Tržní reakce
Dell Technologies čelí tržním výzvám uprostřed růstu v oblasti AI
27.11.2024 Společnost Dell Technologies Inc. (NYSE: DELL) nedávno oznámila výsledky za třetí fiskální čtvrtletí, které ukazují na silný výkon v segmentu serverů poháněných umělou inteligencí. Společnost však také vydala opatrný výhled tržeb, což vedlo k výraznému poklesu ceny jejích akcií.
Moje cesta prop tradingem – trendový obchod, který bylo nutné si předem promyslet
13.11.2024 V dnešním článku se podíváme na ziskový obchod, který byl realizován ve směru trendu a nejnavštěvovanější webové stánky prop firem.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v ČR vlivem statistické základny dále vzroste blíže ke 3 %
11.11.2024 Tuzemská inflace podle nás vzhledem k nízké srovnávací základně cen energií z loňska v říjnu vzrostla na 2,8 % y/y, ta jádrová by ale měla stagnovat na 2,3 %. Růst cen potravin v říjnu zřejmě pokračoval. Inflace v USA po srpnových a zářijových překvapeních směrem nahoru podle našeho odhadu v říjnu stagnovala na 2,4 % y/y, zatímco její jádrová složka o desetinu zpomalila na 3,2 %.
Forex: Návrat D. Trumpa na pozadí uvolňování měnové politiky
08.11.2024 Makroekonomický kalendář byl tento týden upozaděn, když ústřední roli zaujaly americké volby. Vítězství D. Trumpa a rostoucí riziko ovládnutí Kongresu republikány, což by mu významně usnadnilo prosadit volební program, přinesly na trhy výraznou volatilitu.
Analytici: Snížení sazby ČNB o čtvrt bodu odpovídá očekávání trhu
08.11.2024 Včerejší rozhodnutí bankovní rady České národní banky (ČNB) snížit základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na čtyři procenta vesměs opět odpovídá očekávání finančního trhu. Shodli se na tom analytici, které ČTK oslovila. Sazba je na nejnižší úrovni od počátku února 2022. Koruna nepatrně oslabila.
ČNB snížila úrokovou sazbu na čtyři procenta, zhoršila výhled ekonomiky
07.11.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na čtyři procenta. Snížení podpořilo pět členů rady, jeden navrhoval dvojnásobný pokles sazby a jeden zachování sazby na současné úrovni. Podle analytiků rozhodnutí o nastavení úroků odpovídá očekávání trhu, kurz koruny na něj prakticky nereagoval. Guvernér ČNB Aleš Michl na tiskové konferenci zdůraznil, že bankovní rada bude k dalšímu uvolňování měnové politiky přistupovat opatrně. Centrální banka dnes rovněž zveřejnila novou makroekonomickou prognózu, ve které zhoršila výhled hospodářského růstu na letošní i na příští rok a zároveň zvýšila odhad očekávané inflace v obou letech.
Forex: Koruna posílila k euru i dolaru, podle analytiků pomohla mj. data z maloobchodu
07.11.2024 Koruna dnes posílila k euru i dolaru. Kolem 17:00 se obchodovala za 25,24 EUR/CZK a za 23,35 USD/CZK, oproti středečnímu podvečeru získala vůči jednotné evropské měně deset haléřů a k americké měně 24 haléřů. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online. Podle analytiků je za posílením mimo jiné dnes zveřejněný výsledek maloobchodních tržeb v Česku za září.
Vítězství republikánů v čele s D. Trumpem dalo trhy do pohybu
06.11.2024 Červená vlna se valí na Washington. Zbývá sice ještě jednotky procent hlasů v některých klíčových státech USA, aby byl nový prezident definitivně potvrzen, ale již nyní je velmi pravděpodobné, že jím bude republikán Donald Trump. Tak zvaná "Modrá zeď", což jsou tři státy - Pensylvánie, Michigan a Wisconsin, které tradičně volí demokraty, v těchto volbách nezafungovala.
USA jdou volit, výsledky mohou být překvapivé a sčítání hlasů dlouhé
05.11.2024 A jdeme do finále. Extrémně napínavá americká volební sága směřuje k rozuzlení, které může být pro řadu finančních trhů mimořádně důležité. Připomeňme tedy, že volební místnosti v prvních důležitých státech by se měly uzavřít v úterý o půlnoci, přičemž jako obvykle budou nabíhat průběžné volební výsledky již během následujícího (středečního) rána.
PayPal klesá o 3,5 % po zveřejnění výsledků 📊 Akcie mažou počáteční ztráty
29.10.2024 Akcie PayPal (PYPL.US) dnes ztrácejí 3,5 % i přes lepší než očekávaný zisk na akcii a růst tržeb o 6 % YoY, což bylo v souladu s očekáváním. Společnost vykázala zisk na akcii 1,20 USD, nad očekávaných 1,07 USD na Wall Street, avšak zvýšení ziskovosti (a marží) bylo vyváženo smíšenými výhledy, což signalizovalo tlak na výběr zisků. Akcie zatím snížily počáteční ztráty z 8 % na 3,5 %, což naznačuje, že první tržní reakce byla možná přehnaná, protože celkové výsledky PayPal za 3Q jsou silné a signalizují významná zlepšení.
Forex: Americké prodeje stávajících nemovitostí poblíž dlouhodobých minim
23.10.2024 Americký trh nemovitostí zůstává zmrazený v důsledku vysokých úrokových sazeb. To podle našeho odhadu potvrdí i zářijové prodeje stávajících nemovitostí. Říjnová spotřebitelská důvěra v eurozóně zřejmě mírně stoupne, pod svým historickým průměrem však zůstane. V regionu je kalendář událostí prázdný.
Forex: Maďarská centrální banka ponechala sazby beze změny
22.10.2024 Maďarská centrální banka dnes ponechala úrokové sazby beze změny na úrovni 6,5 % tak, jak finanční trhy očekávaly. Pokles sazeb neočekáváme ani ve zbytku letošního roku. Viceguvernér maďarské centrální banky (MNB) Barnabas Virag na začátku minulého týdne uvedl, že by MNB mohla pozastavit snižování sazeb na „delší dobu“, pokud to bude vyžadovat nálada na trhu a výhled inflace.
Inflace v září překonala očekávání u nás i ve Spojených státech
10.10.2024 Česká inflace se v září zvýšila z meziročních 2,2 % na 2,6 %. To bylo více než očekával tržní konsensus (2,4 %) i naše prognóza (2,3 %). ČNB ve své predikci zveřejněné na začátku srpna pro září odhadovala 2,3 % y/y. Za odchylkou od naší prognózy stojí hlavně volatilní položka cen potravin. Potraviny a nealkoholické nápoje meziměsíčně zdražily o 0,8 %, zatímco ceny alkoholických nápojů a tabáku byly vyšší o 0,1 %. To v kombinaci s nižší srovnávací základnou loňského roku vedlo k výraznému urychlení meziročního růstu cen potravin jako celku (včetně alkoholu a tabáku) ze srpnových 1 % k úrovni mírně pod 3 %. Relativně příznivý byl v září naopak vývoj jádrové inflace, která mírně zpomalila ze srpnových 2,4 % na 2,3 % y/y, což podle našeho odhadu znamená snížení meziměsíční sezónně očištěné dynamiky z 0,2 % na 0,1 %. Očekáváme, že vlivem stále utlumené spotřebitelské poptávky a pouze umírněného růstu mezd bude dezinflační trend pokračovat a jádrová inflace by se mohla v příštím roce dokonce dostat pod 2 %. Pokles úrokových sazeb ČNB by tak měl pokračovat, pravděpodobně však nadále jen opatrnými kroky ve výši -25 bb na zasedání.
Forex: ADP report - další díl do americké skládanky o trhu práce a úrokových sazbách
02.10.2024 Ve Spojených státech dnes bude zveřejněn ADP report mapující počet nově vytvořených pracovních míst v soukromém sektoru. Ten by měl ve srovnání s předchozím měsícem vykázat zlepšení, ačkoli od března letošního roku se již jeho výsledky zhoršují. V eurozóně je kalendář prázdný. Čekají nás však čtyři vystoupení z řad zástupců ECB, která se vzhledem k výsledkům zářijové inflace zřejmě ponesou v holubičím tónu a budou trhy připravovat na další snížení úrokových sazeb.
Forex: Inflace padá, euro oslabuje
01.10.2024 Český index PMI v září poklesl ze srpnových 46,7 bodu na 46 bodu, což bylo v souladu s tržním očekáváním. Provozní podmínky v českém zpracovatelském průmyslu se tak zhoršují již 28. měsíc v řadě. Zářijový výsledek stále zůstává výrazně pod dlouhodobým průměrem indexu (52 bodů). V pořadí třetí a zároveň konečný odhad tuzemského HDP přinesl mírnou vzestupnou revizi mezičtvrtletního růstu z 0,3 % na 0,4 % q/q. Táhly ho především vyšší fixní investice a spotřeba vlády. Mezičtvrtletní růst reálné spotřeby domácností zpomalil na pouhých 0,2 % z 0,8 % dosažených ve čtvrtletí prvním. Sezonně očištěná míra úspor naopak vzrostla z 18,4 % na 18,7 %. Kurz koruny na zveřejněná data příliš nereagoval. Ve srovnání s předchozím dnem se domácí měna pohybovala na o 0,3 % slabších úrovních (25,29 EUR/CZK).
Praktické okénko – ziskový obchod s velkým množstvím korekcí
12.09.2024 V tomto článku se podíváme na ziskový obchod, který se ovšem nerodil snadno. Velké množství korekcí mohlo zacvičit s psychikou, ale nakonec vše proběhlo podle plánu.
Forex: Ukazatele sentimentu v eurozóně indikují slabý růst ekonomiky
22.08.2024 Srpnové PMI v eurozóně pravděpodobně zůstaly na podprůměrných hodnotách. Ve zpracovatelském průmyslu sice nepatrně vzrostly, ve službách ale zřejmě dále klesly. Celkově by tak PMI měly vyznít ve znamení slabého růstu ekonomiky eurozóny. Pozornost zaslouží i indikátor vyjednaných mezd za Q2 z dílny ECB, který by i přes zpomalení měl ukázat na stále zvýšený mzdový růst v eurozóně. Na poli centrálních bank se do středu pozornosti dostane začátek sympozia v Jackson Hole, které může nastínit další kroky globálních centrálních bank. V popředí zůstává začátek uvolňování měnové politiky amerického Fedu.
Praktické okénko – swingová příprava pro září a podzimní trading forexu
21.08.2024 V tomto článku se podíváme na střednědobý výhled a nejzajímavější technické úrovně na hlavních měnových párech.
Forex: Revize NFP zásadně nenarušuje příběh silné ekonomiky USA
21.08.2024 Průmyslová produkce v Polsku za červenec výrazně zklamala, když meziročně vzrostla pouze o 4,9 %, zatímco tržní konsensus předpovídal růst o 7,5 %. Po sezónním očištění dle tamního statistického úřadu meziměsíčně vzrostla jen nepatrně o 0,2 %. To spolu s včerejšími holubičími komentáři z polské centrální banky (NBP) zřejmě vedlo k dalšímu oslabení polského zlotého. Prezident NBP Glapiński včera zmírnil svá předchozí jestřábí vyjádření připuštěním možnosti snižování sazeb ještě před rokem 2026. Polský zlotý pokračoval v mírném oslabování a oproti euru ztratil 0,2 %. Ostatní středoevropské měny si naopak připisovaly zisky. Česká koruna dále posilovala a dostala se pod úroveň 25,10 EUR/CZK, zatímco maďarský forint posílil o 0,2 % na 392 EUR/HUF.
Moje cesta prop tradingem – ukázka otevřeného obchodu, balance křivka na vzestupu a novinky z prop tradingu
07.08.2024 Balance křivka challenge začíná růst a nový money management sklízí úspěch. Také se v tomto článku podivíme na to, jak moc může být prop trading ziskový pro společnosti, které nabízejí fundované účty.
Zasedání ČNB
01.08.2024 Česká národní banka tento měsíc pokračovala ve snižování a rozhodla se snížit sazby o dalších 25 bazických bodů. Toto rozhodnutí odráží opatrný přístup banky v časech ekonomické nejistoty a zároveň reaguje na slabší domácí inflační tlaky, kterých jsme byli svědky v posledních měsících.
Dolar oslabuje po Bidenově oznámení o konci prezidentské kampaně
23.07.2024 Americký dolar v pondělí oslabil vůči koši měn, zatímco vůči jenu prudce klesl. Investoři reagovali na rozhodnutí amerického prezidenta Joea Bidena ukončit svou předvolební kampaň a spekulovali o dalším postupu Federálního rezervního systému (Fed) a Bank of Japan (BoJ).
Zemní plyn: Tržní výzvy a optimistické předpovědi
22.07.2024 V období extrémních letních teplot se obchodníci se zemním plynem potýkají s dramatickým propadem trhu, který odhaluje hluboký převis nabídky v USA. Tradiční očekávání oživení poptávky po zemním plynu během horkého léta se nyní zdá být v rozporu s realitou trhu nasyceného přebytkem.
Forex: Stabilní koruna na 25,30 EUR/CZK
18.07.2024 Včera zveřejněné výsledky producentských cen žádné významné překvapení nepřinesly a tak ani koruna neměla důvod odtrhnout se od úrovně 25,30 EUR/CZK. Dnes bude pozornost korunového trhu upřena do Frankfurtu (viz úvodník). Pokud však nenastane něco překvapivého, tržní reakce na stabilitu sazeb bude relativně utlumená.
Forex: Americký průmysl výrazný květnový růst nezopakuje
17.07.2024 Průmyslová produkce v USA v červnu zřejmě stagnovala a svůj výrazný nárůst z května nezopakuje. Data z trhu nemovitostí (počty zahájených staveb a počty nově vydaných stavebních povolení) naopak zkorigují své květnové propady a vykáží lepší výsledky. Vzhledem k stále vysokým úrokovým sazbám se ale o změnu trendu jednat nebude. V eurozóně bude zveřejněna červnová inflace. Jedná se ale pouze o zpřesněný odhad, a tak žádné překvapení neočekáváme. Ceny českých průmyslových výrobců v červnu zřejmě meziměsíčně klesly. Pomalejší bude i jejich meziroční dynamika.
Forex: Americké maloobchodní tržby výrazně rostly
16.07.2024 Německý ZEW index v červnu ve složce očekávání dopadl o něco lépe, než trh očekával. I tak se ale po roce nepřetržitého růstu jednalo o první zhoršení tohoto ukazatele. Německé investory a analytiky znepokojuje situace v tamním průmyslu (průmyslová produkce v květnu propadla o výrazných 2,5 % m/m, tovární objednávky o 1,6 %), politická nejistota spojená s výsledky voleb ve Francii i obavy, že by snižování úrokových sazeb ze strany ECB mohlo být nakonec pomalejší.
Goldman Sachs zaznamenala výrazný růst zisků a příjmů ve druhém čtvrtletí
16.07.2024 Firma zaznamenala čistý zisk ve výši 3,04 miliardy USD, což představuje nárůst o 150 % ve srovnání s předchozím rokem. Zisk na akcii dosáhl 8,62 USD, překonávajíc odhadovaných 8,34 USD na akcii. Růst zisků byl podpořen absencí významných odpisů, na rozdíl od předchozího období.
Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (červen 2024)
29.06.2024 Vítám vás u měsíčního přehledu obchodních příležitostí, které bylo v červnu možné realizovat na finančních trzích. V tomto přehledu se zaměříme především na obchody realizované podle technické analýzy. Samotné levely jsou navíc vyztuženy více konfluencemi, což zvyšuje pravděpodobnost tržní reakce. Pojďme se podívat na ty nejzajímavější příležitosti, na kterých mohli tradeři v uplynulém měsíci profitovat.
Forex: Tuzemský trh práce potvrdí svou utaženost
10.05.2024 Podíl nezaměstnaných v tuzemsku by měl podle nás v dubnu klesnout na 3,8 %, očekávání trhu je ještě o desetinu níže. Číslo ale obchodování na tuzemských finančních trzích neovlivní. Pro ty bude spíše zajímavější zveřejnění zápisu z posledního jednání bankovní rady ČNB. Světový ekonomický kalendář přinese jediné zajímavější číslo v podobě americké spotřebitelské důvěry dle University of Michigan za květen. Sledována bude i jeho struktura, zejména pokud jde o inflační očekávání amerických domácností.
Forex: Euro za méně než 25 korun
09.05.2024 Pro českou měnu byl dnešní den úspěšný. Vůči euru se jí totiž podařilo posílit pod hladinu 25,00 EUR/CZK, když se kurz v odpoledních hodinách dostal dokonce na dosah úrovně 24,90 EUR/CZK. I když tendence ke zhodnocování tamních měn byla patrná i na okolních regionálních trzích, koruně navíc prospěla silná data maloobchodních tržeb za březen, která byla dnes ráno zveřejněna.
Geopolitika opět v centru pozornosti
16.04.2024 Víkendový útok Íránu na Izrael znovu připomněl, jak napjatá je současná geopolitická situace. V rámci íránsko-izraelského konfliktu došlo vůbec poprvé k přímému útoku Íránu na Izrael, jenž se židovskému státu podařilo i díky spojenecké podpoře odrazit. Bezprostřední tržní reakce byla až překvapivě nevýznamná, jak u cen ropy, tak například amerických státních dluhopisů, které jsou typickým bezpečným přístavem v geopoliticky vypjatých momentech.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 15.04.2024
15.04.2024 Burzy během minulého týdne korigovaly, S&P 500 odepsal 1,5 %. Hlavní americký akciový benchmark se stále nachází nad hladinou 5 100 bodů. Stoxx Europe 600 ztratil 0,3 %. Během minulého týdne dorazila na trhy série negativních faktorů. Vyšší inflace přistřihla sázky investorů na snižování sazeb. Do toho banky nezahájily výsledkovou sezónu nejlépe a na sklonku týdne dorazilo na burzy i geopolitické riziko. Stále platí, že valuace zůstávají našponované a rizika tak zůstávají nakloněna směrem dolů.
Praktické okénko – Rozdíl v přípravě obchodu protitrendu a do trendu
28.03.2024 Jak plánovat a jak přistupovat k trendovým a protitrendovým obchodům, se dočtete v tomto článku.
ECB dnes představí novou prognózu, sazby ale nezmění
07.03.2024 Dnešní zasedání Evropské centrální banky bude jedno z dalších v řadě, kdy zůstanou úrokové sazby beze změny na 4,0 %. Pozornost trhů tak bude znovu směřovat primárně na doprovodnou komunikaci centrální banky, včetně tiskové konference Christine Lagarde. Rada guvernérů bude mít navíc k dispozici novou makro prognózu, která může otevřít dveře budoucímu snižování sazeb.
Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (únor 2024)
04.03.2024 Vítáme vás u měsíčního přehledu obchodních příležitostí, které bylo v únoru možné realizovat. V tomto článku se zaměříme především na obchodní signály identifikované díky technické analýze a Price Action. Finanční trhy totiž v únoru nabídly několik příležitostí hlavně pro trendové obchodníky, kteří se snaží vstupovat do rozjetého vlaku na tržních korekcích. I z tohoto důvodu bude hlavním hrdinou tohoto článku Fibonacciho retracement.
Nokia bez znatelné tržní reakce na partnerství s Nvidií
21.02.2024 Finská telekomunikační společnost a výrobce chytrých telefonů Nokia (NOKIA.FI) oznámila, že na mobilních sítích spolupracuje s Nvidií (NVDA.US). Nokia říká, že spolupráce umožní konstrukci aplikací AI a pomůže přinést služby umělé inteligence do telekomunikačního sektoru. Podle oznámení společnosti tato spolupráce prozkoumá, jak umělá inteligence může hrát transformační roli v budoucnosti telekomunikačního průmyslu. Akcie Nokie na zprávu zareagovaly prudkým nárůstem, který byl ale rychle vymazán a akcie se opět obchodují na stejné úrovni.
Vyšší inflace jako další překážka pro březnové snížení sazeb Fedu
11.01.2024 Data o spotřebitelských cenách v USA skončila nad odhady. Rozdíl je sice drobný, ale to je v případě těchto statistik pravidlem a neznamená to, že tržní reakce nemůže být významná. Sentiment se však před daty zlepšil a mohl by tak být přece jen odolnější než třeba hned zkraje roku. Růst cen za prosinec dosáhl 0,3 procenta meziměsíčně, zatímco se čekalo 0,2.
Praktické okénko – Obchodní příprava pro hlavní měnové páry
04.01.2024 Začátek nového roku je především o obchodní přípravě. Proto se tomuto tématu budeme věnovat i v tomto článku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká ekonomika vstoupila po výrazném poklesu v Q3 do Q4 lépe
04.12.2023 Týden zahájí centrálními bankéři ČNB často zmiňovaný vývoj mezd v Q3. Ten podle nás ukáže na mezičtvrtletní pokles reálné mzdy, když nominální mzda vzrostla o 6,7 % y/y po 7,7 % v Q2. Kupní síla českých domácností se tak podle našeho odhadu tudíž zatím neobnovuje. Dále v tomto týdnu zveřejněná tuzemská data by ale měla ukázat na posílení domácí ekonomiky při vstupu do závěrečného letošního čtvrtletí po poklesu o 0,5 % q/q v Q3. Meziměsíčně v říjnu vzrostly jak maloobchodní tržby bez aut, tak i průmyslová produkce. Klíčový údaj z amerického trhu práce v závěru týdne v podobě listopadových NFP podle nás ukáže na silný přírůstek, který bude zčásti pozitivně ovlivněn ukončením stávek.
Forex: Koruna dnes oslabila k dolaru a mírně i vůči euru
01.12.2023 Česká měna dnes oslabila vůči dolaru o 17 haléřů na 22,47 USD/CZK. Je to její nejslabší závěr od úterý minulého týdne. K euru koruna od čtvrtečního podvečera oslabila o haléř na 24,35 EUR/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online kolem dnešních 17:00.
Forex: Česká ekonomika po revizi odhadu HDP klesla v Q3 výrazněji
01.12.2023 Závěr týdne byl bohatý na data z tuzemské ekonomiky. Zpřesněný odhad HDP revidoval mezičtvrtletní růst v Q3 o 0,2 pb směrem dolů na 0,5 % q/q. K poklesu významně přispěla nižší tvorba zásob (-0,5 pb) a shodně (-0,1 pb) také čistý vývoz, spotřeba domácností a fixní investice. To částečně kompenzovala vyšší spotřeba vlády. Spotřeba domácností po růstu v předešlém čtvrtletí v Q3 opět klesla (-0,2 % q/q). Tuzemský PMI ze zpracovatelského průmysl za listopad byl jen dílčí útěchou, když překvapil oproti očekávání vyšším nárůstem o 1,2 b, avšak na stále nízkých 43,2 b. Deficit státního rozpočtu se v listopadu prohloubil o téměř 60 mld. CZK na 269,1 mld. CZK. K naplnění schváleného rozpočtu (295 mld. CZK) by nicméně nakonec mohlo dojít.
Forex: Výrazný pokles celkové i jádrové inflace v eurozóně díky technickým faktorům
30.11.2023 Celková i jádrová inflace podle nás v eurozóně v listopadu výrazně klesly. První zmíněná podle nás zpomalila z 2,9 % y/y v říjnu na 2,6 %, ta jádrová pak z 4,2 % na 3,8 %. To by však mělo být zejména důsledkem technických faktorů. V prosinci se podle nás navíc celková meziroční inflace opět zvýší nad úroveň 3 % a v jejím blízkém okolí by měla zůstat i v první polovině příštího roku, přičemž ta jádrová podle našeho odhadu zůstane nad 3 % po téměř celý rok 2024. Data spotřebitelských výdajů z USA za říjen by měla zapadnout do mozaiky silné tamní ekonomiky.
Forex: Německá inflace překvapila výraznějším poklesem v listopadu
29.11.2023 Německá inflace v listopadu klesla na 2,3 % y/y po 3,0 % v říjnu, když meziměsíčně ceny klesly o 0,7 %. To byl výraznější pokles, než který očekával trh (2,5 % y/y), a naopak méně výrazný oproti očekávání SG (2,0 %). Výraznější zpomalení španělské inflace oproti tržnímu očekávání by mohlo naznačovat, že celkové číslo za eurozónu (zveřejněné zítra) může být oproti očekáváním nižší (konsensus: 2,7 % y/y).
Analytici: Konflikt na Blízkém východě může oslabit korunu a zdražit ropu
09.10.2023 Ekonomické dopady konfliktu na Blízkém východě mohou pocítit i Češi, zejména oslabením kurzu české měny a zdražením pohonných hmot. Uvedli to ekonomové, které ČTK oslovila. Dopad na českou ekonomiku bude podle nich záviset především na dalším vývoji konfliktu.
Forex: První vlaštovka odražení se ode dna v německém zahraničním obchodě
05.10.2023 Srpnové statistiky německého zahraničního obchodu by mohly být prvním příslibem pro zahraničně obchodní dynamiku ve zbytku roku. Francouzský průmysl byl i ve druhé polovině letních prázdnin ve znamení letargie. Odpolední americká data týdenního počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti potvrdí přetrvávající napětí na americkém trhu práce.
Forex: Středa ve znamení veletočů na FX trhu
04.10.2023 Dnešní obchodní den byl na devizových trzích poměrně volatilní. Středoevropské měny do něj vstoupily negativně, když ruku v ruce oslabovaly, a to i v očekávání, jak moc na posledním jednání před volbami sníží polská centrální banka úrokové sazby. Ještě během dopoledne se ale trend otočil, a to zejména ve vleku posílení eura na trhu s dolarem. Po předchozím pádu kurzu eura vůči dolaru na nejnižší hodnotu od loňského prosince dnes přišla korekce a posílení eura. K němu došlo přes zveřejnění slabších statistik maloobchodních tržeb v eurozóně. Naopak dolar odpoledne negativně reagoval na nižší než odhadovaný počet vytvořených pracovních míst dle ADP.
Praktické okénko – Intradenní obchody
06.07.2023 Letní měsíce jsou na swingové obchody poněkud skoupé, takže nastal čas se podívat na nižší časové rámce. V tomto článku si ukážeme průběh dvou intradenních obchodů.
Trhy nyní budou čelit odtoku likvidity
08.06.2023 „Brzy dojde k odtoku zhruba jednoho a půl bilionů USD a v kombinaci s nepříznivou sezónností a zpomalující ekonomickou aktivitou může dojít k výraznějšímu přecenění na finančních trzích,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
Praktické okénko – Obchodní minely aneb co se fakt nepovedlo
08.06.2023 Trading někdy přinese řadu úsměvných situací, které pokud nejsou pravidelné, nestojí za víc, než právě za úsměv.
Forex: Hospodářský růst eurozóny za první kvartál bude potvrzen
16.05.2023 Minimální, ale přesto pozitivní růst ekonomiky eurozóny ve výši 0,1 % mezičtvrtletně dnes bude potvrzen. Výrazně vyšší dynamiku podle tržního konsensu zaznamenalo Polsko, naopak v Maďarsku HDP během prvních tří měsíců letošního roku celkem významně spadl. Německý ZEW index za květem ukáže na nutnost korigovat výraznější optimismus ohledně budoucího vývoje. Odpolední americká data maloobchodních tržeb za duben napraví březnové zklamání.
Forex: Propad evropské průmyslové produkce trhy nezamával
15.05.2023 Obchodování na globálním devizovém trhu dnes bylo klidné, euro vůči dolaru lehce posilovalo směrem k 1,0880 EUR/USD. V souladu s naším očekáváním průmyslová produkce eurozóny vykázala za březen meziměsíční propad o 4,1 %. I když byl výsledek výrazně pod tržním konsensem (-2,8 % m/m), ten plně nereflektoval již zveřejněná národní data. Takže ve skutečnosti se o žádný šok nejednalo, což potvrdila minimální tržní reakce. Překvapivá byla vlažná reakce na americký Empire Manufacturing index, který výrazně zklamal. Na druhou stranu se jedná o velmi volatilní ukazatel.
Měsíční report finančních trhů (březen 2023)
03.04.2023 Máme za sebou velmi pestrý měsíc, při kterém byli obchodníci zavaleni mnoha negativními zprávami především z akciového trhu. Problémy v bankovním segmentu se podepsaly hlavně na růstu cen komodit, a také na posílení většiny světových měn vůči americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v březnu stal švýcarský frank, který dokázal posílit téměř o 3 %. Dvouprocentní hranici překonaly rovněž libra, euro a japonský jen. Naopak nejslabší měnou se stal australský dolar, který vůči americkému dolaru oslabil o 0,67 %. Nyní se již pojďme podívat na jednotlivé obchodní instrumenty trochu blíže.
Forex: Inflace v USA podle očekávání zpomalila
12.01.2023 Inflace v USA v prosinci v souladu s tržním konsenzem poklesla na 6,5 % y/y. Ještě o měsíc dříve přitom činila 7,1 % y/y. Zpomalení z 6 % y/y na 5,7 % y/y zaznamenala i jádrová inflace. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny snížily o 0,1 %, za čímž stály hlavně ceny energií. Jádrové ceny v prosinci naopak vzrostly o 0,3 % m/m, tedy o 0,1 pb rychleji než v listopadu. Dnešní data potvrdila, že fundamentální cenové tlaky zůstávají robustní. Očekáváme proto, že Fed bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb. Dezinflační tendence mu nicméně pravděpodobně umožní tempo růstu sazeb zvolnit. Pro únorové zasedání se proto přikláníme k hiku o 25 bb. Vzhledem k očekávanému výsledku americké inflace byla tržní reakce poměrně mírná. Dolar k euru dnes odpoledne ztrácel zhruba 0,5 % (1,0800 EUR/USD).
Praktické okénko - Zajímavé dlouhodobější levely na Forexu
29.12.2022 Nový rok už klepe na dveře, a tak je potřeba se porozhlédnout po dlouhodobějších obchodních levelech na měnových trzích, abychom v příštím roce z cenových pohybů vytlačili maximum.
Rozbřesk: Fed vidí sazby na 5 %, trh nesouhlasí. Do bankovní rady ČNB míří Kubíček a Procházka
15.12.2022 Úrokové sazby Fedu se sice vyšplhaly již do intervalu 4,25-4,5 %, ale šéf americké centrální banky si stále nemyslí, že jsou na dostatečně restriktivní úrovni. Přesně takový obrázek poskytuje i nová prognóza úrokových sazeb Fedu, která vidí jejich vrchol v roce 2023 v intervalu 5,0-5,25 %, což je pochopitelně podstatně výše, než jak to vidí dolarová výnosová křivka. A to je právě kámen úrazu, který musí Fed iritovat, neboť trh (na rozdíl od centrální banky) počítá s tím, že oficiální úrokové sazby půjdou dolů již příští rok. Jinak řečeno, tzv. finanční podmínky jsou v americké ekonomice uvolněnější, než by si J. Powell & spol. přáli. I proto nová úroková prognóza Fedu implikuje restriktivnější trajektorii, ačkoliv po říjnových a listopadových inflačních číslech spí vedení centrální banky přece jenom klidněji.
Fed vidí sazby nad 5 %
15.12.2022 Úrokové sazby Fedu se sice vyšplhaly již do intervalu 4,25-4,5 %, ale šéf americké centrální banky si stále nemyslí, že jsou na dostatečně restriktivní úrovni. Přesně takový obrázek poskytuje i nová prognóza úrokových sazeb Fedu, která vidí jejich vrchol v roce 2023 v intervalu 5,0-5,25 %, což je pochopitelně podstatně výše, než jak to vidí dolarová výnosová křivka. A to je právě kámen úrazu, který musí Fed iritovat, neboť trh (na rozdíl od centrální banky) počítá s tím, že oficiální úrokové sazby půjdou dolů již příští rok. Jinak řečeno, tzv. finanční podmínky jsou v americké ekonomice uvolněnější, než by si J. Powell & spol. přáli.
Forex: Americká inflace byla nižší
14.12.2022 Americká inflace za listopad byla o něco nižší jak v meziročním, tak meziměsíčním srovnání (7,1 % vs očekávaných 7,3 % meziročně, respektive 0,1 % vs 0,3 % meziměsíčně). Pozitivní byl vývoj jádrové inflace. Sice s ní i v listopadu opět zamávaly nižší ceny ojetých automobilů (meziměsíčně klesaly o 3 %), ale i jádrové ceny mimo zmíněná auta a bydlení rostly v kontextu posledních několika měsíců relativně pomalu (0,2 % vs. očekávaných 0,3 % meziměsíčně). Dodejme pro pořádek, že americká čísla jsou na rozdíl od evropských sezónně očištěna.
Rozbřesk: Americká inflace byla nižší, co na to Fed?
14.12.2022 Americká inflace za listopad byla o něco nižší jak v meziročním, tak meziměsíčním srovnání (7,1 % vs očekávaných 7,3 % meziročně, respektive 0,1 % vs 0,3 % meziměsíčně). Pozitivní byl vývoj jádrové inflace. Sice s ní i v listopadu opět zamávaly nižší ceny ojetých automobilů (meziměsíčně klesaly o 3 %), ale i jádrové ceny mimo zmíněná auta a bydlení rostly v kontextu posledních několika měsíců relativně pomalu (0,2 % vs. očekávaných 0,3 % meziměsíčně). Dodejme pro pořádek, že americká čísla jsou na rozdíl od evropských sezónně očištěna.
Forex: Více než česká inflace může s korunou zahýbat ta americká
12.12.2022 Minulý týden byl sice nabitý daty z reálné ekonomiky, ani vesměs horší kombinace čísel ale neohrozila korunu, která naopak mírně posilovala. Změnu pak nepřinesla ani čísla ohledně inflace z dnešního rána. Vyšší než očekáváná míra (16,2 % r/r) nahrává dalšímu zvyšování sazeb, což by za normálních okolností přineslo pozitivní impuls pro korunu. Trh ale vnímá holubičí postoj bankovní rady, která preferuje stabilitu sazeb a zvyšovat už pravděpodobně nechce.
Spotřebitel je příliš silný a Fed zůstává jestřábí
16.11.2022 Data o americkém maloobchodu byla nečekaně silná. Růst za říjen dosáhl 1,3 pct, bez aut a benzínu +0,9 pct. Jen zhruba 0,4 bps z toho táhnou vyšší ceny, takže spotřebitel se evidentně nebojí a utrácí nad očekávání. Žádný náznak recese nákupy zboží zkraje 4Q neukazují, takže uvidíme, jak bude vypadat předvánoční sezóna.
Ranní okénko - Česká inflace překvapila, americká potěšila
11.11.2022 Dnes z významnějších ekonomických dat dorazí jen průzkum spotřebitelské důvěry od Michiganské univerzity, konec týdne by se tak měl nést v již uvolněnějším tempu. Po včerejší nižší než očekávané americké inflaci má za sebou americký akciový trh jeden z historicky nejlepších dnů. Index S&P 500 rostl o 5,5 %, technologický NASDAQ přidal dokonce přes 7 %. Stačilo přitom relativně málo. Trh očekával, že inflace zpomalí z 8,2 % na 7,9 %, nakonec americký statistický úřad oznámil meziroční míru na úrovni 7,7 %. Neméně důležitá pak byla jádrová inflace, která ze zářijového 40letého maxima klesla o 0,3 procentního bodu na 6,3 %. Snad ještě více ale včera překvapila česká inflace, která vlivem vládních opatření výrazně poklesla a meziročně dosáhla 15,1 %. Pokud by k zahrnutí tohoto efektu nedošlo, meziroční míra inflace by dále stoupala, a to na 18,6 %.
Prozradil Powell, jak dopadne dnešní inflace?
10.11.2022 Aktuální statistiky amerických spotřebitelských cen jsou pochopitelně velmi sledovaným indikátorem. V minulém týdnu se pozornost investorů ubírala k zasedání americké centrální banky, která podle očekávání zvýšila svoji základní úrokovou sazbu o 0,75 bazického bodu.
Praktické okénko – Ziskové obchody po pullbacku ve směru trendu
20.10.2022 Obchodování ve směru trendu je nejziskovějším způsobem tradingu. Metoda vstupu po pullbacku může být v kombinaci s trendem zajímavou a profitabilní obchodní strategií.
Dolar reagoval pouze málo na zápis ze zasedání FOMC
12.10.2022 Ve 20. hodin byl zveřejněn zápis ze zasedání FOMC, které se konalo v září. Report nepřinesl velké překvapení. Zápis vyzněl jestřábím tónem, ale investoři toto naladění očekávali. Na posledním zasedání FED zvýšil hlavní sazbu o 75 bazických bodů do rozpětí 3–3,25 %, což znamenalo třetí nárůst o tři čtvrtě procentního bodu v řadě. Zároveň vytlačil náklady na půjčky na nejvyšší úroveň od roku 2008. Takzvaný tečkový graf, který byl zveřejněn hned po zasedání, ukázal úrokové sazby do prosince na úrovni 4,4 %, tedy vysoko nad úrovní 3,4 % předpokládanou ještě v červnu. V příštím roce se dle výhledu členů FOMC dostanou sazby v USA na 4,6 %.
Praktické okénko – Market profile a swingová příprava
06.10.2022 Čím více konfluencí na obchodním levelu existuje, tím je vyšší pravděpodobnost vzniku tržní reakce a tedy i zisku. V dnešní obchodní přípravě budeme vyhledávat právě konfluence na levelech z Market profile.
Rozbřesk: OPEC+ navzdory napjatému trhu snižuje produkci ropy a přidává evropské ekonomice další ránu
06.10.2022 Členové sdružení OPEC+ se na včerejším zasedání rozhodli omezit od listopadu produkci o 2 miliony barelů denně (mbpd) oproti kvótám platným v současnosti. Ve skutečnosti tak sice bude produkce nižší asi "jen" kolem 1 milionu bpd, neboť těžba v řadě zemí v poslední době kvótám neodpovídala, ale i to je pro stomiliónový trh rozhodně citelné množství, obzvlášť v dnešní době. Tržní reakce byla nicméně prozatím relativně opatrná - barel Brentu zdražil na 93,3 USD/barel, což značí, že trh do velké míry s podobným vývojem počítal.
Ekonomický kalendář: Čekáme na zápis ze zasedání ECB
06.10.2022 Evropa otevřela mírně do pozitivního teritoria. Investoři dnes čekají na zápis z posledního zasedání ECB, který bude zveřejněn v 13:30. Mohli bychom se dočkat určité omezené tržní reakce. Jinak nás však nečeká makro první kategorie. V 11. hodin se dočkáme výsledků maloobchodních prodejů v eurozóně a v 14:30 budou zveřejněny statistiky žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA. Obchodníci už čekají na zítřejší report z amerického trhu práce NFP. S projevy vystoupí také někteří centrální bankéři. Jejich slova mohou mít dopad na další vývoj dolaru.
Komodity: OPEC+ snižuje produkci ropy
06.10.2022 Členové sdružení OPEC+ se na včerejším zasedání rozhodli omezit od listopadu produkci o 2 milióny barelů denně (mbpd) oproti kvótám platným v současnosti. Ve skutečnosti tak sice bude produkce nižší asi "jen" kolem 1 mbpd, neboť těžba v řadě zemí v poslední době kvótám neodpovídala, ale i to je pro stomiliónový trh rozhodně citelné množství, obzvlášť v dnešní době.
Měsíční report finančních trhů (září 2022)
03.10.2022 V září zářil hlavně americký dolar, ostatně jako většinu letošního roku. Především akcioví a komoditní obchodníci z tohoto faktu nejsou příliš nadšení, ovšem investoři, kteří drží hotovost v této měně, mohou jásat. Americký dolar doslova převálcoval dolar novozélandský, který oslabil o 8,71 %. Druhou nejslabší měnou byl dolar australský, který se propadl o 6,63 %. Za září patří všechna pocta také švýcarskému franku, který díky zvýšení tamních úrokových sazeb dosáhl ztráty vůči dolaru „pouze“ minimální, a to 1,37 %. Pojďme se nyní podívat blíže na situaci na hlavních měnových párech, kde probíhá zajímavá korekční aktivita.
Praktické okénko – Postupný vstup do obchodu na základě Volume Profilu
29.09.2022 Řízení peněz je nejdůležitější disciplínou v rámci obchodní strategie. V tomto článku se proto podíváme na ukázky z přípravy exekučních úrovní podle volume (objemového) profilu.
Euro dál trpí, ale akcie čekají na Fed v zeleném
21.09.2022 Dnes ráno trhy zasáhla zpráva o částečné ruské mobilizaci, která hrozí dál vyhrotit válečný konflikt. Během dne ovšem většina trhů dokázala nové informace vstřebat. Výjimkou je euro, které zůstává pod tlakem a vůči dolaru oslabuje na 0,9875.
Proč jsem stále na nule?
22.08.2022 Odlepit se od dna je mnohdy tou nejtěžší zkouškou v tradingu. Klíčem k budování zisků je totiž totiž opomíjená disciplína, řízení obchodní pozice.
Praktické okénko – Trochu smůla a korekce
11.08.2022 Korekce patří k jedné z charakteristik trendu, ovšem korekce před profit targetem není nic příjemného.
Měsíční report finančních trhů (červenec 2022)
01.08.2022 Po dvouměsíčním posilování si americký dolar udělal pauzu a jako překoupené aktivum dal možnost ukázat sílu i ostatních měn. Možná právě v červenci jsme byli svědky počátku nových dlouhodobých trendů, protože měnové páry, které první polovinu roku oslabovaly, se nyní ujímají otěží. Nejsilnější měnou v červenci byl japonský jen, který vykázal posílení vůči americkému dolaru o 2,55 %. V jeho závěsu se nachází australský a novozélandský dolar, které v červenci dosáhly zhodnocení nad 1 %. Naopak nejslabší měnou měsíce se stalo euro, které ztratilo vůči americkému dolaru více než 2 %. Nyní si ukážeme cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
Euforie po Fedu - trh si přeje otočku a slabá ekonomika mu může hrát to karet
28.07.2022 Včerejší tržní reakce na výsledek jednání Fedu byla poměrně euforická. Ačkoli dnes v Evropě je vývoj pouze smíšený a nálada poněkud vyprchává, stojí zato se k Fedu a velmi příznivému přijetí slov předsedy Powella vrátit. Faktické důvody k nadšení se totiž hledají těžko a dnes navážou zajímavá data.
Po krátkém nadechnutí se trhy noří níže. Netflix s ASML ale zvládly potěšit
20.07.2022 Po včerejším nadechnutí se dnes trhy opět ponořily do lehkých záporů. Index DAX klesá o 0,5 %. Nejvíce klesá automobilový průmysl (-1,9 %) a bankovnictví (-1,6 %). Jediný sektor v lehkém zisku je Oil&Gas, ale pouze o kosmetických 0,1 %. V automobilovém sektoru vyčnívá Continental, který představil předběžné výsledky a pozitivně překvapil na úrovni tržeb.
Akciové trhy v sevření chmurné nálady, eurodolar pod 1
14.07.2022 Americkým i evropským akciím se nepodařilo vymanit se ze sevření chmurné nálady. K původním obavám z inflace se odpoledne přidala i o něco horší čísla výrobní inflace i počtu nezaměstnaných, než se očekávalo. Po zveřejněných výsledcích klesají i akcie bank JPMorgan a Morgan Stanley, které tradičně zahajují výsledkovou sezónu.
Jak zůstat v trendu? Pryč se strachem z korekce
12.07.2022 Ztrátový trading je obvykle doprovázen buď nadějí v to, že se ztrátový obchod otočí do zisku, nebo strachem z toho, že ziskový obchod skončí ve ztrátě. Řešení těchto situací je snadné. Nebýt moucha.
Italský dluh pod palbou. ECB se snažila, ale trhy reagují negativně
09.06.2022 Evropská centrální banka se na dnešním zasedání snažila hlavně zdůrazňovat svůj pozvolný přístup. Dnes k žádné podstatné úpravě politiky nedošlo a rovněž dopředu ohlášené či naznačené změny jsou pomalé a vzhledem k tržním očekáváním by neměly být překvapivé. Přesto je reakce evropských dluhopisů i akcií negativní. Euro několikrát změnilo směr, momentálně proti dolaru ztrácí.
Forex: Průmysloví výrobci v eurozóně tlačí své ceny dále nahoru
02.06.2022 Po březnovém cenovém šoku primárně z titulu drahých energetických komodit ukážou dubnová data na pokračující inflační tlaky u průmyslových producentů. Odpolední americká data z trhu práce přinesou obdobný inflační obrázek.
Forex: Koruna k euru dnes bez výraznější změny, k dolaru oslabila o deset haléřů
01.06.2022 Koruna dnes k euru spíše stagnovala a vůči dolaru oslabila. Kolem 17:00 se obchodovala za 24,74 EUR/CZK a za 23,19 USD/CZK, vůči jednotné evropské měně ztratila proti úternímu závěru jeden haléř a vůči dolaru deset haléřů. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online.
Forex: Koruna dnes nejslabší za poslední půlku měsíce
01.06.2022 Na globálním devizovém trhu dnes panoval relativní klid, euro vůči dolaru stagnovalo v poměrně úzkém pásmu mezi 1,0700 až 1,0740 EUR/USD. Bez odezvy trhu zůstalo ranní zveřejnění německých maloobchodních tržeb za duben. Ty zklamaly a svou slabostí upozornily na opatrnost německých spotřebitelů ve svých výdajích v situaci rostoucí inflace a zdražování zejména položek nezbytných pro život jako jsou energie či potraviny. PMI statistiky již za eurozónu nic nového oproti předběžným odhadům nepřinesly.
🔴(14:15) Živý komentář XTB: Inflace (CPI)
11.05.2022 Sledujte s námi živě nejočekávanější událost týdne! Trh očekává zpomalení amerického inflačního indexu CPI i jádrové inflace. Pokud by se však růst cen zrychlil, posílily by se argumenty pro ještě více jestřábí Fed, což by mohlo mít negativní dopad na akcie. Ať tak či onak, očekáváme významné tržní reakce! Bude zpráva v očekávání s investory?
Forex: Německý trh práce zůstává silný
03.05.2022 K projednání třetího pilíře bankovní unie – systému pojištění vkladů se dnes sejdou ministři financí celé EU (euroskupina). Investoři ale budou spíše sledovat další vývoj války na Ukrajině a covidové pandemie v Číně. Ekonomický kalendář upoutá solidními statistikami německého trhu práce za duben, překvapit by neměla vysoká čísla březnových cen průmyslových výrobců za celou eurozónu. Po únorovém poklesu se dočkáme více než kompenzujícího vzestupu amerických továrních objednávek za březen.
Forex: Koruna na úvod týdne pod tlakem
02.05.2022 Do prvního květnového týdne nevstoupily finanční trhy zrovna optimisticky. Tedy alespoň ty, na kterých se obchodovalo. Londýnští investoři si dnes užívali bankovní prázdniny. Zbytek světa se potýkal s obavami z dopadu vysoké inflace, utahujících se měnových politik či restriktivních opatření v Číně kvůli šíření koronaviru. Evropské akciové indexy tak dnes byly pod tlakem, dolar proti euru držel své silné úrovně z minulého týdne těsně nad 1,0500 EUR/USD.
Měsíční report finančních trhů (duben 2022)
02.05.2022 V měsíci dubnu tvořil zisky především americký dolar, který se stal hlavním tahounem a iniciátorem trendových pohybů na všech měnových párech. Nejslabší měnou minulého měsíce byl novozélandský dolar, který vůči tomu americkému oslabil o 6,91 %. Ihned v jeho závěsu byl dolar australský, který vykázal pokles 5,95 %. V uvozovkách vítězem, tedy měnou, která nejlépe zvládla dolaru konkurovat, byl kanadský dolar, ovšem i ten vykázal pokles 2,83 %.
Inflace v eurozóně překonala 7 %!
01.04.2022 Flash CPI data za březen v eurozóně dnes ukázala vzestup inflace na 7,5 %! Byl očekáván vzestup z únorových 5,8 % pouze na 6,7 %! Jádrový ukazatel vzrostl z 2,7 % na 3,0 %. Trh čekal akceleraci na 3,1 % YoY. Rozdíl mezi standardním CPI a jeho jádrovou variantou ukazuje, jak výrazně je současná inflace tažena dalšímu položkami jako potravinami nebo palivy. Nicméně jedná se o výzvu pro evropskou ekonomiku. Vzhledem k napjatým vztahům s Ruskem se můžeme dočkat dalšího nárůstu cen energií také v příštích měsících.
Forex: Čekáme, že úrokové sazby ČNB ještě mírně porostou
31.03.2022 Česká národní banka na dnešním zasedání rozhodla o zvýšení hlavní úrokové sazby o 50 bb na úroveň 5,0 %. To bylo blízko tržního očekávání a tržní reakce byla relativně střídmá. Guvernér na tiskové konferenci jasně vyzdvihl pro-inflační rizika. Do určité míry bude ČNB odhlížet od prvotních cenových dopadů spojených s válkou. Domníváme se proto i nadále, že úrokové sazby ČNB budou ještě mírně zvýšeny na 5,5 % na květnovém zasedání. Devizové intervence čekáme jen v případě výraznějších výkyvů kurzu koruny.
BREAKING: Euro mírně kleslo po datech PMI z Německa a Francie
21.02.2022 Dopoledne byly zveřejněny flash indexy z Francie a Německa. Trh se dočkal převážně pozitivního překvapení v případě obou zemí. Výrazným překvapením se staly německé i francouzské PMI ve službách. Výrazný dopad mutace Omicron se nepotvrdil. Pozitivní data přišla také z francouzského výrobního sektoru.
BREAKING: CBRT ponechává sazby beze změny, TRY v klidu
17.02.2022 Turecká centrální banka oznámila v 12:00 rozhodnutí o dalším směřování měnové politiky. Dle očekávání ponechala hlavní týdenní repo sazbu beze změny na 14,00 %. Vypadá to, že se banka snaží o uklidnění situace na turecké liře a odolává tlaku prezidenta Erdogana, který je známým zastáncem uvolněné měnové politiky. Tržní reakce na oznámení však byla velmi nízká. USDTRY mírně klesl, nicméně pohyb nepřesáhl 0,1 %. Pohled na pár USDTRY na H4 časovém rámci ukazuje, že se cena drží o obchodním rozpětí mezi 13,35 a 13,65.
Putin straší investory
25.01.2022 Dobrá nálada na finančních trzích z počátku roku nevydržela dlouho. Investoři se bojí a riziková averze roste. Sešlo se hned několik faktorů, které trhy negativně ovlivňují. Kromě chystaného utahování měnové politiky v USA jde především o potenciální invazi Rusů na Ukrajinu. Jak moc zaplatíme za rusko - ukrajinský konflikt?
Strach z agresivního Fedu posílá akcie dolů a posouvá očekávání
06.01.2022 Tržní reakce na prosincové zasedání Fedu byla rozpačitá. Fed nastavil rychlejší ústup z QE a otevřel tak prostor pro dřívější zvedání sazeb, jak se čekalo. Rétorika nebyla příliš agresivní a trhy se s informacemi srovnaly. Trh Fed Funds futures naznačoval převládající přesvědčení, že trajektorie sazeb nakonec nebude tak vysoko, jak centrální banka naznačila ve svém výhledu (dots).
Dolar má nadvládu na českou korunou
05.01.2022 Již dva roky se od amerického dolaru dočkáváme posilování proti české koruně, je sice pomalé, ale za to vytrvalé. Pro dolarové investory z České republiky je tato změna velmi vítaná. Dolar si připisuje růst skoro 11%, po případech v předchozích letech.
Další změna směru v zámoří a zisky pro korunu
17.12.2021 Závěr týdne je na hlavních trzích neuspořádaný, sledujeme další změny směrů a akciové indexy se ve vývoji neshodnou. Evropa zůstává většinou stále citelně v záporu a CAC 40 nebo AEX klesají o více než procento. DAX je dole o 0,5 pct. FTSE 100 ovšem mírně roste a nahoru obrací Amerika. S&P 500 zmenšil své ztráty na minimum, Nasdaq se dostává 0,6 procenta do plusu.
ECB nepřekvapila, BoE ano. Její zvýšení sazeb rozkývalo trhy
16.12.2021 Po včerejším Fedu převzaly taktovku centrální banky v Evropě. ECB si na své poslední letošní zasedání nové překvapení nepřichystala. Pozice k inflaci zůstává i přes rizika taková, že půjde o přechodnou záležitost. Zvedání sazeb se nechystá a prezidentka Lagardová zopakovala, že je to v příštím roce velmi nepravděpodobné. Také se konečně rozřešila otázka útlumu QE: ECB hodlá po březnovém vypnutí pandemického programu PEPP na dva kvartály navýšit nákupy v rámci APP na 40, respektive 30 mld. EUR, aby tak zabránila skokovému poklesu. Následně má APP pokračovat ve stávajícím tempu 20 mld. EUR měsíčně.
🔴(19:50) ŽIVÝ KOMENTÁŘ XTB: Rozhodnutí FOMC o úrokových sazbách❗
15.12.2021 Dnes nás čeká veledůležité vysílání. Budeme živě sledovat a komentovat poslední zasedání FOMC letošního roku – nejen investoři, ale doslova celý svět financí netrpělivě očekává rozhodnutí o úrokových sazbách v USA. Jak to celé dopadne? A jaké budou bezprostřední tržní reakce? Sledujte živý přenos na YouTube kanálu XTB již za necelé 2 hodiny!
Smíšený vývoj převládá i po dobrých datech. Čeká se na Fed
03.11.2021 Na hlavních akciových trzích sledujeme nejednotný vývoj a týká se to Evropy i Ameriky. Indexy CAC 40, AEX nebo Nasdaq si připisují mírné zisky, zatímco S&P 500, DAX a FTSE 100 klesají. Až na Londýn jsou změny malé a trhy dál vyčkávají na 19. hodinu, kdy se dozvědí rozhodnutí Fedu o nastavení politiky. Můžeme jen zopakovat, že se dá čekat oznámení postupného útlumu QE a tržní reakce by se měla odvíjet hlavně od hodnocení inflace a náznaků rychlosti normalizace měnové politiky.
Potvrdí NFP report utahování v USA ❓
07.10.2021 Globální trhy si procházejí turbulentním obdobím. Vysoké ceny ropy a plynu tlačí na cenu akcií, které se bojí dopadů růstu cen energií. Nestálou situací by dále mohly zamíchat výsledky NFP reportu z amerického trhu práce. Aktuální data by mohla mít velký dopad na rozhodnutí Fedu o dalším směřování měnové politiky, a to hlavně na budoucnost dalšího nákupu aktiv.
BREAKING: Trhy ignorovaly horší výsledky PMI z USA
23.09.2021 V 15:45 byly zveřejněny výsledky indexů nákupních manažerů PMI v USA. V případě výroby i služeb se nepodařilo naplnit očekávání podobně jako dopoledne v Evropě.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace za srpen hodně napoví ohledně další akce ze strany ČNB
06.09.2021 Tento týden přinese téměř všechna domácí ekonomická data. Červencové statistiky z reálné ekonomiky ukážou na mírné navýšení průmyslové produkce i maloobchodních tržeb. Srpnová inflace zůstane relativně vysoká, nad předpokladem ČNB. Významně napoví, co od bankovní rady na konci září čekat. ECB může na svém čtverečním zasedání oznámil záměr postupně ukončovat program pandemického odkupu aktiv (PEPP). Podmínky financování na trzích zůstávají příznivé. Mírně vzestupnou revizi předpokládáme u druhého čtení HDP eurozóny za Q2 21. V závěru týdne se sejdou ministři financí eurozóny na neformálním summitu Euroskupiny a budou debatovat ekonomický výhled, euro, zelenou tranzici a konvergenci uvnitř měnové oblasti.
Související klíčová slova:
Střední Evropa | Další snižování sazeb | Maďarská inflace | Uvolněné měnové politiky | Růst v eurozóně | Růst zisků | Oživení německé ekonomiky | Zásoby zemního plynu | Dlouhé pozice | Dukascopy | Zisk z dlouhé pozice (long) | Války | Americký ADP | Stabilnější trhy | Vývoj | Inkasovat zisk | Češi | Data z trhu práce | Trh nemovitostí | EUR/CAD | Jana Steckerová | Menší potenciál | EUR | Spekulativní obchody | Ztrátový obchod | Oznámení výsledků | Hlavní úrokové sazby | Falešný průraz | Měnový report | Cenové svíčky | Itálie | Stoxx | Stavební produkce | PEPP | Finanční aktiva | Očekávání | Korelace | Akcie Merck | Inflace v září | Pensylvánie | Evropské centrální banky | CBDC | Pozitivní nálada | EUR/JPY | Zasedání ČNB | Pro investory | Krafton | Vybrat zisk | Cena bitcoinu | Ark | Ruské invaze na Ukrajinu | Hurikán | Obchodování se zprávami | Trh práce | PMI v eurozóně | Společnost Square | Investice | Geopolitické riziko | Potenciál | Support | Rally na akciových indexech | Akvizice | Novinky a zajímavosti z prop tradingu | Hospodářský růst eurozóny | Česká měna dnes | SQ | ADP report | Ifo | PMI z Německa | Vítězství republikánů | Invaze na Ukrajinu | Prognózy | Britská libra | Šéf Fedu Powell | Daňové škrty | NYSE | Intervence | IHNED | Tržby v maloobchodě | Jaroslav Tupý | Majitel | Experti | Struktury trhu | Raiffeisenbank | Bitcoiny | Pokles cen energií | Oživení ekonomiky | Stop-Loss | Evropské měny | Creditas | Uvolňování měnové politiky | Investiční strategie | Impuls | Český statistický úřad | EUR/USD | Zlepšení výkonnosti | Ceny bydlení | Morgan Stanley | Spotřebitelé | Digitální aktiva | Vstup do trhu | COT report | Price Action | ETH | Geopolitické napětí | Dánové | Aktuální vývoj | Lagardeová | Průměrné mzdy | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Výnos | Výhled ekonomiky | Goldman Sachs | Delta | Schválení ETF | TNOTE | SMA | Potenciál trhu | Šéf Fedu | Lokální finanční trhy | Opatření v Číně | Růst sazeb | Rozhodnutí o sazbách | Technické rezistence | Měnový pár USD/JPY | Výnosová křivka | Miliardy dolarů | Ukazatel | Pandemický program | Ekonomové | Snižování sazeb ČNB | Ziskové obchody | Směřování měnové politiky | Kontrakty | Kamala Harrisová | Způsob obchodování | JPY | IPO | Odhad HDP | Zájem zahraničních investorů | Brent | Představitelé ECB | Kontrakce | Peníze | Stimul | Plány | Americká ropa | Škoda | Obchodní aktivum | Prognóza | FTSE 100 | MiFID II | Služby | Plaza Accord | Long obchod | Michigan | Měny | Americký Fed | Strach | Ropa WTI | Bankovní rada ČNB | Vít Hradil | Square Inc | Komoditní | USD | Dell Technologies | ZEW index | Žádosti o podporu z USA | Nemovitostní trh v USA | Mutace omicron | Pozornost investorů | Burzy | USD/EUR | Cenové tlaky | Ceny elektřiny | Vývoj ceny ropy | Finanční trh | Robinhood | Zajímavosti z prop tradingu | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Dvoutýdenní repo sazby | PYPL.US | Výstup z pozice | Proražení | Měsíční futures report | Vstoupit do rozjetého vlaku | Čínské technologické firmy | Kryptoměna Bitcoin | HUF | Švýcarská centrální banka (SNB) | AI | Varianta delta | Riziková averze | ByteDance | Nižší daně | Ekonomická aktivita | Regulace | Reálné ekonomiky | GBP/CHF | Zhodnocování měn | Exekuce | Apple | Nerozvážnost | City Index | Supply | Tovární objednávky | Budoucí cenové pohyby | Kapitálový trh | Zvýšení sazeb | EUR/CZK | Dvojitý vrchol | GBP/USD | Měnový pár EUR/USD | PayPal (PYPL.US) | HDP eurozóny | Sympozium | Unie | Posílení | Souhrn finančních trhů | Prostor pro posilování | Představitelé Fedu | Evropa | Inflační cíl | Marek Mora | Level tradingu | Pro tradery | Ekonomický vývoj | Zasedání Fedu | Makrodata | Hospodářské výsledky | Investoři | Otevřený obchod | Patria Online | Německá průmyslová produkce | AMD | Nejistoty | Inflační čísla | Americké ekonomiky | Výnosy z amerických dluhopisů | Aktuální kurzy | Spotřebitelské ceny v USA | Kapitál | Commonwealth Bank | Fungování | FXstreet.cz | Obchodní platforma | Olej | Zápis z posledního zasedání | Globální ekonomiky | Situace na akciových trzích | Kč/USD | Vývoj ceny ropy Brent | Posilování koruny | Americká ropa WTI | Včerejší seance | Vyšší hodnoty | Slabý růst ekonomiky | Hospodaření státního rozpočtu | Indikátory v eurozóně | Zisk | Krátkodobé spekulativní obchody | Pohyby cen měn | Cestování | GBP/EUR | Dnešní statistika | Včerejší obchodování | Bank of England | Supportní a rezistentní zóny | Americké HDP | Obchodní ředitel | Patria | Bohatý | Pokles kurzu | Jan Kubíček | Venture Capital | CZK | Break/Even (B/E) | Energie | NVDA.US | Demokraté | Zajímavé zisky | Úroky snížit | S&P | Cenové úrovně | Dluhopisové výnosy | Analytik Purple Trading | NFP | Koruna | Úroková sazba | Inflace v eurozóně | PoC | Vyšší level tradingu | České firmy | Zasedání Evropské centrální banky | Silná data | Tržní reakce při výběru likvidity | JOLTS | Reakce při výběru likvidity | Marka | Zajímavý zisk | Meta | Dot plot | Nemalý zisk | Investiční banka | Prezidentské kampaně | Válka na Ukrajině | Zadlužení | Historický vývoj | NFP report | Růst dolaru | Dobrá nálada | Dubnová čísla | Rostoucí trendové čáry | Investiční centrum | Data z tuzemské ekonomiky | Mary Dalyová | Obchodní příležitost | Obchodní signály | Kevin Tran Nguyen | ZEW | Prognóza Fedu | Obrat trendu | Dnešní data | Firemní zisky | Výsledky | Dolar roste | Fenomén | Sazby | Inflační tlaky | ProCent | Minulá výkonnost | B/E | Analytik | Bank of America | Ekonomický kalendář | Petr Lajsek | Vlastní digitální měny | Zelená čísla | Retracement | Lepší výsledky | Finanční instituce | Americký index | TIM | Akciový index S&P 500 | Prezident | CAC 40 | Silný dolar | OPEC+ | Index CPI | Wisconsin | Růst inflace | BHS | Tržní úrokové sazby | Červnová inflace | Objem | Inverze výnosové křivky | Boj s inflací | Vývoj měnového páru | Swing | Trendová čára | Předpověď | Přehled | Dlouhodobý výhled | Hodnotové akcie | Firmy | Odhad inflace | Zvýšení dluhového stropu | Investiční aktivita | Důchod | Výkon společností | AMC | Pfizer | US500 | Posílení amerického dolaru | Studie | Finance | Barnabás Virág | EUR/PLN | Zpráva | P/E | Polsko | Nástroj | Reakce trhů | Reálné spotřeby domácností | Ekonomické dopady | Silný růst | FRA | Pokračující medvědí trend | Válka | Prémie | Cenová hladina | Bankéř | Tencent | Primární emise akcií | Aktuální hodnoty měny | Hrubý domácí produkt (HDP) | Přijetí | Oslabování japonského jenu | Viceguvernérka | Jackson Hole | HUF/EUR | Geopolitická situace | USD/PLN | OPEC | Covidové krize | Korekční pohyb | Ukrajina | Bloomberg | Nová prognóza | GBP | Měna | S&P Global | Centrální banky | Cenový šok | Oslabení amerického dolaru | Nasdaq | Obchodní týden | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Rostoucí obavy | Trump | Indikátory sentimentu | Deficit | S/R zóna | Neuspokojivé výsledky hospodaření | Data z americké ekonomiky | Dobré výsledky | Zprávy | Vstupy | Dolary | Pohyby cen | BREAKING | Dnešní makroekonomické ukazatele | Reálné mzdy | Evropské trhy | Člen bankovní rady | Averze k riziku | Futures | Budoucí vývoj | Instituce | Bydlení | Ceny ropy | Přeprodané oblasti | Evropské akcie | Bank of Japan | Hlavní indexy | Japonská centrální banka | Předstihové indikátory | Dobrá data | Purple Trading Jaroslav Tupý | Dnešní výsledky | Vyhlídky | CZ | Kongres | Výdělky | Průraz | Realistická očekávání | Zveřejněná data | Indikátor RSI | Zvýšená volatilita | Guvernér ČNB | Program nákupu aktiv | Tapering | Trh | Reakce trhu | Relativní výkon | Pokles tržeb | Komise | Divize | Současný trend | Inflace ve Spojených státech | Kanadská měna | University of Michigan | Projev viceprezidenta Fedu | Vyplnění GAPU | Výrazný růst | Australský dolar | Proinflační rizika | Ekonomické škody | Korekce | Pokles české ekonomiky | LNG | Meziroční inflace v eurozóně | Zpřesněný odhad | Money management | Index DAX 40 | Finanční služby | Longové objednávky | Výrazný pokles | Zveřejnění výsledků | XTB Research | Ministři financí | Akcie | Francie | Obchodní strategie | Repo sazba | Turecká centrální banka | Plyn | Propad | Stock | Melvin | Nákupní svíčky | Sazby ČNB | SMA 20 | Oldřich Dědek | Společnost ByteDance | Pokračující pokles | Rating | Očekávání investorů | Americký ADP report | SNB | Pandemie koronaviru | Příležitosti | xStation | Asie | Technické analýzy | Alibaba | Americká měna | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Akcie Moderna | Zařízení | Akcenta | Kryptoměna | Demokratické strany | Obchodní instrument | Automobilky | Exporty | Ropa Brent | Důvěra | Živé vysílání | Pravděpodobnost | ANO | Bilion | Data z USA | Předpovídat budoucí cenové pohyby | Srovnávací základna | Pár EUR/USD | Výsledky společnosti | Měnová politika | Americké měny | Graf | Makroekonomické zprávy | Gazprom | Centrální banka | Významné zprávy | Hrubý domácí produkt | Ceny komodit | Upgrade | ONE | Terminál | Úvěrové pojišťovny | Pokles úrokových sazeb | SQ.US | Evropská centrální banka | Tomáš Pfeiler | Intradenní obchody | Cenový vývoj měnového páru | Zvýšení úrokových sazeb | Čistý zisk | Disciplína | Jádrová inflace | Eurodolar | Omezení pohybu | Výnosové křivky | AUD/JPY | Německý akciový index | Fed | Swingový obchod | Bilance | Moje cesta Prop Tradingem | Komodity ropa | Americká centrální banka | Zvýšení zisku | Pohyb trhu | Další růst | Nízká volatilita | Růst eurozóny | Vyšší inflace | Forex menové páry | Demand | ČNB Aleš Michl | Analytik Cyrrusu | Reuters | Klíčový údaj | Výkon společnosti | Donald Trump | Vliv silného amerického dolaru | W1 | Guvernér Michl | Strategická partnerství | Depozitní sazba | Nákupní gap | Analýzy | Umělá inteligence | Primární emise | Retest cenové úrovně | Utahování měnové politiky | Asijské indexy | Posilování kanadského dolaru | EURUSD | Nákupní trend | Česká měna | Nákupní pohyb | Příkaz | Monetární zásah | Prop Trading | Data z amerického trhu práce | Obchodování | Možnost tvorby zisků | Ekonomické ukazatele | Zemní plyn | Fiskální stimul | Sazby beze změny | Libra | Graf komodity | Nová data | Pivotové low | 3M | Evropská měna | Index ISM ve službách | Zvýšení základní sazby | Akciový index | Příprava | GBP/CAD | Tržní situace | Kumulace objednávek | Pokles zájmu investorů | Míra | Hedgeové fondy | Bankéři z Fedu | Úroky | Makroekonomický kalendář | Formace dvojitý vrchol | Americký průmysl | Bloomberg TV | Investiční banky | Obchody | Vice | 3M PRIBOR | Hlavní ekonom Cyrrusu | Objem peněz | Dluhopisy | Růst ekonomiky eurozóny | Akcie dnes | Ovebalance | Izrael | Ceny akcií | Indikace | Snížit riziko | Klesající trend | Analytik Raiffeisenbank | Ziskové marže | Telekomunikační společnost | Dezinflační tendence | MUFG | Ceny | Technologie | CHF | Rozložení obchodních pozic | Reakce na level | ČNB | Proražená cenová maxima | MT4 | Zprávy o pohybu trhu | Zahraniční obchod | Pokles | Videohry | Výběr zisků | Pozornost | Jan Vejmělek | Prognóza ČNB | Hedge | Poplatek | Aleš Michl | Technologické firmy | Růst tržeb | Vývoj dolaru | Index ISM | Tržní očekávání | Omicron | Americká ekonomika | NVDA | Data z pracovního trhu | Supportní úroveň | Podpora | Obchodník | Situace na ropě | Akcie týdne | Celkové riziko | COVID-19 | PYPL | Ceny futures kontraktů | Finanční krize | Společnost XTB | BHS Timur Barotov | Index cen | Daně | ECB | Válka mezi Ruskem a Ukrajinou | Nejistota | Nové cenové dno | Pozitivní sentiment | Úrokové sazby Fedu | Centrum | Vývoj ceny ropy WTI | Zisky | Range | Měny&Sazby | FCA | E-commerce | Byznys | Prezident Trump | Oslabení koruny | Drahý kov | Rovnovážný stav | Americká data | Nvidia | USD/TRY | Anomálie | Růst výnosů | Řízení rizika | Marže | Budoucí úrokové politiky | Finanční svět | Pullback | CBRT | Komodita | Jiří Tyleček | Uvedení na burzu | Ztrátový trading | Breakout | Pojištění vkladů | Navýšení kapitálu | Růst cen | Dlouhodobé strategie | Dodržovat pravidla | Momentum | Měsíční report finančních trhů | Cenový pohyb | RSI | Repo sazby | MJ | Financování | ČSÚ | Index DAX | JDE | Makroekonomické ukazatele | Akcie AMC | Generali Investments | Automobilový průmysl | Zasedání americké centrální banky | Hotovost | CARA | Korunové sazby | Snížení sazeb | Martin Klass | Společnosti | Maďarský forint | Wells Fargo | Praktické okénko | EGAP | Velké banky | Partnerství | Vyšší ceny | Indikátory | Překoupení | Cloud Village | Nájemné | QE | DNO | Cena | Dolarové sazby | Dnešní čísla | ECB dnes | První odhad | Spotřebitel | Švýcarská centrální banka | Hospodářský růst | Tržní sazby | Posílení eura | Německé hospodářství | Odhodlání | Americký dolar | US100 | Ekonomika | WTI | Bod | Miliardy korun | Přenos | Nákupní korekce | Hackerský útok | Kov | Potenciál zisků | Polský zlotý | PRIBOR | Čína | Odpovědnost | Únorová inflace | Volební výsledek | EU | Komodity zlato | Republikáni | EMU | Evropské indexy | Lee Hardman | Saúdská Arábie | Novozélandský dolar | Domácnosti | Sázet | Inkasovat zajímavé zisky | Inflace v ČR | Cena ropy | FTSE | Nižší výdaje | Úrokový diferenciál | Inflace | Oblasti konfluence | Devizové intervence | Markéta Šichtařová | Tomáš Kudla | Apreciace | Domácí měna | Situace | Koruna zpevnila | Svatý grál | Předběžné výsledky | Projevy centrálních bankéřů | Twitter | Euro vůči dolaru | Vstup do obchodu | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Alphabet | Struktura | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Harrisová | Předstihové indikátory v eurozóně | Zkušenosti | Silný pattern | ROCE | Počet žádostí o podporu | Oživení ekonomiky eurozóny | USD/CZK | DOT | Europe 600 | Statistiky | Interpretace | Americké akciové trhy | Koruna dnes | Analytici z Wall Street | FX | Aukce | Optimismus | Ekonomiky eurozóny | ISM indexy | Česká ekonomika | Kurz | Market | Výsledky ISM | Inflace v říjnu | 256/2004 | Realizovat zisk | Unicredit | Růst mezd | Pokles výnosů | Grafy | UST | Tržby | Trápení | Institucionální investoři | Optimismus na akciových trzích | Aktivum | Ranní okénko | Klouzavý průměr SMA | Deficit státního rozpočtu | EUR/HUF | Investujte | Hedge fondy | Přehled kurzů | NZD/JPY | Proinflační | Splatnost | AUD | Bod zlomu | Červená čísla | Binance | Predikce | Analytici | Dobré zprávy | Kurz koruny | Potenciál zisku | Analytici Goldman Sachs | Citigroup | Důvěra v eurozóně | Mario Draghi | Vysoká inflace | Rada guvernérů | Hospodářství | Vývoj německé ekonomiky | Konsensus | Dlouhodobé investice | Zvýšení inflace | Rada ČNB | Jak dopadne dnešní inflace | Tuzemská inflace | Jednoduchý obchod | Vyšší sazby | Snižování úrokových sazeb | Nižší ceny | Technologický index | Zasedání ECB | Převis | Poptávka | Vývoz | Týdenní zpráva | Recese | Začínající tradeři | Makro | Mzdový růst | ASML | Švýcarský frank | Zdraví | FXstreet | Německý ZEW index | CZK/EUR | Sněmovna reprezentantů | Situace na Blízkém východě | ETF pro Solanu | Silný americký dolar | Počet nových žádostí o podporu | Postranní pohyb | Trh zlata | RRR | Růstový trend | Silný support | Velikost obchodního kapitálu | Daňové reformy | Společnost Ebury | Frank | Ministři | Měnové páry | Miroslav Novák | Balance | Guvernér | ISM | Inflace v listopadu | Krize bankovního systému | Nárůst výnosů | Ziskovost | Swapová křivka | Konsenzus | Americká centrální banka (Fed) | Konfluence | Ceny energií | Doporučení | Americké indexy | Problémy v bankovním sektoru | Washington | Ceny potravin | Futures kontrakty | Lenka Kalivodová | Srovnávací základny | Politická nejistota | Solana | Next | Meziroční míra inflace | Globální trhy | Obchodní instrumenty | Základní sazby | Rizika | Eurozóna | Výhledy | Buy the dip | Prezident Donald Trump | Vyšší volatilita | Rostoucí inflace | Nastavení trhů | Technologický sektor | IG | Měsíční report | Předpovědi | Bondy | Akcie JP Morgan | Analýza cenových grafů | Mince | Challenge | Tržní příležitosti | Americké volby | Kurz koruny vůči euru | Úspěšné obchody | Rostoucí ceny | Trend | Obchodovat | EUR/NZD | Pokles sazeb | Dění na trhu | Pokles akcií | Časový rámec | TLTRO | Míra inflace | Rostoucí ceny komodit | Vládní bondy | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | Cenový vývoj | Oslabení japonského jenu | Signály | EBITDA | Nařízení | Zvýšené napětí | Nemovitostní trh | Indexy | Gabriel Štefaňák | Zvyšování sazeb | PMI ve službách | Oživení poptávky | Německý index IFO | Výrobní PMI | Japonská měna | Gold | Pšenice | Průmysl | Market Profile | Dluhopisový trh | Podnikání | Růst produktivity | Tempo růstu | Bankovnictví | Forex obchodování | Infrastrukturní balíček | JPMorgan | Bankovní rada České národní banky | Continental | NBP | Break-Even | Divergence | Počasí | Bankéři | Ceny suroviny | Bilion dolarů | ETF | Nokia (NOKIA.FI) | Akciové trhy | Dukascopy Europe | Obchodní pozice | Myšlenka | Ceny drahých kovů | Zlotý | Růst HDP | Situace na trhu | Peněžní zásoby | Long | Rally | Silná koruna | Česká národní banka | Bankovní rada | Spokojenost | Co bude | Plnění challange | Aktiva | SXXP | Použití finanční páky | HDP za Q2 | Prodejní tlak | Německá inflace | Růst zaměstnanosti | České měny | Zápis ze zasedání FOMC | Supportní úrovně | MIFID | Drahé kovy | Bariéra | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Jednání ČNB | Pokles cen | TikTok | Investments | Prodejní aktivita Hedgerů | Měnové kurzy | Technologická společnost | Vysoké inflace | Operace na volném trhu | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Výsledky voleb | Fiskální politiky | Pokles cen akcií | RBI | Klouzavý průměr | Riziko ztráty | Firma | Payrolls | Vývoj na finančních trzích | Sentix | Tomáš Holub | Merck | Stratég | FOREX | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Big tech | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Načasování | Korekční aktivita | Americký index S&P 500 | USD/JPY | Relativní výkon hlavních měnových párů | Sentiment | Spekulace | Forexu | Princip obchodování | Maďarská centrální banka | Stoxx Europe 600 | Breaking | Bývalý prezident | Výsledek zasedání | Politika | Pozornost trhu | Ceny ropy Brent | PLN | Dodávky z Ruska | Analytika | Komunikace | Graf akciového indexu S&P 500 | Obchodování zpráv | Celková inflace | Ceny průmyslových výrobců | Dnešní seance | MAM | Konsolidace | Forint | Výprodej | Velká Británie | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Graf komodity Zlato | Ekonom | Zasedání FED | Členové bankovní rady | Úrokový výnos | Trader | Aktivita ve službách | Geopolitická rizika | Výrobní inflace | Zasedání amerického Fedu | Očekávání trhu | Měnové politiky | Cenový graf | Centrální bankéř | Vliv na trh | Akcie Alphabet | Akciové indexy | Nálada na trhu | První zvýšení sazeb | Pohyb ceny | Emise akcií | Historická maxima | Ekonomická data | Elektřina | Komodity ropa WTI | Invaze | Zhodnocení | Euro | Parita | Úrokové politiky | Ceny zlata | Výhled | Menšinový | Fiskální politika | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Krátkodobý klouzavý průměr | Auta | Americký akciový index | Komerční banky | Obchodování s makroekonomickými zprávami | Průměrná nominální mzda | Timur Barotov | Poměr RRR | Americký trh práce | Ethereum | Kurzy měn | Debata | Úspěch | Nový balík pomoci | Trendové čáry | Nákupní aktivita | Zvyšování úrokových sazeb | Zaměstnanci | PayPal | Jaromír Gec | Politika Fedu | Medvědi | Finanční trhy | Redukce | Statistický úřad | Aktuální situace | Naše prognóza | Negativní vývoj | Aliance | Cyrrus | Expanze | Nahlížení do forexového kalendáře | Znovuotevření ekonomiky | Fondy | Bílý dům | Komoditní trhy | Cenové hladiny | Německé ekonomiky | DAX | Klid | USD za barel | Burze | Spread | Pracovní trh | Peněžní trhy | Banka Creditas | Ziskový obchod | Portál FXstreet.cz | Problémy | Zpomalení růstu | Vysoké ceny ropy | Cíle | Pokles poptávky | Analytik trhů | Důležitost pro tradery | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Dolarový index | Americké výnosy | Dopad na akcie | Michal Brožka | Ropa | Ceny aktiv | Rezervy | Sázky na pokles | Provozní náklady | Měnová politika ČNB | Americká inflace | Klouzavé průměry | Očekávání zisku | Výdaje | Likvidní | Transakce | Dolar | Předčasné ukončení ziskového obchodu | Fibonacciho retracement | Pin Bar | Graf komodity Stříbro | Snížení úrokových sazeb | Růst cen potravin | Vzestup inflace | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Square Inc (SQ.US) | Hodnoty měny | Akcie PayPal | Spotřeba domácností | Prognóza ECB | Retail | Mzda | Inflační data | Zpráva pro konkrétní měnu | Mzdové požadavky | Banky pro mezinárodní platby | Inflace v prosinci | Rozhodnutí FOMC | Silný pokles | Umístění Stop-Lossu | Uvolnění měnové politiky | Pozice dolaru | M2 | Thomson Reuters | RBA | Guvernér Rusnok | FTMO | Spotřebitelská poptávka | Akcenta Miroslav Novák | Báze | Christine Lagarde | JP Morgan | Balík pomoci | Optimismus na trhu | Ohlédnutí | Dolarové úrokové sazby | Patria.cz | Výrobce chytrých telefonů Nokia | Stav ekonomiky | Obchod | Cenový pokles | Řízení peněz | EIA | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | NEST | Rusko | Vysoké riziko | Graf akciového indexu | Rozpočtové příjmy | Miliardy USD | Graf komodity Ropa WTI | Obchodní den | Oslabení | Spojené státy | Evropské méně | Zkušenost | Časové rámce | Signál | Ekonomický výhled | Írán | Zdražování | S/R zóny | Výsledkové sezóny | EPS | Pips | ADP | Square | Kupní síla | FOMC | CPI v USA | Překoupené oblasti | Ropy | Purple Trading | Rozdílové smlouvy | Jan Procházka | Makroekonomická data | Platforma | Big Tech | Pohonné hmoty | Míra úspor | Silný trend | Break/Even | Koruna posílila | Commonwealth Bank of Australia | Společnost | Petr Dufek | Maloobchodní tržby v listopadu | Sázky | NYSE: DELL | Nové prognózy | Purple Trading Petr Lajsek | Komerční banka | Radomír Jáč | Transakční náklady | Retailoví investoři | Vysoká volatilita | SEC | Očekávaná inflace | Jestřábí Fed | CFA | Denní graf komodity | Snížení základní úrokové sazby | Geopolitika | Novinky | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | Společná evropská měna | Nálada | Umělé inteligence | Eura | Tisková konference | Klesající struktura | Česká inflace | Virtuální mince | Očekávaný zisk | Obchodní rozhodnutí | Gap | Ceny pohonných hmot | Banky | Výsledky hospodaření | Růst | Akciový trh | Polská centrální banka | 3М | Příjmy | Průmyslová produkce v eurozóně | Finanční situace | Proti trendu | Investujte zodpovědně | Zajištění | Administrativa | Obchodování na trhu | Snížení inflace | Pandemie | Obchodní styl | Nominální mzda | Index | Pipy | Schodek | Negativní zprávy | Volume | Fundament | Eva Zamrazilová | Meziroční růst | Průmyslová produkce | Úročení | Měnový pár | Akcie čínských firem | Výsledková sezóna | Akcie Pfizer | ISM index | Limitní objednávky | Valuace | Rychlý zisk | Ministři financí eurozóny | Dolarová výnosová křivka | Meziroční inflace | Tradeři | Intradenní obchod | Amsterdam | Agresivnější růst | Výsledky kvartálního hospodaření | Forward guidance | Odvětví | Růst cen výrobců | Nejlepší trading | Cenový pullback | Poradenství | Dohoda v hotelu Plaza | Inflační riziko | Volatilní | Nižší hodnoty | GameStop | Aktuální kurzy měn | Schodek státního rozpočtu | Obchodní příležitosti | Výsledky Goldman Sachs | Reakce dolaru | Ukazatele | Vyšší úroveň | Dow Jones | Oslabení polského zlotého | CNY | Obchodování zlato | Regulatorní prostředí | Prohlášení | Květnový růst | Březnová data | Benchmark | Aktivita Hedgerů | Situace na trhu práce | Obchodní mantra | Výsledky za Q2 | Měsíční měnový report | Balance křivka | Čínská makrodata | Příjmy domácností | Banka | Bankovní rady ČNB | Zisk na akcii | Melvin Capital | Zápis z Fedu | Klesající trendové čáry | Oslabení dolaru | Výprodej dluhopisů | Zaoceánská měna | Covid | Nejlepší trading příležitosti | Oslabující americký dolar | Šok | Nejznámější kryptoměna | České FTMO | Velmi volatilní měnový pár | Swingový trading | Low | Hospodaření | Optimistické výsledky | Investiční aktiva | Cenové pohyby | Oslabování eura | Trading příležitosti | Akcie bank | NZD/USD | Sympozium centrálních bankéřů | Intradenní obchodování | CIPS | Italský dluh | GBP/AUD | Prodeje aut | Kamala | Extrémní volatilita | Forward | Čtení cenového grafu | Smart money | Trhy | Pokles reálných mezd | AEX | Vakcinace | Upravený zisk | Americký trh nemovitostí | Technická analýza | Snížení tempa růstu úrokových sazeb | Na burze | Konflikt na Blízkém východě | Tvorby zisku | Analytička | ČSOB | Pattern falešného průrazu | Pozitivní signál | Středoevropské měny | Ekonomiky | Meme akcie | Pozitivní vliv na trh | Zasedání FOMC | S&P 500 | Rétorika amerického Fedu | Nasdaq Composite | Reálné obchody | Next Finance | Obchodování s dluhopisy | Ebury | Index spotřebitelských cen | Posilování amerického dolaru | Americký prezident | Vyznačené rezistence | Mutace delta | Cílová cena | Ministr financí | EK | NZD | Cesta Prop Tradingem | TRY | Dobrá čísla | Moderna | City | Ekonomický růst | Krize | Riziko na obchod | Management | Trading Forexu | Odezvy trhu | High | Negativní dopad | NATO | Americký trh | Údaje | Rotace | Vyšší mzdy | Buy | Výkon hlavních měnových párů | Obchodníci | Ztráty | Postranní trend | Sazby Fedu | Důvěra investorů | První rezistence | Financial | Volume profile | Ruské akcie | Konec roku | Short | Eskalace | Uptrend | Podíl nezaměstnaných | Glapinski | Tržní korekce | Míra nejistoty | Snižování sazeb | Dostupná data | Raiffeisenbank a.s. | Globální ekonomický růst | Obchodování akciových indexů | Rostoucí mzdy | Politika ČNB | USD/CHF | Nemovitosti | Stříbro | Situace na akciovém trhu | Trojitý vrchol | Mzdová dynamika | Zamítnutí nižších hodnot | IG Metall | Marketingová komunikace | Prezident Biden | Christine Lagardová | Pokračující výprodej | Zahraniční forex | Hlavní ekonom | Tuzemské automobilky | Důležité makroekonomické zprávy | Benchmarky | Nárůst volatility | Volatilní aktivum | Tesla | Volatility | Cenový výběžek | Finanční ztráty | Ztráta | Rozpočet | xStation5 | Řízení obchodní pozice | Kde a jak profitovali tradeři | Cenová maxima | Maloobchodní prodeje | SPX | Vyhlašování důležité makroekonomické zprávy | Pozitivní vliv | Oslabování švýcarského franku | Směřování | Ukončit obchod | Instrument | Výrobce chytrých telefonů | Cenové dno | Tečkový graf | SMA 200 | Hazard | Německo | Uvolňování měnové politiky v USA | Klidné obchodování | Kalendář událostí | Prodeje | Vývoj ceny | Měsíční obchodování | Prodejní aktivita | Bankovky | Demand zone | US CPI | Obchodní příprava | Vstup kupců do trhu | Vyčerpání kupců | Spotřebitelské ceny | Vývoj na měnovém trhu | TLTRO4 | Investování | Směrnice | Instrumenty | Výsledkové období | Vývoj jádrové inflace | Žádosti o podporu | Zlepšení ekonomiky | Žebříček | Zvyšování úroků | COT | Volby | Neutrální pohyb | Nonfarm Payrolls | EUR/GBP | Bilance zahraničního obchodu | Sentiment trhu | Supportní zóny | Snížení hodnoty dolaru | Smart Money (demand zone) | Denní graf měnového páru | Oslabování koruny | Mzdy | Ekonom Cyrrusu | Biden | Šíření koronaviru | Kupci | Velká finanční krize | Bankovní unie | Pozice | Celkové výsledky | Snížení úroků | Statistika | Očekávané reakce trhu | Podnikání na kapitálovém trhu | Zlepšení | Úrokové sazby | Politická scéna | Vyhlašování zpráv | Velmi silný pattern | Riziko | Zápis ze zasedání ECB | Stabilita sazeb | Úrokové sazby ČNB | Obrat v sentimentu | NOKIA.FI | DAX 40 | Rozložení obchodníků | Rezistence | Uptrend na bitcoinu | USA | Obratový signál | Výsledkové období amerických společností | Kanadský dolar | Cena zemního plynu | Omezení profitability | Vývoj mezd | Newstream | Pravidla obchodní strategie | Výkon | Polský zlotý a maďarský forint | Zvýšení ziskovosti | Měnové politiky v USA | Supportní zóna | HDP v eurozóně | Výprodeje dluhopisů | Investiční divize | Vstup kupců | Report finančních trhů | Ocenění | Indikátor | Výnosy dluhopisů | Odhad HDP v eurozóně | Úročení spořicích účtů | Agresivní uptrend | Dolar australský | Nákupy aktiv | Volatilní měnový pár | Pokračování růstu | VanEck | Další pokles | Inflace v USA | Vývoj vakcíny | Praní špinavých peněz | Druhá rezistence | Prop společnosti | Analytik XTB | Emise | Výsledky amerických voleb | Společnost FTMO | Rezistentní zóny | Zlevnění hypoték | Americký akciový trh | Úvěrové aktivity | Jiří Cihlář | Práce | Centrální bankéři | Rozhýbání volatility | Nálada na finančních trzích | Hospodářský kvartál | Prodej | Euforie | Implikace | Výsledek inflace | Americké centrální banky | Američtí centrální bankéři | Nastavení úrokových sazeb | Zvýšení dluhového stropu v USA | Spekulovat | Pojišťovny | Oznámení | Data z ekonomiky | Slabost v průmyslu | Cena zemního plynu v Evropě | Průmyslová výroba | Euroskupina | Trendový obchod | Investiční | Průzkum | Digitální měny | Trendové pohyby | Neuspokojivé výsledky | Bitcoin | Střednědobý výhled | Jak profitovali tradeři | Výkonnost | Výroba aut | Zájem investorů | Dlouhodobě klesající trend | Budoucnost | Ark Invest | Letní měsíce | Dubnová inflace | Investiční příležitosti | Nákupy akcií | České ceny | Rozhodování | Opatření | Regulatorní riziko | Index S&P 500 | Ekonomické zprávy | Zisk z dlouhé pozice | Růst spotřebitelských cen | Česká koruna | Krypto | Nejbližší rezistence | Štěpán Hájek | HDP | Geopolitické dění | Meziroční růst spotřebitelských cen | Restrikce | Výhled pro rok | Maloobchodní tržby | CL | Výrazné cenové pohyby | Dlouhé pozice (long) | Hlavní akciové indexy | Obchodní partner | Break Even | Zasedání bankovní rady | Populární kryptoměna | Fond | Zlato | Komise v přenesené pravomoci | Kurzy | CZK/USD | Rok 2025 | Šance | Statistici | Short pozice | Voda | Rozhodnutí bankovní rady | Dezinflační trend | Ether | Inflační očekávání | Korporátní dluhopisy | BH Securities | USD/CAD | Volby do Kongresu | XTB | Výsledky NFP | Stabilita | Dna | Manufacturing PMI | Omikron | Růst ekonomiky | Index PMI | Raketový růst | BIS | Orderflow | Guvernér ČNB Aleš Michl | Čínské vlády | Komodity | Investování je rizikové | Denní graf | JOLTS report | Miliardy | Netflix | Kryptoměny | Objednávky | Velmi volatilní | Ukazatele sentimentu | Očkování | Institucionální obchodníci | Trend je tvůj přítel | Velmi volatilní aktivum | Společnost Square Inc | CAD | Výnosy | Výsledky PayPal | Likvidita | ČTK | ČNB dnes | Akcie Dell | Omezování nákupů aktiv | Georgie | Jan Frait | Ukončení ziskového obchodu | Pozitivní výhled | Vlády | AUD/USD | Ekonomické indikátory | Bankovní prázdniny | Vítězství Donalda Trumpa | Joseph Capurso | Analýza | ČR | Kvantitativní utahování | Hlavní měnové páry | Čínské firmy | Hike | Nakupovat | Americká vláda | Investiční doporučení | Americké vlády | Japonský jen | Vstup do dlouhé pozice | Medvědí trend | Domácí poptávka | Trading | Vítězství | Indikace RSI | Fundamenty | Wall Street | Británie | Nákupní aktivity | Konsolidace ceny | Výraznější pokles | Nepokoje na Blízkém východě
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | Cena | FOREX | Pivot
