Tržní reakce
Trump převedl podíl ve Trump Media do svěřenského fondu, akcie společnosti klesají
20.12.2024 Nastupující prezident Donald Trump převedl celý svůj podíl ve společnosti Trump Media & Technology Group Corp. (DJT) do revokovatelného svěřenského fondu.
BREAKING: NATGAS bez výrazné reakce po zprávě EIA 📌
19.12.2024 Pracovní zásoby zemního plynu činily ke dni 13. prosince 2024 celkem 3 622 miliard kubických stop (Bcf), což je pokles o 125 Bcf oproti předchozímu týdnu. Zásoby jsou o 20 Bcf vyšší než ve stejnou dobu minulý rok a o 132 Bcf vyšší než pětiletý průměr 3 490 Bcf, přičemž stále zůstávají v historickém rozmezí.
Denní shrnutí: stagnace na akciových trzích, zatímco Bitcoin překonává $100k 📌
05.12.2024 Indexy v USA zakončily den beze změn s omezenou volatilitou. Během celé seance se US500 i US100 obchodovaly poblíž úrovní otevření, přičemž zůstaly na historických maximech. Naopak US2000 zaznamenal pokles o téměř 1,10 % na 2 400 bodů.
Dell Technologies čelí tržním výzvám uprostřed růstu v oblasti AI
27.11.2024 Společnost Dell Technologies Inc. (NYSE: DELL) nedávno oznámila výsledky za třetí fiskální čtvrtletí, které ukazují na silný výkon v segmentu serverů poháněných umělou inteligencí. Společnost však také vydala opatrný výhled tržeb, což vedlo k výraznému poklesu ceny jejích akcií.
Moje cesta prop tradingem – trendový obchod, který bylo nutné si předem promyslet
13.11.2024 V dnešním článku se podíváme na ziskový obchod, který byl realizován ve směru trendu a nejnavštěvovanější webové stánky prop firem.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v ČR vlivem statistické základny dále vzroste blíže ke 3 %
11.11.2024 Tuzemská inflace podle nás vzhledem k nízké srovnávací základně cen energií z loňska v říjnu vzrostla na 2,8 % y/y, ta jádrová by ale měla stagnovat na 2,3 %. Růst cen potravin v říjnu zřejmě pokračoval. Inflace v USA po srpnových a zářijových překvapeních směrem nahoru podle našeho odhadu v říjnu stagnovala na 2,4 % y/y, zatímco její jádrová složka o desetinu zpomalila na 3,2 %.
Forex: Návrat D. Trumpa na pozadí uvolňování měnové politiky
08.11.2024 Makroekonomický kalendář byl tento týden upozaděn, když ústřední roli zaujaly americké volby. Vítězství D. Trumpa a rostoucí riziko ovládnutí Kongresu republikány, což by mu významně usnadnilo prosadit volební program, přinesly na trhy výraznou volatilitu.
Analytici: Snížení sazby ČNB o čtvrt bodu odpovídá očekávání trhu
08.11.2024 Včerejší rozhodnutí bankovní rady České národní banky (ČNB) snížit základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na čtyři procenta vesměs opět odpovídá očekávání finančního trhu. Shodli se na tom analytici, které ČTK oslovila. Sazba je na nejnižší úrovni od počátku února 2022. Koruna nepatrně oslabila.
ČNB snížila úrokovou sazbu na čtyři procenta, zhoršila výhled ekonomiky
07.11.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na čtyři procenta. Snížení podpořilo pět členů rady, jeden navrhoval dvojnásobný pokles sazby a jeden zachování sazby na současné úrovni. Podle analytiků rozhodnutí o nastavení úroků odpovídá očekávání trhu, kurz koruny na něj prakticky nereagoval. Guvernér ČNB Aleš Michl na tiskové konferenci zdůraznil, že bankovní rada bude k dalšímu uvolňování měnové politiky přistupovat opatrně. Centrální banka dnes rovněž zveřejnila novou makroekonomickou prognózu, ve které zhoršila výhled hospodářského růstu na letošní i na příští rok a zároveň zvýšila odhad očekávané inflace v obou letech.
Forex: Koruna posílila k euru i dolaru, podle analytiků pomohla mj. data z maloobchodu
07.11.2024 Koruna dnes posílila k euru i dolaru. Kolem 17:00 se obchodovala za 25,24 EUR/CZK a za 23,35 USD/CZK, oproti středečnímu podvečeru získala vůči jednotné evropské měně deset haléřů a k americké měně 24 haléřů. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online. Podle analytiků je za posílením mimo jiné dnes zveřejněný výsledek maloobchodních tržeb v Česku za září.
Vítězství republikánů v čele s D. Trumpem dalo trhy do pohybu
06.11.2024 Červená vlna se valí na Washington. Zbývá sice ještě jednotky procent hlasů v některých klíčových státech USA, aby byl nový prezident definitivně potvrzen, ale již nyní je velmi pravděpodobné, že jím bude republikán Donald Trump. Tak zvaná "Modrá zeď", což jsou tři státy - Pensylvánie, Michigan a Wisconsin, které tradičně volí demokraty, v těchto volbách nezafungovala.
USA jdou volit, výsledky mohou být překvapivé a sčítání hlasů dlouhé
05.11.2024 A jdeme do finále. Extrémně napínavá americká volební sága směřuje k rozuzlení, které může být pro řadu finančních trhů mimořádně důležité. Připomeňme tedy, že volební místnosti v prvních důležitých státech by se měly uzavřít v úterý o půlnoci, přičemž jako obvykle budou nabíhat průběžné volební výsledky již během následujícího (středečního) rána.
PayPal klesá o 3,5 % po zveřejnění výsledků 📊 Akcie mažou počáteční ztráty
29.10.2024 Akcie PayPal (PYPL.US) dnes ztrácejí 3,5 % i přes lepší než očekávaný zisk na akcii a růst tržeb o 6 % YoY, což bylo v souladu s očekáváním. Společnost vykázala zisk na akcii 1,20 USD, nad očekávaných 1,07 USD na Wall Street, avšak zvýšení ziskovosti (a marží) bylo vyváženo smíšenými výhledy, což signalizovalo tlak na výběr zisků. Akcie zatím snížily počáteční ztráty z 8 % na 3,5 %, což naznačuje, že první tržní reakce byla možná přehnaná, protože celkové výsledky PayPal za 3Q jsou silné a signalizují významná zlepšení.
Forex: Americké prodeje stávajících nemovitostí poblíž dlouhodobých minim
23.10.2024 Americký trh nemovitostí zůstává zmrazený v důsledku vysokých úrokových sazeb. To podle našeho odhadu potvrdí i zářijové prodeje stávajících nemovitostí. Říjnová spotřebitelská důvěra v eurozóně zřejmě mírně stoupne, pod svým historickým průměrem však zůstane. V regionu je kalendář událostí prázdný.
Forex: Maďarská centrální banka ponechala sazby beze změny
22.10.2024 Maďarská centrální banka dnes ponechala úrokové sazby beze změny na úrovni 6,5 % tak, jak finanční trhy očekávaly. Pokles sazeb neočekáváme ani ve zbytku letošního roku. Viceguvernér maďarské centrální banky (MNB) Barnabas Virag na začátku minulého týdne uvedl, že by MNB mohla pozastavit snižování sazeb na „delší dobu“, pokud to bude vyžadovat nálada na trhu a výhled inflace.
Inflace v září překonala očekávání u nás i ve Spojených státech
10.10.2024 Česká inflace se v září zvýšila z meziročních 2,2 % na 2,6 %. To bylo více než očekával tržní konsensus (2,4 %) i naše prognóza (2,3 %). ČNB ve své predikci zveřejněné na začátku srpna pro září odhadovala 2,3 % y/y. Za odchylkou od naší prognózy stojí hlavně volatilní položka cen potravin. Potraviny a nealkoholické nápoje meziměsíčně zdražily o 0,8 %, zatímco ceny alkoholických nápojů a tabáku byly vyšší o 0,1 %. To v kombinaci s nižší srovnávací základnou loňského roku vedlo k výraznému urychlení meziročního růstu cen potravin jako celku (včetně alkoholu a tabáku) ze srpnových 1 % k úrovni mírně pod 3 %. Relativně příznivý byl v září naopak vývoj jádrové inflace, která mírně zpomalila ze srpnových 2,4 % na 2,3 % y/y, což podle našeho odhadu znamená snížení meziměsíční sezónně očištěné dynamiky z 0,2 % na 0,1 %. Očekáváme, že vlivem stále utlumené spotřebitelské poptávky a pouze umírněného růstu mezd bude dezinflační trend pokračovat a jádrová inflace by se mohla v příštím roce dokonce dostat pod 2 %. Pokles úrokových sazeb ČNB by tak měl pokračovat, pravděpodobně však nadále jen opatrnými kroky ve výši -25 bb na zasedání.
Forex: ADP report - další díl do americké skládanky o trhu práce a úrokových sazbách
02.10.2024 Ve Spojených státech dnes bude zveřejněn ADP report mapující počet nově vytvořených pracovních míst v soukromém sektoru. Ten by měl ve srovnání s předchozím měsícem vykázat zlepšení, ačkoli od března letošního roku se již jeho výsledky zhoršují. V eurozóně je kalendář prázdný. Čekají nás však čtyři vystoupení z řad zástupců ECB, která se vzhledem k výsledkům zářijové inflace zřejmě ponesou v holubičím tónu a budou trhy připravovat na další snížení úrokových sazeb.
Forex: Inflace padá, euro oslabuje
01.10.2024 Český index PMI v září poklesl ze srpnových 46,7 bodu na 46 bodu, což bylo v souladu s tržním očekáváním. Provozní podmínky v českém zpracovatelském průmyslu se tak zhoršují již 28. měsíc v řadě. Zářijový výsledek stále zůstává výrazně pod dlouhodobým průměrem indexu (52 bodů). V pořadí třetí a zároveň konečný odhad tuzemského HDP přinesl mírnou vzestupnou revizi mezičtvrtletního růstu z 0,3 % na 0,4 % q/q. Táhly ho především vyšší fixní investice a spotřeba vlády. Mezičtvrtletní růst reálné spotřeby domácností zpomalil na pouhých 0,2 % z 0,8 % dosažených ve čtvrtletí prvním. Sezonně očištěná míra úspor naopak vzrostla z 18,4 % na 18,7 %. Kurz koruny na zveřejněná data příliš nereagoval. Ve srovnání s předchozím dnem se domácí měna pohybovala na o 0,3 % slabších úrovních (25,29 EUR/CZK).
Praktické okénko – ziskový obchod s velkým množstvím korekcí
12.09.2024 V tomto článku se podíváme na ziskový obchod, který se ovšem nerodil snadno. Velké množství korekcí mohlo zacvičit s psychikou, ale nakonec vše proběhlo podle plánu.
Forex: Ukazatele sentimentu v eurozóně indikují slabý růst ekonomiky
22.08.2024 Srpnové PMI v eurozóně pravděpodobně zůstaly na podprůměrných hodnotách. Ve zpracovatelském průmyslu sice nepatrně vzrostly, ve službách ale zřejmě dále klesly. Celkově by tak PMI měly vyznít ve znamení slabého růstu ekonomiky eurozóny. Pozornost zaslouží i indikátor vyjednaných mezd za Q2 z dílny ECB, který by i přes zpomalení měl ukázat na stále zvýšený mzdový růst v eurozóně. Na poli centrálních bank se do středu pozornosti dostane začátek sympozia v Jackson Hole, které může nastínit další kroky globálních centrálních bank. V popředí zůstává začátek uvolňování měnové politiky amerického Fedu.
Praktické okénko – swingová příprava pro září a podzimní trading forexu
21.08.2024 V tomto článku se podíváme na střednědobý výhled a nejzajímavější technické úrovně na hlavních měnových párech.
Forex: Revize NFP zásadně nenarušuje příběh silné ekonomiky USA
21.08.2024 Průmyslová produkce v Polsku za červenec výrazně zklamala, když meziročně vzrostla pouze o 4,9 %, zatímco tržní konsensus předpovídal růst o 7,5 %. Po sezónním očištění dle tamního statistického úřadu meziměsíčně vzrostla jen nepatrně o 0,2 %. To spolu s včerejšími holubičími komentáři z polské centrální banky (NBP) zřejmě vedlo k dalšímu oslabení polského zlotého. Prezident NBP Glapiński včera zmírnil svá předchozí jestřábí vyjádření připuštěním možnosti snižování sazeb ještě před rokem 2026. Polský zlotý pokračoval v mírném oslabování a oproti euru ztratil 0,2 %. Ostatní středoevropské měny si naopak připisovaly zisky. Česká koruna dále posilovala a dostala se pod úroveň 25,10 EUR/CZK, zatímco maďarský forint posílil o 0,2 % na 392 EUR/HUF.
Moje cesta prop tradingem – ukázka otevřeného obchodu, balance křivka na vzestupu a novinky z prop tradingu
07.08.2024 Balance křivka challenge začíná růst a nový money management sklízí úspěch. Také se v tomto článku podivíme na to, jak moc může být prop trading ziskový pro společnosti, které nabízejí fundované účty.
Zasedání ČNB
01.08.2024 Česká národní banka tento měsíc pokračovala ve snižování a rozhodla se snížit sazby o dalších 25 bazických bodů. Toto rozhodnutí odráží opatrný přístup banky v časech ekonomické nejistoty a zároveň reaguje na slabší domácí inflační tlaky, kterých jsme byli svědky v posledních měsících.
Dolar oslabuje po Bidenově oznámení o konci prezidentské kampaně
23.07.2024 Americký dolar v pondělí oslabil vůči koši měn, zatímco vůči jenu prudce klesl. Investoři reagovali na rozhodnutí amerického prezidenta Joea Bidena ukončit svou předvolební kampaň a spekulovali o dalším postupu Federálního rezervního systému (Fed) a Bank of Japan (BoJ).
Zemní plyn: Tržní výzvy a optimistické předpovědi
22.07.2024 V období extrémních letních teplot se obchodníci se zemním plynem potýkají s dramatickým propadem trhu, který odhaluje hluboký převis nabídky v USA. Tradiční očekávání oživení poptávky po zemním plynu během horkého léta se nyní zdá být v rozporu s realitou trhu nasyceného přebytkem.
Forex: Stabilní koruna na 25,30 EUR/CZK
18.07.2024 Včera zveřejněné výsledky producentských cen žádné významné překvapení nepřinesly a tak ani koruna neměla důvod odtrhnout se od úrovně 25,30 EUR/CZK. Dnes bude pozornost korunového trhu upřena do Frankfurtu (viz úvodník). Pokud však nenastane něco překvapivého, tržní reakce na stabilitu sazeb bude relativně utlumená.
Forex: Americký průmysl výrazný květnový růst nezopakuje
17.07.2024 Průmyslová produkce v USA v červnu zřejmě stagnovala a svůj výrazný nárůst z května nezopakuje. Data z trhu nemovitostí (počty zahájených staveb a počty nově vydaných stavebních povolení) naopak zkorigují své květnové propady a vykáží lepší výsledky. Vzhledem k stále vysokým úrokovým sazbám se ale o změnu trendu jednat nebude. V eurozóně bude zveřejněna červnová inflace. Jedná se ale pouze o zpřesněný odhad, a tak žádné překvapení neočekáváme. Ceny českých průmyslových výrobců v červnu zřejmě meziměsíčně klesly. Pomalejší bude i jejich meziroční dynamika.
Forex: Americké maloobchodní tržby výrazně rostly
16.07.2024 Německý ZEW index v červnu ve složce očekávání dopadl o něco lépe, než trh očekával. I tak se ale po roce nepřetržitého růstu jednalo o první zhoršení tohoto ukazatele. Německé investory a analytiky znepokojuje situace v tamním průmyslu (průmyslová produkce v květnu propadla o výrazných 2,5 % m/m, tovární objednávky o 1,6 %), politická nejistota spojená s výsledky voleb ve Francii i obavy, že by snižování úrokových sazeb ze strany ECB mohlo být nakonec pomalejší.
Goldman Sachs zaznamenala výrazný růst zisků a příjmů ve druhém čtvrtletí
16.07.2024 Firma zaznamenala čistý zisk ve výši 3,04 miliardy USD, což představuje nárůst o 150 % ve srovnání s předchozím rokem. Zisk na akcii dosáhl 8,62 USD, překonávajíc odhadovaných 8,34 USD na akcii. Růst zisků byl podpořen absencí významných odpisů, na rozdíl od předchozího období.
Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (červen 2024)
29.06.2024 Vítám vás u měsíčního přehledu obchodních příležitostí, které bylo v červnu možné realizovat na finančních trzích. V tomto přehledu se zaměříme především na obchody realizované podle technické analýzy. Samotné levely jsou navíc vyztuženy více konfluencemi, což zvyšuje pravděpodobnost tržní reakce. Pojďme se podívat na ty nejzajímavější příležitosti, na kterých mohli tradeři v uplynulém měsíci profitovat.
Forex: Tuzemský trh práce potvrdí svou utaženost
10.05.2024 Podíl nezaměstnaných v tuzemsku by měl podle nás v dubnu klesnout na 3,8 %, očekávání trhu je ještě o desetinu níže. Číslo ale obchodování na tuzemských finančních trzích neovlivní. Pro ty bude spíše zajímavější zveřejnění zápisu z posledního jednání bankovní rady ČNB. Světový ekonomický kalendář přinese jediné zajímavější číslo v podobě americké spotřebitelské důvěry dle University of Michigan za květen. Sledována bude i jeho struktura, zejména pokud jde o inflační očekávání amerických domácností.
Forex: Euro za méně než 25 korun
09.05.2024 Pro českou měnu byl dnešní den úspěšný. Vůči euru se jí totiž podařilo posílit pod hladinu 25,00 EUR/CZK, když se kurz v odpoledních hodinách dostal dokonce na dosah úrovně 24,90 EUR/CZK. I když tendence ke zhodnocování tamních měn byla patrná i na okolních regionálních trzích, koruně navíc prospěla silná data maloobchodních tržeb za březen, která byla dnes ráno zveřejněna.
Geopolitika opět v centru pozornosti
16.04.2024 Víkendový útok Íránu na Izrael znovu připomněl, jak napjatá je současná geopolitická situace. V rámci íránsko-izraelského konfliktu došlo vůbec poprvé k přímému útoku Íránu na Izrael, jenž se židovskému státu podařilo i díky spojenecké podpoře odrazit. Bezprostřední tržní reakce byla až překvapivě nevýznamná, jak u cen ropy, tak například amerických státních dluhopisů, které jsou typickým bezpečným přístavem v geopoliticky vypjatých momentech.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 15.04.2024
15.04.2024 Burzy během minulého týdne korigovaly, S&P 500 odepsal 1,5 %. Hlavní americký akciový benchmark se stále nachází nad hladinou 5 100 bodů. Stoxx Europe 600 ztratil 0,3 %. Během minulého týdne dorazila na trhy série negativních faktorů. Vyšší inflace přistřihla sázky investorů na snižování sazeb. Do toho banky nezahájily výsledkovou sezónu nejlépe a na sklonku týdne dorazilo na burzy i geopolitické riziko. Stále platí, že valuace zůstávají našponované a rizika tak zůstávají nakloněna směrem dolů.
Praktické okénko – Rozdíl v přípravě obchodu protitrendu a do trendu
28.03.2024 Jak plánovat a jak přistupovat k trendovým a protitrendovým obchodům, se dočtete v tomto článku.
ECB dnes představí novou prognózu, sazby ale nezmění
07.03.2024 Dnešní zasedání Evropské centrální banky bude jedno z dalších v řadě, kdy zůstanou úrokové sazby beze změny na 4,0 %. Pozornost trhů tak bude znovu směřovat primárně na doprovodnou komunikaci centrální banky, včetně tiskové konference Christine Lagarde. Rada guvernérů bude mít navíc k dispozici novou makro prognózu, která může otevřít dveře budoucímu snižování sazeb.
Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (únor 2024)
04.03.2024 Vítáme vás u měsíčního přehledu obchodních příležitostí, které bylo v únoru možné realizovat. V tomto článku se zaměříme především na obchodní signály identifikované díky technické analýze a Price Action. Finanční trhy totiž v únoru nabídly několik příležitostí hlavně pro trendové obchodníky, kteří se snaží vstupovat do rozjetého vlaku na tržních korekcích. I z tohoto důvodu bude hlavním hrdinou tohoto článku Fibonacciho retracement.
Nokia bez znatelné tržní reakce na partnerství s Nvidií
21.02.2024 Finská telekomunikační společnost a výrobce chytrých telefonů Nokia (NOKIA.FI) oznámila, že na mobilních sítích spolupracuje s Nvidií (NVDA.US). Nokia říká, že spolupráce umožní konstrukci aplikací AI a pomůže přinést služby umělé inteligence do telekomunikačního sektoru. Podle oznámení společnosti tato spolupráce prozkoumá, jak umělá inteligence může hrát transformační roli v budoucnosti telekomunikačního průmyslu. Akcie Nokie na zprávu zareagovaly prudkým nárůstem, který byl ale rychle vymazán a akcie se opět obchodují na stejné úrovni.
Vyšší inflace jako další překážka pro březnové snížení sazeb Fedu
11.01.2024 Data o spotřebitelských cenách v USA skončila nad odhady. Rozdíl je sice drobný, ale to je v případě těchto statistik pravidlem a neznamená to, že tržní reakce nemůže být významná. Sentiment se však před daty zlepšil a mohl by tak být přece jen odolnější než třeba hned zkraje roku. Růst cen za prosinec dosáhl 0,3 procenta meziměsíčně, zatímco se čekalo 0,2.
Praktické okénko – Obchodní příprava pro hlavní měnové páry
04.01.2024 Začátek nového roku je především o obchodní přípravě. Proto se tomuto tématu budeme věnovat i v tomto článku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká ekonomika vstoupila po výrazném poklesu v Q3 do Q4 lépe
04.12.2023 Týden zahájí centrálními bankéři ČNB často zmiňovaný vývoj mezd v Q3. Ten podle nás ukáže na mezičtvrtletní pokles reálné mzdy, když nominální mzda vzrostla o 6,7 % y/y po 7,7 % v Q2. Kupní síla českých domácností se tak podle našeho odhadu tudíž zatím neobnovuje. Dále v tomto týdnu zveřejněná tuzemská data by ale měla ukázat na posílení domácí ekonomiky při vstupu do závěrečného letošního čtvrtletí po poklesu o 0,5 % q/q v Q3. Meziměsíčně v říjnu vzrostly jak maloobchodní tržby bez aut, tak i průmyslová produkce. Klíčový údaj z amerického trhu práce v závěru týdne v podobě listopadových NFP podle nás ukáže na silný přírůstek, který bude zčásti pozitivně ovlivněn ukončením stávek.
Forex: Koruna dnes oslabila k dolaru a mírně i vůči euru
01.12.2023 Česká měna dnes oslabila vůči dolaru o 17 haléřů na 22,47 USD/CZK. Je to její nejslabší závěr od úterý minulého týdne. K euru koruna od čtvrtečního podvečera oslabila o haléř na 24,35 EUR/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online kolem dnešních 17:00.
Forex: Česká ekonomika po revizi odhadu HDP klesla v Q3 výrazněji
01.12.2023 Závěr týdne byl bohatý na data z tuzemské ekonomiky. Zpřesněný odhad HDP revidoval mezičtvrtletní růst v Q3 o 0,2 pb směrem dolů na 0,5 % q/q. K poklesu významně přispěla nižší tvorba zásob (-0,5 pb) a shodně (-0,1 pb) také čistý vývoz, spotřeba domácností a fixní investice. To částečně kompenzovala vyšší spotřeba vlády. Spotřeba domácností po růstu v předešlém čtvrtletí v Q3 opět klesla (-0,2 % q/q). Tuzemský PMI ze zpracovatelského průmysl za listopad byl jen dílčí útěchou, když překvapil oproti očekávání vyšším nárůstem o 1,2 b, avšak na stále nízkých 43,2 b. Deficit státního rozpočtu se v listopadu prohloubil o téměř 60 mld. CZK na 269,1 mld. CZK. K naplnění schváleného rozpočtu (295 mld. CZK) by nicméně nakonec mohlo dojít.
Forex: Výrazný pokles celkové i jádrové inflace v eurozóně díky technickým faktorům
30.11.2023 Celková i jádrová inflace podle nás v eurozóně v listopadu výrazně klesly. První zmíněná podle nás zpomalila z 2,9 % y/y v říjnu na 2,6 %, ta jádrová pak z 4,2 % na 3,8 %. To by však mělo být zejména důsledkem technických faktorů. V prosinci se podle nás navíc celková meziroční inflace opět zvýší nad úroveň 3 % a v jejím blízkém okolí by měla zůstat i v první polovině příštího roku, přičemž ta jádrová podle našeho odhadu zůstane nad 3 % po téměř celý rok 2024. Data spotřebitelských výdajů z USA za říjen by měla zapadnout do mozaiky silné tamní ekonomiky.
Forex: Německá inflace překvapila výraznějším poklesem v listopadu
29.11.2023 Německá inflace v listopadu klesla na 2,3 % y/y po 3,0 % v říjnu, když meziměsíčně ceny klesly o 0,7 %. To byl výraznější pokles, než který očekával trh (2,5 % y/y), a naopak méně výrazný oproti očekávání SG (2,0 %). Výraznější zpomalení španělské inflace oproti tržnímu očekávání by mohlo naznačovat, že celkové číslo za eurozónu (zveřejněné zítra) může být oproti očekáváním nižší (konsensus: 2,7 % y/y).
Analytici: Konflikt na Blízkém východě může oslabit korunu a zdražit ropu
09.10.2023 Ekonomické dopady konfliktu na Blízkém východě mohou pocítit i Češi, zejména oslabením kurzu české měny a zdražením pohonných hmot. Uvedli to ekonomové, které ČTK oslovila. Dopad na českou ekonomiku bude podle nich záviset především na dalším vývoji konfliktu.
Forex: První vlaštovka odražení se ode dna v německém zahraničním obchodě
05.10.2023 Srpnové statistiky německého zahraničního obchodu by mohly být prvním příslibem pro zahraničně obchodní dynamiku ve zbytku roku. Francouzský průmysl byl i ve druhé polovině letních prázdnin ve znamení letargie. Odpolední americká data týdenního počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti potvrdí přetrvávající napětí na americkém trhu práce.
Forex: Středa ve znamení veletočů na FX trhu
04.10.2023 Dnešní obchodní den byl na devizových trzích poměrně volatilní. Středoevropské měny do něj vstoupily negativně, když ruku v ruce oslabovaly, a to i v očekávání, jak moc na posledním jednání před volbami sníží polská centrální banka úrokové sazby. Ještě během dopoledne se ale trend otočil, a to zejména ve vleku posílení eura na trhu s dolarem. Po předchozím pádu kurzu eura vůči dolaru na nejnižší hodnotu od loňského prosince dnes přišla korekce a posílení eura. K němu došlo přes zveřejnění slabších statistik maloobchodních tržeb v eurozóně. Naopak dolar odpoledne negativně reagoval na nižší než odhadovaný počet vytvořených pracovních míst dle ADP.
Praktické okénko – Intradenní obchody
06.07.2023 Letní měsíce jsou na swingové obchody poněkud skoupé, takže nastal čas se podívat na nižší časové rámce. V tomto článku si ukážeme průběh dvou intradenních obchodů.
Trhy nyní budou čelit odtoku likvidity
08.06.2023 „Brzy dojde k odtoku zhruba jednoho a půl bilionů USD a v kombinaci s nepříznivou sezónností a zpomalující ekonomickou aktivitou může dojít k výraznějšímu přecenění na finančních trzích,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
Praktické okénko – Obchodní minely aneb co se fakt nepovedlo
08.06.2023 Trading někdy přinese řadu úsměvných situací, které pokud nejsou pravidelné, nestojí za víc, než právě za úsměv.
Forex: Hospodářský růst eurozóny za první kvartál bude potvrzen
16.05.2023 Minimální, ale přesto pozitivní růst ekonomiky eurozóny ve výši 0,1 % mezičtvrtletně dnes bude potvrzen. Výrazně vyšší dynamiku podle tržního konsensu zaznamenalo Polsko, naopak v Maďarsku HDP během prvních tří měsíců letošního roku celkem významně spadl. Německý ZEW index za květem ukáže na nutnost korigovat výraznější optimismus ohledně budoucího vývoje. Odpolední americká data maloobchodních tržeb za duben napraví březnové zklamání.
Forex: Propad evropské průmyslové produkce trhy nezamával
15.05.2023 Obchodování na globálním devizovém trhu dnes bylo klidné, euro vůči dolaru lehce posilovalo směrem k 1,0880 EUR/USD. V souladu s naším očekáváním průmyslová produkce eurozóny vykázala za březen meziměsíční propad o 4,1 %. I když byl výsledek výrazně pod tržním konsensem (-2,8 % m/m), ten plně nereflektoval již zveřejněná národní data. Takže ve skutečnosti se o žádný šok nejednalo, což potvrdila minimální tržní reakce. Překvapivá byla vlažná reakce na americký Empire Manufacturing index, který výrazně zklamal. Na druhou stranu se jedná o velmi volatilní ukazatel.
Měsíční report finančních trhů (březen 2023)
03.04.2023 Máme za sebou velmi pestrý měsíc, při kterém byli obchodníci zavaleni mnoha negativními zprávami především z akciového trhu. Problémy v bankovním segmentu se podepsaly hlavně na růstu cen komodit, a také na posílení většiny světových měn vůči americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v březnu stal švýcarský frank, který dokázal posílit téměř o 3 %. Dvouprocentní hranici překonaly rovněž libra, euro a japonský jen. Naopak nejslabší měnou se stal australský dolar, který vůči americkému dolaru oslabil o 0,67 %. Nyní se již pojďme podívat na jednotlivé obchodní instrumenty trochu blíže.
Forex: Inflace v USA podle očekávání zpomalila
12.01.2023 Inflace v USA v prosinci v souladu s tržním konsenzem poklesla na 6,5 % y/y. Ještě o měsíc dříve přitom činila 7,1 % y/y. Zpomalení z 6 % y/y na 5,7 % y/y zaznamenala i jádrová inflace. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny snížily o 0,1 %, za čímž stály hlavně ceny energií. Jádrové ceny v prosinci naopak vzrostly o 0,3 % m/m, tedy o 0,1 pb rychleji než v listopadu. Dnešní data potvrdila, že fundamentální cenové tlaky zůstávají robustní. Očekáváme proto, že Fed bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb. Dezinflační tendence mu nicméně pravděpodobně umožní tempo růstu sazeb zvolnit. Pro únorové zasedání se proto přikláníme k hiku o 25 bb. Vzhledem k očekávanému výsledku americké inflace byla tržní reakce poměrně mírná. Dolar k euru dnes odpoledne ztrácel zhruba 0,5 % (1,0800 EUR/USD).
Praktické okénko - Zajímavé dlouhodobější levely na Forexu
29.12.2022 Nový rok už klepe na dveře, a tak je potřeba se porozhlédnout po dlouhodobějších obchodních levelech na měnových trzích, abychom v příštím roce z cenových pohybů vytlačili maximum.
Rozbřesk: Fed vidí sazby na 5 %, trh nesouhlasí. Do bankovní rady ČNB míří Kubíček a Procházka
15.12.2022 Úrokové sazby Fedu se sice vyšplhaly již do intervalu 4,25-4,5 %, ale šéf americké centrální banky si stále nemyslí, že jsou na dostatečně restriktivní úrovni. Přesně takový obrázek poskytuje i nová prognóza úrokových sazeb Fedu, která vidí jejich vrchol v roce 2023 v intervalu 5,0-5,25 %, což je pochopitelně podstatně výše, než jak to vidí dolarová výnosová křivka. A to je právě kámen úrazu, který musí Fed iritovat, neboť trh (na rozdíl od centrální banky) počítá s tím, že oficiální úrokové sazby půjdou dolů již příští rok. Jinak řečeno, tzv. finanční podmínky jsou v americké ekonomice uvolněnější, než by si J. Powell & spol. přáli. I proto nová úroková prognóza Fedu implikuje restriktivnější trajektorii, ačkoliv po říjnových a listopadových inflačních číslech spí vedení centrální banky přece jenom klidněji.
Fed vidí sazby nad 5 %
15.12.2022 Úrokové sazby Fedu se sice vyšplhaly již do intervalu 4,25-4,5 %, ale šéf americké centrální banky si stále nemyslí, že jsou na dostatečně restriktivní úrovni. Přesně takový obrázek poskytuje i nová prognóza úrokových sazeb Fedu, která vidí jejich vrchol v roce 2023 v intervalu 5,0-5,25 %, což je pochopitelně podstatně výše, než jak to vidí dolarová výnosová křivka. A to je právě kámen úrazu, který musí Fed iritovat, neboť trh (na rozdíl od centrální banky) počítá s tím, že oficiální úrokové sazby půjdou dolů již příští rok. Jinak řečeno, tzv. finanční podmínky jsou v americké ekonomice uvolněnější, než by si J. Powell & spol. přáli.
Forex: Americká inflace byla nižší
14.12.2022 Americká inflace za listopad byla o něco nižší jak v meziročním, tak meziměsíčním srovnání (7,1 % vs očekávaných 7,3 % meziročně, respektive 0,1 % vs 0,3 % meziměsíčně). Pozitivní byl vývoj jádrové inflace. Sice s ní i v listopadu opět zamávaly nižší ceny ojetých automobilů (meziměsíčně klesaly o 3 %), ale i jádrové ceny mimo zmíněná auta a bydlení rostly v kontextu posledních několika měsíců relativně pomalu (0,2 % vs. očekávaných 0,3 % meziměsíčně). Dodejme pro pořádek, že americká čísla jsou na rozdíl od evropských sezónně očištěna.
Rozbřesk: Americká inflace byla nižší, co na to Fed?
14.12.2022 Americká inflace za listopad byla o něco nižší jak v meziročním, tak meziměsíčním srovnání (7,1 % vs očekávaných 7,3 % meziročně, respektive 0,1 % vs 0,3 % meziměsíčně). Pozitivní byl vývoj jádrové inflace. Sice s ní i v listopadu opět zamávaly nižší ceny ojetých automobilů (meziměsíčně klesaly o 3 %), ale i jádrové ceny mimo zmíněná auta a bydlení rostly v kontextu posledních několika měsíců relativně pomalu (0,2 % vs. očekávaných 0,3 % meziměsíčně). Dodejme pro pořádek, že americká čísla jsou na rozdíl od evropských sezónně očištěna.
Forex: Více než česká inflace může s korunou zahýbat ta americká
12.12.2022 Minulý týden byl sice nabitý daty z reálné ekonomiky, ani vesměs horší kombinace čísel ale neohrozila korunu, která naopak mírně posilovala. Změnu pak nepřinesla ani čísla ohledně inflace z dnešního rána. Vyšší než očekáváná míra (16,2 % r/r) nahrává dalšímu zvyšování sazeb, což by za normálních okolností přineslo pozitivní impuls pro korunu. Trh ale vnímá holubičí postoj bankovní rady, která preferuje stabilitu sazeb a zvyšovat už pravděpodobně nechce.
Spotřebitel je příliš silný a Fed zůstává jestřábí
16.11.2022 Data o americkém maloobchodu byla nečekaně silná. Růst za říjen dosáhl 1,3 pct, bez aut a benzínu +0,9 pct. Jen zhruba 0,4 bps z toho táhnou vyšší ceny, takže spotřebitel se evidentně nebojí a utrácí nad očekávání. Žádný náznak recese nákupy zboží zkraje 4Q neukazují, takže uvidíme, jak bude vypadat předvánoční sezóna.
Ranní okénko - Česká inflace překvapila, americká potěšila
11.11.2022 Dnes z významnějších ekonomických dat dorazí jen průzkum spotřebitelské důvěry od Michiganské univerzity, konec týdne by se tak měl nést v již uvolněnějším tempu. Po včerejší nižší než očekávané americké inflaci má za sebou americký akciový trh jeden z historicky nejlepších dnů. Index S&P 500 rostl o 5,5 %, technologický NASDAQ přidal dokonce přes 7 %. Stačilo přitom relativně málo. Trh očekával, že inflace zpomalí z 8,2 % na 7,9 %, nakonec americký statistický úřad oznámil meziroční míru na úrovni 7,7 %. Neméně důležitá pak byla jádrová inflace, která ze zářijového 40letého maxima klesla o 0,3 procentního bodu na 6,3 %. Snad ještě více ale včera překvapila česká inflace, která vlivem vládních opatření výrazně poklesla a meziročně dosáhla 15,1 %. Pokud by k zahrnutí tohoto efektu nedošlo, meziroční míra inflace by dále stoupala, a to na 18,6 %.
Prozradil Powell, jak dopadne dnešní inflace?
10.11.2022 Aktuální statistiky amerických spotřebitelských cen jsou pochopitelně velmi sledovaným indikátorem. V minulém týdnu se pozornost investorů ubírala k zasedání americké centrální banky, která podle očekávání zvýšila svoji základní úrokovou sazbu o 0,75 bazického bodu.
Praktické okénko – Ziskové obchody po pullbacku ve směru trendu
20.10.2022 Obchodování ve směru trendu je nejziskovějším způsobem tradingu. Metoda vstupu po pullbacku může být v kombinaci s trendem zajímavou a profitabilní obchodní strategií.
Dolar reagoval pouze málo na zápis ze zasedání FOMC
12.10.2022 Ve 20. hodin byl zveřejněn zápis ze zasedání FOMC, které se konalo v září. Report nepřinesl velké překvapení. Zápis vyzněl jestřábím tónem, ale investoři toto naladění očekávali. Na posledním zasedání FED zvýšil hlavní sazbu o 75 bazických bodů do rozpětí 3–3,25 %, což znamenalo třetí nárůst o tři čtvrtě procentního bodu v řadě. Zároveň vytlačil náklady na půjčky na nejvyšší úroveň od roku 2008. Takzvaný tečkový graf, který byl zveřejněn hned po zasedání, ukázal úrokové sazby do prosince na úrovni 4,4 %, tedy vysoko nad úrovní 3,4 % předpokládanou ještě v červnu. V příštím roce se dle výhledu členů FOMC dostanou sazby v USA na 4,6 %.
Praktické okénko – Market profile a swingová příprava
06.10.2022 Čím více konfluencí na obchodním levelu existuje, tím je vyšší pravděpodobnost vzniku tržní reakce a tedy i zisku. V dnešní obchodní přípravě budeme vyhledávat právě konfluence na levelech z Market profile.
Rozbřesk: OPEC+ navzdory napjatému trhu snižuje produkci ropy a přidává evropské ekonomice další ránu
06.10.2022 Členové sdružení OPEC+ se na včerejším zasedání rozhodli omezit od listopadu produkci o 2 miliony barelů denně (mbpd) oproti kvótám platným v současnosti. Ve skutečnosti tak sice bude produkce nižší asi "jen" kolem 1 milionu bpd, neboť těžba v řadě zemí v poslední době kvótám neodpovídala, ale i to je pro stomiliónový trh rozhodně citelné množství, obzvlášť v dnešní době. Tržní reakce byla nicméně prozatím relativně opatrná - barel Brentu zdražil na 93,3 USD/barel, což značí, že trh do velké míry s podobným vývojem počítal.
Ekonomický kalendář: Čekáme na zápis ze zasedání ECB
06.10.2022 Evropa otevřela mírně do pozitivního teritoria. Investoři dnes čekají na zápis z posledního zasedání ECB, který bude zveřejněn v 13:30. Mohli bychom se dočkat určité omezené tržní reakce. Jinak nás však nečeká makro první kategorie. V 11. hodin se dočkáme výsledků maloobchodních prodejů v eurozóně a v 14:30 budou zveřejněny statistiky žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA. Obchodníci už čekají na zítřejší report z amerického trhu práce NFP. S projevy vystoupí také někteří centrální bankéři. Jejich slova mohou mít dopad na další vývoj dolaru.
Komodity: OPEC+ snižuje produkci ropy
06.10.2022 Členové sdružení OPEC+ se na včerejším zasedání rozhodli omezit od listopadu produkci o 2 milióny barelů denně (mbpd) oproti kvótám platným v současnosti. Ve skutečnosti tak sice bude produkce nižší asi "jen" kolem 1 mbpd, neboť těžba v řadě zemí v poslední době kvótám neodpovídala, ale i to je pro stomiliónový trh rozhodně citelné množství, obzvlášť v dnešní době.
Měsíční report finančních trhů (září 2022)
03.10.2022 V září zářil hlavně americký dolar, ostatně jako většinu letošního roku. Především akcioví a komoditní obchodníci z tohoto faktu nejsou příliš nadšení, ovšem investoři, kteří drží hotovost v této měně, mohou jásat. Americký dolar doslova převálcoval dolar novozélandský, který oslabil o 8,71 %. Druhou nejslabší měnou byl dolar australský, který se propadl o 6,63 %. Za září patří všechna pocta také švýcarskému franku, který díky zvýšení tamních úrokových sazeb dosáhl ztráty vůči dolaru „pouze“ minimální, a to 1,37 %. Pojďme se nyní podívat blíže na situaci na hlavních měnových párech, kde probíhá zajímavá korekční aktivita.
Praktické okénko – Postupný vstup do obchodu na základě Volume Profilu
29.09.2022 Řízení peněz je nejdůležitější disciplínou v rámci obchodní strategie. V tomto článku se proto podíváme na ukázky z přípravy exekučních úrovní podle volume (objemového) profilu.
Euro dál trpí, ale akcie čekají na Fed v zeleném
21.09.2022 Dnes ráno trhy zasáhla zpráva o částečné ruské mobilizaci, která hrozí dál vyhrotit válečný konflikt. Během dne ovšem většina trhů dokázala nové informace vstřebat. Výjimkou je euro, které zůstává pod tlakem a vůči dolaru oslabuje na 0,9875.
Proč jsem stále na nule?
22.08.2022 Odlepit se od dna je mnohdy tou nejtěžší zkouškou v tradingu. Klíčem k budování zisků je totiž totiž opomíjená disciplína, řízení obchodní pozice.
Praktické okénko – Trochu smůla a korekce
11.08.2022 Korekce patří k jedné z charakteristik trendu, ovšem korekce před profit targetem není nic příjemného.
Měsíční report finančních trhů (červenec 2022)
01.08.2022 Po dvouměsíčním posilování si americký dolar udělal pauzu a jako překoupené aktivum dal možnost ukázat sílu i ostatních měn. Možná právě v červenci jsme byli svědky počátku nových dlouhodobých trendů, protože měnové páry, které první polovinu roku oslabovaly, se nyní ujímají otěží. Nejsilnější měnou v červenci byl japonský jen, který vykázal posílení vůči americkému dolaru o 2,55 %. V jeho závěsu se nachází australský a novozélandský dolar, které v červenci dosáhly zhodnocení nad 1 %. Naopak nejslabší měnou měsíce se stalo euro, které ztratilo vůči americkému dolaru více než 2 %. Nyní si ukážeme cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
Euforie po Fedu - trh si přeje otočku a slabá ekonomika mu může hrát to karet
28.07.2022 Včerejší tržní reakce na výsledek jednání Fedu byla poměrně euforická. Ačkoli dnes v Evropě je vývoj pouze smíšený a nálada poněkud vyprchává, stojí zato se k Fedu a velmi příznivému přijetí slov předsedy Powella vrátit. Faktické důvody k nadšení se totiž hledají těžko a dnes navážou zajímavá data.
Po krátkém nadechnutí se trhy noří níže. Netflix s ASML ale zvládly potěšit
20.07.2022 Po včerejším nadechnutí se dnes trhy opět ponořily do lehkých záporů. Index DAX klesá o 0,5 %. Nejvíce klesá automobilový průmysl (-1,9 %) a bankovnictví (-1,6 %). Jediný sektor v lehkém zisku je Oil&Gas, ale pouze o kosmetických 0,1 %. V automobilovém sektoru vyčnívá Continental, který představil předběžné výsledky a pozitivně překvapil na úrovni tržeb.
Akciové trhy v sevření chmurné nálady, eurodolar pod 1
14.07.2022 Americkým i evropským akciím se nepodařilo vymanit se ze sevření chmurné nálady. K původním obavám z inflace se odpoledne přidala i o něco horší čísla výrobní inflace i počtu nezaměstnaných, než se očekávalo. Po zveřejněných výsledcích klesají i akcie bank JPMorgan a Morgan Stanley, které tradičně zahajují výsledkovou sezónu.
Jak zůstat v trendu? Pryč se strachem z korekce
12.07.2022 Ztrátový trading je obvykle doprovázen buď nadějí v to, že se ztrátový obchod otočí do zisku, nebo strachem z toho, že ziskový obchod skončí ve ztrátě. Řešení těchto situací je snadné. Nebýt moucha.
Italský dluh pod palbou. ECB se snažila, ale trhy reagují negativně
09.06.2022 Evropská centrální banka se na dnešním zasedání snažila hlavně zdůrazňovat svůj pozvolný přístup. Dnes k žádné podstatné úpravě politiky nedošlo a rovněž dopředu ohlášené či naznačené změny jsou pomalé a vzhledem k tržním očekáváním by neměly být překvapivé. Přesto je reakce evropských dluhopisů i akcií negativní. Euro několikrát změnilo směr, momentálně proti dolaru ztrácí.
Forex: Průmysloví výrobci v eurozóně tlačí své ceny dále nahoru
02.06.2022 Po březnovém cenovém šoku primárně z titulu drahých energetických komodit ukážou dubnová data na pokračující inflační tlaky u průmyslových producentů. Odpolední americká data z trhu práce přinesou obdobný inflační obrázek.
Forex: Koruna k euru dnes bez výraznější změny, k dolaru oslabila o deset haléřů
01.06.2022 Koruna dnes k euru spíše stagnovala a vůči dolaru oslabila. Kolem 17:00 se obchodovala za 24,74 EUR/CZK a za 23,19 USD/CZK, vůči jednotné evropské měně ztratila proti úternímu závěru jeden haléř a vůči dolaru deset haléřů. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online.
Forex: Koruna dnes nejslabší za poslední půlku měsíce
01.06.2022 Na globálním devizovém trhu dnes panoval relativní klid, euro vůči dolaru stagnovalo v poměrně úzkém pásmu mezi 1,0700 až 1,0740 EUR/USD. Bez odezvy trhu zůstalo ranní zveřejnění německých maloobchodních tržeb za duben. Ty zklamaly a svou slabostí upozornily na opatrnost německých spotřebitelů ve svých výdajích v situaci rostoucí inflace a zdražování zejména položek nezbytných pro život jako jsou energie či potraviny. PMI statistiky již za eurozónu nic nového oproti předběžným odhadům nepřinesly.
🔴(14:15) Živý komentář XTB: Inflace (CPI)
11.05.2022 Sledujte s námi živě nejočekávanější událost týdne! Trh očekává zpomalení amerického inflačního indexu CPI i jádrové inflace. Pokud by se však růst cen zrychlil, posílily by se argumenty pro ještě více jestřábí Fed, což by mohlo mít negativní dopad na akcie. Ať tak či onak, očekáváme významné tržní reakce! Bude zpráva v očekávání s investory?
Forex: Německý trh práce zůstává silný
03.05.2022 K projednání třetího pilíře bankovní unie – systému pojištění vkladů se dnes sejdou ministři financí celé EU (euroskupina). Investoři ale budou spíše sledovat další vývoj války na Ukrajině a covidové pandemie v Číně. Ekonomický kalendář upoutá solidními statistikami německého trhu práce za duben, překvapit by neměla vysoká čísla březnových cen průmyslových výrobců za celou eurozónu. Po únorovém poklesu se dočkáme více než kompenzujícího vzestupu amerických továrních objednávek za březen.
Forex: Koruna na úvod týdne pod tlakem
02.05.2022 Do prvního květnového týdne nevstoupily finanční trhy zrovna optimisticky. Tedy alespoň ty, na kterých se obchodovalo. Londýnští investoři si dnes užívali bankovní prázdniny. Zbytek světa se potýkal s obavami z dopadu vysoké inflace, utahujících se měnových politik či restriktivních opatření v Číně kvůli šíření koronaviru. Evropské akciové indexy tak dnes byly pod tlakem, dolar proti euru držel své silné úrovně z minulého týdne těsně nad 1,0500 EUR/USD.
Měsíční report finančních trhů (duben 2022)
02.05.2022 V měsíci dubnu tvořil zisky především americký dolar, který se stal hlavním tahounem a iniciátorem trendových pohybů na všech měnových párech. Nejslabší měnou minulého měsíce byl novozélandský dolar, který vůči tomu americkému oslabil o 6,91 %. Ihned v jeho závěsu byl dolar australský, který vykázal pokles 5,95 %. V uvozovkách vítězem, tedy měnou, která nejlépe zvládla dolaru konkurovat, byl kanadský dolar, ovšem i ten vykázal pokles 2,83 %.
Inflace v eurozóně překonala 7 %!
01.04.2022 Flash CPI data za březen v eurozóně dnes ukázala vzestup inflace na 7,5 %! Byl očekáván vzestup z únorových 5,8 % pouze na 6,7 %! Jádrový ukazatel vzrostl z 2,7 % na 3,0 %. Trh čekal akceleraci na 3,1 % YoY. Rozdíl mezi standardním CPI a jeho jádrovou variantou ukazuje, jak výrazně je současná inflace tažena dalšímu položkami jako potravinami nebo palivy. Nicméně jedná se o výzvu pro evropskou ekonomiku. Vzhledem k napjatým vztahům s Ruskem se můžeme dočkat dalšího nárůstu cen energií také v příštích měsících.
Forex: Čekáme, že úrokové sazby ČNB ještě mírně porostou
31.03.2022 Česká národní banka na dnešním zasedání rozhodla o zvýšení hlavní úrokové sazby o 50 bb na úroveň 5,0 %. To bylo blízko tržního očekávání a tržní reakce byla relativně střídmá. Guvernér na tiskové konferenci jasně vyzdvihl pro-inflační rizika. Do určité míry bude ČNB odhlížet od prvotních cenových dopadů spojených s válkou. Domníváme se proto i nadále, že úrokové sazby ČNB budou ještě mírně zvýšeny na 5,5 % na květnovém zasedání. Devizové intervence čekáme jen v případě výraznějších výkyvů kurzu koruny.
BREAKING: Euro mírně kleslo po datech PMI z Německa a Francie
21.02.2022 Dopoledne byly zveřejněny flash indexy z Francie a Německa. Trh se dočkal převážně pozitivního překvapení v případě obou zemí. Výrazným překvapením se staly německé i francouzské PMI ve službách. Výrazný dopad mutace Omicron se nepotvrdil. Pozitivní data přišla také z francouzského výrobního sektoru.
BREAKING: CBRT ponechává sazby beze změny, TRY v klidu
17.02.2022 Turecká centrální banka oznámila v 12:00 rozhodnutí o dalším směřování měnové politiky. Dle očekávání ponechala hlavní týdenní repo sazbu beze změny na 14,00 %. Vypadá to, že se banka snaží o uklidnění situace na turecké liře a odolává tlaku prezidenta Erdogana, který je známým zastáncem uvolněné měnové politiky. Tržní reakce na oznámení však byla velmi nízká. USDTRY mírně klesl, nicméně pohyb nepřesáhl 0,1 %. Pohled na pár USDTRY na H4 časovém rámci ukazuje, že se cena drží o obchodním rozpětí mezi 13,35 a 13,65.
Putin straší investory
25.01.2022 Dobrá nálada na finančních trzích z počátku roku nevydržela dlouho. Investoři se bojí a riziková averze roste. Sešlo se hned několik faktorů, které trhy negativně ovlivňují. Kromě chystaného utahování měnové politiky v USA jde především o potenciální invazi Rusů na Ukrajinu. Jak moc zaplatíme za rusko - ukrajinský konflikt?
Strach z agresivního Fedu posílá akcie dolů a posouvá očekávání
06.01.2022 Tržní reakce na prosincové zasedání Fedu byla rozpačitá. Fed nastavil rychlejší ústup z QE a otevřel tak prostor pro dřívější zvedání sazeb, jak se čekalo. Rétorika nebyla příliš agresivní a trhy se s informacemi srovnaly. Trh Fed Funds futures naznačoval převládající přesvědčení, že trajektorie sazeb nakonec nebude tak vysoko, jak centrální banka naznačila ve svém výhledu (dots).
Dolar má nadvládu na českou korunou
05.01.2022 Již dva roky se od amerického dolaru dočkáváme posilování proti české koruně, je sice pomalé, ale za to vytrvalé. Pro dolarové investory z České republiky je tato změna velmi vítaná. Dolar si připisuje růst skoro 11%, po případech v předchozích letech.
Další změna směru v zámoří a zisky pro korunu
17.12.2021 Závěr týdne je na hlavních trzích neuspořádaný, sledujeme další změny směrů a akciové indexy se ve vývoji neshodnou. Evropa zůstává většinou stále citelně v záporu a CAC 40 nebo AEX klesají o více než procento. DAX je dole o 0,5 pct. FTSE 100 ovšem mírně roste a nahoru obrací Amerika. S&P 500 zmenšil své ztráty na minimum, Nasdaq se dostává 0,6 procenta do plusu.
ECB nepřekvapila, BoE ano. Její zvýšení sazeb rozkývalo trhy
16.12.2021 Po včerejším Fedu převzaly taktovku centrální banky v Evropě. ECB si na své poslední letošní zasedání nové překvapení nepřichystala. Pozice k inflaci zůstává i přes rizika taková, že půjde o přechodnou záležitost. Zvedání sazeb se nechystá a prezidentka Lagardová zopakovala, že je to v příštím roce velmi nepravděpodobné. Také se konečně rozřešila otázka útlumu QE: ECB hodlá po březnovém vypnutí pandemického programu PEPP na dva kvartály navýšit nákupy v rámci APP na 40, respektive 30 mld. EUR, aby tak zabránila skokovému poklesu. Následně má APP pokračovat ve stávajícím tempu 20 mld. EUR měsíčně.
🔴(19:50) ŽIVÝ KOMENTÁŘ XTB: Rozhodnutí FOMC o úrokových sazbách❗
15.12.2021 Dnes nás čeká veledůležité vysílání. Budeme živě sledovat a komentovat poslední zasedání FOMC letošního roku – nejen investoři, ale doslova celý svět financí netrpělivě očekává rozhodnutí o úrokových sazbách v USA. Jak to celé dopadne? A jaké budou bezprostřední tržní reakce? Sledujte živý přenos na YouTube kanálu XTB již za necelé 2 hodiny!
Smíšený vývoj převládá i po dobrých datech. Čeká se na Fed
03.11.2021 Na hlavních akciových trzích sledujeme nejednotný vývoj a týká se to Evropy i Ameriky. Indexy CAC 40, AEX nebo Nasdaq si připisují mírné zisky, zatímco S&P 500, DAX a FTSE 100 klesají. Až na Londýn jsou změny malé a trhy dál vyčkávají na 19. hodinu, kdy se dozvědí rozhodnutí Fedu o nastavení politiky. Můžeme jen zopakovat, že se dá čekat oznámení postupného útlumu QE a tržní reakce by se měla odvíjet hlavně od hodnocení inflace a náznaků rychlosti normalizace měnové politiky.
Související klíčová slova:
FOREX | FXstreet | Technická analýza | Money management | Bitcoin | Intervence | Price Action | Intradenní obchodování | Obchodní strategie | Čína | Finance | Peníze | Kanadský dolar | Australský dolar | Novozélandský dolar | Disciplína | Stříbro | Akciové indexy | Akciový index | Market Profile | Pullback | Korelace | Inflace | EUR/USD | GBP/USD | USD/JPY | USD/CHF | AUD/USD | NZD/USD | EUR/GBP | Nasdaq | Dow Jones | Mario Draghi | USD/CAD | EUR/JPY | Rusko | USA | NFP report | Nezaměstnanost | Británie | Britská libra | OPEC | Spotřebitelská důvěra | Maďarský forint | Koruna | BIS | Euroskupina | HDP | Divergence | Pin Bar | Měnová politika | Německo | Francie | Česká měna | Polsko | Apple | Středoevropské měny | Polský zlotý | Evropské akcie | Analytik | Ceny ropy | Výsledková sezóna | Spekulace | Ropa Brent | Ropa WTI | Česká koruna | ETF | Dluhopisový trh | Poptávka | Recese | Americká ekonomika | Daně | Rizika | Politika | Průmyslová výroba | Ekonomové | Akciové trhy | Ekonomika eurozóny | Zahraniční obchod | Maloobchodní tržby | GBP/CHF | GBP/CAD | GBP/AUD | AUD/JPY | NZD/JPY | EUR/CAD | EUR/NZD | USD/TRY | USD/CZK | EUR/CZK | USD/PLN | Spotřebitelské ceny | Důvěra investorů | Eurodolar | Hospodářství | Kapitál | Sazby | Akcie | Akciový trh | Aktiva | Akvizice | Americký dolar | Analýza | Zhodnocení | Apreciace | B/E | Transakce | Balance | Bank of England | Bank of Japan | Bankovní rada | Benchmark | Bloomberg | Bod | Break/Even | Breakout | COT report | Centrální banka | Centrální banky | Stock | Konsolidace | DAX | Dolarový index | ECB | Ekonomika | Emise | Euro | Eurozóna | Evropská centrální banka | Exekuce | FOMC | FRA | FX | Fed | Finanční trh | Finanční trhy | Fiskální politika | Hedge fondy | Forward | Futures | G10 | Gap | Vyplnění GAPU | Grafy | Hedge | High | IPO | Index DAX | Index spotřebitelských cen | Indikátor | Indikátory | Inflační cíl | Investice | Investování | Japonský jen | Kapitálový trh | Klouzavý průměr | Komodity | Korekce | Kurz | Kurzy měn | Likvidita | Long | Low | MIFID | MT4 | Marže | Momentum | Měna | Finanční instituce | Měnové páry | Měnový pár | Měny | NYSE | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Nástroj | Obchodník | P/E | PRIBOR | Parita | Peněžní trh | Platforma | Poplatek | Pozice | Prémie | Příkaz | RRR | RSI | Rally | Rating | Realizovat zisk | Repo sazba | Retracement | Rezistence | Riziko | Inflační riziko | Ropa | S&P 500 | SNB | Sentiment | Short | Short pozice | Smart money | Splatnost | Spread | Stop-Loss | Support | Swing | Trader | Trading | Trend | Trendová čára | Tržní kapitalizace | Ukazatel | Upgrade | Uptrend | Volatilita | Volume | Výkonnost | Výnos | Wall Street | ZEW index | Bondy | Zisk na akcii | Zlato | Švýcarský frank | ČNB | Časový rámec | Česká národní banka | Úrokové sazby | Úrokový diferenciál | Americká měna | Analytici | Obchodní platforma | Banky | Doporučení | EUR | USD | Dluhopisy | JPY | CHF | NZD | CAD | AUD | GBP | Obchodování | JPMorgan | Morgan Stanley | EMU | Goldman Sachs | Evropa | Finanční krize | Citigroup | Cena ropy | Hospodářský růst | Investiční příležitosti | FTSE | Komerční banka | Patria | Komoditní trhy | Bank of America | Americký prezident | XTB | Indexy | Úroková sazba | Investoři | Swapová křivka | Fundamenty | Fond | EU | Ministři financí | Klouzavé průměry | Vývoj ceny | Aukce | Zasedání Fedu | Zasedání ECB | Ekonom | Cenový graf | Byznys | Pravděpodobnost | Drahé kovy | Výnosy dluhopisů | Makroekonomická data | Zisk | Ziskový obchod | Obchodní instrumenty | Jaroslav Tupý | Break-Even | Ceny komodit | Kurz koruny | Zkušenosti | Euforie | Optimismus | Výsledky | Strach | Obchodní příležitosti | Obchodní příležitost | Vývoj dolaru | Japonská měna | Uvolnění měnové politiky | ČSOB | Gold | Obchodovat | CAC 40 | Investiční banka | Aktuální kurzy | Regulace | Financování | Investiční banky | CZK/EUR | CZK/USD | USD/EUR | Hedgeové fondy | Nasdaq Composite | Makro | Index cen | Index CPI | Český statistický úřad | Makrodata | Devizové intervence | EUR/HUF | Riziková averze | Akcenta | Donald Trump | Burzy | Dukascopy | Japonská centrální banka | ADP report | Ceny akcií | Obchodníci | Centrální bankéři | EURUSD | USDJPY | Raiffeisenbank | Aktivum | Delta | EPS | Index | Investiční strategie | Likvidní | Podpora | Přenos | Volatilní | Akcie dnes | Akcie PayPal | Aktuální kurzy měn | Americká centrální banka | Analytika | Analýzy | Banka | Bankovní rada ČNB | BH Securities | Bollingerova pásma | Break Even | Brent | CAC40 | Cena | Ceny drahých kovů | Ceny zlata | Cyrrus | CZK | Česká ekonomika | Dlouhodobé investice | Dolar | Dolary | Dukascopy Europe | Ekonomické zprávy | Ekonomický kalendář | Ekonomický růst | Ekonomický výhled | Elektřina | Eura | Evropská měna | Evropské měny | Finanční služby | Fondy | Forex obchodování | Forexu | Frank | FXstreet.cz | Graf | Guvernér ČNB | Hrubý domácí produkt | Index PMI | Index S&P 500 | Instrument | Instrumenty | Investiční centrum | Investiční | Investiční doporučení | ISM | Jádrová inflace | Jiří Tyleček | JP Morgan | Kanadská měna | Komodita | Komoditní | Komodity ropa | Komodity zlato | Konfluence | Korporátní dluhopisy | Kurzy | Libra | Makroekonomické ukazatele | Makroekonomický kalendář | Management | Market | Měnové kurzy | Meziroční inflace | Meziroční míra inflace | Míra inflace | Nemovitosti | Obchodování s dluhopisy | Oslabení koruny | Oslabování koruny | Patria Online | Patria.cz | PayPal | Pips | Praní špinavých peněz | Pro investory | Prognóza | Pšenice | Reuters | Ropy | Růst HDP | Řízení rizika | Sázky | Signály | SPX | Stoxx | Stoxx Europe 600 | Švýcarská centrální banka | Tapering | Transakční náklady | Trh nemovitostí | Trh | Twitter | Velká Británie | Volatility | Výprodej | Vývoj ceny ropy | Vývoj ceny ropy Brent | Vývoj mezd | WTI | WTI ropa | Zemní plyn | Zkušenost | Zpráva | Zprávy | Předpověď | Zisky | Tradeři | EUR/PLN | ZEW | EIA | Báze | Buy | Cílová cena | EBITDA | Christine Lagarde | ISM indexy | Obchodní den | Peněžní trhy | Překoupení | Range | Redukce | ROCE | Tovární objednávky | Commonwealth Bank | Itálie | Spojené státy | Převis | Primární emise | Cenová hladina | Hrubý domácí produkt (HDP) | M2 | Tržby | Zaměstnanost | Bod zlomu | QE | Bohatý | Komise | Volby | S/R zóny | Retail | COT | Burze | Forex menové páry | Unicredit | Jackson Hole | Wells Fargo | Sentix | TLTRO | NATO | City Index | Next Finance | Zvyšování sazeb | Snižování sazeb | S/R zóna | Růst ekonomiky eurozóny | Thomson Reuters | Volume profile | HUF/EUR | Kurz koruny vůči euru | Polská centrální banka | Průmyslová produkce | Pokles úrokových sazeb | Úspěch | Pokles cen akcií | Podnikání | Euro vůči dolaru | Automobilový průmysl | Averze k riziku | Pokles akcií | Ministr financí | Hospodářské výsledky | Creditas | Finanční aktiva | Globální trhy | Zvyšování úrokových sazeb | Snižování úrokových sazeb | Dlouhé pozice | Výnosová křivka | Energie | Společná evropská měna | Rada ČNB | Sentiment trhu | Bloomberg TV | Pro tradery | Ekonomické indikátory | Příprava | Přehled | Klid | Kč/USD | Sázet | Obchodní signály | Evropské trhy | Bankovnictví | Futures kontrakty | Ekonomická aktivita | City | Posilování koruny | Ministři financí eurozóny | Obchodní styl | Svatý grál | Vývoj ceny ropy WTI | Pozornost investorů | Základní úrokové sazby | Firmy | Vývoj měnového páru | Aktuální vývoj | České firmy | Inflační tlaky | Akcie bank | Ekonomické dopady | Velké banky | Klidné obchodování | Americký akciový index | Klouzavý průměr SMA | Globální ekonomický růst | S&P Global | Globální ekonomiky | Miliardy dolarů | Oslabení japonského jenu | Hlavní indexy | Zhodnocování měn | Obchodní partner | Reálné obchody | Uvolňování měnové politiky | Utahování měnové politiky | Alibaba | Propad | Kryptoměny | Americká ropa WTI | S&P | Guvernér | Benchmarky | Německý DAX | Ztráty | Politická nejistota | Zvýšení úrokových sazeb | Oslabení dolaru | Posílení eura | Nálada na trhu | Pokles výnosů | Ekonomická data | Americké indexy | Historická maxima | Nejistota | Saúdská Arábie | Stagnace | Tempo růstu | Zajištění | Výnosy amerických dluhopisů | Investiční divize | FTSE 100 | Digitální měny | Ethereum | Tesla | Vysoká volatilita | Nízká volatilita | Odhodlání | Kryptoměna | Kapitalizace | Představitelé Fedu | Výhled | Depozitní sazba | Bankéři | Bankéř | Americké akciové trhy | Payrolls | Konsensus | Mzdy | Dobré výsledky | Ceny futures kontraktů | Nonfarm Payrolls | Americký trh práce | Řízení peněz | Predikce | Bankovní unie | Průzkum | Data z amerického trhu práce | Krize | FCA | Měnová politika ČNB | Snížení úrokových sazeb | Firemní zisky | Výběr zisků | Výnosy | Zásoby zemního plynu | Měnový pár EUR/USD | Měnový pár USD/JPY | Americká vláda | Americký index S&P 500 | Turecká centrální banka | TRY | Institucionální investoři | Příjmy | Oslabování eura | Poměr RRR | Orderflow | Alphabet | xStation | Měny&Sazby | ČTK | Konsenzus | Růst ekonomiky | HDP eurozóny | Zasedání americké centrální banky | Obchodní pozice | Výhled ekonomiky | Hlavní ekonom | Inflační čísla | Odhad HDP | Očekávání | HDP v eurozóně | Venture Capital | Purple Trading | MUFG | Vývoj na měnovém trhu | Generali Investments | Investiční aktiva | Ruské akcie | Zahraniční forex | Intradenní obchody | Makroekonomické zprávy | BHS | Aleš Michl | Virtuální mince | Americký akciový trh | Markéta Šichtařová | Kvantitativní utahování | MiFID II | ETH | Binance | NEST | Štěpán Hájek | Robinhood | Tržní očekávání | Cena bitcoinu | Geopolitická rizika | Podnikání na kapitálovém trhu | Očekávání investorů | Krypto | Bitcoiny | Analytik Raiffeisenbank | Trading příležitosti | Obchodní týden | OPEC+ | Vývoj na finančních trzích | Primární emise akcií | Silný americký dolar | Inflace v eurozóně | Prognóza ČNB | Akcie společnosti | Geopolitické napětí | Forint | Domácí měna | Geopolitika | Šéf Fedu Powell | Šéf Fedu | Ether | Dluhopisové výnosy | Trendové čáry | Spotřebitelská inflace | Použití finanční páky | Úrokový výnos | Pipy | Americké volby | Reakce trhu | Long obchod | Výnosy z amerických dluhopisů | IG | Nejznámější kryptoměna | Úspěšné obchody | Prognóza ECB | Daňové reformy | Zvyšování úroků | Růst zisků | Politika Fedu | EK | Prezident Trump | Pojištění vkladů | Úročení spořicích účtů | Kryptoměna Bitcoin | Čínské firmy | Oslabení amerického dolaru | Úrokové sazby ČNB | Sazby Fedu | Úrokové sazby Fedu | Růst dolaru | Nemovitostní trh | Sazby ČNB | Švýcarská centrální banka (SNB) | Analytici z Wall Street | Analýza cenových grafů | Způsob obchodování | Obchodní rozhodnutí | Data z ekonomiky | Pozornost trhu | Ceny zemního plynu | Zvýšení sazeb | Zájem investorů | Inflace v ČR | Cena zemního plynu | Rozdílové smlouvy | Statistický úřad | Technologický Nasdaq | Americké HDP | Inflační očekávání | Optimismus na akciových trzích | Podíl nezaměstnaných | Michal Brožka | CNY | Sázky na pokles | Pokles sazeb | Ceny pohonných hmot | Pokles kurzu | Akcie čínských firem | Vyšší mzdy | NVDA | Finanční svět | Snížení sazeb | Dolarové sazby | NATGAS | Gazprom | Ziskové obchody | Ztrátový obchod | Výnosové křivky | Pokles cen | Čínská makrodata | Snížení úroků | XTB Research | Silný dolar | Tomáš Pfeiler | Digitální aktiva | Inverze výnosové křivky | Akcie týdne | Oživení ekonomiky | Pohonné hmoty | ISM index | Růst mezd | US500 | Denní graf | Očekávání trhu | Dot plot | Nastavení úrokových sazeb | Finanční situace | Oživení ekonomiky eurozóny | Korunové sazby | Předstihové indikátory | Banky pro mezinárodní platby | Tržby v maloobchodě | Stav ekonomiky | Geopolitické riziko | Projevy centrálních bankéřů | Bilance zahraničního obchodu | Nálada na finančních trzích | Oslabování japonského jenu | ByteDance | TikTok | Investujte zodpovědně | Automobilky | Čistý zisk | Rozpočet | Hazard | Deficit | Prezident Donald Trump | Obchodní příprava | Začínající tradeři | LNG | Objem | Data z USA | Dvojitý vrchol | Bílý dům | Obchod | Trh práce | Vyšší sazby | Myšlenka | Inflace v říjnu | Vyšší volatilita | Včerejší obchodování | Obrat trendu | Růst spotřebitelských cen | Inflace v USA | ČSÚ | Německé hospodářství | Pokles zájmu investorů | Firma | Technologický index | Zasedání ČNB | Ekonomiky eurozóny | Reálné ekonomiky | PLN/EUR | Maloobchodní prodeje | Technické analýzy | Americký průmysl | Radomír Jáč | Pfizer | Týdenní zpráva | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Souhrn finančních trhů | Ceny průmyslových výrobců | Růst cen | Maďarská centrální banka | Studie | Vysoké riziko | Bilance | Zápis z Fedu | Ekonomický vývoj | Aktuální hodnoty měny | Co bude | Dnešní makroekonomické ukazatele | Statistici | Slabý růst ekonomiky | Česká měna dnes | Ukrajina | Lagardeová | Vysoké ceny ropy | Miliardy | Prop Trading | Vyhlídky | Průzkumy | Formace dvojitý vrchol | Kalendář událostí | Americká data | Domácí poptávka | Zveřejněná data | Technické rezistence | Vládní bondy | Christine Lagardová | Hospodaření státního rozpočtu | SMA | Statistika | Předpovědi | Technologický sektor | Petr Dufek | Průmysl | ADP | Vyhlašování zpráv | Jan Vejmělek | Hospodářský růst eurozóny | Růst eurozóny | HUF | PLN | Na burze | Drahý kov | Gabriel Štefaňák | Dnešní data | CBDC | Impuls | USDIDX | Výrazný pokles | Ceny potravin | Klesající trendové čáry | Zvýšená volatilita | Stavební produkce | Koruna dnes | Zdražování | Inflace v listopadu | Rostoucí mzdy | Německý ZEW index | Sociální sítě | Problémy | Finanční ztráty | Směřování měnové politiky | Tomáš Holub | Člen bankovní rady | Breaking | Úvěrové pojišťovny | Pojišťovny | Zasedání FOMC | Prognózy | Úroky snížit | Nejistoty | GBP/EUR | Plyn | Dobrá nálada | Nálada | Kontrakty | Koruna zpevnila | Prohlášení | Čínské vlády | Míra | PMI z Německa | Ohlédnutí | Úroky | Konec roku | Měnové politiky | Uvolněné měnové politiky | Zasedání bankovní rady | Bankovní rada České národní banky | Důchod | Investujte | Naše prognóza | Americké centrální banky | Dolar roste | ČNB dnes | Kupní síla | xStation5 | Americké vlády | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Bydlení | Ztráta | BREAKING | Stratég | Hlavní akciové indexy | Miliardy korun | Vývoj jádrové inflace | Demokratické strany | Koruna posílila | US100 | Americký index | Schodek státního rozpočtu | Ziskovost | Investiční aktivita | Hospodaření | Analytik Cyrrusu | Zvýšení inflace | Klesající trend | Pracovní trh | Silný support | CFA | Netflix | Dobrá data | Výroba aut | Washington | Jiří Cihlář | Írán | RBA | Budoucnost | Ifo | Experti | Negativní zprávy | Předběžné výsledky | Výsledky hospodaření | Nejbližší rezistence | ASML | Příjmy domácností | Poradenství | Mzdová dynamika | Geopolitická situace | Česká inflace | Tuzemská inflace | Proinflační | Maloobchodní tržby v listopadu | Vyšší inflace | Tržní sazby | Inflace v prosinci | Růst cen potravin | Analytička | Ukazatele | Technologická společnost | Meziroční růst spotřebitelských cen | Cenové tlaky | Růst cen výrobců | Dobré zprávy | Situace na Blízkém východě | Spotřebitel | Dobrá čísla | Nájemné | Oblasti konfluence | Ceny energií | Zajímavé zisky | Komunikace | Stabilita sazeb | Trump | Prezident | Výsledkové sezóny | Vlastní digitální měny | Trhy | Šíření koronaviru | Pohyby cen | Rostoucí trendové čáry | Asijské indexy | Negativní dopad | Eva Zamrazilová | Pokles | Situace | České měny | Meziroční růst | Vít Hradil | Růst inflace | Pandemie koronaviru | Pandemie | IHNED | Vysoká inflace | Vstupy | Raiffeisenbank a.s. | Zpomalení růstu | Zlepšení | Růst v eurozóně | Akcie Alphabet | Geopolitické dění | Obchody | Výdaje | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Hlavní úrokové sazby | Americký ADP report | Americký ADP | Prodeje aut | Slabost v průmyslu | Sazby beze změny | SEC | NFP | Rozhodování | Americké ekonomiky | TNOTE | Natural Gas | Medvědi | Nižší daně | Americká inflace | Indikátor RSI | Růst sazeb | Marek Mora | Valuace | COVID-19 | Portál FXstreet.cz | Ovebalance | Americký trh nemovitostí | Zpřesněný odhad | Commonwealth Bank of Australia | Tržní úrokové sazby | Americký Fed | Stabilita | Vývoj | Nová data | Šok | Mzda | Vzestup inflace | Mzdový růst | Únorová inflace | Restrikce | Americké výnosy | Program nákupu aktiv | Deficit státního rozpočtu | Bankovky | Mince | Profitovat | Tencent | Buy the dip | Medvědí trend | Další vývoj | Nákupy akcií | Oldřich Dědek | Členové bankovní rady | Fiskální politiky | Guvernér Rusnok | Míra nejistoty | Cenový vývoj | Pokles české ekonomiky | Silný pokles | Stimul | Dnešní čísla | ECB dnes | Nákupy aktiv | Odhad inflace | Spotřebitelé | Aktuální situace | Žádosti o podporu z USA | Žádosti o podporu | Snížení základní úrokové sazby | Rozhodnutí bankovní rady | PYPL | Bilion dolarů | Další pokles | Kongres | Škoda | Index ISM | Index ISM ve službách | Manufacturing | Komerční banky | Republikáni | Demokraté | Domácnosti | Fundament | Posílení amerického dolaru | Ukončit obchod | Hotovost | Přehled kurzů | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Prodejní tlak | Zápis z posledního zasedání | Extrémní volatilita | Německý akciový index | Sněmovna reprezentantů | Anomálie | Německý index IFO | Velká finanční krize | Peněžní zásoby | Další růst | Růst | Tvorby zisku | Signál | Počet žádostí o podporu | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Tisková konference | Repo sazby | Dvoutýdenní repo sazby | Potenciál | Ceny elektřiny | Snižování sazeb ČNB | Ekonomické ukazatele | Izrael | Reálné mzdy | E-commerce | Ekonomiky | Akciový index S&P 500 | Jana Steckerová | Války | EGAP | Jan Procházka | Schodek | Březnová data | Umělá inteligence | Práce | Výraznější pokles | Jednání ČNB | Aktivita ve službách | Údaje | Ekonomické škody | Německá průmyslová produkce | Situace na ropě | Dolar australský | Ministři | Italský dluh | Hlavní měnové páry | Celková inflace | Hackerský útok | Pensylvánie | Data z americké ekonomiky | Majitel | AMC | Statistiky | Očekávaný zisk | Bankovní prázdniny | Indikace | USD za barel | Důvěra v eurozóně | Cenové pohyby | CBRT | Debata | PMI ve službách | Evropské indexy | Posílení | Omezení pohybu | Dnešní statistika | Potenciál trhu | Evropské méně | Data z trhu práce | Cenový pokles | Cestování | 3M | Americká centrální banka (Fed) | Zasedání Evropské centrální banky | Rozhodnutí o sazbách | Zájem zahraničních investorů | Dubnová inflace | Zaměstnanci | Miroslav Novák | Akcenta Miroslav Novák | Růst výnosů | Vývoz | Potenciál zisku | Zadlužení | Expanze | Kontrakce | Výsledky NFP | Spotřebitelské ceny v USA | Dominance bitcoinu | ONE | Merck | RBI | Bankéři z Fedu | Auta | Dnešní výsledky | Vstup do obchodu | Dění na trhu | CL | Spekulovat | Moderna | Lokální finanční trhy | Lee Hardman | Fiskální stimul | České ceny | Kupci | Falešný průraz | PMI v eurozóně | Umělé inteligence | Proti trendu | JDE | Unie | ČR | Akcie Merck | Dlouhodobý výhled | Průraz | Bývalý prezident | Rozhodnutí FOMC | Tržní situace | Výrobní PMI | Pozitivní sentiment | PEPP | Střední Evropa | Vyčerpání kupců | Nová prognóza | Square | Počet nových žádostí o podporu | Banka Creditas | Nerozvážnost | Pokračování růstu | Trend je tvůj přítel | Covid | Technologické firmy | Dezinflační tendence | Analytik Purple Trading | Nové žádosti o podporu | Umístění Stop-Lossu | Ziskové marže | Situace na trhu práce | Exporty | MAM | Červnová inflace | Swingový trading | Ocenění | Šance | Růst tržeb | Ceny | Květnový růst | Trendové pohyby | Společnost XTB | Rostoucí ceny komodit | Pivotové low | Znovuotevření ekonomiky | Forward guidance | HDP za Q2 | Silný trend | Nárůst volatility | Pár EUR/USD | Pozice dolaru | Důvěra | Výsledky ISM | Data z tuzemské ekonomiky | Růst zaměstnanosti | Zvýšené napětí | Cenové hladiny | Maďarská inflace | Lepší výsledky | Oživení poptávky | Indikátory sentimentu | Analytik XTB | Zápis ze zasedání FOMC | Pokles tržeb | SMA 20 | SMA 200 | Nižší výdaje | FTMO | Průměrné mzdy | Představitelé ECB | Big Tech | Zasedání amerického Fedu | Vývoj vakcíny | Prognóza Fedu | Dolarové úrokové sazby | Nvidia | Čínské technologické firmy | Zasedání FED | Budoucí vývoj | Společnost ByteDance | Prezidentské kampaně | Biden | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Nepokoje na Blízkém východě | Data z pracovního trhu | Ranní okénko | AEX | CPI v USA | Americké měny | Výkon společností | Oživení německé ekonomiky | MicroStrategy | Nařízení | Pandemický program | Zveřejnění výsledků | Výsledky amerických voleb | Vítězství Donalda Trumpa | Výsledky voleb | Spotřebitelská poptávka | Výdělky | Proražení | Nastavení trhů | GameStop | Continental | Vakcinace | Očkování | NBP | Realistická očekávání | Emise akcií | Ceny aktiv | US2000 | Voda | Oslabení polského zlotého | Centrální bankéř | Počasí | Německá inflace | Vývoj německé ekonomiky | DOT | Dopad na akcie | Evropské centrální banky | CARA | MJ | Situace na trhu | Akcie AMC | Melvin | Melvin Capital | Retailoví investoři | Dnešní seance | Odezvy trhu | Ark Invest | Kov | Balík pomoci | Trojitý vrchol | Růst produktivity | Růstový trend | Zápis ze zasedání ECB | Negativní vývoj | Manufacturing PMI | Zlepšení ekonomiky | Výprodeje dluhopisů | Nárůst výnosů | Pohyb trhu | Silný růst | Průměrná nominální mzda | Nominální mzda | Výrazný růst | Výprodej dluhopisů | Společnost Square | Hodnotové akcie | Indikátory v eurozóně | Pohyb ceny | Míra úspor | ISM ve službách | AMD | Průmyslová produkce v eurozóně | Dostupná data | Ark | Cenové svíčky | Ceny ropy Brent | Politická scéna | TLTRO4 | Rostoucí ceny | Cenový pohyb | Objednávky | Optimismus na trhu | Přeprodané oblasti | Cenové úrovně | Riziko ztráty | Oslabení | Meme akcie | Princip obchodování | První zvýšení sazeb | MNB | Martin Klass | Omezování nákupů aktiv | Spotřeba domácností | Plány | Cíle | Příležitosti | Krafton | Prodej | Navýšení kapitálu | Nové prognózy | Level tradingu | Vyšší level tradingu | Důležitost pro tradery | Stabilnější trhy | Obchodování zpráv | Zprávy o pohybu trhu | Pohyby cen měn | Budoucí cenové pohyby | Předpovídat budoucí cenové pohyby | Pozitivní vliv | Vliv na trh | Pozitivní vliv na trh | Longové objednávky | Významné zprávy | Obchodování s makroekonomickými zprávami | Zpráva pro konkrétní měnu | Obchodování se zprávami | Nahlížení do forexového kalendáře | Obchodování na trhu | Vyhlašování důležité makroekonomické zprávy | Důležité makroekonomické zprávy | Vyšší úroveň | Výkon společnosti | Akcie Moderna | Technologie | Klesající struktura | Američtí centrální bankéři | Rychlý zisk | Očekávání zisku | UST | Videohry | Včerejší seance | Rada guvernérů | Americký trh | AI | Ceny suroviny | Mutace delta | Současný trend | Odvětví | Pokles poptávky | Divize | Načasování | Varianta delta | Bilion | Výsledky za Q2 | Velikost obchodního kapitálu | University of Michigan | Provozní náklady | Mateřská společnost | Interpretace | Square Inc | SQ.US | SQ | Square Inc (SQ.US) | Společnost Square Inc | Projev viceprezidenta Fedu | Uvedení na burzu | Zvýšení základní sazby | Základní sazby | Vratislav Zámiš | Akcie Pfizer | Objem peněz | Rozpočtové příjmy | Regulatorní prostředí | Infrastrukturní balíček | Cloud Village | Regulatorní riziko | První odhad | Očekávaná inflace | Výrobní inflace | SXXP | Sympozium | Společnosti | Opatření | Dna | Dlouhodobé strategie | Lenka Kalivodová | ANO | Solana | Analytici Goldman Sachs | Swingový obchod | Vyšší hodnoty | Etherea | Amsterdam | Tečkový graf | VanEck | Volební výsledek | Úročení | Cenový šok | Celkové riziko | Klíčový údaj | Nejslabší měny | Posilování amerického dolaru | Inflace v září | Reakce dolaru | Minulá výkonnost | Češi | Polský zlotý a maďarský forint | Měnový report | TRUTH social | TRUTH | Trump Media & Technology Group | Pozornost | Dodávky z Ruska | Meta | Barnabás Virág | IG Metall | Výsledky PayPal | PYPL.US | Supportní úroveň | Společnost | Výsledky společnosti | Inflace ve Spojených státech | Obchodní ředitel | Raketový růst | TIM | Omikron | Omicron | Operace na volném trhu | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Mutace omicron | 3М | Zlotý | Fibonacciho retracement | Rotace | Postranní pohyb | Cenový vývoj měnového páru | Řízení obchodní pozice | Supportní zóny | Rostoucí inflace | Jestřábí Fed | Cena zemního plynu v Evropě | Jaromír Gec | Purple Trading Jaroslav Tupý | Covidové krize | Hodnoty měny | Miliardy USD | Petr Lajsek | Big tech | Upravený zisk | Válka na Ukrajině | Analytik trhů | Instituce | Spekulativní obchody | Praktické okénko | Ebury | Tomáš Kudla | Supportní zóna | Glapinski | NVDA.US | Invaze na Ukrajinu | Ruské invaze na Ukrajinu | Truth Social | Válka mezi Ruskem a Ukrajinou | Dell Technologies | CIPS | Invaze | Opatření v Číně | Politika ČNB | Dolarová výnosová křivka | Měsíční report | Měsíční report finančních trhů | Report finančních trhů | Měsíční měnový report | Měsíční futures report | Výkon hlavních měnových párů | Relativní výkon hlavních měnových párů | Relativní výkon | Trh zlata | Graf akciového indexu | Graf akciového indexu S&P 500 | Graf komodity Ropa WTI | Komodity ropa WTI | Graf komodity Stříbro | Graf komodity Zlato | Graf komodity | Denní graf komodity | Denní graf měnového páru | Kumulace objednávek | Výsledek inflace | Inflační data | Korekční pohyb | Nákupní aktivita | Nákupní pohyb | Pokračující medvědí trend | Institucionální obchodníci | Výrazné cenové pohyby | Situace na akciovém trhu | Výsledkové období | Výsledkové období amerických společností | Situace na akciových trzích | Oslabování švýcarského franku | Boj s inflací | Konsolidace ceny | Newstream | Dubnová čísla | Nárůst zisků | Jan Frait | Přijetí | Snížení inflace | Volatilní měnový pár | Velmi volatilní | Velmi volatilní měnový pár | Obchodní instrument | Obrat v sentimentu | Vstup do dlouhé pozice | Ztrátový trading | Předčasné ukončení ziskového obchodu | Ukončení ziskového obchodu | Purple Trading Petr Lajsek | Marketingová komunikace | Centrum | Kevin Tran Nguyen | Hike | Nákupní trend | Cenový výběžek | Indikace RSI | Obchodní aktivum | Rozhýbání volatility | Rozložení obchodních pozic | Oslabující americký dolar | Zelená čísla | Výsledky kvartálního hospodaření | Hospodářský kvartál | Možnost tvorby zisků | Rezistentní zóny | Neuspokojivé výsledky | Neuspokojivé výsledky hospodaření | Zvýšení ziskovosti | Překoupené oblasti | Kamala Harrisová | Německé ekonomiky | Předstihové indikátory v eurozóně | Nákupní korekce | Odhad HDP v eurozóně | Fenomén | Marka | Daňové škrty | Korekční aktivita | Rovnovážný stav | Monetární zásah | Postranní trend | Posilování kanadského dolaru | Měsíční obchodování | Vliv silného amerického dolaru | Dlouhodobě klesající trend | Rozložení obchodníků | Krátkodobé spekulativní obchody | Červená čísla | Pokračující výprodej | Snížení hodnoty dolaru | Plaza Accord | Dohoda v hotelu Plaza | Mary Dalyová | Telekomunikační společnost | Implikace | Pozitivní nálada | Americká ropa | 3M PRIBOR | Volby do Kongresu | Komise v přenesené pravomoci | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Očekávané reakce trhu | Živé vysílání | Jak dopadne dnešní inflace | Novinky | Administrativa | Vysoké inflace | CZ | Pokles reálných mezd | Timur Barotov | BHS Timur Barotov | Joseph Capurso | US CPI | Jan Kubíček | Bankovní rady ČNB | Meziroční inflace v eurozóně | Právo | Krátkodobý klouzavý průměr | Prodejní aktivita | Prezident Biden | Next | Guvernér Michl | Silná koruna | Reálné spotřeby domácností | Mzdové požadavky | Pokles cen energií | Pokračující pokles | Média | Rostoucí obavy | Viceguvernérka | Zamítnutí nižších hodnot | První rezistence | Výhled pro rok | Riziko na obchod | Trendový obchod | Problémy v bankovním sektoru | Nemovitostní trh v USA | Válka | Výstup z pozice | ČNB Aleš Michl | Europe 600 | Supportní úrovně | Obratový signál | Retest cenové úrovně | Neutrální pohyb | Budoucí úrokové politiky | Úrokové politiky | Snížení tempa růstu úrokových sazeb | Krize bankovního systému | Obchodování zlato | Vyšší ceny | Agresivnější růst | Aktivita Hedgerů | Prodejní aktivita Hedgerů | Cenové dno | Nové cenové dno | Rétorika amerického Fedu | Prostor pro posilování | Zaoceánská měna | Asie | JOLTS report | JOLTS | Challenge | Srovnávací základna | Akcie JP Morgan | Společnost Ebury | Spokojenost | Partnerství | Pozitivní signál | Časové rámce | PayPal (PYPL.US) | Zvýšení dluhového stropu | Vice | Zvýšení dluhového stropu v USA | Výhledy | Letní měsíce | Silná data | Směřování | Vstup kupců | Vstup kupců do trhu | Zlepšení výkonnosti | Historický vývoj | Nižší ceny | DNO | Aliance | Trápení | PoC | Sympozium centrálních bankéřů | Tržní korekce | Konflikt na Blízkém východě | Strategická partnerství | Struktura | Hurikán | Technology | Úvěrové aktivity | Nákupní gap | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Tržní příležitosti | Eskalace | Tuzemské automobilky | Oznámení výsledků | Společnost FTMO | ProCent | Zlevnění hypoték | Veřejné služby | Schválení ETF | Proinflační rizika | Další snižování sazeb | Měnové politiky v USA | Uvolňování měnové politiky v USA | Výsledek zasedání | Guvernér ČNB Aleš Michl | Prop společnosti | Terminál | Ceny bydlení | Investments | Optimistické výsledky | D1 | W1 | Střednědobý výhled | Nejlepší trading příležitosti | Kde a jak profitovali tradeři | Jak profitovali tradeři | Vstup do trhu | Cenová maxima | Dlouhé pozice (long) | Index DAX 40 | DAX 40 | Zisk z dlouhé pozice | Zisk z dlouhé pozice (long) | Volatilní aktivum | Druhá rezistence | Trading Forexu | Dodržovat pravidla | Výkon | Prodeje | Bariéra | Nakupovat | NOKIA.FI | Nokia (NOKIA.FI) | Výrobce chytrých telefonů Nokia | Výrobce chytrých telefonů | Struktury trhu | Olej | Snížit riziko | Celkové výsledky | Žebříček | Zvýšení zisku | Tržní reakce při výběru likvidity | Reakce při výběru likvidity | Proražená cenová maxima | Inkasovat zisk | Omezení profitability | Obchodní mantra | Pravidla obchodní strategie | Break/Even (B/E) | Rally na akciových indexech | Demand zone | Smart Money (demand zone) | Limitní objednávky | Velmi volatilní aktivum | Supportní a rezistentní zóny | Jednoduchý obchod | Vybrat zisk | Uptrend na bitcoinu | Agresivní uptrend | Vstoupit do rozjetého vlaku | Velmi silný pattern | Silný pattern | Inkasovat zajímavé zisky | Vyznačené rezistence | Americký dolar (USD) | Dolar (USD) | Obchodování akciových indexů | Akcie Dell | Financial | Rezervy | Vlády | Pozitivní výhled | Supply | Demand | Change | Nákupní aktivity | Oznámení | 256/2004 | Trump Media | Fungování | Reakce trhů | Otevřený obchod | Nový balík pomoci | Zajímavý zisk | Nejlepší trading | Služby | Odpovědnost | Intradenní obchod | Dezinflační trend | Vítězství | Čtení cenového grafu | Nižší hodnoty | Moje cesta Prop Tradingem | Cesta Prop Tradingem | Balance křivka | Plnění challange | Novinky a zajímavosti z prop tradingu | Zajímavosti z prop tradingu | Menší potenciál | Nárůst tržeb | Zdraví | Trump Media & Technology | Narůst zisků | Nákupní svíčky | Reakce na level | Nemalý zisk | Ukazatele sentimentu | Směrnice | Potenciál zisků | Pokračující růst | České FTMO | Cenový pullback | Pattern falešného průrazu | Populární kryptoměna | ETF pro Solanu | Výsledky Goldman Sachs | Investování je rizikové | Kamala | Harrisová | Index USDIDX | Obchodování v pátek | Dánové | Media & Technology Group | Media & Technology | Střet zájmu | Menšinový | Rok 2025 | Srovnávací základny | Hlavní ekonom Cyrrusu | Ekonom Cyrrusu | Wisconsin | Michigan | Georgie | Vítězství republikánů | Zařízení | Trump Media & Technology Group Corp | DJT | Akcie DJT | Finanční potíže | NYSE: DELL
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Banky | ČTK | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | Cena | FOREX | Pivot
