Americká data
EUR/USD: Jednoduché obchodní tipy pro začínající tradery na 28. března. Přehled včerejších obchodů na forexu
28.03.2025 Test úrovně 1,0806 proběhl, když už indikátor MACD výrazně vzrostl nad linii nula, což omezilo růstový potenciál páru. Z tohoto důvodu jsem euro nekupoval. Do konce dne jsem už neviděl žádné další body ke vstupu na trh.
Forex: Dolar ignoruje další zhoršení spotřebitelských nálad
26.03.2025 Eurodolar stále osciluje v blízkosti hranice 1,0800, a to navzdory dalšímu zhoršení spotřebitelského sentimentu, které přinesla včerejší data. Dolar drží pozice mimo jiné díky rétorice Fedu, které v kontextu slabších dat zůstává neutrální až mírně jestřábí. Zajímavé přitom bylo, že euro nedokázalo profitovat z informací o pokračujících jednáních o příměří na Ukrajině. Dnes přijdou na pořad další americká data (durables), která by mohla zpřesnit pohled na růst HDP v prvním čtvrtletí.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB odkládá další uvolňování měnové politiky
24.03.2025 Na zasedání v tomto týdnu ČNB pravděpodobně ponechá klíčovou dvoutýdenní repo sazbu na 3,75 % a naváže tak na další centrální banky, které v minulém týdnu rovněž zvolily pauzu. Na tom se může podepisovat i zvýšená geopolitická nejistota. Prostor pro uvolnění měnové politiky v letošním roce ale stále vidíme a podle nás tak ČNB v průběhu roku měnovou politiku opět začne uvolňovat. Předstihové indikátory sentimentu v eurozóně podle nás ukáží na zlepšení nálady. Do budoucna může vlna optimismu v návaznosti na fiskální balíček v Německu či vyšší výdaje na obranu s důrazem na evropskou výrobu zčásti kompenzovat obavy z eskalace obchodních válek. Americká data v tomto týdnu mají malý potenciál eliminovat obavy o tamní ekonomiku. V závěru týdne zveřejněný PCE deflátor by měl ukázat na stále zvýšené inflační tlaky v únoru poté, co v předchozích měsících deflátor PCE zaostával za inflací CPI.
Forex: Nejistota podkopává ochotu centrálních bank k dalším krokům
21.03.2025 Domácí data potvrdila utlumené inflační tlaky ve výrobní sféře a ukázala na zlepšený sentiment v tuzemské ekonomice na začátku jara. Praktická stagnace tuzemských výrobních cen v únoru indikuje omezený potenciál zvyšování inflačních tlaků v případě cen zboží. Důvěra v českou ekonomiku se v březnu zvýšila u spotřebitelů a napříč podnikatelskými odvětvími, a to včetně průmyslu. Vyjádření členů bankovní rady (J. Seidler a J. Kubíček) v tomto týdnu téměř stvrdila stabilitu úrokových sazeb na zasedání ČNB v příštím týdnu. Co bude následovat po březnové pauze ČNB se dočtete v našem aktualizovaném výhledu.
Forex: Nejistota podkopává ochotu centrálních bank k dalším krokům
21.03.2025 Domácí data potvrdila utlumené inflační tlaky ve výrobní sféře a ukázala na zlepšený sentiment v tuzemské ekonomice na začátku jara. Praktická stagnace tuzemských výrobních cen v únoru indikuje omezený potenciál zvyšování inflačních tlaků v případě cen zboží. Důvěra v českou ekonomiku se v březnu zvýšila u spotřebitelů a napříč podnikatelskými odvětvími, a to včetně průmyslu. Vyjádření členů bankovní rady (J. Seidler a J. Kubíček) v tomto týdnu téměř stvrdila stabilitu úrokových sazeb na zasedání ČNB v příštím týdnu. Co bude následovat po březnové pauze ČNB se dočtete v našem aktualizovaném výhledu.
GBP/USD: Jednoduché obchodní tipy pro začínající tradery ze dne 18. března (americká seance)
19.03.2025 K testu úrovně 1,2983 došlo, když už indikátor MACD výrazně vzrostl od linie nula, což omezilo růstový potenciál páru. Z tohoto důvodu jsem libru nenakupoval. Podobná situace nastala při prodeji na 1,2969, kdy MACD už výrazně klesal, což omezilo pokles páru.
Vývoj na globálních trzích: Čína, USA a umělá inteligence formují nové trendy
18.03.2025 Americký akciový trh zahájil týden solidním růstem – po čtyřech týdnech ztrát tak pokračuje v zotavování. V pondělí vykazovaly hlavní indexy pozitivní dynamiku, zatímco investoři vyhledávali příležitosti k nákupu za nižší ceny. Současně trh analyzoval nová makroekonomická data a jejich možný dopad na americkou hospodářskou politiku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Geopolitika, centrální banky a až poté data
17.03.2025 Data budou muset i v tomto týdnu zřejmě ustoupit do pozadí na úkor politických událostí, potenciální eskalace obchodních válek a vývoji ohledně možného příměří na Ukrajině. Německo by v tomto týdnu mělo odhlasovat fiskální injekci do tamní ekonomiky. Hlavy evropských států budou v Bruselu jednat o navýšení výdajů na obranu dle návrhu Evropské komise. Ve Washingtonu se zase sejdou centrální bankéři Fedu, kteří zřejmě podrží klíčovou úrokovou sazbu v rozmezí 4,25-4,50 %. Zároveň aktualizují ekonomickou projekci a dot-plot, který by podle nás i nadále měl naznačovat dva cuty v letošním roce v souladu s naším očekáváním. Americká data v tomto týdnu by mohla přispět ke zmírnění obav o tamní ekonomiku, když ukáží na růst maloobchodních tržeb a průmyslové produkce v únoru.
Forex: Zelení pro německou fiskální bazuku zatím nehoří a euro pomalu ztrácí
14.03.2025 Americká data v podobě výrobní inflace včera eurodolar v podstatě ignorovala a zaměřila se na politiku. Z ní vypadlo, že D. Trump hodlá obchodní válku dále eskalovat (navrhl uvalit 200% clo na víno z Evropy), takže debata v německém Bundestagu o odstranění dluhové brzdy opravdu nebude jednoduchá. Strana Zelených vyčítá šéfovi CDU/CSU Merzovi povolební názorovou otočku a nehodlá pro úpravu ústavního zákona dát své hlasy zadarmo. Německá politika a americká cla zůstanou pro eurodolar tématem i dnes, přičemž do hry by mohla vstoupit i americká čísla v podobě spotřebitelské nálady (a zde zejména údaj o inflačních očekáváních).
Forex: Tuzemská jádrová inflace v únoru zřejmě příliš nezpomalila
11.03.2025 Finální čísla české inflace za únor přinesou i podrobnou strukturu cenové dynamiky. Obáváme se, že meziroční růst jádrové inflace oproti lednovým 2,5 % y/y zřejmě příliš nezpomalí. Americká data přinesou spíše druhořadé statistiky lednových JOLTS a únorové důvěry malých podniků v ekonomiku.
Forex: Šéf Fedu s ekonomikou stále relativně spokojen
10.03.2025 Americká data z trhu práce v pátek odpoledne sice neoslnila, ale následné vystoupení šéfa Fedu Powella přineslo relativně příznivé hodnocení ekonomiky, což podpořilo výnosy amerických dluhopisů. Dolar tak na konci minulého týdne začal získávat půdu pod nohama, když jej předtím tlačily do defenzivy fiskální iniciativa na evropské straně a chaos okolo cel. Začátek tohoto bude z pohledu dat chudší, avšak počkejme si co přinese (geo)politika. Z pohledu dat bude asi nejdůležitější ve středu zveřejněná americká inflace za měsíc únor.
Týden na akciových trzích: Pražská burza na maximu, korekce v USA
07.03.2025 Tento týden se z makrodat čekalo zejména na americká data z trhu práce. Nedopadla sice tak dobře, jak se čekalo, ale jsou silná.
Akciový výhled: Možný výběr zisků v Evropě, kde je tzv. práh bolesti D. Trumpa na akciích?
07.03.2025 Po čtvrtečním propadu na Wall Street (SP500 -1,8 % na 5738 bodů) se v záporu obchodovalo přes noc také v Asii. Ale až na Japonsko (-2,1 %) byly poklesy umírněné do -0,5 %. Futures pro evropské indexy naznačují v pátek ráno tentokrát záporné otevření také v Evropě (-0,9 %). Což po rychlých růstech vypadá logicky. Jinak neustálé posuny v přístupu amerického prezidenta k clům (včera opět obvyklé „veletoče“) narušují důvěru v ekonomický výhled.
📉 US100 klesá o 1 %
04.03.2025 Poklesy na americkém akciovém trhu se zrychlují a po včerejší nejslabší seanci indexu S&P 500 v tomto roce ztrácí index US500 téměř 0,9 %. Největší propad je patrný u indexu Nasdaq 100 (US100), kde před otevřením trhu dochází k výprodeji přes 1 %.
Forex: Data za ISM signalizují negativní nabídkový šok, a to se dolaru nelíbí
04.03.2025 Eurodolar zůstává stabilní a již nereaguje na spuštění globální obchodní války, což je dáno několika faktory, jež prozatím kompenzují hrozbu poškození ekonomiky eurozóny. Předně americká data vcelku jasně vykazují známky negativního nabídkového šoku (viz včerejší index ISM či páteční zahraniční obchod), který dramaticky zpomaluje růst americké ekonomiky. Za druhé, urgentní snaha EU přispět vojensky na Ukrajině značí masivní nárůst budoucí poptávky v Evropě, což implikuje vyšší eurové úrokové sazby. A konečně EU prozatím vyšší americká cla nezasáhla (byť to může být jen otázka času). Dnešní kalendář očekávaných událostí je prakticky prázdný, a tak trh bude zcela ve vleku startujících obchodní válek.
Denní shrnutí: US100 a zlato na nejnižších úrovních od listopadu ✂️
28.02.2025 Americké indexy uzavřely den s mírnými poklesy, protože býci neměli dostatek síly na odraz. V době zveřejnění se US500 propadá o 0,30 %, US100 klesá o 0,40 % a US200 ztrácí 0,50 %.
Forex: Strach z vyšších cel bere euru vítr z plachet
27.02.2025 Eurodolar se vrátil zpět pod hranici 1,0500, přičemž do hry se opět vrací strach z vyšších cel. Americký prezident Trump včera opět EU pohrozil vyššími cly, přičemž datum kdy budou ve hře vyšší cla na Mexiko a Kanadu se blíží (rozhodnutí zřejmě padne příští v pondělí). Dnes by se měla dostat do hry americká data a rétorika Fedu, neb vystoupí hned několik amerických centrálních bankéřů.
Forex: Zápis z jednání Fedu bude jestřábí
19.02.2025 Stejně jako nedávný projev šéfa americké centrální banky J. Powella před americkým kongresem i zápis z posledního zasedání Fedu se ponese v jestřábím tónu. S dalším snížením sazeb tak nepočítáme dříve než v polovině letošního roku. Data z amerického trhu nemovitostí zkorigují výrazný prosincový nárůst. V eurozóně bude kalendář událostí prázdný.
Praktické okénko – japonský jen, překvapení na CPI a můj obchod si nerozuměli
13.02.2025 Vše vypadalo dobře, dokud nepřišel fundament. Obchod ještě ztracen není, ale je to již jen o redukci ztráty.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americká data přispívají k odkladu uvolňování měnové politiky Fedu
10.02.2025 Tento týden se do hledáčku investorů dostanou americká data a vystoupení šéfa Fedu J. Powella v Kongresu. Data z USA dokládající silnou americkou ekonomiku, robustní trh práce a setrvačné inflační tlaky nahlodávají přesvědčení Fedu ohledně dalšího snižování sazeb. Americká inflace v lednu podle nás dosáhla 2,8 % y/y (vs 2,9 % v prosinci), ta jádrová by ale měla setrvat nad 3 %.
Forex: Eurodolar stále v režimu korekce pondělních ztrát
05.02.2025 Eurodolar stále koriguje ztráty, které nabral při pondělní reakci na uvalení 25% cel na Mexiko a Kanadu (jež však byla odložena). Zároveň dolaru včera nepomohla ani americká data, když se poměrně významně propadly počty otevřených pracovních pozic, což je signál pro Fed, že napětí na trhu práce uvolňuje. Dnes budou ve hře další důležitá americká data a to konkrétně ADP report a index ISM ve službách. Obojí trh připraví na páteční payrolls.
FX Strategie
03.02.2025 • Trump rozjel obchodní válku. Na řadě je nyní EU, a to se euru nemůže líbit • Americká data – payrolls a inflace – by dolaru neměla ublížit • Inflace v lednu poklesla a ČNB tak nebude váhat se snížením sazeb • Obchodní války jako hlavní riziko pro oslabení koruny nad 25,50 EUR/CZK
BREAKING: Zásoby ropy a benzínu podle EIA rostou více, než se očekávalo
29.01.2025 Ropa OIL.WTI dnes ztrácí 0,8 %, přičemž reakce na americká data je velmi omezená.
Forex: Strašení cly ze strany USA opět pomáhá dolaru
28.01.2025 Propad amerických výnosů tlačených výprodejem velkých technologických titulů na samém počátku týdne eurodolaru pomohl, avšak v průběhu seance se opět dostala do hry vyšší americká cla, jež dodala zpět sílu dolaru. Jednak sám Donald Trump pohrozil vyššími cly na léky, čipy a ocel a jednak Senátem nově schválený americký ministr financí S. Bessent uvedl, že by USA mohly uplatnit všeobecné clo, a to zvyšováním například každý měsíc o 2,5 %. Dolar tak před zítřejším zasedáním Fedu zůstává silný a zřejmě již na tom moc nezmění ani příchozí americká data.
Forex: Eurodolar ignoruje americkou inflaci i příměří v Gaze
16.01.2025 Eurodolar zareagoval na výsledky americké inflace pozitivně, když mu prospěl propad dolarových sazeb (viz úvodník). Zisky eurodolaru se však ukázaly jako velmi krátkodobé a měnový pár se rychle vrátil pod hladinu 1,0300. Zajímavé přitom je, že euru nikterak neprospěly ani geopoliticky pozitivní zprávy o uzavření příměří v Gaze mezi Izraelem a Hamásem. Dnes odpoledne se dostanou do hry další důležitá americká data v podobě amerických maloobchodních tržeb a indexu podnikatelské nálady od filadelfského Fedu. Zmiňované údaje pomohou zpřesnit očekávání pro růst HDP v posledním čtvrtletí minulého roku (>2 %) a pro start ekonomiky do roku 2025.
Forex: Americká inflace v prosinci zrychlila
15.01.2025 Inflace ve Spojených státech se v prosinci podle našeho odhadu v meziročním vyjádření dále mírně zvýšila. Dobrou zprávou by ale měl být vývoj cen imputovaného nájemného. Evropská průmyslová produkce v listopadu zřejmě meziměsíčně stagnovala. Vzhledem k vysokým cenám energií, obavám ze zavádění cel i politické nejistotě nejsou její vyhlídky příznivé ani pro počátek letošního roku. Pomoci by mohlo chladnější počasí a vyšší výroba energetického průmyslu a pomalu oživující výroba dopravních prostředků. V regionu je kalendář událostí prázdný.
Forex: Americká data pozitivně překvapila
14.01.2025 Data ze Spojených států pozitivně překvapila. Růst cen průmyslových výrobců zaostal za tržním konsenzem, zatímco důvěra malých podniků v ekonomiku dopadla podstatně lépe. Trh však vyčkává na zítřejší zveřejnění inflace, a tak na data nějak zásadně nereagoval. Kurz společné evropské měny byl ve srovnání s předchozím dnem o 0,2 % silnější a nacházel se na úrovni 1,0270 EUR/USD.
Analýza NASDAQ, DJ30, EUR/USD, bitcoin - Americká data z trhu práce vystrašila trhy
14.01.2025 Pozitivní data z amerického trhu práce akciovým indexům radost neudělala. Ty tak prochází mírnou korekcí. Zato dolar si nadále pokračuje v býčí jízdě. Jaké trendy ale čekat výhledově?
Forex: Prostor Fedu snižovat úrokové sazby mizí
13.01.2025 Prosincové americké statistiky z trhu práce v pátek s velkým náskokem překonaly konsenzus a to prakticky ve všech směrech. Prosincová čísla silně přispívají k pocitu, že prostor Fedu dále snižovat úrokové sazby rychle mizí. Vše navíc zkomplikovaly v pátek odpoledne zveřejněná inflační očekávání amerických domácností, která vzrostla na nejvyšší hodnoty od roku 2008. Není tedy divu, že dolarové úrokové sazby rostou a s nimi eurodolar padá níže a níže. Americká data a to konkrétně výrobní a spotřebitelská inflace budou hrát klíčovou roli i v nadcházejících dnech.
Forex: Zápis z posledního zasedání Fedu bude jestřábí
08.01.2025 Americká centrální banka dnes zveřejnění zápis ze svého posledního zasedání, na kterém snížila sazby o dalších dvacet pět bazických bodů. Celkové vyznění zasedání však bylo výrazně jestřábí, když její nová prognóza implikovala pro letošní rok pouze dvojí snížení úrokových sazeb. V tomto duchu se zřejmě ponese i zápis z jednání. Z dat zaslouží pozornost prosincový ADP report, který ukáže na stále solidní tvorbu nových pracovních míst. Důvěra v eurozóně se v prosinci mezi spotřebiteli podle našeho odhadu zlepšila, mezi průmyslníky byla naopak horší.
Forex: Americká data pozitivně překvapila
07.01.2025 Finální odhad potvrdil, že spotřebitelské ceny v eurozóně v prosinci vzrostly o 0,4 % m/m a 2,4 % y/y, jádrová inflace pak dosáhla 2,7 % y/y. V letošním roce inflace v důsledku efektu srovnávací základny a vývoje cen energií dosáhne podle našeho odhadu v průměru 1,8 – 1,9 %, jádrová inflace pak 2,4 %. Zpomalení jádrové inflace by mělo být důsledkem pomalejšího mzdového růstu (4,3 % y/y v roce 2024 vs námi odhadovaných 3,3 % v letošním roce).
FX Strategie
06.01.2025 • Vyšší inflace v eurozóně pomáhá eurodolaru částečně mazat ztráty • Americká data z trhu práce mohou tlumit jestřábí očekávání pro Fed • Jestřábí ČNB pomáhá koruně odolávat silnému dolaru • Prosincová inflace vzroste, pozornost ale směřuje na lednové číslo
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Další povzbudivá data z amerického trhu práce
06.01.2025 Závěr týdne přinese klíčová data z amerického trhu práce za prosinec, která by měla potvrdit přetrvávající robustnost. Naopak evropské předstihové indikátory sentimentu i data z německého průmyslu nejspíše potvrdí pokračující slabost. Inflace v Německu i eurozóně jako celku v závěru loňského roku stoupla, ta jádrová by v případě eurozóny měla stagnovat na 2,7 % y/y. Z domova se dočkáme vzestupu podílu nezaměstnaných nad 4 %, a to hlavně kvůli sezónnosti. Data z reálné ekonomiky ukáží na stále slabou tuzemskou průmyslovou produkci v listopadu.
Forex: Dolar kraluje i na počátku roku 2025
03.01.2025 Dolar zůstává silný i na počátku roku 2025. Při pohledu na dolarový index (DXY) i kurz dolaru vůči euru je zřejmé, že posilovat začal dolar po loňských letních prázdninách, kdy se začaly objevovat ve větší míře sázky na vítězství D. Trumpa v prezidentských volbách, což se nakonec potvrdilo. Obavy z ochranářské politiky zvýrazňují předstih růstu americké ekonomiky oproti té evropské, a to i s výhledem do letošního roku. Vyšší ale bude i inflace a z pohledu dolaru i atraktivnější i úrokový diferenciál.
Forex: Je za slabým eurem také zdražující plyn?
03.01.2025 Eurodolar se posunul o další figuru níže, k čemuž přispěly zřejmě nejen lepší týdenní statistiky z amerického trhu práce, ale dost možná i situace na trhu s plynem v Evropě. Připomeňme, že Ukrajina ve středu ukončila přepravu suroviny z Ruska do EU a do Moldavska, protože vypršel pětiletý kontrakt mezi ruským Gazpromem a ukrajinským Naftohazem. Výsledkem je, že ceny plynu v Evropě jsou přibližně o 40 % výše než před rokem. Předpověď počasí (a to nejen v Evropě, ale i Severní Americe) a relativně nižší naplněnost zásobníků přitom nevěstí velkou úlevu na trhu, což euru nemusí fundamentálně prospívat. Dnes by si eurodolar kromě ceny plynu měl dávat pozor i na americká data v podobě indexu podnikatelské nálady v průmyslu. Eventuální vylepšení směrem k hranici 50 bodů by dolaru mohlo přinést další body.
Denní shrnutí: US100 ustupuje z historických maxim kvůli nejistotě kolem zasedání Fedu 🔎
17.12.2024 US500 dnes zaznamenává pokles, který vymazává všechny včerejší zisky. Index US500 oslabuje o 0,3 %, ale drží se nad úrovní 6050 bodů. US100 také ztrácí 0,3 % a klesá ze včerejších historických maxim. Poklesy jsou spojeny s nejistotou ohledně plánů Fedu na příští rok.
Eurodolar zpět hluboko pod 1,0500
13.12.2024 Kombinace holubičí rétoriky ECB a nárůstu dolarových výnosů v reakci na rozporuplná americká data (nárůst žádostí o podporu v kombinaci s relativně silnou výrobní inflací) přivodila pád eurodolaru pod hladinu 1,0500. Divergence mezi politikou ECB a Fedu (bude zasedat příští středu) se bude jevit v těchto dnech stále zřetelnější a tak eurodolar může zůstat pod tlakem až do konce roku. Páteční seance by nicméně mohla být klidnější, neb v makroekonomickém kalendáři jsou jen data druhé či spíše třetí kategorie.
Forex: Eurodolar opouští téma francouzské vládní krize a vrací se k americkým datům
06.12.2024 Euro a francouzské vládní dluhopisy si včera ulevily, když přestaly hrát politické riziko v souvislosti s vládní krizí v Paříži. Po středečním pádu vlády prezident Macron oznámil, že během několika dní jmenuje nového premiéra a jeho vláda se primárně zaměří na sestavení státního rozpočtu na rok 2025. Ačkoliv to stále nijak neřeší svízelnou fiskální situaci, tak eurodolar něco takového ocenil posunem k hranici 1,06. Dnes odpoledne budou v centru pozornosti americká data z trhu práce a případě reakce centrálních bankéřů z Fedu na ně. Přírůstek nových pracovních míst by měl být po výpadcích způsobených hurikány a stávkami výraznější, avšak my máme pochybnosti, že bude nad 200 tisíci (s čímž počítá i trh). Eurodolar pak musí rovněž bedlivě sledovat, zdali se míra nezaměstnanosti nepohne vzhůru.
Forex: Francouzská vláda padla, eurodolar to ignoruje
05.12.2024 Francouzská vláda sice včera v noci nepřežila hlasování o důvěře, což eurodolar přijal zcela v klidu. Trh s něčím takovým zdá se počítal, přičemž nyní bude na tahu prezident Macron, který musí jmenovat nového premiéra. Potíž je ale v tom, že Francie nemá rozpočet na rok 2025 a fiskální situace je trýznivá.
Forex: Americká data zůstávají solidní, Fed přesto zatím zůstává na cestě snižování sazeb
04.12.2024 Tento týden je trh konfrontován s poslední dávkou důležitých konjunkturálních dat, která spolu s inflací rozhodnou o tom, zdali Fed nadělí pod stromeček další redukci úrokových sazeb. Z pohledu nacenění na krátkém konci dolarové výnosové křivky to přitom vypadá na dobré cestě, neboť implikovaná tržní pravděpodobnost snížení oficiálních úrokových sazeb (o 25bps) pro prosincové zasedání se pohybuje na úrovni 75 %.
Forex: Euro vyhlíží hlasování o důvěře ve francouzském parlamentu
04.12.2024 Na krátko vyhlášené stanné právo v Jižní Koreji nemělo na včerejší obchodování s eurodolarem výraznější vliv a ten zůstává spíše ve vleku francouzské politiky a komentářů centrálních bankéřů. V tom prvním případě jde o hlasování o důvěře francouzské vlády, které by mělo proběhnout dnes. Výsledek je nejistý, byť prezident Macron ještě na poslední chvíli apeloval na poslance, aby vládu, která prosazuje nepopulární rozpočet na rok 2025, nechali při životě. Co se týká komentářů centrálních bankéřů, tak dnes po ránu výnosy německých dluhopisů a euro nepřímo podpořil šéf Bundesbanky J. Nagel, který uvedl pro FT, že by byl pro měkčí nastavení dluhové brzdy v Německu (čímž by došlo k podpoře investic). Kromě francouzské politiky budou dnes odpoledne na pořadu také důležitá americká data.
GBP/USD: Obchodní plán na americkou seanci 3. prosince (přehled dopoledních obchodů)
03.12.2024 V dopolední prognóze jsem poukázal na úroveň 1,2689 a plánoval jsem se v její blízkosti rozhodnout o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M a rozeberme, k čemu došlo. Růst páru a falešný průraz na této úrovni poskytly vhodnou příležitost k prodeji. Výsledkem byl pokles o 15 pipů (v době psaní článku) a následná revize technického výhledu na druhou polovinu dne.
EUR/USD 3. prosince. Euro na začátku týdne ztrácí
03.12.2024 Pár EUR/USD se v pondělí obrátil ve prospěch amerického dolaru a uzavřením pod úrovní Fibonacciho retracementu 323,6 % (1,0532) začal znovu klesat. Dnešní odraz od této úrovně by znovu prospěl americké měně a mohl by vést k dalším poklesům k další úrovni 1,0420. Naopak konsolidace nad úrovní 1,0532 by mohla přinést potenciální býčí signály a zkomplikovat aktuální technický výhled.
Forex: Francouzská vláda čelí hlasování o důvěře, eurodolar pod 1,0500
03.12.2024 Americká data zůstávají silná a druhá největší ekonomika eurozóny čelí politické a rozpočtové krizi. Není tedy divu, že se eurodolar vrátil zpět pod 1,0500. Francouzská menšinová vláda se včera totiž rozhodla, že prosadí rozpočet na příští rok bez souhlasu parlamentu, což automaticky značí vyvolání hlasování o důvěře. To by mělo proběhnout v následujících dnech a pokud se nestane zázrak, tak vláda padne. Francie tak zřejmě bude směřovat k další předčasným parlamentním volbám, jež by mohly být v červenci. Euro tak bude čelit, krom řady dalších problémů, také politické (a potažmo fiskální) nejistotě. To naopak v USA zůstávají konjunkturální data na slušné úrovni, což je pro dolar plus, neboť díky relativně silným číslům stále není jisté, zdali Fed v prosinci sníží sazby či nikoliv. Včera zveřejněný výsledek indexu ISM v průmyslu vypadal velmi pozitivně, uvidíme, jak dopadnou dnešní data z trhu práce (otevřené pracovní pozice).
Forex: S&P potvrdila stabilní výhled ratingu Francii, euro nereaguje
02.12.2024 Agentura S&P sice v pátek potvrdila stabilní výhled ratingu Francie (AA-), avšak euru to velkou úlevu nepřineslo. Ve hře je stále realistická možnost, že relativně čerstvá francouzská vláda bude čelit (vinou neschváleného rozpočtu) hlasování o důvěře, které nepřežije. Takže eurodolar nemusí mít na růžích ustláno, přičemž jeho problémy mohou tento týden přiživit i důležitá americká data. Například dnes odpoledne by to mohl být index ISM.
Forex: Americká data srazila očekávání pro růst HDP ve 4. čtvrtletí
28.11.2024 Společná evropská měna včera těžila z mírnějších obav vyplývajících z politických rizik (hrozba cel, riziko pádu francouzské vlády), přičemž byla podpořena i jestřábí rétorikou ECB. Měnový pár EUR/USD se tak vrátil bezpečně nad hranici 1,05, což podpořila i důležitá americká data. Zejména zahraniční obchod a objednávky na zboží dlouhodobé spotřeby (fakticky investice) srazily na náš běžící odhad pro americký růst ve 4Q 2024 o jeden procentní bod dolů (2 % na 0,9 %). Výsledkem byl i posun očekávání, resp. pravděpodobnosti snížení sazeb v prosinci na 70 %. Dnes je sice v USA svátek, ale i tak může být obchodování na eurodolarovém trhu zajímavé s ohledem na španělská a německá inflační čísla za měsíc listopad. Očekává se zrychlení, teď půjde o to, jak výrazné.
Forex: Den díkůvzdání v USA se dnes podepíše na nízké obchodní aktivitě
28.11.2024 Americký trh je dnes kvůli Dni díkůvzdání zavřený. Trhy tak budou poznamenány nižší likviditou. Z Evropských dat bude sledována především německá inflace. Přes očekávaný významný meziměsíční pokles meziroční dynamiky kvůli efektu srovnávací základny vzroste, podle nás z říjnových 2,4 % na 2,6 % za listopad. Listopadové indikátory důvěry od Evropské komise ukážou na zhoršení nálady v průmyslu, které vykompenzuje o něco vyšší důvěra v maloobchodě a stavebnictví.
Forex: Schnabelová dnes pomohla euru, koruna nepatrně slabší
27.11.2024 Vzhledem k zítřejšímu Dni díkůvzdání a pátečním Black Friday, byl globální ekonomický kalendář zaměřen právě na americká data. S jednodenním předstihem jsme se tak, dočkali pravidelných čtvrtečních Jobless Claims, které potvrdily nadále přetrvávající robustnost na americkém trhu práce. Finální čtení tamního HDP za Q3 24 ukázalo na potvrzení předchozího čísla ukazujícího na vzestup americké ekonomiky o anualizovaných mezičtvrtletních 2,8 %. Spotřeba domácností sice byla revidována mírně níže, z původních 3,7 % na 3,5 % q/q anualizovaně, stále ale její dynamika zůstává výrazně vyšší než celého HDP. O desetinku výše (na 1,9 %) byl revidován deflátor HDP, naopak v případě jeho jádrové složky byla revize o desetinu směrem dolů (na 2,1 %). Celkově tak data nic zásadního pro trh nepřinesla.
Forex: Eurodolar vyhlíží důležitá americká data
27.11.2024 Ani příměří mezi Izraelem a Hizballáhem ani podrobný zápis z posledního jednání Fedu včera nepřivodily výrazný pohyb na trhu. Stejně tak eurodolar nerozhodila americká spotřebitelská důvěra, která v listopadu stoupla na 111,7 b. oproti revidovaným 109,6 b. v říjnu. Trhy přitom očekávaly růst na 111,4 b. Dnes odpoledne na eurodolar čeká plejáda důležitých čísel, která nejenže pohne očekáváním ohledně růstu americké ekonomiky, ale navíc bude zveřejněn i deflátor PCE, který je preferovaným inflačním indexem Fedu.
Forex: Americká data potvrdí dobrou kondici tamní ekonomiky
27.11.2024 Zpřesněný odhad HDP za Q3 potvrdí dobrou kondici americké ekonomiky. Svižně by měly růst i osobní příjmy a výdaje Američanů v říjnu. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby pak zkorigují svůj zářijový propad. Pozornost bude směřovat i na jádrový deflátor osobní spotřeby PCE za říjen, neboť ho ve svém projevu v Dallasu v polovině listopadu zmínil i šéf Fedu Jerome Powell. Ten odhadl, že tempo jeho růstu v říjnu dosáhne 2,8 % y/y. Vzhledem k tomu, že finanční trhy jsou ohledně prosincového snížení úrokových sazeb rozpolcené zhruba 50/50 mezi stabilitou úrokových sazeb a dalším „cutem“, bude tento údaj ostře sledovaný. Z dalších dat budou zajímavé i probíhající prodeje nemovitostí, které zřejmě meziměsíčně mírně poklesnou, avšak po výrazném zářijovém růstu. Zároveň si finanční trhy začínají zvykat na začátek hrozeb obchodních válek a nečekaná oznámení z dílny nově zvoleného prezidenta Donalda Trumpa.
EUR/USD: Obchodní plán na americkou seanci ze dne 26. listopadu (přehled dopoledních obchodů)
27.11.2024 V dopolední prognóze jsem se zaměřil na úroveň 1,0497 a plánoval jsem dělat z ní obchodní rozhodnutí. Podívejme se na graf 5M a rozeberme vývoj situace. Průraz a následný retest úrovně 1,0497 při absenci statistik z eurozóny poskytly výborný vstupní bod k nákupu eura. V době psaní textu následoval růst páru o 20 bodů. Technický výhled na druhou polovinu dne zůstává beze změny.
Ekonomický kalendář: V centru pozornosti jsou žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, regionální indexy a bleskový sentiment spotřebitelů v eurozóně 🔍
21.11.2024 Dnešní seance je nabitá převážně druhořadými údaji z ekonomik Evropy a Spojených států. Investoři se mimo jiné dozvědí regionální indexy z Kanasu a Filadelfie a další projevy členů Fedu Goolsbeeho a Hammacka. Zazní také projevy bankéřů ECB, mimo jiné Pastalidese, Cipolloneho, Escrivy, Eldersona, Lanea, Holzmanna a Vujcice. Pozornost bude věnována žádostem o podporu v nezaměstnanosti (14:30) a spotřebitelskému sentimentu v Evropě (16:00), který bude zveřejněn stejně jako údaje o prodejích domů v USA. Dolar dnes mírně ztrácí, ale slabost eurodolaru pokračuje. Zlato rozšiřuje růstovou dynamiku a Bitcoin dosahuje nových maxim na 97,5 tis. dolarů.
Forex: Další opatrné zlepšení spotřebitelské důvěry v eurozóně
21.11.2024 Předběžný odhad listopadové spotřebitelské důvěry by měl ukázat na její další mírné zlepšení. Obdobně přepokládáme mírné zlepšení i u dílčích indikátorů francouzského sentimentu podnikatelů, respektive průmyslníků. Odpolední americká data pak přinesou další solidní číslo z tamního trhu práce v podobě relativně nízkého počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti za minulý týden.
Ranní shrnutí (15.11.2024)
15.11.2024 Asijské trhy se po jestřábím komentáři předsedy Fedu Powella obchodovaly opatrně a většina indexů se držela v úzkém rozpětí. Japonský Nikkei 225 vzrostl o 0,9 % navzdory slabému HDP, zatímco čínský CSI 300 klesl. ASX 200 si připsal 0,5 %.
Forex: Eurodolar opustí politiku a znovu se zaměří na americká data
11.11.2024 Eurodolar si minulý týden odehrál výsledky amerických voleb v celku předvídatelném režimu, když se díky přesvědčivému vítězství republikánů posunul viditelně níže. K volbám dodejme, že ještě zbývá dopočítat hlasy v dolní komoře Kongresu, ale i zde to vypadá na těsnou většinu republikánů. Tento týden by ovšem politika mohla již jít stranou a pozornost bude zpět upřena na příchozí data, která zahrnují říjnovou americkou inflaci (zítra) a maloobchodní tržby (pátek).
Forex: Šance na snížení sazeb ECB o 50bps je pryč a eurodolar si to užívá
01.11.2024 Včerejší inflační data z eurozóny stvrdila rýsující se očekávání, že říjnové číslo bude vyšší, což eurové sazby tlačilo dále vzhůru, takže eurodolar se přiblížil na dostřel hranici 1,0900. Relativně vysoká inflace v sektoru služeb činí možné snížení sazeb ECB o 50 bazických bodů v prosinci jako velmi nerealistické. Dodejme, že vcelku solidní americká data pak byla spíše záminkou na vybírání zisků. Dnes bude veškerá pozornost trhu zacílena na oficiální statistiky z amerického trhu práce. Ty však budou tentokrát zatíženy jednorázovými faktory v podobě hurikánů a stávky v Boeingu, takže výsledky (v podobě tvorby nových pracovních míst) nelze přeceňovat. Nicméně údaj o míře nezaměstnanosti může být pro Fed (a trh) stále důležitý.
Forex: Inflace v eurozóně zůstala v říjnu pod 2 %
31.10.2024 Inflace v eurozóně za říjen zůstane podle předběžných dat pod cílem, jádrová složka se k němu ze shora ale blíží velmi pomalu. Obáváme se, že zářijová míra nezaměstnanosti v eurozóně mírně vzrostla. Data osobních výdajů v USA za září poukáží na stále robustní spotřebitelskou poptávku při stále silném tamním trhu práce, jak potvrdí Jobless Claims. Jádrový PCE cenový index sice proti předchozímu měsíci zrychlí, podle nás ale pomaleji, než s tím počítá trh.
Forex: Navzdory novým datům devizové trhy bez jasného trendu
30.10.2024 Euro proti dolaru dnes bylo jako na houpačce, když kurz osciloval v poměrně širokém pásmu 1,0810 až 1,0860 EUR/USD. Během prvních hodin dnešní evropské seance společná evropská měna posilovala díky zveřejnění celkem solidních dat HDP za Q3 24 z klíčových evropských ekonomik i za eurozónu jako celku. Zpět kurz srazila silná americká data, zejména pokud jde o spotřebu domácností a trh práce (ADP report), aby trend opět otočila nečekaně vyšší německá inflace zmírňující trajektorii očekávaného poklesu úrokových sazeb ze strany ECB. Meziroční dynamika německých spotřebitelských cen (HICP) nečekaně silně vystřelila ze zářijových 1,8 % nad dvouprocentní cíl, když dosáhla 2,4 %. Zároveň přišla horší data z tamního trhu práce, když počet nezaměstnaných Němců se zvýšil výrazněji, než čekal tržní konsensus. Na samotné zvýšení míry nezaměstnanosti ze stávajících 6,1 % to ale nestačilo.
Forex: Eurodolar konfrontován s plejádou důležitých dat
30.10.2024 Dolar byl včera povzbuzen růstem amerických výnosů, který se však v průběhu seance zastavil a dokonce otočil. Na vině byla mimo jiné americká statistika volných pracovních míst JOLTS. Srpnový údaj volných pracovních míst byl revidován směrem dolů z 8,04 mil. na 7,86 mil. a počet volných pracovních míst se v září dále snížil na 7,44 mil. a byl tak daleko od hranice 8 mil. Byl to nejnižší údaj od začátku roku 2021 a poprvé v tomto cyklu klesl pod předpandemické maximum (7,6 mil.). Vzhledem k citlivosti Fedu vůči trhu práce a zaměstnanosti vymazaly americké výnosy (téměř) všechny intradenní zisky (5-7 bps). Dnes nás čeká plejáda důležitých dat, která začala již po ránu překvapivě dobrým výsledkem francouzského HDP. Ve hře budou však nejen další výsledky HDP (viz úvodník), ale i např. německá inflace a další data z amerického trhu práce (ADP). V součtu se domníváme, že americká data budou vypadat podstatně lépe než ta evropská, takže na výraznější zisky eura nevěříme.
Forex: Slabý růst v Evropě ve stínu silné americké ekonomiky
30.10.2024 Dnešní den přinese předběžné odhady HDP za Q3 z obou břehů Atlantiku. Tuzemský údaj podle nás ukáže na zvolnění růstového tempa oproti H1 24 na +0,2 % q/q. Trápící se německou ekonomiku by měly kompenzovat ostatní velké ekonomiky eurozóny a ve výsledku by tak celkový údaj měl ukázat na malé zrychlení růstu na 0,3 % q/q oproti 0,2 % v předcházejícím čtvrtletí. Naproti tomu ale na druhém břehu Atlantiku by to měl zastínit pokračující silný růst americké ekonomiky, který v Q3 pravděpodobně zrychlil na 3,4 % q/q v anualizovaném vyjádření (vs 3,0 % q/q v Q2). Mimo statistiky HDP budou zveřejněny i dílčí statistiky říjnové inflace z jednotlivých členských zemí, a to z Německa a Španělska.
Forex: Smíšená americká data trhy příliš nerozhodila
29.10.2024 Data z americké ekonomiky dnes spíše zklamala. Bilance zahraničního obchodu skončila v září ve výraznějším deficitu (-108,2 mld. USD vs konsensus -96 mld. USD). Počet volných pracovních pozic (JOLTS) skončil oproti konsensu také níže. Míra propouštění ale zůstala umírněná a oproti srpnu dokonce o desetinu klesla na 1,9 %, nejnižší hodnotu od jara 2020. Klíčovým údajem z tamního trhu práce ale bude až říjnový NFP report zveřejněný v pátek, od kterého si slibujeme slabší růst zaměstnanosti oproti září, byť negativní vliv by měly mít stávky či hurikán. Spotřebitelská důvěra podle Conf. Boardu pak výrazně vzrostla na 108,7 b., zatímco konsensus čekal 99,5 b.
Analýza Nasdaq, DJ30, DAX, XAG/USD, EUR/USD - Stříbro prorazilo rezistenci, DJ30 na novém rekordu
22.10.2024 Dva týdny před prezidentskými volbami v USA mají trhy býčí náladu. Rostou indexy, dolar a překvapivě i stříbro. Co očekávat v příštích několika dnech?
Forex: Silná americká data a holubičí ECB zatlačily EUR/USD níže
18.10.2024 Eurodolar se včera dostal pod tlak ze dvou stran - jak ze strany ECB, tak silných amerických dat. Předně, ECB včera jednomyslně snížila sazby na 3,25 %, přičemž prezidentka centrální banky Lagardeová na tiskové konferenci uvedla, že rizika pro inflaci jsou nyní spíše na straně poklesu než na straně růstu. Na druhé straně Atlantiku naopak přišla velmi silná data v podobě amerických maloobchodních tržeb za měsíc září a také podnikatelská nálada od Philly Fedu nečekaně vyskočila z 1,7 na 10,3 bodu. V součtu to indikuje, že růst amerického HDP ve třetím čtvrtletí bude opravdu velmi silný (možná 4 %). Konec týdne by již měl být klidnější, pokud z něj tedy trh nevyruší komentáře centrálních bankéřů v USA.
Aktuální předpověď pro EUR/USD na 18. října 2024
18.10.2024 Evropská centrální banka podle očekávání snížila refinanční sazbu o 25 bazických bodů. Nicméně centrální banka dokázala překvapit. Za poslední tři měsíce ECB snížila úrokové sazby celkem o 85 bazických bodů, zatímco inflace zpomalila na 1,7 %, což mimochodem bylo pod předběžným odhadem 1,8 %. Vzhledem k tomu se zdálo logické, že by měla následovat pauza v dalším uvolňování měnové politiky. Místo toho Christine Lagarde včera oznámila, že v prosinci tohoto roku dojde k dalšímu snížení sazeb o dalších 25 bazických bodů. Tento vývoj byl pro investory úplným překvapením a jednotná evropská měna nadále oslabovala.
Forex: Payrolls potvrdí solidní dojem ze stavu americké ekonomiky
04.10.2024 Dolar i nadále těží z hrozby izraelské odvety vůči Íránu a solidních amerických dat. Zaměříme-li se na americká čísla, tak včera to byl nečekaný nárůst podnikatelského optimismu ve službách reprezentovaný zvýšením indexu ISM na 54,9 bodů (ze srpnových 51,5). Situace na Blízkém východě bude udržovat trh v napětí, ale dnes by mohla být americká data hlavním zdrojem volatility. Čekáme nejdůležitější čísla týdne, kterými budou zářijové statistiky z trhu práce. S našimi odhady jsme v podstatě na tržním konsensu, takže je těžké se nějak vymezovat. Další stabilizace míry nezaměstnanosti by však dolar mohla udržet silný.
Forex: Zářijový NFP report bude dalším dílem do skládanky trhu práce pro Fed
04.10.2024 Klíčový údaj z amerického trhu práce v podobě zářijového NFP reportu bude dnes ve středu pozornosti, když právě kondice trhu práce je nyní pravděpodobně hlavním determinantem dalšího směřování měnové politiky v USA. Na to poukazují i vyjádření představitelů americké centrální banky, do jejichž hledáčku se v poslední době více dostal právě trh práce. Ten podle nás zůstává i přes nedávné ochlazení stále poměrně robustní a jeho další rychlé zhoršování nepředpokládáme. To by tak mělo být argumentem pro jen pozvolné snižování sazeb amerického Fedu. A i proto se přikláníme ke snížení o 25 bb na dalším listopadovém zasedání, přičemž finanční trh dává šanci i 50bodovému cutu.
Forex: Americká data zmírnila obavy o tamní ekonomiku
03.10.2024 Finální odhad PMI za září v eurozóně nakonec přinesl revizi indexu ze služeb směrem nahoru z původních 50,5 b. na 51,4 b. To ale nestačilo na vytáhnutí kompozitního indexu nad 50bodovou hranici, když v září dosáhl 49,6 b. Na tom se především negativně podepisuje slabá situace v průmyslu, a to hlavně v Německu, kde průmyslový index dosáhl 40,6 b., což je nejnižší hodnota od října 2023.
Forex: Dolar stále těží z eskalace na Blízkém východě
03.10.2024 Americký trh práce je relativně v pohodě (podle ADP přibylo v září 143 tisíc nových pracovních míst), holubičí rétorika ECB a přetrvávající geopolitické riziko v podobě eskalujícího konfliktu mezi Izraelem a Iránem - to je kombinace faktorů, která musí svědčit dolaru. Situace na Blízkém východě bude eurodolarem i nadále bedlivě sledovaná stejně jako důležitá americká data, kterými dnes odpoledne bude podnikatelská nálada v sektoru služeb (index ISM).
Jak obchodovat pár EUR/USD dne 3. října? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky
03.10.2024 Ve středu měnový pár EUR/USD pokračoval v pomalém pohybu směrem dolů. Jedinou významnou makroekonomickou událostí včera bylo zveřejnění zprávy ADP o počtu nových pracovních míst v soukromém sektoru, která se ukázala být silnější než odhady odborníků. Jedná se o třetí důležitý ukazatel z USA ze čtyř v tomto týdnu, který podpořil americkou měnu. Vzhledem k jejímu celkovému stavu přeprodanosti a neopodstatněné nízké ceně nás tedy nové posílení dolaru vůbec nepřekvapuje. Samozřejmě dnes nebo zítra může dojít ke korekci směrem nahoru, ale celkově očekáváme další pokles páru EUR/USD.
Graf dne – EURUSD (1.10.2024)
01.10.2024 Pár EUR/USD dnes zažil výraznou volatilitu, přičemž euro vůči dolaru navzdory smíšeným ekonomickým údajům posilovalo. To přichází uprostřed složitého pozadí údajů o inflaci v eurozóně, výrobních údajů PMI a měnících se očekávání měnové politiky. Měnový pár se aktuálně obchoduje kolem 1,11, což je pokles o 0,23 % za den.
Forex: Trh práce v USA se zchlazuje pouze pomalu
19.09.2024 Po včerejším rozhodnutí americké centrální banky snížit úrokové sazby o 50 bb bude dnešní ekonomický kalendář nezajímavý. Tradiční týdenní počty nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti v USA ukážou na pouze pomalé zmírňováni napětí na tamním trhu práce. Z regionu se dočkáme polské průmyslové výroby za srpen. Podle tržního konsensu není ani u našich severních sousedů důvod k radosti.
Dilema před Fedem: věřit propagandě novinářů, anebo solidním datům?
18.09.2024 Již jsme to zažili, ale ta situace se začíná opakovat nepříjemně často. Scéna vypadá asi takto: blíží se zasedání Fedu, přičemž pár dní před začátkem - tedy v momentě, kdy by již centrální bankéři neměli mluvit, se deník Wall Street Journal vytasí s článkem, který předchozí komunikaci posouvá zcela jinam a výsledkem je zásadní posun v tržních očekáváních.
Forex: Pokud Fed sníží sazby jen 25 bodů, dolar mohutně posílí
18.09.2024 Předposlední seance před klíčovým zasedání Fedu se včera odehrávala v klidu a to přesto, že příchozí americká data (srpnové maloobchodní tržby a průmyslová výroba) byla opět relativně silná. Stavěla tak do ostrého kontrastu tržní očekávání, která posunula pravděpodobnost agresivního snížení o 50 bazických bodů na 65 %. Večerní rozhodnutí Fedu tedy okamžitě vyvolá poměrně výraznou tržní reakci, ať bude jakákoliv (viz úvodník). Dodejme, že klíčová bude rovněž zveřejněná nová kvartální prognóza a především pak tisková konference šéfa Fedu Powella, který bude chtít zcela jistě tržní očekávání doladit jedním či druhým směrem. Dodejme, že my se držíme scénáře snížení “jen” o 25bps, byť vidíme šance na agresivnější redukci jako prakticky vyrovnané.
Forex: Fed zahájí cyklus snižování úrokových sazeb
18.09.2024 Americká centrální banka dnes podle našeho odhadu sníží úrokové sazby o 25 bb. Zveřejněn bude i medián výhledu úrokových sazeb Fedu, který by měl přinést „předzásobení se“ uvolňováním měnových podmínek, tedy více „cutů“, než ke kterým následně dojde. Medián bude podle našeho odhadu počítat s dalšími 50 body pro zbytek letošního roku, přičemž v tom příštím to může být 125-150 bb. Náš odhad počítá se snižováním úrokových sazeb o 25 bb každé čtvrtletí do té doby, než klíčová sazba dosáhne úrovně 3,25-3,50 %. Pozvolný postup umožňují stále silná data z reálné ekonomiky. V eurozóně bude zveřejněn finální výsledek srpnové inflace. Její jádrová složka by mohla být revidována výše. Celkově však inflační výhled zůstává příznivý.
Forex: Americká data pozitivně překvapila
17.09.2024 Americká data překvapila ve směru nahoru. Maloobchodní tržby meziměsíčně v srpnu vzrostly o 0,1 %, když trh očekával naopak pokles o 0,2 % m/m. Směrem nahoru byla mírně revidována i data za červenec (z 1,0 % m/m na 1,1 % m/m). Lépe dopadla i průmyslová produkce za srpen, ač červencový výsledek byl revidován směrem dolů. Ani dobrá data ale finanční trhy neodradila od zacenění téměř 50bodového snížení úrokových sazeb na zítřejším zasedání. Dolar na zveřejněná data příliš nereagoval. Vůči euru byl ve srovnání s předchozím dnem o 0,1 % silnější, když se v odpoledních hodinách nacházel na úrovni 1,1110 EUR/USD.
Forex: Relativně jestřábí ECB pomáhá eurodolaru rozšiřovat zisky
13.09.2024 Výstupy ze zasedání ECB vedly, jak jsme očekávali, ke korekci sázek na říjnové snížení sazeb v eurozóně. To vzhledem k tomu, že americká data (výrobní inflace) včera nepřekvapila, vychýlilo úrokový diferenciál ve prospěch eura a eurodolar se tak mohl posunout blíže hladině 1,11. Dnešní kalendář očekávaných událostí není úplně zajímavý (byť data za průmyslovou výrobu v eurozóně úplně nezajímavá být nemusí), a tak eurodolarový trh může dále vstřebávat včerejší zasedání ECB a zároveň se pomalu začít připravovat na zasedání Fedu, které bude příští středu.
Akciový výhled: Banky v Evropě v zelených, americké futures v záporu
11.09.2024 Druhá polovina úterního obchodního dne se většině evropských indexů nevydařila, zvláště Německo (DAX -1 %) zasáhla zpráva o ziskovém varování firmy BMW. Naděje na lepší druhou polovinu roku pro automobilový průmysl dále klesly. Dnes ráno naopak bude pro bankovní sektor podporou zpráva o nákupu podílu italské Unicredit v německé Commerzbank. V Evropě tak čekáme stabilnější otevření.
Forex: Dolar oslabují vysoké sázky na agresivní snížení sazeb Fedu
06.09.2024 Eurodolar setrvává před klíčovými daty z amerického trhu práce v býčím módu, když sázky na 50bodové snížení sazeb Fedu v září zůstávají vysoko (pravděpodobnost podle futures 41 %). Včerejší americká data přitom poskytla smíšený obrázek o trhu práce (viz úvod), takže těžko činit silné soudy ohledně dnešních dat. Pokud však budou payrolls a míra nezaměstnanosti blízko konsensu, tak by se trh zřejmě přiklonil k názoru, že Fed sníží sazby v září jen o 25 bazických bodů a dolar by část předchozích ztrát rychle smazal.
Forex: Srpnová data z amerického trhu práce napraví červencové zklamání
06.09.2024 Odpolední americká data z tamního trhu práce by měla napravit červencové zklamání. Finální čísla HDP eurozóny za Q2 24 potvrdí solidní mezičtvrtletní růst o 0,3 %. Struktura ale ukáže na pokles investic. Zejména při pohledu na německý průmysl není divu, což potvrdí i červencové statistiky. A jejich francouzští kolegové na tom zřejmě nebyli o moc lépe. Červencová data z reálné ekonomiky budou publikována i u nás. Předpokládáme relativně utlumenou dynamiku při vstupu do druhé poloviny letošního roku.
Forex: Averze k riziku je zpátky a tak dolar sílí
04.09.2024 S novým školním rokem se na trhy vrátily výprodeje rizikových aktiv, které svědčí dolaru. Vše vyprovokovaly smíšené výsledky indexu podnikatelské nálady v americkém průmyslu, když celkový index ISM v srpnu mírně zvýšil na 47,2 bodu, trhy očekávaly zlepšení na 47,5 b. Na druhou stranu subindex placených cen vzrostl na 54 b., přičemž trhy naopak očekávaly pokles na 52 b. Nešťastná kombinace, kdy pesimismus ohledně konjunktury narůstá, ale cenové tlaky mají tendenci růst, což není pro Fed snadná (stagflační) situace.
Forex: Inflace v eurozóně se blíží ke svému cíli
30.08.2024 Včerejší výrazná decelerace německé meziroční inflace je silným argumentem pro dnešní potvrzení desinflačního trendu v celé eurozóně. Slabou spotřebitelskou poptávku potvrdí data z tamních maloobchodních tržeb. Útlum ekonomiky se pomalu ale jistě odráží na německém trhu práce, kde očekáváme mírný vzestup nezaměstnanosti. Červencové statistiky osobních příjmů i výdajů Američanů naznačí, jak robustní byl vstup ekonomiky Spojených států do třetího čtvrtletí. Z domova se pozornost zaměří na statistiky HDP za Q2 24. Předběžný odhad ukázal na mírné zrychlení meziroční dynamiky.
Forex: Eurodolar osciluje pod hladinou 1,1200
28.08.2024 Americká data a specificky srpnová spotřebitelská nálada přinesla smíšené výsledky, neboť celkový index sice vzrostl na nejvyšší úrovně od února, ale indikátor, který signalizuje spokojenost domácností s vývojem na trhu práce se zhoršil (jobs plentiful less hard-to-get). V důsledku toho se eurodolar pokusil otestovat hranici 1,1200, kterou však na udržitelné úrovni nezdolal a o včerejší zisky dnes ráno přišel. Dnešní kalendář očekávaných událostí je prázdný, resp. trh může sledovat večerní reakci akciových trhů na výsledky společnosti Nvidia, která stojí za investiční horečkou spojenou s objevem umělé inteligence.
Přehled vývoje GBP/USD dne 27. srpna. Americký dolar nikoho nezajímá. Dokud...
27.08.2024 V pondělí se pár GBP/USD v první polovině dne ani nepokusil o korekci. Teprve v průběhu americké seance, kdy byla zveřejněna zpráva o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby v USA, začaly na trhu určité pohyby. Nedá se však říci, že by dolar posílil. Situace je taková, že můžeme vyvodit stejné závěry jako v případě páru EUR/USD. Britská libra roste z jediného důvodu – trh čeká na první snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Jakmile k tomu dojde, trh může začít očekávat druhé snížení sazeb. Formálně by dolar mohl klesat ještě několik měsíců.
Forex: Eurodolar prozatím drží zisky
27.08.2024 Mírně horší německá podnikatelská nálada (Ifo) a více méně neutrální americká data (durables) eurodolarový trh příliš nerozhodila a eurodolar si byl schopen udržet většinu zisků, co nabral minulý týden. Z dnešních dat může zaujmout americká spotřebitelská nálada a z ní speciálně komponenty, jež se týkají toho, jak domácnosti vidí situaci na trhu práce. Pokud v této oblasti nedojde k nárůstu pesimismu, tak by dolar mohl zpevnit.
FX Strategie
26.08.2024 • Americká data z trhu práce budou určující pro zářijové zasedání Fedu i eurodolar • Srpnová inflace v EMU potvrdí sestupný trend a euru nepomůže • Koruna posiluje a poprvé od června testuje úroveň 25,00 EUR/CZK… • …prostor pro další zisky je ale omezený vývojem v zahraničí i tuzemsku
Forex: Americká data a rétorika Fedu podpořila dolar
23.08.2024 Eurodolar prožil včera zajímavou seanci, kterou ovlivnila jak příchozí data, komentáře z Fedu. Byly to přitom indexy podnikatelských nálad PMI, které nejprve díky lepšímu výsledku v eurozóně pomohly eurodolaru dostat se výše, aby jej naopak během odpoledne zabrzdily v rozletu, neb americká verze indexu nedopadla vůbec špatně (to ostatně platilo i o dalších amerických datech). Eurodolar byl navíc stlačen relativně jestřábím výrokem P. Harkera z Fedu, který uvedl, že tempo snižování sazeb by mělo být pomalé. Rétorika Fedu by měla generovat volatilitu i dnes, neb na sympoziu o měnové politice v Jackson Hole vystoupí s projevem šéf Fedu J. Powell. Čeká se od něj jasná indikace, že cyklus snižování sazeb odstartuje v září. Otázkou pak je zdali Powell bude schopen překonat holubičí očekávání zabudovaná do dolarové výnosové křivky. Podle nás spíše nikoliv což by mohlo vést k vybírání zisků na eurodolaru.
Forex: Americká data z trhu nemovitostí negativně ovlivnil hurikán Beryl
16.08.2024 Ve Spojených státech budou zveřejněna data z trhu nemovitostí. Počty vydaných stavebních povolení i nově zahájených staveb zřejmě zkorigují své červnové růsty a meziměsíčně poklesnou. V eurozóně je kalendář prázdný.
Forex: Koruna zpět pod lehkým tlakem
16.08.2024 Silnější americká data a silnější globální dolar koruně včera zjevně příliš nesvědčily a měnový pár se vrátil nad 25,20 EUR/CZK. Dnešní dynamika cen průmyslových výrobců by měla pravděpodobně dál stagnovat v blízkosti 1%, což by pro trhy nemělo být velké překvapení. I nadále proto CZK zůstane primárně ovlivněna volatilitou na eurodolaru.
Klíčové události 16. srpna: fundamentální analýza pro začátečníky
16.08.2024 Na pátek je naplánováno několik makroekonomických událostí. V první řadě by obchodníci měli věnovat pozornost americkým údajům, protože ty zůstávají pro trh nejvýznamnější. Dnes budou ve Spojených státech zveřejněny zprávy o spotřebitelském sentimentu Michiganské univerzity a o počtu schválených stavebních povolení. Jedná se o zprávy středního významu, které by však mohly vyvolat reakci trhu. Ve Spojeném království bude zveřejněna zpráva o maloobchodních tržbách, která má stejnou váhu jako americké zprávy. Obecně dnes můžeme od obou měnových párů očekávat pokles. Euro by mohlo znovu otestovat trendovou linii, a pokud se neudrží nad maximy ze čtvrtka a úterý, může směrem dolů ustoupit i britská libra.
Přehled vývoje GBP/USD 12. srpna: Libru by mohly podpořit dvě zprávy o inflaci
12.08.2024 Pár GBP/USD neprojevil ochotu se pohnout ani v pátek. Cena vyvinula korekci směrem ke klouzavému průměru, kde obchodní týden skončil. Za zmínku stojí, že britská libra klesá již tři a půl týdne v řadě, což je pro ni vzácné. Navíc minulý týden téměř nepřetržitě klesala vůči dolaru, zatímco mnoho jiných měn rostlo, což je také neobvyklé. Vzhledem k celkovému fundamentálnímu pozadí roku 2024 a celkovému technickému obrazu však není na poklesu britské měny nic překvapivého. Zatímco trh čeká (již sedm měsíců) na to, až Federální rezervní systém "na příštím zasedání sníží klíčovou sazbu", Bank of England již začala uvolňovat svou měnovou politiku, a to hned po Evropské centrální bance. Americký dolar tak má v současné době oproti euru a libře výhodu. Trh se bohužel soustředí pouze na slabá americká data a nadcházející snížení sazeb Fedu. Všechno ostatní je pro něj nezajímavé.
Forex: O tom jak Bank of Japan rozčísla letní nudu
12.08.2024 Byla to Bank of Japan, která poslední červencový den překvapivým zvýšením úrokových sazeb ukončila letní nudu na globálních trzích a spustila výprodeje, jež vejdou do dějin. Dramatické rozvázání carry-trade obchodů, jež byly financovány z nízkoúročeného japonského jenu, přivodily kolaps japonských akcií, který dosud neměl obdoby. V reakci na posilující jen se hlavní japonský akciový index během jednoho dne propadl o 12,2 %, což je druhý nejhorší výsledek od roku 1949!
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace podle nás v červenci stagnovala na 2 %
12.08.2024 Tento týden bude zveřejněna červencová inflace v ČR i USA. V obou zemích by podle našeho odhadu měla zůstat oproti červnu beze změny. V ČR tedy čekáme 2,0 % y/y a v USA 3,0 % y/y. Změn by neměla v meziročním vyjádření doznat ani jádrová složka. Americké maloobchodní tržby by měly potvrdit, že tamní spotřebitelská poptávka zůstává prozatím robustní. Naopak slabá čísla by tento týden měla přijít z amerického i evropského průmyslu. Výkon ekonomiky eurozóny nyní drží hlavně země více orientované na služby. Zpřesněný odhad HDP by měl pro druhé čtvrtletí potvrdit mezičtvrtletní nárůst ekonomiky eurozóny o 0,3 %. Na finančních trzích zůstane hlavním tématem zdraví americké ekonomiky a s tím související diskuze o načasování snižování úrokových sazeb Fedu. Tento týden zveřejněná data budou v tomto ohledu důležitá.
Forex: Nervozita na finančních trzích se v průběhu týdne zmírnila
09.08.2024 Tento týden přinesl velké množství dat z tuzemské ekonomiky, která ukázala na její přetrvávající slabost. Maloobchodní tržby bez prodejů aut sice v červnu meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření o 0,7 %, převážně šlo však pouze o korekci květnového poklesu o 0,5 %. Oproti předpandemickému únoru 2020 byly navíc tyto tržby stále o 2,6 % nižší.
Ranní shrnutí (07.08.2024)
07.08.2024 Včerejší úspěšná seance na Wall Street podpořila náladu na asijských burzách a dnešní obchodování na trhu s futures naznačuje, že oživení pokračuje. US100 posiluje o více než 1,5 %, US500 roste o 1,1 %, a to navzdory neuspokojivým výsledkům společnosti Super Micro Computer, výrobce serverových stojanů používaných v datových centrech a umělé inteligenci; akcie se po čtvrtletních výsledcích obchodují o 13 % níže. Index VIX ztrácí -5 % a zůstává v blízkosti pásma 23.
Plán obchodování EUR/USD na 6. srpna. Jednoduché tipy pro začátečníky
06.08.2024 Pár EUR/USD v pondělí opět vykazoval značnou volatilitu. Tentokrát byl problém dolaru komplexní. Zelená bankovka dále oslabovala, ačkoli se v pátek po posledních neuspokojivých zprávách o americkém trhu práce a nezaměstnanosti propadla. Během víkendu se však začaly objevovat informace, že by Federální rezervní systém mohl v roce 2024 nejen několikrát snížit základní úrokovou sazbu kvůli vysoké pravděpodobnosti recese, ale také v srpnu svolat mimořádné zasedání, na kterém by sazbu snížil o 0,5 %. Tyto informace a všeobecná panika na trzích vyvíjely na dolar značný tlak. Podle našeho názoru je panika prostě panika a není na ní nic logického ani standardního. Například trh s kryptoměnami se v úterý zotavuje. Proto se může zotavit i americký dolar. O recesi v USA se začalo mluvit již loni, přesto americká ekonomika stále roste tempem vyšším než v EU, Velké Británii a podle odborných prognóz.
📉US100 ztrácí 4,5 % 📌Nvidia padá o 10 % kvůli globálnímu výprodeji akcií a možnému zpoždění dodávek GPU Blackwell
05.08.2024 Panické nálady v asijské seanci a další tlak na pokles v Evropě přiměly investory za Atlantikem pociťovat nejistotu; někteří se rozhodli prodat aktiva před otevřením Wall Street, což posílalo futures Nasdaq 100 (US100) téměř o -4,5 % níže. Obavy z recese, kdy výnosy státních dluhopisů jsou stále historicky vysoké a akcie z Nasdaq 100 a S&P 500 vysoce ceněné, vytvářejí tlak na realizaci zisků a ústup z Wall Street. Vysoká očekávání ohledně růstu tržeb, zisku a marží společností ve druhé polovině roku jsou revidována směrem dolů, protože americká data signalizují vážné a neočekávané ochlazení na trhu práce a stále se zhoršující ekonomické podmínky.
Forex: Slabá americká data se dolaru nelíbila
05.08.2024 Dávka slabších amerických čísel probudila (nejen) pár EUR/USD z letního dřímání a poslala jej nejvýše od poloviny července. Předně trh vstřebával slabší než očekávané payrolls (114 tis. namísto očekávaných 175, plus negativní revize minulých čísel), ale negativně překvapila i míra nezaměstnanosti (vystoupila na 3,4 %).
Plán obchodování EUR/USD na 5. srpna. Jednoduché tipy pro začátečníky
05.08.2024 V pátek pár EUR/USD vykázal silnou rally, kterou vyvolaly neuspokojivé údaje o trhu práce a nezaměstnanosti v USA. Hodnota počtu pracovních míst mimo zemědělský sektor za červenec činila pouze 114 000, což bylo výrazně pod mnohem vyššími prognózami. Navíc míra nezaměstnanosti vyskočila z 4,1 % na 4,3 %. V pátek tak byly důvody k panickému prodeji dolaru.
Plán obchodování měnového páru GBP/USD na 2. srpna Jednoduché tipy pro začátečníky
02.08.2024 Ve čtvrtek pár GBP/USD pokračoval v poklesu a nakonec vykázal dobrou volatilitu. Pár se během dne posunul o zhruba 140 pipsů. Vzhledem k rozhodnutí Bank of England snížit sazby je tento pokles pravděpodobně logický. Zdá se, že trh nebyl na takový výsledek vůbec připraven, ačkoli jsme opakovaně zmiňovali, že kupodivu očekával snížení sazeb pouze ze strany USA. Trh marně čekal zhruba sedm měsíců a obchodoval, jako by Federální rezervní systém měnovou politiku už několikrát uvolnil. Včera se ukázalo, že Evropská centrální banka a BoE zahájí uvolňování měnové politiky dříve než americká centrální banka. Zda Fed začne snižovat sazby do září, zůstává otázkou. Nově nabytý optimismus trhu ohledně uvolňování měnové politiky nesdílíme. Podle našeho názoru současná úroveň inflace snížení sazeb v září nepodporuje. Proto může dolar i nadále stabilně růst.
Klíčové události 2. srpna: fundamentální analýza pro začátečníky
02.08.2024 Na pátek je naplánováno jen několik makroekonomických událostí, ale všechny jsou významné. Eurozóna, Německo a Velká Británie nezveřejní žádnou důležitou zprávu, ale Spojené státy zveřejní minimálně dvě, které by mohly významně ovlivnit pohyb obou měnových párů. Jedná se o nonfarm payrolls a míru nezaměstnanosti. Připomeňme, že tyto zprávy vyvíjejí tlak na dolar během posledních tří měsíců. Tehdy byl trh ale býčí a situace se od té doby změnila. Evropská centrální banka a Bank of England začaly uvolňovat měnovou politiku, což je pro posilování amerického dolaru faktor na pozadí. Závěr: Pokud dnešní americká data trh zklamou, bude se jednat pouze o býčí korekci. Pokud americké zprávy konečně splní prognózy, mohly by oba páry pokračovat v poklesu.
Související klíčová slova:
Inverze americké výnosové křivky | Tempo růstu | Kolaps | Mean-reversion | ECB (European Central Bank) | SP500 | Sílící euro | Zbrojovka | Akcie včera | Fibo | Český průmysl | Měsíční předpovědi | Ekonomické problémy | Akcie Komerční banky | Delta varianta | Evropská komise | Vývoj eurodolaru | Vládní opatření | Člen ECB | Silnější koruna | LYNX | HSBC | Příležitost k prodeji | Index výdajů na osobní spotřebu | Developeři | Retracement | Americká obchodní bilance | Jackson Hole | Apetit investorů | Vládní dluhopisy | US2000 | Deflace | Rozpočet EU | Prohlášení guvernéra Rusnoka | Výsledek hospodaření | Daňové reformy | Fiskální stimul | Peugeot | Deutsche Lufthansa | Ceny plynu v Evropě | Egypt | CHF kurz | Data PMI | Sekce měnové | Vysoké valuace | Zkušenosti | Cap | Akciové trhy | Alphabet | Vstupy | Ark | Prohloubení schodku | USD/PLN | Dění v USA | Koronavirové krize | Exporty | Inflace v září | Veřejné finance | Nálada německých finančníků | Měnový kurz | Reality | Opětovný pokles | Nowcast | Index volatility VIX | Globální dluhopisové trhy | Pfizer | Pozitivní vliv | PLN | Geopolitické riziko | Údaje z USA | Včerejší zpráva | Church & Dwight | EUR | Subvence | Podíl na trhu | Vratislav Zámiš | Měnový pár EUR/CZK | Ztráty peněz | Řecko | Mince | Obchodování na globálních trzích | Svátek v USA | Pokles sazeb | Tuzemský průmysl | Americká inflace | Pokles akciových trhů | Průmyslová výroba v eurozóně | Index aktivity | Trend | Dávky v nezaměstnanosti | Bank of Japan | Inflační čísla | Otevřené pozice | Momentum | Komerční banka | Macau | Libra vůči dolaru | Dow Jones Industrial | Makroekonomické dění | BTC | Take Profit | Výrobní PMI | Dění na světových burzách | Pokles indexu | Oznámení výsledků | Macron | Očekávané výsledky | Nálada amerických spotřebitelů | O2 CR | Statistiky | Long obchody | Nejvíce býčí den | Šéf Fedu Powell | Korelace | Aktivita firem | Finanční injekce | Německá průmyslová produkce | Tržby ve službách | Agentura S&P | Short na indexech | Hlavní evropské indexy | Prodeje nemovitostí | Asijské akcie | Las Vegas Sands | Long pozice | Silný support | Kanadský PMI | Alligator | Pojišťovna | Britská libra | Aktiva | Citigroup | Růst průmyslové produkce | Smart money concept | Nositel Nobelovy ceny | Širší index | Schodek státního rozpočtu | Indexy na Wall Street | Měnové zasedání | WTO | Index US500 | Model GDPNow | Depozitní sazba | Globální kalendář | Amazon | Ekonomické následky | Intesa Sanpaolo | Restartování ekonomiky | Hurikán | Investment Management | S&P 500 (US500) | Střední Evropa | Oslabování měny | Ranní zpráva pro tradery | Americké dluhopisy | Index strachu | Německý DAX | Situace na Ukrajině | Unce zlata | P/S | ISM ve službách | FB | Ceny výrobců v eurozóně | PMI ve službách v eurozóně | TradeCZ | Kanadská obchodní bilance | Společnost D-Wave | Energetika | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Komunita | Rekordní úroveň | Graf EURUSD | Unilever | Výnosy dluhopisů | Dnešní makrodata | Index PX | Zveřejnění výsledků | Výhled ekonomiky | Analýzy | Gold | Asijské trhy | Financial Times | Pravděpodobnost | Měnové zasedání bankovní rady | Trading | Hlavní centrální banky | Viceguvernér ČNB | Fungování trhů | Středoevropské devizové trhy | Break-Even | Japonský akciový index | Indexy S&P | Hluboká recese | Indické akcie | Ethereum | Medvědí výhled | Snížení produkce | Americký prezident | Lagardeová | Break of Structure (BOS) | Sydney | Vývoj na trzích | Rostoucí ceny | Zprávy z USA | Pokračování výsledkové sezóny | Údaje o maloobchodních tržbách | Pozitivní seance | Stagnace HDP | Růst sazeb | Akcie Tesly | Expanze | Exchange | Šéf Fedu Jerome Powell | Nová all-time high | Pokles EUR/USD | Řízení obchodu | Plán EU | Zpráva z Německa | Analytický tým FXstreet.cz | Německé průmyslové podniky | Šance na zhodnocení | Výkyvy | Letošní minima | Vývoj AI | Proti trendu | Panika na trzích | Směřování měnové politiky | Administrativa prezidenta | Propad cen | Tuzemská ekonomika | Uzavření příměří | APP | Posilování dolaru | Saúdská Arábie | Měnový pár EUR/HUF | Ekonomický výhled USA | Goldman Sachs | Vysoká očekávání | Aktualizovaný výhled | Pandemie COVID-19 | Scott Bessent | Širší index S&P 500 | Nová data | Investing | Finanční trhy dnes | Investice do robotiky | Směrnice | PMI z Německa | Strach | Světové trhy | Bankovní rada ČNB | EUR/PLN | Data z Německa | Klouzavé průměry | Microsoft (MSFT.US) | Implikace | Proinflační rizika | Ford Motor (F.US) | Velké ekonomiky | Rating USA | Volby do parlamentu | Nezaměstnanost | Výhled ratingu | Úspěšný týden | Zpřesněná data | Produktivita práce v USA | František Táborský | Hlavní americké banky | Zvýšení úrokové sazby | Představitelé ECB | Hospodářský růst eurozóny | Kreditní aktivita | Dnešní statistiky | Akcie dnes | Ceny ve výrobě | Britské maloobchodní tržby | Celková inflace | Inflace | Výsledky za Q2 | Nálada v eurozóně | Zvýšení základní úrokové sazby | Snížení úrokových sazeb | SAB Finance | Karanténní opatření | Změny trendu | Makroekonomické statistiky | Data z trhu | Pokles amerických akcií | Snížení cen | Příležitosti k nákupu | Údaje o americké ekonomice | Strana Zelených | Desinflační trend | Price-to-sales ratio | Burza | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Dividendy | Vít Hradil | Eskalace geopolitického napětí | Inflace v prosinci | Vývoj inflace | Růst zaměstnanosti | Rostoucí inflace | Vývoj situace | Index podnikatelské nálady ISM | Hlavní události | Americký akciový index | České vlády | Makroekonomické zprávy | Pokles dolaru | Statistiky z pracovního trhu | Přebytek zahraničního obchodu | Ukončení měnových intervencí | Červená linie | Americká data z trhu práce | Základní úrokové sazby | Výrazný pohyb | ISM v průmyslu | Pád libry | Růst cen | Více peněz | Výsledkové sezóny | SPARK | Proražení | CAD kurz | Brexit | VIG | Týden na akciových trzích | Advance | Oznámení | Sentiment na trzích | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | ČSOB | Polský průmysl | Philip Morris | Tiskové agentury | ISM ve službách v USA | Uklidnění situace | Průměrné hodinové mzdy | Výsledek inflace | Dow Jonesův index | Tuzemská měna | Dolar dnes | Pohyby trhu | Banka Morgan Stanley | Uber | Růst ekonomiky USA | Breakout | Akciový výhled | Regionální měny | Útlum ekonomiky | Dnešní makroekonomické ukazatele | Cena pohonných hmot | Vlna omikronu | Pozitivní sentiment | Tvorba pracovních míst | Nastavení úrokových sazeb | Kapitálové zisky | Podpůrné programy | Dodávání likvidity | Harris | Tržní reakce | Alibaba | COMP | Vývoj indexu ISM ve službách | Společnost SAB Finance | Cena zlata | Trendový kanál | BCPP | Nizozemsko | New York | NFP report | Fundamentální analýza pro začátečníky | Zhodnocení dle měsíců | Index ISM v průmyslu | Výroba v eurozóně | Výhled | Podnikatelská důvěra | Garance | Vysoké riziko | Zasedání Evropské centrální banky | American Airlines | Nová historická maxima | Výkon amerického dolaru | Německá spotřebitelská důvěra | Výkon českého průmyslu | Rubl | Výkon | ACB.US | CZK | Vakcinační strategie | Forward guidance | Kurz EUR/USD | Techy | Tulipány | EIA | Dolarový index | Spotřební daně | Zasedání FOMC | Výrazný růst | Reakce trhu | Skotská národní strana | HDP za Q2 | Americká data z trhu | Bank of Canada | Výsledková sezóna v USA | Nord Stream | Projev šéfa Fedu | Cenový šok | Vlnová analýza | Výnosové křivky | Pokles hospodářství | Index ISM ve službách | Hlavní ekonom | Volatility | Třetí vlna | Vývoj měnového páru | Aktivita ve výrobním sektoru | Rozhodnutí ECB o sazbách | Nižší ceny | NZD/USD | Otevřené ztráty | Gap | Zamítnutí vyšších hodnot | ForexTime | Evropská měna | Akcie v roce 2020 | Investment management | Inflační výhled | Obavy z varianty omikron | Bohumil Trampota | Události tohoto týdne | Růst nezaměstnanosti | Michal Stupavský | Obavy investorů | Úsporný energetický tarif | Americké výnosy | Důvěra spotřebitelů | Breaking | Tržby obchodníků | EUR/NOK | Počet nových míst | Ukončení intervencí | Náklady na obsluhu dluhu | Poptávka po dolaru | Italské dluhopisy | Více volatilní | Klid před bouří | Obchodní seance | Rozhodnutí centrálních bank | Maloobchod | Průměrné mzdy v americké ekonomice | Automobilový trh | Pomoc ekonomice | Graf | Čínský koronavirus | Utahování měnové politiky | Výhled ekonomiky eurozóny | Výsledky CPI | Mediánový výnos | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Vývoj eura vůči dolaru | Surové ropy | ForexFactory | Nabídka | Lídři EU | RWE | ČSÚ | Příkaz | Oslabování eura | Kauza Archegos | Tržby za služby | BP | Uvolnění měnové politiky | HUF | Průmysl | Navýšení dluhového stropu | Středoevropské trhy | Smíšená ekonomická data | Guvernér Fedu | Donald Trump | Vakcinace | Tyson Foods | Slábnutí inflačních tlaků | Očekávání analytiků | Centrální banky | Výzkumy | Hospodaření vlády | Erste Group | Zpráva | Evropský kalendář | Obchodní plán | UnitedHealth Group | Zvyšování sazeb | Nový týden | Povinné očkování | Nízká likvidita na trhu | Suroviny | Jednání euroskupiny | Michal Dvořák | Růst německé ekonomiky | Vybrané měny | Dobré výsledky | Wall Street Journal | Český index nákupních manažerů | WSJ | Nárůst výdajů na obranu | Bělorusko | Analýza Nasdaq | Moderna | Akcie Nvidie (NVDA.US) | Data z USA | Opatření | Dnešek na trzích | Vývoj polské zlotého | Trumponomika | EURCZK | xStation | Odvětví české ekonomiky | Poziční obchody | Slovenská inflace | Covid | Otevírání americké ekonomiky | Risk-off | Optimismus investorů | Futures | Naše prognóza | Automatické systémy | Zveřejněná data | Ceny elektřiny | Vývoj dlouhodobých inflačních očekávání | Dnešní ADP report | Česká měna | Dolary | Jednoduché tipy | Scalping | Ranní zpráva z finančního trhu | Americko-čínské vztahy | Nové trendy | AbbVie (ABBV.US) | Znovuotevření čínské ekonomiky | Washington | Aktuální hodnoty měny | Zájem o dluhopisy | Akciový trh v USA | Medvědí den | Počet pracovních míst | Spotřebitelské inflace | Developer Evergrande | Zavedení digitální daně | United Technologies | Výprodeje | Výsledky firem | Tiff Macklem | Silné cenové tlaky | Býčí signál | Oldřich Dědek | Evropská měnová unie | Medvědí signál | Nezaměstnanost v USA | Globální ekonomiky | PMI pro sektor | Globální akciový index MSCI | Makro z USA | Bilion | Odhodlání | CISCO | E15 | Lepší výsledky | Praní špinavých peněz | Vývoj eura | Dění na finančních trzích | Rétorika Fedu | Ceny pohonných hmot | Situace na trhu s plynem | Dnes ČNB | Kontrakty na zemní plyn | Oddělení forexu | Nejdůležitější události | Úspěšné obchodování | Ruská invaze na Ukrajinu | Pokles valuací | Polská centrální banka | Rychlý růst mezd | Ekonomiky | Luxury | Hospodaření státu | CL | Snižování úroků | Medvědí gap | Propouštění zaměstnanců | Ranní okénko | Čínský jüan | PLN/EUR | Zasedání FED | Volatilita | Ceny zemědělských výrobců | Obchodní války | Záznam z posledního jednání ČNB | Nový trend | Maďarsko | CBRT | Měnový pár EUR/PLN | Úrovně Fibonacciho | Členové bankovní rady | První zvýšení sazeb | Tržní sentiment | Ekonomické ukazatele | MCD | BIDU | Vysoké ceny energií | Český trh práce | Záchranný fond | Airbus | Průmyslová produkce | Výsledek jednání ČNB | Euro včera | Americké prezidentské volby | Dění na akciových trzích | Invaze | Výrazný přebytek | Economist | Smíšený signál | Zaměstnanost | Italský průmysl | Zápis z posledního zasedání Fedu | Bilance ČNB | Kurz libry | PEPSICO | Akciové indexy v USA | Viceguvernéři | TradeCentrum | Volby v Řecku | Cenové hladiny | HDP Číny | Flat | Investiční firmy | GOOGL.US | Průmyslová produkce v eurozóně | Bydlení | Předstihové indikátory | Japonská vláda | Největší zisk | Tuzemská inflace | Dealing | Pohyb na EUR/USD | Zveřejněné údaje | Peníze | Blackwell | Výrobní index | Lokální finanční trhy | Výprodej na Wall Street | Pojišťovna VIG | Pozitivní očekávání | Turecko | CySEC | ECB dnes | SCHW | Brent | Trumpův plán | Pozornost trhu | Březnová inflace | Stavební produkce | PepsiCo (PEP.US) | Čínský dovoz | Epidemická situace | Prudký pokles | Politika | HUF/EUR | Stimul | Škoda Power | Pokles ceny | Tok ruského plynu | Obchodní instrument | Jüan | Očekávání | Daňové úlevy | Přebytky zahraničního obchodu | Odvetná cla | Kurz EUR/CZK | Odeznívání inflace | Volební speciál | Snižování sazeb | NN Group | Nastavení měnové politiky | Měď | Palladium | Doosan Škoda | STOXX Europe 600 | Vybírání zisků | Inflační riziko | Příležitost k nákupu | Cisco Systems | Silné momentum | Investiční cíle | Vyšší výnosy | První odhad HDP | Posílení eura | Hongkongský dolar | Zvýšení sazeb | Trump včera | Obchodní příkazy | Trendové čáry | Příkaz Take-Profit | Asijské indexy | Pád rublu | Uvolňování karanténních opatření | Indikátor RSI | Makroekonomické indikátory | Války na Ukrajině | Zprůměrování historických pohybů | Dnešní aukce | Obchodní týden | Guvernér BoE | Invaze na Ukrajinu | Nakupovat akcie | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | WFC.US | Allianz | Ustupující inflace | Evropské měny | Nová prognóza ČNB | Ekonomické výhledy | Financovat | Energetický sektor | Commodity | Hlavní úrokové sazby | Spotové operace | Býčí den | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Zdražovat | Silná rezistence | Jana Steckerová | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Americké volby | Kurz eurodolaru | P/E | Politická nejistota | Reálný HDP | Fed Funds Rate | Situace na trzích | Oslabení maďarského forintu | Hedgeové fondy | Úrovně Fibonacciho retracementu | Janet Yellenová | Nárůst zásob | Obchodní signály | CZK/EUR | Nákupy | ISM pro sektor služeb | Růst | Raketový útok | Vývoj české ekonomiky | Ceny bydlení | WKL | Beztrendové obchodování | Nová varianta omikron | Falešný průraz | Americký index | Příležitosti | MSFT.US | Euro roste | Bílý dům | Itálie | Nový šéf Fedu | Snížit úrokové sazby | Výpadky | EUR/CZK | Podíl akcií | Ceny PHM | Futures na Nasdaq | Silnější support | MiFID II | Akcie firmy | EUR Index | Světové finanční krize | Fundamentální analýza | Národní měny | BreakEven | Červnová inflace | Průměrná nominální mzda | Ekonomická důvěra v eurozóně | Jednání FOMC | Nálada v Evropě | NatWest | Rostoucí šance | Včerejší obchodování | Sentiment na trhu | Fair Value | Prognóza | Snížení volatility | L.F. Investment | Výnosová křivka | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | EUR/MWh | Výrazný propad | Použití finanční páky | Asset management | Situace na Blízkém východě | Způsob obchodování | MIFID | Ekonomické vyhlídky | RBI | Trh práce | Člen bankovní rady | Prezident Fedu | Výrobní inflace | Růstový impuls | Dnešní seance | Nike | Britská centrální banka | Aktuální kurzy měn | Klesající trend | Kongres | SMA 100 | Vysoká inflace | Růst cen ve výrobě | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Švédská Riksbank | Britský trh práce | Kanadské statistiky z pracovního trhu | Nové technologie | Růst amerického dolaru | Průmyslové zakázky | Pochybnosti | Reakce dolaru | Wolters Kluwer | Foreign Exchange | Počasí | Technická recese | Exxon Mobil | Izrael | Sell | Silná data z trhu práce | Vysoké sázky | Dobrý výsledek | Kurzový vývoj eura | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Volební speciál Purple Trading | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Obrat trendu | Rostoucí počty nakažených | Americká centrální banka | CME FedWatch | Technologické akcie | Klíčové události | Ropný trh | Cena bitcoinu | Vyjádření ČNB | Akcie maloobchodního řetězce | Dolarová výnosová křivka | Ceny výrobců | Long | Chování | Trendová linie | Cyklus růstu | Kontrakty | Tržní úrokové sazby | Virgin Galactic | Zpomalení ekonomiky | Inflace v eurozóně | Ropné společnosti | Finanční společnosti | Evropská inflace | Německé tovární objednávky | Evergrande | Sentix index | Akciový index DAX | Vysoké inflace | Lira | Koruna posílila | Úrokové sazby | Ropa Brent | Prezident Trump | Dnešní posílení | Koruna | Geopolitická rizika | Americká spotřebitelská důvěra | Farmaceutická společnost | Spotřeba ropy | Umělá inteligence | Zasedání centrálních bank | Strach z druhé vlny | Výroba v Německu | Konjunktura | Thyssenkrupp | AUD | Conference Board | DJIA | JOLTS | Portál FXstreet.cz | Caterpillar | Oslabování koruny | Předpověď počasí | Posílení české měny | S&P500 | Zpřesněný odhad | Zdravotní péče | Nejznámější kryptoměny | Meziroční růst | Olympijské hry | Růst stříbra | Rozhodnutí ČNB | Korporátní daň | NASDAQ (US100) | Tapering | Oxford Economics | Investujte zodpovědně | Nejvíce volatilní | Price Value Gapy | Výsledky voleb | Analytický tým | OIL.WTI | Vývoj kurzu | Baidu | Drahé energie | Měny v regionu | Nízká likvidita | Trh | Sezónnost | Listopadová inflace | Index výrobní aktivity | Deficit zahraničního obchodu | Společné evropské měny | MF | Karlsruhe | Mzdy v americké ekonomice | Německý index DAX | Zkušenost | Poskytování hypoték | Centrální banky světa | MSCI | EMU | Cestovní ruch | Riziková averze | Dopravní sektor | Kurzotvorné impulsy | Nové restrikce | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Pozitivní zpráva | Průměrné mzdy | Ruský prezident | Akcie Mastercard | Akcie Alphabet (GOOGL.US) | Recese ve Spojených státech | Představitelé Fedu | Pandemie koronaviru | Ceny plynu | Sentiment na akciových trzích | Jestřábi z Fedu | Rozdílové smlouvy | Dot plot | Index | Nový CEO | Slabý růst ekonomiky | Bollingerova pásma | Studie | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Vice | AUD/JPY | Bezpečné dluhopisy | C.US | Dolar roste | Eskalace obchodních válek | Řecké banky | Federální rezervní banka | Elektřina | MMF | Polská průmyslová výroba | Měsíční data | Pozice tradera | Projev šéfa americké centrální banky | Čínský akciový trh | Parlamentní volby | Výrobní ceny | Obavy z brexitu | Měnověpolitický stimul | Zpřísnění měnové politiky | Vývoj meziročního růstu průměrné mzdy | Break of Structure | Obchodování na trhu | Eura | Reakce japonského jenu | WFC | Údaje o inflaci | Komise | Společná měna | Nejistoty | Historické maximum | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | Obchodování na devizovém trhu | ABBV.US | Plán obchodování EUR/USD | Dolarové likvidity | Kapitál | Kakao | Mediánová mzda | Červencová inflace v ČR | Jiří Rusnok | Zvýšení dluhového stropu | Nový rekord | FinTech | Posílení | Knoty svíček | Příjmy z reklamy | Index KOSPI | Jednání ECB | QBTS | DAL.US | Podnikové investice | Agentura Reuters | Rozdávání peněz | Chemický průmysl | Inflace PCE | Podmínky na trhu | Projev Jeroma Powella | Pobočka FEDu | Společnosti | Kurzová volatilita | Obchodování na koruně | HDP ve Spojeném království | TLTRO | Ruský plyn | Apollo | Američtí centrální bankéři | Bankovky | Vývoj na komoditních trzích | Negativní dopad | Volatilita na Bitcoinu | Index STOXX Europe | Poptávka | Česká zbrojovka | Hospodářský výsledek | NVDA.US | S&P | Regulátoři | Měnové obchody | Akciové trhy v Evropě | Polský zlotý | Tuzemské banky | Data z trhu práce USA | Unie | JPMorgan Chase | Obchodování na finančních trzích | Inflace ve Spojených státech | Krátkodobý výhled | Zvýšení inflačního cíle | Data z ekonomiky | Důvěra investorů | Devizové trhy | HDP z Číny | Sázky | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Sezónní data | Slabší růst ekonomiky | Futures trhy | Volatilita na bitcoinu | Kurz dolaru | Akciové indexy | Překoupené zóny | Možnost poklesu | Christine Lagardeová | Shell | Americké měny | Nejvíce medvědí den | Ekonomický kalendář | Soukromý sektor | Domácnosti | Ekonomické aktivity | Německé podnikové objednávky | Maloobchodní tržby | Cena drahých kovů | Obchodování na Wall Street | Republikáni | Největší obchod | Bezprecedentní propad | Ocel | Pandemie | Swing | Souhrn finančních trhů | IEA | Ekonomický vývoj | Rozhodnutí britské centrální banky | Klíčové události tohoto týdne | Regrese | AA | Reakce trhů | Obchodní aktivita | Kartel OPEC | Snížení DPH | Futures na Wall Street | Plán obchodování | Překážky | EUR/GBP | Asie | Prostor pro posílení | Velké technologické společnosti | Tlak na akcie | NAFTA | Nová prognóza | Josef Lukáč | Deficit | Pandemie COVID | Antimonopolní úřad | Objem dluhopisů | Analytici Goldman Sachs | České PMI | BREAKING | Jednoduché tipy pro začátečníky | Vyhlídky světové ekonomiky | Poměr rizika a zisku | Zařízení | Akcie Boeingu | Varianty koronaviru | Energetický tarif | Nobelovy ceny za ekonomii | Tisková konference šéfa Fedu Powella | Zpráva o inflaci | Technické analýzy | Slabá čísla | McDonald's (MCD.US) | Velké zisky | Polská inflace | Internetové prodeje | Aukce státních dluhopisů | Trumpův projev | Budoucnost | Back office | Cukr | Virus | Český rozhlas | Pokračující pokles | G7 | Fixed income desk | Nejnovější údaje | Snižování úrokových sazeb | Lednová nezaměstnanost | Americká banka | Marketingová komunikace | Začátek britského fiskálního roku | Analytika | Zisk společnosti | Index Hang Seng | Nvidie (NVDA.US) | Kurz koruny | Další růst | Americké statistiky z pracovního trhu | Situace v USA | Přehled o dění na světových burzách | UK100 | Nejhorší výsledek | Představitel ECB | Nasdaq 100 (US100) | Nové all-time high | Eskalace | Obchodování s českou korunou | Výroba aut | Royal Dutch Shell | SaxoTraderGO | Fair Value Gapy | Altcoiny | BNP Paribas | Uzavření trhů | Česká koruna | G10 | Vlna koronaviru | Nord Stream 1 | Moneta | Twitter | Polská průmyslová produkce | Benzín | Vývoj indexu ISM ve službách v USA | Podnikatelé | Zvýšení sazeb ČNB | Offshore | Akciový index | Hang Seng | Íránský útok | Pozornost | Uvolněné fiskální politiky | Prudký propad | Klientské operace | Makroekonomická data | Akcie a dolar | Index Nasdaq Composite | Akcie ve Spojených státech | Index výroby | Fiskální politiky | Bank of New York Mellon | Korunové sazby | Vliv na obchodování | Začít obchodovat | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Silnější euro | Úsilí | Závislost | Americké úrokové sazby | Meziroční míra inflace | Slabé výsledky | Ekonomický sentiment v eurozóně | Gamble | Devizové intervence | Kurzový vývoj | Indikátor | Dluhopisy | Ifo | Platina | Nárůst výnosů | Systémové riziko | Odpor | Podnikání | Zboží z Mexika | Raiffeisenbank a.s. | Symposium v Jackson Hole | TLTRO III | Náklady | Zavádění cel | Úvěrové podmínky | Překonání cílů | Plyn (NATGAS) | Výsledky NFP | Investice do stříbra | Index nákupních manažerů | Aligator | Směřování FEDu | Vývoj mezd | Americká měna | Vysoká volatilita | Prodej dolaru | Zemědělství | Daně z příjmů | Statistický úřad | Polský PMI | Klesající trendová linie | Tržní nálada | Helena Horská | Colonial Pipeline | Bitcoin | Shanghai Composite | Zboží dlouhodobé spotřeby | Počet žádostí o podporu | Viceprezident | Intervence centrální banky | Janet Yellen | Cena plynu | Pohyb trhu | Kov | Směr trhu | Pandemický program | Špatná zpráva | Historická minima | Silný býčí signál | Konjunkturální průzkum | Měny z regionu | Saxo | Vývoj kurzu eura | Tržby v eurozóně | ISM index | Nižší minima | Prezident USA | Epidemiologická situace | Pozornost obchodníků | Šířící se koronavirus | JPM | Moskva | Saldo zahraničního obchodu | Pravidla obchodního systému | Trumpovo vítězství | Volby do Evropského parlamentu | JOLTS report | Data o inflaci | Christine Lagardová | Pracovní den | Obchodovat | Situace okolo koronaviru | Sankce | Množství peněz | Video | ABBV | Zásady money managementu | Technologický index Nasdaq | Intel (INTC.US) | Síly trendu | Očekávání trhu | Růst eurozóny | Zhodnocení situace | Snížení úrokové sazby | Obavy z koronaviru | Kurz české koruny | Tovární objednávky | Tlak na USD | Horší americká data | Americké indexy | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Pohyby na trzích | Nárůst sazeb | Největší ekonomika | Obchodníci | Úroveň rezistence | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Geopolitické události | Nákupy státních dluhopisů | Makroprostředí | Finance | Trader X | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Indikátor důvěry v ekonomiku | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Equity | Pár EUR/USD | Tržní hráči | Problémy | Obchodní dohody | Analytici | Trh práce v USA | Čistý zisk | UTC | Dividendový výnos | Aukce | Americká průmyslová produkce | Růst měnového páru | Vývoj války | Evropská rada | Dezinflační trend | Cenový index | Inflace ve Francii | Skončení intervencí | Index PMI | Kurzy USD | Kapitálové trhy | Stříbro | Průmysl a stavebnictví | Kurz USD/CZK | Archegos | eXchange | Pokles nezaměstnanosti | Výhled na americké akciové trhy | Úrokové politiky | Dnešní zasedání ČNB | Vyšší sazby | ANZ | Kanadský dolar | Úrovně rezistence | Výhled USA | Konsenzus trhu | Pokles cen | TGT.US | PEP.US | Nasdaq (US100) | Ropa | Byznys | Nákupní apetit | Bankéři | Monetární politika | Manažerka | Indikátor CCI | MM desk | State Street | ETF | BH Securities | Deutsche Bank | Globální akciový index | Základní pravidla systému obchodování | Klouzavý průměr | Norwegian Cruise Line | Christine Lagarde | PMI index | Lineární regrese | Firma | Iniciativa | Pohonné hmoty | Omezení těžby | Hlavní ekonomka | Forwardové ceny | SWIFT | Směr trendů | Euro vůči americkému dolaru | Short pozice | Dolarové zisky | Růst akcií | Zasedání Bank of England | Naplněnost zásobníků | Barclays | ECB Christine Lagardeová | Poskytování úvěrů | Investiční aktivita | Výrobní index ISM | Bulharsko | Prohlášení | 3М | Intervenovat na devizovém trhu | Jednání ČNB | Jak obchodovat | AXA | Technologická společnost | Nastavení sazeb | Spekulace na pokles | Pokračování trendu | Signál k nákupu | Gilead Sciences | Indexy PMI | Záznam z posledního zasedání ČNB | Zpomalení inflace | Ekonomové | České mzdy | Rostoucí ceny komodit | Futures na americké akciové indexy | Nákupy na forexu | Depozitní sazby | Korekce na akciových indexech | USA | Nejvíce obchodované akcie | Bankovní unie | Hike | Italské maloobchodní prodeje | Spojené státy | Dnešní ekonomický kalendář | Japonská ekonomika | NZDUSD | Rekordní propad | CDU/CSU | Ex-dividend | Růst HDP | Volby | Rusko a Ukrajina | Pokles trhů | Objednávky | Euro vůči dolaru | Kurzové výkyvy | Nálada na trhu | Objem devizových intervencí | Přebytek obchodu | Kalendář událostí | Sílící dolar | Hospodaření státního rozpočtu | Výnosy | Velmi volatilní | Index amerického dolaru (USDIDX) | Zvyšování úrokových sazeb | Conseq Investment Management | Standardní odchylky | Politická rozhodnutí | Obraz trhu | Zlepšující sentiment | Kmen koronaviru | Největší zisky | Dnešní údaje | Konsolidace | Burze | Fáze obchodní dohody | Index volatility | FAST | Zpracování kovů | Dubnová inflace v eurozóně | Kurz USD | Hnutí pěti hvězd | Snížení základní úrokové sazby | Ropa OIL.WTI | Boeing | Japonský Nikkei 225 | Cyklus utahování měnové politiky | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Fio | Průměrná volatilita páru GBP/USD | ASML Holding NV | Vývoj | Hlavní finanční trhy | Odvětví | Americké burzy | Michal Brožka | Komplexní analýzy | Belgie | Výkon ekonomiky | Beyoncé | Euro posiluje | Zajímavé zisky | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Dow Jones | Výdaje | Český stát | Časový rámec | Meziroční inflace v září | Krachy firem | Rostoucí úrokové sazby | BHS Timur Barotov | AUD/NZD | Kalifornie | Ekonomické indikátory | Technologický index | Podnikatelská nálada | Apollo Global Management | TradingView | Německé hospodářství | Vystoupení představitelů amerického Fedu | Investiční poradenství | Podpůrná opatření | Jádrová inflace v eurozóně | Agentura Fitch | Rizikové averze | Počet nezaměstnaných | Německé průmyslové objednávky | Konkurenceschopnost | Vítězství Donalda Trumpa | Nová letošní minima | Podnikání na kapitálovém trhu | Měny zemí G-10 | Akcie padají | Ceny drahých kovů | Speciální daně | Americké akcie | Facebook | Koruna oslabuje | Investiční doporučení | Zasedání České národní banky | RISK-ON | Šíření nákazy | Průmysl v březnu | Struktura HDP | Společnost Eli Lilly | Rozdělení společností | České měny | Růst americké ekonomiky | Růst měnového páru GBP/USD | Cena elektřiny v Německu | Data z průmyslu | Spotřebitelská důvěra v USA | Únorová bilance zahraničního obchodu | Podíl firem | Volatilní | Evropská průmyslová produkce | Fiskální situace | Šéfka ECB | Riziko ztráty | EUR/USD | JPM.US | Severomořská ropa Brent | FAIR | Varování | Blackstone | Intervence | Konflikt na Ukrajině | Průmysl v Německu | Trh s kryptoměnami | USD za tunu | Průměrný výnos | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Sanofi | Pfizer a BioNTech | Analýza makroekonomických zpráv | LVMH | Pandemie v Česku | Cenový vývoj indexu | Další vývoj | První odhad | Slabý trh | Dnešní globální kalendář | Klíčové zasedání | Ekonomická recese | Strach z inflace | Carnival | Recese v USA | Měnové politiky | Koronavirus | CSI 300 | Onemocnění | S&P/ASX 200 | Finanční domy | Sazby ČNB | Akcie v Číně | Rok 2025 | Ceny nemovitostí | Aktuální situace | Dnešní ADP | Palantir | Fiskální politika | Manufacturing | Průmyslové podniky | Likvidita na trhu | Rozhodnutí o sazbách | Británie | Měnový výbor | Evropské vlády | Zlotý | Výdělky | Operátor O2 | Peněžní trhy | Cíl Evropské centrální banky | Kanadská data | Zrychlení inflace v eurozóně | Volatilní vývoj | Ekonomická situace | Ekonomika Velké Británie | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | Zasedání britské centrální banky | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Dna | Delta Airlines (DAL.US) | Centrální bankéři | CNY | Pravidla systému obchodování | Fio banka, a.s. | Pohyby kurzu domácí měny | KOSPI | Poptávky po dolaru | Kompenzace | Intradenní strategie | Kapitálové rezervy | Small caps | Dluhopis | Americká administrativa | Tržní cena | Filadelfský Fed index | Americké vládní dluhopisy | Obchodní jednání | Klíčový údaj | FCA | Zápis z Fedu | Bilance ECB | JD | Čínské indexy | Nejdůležitější ukazatele | Fair Value Gap | Vítězství | Investiční strategie | Citigroup (C.US) | Sektor služeb | Bezpečný přístav | Oživení na akciových trzích | Hypoteční sazby | Americké statistiky | Republikánští senátoři | Rozhodnutí centrální banky | Atlanta Fed | XAG/USD | Price-to-Earnings Ratio | Nobelovy ceny | Vývoj indexu ISM | Žádosti o podporu v USA | Investorský sentiment | Miliardy dolarů | Nervozita na finančních trzích | ADP | AI | Uptrend | Společnost SAB | Druhá vlna pandemie | Zmírnění obav | Klíčový okamžik | Daimler | Čínské výrobky | Nálada v české ekonomice | Podstatné kurzotvorné zprávy | Přeprodané zóny | Klidné obchodování | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Nordstream | Vojtěch Benda | Prezidentské volby | Silná koruna | Globální ekonomický kalendář | Cenové pohyby | Změny úrokových sazeb | Spotřebitelské výdaje ve Francii | SNP | Supporty | Tisková konference | Eskalace na Blízkém východě | Bankovní prázdniny | Forexoví obchodníci | Platební bilance | Růst mezd | Velmi nízká likvidita | Automobilka | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Technické indikátory | Posilování koruny | Ford Motor | Nákupy dluhopisů | Velkoobchodní ceny plynu | Sazby | Odhad spotřebitelské důvěry | Americký trh nemovitostí | GBP/EUR | Lufthansa | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Strategie řízení | Důvěra v českou ekonomiku | Guidance | Otevření obchodu | České koruny | Objem zakázek | Ztrátový měsíc | Růstové akcie | Komise v přenesené pravomoci | Investovat | Commodity Channel Index | Komoditní | Cena severomořské ropy Brent | Konsolidační balíček | Evropská data | Ekonomické oživení | Snížení úrokových sazeb v USA | Hotovost | Průmyslové objednávky | Regulátor | Cathie Wood | Čeští centrální bankéři | Úvěrová aktivita v eurozóně | Boj s inflací | Berlín | Odhad HDP v eurozóně | Průzkum | Firmy | Perzistentní inflace | Medvědí divergence | Polská ekonomika | Masové propouštění | Inflace v Česku | Kroger | Masivní výprodeje | Budoucí vývoj | Český státní rozpočet | Odliv peněz | Firemní výsledky | Růst cen ropy | Panika | Úrokové sazby Bank of England | Murray | Pondělní obchodování | Zajištění | Reálné mzdy | Averze k riziku | Opatření vlád | Napětí mezi USA a Čínou | Silný propad | Index pro zpracovatelský průmysl | Cena ropy brent | Vyšší ceny | Euro dnes | Money management | Problémy v Evropě | Zasedání Bank of Canada | Ekonomické podmínky | Repo sazby | Odhady ekonomů | Maďarská ekonomika | Inflace ve Velké Británii | Podíl nezaměstnaných | Moje obchody | Poměr P/E | Výsledky společnosti | Argentina | Brokerské společnosti | Investování | Didi | Míra inflace ve Francii | Fed | Nonfarm Payrolls | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Euroskupina | Spotřebitelské výdaje v USA | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Nově zahájené stavby domů | Nejbližší support | Maďarský forint | Dnešní fundamenty | NASDAQ 100 | Rozpočtový deficit | Delta Airlines | Boris Johnson | Účastníci trhu | Prodejní signál | Euro k dolaru | Technologický Nasdaq | Heiken Ashi | Automobilový průmysl | Brexitová jednání | Česká vláda | D-Wave | Poptávka v eurozóně | Hry | Ústup rizik | Akcie bank | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Zadluženost | Trhy | Výprodej měny | Trade | Banky v eurozóně | Technologické bubliny | Federální úřad pro letectví | Polská měna | Emerging markets | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Swingoví obchodníci | Walmart | Aktuální stav | Vystoupení šéfa Fedu | Nárůst výdajů | Načasování snížení úrokových sazeb | FTSE | Zvýšení dluhového stropu americké vlády | Slábnoucí euro | Dlouhodobé posilování | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Další růst úrokových sazeb | Německý ústavní soud | Důvěra v eurozóně | Přehled o dění | Akcie Visa | Rizika | Oživení ekonomické aktivity | Rada ČNB | Počty žadatelů o podporu | Dealer | Eurozóna | Portugalsko | Horší data | Commitment of Traders | Fond | Riziková prémie | Výše úrokových sazeb | USA inflace | ISM | Velký růst | Sdružení automobilového průmyslu | Zvýšení volatility | Aktuální nálada | Vládní krize | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Páteční NFP | The Information | Měkké přistání | Index inflace | Fitch | Pšenice | Nárůst tržeb | Americké banky | Dluhopisový trh | Kanadský CPI | Zpomalování inflace | Doplnění kapitálu | Sentiment v sektoru | WAVE | Ukazatel volatility | Celkový výsledek | Úspory | Poslanecká sněmovna | Měnová politika ECB | Klouzavý průměr EMA | Kalendář ekonomických událostí | Pandemie v Evropě | Předkrizové úrovně | Dánsko | Velcí hráči | Obavy z recese v USA | Středoevropské měny dnes | Japonský Nikkei | Wells Fargo (WFC.US) | Kyjev | Prodávající | Risk Reward Ratio | Otevírání ekonomiky | Konfluence | Energetické společnosti | Verizon Communications | Nominální růst | Hodnota akcií | Nová makrodata | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | Obnovení růstu | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Sazby Bank of England | Rostoucí inflační očekávání | Růst ekonomiky | Americký ekonom | Stagflace | Opuštění režimu kurzového závazku | Klíčové faktory | Aktivita v sektoru služeb | UnitedHealth | Cenový vývoj | Říjnová inflace v eurozóně | Tipy pro začátečníky | TradingEconomics | Cenu plynu | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | Poptávka po americkém dolaru | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | Výsledky společnosti Nvidia | Americký kongres | Tesla | Inflace v Kanadě | AUD kurz | Americký akciový index S&P 500 | Low | David Vagenknecht | Prodej eura | Stabilita | Příjmy domácností | Hodnocení ekonomiky | Španělsko | XTB Research | Státní rozpočty | Solidní růst | Nárůst volatility | Doosan Škoda Power | Ekonomický růst | Dominance bitcoinu | Globální sentiment | Forexový trh | Americké trhy | FX desk | Inflace v USA | Komodity | Potenciál poklesu | Druhá vlna | Mzdy | Silné ekonomické údaje | Poradenství | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | General Motors | CAD | Cenové války | Odhady analytiků | Růst ekonomiky eurozóny | Shares | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Signály oživení | EURTRY | Na burze | Cenové úrovně | Analytička | Automobilka Tesla | Společnost | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Velké firmy | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Meziroční inflace v eurozóně | Sázet | Příměří na Ukrajině | Posilování české koruny | Květnová inflace | Oživení americké ekonomiky | Hospodaření | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Velké americké banky | Riksbank | Zastavení růstu | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | Alphabet (GOOGL.US) | EUR/HUF | Dlouhodobé posilování koruny | USDIDX | Ekonomické výsledky | Růst výroby | Situace na trhu práce | FXstreet | Conseq | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Projevy centrálních bankéřů | Akcie těžařů stříbra | Fundamentální pozadí | Publikovaná domácí data | Nálada na globálních trzích | Kukuřice | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Likvidita trhu | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Tripadvisor | Negativní zprávy | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | Ceny ropy Brent | Kurz koruny vůči euru | Cenový pokles | Hospodářské politiky | Volkswagen | Daně z mimořádných zisků | MSCI All Country World | AUD/USD | Index relativní síly | Průmyslová výroba v USA | Oživení globální ekonomiky | Eskalace konfliktu | OTC | Graf indexu Nasdaq | Moving Average | Astrazeneca | Vývoj na trhu | Bezpečná aktiva | Zahraniční forex | Francouzské vládní dluhopisy | Riziko | Jan Frait | Analytik | Emise | Nájemné | Právo | Benchmarky | SPX500 | FIAT | JPY | Podrobné analýzy | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Citi | SMCI.US | Pokles výnosů | INTC.US | Slabá koruna | RSI | Bank of America | USDX | Dodávky LNG | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Projev šéfa Fedu Powella | LTV | Finanční trh | Urals | Meta | Turecká lira | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | GBP | Nadšení | NATO | Plyn | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Životní úroveň | ACB | BioNTech | INSEE | Spekulativní pozice | Čínský růst | Německá ekonomika | Čína | Pokles akcií | Risk | Úrovně supportu | CZK/USD | Ceny | Spotřebitelský sektor | Tisk peněz | Mastercard (MA.US) | ETH | Financování | Propad ekonomiky | Recese | Zahraniční kapitál | Vyjádření představitelů | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Údaje o prodejích | Kompozitní index | Realitní trh | FactSet | Německý ZEW index | FTSE 100 | Mírná korekce | COT report | Kasino | Války | Impuls | Ukrajina | Raiffeisenbank | Data z trhu práce | Trh nemovitostí | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Swingové maximum | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Price-to-Earnings | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | ABNB | Rizikový faktor | Doporučení k obchodování | EUR/NZD | Největší světová ekonomika | VW | ASML | WTI | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | Objem objednávek | Stavební povolení | Salesforce | Fed index | Restriktivní opatření | Malajsie | Hurikány | SMA | Blízký východ | Vyhlášení nouzového stavu | Biliony | Divergence | Mizuho | Fresenius Medical | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | Libra | Extrémně volatilní | Burzovní indexy | GEVORKYAN | Philip Morris ČR | Odborníci | Rozvolnění | Cena severomořské ropy | USD/EUR | E.ON | Slábnoucí dolar | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Webinář | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Instituce | Erste Bank | USDCAD | Forint | Americký ministr financí | Morgan Stanley | ABNB.US | Ceny zlata | Říjnová inflace | Proticyklické kapitálové rezervy | Commerzbank | Americký ADP report | Stop-Lossy | Výnos | Krátkodobé cenové pohyby | Přecenění zboží | Filadelfský Fed | Zlevnění potravin | Počty nakažených | Kurzotvorné informace | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Index DOW | IHNED | Robert Holzmann | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Milton Friedman | Kapitálové výdaje | Index Nasdaq | Graf zlata | CFD | Benchmark | SMIC | Pasiva | Pár USD/CAD | Prostor pro růst | CEO | 256/2004 | Domácí měna | Dvojitý vrchol | Úrokové sazby ECB | Rozhovor | Spotřeba domácností | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | Obchodníci na finančních trzích | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Snap | Vývoj měnového páru EUR/USD | Trend oslabování | Růstové vyhlídky | Historická maxima | Eni | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Dluhopisový index | Průměrná volatilita | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Obchodní tipy | Singapur | Ceny energií | Cílování inflace | Ahold Delhaize | Pobřeží slonoviny | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Bezpečné přístavy | Zotavení ekonomiky | Channel | Oživení trhu | Inflační cíl | Očekávaný zisk | Obchodování EUR/USD | Velké instituce | Obchodní analýza | VIX | Mezibankovní | Akcie Tesla | RUB | Výběr zisků | Dopad koronaviru | Německý index IFO | Jaromír Gec | Propad poptávky | Írán | Zasedání MMF | Nejnovější výsledky | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Vyjednávání o brexitu | Jestřábí postoj | Očekávané Earnings | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Histogram | Pracovní místa | Křiž smrti | Bez rizika | Německé HDP | FRA | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | Evropské PMI | Akcie společnosti Tesla | AT&T | Zisk | Politické problémy | Koronavirové pandemie | Total | Čínské stimuly | ČNB | Bank of England | Oživení hospodářství | Důvěra v ekonomiku eurozóny | PCE index | Sezónní vlivy | EURUSD | FedEx | Nová bankovní rada | Bundesbanka | Demokraté | Spekulovat | Swapy | Nominální růst HDP | Huawei | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | JAP225 | Avast | Hospodářské dopady | Rizikovější měny | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Tržní sazby | Pozitivní zprávy | FX report | CFD (Rozdílové smlouvy) | Progres | Obchodování | Jan Vejmělek | Nové prognózy | Dnešní data | TGT | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Situace na akciových trzích | Prezident | Akciový index S&P 500 | Varovné signály | Růst inflace | Jednotná evropská měna | PRIMOCO | Kansas | Prémie | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Technický signál | Zprávy | Dow Jones index | CCI | Ceny ropy | Lockdown | Podvážení | Kupující | Francie | Předpověď | Barrick Gold | BOS | Den díkůvzdání | Index cen průmyslových výrobců | Trigger | Údaje | Hlavní měny | Údaje o obchodu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Automobilky | Srovnávací základna | Poklidné obchodování | Posílení libry | Nejlepší akcie | Inflační vývoj | CAD/JPY | Eurodolar | Biden | Růst zlata | Finanční krize | Zisky akcií | Ukazatel inflace | Indikace | Domácí události | FXstreet.cz | Obchody | Britská měna | Růst amerického HDP | Běžný účet | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Medián | Bankovní tradeři | xStation5 | Electronic Arts | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Deutsche Telekom | Zpráva pro tradery | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Haruhiko Kuroda | Japonsko | Exxon | Zemní plyn | Historické rekordy | Zasedání americké centrální banky | ForexFactory.com | Marže | Super Micro Computer | JPMorgan Chase & Co | Směřování | Tržní situace | Internetové firmy | Visa | Velké objemy | Český trh | Bollinger Bands | Příležitosti k prodeji | Grafy | České ceny | Aktivum | Japonská centrální banka | Aktuální předpověď | Velké peníze | Společnost XTB | Finanční svět | Výroba automobilů | Primoco | CARA | GMT | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Akciové alokace | Šíření koronavirové nákazy | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Nové zakázky | Sentiment spotřebitelů | Google | Stagnace | Tržby | Finanční systém | Roční výnos | Impeachment | Konsensus | Aktuální prognóza | Pozitivní výsledek | Dluhy | Verbální intervence | NATGAS | Vrcholy | FOREX | Konsenzus | Turecké liry | Signály | Tržní fundamenty | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Živé obchodování | Americké akciové trhy | Dividenda | Peking | GfK | Ranní komentář | DE40 | Philadelphia Fed index | HSI | Pokles zásob | Index relativní síly (RSI) | HDP | Důvěra v Německu | Devizový trh | Načasování | Manufacturing PMI | Fed funds | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Další posilování | Euro | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | Fibonacciho úrovně | Pandemická situace | USD/CAD | Dopady na ekonomiku | DJ30 | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Optimismus na trzích | Trhy v USA | Air Liquide | Nouzový stav | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | HDP report | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | Zápis ze zasedání FOMC | Martin Gürtler | Míra inflace v eurozóně | Signály z Fedu | JPMorgan | Měnové unie | Private equity | EUR/CHF | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Lehman Brothers | Infineon | Retail | Holubičí Fed | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Volební vítězství | Osobní výdaje | Americká seance | Zásobníky | Česká národní banka | Americký ISM | Česká inflace | 1D | Zprávy z Německa | Crédit Agricole | Dnešní události | Americké firmy | Technický výhled | Recese americké ekonomiky | Úvěr | Japonský jen | Meziroční inflace | Čínské firmy | Index amerického dolaru | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | European Central Bank | Slabost dolaru | Přísná měnová politika | Akcie | Medvědí trend | Norská koruna | Cílová cena | Jestřábí ECB | Průmyslníci | Jamal | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Dnešní videokomentář | MSCI China | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | Nákup aktiv | Société Générale | John Hardy | Vzestupný trend | Pražská burza | Target | Očkování | Podniky | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | ZIL | Štěstí | City | AbbVie | MCD.US | Black Friday | Makléř | Dobrý obchod | Zrychlení růstu | Asijské seance | Český HDP | Vývoj ropy | AAA | Tržby v maloobchodě | Motivace | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | SPD | Nová strategie | Ekonomické nejistoty | Index cen | Světová ekonomika | Útok na Izrael | Finanční rezervy | Převis | ADP report | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Jednání o brexitu | Americké ceny | USDJPY | Index VIX | Nálada v průmyslu | Vývoj ekonomiky | Vývoj pandemie | Cenový kanál | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Britská ekonomika | Globální indexy | Daň pro korporace | Technologie | Největší propad | Koronakrize | Společnost Apple | Analýza EUR/USD | Prognózy | Airbnb | Kurz | Druhá největší ekonomika | Výsledky ČEZ | DNO | Daně | SOK | Ministři | Dnešní zpráva | DXY | Swingový výhled | Makrokalendář | Růst zisků | Globální růst | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Pozornost investorů | Index důvěry | Americká ekonomika | Dnes na trzích | Růstový trend | Atlantik | AMD | Energetická společnost | PCE inflace | Index cen výrobců | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Pokladniční poukázky | Rekord | Seance v USA | Světové ekonomiky | NVDA | Analýza fundamentálních událostí | Výsledky | Míra inflace | Nedostatek čipů | BHS | Nasdaq-100 (US100) | Silnější dolar | Dopady koronavirové pandemie | Rychlý růst | Norwegian Cruise | Vlna výprodejů | S&P 500 a Nasdaq | Počty nových žádostí o podporu | Galapagos | Bankovní rada | Uber Technologies | Gilead | Peněžní zásoba | Target (TGT.US) | Investice | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | Microsoft | Business | Pro investory | Traders | Varianta omikron | Potenciál | Podnikatelské aktivity | Zdravotnictví | Kevin Tran Nguyen | Špatné zprávy | Společnost Cisco | Rally | Investujte | Výsledek zasedání | Pokles inflace | Kapitalizace | Švédská koruna | Domácí data | Komunikace | Skupina Saxo Bank | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Americké futures | Americká politika | Indie | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | Ekonomika eurozóny | Value Gap | Myšlenka | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | Tipy pro začínající | Makrodata | Údaje z Číny | Zisky | Investiční stratég | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Delta | Akcie těžařů | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | DAX40 | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Timur Barotov | MSFT | Důvěra | Výroční konference | Risk Off | Vítězství republikánů | Oslabení dolaru | Výplata | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Index MSCI | Slabší dolar | Měny | Profitovat | Dollar | Aurora Cannabis | Silné měny | DE30 | Předběžné výsledky | Nezaměstnanosti v Německu | Ropa WTI | Prodej automobilů | Finanční sektor | Advance Auto Parts | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Oslabování české měny | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Chaos | Thomson Reuters | Spread | Výraznější impuls | YouGov | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Prezident Putin | Páteční NFP report | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Euro na dolar | Poradce | Robert Shiller | Signál | Číst grafy | Nové žádosti o podporu | Silvergate | Úbytek | Kofola | Unicredit | GBPUSD | Možnost dalšího růstu | Partneři | Stabilní výhled | TABAK | Geopolitická nejistota | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Letectví | Kurzotvorné zprávy | Objem nákupů | Zvýšení úroků | Britské měny | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | 1 milion | Reakce investorů | Pro tradery | Graf indexu | Výsledky HDP | Praha | Výhled úrokových sazeb | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Média | Technologičtí giganti | Globální akciové trhy | Valuace | Fischer | Prodeje aut | Výsledková sezóna | FedWatch | Air | Potenciální ztráty | Zvyšující se inflace | Rozšíření | BABA | Technická analýza | AEX | Index DJ30 | Stav ekonomiky | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Smíšené výsledky | Toyota | Fed včera | Politická nestabilita | Týdenní výkon | Ropa dnes | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | Dolarový index (DXY) | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Rekordní růst | Nikkei | Konvergence | Čtvrtletní zisk | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Průmyslová výroba v Německu | Elon Musk | Quantum | ZEW | Prognóza Fedu | Zprávy o nezaměstnanosti | Analýza transakcí | Zpomalující inflace | Fenomén | Vlna inflace | Evropské akcie | BABA.US | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | After-market | Propouštění | Energie | Supporty a rezistence | Objem | Forex.com | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | Guvernér centrální banky | Německé ceny | Evropská unie | Odezvy trhu | Růst amerických výnosů | Vliv na ceny | Kurzarbeit | Ústavní soud | Akcie v Evropě | Inflace v červenci | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | Mexiko | Celkový trend | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Colt | Pokles tržeb | Divize | University of Michigan | Současný trend | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Špatné výsledky | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Tržní ceny | Rosněfť | Riziko recese | Firemní investice | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Dash | Předčasné parlamentní volby | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Pokles libry | Nvidia Corp | Obchodování s akciemi | Downtrend | Nižší maxima | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Zvýšené riziko | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Aktivita na trhu | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Koronavirová situace | Kanadská ekonomika | High | Rostoucí trend | Beta | F.US | Rezervy bank | OECD | Odvaha | CHF | Odhadovaná cena | Ekonomická důvěra | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | Německý HDP | Otočení trendu | Koruny vůči euru | Příliv kapitálu | Penále | Útlum aktivity | Arista Networks | Nákupní příležitost | Volby v USA | Index nákupních manažerů (PMI) | Dlouhé (long) pozice | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Dnešní aukce státních dluhopisů | Ceny zboží | Definovaný obchodní plán | MWh | Prognóza ČNB | Obchodování s CFD | QE | MT4 | Růst tržeb | NFP data | Důvěra v průmyslu | Mexické peso | Cena | Maloobchodní prodeje | EU a USA | Příkaz stop-loss | Vlny koronaviru | Německá vláda | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Příkaz Stop | Zadlužení | Komodita | Rozpočet | Setkání centrálních bankéřů | Obchodní partner | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | Interpretace | Dobrá nálada | Premiér Babiš | Snížení sazeb | Nižší růst | DOT | Nové úvěry | CME Group | BAT | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | Finanční prostředky | Slabší euro | Zpomalující růst | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Nové rekordy | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Silná americká data | Drahé kovy | Pád cen | Jefferies | Ekonomická data z USA | All-time high | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Microsoft Corp | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Prohloubení deficitu | Emisní povolenky | DAX | Infineon Technologies | Erste | Rezervy | Zavedení cel | Fiskální balíček | EMA | Forexu | Hliník | Fibonacciho retracement | Merck | Debata | Kurzy měn | Podhodnocený | Akcie společnosti | Kypr | Indikátor důvěry | Báze | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | PEP | Denní změna | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Barel WTI | Graf indexu S&P 500 | Denní graf | SEC | Střední podniky | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Nejnovější zpráva | Ruleta | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Nominální mzda | Indikátor MACD | Nálada podnikatelů | Energetické krize | Evropské akciové trhy | Strach z koronaviru | Práce | Úspěch | Jestřábí přístup | Intel | Likvidita | Zhoršený sentiment | Cíle | ČNB dnes | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Inflační data | Zásoby benzinu | Likvidní | Banky | BlackRock | Buy | Býčí scénář | Daňové změny | Obchodní podmínky | Produktivita práce | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Země G7 | Zisky společnosti | Automotive | Vlády | Americká vláda | INTC | Kotace | Investiční společnosti | Šance | FIXED | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Netflix | Chrysler | Výplaty dividend | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | GM | Správa | Wall Street | ING Groep NV | Halliburton | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Analýza | Velké ztráty | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Americké tovární objednávky | Ministr financí | cTrader | Kurz EUR | Dobrá čísla | Měnové politiky v USA | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Omicron | Sazby Fedu | ČR | Vyšší ceny ropy | Vivendi | Tomáš Nidetzký | XTB | Kontrakt | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Index MSCI All Country World | Intervenovat | Solidní výsledky | Americký Fed | Čínské akcie | API | Pozice | Euro proti dolaru | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Americké zásoby ropy | Německá průmyslová výroba | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Začínající tradeři | Pullback | Reálná hodnota | Štěpán Křeček | TTF | Dlouhé pozice | Inflační report | Chevron | Švýcarský frank | Změna sazeb | Výrobce čipů | Červencová inflace | Americký ADP | Vyšší volatilita | Slabší koruna | Market | Tovární objednávky v Německu | Společnost ČEZ | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Cenné papíry | Las Vegas | PMI indexy | Stoxx | Průměrný roční výnos | Lídři | Sestupný trend | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | Vývoj HDP | Globální dluhopisový index | Support | Průměrná mzda | Ekonomické statistiky | Valná hromada | XOM | McDonald's | Waste Management | Kurz forintu | FX | Rozvíjející se trhy | Obchodní deficit | Texas | Posílení amerického dolaru | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Import | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Cenové indexy | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Volný čas | Americký průmysl | Marek Mora | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zvýšená volatilita | Rizikovější aktiva | Snižování sazeb ČNB | Dnešní růst | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Ministryně financí | Zisk před zdaněním | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Jestřábí hlasy | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Pokles výnosů amerických státních dluhopisů | Investoři | Dění na trhu | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Okénko trhu | Evropský index | Alibaba Group | Bohatý | Guvernér Michl | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Největší pokles | Růst libry | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | Americké objednávky | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | Výstupy | Zkrocení inflace | Výprodej akcií | Přecenění | Vývoj měnové politiky | Karanténa | Rostoucí výnosy | Fiskální impuls | Německé automobilky | Optimistická očekávání | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Čínská vláda | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | Omezení produkce | Výnosy německých dluhopisů | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Projekce | Saxo Bank | Jasné signály | Zpráva COT | Multi-Asset obchodování | Spotřebitelská poptávka | Vakcíny proti koronaviru | Oživení čínské ekonomiky | Ichimoku | Velké banky | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Zavedení eura | Noviny | Další růst sazeb | Měny rozvíjejících se trhů | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | RBA | Hodnocení současné situace | Adyen | Struktura | ABN Amro | Výrobní sektor | IPO | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Mimořádné zasedání | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | CBI | Hospodářské výsledky | Holubičí rétorika | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Wirecard | Zvedání sazeb | Jádrový index | Únorová inflace | Úročení | Krátké (short) pozice | Inflace v lednu | Ministři EU | Deficit státního rozpočtu | USD | Stříbro a platina | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Co bude dál? | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Cestování | Dnešní statistika | Peso | Sentiment indikátory | Macy’s | Rozhodnutí americké centrální banky | Americký dolar dnes | Růst aktivity | O2 | Kabinet | Zvýšení daní | Akcie společnosti Intel | Technologické tituly | Nové příležitosti | PayPal | PMI ze sektoru služeb | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | Ekonomické recese | Longbow Asset Management | D1 | Investing.com | HDP v USA | Firemní zisky | Růst zadlužení | Vyšší úrokové sazby | Supply | Globální vývoj | Silný dolar | BMW | 3M | Obchodní smlouvy | Cestovní kanceláře | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | CNOOC | US500 | Posilování amerického dolaru | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | iPhone | Viceguvernérka | Co se děje na finančních trzích | Posilování eura | Cena ropy | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Čínská centrální banka | Rotace | Kupní síla | CZ | Earnings | Průraz | Program nákupu aktiv | Výrobce letadel | Australský dolar | Pokles investic | Inflace ve službách | Pokles HDP | Objem exportu | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | StoneX | Nákupy akcií | Rakousko | Trh s futures | Price-to-earnings ratio | ANO | WMT | Britské libry | Tempo růstu spotřebitelských cen | Pokles eura | Vývoz do Číny | Významné zprávy | EU50 | Bitcoin dnes | Hlavní akciové trhy | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Americká společnost | Růst eura | Nemovitosti | Makro data | Evropský trh | DAX (DE30) | Markets | Data z americké ekonomiky | Úrokové sazby Fedu | Dlouhodobější trend | PSA | PX index | Francouzská vláda | Oblast supportu | Dluhopisoví investoři | Commodity Channel Index (CCI) | Aleš Michl | Kanada | Praktické okénko | Ruská invaze | COT (Commitment of Traders) | CPI v USA | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | CVX | Panelové diskuze | Německý Ifo index | Makroekonomický kalendář | Opce | Výhled pro EUR/USD | Akcie Nvidie | Smart money | Nvidia | Investment | Take-Profit | ING | Martin Klass | Libra klesá | Česká republika | Boční trend | Ceny komodit | Fixed income | Plynovod Jamal | Indexy | Bilance běžného účtu | Vývoj kurzu koruny | Státní dluhopisy | Prognózy inflace | Americký dolar | Barbie | Kurz eura vůči dolaru | Akcie Monety | Blue chips | US100 | Ceny v eurozóně | Makro | Klesající trendové čáry | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | IFO index | ECB | HICP | NBP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Velikost pozice | Těžaři | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Alokace | Vývoj války na Ukrajině | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Inflační očekávání | Francouzský prezident | Srovnávací základny | Rozpočtové politiky | Přerušení dodávek ruského plynu | Výsledek zahraničního obchodu | Největší ekonomika eurozóny | Body | Tuzemský HDP | Zvýšení inflace | Index výdajů | Parita | Korekční fáze | Růst produktivity | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Pákistán | Fiskální balík | Payrolls | Jaderné elektrárny | ROCE | Spekulace | Vysoké zisky | Averze vůči riziku | Navýšení | Hlavní index PX | Omikron | Analytické společnosti | MPSV | Akcie Alphabet | Referendum | Týdenní pokles | Americká cla | Vývoj indexu S&P 500 | Hodnoty měny | GOOGL | JPMorgan (JPM.US) | Lockdowny | Hedging | EU | Bankovní sektor | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Zisk a tržby | FX strategie | ASX 200 | KBC | Silné euro | Politické riziko | Společná evropská měna | Caixin | Zpracovatelský průmysl | MIC | Materiály | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Graf měnového páru | MasterCard | Pravidelnost | 2222 | Globální finanční trhy | Kulaté číslo | Zrušení superhrubé mzdy | Poptávky po ropě | Bezpečné měny | DoorDash | Slábnoucí americký dolar | PMI pro sektor služeb | Nákupní signál | Prodeje | Výhled domácí ekonomiky | Pracovní síly | Výrobce elektromobilů | Fúze | Akciový trh | Největší kryptoměny | Rizikový apetit | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Vyšší cla | Investor | Klíčové centrální banky | USD/JPY | SMCI | Akciové trhy v Asii | Americké vlády | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Jestřáb | Merck KGaA | Šíření koronaviru | Průmyslový index Dow Jones | Obchodované akcie | Dynamika HDP | Banka | Nižší likvidita | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | CPI v eurozóně | Země eurozóny | Stav americké ekonomiky | Růst cen průmyslových výrobců | Situace na americkém trhu práce | Významné události | Američané | Počet zaměstnaných | Účinnosti vakcín | Zprávy z pražské burzy | Graf dne | Nový kmen koronaviru | Nárůst rizikové averze | Globální akcie | Enel | Pohyb dolaru | CNBC | Domácí poptávka | Statistika | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | COT | Tajné služby | Německá inflace | Lael Brainardová | Disney | Ocenění | Index DAX | Útlum ekonomické aktivity
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Růst | Banka | Obchodování | Banky | ČTK | Pokles | Indikátor | Trading | Cena | FOREX | Pivot
