Vyšší úroveň
Průzkum: Podnikatelský optimismus ve světě na začátku roku klesl
05.02.2025 Podnikatelský optimismus ve světě počátkem letošního roku klesl, mezičtvrtletně o 13 procent na 114 bodů. Důvodem jsou obavy ze slabého hospodářského růstu, sílící geopolitické napětí a nejistoty v obchodní politice. Vyplývá to z průzkumu, do kterého firma Dun & Bradstreet zahrnula 10.000 firem ze 32 zemí světa, včetně ČR. Společnost je poskytovatelem dat a analýz pro obchodní rozhodování. Výchozí hodnota indexu činila 100 bodů.
Prop Trading: Jak zvládnout drawdown v rámci výzvy
03.02.2025 Tradingové výzvy od prop společností neboli hodnotící programy jsou skvělým způsobem, jak prokázat své obchodní dovednosti a získat velmi slušný účet od prop společnosti.
Trading v praxi: Pokročilé techniky multi-timeframe obchodování (2. část)
26.12.2024 Multi-timeframe analýza je jednou z nejcennějších metod, jakými mohou obchodníci využívat složitou dynamiku finančních trhů. V prvním díle jsme si přiblížili její základní koncepty a vysvětlili si vztahy mezi časovými rámci (time-frame), přičemž jsme se zaměřili na obchody využívající dva časové rámce. V této druhé části se podíváme na pokročilejší techniky, které umožňují hlubší porozumění trhům a efektivnější rozhodování.
EUR/JPY má dobrou šanci prodloužit svůj odraz
12.12.2024 EUR/JPY se od dvouapůlměsíčního minima ze začátku prosince na úrovni 156,16 odrazil o více než 2 %. Odraz však dnes zaznamenal neúspěch, když se mu nepodařilo překonat 20denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) na úrovni 160,51. Ukazatele hybnosti však zůstávají býčí, takže v krátkodobém horizontu existují silné důvody pro další růst.
Americké povolební překvapení - výnosy nepovyrostly. Je v pozadí Elon?
29.11.2024 Přestávka na amerických trzích v souvislosti se svátkem Díkůvzdání dává prostor k malému bilancování po americké volební smršti, resp. co přivodila a naopak nečekaně nepřinesla. S odstupem tří dnů můžeme přitom konstatovat, že většina finančních aktiv reagovala na plošné vítězství republikánů, jak se dalo očekávat. Nicméně pomalu, ale jistě začíná vyčnívat jedna výjimka a tou jsou americké vládní dluhopisy.
Odteď ve Fintokei: Ještě vyšší odměny za zodpovědné obchodování
25.11.2024 Pro namotivování našich klientů ke konzistentnímu obchodování jsme toho udělali už poměrně hodně. Změny, které popíšeme v tomto článku však jdou ještě dál.
Praktické okénko – po delší době swing obchod a spekulace na dolar ukončena
14.11.2024 Dva ziskové swingové obchody, které jsem ukončil během vyhlášení fundamentální zprávy.
Budoucnost online gamblingu v Polsku a České republice: Online kasina a technologické inovace
24.10.2024 Hazardní průmysl, online kasina a mnohé další hazardní platformy se během posledních let v České republice i v Polsku staly mimořádně oblíbenými. Přestože nové právní regulace v Polsku nejprve značně trh omezovaly, tak se díky novelám v dnešní době jejich míra oblíbenosti značně zvýšila. V České republice byl nárůst výraznější a obyvatelé obou zemí se každým dnem více přiklánějí k hazardu dostupnému online.
Portu vydělalo svým uživatelům už přes 5 miliard, spravuje jim více než 36 miliard korun
14.10.2024 Online investiční platformě Portu se daří, pokračuje v růstu a překročila několik důležitých milníků. Od uvedení dlouhodobého investičního produktu (DIP) na trh se začátkem letošního roku si Důchodový účet u Portu založilo už přes 15 tisíc investorů. Celková hodnota spravovaného majetku klientů Portu překročila 36 miliard korun a investoři zde vydělali už více než 5 miliard korun. Nově Portu přichází také s vylepšeními a službami, které zlepší klientskou zkušenost a bezpečí investorů.
Jak najít nejlepší online kasino?
04.10.2024 Ve světě moderního online hazardu může být výběr vhodného kasina skutečnou výzvou. S rostoucím počtem platforem, které nabízejí široký sortiment her a služeb, je důležité najít kasino, které nejen odpovídá osobním preferencím, ale také zajišťuje vysokou úroveň bezpečnosti a důvěry.
Jakub Seidler v bankovní radě pravděpodobně bude podporovat další snižování sazeb
23.09.2024 Před zářijovým zasedáním ČNB jsme se dozvěděli jméno nového člena bankovní rady. Na konci tohoto roku (od prosince) nahradí Tomáše Holuba Jakub Seidler - hlavní ekonom bankovní asociace. Jde o kvalitního nástupce - makroekonoma a odborníka na měnovou politiku, který kromě zkušeností ze soukromého sektoru navíc zná ČNB i zevnitř (sekce finanční stability i sekce měnová). Z pohledu měnové politiky předpokládáme, že půjde spíše o zastánce pokračujícího snižování sazeb "bez pauz" k úrovním okolo neutrální sazby (náš odhad 3,5 %).
Prop Trading a etika
20.09.2024 V minulém článku jsme si rozebrali to, jak se vyvíjí trh s prop tradingem za poslední desítky let, kde jsme si rozebrali historii až po současnost. V dnešním článku se podíváme na úplně opačné téma a to, zda existuje v prop tradingu nějaká etika. Která ze stran by se měla chovat eticky, zda vy jako obchodník nebo prop firma, která má někdy i trochu jiné úmysly než ty, abyste generovali zisk. Na konci si ukážeme i postupy, jak nejlépe řešit problémové situace, a to především ty s výplatami, kdy máte splněny všechny podmínky, ale prop firma vám z nějakého důvodu zamítla vyplatit peníze, jelikož v některých případech právě argumentuje „etikou obchodování“, což je poměrně dost široký a nejasný pojem. Pojďme se na to podívat od začátku a říct si, co to vůbec je etika nebo dilema v prop tradingu potažmo na finančních trzích.
Překonejte vlastní hlavu: Proč jsou vaše očekávání odlišná od reality
09.09.2024 Tradeři, velmi rád bych podpořil váš trading i tento týden, a proto jsem si pro vás připravil další článek.
Uživatelská zkušenost: Jak vybrat nejlepší kasinové bonusy s pomocí platformy czechia-bonusesfinder
02.09.2024 V neustále se rozšiřujícím světě online hazardních her může být výběr nejlepších kasinových bonusů náročný úkol. S nespočtem kasin nabízejících širokou škálu akcí je klíčové učinit informovaná rozhodnutí, abyste maximalizovali svůj herní zážitek. Právě zde přichází na scénu naše platforma CasinoBonusesFinder, která vám nabízí komplexního průvodce k prozkoumání kasinových recenzí a získání oblíbených bonusů. V tomto článku vás provedeme kroky, jak najít špičkové kasinové bonusy, přečíst si upřímné hodnocení kasin a získat přístup k odborným recenzím kasin, které vám pomohou zajistit nejlepší bonusové nabídky přizpůsobené vašim preferencím.
Graf dne – US100 (31.07.2024)
31.07.2024 Po sérii největších poklesů od roku 2022 se dnes kontrakty na US100 zotavují. Důvodem takového nárůstu je čtvrtletní finanční zpráva společnosti Advanced Micro Devices (AMD.US), která včera oznámila solidní výsledky za druhé čtvrtletí roku a překonala tak prognózy. Společnost zvýšila očekávání pro příští čtvrtletí. AMD se staví jako společnost, která se pravděpodobně stane druhou po Nvidii, která začne „přebírat“ část trhu s AI čipy pro datová centra. Ve výsledku můžeme vidět, že akcie polovodičových společností dnes rostou.
Zbytek roku bude zajímavý jak na trzích, tak i v rámci novinek u XTB, říká Vladimír Holovka
25.07.2024 Léto je, podobně jako pro většinu z nás, i pro mnohé firmy uvolněnějším obdobím, ve kterém se zhodnocuje úspěšnost prvního pololetí a plánují se aktivity na zbytek roku. Při této příležitosti jsme zpovídali Vladimíra Holovku, obchodního ředitele české a slovenské pobočky XTB, který se s námi podělil nejen o obecná data ze světa investic, ale dal nám i náhled do plánů a statistik samotné společnosti.
Cena Tronu (TRX) míří k novým ziskům: Blíží se další růst?
24.07.2024 Cena Tronu vůči americkému dolaru roste z pásma 0,1300 USD. TRX překonává výkonnost Bitcoinu a mohl by dále růst nad 0,1350 USD.
Akcie Tesly jsou před dnešním oznámením výsledků nerozhodné
23.07.2024 Akcie společnosti Tesla zažily koncem června mohutný vzestup, posílily o více než 40 % a 7. července se vyšplhaly na nové desetiměsíční maximum 268,00. Od té doby se však akcie obchodují bez jasného směru a investoři pravděpodobně čekají na dnešní zveřejnění výsledků za 2. čtvrtletí, kde se dozvědí nové pokyny. Pokud by se akcie vydaly směrem dolů, mohli by medvědi zaútočit na 229,00, což je oblast, která v průběhu loňského podzimu fungovala jako podpora i odpor.
Technická analýza intradenního pohybu ceny křížového měnového páru GBP/AUD, úterý 16. července 2024
17.07.2024 Podmínky cenového pohybu nad 20 a 50 EMA, které také protínají Golden Cross a jsou potvrzeny indikátorem Awesome Oscillator, který je v grafu 4H také v pozitivní oblasti, naznačují, že pár GBP/AUD se v blízké budoucnosti pokusí otestovat úroveň 1,9240. Pokud tuto úroveň úspěšně překoná, pokusí se otestovat vyšší úroveň, konkrétně 1,9287, která bude jeho hlavním cílem. Pokud ho momentum a volatilita podpoří, není vyloučeno, že dalším cílem bude úroveň 1,9339. Pokud ale na cestě k výše popsaným cílovým úrovním dojde k významné korekci, která pronikne pod úroveň 1,9067, všechny dříve popsané scénáře posilování přestanou platit a automaticky se zruší.
Recenze prop trading firmy FTMO
02.07.2024 FTMO přináší do českého a slovenského trading prostředí inovativní a zcela revoluční přístup k prop obchodování, což FTMO činí průkopníkem v tomto odvětví. FTMO nabízí širokou škálu vstupních balíčků, tzv. FTMO Challenge s cenou od 155 do 1 080 eur a FTMO Accountem s kapitálem od 250 000 Kč do 4 000 000 Kč. Hlavním cílem pak je dosažení dvou fází zisku: nejprve 10 % a poté pouze 5 %.
Několik důvodů proč obchodovat s Prop firmou FTMO
30.06.2024 Trading na vlastní pěst je často podceňovanou profesí. Nejenže riskujete své vlastní úspory, ale jste také sami sobě šéfem. To může být lákavé, ale také to představuje velké výzvy. Neustále musíte mít pod kontrolou rizika a kapitál, a chyby si nemůžete dovolit. Pro obchodníky, kteří chtějí posunout své schopnosti na vyšší úroveň, je skvělou volbou spolupráce s tzv. Prop firmou. Proč je to tak výhodné?
Nvidia se stává největší firmou na Wall Street 📈Zopakuje se historie Cisco a dot-com?
19.06.2024 Nvidia se stala největší společností kótovanou na Wall Street, a tedy i nejhodnotnější společností na světě. Trvalo jí pouhých 96 dní, než její kapitalizace vzrostla z 2 bilionů dolarů na 3 biliony dolarů. Probíhající boom umělé inteligence je často přirovnáván k bublině dot-com a samotná Nvidia je přirovnávána ke společnosti Cisco Systems - hrdinovi internetového boomu. V březnu 2000 se společnost Cisco stala největší společností kótovanou na americké burze, deset let po svém debutu dosáhla ocenění 500 miliard dolarů. Akcionáři se však z postavení společnosti Cisco na trhu netěšili příliš dlouho. Rok 2000 se ukázal jako konec bubliny a zcela jiný pohled na oceňování společností. Čeká podobný osud i společnost Nvidia, novopečenou hvězdu Wall Street?
Regulace Prop Tradingu? Možná již brzy
14.06.2024 Minulý týden svět obletěla mimořádná zpráva, která se týkala právě prop tradingu a pro Českou republiku byla výjimečná tím, že ji vyvolala naše Česká národní banka (ČNB). ČNB pro portál Finance Magnates uvedla, že na prop firmy se může vztahovat směrnice MiFID.
Čtyřdenní pracovní doba: v Česku ji nabízí procento firem. Umělá inteligence a mladá generace to změní
13.06.2024 Čtyřdenní pracovní doba se v Evropě stává trendem. Svým zaměstnancům ji nabízejí například firmy na Islandu, v Belgii, Švýcarsku nebo Německu. V Česku se ke kratšímu pracovnímu týdnu zatím přiklání jen hrstka firem. Nese s sebou řadu výhod, ale i větší zaměstnaneckou zodpovědnost.
Forex: Medián Fedu ukáže již pouze na jedno snížení sazeb v letošním roce
11.06.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Pozornost bude směřovat na nový medián výhledu úrokových sazeb Fedu, který doposud naznačoval trojí snížení sazeb v letošním roce. To je vzhledem k dosavadnímu vývoji inflace nereálné. Pokud by nový medián signalizoval dvojí uvolnění měnových podmínek, považovali bychom to za holubičí signál.
Obchodní platforma cTrader – recenze a návod
22.05.2024 V současném světě obchodování na finančních trzích je volba správné obchodní platformy jednou z klíčových oblastí pro úspěch každého tradera. Jednou z méně známých, ale stále oblíbenějších platforem je cTrader. Tato platforma nabízí širokou škálu funkcí a nástrojů, které mohou výrazně usnadnit a zefektivnit obchodování. V tomto článku se proto podrobně podíváme na platformu cTrader, její výhody, nevýhody a rozdíly oproti jiným populárním platformám.
Jak obchodovat S&P 500, Nasdaq a další americké indexy?
21.05.2024 Akciové indexy lze použít ke sledování vývoje akciových trhů jako celku, a jsou tedy částečně odrazem ekonomiky. Je logické, že pokud se ekonomice daří, daří se i společnostem, a tím pádem i indexům, které se z nich skládají. Samozřejmě, že vývoj není vždy úplně stejný, zejména v posledních letech například váha technologických firem v indexech roste výrazně více než jejich podíl v reálné ekonomice, takže i tato skutečnost může mít určitá omezení. Nicméně stačí se podívat na hlavní finanční webové stránky nebo televizní vysílání a uvidíte, že hodnoty indexů uváděné v bodech jsou jednou z prvních věcí, které se probírají. Dá se tedy říct, že indexy jsou jedním ze základních pilířů finančního světa. Každá významná ekonomika má obvykle několik hlavních akciových indexů, u nás v Evropě je to hlavně německý DAX nebo evropský Euro Stoxx, v Asii pak hlavně japonský Nikkei a USA má několik hlavních indexů, na které se nyní podíváme, jelikož právě ty patří k těm vůbec nejpopulárnějším.
Banky poskytly proti loňskému dubnu více než dvojnásobek hypoték
15.05.2024 Banky a stavební spořitelny v ČR poskytly v dubnu hypoteční úvěry za 21,9 miliardy korun, což je proti březnu růst o pětinu a proti loňskému dubnu více než dvojnásobek. Úrokové sazby nových úvěrů klesly na 5,1 procenta z březnových 5,19 procenta. Je to nejnižší hodnota od června 2022. Vyplývá to ze statistik České bankovní asociace Hypomonitor. Data dodávají všechny banky a stavební spořitelny poskytující hypotéky na českém trhu.
Forex: Fed ponechá sazby beze změny, první „cut“ očekáváme v březnu
30.04.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Rétorika se vzhledem k přetrvávajícím inflačním tlakům ponese spíše v jestřábím tónu. Vzhledem k dobré kondici tamní ekonomiky i listopadovým prezidentským volbám očekáváme první uvolnění měnových podmínek až v březnu příštího roku. Trh zatím ve svých cenách pro letošek zahrnuje necelé dva „cuty“. Kombinace odmazávání těchto očekávání spolu s prezidentskými volbami povede podle naší prognózy k posílení amerického dolaru. Klíčovou otázkou také je, kam až úrokové sazby klesnou a kde leží jejich dlouhodobá neutrální úroveň. My ji odhadujeme na 3,00-3,25 %, finanční trhy na 4 %, samotný Fed pak na 2,6 %. Diskuse o tom, zda by neměla ležet výše již nicméně v americké centrální bance probíhá.
Americký růst i v 1. čtvrtletí (opět) velmi svižný
25.04.2024 Dnes odpoledne se opět ukáže, jak nám - tedy Evropě - americká ekonomika utíká. Bude totiž zveřejněn výsledek růstu amerického HDP za první kvartál a ten vykáže opět velmi svižný růst. Podle našich odhadů by mezikvartální růst měl činit 0,6 % (anualizovaně 2,4 %), což bude ostře kontrastovat se slabým výsledkem eurozóny (0,1 % mezikvartálně), který bude zveřejněn za pár dní. Aneb bude evidentní, že nůžky mezi výkonem Ameriky a eurozóny se opět o něco více rozevřou.
Pohled do budoucnosti – demografické změny (2. díl)
22.04.2024 V tomto článku se blíže podíváme na demografické změny a nastíníme některé důležité aspekty, které s nimi souvisejí. Poté se budeme zabývat faktory, které tyto demografické změny ovlivňují, a na závěr se klasicky podíváme na dopad těchto změn na ekonomiku, spotřebitele atd.
XTB mění hru: Dluhopisy, Social investování i nové vzdělávací kurzy!
12.04.2024 Jaké nové produkty chystá XTB? Které vzdělávací materiály stojí za Vaši pozornost? Odpovědi na tyto otázky a mnohé další přinášíme v rozhovoru s Vladimírem Holovkou, obchodním ředitelem české a slovenské pobočky XTB.
Míra úspor v Česku opět vzrostla, co to znamená?
02.04.2024 Česká míra úspor ke konci roku opět překvapivě vzrostla a dosáhla 19,4 %. To je z historického pohledu velmi vysoké číslo - dlouhodobě Češi před rokem 2019 spořili zhruba 12 % ze svých příjmů. Pak přišla pandemie COVID 19 a napříč vyspělým světem šla míra úspor prudce vzhůru - stát garantoval domácnostem příjmy, které však častokrát nebyly kryté prací a nebylo je také kde utrácet (velká část segmentu služeb byla mimo hru).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Důvěra v ekonomiku eurozóny se zlepšuje
25.03.2024 Ve Spojených státech bude v tomto týdnu pozornost směřovat na cenový index PCE. Ten zřejmě za únor ukáže relativně silný meziměsíční růst. Pro to, aby americká centrální banka v červnu snížila úrokové sazby, tak bude klíčový vývoj březnové a dubnové inflace. Ta by měla dle našich očekávání zpomalit, míra nejistoty ohledně načasování uvolňování měnové politiky však zůstává značná. V eurozóně tento týden uvidíme další mírně oživení peněžní zásoby M3, lepší náladu spotřebitelů i větší důvěru v tamní ekonomiku. Výsledky březnového konjukturálního průzkumu budou zveřejněny i na domácí půdě. Zpřesněný odhad HDP zá čtvrtý kvartál loňského roku pravděpodobně velkou revizi nepřinese. Zajímavý bude nicméně pohled na vývoj úspor domácností a ziskových marží firem.
Forex: Týdnu dominovala zasedání centrálních bank
22.03.2024 Tento týden patřil centrálním bankám. K jednacímu stolu zasedl americký FED, britská a švýcarská centrální banka a v neposlední řadě i ta česká. Fed ponechal dle očekávání úrokové sazby beze změny na 5,25-5,50 %, jeho výstup nicméně trh vyhodnotil jako holubičí a dolar tak reagoval oslabením. Aktualizovaný medián výhledu úrokových sazeb i nadále implikoval trojí snížení úrokových sazeb v letošním roce, zároveň přinesl mírně vyšší úroveň dlouhodobých úrokových sazeb (místo 2,5 % to je nyní 2,6 %). Další kroky budou dle Jerome Powella závislé na vývoji dat. My první snížení sazeb očekáváme v červnu.
AUD/USD. Jak dopadly australské údaje o trhu práce mimo zemědělství?
22.03.2024 Ve čtvrtek se měnový pár AUD/USD prudce zvýšil a otestoval úroveň 0,66. Po vleklém poklesu pár již druhý den po sobě roste. Za růstem ceny stojí především oslabení dolaru, který reagoval negativně na výsledky březnového zasedání FOMC. Svým dílem však přispěl i australský dolar, kterému se dostalo výrazné podpory v souvislosti s nečekaně silnými údaji z australského trhu práce. Téměř všechny složky zprávy vyšly v zelených číslech, což zmírnilo obavy z toho, že Reserve Bank of Australia do budoucna zváží snížení úrokových sazeb.
Pražská burza oslabila, akcie ČEZ se po zveřejnění výsledků propadly
21.03.2024 Pražská burza dnes oslabila, index PX klesl o 0,82 procenta na 1483,08 bodu. Dolů ho táhly především akcie energetické společnosti ČEZ, které se po dnešním zveřejnění výsledků za loňský rok výrazně propadly. Oslabení burzy nezabránily ani zisky Komerční banky nebo Erste Bank, vyplývá z informací na webu burzy. Koruna dnes oslabila k oběma hlavním světovým měnám.
Zohlední Fed v prognóze stále vysokou inflaci a posun potenciálu?
20.03.2024 Tak trochu ve stínu včerejšího historického rozhodnutí Bank of Japan ukončí dnes večer své zasedání Fed. Americká centrální banka sice nebude měnit nastavení měnové politiky, ale i tak se trhy mohou dočkat informací, které zvýší volatilitu. A to možná více, než tomu bylo po rozhodnutí Bank of Japan včera ráno. Alfou a omegou výstupů z večerního zasedání Fed by měla být nová (konsensuální) kvartální prognóza. V rámci ní bude v první řadě ostře sledovaná odhadovaná trajektorie úrokových sazeb.
Inflace se dostala na dvouprocentní cíl ČNB
11.03.2024 Tuzemská inflace v únoru klesla na rovná 2 % y/y po lednových 2,3 %. To bylo mírně nad naším odhadem ve výši 1,8 % y/y. Tržní konsensus naopak čekal více (2,1 % y/y), stejně tak i ČNB, která ve své únorové prognóze odhadovala 2,8 % y/y. Již v lednu však byla inflace oproti prognóze ČNB nižší (2,3 % vs 3,0 %).
Invesco: Rekordní hodnoty na akciovém trhu – Případ racionální přebujenosti
28.02.2024 „Mám ráda rekordy. Když jsem byla malá, hltavě jsem četla Guinnessovu knihu rekordů. Méně mě inspirovaly takové výkony jako první gymnasta, který získal známku "10" (protože jsem věděla, že nedokážu udělat ani salto), ale velmi mě inspiroval člověk, který si dokázal navléknout nejvíce ponožek na jednu nohu za 30 sekund (mé desetileté já si myslelo, že tyto rekordy jsou „překonatelné“).
SPD odmítá euro, vstup do ERM II by podle hnutí znamenal vysokou inflaci
06.02.2024 Vstup do evropského mechanismu směnných kurzů ERM II by podle lídra kandidátky SPD a Trikolory pro letošní volby do Evropského parlamentu Petra Macha znamenal vysokou inflaci. Řekl to na dnešní tiskové konferenci před schůzí Sněmovny. Opoziční hnutí podle předsedy Tomia Okamury zásadně odmítá přijetí eura, protože to pro Česko není výhodné.
Invesco: Sedm důvodů k optimismu pro světovou ekonomiku
01.02.2024 Začátek roku 2024 byl ponurý. Zuří dvě války, kde jsme zaznamenali znepokojivé ztráty včetně úmrtí mnoha civilistů. Komerční lodě v Rudém moři byly napadeny húthijskými povstalci, což vedlo k úderům USA a Spojeného království proti húthijským cílům a zprávám o odpálení raket na americká vojenská plavidla. Při útoku na americké stanoviště v Jordánsku nedávno tragicky zahynuli tři příslušníci amerických služeb, což zvyšuje pravděpodobnost, že se do izraelsko-hamaské války přímo zapojí další země. Kromě toho existují obavy, že se volby, které nás čekají po celém světě, by mohly vést k větší geopolitické nejistotě. Vzhledem k těmto globálním událostem dostávám mnoho dotazů ohledně stavu ekonomiky, a tak jsem si řekla, že je možná na čase podělit se o několik důvodů, proč se na globální ekonomiku dívat pozitivně.
Forex: Americké maloobchodní tržby v prosinci zřejmě rostly
17.01.2024 Americké maloobchodní tržby by měly v prosinci vzrůst o solidního půl procentního bodu. Vyšší by měly být i bez prodejů aut. Naopak průmyslová výroba bude podle našeho odhadu stagnovat. V eurozóně bude zveřejněn pouze finální výsledek prosincové inflace, který potvrdí, že jí efekt statistické základny vytlačil na vyšší úroveň. České ceny průmyslových výrobců vlivem vývoje na světových komoditních trzích meziměsíčně poklesnou.
Růst japonského akciového trhu pokračuje i v roce 2024
10.01.2024 V roce 2024 se zatím nejvíce dařilo japonským akciím. Index Nikkei je v roce 2024 zatím vyšší o více než 3 %, zatímco index S&P 500 vzrostl o pouhých 0,25 %. Jsme teprve na začátku roku, takže určitou divergenci lze očekávat, nicméně 30% nárůst indexu Nikkei za posledních 12 měsíců ukazuje, jak daleko tento index došel, když se investoři opět zahřáli na japonském akciovém trhu.
ČNB startuje cyklus uvolňování měnové politiky
22.12.2023 ČNB snížila na svém včerejším zasedání úrokové sazby v souladu s naším očekáváním o 25bps na 6,75 %. Jde o první pohyb sazeb směrem dolů od června 2022. V příštím roce podle nás půjdou úrokové sazby vzhledem k nižší inflaci dál dolů, i když pravděpodobně ne tak agresivně, jak předpokládá poslední prognóza centrální banky. Tomu také odpovídá komunikace guvernéra Michla po zasedání ČNB. Ten na jedné straně zdůraznil, že je bankovní rada přesvědčena o viditelném poklesu inflace v příštím roce, který tak ospravedlňuje pokles sazeb ze včerejších 7 %.
Forex: ČNB startuje cyklus uvolňování měnové politiky
21.12.2023 ČNB snížila na svém dnešním zasedání úrokové sazby v souladu s naším očekáváním o 25bps na 6,75 %. Jde o první pohyb sazeb směrem dolů od června 2022. V příštím roce podle nás půjdou úrokové sazby vzhledem k nižší inflaci dál dolů, i když pravděpodobně ne tak agresivně, jak předpokládá poslední prognóza centrální banky. Tomu také odpovídá komunikace guvernéra Michla po zasedání ČNB.
Invesco: Fixed income výhled na rok 2024
12.12.2023 V posledních několika letech byly dluhopisy všechno, jen ne nudné. Prostředí nízkých úrokových sazeb, jaké dominovalo světu po globální finanční krizi, se obrátilo naruby. Nejprve pandemie, pak narušení dodavatelských řetězců, a nakonec vypuknutí války na Ukrajině. Každý z těchto faktorů se přičinil o vznik tak vysoké inflace, jakou celá generace nespatřila, následované cyklem agresivního zvyšování úrokových sazeb ze strany téměř všech významných centrálních bank.
Maloobchodní tržby v říjnu výrazněji vzrostly, jejich úroveň ale zůstává nízká
06.12.2023 České maloobchodní tržby bez prodejů aut v říjnu meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření o 0,6 % po zářijovém poklesu o 0,5 %. Meziročně byly tržby stále nižší o 1,4 % (po očištění o vliv rozdílného počtu pracovních dní), což byl však oproti tržnímu konsensu (-1,9 % y/y) mírně lepší výsledek. Samotná úroveň tržeb navzdory zmíněnému meziměsíčnímu růstu zůstává stále velmi nízká. Oproti předpandemickému únoru 2020 byly tržby v maloobchodě nižší o 7,1 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Pokles inflace v USA táhnou levnější energie, růst cen bydlení zůstává vysoký
13.11.2023 Nejdůležitějšími daty tohoto týdne budou ta z USA. Zveřejněna zde bude říjnová inflace, která se podle nás snížila z 3,7 % y/y na 3,3 %. Pomohly k tomu ale hlavně levnější energie, jádrová inflace pravděpodobně stagnovala na 4,1 % y/y. Maloobchodní tržby a průmyslová produkce podle nás meziměsíčně klesly. V prvním případě šlo pouze o korekci předchozího rychlého růstu, v tom druhém pak o vliv stávek v automobilovém průmyslu. V eurozóně bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za Q3. Očekáváme potvrzení mezičtvrtletního poklesu ekonomiky o 0,1 %. Na tom se podepsal i horší výkon evropského průmyslu, který byl podle našeho odhadu v září meziměsíčně nižší o 1,2 %.
Forex: Ekonomika je slabá, sazby ale do konce roku zřejmě neklesnou
10.11.2023 Výkon české ekonomiky podle tento týden zveřejněných dat zůstal i v září slabý. Průmyslová produkce se po srpnové stagnaci meziměsíčně snížila o 1,8 %. V meziročním srovnání došlo k poklesu o 7,8 %, což bylo oproti tržnímu konsensu (-5,4 %) výrazně více. Meziměsíčně nižší byla výroba jak v energetickém průmyslu (-6,9 % m/m), kde byl znát zejména vliv neobvykle teplého počasí, tak i v tom zpracovatelském (-1,3 %). Za celé třetí čtvrtletí propadla výroba ve zpracovatelském průmyslu o výrazných 2,9 %.
Inflace vlivem nižší statistické základy zrychlila nad 8 %
10.11.2023 Česká inflace v říjnu zrychlila v meziročním vyjádření na 8,5 % po zářijových 6,9 %. To bylo jen nepatrně nad naší prognózou a tržním konsensem (obojí +8,4 % y/y), zatímco ČNB očekávala 8,3 %. Zvýšení meziroční inflace je čistě statistickým efektem souvisejícím s nižší srovnávací základnou loňského posledního čtvrtletí, kdy působil vliv zavedení úsporného energetického tarifu. Bez tohoto statistického efektu by říjnová inflace podle ČSÚ činila 5,8 % y/y.
Denní shrnutí: Wall Street po aukci 30letých dluhopisů vymazala zisky
09.11.2023 Indexy na Wall Street zahájily dnešní obchodování mírným růstem, ale nyní se obchodují níže. S&P 500 a Dow Jones klesají o 0,4 %, Nasdaq se obchoduje o 0,3 % níže a Russell 2000 s malou kapitalizací klesá o více než 1 %.
NZD/USD v neustálém klesajícím trendu
09.11.2023 NZD/USD se po celý rok 2023 pohybuje v neustálém klesajícím trendu a v říjnu dosáhl nového ročního minima 0,5772. Ačkoli pár v poslední době vykazoval určité známky života, jeho odraz se zastavil kolem úrovně 0,6000, přičemž 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) prozatím zastavil pokles.
Proč nás ztráty bolí víc než zisky?
06.11.2023 Někdy to vypadá, jako by se svět zastavil kvůli jednomu špatnému obchodu, i když těch úspěšných bylo požehnaně. Je to známý pocit pro mnohé tradery: ta hořká pachuť ztráty, která často přetrvává i přes následné zisky. Proč tedy vnímáme ztráty intenzivněji?
NAPŘÍČ TRHY
06.11.2023 Prosincové detaily z prognózy ČNB ze setkání s analytiky ukazují dobře, proč se zatím bankovní radě do snižování úrokových sazeb nechtělo. Základní scénář prognózy počítá s vyššími sazbami v tomto roce a s o něco nižší trajektorií sazeb v roce příštím. Dolů sice tlačí sazby nižší než očekávaná dynamika mezd a horší výkon eurozóny, na druhou stranu expertní doladění tlačí sazby spíše vzhůru (jedná se zejména o vyšší růst administrativních cen).
SB: Ropa by měla napřesrok zlevnit, zvrátit to ale může vývoj na Blízkém východě
30.10.2023 Ceny ropy na světových trzích budou v letošním čtvrtém čtvrtletí činit v průměru 90 dolarů za barel a v příštím roce se v důsledku zpomalování růstu globální ekonomiky sníží na 81 dolarů za barel. Předpověděla to dnes Světová banka (SB) ve svém výhledu pro komoditní trhy. Pokles by podle ní měly v příštím roce vykázat rovněž ceny zemědělských komodit a základních kovů. Banka nicméně varovala, že výhled pro komoditní trhy by mohla zvrátit eskalace ozbrojeného konfliktu mezi Izraelem a palestinským hnutím Hamás.
Akcie společnosti Charles Schwab po výsledcích hospodaření posilují o 10 %
16.10.2023 Akcie společnosti Charles Schwab (SCHW.US) posilují o více než 10 %, což představuje nejvýraznější denní nárůst od července poté, co společnost oznámila, že bankovní vklady za třetí čtvrtletí překonaly očekávání analytiků. I přes 28% pokles vkladů na 284,4 miliardy USD oproti předchozímu roku překonala firma průměrný odhad 268,8 miliardy USD. Problémy společnosti s tříděním hotovosti, které jsou připisovány klientům převádějícím peníze do produktů s vyšším výnosem kvůli zvýšeným úrokovým sazbám, vykazují známky zpomalení. Čisté příjmy společnosti Schwab se oproti předchozímu roku snížily o 16 % na 4,6 miliardy USD, což je mírně pod očekáváním analytiků. Firma však zůstává optimistická a zdůrazňuje potenciální zisky ze zvýšených sazeb a své nabídky produktů s variabilní úrokovou sazbou. Kromě toho se společnost Schwab zaměřuje na vyšší míru automatizace a po jejím úplném zavedení očekává roční úspory nákladů ve výši nejméně 1 miliardy USD. Společnost také představila přepracovanou obchodní platformu a zdůraznila svůj závazek zlepšit své obchodní služby.
Analytici: Konflikt na Blízkém východě může oslabit korunu a zdražit ropu
09.10.2023 Ekonomické dopady konfliktu na Blízkém východě mohou pocítit i Češi, zejména oslabením kurzu české měny a zdražením pohonných hmot. Uvedli to ekonomové, které ČTK oslovila. Dopad na českou ekonomiku bude podle nich záviset především na dalším vývoji konfliktu.
Snížení sazeb v září ve hře nebylo, jestřábí tón zatím přetrvává
27.09.2023 ČNB dle očekávání na dnešním zasedání úrokové sazby nezměnila. Další změna sazeb by již měla být směrem dolů. Možnost snížení úrokových sazeb již na tomto zasedání však na stole ještě nebyla. Současná stále vysoká úroveň meziroční inflace prostor pro pokles sazeb podle bankovní rady zároveň příliš nenabízí. Další kroky centrální banky budou podle guvernéra Michla záviset na nově zveřejněných datech a vyhodnocování prognózy a naplňování jejích rizik. Zároveň dodal, že osobně mu případné podstřelení inflačního cíle vlivem pozdějšího poklesu úrokových sazeb ve srovnání s prognózou ČNB nevadí. Podle nás k prvnímu snížení sazeb dojde až v příštím roce, a to v únoru o 50 bb. Rizika ve směru dřívějšího a rychlejšího poklesu sazeb však přetrvávají v souvislosti s rychlejším odezníváním inflace a útlumem ekonomické aktivity. Dnešní zasedání si ponechalo mírně jestřábí tón, nicméně možnost snížení sazeb v letošním roce nechalo stále ve hře, ačkoli silných indikací bylo poskromnu.
Proč zvyšování sazeb nejvíc trápí Evropu
19.09.2023 ZVYŠOVÁNÍ: Evropská centrální banka (ECB) minulý týden naznačila, že se zvyšováním úrokových sazeb pravděpodobně skončila. Se základní sazbou na úrovni 4,5 % a po deseti navýšeních je Německo v recesi a regionální indexy PMI jsou kontrakční. Mezitím Bank of England (BoE) zvažuje poslední zvýšení sazeb, přičemž Spojené království čelí jedné z nejvyšších inflací na světě. Situace je zcela odlišná od stavu ve Spojených státech, kde jsou sazby vyšší již delší dobu a ekonomika je stále silná. Pevné sazby s dlouhodobější splatností otupují transmisi měnové politiky v USA. Naopak ve Spojeném království a v Evropě ji urychluje vyšší úroveň zadlužení, závislost na bankovních úvěrech a dluh s pohyblivou sazbou. Takové prostředí zpomalení urychluje.
Inflace klesá už jen nepatrně, je stále čtyřikrát vyšší než cíl České národní banky a letos už výrazněji neklesne. Nahoře ji drží vysoké ceny energií a odeznívající efekt vysoké srovnávací základny loňského roku
11.09.2023 Spotřebitelské ceny v Česku v srpnu rostly – dle očekávání – meziročním tempem 8,5 procenta. Tuto úroveň očekával jak trh, tak Česká národní banka ve své aktuální prognóze. Jedná se o nejnižší úroveň meziroční inflace za celé období od prosince 2021. V meziměsíčním pohledu však inflace v srpnu vykázala o něco vyšší úroveň, než se obecně čekalo. Ceny během srpna totiž poskočily o 0,2 procenta, zatímco tuzemští i zahraniční analytici oslovení agenturou Bloomberg čekali, že to bude nejpravděpodobněji jen o 0,1 procenta.
GBP/USD hledá sílu pro další růst
31.08.2023 Měnový pár GBP/USD se od října 2022 nacházel v dlouhodobém růstovém trendu, který 14. července vystřelil na nové 15měsíční maximum 1,3141. Od té doby však pár zažívá dlouhodobou korekci směrem dolů, přičemž minulý pátek se cena propadla na čerstvé dvouměsíční minimum 1,2547, než část ztrát získala zpět.
Proč české domácnosti v nárůstu spořivosti překonali i Němce?
21.08.2023 Na přetrvávající vysokou míru úspor českých domácností v rámci středoevropského regionu jsme již několikrát upozorňovali a je zřejmé, že její výše je předmětem zájmu také centrálních bankéřů v ČNB. Stále se pohybuje přibližně 6procentních bodů nad dlouhodobým průměrem a pokud by míra úspor měla výrazněji poklesnout, může to teoreticky podpořit výraznější oživení české ekonomiky a větší setrvačnost jádrových inflačních tlaků.
Peníze musí pracovat
16.08.2023 Banky dnes nejsou při úročení vkladů příliš štědré. Držení hotovosti na bankovních účtech s úrokovou sazbou, která ani nepokryje inflaci, není nejlepším řešením, protože inflace neustále snižuje hodnotu vašich peněz. Čím dál víc lidí proto hledá jiné způsoby, jak svůj majetek spravovat. Jak své peníze přimět pracovat?
Euro ohrožuje budoucnost Evropy, říká nobelista Joseph Stiglitz. Nová studie zjišťuje, že euro má nulový dopad na rozvoj obchodu, přičemž jeho zastánci dlouhodobě tvrdili opak
13.08.2023 Z hlediska příznivců přijetí eura zdrcující studie vychází v zářijovém vydání prestižního vědeckého žurnálu Journal of International Money and Finance. Efekt eura na růst vzájemného obchodu členských zemí měnové unie je podle ní v zásadě nulový.
Inflace je stále vysoká a letos už moc klesat nebude. Přesto se však Češi mohou „utlouct“ po dovolených, které tudíž markantně zdražují a ženou inflaci nad očekávání vysoko
10.08.2023 Spotřebitelské ceny v Česku v červenci rostly – dle očekávání – tempem 8,8 procenta. Jedná se od nejnižší úroveň meziroční inflace za celé období od prosince 2021. Zároveň jde o mírně slabší tempo inflace, než s jakým ve své prognóze počítala Česká národní banka – 8,9 procenta. V meziměsíčním pohledu však inflace v červenci vykázala vyšší úroveň, než se obecně čekalo. Ceny během července totiž poskočily o 0,5 procenta, zatímco tuzemští i zahraniční analytici oslovení agenturou Bloomberg čekali, že to bude nejspíše jen o 0,4 procenta.
Invesco: 8 faktů, které by si investoři měli odnést z minulého týdne
09.08.2023 Minulý týden byl bohatý na zprávy týkající se amerických a světových trhů a ekonomiky. V USA se zpřísňují úvěrové standardy a zpomaluje se růst zaměstnanosti. Růst mezd se však nekoná, což může znepokojovat Federální rezervní systém. V eurozóně vykazoval sektor služeb určité známky oslabení a globální zpracovatelský průmysl se v důsledku zmírnění hospodářského růstu zhoršuje.
GBP/JPY se vrátil na vyšší úroveň
27.07.2023 GBP/JPY se vrátil na vyšší úroveň a znovu otestoval svůj 20denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA), který minulý týden zastavil pokus o oživení kolem 182,00. Cena získala pozitivní impuls brzy v pátek poté, co se dotkla spodní hranice měsíčního rozpětí a prolomené linie odporu 2023.
📈Povzneste své obchodní dovednosti a řízení rizika na vyšší úroveň🏆
25.07.2023 Úspěšný trading a dlouhodobé investování na finančních trzích vyžaduje kombinaci technické analýzy, rozpoznávání vzorců i disciplinovaného rozhodování. Harmonické obchodování je strategie, která elegantně spojuje všechny tyto klíčové prvky a umožňuje identifikovat potenciální body obratu na trhu. Ačkoliv je tato obchodní metoda pro veřejnost stále relativně málo známá, XTB ve spolupráci s profesionálním traderem Partikem Klempárem přichází s třídílným videokurzem pro všechny zájemce, kteří se chtějí do této strategie ponořit. V tomto úvodním článku se zaměříme na samotné harmonické obchodování a jeho potenciální přínos pro běžné tradery a investory.
Zkrotil Fiala českou inflaci? Ne, mnohem spíše Rusnok
16.07.2023 Kdo má hlavní zásluhu na snížení tuzemské inflace pod úroveň deseti procent, tedy na nejnižší hodnotu od roku 2021? Pokud už bychom museli ukázat na jednu osobu jako symbol, byl by krotitelem inflace nejspíše Jiří Rusnok, do poloviny loňského rok guvernér České národní banky.
Slovensko má vyšší inflaci než Česko a bude tomu tak nejspíše i po celý letošek a v příštích letech. Kvůli přijetí eura totiž Slovensko nemůže s inflací bojovat účinněji
14.07.2023 Slovensko vykazuje vyšší míru meziroční inflace než Česko. Podle dnes zveřejněných údajů slovenských statistiků činila v červnu meziroční inflace na Slovensku 10,8 procenta, zatímco v Česku dle ČSÚ jen 9,7 procenta. V obou zemích se ovšem inflace snižuje. Takzvaná harmonizovaná inflace činila na Slovensku v červnu dle předběžných údajů Eurostatu, resp. ČSÚ 11,3 procenta, zatímco v Česku 11,2 procenta. Harmonizovaná inflace, kterou sleduje Eurostat, je preferovaná z hlediska mezinárodního srovnání.
Ekonomický kalendář: Německý ZEW index!
11.07.2023 V první části dne již investoři obdrželi údaje o trhu práce pro Spojené království. Míra nezaměstnanosti v květnu činila 4,0 %, což je o něco více než očekávaných 3,8 %. Podobně bylo o 25,7 tis. žádostí o podporu v nezaměstnanosti více než v květnu, kde byla změna -22,5 tis. V 8:00 byly zveřejněny také údaje o německé inflaci, které odpovídaly očekáváním analytiků. Červnová data vykázala meziroční nárůst cen o 6,4 %, což je mírně vyšší úroveň než minulý měsíc.
Bude prezident Pavel vetovat „balíček“?
10.07.2023 Tento týden začíná Sněmovna projednávat takzvaný konsolidační balíček. Prezident Petr Pavel do jednání o něm nehodlá vystupovat, počká si na výsledek. A když by balíček – jenž je zatím spíše balíčkem daňovým než konsolidačním – neozdravoval veřejné finance, pokud by nevedl ke snížení deficitu státního rozpočtu, nebo pokud by ve výrazné míře dopadal na lidi, kteří už dnes mají sociální potíže, prezident by jej vetoval.
Slováci mají nižší inflaci i úroky. Máme chtít euro?
19.06.2023 Inflační vlna, která se právě prohání Evropou, je mnohým stoupencům eura argumentem pro co nejrychlejší vstup do eurozóny. Upozorňují, že Česko vykazuje vyšší inflaci než většina zemí eurozóny, přestože muselo jít s úrokovými sazbami znatelně výše než právě eurozóna. Vždyť základní úroková sazba eurozóny nyní činí čtyři procenta, zatímco ta česká je už rok na úrovni sedmi procent. Inflace v Česku v květnu činila podle ČSÚ 11,1 procenta, kdežto v eurozóně jen 6,1 procenta.
Slovensko má vyšší inflaci než Česko a podle Bloombergu ji výrazně vyšší bude mít už po celý letošek a i v letech 2024 a 2025. Kvůli přijetí eura totiž Slovensko nemůže s inflací bojovat účinněji
14.06.2023 Slovensko vykazuje vyšší míru meziroční inflace než Česko. Podle dnes zveřejněných údajů činila v květnu inflace na Slovensku 11,9 procenta, zatímco v Česku jen 11,1 procenta. V obou zemích se ovšem inflace snižuje.
Ranní shrnutí (14.06.2023)
14.06.2023 Indexy z Asie a Tichomoří se dnes obchodovaly smíšeně. Nikkei si připsal 0,1 %, zatímco Kospi se obchodoval o 0,5 % níže. Indexy z Číny se rovněž obchodovaly níže o 0,4 %. Hongkongské akcie zaznamenaly mírný pokles, což vedlo k diskusím o nezbytném stimulu k oživení ekonomiky.
Libra se stále drží u trendové čáry
08.06.2023 GBP/USD po dosažení ročního maxima 1,2678 trh vytvořil korekci směrem dolů. Pár se však vrátil zpět na vyšší úroveň, když našel support na dlouhodobé růstové trendové linii, zatímco v současné době napadá opevněnou zónu, která zahrnuje 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) a historickou úroveň rezistence poblíž 1,2445. Kdyby nákupní tlaky zesílily, mohli by se býci zpočátku pokusit překonat přetíženou technickou oblast kolem 1,2445.
Forex: Pokles inflace k 10 % uprostřed utlumeného vývoje ekonomiky
02.06.2023 Růst nominálních mezd na začátku roku podle našeho odhadu viditelně zrychlil na 9,1 % y/y a 3,0 % q/q, za dynamikou cen však zaostal. Reálné mzdy tak v meziročním vyjádření byly nižší o stále výrazných 6,2 %. Po slabém výkonu v Q1 23 čekáme, že maloobchodní tržby bez aut v dubnu mírně vzrostly (+0,4 % m/m). Ve zbytku roku by již podle nás mělo dojít k výraznějšímu oživení, a to i díky rychlejšímu růstu mezd. Průmyslová výroba pravděpodobně v dubnu meziměsíčně stagnovala, když růst v ostatních odvětvích kompenzoval pokles ve zpracovatelském průmyslu.
Jsou digitální měny centrálních bank (CBDC) lepší než kryptoměny?
26.05.2023 V rozvíjejícím se prostředí digitálních financí upoutaly pozornost celého světa kryptoměny, které zpochybňují tradiční pojetí peněz a finančních systémů. S tím, jak kryptoměnové šílenství stále nabírá na obrátkách, se však objevil další koncept digitálních měn a to jsou digitální měny centrálních bank (CBDC).
Indie a Austrálie uzavřely migrační dohodu a prohlubují ekonomickou spolupráci
24.05.2023 Indický premiér Naréndra Módí a australský premiér Anthony Albanese dnes podepsali migrační dohodu, která má podpořit oboustrannou mobilitu studentů, vysokoškolských absolventů, výzkumníků a podnikatelů. Informovala o tom dnes agentura Reuters, podle které na nejmenším světadíle žije 750.000 osob, které se hlásí k indickému původu. Canberra chce s Dillí prohloubit také hospodářskou spolupráci. Největším australským obchodním partnerem je nyní Čína.
Komentáře Bank of England podpořily libru, ale mohou uspíšit ekonomické zpomalení
14.04.2023 „Projev guvernéra Bank of England (BoE) Baileyho na zasedání MMF tento týden zvýšil pravděpodobnost dalšího zvýšení úrokových sazeb ve Spojeném království a zdůraznil, jak i izolované selhání bank způsobuje šíření nákazy do ekonomiky.
Akciový výhled na Q2: Vzhůru do neznáma
12.04.2023 Letošní rok investorům připomínal horskou dráhu. Hned zpočátku začaly akcie raketově stoupat a během ledna posílily téměř o 7 %. Investoři nabyli přesvědčení, že propad skončil a místo měkkého přistání přijde z Číny růstový impuls, který naopak urychlí růst.
ČNB zatlačila proti očekávání trhu ohledně snížení sazeb již letos
29.03.2023 Bankovní rada ČNB ponechala 2T repo sazbu opět beze změny. Ve prospěch zvýšení sazeb (o 25bb) hlasoval jeden člen bankovní rady, ostatní členové souhlasili se stabilitou. Současně bylo rozhodnuto o tom, že ČNB bude i nadále bránit případným nadměrným výkyvům kurzu koruny. K těm ale navzdory turbulentnějšímu dění na finančním trhu v posledních několika dnech nedošlo. Tisková konference byla stručná. Guvernér se vymezil proti očekávání trhu, který dle FRA sazeb vyhlíží snížení úrokových sazeb do konce roku 2023 o 100bb, což by znamenalo pokles hlavní úrokové sazby na 6 % z aktuálních 7 %. Současně A. Michl uvítal silnou korunu, která napomáhá utahovat měnové podmínky a dodal, že by „mohla být i silnější.“
Uklidňující zpráva o swapech úvěrového selhání (CDS)
28.03.2023 ZPRÁVY: CDS lze považovat za pojistku proti nesplácení dluhu vládou nebo společností. Tržní cena CDS je v reálném čase měřítkem jeho vnímaného rizika selhání. Ve zprávách se objevily úrovně bankovních CDS, ale úrovně pro celosvětově nejvýznamnější banky (viz níže) zůstávají nízké. Implikované míry selhání se u většiny z nich pohybují hluboko pod 1 % a u těch nejvyšších dosahují pouze 4 %, přičemž jejich úrovně jsou zlomkem vrcholu 1 265. Hodnoty CDS většiny velkých bank jsou nižší než před šesti měsíci.
Veškerá pozornost upřena na zásoby - Nike překonala čtvrtletní zisk, ale oživení v Číně je stále pomalé
22.03.2023 ‚‚Společnost Nike překonala očekávání čtvrtletního zisku a tržeb a zároveň mezičtvrtletně snížila své nadbytečné zásoby. Zásoby jsou pro investory klíčovým bodem zájmu, protože jejich vyšší úroveň způsobená narušením dodavatelského řetězce znamenala, že Nike musela slevovat, aby mohla své výrobky přesunout, což snížilo marže. Generální ředitel Matt Friend investory uklidnil prohlášením, že firma dělá "obrovský pokrok v oblasti zásob", a dal jim tak naději na vyšší marže.
Analýza Invesca: Znovuotevření čínské ekonomiky je povzbuzením pro sektor služeb
14.03.2023 Je to už víc než tři měsíce, co Čína uvolnila politiku nulové tolerance covidu a znovu otevřela svou ekonomiku. Mnozí byli skeptičtí ohledně přínosu otevření pro čínskou ekonomiku a obávali se, že by to mohlo rozpoutat obrovskou vlnu infekcí covidu. Já jsem však byla raným čínským býkem. Povzbudilo mě vysoké procento plně očkovaných v čínské populaci – mnohem vyšší než v jiných zemích, které se znovu otevřely. Navíc jsem si myslela, že znovuotevření by mohlo být pro ekonomiku velkou sílou.
Za vlády končícího prezidenta Miloše Zemana se schodek obchodu Česka s Čínou více než zdvojnásobil, loni byl historicky rekordní, poprvé přes 500 miliard korun
08.03.2023 Za vlády končícího prezidenta Miloše Zemana se schodek obchodu Česka s Čínou více než zdvojnásobil. V uplynulých deseti letech se tak nepodařilo ani zčásti dostat obchodní vztahy obou zemí do vyváženější polohy. Právě naopak. V posledních letech schodek narůstá dramatickým tempem a loni vykázala svoji historicky suverénně nejvyšší úroveň. Loňský schodek českého obchodu s Čínou totiž představuje 545,2 miliardy korun.
Powell z Fedu: Sazby pravděpodobně budou vyšší, než se očekávalo
08.03.2023 Americký dolar vůči svým konkurentům posílil na základě jestřábího projevu Jeroma Powella před senátním bankovním výborem. Powell uvedl, že Federální rezervní systém je připraven jít na vyšší úroveň po delší dobu, neboť řada zpráv o ekonomických údajích ukazuje na napjatý trh práce v kombinaci s vysokými údaji o inflaci.
Má zlato naději?
16.02.2023 Zlato se nadále obchoduje pod tlakem, kleslo poté, co lednová zpráva CPI zveřejněná v úterý ukázala, že meziroční inflace klesla na 6,4 %. Zpráva CPI za leden byla o 6,4 % nižší než v předchozím měsíci.
Exkluzivní seminář: Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ
13.02.2023 Přinášíme vám jedinečnou příležitost osobně potkat zástupce týmu profesionálních vývojářů a full-time traderů, kteří obchodují pomocí automatických obchodních systémů (AOS) ve společnosti FXstreet.cz. Cílem tohoto semináře je pomoci vám s profesionálním využitím a optimalizací těchto skvělých automatických pomocníků každého tradera. Vše se bude odehrávat přímo v obchodní platformě MetaTrader, včetně praktických ukázek.
Forex: Sazby ČNB opět beze změny, jejich pokles by však mohl být pomalejší
02.02.2023 Úrokové sazby ČNB ani po dnešním zasedání nedoznaly změn. Podle bankovní rady jsou již dostatečně vysoké pro návrat inflace ke dvouprocentnímu cíli. Na následujícím zasedání podle guvernéra sazby buď zůstanou beze změny nebo vzrostou. Bankovní rada však opět nevyslyšela doporučení prognózy ČNB dále zvýšit úrokové sazby a s jejich dalším růstem tak nepočítáme. Naše prognóza předpokládá stabilitu repo sazby na současných 7 % do srpna a následný pokles na 5 % na konci letošního roku.
Bitcoin dosáhl čtyřměsíčního maxima
23.01.2023 Bitcoin pokračuje ve své dobré kondici v roce 2023 a o víkendu dosáhl čtyřměsíčního maxima těsně nad hranicí 23 000 USD.
Bitcoin (BTC) stoupá na nové několikaměsíční maximum, protože oživení nabírá na obrátkách
17.01.2023 Bitcoin, největší kryptoměna, se vyšplhal na intradenní maximum 21 411 dolarů a na burze Bitstamp dosáhl nejvyšší úrovně od 6. listopadu.
Vysoké sazby pouštějí investicím žilou. Někde to bylo potřeba jako sůl
21.12.2022 Rok 2022 se do investičních dějin zapíše jako rok vysoké inflace a také výrazného zvyšování úrokových sazeb. Centrální banky šláply razantně na brzdu, aby inflaci zkrotily. A odezva investičních aktiv napříč trhy byla bouřlivá. Propady jsme pozorovali od konzervativních státních dluhopisů, přes akcie, až po krypto svět, který se otřásá v základech. Investiční trhy kvůli zvyšování sazeb sice krvácí, ale po horečce z předchozích let trochu vychladnout potřebovaly.
Zklamání akcií z Fedu se přenáší do Evropy, dluhopisy zůstávají v klidu
15.12.2022 Reakce na včerejší zasedání Fedu byla během přísunu jednotlivých informací celkem rozpačitá, ale nakonec akcie zamířily dolů. Evropa dnes na Wall Street navazuje a zdejší klíčové indexy ztrácejí asi procento. A futures naznačují, že by pohyb dolů měl pokračovat i s novou americkou seancí. Vedle toho dluhopisy zůstávají poměrně v klidu. Kratší americké výnosy se posunuly o pár bodů výš, ale delší jsou prakticky tam, kde před jednáním. Dolar sice k euru posiluje směrem k 1,0600, tím však jen maže ztráty ze včerejšího dne.
Tuzemská inflace v listopadu zrychlila na 16,2 %, více než se čekalo
12.12.2022 Česká inflace v listopadu zrychlila v meziročním vyjádření z 15,1 % na 16,2 %. To bylo více než čekal tržní konsensus (15,8 %) i naše prognóza (15,5 %). Nadále platí, že meziroční inflaci drží níže vliv úsporného tarifu, nebýt tohoto efektu, tak by listopadová inflace podle ČSÚ činila 19,8 %. ČNB, která ve své prognóze s působením úsporného tarifu nepočítala, předpovídala 18,8 %.
Tuzemská inflace v listopadu zrychlila na 16,2 procenta
12.12.2022 Česká inflace v listopadu zrychlila v meziročním vyjádření z 15,1 procenta na 16,2 procenta. To bylo více než čekal tržní konsensus (15,8 procenta) i naše prognóza (15,5 procenta). Nadále platí, že meziroční inflaci drží níže vliv úsporného tarifu, nebýt tohoto efektu, tak by listopadová inflace podle ČSÚ činila 19,8 procenta. ČNB, která ve své prognóze s působením úsporného tarifu nepočítala, předpovídala 18,8 procenta.
FXstreet.cz přináší rozhovor s hlavním ekonomem Komerční banky Janem Vejmělkem
12.12.2022 Tradingový portál FXstreet.cz přináší velmi rozsáhlý rozhovor s hlavním ekonomem Komerční banky. Jan Vejmělek pro náš portál každoročně připravuje predikce finančních trhů, takže společně spolupracujeme již mnoho let a s jeho názory na trhy se velmi často ztotožňujeme a považujeme ho za jednoho z nejlepších analytiků na českém trhu. A vzhledem k tomu, co se děje na finančních trzích, jsme se rozhodli realizovat společně tento velmi zajímavý, důležitý a rozsáhlý rozhovor. Probrali jsme všechna témata aktuálních finančních trhů opravdu velmi podrobně.
Shrnutí páteční seance: Americké akcie po zprávě o vývoji trhu práce v USA uzavřely smíšeně
04.12.2022 Americké akcie uzavřely páteční obchodování smíšeně. Překvapivě příznivé údaje o trhu práce ve Spojených státech obnovily obavy, že americká centrální banka (Fed) bude pokračovat v agresivním zvyšování úrokových sazeb, jehož prostřednictvím se snaží dostat pod kontrolu inflaci. Hlavní indexy na údaje o trhu práce reagovaly poklesem, později však většinu ztrát smazaly.
EUR/USD. Jerome Powell, evropská inflace, zpráva ADP
01.12.2022 Střed obchodního týdne byl ve znamení zvýšené volatility. Nabitý ekonomický kalendář ve středu udržoval obchodníky s dolarovými páry, včetně páru euro-dolar, v dobré kondici. Pár EUR/USD dokázal aktualizovat své vícedenní minimum (1,0292) a posunout se až na číslo 4. I přes prudké výkyvy však zůstává situace stejná: problém obchodníků EUR/USD zůstal nevyřešen.
Související klíčová slova:
Krize na Ukrajině | Nízké spready a komise | Analytik Cyrrusu | Škálování | Asijské obchodování | Býčí pohyb | Akcie včera | Akcie Komerční banky | Ekonomické problémy | Reserve Bank of Australia | Reality | Hantec Markets | Regeneron Pharmaceuticals | Russell 2000 (US2000) | Úspěšný obchodník | Ruský majetek | Silnější koruna | Výnosy dluhopisů | Jackson Hole | Ethereum | Vládní dluhopisy | US2000 | Leverate | Naréndra Módí | Analýza intradenního pohybu | Oblast fiskální politiky | Kč/EUR | Evropská komise | Supreme pro MetaTrader | Doba obchodování | Australská centrální banka | Bitstamp | Zkušenosti | Trh s Prop Tradingem | Akciové trhy | Energetické firmy | FTMO Account Swing | Alphabet | Vstupy | Ark | Podíl na trhu | Simulátor obchodování | Pozitivní vliv | USD/PLN | Holubičí tón | Klíčový prvek | Veřejné finance | Významnější korekce | Stochastický | Obchodník | Index Bloomberg Barclays | Srovnání platformy | František Táborský | Silicon Valley Bank | EUR | Měnový pár EUR/CZK | Mince | Trend | Pumpování likvidity | Pokles sazeb | Qualcomm (QCOM.US) | Kroky Fedu | Nástroje pro technickou analýzu | EURIBOR | Inflační čísla | Dávky v nezaměstnanosti | Bank of Japan | Dividendy | Oddělení prop firem | Výkonnost indexu | MUFG | Korunové instrumenty | Dow Jones Industrial | Banky a stavební spořitelny | BTC | Výrobní PMI | Podnikatelský optimismus | Fáze verifikace | Regionální měny | Růstová portfolia | Statistiky | Tempo růstu | Index výdajů na osobní spotřebu | Uvolnění limitů | Zlato u XTB | Německá průmyslová produkce | Dovednosti | Makroekonomika | Realizace obchodu | Řízení obchodu | MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) | Hlavní události | Analytická práce | Marže společností | Výkyvy | Jackpot | Řízení drawdownu | Britská libra | Aktiva | Ruské invaze na Ukrajinu | Změny v porodnosti | Dolar dnes | Nejvyšší management | Michal Stupavský | Line | Širší index | GBPJPY | Indexy na Wall Street | Apetit k riziku | Business model | Spojení | WTO | Vít Hradil | Geopolitická krize | Pravděpodobnost | Japonská měna | Světové ceny ropy | Investment Management | S&P 500 (US500) | Střední Evropa | Tuzemský průmysl | Česká národní banka (ČNB) | Přesnost | Americké dluhopisy | Dosahovat zisku | Řízení výnosové křivky | Důchody | Simon Peters | APP | Burza | Kryptokomunity | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Obchodní systém | Komunita | Market Outlook | Zvýšení základní úrokové sazby | Průzkum PMI | Olga Hyklová | Oživení v Číně | Index PX | Zveřejnění výsledků | Obchodní přístupy | Kapitál u FTMO | Rystad | The Funded Trader | Depozitní sazba | Fungování trhů | Goldman Sachs | Šéf Fedu Jerome Powell | Obchodovat s prop firmou | Přímý přístup na trh (DMA) | Výkon amerického dolaru | Úmrtnost | Geopolitické napětí | Jamajka | Jeffrey Halley | PLN | Lagardeová | Podmínky výzvy | Finanční instrumenty | Krátkodobé dluhopisy | Obchodní platforma cTrader | Graf | Arista Networks (ANET.US) | Poplatky | Vývoj na trzích | Rostoucí ceny | Ropa Brent | Mimořádné daně | Růst sazeb | Akcie Tesly | Německý DAX | Pokračování poklesu | Čínský trh | Tradingové výzvy od prop | Výkon | Expanze | Exchange | Dividenda ČEZ | Tick Chart | Spoluředitel | Obchodní platformy Metatrader | Obchodní rozhodování | MetaTrader (MT4 a MT5) | Plug-in Admirals Supreme | Nástroje měnové politiky | Posilování dolaru | Saúdská Arábie | Dnešní makroekonomické ukazatele | Faktory ovlivňující demografické změny | Tým Admirals | Nezaměstnanost | Dopad na ekonomiku | Vybrané zisky | Spekulace na dolar | Reshoring | Akciové portfolio Tomáše Vranky | Pandemie | Zisky z obchodování | Růst cen | Klouzavé průměry | Petr Fiala | Pandemie COVID-19 | Vratislav Zámiš | Nová data | Advokátní kanceláře | Spready a komise | Inflační index | Multi-timeframe analýzy | Nominální mzdový růst | Snížení úrokových sazeb | Růst hodnoty bitcoinu | Program kvantitativního uvolňování | Etika | Směrnice | Dolarový index | Prop tradingové společnosti | Strach | TRAction | Inflace v prosinci | Bankovní rada ČNB | Butterfly | Makroekonomické zprávy | Zájem o investování | Španělská centrální banka | MetaTrader Supreme Edition | Úspěšní tradeři | Tradingové webináře | Program StartTrader | Investiční příležitost | Účet od prop trading firmy | Co jsou demografické změny? | Pandemie COVID 19 | Analýzy | Principy výzev | Náklady na obsluhu dluhu | Financování účtů | Pohonné hmoty v Česku | Vysoké riziko | Snižování cen | Zvýšení úrokové sazby | Obchodní terminál | Globální ekonomické aktivity | Použít stop-loss | Akcie dnes | Peter Garnry | Rodinné domy | Dolary | Dění na finančním trhu | ČSOB | Americká inflace | Rozhodnutí soudu | Pokročilé nástroje | NZD/USD | Limit drawdownu | Očekávaný vývoj finančních instrumentů | Základní úrokové sazby | ČSÚ | Garance | Rizika a příležitosti | Finanční náklady | ProTrader program | Problémové situace | Odborné přednášky | EOG | Úrokové swapy | Co to ovlivňuje? | Tuzemská měna | Stavební spořitelny | Maloobchod | Vývoj amerického dolaru | Skilled Funded Traders | Trendová linie | Zajímavý rozhovor | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Růst zaměstnanosti | Premiér Naréndra Módí | Oceňování majetku | Společnost Chainalysis | Vysoké systémové nároky | Tvorba pracovních míst | Standard & Poor's 500 | Dow Jonesův index | Evropská měna | Zastropování cen energií | Kurzotvorný faktor | Krátkodobý obchod | Omezený počet brokerů | Vývoj ceny ropy Brent | Tradingové společnosti | Mini terminál | Grafické nástroje a indikátory | Zveřejněná data | Google Play | VIG | Obchodování na Prop firmách | Uvolnění měnové politiky | Proražení | Dun & Bradstreet | Techniky multi-timeframe | Prop Trading společnosti | Chainalysis | Širší index S&P 500 | Implikace | Vysoké sazby | Power Exchange Central Europe | Golden Cross | Používání demo účtů | Výsledek inflace | Obchodovat S&P 500 | Výhled | Opoziční politici | Rating USA | Bytové jednotky | Philip Morris | Zvládání ztrát | Token | Hospodářství Velké Británie | Oznámení | Obchodní příkaz na cTrader | Životopisná kniha | Hrubý domácí produkt (HDP) Británie | Tuzemská inflace | Jak koupit či prodat zlato | Exekuce obchodních příkazů | Pobočky XTB | Projev šéfa Fedu | Admirals Supreme | MetaTrader 4 (MT4) | Invesco | Prague Economic Papers | Breakout | Trading v praxi | Požadavky na splnění challenge | Výnosy z amerických dluhopisů | Investiční analytik | Akciový výhled | Vyhodnocování obchodních výzev | Platformy cTrader | Cena pohonných hmot | Boom | Inflace | Radim Maštalíř | HUF | Spotřebitelské vzorce | Americké výnosy | Obchody s kryptoměnovými aktivy | Růst společnosti | YTD | Tržní reakce | Hypoteční sazba | Disciplína | Přijetí | HB Index | Zasedání Evropské centrální banky | Société Générale Group | Volatilita | Největší společnosti | Obchodní plán | Timeframe | Invaze | Průmyslové podniky | Očekávaná reakce | Nord Stream | Slovenská inflace | Prop Trading společnost | Instrumenty obchodované na finančních trzích | Léto | Systémové nároky | Výplaty zisků | Investice do reálných aktiv | CZK | Reakce trhu | Směrnice MiFID | Nezávislé měnové politiky | Indexy aktivity | Trendové čáry | Platina | Oznámení firmy | Vstup do ERM II | Vládní dluh | Průmysl | Volatilní korekce | Nejlepší online kasino | Canberra | Společnost Schwab | Prop Trading hodnocení | Spotřební daně | Zasedání FOMC | Vysoké ceny energií | Pojišťovací společnosti | Kurz Trading | Snižování sazeb | Alphabet (Google) | Poptávka po úvěrech | Obchodní účet | MiFIR | Modelování výnosové křivky | Hodinový graf | Kongres | Izrael | CFA Institute | Klimatická politika | UnitedHealth Group | Růst mezd v USA | Zamítnutí vyšších hodnot | Deutsche Welle | Investment management | Tradingové výzvy | B/E | Pohled na akciové trhy | Pozice ekonomiky | Quinn Perrott | Opatření | SALVUS Funds | Společnosti na burze | Cíl ČNB | Ziskovost AOS | Válka | Futures | Fibonacci | Technická analýza intradenního pohybu | Risk-Reward | Nevýhody cTraderu | Kurz Trading pro začátečníky | Ukončení intervencí | Louise Dicksonová | Hedgeové fondy | Obchodní seance | Cestovní ruch | Naše prognóza | Omezení pákového efektu | Kultura a hodnoty | Zpráva | Mezinárodní finanční instituce | Další regulace | Robert Fogel | Fiskální politiky | Pohyby cen | Velké částky | Regulační dohled | Zahraniční dluh | Utahování měnové politiky | G7 | Centrální banky | Vývoj měnového páru | Okurková sezóna | App Store | Moderna | Zákaznické oddělení | Poplatek | Peníze od prop firmy | Příkaz | MIFID | Kurz české měny | Pokrok v tradingu | Power Exchange Central Europe (PXE) | Obchod na Forexu | Theones | Investice do akciových titulů | RebelsFunding.com | cTrader vs. xStation | Guvernér Fedu | Neobchodní aktivity | Vstupy do obchodů | Dopady války na Ukrajině | Investiční směnárna | Očekávání analytiků | Náboženství | Kulturní faktory | Sankce | Zhodnocení obchodního účtu | Potvrzení pro vstup | Zvyšování sazeb | Znovuotevření Číny | Awesome Oscillator | Životní příležitost | RRR | Platforma cTrader | Terminál | Chart Trader | Návrh regulací prop tradingu | Sankce namířené proti Rusku | Výhody cTraderu | Pracovní den | KYC/KYB | Multi-timeframe | Starší populace | Předstihové indikátory | TSMC | Joe Manimbo | Rychlé výplaty | Významný kapitál | Akcie Nvidie (NVDA.US) | Business modely | Kč/USD | Rychlá exekuce | Míra úspor | Prop Trading výzva | Znovuotevření čínské ekonomiky | Oblast kryptoměn | Věková struktura | Vedení centrální banky | Finanční gramotnost | Covid | Investiční plány | OpenAI | Daň z nadměrných zisků | Inflace v Japonsku | Objem obchodní pozice | Konvergenční proces | Specializace Finance | Ceny elektřiny | Vývoj ceny ropy WTI | TRX/USD | Srovnání platformy cTrader | EUR/PLN | Fundované účty | Obchodování s virtuálním kapitálem | Oanda | Aktuální hodnoty měny | Pokles ceny | Spotřebitelské inflace | Akademické aktivity | Splnění výzev | Dovednosti v tradingu | Výprodeje | Index podnikatelské aktivity | Kombinace tří časových rámců | Zdravotní péče | Použít stop-loss příkazy | Fixní výnos | Obchodní praktiky | Fundovaný účet | Demografické znalosti | Ukončení války na Ukrajině | Medvědí signál | Plug-in Admirals | Globální ekonomiky | Hlavní akciové indexy | Automatizovaný obchodní systém v cAlgo | Snižování úrokových sazeb | Odhodlání | Tier 1 | CISCO | Praní špinavých peněz | NAFTA | Střet zájmu | Bílý dům | Stres a emoce | Cyklus zvyšování sazeb | Ceny pohonných hmot | Multi-timeframe analýza | Finanční zpráva | Pečlivé plánování | Plodnost | Účet od prop společnosti | Úrokové prostředí | Miroslav Novák | Náklady na zajištění | Zaměstnanost | Obchodní pravidla | Otevření krátké pozice | Emise dluhopisů | Příchod recese | Bleskový průzkum | Země EU | Ekonomiky | Demografické faktory | Navýšení úrokových sazeb | CL | Investování do ETF | PLUG | Ichimoku Cloud | Logistické firmy | Kreativita | Pochybení | Oslabení burzy | Petr Hykel | Země OPEC | PLN/EUR | RBI | Řešení energetické krize | Zasedání FED | Omezení ztrát | Domácnosti | Standardní daň | Strop pro výnosy | Euro-dolar | Členové bankovní rady | Přísné kontroly | Hrubý domácí produkt (HDP) | Performance reward ratio | Ekonomické aktivity | Graf růstu | Cena barelu ropy | FPFX Tech | Diskuzní fórum | Silná ekonomika | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Průmyslová produkce | Neutrální úroková sazba | Volatilní období | Maximální ztráty | Economist | Purple Cup | Měna euro | Tipy a triky | Akciové indexy v USA | Bridgewater Associates | Státní dluh | Petr Fiala (ODS) | Bydlení | Asijské indexy | Matúš Tutko | Dlouhodobé obchody | Peníze | Zveřejněné údaje | Poptávka | Řízení rizika | Prudký pokles | SCHW | Brent | Stavební produkce | Maloobchodní tržby | Znehodnocení koruny | Politika | Hamás | HUF/EUR | xStation | Intradenní trading | Očekávání | Demo účty | Úroveň dluhu | Schodek zahraničního obchodu | Inflační spirála | Expert | Pohonné hmoty | Nejnižší časový rámec | Měď | Joseph Chamie | Palladium | Fiskální odpovědnost | Poměr výnosu | Hazardní hry | Denisa Janatová | Šance na úspěch | Trh státních dluhopisů | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Investiční centrum | Cisco Systems | Zpráva o inflaci | Jednoduchý klouzavý průměr | Úrovně odporu | Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA) | SVB Financial | Vyšší výnosy | Růst globální ekonomiky | Zvýšení sazeb | Fosilní paliva | Jak otevřít a zavřít obchodní příkaz | Admirals | Celosvětová recese | Nastavení měnové politiky | Supporty | Transparentní | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Hamburg Commercial Bank | Nekonvenční měnové politiky | Konflikt na Blízkém východě | TLTRO | Výkonná ředitelka | Online prostředí | Invaze na Ukrajinu | Surové ropy | Srovnání s jinými platformami | Majetek | Základní sazby | Intercontinental Exchange | Performance reward | Pohled do budoucnosti | Guvernér české národní banky | Nová prognóza ČNB | Evropské měny | Financovat | Cyrus de la Rubia | Důvěryhodnost | Standard & Poor's | Přístup k antikoncepci | Blockchain | Slušný zisk | Hlavní úrokové sazby | Jana Steckerová | Financial stability board | InstaForex | Cena elektřiny | Americké volby | P/E | Výnosy | Data z USA | Dodatečné prostředky | Bankovní úvěry | SCHW.US | Obchodní signály | Akcie banky | Flexibilita | CZK/EUR | Nejlepší trader | Růst | Volatility | Rozvoj společnosti | Nabídka | Kapitál firmy | Ariel Yosefi | Příležitosti | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | EUR/CZK | Etické dilema | Americká lehká ropa | Lukáš Kovanda | Nové možnosti | MiFID II | MetaTrader | Ceny akcií bankovních domů | Eden Lang | Negativní dopad | Fundamentální analýza | Červnová inflace | Průměrná nominální mzda | Slovenská ekonomika | Trustly | Nižší daně | Leverate Ran Strauss | Charles Schwab | Záchranný plán | Prognóza | Alan Greenspan | Micron (MU.US) | Rozvoj umělé inteligence | Mezinárodní instituce | Vládní podpory | Použití finanční páky | Analytik České bankovní asociace | cTrader vs. MT4 | Trh práce | Výzva | Potenciál pro růst | Změny cen | Crypto | Obchodování na fundovaném účtu | Růstový impuls | Nike | Britská centrální banka | Míra inflace ve Spojených státech | Aktuální kurzy měn | Polovodiče | Vysoká inflace | Neúspěch výzvy | Pokles inflace v USA | Akvizice | Quantlane | Pochybnosti | Micron | Obrovské ztráty | Purple Trading Petr Lajsek | Zákaznická podpora | Rozhraní a funkce cTrader | Jednání prop firmy | Cigna | Organizační schopnosti | Ekonomické zpomalení | Online hry | Právní zástupce | Podvody | Nižší náklady | Velká Británie | Spolupráce | Deglobalizace | Challenge | Obrat trendu | Americká centrální banka | Ceny výrobců | Long | Chování | Kontrakty | StartTrader | Inflace v eurozóně | Nejnovější zprávy | Váš trading | Evropská inflace | EBay | Evergrande | Kontroly AML | Vysoké ocenění | Kontroly AML/KYC | Vyšší minima | Supreme Edition | Koruna | Úroveň rezistence | Geopolitická rizika | Zasedání centrálních bank | Tapering | Nesoulad | Riziko na obchod | Spotware | AUD | Znalost | Portál FXstreet.cz | Financované (funded) účty | Vývoj měnového páru GBP/USD | Hodnoty kapitálu | Počasí | Zpřesněný odhad | Break/Even (B/E) | Meziroční růst | Výnosové křivky | Automatické obchodní systémy (AOS) | Portu | Cvičení | Take-Profit úrovně | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Další růst | Derivát | Drahé energie | Přehřátý trh práce | Rekordní ceny | Trh | Barel ropy | Listopadová inflace | Tradingové výzvy od prop společností | Marcela Vyskoková | Moskva | Breakout fraktálu | Digitální aktiva | TOP 3 | VŠE v Praze | Makroekonomické události | Zkušenost | Klasický účet | Jak se vyvíjí trh | Regulace Prop Tradingu | Portfolio manažer | MSCI | EMU | Centrální banky USA (Fed) | Bankovní krach | Přístup ke zdravotní péči | Digitální platby | Oživení české ekonomiky | Velké fondy | Charles Schwab (SCHW.US) | Prop firmy | Prop společnosti | BNP Paribas | Průměrné mzdy | Pověst | Bridgewater | Etické kodexy | Rekordní schodek | Convera | Orgán pro cenné papíry a trhy | Představitelé Fedu | Ceny plynu | Vládní koalice | Muinmos | Náhoda | Elektronické peněženky | Automatický obchodní systém | Rozdílové smlouvy | Sempra Energy | Emocionální faktory | Prohlášení | Index | Makroprognózy | Nový rekord | Komoditní index | Analytika | Společnosti | Bollingerova pásma | Studie | Reálné úrokové sazby | Vice | Vyšší náklady | Portfolio management | Marketingová komunikace | Prop firma | Nejnižší fraktál | Julien Eberhardt | Množství peněz | Monex | Omezení dodávek | Axi | MMF | FPFX | Zpřísnění měnové politiky | SNY | Laureát Nobelovy ceny | Eura | Dopad na ekonomiku a spotřebitele | Údaje o inflaci | Devexperts | Komise | Společná měna | Pravděpodobnost úspěchu | Nejistoty | Dnešní kalendář | Ekonomika Itálie | Kapitál | Fungování | Jiří Rusnok | Posílení | Agentura Reuters | Zboží dlouhodobé spotřeby | GBP/JPY | Platební neschopnost | Justin Hertzberg | Projev Jeroma Powella | Zajímavé příležitosti | Tempo zvyšování úrokových sazeb | Klienti prop firmy | Obchodní příležitosti | Globální názory | Majitel | Index STOXX Europe | Ministerstvo práce | Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) | NVDA.US | Napákované obchody | Kov | Středoevropská energetická burza | S&P | Regulátoři | Větší riziko | Cena elektřiny na burze | Šéf centrální banky | Webináře | Axi Select | Americké měny | Indikátor | Unie | RebelsFunding | Dillí | Obchodování na finančních trzích | Inflace ve Spojených státech | Úsilí | Graf ceny akcií | Finanční stability | Zvýšení cen ropy | Sázky | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Vstup do eurozóny | DXtrade | Určení hlavního trendu | Narušení dodávek | Akciové indexy | Americké státní dluhopisy | Coinbase | Christine Lagardeová | Očekávání trhu | Poměr výplaty | Projev šéfa centrální banky | Ekonomický kalendář | Kvantitativní zpřísňování | Konjunkturální průzkum | Evropská rada | Střadatelé | Polský zlotý | Crowdfundingové platformy | Stárnutí populace | Nikkei 225 (JAP225) | Fundamentální zprávy | Vrcholový trading | Obchodní napětí | 2FA | Swing | Evropský orgán pro cenné papíry a trhy | Souhrn finančních trhů | Fraktál | Ran Strauss | Ekonomický vývoj | Zakladatel etherea | Zájmy prop firmy | Poskytování úvěrů | Stablecoin | AA | Úrokové sazby | Vladimír Holovka | Reakce trhů | ETF na kryptoměny | Rozpočtová politika | Kartel OPEC | Transparentní řešení | Bezpečnostní funkce | Asie | Hlavní časový rámec | Vývoj inflace | Nová prognóza | Trailing Stop | Rekordní hodnoty | Migrace | Deficit | Pandemie COVID | Bankovní rada České národní banky | Účet od prop trading | Dlouhodobé investování | Poměr rizika a zisku | Očekávaná reakce centrální banky | Spotware Systems | Nobelovy ceny za ekonomii | Co prop obchodování znamená? | Technické analýzy | Advantage Consulting | Odraz na finančních trzích | B-book | Ceny zemního plynu | Kirketerp-Møller | Obchodování AOS | Budoucnost | Výzvy od prop společností | Gabriela Hanslíková | Obchodovat forex | Porozumění trhu | Vývoj války | Vysoké inflace | Globální finanční krize | Globální dodavatelské řetězce | Swing účet | Participace | Možnosti automatizovaného obchodování | Cloud computing | FTMO swing účet | Sektor služeb | Odpor | Kurz koruny | Dow Jones Industrial Average | Makléř Fio banky | Největší bankovní krach | Juan Pérez | Dopad konfliktu na Ukrajině | Rychlost exekuce | Manažeři | Procentuální risk | Firma Dun & Bradstreet | Čtyřdenní pracovní týden | Jak se získává kapitál | Fotovoltaika | Transparentnost obchodování | Ústup inflace | Výroba aut | Obchodní dovednosti | Zvýšení úspěšnosti | Hospodářská politika | Obchodní přístup | Česká koruna | Rozumný investor | G10 | Růst cen stavebních materiálů | Twitter | Použití technických indikátorů | Šíření nákazy | Benzín | Etický kodex | Saxo | Harmonizovaná inflace | Volby do Evropského parlamentu | Akciový index | Index PMI | Pozornost | Uvolněné fiskální politiky | Premiér Petr Fiala | Makroekonomická data | Index Nasdaq Composite | Bankéři | Platforma | Silicon Valley | Vliv na obchodování | Dluhopisy | Vyjádření expertů | Začít obchodovat | Švýcarská centrální banka | Závazek | Linie odporu | Pepa Zeman | Financial Conduct Authority | Závislost | Ranní okénko | Hodnotové akcie | Meziroční míra inflace | Důchodové systémy | Sledování vývoje | Funkce cTrader | Kurzový vývoj | Bohatství | Očekávání úrokové sazby | Ifo | Záznam z posledního zasedání ČNB | Momentum | Procento úspěšných výzev | Futures kontrakty | Struktury ceny | Podnikání | Náklady | Devizové trhy | AML/KYC | Prostor pro pokles | Celkový provoz | Martin Luňáček | Index nákupních manažerů | FTMO swing | Recenze | Americká měna | Statistický úřad | Akcie obchodované na pražské burze | Počet žádostí o podporu | Růst vývozu | Prodat zlato | Bitcoin | Velmi slušný zisk | Dark pools | Firma | cAlgo pro automatizované obchodování | Vitalik Buterin | FTMO.com | Hlavní ekonom | Balance | Obchodní výsledky | Akcie Apple | ISM index | Monetární politika | BIS | Konzervativní portfolio | Vyšší úroky | Počet brokerů podporujících cTrader | XTB studio | Negativní recenze | Obchodovat | Problémy | Proinflační rizika | Herzog Law | ZEN | Australský premiér | Intel (INTC.US) | Korekce na akciových indexech | Dobrý trader | Objednávky | Patria Online | Link | Korporátní dluhopisy | Celková inflace | Bloomberg Terminal | Tovární objednávky | Propad kapitálu | Americké indexy | Otevřené obchodní pozice | Obchodníci | Jak fungují demografické změny? | Válka na Ukrajině | Německý index DAX | Vzdělávací kurzy | Kroky ČNB | Finance | Wood & Company | Stírací losy | Společnost Admirals | Online kasina | Důvěra v ekonomiku | Mimořádný zisk | Speciální daň | Platformy | Vstup do ERM | 3М | Equity | Raiffeisenbank a.s. | Index DXY | Pár EUR/USD | eWallet | Nastavení sazeb | Investiční bankovnictví | Analytici | Kapitálové trhy | Čistý zisk | Aukce | Automatické obchodní systémy | Jednotlivé akcie | Manažerka | Fintokei | Cenový index | Efektivní obchodování | Růst akcií | Dow Jones | Komerční banka | Stres | Pozornost trhu | Stříbro | Tradingové fórum | Vývoj finančních instrumentů | Omezení těžby | Vyhodnocování obchodních účtů | Finanční instituce | Snížení stresu | Vyšší sazby | Bank of Canada | Pokles cen | Byznys | Plánování | Ropa | TRX | PMI index | MetLife | Osobní rozvoj | Volatilita ropy | Silný fundament | Přijetí eura | Pozemky | Zvyšování sazeb Fedu | Sociální faktory | Německé banky | Etika v moderním prop tradingu | ETF | Výkon dolaru | Denní volatilita | Větší pokles | Deutsche Bank | Globální akciový index | LEND | Klouzavý průměr | Jak se získává kapitál u FTMO | Hlavní ekonomka | Tick Chart Trader | Fio | Volby | SWIFT | Škálování u ProTrader | Burze | Jan Šrajer | Barclays | Nastavení Stop-Loss | Dolarové zisky | Zasedání Bank of England | Jak obchodovat | Cenový index PCE | Fundamentální analýzy | Akcie společnosti Charles Schwab | Člen bankovní rady | Korekce trendu | FTMO firma | West Texas Intermediate (WTI) | Historie | Upvest | Etický problém | Poptávka po čipech | Helena Horská | Kdo řídí demografické změny? | Pivot points | Trading společnost | Durace | Indexy PMI | UBS | Zpomalení inflace | Ekonomové | Oslabení české koruny | Prognózy českého hospodářství | FTMO Academy | Synchronizace trendů | Harmonic trading | Bitcoiny | Depozitní sazby | USA | Predikce finančních trhů | Globální inflace | Umělá inteligence | ZískejÚčet | Hike | Spojené státy | Obchodní příkaz | Michal Brožka | KYC | Dluhopis | Odvětví prop tradingu | Budoucnost prop tradingu | Růst HDP | Obchodovat pro FTMO | Euro vůči dolaru | Investice do služeb | Purple Trading Jaroslav Tupý | Velmi volatilní | Překoupené podmínky | Zvyšování úrokových sazeb | Conseq Investment Management | Sázka | Bankovní převod | Maxim Manturov | Swingový obchod | Index Topix | Úspěšné osobnosti | Světová banka (SB) | Výnosy z devizových rezerv | Reuters analytik | Odvětví | Úloha žen ve společnosti | Vyjádření expertů a stakeholderů | Magnát | Indický premiér | Qualcomm | Obchodování zakázaných praktik | Mimořádné dividendy | cAlgo | Výrobní aktivita | Vývoj | Drahota | Příznivé údaje | Trading | Cyklické akcie | Forexové páry | Ekonomické faktory | Jiří Feix | Úroková sazba | Recenze prop trading | Investiční činnost | Výdaje | Inflační výhled | Nejlepší obchodníci | Kapitál k tradingu | Michal Valentík | Časový rámec | AUD/NZD | Ekonomické příležitosti | Počet obyvatel | Dokončení první fáze | Euro vůči americkému dolaru | Rizikovost | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Podnikání na kapitálovém trhu | Investiční poradenství | Ocenění na burze | Obchodní služby | Dnešní zprávy | Finanční ukazatele | Světové trhy | Agentura Fitch | Rizikové averze | Investiční doporučení | Lyndon Man | Direct market access | Nasdaq (US100) | Prop Trading | Kultura a náboženství | Británie | Americké akcie | Co je to MiFID? | Zasedání České národní banky | Akciový stratég | Pracovní síla | Dnešní zasedání Fedu | Struktura HDP | Využití různých časových rámců | Společnost Nike | České měny | Transparentní obchodování | Růst americké ekonomiky | Plynovod Nord Stream 2 | Bankovní účet | Úrokové sazby ve Spojených státech | Spotřebitelská důvěra v USA | Volatilní | FOMO | Riziko ztráty | Spolehlivost | EUR/USD | Varování | Služby prop tradingu | Intervence | Konflikt na Ukrajině | FTMO Challenge | Normalizace měnové politiky | Amazon | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Pokles cen energií | Demografické změny | Férové obchodní praktiky | Další vývoj | Dnes zveřejněná data | West Texas Intermediate | Online platformy | Přední ekonomové | Algo | Recese v USA | Měnové politiky | Finanční služby | FTMO Trader | cTrader vs. MT5 | Analytický tým | CSI 300 | Sazby ČNB | Ceny nemovitostí | Kodex chování | Aktuální situace | Obavy z globální recese | Zemědělství | Nevýhody | Manufacturing | Minimalizovat ztráty | Rozhodnutí o sazbách | Znovuotevření ekonomiky | Úročení neinvestovaných prostředků | Pokročilé funkce | Zlotý | Výdělky | Zhodnocení účtu | Funded Engineer | Kryptoměnový svět | Prop trading firmy FTMO | Generativní umělé inteligence | Videokurz | Co je cTrader? | Odhad HDP | Index Russell | Cloud Computing | Dna | CNY | Centrální bankéři | KOSPI | Kapitálové rezervy | Social investování | Dosáhnout zisku | Pozitivní recenze | Tržní cena | Americké vládní dluhopisy | Fibonacciho posloupnost | Účet FTMO | Hrozba recese v USA | Vítězství | Investiční strategie | Bezpečný přístav | StartTrader program | Vzdělávací materiály | Částečný úvazek | Dovednosti obchodníků | Použití klouzavých průměrů | Grafické nástroje | Cena zemního plynu | Recenze a návod | Irská centrální banka | Čistá úroková marže | Monitorovací systémy | Nobelovy ceny | Odměny za těžbu | Miliardy dolarů | Nervozita na finančních trzích | ADP | AI | Ceteris paribus | Zmírnění obav | Stop-Loss a Take-Profit úrovně | Australian Securities and Investments Commission | Prorážející svíčky | Dlouhodobé dluhopisy | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Jiné kryptoměny | Terms and Conditions | Prezidentské volby | Obchodní myšlenky | Světové měny | Silná koruna | Klasické indikátory | Cenové pohyby | Inflace na Slovensku | Miliardy korun | Tisková konference | Bankovní systém | Úroveň volatility | Vstup do tradu | Platební bilance | Statistická analýza | Růst mezd | Kasina | Tempo růstu PPI | Online kasino | Break/Even | Nvidie (NVDA.US) | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Technické indikátory | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | Společnost Nvidia | Systém škálování | Sazby | Zodpovědné obchodování | Obchodní pozice | Základní koncepty | GBP/EUR | Akciová portfolia | Vladimír Vávra | Patria | Otevření obchodu | České koruny | Modelový aparát | Tempo zdražování | Růstové akcie | Komise v přenesené pravomoci | Zvýšení produkce | Hlavní akciové indexy v USA | Odvětví Prop Tradingu | Úrok | Online trading | Investovat | Komoditní | QCOM.US | Cena severomořské ropy Brent | Přehřátý trh | Konsolidační balíček | Představení modulu cAlgo | Nabídka státních dluhopisů | Generální ředitel | Ether | Největší kryptoměna | Pokles populace | Investiční fondy | Regulátor | Jak koupit či prodat zlato u XTB | Ekonomické systémy | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Sociální a hospodářská politika | Britská centrální banka dnes | Průzkum | Firmy | Automatické obchodní strategie | Páka | Wood & Company Vladimír Vávra | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | Konzistence | Proč zrovna cTrader? | Evgeny Sorokin | Budoucí vývoj | Ukázka obchodní platformy | Stratég Saxo Bank | Růst cen ropy | Regulation on Markets in Financial Instruments | Zajištění | Reálné mzdy | Averze k riziku | Zájem investorů | Cena ropy brent | Realistická očekávání | Partnerství | Vyšší ceny | Evdokia Pitsillidou | Charles Evans | Money management | Bitcoin (BTC) | Cena zemního plynu v Evropě | Ekonomické podmínky | Ruská ropa | Kroky centrálních bank | Peněžní prostředky | Repo sazby | Současná hodnota | Ceny kovů | Oslabení měny | Revoluční přístup | První fáze | Zástupce prop firmy | Poměr P/E | Lend | Investování | Hospodaření firem | Reakce České národní banky | Fed | Nonfarm Payrolls | Etika v prop tradingu | DPR | Magnificent | MiFIR (Regulation on Markets in Financial Instruments) | Maďarský forint | NASDAQ 100 | Důležité makroekonomické události | Rozvíjející se ekonomiky | Pokračující růst | Nižší časový rámec | Poradenské společnosti | Hry | Dílčí index | Akcie bank | Vklady a výběry | Trhy | Obchodování na účet firmy | Paypal Holdings | Rada pro finanční stabilitu | Akcie společnosti Nvidia | Multi-timeframe obchodování | Tým RebelsFunding | Správa obchodních příkazů | Prodat zlato u XTB | FTSE | Greg Rubin | Generovat zisk | Vyšší riziko | Spread Recorder | Sbírka cenných indikátorů | Jak být úspěšným | Pokračování rally | AML | Rizika | Skutečné peníze | Podrobný pohled | Rada ČNB | Žlutý kov | Varování před riziky | Eurozóna | Fond | ISM | Sdružení automobilového průmyslu | Sociální politika | Restrukturalizace | Forward P/E | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Zpřísňováním měnové politiky | Fitch | Nárůst tržeb | Postavení dolaru | Americké banky | Zpomalování inflace | Sdílení zkušeností | Dynamic Performance Reward | Journal of International Money and Finance | Ukazatel volatility | Úspory | Implementace | Snížení spotřební daně | Pokles cen akcií | Futures na ropu | Výběr brokera | Philip Lowe | Purple Group | Vlastní kapitál | Japonský Nikkei | Úvěrový rating | Prodávající | Energetické společnosti | Nominální růst | Hodnota akcií | xStation 5 | Sláva | Vysoké ceny | Seminář | Růst cen plynu | Nejlepší výsledky | Zkušený trader | Swingový účet | Riziková aktiva | Úspěšné splnění | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Ředitelka | Klíčové faktory | UnitedHealth | 10 rad Rozumného investora | Cenový vývoj | Úroveň vzdělání | Zhodnocení obchodního kapitálu | Průměrná míra inflace | Funded Trader | Žádosti o podporu | Ministerstvo financí | Bilance | Nulové poplatky | Americké akciové indexy | Kanadská centrální banka | Obchodování na vlastním účtu | Pokročilé techniky | Vstupy do obchodu | Bankovní asociace | Hypomonitor | Tesla | Regulační orgány | Sportovní události | David Vagenknecht | Stabilita | Burza dnes | XTB Research | Michael Matthews | Počet brokerů | Regulační změny | Nové vzdělávací kurzy | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Maximální propad | Bloomberg Barclays | Inflace v USA | Komodity | Druhá vlna | Mzdy | Vliv demografických změn na ekonomiku | Poradenství | Obchodování podle plánu | Zlepšení nálady | FXDAILY | Úroveň potvrzení | CAD | Automaty | Recenze prop trading firmy | Kurzotvorná informace | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | ETF na bitcoin | Forma Social investování | Peněžní trh | Na burze | Schvalování výplat | PXE | Akcionáři | Analytička | Získání fundovaného účtu | Společnost | Spotřebitelské ceny v USA | Významný obchodní kapitál | Zpřísňování měnové politiky | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Velké firmy | Dodržovat pravidla | Evropské trhy | Přímý přístup na trh | Politika centrální banky | Hospodaření | Finanční regulátor | Zahraniční obchod | Ztráta | Obchodní modely | Dividendové výnosy | Dluhové krize | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | Dynamic Performance Reward (DPR) | Institucionální investoři | Verifikace | Conseq | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Jak obchodovat S&P 500 | Pokles průmyslové produkce | Robo-advisory | Globalizace | Fundamentální pozadí | Obchod | Inflace v Austrálii | Purple Trading | Investoři a obchodníci | Negativní zprávy | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | Ceny ropy Brent | Živé semináře | Daně z mimořádných zisků | MSCI All Country World | AUD/USD | Index relativní síly | Pracovní trh | Výrobní aktivita v ČR | Chudoba | Hospodářský pokles | Eskalace konfliktu | Automatizované obchodní systémy | Pokles reálných mezd | Hongkongské akcie | Bezpečná aktiva | Riziko | Jan Frait | Analytik | Emise | Trinity | MAM | Nájemné | Právo | FIAT | JPY | Podrobné analýzy | Credit Suisse | Zasedání ČNB | Evoluce | Pivot | INTC.US | Binance | Casino | RSI | Bank of America | AOS | Semináře | Transakce | USDX | ProTrader | Šok | Úvěrová aktivita | Projev šéfa Fedu Powella | Finanční trh | Meta | Portfolio | Carry trading | Pesimismus | Nástroj | GBP | Nadšení | Akciový analytik | Trading konference | NATO | Buffett | Plyn | Kristina Hooper | Pokles cen ropy | Životní úroveň | Karty | Čína | Capital | Pokles akcií | Know-how | Risk | VPS | Inovace | CZK/USD | Západní ekonomiky | Ceny | ETH | Tržní pohyby | Financování | Propad ekonomiky | Hrozba recese | Recese | Pokles | Bankovní tituly | Realitní trh | Short obchod | Německý ZEW index | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Dukascopy | Ben Bernanke | Kasino | Války | Impuls | Ukrajina | Raiffeisenbank | Bundesbank | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Proinflační | Centrální banka | BBC | Stop-Loss příkazy | Předpovědi | Alpha Capital | DPH | Predikce | Italové | Americký dolar k japonskému jenu | WTI | Obchodní kapitál | Analytik Joe Manimbo | Air Products | Radek Zalubil | Globální index | Státy EU | SMA | Yahoo | Biliony | Divergence | Evropské centrální banky | MACD | Komuniké | EUR/JPY | Libra | Podnikání společnosti | Odborníci | Rozvolnění | Cena severomořské ropy | Tradingový portál | USD/EUR | Webinář | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Broadcom | Stablecoiny | Instituce | Erste Bank | SXXP | Forint | Morgan Stanley | Finance Magnates | Ceny zlata | Říjnová inflace | Vlastní účet | Předseda představenstva | Inflační krize | Cenový index výdajů na osobní spotřebu | Výnos | Přecenění zboží | Výnosy z dluhopisů | České akcie | Prop obchodování | Zasedání RBA | Pokles ekonomiky | Zlepšení výkonnosti | Růst cen energií | Podcast | Index DOW | IHNED | Evaluační fáze | ČEZ | Německé ekonomiky | ERM | Počet nakažených | Index Nasdaq | CFD | Zoetis | Azure | Roční výkonnost | Pasiva | CEO | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Dvojitý vrchol | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Nástroje a indikátory | Slabší kurz | ANET.US | Čistá marže | Austrálie | Minulá výkonnost | FTMO | Vývoj měnového páru EUR/USD | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Miliardy USD | Dluhopisový index | Index technologického trhu | Vývoj globální poptávky | Tradingový portál FXstreet.cz | Stoxx Europe 600 | Vietnam | Ceny akcií | Ceny energií | Disclaimer | Cena akcií | Energetická krize | MetaTrader 5 | GBP/USD | Inflační cíl | Obchodní analýza | VIX | Občanské války | A-book | Skokové posílení | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Euforie | Zasedání MMF | Rychlý růst cen | Petr Pavel | Biliony dolarů | Vývoj sazeb | Index STOXX Europe 600 | Dynamika mezd | Čínské zboží | Pracovní místa | Bez rizika | Akciové trhy v USA | FRA | Akcie společnosti Tesla | Automatizované obchodování | Vyšší hodnoty | Funkční období | Část zisků | Zisk | Přizpůsobovat se | Čínské stimuly | Commission | ČNB | Bank of England | Důvěra v ekonomiku eurozóny | PCE index | EURUSD | Fóra | Den D | Nová bankovní rada | Spekulovat | Nord Stream 2 | Swapy | CFD kontrakty | Překoupené oblasti | Analytik Purple Trading | JAP225 | Rating | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Zahraniční investoři | Nemovitostní fondy | Zůstatek | Konstrukce portfolia | Pozitivní zprávy | Vklady | Mimoburzovní | Progres | Obchodování | Jan Vejmělek | Býčí sentiment | Vzdělání | Nové prognózy | Očekávaný vývoj | Obchodní platforma | Úroky | Monitorování | MSCI World | Cenový růst | Splnění výzvy | Eurostat | Prezident | Růst inflace | Freedom Finance | Jednotná evropská měna | Skrill | Statistiky z trhu práce | Performance | Evropa | MetaTrader 5 (MT5) | Měna | S&P Global | TOPIX | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Reakce centrální banky | Ceny ropy | Byty | Nové regulace | Zprávy z trhů | Úspěch v obchodování | Kupující | Francie | Předpověď | ČEZ dnes | Údaje | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Epic Games | Srovnávací základna | Pojišťovny | Výkonnost indexů | Eurodolar | Kontext | Finanční krize | Ukazatel inflace | FXstreet.cz | Obchody | ex | Jakub Matis | Medián | xStation5 | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Začátečník | Růst tržeb maloobchodu | Síla dolaru | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Japonsko | Mobilní aplikace | Vývoj úrokových sazeb | Zemní plyn | Zasedání americké centrální banky | Evropská regulace | Marže | Směřování | Tržní situace | ConocoPhillips | Visa | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | Nízké spready | České ceny | Grafy | Aktivum | Japonská centrální banka | Společnost XTB | Prezident Pavel | Ursula von der Leyenová | Výroba automobilů | CARA | BNP | Situace | USD/CZK | Europe 600 | Dostupná data | Nové zakázky | Vybírat zisky | Google | Miliardy eur | Tržby | Index Russell 2000 | FTMO Account | Časový horizont | Tradingové webináře zdarma | Konsensus | Vládní politika | ERM II | Euro STOXX | Vrcholy | Proinflační riziko | FOREX | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Signály | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Dukascopy Europe | Ceny akcií Nvidia | Sociální síť | Dividenda | Peking | GfK | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Spotřebitelské ceny v Česku | Řemeslo | Spready | Úspěch v tradingu | HDP | Měnové kurzy | Devizový trh | Načasování | Manufacturing PMI | Ekonom | Fed funds | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Asie a Tichomoří | Euro | Investování je rizikové | Josh Gilbert | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | Radim Krejčí | Etoro | Úrovně podpory | HCOB | Temu | Akciové portfolio | Nové investice | Průměrná cena | Politici | Dopady na ekonomiku | Hlavní americké indexy | Index PCE | Loterie | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Prudké výkyvy | Trhy v USA | Načasování obchodu | Výprodej | Bonusy | Tomáš Holub | Vliv na finanční trhy | Direct market | Slovensko | Martin Gürtler | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | Měnové unie | Obchodní systémy | ČTK | Novinky | Stimuly | Otevřenost | Ztráty | Osobní výdaje | Česká národní banka | Cyprus Securities and Exchange Commission | Regulační rámec | Česká inflace | Růst průměrné mzdy | Philip Lane | Pozitivní momentum | Meziroční inflace | Index amerického dolaru | Vývoj české koruny | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Akcie | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Míra inflace v USA | Vývoj jádrové inflace | Bohaté zkušenosti | Ekonomický cyklus | Société Générale | Návratnost | Výhody | Pražská burza | Základní úroková sazba | Zůstatek na účtu | Urbanizace | Očkování | Podniky | Tether | PayPal Holdings Inc | Ziskové obchodování | Index spotřebitelských cen | Štěstí | Demografické trendy | Makléř | Zrychlení růstu | Koš | AAA | Tržby v maloobchodě | Motivace | Vývoj ceny | Býčí trend | Tým FXstreet.cz | Buy signály | Dodavatelské řetězce | SPD | EOG Resources | BBVA | FDIC | Index cen | Světová ekonomika | Češi | Velkoobchodní cena elektřiny | Tuzemské hospodářství | Klienti XTB | ADP report | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Index VIX | Zasedání měnového výboru | Rekordní maximum | Logistika | Price Action | Hodnota společnosti | Vývoj ekonomiky | Britská ekonomika | Globální indexy | Technologie | Rystad Energy | Exekuce | Vydělávání peněz | Prognózy | Globální recese | Zvyšování cen | X (dříve Twitter) | YouTube kanál | Kurz | Daně | DNO | SOK | Výběry | Dnešní zpráva | Tichomoří | DXY | Makrokalendář | Jádrová inflace | Pozornost investorů | Online trading konference | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Intermediate | Ceny bytů | Nezaměstnanost v eurozóně | Japonské akcie | Ztrátový obchod | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Míra inflace | MAN | Bolest | Růst trhu | Rychlý růst | Sport | EOG Resources Inc | Bankovní rada | Velikost pozic | Střední třída | Investice | Osobní příjmy | CBDC | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Traders | Varianta omikron | Markets in Financial Instruments Directive | Potenciál | AMD.US | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | QCOM | Joseph Stiglitz | Kevin Tran Nguyen | Ohodnocení | Odveta | Automatizace | IC Markets | Společnost Cisco | Rally | Investujte | Konkurence | Pokles inflace | Kapitalizace | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Android | Indie | Bod | Vnímání | Známý investor | Indicators | Výkonnost indexu S&P 500 | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Ekonomická aktivita | Růst ceny zlata | Demografie | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Výkon průmyslu | Zpřesněné údaje | Dražší energie | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | Tick | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Fondy | USD za barel | Kurz eura | Společnost FTMO | Hospodářství | Důvěra | Konsenzus ekonomů | Vítězství republikánů | Krátkodobé výnosy | Úročení vkladů | Oslabení dolaru | Výplata | ODS | Americký akciový trh | Russell 2000 | Ukazatel | Index MSCI | Amgen | Měny | Profitovat | Splnění challenge | Varianta koronaviru | Finanční sektor | Burzy | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Lukáš Voženílek | Thomson Reuters | Spread | UST | Cash flow | Trh s ropou | Export | Milník | Světová zdravotnická organizace | Finanční rizika | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Iracionální | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Úbytek | České firmy | Kofola | GBPUSD | Vyšší odměny | Řízení rizik | Partneři | TABAK | Ukončení války | Zvýšení úroků | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Pro tradery | Prezident Petr Pavel | Neúspěch | Eva Zamrazilová | Fundament | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | AVGO.US | Kontrakty na ropu | Začněte obchodovat | Air | Potenciální ztráty | Dlouhodobý horizont | Rozšíření | Technická analýza | AEX | Shrnutí obchodování | NSDQ | Plány | Dosažení zisku | Fed včera | Makroekonomické analýzy | FAQ | Přetrvávající vysoká inflace | DOGE | Krok za krokem | STAN | COVID-19 | Cenové tlaky | Cena elektřiny pro německý trh | Silný trh | Dluhopisové výnosy | NFP | Freedom Finance Europe | Devizové rezervy | Potenciální zisky | Hypotéky | Obchodní dny | InterContinental | Nikkei | Konvergence | Čtvrtletní zisk | Ekonomika USA | Sázení | Elon Musk | ZEW | Fenomén | TIM | Energie | Objem | Monex USA | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Příjmy | Otevření Číny | Omezený čas | ESMA | Ekonomické dopady | Prodej | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | Bloomberg | KB | Guvernér centrální banky | Admiral Markets | Třída aktiv | Pákový efekt | Britský FTSE 100 | Inflace v červenci | Rozvoj | Hlavní indexy | Celkový trend | Broker Trust | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Udržitelnost | Míra | Colt | Komoditní trhy | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Korekce | Reálná mzda | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Akciové tituly | Obchodní strategie | DMA | Typy grafů | Riziko recese | Spekulant | Střednědobý výhled | Asociace | HDP eurozóny | Výkonnost | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Broadcom (AVGO.US) | CTA | Index S&P 500 | Instrument | Riskování | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Přehled | Technické ukazatele | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Makléř Wood & Company | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Krize | Kanadská ekonomika | Rostoucí trend | High | Získat fundovaný účet | Politbyro | Beta | Tým InstaForex | OECD | CHF | Centrum | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Inflace v únoru | Růst sazeb ČNB | Zakladatel | Příliv kapitálu | Půlení bitcoinu | Instant Trading EU | Arista Networks | Drawdown | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | JDE | Problémy s dodavatelskými řetězci | Podpora | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | Obchodování s CFD | MU.US | QE | MT4 | Řešení problémů | Růst tržeb | Amundi | Světová banka | Cena | iOS | Příkaz stop-loss | Německo | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | Upozornění | Volatilita cen | Purple Cup soutěž | Komerční banky | Apple | Příkaz Stop | Zadlužení | Údaj NFP | Rozpočet | Výběry zisků | Obchodní partner | Zoetis Inc | Načasování obchodů | Dow Jones (US30) | Cheniere Energy | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Prime | DOT | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | Finanční prostředky | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Nové rekordy | Ekonomická data | Fidelity International | Přehled kurzů | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Bankovní vklady | Evropské akciové indexy | Etherea | Tempo inflace | Solana | Skupina akcií | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | DAX | ANET | Zbrojovky | Erste | Pasivní investování | EMA | Forexu | Poměr RRR | Emise akcií | Debata | Kurzy měn | Reputace | Akcie společnosti | Kypr | Obchodní válka | Oscilátory | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Relativní stabilita | Ekonomika | Měny&Sazby | Inflace v Německu | Strategické partnerství | Geopolitika | Hlavní rizika | Soubor pravidel | Denní graf | CFA | SEC | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Kultura | Nejnovější zpráva | Výhled na rok 2024 | Ruleta | Oslabení | Správné řízení rizika | Finanční situace | Nominální mzda | Energetické krize | Utaženější měnové politiky | Práce | Schwab | Úspěch | Investiční příležitosti | Centrální banky USA | Intel | Rozšíření obchodního kapitálu | Cíle | ČNB dnes | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Repo sazba | Bezpečnost | Obchodní účty | Důchodový systém | Banky | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Akcie ČEZ | Obchodní podmínky | Produktivita práce | Vlády | Americká vláda | INTC | Rychlost | Šance | Tržby společnosti | Biliony USD | Investiční instrumenty | Ark Invest | FIXED | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | PMI v eurozóně | Poptávka po ropě | Zisk na akcii | Rozdělení zisku | TRON | Správa | Ray Dalio | Wall Street | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Úrovní podpory | Nepokoje na Blízkém východě | Ministr financí | cTrader | Zlepšení | Bilance zahraničního obchodu eurozóny | Japonský index Nikkei | ČR | Vyšší ceny ropy | Dot-com | Manažer fondu | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | CAPEX | Index MSCI All Country World | Zvyšování úroků | Solidní výsledky | Lithium | Americký Fed | Čínské akcie | API | Frakční akcie | Pozice | Čínská ekonomika | Portfolia | Rozvahy Fedu | ChatGPT | Potenciální zisk | OCI | Export do Číny | Mzdový růst | Dodávky suroviny | Pullback | Příprava | Dlouhé pozice | Platební neschopnosti | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Jakub Seidler | Dolarový index DXY | Market | Fibonacciho posloupnosti | Měnová autorita | Silný výhled | Demo obchodování | Technologický sektor | Cenné papíry | Dosažení dohody | Stoxx | Některé prop firmy | Globální dluhopisový index | Zdražování ropy | Support | Dluhový strop | Gabriel Štefaňák | Valná hromada | Brokeři | Transparentnost | FX | Texas | Posílení amerického dolaru | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Načasování nákupu | Obchodní aktivity | Energetické trhy | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Snižování sazeb ČNB | OPEC | Plynovod Nord Stream | Technologický pokrok | Broker | Magnificent 7 | Pokročilé technologie | Peněžní zásoby | Řetězce | Sentiment | Experti | Jaroslav Tupý | Investoři | Nižší sazby | Míra nezaměstnanosti | Bohatý | Guvernér Michl | Stop-Loss | Petr Lajsek | Spotřebitelé | Von der Leyenová | Anton Siluanov | Výstupy | Zkrocení inflace | Přecenění | Vývoj měnové politiky | Prodejní cena | Odměny | Vzdělávání | AdmiralMarkets | Měnový pár GBP/USD | FSB | Čerpací stanice | Retracementy | Regulovaný trh | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Saxo Bank | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Velké změny | Vyvážené portfolio | LinkedIn | Základní úrok | Manuál | Nařízení | Bond | Další růst sazeb | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Ben Laidler | RBA | Struktura | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | Příjmy společnosti | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Čipové společnosti | Škoda | Pokles poptávky | Invesco Ltd. | Generace Z | Hospodářské výsledky | Internetové bubliny | Americké ekonomiky | Nárůst ceny | Obchodní vztahy | Úročení | Cenové stropy | Inflace v lednu | USD | Discord | CAC40 | MetaQuotes | Vývoj dolarového indexu | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Investovat do ETF | Emoce | Makroekonomická analýza | Turbulence na finančních trzích | Zvýšení daní | Nové příležitosti | Obchodní nástroje | PayPal | D1 | Dluhopisy s vysokým výnosem | Warren Buffett | Vyšší úrokové sazby | Konflikt mezi Izraelem | Výkonnost dolaru | Svět kryptoměn | Odhad inflace | Neteller | Hlavní úroková sazba | US500 | Posilování amerického dolaru | Tencent | Co se děje na finančních trzích | Cena ropy | Nízké poplatky | Federální rezervní systém | Prognózy ČNB | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Kupní síla | Obchodování u brokera | CZ | Průraz | Maximální drawdown | Digitální měny | Australský dolar | AVGO | Propad | Bankovnictví | Dezinflace | GBP/AUD | Růst spotřebitelských cen v USA | Zlomový okamžik | ANO | Digitální měny centrálních bank | Tempo růstu spotřebitelských cen | Prop Trading firmy | Bitcoin dnes | Brokerské firmy | Finanční ztráty | Americká společnost | Economic | Vydělat peníze | Nemovitosti | Markets | Dezinflační proces | Time-Frame | Pořízení vlastního bydlení | Oslabování amerického dolaru | Úspěšný trading | Cenová maxima | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Praktické okénko | Nejistota | Plný úvazek | Německý Ifo index | Kryptoměna | Marriott International | Instant Trading EU Ltd. | Míra nezaměstnanosti v Austrálii | Poskytování investičních služeb | Více časových rámců | Akcie Nvidie | Nvidia | Investment | Take-Profit | Plnění výzvy | Martin Klass | Každý trader | MetaTrader 4 | Dlouhodobí investoři | Swap | Fixed income | Indexy | DIP | Státní dluhopisy | Americký dolar | Akcie Monety | Zamyšlení | RISE | US100 | Makro | Evropská centrální banka | Ceny v průmyslu | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Stop-Loss a Take-Profit | ECB | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Stabilita sazeb | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Alokace | Vývoj války na Ukrajině | Obchodní instrumenty | Ziskovost | Doporučení | Automatizované obchodní systémy (AOS) | ECN | Inflační očekávání | Technologické inovace | Hardware | Směnárna | Body | Index výdajů | Krypto | Vyšší daně | Žádost o výplatu | Trading firmy | Payrolls | ROCE | Spekulace | Vzrušení | Reálné příjmy | Kupón | Omikron | Line Bin | Negativní vývoj | Paul Samuelson | Objem vkladů | Hodnoty měny | Denní drawdown | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Miliardy | Cena surové ropy | Společná evropská měna | Časové rámce | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | Materiály | Inflační vlna | PMI ve službách | Trading pro začátečníky | Graf měnového páru | Analytické fórum | MasterCard | SVB | Zrušení superhrubé mzdy | Správce aktiv | Jak investovat | Schodek veřejných financí | Prodeje | Nové strategie | Základní sazba | Pracovní síly | Akciový trh | Zasedání bankovní rady | Investor | Stochastic | USD/JPY | Mentor | Doba splatnosti | Americké vlády | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | Měnový pár | Obchodování na burze | Světové akciové indexy | Spotřebitelské ceny v ČR | Strukturální změny | Banka | Tchaj-wan | Investování na finančních trzích | Obchodování na forexu | Stav americké ekonomiky | Podnikatelské klima | Cenový index výdajů | Index technologického trhu Nasdaq | Počet zaměstnaných | Graf dne | Enel | Konkurent | Zákaznický servis | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Indonésie | Německá inflace | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Obchodování | Růst | Banky | ČTK | Pokles | Indikátor | Trading | Cena | FOREX | Pivot
