Kupní síla
Ministr financí USA Bessent a Kashkari z Fedu komentují cla a ekonomiku USA 🏛️
09.04.2025 Ministr financí USA Bessent oznámil, že převezme vedoucí roli v jednáních o clech ve Spojených státech. Uvedl také, že práce na novém daňovém zákoně nabírá na obrátkách a že více než 70 zemí si domlouvá schůzky s americkou administrativou s cílem vyjednávat o clech.
Spojené státy ode dneška uvalují nejvyšší clo za sto let; chtějí skoncovat se svojí desítky let pěstovanou závislostí na „droze čínského dluhu“, tedy se samou podstatou globalizace. Česká koruna zatím patří k vítězům dne
09.04.2025 Spojené státy už pár hodin uplatňují nejvyšší daň z mezinárodního obchodu – clo – za posledních zhruba sto let. Dnes začaly aplikovat navýšené clo na zhruba šedesátku zemí či ekonomických celků, s nimiž vykazují obchodní schodek. Již v sobotu přitom zavedly univerzální, desetiprocentní clo. Tato „základní sazba“ se týká prakticky všech zemí světa, s výjimkou například Ruska, Běloruska, Severní Koreje či Kuby, na něž už jsou uplatňovány americké sankce.
Trhy pod tlakem: Tři grafy, které ukazují sílu nejistoty
04.04.2025 Ve středu večer, krátce po uzavření finančních trhů, oznámil americký prezident Donald Trump razantní krok: Spojené státy uvalí nová cla na zboží ze zemí, se kterými mají největší obchodní deficit. Tento krok okamžitě vyvolal bouřlivé reakce napříč světovými trhy.
Dolar včera spadl nejvíce za 20 let, burzy v USA nejvíce za 5 let. Trumpova cla totiž znamenají největší zvýšení daní v USA od roku 1968, jde o „ropný šok“ stylu 70. let
04.04.2025 Americká ekonomika má za sebou tak ponurý den, jaký dlouho nepamatuje. Dolar se vůči dalším světovým měnám propadl nejvíce minimálně od roku 2005, od kdy agentura Bloomberg příslušný ukazatel sestavuje. Hlavní akciový ukazatel, burzovní index Standard & Poor’s 500, odepsal takřka pět procent, a převážně technologický index Nasdaq 100 pak dokonce přes pět procent. Dohromady se z obou příslušných akciových trhů vypařila hodnota zhruba tří bilionů dolarů (což je přibližně 8,5násobek celoročního výkonu české ekonomiky, jejího hrubého domácího produktu).
Forex: Americký trh práce stále v dobré kondici
07.03.2025 V USA je dnes na programu zveřejnění únorových statistik z trhu práce (NFP report). Počet nově vytvořených pracovních míst v nezemědělském sektoru podle našeho odhadu vzrostl ze 143 tis. v lednu na 180 tis. Pokud by se tento nadkonsenzuální výsledek potvrdil, mohl by americký dolar v závěru týdne korigovat část ztrát, které ho tento týden dostaly na nejslabší úroveň od loňského listopadu. V eurozóně datový kalendář nabízí třetí čtení tamního HDP za loňské čtvrté čtvrtletí.
Forex: ECB snížila sazby, na dluhopisovém trhu pokračoval výprodej
06.03.2025 ECB snížila depozitní sazbu podle očekávání o 25 bb na 2,5 %. V prohlášení centrální banka uvádí, že nastavení měnové politiky je podle ní stále restriktivní, avšak míra této restrikce se již výrazně zmenšila. Další kroky budou stejně jako doposud podmíněny novými daty. Nová prognóza ECB byla podle očekávání přehodnocena ve směru nižšího ekonomického růstu a vyšší inflace. Růst spotřebitelských cen by podle ní měl dosáhnout v letech 2025-2027 2,3 %, 1,9 %, respektive 2 %. HDP eurozóny se podle ECB letos zvýší o 0,9 % a v následujících dvou letech jeho dynamika přesáhne 1 %. Nárůst výdajů na obranu vnímá prezidentka Lagardeová jako proinflační riziko.
Solidní mzdový růst podpoří opatrnost ČNB
06.03.2025 Průměrná nominální mzda v ČR vzrostla v loňském závěrečném čtvrtletí meziročně o 7,2 % po 7,1 % o čtvrtletí dříve (vzestupně revidováno z původních 7,0 %). Z mezičtvrtletního pohledu se podle našeho odhadu mzdy v Q4 24 zvýšily stejně jako ve třetím čtvrtletí, tedy o 1,8 % q/q (sezónně očištěno).
Solidní mzdový růst podpoří opatrnost ČNB
06.03.2025 Průměrná nominální mzda v ČR vzrostla v loňském závěrečném čtvrtletí meziročně o 7,2 % po 7,1 % o čtvrtletí dříve (vzestupně revidováno z původních 7,0 %). Z mezi-čtvrtletního pohledu se podle našeho odhadu mzdy v Q4 24 zvýšily stejně jako ve třetím čtvrtletí, tedy o 1,8 % q/q (sezónně očištěno).
Reálné mzdy dále rostou, jejich úroveň však odpovídá pouze konci roku 2018
06.03.2025 Průměrná nominální mzda v ČR vzrostla v loňském závěrečném čtvrtletí meziročně o 7,2 % po 7,1 % o čtvrtletí dříve (vzestupně revidováno z původních 7,0 %). Z mezičtvrtletního pohledu se podle našeho odhadu mzdy v Q4 24 zvýšily stejně jako ve třetím čtvrtletí o 1,8 % q/q (sezónně očištěno).
Ranní okénko - Dnes se budeme věnovat zasedání ECB a českým mzdám
06.03.2025 Dalším highlightem tohoto týdne z české ekonomiky bude za chvíli zveřejněný vývoj mezd v posledním čtvrtletí minulého roku. V průběhu celého loňského roku nominální mzdy rostly rychleji než spotřebitelské ceny, díky čemuž se po dlouhé době zvýšila kupní síla českých zaměstnanců. Poslední známý údaj je ze třetího kvartálu, kdy vzrostla nominální mzda v průměru o 7 %, což při průměrné inflaci za dané období znamenalo nárůst průměrné reálné mzdy o 4,6 %. Podle naší prognózy i v posledním čtvrtletí roku 2024 stoupla meziročně průměrná nominální mzda o 7 %, ale inflace v posledních třech měsících byla vyšší (2,9 %) než v období červenec-září (2,3 %). Průměrná reálná mzda by tak v uvozovkách vzrostla jen o 4 %.
Forex: ECB dnes bude pokračovat se snižováním úrokových sazeb
06.03.2025 Meziroční růst nominálních mezd v ČR podle nás zrychlil z 7,0 % v Q3 24 na 7,2 % v Q4 24. To by zároveň znamenalo, že reálné mzdy se nadále mezičtvrtletně zvyšovaly, jejich úroveň ale stále odpovídala pouze konci roku 2018. Evropská centrální banka by měla na pozadí spíše slabého vývoje ekonomiky eurozóny snížit úrokové sazby o dalších 25 bb. Zveřejněna dnes budou také data o lednovém vývoji maloobchodních tržeb v eurozóně, v USA pak data nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti a lednové bilance zahraničního obchodu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropská centrální banka sníží úrokové sazby o 25 bb
03.03.2025 Index ISM z průmyslu i oblasti služeb potvrdí dobrou kondici americké ekonomiky. Klíčovou statistikou pak budou páteční Nonfarm Payrolls, které ukáží na solidní tvorbu nových pracovních míst. Míra nezaměstnanosti by v únoru měla stagnovat na čtyřech procentech. Evropská centrální banka sníží úrokové sazby o dalších dvacet pět bazických bodů.
Analytici: Loňský růst HDP o procento je vzhledem k okolnostem uspokojivý
31.01.2025 Jednoprocentní hospodářský růst v roce 2024 je vzhledem k okolnostem, kdy se země potýkala se slabou zahraniční poptávkou a vysokými cenami energií, uspokojivý výsledek. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. V letošním roce podle nich růst hrubého domácího produktu (HDP) zrychlí a přiblíží se dvěma procentům. Varovali ale před riziky spojenými se slabou německou ekonomikou nebo s hrozbou amerických cel na evropské zboží.
EUR/USD: Jednoduché tipy pro začínající obchodníky na 23. ledna. Analýza včerejšího vývoje obchodování na forexu
23.01.2025 K otestování úrovně 1,0428 došlo včera odpoledne ve chvíli, když se ukazatel MACD nacházel výrazně pod nulou, což omezilo potenciál měnového páru směrem dolů. Z toho důvodu jsem se na konci dne rozhodl euro neprodávat.
Jak začít investovat: 7 tipů pro začátečníky
02.01.2025 Nový rok je obdobím předsevzetí, kdy si mnozí stanovují cíle zlepšit svou finanční situaci. Finanční gramotnost a investice hrají klíčovou roli nejen pro současné finanční zdraví, ale i pro dlouhodobější zajištění budoucnosti. Pokud patříte mezi ty, kteří se chtějí pustit do investování, nebo pokud jako zkušený investor pomáháte někomu blízkému s jeho začátky, připravili jsme pro vás sedm praktických tipů, jak efektivně začít.
Experti čekají příští rok zrychlení ekonomiky ČR
27.12.2024 Česká ekonomika v příštím roce zrychlí svůj růst ke dvěma procentům, když ji nadále potáhne zejména spotřeba domácností. Inflace zůstane na podobné úrovni jako letos, a protože růst nominálních mezd překoná tempo růstu spotřebitelských cen, zvýší se i reálné příjmy domácností. Nezaměstnanost mírně naroste, nadále ale bude patřit mezi nejnižší v Evropské unii. Vyplývá to z výsledků pravidelného průzkumu ministerstva financí na základě prognóz 13 tuzemských odborných institucí a odhadů analytiků oslovených ČTK.
Ranní okénko - Soukromý sektor v USA značí slibný měsíc pro zájemce o práci
05.12.2024 Dnešní den zahájily již před okamžikem data o průmyslových objednávkách v Německu, jehož výrobci letos stále trpí slabou poptávkou. Ačkoli letní měsíce přinesly naději na zlepšení, s příchodem podzimu trh očekával větší proměnlivost výsledků. Po více než 7% růstu objednávek v září tak skutečně přišel jejich pokles, tentokrát o 1,5 % m/m (vs odhad -2,0 %).
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
04.12.2024 1) Zakladatel a bývalý šéf americké kryptoúvěrové společnosti Celsius Network Alex Mashinsky se rozhodl přiznat k podvodu. Devětapadesátiletý Mashinsky to podle agentury Reuters uvedl při včerejším soudním slyšení.
Zrychlení růstu mezd bude ČNB nabádat k opatrnosti
04.12.2024 Průměrná nominální mzda v ČR vzrostla v Q3 24 meziročně o 7,0 % po 6,5 % v Q2 24. Z mezičtvrtletního pohledu došlo podle našeho odhadu v Q3 24 k výraznému zrychlení mzdového růstu na 1,7 % q/q (sezónně očištěno) z 1 % o čtvrtletí dříve.
Navzdory pokračujícímu růstu jsou reálné mzdy stejné jako před 6 lety
04.12.2024 Průměrná nominální mzda v ČR vzrostla v Q3 24 meziročně o 7 % po 6,5 % v Q2 24. Z mezičtvrtletního pohledu došlo podle našeho odhadu v Q3 24 k výraznému zrychlení mzdového růstu na 1,7 % q/q (sezónně očištěno) z 1 % o čtvrtletí dříve.
Analytici: Růst mezd je dobrý pro ekonomiku, reálně jsme na úrovni roku 2018
04.12.2024 Meziroční reálný růst průměrné mzdy ve třetím čtvrtletí o 4,6 procenta je dobrá zpráva pro ekonomiku, protože vyšší mzdy se promítnou ve spotřebě domácností, která aktuálně táhne české hospodářství. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Zároveň ale upozorňují, že mzdy ještě nevyrovnaly propad z doby pandemie covidu-19 a aktuální kupní síla domácností odpovídá třetímu čtvrtletí 2018. Růst mezd by také podle analytiků mohl vést Českou národní banku (ČNB) k tomu, aby přerušila snižování úrokových sazeb.
Forex: Růst českých mezd nabral v Q3 mírně na tempu
04.12.2024 V USA budou zveřejněna data z trhu práce. Po silném říjnovém výsledku ADP report pravděpodobně vykáže nižší tvorbu nových pracovních míst. Klíčová však bude až páteční statistika Nonfarm payrolls. Kromě toho bude zveřejněn ISM index z oblasti služeb za listopad, který se drží výrazně nad padesátibodovou hranicí. V eurozóně budou zveřejněny zpřesněné indikátory PMI ze služeb a kompozitní index. Zde v obou případech čekáme vzestupnou revizi. České mzdy v nominálním vyjádření ve třetím čtvrtletí podle našeho odhadu mírně urychlily své tempo růstu. Ve srovnání s prognózou ČNB budou znamenat proinflační překvapení a tím pádem i vyšší pravděpodobnost, že centrální banka ponechá sazby na svém předvánočním zasedání beze změny.
Ranní okénko - Tento týden budou hrát prim data z amerického trhu práce
02.12.2024 Tento týden přinese zajímavé údaje z české ekonomiky v podobě PMI pro zpracovatelský průmysl, státního rozpočtu (pondělí), mezd (středa) a maloobchodních tržeb (pátek). Z celosvětového hlediska ovšem budou důležitější data z amerického trhu práce, která více napoví, zda bude Fed pokračovat ve snižování sazeb, nebo zda se zvýší šance přerušení procesu uvolňování měnové politiky.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americký trh práce zpět v centru pozornosti
02.12.2024 S prezidentskými volbami ve Spojených státech ve zpětném zrcátku se finanční trhy začnou v tomto týdnu opět koncentrovat na data z tamní reálné ekonomiky. Listopadový NFP report by již měl být v mnohem menší míře ovlivněn jednorázovými a dočasnými faktory. Námi očekávaných 185 tis. nových pracovních míst v listopadu by při současném nárůstu nezaměstnanosti na 4,2 % znamenalo potvrzení trendu pozvolného ochlazování amerického trhu práce.
Ježíšek bude letos bohatší, Black Friday rekordní, Čechům se vrací víra
30.11.2024 Šetřit na vánočních dárcích letos plánuje zhruba pětina Čechů, ukázal jeden aktuální průzkum. To je výrazně méně než v předchozích letech. Za Vánoce tak letos „padne“ nejspíše kolem 65 miliard korun, z toho jen včera, během „Black Friday“, a jen na internetu rekordních odhadem osm miliard. Čechům se totiž postupně vrací víra. Víra, že ekonomika teď alespoň po nějaký čas pojede bez otřesů, vyvolaných světodějnými okolnostmi jako pandemie či válka.
Forex: Růst tuzemské ekonomiky v Q3 24 neoslnil
29.11.2024 Domníváme se, že mezičtvrtletní růst české ekonomiky se v Q3 24 oproti první polovině roku snížil, konkrétně na 0,2 %. To by bylo o desetinu méně, něž ukazoval první odhad ČSÚ zveřejněný koncem října. Meziroční inflace v eurozóně v listopadu pravděpodobně mírně zrychlila, avšak hlavně vlivem nižší srovnávací základny cen energií. Po včerejší stagnaci harmonizované inflace v Německu na 2,4 % y/y navíc spatřujeme riziko protiinflačního překvapení i u statistiky za celou eurozónu.
Ozvěny trhu: Třetí čtvrtletí v české ekonomice prostě zklamalo
28.11.2024 Závěr tohoto týdne přinese čísla o tvorbě a užití hrubého domácího produktu v tuzemském hospodářství za třetí čtvrtletí tohoto roku. Dozvíme se tedy, která odvětví se podílela na hospodářském růstu a jaká byla struktura agregátní poptávky.
Že je vyhráno nad inflací? I pár procent udělá v průběhu let s úsporami pěknou paseku
27.11.2024 Vývoj inflace se stal v posledních letech nejen v České republice žhavým tématem. Není divu, dvojciferný růst cen z let 2022 a 2023, kdy inflace přesáhla 15, respektive 10 procent, zásadně zamával s hodnotou úspor. Letos inflace klesla, v říjnu dosáhla 2,8 procenta, a je tak výrazně blíže dvouprocentní hranici, na kterou cílí Česká národní banka. Vyhráno ale ještě není a i těch pár procent s hodnotou vašich úspor v čase nepříjemně zamává. Podívejte se, jak úspory ztrácí v průběhu let na síle, i na způsoby, jak své peníze ochránit.
Důvěra v českou ekonomiku je nejvýše od poloviny roku 2022. Češi se osmělují k většímu utrácení, nálada se zhoršuje jen průmyslníkům, kvůli problémům Německa a možným Trumpovým clům
25.11.2024 Důvěra v českou ekonomiku letos v listopadu vzrostla a vyrovnala tak svůj vůbec nejlepší výsledek za celou dobu od poloviny roku 2022. V polovině roku 2022 přitom Češi začali plně pociťovat nepříznivé dopady války na Ukrajině, zejména pak dramaticky stoupající ceny energií a mimořádně vysokou obecnou inflaci.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Slabá data přimějí ECB k rychlejšímu a výraznějšímu snížení sazeb
25.11.2024 Data zveřejněná v tomto týdnu by měla podtrhnout slabost evropské ekonomiky, a naopak potvrdit odolnost té americké. Dolar by tak mohl oproti euru nadále sílit. Z evropských dat bude zveřejněn ukazatel ekonomického sentimentu za celou eurozónu od Evropské komise a v Německu pak podnikatelská (IFO) a spotřebitelská (GfK) důvěra.
Ozvěny trhu: Co nám říkají ceny nemovitostí o útratách domácností?
21.11.2024 Obnovený růst cen nemovitostí může předznamenávat robustnější oživení spotřeby domácností. A právě spotřebitelská poptávka by měla u nás i v ostatních evropských ekonomikách pohánět celkový hospodářský růst v příštím roce.
Kupní síla v ČR od r. 1989 až několikanásobně vzrostla
17.11.2024 Průměrná mzda rostla mezi lety 1989 a 2024 v ČR výrazně rychleji než ceny, takže kupní síla v české ekonomice až několikanásobně vzrostla. Průměrná mzda od roku 1989 do druhého čtvrtletí 2024 stoupla o 1346 procent, tedy na víc než čtrnáctinásobek. U všech hlavních položek od potravin přes tabák až po benzin s výjimkou konzumního chleba rostl počet kusů či litrů, které lze za průměrnou mzdu pořídit. Vyplývá to z analýzy společnosti XTB s použitím dat Českého statistického úřadu.
Bankovní asociace letos očekává růst ekonomiky o procento
14.11.2024 Česká bankovní asociace (ČBA) letos očekává růst hrubého domácího produktu (HDP) o jedno procento, v srpnu jej předpokládala 0,9 procenta. Výhled na příští rok zhoršila o půl procentního bodu na 2,3 procenta, a to zejména z důvodu slabšího vývoje v zahraničí, uvedla dnes ČBA v nové prognóze. Letošní průměrnou inflaci asociace odhadla na 2,4 procenta, v létě jí předpokládala 2,3 procenta.
Forex: Inflace v eurozóně zůstala v říjnu pod 2 %
31.10.2024 Inflace v eurozóně za říjen zůstane podle předběžných dat pod cílem, jádrová složka se k němu ze shora ale blíží velmi pomalu. Obáváme se, že zářijová míra nezaměstnanosti v eurozóně mírně vzrostla. Data osobních výdajů v USA za září poukáží na stále robustní spotřebitelskou poptávku při stále silném tamním trhu práce, jak potvrdí Jobless Claims. Jádrový PCE cenový index sice proti předchozímu měsíci zrychlí, podle nás ale pomaleji, než s tím počítá trh.
Forex: Navzdory novým datům devizové trhy bez jasného trendu
30.10.2024 Euro proti dolaru dnes bylo jako na houpačce, když kurz osciloval v poměrně širokém pásmu 1,0810 až 1,0860 EUR/USD. Během prvních hodin dnešní evropské seance společná evropská měna posilovala díky zveřejnění celkem solidních dat HDP za Q3 24 z klíčových evropských ekonomik i za eurozónu jako celku. Zpět kurz srazila silná americká data, zejména pokud jde o spotřebu domácností a trh práce (ADP report), aby trend opět otočila nečekaně vyšší německá inflace zmírňující trajektorii očekávaného poklesu úrokových sazeb ze strany ECB. Meziroční dynamika německých spotřebitelských cen (HICP) nečekaně silně vystřelila ze zářijových 1,8 % nad dvouprocentní cíl, když dosáhla 2,4 %. Zároveň přišla horší data z tamního trhu práce, když počet nezaměstnaných Němců se zvýšil výrazněji, než čekal tržní konsensus. Na samotné zvýšení míry nezaměstnanosti ze stávajících 6,1 % to ale nestačilo.
Mezičtvrtletní růst ekonomiky zpomalil
30.10.2024 Česká ekonomika v třetím letošním čtvrtletí vzrostla mezičtvrtletně o 0,3 % a její růstová dynamika tak mírně zpomalila. V prvním i druhém čtvrtletí letošního roku totiž mezičtvrtletní růst dosáhl shodných 0,4 %. Ve srovnání s naším odhadem byl výsledek za třetí čtvrtletí nepatrně lepší, když jsme čekali mezičtvrtletní nárůst HDP o 0,2 %. Oproti tržnímu konsensu ve výši +0,4 % q/q se naopak jedná o mírné zklamání. Meziroční růst ekonomiky ve třetím čtvrtletí zrychlil z 0,6 % na 1,3 %.
Statistici zveřejní údaje o srpnových tržbách v maloobchodě
08.10.2024 Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní údaje o srpnových tržbách v maloobchodě. V červenci meziročně stouply osmý měsíc za sebou, přičemž růst zrychlil na 4,5 procenta z červnových revidovaných 3,7 procenta. Tržby bez započtení prodejů a oprav motorových vozidel měli obchodníci vyšší také v meziměsíčním srovnání, a to o 0,7 procenta. Analytici Raiffeisenbank očekávají, že v srpnu tržby meziročně vzrostly o 3,8 procenta, řekli ČTK.
Fundamentální analýza na Forexu a jednotlivé ukazatele
29.09.2024 Obchodování na Forexu není jen o technické analýze a čtení grafů. Svoji roli zde hraje také fundamentální analýza. Ta se zaměřuje na zkoumání ekonomických, politických a sociálních faktorů, které mohou ovlivnit hodnotu měny. Pokud chcete lépe porozumět, jak a proč se měnové páry na Forexu pohybují, je důležité pochopit základy fundamentální analýzy. V tomto článku si přiblížíme, co to fundamentální analýza je, a které hlavní faktory ovlivňují měnové trhy.
Slabší růst mezd nahrává dalšímu snížení sazeb ČNB
03.09.2024 Průměrná nominální mzda v letošním druhém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,5 % po růstu o 7,2 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zpomalení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1 % po 2,5 % v Q1 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q2 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,5 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q2 24 vzrostla o 0,4 % q/q (po 2,3 % q/q v Q1 24).
Růst mezd ve druhém čtvrtletí zklamal
03.09.2024 Průměrná nominální mzda v letošním druhém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,5 % po růstu o 7,2 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zpomalení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1 % po 2,5 % v Q1 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q2 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,5 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q2 24 vzrostla o 0,4 % q/q (po 2,3 % q/q v Q1 24). Reálná mzda se tak zvyšuje již pět čtvrtletí v řadě. Po silném prvním čtvrtletí, kdy byl mzdový růst patrně ovlivněn některými mimořádnými vlivy, jsme tak celkově ve druhém čtvrtletí byly svědky ochlazení mzdové dynamiky, což bylo patrné i v jen velmi pozvolném mezičtvrtletním růstu spotřeby domácností.
Forex: Postupné obnovování kupní síly zaměstnanců pokračuje
03.09.2024 Z domova se dnes dočkáme statistik mzdového vývoje za Q2 24. Růst reálných mezd a obnovování kupní síly zaměstnanců pokračovalo, i když pomalejším tempem. V USA zveřejní ISM z průmyslu, který potvrdí, co naznačil již předběžný PMI, tedy snižující se aktivitu v sektoru.
Ranní okénko - Na konci týdne nás čekají opět klíčová data z amerického trhu práce
02.09.2024 V tomto týdnu se dozvíme mnoho nového o české ekonomice, během dneška to bude hodnocení zpracovatelského průmyslu pomocí tzv. indexu nákupních manažerů (PMI) a plnění státního rozpočtu za prvních osm měsíců. V úterý se ukáže, jakým tempem se obnovuje kupní síla obyvatel. Ve čtvrtek dorazí zpráva o vývoji maloobchodních tržeb a v pátek také o stavu průmyslu a bilanci zahraničního obchodu. Z globálního hlediska budou ovšem mnohem podstatnější data z amerického trhu práce, která v minulém měsíci přispěla k panice na finančních trzích ohledně potenciální recese ve Spojených státech amerických, což vyústilo v masivní vlnu výprodejů na akciových trzích.
Tichý a nenápadný zloděj jménem inflace
27.08.2024 Řada lidí si po oznámení zkrocení obrovské inflace, která v Česku panovala v posledních třech letech, letos konečně oddechla. Míra inflace se přiblížila inflačnímu cíli vytýčenému Českou národní bankou a již několik měsíců setrvává okolo dvou procent. To však svádí k dojmu, že naše úspory již nebudou významně ztrácet na kupní síle. Dle jednoduchých počtů je však jasné, že v dlouhodobém horizontu pocítíme nepříznivé důsledky i takto nízké inflace.
Analýza: Kupní síla států východní Evropy se postupně srovnává se západem
21.08.2024 Kupní síla států východní a jižní Evropy rychle roste a postupně se srovnává se západem a severem kontinentu. Výrazné ale zůstávají rozdíly mezi jednotlivými regiony uvnitř států. Vyplývá to z analýzy společnosti NIQ, která se zabývá průzkumem trhu.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
21.08.2024 1) Jediný majitel a zakladatel internetové firmy Seznam.cz Ivo Lukačovič zvažuje uvedení akcií firmy na burzu. Zmínil se o tom na on-line placené platformě Patreon s tím, že je to něco, co mu leží v hlavě. Mluvčí Seznamu Aneta Kapucianová článek na Patreonu označila za průzkum terénu.
Analýza: Kupní síla států východní Evropy se postupně zvedá
21.08.2024 Kupní síla států východní a jižní Evropy rychle roste a postupně se srovnává se západem a severem kontinentu. Výrazné ale zůstávají rozdíly mezi jednotlivými regiony uvnitř států. Vyplývá to z analýzy společnosti NIQ, která se zabývá průzkumem trhu.
Adidas slaví návrat na konkurenční trh se sportovním zbožím
30.07.2024 Společnost Adidas letos zažívá pozoruhodný návrat na silně konkurenční trh s obuví a sportovním oblečením, kde největším rivalem zůstává značka Nike. Od začátku roku akcie vzrostly o 27 %, čímž se zařadily mezi šest nejvýkonnějších akcií v indexu DAX. Naproti tomu americký gigant v oblasti sportovního oblečení Nike za stejné období klesl o 33 %.
Ranní okénko - Den ve znamení odhadů HDP
30.07.2024 Dnes čeká velice nabitý den. Nejdříve bude Českým statistickým úřadem zveřejněn úvodní odhad růstu HDP ve druhém čtvrtletí. Na konci minulého měsíce byla publikována společně s finálním odhadem růstu našeho hospodářství velká revize národních účtů, na jejímž základě bylo zjištěno, že česká ekonomika v minulém roce neskončila v recesi, ale v uvozovkách jen stagnovala. Navíc překonala předcovidovou úroveň, a to dokonce již během roku 2022.
Ekonomiky střední a východní Evropy porostou o 2,7 pct
11.07.2024 Ekonomiky zemí střední a východní Evropy letos porostou o 2,7 procenta a příští rok o 2,9 procenta. Vyplývá to z analýzy skupiny UniCredit, která ji poskytla ČTK. Mezi analyzovanými zeměmi byly Bulharsko, Chorvatsko, Česko, Maďarsko, Polsko, Rumunsko, Slovensko a Slovinsko.
Inflace se překvapivě vrátila na cíl ČNB
10.07.2024 Česká inflace v červnu překvapivě výrazně klesla na 2,0 % y/y po květnových 2,6 %. Naše prognóza (2,5 % y/y) i tržní konsensus (2,4 % y/y) přitom čekaly pouze mírné zpomalení meziročního růstu spotřebitelských cen. Centrální banka ve své prognóze zveřejněné na začátku května stejně jako trh odhadovala 2,4 % y/y.
Inflace se překvapivě vrátila na cíl ČNB
10.07.2024 Česká inflace v červnu překvapivě výrazně klesla na 2,0 % y/y po květnových 2,6 %. Naše prognóza (2,5 % y/y) i tržní konsensus (2,4 % y/y) přitom čekaly pouze mírné zpomalení růstu spotřebitelských cen. Centrální banka ve své prognóze zveřejněné na začátku května stejně jako trh odhadovala 2,4 % y/y.
Politická nestabilita, záminka k prodeji CAC 40 ?
25.06.2024 Francouzskou politickou scénou otřásl nečekaný zvrat ve stejný večer, kdy se konaly volby do Evropského parlamentu, tedy 9. června. Ne proto, že by radikální pravice získala většinu křesel v parlamentu – to předpovídaly již předběžné průzkumy –, ale spíše proto, že prezident přijal náhlé rozhodnutí rozpustit Národní shromáždění. V důsledku toho půjdou občané 30. června a 7. července opět k volbám, přičemž jim hrozí, že budou čelit dalšímu soužití. Jak po této zprávě reagoval akciový trh ?
Ranní okénko - Nálada v tuzemsku mezi spotřebiteli poklesla, v průmyslu naopak vzrostla
25.06.2024 Dnešní den nabídne pouze jediný zajímavější údaj z ekonomického světa a tím bude spotřebitelská nálada v USA měřená Conference Board. Ta byla v posledních měsících historicky nadprůměrná i přes vyšší inflaci a úrokové sazby, které jsou na nejvyšší úrovni za více než 20 let. Navzdory tomu spotřeba domácností byla hlavním faktorem velmi solidního růstu americké ekonomiky, která překonávala i ty nejoptimističtější odhady.
Ifo: Německá ekonomika se zlepšuje, letos vykáže růst o 0,4 procenta
20.06.2024 Německé ekonomice se daří překonávat krizi, v letošním roce tak vykáže růst hrubého domácího produktu (HDP) o 0,4 procenta a v příštím roce o 1,5 procenta. V aktualizované prognóze to dnes uvedl německý hospodářský institut Ifo, který tak o 0,2 procentního bodu zlepšil svůj březnový odhad růstu na letošní rok. Podle hlavního prognostika institutu Ifo Tima Wollmershäusera vypadá vývoj nadějně a ve druhé polovině roku lze očekávat výrazně lepší výsledky než v prvních šesti měsících.
O kolik je pro vás lepší Prop Trading účet než klasický účet u brokera?
07.06.2024 V minulé kapitole jsme řešili psychologii v prop tradingu, která je nedílnou součástí tradingu ať už u prop firmy, tak i na vlastním účtu. Každopádně dnes se podíváme na jednu zajímavou věc, kterou mnoho lidí, kteří se pouští do prop tradingu ani neřeší, a to je to, zda se vám vůbec vyplatí obchodovat s prop firmou a pokud ano, tak o kolik? Existuje totiž pár vzorců, které vám mohou pomoci spočítat užitečné hodnoty, například to, kolik za každý dolar rizika můžete vydělat navíc, pojednává o tom vzorec poměrového násobitele čerpání, zkráceně PNČ, kromě toho si dnes představíme další vzorce, které se budou vkládat do našeho PNČ vzorce, tedy to dnes bude trochu o matematice, což se každému bude určitě líbit.
Forex: Sektoru služeb se daří v USA i eurozóně
05.06.2024 I dnes bude pokračovat zveřejňování série dat z amerického trhu práce. Předskokan klíčové páteční statistiky ADP report by měl ukázat další solidní tvorbu nových pracovních míst v soukromém sektoru. Pozitivně by měl podle našeho odhadu vyznít i index ISM z oblasti služeb, který vyskočí výrazně nad padesátibodovou hranici. Nad touto úrovní, značící fázi expanze, se již tři měsíce drží i PMI v eurozóně. To by měl dnes potvrdit jeho finální odhad. České maloobchodní tržby v dubnu pravděpodobně pokračovaly v růstu.
Forex: Euro oslabuje, region také
04.06.2024 Průměrná česká nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,0 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zrychlení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 2,6 % po 1,7 % v Q4 23. Kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q1 24 vzrostla o 2,3 % q/q (po 0,9 % q/q v Q4 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již čtyři kvartály v řadě a v letošním prvním čtvrtletí do kladných hodnot překmitla i její meziroční dynamika (+4,8 % y/y). Zveřejněné údaje překonaly tržní odhady i prognózu ČNB.
Nad očekávání silný mzdový růst nahrává zpomalení tempa snižování sazeb
04.06.2024 Průměrná nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,0 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zrychlení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 2,6 % po 1,7 % v Q4 23. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q1 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,3 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q1 24 vzrostla o 2,3 % q/q (po 0,9 % q/q v Q4 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již čtyři kvartály v řadě a v letošním prvním čtvrtletí do kladných hodnot překmitla i její meziroční dynamika (+4,8 % y/y). Postupné obnovování koupěschopnosti tuzemských zaměstnanců je pozitivním signálem pro spotřebu domácností. Právě útlum spotřebitelské poptávky byl přitom z pohledu výdajové struktury HDP primárním důvodem přibližné stagnace tuzemské ekonomiky v předchozích dvou letech.
Mzdový růst výrazně nabral na síle, tempo snižování sazeb může zpomalit
04.06.2024 Průměrná nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,0 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zrychlení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 2,6 % po 1,7 % v Q4 23. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q1 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,3 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q1 24 vzrostla o 2,3 % q/q (po 0,9 % q/q v Q4 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již čtyři čtvrtletí v řadě a v letošním prvním čtvrtletí do kladných hodnot překmitla i její meziroční dynamika (+ 4,8 % y/y). Postupné obnovování koupěschopnosti tuzemských zaměstnanců je pozitivním signálem pro spotřebu domácností. Právě útlum spotřebitelské poptávky byl přitom z pohledu výdajové struktury HDP primárním důvodem přibližné stagnace tuzemské ekonomiky z předchozích dvou let.
Ranní okénko - Dnes údaje z českého a německého trhu práce
04.06.2024 Dnes se dozvíme, jakým tempem v prvním čtvrtletí rostly nejen nominální mzdy, ale také mzdy reálné. Reálná kupní síla během nedávného vysoko-inflačního období v ČR poklesla zhruba na úroveň roku 2018, což se projevovalo zvýšením úspor domácností a největším poklesem spotřeby v rámci EU. Situace na trhu práce však zůstala poměrně napjatá a inflaci se podařilo snížit až na 2% cíl, poté držet uvnitř tolerančního pásma, tedy v mezích akceptovaných centrální bankou. Na základě našeho odhadu pro vývoj nákladů práce by tak průměrné mzdy v prvním kvartále měly konečně vzrůst, a to o 6,6 % nominálně a až o 4,4 % i reálně (r/r).
Mistrovství světa v hokeji je strojek na peníze. Svaz i stát na něm vydělají nemalé stovky milionů, celkově by to mohlo být více, než se uvádí – tři miliardy korun
12.05.2024 Když se v Česku konalo mistrovství světa v hokeji konalo naposledy, v roce 2015, jeho pořadatel, Český svaz ledního hokeje, předpokládal, že mu vydělá desítky milionů korun. Nakonec to bylo o řád více. Stovky milionů. Přesněji bezmála půlmiliardy korun. Podobné pozitivní překvapení se může konat i letos.
Ranní okénko - Týden uzavřou data z českého trhu práce
10.05.2024 Dnes bude v České republice aktualizována statistika nezaměstnanosti o data za měsíc duben. Dle našeho i tržního odhadu by měla klesnout z březnových 3,9 % na 3,7 %, čímž by došlo k pokračování sestupného trendu z úrovně 4 % z počátečních měsíců tohoto roku. Vedle očekávaného růstu poptávky z řad firem a optimistického sentimentu spotřebitelů, jejichž vyšší domácí kupní síla se projevuje v růstu maloobchodních tržeb, začínají s rostoucími teplotami působit i pozitivní sezónní vlivy, které by měly postupně pomoci nezaměstnanost stlačit až na úroveň 3,5 %.
Jaká jsou rizika drahé ropy?
16.04.2024 Rostoucí cena ropy není špatná zpráva pouze pro řidiče. V aktuální makroekonomické situaci může rychle rostoucí cena ropy mít katastrofické následky. Cena americké lehké ropy vzrostla od začátku roku o více než 19 %. Nic nenasvědčuje tomu, že bychom se měli vrátit na úrovně z konce roku 2023. Z technického hlediska je růst ceny ropy silný.
Spotřebitelská poptávka v únoru nečekaně a silně klesla
05.04.2024 Maloobchodní tržby bez prodeje aut v únoru meziměsíčně klesly v reálném vyjádření o 0,8 %, zatímco ještě měsíc předtím rychle rostly o 1,3 %. Meziročně byly zmíněné tržby vyšší o 1,6 % a únorový výsledek tak zaostal za očekáváními, když tržní konsensus předpokládal růst o 2,3 % y/y. Směrem výše byl ale revidován lednový údaj, který původně ukazoval na meziměsíční nárůst o 1,0 %. Zklamání z únorového výsledku podtrhuje také fakt, že zatímco od října do ledna maloobchodní tržby meziměsíčně rostly a naznačovaly trend postupného oživování spotřebitelské poptávky, tak v únoru přišla poměrně výrazná korekce. Oproti předpandemickému únoru 2020 tak byly tržby bez prodejů aut v reálném vyjádření stále nižší o 5 %.
Češi při nákupech v eurozóně disponují vyšší kupní silou než před válkou a před covidem. Koruna proti euru reálně posílila o zhruba 20 procent, i když se někteří mylně stěžují, že je slabá
13.03.2024 Argumenty stoupenců eura, že koruna slábne, jsou čirý nesmysl. Česká měna není vůbec slabá, reálně totiž posiluje vůči euru o 20 procent, navzdory covidu i válce na Ukrajině. Eurofilové si budou muset najít jiný klacek.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace by měla zůstat v tolerančním pásmu cíle i po zbytek roku
11.03.2024 Z domácí ekonomiky bude hlavním údajem tohoto týdne dnes zveřejněná inflace za únor. Ta se podle nás v meziročním vyjádření dále snížila a mohla by se dokonce dočasně dostat pod 2% inflační cíl. Data z USA pravděpodobně nenabídnou příliš důvodů, aby Fed začal trhy připravovat na brzké snížení úrokových sazeb. Očekáváme, totiž, že inflace v únoru zůstala lehce nad 3 % y/y a solidní výsledek pravděpodobně zaznamenají také maloobchodní tržby. Statistiky průmyslové produkce v eurozóně budou i v únoru poznamenané enormní volatilitou dat z Irska. Ani bez tohoto vlivu se ale průmyslu v eurozóně na začátku letoška nedařilo, a to zejména v energeticky náročných odvětvích. Hlavní událostí z pohledu finančních trhů by však v tomto týdnu v eurozóně mělo být zveřejnění revize operačního rámce ECB.
Forex: Koruna se po celý týden držela v úzkém pásmu
08.03.2024 Tuzemské reálné mzdy v závěrečném čtvrtletí minulého roku dále rostly, stále ale velmi pozvolně. Jejich nárůst, který je příslibem pro postupné oživování spotřeby domácností tak trvá již třičtvrtě roku. V porovnání se závěrem roku 2022 sice byla v Q4 23 kupní síla mezd stále nižší o 1,2 %, mezičtvrtletně se však po růstu o 0,2 % v Q3 23 zvýšila o 0,4 %. Na finančních trzích tyto statistiky viditelnou reakci nevyvolaly, jelikož zhruba odpovídaly tržnímu konsenzu i únorové prognóze ČNB.
Reálné mzdy dále rostou, prozatím ale velmi pozvolně
05.03.2024 Průměrná nominální mzda v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,3 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Zrychlení naopak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1,3 % po 1,1 % v Q3 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q4 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,9 % q/q, kupní síla průměrné mzdy se mírně zvýšila.
Reálné mzdy i v Q4 23 lehce mezičtvrtletně vzrostly, zhruba v souladu s očekáváním
05.03.2024 Průměrná nominální mzda v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,3 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Zrychlení naopak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1,3 % po 1,1 % v Q3 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q4 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,9 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q4 23 vzrostla o 0,4 % q/q (po 0,2 % q/q v Q3 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již třičtvrtě roku, což je do budoucna pozitivním příslibem pro spotřebu domácností. Úrovňově však byla i tak v loňském závěrečném čtvrtletí stále poblíž hladiny přelomu roku 2017 a 2018.
Čechům reálně klesají mzdy již devět čtvrtletí v řadě, suverénně nejdéle v tomto tisíciletí. Ze všech odvětví „porazili“ inflaci uplynulých let pouze zaměstnanci v energetice, kteří těžili z prudkého nárůstu cen elektřiny či plynu
05.03.2024 Reálné mzdy Čechům klesaly také v poslední loňském čtvrtletí. Dokonce mírně více, než se čekalo. Reálná mzda loni v měsících říjnu až prosinci totiž meziročně poklesla o 1,2 procenta. Analytici oslovení agenturou Bloomberg přitom ve střední hodnotě svých odhadů předpokládali propad pouze o 1,1 procenta. Reálné mzdy v Česku klesají již devět čtvrtletí v řadě. Naposledy totiž rostly ve třetím čtvrtletí roku 2021. Tak dlouhé období poklesu reálných mezd Česko v tomto tisíciletí nepamatuje. V období od roku 2000 dosud reálné mzdy nejdéle soustavně klesaly po čtyři čtvrtletí v řadě, a to na přelomu let 2012 a 2013, kdy se Česko potýkalo s recesí, související ještě s evropskou dluhovou krizí.
Forex: Mzdy v tuzemské ekonomice v závěru loňského roku reálně vzrostly
05.03.2024 Dnešní data vývoje tuzemských mezd za Q4 23 podle nás potvrdí další zvyšování reálných mezd, jehož pokračování podle nás podpoří růst spotřeby domácností v letošním roce. Očekáváme, že meziroční růst nominálních mezd v Q4 23 dosáhl 6,6 % y/y (vs 7,1 % v Q3 23). Mezičtvrtletní dynamika by však podle nás měla zrychlit na 1,6 % q/q, což by v reálném vyjádření znamenalo zvýšení o 0,6 % q/q. Finální údaje PMI z eurozóny podle nás potvrdí nárůst PMI v službách na 50 b. v únoru, zatímco americký ISM index ze služeb by měl v únoru setrvat v blízkosti 53 b.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemské reálné mzdy rostou a spotřebu domácností letos podpoří
04.03.2024 Z domácích ekonomických indikátorů se tento týden dočkáme růstu reálných mezd mezičtvrtletně o 0,6 %, i když meziročně stále budou téměř o procento níže, což je v podstatě v souladu s tržním konsensem. V souladu s trhem vidíme i stagnaci únorového podílu nezaměstnaných, pozitivní překvapení ale čekáme od lednového zahraničního obchodu. Klíčovou zahraniční událostí je čtvrteční zasedání ECB. Zde změnu v nastavení úrokových sazeb nečekáme. První snížení předpokládáme v červnu. K hodnocení současné situace se ve středu a ve čtvrtek před kongresmany vyjádří prezident Fedu J. Powell, a to v předvečer dalších více než solidních dat z tamního trhu práce. Přepokládáme, že snížení sazeb v letošním roce podmíní zveřejňovanými daty.
Akciový trh ignoruje realitu - sektorová analýza
29.02.2024 „V posledních měsících se vytvořil „dokonalý mix“ událostí, který přispěl k extrémnímu optimismu na akciových trzích. Ovšem v současnosti je trh iracionální a nereaguje na měnící se fundamenty, které mu nehrají do karet,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
Koruna vůči euru za covidu a války reálně posílila o 20 %, podle stoupenců přijetí eura je však prý slabá. Všechny země, které platí eurem, mají trvale vyšší nezaměstnanost než Česko i proto, že společná měna znemožňuje kursové přizpůsobení ekonomiky
19.02.2024 Letošní oslabení české koruny vůči euru, o 2,8 procenta, je nejvýraznější mezi všemi měnami regionu Evropy, Blízkého východu a Afriky (takzvaný EMEA region), konstatuje agentura Bloomberg ve své páteční analýze kondice české měny. Přitom v blízké době není zvrácení tohoto trendu pravděpodobné, dodává agentura. Důvodem je prý to, že Česká národní banka bude pokračovat v uvolňování své měnové politiky v podobě snižování klíčových úrokových sazeb. K tomu ji přiměje snižující se inflace a zároveň jen dýchavičný ekonomický růst Česka.
Česká e-commerce pomalu snižuje ztrátu, Češi ale nakupují víc. Jak si mohou naši obchodníci opět získat jejich pozornost?
07.02.2024 Vánoční sezona a povánoční výprodeje jsou za námi a zázrak nepřišel. Dle očekávání skončila v roce 2023 česká e-commerce opět v propadu – 6 %. A leden zatím nenaznačuje, že by došlo k nějaké výrazné změně. Češi přitom neutráceli méně, ba naopak, i po započtení inflace útrata mírně vzrostla. Kam se tedy poděly české peníze? Tam, kde zákazníci dostali lepší poměr ceny a výkonu. Pohltily je marketplaces a zahraniční obchodníci – podle našich dat dosáhly zahraniční transakce skoro pětiny celkového objemu. Takže je potřeba si přiznat – je to new normal a obchodníci, kteří nechtějí bojovat cenou, na to musí jít chytře – získat si zákazníka službami tak kvalitními, že hodnotou překonají ušetřené peníze. Největší potenciál pro zlepšení je v logistice, platbě a co největší personalizaci.
Makroekonomické faktory - inflace a deflace (2. díl)
24.01.2024 V článku se dozvíte, jak funguje inflace a deflace. Vysvětlíme si základní cenové indexy a indexy výrobních cen. Probereme dopady na ekonomiku a příklady z historie. Nakonec se podíváme na faktory ovlivňující inflaci a deflaci.
Petici za zachování koruny jako měny vzaly senátní výbory jen na vědomí
23.01.2024 Petici za zachování koruny jako české měny a dojednání výjimky pro její nahrazení eurem vzala většina senátních výborů, které ji projednávaly, pouze na vědomí. K tomuto stanovisku dnes po výborech hospodářském a evropském dospěl také na návrh senátora ODS Jana Tecla výbor petiční. Ústavně-právní výbor k žádnému závěru nedospěl.
Koukej, padá sazba. Hypotéky zlevnily a budou zlevňovat dál. Proč není nejlepší řešení sledovat jen čísla?
18.01.2024 Loni jsem porušil svoje pravidlo o tom, že si nebudu hrát na věštírnu v Delfách, a odhadl letošní pokles hypotečních sazeb někde mezi 5 % a 4 % a základní úrokovou sazbu na konci letošního roku někde okolo 3,5 %. A nyní dokonce k ještě nižšímu odhadu sazeb dospěl i Jakub Seidler z ČBA. Zároveň podle prognózy ČNB by letos průměrná inflace za celý rok měla dosáhnout 2,6 % oproti loňským 10,7 %. Samozřejmě je potřeba brát prognózy s rezervou, stále si ale myslím, že pokles ke třem procentům je zcela reálný, i vzhledem k vysoké srovnávací základně z loňského roku. V kombinaci s předpokládaným růstem ekonomiky o 1,2 % a v řadě případů i zvyšováním mezd lze myslím očekávat, že kupní síla obyvatel Česka poroste, alespoň oproti loňsku.
Válkám navzdory. Sedm důvodů, proč by mohl i letos vydržet investiční optimismus
12.01.2024 Rok 2023 byl pro akciové trhy velmi pozitivní. Hlavní indexy výrazně posílily, některé z nich dosáhly dokonce historických maxim. Bude rok 2024 podobný, nebo nás čekají zlé časy? Mnoho ekonomů varovalo již v průběhu loňského roku, že po předchozím výrazném zvyšování úrokových sazeb bude následovat recese. Tady je ale 7 důvodů, proč jsem osobně ohledně právě započatého roku (ne bezbřehým) optimistou.
Experti: Inflace v ČR příští rok zeslábne, ekonomiku čeká mírné oživení
26.12.2023 Inflace v Česku příští rok zeslábne, i když pravděpodobně nedosáhne dvouprocentního cíle České národní banky (ČNB). Díky pomalejšímu růstu spotřebitelských cen se vrátí k růstu reálné mzdy, což by mělo dát impulz k mírnému oživení ekonomiky po letošním celoročním propadu. Situace na trhu práce zůstane napjatá a nezaměstnanost by se proti současnosti dramaticky zvyšovat neměla. Vyplývá to z prognóz ministerstva financí, ČNB a analytiků oslovených ČTK.
Stavebnictví se letos propadne, drtí jej vysoké úroky a neochota vlády stavět „hladové zdi“
07.12.2023 Říjnový výsledek tuzemského stavebnictví – meziroční pokles o 0,9 procenta – předznamenává celoroční vývoj tohoto segmentu. Předpokládáme, že letos ztratí 1,5 procenta ze svého loňského výkonu.
Zlepšení reálné ekonomiky a pokles inflace k 7 %
06.12.2023 Spotřebitelské výdaje se v říjnu pravděpodobně zvýšily. Odhadujeme, že maloobchodní tržby bez aut meziměsíčně vzrostly o 1,0 %. Navzdory tomu výdaje domácností zůstávají utlumené vzhledem k výrazně nižší kupní síle, kterou erodovala inflace. Průmyslová produkce podle nás v říjnu rovněž vzrostla, a to výrazně o 3,5 % m/m. Pomohlo odeznívání problémů v dodavatelských řetězcích, které ve Q3 postihly tuzemské automobilky.
Průměrná mzda ve 3.čtvrtletí reálně klesla o 0,8 %, činila 42.658 Kč
04.12.2023 Průměrná mzda v Česku se ve třetím čtvrtletí letošního roku zvýšila meziročně o 7,1 procenta na 42.658 korun. Po započtení inflace, která ve stejném období dosáhla osmi procent, se ale mzda reálně snížila o 0,8 procenta. Zaměstnanci si tedy mohli koupit za průměrnou mzdu méně zboží či služeb než před rokem. Reálná mzda klesla osmé čtvrtletí za sebou, tempo poklesu zmírnilo. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). Obecně platí, že dvě třetiny zaměstnanců na průměrnou mzdu nedosáhnou.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká ekonomika vstoupila po výrazném poklesu v Q3 do Q4 lépe
04.12.2023 Týden zahájí centrálními bankéři ČNB často zmiňovaný vývoj mezd v Q3. Ten podle nás ukáže na mezičtvrtletní pokles reálné mzdy, když nominální mzda vzrostla o 6,7 % y/y po 7,7 % v Q2. Kupní síla českých domácností se tak podle našeho odhadu tudíž zatím neobnovuje. Dále v tomto týdnu zveřejněná tuzemská data by ale měla ukázat na posílení domácí ekonomiky při vstupu do závěrečného letošního čtvrtletí po poklesu o 0,5 % q/q v Q3. Meziměsíčně v říjnu vzrostly jak maloobchodní tržby bez aut, tak i průmyslová produkce. Klíčový údaj z amerického trhu práce v závěru týdne v podobě listopadových NFP podle nás ukáže na silný přírůstek, který bude zčásti pozitivně ovlivněn ukončením stávek.
Fidelity International: Jak by měli investoři do dluhopisů přehodnotit strategie, když se centrální banky rozhodly dát si pauzu?
16.11.2023 V současné době je možné získat atraktivní výnos z kombinace kvalitních státních a podnikových dluhopisů, které jsou relativně méně rizikové, což ukazuje i následující graf. Vyšší výnosy znamenají, že investoři mohou mít kvalitnější nástroje, aby si zajistili příjem.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
30.10.2023 1) Češi za 15 let nashromáždili okolo 3000 bitcoinů v hodnotě 2,3 miliardy korun. Bitcoin je na tuzemském trhu, stejně jako ve světě, dominantní kryptoměna s tržním podílem okolo 53 procent. Celková hodnota trhu se všemi kryptoměnami se v současnosti pohybuje okolo 1,25 bilionu dolarů. Vyplývá to z vyjádření obchodníka Bit.plus. V úterý uplyne 15 let od spuštění technologie blockchainu, na které je bitcoin založený.
Německá ekonomika ve třetím čtvrtletí klesla mírněji, než se očekávalo
30.10.2023 Hrubý domácí produkt (HDP) Německa se ve třetím čtvrtletí snížil o 0,1 procenta proti předchozím třem měsícům. Oznámil to dnes spolkový statistický úřad ve svém rychlém odhadu. Hospodářskou aktivitu v Německu brzdí mimo jiné vysoké úrokové sazby a slabší kupní síla obyvatel v důsledku inflace. Pokles německé ekonomiky ve třetím čtvrtletí byl nicméně mírnější, než očekávali analytici. Ti v anketě agentury Reuters předpovídali, že HDP se sníží o 0,3 procenta.
Efekt konsolidačního balíčku mizí jak „pára nad hrncem“, ještě než vůbec začal platit
25.10.2023 Fialova vláda by při schodku 252 miliard, rozpočtovaném na příští rok, za tři roky svého vládnutí vytvořila větší souhrnný dluh než během osmi let 2014 až 2021 vytvořily vlády, v nichž působil Babiš.
Reuters: Mzdy zaměstnanců ECB nedorovnají nárůst cen v eurozóně
23.10.2023 Evropská centrální banka (ECB) odhaduje, že růst mezd v eurozóně postupně dorovná inflaci. Mezd zaměstnanců samotné ECB se to ale podle zjištění agentury Reuters netýká. Těm kupní síla klesá třetí rok po sobě.
Meziroční míra inflace v Rusku v září zrychlila nejvíce od dubna 2022
11.10.2023 Meziroční míra inflace v Rusku v září zrychlila nejvíce od dubna 2022, a to na šest procent oproti 5,15 procenta v srpnu. Vyplývá to podle agentury Reuters z dnešních údajů ruského statistického úřadu. Kupní síla Rusů, kterou už tak oslabují důsledky slabého rublu a protiruské sankce kvůli invazi na Ukrajinu, se dále snížila, napsala agentura AFP.
Technická analýza páru ETH/USD na 11. října 2023
11.10.2023 Množství tetheru (USDT) na burzách je aktuálně na nejvyšší úrovni od letošního března. Jak upozorňuje Santiment, burzy zaznamenaly od 13. června tohoto roku 40% nárůst nabídky tohoto stablecoinu, který je na jejich obchodních platformách uložen.
Stavebnictví letos bude stagnovat, drtí jej vysoké úroky a neochota vlády stavět „hladové zdi“
09.10.2023 Srpnový výsledek tuzemského stavebnictví je povzbudivý, otázkou však je, zda se nejedná o přechodný výkyv – ovlivněný například načasováním dovolených v sektoru stavebnictví nebo developmentu. V porovnání s červencem byl srpnový výkon stavební produkce o dvě procenta vyšší. Za vzestupem stoji nárůst výkonu pozemního stavitelství, protože to inženýrské meziměsíčně pokleslo. Meziročně tak stavebnictví v srpnu klesalo jen nepatrně, o 0,2 procenta. Jde o znatelné zmírnění červencového meziročního poklesu, který činil 2,1 procenta. Za celý letošek by mělo stavebnictví stagnovat.
EUR/USD: Jsou býci připraveni vzlétnout?
02.10.2023 Očekává se, že tento týden bude obzvláště důležitý pro dolar, kde má být opět středem pozornosti měnový pár EUR/USD. Očekává se, že zveřejnění údajů ISM spolu s údaji o zaměstnanosti přispěje k výraznému zvýšení volatility na trzích, zejména indexů a amerického dolaru.
Schodek má být příští rok 252 miliard, spíše však bude atakovat 300 miliard – efekt balíčku tak zmizel jak „pára nad hrncem“
28.09.2023 Fialova vláda by ale i při schodku 252 miliard za tři roky svého vládnutí vytvořila větší souhrnný dluh než během osmi let 2014 až 2021 vytvořily vlády, v nichž působil Andrej Babiš jako ministr financí nebo premiér.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
11.09.2023 1) Česko využívá stále více ruské ropy. V první polovině letošního roku činil podíl ropy dovezené prostřednictvím ruského ropovodu Družba kolem 65 procent. V loňském roce byl okolo 56 procent a v předchozích letech ještě nižší. Na dotaz ČTK to dnes uvedla mluvčí státní společnosti Mero Barbora Putzová. Podíl ruské ropy je tak nejvyšší minimálně od roku 2012. V EU od loňska platí zákaz dovozu ropy z Ruska, Česko má při využití ropovodu Družba výjimku. Společnost Mero je vlastníkem a provozovatelem české části ropovodu Družba a ropovodu IKL, je jediným přepravcem ropy do České republiky.
DPA: Ruská ekonomika roste, ale dopady války na Ukrajině jsou stále citelnější
11.09.2023 Ruská ekonomika sice navzdory západním sankcím roste, ale zásluhu na tom má především zbrojní průmysl. Slábnoucí rubl, klesající kupní síla, omezenější vývoz ropy a plynu a stále vyšší náklady na dovoz dávají Rusům čím dál více pocítit dopady rok a půl trvající války na Ukrajině. Ruská média o tom nyní otevřeně informují, přestože stát ekonomická data často tají. Dalším tématem je nedostatek kvalifikovaných pracovníků, protože migranti zemi opouštějí s ohledem na ekonomické problémy a někdy i hrozbu odvodu, píše agentura DPA.
Čína doplňuje zlaté rezervy, láme rekordy
08.09.2023 Čína zůstává nenasytná, pokud jde o zlato. Centrální banka země již desátý měsíc po sobě doplňuje své měnové rezervy tímto drahým kovem.
Německá ekonomika podle institutu Ifo slábne, zotavení bude pomalejší
07.09.2023 Ochlazování německé ekonomiky pokračuje, po očekávaném letošním propadu o 0,4 procenta se meziročně hrubý domácí produkt (HDP) v nadcházejícím roce zvýší o 1,4 procenta a v roce 2025 o 1,2 procenta. V dnes zveřejněném výhledu to oznámil hospodářský institut Ifo, který ještě v červnu očekával na rok 2024 růst HDP 0,1 procentního bodu vyšší. Hlavní prognostik Ifo Timo Wollmershäuser k tomu na tiskové konferenci řekl, že hospodářský útlum je vidět takřka ve všech odvětvích. Za dobrou zprávu naopak označil zpomalování vysoké inflace, která se v roce 2025 dostane pod dvě procenta.
Reálné mzdy se odrazily ode dna, celkově však data za Q2 zklamala
04.09.2023 Průměrná nominální mzda v letošním druhém čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,7 % po růstu o 8,7 % zaznamenaném v prvním čtvrtletí. Zpomalila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1,1 % q/q (po sezónním očištění) po 2,7 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působilo navýšení tabulek pro část pracovníků veřejné správy od loňského září a také nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Mzdy ve druhém čtvrtletí zklamaly
04.09.2023 Průměrná nominální mzda v letošním druhém čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,7 % po růstu o 8,7 % zaznamenaném v prvním čtvrtletí. Zpomalila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1,1 % q/q (po sezónním očištění) po 2,7 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působilo navýšení tabulek pro část pracovníků veřejné správy od loňského září a také nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Související klíčová slova:
Dopady inflace | CEO skupiny | EUR | Válka | Parita na trhu eura s dolarem | Tempo růstu | NetEase | Výzkumný institut | Znalost | Ekonomické problémy | Nejnovější statistické údaje | Nabídka a poptávka | Škálování | Údaje z USA | Stochastický | Gate | Take Profit | Měny zemí | Retracement | LYNX | Jackson Hole | Deficit veřejných financí | Vládní dluhopisy | Zrušení daně z nabytí nemovitosti | Devizoví obchodníci | Refinitiv | Silnější koruna | Výsledek hospodaření | Regeneron Pharmaceuticals | Krátkodobý výhled | Účet 100 000$ | Válečné dluhopisy | Sekce měnové | Vysoké valuace | Jihoevropské státy | Zkušenosti | Cenová hladina | Ceny substitutů | Reálné příjmy domácností | Matěj Široký | Nárůst objemů | Gap trading | Akciové trhy | Vstupy | Ark | Nárůst výdajů na obranu | USD/PLN | Koronavirové krize | Exporty | Blesk | Inflace v září | Albert Bourla | Měnový kurz | Byty v ČR | Decentralizace | USDT | Generali Investments CEE | Pfizer | Pozitivní vliv | PLN | Spolkový statistický úřad | Evropská unie a Británie | HFT | Obchodník | Dovednosti | Prohloubení schodku | Veřejné finance | Nájemní bydlení | Úrokové sazby v Polsku | Řecko | Mince | Kapitálové trhy | Oživení poptávky | Pokles sazeb | Lepší Prop Trading | Rating Česka | Trend | Bank of Japan | Tuzemské automobilky | Žebříček nejbohatších | Životní prostředí | Propad cen | Škoda Auto | Bankéři | BTC | Pokles indexu | Růst průmyslové produkce | Americký dolarový index | Ekonomické dopady pandemie | Oznámení výsledků | Technologie blockchainu | Ministr dopravy | Investing | Statistiky | Nadprodukce | Úřad práce | Korelace | XTB Pavel Peterka | Německá průmyslová produkce | Vzestup inflace | Výplata dividend | Zdražující bydlení | Martin Kupka | Americký prezident Donald Trump | Recese v eurozóně | Čistá zisková marže | Příležitosti k nákupu | Ingredience | Balenciaga | Futures účty | Úsporný energetický tarif | Aktiva | Energetika | Neočekávané události | AfD | Schodek státního rozpočtu | Covidová krize | Reality | Invesco | Způsob investování | Spojení | Nedostatek potravin | Mimořádný summit | Line | CFD účty Classic | Živnostenské banky | Dlouhodobý úspěch | Zvýšení cel | Skip Pay | Index aktivity | Evropské luxusní značky | Slovinsko | Střední Evropa | Paušální daně | Evropská komise | Akcie vzrostly | Survivorship bias | Zdraví ekonomiky | Investor Warren | Sazba hypoték | Míra inflace v Argentině | Splasknutí bubliny | Graf ropy | Holubičí tón | Unce zlata | Jaké fundamenty sledovat | ISM ve službách | Krátkodobé trendy | Ceny výrobců v eurozóně | Švédské koruny | Asijské měny | Poplatky | Pojišťovna | Zasedání ECB | Další snižování sazeb | Komunita | Diverzifikace | Ošetřovné | Unilever | Výnosy dluhopisů | Oživení v Číně | Míra nezaměstnanosti v ČR | Index PX | Co je inflace? | Trading účet | Ruské invaze na Ukrajinu | Analýzy | Financial Times | Pravděpodobnost | Tuzemská ekonomika | Tuzemský průmysl | The Trading Pit (TTP) | Cenové stability | Růst ekonomiky EU | Chování trhu | Agentura AFP | Zajímavé akcie | Philip Morris International | Lagardeová | Co je to fundamentální | Vládní opatření | Spořící účet | Ověření KYC | E-shopy | Depozitní sazba | Američtí voliči | Kumulativní zisk | Americká inflace | Ethereum | Dovoz z USA | Růst sazeb | Graf vývoje | Deflace | Inflace v Turecku | Celsius | Expanze | Exchange | Rostoucí ceny | Data PMI | Dovoz z Číny | Moët Hennessy Louis Vuitton | Německý DAX | News trading | Cena pšenice | Výkyvy | Nová cla | Rok 2025 | Henrique Tomé | Ceny starších bytů | Saúdská Arábie | Ownest | Český statistický úřad | Goldman Sachs | Úroveň služeb | Klasický účet u brokera | Mexická ekonomika | Lumír Kunz | Nová data | Vývoj ceny ropy od začátku roku | Strach | Bankovní rada ČNB | Výrazný vzestup | Zasedání Evropské centrální banky | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Nejvyšší inflace | Geopolitické napětí | Nezaměstnanost | Zpřesněná data | Hilton | Index spotřebitelské nálady | Guardian | Obchodní záměr | Pravidla konzistence | PFE | Sankce | Ceny ve výrobě | Investiční analytik | Statistika z amerického trhu práce | Nákupy luxusního zboží | ČBA | Česká e-commerce | Lepší Prop Trading účet | Zvýšení základní úrokové sazby | Cena zlata | Průměrná úroková sazba | Propad cen ropy | Ceny dováženého zboží | Průzkum PMI | České mzdy | Maximální celková ztráta | CryptoGlobe | Snížení cen | Snížení základní úrokové sazby | Burza | Trumpová | Václav Klaus | Znehodnocení | Vratislav Zámiš | Inflace v prosinci | FX systém | Rostoucí inflace | Hlavní události | Daň z nabytí nemovitosti | Základní úrokové sazby | Velké hospodářské krize | Faktory ovlivňující inflaci | David Marek | Daniel Křetínský | Směrnice | Více peněz | Ekonomičtí experti | Sazby v Polsku | Proražení | Krona | Tržní příležitosti | Dopad na ekonomiku | Dramatické dopady | Suroviny | Tuzemské státní dluhopisy | Manažer Hedge Fondu | Oznámení | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | ČSOB | Největší banky | Školení | Kupní síla v Číně | Deficit hospodaření státu | Tuzemská měna | Počet nezaměstnaných | Maďarská vláda | Vývoj inflace | Opoziční kandidát | Dovozní cla | Altria | Termínované vklady | Volby | Grayscale | Breakout | Bezrealitky | Poplatek za výzvu | Americký prezident | Zbrojní průmysl | Klíčová rezistence | Hospodářské recese v USA | Hlavní ekonom XTB | Vývoj na trzích | Regionální měny | Cena měny | Hlavní manažer | Cena pohonných hmot | Použití vlastního kapitálu | Trpělivost | Enormní riziko | Sazby hypoték | Česká měna | Vojenské výdaje | Bohatí | Nastavení úrokových sazeb | Index cen zemědělských výrobců | Růst cen | EUR/PLN | Míra inflace v Rusku | Britové | Investování do akcií a ETF | Manažer Finmex Academy | Tempo hospodářského růstu | MetaTrader 4 (MT4) | ROE | Reckitt Benckiser | Přijetí | Obchodovat s prop firmou | Nizozemsko | New York | Tipy pro začínající obchodníky | GE HealthCare Technologies | Snížení úrokových sazeb | NFP report | Pandemie COVID-19 | Výhled | Důchody | Spořit na důchod | Základní úrokové sazby ČNB | Vysoké riziko | Výrazný růst | Rubl | Výkon | Politická situace | CZK | Ukázka klasického drawdownu | Inflace | Zasedání FOMC | Podnikání | Tradingové webináře | Švédská ministryně financí | Slevy na dani | Čínský trh | Mimořádná inflace | Růst mezd v ČR | HealthCare Technologies | Silné oživení | Sankce vůči Rusku | Země EU | Dolarový index | Analytik XTB Pavel Peterka | Možnost dalšího poklesu | HDP za Q2 | Cenový šok | Posílení kapitálu | České vlády | Využití stříbra | Ekonomická důvěra v eurozóně | Vývoj měnového páru | Nakamoto | Extrémní nárůst | Rozhodnutí ECB o sazbách | Nižší ceny | Co je to fundamentální analýza? | Gap | Prop Trading účet | Výnosy desetiletých dluhopisů | Zhodnocení peněz | Evropská měna | Události tohoto týdne | Růst nezaměstnanosti | Obavy investorů | Cíl ČNB | Množství znalostí | Tržní reakce | Americké výnosy | Zmírnění inflace | Krize koronaviru | Představitelé ECB | RDD | Základní cenové indexy | Philip Morris | Finmex | Obchodní seance | Akcie Kering | Politické faktory | Maloobchod | Cena Cardana | Podnikatelská důvěra | Hodnota zlata | Uvedení akcií | Obchodní dovednosti | Graf | Ztrátový obchodník | Utahování měnové politiky | Odkud se stříbro bere? | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Aktuální obchodní příležitosti | Meziroční inflace v ČR | Reálné výnosy | ČSÚ | Příkaz | Inflace v Argentině | Meziroční míra inflace v Rusku | Vývoz ruské ropy | Evropská banka pro obnovu a rozvoj | Ceny aktiv | Pandemie covidu-19 | BP | Uvolnění měnové politiky | HUF | Průmysl | Platby za plyn | Obchodní účet | Jasný obchodní plán | Scalping | Zdravotní pojišťovny | Centrální banky | Zpráva | VolSys | Zisková marže | Momentum | Obrat v měnové politice | Geopolitická situace | Spotřební daně | Obchodní plán | C8 Technologies | Zvyšování sazeb | Deflační faktory | Vládní dluh | Awesome Oscillator | Celková inflace | Ceny před rokem 1989 | Indikátory v eurozóně | Kering SA | WSJ | Private equity společnost | Deloitte | Jak funguje inflace | Dolar slábne | Moderna | Irsko | Current Ratio | Vládní konsolidační balíček | Růst úroků | Míra úspor | Jednofázová výzva | Trendový kanál | Rozhodnutí centrálních bank | Francouzský dluh | xStation | Gazeta | Růst daní | Vít Hradil | Ratingová agentura | Fortnite | Coca-Cola | Podpůrné programy | Směnné kurzy | Covid | Člen představenstva | Neuspokojivé výsledky hospodaření | Daňové přiznání | Globální obchod | Alex Mashinsky | Akcie luxusního segmentu | Dluhopis Republiky | Graf vývoje ceny ropy | Skutečný potenciál zisku | Reakce ČNB | Zveřejněná data | Ceny elektřiny | Dolary | Proinflační rizika | Pravidla prop firmy | Výrazný růst inflace | Globální ekonomiky | Nabídka | Vzorec Poměrového Násobitele Čerpání | Měnový kurz EUR/CZK | Typy účtů | Splasknutí realitní bubliny | UnitedHealthcare | Cla na dovoz z USA | Aktuální hodnoty měny | Pinorena Capital | Zahraniční obchodníci | Klíčové trhy | Data z USA | EPI | Ekonomická témata | Spotřebitelské inflace | Výzkumy | Derivatový trh | Dnešní makroekonomické ukazatele | Výprodeje | Over-The-Counter | Alternativní zdroje energie | Uptrend | Výsledky průzkumu | Vysoké sazby | IT společnosti | Poplatek | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Maximální ztráty | Financial Times (FT) | François-Henri Pinault | Lepší výsledky | Propad české ekonomiky | Cyklus zvyšování sazeb | Ceny pohonných hmot | Inflační doložka | Futures | Vlastní bydlení | Ukazatel zdraví ekonomiky | Potenciál výdělku | Zvýšení sazeb v eurozóně | LVMH - Moët Hennessy Louis Vuitton | Úspěšné obchodování | Jednání kartelu OPEC | Polská centrální banka | Ekonomiky | Snížení nákladů | Tick scalping | Hospodaření státu | CL | Tržní kapitalizace Keringu | Důvěra spotřebitelů | Donald Trump | Ranní okénko | PLN/EUR | Ratingové hodnocení | Classic model | Česká bankovní asociace (ČBA) | Volatilita | Maďarsko | Španělé | Průměrné mzdy v ČR | Používání AOS | Zisky a ztráty | Předstihové indikátory v eurozóně | Hrubý domácí produkt (HDP) | Santiment | Vysoké ceny energií | Český trh práce | Průmyslová produkce | Kemal Kiliçdaroglu | Vliv inflace | Sektorové akciové portfolio | Firmy na burzu | Economist | Harmonizovaná inflace | Upgrade | Zvyšování mezd | Breakout Trader | Zaměstnanost | Úvěrování | Cenové hladiny | Investiční firmy | Státní dluh | Průmyslová produkce v eurozóně | Významné riziko | Kupní síla v ČR | Obchodní války | Předstihové indikátory | Bydlení | Aktivační poplatek | Výpadek příjmů | Zveřejněné údaje | Peníze | YouTube kanál XTB | Hlavní ekonom britské centrální banky | Vývoz ropy | Turecko | CySEC | ECB dnes | Cenové akce | Brent | Investovaný kapitál | Ipsos | Akcie a dluhopisy | Komoditní sektor | Stavební produkce | Prudký pokles | Politika | Exxon Mobil | HUF/EUR | Stimul | Jüan | Očekávání | Střední hodnota | Síla Bitcoinu | Devalvace peněz | Odvetná cla | Kurz EUR/CZK | Odeznívání inflace | Snižování sazeb | Expert | Roční zhodnocení | Ekonomika EU | Měď | Ztráta indexu | Vstupu do EU | Odhady PMI | Ministr hospodářství | Ruth Brandová | Vybírání zisků | Analýza společnosti | Šance na úspěch | Příležitost k nákupu | Vyšší výnosy | Sentix index | Inflační výhled | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Meta (Facebook) | Hluboké recese | Fosilní paliva | Vypočítané PNČ | Admirals | Optimism bias | Zvýšení minimální mzdy | Znovunastartování ekonomiky | Ticker KER.FR | Ozvěny trhu | Průměrný Čech | Války na Ukrajině | Konflikt na Blízkém východě | Hypotéky v Česku | Spotify Technology | Guvernér BoE | Invaze na Ukrajinu | Spotřebitelská nálada v USA | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Allianz | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Financovat | Aktivní obchodování | Důvěryhodnost | Boj centrálních bank | CFD účty Prime | List The Wall Street Journal | Blockchain | Akciová burza | Spotové operace | Zdražovat | Jana Steckerová | Cena elektřiny | Časové řady | P/E | Školení Finmex academy | Politická nejistota | Reálný HDP | Saxo | Technický výhled trhu | Obchodní signály | CZK/EUR | Online nakupování | Nákupy | Růst | FérMakléři.cz | Pomalé oživení | PoW | Ukázka reálného zisku | Profesionálové | Americký index | Pioneer Natural Resources | AFP | Příležitosti | Itálie | Akcie a ETF | Snížit úrokové sazby | Výpadky | EUR/CZK | Ruské hospodářství | Silnější support | MiFID II | Senátorka | MetaTrader | Hodnota aktiv | Realitní bubliny | Světové finanční krize | Fundamentální analýza | Průměrná nominální mzda | Objednávky | Vzorce chování | Oblečení | Bilion | Prognóza | L.F. Investment | Trápení | Petr Král | Souhrnný index | Výrazný propad | Silná ekonomika | Ekonom XTB | Nálada investorů | Obchodovat s měnami | Použití finanční páky | Parametry obchodní výzvy | Gucci | Volná pracovní místa | Nejlevnější účet | Martin Machala | Ekonomické vyhlídky | Trh práce | Prezident Fedu | Bariéra | Změny cen | Venezuela | David Filippov | Růstový impuls | Rekordní inflace | Dnešní seance | Reálný drawdown na dolar | Veřejný dluh | Aktuální kurzy měn | Tempo poklesu | Švédská Riksbank | Porušení podmínky | Nové technologie | Spotřebitel | Časový úsek | Splnění požadovaného zisku | Pochybnosti | Světová válka | Investiční svět | Hospodářské recese | Insly | Výzkumné společnosti | Moody's | Dobrý výsledek | Sogan (Cibule) | Koronavirová krize | Peer-to-peer | Evropské ekonomiky | Deglobalizace | Challenge | Dopad pandemie | Cena bitcoinu | Volatility | PNČ | Nike | Analytik ČSOB | Odhad letošního růstu ekonomiky | Období poklesu | Vyzkoušet si trading | Ceny výrobců | Long | Chování | Predikce ceny | Tržní úrokové sazby | Kontrakty | Silné cenové tlaky | Hospodářské krize | Zpomalení ekonomiky | Finanční společnosti | Německé tovární objednávky | Institut DIW | Čtení grafu | PEPSICO | Cenové změny | LHV | Martin Pleštil | Poradce České bankovní asociace | Zprávy z krypto průmyslu | Koruna | Geopolitická rizika | Národní ekonomická rada vlády | Investiční portfolio | Návrh rozpočtu | AUD | Long příležitosti | Globální poptávka | Dřevo | Vysoká cena ropy | Huw Pill | JOLTS | Paul Tudor Jones | Inflace v eurozóně | Investiční výhled | FRA40 | Průměrné roční zhodnocení | Reálný výdělek | Rizika drahé ropy | Základní CPI | Nominální hodnota | Posílení rublu | Oslabování koruny | Evropský statistický úřad Eurostat | Posílení české měny | Zpřesněný odhad | Zdravotní péče | Propouštění zaměstnanců | Odborový svaz | Červencová meziroční inflace | Changpeng Zhao | Opatření | Meziroční růst | Olympijské hry | Portu | Cvičení | Největší kryptoměnová burza | Další růst | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Autozone | Vývoj kurzu | Drahé energie | Baidu | Znehodnocení koruny | Úřad tureckého prezidenta | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Americký investor | Český nemovitostní trh | Trh | Dopady války na Ukrajině | Listopadová inflace | Spalování ropy | Deficit rozpočtu | Poplatek prop firmy | Co ovlivňuje hodnotu stříbra? | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Lukáš Kovanda | Digitální aktiva | Americké dolary | Obchodní fáze | Zkušenost | Klasický účet | Czech Fund | MSCI | Výroba v Německu | Zdroje energie | Počasí | Ruská invaze na Ukrajinu | Prop firmy | Švédská měna | Fialova vláda | Průměrné mzdy | Ruský prezident | Disciplína | Spořící účty | Fundovaný účet | Německé podnikové objednávky | Daně z příjmů | Recese ve Spojených státech | Představitelé Fedu | Ceny plynu | PwC | Ekonom společnosti | Rozdílové smlouvy | Počáteční kapitál | Dot plot | Sledování ceny | Index | Nové clo | Dlouhodobý růst | Potvrzení trendu | Studie | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Vice | Vyšší náklady | Ján Lučan | Cena stříbra | Mzdy v ČR | Bollingerova pásma | Sell | Vydělávání peněz v derivátovém obchodování | Elektřina | MMF | Paolo Gentiloni | Výrobní ceny | Availability heuristic | Stříbrný šrot | Zpřísnění měnové politiky | Zlaté rezervy | Eura | Komise | Mzda v ČR | Nejistoty | Participace | Pozitivní zpráva | Americká centrální banka | Dopad na ekonomiku a spotřebitele | Společná měna | Tržní kapitalizace | Kryptoměnová burza | Obchodování na devizovém trhu | Bílý dům | Jednoduché tipy | Kapitál | Ropa Brent | Jiří Rusnok | Vytváření bohatství | FinTech | Posílení | Devalvace | Agentura Reuters | Dynamické portfolio | E-commerce | Mediánová mzda | Změny ceny | Společnosti | Levnější konkurence | Údaje o inflaci | Majitel | Kupka | Škálování (navyšování) účtu | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | G7 | Co jsou peníze | Propad do chudoby | S&P | Tuzemské banky | Herní průmysl | Unie | Bottega Veneta | Obchodování na finančních trzích | Důvěra investorů | Maloobchodní tržby | Sázky | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Tradingová analýza | Data z tuzemské ekonomiky | Miroslav Novák | Akciové indexy | Naše prognóza | Čtyřdenní pracovní týden | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Vysoká inflace | Americké měny | Quantower | Druhá světová válka | Ekonomický kalendář | Kompenzace | Soukromý sektor | Střadatelé | Domácnosti | Ekonomické aktivity | Shazování peněz z vrtulníku | Samou | Bankovky | Slábnutí koruny | Český zákazník | Americké státní dluhopisy | Valuo | Mimořádné kroky | Průmysl a zahraniční obchod | Zisk na devizovém trhu | Wall Street Journal | Ocel | Kryptoanalytik | Swing | Ekonomický vývoj | Otevřené obchody | The New York Times (NYT) | Historie těžby stříbra | Vietnam Airlines | Soukromé firmy | Být bohatý | Rozpočtová politika | Investiční horizont | Obchodování zpráv | CoinDesk | Asie | Inflační faktory | Martin Novák | Nová prognóza | Marathon | Leva | Vývoj americké nezaměstnanosti | Migrace | Deficit | Pandemie COVID | Eurokomisař pro ekonomiku | Aktivita v americkém průmyslu | Výkonnost zlata | Ceny Bitcoinu | Odvetná opatření | Invaze | Konzultační společnosti | Energetický tarif | Technické analýzy | Úvěrové aktivity | Turecký opoziční kandidát | Měsíční mzda | Ukázka reálného drawdownu | Veřejné investice | Rezervy zlata | Pojišťovna UnitedHealthcare | Ceny domů | Vysoké úroky | Budoucnost | Derivátové trhy | Trading Pit | Pokles ceny | Cukr | Tržní sentiment | Zdražování potravin | Akcie Kering (KER.FR) | Virus | Lucembursko | Carsten Brzeski | Nejnovější údaje | Globální dodavatelské řetězce | Školení Finmex | Snížení poptávky | Zdravotní sestry | Analytika | Kurz koruny | Hlavní ekonomka | Peníze na financování | Globální měny | RDDnD | AA | Poskytování hypoték | Eric Adams | Vzdělávací webináře | Snížení ratingu | OpenAI | Hlavní akciové indexy | Obchodovat forex | Eskalace | NAFTA | Ústup inflace | Hilton na Manhattanu | Rána pro Joe Bidena | Křetínský | Výroba aut | Cena cibule | Srovnání prop trading firem | Hazard | ROIC | Cena Polkadot | Altcoiny | Vývoj tržeb | Česká koruna | Devizové trhy | Statistické údaje | Německý hospodářský institut | Nálada spotřebitelů v Německu | Margin | Twitter | Benzín | MIFID | Podnikatelé | Wall Street Journal (WSJ) | Největší stříbrná loupež | Akciový index | Růst akcií | Výrobce elektromobilů Tesla | RBI | Pozornost | Investiční poptávka | Polský zlotý | Uvolněné fiskální politiky | Zemětřesení v Turecku | Kolísání měny | Index Nasdaq Composite | Fiskální politiky | Neutrální úroková sazba | Začít obchodovat | Ekonom UniCredit Bank | Vlastní nemovitost | Surové ropy | Závislost | Úsilí | Meziroční míra inflace | Míra úspor domácností | Akciové indexy v USA | Kiliçdaroglu | Devizové intervence | Kurzový vývoj | Bohatství | Ifo | Grayscale Investments | Erste Group | Energetický sektor | Conference Board | Pandemie covidu | Globální ekonomické problémy | Rumunsko | RRR | Náklady | Zisk na akcii (EPS) | Prodejci luxusního zboží | Diverzifikace rizika | Occidental | Finanční gramotnost | Hermes International | Index nákupních manažerů | Blockware Solutions | Antivirus | Pavel Sobíšek | Objem těžby stříbra | Vývoj mezd | Index PMI | Prop firma | Vysoká volatilita | House Price Index | Statistický úřad | Darwinex | Webináře | Pojistka proti inflaci | Cena CARDANO | České peníze | Maynard Keynes | Helena Horská | Objem úvěrů na bydlení | Hrubý domácí produkt Německa | The Trading Pit Challenge GmbH | Bitcoin | Reálný DD | Ukazatel zdraví | Historický pád cen | Gamble | Poptávka | Kov | Nová prognóza ECB | Balance | Kering (KER.FR) | Konjunkturální průzkum | Videohry | ISM index | Nižší minima | Cla na dovoz | Šíření viru | Škálování (navyšování) | Zboží dlouhodobé spotřeby | Uchovatel hodnoty | Vysoké inflace | List The Guardian | Vyšší úroky | Saldo zahraničního obchodu | Cenový index energií | Snižování úrokových sazeb | Nový týden | Tuzemská inflace | Odpor | MONECO | Volby do Evropského parlamentu | Odstranění kurzového rizika | Kolísání cen | Yves Saint Laurent | Daň z nabytí | Jak začít investovat | Jaké strategie jsou povoleny? | Množství peněz | Video | Ceny nájmů | Sergio Massa | Technologický index Nasdaq | Kanál XTB | Burzovně obchodované fondy | Marketingová komunikace | Očekávání trhu | Nastavení měnové politiky | Tovární objednávky | Obchodovat | Německý index DAX | Volební soupeř | Největší ekonomika | Obchodníci | Golden Gate CZ | Válka na Ukrajině | Investiční plán | Velké částky | Finance | Korporátní dluhopisy | Investiční cíle | Rozpočtové deficity | Dluhopisy | Indikátor | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Pandemie nemoci | Moskva | Technická rezistence | Platformy | Equity | Prezident Donald Trump | Pár EUR/USD | Růst cen v Česku | Podílové fondy | Analytici | Koncentrace | Vývoj na devizovém trhu | Cenový graf | Průměrná hrubá měsíční mzda | Problémy | Obchodování a investování | Cenový index | Reálný drawdown | Dlužníci | Výzva | Stříbro | Zájem o hypotéky | Mezinárodní skupina | ETH/USD | Členské státy | Účet financovaný | XTB Česká republika | Finanční instituce | Futures trading | Prostor pro pokles | Rostoucí cena ropy | FRED | Vyšší sazby | Požadovaný zisk | Pokles cen | Okamžitý vliv | Zvýšení cenové hladiny | Ropa | Cena barelu ropy | Monetární politika | Kryptoúvěrové společnosti | Michigan | Přijetí eura | Zvyšování sazeb Fedu | IKL | Akcie čínské společnosti | ETF | BH Securities | Evropský statistický úřad | Zpomalení hospodářského růstu | HealthCare | Klouzavý průměr | Větší pokles | Zachování koruny | Pohonné hmoty v ČR | Firma | Poptávka po zlatě | Komerční banka | SWIFT | PKK | PNČ vzorce | Analytik Portu | Nálada na trzích | Účty Prime | Akcie Pfizer (PFE) | Bulharsko | Fundamentální analýzy | Mezinárodní banky | Obchodníci s ropou | Obchodování s prop firmou | Globální finanční krize | Poměrový násobitel čerpání | Nemovitosti v ČR | Fiat měny | Logika výpočtu | Byznys | Tržní trend | Ekonomiky střední a východní Evropy | Česká národní banka (ČNB) | Raiffeisenbank a.s. | British American Tobacco | KER | Porovnání reálného drawdownu | Joe Biden | Statistici | Rostoucí ceny komodit | Samsung | Signál k nákupu | Futures účty Prime | Cena zemního plynu | Indexy PMI | Exponenciální klouzavý průměr | Šok na trhu | Zpomalení inflace | Ekonomové | Pantheon Macroeconomics | Oslabení české koruny | Internetoví giganti | Jak funguje inflace a deflace? | Cenové změny komodit | Bitcoiny | Prohlášení | Globální akciové portfolio | Průmysl a stavebnictví | Základy fundamentální analýzy | Růst průmyslových cen | Rady pro začínající | USA | Sledování vývoje | Kam investovat | 3М | Měnová politika ČNB | Spojené státy | Vývoz ropy a plynu | Fondy ETF | Ekonomické restrikce | Sebevědomí | Velikost DD | BIS | Rekordní propad | Ministr práce a sociálních věcí | Růst HDP | Pandemie | Trading.com | Euro vůči dolaru | Pohonné hmoty | Úrokové sazby | Hospodaření státního rozpočtu | Zvyšování úrokových sazeb | Investor Warren Buffett | Výroba zmrzliny | Vysoká rizika | Investování do akcií | Swingový obchod | Konsolidace | ZEN | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | MF | Cenová akce | Mladá prop firma | Maximální DD | Dnešní ekonomický kalendář | Zavádění vysokých cel | Vysoká cena | Qualcomm | Boeing | Poptávka po dolaru | Analýza zlata | Americká data | Ekonomický útlum | Burze | Signál k nákupu (buy) | Historie | Vývoj | Drahota | Finanční aktiva | Výnosy | Parita na trhu | Millennium | Zvýšení daně | Výkon ekonomiky | Trading | Silnější americký dolar | Zajímavé zisky | Ekonomická aktivita v eurozóně | Nesoulad | CFD účty | Christopher Dembik | Úroková sazba | Změna cen bytů | Michal Valentík | Konzervativní portfolio | Cena kryptoměny | Časový rámec | Parametry výzev | Organizovanost | BHS Timur Barotov | Polkadot | Které fundamenty sledovat | Budování tržní ekonomiky | Psychologický faktor | Technologický index | Německé hospodářství | Maximální ztráta typu trailing | Člen bankovní rady | Rizikovost | Investiční poradenství | Rolf Bürkl | Hrubý domácí produkt (HDP) Německa | Podpůrná opatření | Brian Thompson | Zásahy čínské vlády | Agentura Fitch | Rizikové averze | KER.FR | Nadhodnocení | Západní sankce | Americká firma | Účet u brokera | Konkurenceschopnost | Výdaje | Zvyšování sazeb Fedem | Prop Trading | Měnové příjmy | Nabídka ETF | Americké akcie | Facebook | Varianty covidu | Obchodní schodek | Ruská centrální banka | Parametry obchodu | Bohatí Číňané | American Depositary Receipt | Erdogan | GE HealthCare | Jádrová inflace v eurozóně | Pracovní den | Důvěra domácností | Rostoucí ceny ropy | Matematický vzorec | Politika centrálních bank | Kupní síla amerického dolaru | České měny | Index energií | Společnost Adidas | Společnost The Trading Pit | Data z průmyslu | Ekonom Jan Švejnar | Obchodní příležitosti | Dukascopy Europe Team | Hlášení inflace a deflace | Zvýšení slevy na poplatníka | Volatilní | Ethery | Riziko ztráty | EUR/USD | ARM Holdings | RDD u FTMO | OSN | Intervence | Konflikt na Ukrajině | Světové produkce | Ukázka reálného zisku na účtu | Možné riziko | Volsys | KYC | Šéfka ECB | Měnové páry na forexu | Protiinflační kroky | Fundamentální analýza akcie | Forex brokeři | Podnikání na kapitálovém trhu | Spotřebitelská důvěra | Resetování účtu | Jednatel společnosti | Boucheron | Luxusní segment | Pokles cen energií | Zprávy z krypto | Koruna oslabuje | Finanční zdraví | Další vývoj | Obchodní centra | Denní tradingová analýza | První odhad | Odkotvená inflační očekávání | Ekonomická recese | Makroekonomické strategie | Recese v USA | Měnové politiky | German Fund Award | Snížení úroků | Finanční cíle | Odvětví | Hlavní ekonom Cyrrusu | Reakce zlata | Investiční doporučení | Cena SOLANY | Onemocnění | Ostatní cenové indexy | Sazby ČNB | Ceny nemovitostí | Aktuální situace | Rýn | Belgie | Lukáš Ticháček | Ministryně financí Alena Schillerová | Provozní výnos | Vánoční sezóna | Citelné zdražování | Manufacturing | Pád bitcoinu | Miroslav Zámečník | M1 | LVMH | Koronavirus | Zlotý | Ivo Lukačovič | Výdělky | Dedolarizace | Dvoufázové obchodní výzvy | Spojené státy a Čína | Akcenta Miroslav Novák | Platina | Průměrný zaměstnanec | Odhad HDP | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Dna | Dollar General | TTP | Obchodní problémy | Centrální bankéři | CNY | Trh se zlatem | Peníze uložené | John Maynard Keynes | Dluhopis | Americké vládní dluhopisy | Sektor služeb | Klíčový údaj | Británie | JD | Společnost Target | Investiční strategie | Dovoz do USA | Bezpečný přístav | R/Trader | Hypoteční sazby | Index výrobních cen (PPI) | Burzovní index | Letecká společnost | Odliv kapitálu | Starší byty | Ropný šok | Otevření účtu u brokera | Evropské vlády | Intervence centrálních bank | Umělá inteligence | Miliardy dolarů | ADP | Motocykly | Zmírnění obav | Index cen nemovitostí | Konkurenční společnost | Analytik Komerční banky | Obchodování eura | Pojišťovnictví | Přeprodané zóny | Manažer Finmex | Kazachstán | Status bezpečného přístavu | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Zbohatnout při obchodování | Deník The Wall Street Journal | Nordstream | Obilí | Silná koruna | Změny úrokových sazeb | HVB Bank | Světová finanční krize | Propad ceny | Miliardy korun | Dopady pandemie | Tisková konference | Hike | Tudor | Platební bilance | Růst mezd | Zemědělství | Break/Even | Reálné ekonomiky | Klarpay | Růst cen nemovitostí | Překážky | Posilování koruny | Rozdělení zisku a navyšování účtu | Ziskové strategie | Nákupy dluhopisů | Sazby | Provozní marže | Inflace v České republice | Babišova vláda | GBP/EUR | Investování do podílových fondů | Hlavní ekonom | Daň z příjmu | Růst průmyslové výroby | Růst výrobních cen | Důvěra v českou ekonomiku | Arbitrážní obchodování | Cenový skok | Pohled na trh | Americký index S&P 500 | Ruská ekonomika | České koruny | Propad cen nemovitostí | Mzdy v Česku | Komise v přenesené pravomoci | Hlavní akciové indexy v USA | Druhy CPI | Úrok | Tickmill | Investovat | Komoditní | Rekordní maxima | Konsolidační balíček | Přidaná hodnota | Finmex Academy | Thomas Heyden | Agentura Moody's | The Trading Pit Challenge | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Počet zahájených bytů | Nálada německých spotřebitelů | Hotovost | Průmyslové objednávky | Jiří Makovský | Spotřebitelská nálada v Německu | Regulátor | Ceny nemovitostí v ČR | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Odhad HDP v eurozóně | Průzkum | Firmy | Páka | Místopředseda ODS | Michaël van de Poppe | Co je to RDD? | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | Konzistence | Objem intervencí | Budoucí vývoj | Růst cen domů a bytů | Vliv inflace na obchodování | Index výrobních cen | Růst cen ropy | Reálné mzdy | Zajištění | Výroba zmrzliny v ČR | Prime model | Martin Maršovský | Životní náklady | Cena ropy brent | Banka Creditas | Dolar včera | Vyšší ceny | Partnerství | Výsledky německých voleb | Bit.plus | Phillips 66 | Euro dnes | Bitcoin (BTC) | Ekonomické podmínky | Výkonnost dluhopisů | Druhy PPI | Růst cen komodit | Repo sazby | Současná hodnota | Nebankovní devizoví obchodníci | Provozní zisk | Ekonomický propad | Dlouhodobé investice | Oslabení měny | Státní svátek | Inflace ve Velké Británii | Podíl nezaměstnaných | Odhad růstu HDP | Trh s nemovitostmi v ČR | Argentina | Brokerské společnosti | Investování | Distribuce | Fed | Nonfarm Payrolls | M2 | Maďarský forint | Čekající příkaz | NASDAQ 100 | Nárůst HDP | Volatilní obchodování | Ratingová agentura Fitch | Automobilový průmysl | Generali Investments | Hry | Dílčí index | Novo Nordisk | COIN | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Trhy | Rychle rostoucí ceny | Daniel Münich | Motorová nafta | Jiří Tyleček | Walmart | Vystoupení šéfa Fedu | Nárůst výdajů | Průměrná mzda v ČR | Mezinárodní investoři | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Vysokofrekvenční obchodování | Výprodejní tlak | Důvěra v eurozóně | Měnové trhy | Akcie Visa | Oscilátor | Slabost koruny | Hlášení inflace | Rizika | Vánoce | Rada ČNB | Eurozóna | Kurs koruny | Srovnání prop firem | Portugalsko | Horší data | Investiční rozhodnutí | Fond | Riziková prémie | Cena benzínu | USA inflace | Institucionální trh | ISM | Sdružení automobilového průmyslu | Metaverzum | Zvýšení volatility | Globální trhy | Měkké přistání | Poptávková inflace | Fitch | Pšenice | Americké banky | Zpomalování inflace | Jan Švejnar | Hotelnictví | Úspory | JD.com | Výkyvy kurzu | Dánsko | Velcí hráči | Obchodování měnových párů | Faktory ovlivňující inflaci a deflaci | Řízení peněz | Parita na trhu eura | Energetické společnosti | Nominální růst | Rostoucí mzdy | Rychlé zbohatnutí | xStation 5 | Ztráta indexu S&P 500 | Státy s největší produkcí stříbra | Vysoké ceny | První obchod | Země s největšími stříbrnými rezervami | Výprodeje akcií | Obnovení růstu | Futures účty Classic | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Obtížnost výzvy | Mnoho ziskových obchodů | Růst ekonomiky | Hospodářský model | Stagflace | Zkušený investor | Ředitelka | Klíčové faktory | UnitedHealth | Cenový vývoj | ForTraders | Silné inflační tlaky | Říjnová inflace v eurozóně | Tempo snižování sazeb | FérMakléři | Průměrná míra inflace | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Aktuální situace v Česku | Bilance | Americké akciové indexy | CEE | Co je to tedy PNČ? | Arbitrážníci | Akcie Pfizer | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Tesla | Ethereum (ETH) | Regulační orgány | Sportovní události | David Vagenknecht | Stabilita | Miliardář | Příjmy domácností | Španělsko | Solidní růst | Saint Laurent | Mezinárodní obchod | ETF u Purple Trading | Ekonomický růst | Cena aktiva | Průměrná sazba hypoték | Energy Price Index | Boj centrálních bank s inflací | Český statistický úřad (ČSÚ) | Forexový trh | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Mzdy | Poradenství | Poptávka po mincích | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | CAD | Odhady analytiků | Retailový trh | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Makroekonomická prognóza | Včerejší seance | Na burze | Analytička | Společnost | Ruský rubl | The New York Times | Dlouhodobý investiční horizont | Spotřebitelské ceny v USA | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Výhled vývoje ekonomiky | Ekonom Cyrrusu | Meziroční inflace v eurozóně | Maloobchodní sektor | Sázet | Politika centrální banky | Příměří na Ukrajině | Posilování české koruny | Květnová inflace | Hospodaření | Co bude s českou korunou | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Riksbank | Paras Anand | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | Úspory Čechů | EUR/HUF | USDIDX | Druhá světová | Situace na trhu práce | FXstreet | Maďarská centrální banka | Velké riziko | EBITDA | Pokles průmyslové produkce | Globalizace | Kukuřice | Obchod | Purple Trading | Investoři a obchodníci | Výrobní náklady | Obchodní rozhodnutí | Hrubá marže | Tradeři | Energetický regulační úřad | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Cenový pokles | Ruská měna | AUD/USD | Index relativní síly | Pracovní trh | Vývoj inflace v USA | Eskalace konfliktu | OTC | Pokles reálných mezd | Moving Average | Dan Bucsa | Ratingový výhled | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Nejvýraznější propad | Zajištění proti inflaci | Riziko | Míra inflace v Německu | Inženýrské stavitelství | Analytik | Emise | Poptávka po plynu | Ruské firmy | Pražský PX | Trinity | MAM | Spotové ceny | Nájemné | Capitalinked | FIAT | JPY | Zdravotní pojištění | Credit Suisse | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Pivot | Pronájem nemovitosti | Binance | Ekosystém | Růst platů | Casino | Michaël van de Poppe | Yahoo Finance | RSI | AOS | Cenový strop | Pravidlo konzistence | Semináře | Transakce | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | LTV | Finanční trh | Zvýšené volatility | Meta | Internet věcí | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | GBP | NATO | Buffett | Plyn | ACT | NYT | Životní úroveň | AMD akcie | BioNTech | Karty | Nálada v USA | Německá ekonomika | Čína | Capital | Libanon | Know-how | Risk | Inovace | Analytik GfK | WP | CZK/USD | Analýza ceny | Bonita | Platidlo | Ceny | Tisk peněz | Představenstvo | ETH | HFT (vysokofrekvenční obchodování) | Čekací doba | EMEA | Financování | Dynamický růst | Zvýšení ceny | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Rozdělení zisků | Kompozitní index | Záloha | Realitní trh | Meziměsíční inflace | Dukascopy | Pivot Pointy | Války | Impuls | Ukrajina | Raiffeisenbank | Data z trhu práce | Finanční operace | Trh nemovitostí | Poptávka po nemovitostech | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Swingové maximum | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | Italové | Novo | Jedno euro | Prosus | Obchodní kapitál | Zápis z posledního zasedání | Hurikány | Radek Zalubil | Mileniálové | Státy EU | SMA | Yahoo | Mistrovství Evropy | Biliony | Divergence | Příklady z historie | Makroekonomické faktory | GameStop | Evropské centrální banky | MACD | Libra | Energetické úspory | Souhrnný indikátor | Odborníci | Rozvolnění | Investments | Průmyslový sektor | USD/EUR | Ekonom Komerční banky | Sentix | Webinář | Stratég | Broadcom | Stablecoiny | Instituce | Zpevňování koruny | Burza Binance | Forint | Obchodní domy | Důchod | Kupní cena | Finance Magnates | Obchodování se zlatem | Prezident Vladimir Putin | Ceny zlata | Říjnová inflace | Vlastní účet | Commerzbank | Americký ADP report | Výnos | Pokles ekonomiky | Růst cen energií | IHNED | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Kapitálové výdaje | Philips | Inflace a deflace | Index Nasdaq | Nájmy | CFD | Ekonomická krize | CEO | 256/2004 | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Hospodářský propad | Rozhovor | Spotřeba domácností | Marian Jurečka | Sankce proti Rusku | Žádosti o výplatu | Dlouhodobý trend | Austrálie | Minulá výkonnost | FTMO | Snap | Česká bankovní asociace | Historická maxima | Posílení koruny | Miliardy USD | Vietnam | Švýcarské banky | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | Tržní ekonomiky | Cílování inflace | Reálné hodnoty | Zvyšování daní | Nová pravidla | Utažení měnové politiky | Energetická krize | MetaTrader 5 | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Vzácné kovy | Inflační cíl | Obchodní analýza | Problémy s likviditou | Mezibankovní | Akcie Tesla | RUB | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Oficiální údaje | Malta | Největší světové ekonomiky | Petr Pavel | EPS | Kurz eura k dolaru | Maximální denní ztráta | Dynamika mezd | Čínské zboží | Bias | Pracovní místa | Bez rizika | FRA | Stav devizových rezerv | Slabý ekonomický růst | Vyšší hodnoty | Část zisků | Vedení ECB | Zisk | Globální krize | Koronavirové pandemie | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Oživení hospodářství | Důvěra v ekonomiku eurozóny | PCE index | Sezónní vlivy | Nová bankovní rada | Obchodované fondy | Spekulovat | Swapy | Makléři | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Finanční ředitel | Mzdový nárůst | Výše kapitálu a ceny | Maximální ztráta | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | České hospodářství | The Guardian | Vklady | Obchodování | Merge | Armageddon | Jan Vejmělek | Vzdělání | Nové prognózy | Dnešní data | Úroky | Účet prop firmy | Cenový růst | Splnění výzvy | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Růst inflace | Hypoteční trh | Odhad analytiků | Prémie | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | WGC | MetaTrader 5 (MT5) | Měna | S&P Global | Nástroje řízení rizik | Nasdaq | Trump | Zprávy | Reakce centrální banky | Ceny ropy | Byty | Mutace delta | Miliony dolarů | Francie | Předpověď | XTB Jiří Tyleček | Trigger | Údaje | Epic Games | Dolarové sazby | Maso | Spoření | Převodník měn | Automobilky | Srovnávací základna | Pojišťovny | Inflační vývoj | Eurodolar | Biden | Finanční krize | DPA | Zahájení ruské invaze na Ukrajinu | FXstreet.cz | Obchody | Profit Target | Běžný účet | Pokles české ekonomiky | Obraty trendu | Naše ekonomika | Obchodování se CFD | Jakub Matis | Exchange Traded Fund | Cena ropy klesá | Medián | xStation5 | Investiční nástroje | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Změny sazeb | Síla dolaru | Proof of Stake | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Standard & Poor’s 500 | Zasedání americké centrální banky | Marže | Americké sankce | Růst měny | Jarda Tupý | Směřování | Internetové firmy | Hospodářský institut Ifo | Visa | Velké objemy | Český trh | Inflace v říjnu | Grafy | Aktivum | Společnost XTB | Pokles spotřebitelských cen | Výroba automobilů | Nákladová inflace | Maximalizace zisku | CARA | Chorvatsko | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Dostupná data | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Archer Daniels Midland | Roční výnos | Časový horizont | Tradingové webináře zdarma | Kurs koruny k euru | Konsensus | Pozitivní výsledek | Costco | Dluhy | Průměrný příjem | Vrcholy | Prodej aut | Proinflační riziko | Německá burza | Golden Gate | FOREX | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Dukascopy Europe | Peking | GfK | New York Times | Záhada | Tweet | Spready | Úspěch v tradingu | HDP | Měnové kurzy | The Trading Pit | Technology | Devizový trh | Načasování | Ekonom | Bývalý šéf | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Demo účet | Bunge | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Zrušení daně z nabytí | Euro | Federální rezervní banky | Klid | Investování je rizikové | Obratu trhu | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Zdanění | Ceny pohonných hmot v ČR | NEST | Etoro | Úrovně podpory | Pandemická situace | Akciové portfolio | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Data společnosti | Dopady na ekonomiku | Rizikové prémie | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Nejnovější údaje o inflaci | Hospodářský cyklus | Politika ČNB | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Bonusy | Tomáš Holub | Tisknout peníze | Slovensko | Martin Gürtler | Vývoj trhu | 100 SMA | Private equity | Provize | Zdraví | Paul Volcker | EBRD | Domácí měny | ČTK | Novinky | Odhad letošního růstu | Předsevzetí | Vyšší úroveň | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Dekarbonizace | Česká národní banka | Americký ISM | Česká inflace | 1D | Výhled trhů | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Životní styl | Technický výhled | Úvěr | Japonský jen | Meziroční inflace | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Akcie | Cílová cena | Mississippi | Průmyslníci | Měnové podmínky | Postoj k riziku | Mzda | Nižší úrokové sazby | MSCI China | Pavel Peterka | Vývoj jádrové inflace | NERV | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Podniky | Tether | Index spotřebitelských cen | Nová mutace | Štěstí | Růst ceny ropy | Týdenní pivot | Black Friday | Munich | Krypto analytik | Zrychlení růstu | Louis Vuitton | Cardano | Český HDP | Obchodní výhled | Poradce premiéra | Velkoobchodní ceny elektřiny | Tržby v maloobchodě | Motivace | Vývoj ceny | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | Index cen | Světová ekonomika | Atas | Češi | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Capitalinked.com Radim Dohnal | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | Týdenní zpráva | Globální ekonomika | Počet obchodních dní | Radim Dohnal | Logistika | Vývoj pandemie | Technologie | Největší propad | Koronakrize | Vydělávání peněz | Prognózy | YouTube kanál | Airbnb | Kurz | Druhá největší ekonomika | Daně | DNO | SOK | Ministři | Ziskový obchodník | Růst zisků | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Rusko-ukrajinský konflikt | Lenka Kalivodová | Index důvěry | Růst prodejů | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Americký prezident Joe Biden | Posílení dnes | Analýza akcie | Index cen výrobců | Ceny bytů | Rekord | Světové ekonomiky | Výsledky | Míra inflace | BHS | Bolest | Ukrajinské krize | Rychlý růst | Obavy z omikronu | Lidská mysl | Počty nových žádostí o podporu | Chile | Bankovní rada | Peněžní zásoba | Střední třída | Investice | Osobní příjmy | Pro investory | Fidelity | Objem úvěrů | Nejvýraznější růst | Fondy peněžního trhu | Potenciál | Zdravotnictví | Kevin Tran Nguyen | Špatné zprávy | Rally | Investujte | Členství v EU | Sýrie | Konkurence | Pokles inflace | Akcie Coca-Coly | Kapitalizace | GfK Rolf Bürkl | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Americké futures | Americká politika | Indie | Satoshi Nakamoto | Bod | Vnímání | Známý investor | Fitch Ratings | Hospodářská recese | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Ekonomická aktivita | Používané platformy | Tipy pro začínající | Výše kapitálu | Zisky | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Makroekonomický vývoj | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Tick | Cyrrus | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | OSVČ | Kurz eura | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | Důvěra | Rentabilita | Čistý příjem | Oslabení dolaru | Výplata | Kontrakce | CAC 40 | ODS | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Ukazatel | Akcie Boeing | Běžný účet platební bilance | Marika Čupa | Měny | Profitovat | Capitalinked.com | Dollar | Předběžné výsledky | Nezaměstnanosti v Německu | Varianta koronaviru | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Prodej automobilů | Burzy | Oslabování české měny | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Thomson Reuters | Politická stabilita | Cash flow | Ekonomický institut | Export | Milník | Světová zdravotnická organizace | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Iracionální | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Kering | Zahájení ruské invaze | České firmy | Unicredit | Institut GfK | Řízení rizik | Petr Dufek | Partneři | TABAK | Počet fází | Radomír Jáč | BHS Štěpán Křeček | Objem nákupů | Zvýšení úroků | Burzy v USA | List The New York Times | UniCredit Bank | Hospodářský institut | Euronext | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Jak uspět | 1 milion | Ceny surovin | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Prezident Petr Pavel | Výsledky HDP | Praha | Ekonomický rozvoj | Minimální počet obchodních dní | Média | Valuace | Optimistický výhled | Výsledková sezóna | Prodeje aut | Forexové obchodování | Přínos prop firmy | Zvyšující se inflace | Nové vakcíny | Dlouhodobý horizont | Technická analýza | Ruský prezident Vladimir Putin | Nové mutace | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Nižší poptávka | CEO společnosti | Politická nestabilita | Home office | Administrativa | COVID-19 | Cenové tlaky | Korunový trh | Rohlík | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | Konvergence | Signál k prodeji | Srovnání prop trading | Zbohatnutí | Data z amerického trhu práce | Průmyslová výroba v Německu | Elon Musk | Úrokový výnos | Společnost Pfizer | Zpomalující inflace | Evropské akcie | Evaluace | EOS | Inflace v Rusku | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Ministr práce | Americké centrální banky | Ekonom BHS | Příjmy | Ekonomické dopady | Prodej | Evropská komise (EK) | Rok 2024 | Zasedání Fedu | Obchodování s deriváty | Jobless Claims | Bloomberg | Velikosti účtu | ADR | Německé ceny | XAU/USD | Evropská unie | Pákový efekt | Zlaté mince | Kurzarbeit | Alena Schillerová | Inflace v červenci | Rozvoj | Žebříček nejbohatších Čechů | Hlavní indexy | Rozhodnutí vlády | Silný růst | Mexiko | Broker Trust | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Míra | Pokles tržeb | Neuspokojivé výsledky | Pandemie nemoci COVID-19 | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | Korekce | Reálná mzda | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Letní měsíce | Americký výrobce | Riziko recese | OctaFX | Střednědobý výhled | Asociace | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Obchodování s akciemi | Dobré jméno | Kurz koruny k euru | Nižší maxima | Intervence ČNB | Index S&P 500 | Hrubý domácí produkt | Trumpova administrativa | Přehled | Technické ukazatele | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Společnost S&P | London School of Economics | Krize | Institut Ifo | Rostoucí trend | High | Politbyro | Beta | Navyšování účtu | OECD | CHF | Ekonomická důvěra | Centrum | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | Koruny vůči euru | Zakladatel | Penále | Denní graf akcie | Drawdown | Index nákupních manažerů (PMI) | S&P 500 | Průmysl v eurozóně | JDE | Dopad na centrální banku | Podpora | Začínající obchodník | Ceny zboží | Historická data | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | Měny účtu | QE | MT4 | Růst tržeb | Cena | Luxusní značky | EU a USA | MicroStrategy | Vývoje ceny | Portu analýza | Německá vláda | ILO | Překoupenost | Německo | Útok na Ukrajinu | Makroekonomické ukazatele | MJ | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Komodita | Obchodní partner | Celsius Network | Americký trh | Arm | Interpretace | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | Impérium | BAT | Česká ekonomika | Kurzy | IG | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Plán navyšování | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Silná americká data | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Pád cen | Etherea | Tempo inflace | Solana | Maďarská měna | DSTI | Výhledy | Banka CREDITAS | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Technologický index Nasdaq Composite | DAX | Erste | Rezervy | Podnik | Pasivní investování | Objem dovozu | Zavedení cel | Velikost účtu | Forexu | Hliník | Merck | Debata | Kurzy měn | Reputace | Datový kalendář | Podhodnocený | Agentura DPA | Akcie společnosti | Kypr | Zlato | Boj s koronavirem | Ekonomika | Měny&Sazby | WEF | Evropské méně | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Pozitivní výsledky | Denní graf | SEC | Střední podniky | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Kultura | Balkán | Oslabení | Finanční situace | Politické události | Nominální mzda | Energetické krize | Práce | Výnosnost | Úspěch | Jestřábí přístup | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Navyšování cen | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Nejvíce peněz | Potenciál zisku | Pokles německé ekonomiky | Obchodní účty | Banky | Buy | Česká průmyslová výroba | Obchodní podmínky | Produktivita práce | I-Trader | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Seznam.cz | Americká vláda | Adam Glapiński | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Taiwan Semiconductor | Šance | Státní fond | Ark Invest | Altria Group | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Denní ztráta | Bankrot | Očekávaný růst | PMI v eurozóně | Netflix | Poptávka po ropě | Konfederace | Zisk na akcii | Černá labuť | Rozdělení zisku | Ray Dalio | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Procter & Gamble | Ministr financí | Umění | Kurz EUR | Zlepšení | L.F. Investment Limited | ČR | Horší časy | Manažer fondu | XTB | Výsledek hlasování | Meta Platforms | Dlouhodobý investor | Jednatel | Výraznější pokles | Intervenovat | Zastavení poklesu | Americký Fed | Čínské akcie | Ratingové agentury | Pozice | Jádrový CPI | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Současná situace | Portfolia | Mzdový růst | Frekvence výplat | Reálná hodnota | Štěpán Křeček | Creditas | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Robert Habeck | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Hedge | Silná poptávka | Slabší koruna | Historický milník | Market | Technologický sektor | Seznam brokerů | Varianta delta | PMI indexy | ČNB Petr Král | Přijmout euro | Eurokomisař | Německé vlády | LSEG | Support | Průměrná mzda | Dluhový strop | Gabriel Štefaňák | Brokeři | Převody peněz | Živnostníci | Kapitálové zboží | Transparentnost | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Obchodní deficit | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Poslanci | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Import | Družba | Mluvčí | Cenové indexy | Finální odhad | Služby | Lednová inflace | Ceny energetických komodit | Volný čas | Miliardář Daniel Křetínský | Výsledek prezidentských voleb | Stochastický oscilátor | Zvýšená volatilita | Lepší pochopení | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Ministryně financí | Technologický pokrok | Broker | Nemovitosti v Česku | Keynes | Peněžní zásoby | Řetězce | Sentiment | Index ISM | Evropská banka | Experti | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Okénko trhu | Zlato (XAU/USD) | Spotify | Guvernér Michl | Bohatý | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Occidental Petroleum | Průměrná hodnota | Spotřebitelé | Akcenta | Výstupy | Zkrocení inflace | Přecenění | Výkonný ředitel | Vývoj měnové politiky | Americký miliardář | Těžaři kryptoměn | Karanténa | Rostoucí výnosy | Prodejní cena | Akcie v Hongkongu | Celková ztráta | Vzdělávání | Embargo | Růst hrubého domácího produktu | Slabá poptávka | Polsko | Začít investovat | Ceny potravin | Rezistence | Meziroční růst cen | Český miliardář | Auta | Modelový příklad | Stav hospodářství | Saxo Bank | Inflace v březnu | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | Kryptoměnová burza Binance | Velké banky | Průmyslové aktivity | Nařízení | Zavedení eura | The Wall Street Journal | Měny rozvíjejících se trhů | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | RBA | Hodnocení současné situace | Struktura | Dnešní obchodování | P.A. | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Hodnota trhu | DIW | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Obchodní vztahy | Úročení | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | Discord | USD | Občané | Nová makroekonomická prognóza | Co bude dál? | Odražení ode dna | Trh s nemovitostmi | Tištění peněz | Cestování | Síla amerického dolaru | Sentiment indikátory | Ekonomický dopad | Olympiáda | Měny účtů | Kabinet | Zvýšení základní sazby | Obchodování s měnami | Získané peníze | Zvýšení daní | Legislativa | Zprostředkovatelé | Technologické tituly | D1 | Investing.com | Warren Buffett | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Market Watch | ČSOB Petr Dufek | Nízké úrokové sazby | Odhad inflace | US500 | Krypto komunita | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Tencent | Obchodní výzvy | Cena ropy | Splnění obchodní výzvy | Jaké strategie jsou povoleny | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Prognózy ČNB | Čínská centrální banka | Regulační úřad | CZ | Krátkodobé obchodování | Maximální drawdown | Zákaz dovozu | Inflace ve službách | Propad | Dopady koronaviru | Bankovnictví | Období zvýšené volatility | Čeští exportéři | Rakousko | Mistrovství | ANO | Emise skleníkových plynů | Paušální daň | Tempo růstu spotřebitelských cen | Prop Trading firmy | Finanční regulace | Oživení inflace | Finanční ztráty | Výhled na příští rok | Růst eura | Vydělat peníze | Nemovitosti | Andrej Babiš | Rezidenční nemovitosti | Ministerstvo financí USA | Invest | Rok 2024 | Aleš Michl | Webináře zdarma | Ruská invaze | Nejistota | Plný úvazek | HDP v eurozóně | Broker Consulting | Německý Ifo index | Kryptoměna | Ekonomie | Makroekonomický kalendář | Opce | Vládní pomoc | Nvidia | Investment | Take-Profit | ING | MetaTrader 4 | Dlouhodobí investoři | Mero | Česká republika | Ceny komodit | Indexy | DIP | Break Even | Státní dluhopisy | Americký dolar | VaR | Kurz eura vůči dolaru | 737 MAX | Nízké ceny ropy | Makro | Situace v Německu | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Mutace koronaviru | Švédsko | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | HICP | NBP | Voda | Ekonomiky eurozóny | Velikost pozice | Těžaři | Vysoká poptávka | Růst ceny | Měnová politika | Růst cen domů | Asijské země | Menší riziko | Altcoin | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Obchodní instrumenty | Doporučení | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Největší ekonomika eurozóny | Tuzemský HDP | Body | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Parita | Růst produktivity | Krypto | Vyšší daně | Trading firmy | Payrolls | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Vzrušení | Reálné příjmy | Navýšení | Omikron | MPSV | Negativní vývoj | ATAS | Hodnoty měny | Cykly | Hedging | EU | Redukce | Miliardy | ARM | Dostupnost bydlení | Společná evropská měna | Zpracovatelský průmysl | MIC | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | IG Metall | ADA | Marathon Petroleum | Zrušení superhrubé mzdy | Poptávky po ropě | Cloudové služby | DoorDash | Jak investovat | Tržní kapitalizace kryptoměn | Nákupní signál | Schodek veřejných financí | Prodeje | Devizy | Základní sazba | Pracovní síly | Výrobce elektromobilů | Linie podpory | Akciový trh | Uhlí | Investovat peníze | Intradenní obchodník | Investor | USD/JPY | Šperky | Bloky | Jerome Powell | Uvalení cel | Ukazatele | Měnový pár | Merck KGaA | Prudký pokles cen | Ovlivňování | Dynamika HDP | Banka | CPI v eurozóně | Obchodování na forexu | Autoprůmysl | Vlastnictví | Polský zlotý a maďarský forint | Američané | Indikátor ekonomického sentimentu | Denní obchodníci | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Graf akcie | CNBC | Protiruské sankce | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Německá inflace | Disney | Finanční kapitál | Evropská banka pro obnovu a rozvoj (EBRD) | Ocenění | News | V4 | Chování spotřebitelů | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Růst | Obchodování | Banka | Banky | ČTK | Pokles | Indikátor | Trading | Cena | 3М | Pivot
