Tržní reakce
![C:\fakepath\trading-29062024-uvod.png](/img/content/105722/small.jpg)
Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (červen 2024)
29.06.2024 Vítám vás u měsíčního přehledu obchodních příležitostí, které bylo v červnu možné realizovat na finančních trzích. V tomto přehledu se zaměříme především na obchody realizované podle technické analýzy. Samotné levely jsou navíc vyztuženy více konfluencemi, což zvyšuje pravděpodobnost tržní reakce. Pojďme se podívat na ty nejzajímavější příležitosti, na kterých mohli tradeři v uplynulém měsíci profitovat.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Forex: Tuzemský trh práce potvrdí svou utaženost
10.05.2024 Podíl nezaměstnaných v tuzemsku by měl podle nás v dubnu klesnout na 3,8 %, očekávání trhu je ještě o desetinu níže. Číslo ale obchodování na tuzemských finančních trzích neovlivní. Pro ty bude spíše zajímavější zveřejnění zápisu z posledního jednání bankovní rady ČNB. Světový ekonomický kalendář přinese jediné zajímavější číslo v podobě americké spotřebitelské důvěry dle University of Michigan za květen. Sledována bude i jeho struktura, zejména pokud jde o inflační očekávání amerických domácností.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Forex: Euro za méně než 25 korun
09.05.2024 Pro českou měnu byl dnešní den úspěšný. Vůči euru se jí totiž podařilo posílit pod hladinu 25,00 EUR/CZK, když se kurz v odpoledních hodinách dostal dokonce na dosah úrovně 24,90 EUR/CZK. I když tendence ke zhodnocování tamních měn byla patrná i na okolních regionálních trzích, koruně navíc prospěla silná data maloobchodních tržeb za březen, která byla dnes ráno zveřejněna.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Geopolitika opět v centru pozornosti
16.04.2024 Víkendový útok Íránu na Izrael znovu připomněl, jak napjatá je současná geopolitická situace. V rámci íránsko-izraelského konfliktu došlo vůbec poprvé k přímému útoku Íránu na Izrael, jenž se židovskému státu podařilo i díky spojenecké podpoře odrazit. Bezprostřední tržní reakce byla až překvapivě nevýznamná, jak u cen ropy, tak například amerických státních dluhopisů, které jsou typickým bezpečným přístavem v geopoliticky vypjatých momentech.
![img](/img/content/_default/small.gif)
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 15.04.2024
15.04.2024 Burzy během minulého týdne korigovaly, S&P 500 odepsal 1,5 %. Hlavní americký akciový benchmark se stále nachází nad hladinou 5 100 bodů. Stoxx Europe 600 ztratil 0,3 %. Během minulého týdne dorazila na trhy série negativních faktorů. Vyšší inflace přistřihla sázky investorů na snižování sazeb. Do toho banky nezahájily výsledkovou sezónu nejlépe a na sklonku týdne dorazilo na burzy i geopolitické riziko. Stále platí, že valuace zůstávají našponované a rizika tak zůstávají nakloněna směrem dolů.
![C:\fakepath\trading-28032024.jpg](/img/content/101789/small.jpg)
Praktické okénko – Rozdíl v přípravě obchodu protitrendu a do trendu
28.03.2024 Jak plánovat a jak přistupovat k trendovým a protitrendovým obchodům, se dočtete v tomto článku.
![img](/img/content/_default/small.gif)
ECB dnes představí novou prognózu, sazby ale nezmění
07.03.2024 Dnešní zasedání Evropské centrální banky bude jedno z dalších v řadě, kdy zůstanou úrokové sazby beze změny na 4,0 %. Pozornost trhů tak bude znovu směřovat primárně na doprovodnou komunikaci centrální banky, včetně tiskové konference Christine Lagarde. Rada guvernérů bude mít navíc k dispozici novou makro prognózu, která může otevřít dveře budoucímu snižování sazeb.
![C:\fakepath\trading-04032024-uvod.png](/img/content/100583/small.jpg)
Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (únor 2024)
04.03.2024 Vítáme vás u měsíčního přehledu obchodních příležitostí, které bylo v únoru možné realizovat. V tomto článku se zaměříme především na obchodní signály identifikované díky technické analýze a Price Action. Finanční trhy totiž v únoru nabídly několik příležitostí hlavně pro trendové obchodníky, kteří se snaží vstupovat do rozjetého vlaku na tržních korekcích. I z tohoto důvodu bude hlavním hrdinou tohoto článku Fibonacciho retracement.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Nokia bez znatelné tržní reakce na partnerství s Nvidií
21.02.2024 Finská telekomunikační společnost a výrobce chytrých telefonů Nokia (NOKIA.FI) oznámila, že na mobilních sítích spolupracuje s Nvidií (NVDA.US). Nokia říká, že spolupráce umožní konstrukci aplikací AI a pomůže přinést služby umělé inteligence do telekomunikačního sektoru. Podle oznámení společnosti tato spolupráce prozkoumá, jak umělá inteligence může hrát transformační roli v budoucnosti telekomunikačního průmyslu. Akcie Nokie na zprávu zareagovaly prudkým nárůstem, který byl ale rychle vymazán a akcie se opět obchodují na stejné úrovni.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Vyšší inflace jako další překážka pro březnové snížení sazeb Fedu
11.01.2024 Data o spotřebitelských cenách v USA skončila nad odhady. Rozdíl je sice drobný, ale to je v případě těchto statistik pravidlem a neznamená to, že tržní reakce nemůže být významná. Sentiment se však před daty zlepšil a mohl by tak být přece jen odolnější než třeba hned zkraje roku. Růst cen za prosinec dosáhl 0,3 procenta meziměsíčně, zatímco se čekalo 0,2.
![C:\fakepath\1704369728-praktick_oknko-04012024.jpg](/img/content/97847/small.jpg)
Praktické okénko – Obchodní příprava pro hlavní měnové páry
04.01.2024 Začátek nového roku je především o obchodní přípravě. Proto se tomuto tématu budeme věnovat i v tomto článku.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká ekonomika vstoupila po výrazném poklesu v Q3 do Q4 lépe
04.12.2023 Týden zahájí centrálními bankéři ČNB často zmiňovaný vývoj mezd v Q3. Ten podle nás ukáže na mezičtvrtletní pokles reálné mzdy, když nominální mzda vzrostla o 6,7 % y/y po 7,7 % v Q2. Kupní síla českých domácností se tak podle našeho odhadu tudíž zatím neobnovuje. Dále v tomto týdnu zveřejněná tuzemská data by ale měla ukázat na posílení domácí ekonomiky při vstupu do závěrečného letošního čtvrtletí po poklesu o 0,5 % q/q v Q3. Meziměsíčně v říjnu vzrostly jak maloobchodní tržby bez aut, tak i průmyslová produkce. Klíčový údaj z amerického trhu práce v závěru týdne v podobě listopadových NFP podle nás ukáže na silný přírůstek, který bude zčásti pozitivně ovlivněn ukončením stávek.
![C:\fakepath\trader-01122023-36-zm.png](/img/content/96635/small.jpg)
Forex: Koruna dnes oslabila k dolaru a mírně i vůči euru
01.12.2023 Česká měna dnes oslabila vůči dolaru o 17 haléřů na 22,47 USD/CZK. Je to její nejslabší závěr od úterý minulého týdne. K euru koruna od čtvrtečního podvečera oslabila o haléř na 24,35 EUR/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online kolem dnešních 17:00.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Forex: Česká ekonomika po revizi odhadu HDP klesla v Q3 výrazněji
01.12.2023 Závěr týdne byl bohatý na data z tuzemské ekonomiky. Zpřesněný odhad HDP revidoval mezičtvrtletní růst v Q3 o 0,2 pb směrem dolů na 0,5 % q/q. K poklesu významně přispěla nižší tvorba zásob (-0,5 pb) a shodně (-0,1 pb) také čistý vývoz, spotřeba domácností a fixní investice. To částečně kompenzovala vyšší spotřeba vlády. Spotřeba domácností po růstu v předešlém čtvrtletí v Q3 opět klesla (-0,2 % q/q). Tuzemský PMI ze zpracovatelského průmysl za listopad byl jen dílčí útěchou, když překvapil oproti očekávání vyšším nárůstem o 1,2 b, avšak na stále nízkých 43,2 b. Deficit státního rozpočtu se v listopadu prohloubil o téměř 60 mld. CZK na 269,1 mld. CZK. K naplnění schváleného rozpočtu (295 mld. CZK) by nicméně nakonec mohlo dojít.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Forex: Výrazný pokles celkové i jádrové inflace v eurozóně díky technickým faktorům
30.11.2023 Celková i jádrová inflace podle nás v eurozóně v listopadu výrazně klesly. První zmíněná podle nás zpomalila z 2,9 % y/y v říjnu na 2,6 %, ta jádrová pak z 4,2 % na 3,8 %. To by však mělo být zejména důsledkem technických faktorů. V prosinci se podle nás navíc celková meziroční inflace opět zvýší nad úroveň 3 % a v jejím blízkém okolí by měla zůstat i v první polovině příštího roku, přičemž ta jádrová podle našeho odhadu zůstane nad 3 % po téměř celý rok 2024. Data spotřebitelských výdajů z USA za říjen by měla zapadnout do mozaiky silné tamní ekonomiky.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Forex: Německá inflace překvapila výraznějším poklesem v listopadu
29.11.2023 Německá inflace v listopadu klesla na 2,3 % y/y po 3,0 % v říjnu, když meziměsíčně ceny klesly o 0,7 %. To byl výraznější pokles, než který očekával trh (2,5 % y/y), a naopak méně výrazný oproti očekávání SG (2,0 %). Výraznější zpomalení španělské inflace oproti tržnímu očekávání by mohlo naznačovat, že celkové číslo za eurozónu (zveřejněné zítra) může být oproti očekáváním nižší (konsensus: 2,7 % y/y).
![C:\fakepath\ceskakoruna.jpg](/img/content/94553/small.jpg)
Analytici: Konflikt na Blízkém východě může oslabit korunu a zdražit ropu
09.10.2023 Ekonomické dopady konfliktu na Blízkém východě mohou pocítit i Češi, zejména oslabením kurzu české měny a zdražením pohonných hmot. Uvedli to ekonomové, které ČTK oslovila. Dopad na českou ekonomiku bude podle nich záviset především na dalším vývoji konfliktu.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Forex: První vlaštovka odražení se ode dna v německém zahraničním obchodě
05.10.2023 Srpnové statistiky německého zahraničního obchodu by mohly být prvním příslibem pro zahraničně obchodní dynamiku ve zbytku roku. Francouzský průmysl byl i ve druhé polovině letních prázdnin ve znamení letargie. Odpolední americká data týdenního počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti potvrdí přetrvávající napětí na americkém trhu práce.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Forex: Středa ve znamení veletočů na FX trhu
04.10.2023 Dnešní obchodní den byl na devizových trzích poměrně volatilní. Středoevropské měny do něj vstoupily negativně, když ruku v ruce oslabovaly, a to i v očekávání, jak moc na posledním jednání před volbami sníží polská centrální banka úrokové sazby. Ještě během dopoledne se ale trend otočil, a to zejména ve vleku posílení eura na trhu s dolarem. Po předchozím pádu kurzu eura vůči dolaru na nejnižší hodnotu od loňského prosince dnes přišla korekce a posílení eura. K němu došlo přes zveřejnění slabších statistik maloobchodních tržeb v eurozóně. Naopak dolar odpoledne negativně reagoval na nižší než odhadovaný počet vytvořených pracovních míst dle ADP.
![C:\fakepath\1688644242-praktick_oknko-06072023.jpg](/img/content/91266/small.jpg)
Praktické okénko – Intradenní obchody
06.07.2023 Letní měsíce jsou na swingové obchody poněkud skoupé, takže nastal čas se podívat na nižší časové rámce. V tomto článku si ukážeme průběh dvou intradenních obchodů.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Trhy nyní budou čelit odtoku likvidity
08.06.2023 „Brzy dojde k odtoku zhruba jednoho a půl bilionů USD a v kombinaci s nepříznivou sezónností a zpomalující ekonomickou aktivitou může dojít k výraznějšímu přecenění na finančních trzích,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
![C:\fakepath\1686207752-praktick_oknko-08062023.jpg](/img/content/90232/small.jpg)
Praktické okénko – Obchodní minely aneb co se fakt nepovedlo
08.06.2023 Trading někdy přinese řadu úsměvných situací, které pokud nejsou pravidelné, nestojí za víc, než právě za úsměv.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Forex: Hospodářský růst eurozóny za první kvartál bude potvrzen
16.05.2023 Minimální, ale přesto pozitivní růst ekonomiky eurozóny ve výši 0,1 % mezičtvrtletně dnes bude potvrzen. Výrazně vyšší dynamiku podle tržního konsensu zaznamenalo Polsko, naopak v Maďarsku HDP během prvních tří měsíců letošního roku celkem významně spadl. Německý ZEW index za květem ukáže na nutnost korigovat výraznější optimismus ohledně budoucího vývoje. Odpolední americká data maloobchodních tržeb za duben napraví březnové zklamání.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Forex: Propad evropské průmyslové produkce trhy nezamával
15.05.2023 Obchodování na globálním devizovém trhu dnes bylo klidné, euro vůči dolaru lehce posilovalo směrem k 1,0880 EUR/USD. V souladu s naším očekáváním průmyslová produkce eurozóny vykázala za březen meziměsíční propad o 4,1 %. I když byl výsledek výrazně pod tržním konsensem (-2,8 % m/m), ten plně nereflektoval již zveřejněná národní data. Takže ve skutečnosti se o žádný šok nejednalo, což potvrdila minimální tržní reakce. Překvapivá byla vlažná reakce na americký Empire Manufacturing index, který výrazně zklamal. Na druhou stranu se jedná o velmi volatilní ukazatel.
![C:\fakepath\sila-men-03042023-uvod.png](/img/content/87765/small.jpg)
Měsíční report finančních trhů (březen 2023)
03.04.2023 Máme za sebou velmi pestrý měsíc, při kterém byli obchodníci zavaleni mnoha negativními zprávami především z akciového trhu. Problémy v bankovním segmentu se podepsaly hlavně na růstu cen komodit, a také na posílení většiny světových měn vůči americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v březnu stal švýcarský frank, který dokázal posílit téměř o 3 %. Dvouprocentní hranici překonaly rovněž libra, euro a japonský jen. Naopak nejslabší měnou se stal australský dolar, který vůči americkému dolaru oslabil o 0,67 %. Nyní se již pojďme podívat na jednotlivé obchodní instrumenty trochu blíže.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Forex: Inflace v USA podle očekávání zpomalila
12.01.2023 Inflace v USA v prosinci v souladu s tržním konsenzem poklesla na 6,5 % y/y. Ještě o měsíc dříve přitom činila 7,1 % y/y. Zpomalení z 6 % y/y na 5,7 % y/y zaznamenala i jádrová inflace. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny snížily o 0,1 %, za čímž stály hlavně ceny energií. Jádrové ceny v prosinci naopak vzrostly o 0,3 % m/m, tedy o 0,1 pb rychleji než v listopadu. Dnešní data potvrdila, že fundamentální cenové tlaky zůstávají robustní. Očekáváme proto, že Fed bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb. Dezinflační tendence mu nicméně pravděpodobně umožní tempo růstu sazeb zvolnit. Pro únorové zasedání se proto přikláníme k hiku o 25 bb. Vzhledem k očekávanému výsledku americké inflace byla tržní reakce poměrně mírná. Dolar k euru dnes odpoledne ztrácel zhruba 0,5 % (1,0800 EUR/USD).
![C:\fakepath\1672324693-praktick_oknko-29122022.jpg](/img/content/84284/small.jpg)
Praktické okénko - Zajímavé dlouhodobější levely na Forexu
29.12.2022 Nový rok už klepe na dveře, a tak je potřeba se porozhlédnout po dlouhodobějších obchodních levelech na měnových trzích, abychom v příštím roce z cenových pohybů vytlačili maximum.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Rozbřesk: Fed vidí sazby na 5 %, trh nesouhlasí. Do bankovní rady ČNB míří Kubíček a Procházka
15.12.2022 Úrokové sazby Fedu se sice vyšplhaly již do intervalu 4,25-4,5 %, ale šéf americké centrální banky si stále nemyslí, že jsou na dostatečně restriktivní úrovni. Přesně takový obrázek poskytuje i nová prognóza úrokových sazeb Fedu, která vidí jejich vrchol v roce 2023 v intervalu 5,0-5,25 %, což je pochopitelně podstatně výše, než jak to vidí dolarová výnosová křivka. A to je právě kámen úrazu, který musí Fed iritovat, neboť trh (na rozdíl od centrální banky) počítá s tím, že oficiální úrokové sazby půjdou dolů již příští rok. Jinak řečeno, tzv. finanční podmínky jsou v americké ekonomice uvolněnější, než by si J. Powell & spol. přáli. I proto nová úroková prognóza Fedu implikuje restriktivnější trajektorii, ačkoliv po říjnových a listopadových inflačních číslech spí vedení centrální banky přece jenom klidněji.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Fed vidí sazby nad 5 %
15.12.2022 Úrokové sazby Fedu se sice vyšplhaly již do intervalu 4,25-4,5 %, ale šéf americké centrální banky si stále nemyslí, že jsou na dostatečně restriktivní úrovni. Přesně takový obrázek poskytuje i nová prognóza úrokových sazeb Fedu, která vidí jejich vrchol v roce 2023 v intervalu 5,0-5,25 %, což je pochopitelně podstatně výše, než jak to vidí dolarová výnosová křivka. A to je právě kámen úrazu, který musí Fed iritovat, neboť trh (na rozdíl od centrální banky) počítá s tím, že oficiální úrokové sazby půjdou dolů již příští rok. Jinak řečeno, tzv. finanční podmínky jsou v americké ekonomice uvolněnější, než by si J. Powell & spol. přáli.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Forex: Americká inflace byla nižší
14.12.2022 Americká inflace za listopad byla o něco nižší jak v meziročním, tak meziměsíčním srovnání (7,1 % vs očekávaných 7,3 % meziročně, respektive 0,1 % vs 0,3 % meziměsíčně). Pozitivní byl vývoj jádrové inflace. Sice s ní i v listopadu opět zamávaly nižší ceny ojetých automobilů (meziměsíčně klesaly o 3 %), ale i jádrové ceny mimo zmíněná auta a bydlení rostly v kontextu posledních několika měsíců relativně pomalu (0,2 % vs. očekávaných 0,3 % meziměsíčně). Dodejme pro pořádek, že americká čísla jsou na rozdíl od evropských sezónně očištěna.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Rozbřesk: Americká inflace byla nižší, co na to Fed?
14.12.2022 Americká inflace za listopad byla o něco nižší jak v meziročním, tak meziměsíčním srovnání (7,1 % vs očekávaných 7,3 % meziročně, respektive 0,1 % vs 0,3 % meziměsíčně). Pozitivní byl vývoj jádrové inflace. Sice s ní i v listopadu opět zamávaly nižší ceny ojetých automobilů (meziměsíčně klesaly o 3 %), ale i jádrové ceny mimo zmíněná auta a bydlení rostly v kontextu posledních několika měsíců relativně pomalu (0,2 % vs. očekávaných 0,3 % meziměsíčně). Dodejme pro pořádek, že americká čísla jsou na rozdíl od evropských sezónně očištěna.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Forex: Více než česká inflace může s korunou zahýbat ta americká
12.12.2022 Minulý týden byl sice nabitý daty z reálné ekonomiky, ani vesměs horší kombinace čísel ale neohrozila korunu, která naopak mírně posilovala. Změnu pak nepřinesla ani čísla ohledně inflace z dnešního rána. Vyšší než očekáváná míra (16,2 % r/r) nahrává dalšímu zvyšování sazeb, což by za normálních okolností přineslo pozitivní impuls pro korunu. Trh ale vnímá holubičí postoj bankovní rady, která preferuje stabilitu sazeb a zvyšovat už pravděpodobně nechce.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Spotřebitel je příliš silný a Fed zůstává jestřábí
16.11.2022 Data o americkém maloobchodu byla nečekaně silná. Růst za říjen dosáhl 1,3 pct, bez aut a benzínu +0,9 pct. Jen zhruba 0,4 bps z toho táhnou vyšší ceny, takže spotřebitel se evidentně nebojí a utrácí nad očekávání. Žádný náznak recese nákupy zboží zkraje 4Q neukazují, takže uvidíme, jak bude vypadat předvánoční sezóna.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Ranní okénko - Česká inflace překvapila, americká potěšila
11.11.2022 Dnes z významnějších ekonomických dat dorazí jen průzkum spotřebitelské důvěry od Michiganské univerzity, konec týdne by se tak měl nést v již uvolněnějším tempu. Po včerejší nižší než očekávané americké inflaci má za sebou americký akciový trh jeden z historicky nejlepších dnů. Index S&P 500 rostl o 5,5 %, technologický NASDAQ přidal dokonce přes 7 %. Stačilo přitom relativně málo. Trh očekával, že inflace zpomalí z 8,2 % na 7,9 %, nakonec americký statistický úřad oznámil meziroční míru na úrovni 7,7 %. Neméně důležitá pak byla jádrová inflace, která ze zářijového 40letého maxima klesla o 0,3 procentního bodu na 6,3 %. Snad ještě více ale včera překvapila česká inflace, která vlivem vládních opatření výrazně poklesla a meziročně dosáhla 15,1 %. Pokud by k zahrnutí tohoto efektu nedošlo, meziroční míra inflace by dále stoupala, a to na 18,6 %.
![C:\fakepath\02-10112022.jpg](/img/content/82484/small.jpg)
Prozradil Powell, jak dopadne dnešní inflace?
10.11.2022 Aktuální statistiky amerických spotřebitelských cen jsou pochopitelně velmi sledovaným indikátorem. V minulém týdnu se pozornost investorů ubírala k zasedání americké centrální banky, která podle očekávání zvýšila svoji základní úrokovou sazbu o 0,75 bazického bodu.
![C:\fakepath\1666253794-praktick_oknko-20102022.jpg](/img/content/81689/small.jpg)
Praktické okénko – Ziskové obchody po pullbacku ve směru trendu
20.10.2022 Obchodování ve směru trendu je nejziskovějším způsobem tradingu. Metoda vstupu po pullbacku může být v kombinaci s trendem zajímavou a profitabilní obchodní strategií.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Dolar reagoval pouze málo na zápis ze zasedání FOMC
12.10.2022 Ve 20. hodin byl zveřejněn zápis ze zasedání FOMC, které se konalo v září. Report nepřinesl velké překvapení. Zápis vyzněl jestřábím tónem, ale investoři toto naladění očekávali. Na posledním zasedání FED zvýšil hlavní sazbu o 75 bazických bodů do rozpětí 3–3,25 %, což znamenalo třetí nárůst o tři čtvrtě procentního bodu v řadě. Zároveň vytlačil náklady na půjčky na nejvyšší úroveň od roku 2008. Takzvaný tečkový graf, který byl zveřejněn hned po zasedání, ukázal úrokové sazby do prosince na úrovni 4,4 %, tedy vysoko nad úrovní 3,4 % předpokládanou ještě v červnu. V příštím roce se dle výhledu členů FOMC dostanou sazby v USA na 4,6 %.
![C:\fakepath\1665042694-praktick_oknko-06102022.jpg](/img/content/81321/small.jpg)
Praktické okénko – Market profile a swingová příprava
06.10.2022 Čím více konfluencí na obchodním levelu existuje, tím je vyšší pravděpodobnost vzniku tržní reakce a tedy i zisku. V dnešní obchodní přípravě budeme vyhledávat právě konfluence na levelech z Market profile.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Rozbřesk: OPEC+ navzdory napjatému trhu snižuje produkci ropy a přidává evropské ekonomice další ránu
06.10.2022 Členové sdružení OPEC+ se na včerejším zasedání rozhodli omezit od listopadu produkci o 2 miliony barelů denně (mbpd) oproti kvótám platným v současnosti. Ve skutečnosti tak sice bude produkce nižší asi "jen" kolem 1 milionu bpd, neboť těžba v řadě zemí v poslední době kvótám neodpovídala, ale i to je pro stomiliónový trh rozhodně citelné množství, obzvlášť v dnešní době. Tržní reakce byla nicméně prozatím relativně opatrná - barel Brentu zdražil na 93,3 USD/barel, což značí, že trh do velké míry s podobným vývojem počítal.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Ekonomický kalendář: Čekáme na zápis ze zasedání ECB
06.10.2022 Evropa otevřela mírně do pozitivního teritoria. Investoři dnes čekají na zápis z posledního zasedání ECB, který bude zveřejněn v 13:30. Mohli bychom se dočkat určité omezené tržní reakce. Jinak nás však nečeká makro první kategorie. V 11. hodin se dočkáme výsledků maloobchodních prodejů v eurozóně a v 14:30 budou zveřejněny statistiky žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA. Obchodníci už čekají na zítřejší report z amerického trhu práce NFP. S projevy vystoupí také někteří centrální bankéři. Jejich slova mohou mít dopad na další vývoj dolaru.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Komodity: OPEC+ snižuje produkci ropy
06.10.2022 Členové sdružení OPEC+ se na včerejším zasedání rozhodli omezit od listopadu produkci o 2 milióny barelů denně (mbpd) oproti kvótám platným v současnosti. Ve skutečnosti tak sice bude produkce nižší asi "jen" kolem 1 mbpd, neboť těžba v řadě zemí v poslední době kvótám neodpovídala, ale i to je pro stomiliónový trh rozhodně citelné množství, obzvlášť v dnešní době.
![C:\fakepath\sila-men-02102022-uvod.png](/img/content/81178/small.jpg)
Měsíční report finančních trhů (září 2022)
03.10.2022 V září zářil hlavně americký dolar, ostatně jako většinu letošního roku. Především akcioví a komoditní obchodníci z tohoto faktu nejsou příliš nadšení, ovšem investoři, kteří drží hotovost v této měně, mohou jásat. Americký dolar doslova převálcoval dolar novozélandský, který oslabil o 8,71 %. Druhou nejslabší měnou byl dolar australský, který se propadl o 6,63 %. Za září patří všechna pocta také švýcarskému franku, který díky zvýšení tamních úrokových sazeb dosáhl ztráty vůči dolaru „pouze“ minimální, a to 1,37 %. Pojďme se nyní podívat blíže na situaci na hlavních měnových párech, kde probíhá zajímavá korekční aktivita.
![C:\fakepath\1664436043-praktick_oknko-29092022.jpg](/img/content/81087/small.jpg)
Praktické okénko – Postupný vstup do obchodu na základě Volume Profilu
29.09.2022 Řízení peněz je nejdůležitější disciplínou v rámci obchodní strategie. V tomto článku se proto podíváme na ukázky z přípravy exekučních úrovní podle volume (objemového) profilu.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Euro dál trpí, ale akcie čekají na Fed v zeleném
21.09.2022 Dnes ráno trhy zasáhla zpráva o částečné ruské mobilizaci, která hrozí dál vyhrotit válečný konflikt. Během dne ovšem většina trhů dokázala nové informace vstřebat. Výjimkou je euro, které zůstává pod tlakem a vůči dolaru oslabuje na 0,9875.
![C:\fakepath\1661181771-graf-22082022.jpg](/img/content/79932/small.jpg)
Proč jsem stále na nule?
22.08.2022 Odlepit se od dna je mnohdy tou nejtěžší zkouškou v tradingu. Klíčem k budování zisků je totiž totiž opomíjená disciplína, řízení obchodní pozice.
![C:\fakepath\1660197827-praktick_oknko-11082022.jpg](/img/content/79609/small.jpg)
Praktické okénko – Trochu smůla a korekce
11.08.2022 Korekce patří k jedné z charakteristik trendu, ovšem korekce před profit targetem není nic příjemného.
![C:\fakepath\sila-men-01082022-uvod.png](/img/content/79288/small.jpg)
Měsíční report finančních trhů (červenec 2022)
01.08.2022 Po dvouměsíčním posilování si americký dolar udělal pauzu a jako překoupené aktivum dal možnost ukázat sílu i ostatních měn. Možná právě v červenci jsme byli svědky počátku nových dlouhodobých trendů, protože měnové páry, které první polovinu roku oslabovaly, se nyní ujímají otěží. Nejsilnější měnou v červenci byl japonský jen, který vykázal posílení vůči americkému dolaru o 2,55 %. V jeho závěsu se nachází australský a novozélandský dolar, které v červenci dosáhly zhodnocení nad 1 %. Naopak nejslabší měnou měsíce se stalo euro, které ztratilo vůči americkému dolaru více než 2 %. Nyní si ukážeme cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Euforie po Fedu - trh si přeje otočku a slabá ekonomika mu může hrát to karet
28.07.2022 Včerejší tržní reakce na výsledek jednání Fedu byla poměrně euforická. Ačkoli dnes v Evropě je vývoj pouze smíšený a nálada poněkud vyprchává, stojí zato se k Fedu a velmi příznivému přijetí slov předsedy Powella vrátit. Faktické důvody k nadšení se totiž hledají těžko a dnes navážou zajímavá data.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Po krátkém nadechnutí se trhy noří níže. Netflix s ASML ale zvládly potěšit
20.07.2022 Po včerejším nadechnutí se dnes trhy opět ponořily do lehkých záporů. Index DAX klesá o 0,5 %. Nejvíce klesá automobilový průmysl (-1,9 %) a bankovnictví (-1,6 %). Jediný sektor v lehkém zisku je Oil&Gas, ale pouze o kosmetických 0,1 %. V automobilovém sektoru vyčnívá Continental, který představil předběžné výsledky a pozitivně překvapil na úrovni tržeb.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Akciové trhy v sevření chmurné nálady, eurodolar pod 1
14.07.2022 Americkým i evropským akciím se nepodařilo vymanit se ze sevření chmurné nálady. K původním obavám z inflace se odpoledne přidala i o něco horší čísla výrobní inflace i počtu nezaměstnaných, než se očekávalo. Po zveřejněných výsledcích klesají i akcie bank JPMorgan a Morgan Stanley, které tradičně zahajují výsledkovou sezónu.
![C:\fakepath\1657610532-RRRobr-12072022.jpg](/img/content/78765/small.jpg)
Jak zůstat v trendu? Pryč se strachem z korekce
12.07.2022 Ztrátový trading je obvykle doprovázen buď nadějí v to, že se ztrátový obchod otočí do zisku, nebo strachem z toho, že ziskový obchod skončí ve ztrátě. Řešení těchto situací je snadné. Nebýt moucha.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Italský dluh pod palbou. ECB se snažila, ale trhy reagují negativně
09.06.2022 Evropská centrální banka se na dnešním zasedání snažila hlavně zdůrazňovat svůj pozvolný přístup. Dnes k žádné podstatné úpravě politiky nedošlo a rovněž dopředu ohlášené či naznačené změny jsou pomalé a vzhledem k tržním očekáváním by neměly být překvapivé. Přesto je reakce evropských dluhopisů i akcií negativní. Euro několikrát změnilo směr, momentálně proti dolaru ztrácí.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Forex: Průmysloví výrobci v eurozóně tlačí své ceny dále nahoru
02.06.2022 Po březnovém cenovém šoku primárně z titulu drahých energetických komodit ukážou dubnová data na pokračující inflační tlaky u průmyslových producentů. Odpolední americká data z trhu práce přinesou obdobný inflační obrázek.
![C:\fakepath\trader-01062022-35-zm.jpeg](/img/content/77539/small.jpg)
Forex: Koruna k euru dnes bez výraznější změny, k dolaru oslabila o deset haléřů
01.06.2022 Koruna dnes k euru spíše stagnovala a vůči dolaru oslabila. Kolem 17:00 se obchodovala za 24,74 EUR/CZK a za 23,19 USD/CZK, vůči jednotné evropské měně ztratila proti úternímu závěru jeden haléř a vůči dolaru deset haléřů. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Forex: Koruna dnes nejslabší za poslední půlku měsíce
01.06.2022 Na globálním devizovém trhu dnes panoval relativní klid, euro vůči dolaru stagnovalo v poměrně úzkém pásmu mezi 1,0700 až 1,0740 EUR/USD. Bez odezvy trhu zůstalo ranní zveřejnění německých maloobchodních tržeb za duben. Ty zklamaly a svou slabostí upozornily na opatrnost německých spotřebitelů ve svých výdajích v situaci rostoucí inflace a zdražování zejména položek nezbytných pro život jako jsou energie či potraviny. PMI statistiky již za eurozónu nic nového oproti předběžným odhadům nepřinesly.
![img](/img/content/_default/small.gif)
🔴(14:15) Živý komentář XTB: Inflace (CPI)
11.05.2022 Sledujte s námi živě nejočekávanější událost týdne! Trh očekává zpomalení amerického inflačního indexu CPI i jádrové inflace. Pokud by se však růst cen zrychlil, posílily by se argumenty pro ještě více jestřábí Fed, což by mohlo mít negativní dopad na akcie. Ať tak či onak, očekáváme významné tržní reakce! Bude zpráva v očekávání s investory?
![img](/img/content/_default/small.gif)
Forex: Německý trh práce zůstává silný
03.05.2022 K projednání třetího pilíře bankovní unie – systému pojištění vkladů se dnes sejdou ministři financí celé EU (euroskupina). Investoři ale budou spíše sledovat další vývoj války na Ukrajině a covidové pandemie v Číně. Ekonomický kalendář upoutá solidními statistikami německého trhu práce za duben, překvapit by neměla vysoká čísla březnových cen průmyslových výrobců za celou eurozónu. Po únorovém poklesu se dočkáme více než kompenzujícího vzestupu amerických továrních objednávek za březen.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Forex: Koruna na úvod týdne pod tlakem
02.05.2022 Do prvního květnového týdne nevstoupily finanční trhy zrovna optimisticky. Tedy alespoň ty, na kterých se obchodovalo. Londýnští investoři si dnes užívali bankovní prázdniny. Zbytek světa se potýkal s obavami z dopadu vysoké inflace, utahujících se měnových politik či restriktivních opatření v Číně kvůli šíření koronaviru. Evropské akciové indexy tak dnes byly pod tlakem, dolar proti euru držel své silné úrovně z minulého týdne těsně nad 1,0500 EUR/USD.
![C:\fakepath\report-01052022-1.png](/img/content/76557/small.jpg)
Měsíční report finančních trhů (duben 2022)
02.05.2022 V měsíci dubnu tvořil zisky především americký dolar, který se stal hlavním tahounem a iniciátorem trendových pohybů na všech měnových párech. Nejslabší měnou minulého měsíce byl novozélandský dolar, který vůči tomu americkému oslabil o 6,91 %. Ihned v jeho závěsu byl dolar australský, který vykázal pokles 5,95 %. V uvozovkách vítězem, tedy měnou, která nejlépe zvládla dolaru konkurovat, byl kanadský dolar, ovšem i ten vykázal pokles 2,83 %.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Inflace v eurozóně překonala 7 %!
01.04.2022 Flash CPI data za březen v eurozóně dnes ukázala vzestup inflace na 7,5 %! Byl očekáván vzestup z únorových 5,8 % pouze na 6,7 %! Jádrový ukazatel vzrostl z 2,7 % na 3,0 %. Trh čekal akceleraci na 3,1 % YoY. Rozdíl mezi standardním CPI a jeho jádrovou variantou ukazuje, jak výrazně je současná inflace tažena dalšímu položkami jako potravinami nebo palivy. Nicméně jedná se o výzvu pro evropskou ekonomiku. Vzhledem k napjatým vztahům s Ruskem se můžeme dočkat dalšího nárůstu cen energií také v příštích měsících.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Forex: Čekáme, že úrokové sazby ČNB ještě mírně porostou
31.03.2022 Česká národní banka na dnešním zasedání rozhodla o zvýšení hlavní úrokové sazby o 50 bb na úroveň 5,0 %. To bylo blízko tržního očekávání a tržní reakce byla relativně střídmá. Guvernér na tiskové konferenci jasně vyzdvihl pro-inflační rizika. Do určité míry bude ČNB odhlížet od prvotních cenových dopadů spojených s válkou. Domníváme se proto i nadále, že úrokové sazby ČNB budou ještě mírně zvýšeny na 5,5 % na květnovém zasedání. Devizové intervence čekáme jen v případě výraznějších výkyvů kurzu koruny.
![img](/img/content/_default/small.gif)
BREAKING: Euro mírně kleslo po datech PMI z Německa a Francie
21.02.2022 Dopoledne byly zveřejněny flash indexy z Francie a Německa. Trh se dočkal převážně pozitivního překvapení v případě obou zemí. Výrazným překvapením se staly německé i francouzské PMI ve službách. Výrazný dopad mutace Omicron se nepotvrdil. Pozitivní data přišla také z francouzského výrobního sektoru.
![img](/img/content/_default/small.gif)
BREAKING: CBRT ponechává sazby beze změny, TRY v klidu
17.02.2022 Turecká centrální banka oznámila v 12:00 rozhodnutí o dalším směřování měnové politiky. Dle očekávání ponechala hlavní týdenní repo sazbu beze změny na 14,00 %. Vypadá to, že se banka snaží o uklidnění situace na turecké liře a odolává tlaku prezidenta Erdogana, který je známým zastáncem uvolněné měnové politiky. Tržní reakce na oznámení však byla velmi nízká. USDTRY mírně klesl, nicméně pohyb nepřesáhl 0,1 %. Pohled na pár USDTRY na H4 časovém rámci ukazuje, že se cena drží o obchodním rozpětí mezi 13,35 a 13,65.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Putin straší investory
25.01.2022 Dobrá nálada na finančních trzích z počátku roku nevydržela dlouho. Investoři se bojí a riziková averze roste. Sešlo se hned několik faktorů, které trhy negativně ovlivňují. Kromě chystaného utahování měnové politiky v USA jde především o potenciální invazi Rusů na Ukrajinu. Jak moc zaplatíme za rusko - ukrajinský konflikt?
![img](/img/content/_default/small.gif)
Strach z agresivního Fedu posílá akcie dolů a posouvá očekávání
06.01.2022 Tržní reakce na prosincové zasedání Fedu byla rozpačitá. Fed nastavil rychlejší ústup z QE a otevřel tak prostor pro dřívější zvedání sazeb, jak se čekalo. Rétorika nebyla příliš agresivní a trhy se s informacemi srovnaly. Trh Fed Funds futures naznačoval převládající přesvědčení, že trajektorie sazeb nakonec nebude tak vysoko, jak centrální banka naznačila ve svém výhledu (dots).
![img](/img/content/_default/small.gif)
Dolar má nadvládu na českou korunou
05.01.2022 Již dva roky se od amerického dolaru dočkáváme posilování proti české koruně, je sice pomalé, ale za to vytrvalé. Pro dolarové investory z České republiky je tato změna velmi vítaná. Dolar si připisuje růst skoro 11%, po případech v předchozích letech.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Další změna směru v zámoří a zisky pro korunu
17.12.2021 Závěr týdne je na hlavních trzích neuspořádaný, sledujeme další změny směrů a akciové indexy se ve vývoji neshodnou. Evropa zůstává většinou stále citelně v záporu a CAC 40 nebo AEX klesají o více než procento. DAX je dole o 0,5 pct. FTSE 100 ovšem mírně roste a nahoru obrací Amerika. S&P 500 zmenšil své ztráty na minimum, Nasdaq se dostává 0,6 procenta do plusu.
![img](/img/content/_default/small.gif)
ECB nepřekvapila, BoE ano. Její zvýšení sazeb rozkývalo trhy
16.12.2021 Po včerejším Fedu převzaly taktovku centrální banky v Evropě. ECB si na své poslední letošní zasedání nové překvapení nepřichystala. Pozice k inflaci zůstává i přes rizika taková, že půjde o přechodnou záležitost. Zvedání sazeb se nechystá a prezidentka Lagardová zopakovala, že je to v příštím roce velmi nepravděpodobné. Také se konečně rozřešila otázka útlumu QE: ECB hodlá po březnovém vypnutí pandemického programu PEPP na dva kvartály navýšit nákupy v rámci APP na 40, respektive 30 mld. EUR, aby tak zabránila skokovému poklesu. Následně má APP pokračovat ve stávajícím tempu 20 mld. EUR měsíčně.
![img](/img/content/_default/small.gif)
🔴(19:50) ŽIVÝ KOMENTÁŘ XTB: Rozhodnutí FOMC o úrokových sazbách❗
15.12.2021 Dnes nás čeká veledůležité vysílání. Budeme živě sledovat a komentovat poslední zasedání FOMC letošního roku – nejen investoři, ale doslova celý svět financí netrpělivě očekává rozhodnutí o úrokových sazbách v USA. Jak to celé dopadne? A jaké budou bezprostřední tržní reakce? Sledujte živý přenos na YouTube kanálu XTB již za necelé 2 hodiny!
![img](/img/content/_default/small.gif)
Smíšený vývoj převládá i po dobrých datech. Čeká se na Fed
03.11.2021 Na hlavních akciových trzích sledujeme nejednotný vývoj a týká se to Evropy i Ameriky. Indexy CAC 40, AEX nebo Nasdaq si připisují mírné zisky, zatímco S&P 500, DAX a FTSE 100 klesají. Až na Londýn jsou změny malé a trhy dál vyčkávají na 19. hodinu, kdy se dozvědí rozhodnutí Fedu o nastavení politiky. Můžeme jen zopakovat, že se dá čekat oznámení postupného útlumu QE a tržní reakce by se měla odvíjet hlavně od hodnocení inflace a náznaků rychlosti normalizace měnové politiky.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Potvrdí NFP report utahování v USA ❓
07.10.2021 Globální trhy si procházejí turbulentním obdobím. Vysoké ceny ropy a plynu tlačí na cenu akcií, které se bojí dopadů růstu cen energií. Nestálou situací by dále mohly zamíchat výsledky NFP reportu z amerického trhu práce. Aktuální data by mohla mít velký dopad na rozhodnutí Fedu o dalším směřování měnové politiky, a to hlavně na budoucnost dalšího nákupu aktiv.
![img](/img/content/_default/small.gif)
BREAKING: Trhy ignorovaly horší výsledky PMI z USA
23.09.2021 V 15:45 byly zveřejněny výsledky indexů nákupních manažerů PMI v USA. V případě výroby i služeb se nepodařilo naplnit očekávání podobně jako dopoledne v Evropě.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace za srpen hodně napoví ohledně další akce ze strany ČNB
06.09.2021 Tento týden přinese téměř všechna domácí ekonomická data. Červencové statistiky z reálné ekonomiky ukážou na mírné navýšení průmyslové produkce i maloobchodních tržeb. Srpnová inflace zůstane relativně vysoká, nad předpokladem ČNB. Významně napoví, co od bankovní rady na konci září čekat. ECB může na svém čtverečním zasedání oznámil záměr postupně ukončovat program pandemického odkupu aktiv (PEPP). Podmínky financování na trzích zůstávají příznivé. Mírně vzestupnou revizi předpokládáme u druhého čtení HDP eurozóny za Q2 21. V závěru týdne se sejdou ministři financí eurozóny na neformálním summitu Euroskupiny a budou debatovat ekonomický výhled, euro, zelenou tranzici a konvergenci uvnitř měnové oblasti.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Forex: J. Rusnok trhy v závěru týdne nerozhodil
03.09.2021 Do závěrečného obchodního dne v týdnu vykročily tuzemské finanční trhy se třemi články/ rozhovory, které poskytl guvernér ČNB J. Rusnok (všechny jsou k nalezení na www.cnb.cz). Spolu s V. Bendou se razantně postavili na obhajobou v červnu nastartovaného ústupu od extrémně uvolněné měnové politiky ve světle současného inflačního vzestupu i zvyšujících se inflačních očekáváních. V dalších článcích/rozhovorech guvernér uvedl, že zvyšování bude nadále postupné, ale kontinuální. On sám je připraven pro zvýšení sazeb zvednout ruku na všech třech řádných zasedáních, která se ještě letos uskuteční. Připustil debatu o možnosti zvýšení sazeb v jednom kroku o 50 bb, pokud by na to prognóza ukázala. On sám by se ale zřejmě přikláněl k variantě sazby zvyšovat o standardních 25 bb.
![img](/img/content/_default/small.gif)
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 16.8.2021
16.08.2021 Nový pětiletý plán naznačuje, že regulatorní tlaky zesílí a rozšíří se i do jiných odvětví. Některé firmy na situaci spojenou s regulatorními riziky reagují. Cloud Village, společnost na streamování hudby, odložila plánované IPO na Hong Kongské burze. Investiční banky totiž neregistrovaly dostatečný zájem investorů. S úspěchem se nesetkalo IPO herní společnosti Krafton na burze v Soulu. Za společností stojí skupina Tencent a jednalo se nejobjemnější letošní listing na jihokorejském trhu. Akcie po primárním úpisu ztrácely 20 %. K poklesu přispěl regulatorní zátah čínských autorit proti herním společnostem. Investoři se přesouvají ze sektorů u nichž hrozí regulatorní riziko, např. e-commerce, do těch, které jsou čínskou vládou preferovány – např. polovodiče.
![img](/img/content/_default/small.gif)
BREAKING: Index cen výrobců v USA stále prudce roste
12.08.2021 Data žádostí o podporu ukázala 375 tisíc žádostí v minulém týdnu, což bylo v souladu s očekáváním. Pokračující žádosti pokračovaly v poklesu na 2,866 mil. při očekávání 2,88 mil.
![img](/img/content/_default/small.gif)
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 9.8.2021
09.08.2021 Společnost ByteDance, majitel TikTok, oznámila plán IPO na hongkongské burze a to navzdory nepříznivému regulatornímu prostředí. Primární emise akcií by se mohla uskutečnit během 4Q21, případně začátkem příštího roku. Toto IPO bude čelit řadě regulatorních překážek. Vzhledem k počtu uživatelů budou čínské autority rozhodovat o tom, zda úpis povolí. Nicméně jde o určitý znak, že čínské firmy zcela neopouští kapitálový trh.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Dolar roste po projevu Claridy z Fedu
04.08.2021 Projev viceprezidenta Fedu Claridy patřil mezi to nejdůležitější, co dosud přinesla dnešní seance. Investory zajímají současné názory centrálních bankéřů, které by mohly naznačit další směr americké měnové politiky. Nedávno překvapil další centrální bankéř Fedu - Chris Waller, který přišel s jestřábím tónem. Mnohé zajímalo, zda se Clarida vydá stejnou cestou.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Akcie týdne: Square (03.08.2021)
03.08.2021 Zatímco v pondělí americké akciové trhy klesaly, tak společnost Square Inc (SQ.US) přidala desetinu ceny. Americká technologická společnost oznámila akvizici australské společnosti Afterpay, která nabízí finanční služby. Investoři nákup ocenili, protože pomůže společnosti Square zlepšit své prodejní kanály v asijsko - pacifickém regionu. Pojďme se na dohodu podívat blíže.
![img](/img/content/_default/small.gif)
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 28.6.2021
28.06.2021 V reakci na opětovný nárůst delších inflačních očekávání se výnosy desetiletých amerických vládních papírů vrátily nad úroveň 1,5 %. O dalším směřování výnosů rozhodne zejména tržní zaceňování blížícího se taperingu a termínu pro prvotní zvýšení sazeb. Trh věří v zahájení procesu redukce nákupů vládních bondů v prosinci. Nicméně v případě významně optimistických makrodat – zejména trh práce a inflace – je ve hře i zářijové zahájení taperingu. Takový scénář by se značnou pravděpodobností vyvolal otřesy na burzách. Proto budou páteční payrolls ostře sledovaným makročíslem s potenciálně výrazným kurzotvorným dopadem na dluhový i akciový trh. Proti citelnému nárůstu dluhopisových výnosů působí robustní nákupy ze strany amerických bank. Vzhledem k silnému zvyšování depozit a pomalému tempu růstu poptávky po úvěrech, lze předpokládat, že zájem zařazovat do svých bilancí vládní papíry u finančních domů přetrvá.
![C:\fakepath\Money-Calendar.jpg](/img/content/67723/small.jpg)
Forexový kalendář a jeho důležitost pro tradery
26.06.2021 Důležitost ekonomického kalendáře pro forexového obchodníka je naprosto klíčová a její nezbytnost je neopomenutelná. Zatímco většina investorů a konzervativních obchodníků za normálních okolností upřednostňuje klidnější a stabilnější trhy, "tvrdé jádro" forexových obchodníků je tomu přesným protikladem. Tito obchodníci neustále hledají větší volatilitu na trzích, protože právě tam lze najít spoustu zajímavých a potenciálně ziskových obchodních příležitostí. Proto se obchodování zpráv na trhu, zejména těch, které mají zásadní vliv na poptávkovou a nabídkovou stranu trhu, stalo součástí života každého forexového obchodníka.
![img](/img/content/_default/small.gif)
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 14.6.2021
14.06.2021 V úterý a středu se uskuteční zasedání Fedu. Investoři věří, že na červnovém zasedání americká centrální banka debaty o taperingu spíše nezahájí. Jako reálnější termín se jeví spíše září. V takovém případě by redukce dluhopisových nákupů mohla začít na konci letošního roku. Fed taktéž zveřejní ekonomickou prognózu, včetně oficiální predikce sazeb, tzv. dot plot. Předpokládáme, že se centrální bankéři přikloní k prvnímu zvýšení úroků v roce 2023 – podle březnového dot plotu by měly zůstat sazby na současných úrovních až do konce roku 2023.
![img](/img/content/_default/small.gif)
❗Bude inflace v USA dále "přechodně" růst?
09.06.2021 Dubnová inflace v USA byla o mnoho vyšší, než očekával trh. Meziročně dosáhla na 4,2 %. Jednalo se o nejvyšší výsledek od poloviny roku 2008. Akciový trh se ocitl pod tlakem. Obavy však vyprchaly po vyjádření představitelů Fedu, kteří zopakovali svoji tezi o tom, že cenový růst je pouze dočasný. Nicméně za květen se čeká další akcelerace - tentokrát na 4,7 % y/y. Otázkou je, jak moc bude muset ještě inflace vyrůst, aby trh přestal Fedu věřit.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Co přinese omezování nákupů aktiv aneb nakupujte fámy, prodávejte jistotu
07.06.2021 Jedním z klíčových témat letošního roku bude omezování nákupů aktiv americkou a evropskou centrální bankou (tapering). Z analýzy reakcí trhů na předchozí omezování nákupu aktiv vyplývá, že trhy nejvíce reagují na předběžná oznámení. V tuto dobu výnosy na delších splatnostech rostou, výnosová křivka se stává strmější, v segmentu 30-50 let naopak plošší. Krátký konec výnosové křivky je pak ukotven očekáváními, že úrokové sazby zůstanou v nejbližším období beze změny. Jakmile jsou však sděleny konkrétní kroky týkající se taperingu, růst výnosů se zastavuje, volatilita na trhu klesá, přičemž v době, kdy jsou nákupy skutečně omezovány, se již trh věnuje něčemu zcela jinému. ECB s náznaky ohledně omezování pandemického programu zřejmě nepřijde dříve, než bude znát výsledky své strategické revize nástrojů měnové politiky. Jako termín pro předběžná oznámení by tak přicházelo v úvahu září. Konkrétní kroky ECB podle našeho názoru neoznámí dříve než v říjnu či v prosinci, ale rozhodně ne dříve než Fed. Ten by s předběžným oznámením mohl přijít v srpnu, a to v době konání sympozia v Jackson Hole. Na trzích tak opět začne platit staré dobré pravidlo: nakupujte fámy, prodávejte jistotu.
![img](/img/content/_default/small.gif)
Akcie obracejí vzhůru. A znovu s vyššími inflačními čísly
13.05.2021 Dnešní sada inflačních čísel, tentokrát o výrobních cenách v USA, už podle očekávání nepřitáhla takovou pozornost. A překvapivě byla navíc přijata kladně, ačkoli hodnoty překonaly odhady. Inflace ve výrobních cenách za duben stoupla na 6,2 z 4,2 procenta, zatímco konsensus byl nastaven na 5,8. Podobné to bylo s jádrovou výrobní inflací, jež stoupla na 4,1 pct oproti odhadovaným 4,3.
![img](/img/content/_default/small.gif)
👉 Inflace v USA – vše, co potřebujete vědět
12.05.2021 Inflační data za březen nepříjemně překvapila. Index spotřebitelských cen CPI vzrostl v USA meziročně o 2,6 %, nicméně trhy vysoký cenový růst převážně ignorovaly. Zástupcům americké centrální banky se podařilo situaci zklidnit. Tržní konsenzus nyní dosahuje na 3,6 %. A co když bude zveřejněn ještě vyšší výsledek? Jak vysoká inflace musí přijít, aby ji Fed už nemohl ignorovat?
![img](/img/content/_default/small.gif)
Bílý dům zveřejnil informace o novém infrastrukturním stimulu
31.03.2021 Bílý dům zveřejnil prohlášení o novém infrastrukturním stimulu amerického prezidenta. Biden by měl na toto téma přednést projev dnes od 21:20. Prohlášení obsahuje zásadní informace o Bidenově plánu. Zde jsou hlavní body:
![img](/img/content/_default/small.gif)
FOMC tisková konference Powella: Klíčové body
27.01.2021 Tržní reakce na tiskovou konferenci byla umírněná. Pár EURUSD mírně klesl a americké indexy také pokračovaly v poklesu.
Související klíčová slova:
Report finančních trhů | Střední Evropa | Uvolněné měnové politiky | Zásoby zemního plynu | Výnosy dluhopisů | Dlouhé pozice | Dukascopy | Války | Vývoj | Stabilnější trhy | Agresivní uptrend | Češi | Data z trhu práce | Vybrat zisk | EUR/CAD | Cenový pullback | Uptrend na bitcoinu | EUR | Zvyšování úroků | Ztrátový obchod | Rozložení obchodníků | Výprodeje dluhopisů | Pokračování růstu | Dolar australský | Hlavní úrokové sazby | Falešný průraz | Intradenní obchod | Měnový report | Itálie | Akcie Merck | Stoxx | Stavební produkce | PEPP | CBDC | Finanční aktiva | Očekávání | Korelace | Volatilní | Evropské centrální banky | Aktuální kurzy měn | Pozitivní nálada | EUR/JPY | PMI v eurozóně | Rally na akciových indexech | Schodek státního rozpočtu | Ark | Ruské invaze na Ukrajinu | Trh práce | Společnost Square | Pro investory | Struktury trhu | Oživení ekonomiky | Investice | Geopolitické riziko | Potenciál | Support | Akvizice | Dopad na akcie | Česká měna dnes | Pokles cen energií | Stimul | Ifo | Invaze na Ukrajinu | Prognózy | Britská libra | Šéf Fedu Powell | Intervence | Obchodní aktivum | Jaroslav Tupý | Řízení obchodní pozice | Experti | Raiffeisenbank | Bitcoiny | Stabilita | Stop-Loss | Hospodářský růst eurozóny | Evropské měny | Nákupy aktiv | Reálné ekonomiky | Obchodní mantra | Český statistický úřad | Impuls | EUR/USD | Morgan Stanley | Spotřebitelé | Digitální aktiva | Goldman Sachs | PMI z Německa | Vstup do trhu | Cena bitcoinu | Ziskové obchody | COT report | Price Action | ETH | Lokální finanční trhy | Aktuální vývoj | Benchmark | Výstup z pozice | Lagardeová | Průměrné mzdy | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Výnos | Italský dluh | Měnový pár USD/JPY | Brent | IHNED | Delta | Schválení ETF | TNOTE | Americký akciový trh | SMA | Klíčový údaj | Šéf Fedu | Opatření v Číně | Ukončit obchod | Růst sazeb | Rozhodnutí o sazbách | Technické rezistence | Posílení | Graf komodity | Investiční strategie | Výsledkové období | Oslabující americký dolar | Směřování měnové politiky | Kontrakty | Strach | Způsob obchodování | MiFID II | Rozhýbání volatility | NVDA.US | Kryptoměna Bitcoin | JPY | EURUSD | Potenciál trhu | AI | NFP | Odhad HDP | Tržní reakce při výběru likvidity | Kontrakce | Peníze | Ukazatel | Swingový trading | Bankovní rady ČNB | Unie | Obchodní signály | Investiční aktiva | Americká ropa | Prognóza | FTSE 100 | Služby | Plaza Accord | Long obchod | Americký Fed | Představitelé ECB | Implikace | Nejznámější kryptoměna | Ropa WTI | Zasedání FOMC | Bankovní rada ČNB | Indikátory v eurozóně | Square Inc | AEX | ZEW index | USA | Moderna | Pozornost investorů | Burzy | USD/EUR | Invaze | Americké ekonomiky | Kapitál | Nová prognóza | Kč/USD | Robinhood | Cestování | Souhrn finančních trhů | Tvorby zisku | Dot plot | Švýcarská centrální banka (SNB) | Proražení | Prodeje aut | Vlastní digitální měny | USD | Obratový signál | Čínské technologické firmy | Technická analýza | Krafton | Posilování koruny | Americká ropa WTI | Plány | Na burze | Šok | Varianta delta | Vyšší mzdy | Riziková averze | ČSOB | ByteDance | Měsíční futures report | Ekonomická aktivita | Regulace | Důvěra investorů | GBP/CHF | Realistická očekávání | Pokles kurzu | Exekuce | Američtí centrální bankéři | Úroková sazba | Index ISM ve službách | Spekulovat | Cenové tlaky | Data z tuzemské ekonomiky | Kapitálový trh | Posilování amerického dolaru | Zajímavé zisky | GBP/USD | Zvýšení sazeb | Covid | Cenové úrovně | Středoevropské měny | Dvojitý vrchol | Měnový pár EUR/USD | Podpora | Patria Online | Vstoupit do rozjetého vlaku | Postranní trend | Aktuální kurzy | Obchodování s dluhopisy | Pro tradery | Cenové pohyby | Index DAX 40 | Marek Mora | Komoditní | Pattern falešného průrazu | Venture Capital | Biden | EUR/CZK | Data z amerického trhu práce | Zájem investorů | Zajímavý zisk | Válka na Ukrajině | Euforie | Makrodata | Akciové indexy | Obrat trendu | Investoři | Fungování | Instrument | Výnosy z amerických dluhopisů | Nejistoty | Americký prezident | Dolar roste | Německá průmyslová produkce | B/E | Firemní zisky | AMD | Inflační čísla | Obchodní platforma | Očekávané reakce trhu | Cenová maxima | Zisk | Vyšší hodnoty | Finanční instituce | Bank of England | Forward guidance | CAC 40 | Pojišťovny | Prezident | Zápis z posledního zasedání | Dvoutýdenní repo sazby | Nastavení úrokových sazeb | Výsledkové období amerických společností | Nemovitosti | Konflikt na Blízkém východě | Boj s inflací | Analýzy | Pohyby cen měn | Investiční | Průzkum | Budoucí úrokové politiky | Vývoj měnového páru | Reakce trhů | Zasedání Evropské centrální banky | Mary Dalyová | Meme akcie | Analytika | Patria | Analytik Purple Trading | Ekonomický vývoj | TRY | Data z ekonomiky | Válka | US500 | Obchodní příležitost | Americké HDP | Nerozvážnost | P/E | Zpráva | Bohatý | EUR/PLN | Prémie | Představitelé Fedu | Bitcoin | Ekonomické dopady | Futures | Jan Kubíček | Tencent | Dluhopisové výnosy | S&P | Snížit riziko | Česká měna | Oslabování japonského jenu | Obchodování | Viceguvernérka | Zasedání Fedu | Korekční aktivita | Vyšší level tradingu | Spotřebitelské ceny v USA | Meta | S&P Global | GBP | Korekční pohyb | Management | ZEW | Obchodní týden | Dobré výsledky | Centrální banky | České firmy | Ministři financí eurozóny | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Nemalý zisk | Historický vývoj | Majitel | S/R zóna | Zprávy | Investiční aktivita | Dolary | BREAKING | Dubnová čísla | Růst inflace | Rostoucí mzdy | Averze k riziku | Měsíční report finančních trhů | Ceny ropy | Evropské akcie | Tržní úrokové sazby | 3M | Silný růst | Měsíční report | Americká centrální banka (Fed) | Mutace delta | Prognóza Fedu | Dnešní data | Forex menové páry | Intradenní obchodování | Zvýšení dluhového stropu | Odhad inflace | Firmy | CZ | Kevin Tran Nguyen | NATO | Míra | Program nákupu aktiv | Nástroj | Výsledky | HUF | Tapering | Hedgeové fondy | Inflační tlaky | Minulá výkonnost | Digitální měny | Bank of America | TIM | Petr Lajsek | Silný dolar | Australský dolar | Zpřesněný odhad | Retracement | Zelená čísla | Financial | Level tradingu | Relativní výkon | Meziroční inflace v eurozóně | Koruna | Nárůst výnosů | Finanční služby | Longové objednávky | Výrazný pokles | Včerejší obchodování | OPEC+ | Francie | Nové cenové dno | Obchodní instrumenty | Automobilky | Sazby ČNB | Analytik XTB | BHS | Objem | Propad | xStation | Marka | Pokračující pokles | Výkonnost | HDP eurozóny | Pandemie koronaviru | Údaje | Cenový šok | Inverze výnosové křivky | Asie | Výsledky společnosti | Smart Money (demand zone) | Alibaba | Letní měsíce | Hlavní indexy | Podíl nezaměstnaných | Hospodaření státního rozpočtu | Stabilita sazeb | Průmyslová výroba | Bilion | Důchod | AMC | Obchodní partner | Pfizer | Studie | Srovnávací základna | Průraz | Deficit | Graf | Polsko | Index S&P 500 | SMA 200 | Reakce trhu | FRA | Plyn | Projev viceprezidenta Fedu | Cenová hladina | Bankéř | Ropa Brent | Výnosové křivky | Upgrade | Smart money | Německý akciový index | Aktuální hodnoty měny | Přijetí | Evropa | Jackson Hole | Aukce | HUF/EUR | Intradenní obchody | USD/PLN | OPEC | Short | Ukrajina | Snížení sazeb | Maďarský forint | Pár EUR/USD | Omezení pohybu | Eurodolar | Obchodníci | Jiří Tyleček | Dnešní makroekonomické ukazatele | Disciplína | Oslabení amerického dolaru | Zveřejněná data | Inflace v eurozóně | Americká centrální banka | Americký dolar | Kumulace objednávek | Grafy | Technické analýzy | Euroskupina | MIFID | Dobrá čísla | High | Finanční krize | Vstupy | Neuspokojivé výsledky | Obchodní strategie | FXstreet.cz | Pokračující medvědí trend | Indikace | Americká data | GBP/AUD | Turecká centrální banka | Stříbro | Silný pattern | CHF | Instituce | Výraznější pokles | Česká koruna | Přeprodané oblasti | Bank of Japan | Data z americké ekonomiky | Videohry | LNG | Dobrá data | Japonská centrální banka | Purple Trading Jaroslav Tupý | Situace | Společnost XTB | Výdělky | Divize | Melvin | Ekonomické ukazatele | Pozitivní vliv | Zvýšení úrokových sazeb | Drahý kov | Dezinflační tendence | Ziskové marže | Nákupy akcií | Domácnosti | Apple | Indikátor RSI | Zvýšená volatilita | Dlouhodobě klesající trend | Růst výnosů | Mario Draghi | USD/CZK | Trh | Komise | University of Michigan | Eskalace | Technologické firmy | Kanadská měna | Vyplnění GAPU | Fed | Analytici | Zahraniční obchod | Společnost ByteDance | Ekonomické škody | Korekce | Dlouhodobé strategie | Klesající trend | Pozornost | Kov | Očekávání trhu | Makro | Dobré zprávy | Zveřejnění výsledků | Dlouhodobé investice | Medvědí trend | S&P 500 | Hackerský útok | Automobilový průmysl | JDE | ANO | Stock | Volatility | Zemní plyn | DOT | ProCent | Ministři financí | Rating | Inflace v listopadu | SNB | Snižování úrokových sazeb | Velké banky | USD/CHF | Wells Fargo | Příležitosti | Prodejní aktivita Hedgerů | Data z USA | Nejistota | Obchodování akciových indexů | Spotřebitelská inflace | Možnost tvorby zisků | Demokratické strany | Jednoduchý obchod | CL | Měny&Sazby | Obchodní instrument | Exporty | Důvěra | Živé vysílání | Pravděpodobnost | Asijské indexy | Klesající trendové čáry | ECB dnes | Dluhopisy | Range | Tomáš Pfeiler | Makroekonomické zprávy | Pohyb trhu | Gazprom | Tržby | Centrální banka | Významné zprávy | Populární kryptoměna | Devizové intervence | Řízení rizika | Vývoj dolaru | Koruna dnes | Polský zlotý | Apreciace | Celkové riziko | QE | Komodity zlato | Bankovky | SQ.US | Demand zone | Eurozóna | Čistý zisk | Jádrová inflace | Makroekonomické ukazatele | Twitter | 3M PRIBOR | Rostoucí ceny komodit | Zasedání americké centrální banky | Společnosti | TLTRO | Prohlášení | Analýza cenových grafů | Partnerství | TLTRO4 | Maloobchodní tržby | Nízká volatilita | Komodita | Demand | Fiskální politika | Analytik Cyrrusu | CZK | Reuters | Supportní úrovně | Růst HDP | Škoda | Guvernér Michl | ISM | Primární emise | Sazby beze změny | Americký index S&P 500 | Utahování měnové politiky | Dna | Snížení tempa růstu úrokových sazeb | Silná data | Výkon hlavních měnových párů | Příkaz | Ekonomiky | CAD | Fiskální stimul | Libra | GameStop | Tržní korekce | Nová data | US100 | Zvýšení základní sazby | ONE | Příprava | Hlavní akciové indexy | Bankéři z Fedu | Úroky | Formace dvojitý vrchol | Cena | Investiční banky | Objem peněz | Akcie dnes | Růst ekonomiky eurozóny | Ztráta | Inflační očekávání | Ovebalance | Ceny akcií | Izrael | Rozpočet | FTSE | Telekomunikační společnost | Dolar | Trh zlata | Ceny | Technologie | ČNB | Přenos | Pokles | SEC | Ceny komodit | Vyšší ceny | Výběr zisků | Nvidia | Index spotřebitelských cen | Švýcarská centrální banka | Jan Vejmělek | Hedge | CARA | Americký trh | Poplatek | Euro vůči dolaru | Break Even | Index ISM | Tržní očekávání | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Štěpán Hájek | Americká ekonomika | Europe 600 | Komodity ropa | NVDA | Kurz koruny | Počet žádostí o podporu | Obchodník | Situace na ropě | Akcie týdne | Rada guvernérů | COVID-19 | Negativní dopad | SMA 20 | Dostupná data | Interpretace | Růst mezd | Evropská centrální banka | BHS Timur Barotov | Index cen | Debata | Daně | Válka mezi Ruskem a Ukrajinou | Rizika | Kryptoměna | ECB | Pracovní trh | Česká ekonomika | Data z pracovního trhu | Institucionální investoři | Momentum | Pozitivní sentiment | Kurzy | Proinflační rizika | Marketingová komunikace | Pšenice | Fond | Čína | Vývoj ceny ropy WTI | Zisky | Low | Konsensus | Optimismus na akciových trzích | FCA | Konsenzus | Zlepšení ekonomiky | Obchodní pozice | USD/TRY | Anomálie | Benchmarky | Přehled kurzů | Ranní okénko | Voda | Indikátor | NBP | Situace na trhu práce | Splatnost | Tuzemská inflace | Forward | Hedge fondy | Pullback | CBRT | Ekonomiky eurozóny | Uvedení na burzu | Ztrátový trading | Analytici Goldman Sachs | Breakout | Pojištění vkladů | RRR | Navýšení kapitálu | Růst cen | Drahé kovy | Dodržovat pravidla | Vyšší sazby | Cenový pohyb | RSI | Redukce | Vysoké inflace | Měnová politika | Rovnovážný stav | Repo sazby | Statistici | Financování | Byznys | ČSÚ | Akcie AMC | Guvernér | Překoupení | Oslabení japonského jenu | Solana | Republikáni | Poptávka | Nákupní trend | Velikost obchodního kapitálu | EGAP | Dukascopy Europe | Ceny suroviny | Cloud Village | Hodnoty měny | Jak dopadne dnešní inflace | Dolarové sazby | Obchodovat | Dnešní čísla | Naše prognóza | Zvýšení inflace | Spotřebitel | Pokles akcií | Hospodářský růst | Pokles zájmu investorů | Posílení eura | Parita | Technologický Nasdaq | WTI | Bod | Miliardy korun | Medvědi | PRIBOR | Úrokový diferenciál | Co bude | Únorová inflace | Klouzavý průměr | NEST | RBI | Aliance | EMU | Saúdská Arábie | Christine Lagardová | Ziskovost | Payrolls | Bankéři | Sázet | Podnikání | Cena ropy | Nižší výdaje | Inflace | Problémy | Marže | Akcie bank | ROCE | Domácí měna | DAX | HDP | Svatý grál | Předběžné výsledky | Projevy centrálních bankéřů | Vstup do obchodu | Alphabet | Struktura | Zkušenosti | Firma | Signály | Omikron | Krátkodobý klouzavý průměr | Načasování | Prodejní aktivita | Pokles cen akcií | Komerční banka | Ropa | Statistiky | Ether | Korporátní dluhopisy | Manufacturing PMI | Analytici z Wall Street | FX | Kurz | Předčasné ukončení ziskového obchodu | Market | Forexu | Akcie Alphabet | Martin Klass | Raiffeisenbank a.s. | Realizovat zisk | Pokles výnosů | UST | Restrikce | Nákupní aktivita | Merck | Optimismus | Rozhodování | Jednání ČNB | Růst dolaru | BH Securities | Inkasovat zajímavé zisky | Problémy v bankovním sektoru | Poměr RRR | Nákupní korekce | Break/Even | Deficit státního rozpočtu | Fibonacciho retracement | Proinflační | PMI ve službách | Volatilní aktivum | Negativní vývoj | Euro | AUD | Bod zlomu | Červená čísla | Binance | Zprávy o pohybu trhu | Umístění Stop-Lossu | Predikce | Citigroup | Christine Lagarde | Hospodářství | Obchodování s makroekonomickými zprávami | Ohlédnutí | JP Morgan | Zpomalení růstu | Obchod | Řízení peněz | Růst ekonomiky | Graf komodity Ropa WTI | Rada ČNB | EU | Zasedání ECB | Převis | Vývoz | Týdenní zpráva | Cenové dno | Recese | Začínající tradeři | Mzdový růst | ASML | Švýcarský frank | Báze | Německý ZEW index | Měnová politika ČNB | CZK/EUR | USD/CAD | Situace na Blízkém východě | Silný americký dolar | Postranní pohyb | Počet nových žádostí o podporu | Miliardy | Spekulace | Denní graf | Nominální mzda | Růstový trend | Silný support | Daňové reformy | Frank | Ministři | Časové rámce | Pin Bar | Pips | Swapová křivka | Bankovní unie | Ceny energií | Americké indexy | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Meziroční míra inflace | Japonský jen | Základní sazby | Budoucí cenové pohyby | Buy the dip | Vyšší volatilita | Rostoucí inflace | Technologický sektor | Kanadský dolar | Purple Trading Petr Lajsek | Bondy | Velmi volatilní aktivum | Mince | Evropské méně | Úspěšné obchody | Inkasovat zisk | Rostoucí ceny | Trend | Pokles sazeb | Dění na trhu | Růst eurozóny | Oslabení | Časový rámec | Míra inflace | Platforma | Vládní bondy | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | Ekonomický výhled | Finanční situace | Nařízení | Míra nejistoty | IG Metall | Zvýšené napětí | Negativní zprávy | Schodek | Indexy | Gabriel Štefaňák | Zvyšování sazeb | Investiční divize | M2 | Německý index IFO | Výrobní PMI | Gold | Průmysl | Square Inc (SQ.US) | Market Profile | Emise akcií | Výrobní inflace | Tempo růstu | Vyhlašování důležité makroekonomické zprávy | Bankovnictví | Infrastrukturní balíček | Continental | Break-Even | Divergence | Bilion dolarů | ETF | Nokia (NOKIA.FI) | Akciové trhy | Kurzy měn | FOMC | Myšlenka | Centrální bankéři | Ceny drahých kovů | Cena zemního plynu | Peněžní zásoby | Long | Rally | Bankovní rada | Pandemie | Spokojenost | Aktiva | SXXP | Klid | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Výprodej | České měny | Bariéra | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Politika ČNB | Indikátory | Pozitivní vliv na trh | Pokles cen | TikTok | Vývoj jádrové inflace | Jan Procházka | Technologická společnost | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Fiskální politiky | Hospodářský kvartál | Konsolidace | Obchodní rozhodnutí | NZD/USD | Komise v přenesené pravomoci | Sentix | 3М | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Big tech | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Purple Trading | Snížení hodnoty dolaru | Relativní výkon hlavních měnových párů | Sentiment | Short pozice | Virtuální mince | Princip obchodování | Stoxx Europe 600 | Breaking | Limitní objednávky | Výsledek zasedání | Politika | Poradenství | Akcie Pfizer | Zápis ze zasedání FOMC | PLN | Dodávky z Ruska | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Dnešní seance | MAM | Forint | Velká Británie | Ziskový obchod | Makroekonomická data | PLN/EUR | Další vývoj | Graf komodity Zlato | Zasedání FED | Členové bankovní rady | Akcie | Úrokový výnos | Nálada | Geopolitická rizika | Měnové páry | Měnové politiky | Centrální bankéř | Vliv na trh | Ekonomika | První zvýšení sazeb | Pohyb ceny | Výnosová křivka | Investiční doporučení | Historická maxima | Ekonomická data | Elektřina | Komodity ropa WTI | Pandemický program | Výsledky kvartálního hospodaření | Zhodnocení | Ceny zlata | Výhled | Velmi volatilní | Auta | Americký akciový index | Volume | Komerční banky | Průměrná nominální mzda | Timur Barotov | Americký trh práce | Ethereum | Akciový trh | Akcie Moderna | Nový balík pomoci | Statistika | Trendové čáry | Česká inflace | Krátkodobé spekulativní obchody | Zaměstnanci | Jaromír Gec | Politika Fedu | Finanční trhy | Česká národní banka | Cyrrus | Expanze | Nahlížení do forexového kalendáře | Šíření koronaviru | Zasedání bankovní rady | Znovuotevření ekonomiky | Fondy | Investiční příležitosti | Bílý dům | Komoditní trhy | Cenové hladiny | USD za barel | Spread | CZK/USD | Aktuální situace | Swing | Krize | Ceny ropy Brent | Růst cen výrobců | Portál FXstreet.cz | Geopolitické dění | Ekonomické zprávy | Vysoké ceny ropy | Británie | Šance | Pokles poptávky | Objednávky | Důležitost pro tradery | Společnost Square Inc | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Trhy | Vývoj ceny ropy | Big Tech | Sazby | Americké výnosy | Zpráva pro konkrétní měnu | Ceny aktiv | Sázky na pokles | Cíle | Fundamenty | Ekonomický kalendář | Guvernér Rusnok | První odhad | Zvyšování úrokových sazeb | Hlavní měnové páry | Americká inflace | Klouzavé průměry | RBA | Likvidita | Žádosti o podporu | Spotřeba domácností | Transakce | Březnová data | Banka | Technologický index | Měny | Graf komodity Stříbro | Snížení úrokových sazeb | Růst cen potravin | Vzestup inflace | Zaměstnanost | Profitovat | Energie | Balík pomoci | Michal Brožka | Nakupovat | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Tradeři | Měna | Inflace v prosinci | Rozhodnutí FOMC | Trading | Silný pokles | Uvolnění měnové politiky | Pozice dolaru | Thomson Reuters | Výnosy | Spotřebitelská poptávka | Dubnová inflace | Finanční trh | JPMorgan | Překoupené oblasti | Optimismus na trhu | Nové prognózy | Patria.cz | Prodeje | Výrobce chytrých telefonů Nokia | Stav ekonomiky | Umělá inteligence | Zlotý | EIA | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | IPO | Rusko | Retest cenové úrovně | Graf akciového indexu | Denní graf měnového páru | Obchodní den | GBP/EUR | Signál | Írán | Zdražování | S/R zóny | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | Rotace | ADP | Square | Kupní síla | CPI v USA | Ropy | Ukončení ziskového obchodu | Oblasti konfluence | Člen bankovní rady | Výdaje | Silný trend | Koruna posílila | Společnost | Kurz koruny vůči euru | Likvidní | Maloobchodní tržby v listopadu | Sázky | Retailoví investoři | Vysoká volatilita | Očekávaná inflace | Potenciál zisku | Jestřábí Fed | Guvernér ČNB | Denní graf komodity | Ekonomické indikátory | Volatilita | Německé hospodářství | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | Rozpočtové příjmy | Umělé inteligence | Burze | Buy | Eura | Tisková konference | Ztráty | Inflační cíl | Zhodnocování měn | Gap | Inflační data | Růst | Vyšší úroveň | Očekávání zisku | Polská centrální banka | Příjmy | Komodity | Rychlý zisk | Pohyby cen | Cílová cena | Průmyslová produkce v eurozóně | Hospodářské výsledky | Proti trendu | Obchodování na trhu | CNY | Snížení inflace | Nižší hodnoty | Index | XTB Research | Cenový pokles | Pipy | Dow Jones | Fundament | Nejbližší rezistence | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Úročení | Akcie čínských firem | Výsledková sezóna | ČTK | ISM index | Valuace | Tuzemské automobilky | NOKIA.FI | Podnikání na kapitálovém trhu | Spekulativní obchody | US CPI | Vlády | Amsterdam | Obchodní příprava | Pokračující výprodej | Politická scéna | Nálada na finančních trzích | Nepokoje na Blízkém východě | Nejlepší trading | Kde a jak profitovali tradeři | Rétorika amerického Fedu | Americké vlády | Regulatorní prostředí | Vstup kupců | Bankovní prázdniny | Riziko na obchod | Obchodování zlato | Rezistentní zóny | Nákupní gap | Oldřich Dědek | Rezistence | Nejlepší trading příležitosti | CIPS | Oslabování švýcarského franku | Zájem zahraničních investorů | Vstup do dlouhé pozice | Melvin Capital | Nákupní pohyb | Čínská makrodata | Pravidla obchodní strategie | Analýza | Jan Frait | Odvětví | NFP report | Optimistické výsledky | Vakcinace | Včerejší seance | Monetární zásah | Trojitý vrchol | Vít Hradil | Analytička | Nasdaq Composite | Reálné obchody | Žádosti o podporu z USA | Volatilní měnový pár | Posilování kanadského dolaru | GBP/CAD | PoC | Sazby Fedu | Zvýšení dluhového stropu v USA | Situace na akciových trzích | Akciový index S&P 500 | Americký index | Reakce při výběru likvidity | Další pokles | Praní špinavých peněz | Hodnotové akcie | Americké centrální banky | Supportní a rezistentní zóny | Omezování nákupů aktiv | Primární emise akcií | COT | Proražená cenová maxima | Ministr financí | Bloomberg | Zahraniční forex | Omicron | Tečkový graf | Bydlení | Reálné mzdy | XTB | Supportní úroveň | Předpověď | Ruské akcie | Snižování sazeb | EK | Úvěrové pojišťovny | Úroky snížit | Předstihové indikátory v eurozóně | AUD/JPY | Výrazné cenové pohyby | Výrobce chytrých telefonů | Hospodaření | Mzdová dynamika | Pokles české ekonomiky | Úrokové sazby Fedu | Index CPI | Riziko | Newstream | Americké měny | Akciový index | DAX 40 | Přehled | Praktické okénko | Pivotové low | Prognóza ČNB | Omezení profitability | Cenový vývoj měnového páru | Americké akciové trhy | Aktivita Hedgerů | Kvantitativní utahování | Rozložení obchodních pozic | Novozélandský dolar | Prezident Biden | E-commerce | xStation5 | Spotřebitelské ceny | Hotovost | Německo | Aleš Michl | Měsíční obchodování | MT4 | Vyznačené rezistence | Tržní situace | Vliv silného amerického dolaru | Maloobchodní prodeje | Analytik | Konsolidace ceny | Vice | Oživení německé ekonomiky | Potenciál zisků | VanEck | Velmi silný pattern | Trader | Orderflow | Aktivum | Předpovídat budoucí cenové pohyby | Uptrend | Finanční svět | Klouzavý průměr SMA | Dobrá nálada | Konfluence | IG | Volume profile | Vývoj vakcíny | Vysoká inflace | Break/Even (B/E) | Pozice | Důležité makroekonomické zprávy | Globální trhy | Tržby v maloobchodě | Obchody | Krypto | Dluhopisový trh | Klesající struktura | EUR/GBP | Supportní zóny | Oslabování koruny | Globální ekonomický růst | Vyhlašování zpráv | Obchodování se zprávami | Nákupní aktivity | BIS | SQ | Evropské indexy | Zápis z Fedu | ETF pro Solanu | AUD/USD | Obchodování zpráv | Prostor pro posilování | Meziroční inflace | Tesla | Budoucnost | Banky | Mutace omicron | Pokles reálných mezd | Nastavení trhů | Čínské vlády | Mzda | Pozornost trhu | Doporučení | Geopolitika | Dolarová výnosová křivka | Vítězství Donalda Trumpa | Vývoj mezd | Odezvy trhu | Měnový pár | Ocenění | Cenový výběžek | Kupci | Opatření | Raketový růst | Supportní zóna | Vyčerpání kupců | Vývoj ceny ropy Brent | Retail | Úrokové sazby | Výsledky za Q2 | Zisk z dlouhé pozice (long) | FXstreet | Bilance | Vývoj ceny | Ekonomický růst | Nasdaq | Dlouhé pozice (long) | Geopolitická situace | Velmi volatilní měnový pár | Agresivnější růst | Výsledky hospodaření | Geopolitické napětí | Cenový vývoj | Hike | Trendové pohyby | Vyšší inflace | CFA | Akcie JP Morgan | Práce | Graf akciového indexu S&P 500 | FOREX | Výroba aut | Zápis ze zasedání ECB | Polský zlotý a maďarský forint | Krize bankovního systému | Regulatorní riziko | Index DAX | Neuspokojivé výsledky hospodaření | Cenový graf | Trading příležitosti | Spojené státy | Zaoceánská měna | Úrokové politiky | Silná koruna | Cena zemního plynu v Evropě | Měsíční měnový report | Výsledky NFP | Německá inflace | Kryptoměny | Banky pro mezinárodní platby | Ark Invest | Trend je tvůj přítel | Extrémní volatilita | Situace na trhu | Mzdy | Úspěch | Ekonomové | Statistický úřad | Ukazatele | Zlepšení | Výsledky ISM | Úrokové sazby ČNB | Čínské firmy | Zlato | Institucionální obchodníci | Americká vláda | USD/JPY | NZD | ČR | Inflace v USA | Netflix | Situace na akciovém trhu | Očkování | Instrumenty | Zisk z dlouhé pozice | Indikace RSI | Dohoda v hotelu Plaza | Wall Street | Neutrální pohyb | Sentiment trhu | Jak profitovali tradeři | Klidné obchodování | Snížení úroků | Emise | SPX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Pozice | Index | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Pokles | Graf