Vyšší úroveň
Praktické okénko – po delší době swing obchod a spekulace na dolar ukončena
14.11.2024 Dva ziskové swingové obchody, které jsem ukončil během vyhlášení fundamentální zprávy.
Budoucnost online gamblingu v Polsku a České republice: Online kasina a technologické inovace
24.10.2024 Hazardní průmysl, online kasina a mnohé další hazardní platformy se během posledních let v České republice i v Polsku staly mimořádně oblíbenými. Přestože nové právní regulace v Polsku nejprve značně trh omezovaly, tak se díky novelám v dnešní době jejich míra oblíbenosti značně zvýšila. V České republice byl nárůst výraznější a obyvatelé obou zemí se každým dnem více přiklánějí k hazardu dostupnému online.
Portu vydělalo svým uživatelům už přes 5 miliard, spravuje jim více než 36 miliard korun
14.10.2024 Online investiční platformě Portu se daří, pokračuje v růstu a překročila několik důležitých milníků. Od uvedení dlouhodobého investičního produktu (DIP) na trh se začátkem letošního roku si Důchodový účet u Portu založilo už přes 15 tisíc investorů. Celková hodnota spravovaného majetku klientů Portu překročila 36 miliard korun a investoři zde vydělali už více než 5 miliard korun. Nově Portu přichází také s vylepšeními a službami, které zlepší klientskou zkušenost a bezpečí investorů.
Jak najít nejlepší online kasino?
04.10.2024 Ve světě moderního online hazardu může být výběr vhodného kasina skutečnou výzvou. S rostoucím počtem platforem, které nabízejí široký sortiment her a služeb, je důležité najít kasino, které nejen odpovídá osobním preferencím, ale také zajišťuje vysokou úroveň bezpečnosti a důvěry.
Jakub Seidler v bankovní radě pravděpodobně bude podporovat další snižování sazeb
23.09.2024 Před zářijovým zasedáním ČNB jsme se dozvěděli jméno nového člena bankovní rady. Na konci tohoto roku (od prosince) nahradí Tomáše Holuba Jakub Seidler - hlavní ekonom bankovní asociace. Jde o kvalitního nástupce - makroekonoma a odborníka na měnovou politiku, který kromě zkušeností ze soukromého sektoru navíc zná ČNB i zevnitř (sekce finanční stability i sekce měnová). Z pohledu měnové politiky předpokládáme, že půjde spíše o zastánce pokračujícího snižování sazeb "bez pauz" k úrovním okolo neutrální sazby (náš odhad 3,5 %).
Prop Trading a etika
20.09.2024 V minulém článku jsme si rozebrali to, jak se vyvíjí trh s prop tradingem za poslední desítky let, kde jsme si rozebrali historii až po současnost. V dnešním článku se podíváme na úplně opačné téma a to, zda existuje v prop tradingu nějaká etika. Která ze stran by se měla chovat eticky, zda vy jako obchodník nebo prop firma, která má někdy i trochu jiné úmysly než ty, abyste generovali zisk. Na konci si ukážeme i postupy, jak nejlépe řešit problémové situace, a to především ty s výplatami, kdy máte splněny všechny podmínky, ale prop firma vám z nějakého důvodu zamítla vyplatit peníze, jelikož v některých případech právě argumentuje „etikou obchodování“, což je poměrně dost široký a nejasný pojem. Pojďme se na to podívat od začátku a říct si, co to vůbec je etika nebo dilema v prop tradingu potažmo na finančních trzích.
Překonejte vlastní hlavu: Proč jsou vaše očekávání odlišná od reality
09.09.2024 Tradeři, velmi rád bych podpořil váš trading i tento týden, a proto jsem si pro vás připravil další článek.
Uživatelská zkušenost: Jak vybrat nejlepší kasinové bonusy s pomocí platformy czechia-bonusesfinder
02.09.2024 V neustále se rozšiřujícím světě online hazardních her může být výběr nejlepších kasinových bonusů náročný úkol. S nespočtem kasin nabízejících širokou škálu akcí je klíčové učinit informovaná rozhodnutí, abyste maximalizovali svůj herní zážitek. Právě zde přichází na scénu naše platforma CasinoBonusesFinder, která vám nabízí komplexního průvodce k prozkoumání kasinových recenzí a získání oblíbených bonusů. V tomto článku vás provedeme kroky, jak najít špičkové kasinové bonusy, přečíst si upřímné hodnocení kasin a získat přístup k odborným recenzím kasin, které vám pomohou zajistit nejlepší bonusové nabídky přizpůsobené vašim preferencím.
Graf dne – US100 (31.07.2024)
31.07.2024 Po sérii největších poklesů od roku 2022 se dnes kontrakty na US100 zotavují. Důvodem takového nárůstu je čtvrtletní finanční zpráva společnosti Advanced Micro Devices (AMD.US), která včera oznámila solidní výsledky za druhé čtvrtletí roku a překonala tak prognózy. Společnost zvýšila očekávání pro příští čtvrtletí. AMD se staví jako společnost, která se pravděpodobně stane druhou po Nvidii, která začne „přebírat“ část trhu s AI čipy pro datová centra. Ve výsledku můžeme vidět, že akcie polovodičových společností dnes rostou.
Zbytek roku bude zajímavý jak na trzích, tak i v rámci novinek u XTB, říká Vladimír Holovka
25.07.2024 Léto je, podobně jako pro většinu z nás, i pro mnohé firmy uvolněnějším obdobím, ve kterém se zhodnocuje úspěšnost prvního pololetí a plánují se aktivity na zbytek roku. Při této příležitosti jsme zpovídali Vladimíra Holovku, obchodního ředitele české a slovenské pobočky XTB, který se s námi podělil nejen o obecná data ze světa investic, ale dal nám i náhled do plánů a statistik samotné společnosti.
Cena Tronu (TRX) míří k novým ziskům: Blíží se další růst?
24.07.2024 Cena Tronu vůči americkému dolaru roste z pásma 0,1300 USD. TRX překonává výkonnost Bitcoinu a mohl by dále růst nad 0,1350 USD.
Akcie Tesly jsou před dnešním oznámením výsledků nerozhodné
23.07.2024 Akcie společnosti Tesla zažily koncem června mohutný vzestup, posílily o více než 40 % a 7. července se vyšplhaly na nové desetiměsíční maximum 268,00. Od té doby se však akcie obchodují bez jasného směru a investoři pravděpodobně čekají na dnešní zveřejnění výsledků za 2. čtvrtletí, kde se dozvědí nové pokyny. Pokud by se akcie vydaly směrem dolů, mohli by medvědi zaútočit na 229,00, což je oblast, která v průběhu loňského podzimu fungovala jako podpora i odpor.
Technická analýza intradenního pohybu ceny křížového měnového páru GBP/AUD, úterý 16. července 2024
17.07.2024 Podmínky cenového pohybu nad 20 a 50 EMA, které také protínají Golden Cross a jsou potvrzeny indikátorem Awesome Oscillator, který je v grafu 4H také v pozitivní oblasti, naznačují, že pár GBP/AUD se v blízké budoucnosti pokusí otestovat úroveň 1,9240. Pokud tuto úroveň úspěšně překoná, pokusí se otestovat vyšší úroveň, konkrétně 1,9287, která bude jeho hlavním cílem. Pokud ho momentum a volatilita podpoří, není vyloučeno, že dalším cílem bude úroveň 1,9339. Pokud ale na cestě k výše popsaným cílovým úrovním dojde k významné korekci, která pronikne pod úroveň 1,9067, všechny dříve popsané scénáře posilování přestanou platit a automaticky se zruší.
Recenze prop trading firmy FTMO
02.07.2024 FTMO přináší do českého a slovenského trading prostředí inovativní a zcela revoluční přístup k prop obchodování, což FTMO činí průkopníkem v tomto odvětví. FTMO nabízí širokou škálu vstupních balíčků, tzv. FTMO Challenge s cenou od 155 do 1 080 eur a FTMO Accountem s kapitálem od 250 000 Kč do 4 000 000 Kč. Hlavním cílem pak je dosažení dvou fází zisku: nejprve 10 % a poté pouze 5 %.
Několik důvodů proč obchodovat s Prop firmou FTMO
30.06.2024 Trading na vlastní pěst je často podceňovanou profesí. Nejenže riskujete své vlastní úspory, ale jste také sami sobě šéfem. To může být lákavé, ale také to představuje velké výzvy. Neustále musíte mít pod kontrolou rizika a kapitál, a chyby si nemůžete dovolit. Pro obchodníky, kteří chtějí posunout své schopnosti na vyšší úroveň, je skvělou volbou spolupráce s tzv. Prop firmou. Proč je to tak výhodné?
Nvidia se stává největší firmou na Wall Street 📈Zopakuje se historie Cisco a dot-com?
19.06.2024 Nvidia se stala největší společností kótovanou na Wall Street, a tedy i nejhodnotnější společností na světě. Trvalo jí pouhých 96 dní, než její kapitalizace vzrostla z 2 bilionů dolarů na 3 biliony dolarů. Probíhající boom umělé inteligence je často přirovnáván k bublině dot-com a samotná Nvidia je přirovnávána ke společnosti Cisco Systems - hrdinovi internetového boomu. V březnu 2000 se společnost Cisco stala největší společností kótovanou na americké burze, deset let po svém debutu dosáhla ocenění 500 miliard dolarů. Akcionáři se však z postavení společnosti Cisco na trhu netěšili příliš dlouho. Rok 2000 se ukázal jako konec bubliny a zcela jiný pohled na oceňování společností. Čeká podobný osud i společnost Nvidia, novopečenou hvězdu Wall Street?
Regulace Prop Tradingu? Možná již brzy
14.06.2024 Minulý týden svět obletěla mimořádná zpráva, která se týkala právě prop tradingu a pro Českou republiku byla výjimečná tím, že ji vyvolala naše Česká národní banka (ČNB). ČNB pro portál Finance Magnates uvedla, že na prop firmy se může vztahovat směrnice MiFID.
Čtyřdenní pracovní doba: v Česku ji nabízí procento firem. Umělá inteligence a mladá generace to změní
13.06.2024 Čtyřdenní pracovní doba se v Evropě stává trendem. Svým zaměstnancům ji nabízejí například firmy na Islandu, v Belgii, Švýcarsku nebo Německu. V Česku se ke kratšímu pracovnímu týdnu zatím přiklání jen hrstka firem. Nese s sebou řadu výhod, ale i větší zaměstnaneckou zodpovědnost.
Forex: Medián Fedu ukáže již pouze na jedno snížení sazeb v letošním roce
11.06.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Pozornost bude směřovat na nový medián výhledu úrokových sazeb Fedu, který doposud naznačoval trojí snížení sazeb v letošním roce. To je vzhledem k dosavadnímu vývoji inflace nereálné. Pokud by nový medián signalizoval dvojí uvolnění měnových podmínek, považovali bychom to za holubičí signál.
Obchodní platforma cTrader – recenze a návod
22.05.2024 V současném světě obchodování na finančních trzích je volba správné obchodní platformy jednou z klíčových oblastí pro úspěch každého tradera. Jednou z méně známých, ale stále oblíbenějších platforem je cTrader. Tato platforma nabízí širokou škálu funkcí a nástrojů, které mohou výrazně usnadnit a zefektivnit obchodování. V tomto článku se proto podrobně podíváme na platformu cTrader, její výhody, nevýhody a rozdíly oproti jiným populárním platformám.
Jak obchodovat S&P 500, Nasdaq a další americké indexy?
21.05.2024 Akciové indexy lze použít ke sledování vývoje akciových trhů jako celku, a jsou tedy částečně odrazem ekonomiky. Je logické, že pokud se ekonomice daří, daří se i společnostem, a tím pádem i indexům, které se z nich skládají. Samozřejmě, že vývoj není vždy úplně stejný, zejména v posledních letech například váha technologických firem v indexech roste výrazně více než jejich podíl v reálné ekonomice, takže i tato skutečnost může mít určitá omezení. Nicméně stačí se podívat na hlavní finanční webové stránky nebo televizní vysílání a uvidíte, že hodnoty indexů uváděné v bodech jsou jednou z prvních věcí, které se probírají. Dá se tedy říct, že indexy jsou jedním ze základních pilířů finančního světa. Každá významná ekonomika má obvykle několik hlavních akciových indexů, u nás v Evropě je to hlavně německý DAX nebo evropský Euro Stoxx, v Asii pak hlavně japonský Nikkei a USA má několik hlavních indexů, na které se nyní podíváme, jelikož právě ty patří k těm vůbec nejpopulárnějším.
Banky poskytly proti loňskému dubnu více než dvojnásobek hypoték
15.05.2024 Banky a stavební spořitelny v ČR poskytly v dubnu hypoteční úvěry za 21,9 miliardy korun, což je proti březnu růst o pětinu a proti loňskému dubnu více než dvojnásobek. Úrokové sazby nových úvěrů klesly na 5,1 procenta z březnových 5,19 procenta. Je to nejnižší hodnota od června 2022. Vyplývá to ze statistik České bankovní asociace Hypomonitor. Data dodávají všechny banky a stavební spořitelny poskytující hypotéky na českém trhu.
Forex: Fed ponechá sazby beze změny, první „cut“ očekáváme v březnu
30.04.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Rétorika se vzhledem k přetrvávajícím inflačním tlakům ponese spíše v jestřábím tónu. Vzhledem k dobré kondici tamní ekonomiky i listopadovým prezidentským volbám očekáváme první uvolnění měnových podmínek až v březnu příštího roku. Trh zatím ve svých cenách pro letošek zahrnuje necelé dva „cuty“. Kombinace odmazávání těchto očekávání spolu s prezidentskými volbami povede podle naší prognózy k posílení amerického dolaru. Klíčovou otázkou také je, kam až úrokové sazby klesnou a kde leží jejich dlouhodobá neutrální úroveň. My ji odhadujeme na 3,00-3,25 %, finanční trhy na 4 %, samotný Fed pak na 2,6 %. Diskuse o tom, zda by neměla ležet výše již nicméně v americké centrální bance probíhá.
Americký růst i v 1. čtvrtletí (opět) velmi svižný
25.04.2024 Dnes odpoledne se opět ukáže, jak nám - tedy Evropě - americká ekonomika utíká. Bude totiž zveřejněn výsledek růstu amerického HDP za první kvartál a ten vykáže opět velmi svižný růst. Podle našich odhadů by mezikvartální růst měl činit 0,6 % (anualizovaně 2,4 %), což bude ostře kontrastovat se slabým výsledkem eurozóny (0,1 % mezikvartálně), který bude zveřejněn za pár dní. Aneb bude evidentní, že nůžky mezi výkonem Ameriky a eurozóny se opět o něco více rozevřou.
Pohled do budoucnosti – demografické změny (2. díl)
22.04.2024 V tomto článku se blíže podíváme na demografické změny a nastíníme některé důležité aspekty, které s nimi souvisejí. Poté se budeme zabývat faktory, které tyto demografické změny ovlivňují, a na závěr se klasicky podíváme na dopad těchto změn na ekonomiku, spotřebitele atd.
XTB mění hru: Dluhopisy, Social investování i nové vzdělávací kurzy!
12.04.2024 Jaké nové produkty chystá XTB? Které vzdělávací materiály stojí za Vaši pozornost? Odpovědi na tyto otázky a mnohé další přinášíme v rozhovoru s Vladimírem Holovkou, obchodním ředitelem české a slovenské pobočky XTB.
Míra úspor v Česku opět vzrostla, co to znamená?
02.04.2024 Česká míra úspor ke konci roku opět překvapivě vzrostla a dosáhla 19,4 %. To je z historického pohledu velmi vysoké číslo - dlouhodobě Češi před rokem 2019 spořili zhruba 12 % ze svých příjmů. Pak přišla pandemie COVID 19 a napříč vyspělým světem šla míra úspor prudce vzhůru - stát garantoval domácnostem příjmy, které však častokrát nebyly kryté prací a nebylo je také kde utrácet (velká část segmentu služeb byla mimo hru).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Důvěra v ekonomiku eurozóny se zlepšuje
25.03.2024 Ve Spojených státech bude v tomto týdnu pozornost směřovat na cenový index PCE. Ten zřejmě za únor ukáže relativně silný meziměsíční růst. Pro to, aby americká centrální banka v červnu snížila úrokové sazby, tak bude klíčový vývoj březnové a dubnové inflace. Ta by měla dle našich očekávání zpomalit, míra nejistoty ohledně načasování uvolňování měnové politiky však zůstává značná. V eurozóně tento týden uvidíme další mírně oživení peněžní zásoby M3, lepší náladu spotřebitelů i větší důvěru v tamní ekonomiku. Výsledky březnového konjukturálního průzkumu budou zveřejněny i na domácí půdě. Zpřesněný odhad HDP zá čtvrtý kvartál loňského roku pravděpodobně velkou revizi nepřinese. Zajímavý bude nicméně pohled na vývoj úspor domácností a ziskových marží firem.
Forex: Týdnu dominovala zasedání centrálních bank
22.03.2024 Tento týden patřil centrálním bankám. K jednacímu stolu zasedl americký FED, britská a švýcarská centrální banka a v neposlední řadě i ta česká. Fed ponechal dle očekávání úrokové sazby beze změny na 5,25-5,50 %, jeho výstup nicméně trh vyhodnotil jako holubičí a dolar tak reagoval oslabením. Aktualizovaný medián výhledu úrokových sazeb i nadále implikoval trojí snížení úrokových sazeb v letošním roce, zároveň přinesl mírně vyšší úroveň dlouhodobých úrokových sazeb (místo 2,5 % to je nyní 2,6 %). Další kroky budou dle Jerome Powella závislé na vývoji dat. My první snížení sazeb očekáváme v červnu.
AUD/USD. Jak dopadly australské údaje o trhu práce mimo zemědělství?
22.03.2024 Ve čtvrtek se měnový pár AUD/USD prudce zvýšil a otestoval úroveň 0,66. Po vleklém poklesu pár již druhý den po sobě roste. Za růstem ceny stojí především oslabení dolaru, který reagoval negativně na výsledky březnového zasedání FOMC. Svým dílem však přispěl i australský dolar, kterému se dostalo výrazné podpory v souvislosti s nečekaně silnými údaji z australského trhu práce. Téměř všechny složky zprávy vyšly v zelených číslech, což zmírnilo obavy z toho, že Reserve Bank of Australia do budoucna zváží snížení úrokových sazeb.
Pražská burza oslabila, akcie ČEZ se po zveřejnění výsledků propadly
21.03.2024 Pražská burza dnes oslabila, index PX klesl o 0,82 procenta na 1483,08 bodu. Dolů ho táhly především akcie energetické společnosti ČEZ, které se po dnešním zveřejnění výsledků za loňský rok výrazně propadly. Oslabení burzy nezabránily ani zisky Komerční banky nebo Erste Bank, vyplývá z informací na webu burzy. Koruna dnes oslabila k oběma hlavním světovým měnám.
Zohlední Fed v prognóze stále vysokou inflaci a posun potenciálu?
20.03.2024 Tak trochu ve stínu včerejšího historického rozhodnutí Bank of Japan ukončí dnes večer své zasedání Fed. Americká centrální banka sice nebude měnit nastavení měnové politiky, ale i tak se trhy mohou dočkat informací, které zvýší volatilitu. A to možná více, než tomu bylo po rozhodnutí Bank of Japan včera ráno. Alfou a omegou výstupů z večerního zasedání Fed by měla být nová (konsensuální) kvartální prognóza. V rámci ní bude v první řadě ostře sledovaná odhadovaná trajektorie úrokových sazeb.
Inflace se dostala na dvouprocentní cíl ČNB
11.03.2024 Tuzemská inflace v únoru klesla na rovná 2 % y/y po lednových 2,3 %. To bylo mírně nad naším odhadem ve výši 1,8 % y/y. Tržní konsensus naopak čekal více (2,1 % y/y), stejně tak i ČNB, která ve své únorové prognóze odhadovala 2,8 % y/y. Již v lednu však byla inflace oproti prognóze ČNB nižší (2,3 % vs 3,0 %).
Invesco: Rekordní hodnoty na akciovém trhu – Případ racionální přebujenosti
28.02.2024 „Mám ráda rekordy. Když jsem byla malá, hltavě jsem četla Guinnessovu knihu rekordů. Méně mě inspirovaly takové výkony jako první gymnasta, který získal známku "10" (protože jsem věděla, že nedokážu udělat ani salto), ale velmi mě inspiroval člověk, který si dokázal navléknout nejvíce ponožek na jednu nohu za 30 sekund (mé desetileté já si myslelo, že tyto rekordy jsou „překonatelné“).
SPD odmítá euro, vstup do ERM II by podle hnutí znamenal vysokou inflaci
06.02.2024 Vstup do evropského mechanismu směnných kurzů ERM II by podle lídra kandidátky SPD a Trikolory pro letošní volby do Evropského parlamentu Petra Macha znamenal vysokou inflaci. Řekl to na dnešní tiskové konferenci před schůzí Sněmovny. Opoziční hnutí podle předsedy Tomia Okamury zásadně odmítá přijetí eura, protože to pro Česko není výhodné.
Invesco: Sedm důvodů k optimismu pro světovou ekonomiku
01.02.2024 Začátek roku 2024 byl ponurý. Zuří dvě války, kde jsme zaznamenali znepokojivé ztráty včetně úmrtí mnoha civilistů. Komerční lodě v Rudém moři byly napadeny húthijskými povstalci, což vedlo k úderům USA a Spojeného království proti húthijským cílům a zprávám o odpálení raket na americká vojenská plavidla. Při útoku na americké stanoviště v Jordánsku nedávno tragicky zahynuli tři příslušníci amerických služeb, což zvyšuje pravděpodobnost, že se do izraelsko-hamaské války přímo zapojí další země. Kromě toho existují obavy, že se volby, které nás čekají po celém světě, by mohly vést k větší geopolitické nejistotě. Vzhledem k těmto globálním událostem dostávám mnoho dotazů ohledně stavu ekonomiky, a tak jsem si řekla, že je možná na čase podělit se o několik důvodů, proč se na globální ekonomiku dívat pozitivně.
Forex: Americké maloobchodní tržby v prosinci zřejmě rostly
17.01.2024 Americké maloobchodní tržby by měly v prosinci vzrůst o solidního půl procentního bodu. Vyšší by měly být i bez prodejů aut. Naopak průmyslová výroba bude podle našeho odhadu stagnovat. V eurozóně bude zveřejněn pouze finální výsledek prosincové inflace, který potvrdí, že jí efekt statistické základny vytlačil na vyšší úroveň. České ceny průmyslových výrobců vlivem vývoje na světových komoditních trzích meziměsíčně poklesnou.
Růst japonského akciového trhu pokračuje i v roce 2024
10.01.2024 V roce 2024 se zatím nejvíce dařilo japonským akciím. Index Nikkei je v roce 2024 zatím vyšší o více než 3 %, zatímco index S&P 500 vzrostl o pouhých 0,25 %. Jsme teprve na začátku roku, takže určitou divergenci lze očekávat, nicméně 30% nárůst indexu Nikkei za posledních 12 měsíců ukazuje, jak daleko tento index došel, když se investoři opět zahřáli na japonském akciovém trhu.
ČNB startuje cyklus uvolňování měnové politiky
22.12.2023 ČNB snížila na svém včerejším zasedání úrokové sazby v souladu s naším očekáváním o 25bps na 6,75 %. Jde o první pohyb sazeb směrem dolů od června 2022. V příštím roce podle nás půjdou úrokové sazby vzhledem k nižší inflaci dál dolů, i když pravděpodobně ne tak agresivně, jak předpokládá poslední prognóza centrální banky. Tomu také odpovídá komunikace guvernéra Michla po zasedání ČNB. Ten na jedné straně zdůraznil, že je bankovní rada přesvědčena o viditelném poklesu inflace v příštím roce, který tak ospravedlňuje pokles sazeb ze včerejších 7 %.
Forex: ČNB startuje cyklus uvolňování měnové politiky
21.12.2023 ČNB snížila na svém dnešním zasedání úrokové sazby v souladu s naším očekáváním o 25bps na 6,75 %. Jde o první pohyb sazeb směrem dolů od června 2022. V příštím roce podle nás půjdou úrokové sazby vzhledem k nižší inflaci dál dolů, i když pravděpodobně ne tak agresivně, jak předpokládá poslední prognóza centrální banky. Tomu také odpovídá komunikace guvernéra Michla po zasedání ČNB.
Invesco: Fixed income výhled na rok 2024
12.12.2023 V posledních několika letech byly dluhopisy všechno, jen ne nudné. Prostředí nízkých úrokových sazeb, jaké dominovalo světu po globální finanční krizi, se obrátilo naruby. Nejprve pandemie, pak narušení dodavatelských řetězců, a nakonec vypuknutí války na Ukrajině. Každý z těchto faktorů se přičinil o vznik tak vysoké inflace, jakou celá generace nespatřila, následované cyklem agresivního zvyšování úrokových sazeb ze strany téměř všech významných centrálních bank.
Maloobchodní tržby v říjnu výrazněji vzrostly, jejich úroveň ale zůstává nízká
06.12.2023 České maloobchodní tržby bez prodejů aut v říjnu meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření o 0,6 % po zářijovém poklesu o 0,5 %. Meziročně byly tržby stále nižší o 1,4 % (po očištění o vliv rozdílného počtu pracovních dní), což byl však oproti tržnímu konsensu (-1,9 % y/y) mírně lepší výsledek. Samotná úroveň tržeb navzdory zmíněnému meziměsíčnímu růstu zůstává stále velmi nízká. Oproti předpandemickému únoru 2020 byly tržby v maloobchodě nižší o 7,1 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Pokles inflace v USA táhnou levnější energie, růst cen bydlení zůstává vysoký
13.11.2023 Nejdůležitějšími daty tohoto týdne budou ta z USA. Zveřejněna zde bude říjnová inflace, která se podle nás snížila z 3,7 % y/y na 3,3 %. Pomohly k tomu ale hlavně levnější energie, jádrová inflace pravděpodobně stagnovala na 4,1 % y/y. Maloobchodní tržby a průmyslová produkce podle nás meziměsíčně klesly. V prvním případě šlo pouze o korekci předchozího rychlého růstu, v tom druhém pak o vliv stávek v automobilovém průmyslu. V eurozóně bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za Q3. Očekáváme potvrzení mezičtvrtletního poklesu ekonomiky o 0,1 %. Na tom se podepsal i horší výkon evropského průmyslu, který byl podle našeho odhadu v září meziměsíčně nižší o 1,2 %.
Forex: Ekonomika je slabá, sazby ale do konce roku zřejmě neklesnou
10.11.2023 Výkon české ekonomiky podle tento týden zveřejněných dat zůstal i v září slabý. Průmyslová produkce se po srpnové stagnaci meziměsíčně snížila o 1,8 %. V meziročním srovnání došlo k poklesu o 7,8 %, což bylo oproti tržnímu konsensu (-5,4 %) výrazně více. Meziměsíčně nižší byla výroba jak v energetickém průmyslu (-6,9 % m/m), kde byl znát zejména vliv neobvykle teplého počasí, tak i v tom zpracovatelském (-1,3 %). Za celé třetí čtvrtletí propadla výroba ve zpracovatelském průmyslu o výrazných 2,9 %.
Inflace vlivem nižší statistické základy zrychlila nad 8 %
10.11.2023 Česká inflace v říjnu zrychlila v meziročním vyjádření na 8,5 % po zářijových 6,9 %. To bylo jen nepatrně nad naší prognózou a tržním konsensem (obojí +8,4 % y/y), zatímco ČNB očekávala 8,3 %. Zvýšení meziroční inflace je čistě statistickým efektem souvisejícím s nižší srovnávací základnou loňského posledního čtvrtletí, kdy působil vliv zavedení úsporného energetického tarifu. Bez tohoto statistického efektu by říjnová inflace podle ČSÚ činila 5,8 % y/y.
Denní shrnutí: Wall Street po aukci 30letých dluhopisů vymazala zisky
09.11.2023 Indexy na Wall Street zahájily dnešní obchodování mírným růstem, ale nyní se obchodují níže. S&P 500 a Dow Jones klesají o 0,4 %, Nasdaq se obchoduje o 0,3 % níže a Russell 2000 s malou kapitalizací klesá o více než 1 %.
NZD/USD v neustálém klesajícím trendu
09.11.2023 NZD/USD se po celý rok 2023 pohybuje v neustálém klesajícím trendu a v říjnu dosáhl nového ročního minima 0,5772. Ačkoli pár v poslední době vykazoval určité známky života, jeho odraz se zastavil kolem úrovně 0,6000, přičemž 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) prozatím zastavil pokles.
Proč nás ztráty bolí víc než zisky?
06.11.2023 Někdy to vypadá, jako by se svět zastavil kvůli jednomu špatnému obchodu, i když těch úspěšných bylo požehnaně. Je to známý pocit pro mnohé tradery: ta hořká pachuť ztráty, která často přetrvává i přes následné zisky. Proč tedy vnímáme ztráty intenzivněji?
NAPŘÍČ TRHY
06.11.2023 Prosincové detaily z prognózy ČNB ze setkání s analytiky ukazují dobře, proč se zatím bankovní radě do snižování úrokových sazeb nechtělo. Základní scénář prognózy počítá s vyššími sazbami v tomto roce a s o něco nižší trajektorií sazeb v roce příštím. Dolů sice tlačí sazby nižší než očekávaná dynamika mezd a horší výkon eurozóny, na druhou stranu expertní doladění tlačí sazby spíše vzhůru (jedná se zejména o vyšší růst administrativních cen).
SB: Ropa by měla napřesrok zlevnit, zvrátit to ale může vývoj na Blízkém východě
30.10.2023 Ceny ropy na světových trzích budou v letošním čtvrtém čtvrtletí činit v průměru 90 dolarů za barel a v příštím roce se v důsledku zpomalování růstu globální ekonomiky sníží na 81 dolarů za barel. Předpověděla to dnes Světová banka (SB) ve svém výhledu pro komoditní trhy. Pokles by podle ní měly v příštím roce vykázat rovněž ceny zemědělských komodit a základních kovů. Banka nicméně varovala, že výhled pro komoditní trhy by mohla zvrátit eskalace ozbrojeného konfliktu mezi Izraelem a palestinským hnutím Hamás.
Akcie společnosti Charles Schwab po výsledcích hospodaření posilují o 10 %
16.10.2023 Akcie společnosti Charles Schwab (SCHW.US) posilují o více než 10 %, což představuje nejvýraznější denní nárůst od července poté, co společnost oznámila, že bankovní vklady za třetí čtvrtletí překonaly očekávání analytiků. I přes 28% pokles vkladů na 284,4 miliardy USD oproti předchozímu roku překonala firma průměrný odhad 268,8 miliardy USD. Problémy společnosti s tříděním hotovosti, které jsou připisovány klientům převádějícím peníze do produktů s vyšším výnosem kvůli zvýšeným úrokovým sazbám, vykazují známky zpomalení. Čisté příjmy společnosti Schwab se oproti předchozímu roku snížily o 16 % na 4,6 miliardy USD, což je mírně pod očekáváním analytiků. Firma však zůstává optimistická a zdůrazňuje potenciální zisky ze zvýšených sazeb a své nabídky produktů s variabilní úrokovou sazbou. Kromě toho se společnost Schwab zaměřuje na vyšší míru automatizace a po jejím úplném zavedení očekává roční úspory nákladů ve výši nejméně 1 miliardy USD. Společnost také představila přepracovanou obchodní platformu a zdůraznila svůj závazek zlepšit své obchodní služby.
Analytici: Konflikt na Blízkém východě může oslabit korunu a zdražit ropu
09.10.2023 Ekonomické dopady konfliktu na Blízkém východě mohou pocítit i Češi, zejména oslabením kurzu české měny a zdražením pohonných hmot. Uvedli to ekonomové, které ČTK oslovila. Dopad na českou ekonomiku bude podle nich záviset především na dalším vývoji konfliktu.
Snížení sazeb v září ve hře nebylo, jestřábí tón zatím přetrvává
27.09.2023 ČNB dle očekávání na dnešním zasedání úrokové sazby nezměnila. Další změna sazeb by již měla být směrem dolů. Možnost snížení úrokových sazeb již na tomto zasedání však na stole ještě nebyla. Současná stále vysoká úroveň meziroční inflace prostor pro pokles sazeb podle bankovní rady zároveň příliš nenabízí. Další kroky centrální banky budou podle guvernéra Michla záviset na nově zveřejněných datech a vyhodnocování prognózy a naplňování jejích rizik. Zároveň dodal, že osobně mu případné podstřelení inflačního cíle vlivem pozdějšího poklesu úrokových sazeb ve srovnání s prognózou ČNB nevadí. Podle nás k prvnímu snížení sazeb dojde až v příštím roce, a to v únoru o 50 bb. Rizika ve směru dřívějšího a rychlejšího poklesu sazeb však přetrvávají v souvislosti s rychlejším odezníváním inflace a útlumem ekonomické aktivity. Dnešní zasedání si ponechalo mírně jestřábí tón, nicméně možnost snížení sazeb v letošním roce nechalo stále ve hře, ačkoli silných indikací bylo poskromnu.
Proč zvyšování sazeb nejvíc trápí Evropu
19.09.2023 ZVYŠOVÁNÍ: Evropská centrální banka (ECB) minulý týden naznačila, že se zvyšováním úrokových sazeb pravděpodobně skončila. Se základní sazbou na úrovni 4,5 % a po deseti navýšeních je Německo v recesi a regionální indexy PMI jsou kontrakční. Mezitím Bank of England (BoE) zvažuje poslední zvýšení sazeb, přičemž Spojené království čelí jedné z nejvyšších inflací na světě. Situace je zcela odlišná od stavu ve Spojených státech, kde jsou sazby vyšší již delší dobu a ekonomika je stále silná. Pevné sazby s dlouhodobější splatností otupují transmisi měnové politiky v USA. Naopak ve Spojeném království a v Evropě ji urychluje vyšší úroveň zadlužení, závislost na bankovních úvěrech a dluh s pohyblivou sazbou. Takové prostředí zpomalení urychluje.
Inflace klesá už jen nepatrně, je stále čtyřikrát vyšší než cíl České národní banky a letos už výrazněji neklesne. Nahoře ji drží vysoké ceny energií a odeznívající efekt vysoké srovnávací základny loňského roku
11.09.2023 Spotřebitelské ceny v Česku v srpnu rostly – dle očekávání – meziročním tempem 8,5 procenta. Tuto úroveň očekával jak trh, tak Česká národní banka ve své aktuální prognóze. Jedná se o nejnižší úroveň meziroční inflace za celé období od prosince 2021. V meziměsíčním pohledu však inflace v srpnu vykázala o něco vyšší úroveň, než se obecně čekalo. Ceny během srpna totiž poskočily o 0,2 procenta, zatímco tuzemští i zahraniční analytici oslovení agenturou Bloomberg čekali, že to bude nejpravděpodobněji jen o 0,1 procenta.
GBP/USD hledá sílu pro další růst
31.08.2023 Měnový pár GBP/USD se od října 2022 nacházel v dlouhodobém růstovém trendu, který 14. července vystřelil na nové 15měsíční maximum 1,3141. Od té doby však pár zažívá dlouhodobou korekci směrem dolů, přičemž minulý pátek se cena propadla na čerstvé dvouměsíční minimum 1,2547, než část ztrát získala zpět.
Proč české domácnosti v nárůstu spořivosti překonali i Němce?
21.08.2023 Na přetrvávající vysokou míru úspor českých domácností v rámci středoevropského regionu jsme již několikrát upozorňovali a je zřejmé, že její výše je předmětem zájmu také centrálních bankéřů v ČNB. Stále se pohybuje přibližně 6procentních bodů nad dlouhodobým průměrem a pokud by míra úspor měla výrazněji poklesnout, může to teoreticky podpořit výraznější oživení české ekonomiky a větší setrvačnost jádrových inflačních tlaků.
Peníze musí pracovat
16.08.2023 Banky dnes nejsou při úročení vkladů příliš štědré. Držení hotovosti na bankovních účtech s úrokovou sazbou, která ani nepokryje inflaci, není nejlepším řešením, protože inflace neustále snižuje hodnotu vašich peněz. Čím dál víc lidí proto hledá jiné způsoby, jak svůj majetek spravovat. Jak své peníze přimět pracovat?
Euro ohrožuje budoucnost Evropy, říká nobelista Joseph Stiglitz. Nová studie zjišťuje, že euro má nulový dopad na rozvoj obchodu, přičemž jeho zastánci dlouhodobě tvrdili opak
13.08.2023 Z hlediska příznivců přijetí eura zdrcující studie vychází v zářijovém vydání prestižního vědeckého žurnálu Journal of International Money and Finance. Efekt eura na růst vzájemného obchodu členských zemí měnové unie je podle ní v zásadě nulový.
Inflace je stále vysoká a letos už moc klesat nebude. Přesto se však Češi mohou „utlouct“ po dovolených, které tudíž markantně zdražují a ženou inflaci nad očekávání vysoko
10.08.2023 Spotřebitelské ceny v Česku v červenci rostly – dle očekávání – tempem 8,8 procenta. Jedná se od nejnižší úroveň meziroční inflace za celé období od prosince 2021. Zároveň jde o mírně slabší tempo inflace, než s jakým ve své prognóze počítala Česká národní banka – 8,9 procenta. V meziměsíčním pohledu však inflace v červenci vykázala vyšší úroveň, než se obecně čekalo. Ceny během července totiž poskočily o 0,5 procenta, zatímco tuzemští i zahraniční analytici oslovení agenturou Bloomberg čekali, že to bude nejspíše jen o 0,4 procenta.
Invesco: 8 faktů, které by si investoři měli odnést z minulého týdne
09.08.2023 Minulý týden byl bohatý na zprávy týkající se amerických a světových trhů a ekonomiky. V USA se zpřísňují úvěrové standardy a zpomaluje se růst zaměstnanosti. Růst mezd se však nekoná, což může znepokojovat Federální rezervní systém. V eurozóně vykazoval sektor služeb určité známky oslabení a globální zpracovatelský průmysl se v důsledku zmírnění hospodářského růstu zhoršuje.
GBP/JPY se vrátil na vyšší úroveň
27.07.2023 GBP/JPY se vrátil na vyšší úroveň a znovu otestoval svůj 20denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA), který minulý týden zastavil pokus o oživení kolem 182,00. Cena získala pozitivní impuls brzy v pátek poté, co se dotkla spodní hranice měsíčního rozpětí a prolomené linie odporu 2023.
📈Povzneste své obchodní dovednosti a řízení rizika na vyšší úroveň🏆
25.07.2023 Úspěšný trading a dlouhodobé investování na finančních trzích vyžaduje kombinaci technické analýzy, rozpoznávání vzorců i disciplinovaného rozhodování. Harmonické obchodování je strategie, která elegantně spojuje všechny tyto klíčové prvky a umožňuje identifikovat potenciální body obratu na trhu. Ačkoliv je tato obchodní metoda pro veřejnost stále relativně málo známá, XTB ve spolupráci s profesionálním traderem Partikem Klempárem přichází s třídílným videokurzem pro všechny zájemce, kteří se chtějí do této strategie ponořit. V tomto úvodním článku se zaměříme na samotné harmonické obchodování a jeho potenciální přínos pro běžné tradery a investory.
Zkrotil Fiala českou inflaci? Ne, mnohem spíše Rusnok
16.07.2023 Kdo má hlavní zásluhu na snížení tuzemské inflace pod úroveň deseti procent, tedy na nejnižší hodnotu od roku 2021? Pokud už bychom museli ukázat na jednu osobu jako symbol, byl by krotitelem inflace nejspíše Jiří Rusnok, do poloviny loňského rok guvernér České národní banky.
Slovensko má vyšší inflaci než Česko a bude tomu tak nejspíše i po celý letošek a v příštích letech. Kvůli přijetí eura totiž Slovensko nemůže s inflací bojovat účinněji
14.07.2023 Slovensko vykazuje vyšší míru meziroční inflace než Česko. Podle dnes zveřejněných údajů slovenských statistiků činila v červnu meziroční inflace na Slovensku 10,8 procenta, zatímco v Česku dle ČSÚ jen 9,7 procenta. V obou zemích se ovšem inflace snižuje. Takzvaná harmonizovaná inflace činila na Slovensku v červnu dle předběžných údajů Eurostatu, resp. ČSÚ 11,3 procenta, zatímco v Česku 11,2 procenta. Harmonizovaná inflace, kterou sleduje Eurostat, je preferovaná z hlediska mezinárodního srovnání.
Ekonomický kalendář: Německý ZEW index!
11.07.2023 V první části dne již investoři obdrželi údaje o trhu práce pro Spojené království. Míra nezaměstnanosti v květnu činila 4,0 %, což je o něco více než očekávaných 3,8 %. Podobně bylo o 25,7 tis. žádostí o podporu v nezaměstnanosti více než v květnu, kde byla změna -22,5 tis. V 8:00 byly zveřejněny také údaje o německé inflaci, které odpovídaly očekáváním analytiků. Červnová data vykázala meziroční nárůst cen o 6,4 %, což je mírně vyšší úroveň než minulý měsíc.
Bude prezident Pavel vetovat „balíček“?
10.07.2023 Tento týden začíná Sněmovna projednávat takzvaný konsolidační balíček. Prezident Petr Pavel do jednání o něm nehodlá vystupovat, počká si na výsledek. A když by balíček – jenž je zatím spíše balíčkem daňovým než konsolidačním – neozdravoval veřejné finance, pokud by nevedl ke snížení deficitu státního rozpočtu, nebo pokud by ve výrazné míře dopadal na lidi, kteří už dnes mají sociální potíže, prezident by jej vetoval.
Slováci mají nižší inflaci i úroky. Máme chtít euro?
19.06.2023 Inflační vlna, která se právě prohání Evropou, je mnohým stoupencům eura argumentem pro co nejrychlejší vstup do eurozóny. Upozorňují, že Česko vykazuje vyšší inflaci než většina zemí eurozóny, přestože muselo jít s úrokovými sazbami znatelně výše než právě eurozóna. Vždyť základní úroková sazba eurozóny nyní činí čtyři procenta, zatímco ta česká je už rok na úrovni sedmi procent. Inflace v Česku v květnu činila podle ČSÚ 11,1 procenta, kdežto v eurozóně jen 6,1 procenta.
Slovensko má vyšší inflaci než Česko a podle Bloombergu ji výrazně vyšší bude mít už po celý letošek a i v letech 2024 a 2025. Kvůli přijetí eura totiž Slovensko nemůže s inflací bojovat účinněji
14.06.2023 Slovensko vykazuje vyšší míru meziroční inflace než Česko. Podle dnes zveřejněných údajů činila v květnu inflace na Slovensku 11,9 procenta, zatímco v Česku jen 11,1 procenta. V obou zemích se ovšem inflace snižuje.
Ranní shrnutí (14.06.2023)
14.06.2023 Indexy z Asie a Tichomoří se dnes obchodovaly smíšeně. Nikkei si připsal 0,1 %, zatímco Kospi se obchodoval o 0,5 % níže. Indexy z Číny se rovněž obchodovaly níže o 0,4 %. Hongkongské akcie zaznamenaly mírný pokles, což vedlo k diskusím o nezbytném stimulu k oživení ekonomiky.
Libra se stále drží u trendové čáry
08.06.2023 GBP/USD po dosažení ročního maxima 1,2678 trh vytvořil korekci směrem dolů. Pár se však vrátil zpět na vyšší úroveň, když našel support na dlouhodobé růstové trendové linii, zatímco v současné době napadá opevněnou zónu, která zahrnuje 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) a historickou úroveň rezistence poblíž 1,2445. Kdyby nákupní tlaky zesílily, mohli by se býci zpočátku pokusit překonat přetíženou technickou oblast kolem 1,2445.
Forex: Pokles inflace k 10 % uprostřed utlumeného vývoje ekonomiky
02.06.2023 Růst nominálních mezd na začátku roku podle našeho odhadu viditelně zrychlil na 9,1 % y/y a 3,0 % q/q, za dynamikou cen však zaostal. Reálné mzdy tak v meziročním vyjádření byly nižší o stále výrazných 6,2 %. Po slabém výkonu v Q1 23 čekáme, že maloobchodní tržby bez aut v dubnu mírně vzrostly (+0,4 % m/m). Ve zbytku roku by již podle nás mělo dojít k výraznějšímu oživení, a to i díky rychlejšímu růstu mezd. Průmyslová výroba pravděpodobně v dubnu meziměsíčně stagnovala, když růst v ostatních odvětvích kompenzoval pokles ve zpracovatelském průmyslu.
Jsou digitální měny centrálních bank (CBDC) lepší než kryptoměny?
26.05.2023 V rozvíjejícím se prostředí digitálních financí upoutaly pozornost celého světa kryptoměny, které zpochybňují tradiční pojetí peněz a finančních systémů. S tím, jak kryptoměnové šílenství stále nabírá na obrátkách, se však objevil další koncept digitálních měn a to jsou digitální měny centrálních bank (CBDC).
Indie a Austrálie uzavřely migrační dohodu a prohlubují ekonomickou spolupráci
24.05.2023 Indický premiér Naréndra Módí a australský premiér Anthony Albanese dnes podepsali migrační dohodu, která má podpořit oboustrannou mobilitu studentů, vysokoškolských absolventů, výzkumníků a podnikatelů. Informovala o tom dnes agentura Reuters, podle které na nejmenším světadíle žije 750.000 osob, které se hlásí k indickému původu. Canberra chce s Dillí prohloubit také hospodářskou spolupráci. Největším australským obchodním partnerem je nyní Čína.
Komentáře Bank of England podpořily libru, ale mohou uspíšit ekonomické zpomalení
14.04.2023 „Projev guvernéra Bank of England (BoE) Baileyho na zasedání MMF tento týden zvýšil pravděpodobnost dalšího zvýšení úrokových sazeb ve Spojeném království a zdůraznil, jak i izolované selhání bank způsobuje šíření nákazy do ekonomiky.
Akciový výhled na Q2: Vzhůru do neznáma
12.04.2023 Letošní rok investorům připomínal horskou dráhu. Hned zpočátku začaly akcie raketově stoupat a během ledna posílily téměř o 7 %. Investoři nabyli přesvědčení, že propad skončil a místo měkkého přistání přijde z Číny růstový impuls, který naopak urychlí růst.
ČNB zatlačila proti očekávání trhu ohledně snížení sazeb již letos
29.03.2023 Bankovní rada ČNB ponechala 2T repo sazbu opět beze změny. Ve prospěch zvýšení sazeb (o 25bb) hlasoval jeden člen bankovní rady, ostatní členové souhlasili se stabilitou. Současně bylo rozhodnuto o tom, že ČNB bude i nadále bránit případným nadměrným výkyvům kurzu koruny. K těm ale navzdory turbulentnějšímu dění na finančním trhu v posledních několika dnech nedošlo. Tisková konference byla stručná. Guvernér se vymezil proti očekávání trhu, který dle FRA sazeb vyhlíží snížení úrokových sazeb do konce roku 2023 o 100bb, což by znamenalo pokles hlavní úrokové sazby na 6 % z aktuálních 7 %. Současně A. Michl uvítal silnou korunu, která napomáhá utahovat měnové podmínky a dodal, že by „mohla být i silnější.“
Uklidňující zpráva o swapech úvěrového selhání (CDS)
28.03.2023 ZPRÁVY: CDS lze považovat za pojistku proti nesplácení dluhu vládou nebo společností. Tržní cena CDS je v reálném čase měřítkem jeho vnímaného rizika selhání. Ve zprávách se objevily úrovně bankovních CDS, ale úrovně pro celosvětově nejvýznamnější banky (viz níže) zůstávají nízké. Implikované míry selhání se u většiny z nich pohybují hluboko pod 1 % a u těch nejvyšších dosahují pouze 4 %, přičemž jejich úrovně jsou zlomkem vrcholu 1 265. Hodnoty CDS většiny velkých bank jsou nižší než před šesti měsíci.
Veškerá pozornost upřena na zásoby - Nike překonala čtvrtletní zisk, ale oživení v Číně je stále pomalé
22.03.2023 ‚‚Společnost Nike překonala očekávání čtvrtletního zisku a tržeb a zároveň mezičtvrtletně snížila své nadbytečné zásoby. Zásoby jsou pro investory klíčovým bodem zájmu, protože jejich vyšší úroveň způsobená narušením dodavatelského řetězce znamenala, že Nike musela slevovat, aby mohla své výrobky přesunout, což snížilo marže. Generální ředitel Matt Friend investory uklidnil prohlášením, že firma dělá "obrovský pokrok v oblasti zásob", a dal jim tak naději na vyšší marže.
Analýza Invesca: Znovuotevření čínské ekonomiky je povzbuzením pro sektor služeb
14.03.2023 Je to už víc než tři měsíce, co Čína uvolnila politiku nulové tolerance covidu a znovu otevřela svou ekonomiku. Mnozí byli skeptičtí ohledně přínosu otevření pro čínskou ekonomiku a obávali se, že by to mohlo rozpoutat obrovskou vlnu infekcí covidu. Já jsem však byla raným čínským býkem. Povzbudilo mě vysoké procento plně očkovaných v čínské populaci – mnohem vyšší než v jiných zemích, které se znovu otevřely. Navíc jsem si myslela, že znovuotevření by mohlo být pro ekonomiku velkou sílou.
Za vlády končícího prezidenta Miloše Zemana se schodek obchodu Česka s Čínou více než zdvojnásobil, loni byl historicky rekordní, poprvé přes 500 miliard korun
08.03.2023 Za vlády končícího prezidenta Miloše Zemana se schodek obchodu Česka s Čínou více než zdvojnásobil. V uplynulých deseti letech se tak nepodařilo ani zčásti dostat obchodní vztahy obou zemí do vyváženější polohy. Právě naopak. V posledních letech schodek narůstá dramatickým tempem a loni vykázala svoji historicky suverénně nejvyšší úroveň. Loňský schodek českého obchodu s Čínou totiž představuje 545,2 miliardy korun.
Powell z Fedu: Sazby pravděpodobně budou vyšší, než se očekávalo
08.03.2023 Americký dolar vůči svým konkurentům posílil na základě jestřábího projevu Jeroma Powella před senátním bankovním výborem. Powell uvedl, že Federální rezervní systém je připraven jít na vyšší úroveň po delší dobu, neboť řada zpráv o ekonomických údajích ukazuje na napjatý trh práce v kombinaci s vysokými údaji o inflaci.
Má zlato naději?
16.02.2023 Zlato se nadále obchoduje pod tlakem, kleslo poté, co lednová zpráva CPI zveřejněná v úterý ukázala, že meziroční inflace klesla na 6,4 %. Zpráva CPI za leden byla o 6,4 % nižší než v předchozím měsíci.
Exkluzivní seminář: Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ
13.02.2023 Přinášíme vám jedinečnou příležitost osobně potkat zástupce týmu profesionálních vývojářů a full-time traderů, kteří obchodují pomocí automatických obchodních systémů (AOS) ve společnosti FXstreet.cz. Cílem tohoto semináře je pomoci vám s profesionálním využitím a optimalizací těchto skvělých automatických pomocníků každého tradera. Vše se bude odehrávat přímo v obchodní platformě MetaTrader, včetně praktických ukázek.
Forex: Sazby ČNB opět beze změny, jejich pokles by však mohl být pomalejší
02.02.2023 Úrokové sazby ČNB ani po dnešním zasedání nedoznaly změn. Podle bankovní rady jsou již dostatečně vysoké pro návrat inflace ke dvouprocentnímu cíli. Na následujícím zasedání podle guvernéra sazby buď zůstanou beze změny nebo vzrostou. Bankovní rada však opět nevyslyšela doporučení prognózy ČNB dále zvýšit úrokové sazby a s jejich dalším růstem tak nepočítáme. Naše prognóza předpokládá stabilitu repo sazby na současných 7 % do srpna a následný pokles na 5 % na konci letošního roku.
Bitcoin dosáhl čtyřměsíčního maxima
23.01.2023 Bitcoin pokračuje ve své dobré kondici v roce 2023 a o víkendu dosáhl čtyřměsíčního maxima těsně nad hranicí 23 000 USD.
Bitcoin (BTC) stoupá na nové několikaměsíční maximum, protože oživení nabírá na obrátkách
17.01.2023 Bitcoin, největší kryptoměna, se vyšplhal na intradenní maximum 21 411 dolarů a na burze Bitstamp dosáhl nejvyšší úrovně od 6. listopadu.
Vysoké sazby pouštějí investicím žilou. Někde to bylo potřeba jako sůl
21.12.2022 Rok 2022 se do investičních dějin zapíše jako rok vysoké inflace a také výrazného zvyšování úrokových sazeb. Centrální banky šláply razantně na brzdu, aby inflaci zkrotily. A odezva investičních aktiv napříč trhy byla bouřlivá. Propady jsme pozorovali od konzervativních státních dluhopisů, přes akcie, až po krypto svět, který se otřásá v základech. Investiční trhy kvůli zvyšování sazeb sice krvácí, ale po horečce z předchozích let trochu vychladnout potřebovaly.
Zklamání akcií z Fedu se přenáší do Evropy, dluhopisy zůstávají v klidu
15.12.2022 Reakce na včerejší zasedání Fedu byla během přísunu jednotlivých informací celkem rozpačitá, ale nakonec akcie zamířily dolů. Evropa dnes na Wall Street navazuje a zdejší klíčové indexy ztrácejí asi procento. A futures naznačují, že by pohyb dolů měl pokračovat i s novou americkou seancí. Vedle toho dluhopisy zůstávají poměrně v klidu. Kratší americké výnosy se posunuly o pár bodů výš, ale delší jsou prakticky tam, kde před jednáním. Dolar sice k euru posiluje směrem k 1,0600, tím však jen maže ztráty ze včerejšího dne.
Tuzemská inflace v listopadu zrychlila na 16,2 %, více než se čekalo
12.12.2022 Česká inflace v listopadu zrychlila v meziročním vyjádření z 15,1 % na 16,2 %. To bylo více než čekal tržní konsensus (15,8 %) i naše prognóza (15,5 %). Nadále platí, že meziroční inflaci drží níže vliv úsporného tarifu, nebýt tohoto efektu, tak by listopadová inflace podle ČSÚ činila 19,8 %. ČNB, která ve své prognóze s působením úsporného tarifu nepočítala, předpovídala 18,8 %.
Tuzemská inflace v listopadu zrychlila na 16,2 procenta
12.12.2022 Česká inflace v listopadu zrychlila v meziročním vyjádření z 15,1 procenta na 16,2 procenta. To bylo více než čekal tržní konsensus (15,8 procenta) i naše prognóza (15,5 procenta). Nadále platí, že meziroční inflaci drží níže vliv úsporného tarifu, nebýt tohoto efektu, tak by listopadová inflace podle ČSÚ činila 19,8 procenta. ČNB, která ve své prognóze s působením úsporného tarifu nepočítala, předpovídala 18,8 procenta.
FXstreet.cz přináší rozhovor s hlavním ekonomem Komerční banky Janem Vejmělkem
12.12.2022 Tradingový portál FXstreet.cz přináší velmi rozsáhlý rozhovor s hlavním ekonomem Komerční banky. Jan Vejmělek pro náš portál každoročně připravuje predikce finančních trhů, takže společně spolupracujeme již mnoho let a s jeho názory na trhy se velmi často ztotožňujeme a považujeme ho za jednoho z nejlepších analytiků na českém trhu. A vzhledem k tomu, co se děje na finančních trzích, jsme se rozhodli realizovat společně tento velmi zajímavý, důležitý a rozsáhlý rozhovor. Probrali jsme všechna témata aktuálních finančních trhů opravdu velmi podrobně.
Shrnutí páteční seance: Americké akcie po zprávě o vývoji trhu práce v USA uzavřely smíšeně
04.12.2022 Americké akcie uzavřely páteční obchodování smíšeně. Překvapivě příznivé údaje o trhu práce ve Spojených státech obnovily obavy, že americká centrální banka (Fed) bude pokračovat v agresivním zvyšování úrokových sazeb, jehož prostřednictvím se snaží dostat pod kontrolu inflaci. Hlavní indexy na údaje o trhu práce reagovaly poklesem, později však většinu ztrát smazaly.
EUR/USD. Jerome Powell, evropská inflace, zpráva ADP
01.12.2022 Střed obchodního týdne byl ve znamení zvýšené volatility. Nabitý ekonomický kalendář ve středu udržoval obchodníky s dolarovými páry, včetně páru euro-dolar, v dobré kondici. Pár EUR/USD dokázal aktualizovat své vícedenní minimum (1,0292) a posunout se až na číslo 4. I přes prudké výkyvy však zůstává situace stejná: problém obchodníků EUR/USD zůstal nevyřešen.
Benzín i nafta v Česku prudce zlevňují. A budou i nadále, v Číně totiž zuří covid, v USA hrozí recese a EU se zdráhá stanovit přísnější strop na ruskou ropu
24.11.2022 Pohonné hmoty v Česku za týden zlevnily o více než korunu. Litr nejprodávanějšího benzinu Natural 95 se aktuálně u čerpacích stanic prodává v průměru za 40,51 Kč, před týdnem byl o 1,03 koruny dražší. O 1,90 koruny na litru se snížila cena nafty, za litr teď řidiči dají průměrně 42,85 Kč. Vyplývá to z údajů společnosti CCS, která ceny sleduje.
Forex: Dolar posiluje poté, co Fed naznačil vyšší úroky, než se dříve očekávalo
03.11.2022 Dolar dnes posiluje. Šéf americké centrální banky (Fed) ve středu uvedl, že úrokové sazby patrně vystoupají na vyšší úroveň, než se dříve předpokládalo. Oslabuje britská libra. Britská centrální banka dnes zvýšila základní úrokovou sazbu a zároveň uvedla, že britská ekonomika už vstoupila do recese, která by mohla trvat až do poloviny roku 2024.
Británie zvýšila základní úrok o 0,75 procentního bodu, nejvíce za 33 let
03.11.2022 Britská centrální banka zvýšila základní úrokovou sazbu o 0,75 procentního bodu na tři procenta, přikročila tím k nejvýraznějšímu zvýšení úroků za 33 let. Oznámila to v dnešní tiskové zprávě. Základní sazba je teď v Británii na nejvyšší úrovni od roku 2008. Centrální banka zároveň uvedla, že britská ekonomika už vstoupila do recese, která by mohla trvat až do poloviny roku 2024.
Češi i přes zlevnění pohonných hmot dále tankují dráže než Italové či Francouzi, plyne z dat Evropské komise. Zlevnění přináší i včerejší zasedání americké centrální banky
03.11.2022 Cena pohonných hmot v Česku za týden klesla o několik desítek haléřů. Nejprodávanější benzin Natural 95 zlevnil o 43 haléřů na průměrných 42,39 Kč/l. Litr nafty se prodává v průměru za 47,08 Kč/l, což je o 26 haléřů méně než minulou středu. Vyplývá to z informací společnosti CCS, která ceny sleduje.
Ranní okénko - Fed +75bb, nižší tempo, vyšší vrchol, delší restrikce
03.11.2022 Dnes odpoledne zasedá ČNB. Změna sazeb očekávána není a analytici tak jednomyslně očekávají setrvání základní sazby na úrovni 7 %. Po zasedání bude představena i nová prognóza, která ukáže vyhlídky ČNB ohledně vývoje HDP, inflace, kurzu ale i dalšího nastavení sazeb. Důležitý bude výhled do budoucnosti, kde trhy bude zajímat zejména horizont snižování sazeb. Aktuálně trh předpokládá stejně jako naše prognóza snižování až v druhé polovině příštího roku.
Forex: Shrnutí obchodování 03.11.2022
03.11.2022 Americké akcie včera výrazně oslabily. Reagovaly tak na projev šéfa centrální banky USA (Fed) Jeroma Powella po zasedání měnového výboru banky, který narušil počáteční optimismus z prohlášení Fedu.
Související klíčová slova:
Neúspěch výzvy | Bankovní převod | Střední Evropa | Leverate | Další snižování sazeb | Býčí pohyb | Nízké spready a komise | Analýza intradenního pohybu | Market Outlook | Export do Číny | Propad ekonomiky | Ruský majetek | Vyhodnocování obchodních výzev | Kryptokomunity | Realitní trh | cTrader vs. MT5 | ChatGPT | Doba obchodování | Frakční akcie | Oddělení prop firem | Hodnota společnosti | Zvyšování cen | Dlouhé pozice | Výnosy dluhopisů | Dukascopy | Marriott | Války | Lithium | Muinmos | Vývoj | Online trading konference | Obchodní platformy | Jakub Seidler | Dolarový index DXY | Češi | Data z trhu práce | Australská centrální banka | Elektronické peněženky | Alpha Capital | InstaForex | Ceny bytů | Jana Steckerová | CAPEX | Měnový pár EUR/CZK | DPH | EUR | Globální dluhopisový index | Některé prop firmy | Bundesbank | Juan Pérez | Nezaměstnanost v eurozóně | Transparentnost obchodování | Standard & Poor's | Purple Cup soutěž | Analytik Joe Manimbo | Brokeři | Snížit úrokové sazby | Hlavní úrokové sazby | Úspěšný obchodník | Itálie | Kurzotvorný faktor | Analytik České bankovní asociace | Stoxx | Sociální faktory | Stavební produkce | PEPP | Sempra Energy | Texas | Očekávání | Kapitál u FTMO | Russell 2000 (US2000) | Komuniké | Obchodní rozhodování | Evropské centrální banky | Olga Hyklová | Spekulace na dolar | Organizační schopnosti | Hypoteční sazba | Vysoké systémové nároky | AUD/NZD | EUR/JPY | Kvartální výsledky | Podnikání společnosti | Pro investory | Zasedání ČNB | Rozvoj umělé inteligence | Nejvyšší management | Veřejné finance | Ark | Varianta omikron | Příležitost k nákupu | Ruské invaze na Ukrajinu | Trh práce | Evropská komise | Přesnost | Plynovod Nord Stream 2 | Markets in Financial Instruments Directive | Spready a komise | Crypto | Investice | Britská centrální banka | DXY | Rozvolnění | MACD | Potenciál | Robert Fogel | Support | Společnosti na burze | Podnikatelské aktivity | Akvizice | Magnificent 7 | Ohodnocení | Index DXY | Zákaznická podpora | Cyklus zvyšování sazeb | PMI v eurozóně | ADP report | Cyrus de la Rubia | Ifo | Webinář | Japonské akcie | Obchodní pravidla | Invaze na Ukrajinu | Prognózy | Britská libra | Přístup k antikoncepci | Intervence | Společnost Cisco | Nižší sazby | Broadcom | Jaroslav Tupý | Experti | Fibonacciho posloupnosti | Pokles cen energií | Rekord | Raiffeisenbank | Bitcoiny | Oslabení burzy | Oživení ekonomiky | Stop-Loss | Evropské měny | Financované (funded) účty | Podmínky výzvy | Indicators | Uvolňování měnové politiky | Obchodní seance | Impuls | EUR/USD | Vývoj dolarového indexu | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Von der Leyenová | Saxo Bank | Chování | Digitální aktiva | Reality | Požadavky na splnění challenge | Předseda představenstva | SOK | 2FA | Vlastní účet | Klimatická politika | Price Action | Akcie společnosti | ETH | Tuzemské hospodářství | Ran Strauss | CSI 300 | Měnový pár GBP/USD | Budoucnost prop tradingu | Lagardeová | Obchodovat pro FTMO | Průměrné mzdy | Demografie | Rozhodnutí o úrokových sazbách | AdmiralMarkets | Cenné papíry | Výnos | Nová prognóza ČNB | Prop obchodování | Přecenění zboží | Mimořádné daně | Herzog Law | FPFX Tech | Exchange | Goldman Sachs | Zpřesněné údaje | Akcie obchodované na pražské burze | Zlepšení výkonnosti | Retracementy | Silný výhled | Vývoj na trzích | SMA | Vzdělávání | Regulovaný trh | Šéf Fedu | Výkon průmyslu | Růst sazeb | Rozhodnutí o sazbách | IHNED | Zkrocení inflace | Index DOW | Pokročilé funkce | Státní dluh | Společnost Chainalysis | ČEZ | Snižování sazeb ČNB | eWallet | Důvěra v ekonomiku | Kontrakty | Obchodovat s prop firmou | Prague Economic Papers | Konsenzus ekonomů | Americký akciový trh | Odhad HDP | Platební neschopnosti | Zmírnění obav | JPY | Čistá marže | Krátkodobé výnosy | Spotřebitelské inflace | Polovodiče | Etika | Index Russell | Dosáhnout zisku | Casino | Posilování dolaru | Brent | CEO | Obchodování s virtuálním kapitálem | Peníze | Vývoj měnové politiky | Strach | Pandemie COVID-19 | Russell 2000 | Ukazatel | Demo obchodování | Vybrané zisky | Meziroční růst cen | Rozhovor | Kurz Trading | Prognóza | FTSE 100 | Služby | Cenový index výdajů na osobní spotřebu | Zájem o investování | Měny | Amgen | Barel ropy | Růst hodnoty bitcoinu | Americký Fed | Investiční strategie | Náboženství | Palladium | Micron | Simon Peters | Bezpečný přístav | Varianta koronaviru | Tým Admirals | Pohonné hmoty v Česku | Dividendy | Burza | Bankovní rada ČNB | INTC.US | Oživení čínské ekonomiky | ZEW index | Vývoj ceny ropy | Lukáš Voženílek | Valná hromada | Medvědí signál | Poměr výnosu | Pozornost investorů | Růst trhu | Burzy | USD/EUR | Ceny elektřiny | Odměny za těžbu | Akciový výhled | Dolar dnes | Dnešní obchodování | Broker | Investiční příležitost | Kurz Trading pro začátečníky | Zastropování cen | Cash flow | Proražení | Obchodní signály | Export | Société Générale Group | Významnější korekce | Dluhopisový index | Bond | Recenze prop trading firmy | Zlato u XTB | EUR/CZK | Nervozita na finančních trzích | Centrální banky USA (Fed) | AI | Nezávislé měnové politiky | Škoda | Obchodní platformy Metatrader | Evropská inflace | Rozvahy Fedu | Přísné kontroly | Index NASDAQ 100 | Trh s ropou | Ekonomická aktivita | Regulace | Kofola | Bridgewater | Stop-Loss a Take-Profit úrovně | Fungování | Exekuce | Tichomoří | Partneři | Stavební spořitelny | Inflační spirála | TRAction | Hospodářské výsledky | Tovární objednávky | Znalost | Zvyšování sazeb Fedu | Největší společnosti | Fixní výnos | GBP/USD | Zvýšení sazeb | Největší bankovní krach | Vyšší náklady | Dvojitý vrchol | Dovednosti | Měnový pár EUR/USD | Nárůst ceny | Power Exchange Central Europe (PXE) | Jednotná evropská měna | MT5 | Finanční trh | Tržní pohyby | EOG | Inflační cíl | Skokové posílení | Generace Z | Pro tradery | Nový rekord | Obchodování na fundovaném účtu | Dlouhodobý horizont | Kapitál firmy | GBP/JPY | MetaQuotes | cAlgo pro automatizované obchodování | Pracovní místa | Intercontinental Exchange | Tržní reakce | RISE | Investoři | Vyšší hodnoty | Bank of England | Americké ekonomiky | Petr Pavel | Nejistoty | Fidelity | Německá průmyslová produkce | MiFID II | Vládní dluh | Výnosy z amerických dluhopisů | Důvěra v ekonomiku eurozóny | AMD | Inflační čísla | Schvalování výplat | Prop Trading společnosti | Kapitál | Dosažení zisku | Tomáš Pfeiler | AVGO.US | Slovenská ekonomika | Kontrakty na ropu | Životopisná kniha | Simulátor obchodování | Inflace v lednu | Reálné ekonomiky | Posílení | Dluhopisové výnosy | Potenciální ztráty | Obchodní dny | USD | Kulturní faktory | Kč/USD | Vývoj sazeb | Obchodní příkaz na cTrader | Fóra | Srovnání s jinými platformami | Cíl ČNB | Růst společnosti | Posilování koruny | Dovednosti v tradingu | Australský dolar | Nová bankovní rada | Qualcomm | Vývoj ceny ropy Brent | Makrokalendář | Plány | Funkční období | Akcie společnosti Tesla | Kč/EUR | Zisk | Část zisků | Klasický účet | Tempo zvyšování úrokových sazeb | Makroekonomická analýza | Tempo zdražování | GBP/EUR | Sankce namířené proti Rusku | Čínské stimuly | Migrace | Freedom Finance Europe | Německý DAX | Přetrvávající vysoká inflace | Patria | Zahraniční investoři | Růstové akcie | Analýzy | Nike | Nobelovy ceny za ekonomii | Garance | PXE | Spotřebitelský sentiment | Hlavní události | Swapy | Bohatý | Cena elektřiny pro německý trh | Pokles inflace v USA | Den D | Cenové tlaky | CZK | CFD kontrakty | Širší index S&P 500 | NVDA.US | Chainalysis | Střet zájmu | Regulační dohled | Zvýšení úrokové sazby | Akcionáři | Emoce | NFP | Pověst | Vysoké sazby | Investovat | Rizika a příležitosti | Vít Hradil | Patria Online | Analytik Purple Trading | S&P | Rating USA | Potenciální zisky | Úroková sazba | Zasedání Evropské centrální banky | Technická analýza intradenního pohybu | Inflační překvapení | Zvýšení daní | Úspěšní tradeři | Pandemie COVID 19 | Spoluředitel | Unie | Dillí | České firmy | Fungování trhů | Hazardní hry | Konvergence | Prop Trading hodnocení | Získání fundovaného účtu | Nikkei | Dobrá nálada | InterContinental | UnitedHealth Group | Obchodní nástroje | Obchodování na finančních trzích | Meta | Svět kryptoměn | Nemovitostní fondy | Petr Fiala | Pozitivní zprávy | Komoditní | TIM | Čtvrtletní zisk | QCOM.US | Globální názory | Markets | Investiční centrum | Ekonomický kalendář | Konflikt mezi Izraelem | Prezident | MetaTrader 4 (MT4) | Narušení dodávek | Vzdělání | Kevin Tran Nguyen | ZEW | Rizikovost | Dluhopisy s vysokým výnosem | Obrat trendu | Mimořádný zisk | Čínské zboží | Očekávaný vývoj | Warren Buffett | Úroveň volatility | Spotřebitelské ceny v USA | Výsledky | Obchodní platforma | Akciový stratég | Fenomén | Americké centrální banky | Finanční služby | Globální ekonomiky | HUF | KYC/KYB | Portfolio | YTD | Kapitálové rezervy | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Inflační tlaky | Průzkum | Minulá výkonnost | Monitorování | Bank of America | EUR/PLN | Bitcoin (BTC) | Swing | Fundamentální analýza | Petr Lajsek | Finanční instituce | Stres a emoce | Cenový růst | ProCent | Rystad Energy | Eurostat | Výkonnost dolaru | Plný úvazek | Energie | SVB Financial | Fundamentální zprávy | Odhad inflace | OPEC+ | Růst inflace | P/E | Carry trading | US500 | Boom | Omezený čas | EMA | Rozhodnutí soudu | Pesimismus | Objem | Oživení v Číně | Skrill | Klima | Monex USA | Boj s inflací | Míra inflace ve Spojených státech | Vývoj měnového páru | Petr Hykel | Co prop obchodování znamená? | Pokročilé nástroje | PLUG | Hodnotové akcie | Souhrn finančních trhů | Stablecoiny | Supreme Edition | Britský FTSE 100 | Směrnice MiFID | Ekonomický vývoj | Regulátor | S&P Global | Firmy | Quinn Perrott | Otevření Číny | Předstihové indikátory | Graf ceny akcií | Hlavní úroková sazba | Šéf centrální banky | Páka | Posílení amerického dolaru | Agentura Bloomberg | Studie | Znehodnocení koruny | Výkonnost indexu | Třída aktiv | Plug-in Admirals Supreme | Nástroj | Reakce trhů | Zpráva | Ekonomické dopady | Válka | Cestovní ruch | Zhodnocení obchodního účtu | Představitelé Fedu | Rozpočtová politika | FRA | Tencent | Akademické aktivity | Inflace v Česku | Měna | Reakce trhu | Rok 2024 | Platební neschopnost | Hrubý domácí produkt (HDP) | Hypotéky | Ceny ropy | Nasdaq | Aktuální hodnoty měny | Nadšení | Přijetí | Deficit | Lukáš Kovanda | Zasedání Fedu | Bydlení | Politika centrální banky | Jackson Hole | HUF/EUR | OPEC | USD/PLN | Ukrajina | Bloomberg | Fotovoltaika | Nová prognóza | Finance Magnates | GBP | Udržitelnost | Dopady na ekonomiku | KB | Nabídka | Rekordní hodnoty | Akcie včera | Demografické znalosti | Maloobchod | Centrální banky | Logistika | Admiral Markets | cTrader vs. MT4 | Zpomalení inflace | Index Bloomberg Barclays | Trump | Online platformy | Dow Jonesův index | Zprávy | Příznivé údaje | Swing účet | Hlavní indexy | Zahraniční dluh | Pohyby cen | Celkový provoz | Společnost Nvidia | Akciový analytik | Cvičení | Index STOXX Europe | Evropské trhy | Dolary | Reálné mzdy | Ministerstvo práce | Federální rezervní systém | Vstupy | Dlouhodobé investování | TSMC | Rystad | Kvantitativní zpřísňování | Averze k riziku | Růst mezd v USA | GBPUSD | Stavebnictví | Akcie Komerční banky | Byty | Digitální měny | Asie | Dnešní makroekonomické ukazatele | Instituce | Fiskální odpovědnost | Bank of Japan | Admirals Supreme | Rodinné domy | Apple | Ropa Brent | Broker Trust | Cena elektřiny na burze | Americké akcie | MetaTrader 5 (MT5) | Purple Trading Jaroslav Tupý | Vyhlídky | Průraz | BBC | Silná ekonomika | DMA | CZ | Cena ropy brent | Průmyslová výroba | MetaTrader | Kongres | Listopadová inflace | Výdělky | Rekordní ceny | Digitální měny centrálních bank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Vysoké ceny energií | Depozitní sazby | Tapering | Trh | Divize | Současný trend | Inflace ve Spojených státech | Komise | University of Michigan | Vydělávání peněz | Války na Ukrajině | Vládní podpory | Erste Bank | České koruny | Vrcholový trading | Poptávka po úvěrech | Měnová autorita | Dnešní zasedání Fedu | Algo | Korekce | Zpřesněný odhad | Upozornění | SALVUS Funds | Spotřebitelská důvěra v USA | Výrazný pokles | Buffett | Money management | AA | Vývoj ekonomiky | Projev Jeroma Powella | AVGO | Průzkumy | Akciové tituly | Kroky centrálních bank | Zveřejnění výsledků | Výběry | Odveta | Sázení | Francie | Vietnam | Obchodní strategie | Sazby ČNB | Světová banka (SB) | ČEZ dnes | Globální recese | Míra nezaměstnanosti v Austrálii | Yahoo | Oživení české ekonomiky | Spekulant | Propad | Půlení bitcoinu | HDP eurozóny | Obchodní systém | Rating | Dezinflace | Globální dodavatelské řetězce | Tým InstaForex | Kontroly AML | Technologické společnosti | Cloud computing | Trh státních dluhopisů | xStation | Výkonnost indexů | Microsoft | Maxim Manturov | Příležitosti | Technické analýzy | Pohled do budoucnosti | Makléř Fio banky | Světové ceny ropy | Spotware | Pokles úrokových sazeb | Vládní dluhopisy | Investice do služeb | Commission | Spotřebitelská inflace | Bitstamp | Změny cen | Růst spotřebitelských cen v USA | Obchody | ANO | Rozhraní a funkce cTrader | Devexperts | Hrubý domácí produkt | Sázka | Etické dilema | Známý investor | Dražší energie | Drahé energie | Ekonomické problémy | Důvěra | Automatický obchodní systém | Pravděpodobnost | Futures | Index Nasdaq | FSB | CFA Institute | Vydělat peníze | Data z USA | Srovnávací základna | Poměr P/E | Pokles cen ropy | Zahraniční obchod | Obchodní praktiky | Short obchod | Pojišťovny | Makroekonomika | Prop Trading firmy | Medián | Americké měny | CTA | Výpadky | FTMO swing účet | Graf | FIAT | Makroekonomické zprávy | Akciový index | Centrální banka | Příliv kapitálu | Hráči na trhu | Disciplína | Digitální platby | Denisa Janatová | Přehled | Oslabování amerického dolaru | Terminál | Zpráva o inflaci | Kontext | Ukončení intervencí | Bleskový průzkum | Plyn | Trendové linie | Pár EUR/USD | Eurodolar | Výnosové křivky | Karty | Čistý zisk | Jádrová inflace | Makléř Wood & Company | Pokles populace | Hospodaření | Kanadská ekonomika | Fed | HB Index | Zveřejněná data | Omezení pákového efektu | Americká centrální banka | Získat fundovaný účet | Swingový obchod | Růst spotřebitelských cen | US2000 | Oceňování majetku | Korunové instrumenty | Fáze verifikace | Ether | Bankovní tituly | Dolar | Geopolitická krize | Cena severomořské ropy | API | Portfólia | MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) | G10 | Obchodní dovednosti | Automatické obchodní systémy | Údaje o inflaci | Link | Trustly | Cena zemního plynu v Evropě | Analytik Cyrrusu | Úrovně odporu | Reuters | Portu | Podcast | QCOM | Quantlane | Zvýšení úrokových sazeb | Nobelovy ceny | Splnění challenge | Take-Profit úrovně | Investment | Společnost Schwab | Guvernér Michl | Predikce finančních trhů | Depozitní sazba | Výrobní aktivita | Výstupy | Rekordní maximum | Take-Profit | Martin Klass | Sazby ECB | Radek Zalubil | MetaTrader 4 | Utahování měnové politiky | Mini terminál | Hospodářství Velké Británie | Pozornost | Dezinflační proces | FAQ | Evropský orgán pro cenné papíry a trhy | Růstový impuls | Firma | Jak být úspěšným | VIG | EURUSD | Traders | S&P 500 | Zakladatel | Roční výkonnost | Admirals | XTB studio | Ruská ropa | Příkaz | Prop Trading | Obchodování | Rychlý růst | Zemní plyn | Akcie banky | Předseda | Evropské banky | Libra | Americký dolar | Zvýšení základní úrokové sazby | CFD | OpenAI | Snížení sazeb | Nová data | Dopad na ekonomiku | Kasino | Cena akcie | Růst tržeb | Růst ceny zlata | Evropská měna | Investment management | Financovat | Harmonizovaná inflace | Kryptoměna | Příprava | Významný kapitál | FTMO Account | Aleš Michl | DIP | Finanční instrumenty | Majitel | Philip Morris | FDIC | Říjnová inflace | AMD.US | Dlouhodobé obchody | Normalizace měnové politiky | Trading konference | Deglobalizace | Míra | Omezený počet brokerů | Hedgeové fondy | Úroky | MT4 | Peněžní prostředky | Canberra | Cyklické akcie | Očekávání analytiků | Růst světové ekonomiky | Prop trading firmy FTMO | Obchodování zakázaných praktik | Budoucí vývoj | Silný trh | Air | Akcie dnes | Bankovní úvěry | Izrael | Ceny akcií | TABAK | Japonsko | Nové regulace | EBay | Jan Šrajer | MUFG | Čínská ekonomika | ECB | Ceny | Prudký pokles | Technologie | CHF | Energetická krize | MetaTrader 5 | Intel (INTC.US) | Finální odhad | Paypal Holdings | ČNB | Cigna | Ariel Yosefi | Jiří Rusnok | Pokles | Problémy s dodavatelskými řetězci | Prognóza ČNB | Množství peněz | Surové ropy | Globální inflace | ex | Instant Trading EU | Přímý přístup na trh | Země EU | Právní zástupce | Asijské indexy | Potenciální zisk | MJ | Charles Schwab | Jan Vejmělek | Theones | Pepa Zeman | Začněte obchodovat | Poplatek | Kasina | Broadcom (AVGO.US) | Americká ekonomika | Měny&Sazby | Nové rekordy | NVDA | Michal Valentík | Nejistota | Podpora | Důvěryhodnost | Obchodník | Portfolio manažer | Doporučení | Americká společnost | COVID-19 | Zboží dlouhodobé spotřeby | Uvolněné fiskální politiky | Economic | Greg Rubin | Finanční krize | Pokles ceny | Společnost XTB | Regulátoři | Repo sazba | Procento úspěšných výzev | Index cen | Ukazatel inflace | Tick | Index PX | Daně | Alan Greenspan | Inflace v červenci | Investment Management | OECD | Pivot | Sport | Zprávy z trhů | Neutrální úroková sazba | Ekonomické faktory | Životní úroveň | Jackpot | Dividendové výnosy | Příjmy společnosti | Růst cen stavebních materiálů | Centrum | Vývoj ceny ropy WTI | Zisky | Poskytování investičních služeb | Devizové trhy | Index Nikkei | BNP Paribas | Nevýhody | Oslabení koruny | Náhoda | Bankovní rada České národní banky | EURIBOR | Globální ekonomika | Nvidia | Obchodní podmínky | Kristina Hooper | Vyhodnocování obchodních účtů | Obrovské ztráty | Růst výnosů | České ceny | Jak koupit či prodat zlato | Řízení rizika | Ceny akcií Nvidia | Cisco Systems | Manuál | Společná měna | Vývoj války na Ukrajině | Pullback | Vývoj měnového páru GBP/USD | Rizikové averze | Mobilní aplikace | Výběry zisků | Trinity Bank | Přecenění | Vice | Dlouhodobé dluhopisy | CARA | Drahota | Každý trader | Automatizované obchodní systémy (AOS) | Růst cen | Dodržovat pravidla | Vývoj úrokových sazeb | Dluhový strop | Momentum | iOS | RSI | Dopad na ekonomiku a spotřebitele | Ekonomika Itálie | Swap | Premiér Petr Fiala | Dopad konfliktu na Ukrajině | MSCI World | Sazby beze změny | Energetické trhy | Repo sazby | ERM II | Automatické obchodní systémy (AOS) | Arista Networks | Index nákupních manažerů (PMI) | Financování | Volby do Evropského parlamentu | ČSÚ | Zasedání Bank of England | Zasedání RBA | Finance | JDE | Makroekonomické ukazatele | Omezení dodávek | Stres | Index nákupních manažerů | Obchodovat forex | Zasedání americké centrální banky | Vyšší úroky | Americká lehká ropa | Ekonomický a strategický výzkum | Body | Arista Networks (ANET.US) | Pokles ekonomiky | Daň z nadměrných zisků | Investiční poradenství | Společnosti | Maďarský forint | Ceny zboží | Praktické okénko | Line | VŠE v Praze | Dílčí index | Partnerství | Vyšší ceny | Otevření obchodu | Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA) | MU.US | Síla dolaru | Zkušený trader | Nájemné | Kov | QE | Vstup do ERM | Freedom Finance | Začátečník | DNO | Cena | Premiér Naréndra Módí | Bollinger Bands | Kryptoměnový svět | Akciové indexy v USA | Načasování obchodů | Plnění výzvy | Hlavní akciové indexy v USA | Švýcarská centrální banka | Hospodářský růst | Celková inflace | Růst tržeb maloobchodu | Odhodlání | Kartel OPEC | Zajímavé příležitosti | WTI | Hrozba recese | Standard & Poor's 500 | Světová banka | Philip Lane | Bod | Miliardy korun | Starbucks | Silnější koruna | Finanční gramotnost | Polský zlotý | Otevření krátké pozice | Regulation on Markets in Financial Instruments | Reserve Bank of Australia | Bankéři | Úloha žen ve společnosti | Spekulace | Vyspělé ekonomiky | Největší kryptoměna | BNP | Pracovní síla | Nord Stream | EMU | Konjunkturální průzkum | Android | Saúdská Arábie | Domácnosti | OCI | FTSE | Úroveň dluhu | Rozvoj společnosti | Cena ropy | Inflace | Advanced Micro Devices | Tržby | Kurzový vývoj | Větší riziko | Laureát Nobelovy ceny | Marže | Výplaty zisků | Domácí měna | Situace | Statistiky z trhu práce | Státy EU | Německý Ifo index | Twitter | Váš trading | Zástupce prop firmy | Dolar k japonskému jenu | Marriott International | Krach | Alphabet | Struktura | Evropská regulace | Instant Trading EU Ltd. | Zkušenosti | Ursula von der Leyenová | Nové zakázky | Počet žádostí o podporu | Obchodní kapitál | Přizpůsobovat se | Golden Cross | Spotřební daně | Google | Inflace v Austrálii | USD/CZK | Pokračování rally | US100 | Europe 600 | Obchodní příkaz | Statistiky | FXstreet | Oblast kryptoměn | Podrobný pohled | Vybírat zisky | Světová ekonomika | Intradenní trading | Dluhopisové trhy | FX | ConocoPhillips | Ben Bernanke | Aukce | Růst mezd | Úspěch v tradingu | Více časových rámců | Akcie Nvidie | Michal Stupavský | Tempo inflace | DXtrade | Sdružení automobilového průmyslu | Kurz | Market | DOT | Evropská centrální banka | IFO index | Inflace v říjnu | ISM | 256/2004 | Nízké spready | Julien Eberhardt | SCHW.US | Inflace v listopadu | První fáze | Ekonomické zpomalení | Financial stability board | Vzdělávací kurzy | Grafy | Žlutý kov | UST | Prop firma | Institucionální investoři | Inovace | Vládní koalice | Vliv na obchodování | Aktivum | Sbírka cenných indikátorů | Investiční plány | Naše prognóza | Tradingové webináře zdarma | Demo účty | Platformy cTrader | Lyndon Man | Fixed income | Ekonomové | Prudký růst cen | Prezident Pavel | EUR/HUF | Investujte | Měď | Úspory | Conseq | Proinflační | Dodávky suroviny | Konsensus | Jeffrey Halley | Odpor | AUD | Ranní okénko | Binance | Vládní politika | Škálování | Světové měny | KYC | Počet obyvatel | Vysoká poptávka | Predikce | Analytici | Právo | Kurz koruny | ETF na bitcoin | Přehled kurzů | Index VIX | Jednání prop firmy | Vysoká inflace | Hospodářství | Index výdajů na osobní spotřebu | Americké státní dluhopisy | Euro STOXX | Hodnoty měny | Equity | Tuzemská inflace | Vyšší sazby | Snižování úrokových sazeb | Implementace | Guvernér Fedu | Monetární politika | Akcie Monety | Akcie Apple | Cheniere Energy | Slovenská inflace | Intermediate | Realizace obchodu | Globální akciový index | Pasivní investování | Alokace | Coinbase | Zasedání ECB | Velkoobchodní cena elektřiny | Credit Suisse | Etherea | Debata | Portfolia | Conseq Investment Management | Poptávka | Měnověpolitické zasedání | Expert | Nástroje měnové politiky | Energetické firmy | Týdenní zpráva | Saxo | Webináře | Online hry | Kroky ČNB | Obchodní instrumenty | Ziskovost | Miliardy eur | Měsíční report | Recese | Hospodářský pokles | Konsenzus | Makro | Mzdový růst | Přehřátý trh | Globální indexy | Německý ZEW index | Emise akcií | Chart Trader | CZK/EUR | Růst globální ekonomiky | Stratég Saxo Bank | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Výhled na rok | Hardware | Prostor pro pokles | Bankovní vklady | Růst americké ekonomiky | Pokles cen akcií | Signály | TLTRO | Klouzavý průměr | Meziměsíční inflace | Mezinárodní instituce | Mezinárodní finanční instituce | Růstový trend | Prime | František Táborský | Air Products | Fosilní paliva | ERM | Technologické inovace | Miroslav Novák | Balance | Skupina akcií | Purple Trading Petr Lajsek | Transparentní | Kurz eura | Americké ministerstvo práce | Helena Horská | Pokles akcií | Strategické partnerství | Dnešní zpráva | Americká centrální banka (Fed) | Cena barelu ropy | Změna sazeb | Ceny energií | Americké indexy | Dávky v nezaměstnanosti | Nejlepší výsledky | Akcie společnosti Charles Schwab | Futures kontrakty | Ceny potravin | Omezení těžby | Alphabet (Google) | Fitch | Solana | Meziroční míra inflace | Capital | Dosažení dohody | Ceny ropy Brent | Základní sazby | Investiční příležitosti | Rizika | Eurozóna | Regeneron Pharmaceuticals | Hodnota akcií | Británie | Americké banky | Zvýšení cen ropy | Zvýšení produkce | Směnárna | Zoetis | Německá centrální banka | Speciální daň | Technologický sektor | Soud | Komunita | Společnost Admirals | Snížení stresu | Projev šéfa Fedu | Globální trhy | Výkon amerického dolaru | Blockchain | Cena elektřiny | Agentura Fitch | Předpovědi | Josh Gilbert | Konflikt na Ukrajině | Finanční prostředky | Mince | Philip Lowe | Challenge | Silicon Valley Bank | Americké volby | Stop-Loss a Take-Profit | Ceny plynu | Světové ekonomiky | Dukascopy Europe | Růst HDP | Benzín | Rostoucí ceny | Růst cen nemovitostí | Trend | Obchodovat | Střadatelé | Pokles sazeb | Dow Jones Industrial | Qualcomm (QCOM.US) | Recenze | Splnění výzvy | Kroky Fedu | Americký dolar k japonskému jenu | RBI | Míra inflace | Ekonomické údaje | Zdražování ropy | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | MAN | Zbrojovky | Finanční ukazatele | Nařízení | Sociální síť | Prezident Petr Pavel | BTC | Indexy | Gabriel Štefaňák | Zvyšování sazeb | Odborníci | Vývoj inflace | Nejnovější zprávy | Žádost o výplatu | Zpřísnění měnové politiky | Evoluce | Výrobní PMI | Tradingové fórum | Cena severomořské ropy Brent | Měna euro | Japonská měna | Transparentnost | Investiční výdaje | Guvernér centrální banky | Peking | Průmysl | Bolest | Bridgewater Associates | Silný fundament | Podnikání | Pokles průmyslové produkce | Marže společností | Tempo růstu | EU | GfK | Bankovnictví | Etický kodex | Nárůst tržeb | Asijské obchodování | Dosahovat zisku | Americké dluhopisy | Biliony | Divergence | Co bude | ETF | Řemeslo | Akciové trhy | Struktura HDP | Úrokové sazby | Německý index DAX | Obchodní pozice | Myšlenka | Varování | Vedení centrální banky | Spotřebitelské ceny v Česku | Risk | APP | Reputace | Obchodní aktivity | Peněžní zásoby | EOG Resources Inc | Spojení | Tržní ocenění | Rally | Bankovní rada | Větší pokles | Komoditní index | Recese v USA | DAX | Střední třída | Zasedání České národní banky | Spokojenost | Trading firmy | Payrolls | Aktiva | SXXP | Osobní příjmy | Pokles inflace | Použití finanční páky | Fundamentální analýzy | Širší index | Růst zaměstnanosti | SWIFT | Indexy na Wall Street | České měny | Výnosy z dluhopisů | Jednoduchý klouzavý průměr | Tuzemský průmysl | Business | GBPJPY | Podíl na trhu | Drahé kovy | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Indikátor | Hlavní americké indexy | Purple Cup | Otevřené obchodní pozice | Vrcholy | Barclays | Schodek | Základní úrok | Pokles cen | Další regulace | Manažerka | Euro | Obchodní rozhodnutí | Růst ceny | ROCE | Čínská centrální banka | Měnové kurzy | Začít obchodovat | S&P 500 (US500) | Vysoké inflace | Proinflační riziko | Řešení energetické krize | Raiffeisenbank a.s. | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Bankovní sektor | Finanční regulátor | Holubičí tón | Řízení výnosové křivky | Nové investice | Vzrušení | Program kvantitativního uvolňování | Fiskální politiky | Tradingový portál | Zdravotnictví | Akcie Tesly | Know-how | TRX | Čínské akcie | Riziko ztráty | Devizový trh | Technologický pokrok | Deutsche Bank | Materiály | Joseph Stiglitz | Pochybnosti | Erste | Futures na ropu | Schodek zahraničního obchodu | Reálné příjmy | Trinity | Stratég | FOREX | Prodeje automobilů | Kupón | Pokračování poklesu | Majetek | Ekonomika eurozóny | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Dark pools | Načasování | Řetězce | Automatizace | Sentiment | Forexu | Investovat do ETF | Maďarská centrální banka | Stoxx Europe 600 | Investiční fondy | Ekonomika | Politika | Konkurence | Vladimír Vávra | Prudké výkyvy | Pozornost trhu | Akciové portfolio | PLN | Kapitalizace | Potenciál pro růst | Fed funds | Míra nezaměstnanosti | Analytika | Ben Laidler | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Tier 1 | MAM | Podvody | Poplatky | Forint | Výprodej | Akcie společnosti Nvidia | Velká Británie | Evergrande | PLN/EUR | Další vývoj | Anton Siluanov | Dnes zveřejněná data | Zasedání FED | Ekonom | Optimismus | Průměrná míra inflace | Cena pohonných hmot | Členové bankovní rady | Dnešní kalendář | Průzkum PMI | Obchodní přístupy | Investování do ETF | Trader | Geopolitická rizika | Indie | Očekávání trhu | Supreme pro MetaTrader | Investování je rizikové | Měnové politiky | Nominální růst | Vnímání | Plánování | Akciové indexy | Obchodní válka | Jak obchodovat | Tomáš Holub | Výkonnost indexu S&P 500 | Růst vývozu | Ekonomická data | Byznys | WTO | Dobrá zpráva | Invaze | Zhodnocení | Inflační krize | Poradenské společnosti | Ceny zlata | Silicon Valley | Výhled | Timeframe | Index technologického trhu | Zdanění | České akcie | Automatické obchodní strategie | Prodejní cena | FOMC | Růst akcií | Kurzy měn | Kurzotvorná informace | Dividenda | Pokračující růst | Komerční banky | Americké ministerstvo | Rada ČNB | Průměrná nominální mzda | Výnosy státních dluhopisů | Radim Krejčí | Sláva | Obchodní myšlenky | Obchodní analýza | Poptávka po čipech | Deriváty | Ethereum | ZískejÚčet | Vysoké ocenění | Vzdělávací materiály | Počasí | Magnificent | Centrální banky USA | Krátkodobé dluhopisy | Trendové čáry | Záznam z posledního zasedání ČNB | Zaměstnanci | PayPal | Jaromír Gec | Čerpací stanice | Medvědi | Finanční trhy | Statistický úřad | Vyšší daně | Negativní vývoj | Cyrrus | Fundamentální pozadí | Expanze | Makroekonomické analýzy | Růst cen energií | Znovuotevření ekonomiky | Fondy | Očekávaný vývoj finančních instrumentů | Bílý dům | Komoditní trhy | Austrálie | Stagflace | Německé ekonomiky | USD za barel | Nikkei 225 | Počet nakažených | Bollingerova pásma | Dolarové úrokové sazby | Spread | Pracovní trh | Vývoj měnového páru EUR/USD | Revoluční přístup | MetLife | Tradingové webináře | Spready | Direct market | Zvýšení úroků | Portál FXstreet.cz | Výdaje | Energetické společnosti | Výkon dolaru | Vliv na finanční trhy | Riziková aktiva | Pasiva | Nástroje a indikátory | Problémy | Zpomalení růstu | AOS | Krize na Ukrajině | Sledování vývoje | Pokles poptávky | Participace | Inflace na Slovensku | Rekordní schodek | Investiční bankovnictví | Slabší kurz | Prezidentské volby | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Úročení vkladů | Dolarový index | Akciové trhy v USA | Výplata | Americké výnosy | Inflace v Německu | ODS | FTMO.com | Ropa | Temu | Správné řízení rizika | Turbulence na finančních trzích | JAP225 | Semináře | Dluhopis | Geopolitika | Americká inflace | Rozvoj | Makroekonomická data | Klouzavé průměry | xStation 5 | Derivát | Obchodování s CFD | Inflační vlna | Očekávaná reakce centrální banky | Transakce | Středoevropská energetická burza | Snížení spotřební daně | Emise dluhopisů | Ekonomka | Snížení úrokových sazeb | UnitedHealth | Vlastní kapitál | Oslabení české koruny | 10 rad Rozumného investora | Hrubý domácí produkt (HDP) Británie | Hry | Inflace v Japonsku | Zaměstnanost | Profitovat | Butterfly | Cenový vývoj | Akciové portfolio Tomáše Vranky | Asie a Tichomoří | Cena surové ropy | Výprodeje | Spotřeba domácností | Index MSCI | Míra inflace v eurozóně | USDX | ANET.US | CFA | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Regulace Prop Tradingu | Inflace v prosinci | Dodávky plynu | Finanční sektor | Negativní recenze | Oslabení eura | Loterie | Ichimoku | Uvolnění měnové politiky | Velké změny | MSCI | Negativní zprávy | Kypr | Thomson Reuters | Zvyšování úrokových sazeb | MetaTrader Supreme Edition | LinkedIn | Index podnikatelské aktivity | Guvernér Rusnok | RBA | Spotřebitelská poptávka | FTMO | FED sazby | Nejnovější zpráva | 3М | Oscilátory | Obchod | Indexy PMI | Navýšení úrokových sazeb | Růstové vyhlídky | Úroveň rezistence | Regionální měny | Burza dnes | Relativní stabilita | Zlotý | Oslabení | Prop firmy | Seminář | Nominální mzda | Náklady na obsluhu dluhu | Milník | Světová zdravotnická organizace | Pravděpodobnost recese | Pohonné hmoty | Globální finanční krize | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Platformy | ZEN | Konzervativní portfolio | Rusko | Vysoké riziko | Dodatečné prostředky | Ceny výrobců | Úsilí | Žádosti o podporu | Iracionální | Purple Trading | Vývoj globální poptávky | Miliardy USD | Poradce | Investiční směnárna | SVB | Reálné úrokové sazby | Další růst sazeb | Spojené státy | Makroekonomické události | Zkušenost | Tradingový portál FXstreet.cz | Očekávání úrokové sazby | Signál | Zdražování | Analytické fórum | Pozemky | Energetické krize | Člen bankovní rady | Ředitelka | Investoři a obchodníci | Postavení dolaru | Komerční banka | ADP | PMI ve službách | Wood & Company Vladimír Vávra | Náklady na zajištění | Projev šéfa Fedu Powella | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Přijetí eura | Biliony dolarů | Kupní síla | Trhy | Úbytek | Sankce | Joe Manimbo | Ropy | Rozdílové smlouvy | Platforma | Míra úspor | Devizové rezervy | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Guvernér české národní banky | Korekce na akciových indexech | Společnost | Úspěch | Úvěrová aktivita | Důchody | Nejlepší trader | Sázky | Ocenění akcií | Disclaimer | Nové prognózy | Dynamika mezd | Ukončení války | Výzva | Generální ředitel | Úvěrový rating | SEC | Politici | Radim Maštalíř | Forma Social investování | Cena akcií | Slovensko | Rozšíření | Trading pro začátečníky | CAC40 | Společná evropská měna | Vitalik Buterin | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | Země OPEC | České maloobchodní tržby | Schwab | Trailing Stop | Nálada | Umělé inteligence | Míra nejistoty | Indikátory | Tisková konference | Eura | Neúspěch | Monex | Kultura | Vysoké ceny | Nízká nezaměstnanost | Bankovní systém | Organizace | Odpovědnost | Invesco Ltd. | Ceny pohonných hmot | Úrokové swapy | VIX | Výhled na rok 2024 | Růst | Ruleta | Občanské války | Načasování obchodu | Měnové unie | Fed včera | Pojišťovací společnosti | Příjmy | Počet brokerů | Vývoj amerického dolaru | Finanční situace | Michal Brožka | Překoupené podmínky | Investujte zodpovědně | Zajištění | Internetové bubliny | Nastavení sazeb | Snížení inflace | Colt | Pandemie | Tradeři | Zasedání MMF | Index | Poskytování úvěrů | PCE index | Rychlý růst cen | Cenový index | Hlavní rizika | Token | Čínský trh | Fundament | Martin Gürtler | Eva Zamrazilová | Historie | Bohatství | Meziroční růst | Obchodní vztahy | Průmyslová produkce | Úročení | Mimoburzovní | Cenové stropy | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Konsolidační balíček | Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) | Bonusy | Tuzemská měna | Index STOXX Europe 600 | ISM index | Valuace | Co to ovlivňuje? | Volby | Jak investovat | Počet brokerů podporujících cTrader | X (dříve Twitter) | Okurková sezóna | Online kasina | MasterCard | Japonský index Nikkei | Cíle | Instrumenty | Britský FTSE | Bezpečnost | Forexové páry | Německé banky | Zveřejněné údaje | Evdokia Pitsillidou | Problémové situace | Zrušení superhrubé mzdy | MSCI All Country World | Aktuální situace | Novinky | Klíčové faktory | Etika v moderním prop tradingu | Nominální mzdový růst | Osobní výdaje | Silná koruna | Pečlivé plánování | Evropská rada | Výkyvy | Záchranný plán | Jamajka | Wood & Company | Volatilní | Výnosy z devizových rezerv | Aktuální kurzy měn | Plynovod Nord Stream | Banky | Komise v přenesené pravomoci | Pohled na akciové trhy | Kupci | Volatilita cen | Německý průmysl | Západní ekonomiky | Základní sazba | TRON | Prodeje | Návrh regulací prop tradingu | Diskuzní fórum | Obchodní služby | Funkce cTrader | Spolupráce | Plodnost | Nikkei 225 (JAP225) | Makroprognózy | CNY | Šéf Fedu Jerome Powell | Zvýšení úspěšnosti | Matúš Tutko | Přístup ke zdravotní péči | Dow Jones | Splnění výzev | Ziskovost AOS | Stochastic | Co jsou demografické změny? | Index Russell 2000 | Česká inflace | Projev šéfa centrální banky | Cena zemního plynu | Odborné přednášky | INTC | Klienti prop firmy | Šance | Bankovní rady ČNB | Léto | Zastropování cen energií | Výrobní aktivita v ČR | Dopady války na Ukrajině | Rychlost | Hodnoty kapitálu | Investiční instrumenty | SCHW | Oslabení dolaru | Irská centrální banka | Automaty | FIXED | Podnikání na kapitálovém trhu | Covid | Biliony USD | Fio | Peníze od prop firmy | Návratnost | Znovuotevření Číny | Příchod recese | Odvětví | Šok | Tick Chart | Hrozba recese v USA | Starší populace | Dlouhodobí investoři | Report ADP | Úrokové sazby ČNB | Obchodní příležitosti | Druhá vlna | Obchodní terminál | Dna | Dostupná data | Indexy aktivity | MetaTrader (MT4 a MT5) | Rada pro finanční stabilitu | Cenové pohyby | Úmrtnost | Mzda | Odvětví Prop Tradingu | Řízení rizik | Shrnutí obchodování | Sociální a hospodářská politika | Poradenství | NZD/USD | Akcie Nvidie (NVDA.US) | Měnový pár | Principy výzev | Dění na finančním trhu | Jak se získává kapitál | Čipové společnosti | Očekávaný růst | Nord Stream 2 | Prodat zlato | Světové akciové indexy | A-book | Současná hodnota | Krok za krokem | GBP/AUD | David Vagenknecht | Prodeje aut | Bankrot | Banka | Znovuotevření čínské ekonomiky | Forward | Technické ukazatele | Varování před riziky | AEX | AML | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Technická analýza | Na burze | Agentura Reuters | App Store | Akcie | Christine Lagardeová | Investiční analytik | Kanadská centrální banka | Konflikt na Blízkém východě | Velké částky | Důležité makroekonomické události | Ekonomické aktivity | Inflace v USA | Analytička | STAN | ČSOB | Zisk na akcii | Nulové poplatky | Sportovní události | Úrok | Joseph Chamie | Ekonomiky | Důchodové systémy | Světové trhy | Měnová politika | Zasedání FOMC | Evropa | Nasdaq Composite | ETF na kryptoměny | Nové příležitosti | Tesla | Moskva | Posilování amerického dolaru | Modelování výnosové křivky | Stabilita | Negativní dopad | Stírací losy | Vklady | Oanda | Britská centrální banka dnes | Vstup do eurozóny | Rozdělení zisku | Prohlášení | Vyšší úrokové sazby | Rozumný investor | Zpřísňování měnové politiky | Prognózy ČNB | Strukturální změny | Významný obchodní kapitál | Obchodování na forexu | Bank of Canada | Online kasino | cTrader vs. xStation | Bilance zahraničního obchodu | Zdravotní péče | Co je to MiFID? | Stárnutí populace | Věková struktura | Vyjádření expertů a stakeholderů | Proinflační rizika | Marketingová komunikace | Platforma cTrader | Nvidie (NVDA.US) | Ray Dalio | Tick Chart Trader | Předpověď | Změny v porodnosti | Obchodní napětí | Nastavení Stop-Loss | Klienti XTB | Zpomalování inflace | Transparentní obchodování | ESMA | Ekonomický cyklus | Moderna | Neteller | Kultura a náboženství | Société Générale | Ekonomický růst | West Texas Intermediate (WTI) | FTMO firma | Oslabení měny | Vladimír Holovka | Krize | Obchodní platforma cTrader | Asociace | Investování na finančních trzích | Management | Demografické faktory | Pandemie COVID | Inflační výhled | Zoetis Inc | Reakce centrální banky | Rychlá exekuce | Pákový efekt | Kvantitativní uvolňování | Ukončení války na Ukrajině | Pražská burza | High | Automatizované obchodní systémy | Hospodářská politika | Reálná mzda | UBS | NATO | Pokrok v tradingu | Údaje | TOP 3 | Úspěšné splnění | Obchodování u brokera | Zakladatel etherea | Vyšší mzdy | Úrovně podpory | Skutečné peníze | Regulační orgány | Snižování cen | Kupující | Procentuální risk | Micron (MU.US) | Financial | Typy grafů | Riziko recese | Faktory ovlivňující demografické změny | Výhody | Životní příležitost | Ekonomiky eurozóny | CAD | Webináře zdarma | Short | Očekávaná reakce | Drawdown | Beta | Pozitivní recenze | Ekonomické systémy | Stabilita úrokových sazeb | Fibonacciho posloupnost | Snižování sazeb | Jiří Feix | Přední ekonomové | Intel | TOPIX | Dovednosti obchodníků | Tempo růstu PPI | Proč zrovna cTrader? | Nemovitosti | Stříbro | Visa | Růst cen plynu | Práce | Obchodní výsledky | Účet FTMO | TRX/USD | Recenze a návod | Urbanizace | PayPal Holdings Inc | Očkování | Zlomový okamžik | XTB | Úročení neinvestovaných prostředků | Vývoj trhu | Journal of International Money and Finance | NAFTA | Načasování nákupu | Pravděpodobnost úspěchu | Podniky | Reshoring | Průmysl v eurozóně | Americká měna | FTMO Account Swing | Eden Lang | Kanada | Jakub Matis | Verifikace | Zvýšení mezd | Reuters analytik | Finanční ztráty | Investiční činnost | Inflace v únoru | Obchodní modely | Index spotřebitelských cen | Akciová portfolia | Volatility | Nižší náklady | Ekonomické podmínky | Úspěšný trading | Enel | Ministr financí | Nástroje pro technickou analýzu | Ceny v Česku | Vstup do ERM II | Růstová portfolia | Investice do akciových titulů | Index Nasdaq Composite | Ztráta | Funded Trader | Rozpočet | Naréndra Módí | Bezpečná aktiva | xStation5 | Obchodování na účet firmy | Osobní rozvoj | Počet zaměstnaných | Index technologického trhu Nasdaq | Ziskové obchodování | Cenová maxima | Výkonná ředitelka | Červnová inflace | Ekonomické příležitosti | Pozitivní vliv | Pracovní síly | Závazek | Směřování | AUD/USD | Cenový index výdajů | cTrader | Trendová linie | Instrument | Čistá úroková marže | Cyprus Securities and Exchange Commission | Koruna dnes | NSDQ | Inflace v eurozóně | Německo | Denní volatilita | Riskování | Bezpečnostní funkce | USD/JPY | Štěstí | Generovat zisk | Demografické trendy | Klasické indikátory | NASDAQ 100 | Zrychlení růstu | Akciový trh | Doba splatnosti | Hospodaření firem | Generativní umělé inteligence | Směrnice | Spolehlivost | Šíření nákazy | Hongkongské akcie | Ztráty | Politbyro | Index relativní síly | FXstreet.cz | Euro vůči americkému dolaru | Amundi | Bilance zahraničního obchodu eurozóny | Bilance | Ceny zemního plynu | Zhodnocení účtu | Výhody cTraderu | Vyšší ceny ropy | Direct market access | Brokerské firmy | Regulační změny | Swingový účet | NZD | MWh | Společnost Nike | Koš | Investování | Petr Fiala (ODS) | Convera | Ceny kovů | Pracovní den | Mzdy | Mentor | Volatilita ropy | Tržní situace | Bloomberg Terminal | Statistická analýza | Přehřátý trh práce | Zadlužení | Obchodníci | Plug-in Admirals | Hamás | Ukazatele | Státní dluhopisy | Možnosti automatizovaného obchodování | Pozice | Ark Invest | Dluhopisy | Trading | Platební bilance | Kodex chování | MiFIR (Regulation on Markets in Financial Instruments) | Dot-com | Dividenda ČEZ | Spread Recorder | Chudoba | Automatizované obchodování | Regulační rámec | Fibonacci | Psychologické úrovně | Grafické nástroje | Služby prop tradingu | Jak koupit či prodat zlato u XTB | Fidelity International | Čína | Koruna | Tchaj-wan | Terms and Conditions | Sdílení zkušeností | ČR | Hlavní ekonom | MIFID | Klíčový prvek | Nastavení měnové politiky | Zasedání bankovní rady | Bohaté zkušenosti | Stabilita sazeb | Zlepšení nálady | Evropské akciové indexy | Představení modulu cAlgo | Forward P/E | KOSPI | Časový horizont | Vývoj války | Ministerstvo financí | Kapitálové trhy | Zasedání centrálních bank | Index výdajů | Obchodovat S&P 500 | Zákaznický servis | BBVA | Konstrukce portfolia | Guvernér | Platina | Vyvážené portfolio | Globalizace | Býčí trend | Etický problém | FXDAILY | Rezistence | Umělá inteligence | Úrokový diferenciál | Demografické změny | Obchodování na burze | FOMO | USA | Zemědělství | Riziko | Praní špinavých peněz | Zpracovatelský průmysl | Reakce České národní banky | Sazby | Makléř | FTMO Trader | Sociální politika | Spotware Systems | Schodek veřejných financí | Index Topix | Dolarové zisky | Úrokové sazby ve Spojených státech | Dluhové krize | FTMO Academy | Kontrakt | Miliardy dolarů | Vývoj jádrové inflace | Peter Garnry | SPX | Poptávka po ropě | Cloud Computing | Jan Frait | Ceny v průmyslu | Paul Samuelson | Bankovní asociace | Objem vkladů | Spotřebitelské ceny v ČR | AAA | Trh s Prop Tradingem | Ocenění | Burze | Durace | Úspěšné osobnosti | Tržby v maloobchodě | Meziroční inflace | Sektor služeb | Nejlepší online kasino | Výkon | Hantec Markets | Advokátní kanceláře | Obavy z globální recese | Co je cTrader? | Financial Conduct Authority | Etické kodexy | Domácí poptávka | IC Markets | Stimuly | Konkurent | Business modely | Výsledek hlasování | Denní graf | Nasdaq (US100) | Michael Matthews | Zasedání měnového výboru | Podrobné analýzy | Finanční náklady | Pobočky XTB | Zamítnutí vyšších hodnot | YouTube kanál | Zákaznické oddělení | Specializace Finance | Oblast fiskální politiky | Analytik | Ichimoku Cloud | Zpřísňováním měnové politiky | Vyšší výnosy | Tým FXstreet.cz | XTB Research | Motivace | Srovnání platformy | Opoziční politici | Investiční stratég | Banky a stavební spořitelny | Italové | Uvolnění limitů | Statistika | Apetit k riziku | Analytická práce | The Funded Trader | CBDC | Další pokles | Monitorovací systémy | Vývoj ceny | Německá inflace | Azure | Spotřebitelské vzorce | Pumpování likvidity | Index MSCI All Country World | Objem obchodní pozice | Indonésie | Logistické firmy | Emise | Vklady a výběry | MiFIR | Španělská centrální banka | Průmyslové podniky | Vývoj finančních instrumentů | Leverate Ran Strauss | AML/KYC | Charles Schwab (SCHW.US) | Společnost FTMO | Zisky z obchodování | Solidní výsledky | Globální ekonomické aktivity | Používání demo účtů | Obchodování na Prop firmách | Přímý přístup na trh (DMA) | Oznámení firmy | US30 | Awesome Oscillator | Dodavatelské řetězce | Automatizovaný obchodní systém v cAlgo | Skilled Funded Traders | Zajímavý rozhovor | Exekuce obchodních příkazů | Google Play | Discord | Ceteris paribus | Válka na Ukrajině | Ohlédnutí | Inflační index | Tvorba pracovních míst | Aktuální kurzy | Výsledek inflace | Odvětví prop tradingu | Prodej | Nervozita | Velké fondy | Fundované účty | Axi | Kontroly AML/KYC | EOG Resources | Japonská centrální banka | Euforie | Bez rizika | cAlgo | Co se děje na finančních trzích | Invesco | Bytové jednotky | Implikace | Investiční | Power Exchange Central Europe | Obchod na Forexu | Strop pro výnosy | Čtyřdenní pracovní týden | Kultura a hodnoty | Srovnání platformy cTrader | Spekulovat | Oznámení | Nevýhody cTraderu | Bitcoin dnes | Hamburg Commercial Bank | Ekonomika USA | Produktivita práce | Instrumenty obchodované na finančních trzích | Louise Dicksonová | Ústup inflace | Celosvětová recese | CISCO | Jak fungují demografické změny? | Investice do reálných aktiv | Axi Select | Progres | Krátkodobý obchod | Online prostředí | Realistická očekávání | Modelový aparát | Cenový index PCE | Fundovaný účet | Advantage Consulting | Bitcoin | Výkonnost | Nízké poplatky | Česká ekonomika | Výroba aut | Pochybení | Nesoulad | West Texas Intermediate | Růst cen ropy | B-book | Zájem investorů | Analytický tým | Gabriela Hanslíková | Systémové nároky | Standardní daň | Tipy a triky | Graf růstu | Epic Games | Budoucnost | Obchody s kryptoměnovými aktivy | Finanční stability | Euro vůči dolaru | Tempo růstu spotřebitelských cen | Poměr výplaty | Volatilní období | Rozhodování | Prodat zlato u XTB | Zájmy prop firmy | Výběr brokera | Další růst | Opatření | Prodávající | Akcie bank | Index S&P 500 | Nabídka státních dluhopisů | Údaj NFP | Grafické nástroje a indikátory | HCOB | Etika v prop tradingu | Závislost | Česká koruna | Kreativita | Kurz české měny | FPFX | Růst sazeb ČNB | Pořízení vlastního bydlení | Krypto | Dobrý trader | Justin Hertzberg | Risk-Reward | Správa obchodních příkazů | Zlato | Hypomonitor | HDP | Řešení problémů | Vyjádření expertů | Euro-dolar | Social investování | Restrikce | Maloobchodní tržby | Eskalace konfliktu | ECN | CL | SNY | Hlavní akciové indexy | Charles Evans | Výroba automobilů | Lend | Vyšší riziko | Obchodní partner | Etoro | Stablecoin | TSLA | Fond | Odraz na finančních trzích | Robo-advisory | Dow Jones (US30) | Deutsche Welle | Dow Jones Industrial Average | PMI index | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Kurzy | Jak otevřít a zavřít obchodní příkaz | Konvergenční proces | Hlavní ekonomka | Restrukturalizace | Martin Luňáček | BlackRock | Kirketerp-Møller | Dnešní zprávy | Objednávky | Inflační očekávání | Jak obchodovat S&P 500 | Růst průměrné mzdy | Funded Engineer | Korporátní dluhopisy | Úroveň vzdělání | Pozice ekonomiky | G7 | Vývoj české koruny | Jiné kryptoměny | Online trading | Index Nikkei 225 | Výrobní aktivity | Čínské vlády | ANET | Obchodování na vlastním účtu | VPS | Fundamenty | Manufacturing PMI | Omikron | Rozšíření obchodního kapitálu | Japonský Nikkei | Růst ekonomiky | Transparentní řešení | Pivot points | Index PMI | Australský premiér | BIS | Průměrná cena | Komodity | CZK/USD | Analýza | Vyšší inflace | FTMO Challenge | Nové vzdělávací kurzy | ČNB dnes | Finanční zpráva | Trhy v USA | Správa | Jak se získává kapitál u FTMO | Ukazatel volatility | Nekonvenční měnové politiky | LEND | Manažer fondu | Důchodový systém | Miliardy | Výnosy | Evgeny Sorokin | Upvest | Velmi volatilní | Česká národní banka (ČNB) | Nové strategie | Kdo řídí demografické změny? | Australian Securities and Investments Commission | Obchodní systémy | Podnikatelské klima | Mezinárodní obchod | Indický premiér | Vlády | Obchodní účty | Úrokové prostředí | Caixin | Bloomberg Barclays | Částečný úvazek | Utaženější měnové politiky | Kryptoměny | Zhodnocení obchodního kapitálu | Časové rámce | Prognózy českého hospodářství | Dokončení první fáze | Investiční doporučení | Mimořádné dividendy | Obchodování AOS | Vliv demografických změn na ekonomiku | Rychlé výplaty | Stav americké ekonomiky | Flexibilita | Harmonic trading | Akcie ČEZ | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Správce aktiv | Centrální bankéři | Férové obchodní praktiky | Supporty | Investor | Živé semináře | Zlepšení | Index amerického dolaru | Neobchodní aktivity | Jednotlivé akcie | Nonfarm Payrolls | ČTK | Daně z mimořádných zisků | Měnové podmínky | FTMO swing | Americké akciové indexy | Amazon | Americká vláda | Otevřenost | Tržby společnosti | Nejlepší obchodníci | Míra inflace v USA | Jerome Powell | Vysoké úrokové sazby | Zvyšování úroků | Česká národní banka | Jak se vyvíjí trh | Ceny akcií bankovních domů | Wall Street | Tether | Linie odporu | SPD | Bankovní krach | Ocenění na burze | Videokurz | Pokles reálných mezd | Recenze prop trading | Crowdfundingové platformy | Kapitál k tradingu | Index DAX | Základní úroková sazba | Nepokoje na Blízkém východě | Graf dne | Marcela Vyskoková | Hike | Nakupovat | Americké vlády | Orgán pro cenné papíry a trhy | Manažeři | Tržní cena | Spotřebitelské ceny
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | FOREX | Cena | Pivot
