Peněžní trhy
🥇 ZLATO roste před rozhodnutím Fedu
31.07.2024 Peněžní trhy oceňují na dnešním zasedání pouze s pravděpodobností 3 % snížení sazeb Fedem. Žádný ze 110 ekonomů dotazovaných agenturou Bloomberg dnes nevidí šanci na snížení, i když se spekulovalo, že by Fed mohl překvapit, vzhledem k nepříznivým vlivům srovnávací základny na inflaci počínaje letošním zářím. Je však třeba zdůraznit, že Fed používá poměrně jasnou komunikaci, takže touha Fedu překvapit je spíše nepravděpodobná. Na druhou stranu trh plně ceny v září v poklesu. To se trhu potvrdilo po posledním čtení inflace CPI, která ukázala zpomalení na 3,0 % meziročně. Důvěru ohledně inflace by měla posílit i inflace PCE. Přestože do září ještě získáme mnoho makroekonomických údajů, včetně těch klíčových o inflaci a trhu práce, neočekává se, že budou příliš překvapivá.
US OPEN: Wall Street otevírá výše před zasedáním FOMC
31.07.2024 Indexy Wall Street zahájily dnešní peněžní seanci výše – S&P 500 otevřel o 1,2 % výše, Nasdaq vyskočil o 2,1 %, zatímco Russell s malou kapitalizací přidal 0,5 %. Dow Jones otevřel byt. Big Tech zisky zveřejněné včera po uzavření burzy byly smíšené - Microsoft zklamal, zatímco AMD překvapilo vzhůru nohama. Rozsah cenového pohybu po zisku je však u akcií AMD mnohem větší a dnes podporuje výkon technologického sektoru.
Tři trhy, které je třeba příští týden sledovat (27.07.2024)
26.07.2024 Investoři budou mít příští týden co zpracovávat, protože kalendář je plný významných událostí! Obchodníci se v nadcházejících dnech dočkají rozhodnutí o úrokových sazbách od 3 hlavních centrálních bank, klíčových údajů z amerického trhu práce a zveřejnění výsledků hospodaření významných amerických technologických společností. Příští týden se vyplatí sledovat indexy US100, GBP/JPY a GOLD!
Graf dne - USDJPY (26.07.2024)
26.07.2024 Japonský jen v posledních dnech roste, přičemž USD/JPY zažívá v probíhajícím růstovém trendu výraznou korekci. K posílení JPY přispívá rostoucí pravděpodobnost, že Bank of Japan na svém zasedání příští týden ve středu rozhodne o zvýšení úrokových sazeb. Peněžní trhy v současné době dávají zhruba 65% šanci, že BoJ na nadcházejícím zasedání přinese zvýšení sazeb o 10 bazických bodů. Očekává se také, že BoJ na zasedání představí plány na snížení nákupu dluhopisů v příštích letech na polovinu. Vzhledem k tomu, že zvýšení sazeb není plně oceněno, mohlo by to podpořit JPY. Samozřejmě bude také hodně záležet na pokynech. Na druhou stranu, nepřinesení zvýšení by bylo vnímáno jako velké zklamání a JPY by pravděpodobně utrpěl ránu. V takovém scénáři nelze vyloučit obnovení hlavního trendu a návrat k nedávným maximům.
BREAKING: USDCAD po snížení sazeb BoC roste
24.07.2024 Bank of Canada dnes v 15:45 oznámila své poslední rozhodnutí o měnové politice. Očekávalo se, že banka po červnovém snížení sazeb přinese letos již druhé snížení sazeb o 25 bazických bodů. Tím by hlavní úroková sazba BoC dosáhla úrovně 4,50 %. Takový výsledek očekávalo 17 z 23 ekonomů oslovených agenturou Bloomberg, zatímco peněžní trhy počítaly s téměř 90% pravděpodobností snížení sazeb BoC.
Dolar oslabuje po Bidenově oznámení o konci prezidentské kampaně
23.07.2024 Americký dolar v pondělí oslabil vůči koši měn, zatímco vůči jenu prudce klesl. Investoři reagovali na rozhodnutí amerického prezidenta Joea Bidena ukončit svou předvolební kampaň a spekulovali o dalším postupu Federálního rezervního systému (Fed) a Bank of Japan (BoJ).
Ranní shrnutí (23.07.2024)
23.07.2024 Indexy na Wall Street zakončily včerejší obchodování růstem v čele s technologickým sektorem. S&P 500 si připsal 1,08 %, Dow Jones se posunul o 0,32 % výše a Nasdaq vzrostl o 1,58 %. Index Russell 2000 s malou kapitalizací se obchodoval o více než 1,6 % výše.
📊EURUSD se obchoduje beze změny před ECB
18.07.2024 Oznámení měnové politiky ECB je klíčovou událostí dne na trhu. ECB oznámí rozhodnutí o sazbách ve 14:15 a po oznámení bude o půl hodiny později (14:45) následovat tisková konference prezidentky ECB Lagardeové. Neočekává se, že by ECB dnes změnila výši sazeb, ale může nabídnout tipy pro budoucí zasedání!
Graf dne - EURJPY (18.07.2024)
18.07.2024 Evropská centrální banka má dnes ve 14:15 oznámit své měnověpolitické rozhodnutí. Neočekává se, že by centrální banka dnes změnila úroveň sazeb. Zatímco ECB již na červnovém zasedání přinesla první snížení sazeb v rámci cyklu, centrální bankéři důrazně naznačili, že zpětné snížení sazeb je nepravděpodobné. Ekonomové oslovení agenturami Reuters a Bloomberg očekávají, že sazby zůstanou beze změny, a peněžní trhy oceňují šanci na další snížení sazeb dnes na méně než 5 %. Ceny pro zářijové zasedání však naznačují více než 80% šanci na snížení sazeb ze strany ECB o 25 bazických bodů. Ačkoli ECB pravděpodobně nevydá jasné prohlášení, že další snížení sazeb přijde na příštím zasedání, obchodníci budou hledat náznaky v prohlášení a během tiskové konference ECB Lagardeové ve 14:45.
Graf dne - NZDUSD (10.07.2024)
10.07.2024 Novozélandský dolar je dnes nejhorší hlavní měnou a na vině je RBNZ. Novozélandská centrální banka sice v souladu s očekáváním trhu ponechala úrokové sazby beze změny, ale zároveň s rozhodnutím vydala i holubičí prohlášení. RBNZ uvedla, že očekává návrat celkové inflace do cílového pásma 1-3 % ve druhé polovině letošního roku. Tato věta výrazně posílila naděje trhu na rychlé zahájení cyklu uvolňování měnové politiky na Novém Zélandu.
Od rekordu k propadu: Jak čipy a ekonomika ovlivnily vývoj indexu S&P 500
21.06.2024 Indexy S&P 500 a Nasdaq zakončily čtvrteční obchodování na nižší úrovni, když se akcie lídra trhu, společnosti Nvidia, vzdálily od svých dřívějších zisků. Investoři zkoumali čerstvé ekonomické údaje a prohlášení Federálního rezervního systému, aby zjistili, kdy by letos mohlo dojít ke snížení úrokových sazeb.
Co dnes očekávat od Bank of England❓
20.06.2024 Bank of England má dnes ve 13:00 oznámit své další rozhodnutí o měnové politice. Neočekává se, že by banka snížila sazby, ale význam zasedání vzrostl včera, kdy údaje o CPI ve Spojeném království za květen ukázaly, že celková inflace poprvé od roku 2021 dosáhla 2% cíle. Pojďme se podívat, co se od dnešního zasedání BoE očekává a co je na něm oceněno.
Denní shrnutí: Evropské indexy klesají, inflace ve Spojeném království se vrací k 2% cíli
19.06.2024 Wall Street byla dnes z důvodu amerického svátku zavřená a burzovní peněžní seance se nekonala. Nedostatek amerických obchodníků vedl k nižší likviditě a celkově klidnějšímu odpoledni na trzích.
Co zítra očekávat od SNB❓
19.06.2024 Švýcarská národní banka má zítra v 9:30 oznámit své další měnověpolitické rozhodnutí. Poté, co SNB překvapila trhy nečekaným snížením sazeb na svém zasedání v 1. čtvrtletí 2024, se trhy připravují na další snížení sazeb. Existuje však šance, že zítra dojde k dalšímu snížení?
USD roste před údaji o maloobchodních tržbách
18.06.2024 Americký dolar je dnes jednou z nejvýkonnějších hlavních měn, jen několik hodin před zveřejněním špičkových amerických dat. Zpráva o maloobchodních tržbách v USA za květen je klíčovou makroekonomickou zprávou dne. Zpráva bude zveřejněna ve 14:30 a očekává se, že bude vykazovat 0,2% měsíční nárůst jak hlavních, tak hlavních maloobchodních tržeb. Stalo se tak po stagnaci hlavních maloobchodních tržeb v květnu a 0,2% měsíčním nárůstu hlavních maloobchodních tržeb.
Graf dne - AUDUSD (18.06.2024)
18.06.2024 Klíčovou událostí dnešní asijsko-pacifické seance bylo politické oznámení Reserve Bank of Australia. AUD byl zpočátku utlumený, protože RBA ponechala úrokové sazby beze změny v souladu s očekáváním trhu a zachovala si neutrální postoj, čímž naznačila, že zvýšení nebo snížení sazeb je v budoucnu stejně pravděpodobné. Zatímco peněžní trhy viděly více než 30% šanci, že RBA dnes přinese snížení sazeb, v prohlášení RBA se uvádí, že proinflační rizika ve výhledu zůstávají.
Co zítra očekávat od RBA❓
17.06.2024 Reserve Bank of Australia má zítra v 5:30 hodin našeho času oznámit své další rozhodnutí o měnové politice. Očekává se, že sazby zůstanou na dvanáctiletých maximech, přičemž trhy očekávají, že si banka zachová svůj jestřábí sklon. Pokud by však banka naznačila, že dalším krokem bude spíše snížení než zvýšení sazeb, bylo by to považováno za holubičí překvapení. Pojďme se krátce podívat, co od zasedání očekávat.
Graf dne - USDJPY (14.06.2024)
14.06.2024 Velkou událostí dnešní asijsko-pacifické seance bylo zasedání Bank of Japan. Japonská centrální banka ponechala úrokové sazby beze změny v pásmu 0,00-0,10 %, což bylo v souladu s očekáváním trhu. Překvapením však bylo rozhodnutí o nákupu dluhopisů. Všeobecně se očekávalo, že banka sníží tempo nákupů dluhopisů, ale místo toho se rozhodla toto tempo ponechat beze změny. Šlo o velké holubičí překvapení, zejména proto, že banka neuvedla časový harmonogram. i když Bank of Japan jasně sdělila, že na příštím zasedání projedná a rozhodne o plánu snížení nákupu dluhopisů, nestačilo to k uklidnění investorů, kteří se vrhli na prodej japonského jenu. Guvernér BoJ Ueda sice červencové zvýšení sazeb výslovně nevyloučil a uvedl, že bude záležet na příchozích datech, ale rozhodnutí odložit zahájení snižování nákupů dluhopisů na červenec snižuje pravděpodobnost, že se BoJ příští měsíc rozhodne sazby snížit. Peněžní trhy včera viděly více než 60% šanci, že BoJ na červencovém zasedání přinese zvýšení sazeb o 10 bazických bodů, nyní však tyto šance klesly na méně než 50 %.
Co očekávat od Bank of Japan❓
13.06.2024 Včerejší události ukradla zpráva o CPI v USA a oznámení o politice FOMC. Nižší než očekávané údaje o CPI vyvolaly na trzích silnou holubičí reakci, a přestože nový "dot-plot" FOMC byl spíše jestřábí, nebyl dostatečně jestřábí, aby tyto pohyby na trhu vyvážil. Tím však události centrálních bank nejvyšší úrovně tento týden nekončí - obchodníkům bude během nadcházející asijsko-pacifické seance (obvykle mezi 4:00 a 6:00) nabídnuto politické oznámení Bank of Japan. Pojďme se rychle podívat na to, co Bank of Japan může udělat!
Denní shrnutí: Jestřábí FOMC nestačí kompenzovat holubičí CPI
12.06.2024 FOMC ponechal úrokové sazby beze změny v rozmezí 5,25-5,50 %, v souladu s očekáváním trhu. V prohlášení zopakoval, že centrální banka musí mít před snížením sazeb větší důvěru v návrat inflace k cíli.
Co očekávat od dnešního zasedání Fedu❓
12.06.2024 Velký den týdne je tady. Zatímco dnes již byla investorům nabídnuta zpráva o americkém indexu spotřebitelských cen za květen, dnes je naplánována ještě jedna velká událost - vyhlášení měnové politiky FOMC v 19:00 BST. Očekává se, že americká centrální banka ponechá sazby beze změny, ale obchodníci jsou zvědaví, co Fed očekává do konce roku. Pojďme se v krátkosti podívat na to, co od dnešního zasedání očekávat.
Denní shrnutí: Zlato a stříbro klesají, protože jestřábí NFP podporuje USD
07.06.2024 Indexy na Wall Street zahájily dnešní peněžní seanci poklesem v reakci na jestřábí zprávu NFP za květen. Americké indexy se však z těchto poklesů v průběhu seance vzpamatovaly a nyní se obchodují s malými změnami nebo mírně výše.
🔼 EUR před rozhodnutím ECB posiluje
06.06.2024 Rozhodnutí Evropské centrální banky o měnové politice je klíčovou tržní událostí dne. Vyhlášení sazeb je naplánováno na 14:15, prezidentka ECB Lagardeová má po zasedání uspořádat tiskovou konferenci o půl hodiny později ve 14:45. Pojďme se v rychlosti podívat na to, co trhy od setkání očekávají a jak mohou trhy reagovat!
USDCAD je před událostmi beze změny 👀
05.06.2024 USD/CAD se obchoduje beze změny před dvěma klíčovými makroudálostmi naplánovanými na dnešek – zpráva ADP ve 13:15 a rozhodnutí Bank of Canada o sazbě ve 14:45. První z nich bude sloužit jako nápověda před pátečním zveřejněním zprávy NFP, zatímco druhá bude bedlivě sledována, protože se očekává, že kanadská centrální banka provede první snížení sazeb. Pojďme se podívat na to, co od těchto dvou událostí očekávat a jak vypadá situace na grafu USD/CAD!
US OPEN: Americké aerolinky klesají po upozornění na zisk od American Airlines
29.05.2024 Indexy Wall Street zahájily dnešní hotovostní obchodování níže – S&P 500, Dow Jones a Nasdaq se na začátku seance obchodovaly přibližně o 0,7 % níže, zatímco Russell s malou kapitalizací klesl o více než 1,6 %.
Členové ECB důrazně naznačují snížení sazeb příští týden
27.05.2024 EUR se odpoledne posunulo níže a smazalo všechny denní zisky. Tento krok vyvolaly komentáře členů ECB Rehna, Villeroye a Lanea. Každý ze tří centrálních bankéřů naznačil, že příští měsíc přijde snížení sazeb.
GBP prohlubuje pokles po komentářích člena BoE Pilla
14.05.2024 GBP dnes v 8:00 mírně posílila po zveřejnění neuspokojivé zprávy o zaměstnanosti ve Spojeném království za březen. Tyto zisky se však ukázaly jako krátkodobé a GBPUSD svůj náskok rychle smazal. Pár pokračoval v pohybu směrem dolů, přičemž pohyb směrem dolů se zrychlil po komentáři hlavního ekonoma BoE Huwa Pilla. Níže uvádíme klíčové titulky z Pillova projevu:
Forex: Švédsko poslalo sazby včera dolů, Velká Británie a Polsko je dnes podrží
09.05.2024 Švédská centrální banka se včera po své švýcarské kolegyni stala teprve druhou monetární autoritou ve vyspělém světě, jež snížila v tomto hospodářském cyklu úrokové sazby. Hlavní sazba Riksbank byla redukována o 25 bazických bodů, takže dnes činí 3,75 %. Připomeňme, že švédská inflace se blíží cíli, zatímco hospodářská aktivita je slabá, což centrální bance umožňuje provádět méně restriktivní měnovou politiku. Pokud příznivý výhled pro inflaci vydrží, očekává se, že během druhé poloviny roku bude základní úroková sazba snížena ještě dvakrát.
Co očekávat od RBA?
06.05.2024 Reserve Bank of Australia má během nadcházejícího asijsko-pacifického zasedání oznámit své další rozhodnutí o měnové politice. Oznámení bude provedeno v úterý v 6:30 hodin středoevropského času. Očekává se, že RBA na čtvrtém zasedání v řadě ponechá sazby beze změny na dvanáctiletém maximu, ale určitý jestřábí příklon se může nabízet, protože inflace klesá pomaleji, než se očekávalo. Pojďme se krátce podívat na to, co od zasedání očekávat.
US500 si před zveřejněním zápisu ze zasedání FOMC drží ztráty
10.04.2024 Jedna z klíčových makro událostí dne - zveřejnění zprávy o inflaci v USA za březen - je již za námi, ale na obzoru se rýsuje další. Dnes ve 20:00 bude zveřejněn zápis z březnového zasedání FOMC 2024. Zveřejnění může rovněž vyvolat nárůst volatility na trzích a účastníci trhu je budou bedlivě sledovat.
EURUSD prolomil hranici podpory 1,0750
10.04.2024 Americký dolar je dnes nejvýkonnější měnou skupiny G10. Zatímco v první polovině dnešního dne se USD obchodoval ve srovnání s ostatními hlavními měnami spíše smíšeně, po zveřejnění údajů o americkém indexu spotřebitelských cen za březen se situace změnila. Zpráva se ukázala být velkým jestřábím překvapením a ukázala větší než očekávané zrychlení celkového ukazatele i to, že jádrový ukazatel zůstal navzdory očekávanému poklesu beze změny. Obě měřítka vykázala třetí měsíc v řadě nárůst o 0,4 % m/m, zatímco trh doufal a očekával zpomalení na 0,3 % m/m. Další jestřábí překvapení v údajích o inflaci zchladilo očekávání trhu ohledně rychlého snížení sazeb Fedu. Zatímco peněžní trhy viděly více než 50 % šanci, že americká centrální banka na červnovém zasedání přinese první snížení sazeb o 25 bazických bodů, nyní tyto šance klesly na zhruba 20 %. Podle peněžních trhů je nyní víceméně vyrovnaná šance, že první snížení sazeb bude provedeno v červenci nebo dokonce v září. Posílení USD vyvolává velký propad na trhu EURUSD. Tento pár v době tisku klesá o zhruba 1,1 %, což představuje největší jednodenní pokles od 15. března 2023.
BREAKING: CAD získává po rozhodnutí BoC
10.04.2024 Bank of Canada dnes ve 15:45 oznámila své poslední rozhodnutí o měnové politice. Očekává se, že banka ponechá sazby beze změny, přičemž hlavní úroková sazba by měla zůstat na úrovni 5,00 % již na šestém zasedání v řadě. Peněžní trhy viděly pouze 15% šanci, že kanadští centrální bankéři na dnešním zasedání přinesou snížení sazeb o 25 bazických bodů. Šance na snížení do červnového zasedání byla viděna na úrovni přibližně 65 %.
📉 US100 se po údajích o inflaci v USA propadá
10.04.2024 Zpráva o březnovém indexu spotřebitelských cen v USA, která byla vyšší, než se očekávalo, vyvolala na trzích velkou reakci. Jednalo se o další jestřábí překvapení v řadě, když celkový i jádrový měsíční index spotřebitelských cen pokračoval tempem 0,4 % m/m. Vzhledem k tomu šlo o další zásah do tržních očekávání rychlejšího snižování sazeb. Peněžní trhy nyní vidí pouze 20% šanci, že Fed přinese první snížení sazeb na červnovém zasedání. Před dnešním zveřejněním inflace tyto šance dosahovaly téměř 60 %. V tuto chvíli peněžní trhy oceňují první plné snížení sazeb na zářijové zasedání a méně než dvě plná snížení sazeb o 25 bazických bodů do konce letošního roku.
💲CPI údaje v USA v centru pozornosti
10.04.2024 Zveřejnění údajů o indexu spotřebitelských cen v USA je jednou ze dvou klíčových událostí pro obchodníky s americkým dolarem, tou druhou je večerní zápis z jednání FOMC. Údaje o inflaci za březen budou zveřejněny ve 14:30 a očekává se, že vykáží zrychlení celkového ukazatele. Očekává se však, že jádrový ukazatel mírně zpomalí. Podívejme se krátce na očekávání před jejich zveřejněním
Co udělá RBNZ zítra?
09.04.2024 Reserve Bank of New Zealand oznámí své další měnověpolitické rozhodnutí během nadcházejícího asijsko-pacifického zasedání. Oznámení bude provedeno ve středu ve 16:00. Změna výše sazeb se neočekává, neboť inflace zůstává příliš vysoká.
Ze zákulisí růstu na Wall Street: vliv údajů o zaměstnanosti na akciový trh
08.04.2024 Na konci obchodního týdne zaznamenaly americké akciové trhy zisky díky optimistické zprávě o zaměstnanosti, která potvrdila sílu ekonomiky země. To posílilo důvěru, že by mohlo dojít k oddálení hospodářského poklesu, a to navzdory spekulacím, že Federální rezervní systém možná přehodnotí plány na úpravu úrokových sazeb.
USDJPY po Powellově projevu bez významného pohybu
03.04.2024 Předseda Fedu Powell dnes vystoupil na Stanfordském fóru o podnikání, vládě a společnosti s projevem o výhledu ekonomiky. Vzhledem k tomu, že téma projevu se týkalo ekonomiky, existovala určitá naděje, že Powell může nabídnout některé nové pohledy na výhled měnové politiky USA. Bohužel žádné takové překvapení se nekonalo a projev předsedy Fedu do značné míry zopakoval nedávné sdělení, že je pravděpodobné, že letos dojde ke snížení sazeb, ale zároveň je příliš brzy říci kdy. Klíčové poznatky z Powellova projevu naleznete níže.
Co očekávat od Bank of England zítra?
20.03.2024 Bank of England má zítra ve 13:00 oznámit své další rozhodnutí o měnové politice. Trh očekává, že úrokové sazby zůstanou beze změny a hlavní úroková sazba zůstane na 5,25 % již na pátém zasedání v řadě. Na co se soustředit a co očekávat od zítřejšího zasedání Bank of England?
💲 USD před rozhodnutím Fedu roste
20.03.2024 Obchodníci čekají na oznámení rozhodnutí Federálního rezervního systému, které je naplánováno na dnešních 19:00. Trhy očekávají, že sazby budou na pátém zasedání v řadě ponechány beze změny. Toto zasedání však může vnést více světla do potenciálního načasování prvního snížení sazeb.
Graf dne - AUDUSD (19.03.2024)
19.03.2024 Ačkoli se pozornost trhů během asijsko-pacifické seance soustředila především na Bank of Japan, nebyla to jediná centrální banka, která dnes oznámila nějaké rozhodnutí. Reserve Bank of Australia již potřetí v řadě ponechala úrokové sazby beze změny na úrovni 4,35 %. Z prohlášení RBA odstranila formulaci, která říkala, že další zvýšení sazeb nelze vyloučit, a místo toho ji nahradila větou, že bankovní rada nic nevylučuje ani nevylučuje. Banka poznamenala, že cesta sazeb k cíli CPI zůstává nejistá, zatímco guvernér Bullock varoval, že inflační válka ještě není vyhraná, ale bylo dosaženo pokroku.
Zvýší Bank of Japan sazby❓
18.03.2024 Ačkoli je na tento týden naplánována řada rozhodnutí centrálních bank o úrokových sazbách, zdá se, že nejzajímavější bude zítřejší rozhodnutí Bank of Japan během asijsko-pacifické seance. Očekává se totiž, že japonská centrální banka zvýší sazby ze záporného pásma! Pojďme se podívat na to, co trh očekává, a také na to, co by mohlo být považováno za jestřábí či holubičí překvapení!
Co sledovat příští týden? (15.03.2024)
15.03.2024 Příští týden na trzích bude ve znamení centrálních bank. Obchodníkům budou nabídnuta rozhodnutí o sazbách Fedu, Bank of Japan, Bank of England a Reserve Bank of Australia. Kromě toho zveřejnění bleskových indexů PMI za březen poskytne aktuální informace o podmínkách v evropských ekonomikách. V nadcházejícím týdnu určitě sledujte USD/JPY, GBP/AUD a DE40!
🥇 GOLD klesá před datami CPI
12.03.2024 USD se dnes obchoduje výše vůči EUR, GBP a JPY, protože investoři očekávají zveřejnění klíčových dat z USA. Zpráva o inflaci CPI v USA za únor má být zveřejněna dnes ve 13:30 GMT. Trh očekává, že základní rozchod zpomalí a hlavní rozchod zůstane nezměněn. Pojďme se v rychlosti podívat na to, na co se při čtení zaměřit a co to může znamenat pro Fed.
💱 USDJPY testuje oblast 148
07.03.2024 Japonský jen je dnes ráno v centru pozornosti a USD/JPY klesl na oblast 148,00 – nejnižší úroveň za měsíc. Ve hře je řada faktorů, které dnes podporují japonskou měnu, a všechny souvisejí s měnovou politikou:
Graf dne - EURJPY (07.03.2024)
07.03.2024 EUR/JPY se dnes propadá o 0,9 % v souvislosti s prudkým růstem japonského jenu a poklesem eura. Japonský jen získal podporu z údajů o mzdách.
Co sledovat tento týden?
04.03.2024 Kryptoměny si minulý týden ukradly show na trzích. Tento týden se však pravděpodobně soustředí na "běžnější" tržní témata, jako je například měnová politika. Obchodníci se totiž dočkají rozhodnutí o sazbách od ECB, BOC a také pololetních výpovědí předsedy Fedu Powella. Kromě toho budou v pátek zveřejněny údaje o zaměstnanosti v Kanadě a USA za únor. Nezapomeňte v nadcházejícím týdnu sledovat US100, EUR/CAD, USD/CAD!
Graf dne - NZDJPY (29.02.2024)
29.02.2024 NZD/JPY dnes zažívá velké pohyby, protože novozélandský dolar je nejhorší měnou G10 a japonský jen je nejúspěšnější hlavní měnou. Tento měnový pár se dnes obchoduje o téměř 0,7 % níže. Co je hnací silou tohoto pohybu?
Makroekonomické faktory - finanční trhy a instituce (10. díl)
29.02.2024 V tomto článku se zaměříme na téma finančních trhů a institucí. Začneme stručným přehledem těchto dvou pojmů a poté se jim budeme věnovat podrobněji. Podíváme se také na to, kdo řídí finanční trhy a instituce, a rozebereme jejich vliv na ekonomiku, spotřebitele a centrální banky.
Co sledovat tento týden?
26.02.2024 Solidní zpráva o výsledcích společnosti Nvidia pomohla minulý týden oživit akciový trh a umožnila indexu S&P 500 vystoupat na nová rekordní maxima. Tento týden se zdá být méně intenzivní, ale stále je naplánováno několik makrozpráv, které mohou pomoci rozhýbat trhy. V nadcházejícím týdnu určitě sledujte US500, NZD/USD a EUR/CAD!
Denní přehled: Výsledky společnosti Nvidia vyvolaly rally na Wall Street
22.02.2024 Společnost Nvidia vykázala za 4. fiskální čtvrtletí solidní zisk, což vyvolalo téměř 15% nárůst jejích akcií. Společnost vykázala lepší než očekávané tržby a zisky a poskytla optimistický výhled na aktuální čtvrtletí.
🥇 Zlato se po datech vrací nad 2 000 USD
15.02.2024 Zlato se obchoduje zpět nad úrovní 2 000 USD za unci. Neuspokojivé údaje o maloobchodních tržbách za leden ze Spojených států vytvářejí tlak na americký dolar a následně podporují drahé kovy. Mnohem hlubší než očekávaný pokles celkových maloobchodních tržeb i neočekávaný pokles jádrových a základních maloobchodních tržeb naznačuje oslabení amerického spotřebitele. Tato slabost, pokud ji potvrdí další zveřejněné údaje, může být argumentem pro to, aby Fed začal rychleji snižovat sazby. Navíc údaje o průmyslu a výrobě za leden také vykázaly nečekaný pokles.
Graf dne - EURCHF (13.02.2024)
13.02.2024 EUR/CHF se dnes obchoduje o 0,5-0,6 % výše. Pár je podporován slabostí CHF, kterou vyvolal údaj o švýcarské inflaci CPI za leden, který byl zveřejněn dnes v 8:30. Údaje ukázaly, že celková inflace nečekaně zpomalila z 1,7 % na 1,3 % meziročně, zatímco analytici očekávali, že zůstane beze změny na úrovni 1,7 % meziročně. Na meziměsíční bázi dosáhla inflace CPI 0,2 % m/m (oček. 0,6 % m/m). To může otevřít cestu k rychlejšímu snižování sazeb ze strany Švýcarské národní banky. Peněžní trhy nyní oceňují snížení sazeb na 70 bazických bodů za celý rok 2024, oproti včerejším přibližně 62 bazickým bodům. Nicméně peněžní trhy vidí méně než 20% šanci, že SNB na nadcházejícím březnovém zasedání přinese snížení sazeb o 25 bazických bodů.
Graf dne - ZLATO (05.02.2024)
05.02.2024 Zlato, stejně jako ostatní drahé kovy, se dnes obchodují na nižší úrovni. Předseda Fedu Powell během víkendového rozhovoru zopakoval své návrhy, že březnové zasedání může být pro první snížení sazeb příliš brzy. Peněžní trhy nyní oceňují pouze 18% šanci na snížení sazeb o 25 bazických bodů na zasedání 20. března 2024, což je méně než 50% šance oceňovaná před týdnem. Ocenění snížení sazeb na zasedání 1. května 2024 se pohybuje nad 70 %. Zpoždění v tržním oceňování začátku cyklu snižování sazeb Fedu poskytuje podporu americkému dolaru, přičemž měnový pár EURUSD dnes klesl do oblasti 1,0760, což je nejnižší úroveň od 12. prosince 2023. To následně vytváří tlak na ceny zlata.
Graf dne - GBPUSD (01.02.2024)
01.02.2024 Včerejší zasedání FOMC a tisková konference předsedy Fedu Powella po zasedání se ukázaly jako jestřábí. Tento jestřábí postoj byl důsledkem nenaplnění holubičích očekávání stanovených trhem. Z prohlášení byla sice odstraněna zmínka o dalším zpřísnění politiky, ale bylo konstatováno, že členové FOMC usilují o větší jistotu, že inflace se před snížením sazeb trvale posune k 2% cíli. Předseda Fedu Powell navíc na tiskové konferenci po zasedání důrazně naznačil, že snížení sazeb v březnu není základním scénářem.
Denní přehled: Předseda Fedu Powell zchladil očekávání březnového snížení sazeb
31.01.2024 Z prohlášení FOMC byla odstraněna zmínka o dalším zpřísnění politiky, ale bylo konstatováno, že před snížením sazeb je třeba získat větší jistotu ohledně návratu inflace k cíli.
Tisková konference předsedy Fedu Jeroma Powella po zasedání FOMC
31.01.2024 Fed na prvním zasedání v roce 2024 ponechal úrokové sazby beze změny v pásmu 5,25-5,50 %, což je v souladu s očekáváním trhu. Prohlášení se ukázalo jako jestřábí vzhledem k absenci byť jen mírně holubičího obratu. Z prohlášení byla sice odstraněna zmínka o dalším zpřísnění politiky, ale bylo konstatováno, že členové Fedu nepovažují snižování sazeb za vhodné, dokud nezískají větší jistotu, že inflace se udržitelně posouvá směrem k 2% cíli. Navíc nebyly provedeny žádné úpravy tempa kvantitativního zpřísňování. Zdá se, že Fed chtěl zchladit očekávání trhu na rychlé snížení sazeb - peněžní trhy před dnešním rozhodnutím viděly 70% šanci na první snížení sazeb v březnu a nyní jsou víceméně rovnoměrně rozděleny mezi březnové a květnové zasedání.
🔽 EURUSD po jestřábím FOMC klesá!
31.01.2024 Prohlášení z lednového zasedání FOMC se ukázalo jako jestřábí. Trhy doufaly, že americká centrální banka připraví půdu a nastaví očekávání snížení sazeb na březnovém nebo květnovém zasedání. Z prohlášení byla sice odstraněna zmínka o dalším zpřísnění měnové politiky, ale bylo uvedeno, že centrální bankéři nepředpokládají, že by bylo vhodné snížit cílové rozpětí, dokud nebude větší jistota, že inflace se udržitelně přibližuje k dvouprocentnímu cíli. Navíc nedošlo k úpravě tempa kvantitativního zpřísňování, které někteří očekávali. Souhrnně lze říci, že prohlášení bylo jestřábí, protože neobsahovalo žádný holubičí zvrat, ve který trhy doufaly.
📊 US500 beze změn před zasedáním FOMC
31.01.2024 Federální rezervní systém dnes večer (20:00) oznámí první rozhodnutí o úrokových sazbách v roce 2024. USD byl v poslední době velmi silný, protože šance trhu na březnové snížení sazeb se snížily. Navíc pohyb EURUSD směrem dolů byl navíc podpořen nedostatkem jestřábích komentářů ze strany ECB. Navíc oživení cen ropy a napětí na Blízkém východě vytvářejí riziko druhé vlny inflace a zároveň zvyšují poptávku po bezpečných aktivech včetně amerického dolaru. Co bychom měli očekávat od dnešního zasedání FOMC? Na co se trhy zaměří?
Denní shrnutí: akciové trhy prohlubují výprodej 📌
17.01.2024 Wall Street a evropské indexy pokračují v klesajícím trendu, který je tažen prudkým růstem výnosů amerických desetiletých státních dluhopisů, které dnes překonaly hranici 4,1 % (nejvyšší hodnota od první poloviny prosince 2023). US500 a US100 klesly o více než 1,00 %.
Zlato klesá o 1 % a blíží se k hranici 2000 dolarů
17.01.2024 Zlato prodlužuje dvoudenní sestupnou vlnu poháněnou prudkým růstem amerických desetiletých výnosů, které dnes překonaly hranici 4,1 % (nejvyšší hodnota od první poloviny prosince 2023). Makroekonomické pozadí v hodnocení investorů se změnilo, přičemž peněžní trhy nyní oceňují "pouhou" 55% pravděpodobnost, že se Fed na březnovém zasedání rozhodne pro první snížení úrokových sazeb. Pro připomenutí, ještě před týdnem se tato hodnota pohybovala kolem 67 %).
📊 US500 je před CPI v bočním trendu
11.01.2024 Zpráva o inflaci CPI v USA za prosinec má být zveřejněna dnes ve 13:30 GMT. Očekává se, že zpráva ukáže zvýšení celkové inflace CPI i pokles základního ukazatele. Načasování prvního snížení sazeb FOMC je stále otevřenou otázkou a dnešní čtení může investorům pomoci najít odpověď.
🔽 US100 klesá před FOMC
03.01.2024 Zápisy FOMC budou zveřejněny dnes v 19:00 GMT a budou klíčovou zprávou dne. Dokument bude souviset s prosincovým zasedáním, na kterém zůstaly sazby beze změny a projekce úrokových sazeb FOMC byly výrazně revidovány. Předseda Fedu Powell navíc připustil, že centrální bankéři na zasedání diskutovali o snížení sazeb, což vyvolalo nárůst rizikových aktiv. Zápis z FOMC však může ukázat, že schůzka nebyla tak holubičí, jak si někteří myslí.
US OPEN: US500 bojuje o 9. týden zisků v řadě
26.12.2023 Futures na akciové indexy na Wall Street mají od začátku dnešní obchodní seance rostoucí tendenci. S&P 500 na začátku peněžní seance roste o 0,2 % a Nasdaq o 0,33 %.
USDCHF na nejnižší úrovni od roku 2015
22.12.2023 Kombinace síly švýcarského franku a slabého amerického dolaru podněcuje silný výprodej na trhu USD/CHF od začátku 4. čtvrtletí 2023. Vzhledem k tomu, že inflace v USA nadále zmírňuje, peněžní trhy oceňují další a další snižování sazeb Fedu pro rok 2024. celkem 150 bazických bodů uvolňování, neboli šest snížení sazeb o 25 bazických bodů, je v ceně na příští rok. To je dvakrát více, než se předpokládá v nejnovějším bodovém grafu FOMC (75 základních bodů). Mezitím byl CHF letos nejvýkonnější měnou G10 a ani nedávný náznak předsedy SNB Jordana, že Švýcarská národní banka může také zvážit devizové intervence, které se neomezují na prodej cizích měn, její sílu nevykolejil. Jordanova poznámka naznačuje významný posun v politice, protože SNB se dříve zaměřila na prodej cizích měn, aby podpořila CHF. To je hlavní zdroj rizika pro CHF v roce 2024.
🔴EURUSD se drží nad 1,10 před daty PCE
22.12.2023 Závěrečná předvánoční seance na globálních finančních trzích je zatím klidná. Obchodní rozsahy jsou úzké, protože investoři se těší na dlouhý prázdninový víkend. Obchodníkům však bude dnes ve 14:30 nabídnut důležitý údaj z USA – měsíční datový balíček za listopad, včetně inflace PCE, což je preferované měřítko inflace Fedu.
USD je po komentářích Harkera z Fedu v útlumu
20.12.2023 Patrick Harker, prezident filadelfského Fedu, dnes večer přednesl několik poznámek k měnové politice. Zdá se, že se Harker snažil vyslat vyvážené poselství. Uvedl sice, že práce na kontrole inflace ještě není hotová, ale Fed už nebude muset zvyšovat sazby. Na druhou stranu uvedl, že ani americká centrální banka nebude muset hned snižovat sazby. Peněžní trhy v současnosti vidí první snížení sazeb ve Spojených státech již na březnovém zasedání v roce 2024.
Bank of Japan zítra rozhodne o sazbách
18.12.2023 Rozhodování o sazbách od Bank of Japan je klíčovou událostí předvánočního týdne na trzích. Japonská centrální banka se chystá oznámit své rozhodnutí během nadcházejícího asijsko-pacifického zasedání. I když neexistuje přesné načasování rozhodnutí, je obvykle zveřejněno kolem 4:00. Očekává se, že banka tento týden nezmění výši úrokových sazeb, ale trhy doufají v jestřábí pokyny.
Co sledovat tento týden?
18.12.2023 Začal poslední předvánoční týden na trzích. Zatímco většina klíčových světových centrálních bank minulý týden oznámila svá finální rozhodnutí na rok 2023, zbývá ještě jedna instituce, která oznámení učiní - Bank of Japan! Kromě rozhodnutí BoJ o sazbách budou obchodníkům nabídnuty také údaje z Kanady a Spojených států. V nadcházejícím týdnu určitě sledujte USD/JPY, US30 a AUD/CAD!
MAKRO: Shrnutí rozhodnutí centrálních bank
14.12.2023 Obchodníkům byla tento týden nabídnuta řada měnověpolitických rozhodnutí hlavních centrálních bank. Klíčovou událostí týdne bylo včerejší rozhodnutí FOMC, ale pozorně sledovány byly i 4 centrální banky, které svá rozhodnutí oznámily dnes. Níže uvádíme stručný přehled všech 5 rozhodnutí oznámených tento týden.
BREAKING: GBP roste po in-line rozhodnutí BoE
14.12.2023 Bank of England dnes ve 13:00 oznámila konečné rozhodnutí o měnové politice pro rok 2023. Očekávalo se, že BoE ponechá sazby beze změny, přičemž hlavní sazba zůstane na 5,25 %. Vzhledem k tomu, že pohyb sazeb je vysoce nepravděpodobný, pozornost se soustředila na pokyny pro příští rok, vzhledem k tomu, že peněžní trhy pro rok 2024 počítaly s uvolňováním o více než 100 bazických bodů.
🔼 US100 roste před rozhodnutím FOMC
13.12.2023 Oznámení měnové politiky ze strany americké centrální banky je klíčovou událostí na trhu dne i týdne. FOMC má oznámit rozhodnutí o sazbách ve 20:00 a trhy neočekávají, že centrální banka změní úroveň sazeb. Zasedání však bude bedlivě sledováno, protože rozhodnutí o sazbách bude doprovázeno zveřejněním nových ekonomických projekcí, které mohou pomoci nastavit očekávání pro politiku Fedu v roce 2024.
Graf dne - USDIDX (13.12.2023)
13.12.2023 Americký dolar je dnes jednou z nejvýkonnějších měn skupiny G10. Dolarový index (USDIDX) dnes vzrostl o 0,2 % a snaží se vyšplhat zpět nad hranici 104,00. Trhy dnes zajímá především rozhodnutí FOMC o úrokových sazbách, které je naplánováno na 20:00. Změna výše úrokových sazeb se neočekává. Ani jeden z přibližně 100 ekonomů oslovených agenturou Bloomberg neočekává, že by Fed dnes sazby změnil, zatímco peněžní trhy oceňují méně než 2% šanci, že americká centrální banka přinese zvýšení sazeb o 25 bazických bodů.
💲 USD klesá před zveřejnění CPI
12.12.2023 Zpráva CPI v USA za listopad, naplánovaná na 14:30, je klíčovou tržní zprávou dne. Důležitost zveřejnění je dále podpořena skutečností, že přichází jen den před oznámením rozhodnutí FOMC o sazbách (středa, 20:00). Přestože zpráva nemusí mít příliš velký dopad na rozhodnutí z tohoto týdne, může pomoci utvářet očekávání ohledně načasování prvního snížení sazeb v roce 2024.
💱 USDJPY se propadl na 145,00
07.12.2023 Japonský jen je dnes mezi měnami G10 jednoznačně nejúspěšnější. JPY roste, protože obchodníci se připravují na ukončení ultra uvolněné měnové politiky Bank of Japan a zvýšení sazeb ze záporného pásma. Za hnací motor tohoto kroku jsou považovány komentáře guvernéra BoJ Uedy. Ueda japonským zákonodárcům řekl, že manipulace s měnovou politikou bude od konce roku náročnější, což podpořilo spekulace, že se banka chystá opustit záporné sazby. Náznaky však začaly přicházet již včera, kdy viceguvernér BoJ Himino ve svém středečním komentáři bagatelizoval nepříznivé dopady zvyšování sazeb. V důsledku toho se tržní ceny pro zvýšení sazeb BoJ zvýšily a nyní peněžní trhy vidí 35% šanci na zvýšení sazeb o 10 bazických bodů na zasedání 19. prosince 2023, oproti včerejším zhruba 26 %. Zvýšení jestřábích sázek je také příčinou největšího skoku japonských výnosů za téměř rok!
Graf dne - USDJPY (07.12.2023)
07.12.2023 USD/JPY je dnes ve střehu, protože tento měnový pár se propadá na úroveň kolem 1,3 %. Za pohybem směrem dolů stojí posilování JPY, které bylo vyvoláno projevem guvernéra Bank of Japan Uedy. Ueda uvedl, že manipulace s měnovou politikou bude od konce roku a v příštím roce ještě náročnější. Ačkoli šlo o velmi neurčitý komentář, obchodníci jej zřejmě považují za náznak toho, že politika BoJ může být brzy restriktivnější. Na trzích také převládá pocit, že pokud Bank of Japan začne zpřísňovat svou politiku, měla by tak učinit dříve, než ostatní významné centrální banky začnou snižovat sazby pravděpodobně v blízkosti poloviny příštího roku.
BREAKING: CAD získává po in-line rozhodnutí BoC
06.12.2023 Bank of Canada dnes v 16:00 oznámila své nejnovější měnověpolitické rozhodnutí. Očekává se, že banka zachová úrokové sazby, přičemž hlavní sazba zůstane na úrovni 5,00 % již na třetím zasedání v řadě. Vzhledem k tomu, že ekonomové ani peněžní trhy neviděli šanci na změnu výše sazeb, pozornost se zcela soustředila na forwardové zprávy a nastavení očekávání pro rok 2024.
Bank of Canada zítra oznámí rozhodnutí o sazbách
05.12.2023 Bank of Canada oznámí své další měnověpolitické rozhodnutí zítra v 16:00. Očekává se, že BoC ponechá úrokové sazby beze změny na úrovni 5,00 % již na třetím zasedání v řadě. Pojďme se krátce podívat na to, jaké jsou ceny na trzích, na kanadská data od posledního zasedání BoC a na to, jak vypadá graf USD/CAD.
GOLD maže noční nárůst
04.12.2023 Zlato se v pátek vyšplhalo na nové rekordní maximum a zisky pokračovaly i po víkendu, kdy drahý kov prudce vzrostl po zahájení obchodování nového týdne na trhu s futures. Cena v jednu chvíli vzrostla o více než 3,5 % a krátce se obchodovala poblíž hranice 2 150 USD za unci. Hnací silou růstu byla rostoucí očekávání brzkého snížení sazeb a také zisky na trhu amerických dluhopisů (pokles výnosů). Veškeré dnešní zisky GOLD však již byly vymazány a nyní se drahý kov v průběhu dne obchoduje níže.
RBA zítra oznámí rozhodnutí o sazbách
04.12.2023 Reserve Bank of Australia (RBA) má v úterý ve 4:30 oznámit své další rozhodnutí o měnové politice. Ekonomové oslovení agenturami Bloomberg a Reuters očekávají, že australská centrální banka ponechá sazby beze změny a hlavní peněžní sazba zůstane na úrovni 4,35 %. Žádný pohyb sazeb se neočekává ani podle cen na peněžním trhu, přičemž futures na úrokové sazby ve skutečnosti oceňují 8% šanci na snížení sazeb o 25 bazických bodů pro nadcházející zasedání. Zvýšení sazeb minulý měsíc bylo očekáváno, ale nyní je vnímáno jako pravděpodobně poslední v současném cyklu, v němž došlo ke zvýšení hotovostní sazby o více než 400 bazických bodů od 2. čtvrtletí 2022. Peněžní trhy sice neočekávají další zvyšování sazeb ze strany RBA, ale zároveň předpokládají, že banka je začne snižovat ve 4. čtvrtletí 2024, tedy později než v případě ostatních centrálních bank zemí G10.
Co sledovat příští týden? (01.12.2023)
01.12.2023 Listopad byl pro akcie jedním z nejlepších měsíců v tomto roce. Přišel letos Santa Claus předčasně, nebo nás sezónní rally na konci roku teprve čeká? To se dozvíme již brzy! Mezitím se obchodníci v nadcházejících dnech zaměří na údaje o zaměstnanosti v USA, údaje z německého průmyslu a také na rozhodnutí o sazbách RBA a BoC. V nadcházejícím týdnu určitě sledujte USD/JPY, DE30 a AUD/CAD.
NZDUSD se stahuje ze 4měsíčních maxim
29.11.2023 Reserve Bank of New Zealand se na dnešním zasedání rozhodla ponechat sazby beze změny. Oficiální hotovostní sazba zůstala nezměněna na 5,50 %, což je v souladu s očekáváním trhu. Toto rozhodnutí však vyvolalo skok na trhu NZD, přičemž NZD/USD se přidal k nedávnému růstu. Tento krok byl způsoben revizí směrem nahoru k prognózám úrokových sazeb RBNZ a také jestřábími komentáři guvernéra RBNZ Orra.
Graf dne - AUDJPY (07.11.2023)
07.11.2023 Reserve Bank of Australia dnes oznámila očekávané zvýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů. Jedná se o první změnu sazeb po čtyřech zasedáních, na kterých byly sazby ponechány beze změny. Peněžní trhy viděly zhruba 60 % šanci na takové rozhodnutí, zatímco většina ekonomů revidovala svá očekávání na zvýšení sazeb po vyšší než očekávané zprávě o CPI za Q3 2023.
Zvýší RBA sazby?
06.11.2023 Australská centrální banka (RBA) by měla během nadcházející asijsko-pacifické seance (úterý, 4:30) oznámit své další rozhodnutí o měnové politice. Banka na předchozích čtyřech zasedáních ponechala úrokové sazby beze změny, ale tržní konsenzus nyní očekává jejich zvýšení!
eToro spolupracuje se společností Index Coop na spuštění Web3 portfolia
18.10.2023 eToro, obchodní a investiční platforma, navázala spolupráci s decentralizovanou autonomní organizací (DAO) Index Coop a spustila nové Smart portfolio v sektoru s kryptoměnami (dále jen "portfolio"), které bude nabízet expozici vůči Web3. Portfolio, Index-Coop, bude pokrývat čtyři klíčové sektory: Bitcoin, Ethereum, decentralizované finance (DeFi) a Metaverse.
BREAKING: CAD klesá po slabších výsledcích CPI
17.10.2023 Údaje o kanadské inflaci CPI za září byly zveřejněny dnes ve 14:30. Očekávalo se, že zpráva ukáže, že ukazatel růstu cen zůstane nezměněn na 4,0 % meziročně. Meziměsíčně ceny vzrostly o 0,1 % po meziměsíčním skoku o 0,4 % v srpnu.
Co sledovat tento týden?
16.10.2023 Hlavní index spotřebitelských cen v USA zůstal v září nečekaně beze změny, ale peněžní trhy si stále nejsou jisté, zda Fed ještě letos přistoupí k dalšímu zvýšení sazeb. Zatímco geopolitika se stává stále důležitějším faktorem, který je třeba na trzích sledovat, obchodníci by neměli zapomínat na řadu prvotřídních dat, která jsou na tento týden naplánována. Nezapomeňte v nadcházejícím týdnu sledovat USD/CAD, GBP/AUD a CHN.cash!
Investiční strategie generací: Jak investují boomeři, X, mileniálové a generace Z?
10.10.2023 Každá generace se potýká s odlišnými ekonomickými podmínkami, a to má zásadní vliv na jejich finanční návyky a postoj k investování. Finanční odborníci zkoumali tyto rozdíly a identifikovali specifické investiční tipy, které mohou pomoci každé generaci optimalizovat a zefektivnit svá portfolia. Pojďme se podívat na investiční návyky a doporučení pro jednotlivé generace blíže.
Co zítra očekávat od RBA?
02.10.2023 Obchodníkům budou tento týden nabídnuta rozhodnutí o sazbách od dvou antipodských centrálních bank – Reserve Bank of Australia a Reserve Bank of New Zealand. RBA bude první, kdo učiní oznámení, přičemž rozhodnutí o sazbě je naplánováno na úterý 4:30 BST. Pojďme se v rychlosti podívat na to, co trh tento týden očekává od australských centrálních bankéřů.
Co sledovat tento týden?
02.10.2023 Začal nový měsíc, a tak nastal čas zveřejnění americké zprávy NFP za září. Obchodníkům však bude nabídnuta i řada dalších zpráv z amerického trhu práce a také údaje o pracovních místech z Kanady. Měny protinožců budou ve střehu, protože tento týden mají RBA a RBNZ oznámit rozhodnutí o sazbách. V nadcházejícím týdnu určitě sledujte USD/CAD, AUD/NZD a index US500!
BREAKING: GBP klesá poté, co BoE ponechá sazby beze změny
21.09.2023 Bank of England dnes ve 13:00 oznámila své poslední rozhodnutí o měnové politice. Střední shoda mezi analytiky je pro zvýšení sazeb o 25 bazických bodů na 5,50 %, přičemž 7 členů MPC hlasovalo pro zvýšení a 2 hlasovali pro ponechání sazeb beze změny. To by znamenalo, že o jednoho člena MPC méně se rozhodlo pro zvýšení sazeb než na předchozím zasedání (8-1 split). Peněžní trhy měly před zasedáním cenu s 55% pravděpodobností zvýšení sazby o 25 základních bodů.
GBP se zotavuje i přes pokles sázek na zvýšení sazeb
20.09.2023 GBP byla dnes ráno po 7:00 BST pod značným tlakem. Zpráva britského CPI ukázala, že celkový růst cen v srpnu zpomalil z 6,8 na 6,7 % meziročně (oček. 7,0 % meziročně), zatímco jádrový ukazatel klesl z 6,9 % na 6,2 % meziročně (oček. 6,8 % meziročně). Výrazný pokles jádrové inflace znamená, že poslední zrychlení růstu mezd nemělo velký dopad na inflaci ve Spojeném království. To zase vyvolalo pokles sázek na zvýšení sazeb pro nadcházející zasedání BoE.
Forex: NBP šokuje snížením sazeb o 75bps
07.09.2023 Polská centrální banka (NBP) včera šokovala středoevropské trhy, když včera snížila hlavní úrokovou sazbu z 6,75 % na 6,0 %. Tak výrazné a hlavně nečekané snížení se samozřejmě muselo odrazit na kurzu zlotého, který skokově oslabil o 1,5 %. NBP ve svém komentáři odůvodnila agresivní redukci sazeb rychle klesající domácí poptávkou, která údajně přispěje k tomu, že inflace poklesne k cíli (3 %) rychleji.
Pohled na dolarový index
06.09.2023 Americký dolar je dnes jednou z nejvýkonnějších měn skupiny G10, klesá pouze vůči japonskému jenu (JPY) a australskému dolaru (AUD). USD zachytil nabídku po lepších než očekávaných údajích ISM služeb za srpen, které ukázaly nečekané zlepšení v sektoru služeb díky vyšším hodnotám dílčích indexů zaplacených cen, zaměstnanosti a nových zakázek. V důsledku toho bylo možné na swapech zaznamenat zvýšení jestřábích sázek na Fed. Zatímco peněžní trhy stále vidí zhruba 10% šanci na zvýšení sazeb o 25 bb na zářijovém zasedání, pravděpodobnost pro zvýšení na listopadovém zasedání vyskočila na 43 %. Ačkoli se nejedná o masivní skok, klíčovým poznatkem je, že trhy nyní považují zvýšení sazeb v listopadu za pravděpodobnější výsledek než setrvání Fedu na pozicích. Je však třeba poznamenat, že do listopadového zasedání zbývá ještě hodně času a před zasedáním se toho stane hodně - bude zveřejněna řada klíčových amerických makrozpráv a samozřejmě se Fed sejde, aby rozhodl o sazbách v září!
Ranní shrnutí (04.09.2023)
04.09.2023 Indexy z asijsko-pacifické oblasti zahájily nový obchodní týden růstem. Nikkei a S&P/ASX 200 si připsaly 0,5 %, Kospi se obchoduje o 0,6 % výše a Nifty 50 se obchoduje beze změny. Indexy z Číny se obchodují o 1,0-2,5 % výše.
🔼🔼 US100 posiluje před daty NFP
01.09.2023 Futures na americký akciový index se dnes obchodují výše, zatímco index amerického dolaru (USDIDX) se v tento den obchoduje na stejné úrovni. Situace se však může změnit brzy odpoledne, protože klíčová americká data budou zveřejněna ve 14:30 (GMT+1) – zpráva NFP za srpen. Toto bude jeden ze dvou klíčových amerických tisků, které ještě zbývají k vydání před nadcházejícím zasedáním FOMC 20. září 2023, přičemž tím druhým je zpráva CPI v USA za srpen 13. září 2023.
Graf dne - USDCHF (25.08.2023)
25.08.2023 Projev Jeroma Powella na ekonomickém sympoziu v Jackson Hole je klíčovou událostí dne i celého týdne. Předseda Fedu by měl svůj projev zahájit dnes v 16:05. Panuje pocit, že jeho projev by mohl být nevýraznou událostí. Koneckonců před dalším zasedáním FOMC budou ještě zveřejněny dva zásadní údaje - zprávy NFP a CPI za srpen. Vzhledem k tomu je pravděpodobné, že se vyhne jasným prohlášením ohledně dalších kroků, které Fed podnikne. Vždy však existuje prostor pro překvapení. Peněžní trhy neočekávají, že Fed zvýší sazby, ale jakýkoli výraznější Powellův náznak, že Fed ještě neskončil, by mohl poskytnout podporu americkému dolaru.
BREAKING: CAD oslabuje po neúspěchu maloobchodních tržeb
23.08.2023 Dnes ve 14:30 hodin našeho času byly zveřejněny údaje o kanadských maloobchodních tržbách za červen. Trh očekával, že celkové tržby se oproti stavu před měsícem nezmění (0,0 % m/m) a tržby bez aut vzrostou o 0,3 % m/m. Skutečné údaje se ukázaly být smíšené. Celkové tržby vzrostly o 0,1 % m/m, zatímco růst z předchozího měsíce byl revidován z 0,2 % na 0,1 % m/m. Mezitím se tržby bez aut propadly o 0,8 % m/m, přičemž údaj za předchozí měsíc byl revidován níže z 0,0 % m/m na -0,3 % m/m.
Překvapí Powell v Jackson Hole❓
22.08.2023 Tento týden od čtvrtka 24. srpna do soboty 26. srpna se bude konat každoroční sympozium o hospodářské politice v Jackson Hole, které pořádá Federální rezervní systém. Tato událost je vždy pozorně sledována, protože v minulosti byla využívána k naznačení významných změn v politice. Hlavním tématem letošního sympozia v Jackson Hole jsou "Strukturální změny v globální ekonomice". Ačkoli na akci vystoupí řada centrálních bankéřů a ekonomů, trhy čekají především na páteční projev předsedy Fedu Powella.
Inflace v USA roste méně, než se očekávalo! Další zvyšování sazeb vypadá nejistě!
10.08.2023 Celková spotřebitelská inflace ve Spojených státech v červenci zrychlila z 3,0 % na 3,2 % meziročně, což byla hodnota o něco nižší než očekávaných 3,3 % meziročně. Jádrový index CPI zpomalil ze 4,8 na 4,7 % r/r, zatímco oba měsíční ukazatele (celkový i jádrový) dosáhly 0,2 % m/m - což je v souladu s očekáváním trhu, dlouhodobými průměry i dosažením inflačního cíle Fedu do roku 2025. Bude Fed za těchto okolností pokračovat ve zvyšování sazeb?
BREAKING: GBP klesá po zvýšení sazeb Bank of England o 25 bb!
03.08.2023 Bank of England dnes ve 12:00 SEČ oznámila své nejnovější rozhodnutí o měnové politice. Banka rozhodla o zvýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů, čímž se hlavní úroková sazba dostala na úroveň 5,25 %, což je nejvyšší úroveň od dubna 2008. To také ekonomové očekávali, ale peněžní trhy viděly malou šanci na zvýšení o 50 bazických bodů.
Související klíčová slova:
Trump Media | Etheru | Hospodářská situace | Uvolněné měnové politiky | Russell Investments | Euro k americkému dolaru | Neel Kashkari | Růst čínských akcií | Výnosy dluhopisů | Kapitálové zdroje | Války | Sandbox | Vývoj | Údaje z USA | Australská centrální banka | Zveřejněné údaje | Forwardový kurz | Panevropský index | Nákupu státních dluhopisů | US2000 | Velký propad | EUR/CAD | Klíčový ukazatel | EUR | Spotřebitelské výdaje | Outperform | Silvana Tenreyro | Caterpillar (CAT.US) | Standard & Poor's | HOOD.US | Vlastní prostředky | Pokračování růstu | Nedostatek čipů | Oživení cen | Itálie | McDonald's | Stoxx | Ekonomické sympozium | PEPP | Akcie firmy | Očekávání | Russell 2000 (US2000) | Volatilní | Evropské centrální banky | Uvolněné měnové | Inflační riziko | HON.US | Ceny letenek | Finančníci | AUD/NZD | EUR/JPY | EURJPY | Bidenova vláda | Snižování rozvahy Fedu | Trh práce | Swiss | Investice | Britská centrální banka | Potenciál | Support | Diverzifikace | Návrat inflace | Podnikatelské aktivity | Posílení | Hlava a ramena | Norges Bank | Cyklus zvyšování sazeb | Investiční svět | Situace kolem Ukrajiny | Prognózy | Britská libra | Intervence | Výkonný ředitel | Jan Večerka | Broadcom | Penzijní systém | Experti | LSEG | Chování | Rekord | Evropský index | FTSE MIB | Měnový pár GBP/USD | Největší světová ekonomika | Úrokové sazby v USA | Uvolňování měnové politiky | KHC.US | Obchodní seance | Impuls | EUR/USD | US30 | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Von der Leyenová | JPMorgan Asset Management | Goldman Sachs | Investing | Historické zkušenosti | Bluebay Asset Management | Indexové fondy | Akcie společnosti | Dnešní obchodování | Lagardeová | Průměrné mzdy | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Cenné papíry | Výnos | DeFi | Zpravodajství | Medvědí výhled | Brent | Měny | HOOD | Pokles zlata | TNOTE | Americký akciový trh | Likvidita na trhu | Vývoj na trzích | SMA | Russell 2000 | Šéf Fedu | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Růst sazeb | Kamala Harrisová | Rozhodnutí o sazbách | Australská centrální banka (RBA) | Technické rezistence | Šéfové | ESG | Index DOW | Jak bude reagovat trh? | Zvýšení sazeb Fedu | Centrální banky světa | Investiční strategie | Zastavení dodávek plynu | Zasedání centrálních bank | Fungování finančních trhů | AAL.US | Graf zlata | Kontrakty | Strach | Graf EURUSD | Nákupní příležitosti | Microsoft (MSFT.US) | AUDUSD | Praxe | Platební neschopnosti | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Včerejší seance | Kryptoměna Bitcoin | JPY | Metaverse | Americká investiční banka | Odhad HDP | Index Russell | Pár USD/CAD | Projekce | Kontrakce | Americké centrální banky | Řecké banky | Peníze | Mezibankovní | Pandemie COVID-19 | Ukazatel | Vývoj měnové politiky | Výrobní sektor | IIF | Měnověpolitické zasedání Fedu | Dosáhnout zisku | Vliv finančních trhů a institucí | Hlavní centrální banky | Prognóza | FTSE 100 | Saxo Bank | BlueBay | Palladium | Představitelé ECB | Nejznámější kryptoměna | Měnové zajištění | FedWatch | Německé maloobchodní tržby | INTC.US | Tržní hodnota | Dolar dnes | Pozornost investorů | Růst trhu | Burzy | Průmyslový Dow Jones | Technické nastavení | WIG20 | Resistence | Americké ekonomiky | Ceny elektřiny | Kapitál | Provozní marže | Člen ECB | Robinhood | Bond | Proražení | Stefano Pesole | Američtí centrální bankéři | Posílení koruny | USD | Upravený zisk | Shopify | Technická analýza | Energetické akcie | Šéfka ECB Christine Lagardeová | GBP/JPY | NVDA.US | Sektor technologií | Jestřábí komentáře | Plány | Komise pro cenné papíry (SEC) | Aktuální informace | Šok | NFP | ČSOB | Rozvahy Fedu | Trh s ropou | Ekonomická aktivita | Regulace | Finanční trhy a instituce | Situace na Wall street | Výkon | Makléři | Měnový fond | Úroková sazba | Split | Index ISM ve službách | DJI | Zvyšování sazeb Fedu | Pověst | Spekulovat | Investovat | Swapy | Cenové tlaky | Sociální sítě | Ruský prezident | Prezidentské kampaně | Širší index S&P 500 | Fintech společnosti | GBP/USD | Zvýšení sazeb | Vysoké sazby | Měnový pár EUR/USD | Nervozita | Dovoz | Sazby hypoték | Caterpillar | Ekonomiky | Zpráva | Penzijní fondy | Nikkei | Obchodování s dluhopisy | Generace Z | 1 milion | Cenové pohyby | Přehled | Stratégové | Výrobní ceny | Čtvrtletní zisk | Čínské úřady | Komoditní | Tržní reakce | Jádrová PCE inflace | Venture Capital | Ekonomický kalendář | Výkonnost společnosti | Investiční specialista | Zasedání Bank of Japan | Rekordní maxima | Pokles ceny akcií | EUR/CZK | Data z amerického trhu práce | Banka JPMorgan | Elon Musk | Makrodata | Sell Limit | Akciové indexy | Energetické akcie v Evropě | Obrat trendu | Investoři | Investing.com | Index asijsko-pacifických akcií | Portfolio | Globální ekonomiky | Nejistoty | OCBC | Evropská měna | Vliv finančních trhů a institucí na ekonomiku | AMD | Média | Prezident ECB | Inflační čísla | Významné pohyby | Christine Lagardeová | Západní sankce | Mário Centeno | Grayscale | McDonald's (MCD.US) | Jádrový index | Statistický úřad Eurostat | Zisk | Peso | Zpřísňování měnové politiky | Inflace v lednu | Commonwealth Bank | Futures na S&P 500 | Část zisků | Finanční instituce | Bank of England | Lepší výsledky | Tempo zvyšování úrokových sazeb | Forward guidance | Zveřejnění zprávy | Prezident | Zápis z posledního zasedání | BP | Prodej | Hold | Počáteční investice | Bydlení | Akcie Manchesteru United | Janet Yellenová | Boj s inflací | Analýzy | FTSEurofirst 300 | Investiční | Průzkum | Vývoj měnového páru | Hlavní úroková sazba | Reakce trhů | Zasedání Evropské centrální banky | Bloomberg | Německý DAX | Hlavní události | Nová prognóza | Oslabení USD | Graf US500 | Akciové trhy ve Spojených státech | TRY | Válka | US500 | Pandemie COVID | Jednotná evropská měna | Agentura Reuters | Ceny Bitcoinu | Sentiment investorů | Spotřebitelský sentiment | Hlavní kryptoměny | Získávání finančních prostředků | First Republic Bank | Oblast rezistence | Představitelé Fedu | Tržní kapitalizace | Údaje ISM | Vliv na ceny | Rozhodnutí centrálních bank | Dluhopisové výnosy | Zvýšení úrokové sazby | Reakce centrální banky | Technologické společnosti | S&P | Vzdělání | Covid | Rok 2024 | Obchodování | Technický signál | Zasedání Fedu | Tisková konference ECB | Finanční nástroje | Spotřebitelské ceny v USA | JOLTS | YCC | Meta | Rotace | Nákupy dluhopisů | Nabídka | GBP | Oznámení | Olej | Management | Euro k dolaru | ZEW | Obchodní týden | TSMC | Dobré výsledky | Centrální banky | Proinflační faktor | Elina Ribakovová | Prezidentka ECB | Vyšší mzdy | Státní dluhopisy | Eurostat | Zprávy | Oanda | Nadšení | Dlouhodobé investování | BREAKING | Tokeny | Růst inflace | Demise | Turecká lira | Investiční banka | Budoucnost | Vývoj ceny bitcoinu | Index Stoxx 600 | Ceny ropy | Vysoké ceny energií | Míra | Akcie v Evropě | Předpověď | Euro klesá | Projev Jeroma Powella | Evropské akcie | Sazby v USA | Silný růst | Investiční centrum | DJIA | Očekávání úrokových sazeb | Index Nasdaq Composite | Vyhlídky | Firmy | CZ | Powell dnes | S&P/ASX 200 | Index US100 | Cena ropy brent | Index cen domů | François Villeroy de Galhau | xStation | Nástroj | Výsledky | Depozitní sazby | Spoření | Švédská centrální banka | Bitcoin | Inflační tlaky | Minulá výkonnost | Bilion | Snižování sazeb | TIM | Australský dolar | Retracement | Financial | Meziroční inflace v eurozóně | Koruna | Finanční služby | Výsledky společnosti | Výrazný pokles | Prezident Trump | Pojišťovny | American Airlines | Inflace v únoru | Tržní ceny | Kupující | Index Coop | Včerejší obchodování | OPEC+ | Francie | Panevropský index STOXX 600 | BNP | Futures na evropské indexy | Cena akcií společnosti | Onemocnění | Akcie leteckých společností | Dopady koronaviru | Objem | Propad | Akcie Twitteru | Asociace | Obavy z recese | Očekávání investorů | Výkonnost | Federální rezervní systém | Údaje | Společnost Nvidia | Burzovně obchodované fondy | Operace na volném trhu | Pokles ceny | Nemovitosti | Trendová čára | Kanadská ekonomika | Futures | Regulátor | Průzkumy | Nomura | Hlavní indexy | Kanada | Investiční platforma | Průmyslová výroba | Důchod | Aussie | Posílení amerického dolaru | Britské libry | Studie | Převzetí Credit Suisse | Joachim Nagel | Obchody | Průraz | Graf | Polsko | Index S&P 500 | Reakce trhu | Plyn | Patrick Harker | Dolar vůči japonskému jenu | Ropa Brent | Výnosové křivky | Hrubý domácí produkt | Přijetí | HDP USA | Evropa | Jackson Hole | SBUX.US | OPEC | Amazon (AMZN.US) | Jednání FOMC | Pár EUR/USD | Johnson & Johnson | Investice do nemovitostí | VTB | Eurodolar | Omezení pohybu | Zpráva o inflaci | Bezpečné útočiště | Akcie včera | Trendová linie | Akciový index | Jádrový index spotřebitelských cen | Oslabení amerického dolaru | Udržení inflace | Zveřejněná data | Inflace v eurozóně | Americká centrální banka | Převzetí společnosti | Oživení inflace | Trump | Devalvace | MRK | Futures kontrakty | Velké americké banky | Synthetix | FTSEurofirst | Dow Jonesův index | Změny sazeb | Index Dow Jones Industrial Average | Britský FTSE 100 | Silnější dolar | Příležitosti na trzích | E*Trade | Stock market | Rostoucí trend | Finanční krize | High | Euro dnes | Vstupy | Neuspokojivé výsledky | Inflace ve Spojených státech | Index spotřebitelské důvěry | GBPUSD | Provozní výnosy | GBP/AUD | Turecká centrální banka | Stříbro | USDCAD | Medián | S&P 500 futures | CHF | Americký dolarový index | Tým InstaForex | Instituce | Dogecoin | Bank of Japan | Moody's | Guvernér BOJ | G10 | Podpora | JNJ | Býčí signál | Pokračování rally | Nejistota | Americké akcie | Silná ekonomika | UBS Group | Kongres | Prodeje dluhopisů | Výdělky | Provozní zisk | First Republic | Pozitivní vliv | Drahý kov | Vývoj měnového páru USD/JPY | Index Nikkei | Venture Capital spoločnosti | Americká data | Den nezávislosti | Finanční média | GDPNow | Fed dnes | ING | Slabé výsledky | Trh | Nárůst zásob | Komise | University of Michigan | Pád rublu | Výrazný růst | Forexové trhy | Otočení trendu | Růst cen zlata | Index AEX | Fed | Analytici | Sequoia Capital | Příznivý výhled | Zakladatel | Korekce | Klesající trend | Upozornění | CAT | Rubl | Důvěra spotřebitelů | Pozornost | Řízení rizika | Vývoj ekonomiky | Největší ekonomika světa | Zveřejnění výsledků | National Australia Bank | AUD/CAD | Prezident Emmanuel Macron | Konkurenceschopnost | Dopad na trhy | S&P 500 | Makroekonomické ukazatele | Index Standard & Poor's | Větší riziko | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | Dolar vůči jenu | JDE | Opce | Posílení dolaru | Zvýšení mezd | Pozornost trhu | Stock | ANO | Zemní plyn | Anthony Fauci | Ceny zboží | Náklady na půjčky | Platforms | Dezinflace | Takata | ISM | Výprodej na Wall Street | Novozélandský dolar | Znalost | SNB | Dílčí index | Microsoft | Trh dnes | USD/CHF | Příležitosti | Komise pro cenné papíry a burzu | Vládní dluhopisy | Dow Jones (US30) | SBUX | Ekonom ECB | Repo operace | Členové Fedu | Volatility | Inflační vývoj | Forwardy | Úspory | Spotřebitelská inflace | Defi | Sell | Demokratické strany | Apple | Velký pohyb | Makroekonomické údaje | Energetický sektor | Důvěra | Pravděpodobnost | Markets | Světová banka | Index Nasdaq | Mexické peso | Ripple | Decentraland | Web3 | ECB dnes | Penzijní fond | DAO | Program nákupu státních dluhopisů | Futures na DAX | Rizikovější aktiva | Akcie Nvidie | Rate cut | Představenstvo | Japonská centrální banka | Oblast supportu | MSFT.US | Arbitráž | Společnost XTB | Společnost Meta Platforms | Trendové linie | Marathon | Objem obchodů | Devizové trhy | Japonsko | Snižování inflace | Pokles eura | Nifty 50 | Internetové televize | FTSE | Invest | Centrální banka | Riksbank | Andrew Bailey | Významné zprávy | Federální rezervní banka | Inflace v Británii | Intraday | Decentralizované finance | Devizové intervence | Fondy peněžního trhu | Credit Suisse Group AG | Grafy | QE | Tržní sentiment | Donald Trump | Zasedání RBNZ | Jádrová inflace | Twitter | ECB | Směnný kurz | Kovy | Riziko | Centrum | Portugalsko | Nejnovější údaje | Společnosti | Fundamentální faktory | Spotová cena | Zpomalení ekonomiky | Další růst | Růst dolaru | Propad akcií | Situace | Partnerství | Powellovo sdělení | S&P 500 a Nasdaq | API | Jednání ECB | US100 | Údaje o inflaci | Závazek | Mluvčí | Poskytování finančních služeb | Merck | Reuters | Prognózy inflace | Pokles dovozů | Reakce trhu dnes | Sazby ECB | Index US500 | Depozitní sazba | Světové centrální banky | Overbalance | Rekordní maximum | Předseda | USA recese | City Index | CZK | Zpomalení globální ekonomiky | Utahování měnové politiky | TLTRO | Růstový impuls | AAPL | Fond | Globální akciový index MSCI | Ekonomický šok | Wealth | PINS | Záporné sazby | Americký dolar dnes | Libra | Bankovní vklady | CFD | Inflace zpomaluje | Evropská unie | Open | Biden | DOT | Inflace v listopadu | Financovat | Hospodaření | Pohyby na trhu | Řecko | Cvičení | Konzervativní investoři | MRO | AMD.US | FX strategie | Konsenzus | TSLA | Nový rekord | Zveřejnění výsledků hospodaření | Úroky | Plodiny | Podílové fondy | Cena | Dluhové krize | CL | Předstihové ukazatele | AUD/JPY | Silný trh | Omezení pohybu kapitálu | Doporučení | Ztráta | FOREX | Ceny akcií | Platební bilance | Makro | Údaje o indexu spotřebitelských cen | S&P500 | Federal Reserve | Inflační očekávání | Čínská ekonomika | MUFG | Ceny | Technologie | Úrovně podpory | Index nákupních manažerů | Energetická krize | JPMorgan Chase & Co | Mario Draghi | ČNB | Devizoví obchodníci | Snižování úrokových sazeb | Agentura Bloomberg | Roční maximum | Pokles | Likvidita | USDIDX | Operace Twist | Vyšší ceny | Mario Centeno | Margin | Guvernér Fedu | Nvidia | Makroekonomická situace | ConocoPhillips | Snížení sazeb | Dolar k japonskému jenu | Charles Schwab | Pokles výnosů dluhopisů | Švédsko | Finanční systém | Maloobchodní tržby | Americký dolar | Výroba automobilů | Odpor | CARA | Tržní očekávání | Index ISM | Ceny zemního plynu | Americká ekonomika | Francouzský prezident | Credit Suisse Group | NVDA | Kurz koruny | Americký trh | Důvěryhodnost | Kurz eura vůči dolaru | Portfolio manažer | Rada guvernérů | Tokio | COVID-19 | Negativní dopad | Startup | Blue chips | Údaj NFP | Prime | Růst mezd | Evropská centrální banka | Index cen | Dow Jones Industrial Average | Intel (INTC.US) | Vánoce | Daně | Piper Sandler | Lídři | Spotová cena zlata | Americká centrální banka (Fed) | Index amerického dolaru (USDIDX) | Rizika | Kryptoměna | Nákup akcií | Schwab | Lee Hardman | Zprávy z trhů | Pokles indexu | Intervenovat na devizovém trhu | Momentum | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | Marketingová komunikace | Proinflační rizika | Kurzy | Čína | Finanční prostředky | Technology | Prezident Vladimir Putin | Růst zisků | Zisky | HICP | Nárůst výnosů | Konsensus | CHN.cash | Ekonomické údaje | Conference Board | BNP Paribas | Historické rekordy | E*Trade Financial | Výše úrokových sazeb | Vývoj inflace | Výnos desetiletých dluhopisů | Spotový kurz | Zboží dlouhodobé spotřeby | Payrolls | NBP | Nižší ceny ropy | Zvýšení volatility | Starbucks | NATGAS | Spready | Cena zlata | SPAD | Dluhopisy | HSBC | Coinbase | Pullback | Ekonomiky eurozóny | Vývoj měnového páru GBP/USD | Rusko-ukrajinský konflikt | Hongkongský index Hang Seng | Index FTSEurofirst 300 | Růst cen | Index Russell 2000 | Jednotná měna | Drahé kovy | Vyšší sazby | Indikátor | Bývalý prezident | Forward | Měnová politika | Asset management | Alokace | PMI ve výrobě | Býčí trh | Repo sazby | Americké akciové trhy | Evropské akciové indexy | Financování | Dopady finanční krize | Zasedání RBA | Ursula von der Leyenová | Fiskální balíček | Výrobce čipů | Omezení dodávek | Nastavení měnové politiky | Obchodníci | GMT | Reálné příjmy obyvatelstva | Turecké liry | Honeywell | Růst HDP | Růst úroků | Finance | Peněžní příjmy | EURGBP | Plumb Funds | Americké banky | Republikáni | USDJPY | Švýcarská národní banka | Technologické inovace | Poptávka | Dolar | Line | Polovodičové společnosti | Guvernér | AAL | Capital | Očekávání trhu | Nvidia (NVDA.US) | FT | Christopher Waller | Průměrná mzda | Obchodovat | Klid | JPMorgan Chase | Hospodářský růst | Prezident Fedu | Síla měny | Posílení eura | Americké státní dluhopisy | Uzavření trhů | Růst produktivity | WTI | FinTech | Standard & Poor's 500 | Bod | Počasí | Reporty | DE40 | Medvědi | Investování je rizikové | Kapitálové trhy | RBNZ | Úrokový diferenciál | Co bude | Reserve Bank of Australia | Analytik trhů | Klouzavý průměr | Americká měna | Honeywell International | Nord Stream | EMU | Pokles zásob | Ziskovost | Bankéři | Podnikání | Cena ropy | Porušení zákona | Restrikce | Inflace | Problémy | Advanced Micro Devices | Výrobce elektromobilů | Inflace ve Velké Británii | Marže | ROCE | Klesající trendová linie | DAX | Participace | Zlato a stříbro | Měny G10 | HDP | Projevy centrálních bankéřů | BOOST | Televize Netflix | Ropa roste | Alphabet | Zkušenosti | Emmanuel Macron | Firma | Ekosystém | Zasedání měnového výboru | Fed funds | Signály | Omikron | PCE inflace | Philip Lowe | Reálné příjmy | Úrokové sazby | Lira | Devizový trh | Načasování | Vyšší inflace | MCD | Obchodní válka | Futures na ropu | Spotřebitelské ceny | NZDUSD | Technologické podniky | Ropa | Statistiky | 3М | Ekonomická rizika | Stoxx 600 | Zahájení obchodování | Světová ekonomika | Diverzifikovat | FX | Index PMI | Ben Bernanke | Ekonom | AMZN.US | Báze | Deutsche Bank | Američané | Kurz | Market | Geopolitika | 256/2004 | Zvyšování úrokových sazeb | Unicredit | Pokles výnosů | Americká Komise pro cenné papíry | Optimismus | Facebook | Rozhodování | Vliv finančních trhů | Vývoj indexu S&P 500 | Joseph Capurso | Aave | Makroekonomické faktory | USA | Fibonacciho retracement | Investujte | Reserve Bank of New Zealand | Proinflační | Hodnocení rizik | ANZ | NZD/JPY | Euro | AUD | Reputace | Regulace a dohled | Federální rezervní banky | Akcie na Wall Street | Německá průmyslová výroba | Kryptoměnová horečka | Prima | Citigroup | ASX 200 | Čínský vývoz | Christine Lagarde | Hospodářství | MIB | Futures kontrakty a opce | Japonský Nikkei | Nákup nemovitostí | Výnosy státních dluhopisů | Etoro | Měnový stratég | Zastavení dodávek | Zpomalení růstu | Obchod | Pohled na finanční trhy | Jádrový CPI | Nárůst nezaměstnanosti | Rozhodnutí Bank of England | Globální akciový index | Realizace obchodu | EU | Zasedání ECB | Credit Suisse | Portfolia | Vývoz | Úroveň rezistence | Recese | Index strachu | LTRO | Prezident Federální rezervní banky | Emise | Švýcarský frank | Bank of Canada | Obchodníci s GBP | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | SEC | Akcie Applu | USD/CAD | Výrobní index | Stavební povolení | Měna euro | Miliardy | Spekulace | Denní graf | Meziměsíční inflace | Guvernér BoE | Inflace ve Spojeném království | Frank | Měnové politiky centrální banky | Kurz eura | Americké ministerstvo práce | Zlepšení nálady | Pips | Dnešní zpráva | Zkušený investor | Čínské indexy | EUR/CHF | Změna sazeb | Měnověpolitické rozhodnutí | Ceny energií | Cíle | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Americké indexy | Washington | Dávky v nezaměstnanosti | Výkon dolaru | Ceny potravin | Index amerického dolaru | FOMC | Uniswap | Meziroční míra inflace | Japonský jen | Polská centrální banka (NBP) | Devastace na Ukrajině | Kiwi | Prezident Donald Trump | USDCHF | Multi-Asset obchodování | SMCI | Svíčkové formace | Technologický sektor | Průmyslový index Dow Jones | Výkon amerického dolaru | Výrazný pohyb | Blockchain | Kanadský dolar | Předpovědi | Prostředí vysokých úrokových sazeb | Investiční stratég | Zásoby ropy | Americké volby | Světové ekonomiky | Evropské méně | Míra inflace v eurozóně | Nord Stream 1 | Netflix | Rostoucí ceny | Trend | EUR/NZD | Shrnutí obchodování | Dow Jones Industrial | Měnový výbor | Futures na americké akciové indexy | Střední podniky | Míra inflace | Indexy PMI | Platforma | Akcie společnosti Nvidia | Spotřebitelská důvěra | Sekundární trh | MMF | Diverzifikované portfolio | Jim Ratcliffe | Ekonomický výhled | Finanční situace | Oslabení | Nařízení | SWIFT | Ceny benzínu | Negativní zprávy | Převody peněz | Bankovní sektor | KOSPI | Indexy | Citi | Zvyšování sazeb | Odborníci | Obchodní bilance | Zpřísnění měnové politiky | Mileniálové | Výrobní PMI | Transparentnost | Mezinárodní měnový fond | Japonská měna | Gold | Průmysl | Úsilí | Tempo růstu | Odkup akcií | Bankovnictví | ConocoPhillips (COP.US) | Tržní ocenění | Aerolinky | USD index | Scotiabank | Zpracovatelský průmysl | Divergence | Commonwealth Bank of Australia | ETF | Crowdfunding | Marathon Oil | Akciové trhy | Banky | Omezení těžby | Myšlenka | Nasdaq-100 (US100) | Zlotý | Varování | Guidance | Obchodní aktivity | Ekonomické výhledy | Cykly | Globální finanční trhy | Rally | Bankovní rada | Macron | Klíčový support | Pandemie | Japonský index | Osobní příjmy | Pokles inflace | Aktiva | Použití finanční páky | Prodejní tlak | Růst zaměstnanosti | Ministerstvo financí | Výprodej | AUDNZD | Indexy na Wall Street | Žádosti o podporu | Politické události | Investiční možnosti | BlackRock | GBPJPY | Staking | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Indikátory | Růst cen akcií | PMI ve službách | Pokles cen | Tržní události | Investments | S&P 500 (US500) | Peněžní trh | Řízení výnosové křivky | Umělá inteligence | Fiskální politiky | Inovace | Dna | Konsolidace | Energetické krize | Zpětné odkupy | NZD/USD | Riziko ztráty | Opatřením na podporu ekonomiky | Technologický pokrok | Robert Holzmann | Trhy dnes | Japonské úřady | Joseph Stiglitz | Pochybnosti | Westpac | Politická rozhodnutí | BNY Mellon | PINS.US | Stratég | Pokračování poklesu | Majetek | ISM ve službách | Big tech | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Tesla | Částečný úvazek | Stoxx Europe 600 | Investiční fondy | Breaking | Růst úrokových sazeb | ECB Christine Lagardeová | Politika | Konkurence | Nálada na trhu | Riziková aktiva | Kapitalizace | Míra nezaměstnanosti | Komunikace | Dnešní seance | Forint | GDP | Úrovně supportu | Velká Británie | Další vývoj | Akcie | Indexy S&P | Centrální banky USA | Emise dluhopisů | Indie | Nákupy | Měnové politiky | Snížení základní úrokové sazby | Mzda | Intel | Zdraví | Ekonomika | První zvýšení sazeb | Meziroční inflace | Výnosová křivka | Dopady koronaviru na ekonomiku | Historická maxima | Ekonomická data | Roberg Habeck | Výrobní index PMI | Jerome Powell | Flexibilita | Sankce | Očekávání pro rok | Spořící účty | Úrokové sazby ECB | Ceny zlata | Šance | Výhled | Trade Financial | Prodejní cena | Futures na indexy | Auta | Americký akciový index | Americké ministerstvo | Komise v přenesené pravomoci | Americký trh práce | Deriváty | Ethereum | Zpráva o trhu práce | Investiční prostředí | Akciový trh | Vysoké ceny | Japonská ekonomika | Embargo | Glapinski | Tlak na akcie | Odpovědnost | Nový býčí trh | Sympozium v Jackson Hole | Index Hang Seng | Vlastní bydlení | Private equity | Zaměstnanci | Bankovní krize | Politika Fedu | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Finanční trhy | Údaje o maloobchodních tržbách | Rezignace italského premiéra | Oživení cen ropy | Expanze | Akcie Intelu | Růst cen energií | Fondy | Investiční příležitosti | Komise pro cenné papíry | Vliv na finanční trhy | Komoditní trhy | Austrálie | Očekávaný růst | Financial Times | USD za barel | Spread | Obavy investorů | Vývoj měnového páru EUR/USD | New York | Riziko korekce | MSFT | Největší švýcarské banky | Bernstein | Optimistický výhled | Zvýšení úroků | Depozitní sazba ECB | Životní styl | Nový Zéland | Jak investovat | Luxusní zboží | Ekonomické zprávy | Riziko likvidity | IBEX | Vysoké ceny ropy | Zpětný odkup akcií | Kraft Heinz | Osobní příjem | EURCHF | Slabost dolaru | Meziroční míra inflace v eurozóně | Investice společnosti | Výnosy německých dluhopisů | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Trhy | Dolarový index | SHOP.US | Downgrade | Philip Lane | Dnešní zprávy | Americká inflace | Rozvoj | Rizika a krize | Klouzavé průměry | OIL.WTI | Faktory ovlivňující finanční trhy | Indexy amerického akciového trhu | Španělský IBEX | Švýcarské banky | Transakce | MRO.US | Hodinový graf | Snížení úrokových sazeb | MasterCard | Zaměstnanost | Profitovat | MNB | Analytici společnosti | Investování | Reinvestice | Výprodeje | Index MSCI | Inflace v březnu | AUDJPY | DE30 | USDX | Nabídka a poptávka | Holubičí Fed | Inflace v prosinci | Jasný signál | Rozhodnutí FOMC | Finanční sektor | Oslabení eura | Uvolnění měnové politiky | MSCI | Medvědí trend | RBA | Bankovní regulace | JPMorgan | Trade | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Algoritmické obchodování | Výnosy desetiletých dluhopisů | EFSF | Ruský prezident Vladimir Putin | Stabilita | Sentiment na trzích | Příjmy obyvatelstva | Germany 30 | Pravděpodobnost recese | EIA | Platformy | Rusko | Kurz EUR | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Miliardy USD | Poradce | Šíření koronaviru | Osobní výdaje | Obchodní den | Centrální bankéři | Signál | Starbucks (SBUX.US) | Investor | Kupci | EPS | Výkonnost společností | ADP | Advanced Micro Devices (AMD.US) | CPI v USA | Ropy | Rozdílové smlouvy | Historie | Nové žádosti o podporu | Americké akciové indexy | Big Tech | Index S&P 500 (US500) | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Společnost | Apple (AAPL.US) | Likvidní | Sázky | Nifty | Obchodované fondy | Nové prognózy | Ceny americké ropy | Klíčové faktory | Vladimir Putin | Výrobce elektromobilů Tesla | Generální ředitel | Jestřábí Fed | Cena akcií | Představenstvo společnosti | Šéfka ECB | Makro z USA | ASX | Objem nákupů | Rozšíření | CAC40 | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | Nálada | Umělé inteligence | Burze | Britské měny | Eura | Tisková konference | Neúspěch | AAPL.US | Nízká nezaměstnanost | COP.US | Bankovní systém | Organizace | Fundamenty | Ceny pohonných hmot | VIX | Růst | Problémy s likviditou | Primární trh | Index Dow Jones Industrial | Výdaje japonských domácností | Polská centrální banka | Nákup nemovitosti | Energetické komodity | Příjmy | Cena dnes | Pohyby na trzích | Emitent | Investujte zodpovědně | Zajištění | Domácí měny | Výnosy amerických státních dluhopisů | Snížení inflace | Alokace aktiv | Index | Wall Street Journal | Investiční tipy | Stříbro a platina | Shopify (SHOP.US) | Nejbližší rezistence | Bohatství | Klesající inflace | Meziroční růst | Británie | Výsledková sezóna | Japonský vývoz | Tlak na růst inflace | Strukturální změny | BrikkApp | Akciové indexy na Wall Street | Sequoia | Obchodování na světových finančních trzích | Prohlášení Fedu | Výkyvy | GameStop | French Hill | Zjednodušený pohled na finanční trhy | Zisk na akcii | Dani Brinker | Model GDPNow | Reakce dolaru | Hlavní měna | Výsledky společnosti Nvidia | Investiční účely | TD Bank | Svíčková formace | Premarket | John Hardy | Regulační orgány | Průlom | Konfederace | Mezinárodní události | Prohlášení | NZDJPY | Moderní finanční trhy | Nová historická maxima | Ceny dluhopisů | Úrovně odporu | CAD | Geopolitické události | Tržní riziko | Prodej státních dluhopisů | Silný základ | Intradenní pokles | Futures na americké indexy | Sympozium | Odvětví | Akcie amerických aerolinek | Podniky | Tiket | MiFID II | Úrovní podpory | Pracovní místa | Faktory ovlivňující finanční trhy a instituce | Základní úroková sazba | Index DE40 | Vývoj dolarového indexu | Přebytek běžného účtu | EURUSD | DAX (DE40) | Přímé intervence | AEX | Technická analýza a sentiment | Unie | City | Nasdaq Composite | Hlavní ekonom ECB | Vklady | Zasedání FOMC | Ekonomické podmínky | Minimalizovat ztráty | Guvernér RBA | Devizové trhy (FOREX) | AAA | American Airlines (AAL.US) | Honeywell International (HON.US) | Obnovení rovnováhy na trhu | Středoevropské trhy | Index spotřebitelských cen | Očekávaná rezignace | Splácení dluhu | Baby Boomers | Dluhopis | UBS | Společnost Meta | Zlepšení | Statistika | EURNZD | Mezinárodní investice | Poptávka po dolarové likviditě | Konec roku | Recese v Evropě | Tlak na USD | Graf EUR/USD | Současný klesající trend | Efektivnější obchodování | Pinterest (PINS.US) | Meta Platforms | Finanční ztráty | Makléřské společnosti | Graf dne | Sberbank | UBS Group AG | Zvýšení úrokových sazeb | AXS Investments | Index CPI | Švédská inflace | Pohyb zlata | Jakub Matis | Chance | Lael Brainardová | Zahraniční forex | Sektor služeb | Hotovost | xStation5 | Kroger | Hlavní ekonom | XTB | Investice a obchodování | Plný úvazek | MT4 | Maloobchodní prodeje | Projekce Fedu | Německo | B Riley Wealth | Kraft Heinz (KHC.US) | Bankovky | Super Micro Computer | Vice | Dodání likvidity | EURCAD | MCD.US | Domácnosti | Formace hlava a ramena | Týden na trzích | Ruská centrální banka | Kdo řídí finanční trhy a instituce? | Forex market | Vysoká inflace | Equity | Tečkový graf | Ekonomika nového Zélandu | Investiční produkty | Ceny zemního plynu v USA | Růst úroků v USA | Inflace spotřebitelských cen | Směrnice | Velké technologické společnosti | Ceny v eurozóně | Platina | Vývoj na měnovém trhu | Růst firemních zisků | EUR/GBP | Restriktivní politika | Americká centrální banka dnes | Německé dluhopisy | Další pokles | NIFTY | Zasedání Bank of England | Býčí trend | Sazby beze změny | Pozice | Měnověpolitické zasedání | Krachy bank | Wealth Management | Evropské indexy | Vytváření finančních nástrojů | NFP report | MIFID | Sankce vůči ruské centrální bance | Amazon | Oslabení dolaru | CEO | Rezistence | Týdenní nárůst | Intervenovat | Poradci | Aktivum | NASDAQ 100 | Prolomení oblasti | Zásoby benzinu | Denní propad | Technologický index | Největší pokles | Miliardy dolarů | Ocenění | Zvyšování úroků | Mastercard (MA.US) | Řízení rizik | Smart portfolio | IPO | Nejprudší denní propad | Poskytování úvěrů | Inflační cíl | Hospodářské politiky | Hospodářské výsledky | Měnový pár | Výhledy | Principal Global Investors | Celková inflace | Opatření | Úroková míra | Americký dolarový index (USDIDX) | Sazby | Kvantitativní utahování | Mezinárodní obchod | InstaForex | Inflační výhled | Britský FTSE | Greg Bassuk | Úřady | Dow Jones | Měna | Jádrová inflace v eurozóně | Marathon Oil (MRO.US) | Rebalancování indexů | Kanadská centrální banka | Nasdaq | Akcie Microsoftu | Ekonomické indikátory | Geopolitická situace | Investoři a emitenti | Výsledky hospodaření | Zemědělské plodiny | Ministerstvo práce | Geopolitické napětí | Výsledky amerických voleb | Inflace CPI | Analýza a sentiment | Tim Ash | Rodrigo Catril | Akcie výrobce elektromobilů | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Hang Seng | Currency | Trump Media & Technology | Technický výhled | USD/JPY | Robinhood Markets (HOOD.US) | IPO Coinbase | AMZN | Nejnovější statistika | Sazba Fedu | Investment | Krize | EURNOK | Vítězství | PMI index | Maďarská centrální banka | Novozélandská centrální banka | Podnikání na kapitálovém trhu | Práce | Spojené státy | Country Garden | Zpomalení hospodářského růstu | Novinky | Vysoké úrokové sazby | Období záporných úrokových sazeb | Kanadská data | Velké pohyby na trhu | Robinhood Markets | Kryptoměny | Crédit Agricole | Evropské akciové trhy | Tom Plumb | INTC | Derivátové trhy | Výhled měnové politiky | Situace na trhu | Úvěr | Investiční doporučení | Ekonomové | Edward Moya | Realitní sektor | G7 | Hlavní akciové indexy | Volby | Private Equity a Venture Capital | Statistický úřad | Banka | Zvýšení likvidity | Miliardář | Kov | Dolarový index (USDIDX) | Evropské dluhopisy | Tržby | BNP Paribas Asset Management | Eurozóna | Očekávaná data | Chytrá portfolia | Zrychlení růstu | Ceny mědi | Situace na grafu | Dezinflační trend | Ekonomické aktivity | Dramatický dopad | AUD/USD | Tiering | NIFTY 50 | Úrokové výnosy | Bilance | Politici | Nákupy zlata | Trump Media & Technology Group | Evropské země | AXS | Zlato | Vzestupný trend | Mzdy | Světové trhy | Agentura Moody's | Emitenti | Kotace | NZD | Produkce ropy | Wall Street | Japonský index Nikkei | Art Hogan | Poradenství | Nárůst volatility | ČR | Ukazatele | CNBC | SPX | Bezpečná aktiva | Venture Capital společnosti | Nové údaje | Objednávky | Vývoj ceny | Annalena Baerbocková | Analytik | Société Générale | Firemní výsledky | Tradeři | Analytici banky | Ekonomické prognózy | Maloobchodní tržby v USA | Výnosy | Výdaje | Banka UBS | BlueBay Asset Management | ČTK | Inflace v USA | Ztráty | Komodity | Změny úrokových sazeb | Analýza | XTB Research
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Pozice | Index | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Indikátor | Trading | FOREX | Růst | Cena | Pokles | Graf