změn. Během dopoledne se ovšem tlačilo níže, když obchodníky nepotěšila červnová data německého ZEW indexu očekávání finančníků. Odpoledne ale zklamala i americká data maloobchodních tržeb, což vedlo ke korekci dopoledních dolarových zisků. Maloobchodní tržby skončily pod konsensem nejenom za květen, ale směrem k horšímu byla revidována i data za předchozí měsíc. Mírně ale potěšila americká průmyslová výroba za květen.
Forex: Americká spotřebitelská poptávka nadále podporuje ekonomiku
18.06.2024 Německý ZEW index by měl podle nás ukázat na další zlepšování nálady, hodnocení současné situace ale zůstává utlumené. Americká data by měla potvrdit silnou spotřebitelskou poptávku, když maloobchodní tržby v květnu meziměsíčně zřejmě vzrostly o 0,2 %. Spotřebitelská poptávka pravděpodobně opět pozitivně přispěje k solidnímu růstu americké ekonomiky v letošním roce. Maďarská centrální banka na dnešním zasedání podle nás sníží základní úrokovou sazbu o 25 bb.
Forex: Slabá americká data tentokrát dolaru neublížila
14.06.2024 Včera zveřejněný inflační report za americké výrobní ceny, který přinesl překvapivě nízké ceny, spolu s nárůstem týdenních žádostí o podporu sice dolaru ublížily, ale jen krátkodobě. Kromě toho, že euro pociťuje politické problémy po víkendových eurovolbách, tak dolaru dnes po ránu pomohla i holubičí Bank of Japan (a tudíž globální ztráty jenu). Během poslední obchodní seance týdne by mohlo být klidněji s ohledem na nezajímavý kalendář očekávaných události.
USD/JPY: Jednoduché tipy na obchodování pro začínající obchodníky ze dne 13. června (seance v USA)
14.06.2024 V první polovině dne nedošlo k ani jednomu testu úrovní, které jsem označil, jelikož obchodníci se po středečním zasedání Federálního rezervního systému, které bylo v rozporu se zveřejněnými statistikami týkajícími se růstu cen ve Spojených státech, do akcí nijak nehnali. Další várka důležitých statistik se očekává ve čtvrtek odpoledne. Pozornost je třeba věnovat indexu cen výrobců v USA a také počtu prvních žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Zajímavý bude také projev ministryně financí Janet Yellen, takže vám doporučuji ho sledovat. Pokud americká data dopadnou lépe, než předpovídali ekonomové, můžete nadále sázet na budování růstového trendu pro tento pár a nakupovat americký dolar. Pokud jde o intradenní strategii, plánuji jednat na základě realizace scénářů č. 1 a č. 2.
Forex: Eurodolar z jestřábí ECB mnoho nevytěžil, na řadě jsou payrolls
07.06.2024 Po Švýcarské národní bance (březen), švédské Riksbank (květen) a kanadské centrální bance (včera) přišla na řadu ECB, která rovněž přistoupila k uvolnění měnové politiky. Snížení základní sazby o 25 bazických bodů se však neslo v jestřábím duchu, neboť prezidentka Ch. Lagardeová dost mlžila ohledně dalších kroků (redukcí) a podmínila je příchozími daty. Pro eurodolar to sice byly dobré zprávy, ale posun měnového páru směrem vzhůru byl relativně malý. Eurodolarový trh se však již opět musí opět soustředit na americká data, neboť dnes odpoledne jej čekají oficiální statistiky z amerického trhu práce za měsíc květen. Náš odhad pro přírůstek nových pracovních míst stojí blízko konsensu trhu, avšak vzhledem ke slabšímu ADP reportu nelze vyloučit jisté zklamání. Celkově by však data měla potvrdit dojem dalšího ochlazování amerického trhu práce (což by teoreticky mohlo mít pozitivní implikace pro EUR/USD).
PMI ve službách v eurozóně mírně pod očekáváním, ale v Německu vyšší
05.06.2024 Údaje o PMI z Itálie a Francie byly slabší, ale o něco silnější z Německa, které je v čele ekonomiky eurozóny. Celkově PMI ve službách přišel smíšený, ale signalizuje, že inflační tlak ve službách v eurozóně může přetrvávat, protože o zpomalení ve službách lze jen těžko hovořit. EURUSD po čtení ztrácí, protože trh čeká na americká data ISM plánovaná na (16:00) a zprávu ADP ve 14:00. Podle analytiků Allianz může chtít Fed před návratem Trumpa předčasně snížit sazby.
Americká data zahýbou trhy
03.06.2024 Ve středu pozornosti budou tento týden makroekonomické statistiky ze Spojených států. Už minulý týden naznačil, že se největší světová ekonomika začíná ochlazovat.
Forex: Dolar pod tlakem slabých amerických dat
03.06.2024 Páteční čísla eurodolaru prospěla skrze posuny úrokového diferenciálu. Nejprve dopoledne zaúřadovala eurozóna, když zveřejnila vyšší než očekávanou (jádrovou) inflaci, a odpoledne se přidala i americká data, jež byla slabší. Vedle neočekávaného propadu dubnových spotřebitelských výdajů se přidal i katastrofálně vyhlížející výsledek podnikatelské nálady z oblasti Chicaga. Tento týden bude z pohledu makroekonomických událostí velmi výživný, přičemž již dnes se eurodolar může těšit na výsledek podnikatelské nálady v americkém průmyslu (index ISM). Uvidíme, jak index dopadne v kontextu marného pátečního výsledku Chicago PMI a naopak velmi solidních PMI.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropská centrální banka odstartuje cyklus snižování sazeb
03.06.2024 V tomto týdnu ECB pravděpodobně zahájí cyklus snižování sazeb opatrným 25bodovým cutem. Po jejím zasedání budou k dispozici detailnější data o vývoji mezd a ekonomiky eurozóny za Q1, která by měla hovořit spíše pro opatrné uvolňování měnové politiky. Tuzemská data by měla ukázat na zrychlení mzdového růstu a zvyšování kupní síly domácností, které by se mělo odrážet v posilování spotřebitelské poptávky. Oproti prognóze ČNB by však podle nás mzdový růst mohl být nižší.
Forex: Inflace v eurozóně překonala očekávání, v USA nepřekvapila
31.05.2024 Americká data deflátoru soukromé spotřeby (PCE) za duben nepřekvapila. Meziměsíčně celkový deflátor vzrostl o 0,3 % a ten jádrový o 0,2 %, byť pohledem na více desetinných míst to bylo jen těsně (0,249 %). Meziroční růst tak stagnoval na 2,7 % a 2,8 % v případě toho jádrového. Obavy ohledně dalšího zrychlování inflace se tak pohledem tohoto Fedem preferovaného ukazatele nenaplnily. Údaj v souladu s očekáváními byl naopak pro investory určitou úlevou. V návaznosti na to dolar v závěru týdne vůči euru zvýšil ztráty a dolarové sazby mírně klesly, v týdenním srovnání jsou však stále o pár bodů vyšší (2-6 bb).
Graf dne - EURUSD (29.05.2024)
29.05.2024 Evropská centrální banka se blíží k uvolnění měnové politiky a prvnímu snížení sazeb, které je prakticky jisté již příští měsíc. Měnový pár EUR/USD čelí prodejnímu tlaku, který jej v květnu dvakrát vytlačil z blízkosti 1,089 a zastavil tak rally směrem k psychologické rezistenci, na úrovni 1,10. V současné době je pár EUR/USD pod prodejním tlakem. Zároveň makrodata z eurozóny, v poslední době vykazuje solidní výsledky, ale investoři nereagují euforickými nákupy eura.
Forex: Pomůže německé Ifo euru k dalším ziskům?
27.05.2024 Americký dolar zakončil minulý týden v poněkud lepším rozpoložení, když zveřejněná americká data - konkrétně durables - indikovala, že konjunktura jede dál a snižování sazeb není na pořadu dne. Nový týden začne přibližně tam, kde skončil ten minulý - tj. u podnikatelských nálad v eurozóně. Konkrétně bude dnes na programu německý index Ifo.
Forex: Na eurodolaru opět vládne nuda
20.05.2024 Eurodolar začíná týden pod 1,0900, kam jej vytlačila slabší americká data (primárně inflace a podnikatelské nálady). Tento týden bude ve své první polovině zcela nezajímavý, když speciálně dnešek bude z pohledu makro události zcela hluchý.
Forex: Eurodolar povzbudila slabší čísla z amerického trhu práce
10.05.2024 Eurodolar včera zareagoval překvapivě pozitivně na mírně horší statistiky z amerického trhu práce v podobě vyšších (nových) žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Tento údaj sice vyskočil na nejvyšší hodnotu od loňského září, ale vzhledem k tomu, že jde o týdenní číslo, bychom zatím jeho váhu nepřeceňovali. Vcelku nudný týden by měla zakončit americká data týkající se spotřebitelské nálady v USA, která budou obsahovat i bedlivě sledovaná inflační očekávání.
Analýza S&P 500, GBP/USD, EUR/USD - zklamání z amerického trhu práce podporuje indexy
06.05.2024 Korekce na akciových indexech se zastavila a aktuálně to vypadá, že býčí trend nadále pokračuje. Palivo dává indexům i probíhající výsledková sezóna, která zatím vypadá velice dobře. Aktuální podmínky tedy přinesly mezi investory uklidnění, které se projevilo i oslabením amerického dolaru.
Co můžeme příští týden očekávat od dolaru?
06.05.2024 Americkou měnu čekají náročné časy. Během posledních několika týdnů došlo k výraznému poklesu poptávky po americkém dolaru, a to především kvůli údajům z USA. Všechny nejdůležitější zprávy se ukázaly být slabší, než trh očekával. Proto ani pevný jestřábí postoj Federálního rezervního systému nedokázal americkému dolaru pomoci. Otázkou tedy je, co bude dál? Bude americká měna pokračovat v poklesu a bude současný vlnový vývoj obou instrumentů narušen?
USD zažívá den X
06.05.2024 Očekávané údaje o počtu pracovních míst mimo zemědělský sektor mohou ukázat, že americká ekonomika minulý měsíc vytvořila 243 tis. nových pracovních míst. Toto číslo je výrazně nižší než 303 tis. pracovních míst vytvořených v březnu, což by mohlo naznačovat zpomalení růstu počtu pracovních míst.
EUR/USD: plán obchodování během americké seance 3. května (analýza dopoledního obchodování). Klíčovým momentem týdne budou data z USA
03.05.2024 Ve své dopolední předpovědi jsem upozornil na úroveň 1,0751 a plánoval jsem na jejím základě učinit rozhodnutí ohledně vstupu do trhu.Pojďme se podívat na 5minutový graf a analyzovat, co se tam stalo. K růstu došlo, ale vzhledem k nízké volatilitě jsme se k otestování tohoto rozpětí zatím nedostali. V důsledku toho bylo třeba ještě dosáhnout vhodných vstupních bodů do trhu. Technický obrázek pro druhou polovinu dne je třeba ještě revidovat.
EUR/USD: plán obchodování během americké seance na 2. května (analýza dopoledního obchodování). Euro nakoupeno kolem 1,0700
02.05.2024 Ve své dopolední předpovědi jsem upozornil na úroveň 1,0700 a plánoval jsem se na jejím základě rozhodnout o vstupu na trh. Podívejme se na 5minutový graf a zjistěme, co se tam stalo. Pokles a vytvoření falešného průrazu vedly k vytvoření signálu k nákupu eura, ale k výraznému růstu páru nedošlo. Technický obrázek je třeba pro druhou polovinu dne ještě revidovat.
Forex: Deflátor amerického HDP vzbuzuje rozruch
26.04.2024 Včerejší výsledek amerického HDP za 1. čtvrtletí byl poněkud matoucí. Růst zpomalil o 1,6 % q/q z 3,4 % ve 4. čtvrtletí 2023, avšak domácí výdaje zůstaly solidní. Největší volatilitu výnosů i eurodolaru však vyvolal jádrový PCE deflátor, který vyskočil z 2,0 % na 3,7 %! To implikuje, že včera zveřejněná inflace za březen (Fedem preferovaný index PCE) zřejmě rostla o nečekaných 0,5 % meziměsíčně, resp. 2,9-3,0 % meziročně. To je opravdu hodně a Fedu nedává prostor k jakékoliv komunikaci, která by naznačovala snižování sazeb. Dnešní odpolední americká data tak budou opět velmi bedlivě sledovaná, byť eurodolar je ovlivňován (aktuálně pozitivně) i pokračující výsledkovou sezónou amerických firem.
Forex: Síla ekonomiky USA oddaluje začátek snižování sazeb Fedu
25.04.2024 Dnešním klíčovým údajem bude výkon americké ekonomiky v letošním prvním čtvrtletí. Ten by měl zapadat do mozaiky mimořádně silné ekonomiky, která nadále posouvá práh jistoty, kterou by členové FOMC rádi dosáhli k zahájení cyklu uvolňování měnové politiky. Podle nás americký HDP v Q1 mezičtvrtletně vzrostl o 2,5 % v anualizovaném vyjádření. To by sice znamenalo výrazné zpomalení z velice silných 3,4 % v Q4 23, stále by to však bylo nad odhadovaným potenciálním růstem amerického HDP. K růstu podle našeho odhadu opět přispěje silná spotřeba domácností a vlády. To, jak si letos povede americká ekonomika a ještě daleko více najdete v čerstvých Ekonomických výhledech.
Forex: Nálada v české ekonomice na vzestupu
24.04.2024 Nálada se v tuzemské ekonomice v dubnu opět zlepšila. Celkový indikátor důvěry v ekonomiku se v dubnu vyšplhal na 97 b., nejvyšší hodnotu za poslední rok. Spotřebitelská důvěra pokračovala v nastoleném trendu od začátku roku a opět výrazně vzrostla o 3,9 b. na úroveň 103,8 b. Dosáhla tak nejvyšší hodnoty od září 2021 a po dlouhé době se přehoupla nad dlouhodobý průměr. Podnikatelská důvěra se rovněž zvýšila, byť mírněji.
Forex: Izraelský útok na Írán vrátil eurodolar k 1,0600
19.04.2024 Včerejší americká data, která se nesla v lehce jestřábím stylu, jsou zapomenuta a pozornost je upřena na Blízký východ, kde Izrael naplnil svou hrozbu, že uskuteční odvetu za íránský raketový útok, jež se odehrál minulý víkend. Eskalace geopolitického napětí tentokrát opravdu učinila z dolaru bezpečný přístav, neboť ceny amerických dluhopisů vzrostly (výnosy poklesly), přičemž eurodolar propadl. Pohled trhu na geopolitické riziko, tak zůstane patrně jeho primárním hybatelem, přičemž poslední zprávy z Íránu hovoří o tom, že izraelský útok nebyl nikterak masivní, což by mohlo znamenat, že situace by nemusela dále eskalovat. Averze k riziku tak mohla poklesnout a ulevit tak euru.
Forex: Americké maloobchodní tržby seslaly eurodolar na nová letošní minima
16.04.2024 Eurodolar se včera po zveřejnění amerických maloobchodních tržeb dočasně vzdal všech dřívějších zisků. Březnové tržby byly sice velmi silné, přičemž přišla i výrazná pozitivní revize únorových dat, na druhou stranu však lednové číslo by revidováno drasticky směrem dolů, takže za celý první kvartál nebude příspěvek pro HDP nijak výrazný. Každopádně dolar zůstává silný, resp. eurodolar se pohybuje na letošních minimech. Dnes odpoledne budou sice ve hře další americká data (průmysl, nově zahájené stavby), ale pozornost může být upřena k Fedu, resp. k jeho šéfovi, neboť J. Powell by měl vystoupit v panelové diskuzi o měnové politice. Třeba se něco zajímavého od hlavy Fedu dovíme - trh bude hladový zejména po informacích ohledně dalšího směřování oficiálních úrokových sazeb (zdali je stále držena linie směrem dolů).
Forex: ZEW index indikuje lepšící se náladu investorů ohledně německé ekonomiky
16.04.2024 Z řady sentiment indikátorů za duben bude zveřejněn německý ZEW index. Ten by měl ukázat na další zlepšování vyhlídek investorů ohledně tamní ekonomiky. Zlepšit by se mělo i hodnocení současné situace, které ovšem zůstává velmi utlumené i vzhledem k nevýraznému výkonu německé ekonomiky na začátku letošního roku. Americká data pravděpodobně ukáží na stabilizaci situace na tamním nemovitostním trhu a nárůst průmyslové produkce v březnu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed letos úrokové sazby zřejmě nesníží
15.04.2024 Přetrvávající robustní americká data a relativně vyšší inflace od počátku letošního roku zřejmě budou znamenat, že snížení dolarových úrokových sazeb přijde až napřesrok. Silný tamní trh práce potvrdí opětovně ve čtvrtek zveřejňovaná týdenní data o počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti. Trh pak předpokládá další solidní číslo v podobě březnových maloobchodních tržeb, kde se ale obáváme zklamání. Pozitivní překvapení naopak čekáme od tamní březnové průmyslové výroby. Po již známých národních číslech očekáváme povzbudivý výsledek únorové průmyslové výroby i za celou eurozónu. A lepší náladu investorů ohledně Německa by měl odhalit dubnový ZEW index. V neposlední řadě by neměl zklamat ani HDP z Číny za Q1 24. Víkendový iránský útok na Izrael zvyšuje napětí v regionu a vede investory k preferenci bezpečných aktiv.
Forex: ECB dnes sazby nesníží, tento krok čekáme až v červnu
11.04.2024 ECB ponechá na dnešním zasedání nastavení měnových podmínek nezměněné. První snížení úrokových sazeb předpokládáme v červnu, a to o 25 bb. Komunikace centrálních bankéřů by ale vzhledem k nejistotě ohledně další trajektorie dezinflace měla podle nás zůstat jestřábí. Takovouto rétoriku zřejmě uslyšíme i od vystoupení představitelů amerického Fedu. Americké ceny průmyslových výrobců v březnu zpomalily svou meziměsíční dynamiku, v meziročním vyjádření ale zrychlily.
GBP/USD – přichází silný býčí signál
05.04.2024 Minulý týden jsme se tu věnovali britské libře a její tendenci v dubnu sbírat zajímavé zisky. Dnes se podíváme ještě více do detailu na období, které je pro růst měnového páru GBP/USD historicky nejvíce nakloněné.
Forex: Německá inflace nižší, ale inflační očekávání v eurozóně neklesají
03.04.2024 Dluhopisy v eurozóně navázaly na výprodej v USA a s tím související růst eurových sazeb pomohl eurodolaru. Trhy v eurozóně přitom rostly navzdory tomu, že německá inflace byla v březnu o jednu desetinu nižší, než se čekalo. Evropským dluhopisům však nepomohl report o inflačních očekáváních, která od domácností sbírá ECB. ze statistik vyplynulo, že pro tříletý horizont se očekávání usadila na hodnotě 2,5 %, což je zjevně nad inflačním cílem. I dnes dopoledne by eurodolar měl sledovat primárně dění v eurozóně, když bude zveřejněno agregátní inflační číslo za celou měnovou unii za březen.
Forex: Jádrová inflace v eurozóně zůstává vysoká
03.04.2024 Data z amerického trhu práce ukáží na další solidní tvorbu nových pracovních míst v soukromém sektoru. Stále solidní kondici americké ekonomiky potvrdí i index ISM z oblasti služeb, který naznačí další růst aktivity v tomto sektoru. Inflace v eurozóně v březnu zřejmě zůstane na únorové úrovni 2,6 % y/y. Růst jádrové složky podle nás sice zpomalí, ale pod tři procenta se nedostane. Polská centrální banka ponechá úrokové sazby beze změny. Jejich první snížení očekáváme letos v červenci.
Forex: Koruna mírně ztrácí
02.04.2024 Dnes zveřejněný český PMI zůstal sice po padesátibodovou hranicí, vykázal však již třetí měsíc v řadě zlepšení. Po očištění od sezónních vlivů v březnu stoupl z únorových 44,3 bodů na 46,2 b. To byl nejlepší výsledek od srpna 2022. Zveřejněn byl i zápis z posledního zasedání centrální banky. Ta na něm snížila úrokové sazby o 50 bb. Pro uvolnění měnových podmínek o 75 bb hlasoval Tomáš Holub a Jan Frait. Bankovní rada se shodovala v tom, že rizika se koncentrují spíše na proinflační straně, a že je třeba i nadále postupovat opatrně. Ze záznamu rovněž plyne, že členové bankovní rady nebyli výrazně znepokojeni slabším kurzem koruny, než očekávala prognóza centrální banky. Státní rozpočet hospodařil ke konci letošního března se schodkem 105 mld. CZK. V meziročním srovnání byl deficit o 61,2 mld. CZK mělčí, což souvisí zejména s vyššími daňovými příjmy.
Forex: Silný index ISM přivodil výprodej US dluhopisů i eurodolaru
02.04.2024 Dolar zpočátku profitoval z poklesu EUR/USD pod úroveň podpory kolem 1,0800 a vytvořil intradenní minimum na 1,0775 (nejníže od poloviny února). S oživením amerických státních dluhopisů se zotavil i měnový pár, který v současnosti mění kurz kolem 1.0810. Pokud se podíváme na americkou stranu kalendáře, tento týden nás čeká ADP zaměstnanost, payrolls a ISM.
Forex: Pomalé zvedání se německé spotřebitelské důvěry ze dna
26.03.2024 Z Německa se dnes dočkáme opatrného zvýšení tamní spotřebitelské důvěry, ovšem z velmi nízkých úrovní. To americká data v podobě objednávek zboží dlouhodobé spotřeby či spotřebitelské důvěry budou mnohem robustnější.
Forex: Nepřesvědčivá PMI z eurozóny vzaly eurodolaru vítr z plachet
22.03.2024 Včerejší výsledky PMI v eurozóně ponechaly ve hře plán ECB provést první snížení sazeb o 25 bazických bodů v červnu, což se euru nelíbilo. Pár EUR/USD po zveřejnění PMI klesl z úrovně 1,0940 až těsně pod 1,0900. Dolaru naopak pomohla i ranní americká data (Philly Fed, další nízký počet týdenních žádostí o podporu v nezaměstnanosti a slušné PMI; kompozitní 52,2). Mizerná PMI v Německu mohou být předzvěstí i horšího výsledku německého indexu podnikatelské nálady Ifo, který bude zveřejněn dnes ráno. Eurodolar by však na něco takového měl být připraven, takže spíše se může dostavit jistá úleva, pokud se ukáže, že Ifo se nevyvíjí tak špatně, jako německá PMI.
Forex: IFO index v březnu zřejmě mírně poklesl
22.03.2024 Jediným indikátorem, který dnes bude zveřejněn, je německý IFO index. Na něm se zřejmě negativně podepíší tamní stávky a růst mzdových nákladů. Čekáme tedy jeho mírné zhoršení. Zbytek kalendáře pak zeje prázdnotou.
Přehled dění na finančních trzích
18.03.2024 Slavný americký ekonom a nositel Nobelovy ceny za ekonomii Robert Shiller je v investorské komunitě znám mimo jiné jako autor velice populárního a hojně používaného valuačního ukazatele hlavního amerického akciového indexu S&P 500, kterým je tzv. cyklicky očištěný poměr P/E neboli CAPE (cyclically adjusted price-to-earnings ratio). CAPE není obyčejné P/E, ale v jeho jmenovateli je průměr inflačně očištěných zisků za uplynulých 10 let, takže tento valuační indikátor počítá s průměrnou ziskovostí amerických korporací napříč ekonomickým cyklem. Jeho aktuální hodnota přitom činí 34,0x, což je bez nadsázky extrémně vysoká úroveň.
Forex: Holubičí signály z Fedu silnější než z ECB
11.03.2024 Vystoupení šéfa Fedu Powella minulý týden zastínila ostatní události včetně zasedání ECB či amerických dat z trhu práce (která byla jen dalším důkazem o měkkém přistání ekonomiky). Powellův vzkaz trhům byl přitom překvapivě takový, že Fed nemusí být daleko od okamžiku, kdy začne zmírňovat měnovou restrikci. Tato indikace pak eurodolaru stačila, aby se posunul blíže k hranici 1,1000. Tomuto týdnu by mohla dominovat americká data a to konkrétně únorová inflace a maloobchodní tržby (úterý a čtvrtek odpoledne).
Aktuální předpověď pro EUR/USD na 7. března 2024
07.03.2024 Jednotné měně se podařilo vymanit z flat trendu, ve kterém se nacházela téměř dva týdny. A to navzdory zveřejnění mimořádně slabých údajů o maloobchodních tržbách v eurozóně, které klesly o méně než 1,0 %, zatímco se očekávalo zpomalení na -0,3 %. Spotřebitelská aktivita v Evropě tedy nadále klesá, a to je hlavní motor hospodářského růstu.
Související klíčová slova:
Střední Evropa | ECB (European Central Bank) | Další snižování sazeb | Útok na Izrael | Prohlášení guvernéra Rusnoka | Cenový kanál | První odhad HDP | Propad ekonomiky | Makroekonomické dění | Realitní trh | Inverze americké výnosové křivky | Kanadský PMI | Klid před bouří | Cap | Nárůst výdajů na obranu | Dlouhé pozice | Výnosy dluhopisů | Vývoj dlouhodobých inflačních očekávání | Daň pro korporace | Války | Americký ADP | Church & Dwight | Vývoj | Měnové zasedání bankovní rady | Opětovný pokles | Oslabení maďarského forintu | Data z trhu práce | Allianz | Trh nemovitostí | Údaje z USA | Nákupu státních dluhopisů | Globální růst | ISM ve službách v USA | CHF kurz | Jana Steckerová | Zdražovat | Měnový pár EUR/CZK | Plán obchodování EUR/USD | DPH | EUR | Spotřebitelské výdaje | Globální dluhopisový index | Měnový pár EUR/HUF | Nezaměstnanost v eurozóně | Nedostatek čipů | Kalifornie | Pokračování výsledkové sezóny | ABNB | Oznámení výsledků | Beztrendové obchodování | Snížit úrokové sazby | Take Profit | Hlavní úrokové sazby | Salesforce | XOM | Itálie | Euro proti dolaru | McDonald's | Stoxx | Skončení intervencí | Stavební produkce | Epidemická situace | PEPP | Obchodní deficit | Texas | SMCI.US | Akcie firmy | Středoevropské devizové trhy | Německé průmyslové objednávky | Rozpočet EU | Očekávání | Korelace | Vyhlášení nouzového stavu | Finanční injekce | Otevřené pozice | Inflace v září | Evropské centrální banky | Galapagos | Americká obchodní bilance | Pavel Hadroušek | L.F. Investment | Index podnikatelské nálady ISM | Pozitivní nálada | AUD/NZD | Kvartální výsledky | Extrémně volatilní | Pro investory | Zasedání ČNB | Veřejné finance | Hurikán | Nálada amerických spotřebitelů | Ark | Varianta omikron | Příležitost k nákupu | Trh práce | Dnešní makrodata | Evropská komise | Horší americká data | Philip Morris ČR | Investice | Britská centrální banka | DXY | Rozvolnění | Geopolitické riziko | MACD | Potenciál | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Návrat inflace | Support | Podnikatelské aktivity | Lednová inflace | Index aktivity | Oslabování měny | Dění na světových burzách | PMI v eurozóně | Hluboká recese | ADP report | Růst amerického dolaru | Ifo | Webinář | Vítězství republikánů | Nálada v eurozóně | Zisk před zdaněním | Invaze na Ukrajinu | Blackstone | Prognózy | Britská libra | Globální dluhopisové trhy | Šéf Fedu Powell | Intervence | Výkon ekonomiky | Společnost Cisco | Nižší sazby | E.ON | Electronic Arts | Slabá koruna | Skupina Saxo Bank | Rekord | Raiffeisenbank | Průměrný výnos | Ekonomický výhled USA | Oživení ekonomiky | Stop-Loss | Evropský index | Evropské měny | Měsíční předpovědi | Největší světová ekonomika | PMI z Německa | Administrativa prezidenta | Společnost Apple | Úrokové sazby v USA | Uvolňování měnové politiky | Asijské trhy | Úrovně Fibonacciho retracementu | Obchodní seance | Impuls | EUR/USD | Výkon českého průmyslu | Cena bitcoinu | Nálada v průmyslu | Vývoj dolarového indexu | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Saxo Bank | Chování | Švédská koruna | Český průmysl | Reality | Wolters Kluwer | Akcie společnosti | ETH | CSI 300 | Aktuální vývoj | Měnový pár GBP/USD | Rostoucí výnosy | Opatrný optimismus | Lagardeová | Průměrné mzdy | Krátkodobé cenové pohyby | Měnové zasedání | Cenné papíry | Výnos | P/S | Nová prognóza ČNB | Přecenění zboží | Rostoucí šance | Nákupy státních dluhopisů | Medvědí výhled | Exchange | Výhled ekonomiky | Goldman Sachs | Tisk peněz | Delta | Červencová inflace v ČR | Likvidita na trhu | Vývoj na trzích | SMA | Výnosová křivka | Šéf Fedu | Soukromá spotřeba | BreakEven | Slabá poptávka | Kurzotvorné informace | Akcie těžařů | Růst sazeb | Rozhodnutí o sazbách | IHNED | Eskalace geopolitického napětí | Zkrocení inflace | Index DOW | Import | Forexový trh | Tržby za služby | Pandemický program | SPARK | Měnový pár USD/JPY | ČEZ | Milton Friedman | Těžaři | Základní pravidla | Důvěra v ekonomiku | Směřování měnové politiky | Graf zlata | Kontrakty | Výsledky ČEZ | Způsob obchodování | Jestřábi z Fedu | Propad cen | Microsoft (MSFT.US) | Americký akciový trh | Odhad HDP | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Makroekonomické statistiky | JPY | Investing | Volatilní vývoj | SMIC | Lokální finanční trhy | Spotřebitelské inflace | Posílení české měny | Pokles amerických akcií | Ekonomika Velké Británie | Posilování dolaru | Pár USD/CAD | Brent | Ekonomický sentiment | Uber Technologies | Očekávání ČNB | Podnikové objednávky | Kontrakce | Peníze | Stimul | Aurora Cannabis | Small caps | Mean-reversion | Růst měnového páru | Vývoj měnové politiky | Strach | Kauza Archegos | Pandemie COVID-19 | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Index ISM v průmyslu | Průmyslové zakázky | Meziroční růst cen | Baidu | Rozhovor | Hlavní centrální banky | Chaos | Doporučení k obchodování | Prognóza | FTSE 100 | Evropský kalendář | Služby | Projekce | Měnová politika Fedu | Běžný účet platební bilance | Měny | Kanadská obchodní bilance | Apetit investorů | Jasné signály | Americký Fed | Investiční strategie | Tuzemská ekonomika | Palladium | Trend oslabování | Výsledek hospodaření | Bezpečný přístav | Ropa WTI | Dividendy | Burza | Bankovní rada ČNB | INTC.US | Centrální banky světa | Ceny dluhopisů | Kontrakty na zemní plyn | Oživení čínské ekonomiky | ZEW index | Hospodářský růst eurozóny | Vakcíny proti koronaviru | Valná hromada | Medvědí signál | Pozornost investorů | Burzy | Norwegian Cruise | Vystoupení šéfa Fedu Powella | USD/EUR | Ceny elektřiny | Akciový výhled | Člen ECB | Dolar dnes | Výraznější impuls | Dnešní obchodování | Produktivita práce v USA | Graf EURUSD | Daimler | Proražení | Představitelé ECB | Posílení koruny | Obchodní signály | Export | Statistiky z pracovního trhu | Základní pravidla systému obchodování | Zisk společnosti | Ekonomická důvěra v eurozóně | Dluhopisový index | Prodej automobilů | Gilead | Ekonomické výhledy | Robert Shiller | Nárůst rizikové averze | Hlavní americké banky | EUR/CZK | Vládní opatření | Nervozita na finančních trzích | Energetická společnost | AI | Klientské operace | Riziková averze | Silvergate | Obchodní tipy | Evropská inflace | Průměrná volatilita | Price-to-Earnings | Ekonomická aktivita | Regulace | Zavedení eura | Kofola | Ranní zpráva pro tradery | Noviny | Hodnocení současné situace | Partneři | ISM pro sektor služeb | IPO | Hospodářské výsledky | Tovární objednávky | Ahold Delhaize | Akcie Tesla | Mezibankovní | Společnost SAB Finance | Čtvrtletní výsledky | Boeing | GBP/USD | Kurz eura k dolaru | Zvýšení sazeb | Bezpečné přístavy | Krátké (short) pozice | Obavy z varianty omikron | Měnový pár EUR/USD | Oživení trhu | Volby do parlamentu | Média | Jestřábí postoj | Jednotná evropská měna | Co bude dál? | Finanční trh | Uklidnění situace | Inflační cíl | Index KOSPI | 1 milion | Marek Mora | Pro tradery | Nový rekord | Velké instituce | FedEx | Graf indexu | Price-to-Earnings Ratio | Obchodování na Wall Street | Dnešní statistika | Pracovní místa | Tržní reakce | Caterpillar | Kurzový vývoj eura | Zveřejnění zprávy | Makrodata | Investoři | Forward guidance | Slabý růst ekonomiky | Nordstream | Bank of England | Americké ekonomiky | Nejistoty | Největší světové ekonomiky | Obavy z brexitu | Německá průmyslová produkce | MiFID II | Nejnovější výsledky | Důvěra v ekonomiku eurozóny | AMD | Zvedání sazeb | Negativní sentiment | Nákupní apetit | Inflační čísla | Pohyby trhu | Kapitál | Politické problémy | FedWatch | Jádrový index | Odeznívání inflace | Globální akciové trhy | Tomáš Pfeiler | Záchranný fond | Korporátní daň | Červencová inflace | Údaje o průmyslové výrobě | Oživení hospodářství | Reálné ekonomiky | Posílení | Dluhopisové výnosy | Airbnb | Histogram | Měny v regionu | USD | Vývoj sazeb | Makroekonomická prognóza | Akciové trhy v Evropě | Zápis z posledního zasedání | Nová makroekonomická prognóza | Německé HDP | BABA | Posilování koruny | Stav devizových rezerv | Karlsruhe | Evropské PMI | Včerejší seance | Nová bankovní rada | Index DJ30 | Dvoutýdenní repo sazby | Nominální růst HDP | Makrokalendář | Plány | Sestupný trend | Dot plot | Viceguvernér ČNB | Total | Odhad spotřebitelské důvěry | WSJ | Zisk | AT&T | Zprávy o nezaměstnanosti | Recese ve Spojených státech | Jestřábí komentáře | Euro dnes | ACB.US | TTF | GBP/EUR | Sentiment indikátory | Cestování | Politická nestabilita | Čínské stimuly | Pozice tradera | Německý DAX | Dolarový index (DXY) | BP | Patria | Růstové akcie | Kanadské statistiky z pracovního trhu | Analýzy | Nike | Evropské ekonomiky | JPMorgan Chase & Co | NFP report | Nobelovy ceny za ekonomii | Garance | Vládní výdaje | Spotřebitelský sentiment | Bundesbanka | Data z ekonomiky | Hlavní události | Swapy | Bohatý | Růst německé ekonomiky | Třetí vlna | Podpůrné programy | O2 | Cenové tlaky | CZK | Česká zbrojovka | Rozhodnutí britské centrální banky | Širší index S&P 500 | NVDA.US | Zvýšení úrokové sazby | Cenové úrovně | NFP | Kabinet | Investovat | Vít Hradil | Avast | Uber | Demokraté | Svátek v USA | Huawei | Rozhodnutí centrálních bank | Zajímavé zisky | Ruský prezident | CAC 40 | S&P | Brusel | Rating USA | Silný dolar | Úroková sazba | Zasedání Evropské centrální banky | Nákupy dluhopisů | Thyssenkrupp | DJIA | Zvýšení daní | Hospodářské dopady | Rozdávání peněz | Rizikovější měny | Úsporný energetický tarif | Silná data | Dovoz | Unie | Vývoj eura vůči dolaru | Automobilka Tesla | Technologické tituly | Fungování trhů | Konvergence | Nikkei | Dobrá nálada | UnitedHealth Group | Výzkumy | Německé ceny | Obchodování na finančních trzích | Meta | Index spotřebitelské důvěry | Deflace | Macau | Sentiment na akciových trzích | Pozitivní zprávy | Cílování inflace | Signál k prodeji | Komoditní | TIM | Čtvrtletní zisk | Turecká lira | FX report | Dubnová čísla | Praha | CFD (Rozdílové smlouvy) | Markets | Data z trhu práce USA | Průmyslová výroba v Německu | Ekonomický kalendář | Longbow Asset Management | Prezident | Středoevropské trhy | Vybírání zisků | Volný čas | Investing.com | Poziční obchody | Rostoucí počty nakažených | Symposium v Jackson Hole | Kevin Tran Nguyen | Evropská data | Dluhopisoví investoři | ZEW | Dnešní data | Prognóza Fedu | Obrat trendu | Ropné společnosti | Firemní zisky | Analýza transakcí | Medvědí gap | Dolar roste | Tiff Macklem | Spotřebitelské ceny v USA | CME FedWatch | Růst zadlužení | Výsledky | Události tohoto týdne | Slabý trh | Fenomén | BREAKING | Americké centrální banky | Ekonomické oživení | Globální ekonomiky | HUF | Zlepšení sentimentu | Kapitálové rezervy | Inflační tlaky | Průzkum | Dnes ČNB | Minulá výkonnost | Waste Management | Bank of America | Cena ropy WTI | EUR/PLN | Komodita | Společnost SAB | Swing | Nejdůležitější události | Fundamentální analýza | BABA.US | Lepší výsledky | Průmyslové objednávky | Retracement | Americký index | Situace na akciových trzích | Akciový index S&P 500 | Zprůměrování historických pohybů | Futures na S&P 500 | Energie | Index výroby | Odhad inflace | OPEC+ | Růst inflace | P/E | Tržní úrokové sazby | US500 | Čeští centrální bankéři | BHS | Oblast supportu | EMA | Pesimismus | Objem | Dobré výsledky | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Snížení DPH | Růst stříbra | Bezprecedentní propad | Tržní kapitalizace | Boj s inflací | Cestovní kanceláře | Colt CZ | Vývoj měnového páru | Rétorika Fedu | Velké firmy | Podnikatelská nálada | Závěr roku | Souhrn finančních trhů | IEA | Tržní podíl | Národní měny | Malajsie | Subvence | Swingový výhled | Ekonomický vývoj | Regulátor | Firmy | Investiční aktivita | Zvýšení dluhového stropu | Předstihové indikátory | Výrobní index ISM | Hlavní úroková sazba | Pfizer | Posílení amerického dolaru | RWE | České PMI | Raketový útok | Studie | Blízký východ | Data z průmyslu | Obchodování s českou korunou | Luxury | Slabší koruna | Nástroj | Reakce trhů | Zpráva | Reálné spotřeby domácností | Dění na finančních trzích | Polsko | Kolaps | Cestovní ruch | Prémie | Zbrojovka | Představitelé Fedu | FRA | Panika na trzích | Inflace v Česku | Měna | Reakce trhu | Rok 2024 | iPhone | Nižší maxima | Janet Yellenová | Hypotéky | Ceny ropy | Státní rozpočet | Nasdaq | Aktuální hodnoty měny | Silné cenové tlaky | tradingeconomics.com | JOLTS | Dnešní posílení | Murray | Deficit | Zasedání Fedu | Bydlení | Jackson Hole | Pokles produkce | HUF/EUR | OPEC | USD/PLN | Ukrajina | Výroba v eurozóně | Bloomberg | Zhoršování situace | JPM.US | Nejznámější kryptoměny | Jednání FOMC | Masivní výprodeje | Nová prognóza | GBP | Egypt | Johnson & Johnson | Udržitelnost | KB | S&P/ASX 200 | Nabídka | Čínský dovoz | Meziroční inflace v eurozóně | Akcie včera | Vývoj indexu ISM ve službách | Maloobchod | Centrální banky | Optimistická očekávání | Jádrový index spotřebitelských cen | Obchodní týden | Oslabení amerického dolaru | Ústavní soud | Zpomalení inflace | Globální kalendář | Euro k dolaru | Trump | Dnešní růst | FactSet | Dolarové likvidity | Prezidentka ECB | Dow Jonesův index | Výsledky firem | Technický signál | Prohloubení schodku | Zprávy | Hlavní indexy | FB | Silnější dolar | Obavy z recese | Urals | Nezaměstnanost v USA | PMI ve výrobě | Index STOXX Europe | Evropské trhy | Dolary | Reálné mzdy | Klíčové události tohoto týdne | Federální rezervní systém | Vstupy | Kurzarbeit | Cenový šok | Inflace ve Francii | Ceny zemědělských výrobců | Dow Jones index | Nvidia Corp | Averze k riziku | GBPUSD | Stavebnictví | Akcie Komerční banky | Hospodářský výsledek | Donald Trump | Problémy se subdodávkami | USDCAD | Odhady trhu | Poměr rizika a zisku | Asie | Opatření vlád | Dnešní makroekonomické ukazatele | Klíčové události | Instituce | Evropské akcie | Přeprodané oblasti | Restriktivní opatření | Bank of Japan | Americké objednávky | E15 | Podnikatelská důvěra | Apple | Silný růst | Ropa Brent | Energetický tarif | Earnings | Býčí signál | Libra vůči dolaru | Dobrá data | Konjunktura | Americké akcie | Povinné očkování | Vyhlídky | Průraz | Finanční domy | Špatné výsledky | CZ | Cena ropy brent | Virgin Galactic | Colonial Pipeline | Průmyslová výroba | Ex-dividend | Kongres | Listopadová inflace | Výdělky | Ukončení měnových intervencí | Dění v USA | Index cen výrobců | Výprodej na Wall Street | Vysoké ceny energií | Evropská ekonomika | Las Vegas | Průměrný roční výnos | Indikátor RSI | Výsledky HDP | Zvýšená volatilita | Program nákupu aktiv | Depozitní sazby | Vybrané měny | Tapering | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Pokles tržeb | Trh | Divize | Nárůst zásob | Současný trend | Kurz EUR/USD | Komise | University of Michigan | Pád rublu | Erste Bank | Bilion | Rezervy bank | Jednoduché tipy pro začátečníky | České koruny | Výrazný růst | ABNB.US | Reálná hodnota | Lídři EU | Korekce | Zpřesněný odhad | Spotřebitelská důvěra v USA | Pokles investic | Výrazný pokles | Britské libry | Money management | AA | Vývoj ekonomiky | Projev Jeroma Powella | Dění na akciových trzích | Kurz forintu | Pražské burzy | Inflace ve službách | Průzkumy | Zveřejnění výsledků | Francie | Sazby ČNB | Barrick Gold | Pokles HDP | Uvolňování karanténních opatření | Den díkůvzdání | Objem exportu | CNOOC | Index cen průmyslových výrobců | Rosněfť | Propad | Posílení dolaru | Hlavní měny | Oldřich Dědek | Trigger | Turecko | Pokračující pokles | Americké zásoby ropy | Apollo | Firemní investice | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Rating | Dezinflace | Exxon Mobil | Údaje o obchodu | Alligator | Nejbližší support | Technické indikátory | Americký ADP report | Pandemie koronaviru | Technologické společnosti | Měnový pár EUR/PLN | xStation | Microsoft | Trh dnes | Zařízení | Příležitosti | Technické analýzy | Předčasné parlamentní volby | Spotřeba ropy | Příjmy z reklamy | Alibaba | Pokles úrokových sazeb | Vládní dluhopisy | Volební speciál Purple Trading | Evropské obchodování | Daňové úlevy | Členové Fedu | Trh s futures | Spotřebitelská inflace | Moje obchody | Obchody | ANO | Hospodaření státního rozpočtu | WMT | Hrubý domácí produkt | Finanční rezervy | Podnikatelé | Automobilky | Zhoršení nálady | Peugeot | Exporty | Drahé energie | Zájem o dluhopisy | Důvěra | Pravděpodobnost | Futures | Index Nasdaq | Tulipány | Ekonomické ukazatele | Unce zlata | Data z USA | Srovnávací základna | Poměr P/E | Pokles cen ropy | Zahraniční obchod | Rizikovější aktiva | CZK/USD | MSFT.US | Výsledky společnosti | Downtrend | Nižší minima | Medián | Americké měny | Výpadky | Vývoz do Číny | Graf | Nové all-time high | FIAT | Podpůrná opatření | Makroekonomické zprávy | Pokles eura | Didi | Pobočka FEDu | Akciový index | Centrální banka | Severomořská ropa | Zisky akcií | Významné zprávy | Hráči na trhu | Nejlepší akcie | Nová all-time high | Přehled | Zpráva o inflaci | Oživení americké ekonomiky | Ukončení intervencí | Plyn | Trendové linie | Inflační vývoj | LYNX | Aktivita na trhu | Pár EUR/USD | Počet pracovních míst | Eurodolar | Výnosové křivky | Spotřebitelská nálada | Měnové obchody | Pohyb na EUR/USD | Čistý zisk | Jádrová inflace | Hospodaření | Fed | Akcie a dolar | Euroskupina | Zveřejněná data | Cena drahých kovů | Zpomalení ekonomiky | Americká centrální banka | Index volatility | Růst zlata | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Prosincová inflace | Dubnová inflace v eurozóně | Makro data | Dopravní sektor | Růst spotřebitelských cen | Vyhlídky světové ekonomiky | Dolar | SaxoTraderGO | S&P 500 a Nasdaq | Březnová inflace | Cena severomořské ropy | API | Kurz USD/CZK | G10 | Akcie ve Spojených státech | Měsíční data | Technologičtí giganti | Zastavení růstu | Nízká volatilita | HDP USA | Údaje o inflaci | Běžný účet | Fiskální situace | Příkaz Stop | Cíl Evropské centrální banky | Reuters | Britská měna | ING | Přebytek zahraničního obchodu | Unilever | Vývoj kurzu koruny | Klíčový údaj | Zvýšení sazeb ČNB | Situace na Ukrajině | Data z americké ekonomiky | Zvýšení úrokových sazeb | Nobelovy ceny | Brexit | Chevron | Brexitová jednání | Ford Motor (F.US) | Ceny ve výrobě | Kompozitní index | Investment | Šance na zhodnocení | Guvernér Michl | Depozitní sazba | Vývoj polské zlotého | Prodeje domů | Výstupy | Souhrnný index | Vakcinační strategie | Cyklus růstu | Take-Profit | Další růst | Pohyby kurzu | Finanční trhy dnes | Sazby ECB | Utahování měnové politiky | Finanční svět | Deficit zahraničního obchodu | Pozornost | Růstový impuls | Firma | Investice do robotiky | VIG | EURUSD | Portugalsko | Traders | Automobilový trh | Česká měna | S&P 500 | Růst amerického HDP | Rekordní růst | Mediánový výnos | Příkaz | Adyen | Data z amerického trhu práce | Obchodování | Harris | Začátek britského fiskálního roku | Rychlý růst | Americký dolar dnes | Zemní plyn | Předseda | Fiskální stimul | Zpomalující inflace | Libra | Interpretace | GMT | Americký dolar | Kroger | Zvýšení základní úrokové sazby | Ztráty peněz | CFD | Dlouhodobé posilování koruny | Volby v Řecku | PSA | SMA 100 | Český trh práce | Snížení sazeb | Nová data | Zasedání Bank of Canada | Naše ekonomika | 3M | Kasino | Růst tržeb | Indikátory sentimentu | Silnější support | TradeCentrum | Evropská měna | Indické akcie | Dnešní aukce | Index ISM ve službách | Investment management | Pomoc ekonomice | Financovat | Aleš Michl | Řecko | Kurz EUR/CZK | Jednání o brexitu | Philip Morris | Řecké banky | Říjnová inflace | Situace okolo koronaviru | Celkový trend | Airbus | McDonald's (MCD.US) | Míra | Alibaba Group | Hospodaření státu | Hedgeové fondy | Bankéři z Fedu | Úroky | HDP v USA | Dlouhodobé posilování | Americký průmysl | MT4 | Fixed income desk | Jednání ECB | Očekávání analytiků | Vývoj české ekonomiky | Květnová inflace | Předstihové ukazatele | AUD/JPY | Budoucí vývoj | ASML Holding NV | Silný trh | Air | Akcie dnes | Růst ekonomiky eurozóny | Fed Funds Rate | Zápis z posledního zasedání Fedu | Izrael | Indikace | TABAK | Kurzotvorné impulsy | Japonsko | S&P500 | Klesající trend | Jobless Claims | Čínská ekonomika | ECB | Ceny | Prudký pokles | Koronakrize | Technologie | CHF | Závislost | Japonská vláda | Energetická krize | Hypoteční sazby | Intel (INTC.US) | Finální odhad | ČNB | Žádosti o podporu v USA | Horší data | Evropská unie | Míra inflace ve Francii | VW | Tuzemské banky | Představitel ECB | Jiří Rusnok | Ranní zpráva | Pokles | Prognóza ČNB | Množství peněz | Surové ropy | Velký růst | ex | Onemocnění | Vystoupení šéfa Fedu | Podvážení | Tržní ceny | Apollo Global Management | Vývoj indexu ISM ve službách v USA | Asijské indexy | Fair Value Gapy | MJ | Jan Vejmělek | Vlny koronaviru | Aligator | EUR/NOK | Vývoj na komoditních trzích | Index ISM | Tržní očekávání | Americká ekonomika | Měny&Sazby | Tripadvisor | Nové rekordy | NVDA | Nejistota | Podpora | Pozornost obchodníků | Roční výnos | Doporučení | Americká společnost | COVID-19 | Ceny PHM | Zboží dlouhodobé spotřeby | Uvolněné fiskální politiky | Data z reálné ekonomiky | Spotřebitelské výdaje v USA | Finanční krize | Česká republika | Společnost XTB | Regulátoři | Repo sazba | BHS Timur Barotov | Index cen | Spotové operace | Break of Structure | F.US | Ukazatel inflace | Index PX | Daně | Lídři | Inflace v červenci | Trh práce v USA | Investment Management | Silná americká data | Dnešní fundamenty | Pokles indexu | Dluhopisový trh | Český stát | Životní úroveň | All-time high | Pozitivní sentiment | Úrokové sazby Fedu | Ekonomická důvěra | Růst zisků | Zisky | Devizové trhy | NFP data | FCA | Fio banka, a.s. | Index Nikkei | Prezident Trump | BNP Paribas | Oslabení koruny | Drahý kov | Flat | Sell | NATGAS | Nvidia | Ceny komodit | Obchodní podmínky | PX index | Vývoj HDP | Boris Johnson | Růst výnosů | Jestřábí hlasy | České ceny | Cisco Systems | Ustupující inflace | Koronavirová situace | Toyota | Vysoké valuace | Společná měna | EUR Index | Cena zlata | Přehled o dění na světových burzách | HSBC | Pullback | Otočení trendu | Jiří Tyleček | Kanadský CPI | Rizikové averze | Přecenění | Vice | Breakout | CARA | Překonání cílů | Íránský útok | Růst cen | Americké akciové trhy | Riksbank | Momentum | RSI | Útlum aktivity | Exxon | SPX500 | Asset management | Sazby beze změny | Průměrná volatilita páru GBP/USD | Repo sazby | Německá vláda | Dash | Arista Networks | Heiken Ashi | Index nákupních manažerů (PMI) | Dnes na trzích | Financování | Dlouhé (long) pozice | Internetové prodeje | Volby do Evropského parlamentu | Polská ekonomika | Akcie Boeingu | ČSÚ | Zasedání Bank of England | Finanční společnosti | Bankovní tradeři | Finance | JDE | Plynovod Jamal | Velké zisky | Výrobce čipů | Makroekonomické ukazatele | Index nákupních manažerů | Automobilový průmysl | Zasedání americké centrální banky | Hotovost | Ekonomický a strategický výzkum | Body | Pokles ekonomiky | USDJPY | Back office | Tovární objednávky v Německu | Zprávy z USA | Investiční poradenství | Společnosti | Maďarský forint | NatWest | Wells Fargo | Ceny zboží | Internetové firmy | Virus | Velké objemy | Rozhodnutí ČNB | Polská inflace | Velké banky | EUR/MWh | Vyšší ceny | Otevření obchodu | Britský trh práce | Italské maloobchodní prodeje | Nájemné | Kov | Zvýšení inflace | QE | Obchodování na akciových trzích | Průměrná mzda | Dolarové sazby | Cena | Bollinger Bands | Dnešní čísla | ECB dnes | Akciový trh v USA | Akciové indexy v USA | Pokles trhů | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | CME | Velké peníze | Pojišťovna VIG | Hospodářský růst | BAT | Prezident Fedu | Tržní sazby | Philadelphia Fed index | Globální akciový index MSCI | Šíření koronavirové nákazy | Celková inflace | Posílení eura | Úvěrové podmínky | Odhodlání | Důvěra v průmyslu | Kartel OPEC | Bohumil Trampota | WTI | FinTech | Křiž smrti | Bod | Podmínky na trhu | Shares | Prodej dolaru | Silnější koruna | Polský zlotý | PRIBOR | Americké úrokové sazby | Pokladniční poukázky | Data PMI | Únorová inflace | Bankéři | Spekulace | Pfizer a BioNTech | Haruhiko Kuroda | O2 CR | SNP | Republikáni | Nord Stream | EMU | Evropské indexy | Konjunkturální průzkum | Překoupené zóny | Saúdská Arábie | CVX | Domácnosti | Medvědí den | Sázet | FTSE | Silný propad | Mediánová mzda | Cena ropy | Inflace | Panelové diskuze | Devizové intervence | Tržby | Kurzový vývoj | Tržní sentiment | Marže | Využití kapacit | Účet platební bilance | Domácí měna | Situace | Pohyb trhu | Statistiky z trhu práce | Německý Ifo index | Historické rekordy | Předběžné výsledky | Erste Group | Daně z příjmů | Twitter | Kurz USD | Mírná korekce | Krach | Alphabet | Struktura | Bilance běžného účtu | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Zkušenosti | Americká průmyslová produkce | Nové zakázky | Počet žádostí o podporu | PCE inflace | Spotřební daně | Google | Konsenzus trhu | Super Micro Computer | Lira | INSEE | USD/CZK | Swingoví obchodníci | Oživení ekonomické aktivity | US100 | Europe 600 | MCD | Statistiky | Ekonomické recese | Peněžní zásoba | FXstreet | Poptávka v eurozóně | Světová ekonomika | Sezónní data | Moneta | SAP | Dluhopisové trhy | Ceny v eurozóně | Stagnace | FX | Aukce | Propad HDP | Růst mezd | Očekávání do budoucna | Výhled pro EUR/USD | Akcie Nvidie | Michal Stupavský | Korunové sazby | Royal Dutch Shell | RUB | Finanční systém | Index relativní síly (RSI) | Sdružení automobilového průmyslu | Kurz | Market | Nižší růst | DOT | Akcie Visa | Developer Evergrande | Evropská centrální banka | IFO index | ISM | 256/2004 | The Information | Unicredit | Silnější euro | Pokles výnosů | Analýza EUR/USD | CME Group | Grafy | Regrese | Pokles zásob | GOOGL | Lockdowny | Odvětví české ekonomiky | Dealer | Výhled USA | Forex.com | Vliv na obchodování | Aktivum | Nálada německých finančníků | Ruská invaze na Ukrajinu | Úspěšný týden | Naše prognóza | Impeachment | Antimonopolní úřad | Slabší euro | Conference Board | Boční trend | Fixed income | Ekonomové | Deficit státního rozpočtu | Prudký růst cen | EUR/HUF | Čínský růst | Investujte | Zvýšení volatility | Měď | Úspory | Kurz české koruny | Conseq | Proinflační | Verbální intervence | Konsensus | Ruský plyn | Rozvíjející se trhy | Odpor | AUD | PEPSICO | Ranní okénko | Výše úrokových sazeb | Historická minima | USA inflace | Systémové riziko | Pozitivní výsledek | Německá průmyslová výroba | Domácí data | Vysoká poptávka | Italské dluhopisy | Fibo | Prognózy inflace | Analytici | Splatnost | Právo | Dobré zprávy | Kurz koruny | Analytici Goldman Sachs | Zahraniční kapitál | Citigroup | Ekonomické výsledky | Důvěra v eurozóně | Přehled kurzů | Německé podnikové objednávky | Dluhy | Index VIX | Vysoká inflace | Hospodářství | Pád cen | Index výdajů na osobní spotřebu | Akciové alokace | Barbie | Odhady ekonomů | Hodnoty měny | Maďarská ekonomika | Ekonomické aktivity v eurozóně | Nízká likvidita | Equity | Tuzemská inflace | Epidemiologická situace | Vyšší sazby | Kurz eura vůči dolaru | Eskalace na Blízkém východě | Snižování úrokových sazeb | Největší zisk | Guvernér Fedu | Monetární politika | Akcie Monety | Merck | Globální akciový index | Premiér Babiš | Jefferies | Alokace | Zasedání ECB | Debata | Portfolia | Fresenius Medical | Převis | Conseq Investment Management | Poptávka | Měnověpolitické zasedání | Dealing | NN Group | Deutsche Lufthansa | Podpora ekonomiky | Koronavirové krize | Dopady koronavirové pandemie | Vývoz | Index výrobní aktivity | Shanghai Composite | Konfluence | Světové finanční krize | Týdenní zpráva | Saxo | Aktivity v eurozóně | JPMorgan (JPM.US) | Týden na akciových trzích | První odhad | Ziskovost | Americké ceny | Měsíční report | Recese | Index strachu | Začínající tradeři | Konsenzus | Nárůst výnosů | Vyjádření představitelů | Makro | Mzdový růst | ASML | Globální indexy | Švýcarský frank | Německý ZEW index | Obchodní smlouvy | Vývoj pandemie | Banka Morgan Stanley | CZK/EUR | Nálada spotřebitelů | Nejvíce medvědí den | Hlavní ekonomka | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Situace na Blízkém východě | Burzovní indexy | Největší propad | Výrobní index | Stavební povolení | Počet nových žádostí o podporu | Aktuální stav | Sekce měnové | Růst americké ekonomiky | Signály | TLTRO | Klouzavý průměr | Guvernér BoE | Koronavirové pandemie | Růstový trend | Příjmy a výdaje | František Táborský | Silný support | Inflace ve Spojeném království | Štěpán Křeček | Americké burzy | Cena elektřiny v Německu | Daňové reformy | Japonský Nikkei 225 | Slušné zisky | Frank | Ministři | Prudký propad | Kapitálové výdaje | Výprodej měny | Kurz eura | Helena Horská | Pokles akcií | Podhodnocený | Olympijské hry | Dnešní zpráva | Spekulace na pokles | Čínské indexy | Americká centrální banka (Fed) | Polská průmyslová produkce | Změna sazeb | Kurz eurodolaru | Velké riziko | Ceny energií | Fáze obchodní dohody | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Americké indexy | Dávky v nezaměstnanosti | Snížení produkce | Ceny potravin | Omezení těžby | Srovnávací základny | Pšenice | Fitch | Rychlý růst mezd | Meziroční míra inflace | Index důvěry | Měnový kurz | Ceny ropy Brent | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Rizika | Argentina | Brokerské společnosti | Eurozóna | Hodnota akcií | Ekonomická recese | Británie | Vyšší volatilita | Atlantik | Intervenovat na devizovém trhu | Bulharsko | Americké banky | Multi-Asset obchodování | CySEC | Rostoucí inflace | Advance | ACB | Reporty | Technologický sektor | Dnešní globální kalendář | Soud | Fair Value | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | Společnost ČEZ | Komunita | Globální trhy | Výkon amerického dolaru | Výrazný pohyb | Euro posiluje | Cena elektřiny | Agentura Fitch | Hang Seng | PMI indexy | Předpovědi | Údaje z Číny | Konflikt na Ukrajině | Vlna výprodejů | Finanční prostředky | Mince | Zásoby ropy | Americké volby | Zpomalující růst | Nákup aktiv | Lineární regrese | Ceny plynu | Světové ekonomiky | Nord Stream 1 | Růst HDP | Benzín | Zveřejnění zpráv | Rostoucí ceny | ABBV | Trend | Obchodovat | EUR/NZD | Adidas | Pokles sazeb | Dění na trhu | Dow Jones Industrial | Meziroční inflace v září | Las Vegas Sands | Celkový výsledek | Časový rámec | RBI | Pokles akciových trhů | Míra inflace | Ekonomické údaje | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | Soukromý sektor | Průmyslová výroba v eurozóně | USD/RUB | Trumpovo vítězství | EBITDA | Objem objednávek | Nařízení | BTC | Fed index | Indexy | Citi | Zvyšování sazeb | Odborníci | Vývoj inflace | Severomořská ropa Brent | Německý index IFO | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Cena severomořské ropy Brent | Gold | Guvernér centrální banky | Peking | Aktuální prognóza | Průmysl | Očekávané výsledky | Vývoj ropy | Podnikání | Pokles průmyslové produkce | Růst produktivity | Tempo růstu | EU | GfK | Bilance ECB | Aktivita firem | Bankovnictví | Nárůst tržeb | Holubičí Fed | Americké dluhopisy | Nárůst sazeb | NBP | Break-Even | Gamble | Biliony | Divergence | Co bude | Nejvyšší růst | ETF | Barel WTI | Akciové trhy | Struktura HDP | Value Gap | Úrokové sazby | Hlavní evropské indexy | Německý index DAX | Společnost Eli Lilly | Redukce | Nasdaq-100 (US100) | Myšlenka | Moneta Money Bank | Ceny drahých kovů | Varování | Guidance | Risk | Počty nových žádostí o podporu | Důvěra v Německu | Snížení volatility | Situace na trhu | APP | ANZ | Kurz amerického dolaru | Obchodní aktivity | Peněžní zásoby | Long | Rally | Bankovní rada | Recese v USA | Pojišťovna | Macron | DAX | Výrazný propad | Cenové indexy | Zasedání České národní banky | Spokojenost | Velikost pozice | Fischer | Payrolls | Intesa Sanpaolo | Fibonacciho retracement | Aktiva | Osobní příjmy | Pokles inflace | Prohloubení deficitu | Použití finanční páky | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Širší index | Střední podniky | Růst zaměstnanosti | SWIFT | Klouzavý průměr EMA | Fiskální politika | Obavy z koronaviru | Indexy na Wall Street | České měny | Tuzemský průmysl | Business | Facebook | Podíl na trhu | Drahé kovy | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Prezident USA | Ceny výrobců v eurozóně | Indikátor | Hlavní americké indexy | Vrcholy | Projevy centrálních bankéřů | Barclays | Slábnoucí dolar | Akcie těžařů stříbra | Schodek | Pokles cen | Manažerka | Obchodní příkazy | Klid | Euro | Obchodní rozhodnutí | ROCE | Čínská centrální banka | Technologická společnost | Začít obchodovat | YouGov | Vysoké inflace | S&P 500 (US500) | Akcie Alphabet | Raiffeisenbank a.s. | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Snížení úrokových sazeb v USA | Bankovní sektor | Silné euro | Výsledky voleb | Vývoj kurzu | Fiskální politiky | Zdravotnictví | Investice do stříbra | Úrokové politiky | Makroekonomické indikátory | Akcie Tesly | Čínské akcie | Riziko ztráty | Devizový trh | Ministryně financí | Hlavní index PX | Vysoké zisky | Hliník | Vývoj na finančních trzích | Sentix | Robert Holzmann | Trhy dnes | Snížení cen | Tlak na akcie | Deutsche Bank | Materiály | Pochybnosti | Erste | Měny z regionu | Stratég | Špatné zprávy | FOREX | Prodeje automobilů | Čínský akciový trh | Vlnová analýza | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | HDP report | Týdenní zpráva z FOREX trhu | WFC.US | Načasování | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Forexu | Dnešní statistiky | Maďarská centrální banka | Stoxx Europe 600 | Trendový kanál | Breaking | Růst úrokových sazeb | Výsledek zasedání | Akcie padají | Zasedání centrální banky | Ekonomika | Infineon Technologies | Politika | Pozornost trhu | Analytické společnosti | PLN | Kapitalizace | Fed funds | Míra nezaměstnanosti | Analytika | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Německá ekonomika | Stop-Lossy | Dnešní seance | Americké futures | Obchodní aktivita | Poptávka po americkém dolaru | Strach z inflace | SAB Finance | Obnovení růstu | Deutsche Telekom | Indikátory důvěry | Měnová politika ECB | Forint | Výprodej | Velká Británie | Evergrande | Růst libry | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Ekonom | Průmyslové ceny | Optimismus | JPM | Pokles průmyslové výroby | Otevírání ekonomiky | Japonský akciový index | Spotřebitelská důvěra v Německu | Cena pohonných hmot | Členové bankovní rady | Dnešní kalendář | Indexy S&P | MPSV | Obchodování na devizovém trhu | Začínající obchodníci | Výhled na americké akciové trhy | Trader | Rozpočtové politiky | Aktivita ve službách | Letectví | Indie | Nákupy | ForexFactory | Očekávání trhu | Výsledek zahraničního obchodu | Technologické akcie | Investování je rizikové | Měnové politiky | Nominální růst | Vnímání | Akciové indexy | Index volatility VIX | Jak obchodovat | Tomáš Holub | Výprodej akcií | První zvýšení sazeb | Německé automobilky | Zklidnění situace | Oxford Economics | Země eurozóny | Historická maxima | Ekonomická data | Byznys | Elektřina | WTO | Situace v průmyslu | Poskytování hypoték | Obchodování s cizími měnami | Karanténa | Janet Yellen | Invaze | Wells Fargo (WFC.US) | Proticyklické kapitálové rezervy | Fiskální balíček | Commerzbank | Varianty koronaviru | Zhodnocení | Snížení základní úrokové sazby | Parita | Zvyšující se inflace | Úrokové sazby ECB | Výhled | Operátor O2 | Zdanění | Úrovně rezistence | FOMC | Růst akcií | Technologický Nasdaq | Kukuřice | Kurzy měn | Dividenda | Americký akciový index | Komerční banky | Rada ČNB | Průměrná nominální mzda | Výnosy státních dluhopisů | Timur Barotov | Korekční fáze | Americký trh práce | Risk Reward Ratio | Intervence centrální banky | Nová makrodata | Obchodní analýza | Deriváty | Ethereum | Bezpečné dluhopisy | Filadelfský Fed | Economist | Zlevnění potravin | Počasí | Poptávka po dolaru | Indexy nákupních manažerů | Počty nakažených | Propouštění | Záznam z posledního zasedání ČNB | Scalping | Zaměstnanci | PayPal | Short na indexech | Jaromír Gec | Politika Fedu | Technologický index Nasdaq | Evropský trh | Medvědi | Finanční trhy | Statistický úřad | Údaje o maloobchodních tržbách | Pákistán | Cyrrus | Dobrý výsledek | Data o inflaci | Fundamentální pozadí | Expanze | Klesající úrokové sazby | Advance Auto Parts | Sentix index | Prostor pro růst | Fiskální balík | General Motors | Fondy | Údaje o americké ekonomice | Walt Disney | Týdenní výkon | Aktuální nálada | Bílý dům | Kyjev | Situace v Číně | Cenové hladiny | Austrálie | Stagflace | HDP Číny | Německé ekonomiky | Financial Times | PMI za leden | GOOGL.US | Zápis ze zasedání FOMC | USD za barel | Nikkei 225 | Poslanecká sněmovna | Bollingerova pásma | Dolarové úrokové sazby | Spread | Obavy investorů | Rekordní propad | Konsensus trhu | Jaderné elektrárny | Vývoj měnového páru EUR/USD | Středoevropské měny dnes | Futures na americké akciové indexy | Peněžní trhy | New York | Emisní povolenky | MSFT | Inflace ve Velké Británii | Saldo zahraničního obchodu | Video | Price-to-earnings ratio | Dividendový výnos | Zvýšení úroků | Obchodní bilance | Euro včera | Portál FXstreet.cz | Výdaje | Německé tovární objednávky | Energetické společnosti | Zotavení ekonomiky | Riziková aktiva | ECB Christine Lagardeová | Pasiva | Klesající trendová linie | Problémy | Zpomalení růstu | Zpřesněná data | Risk Off | Situace na trzích | Silné ekonomické údaje | Omezení produkce | Měnové páry | Bilance Fedu | Tisková konference šéfa Fedu Powella | Pozitivní očekávání | Slabší kurz | Prostor pro posílení | Prezidentské volby | Dollar | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Rozhodnutí Bank of England | Nezaměstnanost | Silné měny | Dolarový index | Akciové trhy v USA | Indikátor CCI | Nákupy na forexu | Výplata | Podíl akcií | Úrovně supportu | Americké výnosy | Inflace v Německu | Ropa | JAP225 | Největší obchod | Rezervy | České vlády | Kalendář ekonomických událostí | Dluhopis | Geopolitika | Americká inflace | Rozvoj | Makroekonomická data | Klouzavé průměry | Denní změna | Obchodování s CFD | Nálada na trhu | Vývoj indexu S&P 500 | FAST | Obchodní jednání | M2 | Filadelfský Fed index | Ekonomka | Pokles EUR/USD | Snížení úrokových sazeb | Růst cen potravin | Sezónnost | Růst nezaměstnanosti | UnitedHealth | Přístup k měnové politice | Tyson Foods | Hry | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Cenový vývoj | Výprodeje | Spotřeba domácností | Index MSCI | NZDUSD | Míra inflace v eurozóně | Slabší dolar | Zpráva COT | DE30 | USDX | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Obchodníci na finančních trzích | Publikovaná domácí data | Inflace v prosinci | Jasný signál | Údaje o HDP | Rozhodnutí FOMC | Finanční sektor | Ropa dnes | Silný pokles | Ichimoku | Uvolnění měnové politiky | Index podnikatelské nálady | Verizon Communications | MSCI | Karanténní opatření | Euro na dolar | Negativní zprávy | Kypr | Thomson Reuters | Snap | Zvyšování úrokových sazeb | Oslabování české měny | Guvernér Rusnok | RBA | Spotřebitelská poptávka | FED sazby | Christine Lagarde | Růst aktivity | Dodávky LNG | Indikátor důvěry | Nové restrikce | Nejnovější zpráva | Velké ekonomiky | 3М | Nový trend | Obchod | Indexy PMI | Úroveň rezistence | Rozhodnutí centrální banky | Tipy pro začátečníky | Optimismus na trzích | Reakce investorů | Data z Německa | Beyoncé | Regionální měny | Eni | Zlotý | Oslabení | Globální ekonomický kalendář | Patria.cz | Nominální mzda | Náklady na obsluhu dluhu | Sentiment na trzích | ABN Amro | Prezident Putin | Pohonné hmoty | EIA | Slábnoucí euro | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Pokles nezaměstnanosti | Pandemická situace | Rusko | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Úsilí | Žádosti o podporu | Purple Trading | Miliardy USD | Poradce | Vlna inflace | Reálné úrokové sazby | Obchodní den | Další růst sazeb | Tržní hráči | Spojené státy | Evropské méně | Zkušenost | Vývoj kurzu eura | Prodejní signál | Signál | Ekonomický výhled | Írán | Zdražování | Archegos | Kurz libry | Měny rozvíjejících se trhů | Energetické krize | Výsledkové sezóny | Člen bankovní rady | Tržby obchodníků | State Street | Likvidita trhu | EPS | Komerční banka | ADP | RISK-ON | PMI ve službách | Biliony dolarů | Číst grafy | Kupní síla | Trhy | CPI v USA | Úbytek | Sankce | Překoupené oblasti | Růst eurozóny | Ropy | Rozdílové smlouvy | C.US | Úspěšné obchodování | Nové žádosti o podporu | Singapur | Zisk a tržby | Devizové rezervy | Bankovní unie | Druhá vlna pandemie | JD | Možnost dalšího růstu | Koruna posílila | Korekce na akciových indexech | Společnost | Graf indexu S&P 500 | LTV | Úspěch | Úvěrová aktivita | Plán obchodování | Jednání ČNB | Sázky | ASX 200 | KBC | Obchodujte | Nové prognózy | Dynamika mezd | Inflační data | Kurzotvorné zprávy | AXA | Dnešní údaje | Utažení měnové politiky | Více volatilní | Vysoká volatilita | Očekávaná inflace | SEC | BMW | Cena akcií | Non-Farm Payrolls | ASX | Výkon německé ekonomiky | Objem nákupů | Rozšíření | Dopad koronaviru | Společná evropská měna | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Volatilita | Situace v USA | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | Mimořádné zasedání | Pravidelnost | Ropný trh | United Technologies | Nálada | Perzistentní inflace | Americká spotřebitelská důvěra | 2222 | Umělé inteligence | Míra nejistoty | Britské měny | Indikátory | Tisková konference | Eura | ČNB dnes | Říjnová inflace v eurozóně | Výsledek HDP | Graf měnového páru | Vysoké ceny | Japonská ekonomika | Nízká nezaměstnanost | Nizozemsko | Odpovědnost | Brazílie | Očekávaný zisk | Dnešní ekonomický kalendář | Gap | Ceny pohonných hmot | Doplnění kapitálu | VIX | Růst | Globální finanční trhy | Obchodování EUR/USD | Ruleta | DoorDash | Akciové futures | Měnové unie | Fed včera | Polská centrální banka | Air Liquide | Silné momentum | Úrovně Fibonacciho | Příjmy | Signály z Fedu | Kmen koronaviru | Ústup rizik | Známky oživení | JPMorgan | Průmyslová produkce v eurozóně | Finanční situace | Ministři EU | Výroba v Německu | Michal Brožka | Risk-off | Proti trendu | Výsledková sezóna v USA | Investujte zodpovědně | Zajištění | Aukce státních dluhopisů | Propad poptávky | Obchodování na trhu | Nastavení sazeb | Snížení inflace | Colt | Pandemie | BIDU | Tradeři | Investiční cíle | Zasedání MMF | Hlavní finanční trhy | Index | Buy | Wall Street Journal | Český státní rozpočet | Poskytování úvěrů | PCE index | Nálada podnikatelů | Indikátor MACD | Rychlý růst cen | Lockdown | Wirecard | Cenový index | Hlavní rizika | Stříbro a platina | Martin Gürtler | Eva Zamrazilová | Meziroční růst | Průmyslová produkce | Úročení | Jižní Korea | Útlum ekonomiky | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Farmaceutická společnost | Konsolidační balíček | Varovné signály | Kulaté číslo | Tuzemská měna | Vyjednávání o brexitu | Politická rozhodnutí | Index STOXX Europe 600 | ISM index | EUR/CHF | Valuace | Price-to-sales ratio | Slabá čísla | Index pro zpracovatelský průmysl | Volby | Obchodní dohody | Ukazatel volatility | Private equity | Nejbližší rezistence | Delta varianta | Britské maloobchodní tržby | Bezpečné měny | Nositel Nobelovy ceny | MasterCard | Cíle | Instrumenty | PMI ve službách v eurozóně | Výhled domácí ekonomiky | Zveřejněné údaje | Analýza fundamentálních událostí | Zrušení superhrubé mzdy | MSCI All Country World | Obchodování na koruně | Aktuální situace | Problémy v Evropě | Klíčové faktory | Zprávy z Německa | Osobní výdaje | Silná koruna | Evropská rada | Restartování ekonomiky | Foreign Exchange | Inflační riziko | Gilead Sciences | Výkyvy | Pokles dolaru | Volatilní | Nová varianta omikron | Obchodování na globálních trzích | Smart money concept | CAD kurz | Retail | Aktuální kurzy měn | Schodek státního rozpočtu | Vlna omikronu | Plán EU | Koruna oslabuje | Banky | Komise v přenesené pravomoci | Reakce dolaru | Německý průmysl | 1D | Zvýšené riziko | Prodeje | Cenu plynu | Pokles výnosů amerických státních dluhopisů | Americké statistiky | Futures na Wall Street | Americká politika | Okénko trhu | TradingEconomics | Dodávání likvidity | Trader X | Vnější prostředí | CNY | Letošní minima | Šéf Fedu Jerome Powell | Odhady HDP | Podíl firem | Dow Jones | Americké firmy | Investiční doporučení | Zvýšení dluhového stropu americké vlády | Březnová data | Benchmark | Globální akcie | Trumpův projev | Tok ruského plynu | Česká inflace | Výsledky za Q2 | Úvěr | Možnost poklesu | INTC | Pandemie v Česku | Klesající inflace | Bělorusko | Šance | Bankovní rady ČNB | Sanofi | Záznam z posledního jednání ČNB | Cenový vývoj indexu | Americko-čínské vztahy | Tlak na USD | Rizikový apetit | SCHW | Vysoká očekávání | Oslabení dolaru | FIXED | Podnikání na kapitálovém trhu | Průmyslová výroba v USA | Rozhodnutí ECB o sazbách | Viceguvernéři | Americké vládní dluhopisy | Oživení globální ekonomiky | Covid | Americká administrativa | Nová historická maxima | Průmysl v Německu | Fio | Výrobní ceny | Páteční NFP report | Odvětví | ISM v průmyslu | Šok | Rozpočtový deficit | Akcie Alphabet (GOOGL.US) | Francouzský prezident | Dnešek na trzích | Akciové trhy v Asii | Report ADP | Úrokové sazby ČNB | Rakousko | Druhá vlna | Živé obchodování | Analytický tým FXstreet.cz | Pokles libry | Dna | Investorský sentiment | Investiční společnosti | Maďarsko | Průmyslníci | Výrobní sektor | Cenové pohyby | Euro roste | Rostoucí trend | Oslabování eura | Mzda | Bilance ČNB | Oživení na akciových trzích | Poradenství | NZD/USD | Akcie Nvidie (NVDA.US) | Měnový pár | LVMH | Ztrátový měsíc | Korunový trh | Zhodnocení dle měsíců | Volby v USA | SMCI | Očekávaný růst | Cílová cena | Otevírání americké ekonomiky | Holubičí rétorika | Dánsko | Aktivita ve výrobním sektoru | XAG/USD | David Vagenknecht | Prodeje aut | Výhled úrokových sazeb | Bankrot | Banka | Růst výroby | Chemický průmysl | Vlna koronaviru | Jestřáb | Kanadská data | Znovuotevření čínské ekonomiky | Forward | Cenové války | Signály oživení | AEX | Vakcinace | Benchmarky | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Technická analýza | Na burze | Agentura Reuters | Akcie | Christine Lagardeová | Velkoobchodní ceny plynu | Macy’s | Průměrné mzdy v americké ekonomice | Sílící dolar | Spekulativní pozice | Obchodování s akciemi | Ekonomické aktivity | Inflace v USA | Analytička | ČSOB | MF | Zisk na akcii | Snižování úroků | Rozhodnutí americké centrální banky | Jednání euroskupiny | Středoevropské měny | Ekonomiky | PMI ze sektoru služeb | Světové trhy | Měnová politika | Akcie Mastercard | Zasedání FOMC | Obchodní plán | Evropa | Nasdaq Composite | Tesla | Americké prezidentské volby | Tržby v eurozóně | Makro z USA | Moskva | Největší ztráty | Nálada v Evropě | Posilování amerického dolaru | Stabilita | Negativní dopad | Maloobchodní tržby v eurozóně | Elon Musk | Americký prezident | Zápis z Fedu | Kurzové výkyvy | Tisková konference šéfa Fedu | Prohlášení | Chrysler | Vyšší úrokové sazby | Zpřísňování měnové politiky | Americký maloobchod | Prognózy ČNB | Dynamika HDP | Vystoupení představitelů amerického Fedu | Býčí den | Onemocnění COVID-19 | Zasedání britské centrální banky | Josef Lukáč | GM | Bank of Canada | Speciální daně | After-market | Německá spotřebitelská důvěra | Bilance zahraničního obchodu | Zdravotní péče | Marketingová komunikace | Nvidie (NVDA.US) | CPI v eurozóně | Polská průmyslová výroba | Produkce ropy | Supporty a rezistence | Předpověď | PMI pro sektor | Poradci | Zpomalování inflace | Velcí hráči | Moderna | StoneX | Commitment of Traders | Velké ztráty | Société Générale | CCI | Ekonomický růst | Vzestupný trend | Atlanta Fed | Jestřábí ECB | Krize | Automobilka | Ekonomické statistiky | Carnival | Management | Pandemie COVID | Inflační výhled | Největší ekonomiky | Vývoj indexu ISM | Odezvy trhu | Pokračování trendu | Posílení libry | Reálný HDP | Pražská burza | Panika | CNBC | High | Graf indexu Nasdaq | Ruská invaze | Hospodaření vlády | Reálná mzda | DAX40 | NATO | Výsledky společnosti Nvidia | Americký trh | Údaje | Analýza makroekonomických zpráv | Rotace | Americký akciový index S&P 500 | Obchodování na trzích | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Zhodnocení situace | Halliburton | Důvěra investorů | Měnověpolitický stimul | American Airlines | Kupující | Počty žadatelů o podporu | Shell | Financial | Riziko recese | COMP | Vývoj eura | Konec roku | Ekonomiky eurozóny | Vývoje kurzu | CAD | Short | Opuštění režimu kurzového závazku | Krátkodobý výhled | Růst cen průmyslových výrobců | Podíl nezaměstnaných | Beta | Posilování české koruny | Stabilita úrokových sazeb | Snižování sazeb | Zdraví | Nálada v české ekonomice | Důvěra spotřebitelů | Nově zahájené stavby domů | Target | ING Groep NV | Intel | Americký trh nemovitostí | Evropská průmyslová produkce | Odvaha | Významné události | Rostoucí ceny komodit | Nemovitosti | Seance v USA | Odhadovaná cena | Stříbro | Visa | Práce | Nový šéf Fedu | GDPNow | Procter & Gamble | Zdražení ropy | Mzdová dynamika | DAX (DE30) | Nízká likvidita na trhu | Očkování | XTB | Silná data z trhu práce | Načasování snížení úrokových sazeb | NAFTA | Podniky | Lufthansa | Klidné obchodování | Průmysl v eurozóně | Investiční firmy | Americká měna | Prodeje potravin | Christine Lagardová | Nejdůležitější ukazatele | Data ze Spojených států | Vyjádření ČNB | Nové úvěry | Konsolidace | Nárůst výdajů | Americké tovární objednávky | Smart money | Kanada | Dnešní aukce státních dluhopisů | Finanční ztráty | Inflace v únoru | Dobrá čísla | Astrazeneca | Index spotřebitelských cen | Koruna posiluje | Pohyby na trzích | AbbVie | Američané | Volatility | Ekonomické podmínky | Penále | Enel | Ministr financí | Fair Value Gap | Napětí mezi USA a Čínou | Lehman Brothers | Rubl | Index Nasdaq Composite | Ztráta | Rozpočet | xStation5 | Domácí měny | Vývoj eurodolaru | Pandemie v Evropě | Počet zaměstnaných | EU a USA | Dobrý obchod | Poptávky po ropě | Vývoj na trhu | Maloobchodní prodeje | Snížení úrokové sazby | Červnová inflace | City | Pozitivní vliv | Nejnovější údaje | Švédsko | Pravidla obchodního systému | Pracovní síly | Nákupní signál | Směřování | ForexFactory.com | AUD/USD | Bankovní prázdniny | Velké americké banky | Strach z druhé vlny | cTrader | Spotřebitelské výdaje ve Francii | Volkswagen | Uptrend | Důvěra v českou ekonomiku | Předpokládaný vývoj | Guvernér ČNB | Odhady analytiků | Intradenní strategie | Trendová linie | Podstatné kurzotvorné zprávy | Koruna dnes | Inflace v eurozóně | Nárůst volatility | Německo | Kalendář událostí | Americký ISM | Příkaz stop-loss | Únorová bilance zahraničního obchodu | USD/JPY | Štěstí | Bankovky | Český index nákupních manažerů | Biden | Objem zakázek | Měnový výbor | ZIL | Růstový potenciál | NASDAQ 100 | Růst české ekonomiky | Italský průmysl | Velmi nízká likvidita | Veřejný sektor | Zrychlení růstu | WKL | Měnové politiky v USA | Země G7 | Akciový trh | Analýza Nasdaq | Směrnice | Výsledky hospodaření | Šíření nákazy | Viceprezident | Ztráty | Eskalace | Nálada na globálních trzích | Německé průmyslové podniky | Japonský jen | COT (Commitment of Traders) | BioNTech | Offshore | Makroprostředí | Automotive | Forwardové ceny | Index relativní síly | FXstreet.cz | Odhad amerického HDP | Bilance | USDIDX | Michal Dvořák | Inflace v Polsku | Dubnová inflace | Vivendi | Vyšší ceny ropy | Rozdělení společností | L.F. Investment Limited | Kurzy USD | Crédit Agricole | NZD | Šéfka ECB | MWh | EUR/GBP | Investování | Omicron | Jamal | TradingView | Setkání centrálních bankéřů | Norwegian Cruise Line | Kotace | Oslabování koruny | Pracovní den | Navýšení dluhového stropu | Mzdy | HDP v eurozóně | Tržní nálada | Tržní situace | Sazby Fedu | Zadlužení | Vojtěch Benda | Obchodníci | Jednoduché tipy | Ukazatele | Státní dluhopisy | Pozice | Pohyb dolaru | MCD.US | Objem devizových intervencí | Dluhopisy | Trading | Sílící euro | HDP z Číny | Platební bilance | Slabost dolaru | Merck KGaA | Růst cen ve výrobě | Účastníci trhu | Výrobce letadel | Federální úřad pro letectví | Poptávky po dolaru | Makroekonomický kalendář | Bank of New York Mellon | Situace na trhu práce | Přísná měnová politika | Nejvíce býčí den | Turecké liry | Akciový index DAX | Čína | Inflace v ČR | Dnešní ADP | Koruna | Nárůst nezaměstnanosti | Evropský průmysl | Trade | ČR | Hlavní ekonom | MIFID | Nastavení měnové politiky | Směr trhu | Zasedání bankovní rady | Kompenzace | Tomáš Nidetzký | Zlepšení nálady | Palantir | Microsoft Corp | UK100 | Norská koruna | KOSPI | Ministerstvo financí | Kapitálové trhy | Zasedání centrálních bank | Index výdajů | Překážky | Výrazný přebytek | Očekávané Earnings | Nowcast | České mzdy | Guvernér | Přerušení dodávek ruského plynu | Platina | Low | Býčí trend | John Hardy | Rezistence | Úrokový diferenciál | Ford Motor | USA | Zemědělství | Riziko | Praní špinavých peněz | Zpracovatelský průmysl | ABBV.US | Šíření koronaviru | Výraznější pokles | Hlavní akciové trhy | Kanadský dolar | Hnutí pěti hvězd | JPMorgan Chase | Pozitivní zpráva | Sazby | Makléř | Short pozice | Citigroup (C.US) | Zrychlení inflace v eurozóně | Aktivita v sektoru služeb | Asijské seance | Alphabet (GOOGL.US) | Netflix | Ticker | Předkrizové úrovně | Největší pokles | Dluhové krize | Průmyslový index Dow Jones | Kontrakt | Německé hospodářství | Miliardy dolarů | Vývoj jádrové inflace | Mastercard (MA.US) | Riziková prémie | Výplaty dividend | Jan Frait | Ceny v průmyslu | Velké technologické společnosti | Infineon | AAA | Vývoj mezd | Zahraniční forex | Ocenění | Burze | OTC | Hodnocení ekonomiky | Investovat peníze | Podnikové investice | Tržby v maloobchodě | Rusko a Ukrajina | Meziroční inflace | Ekonomické prognózy | Sektor služeb | Nižší likvidita | Výprodej dluhopisů | Výkon | Americké trhy | American Express | Americký kongres | Počet nezaměstnaných | Delta Airlines (DAL.US) | Býčí scénář | Česká vláda | Desinflační trend | Fúze | Domácí poptávka | Zásobníky | Ekonomické zprávy | Stimuly | Zisky společnosti | Klíčové centrální banky | Denní graf | PEP | Americký ministr financí | Globální sentiment | Polský průmysl | Pád libry | Komplexní analýzy | Analytik | Vyšší výnosy | Tým FXstreet.cz | XTB Research | Dolarová výnosová křivka | Motivace | Ekonomické následky | Rizikový faktor | Mzdy v americké ekonomice | Inflační report | DAL.US | Investiční stratég | Statistika | Asijské akciové trhy | Další pokles | Americký HDP | Pokles hospodářství | Německá inflace | Skotská národní strana | Analytik XTB | Break of Structure (BOS) | Index MSCI All Country World | Americká centrální banka dnes | Rostoucí úrokové sazby | Tajné služby | Emise | Kurzová volatilita | Fiskální impuls | Potenciál poklesu | Průmyslové podniky | Ekonomický sentiment v eurozóně | Výsledky amerických voleb | TLTRO III | Intervenovat | Silný býčí signál | FX desk | LNG | Solidní výsledky | Ranní zpráva z finančního trhu | Výhled ekonomiky eurozóny | Evropská měnová unie | Techy | Dodavatelské řetězce | ForexTime | Sazby Bank of England | Fundamentální analýza pro začátečníky | Implikace | Nové zprávy | Válka na Ukrajině | Ohlédnutí | Tvorba pracovních míst | Aktuální kurzy | Technická recese | Více peněz | Výsledek inflace | Nastavení úrokových sazeb | Globální vývoj | Prodej | Růst amerických výnosů | Bitcoin | Nervozita | Automatické systémy | Japonská centrální banka | Viceguvernérka | Bez rizika | Smíšený signál | Včerejší obchodování | Co se děje na finančních trzích | Eli Lilly | Domácí události | Parlamentní volby | Investiční | AbbVie (ABBV.US) | Zavedení digitální daně | Američtí centrální bankéři | Cena plynu | Spekulovat | Oznámení | Volební speciál | Ekonomika USA | Produktivita práce | Výsledek jednání ČNB | Další růst úrokových sazeb | Tuzemský HDP | Objem dluhopisů | Výroba aut | CISCO | Posilování eura | HDP ve Spojeném království | Německý HDP | Progres | Opce | HICP | Výkonnost | Česká ekonomika | Slabší růst ekonomiky | Zvýšení inflačního cíle | Akcie v Evropě | Růst cen ropy | Analytický tým | Poklidné obchodování | Blackwell | Dnešní ADP report | Pokles valuací | Opatření | Energetický sektor | EURCZK | Americká banka | Hospodářské oživení | Budoucnost | Euro vůči dolaru | Tempo růstu spotřebitelských cen | BOS | Vakcína | Nákupy akcií | Rozhodování | Obchodní války | Polský PMI | Prodávající | Akcie bank | Walmart | Index S&P 500 | Technologický index | Referendum | Ekonomická situace | Aktuální předpověď | Česká koruna | Nouzový stav | Index inflace | Uzavření trhů | MIC | Krypto | Strach z koronaviru | Ranní komentář | Zlato | HDP | Zpráva pro tradery | Delta Airlines | Kapitálové zisky | WFC | PEP.US | Zprávy z pražské burzy | Restrikce | Maloobchodní tržby | Eskalace konfliktu | Přeprodané zóny | Likvidita | Likvidní | CL | Libra klesá | Úvěrová aktivita v eurozóně | Přehled o dění | Výroba automobilů | Obchodní partner | Čínský koronavirus | Vývoj meziročního růstu průměrné mzdy | Fond | Blue chips | Inflace CPI | Odliv peněz | Zlepšující sentiment | PMI index | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Kurzy | Nový týden | Šířící se koronavirus | Americké statistiky z pracovního trhu | Tržní fundamenty | Spekulanti | Oddělení forexu | BlackRock | Technologické bubliny | Měkké přistání | Dezinflační trend | Objednávky | Inflační očekávání | Akcie v Číně | Zpracování kovů | Stavební výroba | Úrokové sazby Bank of England | G7 | Evropské akciové trhy | Americký ekonom | BH Securities | Evropské země | USD/CAD | Páteční NFP | Kurz EUR | Price Value Gapy | Pohyby kurzu domácí měny | Výsledky NFP | Averze vůči riziku | Fundamenty | Nejhorší výsledek | Dnešní zasedání ČNB | Omikron | Japonský Nikkei | Růst ekonomiky | Hedging | Index PMI | Polská měna | Pravidla systému obchodování | Komodity | Analýza | Vyšší inflace | Trumponomika | Trhy v USA | COT | Trh s kryptoměnami | Správa | Plyn (NATGAS) | Firemní výsledky | JOLTS report | Daňové změny | Miliardy | Výnosy | Velmi volatilní | FX strategie | Maloobchodní tržby v USA | Banky v eurozóně | Tomáš Raputa | Největší kryptoměny | Republikánští senátoři | DJ30 | Disney | Nová letošní minima | Evropské vlády | Průmysl a stavebnictví | Vlády | Vysoké sázky | Caixin | Kryptoměny | Lednová nezaměstnanost | Krachy firem | Index amerického dolaru (USDIDX) | Zadluženost | AUD kurz | MSCI China | Stav americké ekonomiky | Vítězství | Státní rozpočty | Ekonomické indikátory | Český HDP | Medvědí trend | Jádrová inflace v eurozóně | Koronavirus | Centrální bankéři | Klíčový okamžik | Kurz koruny vůči euru | Indikátor důvěry v ekonomiku | Belgie | Obraz trhu | Supporty | Slábnoucí americký dolar | Investor | PepsiCo (PEP.US) | Zlepšení | Index amerického dolaru | Solidní růst | Německý ústavní soud | Sentiment v eurozóně | Strategie řízení | Nonfarm Payrolls | ČTK | Nižší úrokové sazby | PMI pro sektor služeb | MM desk | Útlum ekonomické aktivity | Daně z mimořádných zisků | Měnové podmínky | Dnešní události | Americké akciové indexy | Situace na americkém trhu práce | Amazon | Americká vláda | Španělsko | Volební vítězství | Výrobní inflace | Jerome Powell | Emerging markets | Vysoké úrokové sazby | Česká národní banka | Růst měnového páru GBP/USD | Měny zemí G-10 | Wall Street | Vítězství Donalda Trumpa | Průmysl v březnu | Inflační šok | Změny úrokových sazeb | Dnešní videokomentář | Příjmy domácností | Lael Brainardová | Akcie v roce 2020 | Index DAX | Recese americké ekonomiky | Graf dne | Čínské firmy | Nový kmen koronaviru | Hike | Nakupovat | European Central Bank | Cathie Wood | Americké vlády | Tržní cena | Spotřebitelské ceny | Účinnosti vakcín
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | FOREX | Cena | Pivot
