HUF
Forex: PMI v průmyslu by si na obou březích Atlantiku měly polepšit, u služeb naopak
24.07.2024 Ve Spojených státech i eurozóně dnes budou zveřejněny indikátory PMI. Ty v průmyslové oblasti se zřejmě mírně zlepší, avšak s tím rozdílem, že v eurozóně stále zůstanou pod svým dlouhodobým průměrem a v pásmu kontrakce. Růstové momentum v eurozóně už podle našeho odhadu neudrží sektor služeb, kde čekáme ve srovnání s červnem mírně horší výsledek, byť stále bezpečně nad 50bodovou hranicí. Indikátory důvěry budou zveřejněny i na domácí půdě. Nálada spotřebitelů by se měla dle našeho odhadu dále zlepšit.
Forex: Regionální měny i euro dnes ztrácely
23.07.2024 Kurz koruny dnes oslabil nad 25,40 EUR/CZK. K pohybu přispěl rozhovor člena bankovní rady a viceguvernéra Jana Fraita pro agenturu Bloomberg, ve kterém připustil možnost 50bodového uvolnění měnových podmínek na nadcházejícím srpnovém zasedání. Úrokové sazby se nicméně snižovaly podél celé výnosové křivky již včera a dnes tento pohyb pokračoval. Swapové sazby jsou dokonce nejníže od počátku března loňského roku. Zatímco včera koruna na jejich pokles nereagovala, dnes je slabší o 0,6 %. Rozhovor pro Lidové noviny poskytl i člen bankovní rady Jan Kubíček. Ten vidí neutrální úrokovou sazbu kolem 3,5 %.
Forex: Americký průmysl výrazný květnový růst nezopakuje
17.07.2024 Průmyslová produkce v USA v červnu zřejmě stagnovala a svůj výrazný nárůst z května nezopakuje. Data z trhu nemovitostí (počty zahájených staveb a počty nově vydaných stavebních povolení) naopak zkorigují své květnové propady a vykáží lepší výsledky. Vzhledem k stále vysokým úrokovým sazbám se ale o změnu trendu jednat nebude. V eurozóně bude zveřejněna červnová inflace. Jedná se ale pouze o zpřesněný odhad, a tak žádné překvapení neočekáváme. Ceny českých průmyslových výrobců v červnu zřejmě meziměsíčně klesly. Pomalejší bude i jejich meziroční dynamika.
Forex: Americké maloobchodní tržby výrazně rostly
16.07.2024 Německý ZEW index v červnu ve složce očekávání dopadl o něco lépe, než trh očekával. I tak se ale po roce nepřetržitého růstu jednalo o první zhoršení tohoto ukazatele. Německé investory a analytiky znepokojuje situace v tamním průmyslu (průmyslová produkce v květnu propadla o výrazných 2,5 % m/m, tovární objednávky o 1,6 %), politická nejistota spojená s výsledky voleb ve Francii i obavy, že by snižování úrokových sazeb ze strany ECB mohlo být nakonec pomalejší.
Forex: Americké ceny průmyslových výrobců v červnu stagnovaly
12.07.2024 Ve Spojených státech dnes budou zveřejněna další inflační data, tentokráte ceny průmyslových výrobců. Ty by vlivem vývoje cen energií měly meziměsíčně stagnovat. Ve druhé polovině roku však budou energie přispívat k vývoji cen průmyslových výrobců spíše kladně. Dále bude zveřejněna důvěra v ekonomiku USA dle Michiganské univerzity, která podle tržního konsenzu vykáže mírné zlepšení. V eurozóně i v regionu je makroekonomický kalendář prázdný.
Forex: Inflace v USA přilila do ohně očekávání „cutů“
11.07.2024 Z tuzemských centrálních bankéřů dnes poskytla rozhovor pro Seznam Zprávy viceguvernérka Eva Zamrazilová. Ta sice potvrdila, že červnový pozitivní inflační vývoj překvapil i samotnou centrální banku, rychlé snižování úrokových sazeb podle jejich slov ale nehrozí. Inflace je dle ní rozkolísaná, pokles cen je tažen volatilními položkami, které příště mohou překvapit ve směru nahoru. Finanční trhy na rozhovor nijak nereagovaly. Kurz koruny se po středečním oslabení držel v úzkém pásmu 25,35-25,40 EUR/CZK. Makroekonomický kalendář byl prázdný. Podobně poklidné jako obchodování s českou korunou bylo i to s maďarským forintem. Jeho kurz osciloval v pásmu 393-394 EUR/HUF. Polský zlotý v průběhu dne ztrácel, i tak ale ve srovnání s předchozím dnem skončil o 0,1 % silnější (na 4,26 EUR/PLN).
BREAKING: Maďarská centrální banka snížila sazby o 25 bp. EURHUF klesá
18.06.2024 EUR/HUF reagoval poklesem, když maďarská Nemzeti Bank dnes snížila sazby o 25 bazických bodů.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Maloobchodní tržby v USA v květnu rostly
17.06.2024 Díky vyšším prodejům automobilů maloobchodní tržby ve Spojených státech v květnu pravděpodobně rostly. Zlepšení by měly vykázat i počty nově zahájených staveb, prodeje stávajících nemovitostí ale v důsledku vysokých úrokových sazeb poklesnou. V eurozóně bude pozornost směřovat na indexy PMI. Ty pravděpodobně vykáží další nárůst, a to jak ve zpracovatelském průmyslu, tak v segmentu služeb. Ve zpracovatelském průmyslu však index zůstane pod padesátibodovou hranici i průměrem loňského roku. Že se situace ve zpracovatelském průmyslu postupně lepší, by měl nicméně potvrdit i německý červnový ZEW index. Na domácí půdě nás čeká zveřejnění cen průmyslových výrobců. Ty podle našeho odhadu meziměsíčně poklesnou.
Forex: Inflační data překvapovala ve směru dolů
14.06.2024 Tento týden se nesl ve znamení inflačních dat. Ta měla tendenci překvapovat ve směru dolů, a to jak ve Spojených státech, tak v Česku či Maďarsku. Tuzemské spotřebitelské ceny v květnu meziměsíčně stagnovaly, přičemž jejich meziroční růst zpomalil z 2,9 % na 2,6 %. Došlo zároveň k významnému zmírnění meziměsíční sezonně očištěné dynamiky, která podle našeho odhadu klesla z 0,22 % na 0,14 % (anualizovaně z 2,7 % na 1,7 %). Kurz koruny byl více rozkolísaný, převahu týdne se nicméně držel v pásmu 24,65-24,75 EUR/CZK.
Forex: Medián úrokových sazeb Fedu ukáže na pomalejší uvolňování měnové politiky
12.06.2024 Americká centrální banka dnes ponechá sazby beze změny. Její nový medián výhledu úrokových sazeb však zřejmě ukáže na pozvolnější uvolňování měnových podmínek. Zatímco zářijový medián signalizoval pro letošní rok tři „cuty“, ten aktuální podle nás ukáže jen jeden. My s prvním snížením sazeb nicméně počítáme až v březnu příštího roku. Důvodem je vývoj inflace, který zatím neukazuje na její rychlý a udržitelný návrat ke 2% inflačnímu cíli. To zřejmě potvrdí i dnes zveřejněná data za květen.
Forex: Euro i celý region slabší
11.06.2024 Tuzemské spotřebitelské ceny v květnu meziměsíčně stagnovaly, přičemž jejich meziroční růst zpomalil z 2,9 % na 2,6 %. Jak meziměsíční, tak i meziroční vývoj odpovídal naší prognóze. Tržní konsensus však očekával vyšší meziroční inflaci na úrovni 2,8 %. Naopak ČNB pro květen odhadovala 2,5 % y/y. Jádrová inflace zpomalila z 2,6 % na 2,5 % y/y. To bylo mírně pod naším odhadem (2,6 %) a o něco více pod prognózou centrální banky (2,7 %). Došlo zároveň k významnému zmírnění meziměsíční sezonně očištěné dynamiky, která podle našeho odhadu klesla z 0,22 % na 0,14 % (anualizovaně tedy z 2,7 % na 1,7 %).
Forex: Sektoru služeb se daří v USA i eurozóně
05.06.2024 I dnes bude pokračovat zveřejňování série dat z amerického trhu práce. Předskokan klíčové páteční statistiky ADP report by měl ukázat další solidní tvorbu nových pracovních míst v soukromém sektoru. Pozitivně by měl podle našeho odhadu vyznít i index ISM z oblasti služeb, který vyskočí výrazně nad padesátibodovou hranici. Nad touto úrovní, značící fázi expanze, se již tři měsíce drží i PMI v eurozóně. To by měl dnes potvrdit jeho finální odhad. České maloobchodní tržby v dubnu pravděpodobně pokračovaly v růstu.
Forex: Euro oslabuje, region také
04.06.2024 Průměrná česká nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,0 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zrychlení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 2,6 % po 1,7 % v Q4 23. Kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q1 24 vzrostla o 2,3 % q/q (po 0,9 % q/q v Q4 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již čtyři kvartály v řadě a v letošním prvním čtvrtletí do kladných hodnot překmitla i její meziroční dynamika (+4,8 % y/y). Zveřejněné údaje překonaly tržní odhady i prognózu ČNB.
Forex: Peněžní zásoba v eurozóně mírně roste
29.05.2024 Ve Spojených státech nás dnes čeká pouze index mapující situaci ve zpracovatelském průmyslu v okolí Richmondu, tedy méně podstatný indikátor. V eurozóně bude pozornost směřovat na dubnový vývoj peněžní zásoby M3. Ta by měla vykázat další mírné zrychlení tempa, ač její růst stále zůstává výrazně pod svým dlouhodobým průměrem. V Německu bude zveřejněna inflace, která v květnu opět zrychlí, stejně tak i ta polská.
Forex: Region i euro mírně posilují
28.05.2024 Světový kalendář dnes mnoho zajímavých dat nenabídl. Šetření inflačních očekávání Evropskou centrální bankou ukázalo na jejich další mírný pokles. Evropští centrální bankéři ve svých vystoupeních potvrdili ochotu na nadcházejících zasedáních sazby postupně snižovat, neboť dle slov člena Rady guvernérů Klaase Knota jsou si stále více jisti tím, že se inflace příští rok vrátí na 2% cíl. Společná evropská měna tak v průběhu úterního obchodování posílila o 0,1 % na 1,0870 EUR/USD. Spotřebitelská důvěra v USA za květen překvapila růstem na 102 bodů.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Vývoj evropských mezd potvrdí očekávání, že ECB sníží sazby již v červnu
20.05.2024 Data z amerického trhu nemovitostí ukážou, že své dno má již za sebou. O závratném oživení ale hovořit nelze. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v důsledku nižších nákupů letadel skončí zřejmě v záporu. Naopak evropské indexy PMI podle našeho odhadu přinesou další mírné zlepšení, stejně tak i spotřebitelská důvěra. Co očekávat od centrálních bank, by mohl napovědět zápis z minulého zasedání Fedu a průzkum ECB ohledně výsledků mzdových vyjednávání. Ten by mohl finanční trhy utvrdit v tom, že ECB skutečně sníží sazby již v červnu letošního roku.
Forex: Úspěšný týden pro českou korunu i euro
17.05.2024 Česká koruna hned na začátku týdne posílila pod hladinu 24,80 CZK, kde kurz zůstal i po jeho zbytek. Na silnější úrovně koruně pomohlo zveřejnění domácí inflace, která překvapila ve směru nahoru. Detailnější pohled na dubnovou statistiku však ukázal, že signály jsou smíšené. Zatímco celková inflace výrazně zrychlila (na 2,9 % y/y), její jádrová složka dále zpomalila, a to z březnových 2,7 % na 2,6 % v dubnu. Nárůst celkové inflace tak byl citelně nad prognózou ČNB (2,5 % y/y), její jádrová složka však byla plně v souladu s jejím odhadem.
Forex: Inflace v eurozóně dále zvolní, ECB může snížit sazby v červnu
17.05.2024 V eurozóně dnes bude zveřejněna finální dubnová inflace. Všeobecně se očekává její potvrzení na 2,4 % y/y. Z podrobnější struktury se však dozvíme, co stálo za poklesem cenové dynamiky ve službách. Jak se budou vyvíjet měnověpolitické sazby v eurozóně by mohli ve svých dnešních plánovaných vystoupeních přiblížit představitelé ECB.
Forex: Americká jádrová inflace ubere na tempu
15.05.2024 Spotřebitelské ceny v USA v dubnu zřejmě vzrostly meziměsíčně o čtyři desetiny, stejně jako tomu bylo v předchozích dvou měsících. O jednu desetinu by ale měla ubrat na tempu její jádrová složka. Zveřejněny by měly být i americké maloobchodní tržby za duben, které podle našeho odhadu vykáží solidní růst. Naopak evropská průmyslová produkce nepotěší meziměsíčním poklesem. Naznačují to alespoň již zveřejněné statistiky z velkých národních ekonomik. Růst HDP celé eurozóny bude pro první kvartál letošního roku pravděpodobně potvrzen na úrovni 0,3 % q/q.
Forex: Region si připisuje zisky
14.05.2024 Z domácích dat byl zveřejněn deficit běžného účtu. Ten vykázal díky bilanci zboží a služeb a přílivu peněz z EU vysoký přebytek ve výši 64,3 mld. CZK. Za první čtvrtletí byl letošní přebytek běžného účtu dokonce nejvyšší od roku 2016. Kurz koruny na zveřejněná data nicméně nijak zásadně nereagoval a v průběhu dne se pohyboval v úzkém pásmu 24,73-24,80 EUR/CZK. Ve srovnání s pondělním obchodováním byl o 0,2 % silnější. Posilovaly i zbylé dvě regionální měny. Polský zlotý zpevnil o 0,4 % na 4,27 EUR/PLN, maďarský forint pak o 0,2 % na 386,40 EUR/HUF. Za posílením maďarského forintu stálo prohlášení viceguvernéra maďarské centrální banky Virága, že banka sníží do konce června sazby zřejmě na úroveň 6,75-7,00 % ze stávajících 7,75 %. Předchozí prohlášení zmiňovala 6,5-7,00 %.
Forex: Britská i polská centrální banka ponechají sazby beze změny
09.05.2024 Světový kalendář je dnes téměř prázdný. Pozornost bude směřovat na britskou centrální banku, která však zřejmě ponechá sazby beze změny. První snížení sazeb očekáváme ale již na dalším zasedání v červnu. K jednacímu stolu zasedne i polská centrální banka. Ani ta dnes nastavení měnové politiky s největší pravděpodobností nezmění. Z dat zaslouží pozornost domácí maloobchodní tržby za březen. Ty by měly potvrdit postupné oživování spotřeby domácnosti a vykázat meziměsíční růst.
Forex: Data z domácí ekonomiky zklamala
07.05.2024 Březnová data z českého průmyslu i stavebnictví zklamala. Zatímco v předchozím měsíci obě statistiky vykazovaly solidní růsty, v březnu na své úspěchy nenavázaly a v meziměsíčním i meziročním vyjádřením poklesly. Jediným pozitivním překvapením byl výrazný přebytek bilance zahraničního obchodu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed ponechá sazby beze změny, sníží je až příští rok
29.04.2024 Americká centrální banka ponechá tento týden sazby beze změny. Inflační tlaky v ekonomice stále zůstávají silné, přičemž solidní kondice ekonomiky umožnuje Fedu s uvolňováním měnové politiky vyčkávat. První snížení sazeb tak očekáváme až v březnu 2025. Klíčovou statistikou týdne budou data z amerického trhu práce Nonfarm payrolls.
Forex: Region i euro posilují
26.04.2024 V Česku patřil tento týden výrokům centrálních bankéřů a indikátorům důvěry. Nálada v tuzemské ekonomice se dle konjunkturálního průzkumu v dubnu opět zlepšila. Celkový ukazatel vyšplhal na nejvyšší hodnotu za poslední rok. Spotřebitelská důvěra byla nejlepší od září 2021 a po dlouhé době se přehoupla nad dlouhodobý průměr. Podnikatelská důvěra se rovněž zvýšila, byť mírněji. K měnové politice se tento týden vyjádřil Aleš Michl, Eva Zamrazilová, Tomáš Holub i Jan Procházka. Společným jmenovatelem výroků bylo, že s dalším uvolňováním měnové politiky je třeba postupovat opatrně a padesátibodové snížení sazeb se jeví jako nejlepší volba. Česká koruna měla v průběhu týdne tendenci posilovat. Z pondělních úrovní okolo 25,30 EUR/CZK atakovala hladinu 25,10 EUR/CZK, aby se v pátečních odpoledních hodinách obchodovala za 25,15 EUR/CZK.
Forex: Nálada německých průmyslníků se dále zlepší
24.04.2024 Objednávky zboží dlouhodobě spotřeby díky nákupům letadel podle našeho odhadu solidně rostly. Po jejich očištění budou ale stagnovat. Nálada německých průmyslníků se pravděpodobně dále zlepší a dosáhne nejvyšší úrovně od května loňského roku. V lepším rozmaru by měli být i čeští spotřebitelé a podnikatelé, což by měl ukázat dubnový konjukturální průzkum.
Forex: Maďarská centrální banka snížila sazby o dalších 50 bb
23.04.2024 V Německu a eurozóně byly dnes zveřejněny indikátory PMI za duben. Ty se v oblasti služeb dále zlepšily a nachází se již výrazně nad padesátibodovou hranicí značící fázi expanze. Problémem stále zůstává evropský průmysl, kde se index za eurozónu jako celek v dubnu ve srovnání s předchozím měsícem zhoršil. V Německu sice došlo k jeho mírnému zlepšení, za odhadem trhu ale zaostal a stále zůstává v pásmu kontrakce. Společná evropská měna se obchodovala 1,0640-1,0690 EUR/USD.
Forex: Inflace v eurozóně bude o desetinku revidována směrem nahoru
17.04.2024 Ve Spojených státech je dnes kalendář prázdný. V eurozóně bude zveřejněn finální výsledek březnové inflace. Ten bude zřejmě kvůli mírně vyšší CPI ve Španělsku revidován o jednu desetinu směrem nahoru. Na podzim by inflace v eurozóně měla klesnout pod dvě procenta. Jádrová složka se však pod 2,5 % letos nedostane. Cenovému vývoji bude pozornost patřit i v Česku. Tentokrát půjde o průmyslové výrobce. Zde vlivem vyšších cen na komoditních trzích a sezónnosti očekáváme poměrně silný nárůst.
Forex: Německý ZEW index nejlepší za poslední dva roky
16.04.2024 Domácí kalendář byl dnes prázdný. I tak si ale koruna na své konto připsala 0,2 % a posunula se na úroveň 25,24 EUR/CZK. Zbytek regionu naopak oslaboval. Polský zlotý ztratil 1 % (na 4,35 EUR/PLN), maďarský forint pak 0,3 % na (395,00 EUR/HUF).
Forex: Jádrová inflace v USA i Česku ubírá na tempu
10.04.2024 Dnešní den bude patřit inflačním datům. Vývoj spotřebitelských cen za březen bude zveřejněn ve Spojených státech i České republice. Celková inflace v USA v meziročním srovnání sice podle našeho odhadu o dvě desetiny stoupne na 3,4 %, v meziměsíčním srovnání ale na tempu růstu ubere, a to i ve své jádrové složce. Česká inflace by se měla dostat těsně pod dvouprocentní cíl centrální banky. Na úroveň 2,5 % y/y by pak měla zvolnit jádrová inflace.
Forex: Koruna mírně ztrácí, euro posiluje
09.04.2024 V Česku byl zveřejněn podíl nezaměstnaných osob za březen. Ten v souladu s naším i tržním očekáváním poklesl z únorových 4 % na 3,9 % v březnu. Český trh práce tak zůstává utažený. S teplým počasím a dalším rozjezdem sezónních prací a pozvolným rozjezdem tuzemského průmyslu by podíl nezaměstnaných mohl v nadcházejících měsících naopak ještě mírně klesnout. Kurzy regionálních měn zůstaly ve srovnání s předchozím dnem beze změny (polský zlotý na 4,26 EUR/PLN, maďarský forint na 389,90 EUR/HUF). Jediná měna z regionu, která ztrácela byla dnes česká koruna, která oslabila o 0,2 % na 25,40 EUR/CZK.
Forex: Jádrová inflace v eurozóně zůstává vysoká
03.04.2024 Data z amerického trhu práce ukáží na další solidní tvorbu nových pracovních míst v soukromém sektoru. Stále solidní kondici americké ekonomiky potvrdí i index ISM z oblasti služeb, který naznačí další růst aktivity v tomto sektoru. Inflace v eurozóně v březnu zřejmě zůstane na únorové úrovni 2,6 % y/y. Růst jádrové složky podle nás sice zpomalí, ale pod tři procenta se nedostane. Polská centrální banka ponechá úrokové sazby beze změny. Jejich první snížení očekáváme letos v červenci.
Forex: Koruna mírně ztrácí
02.04.2024 Dnes zveřejněný český PMI zůstal sice po padesátibodovou hranicí, vykázal však již třetí měsíc v řadě zlepšení. Po očištění od sezónních vlivů v březnu stoupl z únorových 44,3 bodů na 46,2 b. To byl nejlepší výsledek od srpna 2022. Zveřejněn byl i zápis z posledního zasedání centrální banky. Ta na něm snížila úrokové sazby o 50 bb. Pro uvolnění měnových podmínek o 75 bb hlasoval Tomáš Holub a Jan Frait. Bankovní rada se shodovala v tom, že rizika se koncentrují spíše na proinflační straně, a že je třeba i nadále postupovat opatrně. Ze záznamu rovněž plyne, že členové bankovní rady nebyli výrazně znepokojeni slabším kurzem koruny, než očekávala prognóza centrální banky. Státní rozpočet hospodařil ke konci letošního března se schodkem 105 mld. CZK. V meziročním srovnání byl deficit o 61,2 mld. CZK mělčí, což souvisí zejména s vyššími daňovými příjmy.
Forex: IFO index v březnu zřejmě mírně poklesl
22.03.2024 Jediným indikátorem, který dnes bude zveřejněn, je německý IFO index. Na něm se zřejmě negativně podepíší tamní stávky a růst mzdových nákladů. Čekáme tedy jeho mírné zhoršení. Zbytek kalendáře pak zeje prázdnotou.
HUF získává, protože sporný zákon o centrální bance byl odložen
14.03.2024 Agentura Bloomberg uvádí, že maďarský kabinet se rozhodl vrátit spornou změnu zákona o centrální bance k dalším konzultacím, protože se politici snaží urovnat spor s měnovými orgány, který v poslední době tlačí na maďarský forint. Navrhované změny statutu centrální banky by vládě umožnily přísněji dohlížet na činnost centrální banky v oblastech, které nesouvisejí s měnovou politikou. Guvernér Maďarské národní banky Matolcsy prohlásil, že legislativa je útokem na nezávislost instituce.
Forex: Irsko stáhne evropskou průmyslovou produkci výrazně do záporu
13.03.2024 Evropská průmyslová produkce v lednu zřejmě meziměsíčně propadla o výrazná tři procenta. Za výsledkem ale stál především výsledek tradičně volatilního irského průmyslu, který byl meziměsíčně nižší o téměř třicet procent. Celkově je ale vstup průmyslu v eurozóně do letošního roku opravdu slabý. V následujících měsících však očekáváme, a to vzhledem k solidnímu růstu mezd domácností a pozvolna se lepšícím předstihovým indikátorům, zlepšení i v této oblasti.
Forex: Po vyjádření viceguvernérky Zamrazilové koruna mírně posílila
12.03.2024 Kurz koruny dnes posílil o 0,2 % na 25,67 EUR/CZK. Na silnější úrovně mu pomohla Eva Zamrazilová, která prohlásila, že se na březnovém zasedání bude rozhodovat mezi 25bodovým a 50bodovým snížením úrokových sazeb. Maximální uvolnění měnových podmínek by však mělo být podle ní 50bodové. Současné tempo snižování úrokových sazeb považuje rozumné. V odpoledních hodinách pro agenturu Reuters poskytl rozhovor člen bankovní rady Jan Kubíček. Ten řekl, že s tím, jak se inflační tlaky ustálily a kurz koruny stabilizoval, může centrální banka tento měsíc opět snížit úrokové sazby o 50 bb. Očekává, že centrální banka bude uvolňovat měnové podmínky pomalejším tempem, a to na úroveň kolem 4 % do konce roku.
Forex: Data z amerického trhu práce potvrdí jeho dosavadní odolnost
06.03.2024 Ve Spojených státech bude zveřejněn ADP report z tamního trhu práce. Ten by měl ukázat na jeho stále solidní kondici. Před americkým Kongresem dnes vystoupí šéf Fedu Jerome Powell. Projev se pravděpodobně ponese v podobném duchu, jako poslední zasedání americké centrální banky. Tedy že se snižováním úrokových sazeb bude vhodné počkat do okamžiku, kdy bude jasné, že se inflace udržitelně vrací k cíli a trh práce ochlazuje. V eurozóně dnes žádná zajímavější data zveřejněna nebudou. Polská centrální banka dnes ponechá sazby beze změny.
Forex: Regionální trhy mírně v plusu
05.03.2024 Regionální měny dnes mírně posilovaly. Kurz koruny se pohyboval převážně v pásmu 25,35-25,40 EUR/CZK. Ve srovnání s předchozím obchodním dnem byl o zhruba 0,1 % silnější. K výraznějším pohybům kurz nepřiměl ani rozhovor s Tomášem Holubem z ČNB pro Roklen24. Ten uvedl, že měnová politika nemusí být tak přísná, jako byla při dvouciferné inflaci, ale že její uvolňování musí probíhat postupně a relativně opatrně.
Forex: EUR/HUF na půlročních maximech
29.02.2024 Maďarský forint včera pokračoval v oslabování, které bylo zprvu živeno výhradně úterním rozhodnutím MNB snížit sazby o 100 bazických bodů. V průběhu včerejšího odpoledne se však nepřímo vložila ECB, která kritizovala snahy omezit nezávislost maďarské centrální banky. Měnový pár EUR/HUF se tak dostal až k úrovni 394,00 (což je fakticky půlroční maximum). Každopádně se zdá, že forint navzdory stále vysokým sazbám (9 %), trpí nejistotou, jak rychle bude MNB úroky na následujících zasedáních redukovat. Tuto nejistotu může na maďarské straně potlačit eventuální komentář z MNB, který by naznačil, že slabý forint není preferovaný a tudíž další snižování sazeb bude velmi opatrné.
Forex: MNB zariskovala a snížila sazby o 100 bazických bodů
28.02.2024 Tak jako jinde v regionu klesá i v Maďarsku inflace na počátku tohoto roku rychleji než se očekávalo. Reakce na sebe dlouho nenechala čekat, když Národní banka Maďarska (MNB) včera srazila svoji základní úrokovou sazbu o 100 bazických bodů. Ta tak nicméně zůstává na stále relativně vysoké úrovni 9 %, což při (celkové) meziroční inflaci pod 4 % implikuje nadále velmi vysoké reálné úrokové sazby. Přesto se včerejší rozhodnutí MNB forintu příliš nelíbilo a měnový pár EUR/HUF se dnes po ránu dostal nad hladinu 391, což pro maďarskou měnu značí téměř půlroční minima.
Forex: Důvěra v eurozóně se mírně zlepší
28.02.2024 Bilance amerického zahraničního obchodu za leden vykáže mírné prohloubení deficitu. Silný růst tamní ekonomiky ze závěrečného čtvrtletí loňského roku, jehož zpřesněný odhad bude dnes publikován, se tak již (nejen z tohoto důvodu) nezopakuje. V eurozóně bude zveřejněn výsledek průzkumu důvěry v ekonomiku z dílny Evropské komise. Ten podle našeho odhadu ukáže na její mírné zlepšení v průmyslu, službách, i v ekonomiku jako celek. Zůstane však stále pod svým dlouhodobým průměrem. České ceny průmyslových výrobců z důvodů sezónních faktorů, slabšího kurzu koruny a vyšších cen na komoditních trzích vykáží za leden meziměsíční růst o více než jedno procento.
Forex: Maďarská centrální banka snížila sazby o procentní bod
27.02.2024 S kurzem koruny dnes zahýbal Tomáš Holub, respektive zveřejnění jeho prezentace na stránkách ČNB. Citace věty, že aktuální vývoj kurzu koruny je proinflačním rizikem poslala korunu na o deset haléřů silnější úroveň (25,30 EUR/CZK). Záhy ale kurz z poloviny zisky umazal. Celkově byla nicméně prezentace v souladu s tím, co již z ČNB zaznělo, tedy že se inflace začátkem letošního roku vrátí na dohled 2% cíle, u kterého setrvá i na horizontu měnové politiky. Ve srovnání s předchozím dnem skončila koruna o 0,2 % silnější (na 25,34 EUR/CZK).
Forex: HDP eurozóny za Q4 23 bude revidován směrem nahoru
14.02.2024 Kalendář ve Spojených státech je dnes prázdný. V eurozóně bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za závěrečné čtvrtletí loňského roku. Ten bude zřejmě v důsledku lepšího výsledku průmyslové výroby revidován směrem nahoru z 0,0 % na 0,2 %. Prosincový průmysl podle našeho odhadu meziměsíčně vzrostl o více než dvě procenta. Za výsledkem stál především výrazný růst irské průmyslové produkce. V Česku žádná další data zveřejněna nebudou.
Forex: Americká inflace srazila korunu i euro na slabší úrovně
13.02.2024 Německý ZEW index v únoru vzrostl ve složce očekávání z lednových 15,2 bodu na 19,9 bodu. Překonal tak tržní očekávání, přičemž rostl již sedmý měsíc v řadě. Ve složce hodnotící současnou situaci si nicméně již druhý měsíc v řadě pohoršil. Zveřejněná data tak signalizují opatrný optimismus. I tak ale očekáváme, že německá ekonomika bude až do závěrečného čtvrtletí letošního roku stagnovat.
Forex: Polská centrální banka ponechá sazby beze změny
07.02.2024 Světový kalendář je dnes poloprázdný. Ve Spojených státech bude zveřejněn vývoj bilance zahraničního obchodu za prosinec. Jeho deficit by se měl nepatrně zmírnit. Polská centrální banka na svém zasedání pravděpodobně ponechá sazby beze změny. Další snížení úroků očekáváme až v červenci. Domácí maloobchodní tržby za prosinec by měly vykázat růst. I tak ale úroveň poptávky zůstává nízká.
Forex: Česká data v závěru roku vyzněla mírně optimisticky
06.02.2024 V Česku byla dnes zveřejněna tradiční sestava dat z reálné ekonomiky, tedy výsledek průmyslové produkce, stavebnictví a zahraničního obchodu za prosinec. Průmysl zakončil rok silným meziměsíčním nárůstem, když výrazně ožila především výroba automobilů. Na optimistické vlně jinak pesimistický loňský rok uzavřela i stavební výroba. Dařilo se však pouze pozemnímu stavitelství, když výstup inženýrského naopak meziměsíčně klesl. Zahraniční obchod zůstal i v prosinci v plusu, avšak nižším, než jsme my i finanční trhy očekávali. Koruna na zveřejněná data nijak zásadně nereagovala. Celý den se pohybovala poblíž hladiny 24,95 EUR/CZK. Výraznějších změn nedoznaly ani kurzy ostatních regionálních měn. Polský zlotý se v odpoledních hodinách obchodoval za 4,35 EUR/PLN, maďarský forint pak za 386,60 EUR/HUF.
Forex: Maďarsko odblokovalo pomoc EU Ukrajině a HUF dále zpevnil
02.02.2024 Forint včera ještě dále rozšířil svoje zisky poté, co se po zahájení summitu EU ukázalo, že Maďarsko nebude blokovat dohodu o pomoci Ukrajině ve výši 50 mld. euro. Schválení dohody tak zároveň znamená, že vztahy mezi Bruselem a Budapeští se zklidní a do Maďarska, tak budou moci proudit transfery z fondů EU v plné výši.
Forex: MNB snižuje sazby jen o 75bps a forintu se ulevilo
31.01.2024 Forint měl včera excelentní den, když maďarská centrální banka snížila úrokové sazby jen o 75 bazických bodů (a tedy nikoliv o 100bps, jak bylo avizováno). Díky tomu, že základní sazba MNB je tedy i po včerejšku stále dvouciferná a MNB naznačila, že reálné úrokové sazby budou stále významně kladné, tak forintu se daří mazat předchozí ztráty. Další zisky pro HUF však minimálně do čtvrtka nemusí být tak snadno dosažitelné. Za prvé dnes večer zasedá Fed, a za druhé ve čtvrtek se sejde na summitu EU, aby jednala o pomoci Ukrajině. Tu ale Budapešť hodlá vetovat, a tak se vztahy s Bruselem opět zhoršují (což forint nevidí rád).
Forex: Zasedání Fedu by mohlo zredukovat očekávání březnového „cutu“
31.01.2024 Americká centrální banka ponechá dnes úrokové sazby s největší pravděpodobností beze změny. Navíc opět zřejmě zmíní, že debata o jejich snižování již začala, bližší informaci ohledně načasování začátku tohoto cyklu však nenabídne. V každém případě sázky na to, že to bude již v březnu, by dnešní zasedání mohlo zredukovat. Ve stejném směru by mohla působit data z amerického trhu práce, která ukáží na jeho stále slušnou kondici. V eurozóně bude pozornost směřovat do Německa, kde bude zveřejněna lednová inflace a data z trhu práce. Inflace by měla potvrdit, že cenové tlaky v Německu slábnou.
Forex: MNB snížila úrokové sazby méně, než se čekalo
30.01.2024 Podle předběžného odhadu česká ekonomika v závěrečném čtvrtletí loňského roku vzrostla o 0,2 % q/q, avšak poté, co ve třetím čtvrtletí poklesla o 0,6 % q/q. Výsledek byl plně v souladu s našimi očekáváními. Ve znamení poklesu byl i celý rok 2023 (o 0,4 %). Ten především souvisel s propadem spotřeby domácností a nižší tvorbou zásob. Nejsilnější protiváhou byl pak rychle rostoucí čistý vývoz. Česká koruna na zveřejněná data nijak zásadně nereagovala a v průběhu celého dne se pohybovala převážně v pásmu 24,81-24,85 EUR/CZK. Ve srovnání s předchozím dnem byla o 0,1 % silnější. Zisky si připisoval i polský zlotý, když posílil o 0,3 % na 4,35 EUR/PLN.
Forex: Forint se bojí nejen zasedání MNB
30.01.2024 Maďarský forint, který byl již minulý týden pod tlakem očekávání před dnešním zasedáním MNB, si včera připsal další ztráty, jež tentokrát měla na svědomí politika. List Financial Times totiž přinesl článek, podle kterého chce Evropská komise na Maďarsko ekonomicky zatlačit, aby se podvolilo a na čtvrtečním summitu EU přestalo vetovat pomoc pro Ukrajinu. Měnový pár EUR/HUF se tak včera ocitl nad úrovní 390. Dnes bude forint samozřejmě napjatě sledovat zasedání MNB. Karty jsou rozdány celkem jasně: pokud MNB sníží sazby o 100 bazických bodů (a více), dostaví se velmi pravděpodobně další oslabení. Snížení úroků jen o 75bps by forint mohlo stabilizovat, byť do čtvrtka zřejmě nebude mít na růžích ustláno.
Forint slábne, podle Reuters je příčinou nejistota kolem sazeb úvěrů v Maďarsku
29.01.2024 Maďarský forint dnes na forexovém trhu slábne, euro k němu přidává přes půl procenta. Agentura Reuters napsala, že příčinou je nejistota ohledně sazeb úvěrů v Maďarsku. Zpráva listu Financial Times (FT), podle které Brusel vyhrožuje Budapešti a je připraven sabotovat maďarskou ekonomiku, pokud premiér Viktor Orbán nepodpoří další pomoc Ukrajině, na kurz forintu dopoledne výraznější vliv neměla.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ECB sníží sazby poprvé v září
22.01.2024 Americká ekonomika vzrostla podle našeho odhadu v závěrečném čtvrtletí loňského roku o necelá dvě procenta mezikvartálně anualizovaně. V eurozóně bude klíčovou událostí zasedání Evropské centrální banky. Ta se očekávání ohledně prvního snížení úroků zatím snažila spíše mírnit. Naše prognóza počítá s prvním uvolněním měnových podmínek v září letošního roku. Datům budou tento týden dominovat předstihové indikátory. Zatímco indexy PMI by se měly v eurozóně dále mírně zlepšovat, a to jak v průmyslu, tak i ve službách, německý IFO index čeká ve složce očekávání zřejmě mírné zhoršení. S jakou náladou vstoupily do letošního roku české domácnosti a podnikatelé, by měl ukázat ve středu zveřejněný konjunkturální průzkum.
Forex: Regionální měny se v pátek snažily korigovat ztráty
19.01.2024 Společná evropská měna tento týden ztrácela. Z pondělních úrovní okolo 1,0960 EUR/USD se posunula na pátečních 1,0880 EUR/USD. Dolaru nahrávala zveřejňovaná data, která překvapovala ve směru nahoru. Pozitivní vývoj zaznamenaly především prosincové maloobchodní tržby Ty v kontrolní skupině, která je důležitá z hlediska vývoje spotřeby domácností v HDP, vzrostly o 0,8 % m/m.
Forex: Americké maloobchodní tržby v prosinci zřejmě rostly
17.01.2024 Americké maloobchodní tržby by měly v prosinci vzrůst o solidního půl procentního bodu. Vyšší by měly být i bez prodejů aut. Naopak průmyslová výroba bude podle našeho odhadu stagnovat. V eurozóně bude zveřejněn pouze finální výsledek prosincové inflace, který potvrdí, že jí efekt statistické základny vytlačil na vyšší úroveň. České ceny průmyslových výrobců vlivem vývoje na světových komoditních trzích meziměsíčně poklesnou.
Forex: Koruna v úzkém pásmu
16.01.2024 Pohyby na kurzu koruny dnes byly mikroskopické. Domácí měna se držela v pásmu 24,68-24,72 EUR/CZK. Větší volatilitu zažívaly zbylé regionální měny, které ve srovnání s pondělním obchodováním ztrácely. Polský zlotý se obchodoval kolem úrovní 4,39 EUR/PLN a byl tak o 0,5 % slabší, maďarský forint se v odpoledních hodinách pohyboval kolem 379,60 EUR/HUF, což byla o 0,2 % nižší úroveň.
Forex: Zástupce Fedu Williams nastíní vývoj americké ekonomiky v roce 2024
10.01.2024 Jak by se v letošním roce mohla vyvíjet americká ekonomika, to dnes ve svém vystoupení nastíní člen FOMC John C. Williams. Z dat bude zveřejněn vývoj amerických velkoobchodních zásob za listopad, které zřejmě dále poklesnou. Evropský kalendář dnes zajímavá data nenabízí. V regionu bude zveřejněn zápis z posledního zasedání maďarské centrální banky, který zřejmě potvrdí její odhodlanost pokračovat v dalším snižování sazeb.
Forex: Středoevropské měny slábnou
09.01.2024 Z domácích dat byl dnes zveřejněn vývoj prosincového podílu nezaměstnaných osob. Ten vlivem sezónního vývoje stoupl z listopadových 3,5 % na 3,7 %. Zároveň ČNB publikovala data o vývoji devizových rezerv. Z těch vyplývá, že centrální banka i v listopadu pokračovala s odprodejem části výnosů, když na devizovém trhu uzavřela spotové operace za 280 mil. EUR.
Forex: Americký ISM zůstane v pásmu kontrakce
03.01.2024 Americký průmyslový ISM index byl v prosinci zřejmě negativně ovlivněn nižším objemem zakázek. Zůstane tak i nadále pod padesátibodovou hranicí, značící fázi kontrakce. V Německu rostoucí počet nezaměstnaných ukáže na postupné ochlazování tamního trhu práce. V regionu bude kalendář událostí prázdný.
Forex: Regionální měny hledají svůj směr
02.01.2024 Po znovuotevření finančních trhů v novém roce regionální měny hledaly svůj trend. Koruna se obchodovala v úzkém pásmu 24,65-24,70 EUR/CZK. Maďarský forint měl tendenci mírně posilovat a v odpoledních hodinách se obchodoval za 381,70 EUR/HUF. Polský zlotý naopak ztrácel a jeho kurz se pohyboval kolem 4,36 EUR/PLN. Z dat byly zveřejněny PMI indexy. Šetření nepotěšilo především v Česku, kde se po listopadovém zlepšení index opět výrazně zhoršil. České průmyslníky v prosinci oproti předchozímu měsíci více trápil vývoj nových objednávek i zpomalení tempa výrobní činnosti.
Mezi středoevropskými měnami si letos nejlépe vedl zlotý, koruna oslabila
29.12.2023 Mezi středoevropskými měnami si letos nejlépe vedl polský zlotý, který si od začátku roku připsal vůči euru téměř osm procent. Podpořil jej mimo jiné příchod nové vlády, která je vstřícnější vůči Evropské unii, uvedla dnes agentura Reuters. Česká koruna letos vůči euru naopak asi o dvě procenta oslabila.
Maďarská centrální banka snížila základní úrok o 75 bodů na 10,75 procenta
19.12.2023 Maďarská centrální banka dnes podle očekávání snížila základní úrokovou sazbu o 75 bazických bodů na 10,75 procenta. Informovala o tom dnes v tiskové zprávě. Další snížení úroků jí umožňuje mimo jiné rychlý ústup inflace, která se dostala pod osm procent, ačkoliv ještě v polovině letošního roku byla v blízkosti 20 procent.
Měny Polska a Maďarska zpevnily po zprávách, že EU těmto zemím uvolní peníze
15.12.2023 Polský zlotý dnes na forexovém trhu zpevnil po zprávách, že se Varšava dostane k penězům, které jí Evropská unie blokuje. Později ale zlotý zisky smazal. Z podobného důvodu se tento týden zvyšoval i kurz maďarského forintu, kde se ale růst zatím vyčerpal a měna dnes dopoledne oslabila. Evropská unie má k oběma zemím výhrady a tvrdí, že přijetím některých zákonů potlačují demokratické principy.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed i ECB ponechají tento týden sazby beze změny
11.12.2023 Americká i evropská centrální banka ponechají tento týden sazby beze změny, zásadní obrat nečekáme ani v jejich rétorikách. ECB by mohla předběžně oznámit, že od jara začne redukovat reinvestice z pandemického programu. Americká inflace v listopadu zřejmě díky nižším cenám pohonných hmot dále zvolní, její jádrová složka se však i nadále bude držet poměrně vysoko. I přes nižší ceny na tamních čerpacích stanicích prodeje pohonných hmot v listopadu poklesly, stejně tak prodeje aut. Americké maloobchodní tržby tak v listopadu zřejmě mírně meziměsíčně poklesnou.
Forex: Data z české ekonomiky mírně vylepšila její obrázek
08.12.2023 Sérii tento týden zveřejňovaných dat na domácí půdě odstartovaly mzdy za třetí čtvrtletí letošního roku. Ty v nominálním vyjádření průměrně rostly o 7,1 % y/y po růstu o 8,0 % v Q2. V mezičtvrtletním srovnání mzdová dynamika dosáhla 1,0 %. V reálném vyjádření byly mzdy meziročně o 0,8 % nižší, v mezikvartálním srovnání však již druhé čtvrtletí rostly. Celkově se v průměru nacházely zhruba na úrovni konce roku 2017. Zatím pouze umírněný růst reálných mezd se pak odráží ve vývoji českých maloobchodních tržeb. Ty bez prodejů aut v říjnu meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření o 0,6 % po zářijovém poklesu o 0,5 %. Meziročně však byly stále nižší o 1,4 % (po očištění o vliv rozdílného počtu pracovních dní). Už vůbec se nedařilo tuzemským službám, které byly v říjnu nižší o 0,4 % po zářijovém růstu o 0,5 %.
Forex: Data z amerického trhu práce pozitivně ovlivnil konec stávek
06.12.2023 Data z amerického trhu práce potvrdí jeho stále dobrou kondici. Vliv bude mít i konec stávek v některých oborech. V regionu k jednacímu stolu zasedne polská centrální banka. Ta ale podle našeho odhadu ponechá úrokové sazby beze změny. České říjnové maloobchodní tržby ve srovnání s předchozím měsícem vzrostou o jedno procento. I tak ale jejich reálná úroveň zůstane zhruba na úrovni z poloviny roku 2018.
Forex: Region v zeleném
05.12.2023 Finální německé údaje PMI přinesly výraznou vzestupnou revizi pro oblast služeb, a to z původně zveřejněných 48,7 bodů na 49,6 bodů. Směrem nahoru tak byl revidován i německý kompozitní index i PMI za eurozónu jako celek. Společná evropská měna na zveřejněná data nicméně nijak nereagovala a v průběhu dne se obchodovala v úzkém pásmu.
Forex: Indikátory PMI se zlepšují, v zóně kontrakce ale zůstanou
01.12.2023 Dnešní den bude patřit předstihovým indikátorům z oblasti průmyslu. Zveřejněny budou na obou březích Atlantiku. Ve Spojených státech by se měly mírně zvýšit, přes 50bodovu hranici se ale nedostanou. Pod ní zůstávají i v eurozóně, kde předběžné výsledky již byly zveřejněny. Na nízkých úrovních zůstane i český a polský PMI. Z domácích dat bude nejzajímavější zpřesněný odhad HDP za Q3, který by měl přinést i jeho strukturu. Ta zřejmě ukáže na slabou spotřebu domácností, výrazný propad ve tvorbě zásob a mírně kladný příspěvek čistého exportu.
Forex: Inflace v eurozóně překvapila výraznějším poklesem
30.11.2023 Inflace v eurozóně v listopadu poklesla více než se očekávalo, a to z říjnových 2,9 % na 2,4 % y/y. Výrazně ve směru dolů překvapila především její jádrová složka, která zpomalila ze 4,2 % na 3,6 %. Pokles byl z části dán vyšší vahou položek spojených s cestovním ruchem (které v listopadu tradičně zlevňují) v německém spotřebním koši. Tato změna ve vahách však naopak jádrové inflaci v prosinci 0,2procentního bodu přidá. Tu bude navíc tlačit směrem nahoru srovnávací základna spojená s loňskými nižšími cenami energií v Německu (v důsledku vládních opatření). Inflace se tak v prosinci opět vyhoupne nad 3 %.
Forex: Důvěra v ekonomiku eurozóny mírně stoupne
29.11.2023 Ve Spojených státech bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za třetí kvartál. Ten podle našeho odhadu zůstane nezměněn na úrovni necelých pěti procent mezikvartálně anualizovaně. Důvěra v ekonomiku eurozóny mírně stoupne, na úroveň dlouhodobého průměru se ale ještě nedostane. Regionální kalendář je prázdný.
Forex: Regionální měny v závěru dne posílily
28.11.2023 Během úterního obchodování regionální měny nejdříve přišly o část svých pondělních zisků, v odpoledních hodinách ale opět posílily. Nejvíce zpevnil maďarský forint, a to o 0,6 % na 377,20 EUR/HUF. Polský zlotý si připsal 0,3 % na 4,30 EUR/PLN, česká koruna se pak dostala pod hladinu 24,30 EUR/CZK a byla tak ve srovnání s předchozím dnem silnější o 0,2 %. Zisky si připisovala i společná evropská měna (+0,3 %) na 1,0980 EUR/USD. Ze zveřejněných dat stojí za zmínku americká spotřebitelská důvěra, která stoupla více, než se čekalo.
Forex: Sentiment indikátory se začínají mírně zlepšovat
24.11.2023 Německé ekonomice se v letošním třetím čtvrtletí nedařilo. Tamní HDP pravděpodobně mezičtvrtletně poklesl o 0,1 %. Předstihové indikátory se ale již odráží ode dna, což by podle nás po včerejších PMI měl dnes potvrdit i listopadový Ifo index. Jak se v listopadu vyvíjel sentiment domácností a firem u nás, naznačí konjunkturální průzkum ČSÚ. Svoje periodické ratingové hodnocení ČR dnes zveřejní agentura Moody’s.
Forex: Evropské předstihové indikátory se odráží ode dna
23.11.2023 Index nákupních manažerů v Německu i eurozóně jako celku v listopadu překvapil pozitivně, nadále ale setrvává v pásmu kontrakce. Svým výraznějším nárůstem očekávání překonal zejména německý PMI ve zpracovatelském průmyslu, který po říjnových 40,8 b. dosáhl 42,3 b. (konsenzus 41,2 b.). Celkově ale všechny složky PMI v Německu i eurozóně zůstávají pod hranicí 50 bodů, která je předělem mezi růstem a poklesem. Důvodem je hlavně slabá poptávka, která odráží pokles kupní síly domácností. Inflace však postupně odeznívá, zatímco vyšší růst nominálních mezd by měl pokračovat. To by podle nás mělo v kombinaci s vysokou mírou nahromaděných úspor pomoci k oživení poptávky a pozvolnému zlepšování předstihových indikátorů. V průmyslu by pak měl být zřetelný pozitivní vliv oživení čínské ekonomiky. Zlepšení na straně průmyslového PMI bude ale nadále pravděpodobně brzdit inverzní způsob zachycení zkracujících se dodavatelských lhůt.
NAPŘÍČ TRHY
23.11.2023 Zatímco ČNB se k prvnímu snížení oficiálních sazeb teprve odhodlává, tak v nedalekém Maďarsku již cyklus uvolňování měnových podmínek započal a tento týden dále pokračoval, když Maďarská národní banka (MNB) v souladu s očekáváním trhu snížila základní úrokovou sazbu o 75 bazických bodů z 12,25 % na 11,5 %. Pokles sazeb odrážel podle komentářů z MNB dva hlavní faktory. Vedle nejisté vnější hospodářské situace jde zejména o zlepšující se domácí fundamenty.
Forex: Evropská spotřebitelská důvěra se mírně zvýší
22.11.2023 Ve Spojených státech budou dnes zveřejněny objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za říjen. Ty zřejmě výrazně poklesnou. Důvěra v tamní ekonomiku podle Michiganské univerzity by mohla naopak mírně stoupnout, stejně tak i listopadová spotřebitelská důvěra v eurozóně. Solidně podle tržních očekávání v říjnu rostly polské maloobchodní tržby. Na domácí půdě žádná data zveřejněna nebudou.
Forex: Koruna osciluje kolem 24,50 EUR/CZK
21.11.2023 Z centrálních bankéřů rozhovor pro Hospodářské noviny poskytla viceguvernérka Eva Zamrazilová. Ta zopakovala, že centrální bankéři čekají na více signálů z ekonomiky, včetně struktury HDP a vývoje mezd, aby správně určili čas pro snížení úrokových sazeb. Zároveň dodala, že ČNB zvažuje dva rizikové scénáře. Ten první je, že lednové přecenění bude silné, ceny energií budou vyšší, než centrální banka očekává. Započít snižovat úrokové sazby v této situaci by podle Evy Zamrazilové nebyl dobrý nápad.
Forex: Americké maloobchodní tržby se v říjnu snížily
15.11.2023 Americké maloobchodní tržby zřejmě v říjnu meziměsíčně poklesly a částečně tak korigovaly jejich výrazný zářijový růst. Svůj vliv sehrály i nižší ceny pohonných hmot. Podobný osud čeká i evropskou průmyslovou produkci. Ta by po solidním srpnovém výsledku měla výrazně propadnout. Naznačují to alespoň již zveřejněné výsledky z jednotlivých členských zemí. Průmyslová produkce v eurozóně by tak klesala již čtvrté čtvrtletí v řadě. Na domácí půdě je kalendář událostí prázdný.
Forex: Region i euro posilují
14.11.2023 Rozhovor pro Seznam zprávy poskytl viceguvernér Jan Frait. Podle jeho slov v ČNB zatím panuje dilema, kdy ke snížení sazeb přistoupit. Prosincové zasedání bude podle jeho vyjádření o tom, jak jednotliví centrální bankéři budou vnímat bilanci rizik a zda si budou jisti tím, že se nová prognóza ČNB naplní. Zároveň dnes centrální banka zveřejnila termíny zasedání na příští rok. První velké zasedání (tedy včetně nové prognózy) se uskuteční 8. února, tedy ještě před zveřejněním lednové inflace (15.12.). Na něm očekáváme první 50bodové snížení úrokových sazeb. Na prosincovém zasedání (21.12.) změnu v nastavení měnové politiky neočekáváme.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Nižší srovnávací základna zrychlí českou inflaci
06.11.2023 Ve Spojených státech bude tento týden zveřejněn deficit zahraničního obchodu. Ten se zřejmě v důsledku růstu importů v září výrazně prohloubil. Značná část zboží pravděpodobně skončila v zásobách, což pomohlo americké ekonomice v Q3 k téměř pětiprocentnímu mezikvartálnímu anualizovanému růstu. V eurozóně bude pozornost patřit německé průmyslové produkci za září. Ta podle našeho odhadu meziměsíčně rostla. Naopak výstup českého průmyslu v září ve srovnání s předchozím měsícem o další více než jedno procento poklesl. Podíl českých nezaměstnaných osob v říjnu stagnoval. Klíčovou událostí pak bude páteční zveřejnění domácí inflace. Ta by měla stoupnout na 8,4 % z 6,9 % v září. Důvodem bude vliv nižší srovnávací základny související s loňským zavedením energetického úsporného tarifu. Nebýt tohoto čistě statistického efektu, inflace by podle našeho odhadu byla o 2 až 3 procentní body nižší. Polská centrální banka na svém středečním zasedání ponechá podle kolegů z SG sazby beze změny.
Forex: Po ponechání sazeb beze změny koruna posílila
03.11.2023 Na domácí půdě bylo klíčovou událostí tohoto týdne zasedání České národní banky. Ta ponechala repo sazbu na 7 %. Toto rozhodnutí podpořilo pět radních, zbylí dva hlasovali pro snížení repo sazby o 25 bb na 6,75 %. Svou roli pravděpodobně sehrála obava o dostatečnou ukotvenost inflačních očekávání v souvislosti s očekáváným (byť technickým) zvýšením meziroční inflace v letošním závěrečném čtvrtletí a nejistotou ohledně míry tradičního lednového přecenění zboží a služeb. Koruna ve čtvrtek reagovala zpevněním o 0,7 % na 24,46 EUR/CZK. Mírně posílila ještě i v pátek (pod 24,40 EUR/CZK). Kolem těchto úrovní se pohybovala i během pátečního obchodování. Ostatní regionální měny se vyvíjely rozdílně. Polský zlotý zůstal po celý týden víceméně beze změny (na 4,45 EUR/PLN), maďarský forint pak posílil pod hladinu 380 EUR/HUF, tedy o 1,3 %.
Forex: Fed ponechá sazby beze změny
01.11.2023 Klíčovou událostí dnešního dne bude zasedání americké centrální banky. Ta ale s největší pravděpodobností ponechá sazby beze změny. Na stávající úrovni podle našeho odhadu zůstanou až do druhého čtvrtletí příštího roku, kdy čekáme jejich první snížení. Z dat bude zveřejněn ADP report mapující počet nově vytvořených míst v soukromém sektoru. Ten by měl podle tržního konsensu oproti září vykázat vyšší počet. Mírně by se měl zlepšit i index ISM z amerického průmyslu, ačkoli stále zůstane pod 50bodovu hranicí. Hluboko pod ní bude zřejmě i říjnový český PMI. I jeho ale čeká podle našeho odhadu zlepšení.
Forex: Český i evropský HDP mírně zklamal
31.10.2023 Tuzemský HDP se podle předběžného odhadu ČSÚ ve třetím letošním čtvrtletí snížil mezičtvrtletně o 0,3 %. Meziroční pokles dosáhl 0,6 % a zůstal tak oproti druhému čtvrtletí beze změny. Výsledek za třetí čtvrtletí byl oproti naší prognóze mírně horší, když jsme očekávali mezičtvrtletní pokles ve výši 0,1 % a ten meziroční na úrovni -0,5 %. Tržní konsensus pak byl ještě optimističtější, když čekal mezičtvrtletní stagnaci HDP a meziroční pokles o 0,3 %. Struktura HDP zatím známa není, podle komentáře ČSÚ však domácí poptávka stagnovala. Mezičtvrtletní pokles HDP byl pak způsoben hlavně nižší zahraniční poptávkou. Koruna nejprve reagovala oslabením k úrovni 24,60 EUR/CZK, poté však ztráty zkorigovala zpět směrem k 24,52 EUR/CZK. Ostatní regionální měny mírně posilovaly. Polský zlotý zpevnil o 0,1 % na 4,44 EUR/PLN, maďarský forint o 0,2 % na 382,40 EUR/HUF.
Forex: Německý index by si ve složce očekávání mohl polepšit
25.10.2023 Americké prodeje nových domů v září podle našeho odhadu meziměsíčně stagnovaly. Dokud hypoteční sazby nezačnou klesat, prodeje nových domů zůstanou nízké. V eurozóně peněžní zásoba ukáže na další zpomalování úvěrové aktivity. Domácnosti i firmy však disponují značnými finančními rezervami, takže negativní úvěrový impulz by neměl zabránit mírnému růstu evropské ekonomiky. Německý IFO index by se díky vyhlídkám na oživení zahraniční poptávky a klesající inflaci mohl ve složce očekávání zlepšit.
Forex: Maďarská centrální banka snížila klíčovou úrokovou sazbu
24.10.2023 Maďarská centrální banka snížila klíčovou 3M depozitní sazbu více o 75 bb na 12,25 %, tedy více než se očekávalo. Se snižováním úrokových sazeb bude podle našeho názoru pokračovat. Na konci letošního roku očekáváme 3M sazbu na 11,5 %, na konci příštího na 5 %. Maďarský forint na rozhodnutí reagoval mírným oslabením o 0,2 % na 382,60 EUR/HUF. Později však ztráty téměř umazal. Česká koruna ztratila 0,1 % a v odpoledních hodinách se její kurz pohyboval na 24,63 EUR/CZK. Polský zlotý oslabil o 0,1 % na 4,47 EUR/PLN. Z domácích dat byly zveřejněny výsledky říjnového konjunkturálního průmyslu. Ten ukázal, že se zvýšila důvěra mezi podnikateli i spotřebiteli. V případě podnikatelů se nálada lepšila především v průmyslu. Zde se odrazilo rychlé odeznívání problémů se subdodávkami. Indikátor důvěry spotřebitelů se po dvou měsících poklesů vrátil v říjnu k růstu a dostal se zpět na úroveň z července letošního roku.
NAPŘÍČ TRHY
24.10.2023 Po předvídatelném a v zásadě plynulém snižování úrokových sazeb v předchozích měsících čeká dnes Maďarsko zajímavější rozhodnutí centrální banky. Národní banka Maďarska (MNB) totiž na svém posledním zasedání zdůraznila, že opouští režim “autopilota” a veškerá další rozhodnutí se již budou více řídit příchozími daty. Během dnešního zasedání bankovní rady MNB je tudíž na stole více možností.
Forex: Dezinflační proces v eurozóně pokračuje
18.10.2023 Včerejší nad očekávání silná data z USA znovu potvrdila odolnost zámořské ekonomiky. Dnes je na programu finální zářijová inflace v eurozóně. Ta by měla setrvat na předběžných 4,3 % y/y. Ještě výrazněji rostou v eurozóně jádrové ceny, jejichž dynamika podle nás bude odeznívat jen pozvolně. Ke snižování sazeb ECB tak pravděpodobně v příštím roce nedojde.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americký maloobchod poroste, ale pomalejším tempem
16.10.2023 Americké maloobchodní tržby v září meziměsíčně vzrostou, ale již pomalejším tempem, než tomu bylo v předchozích měsících. Data z tamního trhu nemovitostí přinesou smíšený obrázek. Počet nově zahájených staveb zkoriguje předchozí propad, prodeje stávajících nemovitostí ale výrazně poklesnou. Německý ZEW index by si měl ve složce očekávání mírně polepšit. Složka hodnotící současnou situaci si ale naopak mírně pohorší. Inflace v eurozóně bude zřejmě potvrzena na úrovni předběžného odhadu a ukáže na odeznívání inflačních tlaků. Ceny českých průmyslových výrobců v důsledku vyšších cen ropy na světových komoditních trzích meziměsíčně vzrostou o 0,8 %. V meziročním srovnání však jejich dynamika dále zpomalí.
Forex: Domácí měna v průběhu týdne oslabila
13.10.2023 Tento týden zveřejněná data přilila do ohně očekáváním, že centrální banka sníží sazby ještě v tomto roce. Zářijová inflace překvapila ve směru dolů, když v meziročním srovnání poklesla na 6,9 % ze srpnových 8,5 %. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny snížily v průměru o 0,7 %. Výrazně zpomalila i jádrová inflace, která v meziročním srovnání podle našeho odhadu klesla ze srpnových 6,0 % na 5,1 % v září. Meziměsíční dynamika jádrové inflace podle našich propočtu setrvala poblíž cíle centrální banky.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z amerického trhu práce ukáží solidní tvorbu pracovních míst
02.10.2023 Ve Spojených státech budou tento týden zveřejněny předstihové indikátory z průmyslu, které i nadále zůstanou pod padesátibodovou hranicí. Naopak ISM ze služeb bude indikovat další růst tohoto segmentu. Klíčová data z amerického trhu práce (Nonfarm Payrolls) by měla vykázat další poměrně vysoký počet nově vytvořených pracovních míst. Finální odhady PMI z eurozóny zřejmě potvrdí, že se ukazatel jak v průmyslu, tak i ve službách nachází ve fázi kontrakce. Zhoršení čeká i český PMI. Z domácích dat stojí za zmínku ještě české maloobchodní tržby. Ty zřejmě v srpnu po očištění o prodeje motorových vozidel v meziměsíčním srovnání mírně poklesly. V Polsku k jednacímu stolu zasedne tamní centrální banka. Ta podle našeho odhadu sníží klíčovou úrokovou sazbu o dalších padesát bazických bodů.
Forex: Koruna po zasedání ČNB na mírně silnějších úrovních
29.09.2023 Klíčovou domácí událostí tohoto týdne bylo zasedání České národní banky. To vyznělo lehce jestřábím tónem, když Guvernér Michl zmínil, že s ohledem na výhled vysoké jádrové inflace by mu osobně nevadilo měnovou politiku ponechat utaženou déle, než by bylo „optimální“ a inflační cíl podstřelit. Kurz koruny po zasedání posílil z úrovní těsně pod 24,50 EUR/CZK k 24,32 EUR/CZK. Poblíž této hladiny se obchodoval i v pátek.
Forex: Celková i jádrová inflace v eurozóně pod pěti procenty
29.09.2023 Reálné osobní příjmy i výdaje Američanů v srpnu zřejmě poklesly. Vyhlídky nejsou příznivé ani pro nadcházející měsíce. Ekonomika USA tak v Q4 již poroste pomalejším tempem. Vysoká srovnávací základna srazila inflaci v eurozóně pod pět procent. Jádrová složka však bude dále klesat jen velmi neochotně. Třetí odhad českého HDP přinese i informace o vývoji úspor domácností a ziskových marží firem. Obojí se zatím drží poměrně vysoko.
Forex: Fed ponechá sazby beze změny, vrátka k dalšímu „hiku“ ponechá pootevřená
20.09.2023 Klíčovou událostí dnešního dne bude zasedání americké centrální banky. Ta však ponechá úrokové sazby podle našeho odhadu beze změny, ačkoli dveře k dalšímu „hiku“ si nechá otevřené. Nový medián výhledu úrokových sazeb totiž bude zřejmě i nadále indikovat jejich další zvýšení. K tomu ale už podle našeho názoru nedojde. První snížení sazeb jsme nicméně odsunuli až na Q2 24. V regionu budou zveřejněny výsledky polské průmyslové produkce. Ta by měla alespoň částečně zkorigovat červencový propad.
Forex: Koruna v úzkém pásmu
19.09.2023 Inflace v eurozóně dopadla o desetinku lépe, než se čekalo, a to jak v meziměsíčním, tak meziročním srovnání. Její jádrová složka pak skončila v souladu s tržním konsenzem, tedy na úrovni 5,3 % y/y. Od září by mělo její tempo zpomalovat, ačkoli pod 4 % se do konce roku nedostane. Na konci toho příštího jí kolegové z SG vidí na 2,6 %, což podle jejich názoru znamená, že se snižováním úrokových sazeb ECB nepřijde dříve než v roce 2025. Společná evropská měna zůstala dnes ve srovnání s předchozím dnem beze změny, když se její kurz nacházel na 1,0690 EUR/USD.
Forex: Americká inflace v srpnu zrychlila
13.09.2023 Inflace ve Spojených státech v srpnu podle našeho odhadu v důsledku růstu cen pohonných hmot zrychlila. Po očištění o volatilní ceny potravin a energií ale dále zvolňuje. Evropská průmyslová produkce v červenci zřejmě propadla o více než jedno procento. Směrem dolu ji táhl německý a irský průmysl, v ostatních velkých ekonomikách jeho výstup naopak rostl. Česká bilance běžného účtu podle nás skončila v červenci opět v deficitu, ačkoli ve srovnání s předchozím měsícem ani ne polovičním. Stál za tím nižší odliv dividend, zároveň ale horší výsledek obchodní bilance.
Forex: Koruna dále oslabuje
12.09.2023 Regionální měny stále zůstávají pod tlakem, který minulý týden vyvolalo překvapivé rozhodnutí polské centrální banky snížit úrokové sazby o 75 bb. S tím spojené spekulace na možné snížení domácích úrokových sazeb i další razantní uvolnění měnové politiky v Polsku tlačí regionální měny na slabší úrovně. České forwardové sazby v horizontu čtyř měsíců už ve svých cenách zahrnují trojí snížení klíčové úrokové sazby do konce letošního roku. To se promítá do vývoje kurzu koruny, který se v průběhu úterního obchodování dostal až nad hladinu 24,60 EUR/CZK. V odpoledních hodinách se ale vrátil na 24,55 EUR/CZK a ve srovnání s předchozím dnem byl o 0,1 % slabší. Polský zlotý pak ztratil 0,8 % a posunul se na 4,67 EUR/PLN. Maďarský forint se ztrátou 0,5 % na 385,50 EUR/HUF nezůstal příliš pozadu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Srpnová inflace a zasedání ECB
11.09.2023 Datově budou tomuto týdnu v tuzemsku i ve Spojených státech vévodit statistiky srpnové inflace. Zatímco v USA se podle našeho odhadu meziroční růst cenové hladiny zvýšil na 3,7 %, u nás očekáváme další zpomalení inflace na 8,2 % y/y. Zámořská čísla doplní i srpnové maloobchodní tržby, které by měly ukázat slábnoucí domácí poptávku. V eurozóně bude nejdůležitější událostí zasedání ECB, na kterém očekáváme hlavně vlivem slabších dat z poslední doby ponechání úrokových sazeb beze změny. Šance na jejich další zvýšení do konce letošního roku však stále žije.
Forex: Koruna proti euru nejslabší za téměř 10 měsíců
08.09.2023 Data z domácí ekonomiky v tomto týdnu zklamala. Průměrná reálná mzda se sice ve druhém čtvrtletí odrazila ode dna, když mezičtvrtletně po sezónním očištění podle našeho odhadu vzrostla o 0,8 % (meziročně -3,1 %). Je to ale méně, než jsme my i trh předpokládali. Za našimi odhady zaostaly rovněž červencové statistiky z reálné ekonomiky. Ať už se jednalo o průmyslovou a stavební produkci nebo maloobchodní tržby, vše veskrze naznačuje, že oživení domácí ekonomiky ve třetím čtvrtletí bylo pouze mírné.
Forex: Americký index ISM ve službách se posune dále pod dlouhodobý průměr
06.09.2023 Americký zahraniční obchod za červenec zřejmě vykáže hlubší deficit, než tomu bylo v předchozím měsíci. Mírně si pohorší i ISM index z oblasti služeb, ačkoli stále zůstane bezpečně nad padesátibodovou hranicí. Německé tovární objednávky podle našeho odhadu zkorigují svůj předchozí růst. Celozávodní dovolené v Česku pak povedou k mírnému poklesu tuzemské průmyslové produkce za červenec. V lehkém deficitu se ocitne i zahraniční obchod.
Forex: Regionální měny ztrácejí
05.09.2023 Společná evropská měna dnes ztratila 0,5 % a je nejslabší za poslední tři měsíce (kurz 1,0740 EUR/USD). Zpřesněná data mapující náladu v sektoru služeb v eurozóně ukázala, že výsledek je ještě o něco horší, než naznačoval první odhad (finální PMI 47,9 bodu). Naopak dolaru nahrává, že přestože americká centrální banka už další zvýšení sazeb zřejmě nedodá, úrokové sazby na stávající úrovni pravděpodobně nějakou dobu zůstanou. Z amerických centrálních bankéřů dnes vystoupil Christopher Waller, který se vyjadřoval právě v tomto duchu. Pozornost poutal i vývoj cen ropy. Ta poprvé od listopadu 2022 překročila hranici 90 dolarů za barel. Přispělo k tomu oznámení, že Saúdská Arábie prodlouží dobrovolné snížení produkce ropy o 1 milion barelů/den do konce letošního roku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropský HDP bude revidován mírně směrem dolů
04.09.2023 Spojené státy zahájí tento týden státním svátkem. Z dat stojí za pozornost červencový zahraniční obchod, který v důsledku vyšších importů prohloubí svůj schodek, a index ISM ze služeb, který se dále mírně posune pod svůj dlouhodobý průměr. Německé tovární objednávky ani průmyslová produkce nepotěší měsíčním poklesem.
Související klíčová slova:
Čína a USA | Další snižování sazeb | Střední Evropa | Hospodaření českého státu | Zdražuje zlato | Počet nakažených koronavirem | Zrušení cel | Bilanční suma | Společnost Interactive Brokers | První odhad HDP | Aktualizovaný výhled | Stlačení inflace | Dynamický růst | Maďarská inflace | Propad ekonomiky | Zpomalení čínské ekonomiky | Předlužená britská vláda | Dopad omikronu | Vývoj eurodolaru | Tupperware (TUP.US) | Uvolněné měnové politiky | Stabilizační mechanismus | Realitní trh | Průmysl v listopadu | Prostor k růstu | Sbor volitelů | Zpravodajský server | Západoevropské burzy | Výplach | Ziskový potenciál | Euro k americkému dolaru | 500 Plus | Neel Kashkari | Výnosy dluhopisů | Zvyšování cen | Oslabení maďarského forintu | Dlouhé pozice | Poptávka po riziku | Světové akcie | Spekulace na růst sazeb | Vývoj nezaměstnanosti | Plánované otevírání ekonomik | Války | Bolševické revoluce | Klesá dolar | Opětovný pokles | Americký ADP | Foxconn | Míra nezaměstnanosti v USA | Vývoj | Pokerová partie | Státní dluhopis | Obchodní platformy | Akciový propad | Rychlé zisky | Data z trhu práce | Archegos Capital | Budapešť | Australská centrální banka | Zveřejněné údaje | Superúterý | Trh nemovitostí | Forwardový kurz | Panevropský index | Nákupu státních dluhopisů | Nordstrom | Globální růst | Velký propad | Zítřejší kalendář | Jana Steckerová | TV Nova | Klíčový ukazatel | Propad zaměstnanosti | Zdražovat | Měnový pár EUR/CZK | Denní graf USD/HUF | DPH | EUR | FDA | Spotřebitelské výdaje | Nejlepší analytické týmy | Bundesbank | Outperform | Nový dolar | Standard & Poor's | Pokračování růstu | Debata prezidentských kandidátů | Posilování domácí měny | Slabší libra | Kalifornie | Nepříznivý vývoj epidemie | Brokeři | Nejlepší strategie | Hlavní úrokové sazby | Salesforce | Realitní firmy | Automobilový sektor | Surová ropa | Sankce na ruskou ropu | Přebytky zásob | Itálie | Euro proti dolaru | Organizace Conference Board | Americká cla na čínské zboží | Stoxx | Stavební produkce | PEPP | Epidemická situace | Vývoj ceny zlata | Dolar a ropa | Akcie firmy | Texas | Tencent Holdings | Akcie čínských společností | Údaj o HDP | Vývoj vakcín | Německé průmyslové objednávky | Rozpočet EU | Očekávání | Prodloužení přechodného období | Naplnění inflačního cíle | Korelace | Vyhlášení nouzového stavu | Jüan | Volatilní | Cena žlutého kovu | Inflace v září | Cla na čínské zboží | Evropské centrální banky | Varianta omikron | Aktuální kurzy měn | Poslanci | Státy eurozóny | Nikl | Uvolněné měnové | JAR | Maloobchodní tržby v eurozóně | L.F. Investment | Růst amerických akcií | Inflační riziko | TLTRO4 | Finančníci | Pozitivní nálada | Akcie opatrně | EUR/JPY | Kvartální výsledky | Londýnské burzy | Zasedání ČNB | Vývoj kurzu USD | PMI v eurozóně | Nižší sazby | Veřejné finance | Nálada amerických spotřebitelů | Novartis | Odvetná cla | Pravděpodobnost zvýšení sazeb ČNB | Ruské invaze na Ukrajinu | Britské dluhopisy | Index nových objednávek | Trh práce | PMI ve službách v eurozóně | Evropská komise | Dopady energetické krize | WeCHat | Souhrnný indikátor | Pro investory | Dluhopisy Kremlu | Skupina G7 | Philip Morris ČR | Oživení ekonomiky | Crypto | Investice | Britská centrální banka | Akcie | DXY | Rozvolnění | USD/ZAR | Saldo běžného účtu | Akcie Salesforce | Potenciál | Carry trade příležitosti | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Výplach akcií | Support | Diverzifikace | Návrat inflace | Mezinárodní ratingová agentura | Nízké sazby | Podnikatelské aktivity | Akvizice | Lednová inflace | Posílení | Index aktivity | Oslabování měny | Hlava a ramena | Současný propad | Česká měna dnes | Pokles cen energií | Cyklus zvyšování sazeb | Uklidnění v Číně | Výrobní podniky | Škoda Auto | ADP report | Nová vakcína | Vývoj spreadu | Tupperware | Ifo | Investice do rozšíření těžby | Japonské akcie | Nálada v eurozóně | Hlavní index německých akcií DAX | Forexové carry trades | Evropský kalendář | Invaze na Ukrajinu | Situace kolem Ukrajiny | Prognózy | Britská libra | ČNB Jiří Rusnok | Šéf Fedu Powell | Špatná nálada | NYSE | Intervence | Výkon ekonomiky | Jaroslav Tupý | Slabá koruna | Interactive Brokers | Klesly akcie | Depozitum | Trh s ojetinami | Chování | Rekord | Vstupní náklady | Raiffeisenbank | False breakout | Nezávislost | Meituan | Rostoucí šance | Investorský sentiment | Člen bankovní rady ČNB | Madrid | Návrh zákona | Maloobchodní tržby v Číně | Evropský index | Evropské měny | Nákupy aktiv | FTSE MIB | Dění na trzích | Vývoj indexu výrobních cen v Maďarsku | Techy | Zvýšení minimální mzdy | Největší světová ekonomika | ČEZ | Společnost Apple | Dolar slábne | Úrokové sazby v USA | IHS | Uvolňování měnové politiky | Zákon o vnitřním trhu | Asijské trhy | Obchodní seance | Růst akciových indexů | Impuls | Český statistický úřad | ČNB kurz | EUR/USD | Výhled poptávky | General Electric | Podpora ekonomice | Eurodolar dnes | Nálada v průmyslu | Administrativa prezidenta | Dění ve světě | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Von der Leyenová | Reality | Šéf Fedu Jerome Powell | Zisky české měny | Goldman Sachs | Výhled ekonomiky | Švédská koruna | Bezpečný přístav | Investing | Nízká likvidita na trhu | Americký soud | Český průmysl | PMI z Německa | Neckline | Začít vydělávat | Zajímavý rozhovor | Roční zhodnocení | Výraznější impuls | Akcie společnosti | Uzdravování | Chování trhu | Agentura AFP | MSCI All-Country World | Pesimistická nálada | Důvěra v ekonomiku | Softwarová společnost | Znovurozšíření pandemie | Aktuální vývoj | Desetileté výnosy | Benchmark | Rostoucí výnosy | Měny v regionu | Opatrný optimismus | Stimul | Rozhovor | Dnešní obchodování | Druhá největší ekonomika | Lagardeová | Nejvyšší soud | Průměrné mzdy | Béžová kniha Fedu | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Měnové zasedání | Cenné papíry | Baidu | Výnos | Nová prognóza ČNB | Forexový carry trade | Bilance ČNB | Přecenění zboží | Americká administrativa | Snižování sazeb v USA | Návratnost investic | Kurzotvorné informace | Nikola | Ocelářství | Měnový pár USD/JPY | Trh s dluhopisy | Brent | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | IHNED | Měny | Asijské akcie | Akcie těžařů | Delta | Uzavření příměří | Americký akciový trh | Likvidita na trhu | Vývoj na trzích | Vzdělávání | Prezidenti a premiéři | Denník | Šéf Fedu | Ceny dřeva | Opatření v Číně | Slabá poptávka | Růst sazeb | Efekt na trhy | Rozhodnutí o sazbách | Růst poptávky po ropě | Zkrocení inflace | Šéfové | Jiné měny | Akcie Erste | Měnové krize | Index DOW | Import | Dluhopisy Itálie | Překvapivý růst | Německý akciový index DAX | Akcie Facebooku | Airbus SE | Zápis z jednání ČNB | Cíl Evropské centrální banky | Exchange | Alcoa | Slábnutí koruny | Proti tržnímu sentimentu | Investiční strategie | Hlavní hybatelé na forexu | Zasedání centrálních bank | Odhad letošního růstu ekonomiky | DOGE | CISCO | Oslabující americký dolar | Směřování měnové politiky | Kontrakty | Páteční NFP report | Akcie RWE | Strach | Burza cenných papírů | Britské parlamentní volby | Vývoj ceny ropy | Oživení čínské ekonomiky | Peníze z vrtulníku | Trpělivost | Propad cen | Kancléřka Merkelová | Poplatky a provize | AUDUSD | Splasknutí realitní bubliny | Měnová stimulace | Nasdaq100 | Platební neschopnosti | Jednání OPEC+ | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Makroekonomické statistiky | Včerejší seance | Labouristé | Vývoj české obchodní bilance | Sentiment na trhu | JPY | Polské maloobchodní tržby | Swapové body | SMIC | Nová bankovní aféra | Investro | Michel Barnier | Metaverse | Pomoc pro Ukrajinu | Analytický tým FXstreet.cz | Spotřebitelské inflace | Maďarská média | Instituty | Nordstrom (JWN.US) | Ekonomika Velké Británie | Odhad HDP | Poradce Bílého domu | Škoda | Posilování dolaru | Směřování trhu | Pár USD/CAD | Ekonomický sentiment | O2 | Akcie Alibaba Group | Projekce | Investiční inspirace | Kontrakce | Ekonomické zotavení | Americké centrální banky | Euronext | Růst měnového páru | Peníze | Infekce Covid | Petrodolary | Mezibankovní | Finanční trh | Ukazatel | Suezský průplav | Historický vývoj ceny ropy Brent | Bankovní rady ČNB | Vývoj měnové politiky | Výrobní sektor | Kauza Archegos | FTX | Historický vývoj ceny ropy | Import ruské ropy | Pohyby cen | ČNB Rusnok | Meziroční růst cen | Americká ropa | Obavy z inflace | Hlavní centrální banky | Šéf ECB | Medvědí trh | Prognóza | FTSE 100 | Dubnový vývoj | Dodávky ruského plynu | Dodávky na trh | Pokles ceny ropy | Zesílení inflačních tlaků | Pohyby kurzu | Hlavní události tohoto týdne | Bezpečné přístavy | Měnová politika Fedu | Saxo Bank | Čerpání peněz | TARP | Běžný účet platební bilance | Tuzemská ekonomika | Nárůst ceny | Apellis Pharmaceuticals Inc. | BlueBay | Barel ropy | Index CAC 40 | Palladium | Americký Fed | Analytička | Představitelé ECB | Cena Brentu | Vakcíny proti koronaviru | Energetický tarif | Ropa WTI | Vzácné kovy | Micron | Výsledek hospodaření | Lockheed Martin | Globální výhled | Německé maloobchodní tržby | Bankovní rada ČNB | Ekonomické dopady pandemie | Inflace v zemích EU | Developeři | Bankovní domy | Nová makroekonomická prognóza | Vakcinace | Americká sněmovna reprezentantů | Brexit | ZEW index | Burza cenných papírů Praha | Růst v Číně | Růst akciových trhů | Nemovitostní trh v USA | Kurz eura k dolaru | Dolar dnes | Evropské burzy | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Index milánské burzy | Problémy s Covidem | Pozornost investorů | Růst trhu | Viceguvernér ČNB | Burzy | Největší světové ekonomiky | Německý ministr hospodářství | USD/EUR | Americké ekonomiky | Ceny elektřiny | Kapitál | Kč/USD | Český trh práce | Americký prezident Joe Biden | Provozní marže | GBP/EUR | Článek 50 | Člen ECB | Robinhood | Cestování | Energetické problémy | Španělsko | Odliv kapitálu | Bond | Broker | Maďarsko | TerraUSD | David Solomon | Investiční firmy | Evropské PMI | Vývoj ceny palladia | Proražení | Prodeje aut | Východní blok | Zprávy z finančních trhů | Američtí centrální bankéři | Posílení koruny | Zisky pro akcie | USD | FedEx | Vývoj devizových rezerv | Export | Banka Goldman Sachs | Německé HDP | Upravený zisk | Více peněz | Technická analýza | Vývoj měnového páru EUR/PLN | Koruna česká | Bankovní aféra | Posilování koruny | Trh s nemovitostmi | Nord Stream 2 | Dnešní statistika | Rozhodnutí ECB o sazbách | Stav devizových rezerv | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Deficit zahraničního obchodu | Americká ropa WTI | Prodej automobilů | Qualcomm | Akcionáři | Nové mutace | Ant Group | Data o vývoji HDP | Americká média | Cena americké ropy | Jestřábí komentáře | Plány | Vládní opatření | Na burze | Blue chip | Akciový index S&P 500 | Vyšší dividenda | Šok | Účinnost vakcíny | Indexy aktivity | Ropná zařízení | Varianta delta | Americký epidemiolog | NFP | Hodnocení současné situace | Riziková averze | ČSOB | Hongkong | Obchodní platformy Metatrader | Evropská inflace | Vít Hradil | Vypnutí plynu | Tvorba pracovních míst | Dot plot | Trh s ropou | Total | Ekonomická aktivita | Regulace | Next Finance | Kofola | Analytika | Pokles kurzu | Zvednutí sazeb | Noviny | Měnový fond | Ziskové obchodování komodit | Hertz | Korunový trh | Rekordní růst | Úroková sazba | Očkování proti covidu-19 | Ahold Delhaize | Růst výrobních cen | Kabinet | Index volatility CBOE | Index ISM ve službách | Tovární objednávky | ZAR | Daňové škrty | Zvyšování sazeb Fedu | Analytici XTB | Spekulovat | Investovat | Swapy | Cenové tlaky | Sociální sítě | Rostoucí ceny energií | Data z tuzemské ekonomiky | Ruský prezident | P.A. | Česká zbrojovka | Snižování úroků | Podpůrné programy | Čtvrtletní výsledky | Širší index S&P 500 | Zlepšení sentimentu na trzích | Zajímavé zisky | Oživení trhu | Avast | GBP/USD | Zvýšení sazeb | Výsledek inflace | Zámořské indexy | Vládní výdaje | Středoevropské měny | Panevropský akciový index | Akciové trhy v Evropě | Rekordní nárůst | Dvojitý vrchol | Sýrie | Měnový pár EUR/USD | Nervozita | Globální makléřská společnost | Patria Online | Dovoz | Sazby hypoték | Akcie Airbus | Šíření nemoci | Výzkumy | HDP v USA | Caterpillar | NextEra | Viry | Mimořádný stav | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Obchodování na finančních trzích | Ekonomiky | Zpráva | Tržní pohyby | Bidenovy plány | Pozitivní zprávy | Penzijní fondy | Nikkei | Fúze AT&T | Obchodování s dluhopisy | Pro tradery | Princip obchodování carry trade | Bankroty | 1 milion | Globální vývoj | Přehled | Stratégové | Výrobní ceny | Čtvrtletní zisk | Čínské úřady | Investice ve stavebnictví | Komoditní | Marek Mora | Nejsilnější růst | Tržní reakce | PMI ze sektoru služeb | Vývoj meziroční inflace | Ekonomický kalendář | CFD (Rozdílové smlouvy) | Rekordní maxima | Největší ztráty | Vybírání zisků | EUR/CZK | Data z amerického trhu práce | Americký index | Zájem investorů | Nové zprávy | Válka na Ukrajině | Průmyslová výroba v Německu | Elon Musk | Euforie | Liz Truss | Extrémní nárůst | Makrodata | FANG | Akciové indexy | Obrat trendu | Investoři | Investing.com | Index asijsko-pacifických akcií | Rizikovost | Apellis Pharmaceuticals | Energie | Portfolio | Data o HDP | Globální ekonomiky | Podnikové dluhopisy | Čínské strany | Nejistoty | Americký prezident | Čeští centrální bankéři | Dolar roste | Koninklijke Ahold Delhaize | Situace kolem koronaviru | Německá průmyslová produkce | Nejnovější výsledky | Očkování proti covidu | Nálada v Evropě | Slovenská ekonomika | Negativní sentiment | Evropská měna | Firemní zisky | Coca-Cola | AMD | Obchodní dohoda | Karina Kubelková | Média | Prezident ECB | Inflační čísla | Vyšší úrokové sazby | Christine Lagardeová | Úrokové riziko | Index PPI | Mezinárodní agentura pro energii | Patrie | Velké firmy | Euro Stoxx 50 | MSCI Emerging Markets | Jádrový index | Dovoz ropy | Zisk | Zlepšení sentimentu | Mandát ECB | IBKR | Pokles USD/CAD | Zpřísňování měnové politiky | Evropská dluhová krize | Rekordní minima | Korporátní daň | Český rozpočet | Vyšší hodnoty | Globální akciové trhy | Inflace v lednu | Červencová inflace | Futures na S&P 500 | Průmyslové objednávky | Cenový růst | Údaje o průmyslové výrobě | Situace na finančních trzích | Makroekonomická prognóza | Ruské ropy | Bank of England | Důvěra investorů | Spotřebitelské inflace v Maďarsku | Lepší výsledky | Forward guidance | CAC 40 | Zdravotní péče | Britský premiér | NAHB | Fiskální rok | VIG | Prezident | Xetra | Experimentální vakcíny | AT&T | Zápis z posledního zasedání | Rostoucí ceny ropy | Zhoršování situace | Odložení brexitu | Energetický gigant | BABA | Cestovní ruch | Mimořádná opatření | BP | Carry trading | Britské akcie | Cíl ČNB | Prodej | Hold | Nastavení úrokových sazeb | Dvoutýdenní repo sazby | Německá spotřebitelská důvěra | Asijské burzy | Bed Bath & Beyond | Růst německé ekonomiky | EUR/AUD | Sabotáž | Bydlení | Sestupný trend | Cena mědi | CDC | Ropné společnosti | Delisting v USA | Kč/EUR | Kapitálové rezervy | Ochota riskovat | Snížení nákladů | Cestovní kanceláře | Sazby ČNB | Odhad spotřebitelské důvěry | Janet Yellenová | Boj s inflací | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Analýzy | Pohyb trhu | Firemní daně | Finanční pomoc | Americký S&P 500 | ADR | Politická nestabilita | TTF | FTSEurofirst 300 | Akcie Cineworld | Investiční | Průzkum | Vývoj měnového páru | Inflační překvapení | Hlavní úroková sazba | Zasedání Evropské centrální banky | Mary Dalyová | Berlín | IEA | Bloomberg | Meme akcie | Demokraté | Německý soud | Hlavní úrokové sazby v Maďarsku | Německý DAX | Brusel | Důvěra domácností | Hlavní události | Patria | Nová prognóza | Finanční krize 2008 | Anglie | EP | Analytik Purple Trading | Realitní společnost | Tržní podíl | Ekonomický vývoj | Akcie a dluhopisy | Podnikatelská aktivita v eurozóně | Inflace v květnu | TRY | Data z ekonomiky | Program Antivirus | Vývoj akcií | Úrok | Válka | Strategie investování | Růst cen ropy | Evropské ekonomiky | Beyond Meat | Výhled na rok 2023 | Americké prezidentské volby | Jednotná evropská měna | Očekávaný růst poptávky | Americké HDP | Insolvence | Agentura Reuters | Akcie Nike | JD.com | Úrokové sazby v Maďarsku | Data z průmyslu | Koupit akcie | Silnější zlotý | Reálné mzdy | Sentiment investorů | Americké technologické firmy | Spotřebitelský sentiment | Znárodnění | Bohatý | Technologické tituly | IB SmartRouting | Denní graf USD/NOK | Prémie | EUR/PLN | Vítězství Joe Bidena | Rizikové měny | Představitelé Fedu | Evropské trhy | Vládní koalice | Ekonomické dopady | Růstové akcie | Rozpočtová politika | Jan Kubíček | Huawei | Tencent | Nový koronavirus | Britský ministr financí | Americké úrokové sazby | Dluhopisové výnosy | Zvýšení úrokové sazby | Reakce centrální banky | Technologické společnosti | S&P | Oslabování dolaru | Expanzivní politika | Česká měna | Ekonomické ukazatele | Vzdělání | Covid | Rok 2024 | Hospodářské dopady | Evropská data | Real Time Margin | Obchodování | Zvýšení daní | Výrazné ztráty | Rizikovější měny | Legislativa | Viceguvernérka | Zasedání Fedu | Svátek v USA | Tržby z prodeje | Sankce namířené proti Rusku | Brexit bez dohody | Obchodování komodit | Spotřebitelské ceny v USA | JOLTS | Série poklesů | Meta | S&P Global | Rotace | Financial Times (FT) | Nákupy dluhopisů | Nabídka | GBP | Průmyslové komodity | J&J | Rekordní hodnoty | Thyssenkrupp | Management | Posilování eura | Cena ropy na světových trzích | Vývoj kurzu koruny | Euro k dolaru | ZEW | Vývoj indexu energetických společností | Úsporný energetický tarif | TSMC | Reálná mzda | František Burda | Dobré výsledky | Zasedání OPEC | Zahraniční investoři | Centrální banky | Prezidentka ECB | Plynodolary | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Fungování trhů | Státní dluhopisy | Zpomalení ekonomického růstu | Eurostat | Zprávy | Obchodování na trzích | Ruský rubl | Zpomalující inflace | Deflace | Ralph Lauren | Dolary | Investiční aktivita | Moskevská burza | Tovární objednávky v USA | Vysoký přebytek | Akcie v Asii | Akcie Netflixu | BREAKING | Virus | Růst inflace | Dubnová čísla | Nezaměstnanost v USA | MOEX | Dopad na finanční trhy | Turecká lira | Index STOXX Europe | Asijská seance | Obchodování na Wall Street | Obchodování na pražské burze | Cílování inflace | Virgin Galactic | Přebytek obchodní bilance | Investiční banka | Budoucnost | Riziko Japonska | Pozornost finančních trhů | Averze k riziku | Prognózy ČNB | Larry Kudlow | České koruny | IAG | Události ve světě | Americký maloobchod | Treasuries | Index Stoxx 600 | Snižování cen | Ceny ropy | Praha | Berkshire Hathaway | Vysoké ceny energií | Index RTS | Evropský parlament | Maloobchodní sektor | Míra | Akcie v Evropě | Příjmy Ruska | Předpověď | Euro klesá | Silné cenové tlaky | Pokles tržeb | Denní minima | Makroekonomické reporty | Objem poskytnutých úvěrů | Evropské akcie | Kurz dolaru | Tržní úrokové sazby | Program nákupu aktiv | 3M | Nejdůležitější události | Silný růst | HKD | Instrument | Balík pomoci ekonomice | Covidové krize | Airbus | Mutace delta | DJIA | Všechny indikátory | Prognóza Fedu | Index Nasdaq Composite | Dnešní data | Volný čas | Index MSCI Emerging Markets | Vyhlídky | Odhad inflace | Firmy | Snížení DPH | CZ | Kevin Tran Nguyen | NATO | Zadlužování | Indexy Dow Jones a S&P 500 | Tržní podmínky | Ratingové hodnocení | Cena ropy brent | Čínské zboží | Index cen domů | Lyft | Listopadová inflace | François Villeroy de Galhau | Vakcína | xStation | Nástroj | Ruská ropa | Výsledky | Snížení poptávky | West Texas Intermediate | Obchodovanie | Ekonomické oživení | Depozitní sazby | Dění na finančních trzích | Slabý dolar | EURCZK | Spoření | Petr Král | Zápis ze zasedání Fedu | Přebytek bilance zahraničního obchodu | Hospodaření státu | Tapering | Corporate Governance | Špatné výsledky | Inflace v Česku | Fundamentální zprávy | Automobilky | Burza FTX | Technická recese | Bitcoin | BrokerChooser.com | Kurz EUR/USD | Inflační tlaky | Siemens | Minulá výkonnost | Stellantis | Typ koronaviru | Bilion | Cena ropy WTI | Bank of America | Snižování sazeb | TIM | Opatření proti koronaviru | Fundamentální analýza | René Remšík | Výrobce letadel | Silný dolar | EEX | Australský dolar | Zpřesněný odhad | János Bóka | Zelená čísla | Sázka | Cena zlata dnes | Summit G7 | Koruna | Boris Johnson | Komoditní měny | Eli Lilly | E15 | Kurz koruny k euru | Vysoký výnos | Finanční služby | Výsledky společnosti | Cenový index PCE | Výrazný pokles | Ekonomický propad | Prezident Trump | Ojeté vozy | EUR/NOK | Pojišťovny | Carry trade | American Airlines | Inflace v únoru | EURRON | Inflace v zemích Evropské Unie | Shell | Finanční výsledky | Včerejší obchodování | Hospodářská politika | OPEC+ | Francie | Panevropský index STOXX 600 | BNP | Propady na akciových trzích | Riziko recese | SAE | Dopady války na Ukrajině | Oldřich Dědek | Onemocnění | Americký výrobce | Dopady koronaviru | Objem | Propad | Platit daně | Zvyšování mezd | Asociace | Forexoví obchodníci | Skupina Interactive Brokers | Invaze ruských vojsk na Ukrajinu | Evropský stabilizační mechanismus | Výplach na kryptoměnách | Výnosy po inflaci | Activision | Applied Materials | Obavy z recese | Vývoj reálných investic | Pokračující pokles | Výsledky firem | Výkonnost | HDP eurozóny | Pandemie koronaviru | Technické ukazatele | HDP Británie | Spotové ceny | Oživení v Číně | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Údaje | Oslabení měny | Měnový pár USD/TRY | Měnový pár EUR/PLN | Klima | Politika centrální banky | Inverze výnosové křivky | Hospodářské oživení | Distribuce | Asie | Rozmach nákazy | Aktivita čínských továren | Akcie Volkswagen | Report ADP | Americká banka | Vývoj vývozu zemního plynu | Posílení kurzu | Ceny plynu v Evropě | Podnikatelská nálada | Dopady koronavirové krize | Exxon Mobil | Český index nákupních manažerů | Prodeje domů | Očekávání analytiků | Pokles ceny | Guvernér Glapinski | Nemovitosti | Alibaba | Růst spotřebitelských cen v USA | Chuck Schumer | Pád ceny | Výsledky průzkumu | Futures | Regulátor | Průzkumy | Strach z druhé vlny | Shortovat | Nomura | Hlavní indexy | Státní rozpočet | Hospodaření státního rozpočtu | Kanada | Ekonomická situace | IBEX 35 | Průmyslová výroba | Odvaha | Zpomalování ekonomiky | Forwardové sazby | AMC | Aussie | Zájem o dluhopisy | Pfizer | Case-Shiller | Posílení amerického dolaru | Bezpečnostní situace | AFP | Studie | Srovnávací základna | Hybatelé na forexu | Tempo růstu spotřebitelských cen | Joachim Nagel | Slabší koruna | Nákup aktiv | Obchody | První obchodní den | Provozní zisk před odpisy | Ant | Německý PMI | Cena plynu | Šéf německé centrální banky | Deficit | EDF | Intervence ČNB | Graf | Polsko | Kolaps | Domácí události | Investiční společnost | Ratingová agentura | Index S&P 500 | Vysoká cena | Reakce trhu | Zbrojovka | Akcie Bed Bath & Beyond | Japonský HDP | Odliv dividend | Masivní nákupy | Piotr Bartkiewicz | Plyn | Patenty | Patrick Harker | Volodymyr Zelenskyj | Výrobce letadel Boeing | Data z americké ekonomiky | Bankéř | Tlumení QE | Napětí na Ukrajině | Ropa Brent | Kering | Ceny domů | Velmi divoká ropa | Výnosové křivky | Pohyb kurzu | Hrubý domácí produkt | Německý akciový index | Hráči na trhu | Současná situace | Týdenní výhled | Aktuální hodnoty měny | LEN | Vývoje kurzu | Přijetí | Pokles produkce | Evropa | Nárůst cen ropy | Oživení americké ekonomiky | Obchodování s českou korunou | Jackson Hole | Boj proti inflaci | Korporátní daně | HUF/EUR | Ceny na čerpacích stanicích | Obraty | USD/PLN | OPEC | Short | Zdražení ropy | Argentinské peso | Ukrajina | Expirace | Výroba v eurozóně | Harmonizovaná inflace | Jednání FOMC | James Bullard | Pár EUR/USD | Index výrobních cen | Neutrální výhled | Johnson & Johnson | Ceny zemědělských výrobců | Investice do nemovitostí | Eurodolar | Poptávka po nemovitostech | Dopady na ekonomiku | KB | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Akciový růst | Ústavní soud | Bezpečné útočiště | Deficit rozpočtu | Čínský dovoz | Akcie včera | Program nákupu dluhopisů | Thajský baht | Dnešní makroekonomické ukazatele | KRW | Disciplína | Stanovení ceny | Strop na ruskou ropu | Maloobchod | Optimistická očekávání | Akciový index | Růst maďarských sazeb | CVC | Burzy cenných papírů | Podnikatelská aktivita | Hlavní akciové trhy | Mnozí investoři | Zveřejněná data | Inflace v eurozóně | Earnings | Spotřebitelská nálada | Americká centrální banka | Zpomalení inflace | Oblečení | Trump | Rekordní minimum | Stavebnictví | Devalvace | Index volatility | Dnešní růst | Brands | Vir | Velké americké banky | Ústup inflace | FTSEurofirst | Prohloubení schodku | Index Dow Jones Industrial Average | Britský FTSE 100 | Mutace viru | UPS | Silnější dolar | Euroskupina | Index Euro Stoxx 600 | Výhled na příští rok | Ekonomická aktivita v eurozóně | Obchodování v Asii | Růst eura | Rostoucí trend | Spotřebitelské výdaje v USA | Finanční krize | High | Odhad HDP v eurozóně | Euro dnes | Vstupy | Měsíční data | FXstreet.cz | Inflace ve Spojených státech | Inflace ve Francii | Index spotřebitelské důvěry | GBPUSD | European Energy Exchange (EEX) | Snížení spotřeby | Index německých akcií | Akcie Komerční banky | Druhá měna | Indikace | Rakousko | Zvýšení počtu nově nakažených | Problémy se subdodávkami | Turecká centrální banka | Stříbro | USDCAD | Medián | Opatření vlád | CHF | Instituce | Platby za plyn | Česká koruna | Mezinárodní investoři | Turecko | Customer Services | Restriktivní opatření | Dezinflační tendence | Dopady inflace | Bank of Japan | Průmysl v eurozóně | Vlna koronaviru | OECD | Statistiky ze stavebního sektoru | Trader René Remšík | Americké objednávky | Platby za plyn v rublech | Podnikatelská důvěra | G10 | Podpora | LNG | Aktuální problémy | Brokers | Foreign Exchange | Aktivita ve zpracovatelském sektoru | Nejistota | Dobrá data | Zveřejněná domácí data | Guvernér ČNB Rusnok | Americké akcie | Purple Trading Jaroslav Tupý | Profit Target | Ekonomická důvěra | Měnový trh | Úrokové sazby Fedu | Britská měna | TTWO | Dopad pandemie | MetaTrader | Nový výhled | Běžný účet | Kongres | Růst amerického HDP | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Trumpův impeachment | Výdělky | Provozní zisk | Růst cen ve Spojených státech | Divize | Pokles cen ropy | First Republic | Pozitivní vliv | Drahý kov | Vývoj měnového páru USD/JPY | Index cen výrobců | Index Nikkei | Oslabení koruny | Seznam Zprávy | Obchodování s korunou | Ziskové marže | Evropská ekonomika | Nákupy akcií | Rally na akciích | Východní Evropa | Americká data | Inflace v Polsku | Útok na Polsko | Protekcionismus | Den nezávislosti | European Energy Exchange | COIN | Naše ekonomika | Fed dnes | Výsledky HDP | Zvýšená volatilita | Nejprudší pokles | Polský premiér | ING | Stav nouze | Zvýšení sazeb ČNB | Slabé výsledky | Time-Frame | Růst výnosů | Výhody obchodování | Korporátní zprávy | Trh | Zájem o dolar | Odhad amerického HDP | Snížení daní | Obchodovat na finančních trzích | Růst sazeb ČNB | Komise | Pád rublu | Aktivita na trhu | List Financial Times | Války na Ukrajině | Volby v USA | Erste Bank | Britská premiérka Liz Trussová | Vládní podpory | Zvýšení těžby | Viktor Orbán | Akcie firem | USD/CZK | Index pražské burzy | Technologické firmy | Výrazný růst | Inspirace pro rok 2023 | Německý HDP | CNN Prima News | Otočení trendu | Index AEX | Carry obchody | Fed | Analytici | Zahraniční obchod | Dluhopisoví investoři | Dnešní zasedání Fedu | Příležitosti ke spekulaci | Lídři EU | Korekce | Klesající trend | Upozornění | Rubl | Spotřebitelská důvěra v USA | Důvěra spotřebitelů | Pozornost | Aukce | Země EU | United Airlines Holdings | Akcie Pfizeru | Emerging market měny | Kukuřice | Vývoj ekonomiky | Arbitráže | Jednání OPEC | Kurz forintu | Pražské burzy | USD/NOK | Downtrend | Krátkodobé obchodování | Zveřejnění výsledků | Tomáš Holub | Odveta | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Konkurenceschopnost | Kroky ČNB | Dopad na trhy | S&P 500 | Makroekonomické ukazatele | Propad evropských akcií | Větší riziko | Automobilový průmysl | Akciové indexy v USA | Markéta Šichtařová | Kurzový vývoj | Volby v Británii | Indikátory sentimentu | CNOOC | Luis De Guindos | Oživení české ekonomiky | Ukrajinské hřivny | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Opce | Posílení dolaru | Zvýšení mezd | Propouštění zaměstnanců | Pozornost trhu | Stock | ANO | Americké zásoby ropy | Maďarský forint | Růst spotřebitelských cen | Aktivita v průmyslu | Euro vůči dolaru | Zemní plyn | Firemní investice | ProCent | Přenos | Firemní akcie | Ministři financí | Nejvýraznější pokles | Ceny zboží | Rating | Trumpova administrativa | MWh | Futures na Wall Street | Dezinflace | Walmart | Agentura S&P | StopLoss | Americký ADP report | ISM | Výprodej na Wall Street | Rozhodnutí ČNB | Znalost | Ruská invaze | Prezident Joe Biden | SNB | Vývoj na komoditních trzích | Chorvatsko | Dílčí index | Velké banky | Astrazeneca | Microsoft | Trh dnes | Wells Fargo | Akcie McDonald’s | EURSEK | Snížení dividendy | Budoucí vývoj | Příležitosti | Polská inflace | Obchodování dolaru | Statistika z USA | Nová strategie | Vládní dluhopisy | Data z USA | Evropské obchodování | Dobrá čísla | Daňové úlevy | Odhad růstu HDP | Problémy v bankovním sektoru | Unijní země | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Repo operace | Růst tržeb | Volatility | Inflační vývoj | Úspory | CME | Spotřebitelská inflace | Zadlužení | Shortování | Změny cen | Sell | Demokratické strany | Sdružení automobilového průmyslu | Revize výhledu | Apple | Síla dolaru | Pohyby na finančních trzích | Měny&Sazby | Letadla | Důvěra v průmyslu | Finanční rezervy | Italské dluhopisy | Siemens Energy | Dollar Tree | Obchodování akcií | Nárůst výdajů | Změna režimu | Kurz dolarů | Ruská invaze na Ukrajinu | Pomoc Ukrajině | Exporty | Drahé energie | Energetický sektor | Masivní propad | Ekonomické problémy | Důvěra | Pravděpodobnost | Vývoj eura | Markets | Deficit nabídky | Světová banka | Pandemie covidu | Představitelé americké centrální banky | Index Nasdaq | Mexické peso | Prodej dolaru | ADP report zaměstnanosti | Cena hliníku | ECB dnes | Bankovní akcie | ABN AMRO Bank | Zpřísnění sankcí | Rizikovější aktiva | Akcie Nvidie | Britské státní dluhopisy | Směřování | Japonská centrální banka | Pokles úrokových sazeb | Společnost XTB | Spekulace proti kurzu turecké liry | Marathon | Výpadky | Objem obchodů | Zisky akcií | Velké zisky | Podpůrná opatření | FIAT | Devizové trhy | Japonsko | Celkový sentiment | Investiční plány | Akcie ConocoPhillips | FTSE | Hladiny podpory | Zrušení plánovaných cel | Nájemné | Gazprom | Akcie v USA | Centrální banka | Kurz CZK | Pohyby v červenci | Riksbank | Inflace v říjnu | Andrew Bailey | Vývoj úrokových sazeb | Inflace v Británii | Exxon | Vlny koronaviru | Ruský plyn | Německá vláda | Grafy | QE | Polský zlotý | Měnové otázky | Surové ropy | Apreciace | Tržní sentiment | Zbrojní výdaje | Invaze | Útok na Ukrajinu | Čtvrtý balík sankcí | Kurzový závazek | Bund | Plány Fedu | Červnová inflace | Donald Trump | Německý Ifo index | Čistý zisk | Pozitivní zpráva | Jádrová inflace | Twitter | ECB | Směnný kurz | Míra úspor domácností | Fluktuace | Velikosti pozice | Rumunsko | Zasedání americké centrální banky | Riziko | Centrum | Margin call | Krach | Portugalsko | BofA | Nejnovější údaje | Společnosti | Výhled poptávky po ropě | Spotová cena | Zpomalení ekonomiky | Rozpočet | Další růst | Zprávy o vakcíně | Americká průmyslová produkce | Páteční NFP | Firemní sektor | Měnové zóny | Recese ekonomiky | Propad akcií | Uvolnění rezerv | Situace | Dnešní makrodata | Bankovní tituly | Dolar zpevňuje | Ekonomický růst | Výprodej ropy | PX Pražské burzy | Akcie Salesforce.com | Výkon domácí ekonomiky | Březnová inflace | API | Bezpečnost | Turecká lira (TRY) | Zrušení sankcí | Lék na COVID-19 | Český maloobchod | Jednání ECB | Snížení úroků | Nízká volatilita | Antivirus | Údaje o inflaci | Strach z viru | Závazek | Dopad na sentiment | Riziko recese v Evropě | ČNB Aleš Michl | Analytik Cyrrusu | Merck | Reuters | Nižší růst | Fáze obchodní dohody | JOLTS report | AMC Entertainment | Přebytek zahraničního obchodu | ISM indexy | Prognózy inflace | Londýnská burza | Situace na Ukrajině | Dobrá nálada | Patria finance a.s. | Chevron | Kompozitní index | Dobré zprávy | Potaš | Sazby ECB | Negativní vývoj na akciových trzích | Guvernér Michl | Objem devizových intervencí | Italský dluh | Španělský IBEX 35 | Depozitní sazba | Maďarská ekonomika | Akciový index Dow Jones | Souhrnný index | Krypto | Overbalance | Louis Vuitton | Carry trade obchody | Rolování | Zásoby ropy ve Spojených státech | Cyklus růstu | Předseda | Rumunský lei (RON) | Finanční trhy dnes | Nalezení obchodů | Ropný průmysl | Zavedení cenového stropu | CZK | Zpomalení globální ekonomiky | Utahování měnové politiky | Nálada na globálních trzích | Prezidentská debata | Sazby maďarské centrální banky | FTSEMIB | TLTRO | Růstový impuls | Index nových zakázek | NOK/JPY | Vývoj měnového páru EUR/RUB | Automobilový trh | Fond | Projekce centrálních bank | Růst české ekonomiky | Silná data | Utahování měnových podmínek | Vývoj cen ropy | Boeing | Sentiment spotřebitelů | Signály Fedu | Dow Jones a S&P 500 | Ministr zahraničí | Nové regulace | Motivace | Bernie Sanders | Záporné sazby | Společnost Walmart | Americký dolar dnes | Rychlý růst | Nezaměstnanost v Polsku | Ceny v průmyslu | Průmyslová produkce v únoru | NAFTA | USA inflace | Fiskální stimul | Emerging markets | Ukrajinské krize | Zhoršování situace v průmyslu | Libra | Koronavirová krize | Opatření centrálních bank | Zvýšení základní úrokové sazby | Zájem o stříbro | Ztráty peněz | CFD | Inflace zpomaluje | Silnější euro | Vývoj spreadu výnosu | Nová data | Evropská unie | Růst ceny zlata | Klaas Knot | Biden | Vlastníci jaderných elektráren | DOT | Zvýšení základní sazby | Inflace v listopadu | Financovat | Pomoc ekonomice | Americké energetické firmy | Stabilita sazeb | Cyklické sektory | Hospodaření | Příprava | Řecko | Eric Rosengren | Konjunkturální průzkum | Cvičení | Nálada investorů | Jednání o brexitu | Kartel OPEC | Republikánští senátoři | Říjnová inflace | Londýnský index FTSE 100 | Konsenzus | Alibaba Group | Rakouský lockdown | Nový rekord | Bankéři z Fedu | Americký index S&P 500 | Úroky | Nová mutace koronaviru | Severomořská ropa | Refinitiv | Viceprezident | Americký průmysl | Splatnost | Americké akciové burzy | Dnešní PMI | Vybírat zisky | Ranní nadhoz | Cyklické akcie | Výkonnost zlata | Návrat poptávky | Cena | Dluhové krize | Silné oživení | Vývoj epidemie | Revize amerického HDP | Květnová inflace | Důvěra v eurozóně | Vystoupení šéfa Fedu | Mimořádné vládní podpory | CL | Růst čínské ekonomiky | Předstihové ukazatele | Odliv zahraničního kapitálu | AUD/JPY | ČNB na trzích | Silný trh | Objem peněz | Money-Management | Panické výprodeje | Air | Doporučení | Růst ekonomiky eurozóny | Akcie dnes | Záchranný program | Globální rizika | Ztráta | FOREX | Zápis z posledního zasedání Fedu | Izrael | Ceny akcií | Financování vlády | Inspirace | Česká republika | Platební bilance | Makro | TABAK | Klíčové oblasti | Dění na Ukrajině | S&P500 | EBay | PEPSICO | Inflační očekávání | Slušný zisk | Největší pády | Čínské burzy | Ruský trh | Americké desetileté výnosy | Guvernér Maďarské národní banky | Orbán | Čínská ekonomika | MUFG | Právo | Ceny | Vyšší úroky | Prudký pokles | Skokové oslabení | Porsche | Koronakrize | Technologie | Index nákupních manažerů | Konkrétní měny | Energetická krize | Hypoteční sazby | Finální odhad | Mario Draghi | ČNB | Trader | DPH u elektřiny | VW | Snižování úrokových sazeb | Snížení DPH v Německu | Jiří Rusnok | Agentura Bloomberg | Ranní zpráva | Výsledky bank | Pokles | Likvidita | Ceny komodit | Těžaři | Šíření viru | Výskyt koronaviru | Vyšší ceny | Více časových rámců | Zahraniční investice | Nový meme stock | Výběr zisků | Útlum aktivity | Velké riziko | Margin | Kalendář tento týden | Nálada na trzích | Globální inflace | Nvidia | Řetězec | Obchodní spory | Velikonoce | Vývoj akciového indexu | Varšava | Polská ekonomika | Biogen | ConocoPhillips | USDCZK | Míra nezaměstnanosti ve Spojených státech | Vyšší riziko | Dolarové páry | Bilance běžného účtu | BioNTech | Vývoj měnového páru USD/TRY | Snížení sazeb | Finančnictví | Dolar k japonskému jenu | Komodita | Oslabení ukrajinské hřivny | Jan Vejmělek | Švýcarská centrální banka | Přímé zahraniční investice | Úvěrové podmínky | Akcie Tencent | Vliv na obchodování | Setkání centrálních bankéřů | Prostor pro pokles | Švédsko | Napětí mezi Spojenými státy a Čínou | Koruna dnes | Poplatek | Finanční systém | EUR/HUF | Maloobchodní tržby | Oslabování měn | Americký dolar | Výroba automobilů | Odpor | Tržní očekávání | Index ISM | USD/THB | Velké korporace | Zisky dolaru | Ceny zemního plynu | Americká ekonomika | Francouzský prezident | Vypůjčení měny | NVDA | Dnešní německé Ifo | Kurz koruny | Nedostatek surovin | Stock picking | Počet žádostí o podporu | Americký trh | Maďarský premiér | Konkrétní plán | Obchodník | Kurz eura vůči dolaru | Tržní panika | Akcie Siemens | Čeští spotřebitelé | Ekonomické aktivity v eurozóně | 737 MAX | Rada guvernérů | Meziroční růst spotřebitelských cen | Alibaba Group Holding | COVID-19 | Negativní dopad | Google | Data z reálné ekonomiky | Blue chips | Interpretace | Akcie Sanofi | Regulátoři | Tempo poklesu | CPI index | Blue-chip | Remdesivir | Růst mezd | Nárůst sazeb | Evropská centrální banka | Index cen | Spotové operace | Hnutí pěti hvězd | Německý ministr financí | Dow Jones Industrial Average | Příjmy a výdaje | Dodávky plynu do Evropy | Slušné zisky | Luboš Růžička | Neshody OPEC | Index PX | Čínská vláda | Vánoce | Daně | Růst americké ekonomiky | Lídři | Moneta | Inflace v červenci | Růst japonské ekonomiky | Spotová cena zlata | Mutace koronaviru | První fáze | Rizika | Kryptoměna | Posilování kurzu koruny | Růst cen nemovitostí | BAT | Intervence centrální banky | Pracovní trh | České HDP | Zprávy z trhů | Nálada spotřebitelů v eurozóně | Pokles indexu | Brokerské společnosti | Žádosti o podporu v USA | Argentina | Česká ekonomika | Vývoj indexu energetických společností v S&P 500 | Intervenovat na devizovém trhu | Americké produkce | Institucionální investoři | Ruské dodávky plynu | Momentum | Řešení Brexitu | Německá centrální banka | Období zvýšené inflace | Daně z příjmů | British Airways | Pozitivní sentiment | Akcie Shell | Horší data | Marketingová komunikace | Kurzy | Začátek summitu | CBOE | Sentiment trhu | Čína | Vývoj ceny ropy WTI | Akciové obchodování | Prezident Vladimir Putin | Čeští podnikatelé | Oslabení kurzu | Růst zisků | Zisky | Velký růst | HICP | Nárůst výnosů | Konsensus | FCA | AlfaOmegaTrhov | Aktuální prognóza | Epidemiolog | Sláva | Dluhy | EUR/RUB | Conference Board | BNP Paribas | Historické rekordy | Akcie Boeingu | Obchod s ropou | Výše úrokových sazeb | Best Buy | Ceny palladia | Vývoj inflace | Globální ekonomika | Směřování trhů | Euro (EUR) | Swap | USD/TRY | Miliardy eur | Pozitivní výsledek | Čínský růst | Tuzemská inflace | Akcie Visa | Výnos desetiletých dluhopisů | Obchodní pozice | Vývoj HDP | Jestřábí hlasy | Benchmarky | Přehled kurzů | Ranní okénko | Zboží dlouhodobé spotřeby | Voda | Payrolls | NBP | Situace na trhu práce | Nákupy Fedu | Členské země eurozóny | Spready | Vysoké valuace | Obchodování eura | Delta Air Lines | Vysokoinflační měny | Ratingové agentury | Očekávání do budoucna | Společná měna | Cena zlata | SPAD | Dluhopisy | HSBC | Coinbase | Pullback | Množství peněz | Růst ceny | Ekonomické vyhlídky | Ruská vláda | Opatření vlády | Ekonomiky eurozóny | Rizikové averze | Zinek | Euro STOXX | Přecenění | Otevírání ekonomik | Breakout | Chorvatská ekonomika | Turecký prezident | RRR | Epidemiologická situace | Tržní nálada | Navýšení kapitálu | Růst cen | Spekulace na růst | Makléř | Drahé kovy | Kovid | Historické pohyby | Vyšší sazby | Nová prognóza ECB | Ředitelka | Dluhový strop | Indikátor | Forward | Vysoké inflace | Měnová politika | Propad ropy | Asset management | PMI ve výrobě | Moskva | Býčí trh | MSCI World | Saxo | Repo sazby | Americké akciové trhy | Evropské akciové indexy | Tržní síly | Pád cen | IFO index | Statistici | Dnes na trzích | Financování | Zprávy z Fedu | ČSÚ | Pšenice | Ursula von der Leyenová | Akcie Walmart | Etherea | Fiskální balíček | Fitch | Velké technologické firmy | Historická minima | Výrobce čipů | Omezení dodávek | Nastavení měnové politiky | Stres | Obchodníci | Zájem o riziko | Fiskální stimuly | Nákupy vládních dluhopisů | Nálada spotřebitelů | Occidental | Americká lehká ropa | Turecké liry | Pokles ekonomiky | Zvýšení produkce | Růst HDP | Růst úroků | Finance | EURGBP | Dividenda | Americké banky | Vakcína proti koronaviru | Republikáni | USDJPY | Neomezené množství | Zprávy z USA | Globální poptávka | Inflace v ČR | Investiční poradenství | Poptávka | Express | Otevírání ekonomiky | Rušení cel | Obavy o poptávku | Psychologie | Dolar | Příležitosti na měnách | Guvernér | Slabší ekonomika | UMA | Globální trhy | Rozpočtové politiky | Očekávání trhu | FT | Komise u akcií | Odklon od rizikových aktiv | Výsledek zahraničního obchodu | Bulharsko | Denní pokles | Jedno euro | Obchodování na akciových trzích | Maďarská měna | Christopher Waller | Německý index DAX | Dolarové sazby | Mali | DNO | Obchodovat | Dnešní čísla | Klid | EUR/MWh | Zvýšení inflace | Spotřebitel | Uptrend | Pokles akcií | Hospodářský růst | Kalendář událostí | Prezident Fedu | Tržní sazby | Nové rekordy | Kurz měny | Parita | Posílení eura | Sociální síť | Nová makrodata | Americké státní dluhopisy | Akcie aerolinek | Kurz zlotého | Odhodlání | Uzavření trhů | Vývoz plynu | Maďarský HDP | Inflace v Maďarsku | Akcie technologických firem | Prohloubení deficitu | Akciová rally | Růst produktivity | Technologický Nasdaq | Dluhová krize | WTI | Data z pracovního trhu | Otevřená pozice | Bod | Miliardy korun | Stavební výroba | Počasí | Podmínky na trhu | Reporty | Nákup eura | Medvědi | Ever Given | Silnější koruna | Amerika dnes | Kapitálové trhy | Naftogaz | GfK | Paládium | FRED | Index MOEX | Úrokový diferenciál | Co bude | Obchodování dnes | Záhada | Data PMI | Únorová inflace | Pfizer a BioNTech | Klouzavý průměr | Konec cyklu zvyšování úrokových sazeb | Euro kurz | RBI | Reakce koruny | Turistický ruch | Dnešní zasedání ČNB | Fiskální balík | Odhad vývoje hrubého domácího produktu | Měna na forexu | Vyšší daně | Americká měna | Nord Stream | EMU | Saúdská Arábie | Morrisons | Zájem o akcie | Pokles zásob | Christine Lagardová | Vývoj zisků | Ziskovost | OCI | Bankéři | Barclays | Video | Sázet | Podnikání | DPH v Německu | Zelené energie | Cena ropy | Paradox | Maďarská centrálna banka (MNB) | Jaderné elektrárny | Restrikce | Nižší výdaje | JWN | Inflace | Problémy | Utáhnout měnovou politiku | Ocel | Obavy z koronaviru | Měny regionu | Inflace ve Velké Británii | Obnovení růstu | Vývoj měn | Marže | Valuace akcií | Využití kapacit | Účet platební bilance | Akcie bank | ROCE | Fiskální politika | Domácí měna | Německá ekonomika | Statistiky z trhu práce | Zobchodované objemy | Hlavní akciový index | Celkový výsledek | Státy EU | DAX | Participace | HDP | Tisková konference Fedu | Debata | Diskont | Koruna zpevnila | Předběžné výsledky | Trh kryptoměn | Projevy centrálních bankéřů | Tržní hráči | Oživení ekonomiky eurozóny | Odhad růstu ekonomiky | Sankce na Rusko | Pfizer/BioNTech | Ropa roste | Kurz USD | Důvěra v Německu | Mírná korekce | Alphabet | Reálná očekávání | Struktura | Dostupnost bydlení | Členské státy | Zkušenosti | Zvýšení sazeb v Polsku | Firma | Karty | Zasedání měnového výboru | Tuzemský HDP | Zbrojovky | Signály | Omikron | BMO.US | Reálné příjmy | Spotřební daně | Vysoké zisky | Micron Technology | Úrokové sazby | Lira | Devizový trh | Načasování | Vyšší inflace | Obchodní válka | Futures na ropu | Erste | USA a Čína | IHS Markit | Spotřebitelské ceny | NZDUSD | Ropa | Ekonomické recese | Statistiky | Peněžní zásoba | Kukuřice (CORN) | Liz Trussová | Byznys | 3М | Raketový růst | Blizzard | Ekonomická rizika | Stoxx 600 | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | Americký HDP | Zahájení obchodování | Světová ekonomika | Korporátní dluhopisy | Růst průmyslu | Čínský index | Dluh Itálie | SAP | Dluhopisové trhy | Hlavní index PX | JPM | Trh je nervózní | FX | Index PMI | Ekonom | Propad HDP | Nový typ koronaviru | Světové finanční trhy | Kalendář ekonomických událostí | TUP.US | První odhad | Báze | Deutsche Bank | RUB | Američané | Kurz | Market | Polská národní banka | Referendum | Americký PMI | Ekonomka | Forexu | Geopolitika | Nancy Pelosiová | Raiffeisenbank a.s. | 256/2004 | Zvyšování úrokových sazeb | Spekulace na pokles | Unicredit | Růst akcií | Ropa a Plyn | Bývalý šéf | Strop pro elektřinu | Pokles výnosů | Bali | BBY | Akcie padají | Naše prognóza | Rozkolísaný | Polská měna | Francouzská centrální banka | Vývoj komodit | Graf ropa | Důvod ke změně úrokových sazeb | Optimismus | Konjukturální průzkum | Facebook | Rozhodování | Tradeři na forexu | Předkrizové úrovně | RISK-ON | Cena ropy klesá | Podíl firem | Hliník | Ceny pšenice | Krize v eurozóně | Ruská agrese | Růst měnového páru EUR/HUF | Největší obchodníci | Rostoucí ceny komodit | Úspěšný týden | Francouzský CAC 40 | Investiční cíle | Lídr republikánů | 2222 | Akcie velkých bank | USA | Deficit státního rozpočtu | Měď | Prezident USA | Konzervativci | Proinflační | Stock Spirits | Boj s koronavirem | Eskalace války na Ukrajině | Negativní vývoj | Být trpělivý | Konglomerát | Bezpečné dluhopisy | Prohlášení guvernéra Rusnoka | Rozvíjející se trhy | NZD/JPY | Akcie na pražské burze | Euro | AUD | Datový kalendář | Rada ČNB | BMO | Evropské akciové burzy | SGD | Měny střední a východní Evropy | Kyjev | Investro.com | Strach z koronaviru | Verizon Communications | Podhodnocený | Akcie na Wall Street | Německá průmyslová výroba | Výplaty dividend | Odložení voleb | Společná evropská měna | Domácí data | EdF | Verizon | Jasný směr | Přerušení dodávek ruského plynu | Risk | Predikce | Statistiky z eurozóny | Dodávky ropy | Fibo | Německý vývoz | Zavření škol | NEST | Hlavní americké indexy | Prima | Battery Day | Úřad práce | Kypr | Zahraniční kapitál | Citigroup | Čínský vývoz | Christine Lagarde | České výnosy | Hospodářství | MIB | Hlavní akciové indexy v USA | Stagflace | Čínský export | Pražský index PX | Výnosy státních dluhopisů | Indikátor důvěry | Poskytování hypoték | Etoro | Empire State Index | EBITDA | Fúze s Nortonem | FXstreet.com | JP Morgan | Zpomalení růstu | Obchod | Obchodní aktivita | Nálada na Wall Street | BrokerChooser | Růst ekonomiky | Vývoj kurzu eura | Navýšení úrokových sazeb | Zpomalení čínské ekonomické aktivity | Santa Claus Rally | Martin Gürtler | Vývoj na akciových trzích | Investiční divize | Fiat měny | Majors | Íránské rakety | Hlavní ekonomka | Oddělení forexu | Intermediate | Globální akciový index | Nižší ceny | EU | Redukce | Použití záporných sazeb | Cenové stability | Předseda FOMC | Zasedání ECB | Archegos | Hodnocení ekonomiky | Credit Suisse | Take-Two Interactive | Poptávka po dolaru | Portfolia | Akciové trhy v Asii | Transakční náklady | Společnost JPMorgan | Růst důvěry | Mimořádné zasedání ECB | Převis | Maloobchodní tržby v Německu | Cena americké ropy WTI | Odhady PMI | Kurz domácí měny | Pokles nezaměstnanosti | Komerční banka | Deutsche Lufthansa | Koronavirové krize | Vývoz | Index výrobní aktivity | Vývoj cen na světových komoditních trzích | Energetické firmy | Teplé počasí | Prodeje akcií | Počty nových případů | Týdenní zpráva | Seznam.cz | Aktivity v eurozóně | Členské státy EU | Akcie Credit Suisse | Americké ceny | Finanční tituly | Samsung | Recese | Inflace v Německu | Vývoj ceny palladia v USD | Porovnání meziroční inflace | Opatrnost před daty | Akcie a euro | Mzdový růst | ASML | Emise | Švýcarský frank | Německý ZEW index | Bank of Canada | Turistické sezóny | Chuť riskovat | Erdogan | Obchodní smlouvy | Technologický index Nasdaq Composite | USD za tunu | CZK/EUR | Růst globální ekonomiky | Rozpočtové schodky | Firemní zprávy | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Sněmovna reprezentantů | Výhled na rok | SEC | Akcie Applu | Eskalace konfliktu | Akcie Alibaby | Burzovní indexy | USD/CAD | Zhoršený sentiment | Největší propad | Měna euro | Počet nových žádostí o podporu | Sekce měnové | Miliardy | Spekulace | Denní graf | Koronavirové pandemie | Globální finanční krize | Růstový trend | František Táborský | Barel WTI | USD/HUF | Americké burzy | Hodnota indexu | Internetové firmy | Daňové reformy | Nálada na akciových trzích | Merkelová | Ochrana před inflací | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Frank | Sanofi | Ministři | Prudký propad | EUR/SEK | Změna politiky | Cenový strop na ruskou ropu | Negativní nálada | Pin Bar | Kurz eura | Objem investic | Zlepšení nálady | Pips | Dnešní zpráva | Obchodné signály | Silné inflační tlaky | Čínské indexy | Vystoupení z EU | Británie-EU | Firemní dluhopisy | EUR/CHF | Silné euro | Polská průmyslová produkce | Změna sazeb | Uznání nezávislosti | Kurz eurodolaru | Patria Finance | Statistika z amerického trhu práce | Akcie Erste Bank | Lufthansa | Ceny energií | Hospodářské vyhlídky | Cíle | Maďarský list | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Americké indexy | Globální HDP | Washington | Dávky v nezaměstnanosti | Snížení produkce | Výkon dolaru | Ratingová agentura S&P | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Activision Blizzard | Politická nejistota | Rychlý růst mezd | FOMC | Přebytek bilance | Úrokové platby | Meziroční míra inflace | Japonský jen | Index důvěry | Desetileté dluhopisy | Index FTSE 100 | Intradenní vývoj kurzu | Měnový kurz | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Likvidita trhu | Čínský průmysl | Úspěchy | Tržní vývoj | Averze vůči riziku | Denní změna | Atlantik | Prezident Donald Trump | Historický vývoj ceny platiny | CySEC | Rostoucí inflace | Předpokládaný vývoj | Černý pátek | Index PCE | Měnové trhy | Technologický sektor | Soud | Průmyslový index Dow Jones | Goldman Sachs Group | Výrazný pohyb | Nákaza koronavirem | Euro posiluje | Blockchain | Cena elektřiny | Kanadský dolar | Politické riziko | Summit Evropské unie | Agentura Fitch | PMI indexy | Předpovědi | Představitelé centrální banky | Údaje z Číny | Vlna výprodejů | Bondy | Výplach na trzích | Tomáš Raputa | Vývoj ceny platiny | Zásoby ropy | Americké volby | Ceny plynu | Světové ekonomiky | Evropské méně | Daně z příjmů právnických osob | Nord Stream 1 | Benzín | Automotive | Netflix | Alipay | Rostoucí ceny | Trend | Aktuální situace | Cenová válka | Pokles sazeb | MXN | CEE | Dow Jones Industrial | Automobil | Příležitosti na exotických měnách | Polská národní banka (NBP) | Počet nezaměstnaných v Německu | Měnový výbor | Japonský jen (JPY) | Kroky Fedu | Směr trhu | Míra inflace | Windfall tax | RTS | Indexy PMI | Rollover | Energetika | Manufacturing | PBOC | Spotřebitelská důvěra | MMF | Biotechnologické společnosti | United Airlines | Průmyslová výroba v eurozóně | Trhy v USA | CNN | Náklady na úvěry | USD/RUB | Pomalé oživení | Spotify | Ekonomický výhled | Finanční situace | Finanční ukazatele | Certifikace | Snížení emisí | Oslabení | Nařízení | Americká cla | HDP Francie | Akciové futures | Míra nejistoty | Sazba hypoték | SWIFT | Jak obchodovat | Ceny benzínu | Vzestup ceny | Americký IT sektor | Ukrajinská vláda | Nemovitostní trh | Spotřebitelské ceny ve Spojených státech | Fundamentální základ | Negativní zprávy | Krize na ropném trhu | Schodek | Americký Senát | Fed index | Bankovní sektor | Indexy | Citi | Obchodování v Evropě | Zvyšování sazeb | Report stavu ropných zásob | Odliv peněz | Obchodní bilance | Oživení poptávky | Hospodářské krize | Nominální mzda | Nouzový stav | Severomořská ropa Brent | Pimco | Německý index IFO | Zpřísnění měnové politiky | Mezinárodní měnový fond | Japonská měna | Ruský Gazprom | Guvernér centrální banky | Česká národní banka (ČNB) | Průmysl | Bazický bod | Nizozemský premiér | Očekávané výsledky | Lehká ropa WTI | Úsilí | Výrobní inflace | Tempo růstu | Odkup akcií | Premiér Boris Johnson | Snížení daně | Aktivita firem | Bankovnictví | Libye | Tržní ocenění | Aerolinky | Nejnovější údaje o inflaci | Asijské obchodování | Pohonné hmoty | Americké dluhopisy | BASF | Nadhodnocení | Americká výnosová křivka | Výnosy bezpečných dluhopisů | Zpracovatelský průmysl | Biliony | Divergence | Bilion dolarů | Nejvyšší růst | ETF | Politický tlak | Trend dolů | Akcie klesají | Akciové trhy | Výprodeje akcií | České dluhopisy | Struktura HDP | Kurzy měn | Červnový kontrakt | Banky | Hlavní evropské indexy | Omezení těžby | Měnový výbor Fedu | Větší zisky | Myšlenka | Zlotý | Moneta Money Bank | Saúdové | Ceny drahých kovů | Varování | Turecká ekonomika | Guidance | Počty nových žádostí o podporu | Družba | Obavy z omikronu | Viceprezident ECB | Akcie výrobců vakcín | Reinvestování | Černé zlato | Obří fiskální balík | APP | Kurz amerického dolaru | Obchodní aktivity | Peněžní zásoby | Ekonomika Spojených států | Ministr zdravotnictví | Ekonomické výhledy | Globální finanční trhy | Next Finance Markéta Šichtařová | Long | PFNonwovens | Reálná ekonomika | Western Digital | Rally | Bankovní rada | Smíšené obchodování | Recese v USA | Euro Stoxx 600 | Růstové tituly | Macron | Výrazný propad | Pandemie | Cenové indexy | Zasedání České národní banky | SARS | Systém Real Time Margin | Nálady na trhu | Obavy z viru | Hospodářské noviny | Spokojenost | Bear | Výplatní poměr | Osobní příjmy | Pokles inflace | Aktiva | Pekao | Neomezené nákupy Fedu | Začátek výsledkové sezóny | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Ceny v zemědělství | Cenový strop | Růst zaměstnanosti | Vývoj finančních trhů | Ministerstvo financí | Zasedání centrální banky | Výprodej | Discovery | Problémy v dodavatelských řetězcích | Indexy na Wall Street | České měny | Index německých akcií DAX | Žádosti o podporu | Akcie Deutsche Bank | Ceny ropy dnes | Tuzemský průmysl | Business | BlackRock | Evropští investoři | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Pokračování hospodářského růstu | Bělorusko | Indikátory | Arizona | Protiinflační kroky ČNB | Obor podnikání | Slábnoucí dolar | PMI ve službách | Zdanění | Základní úrok | Pokles cen | Kurz euro | TikTok | Překvapení trhu | Lehman Brothers | Čínská centrální banka | Veřejný dluh | Cena stříbra | Americké státy | Jan Procházka | SP500 | Pracovní den | Vývoj měnového páru USD/CAD | Index euro | YouGov | Kurz rublu | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Cyklus utahování měnové politiky | Helena Horská | Holubičí tón | Program kvantitativního uvolňování | Nový týden | Výsledky voleb | Bankovní unie | ČNB Tomáš Nidetzký | Vývoj kurzu | Fiskální politiky | Dna | Konsolidace | Průmyslový sektor | Zdravotnictví | Energetické krize | Makroekonomické indikátory | Akcie Tesly | Výnosnost | Long signál | Spekulanti | Čínské akcie | Riziko ztráty | Ministryně financí | Brazílie | Vývoj na finančních trzích | Český rozhlas | Jihoafrická republika | Sentix | Robert Holzmann | Trhy dnes | Poptávka investorů | Zákaz cestování | Pochybnosti | Výsledek voleb | Členské země | Pandemická situace | Stratég | Špatné zprávy | Prodeje automobilů | Známky oživení | Zisky firem | Volatilita na finančních trzích | Fond obnovy | Majetek | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Purple Trading | Řetězce | Období nejistoty | Evropský akciový trh | Zrychlení inflace | Sentiment | Tesla | Dnešní statistiky | Kurzové riziko | Princip obchodování | WEF | Stoxx Europe 600 | Breaking | Trendový kanál | JD | Růst úrokových sazeb | Ruská aktiva | Politika | Daň z příjmu | Hospodářské recese | Nálada nákupních manažerů | Zápis ze zasedání FOMC | Nálada na trhu | Hospodářskopolitické stimuly | Riziková aktiva | Letecké společnosti | Čínský jüan | Pražská burza | PLN | Kapitalizace | Míra nezaměstnanosti | Reálné výnosy | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Akcie Take Two Interactive | Maďarská centrálna banka | Čínský prezident | Dnešní seance | Novavax | Americké futures | Vývoj hlavní úrokové sazby v Maďarsku | Odhady HDP | Výsledek amerických voleb | Strach z inflace | BHP | Pravidla hry | Indikátory důvěry | Poplatky | Oslabování eura | Nike | Forint | Nálada podnikatelů | Americké akcie dnes | Protiinflační kroky | Strategie carry trade | Velká Británie | Evergrande | Německý průmysl | Makroekonomická data | PLN/EUR | Zahraniční politika | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Investment Banking | Citibank | Si Ťin-pching | Dnes zveřejněná data | Risk-Management | Zasedání FED | Pokles průmyslové výroby | Spotřebitelská důvěra v Německu | Členové bankovní rady | Dnešní kalendář | Objemy obchodů | Průzkum PMI | Úrokový výnos | České dluhové papíry | Napětí kolem Ukrajiny | Obchodování na devizovém trhu | Optimismus investorů | HZL | EURHUF | Hlavní finanční trhy | Aktivita ve službách | Geopolitická rizika | Obavy ze stagflace | Letectví | Indie | Nákupy | Úrokové sazby maďarské centrální banky | Měnové páry | Energetická krize v Evropě | Technologické akcie | Obchodní spor | Měnové politiky | Snížení základní úrokové sazby | Větší korekce | Centrální bankéř | Vnímání | Mzda | Intel | ČNB snížila sazby | Nezávislost justice | Čínský vicepremiér | Výprodej akcií | Sentiment v USA | Klíčové centrální banky | Hospodářská recese | Ekonomika | Růst vývozu | První zvýšení sazeb | Vývoj hlavní úrokové sazby | Meziroční inflace | Výnosová křivka | Historická maxima | Ekonomická data | Silný fundament | Elektřina | WTO | Politika centrálních bank | Ekonomická realita | Situace v průmyslu | Fiskální strana | Obchodování s cizími měnami | Karanténa | Nákup zlata | Jerome Powell | Pandemický program | Proticyklické kapitálové rezervy | Investiční aktivity | Soukromí zaměstnavatelé | Sankce | Commerzbank | Varianty koronaviru | Společnost Macy’s | Proinflační působení | Zhodnocení | S&P/Case-Schiller index | Americký kongres | Uhlí | Ceny zlata | Šance | Vývoj trhu | Výhled | Vývoj důvěry v ekonomiku | Velmi volatilní | Timeframe | Členové OPEC | Futures na indexy | ESM | Jednání ČNB | Auta | Americký akciový index | Akcie v Hongkongu | Komerční banky | Vypálení íránských raket | Evropský blue chip | Komise v přenesené pravomoci | Americký trh práce | Rostoucí mzdy | Deriváty | Ethereum | Akciový trh | Vysoké ceny | Japonská ekonomika | Embargo | Zápis Fedu | Akcie Moderna | Filadelfský Fed | Bilance Fedu | Economist | Hry | Akciový index DAX | Glapinski | Digitální daň | Tlak na akcie | Odpovědnost | Obchodní dohody | Zápis z Fedu | Dnešní události | EURPLN | Dnes na forexovém trhu | Nový býčí trh | Indexy nákupních manažerů | Počty nakažených | Energetické společnosti | Krátkodobé dluhopisy | Sympozium v Jackson Hole | Propouštění | Index Hang Seng | Kurzové výkyvy | Investovat peníze | Zaměstnanci | PayPal | Měnové unie | Jaromír Gec | Politika Fedu | Technologický index Nasdaq | Vypuknutí pandemie | Evropský trh | Engulfing pattern | Hrozící lockdowny | Finanční trhy | Optimismus na trzích | Nízké ceny ropy | Burza dnes | Výsledek zasedání Fedu | Středoevropské devizové trhy | Skeptický Fed | Cyrrus | Dobrý výsledek | Data o inflaci | Expanze | Klesající úrokové sazby | Zklamání investorů | eBook | Balík sankcí | Index DJIA | Insider | Největší ekonomika | Slabší akcie | Hospodářský cyklus | Provize | Prostor pro růst | Znovuotevření ekonomiky | Fondy | Kalendář makroekonomických dat | Londýnský index | Komise pro cenné papíry | EUR/TRY | Ukrajinský prezident | Úroky z dolarových dluhopisů | Bílý dům | Syfovre | Situace v Číně | Austrálie | Cenové hladiny | Předseda FOMC Powell | Stockbrokers.com | Německé ekonomiky | Investice firem | Růst průmyslové produkce | Očekávaný růst | Financial Times | PMI za leden | Požadavky na kapitál | USD za barel | Philips | Nikkei 225 | Poptávky po ropě | Počet nakažených | Spread | CZK/USD | Vývoj ceny akcie | Obavy investorů | Vývoj měnového páru EUR/USD | Nevada | Návrh rozpočtu | Schodek rozpočtu | New York | Riziko korekce | Realitní bubliny | St. Louis | Americké statistiky | GS | Saldo zahraničního obchodu | Dřevo | Bernstein | Rizikový apetit | Místní centrální banka | Ceny ropy Brent | Vývoj objemu ruských devizových rezerv | Zajišťování | Růst cen výrobců | Euro včera | Epidemie koronaviru | ČNB dnes | Posílení kurzu koruny | Invaze ruských vojsk | Německé tovární objednávky | Nový Zéland | Zotavení ekonomiky | Situace v Afghánistánu | Protipandemická opatření | USD/MXN | Zpřesněná data | Applied Materials | Ukrajinská krize | Situace na trzích | IBEX | Omezení produkce | Zpětný odkup akcií | Uvalení sankcí | Exotické měny | Ceny plynu a elektřiny | G20 | Slabá čísla | Pokles poptávky | Rekordní schodek | Kurz libry | Pozitivní očekávání | Napadení Ukrajiny | Akcie ve světě | Akcie ruských bank | Prezident Erdogan | Slabší kurz | Obchodníci v New Yorku | Program pomoci | Rally na ropě | Konzervativní strana | Prezidentské volby | Sentiment ve světě | Dollar | Výnosy německých dluhopisů | Základní úrokové sazby | Kvantitativní uvolňování | Nezaměstnanost | Trhy | Pokles USD/JPY | Dolarový index | Deeskalace | Výplata | Regulace technologických firem | Americké výnosy | Prodej EUR | Dopad na akcie | Philip Lane | Ceny aktiv | HN | Dnešní zprávy | Přelom roku | Měny emerging markets | Sázky na pokles | Problémy v Číně | Americká inflace | Bilance zahraničního obchodu | OIL.WTI | Ruský útok na Ukrajinu | Adam Glapiński | Nové sankce | Obchodování s CFD | Dlouhá pozice | Roklen24 | Španělský IBEX | Švýcarské banky | Transakce | Filadelfský Fed index | Trh s kryptoměnami | Nerealizovaný zisk | Nálada německých spotřebitelů | Snížení úrokových sazeb | Holubice | Růst cen potravin | Růst nezaměstnanosti | MasterCard | Forexoví tradeři | Vzestup inflace | Přístup k měnové politice | Růst na pražské burze | Výroba v Německu | Zaměstnanost | Slovensko | Profitovat | MNB | Glencore | Irsko | Posílení středoevropských měn | Rozjednané prodeje domů | Důležité zprávy | Investování | Reinvestice | Výprodeje | Spotřeba domácností | Index MSCI | Březnová data | Slabší dolar | Sankce proti Rusku | Účinné vakcíny | Durace | Rolování kontraktů | Program QE | Značný pokles | Justice | USDX | Tvorba pracovních míst v USA | Finanční centrum | Inflace v prosinci | Analytické oddělení XTB | Dodávky plynu | Jasný signál | Pokles ekonomické aktivity | Důsledky epidemie | The Wall Street Journal | Údaje o HDP | Finanční sektor | Oslabení eura | Ropa dnes | Silný pokles | Vývoj inflace v USA | Teroristický útok | Uvolnění měnové politiky | Index podnikatelské nálady | FOMO | MSCI | Salesforce.com | Karanténní opatření | Ukončení nákupu aktiv | Thomson Reuters | Snap | Americké počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Guvernér Rusnok | Index podnikatelské aktivity | Spotřebitelská poptávka | Růst aktivity | Kurz euro-koruna | Akcie Meta | Nové restrikce | Velké ekonomiky | Nabídková cena | Analytici Patria | Nový trend | Maďarská vláda | JPMorgan | Vývoj depozitní úrokové sazby | Nová vláda | Rozhodnutí centrální banky | Reakce investorů | Data z Německa | Trade | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Regionální měny | Oživení globální ekonomiky | Evropský průmysl | Patria.cz | Globální ekonomický kalendář | Carry trades | Ruský prezident Vladimir Putin | Stabilita | Zasedání bankovní rady | Sentiment na trzích | Milník | Západní ekonomiky | Světová zdravotnická organizace | ABN Amro | Prezident Putin | EIA | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Rusko | Kurz EUR | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Akcionář | Vývoj globální poptávky | Snižování daní | Fixní kurz | Poradce | Vicepremiér | Šíření koronaviru | Osobní výdaje | Reálné úrokové sazby | Obchodní den | Pinduoduo | Další růst sazeb | Makroekonomické události | Setkání v Jackson Hole | Zkušenost | Centrální bankéři | Růst pražské burzy | Americký ISM | Kuny | Signál | Írán | Investor | Zdražování | Put | Protiepidemická opatření | Pozice přes noc | Měny rozvíjejících se trhů | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | Tržby obchodníků | FX FORECAST | Britská vláda | Nejvolatilnější | EPS | Kupci | České sazby | ADP | Aktuální růst mezd | Square | Gazprombank | Napětí mezi Čínou a USA | Repo sazba | Biliony dolarů | Kupní síla | Short squeeze | Úbytek | Short signál | Termínový kontrakt | Ropy | Rozdílové smlouvy | Volné peníze | Historie | Důvěra amerických spotřebitelů | Bankrot | Cílová cena | Nové žádosti o podporu | Korporace | Americké akciové indexy | Míra úspor | Devizové rezervy | Druhá vlna pandemie | Expirace opcí | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Produkce energií | Zákaz výplaty dividend | Guvernér české národní banky | Korelační koeficient | Změny trendu | Koruna posílila | Citlivost trhu | Ekonomický dopad | Rafinerie | Společnost | Italská ekonomika | Obchodní systémy | Úvěrová aktivita | Geopolitická nejistota | List The Wall Street Journal | Sázky | Aktivita v sektoru služeb | Libra k dolaru | Ministr hospodářství | Diamondback Energy | Obchodujte | Nákup měnových párů | Nové prognózy | Zmírnění rizik | Historicky nejnižší | Cla na zboží | Kurzotvorné zprávy | Dopolední obchodování | Zajímavé pohyby | Ukončení války | Vladimir Putin | Utažení měnové politiky | Brazilský real | Negativní výhled | Vysoká volatilita | Generální ředitel | Očekávaná inflace | Jestřábí Fed | Cena akcií | Šéfka ECB | Volatilita trhů | Non-Farm Payrolls | Česká inflace | Výkon německé ekonomiky | Špatná data | Upozornění na rizika | Rozšíření | CAC40 | Dopad koronaviru | Akcie Biogen | Západoevropské trhy | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Situace na americkém trhu práce | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Země OPEC | Mimořádné zasedání | Ropný trh | Panika | České maloobchodní tržby | Nálada | Slovník pojmů | Americká spotřebitelská důvěra | Rishi Sunak | Burze | Britské měny | Buy | Eura | Tisková konference | Neúspěch | Fixní poplatky | Výsledek HDP | Citrix | Nízká nezaměstnanost | Nizozemsko | Kompenzace | Fiskální balík v Německu | Organizace | Ryanair | Fundamenty | Kryptoburza | Poptávka po akciích | Gap | Ceny pohonných hmot | Inflační data | Koruna oslabuje | Růst | Dohoda mezi EU a Británií | Problémy s likviditou | Primární trh | WELL | Objem zakázek | Vyšší úroveň | Akcie společnosti Alphabet | Analytické týmy | Hodně peněz | Index Dow Jones Industrial | Ceny surovin | Fed včera | Polská centrální banka | Akcie ČEZ | Energetické komodity | Příjmy | Apellis Pharmaceuticals Inc (APLS.US) | Předsedkyně Evropské komise | Kmen koronaviru | Průmyslová produkce v eurozóně | Ministři EU | Odhad letošního růstu | Pohyby na trzích | Risk-off | Propad ceny | Infrastrukturní plán | Zajištění | Trading | Domácí měny | LVMH | Inflace v Číně | Výnosy amerických státních dluhopisů | Investiční společnosti | Jestřáb | Akcie Goldman Sachs | CNY | TradingEconomics | Propad cen ropy | Trend ceny | Snížení inflace | Akciový index Nikkei | Norská koruna | Daň z mimořádných zisků | Průmysl v březnu | Fúze | Kartel OPEC+ | Růst průmyslové výroby | Index | Wall Street Journal | Rychlý růst cen | Investiční tipy | Lockdown | Cenový index | Akcie Alibaba | Ondřej Hartman | Fundament | Čínský trh | Eva Zamrazilová | Měnové stimulace | Bohatství | Klesající inflace | Průmyslová produkce | Obchodní vztahy | Meziroční růst | Úročení | Británie | Útlum ekonomiky | Akcie čínských firem | Pandemie covidu-19 | Cenové stropy | Výsledková sezóna | Jestřábí politika | Ceny nemovitostí | Americká centrální banka FED | Tuzemská měna | Vyjednávání o brexitu | Engulfing | Index STOXX Europe 600 | ISM index | Valuace | Průmyslové velmoci | Dynamika HDP | Poptávka po surovině | ECB ve Frankfurtu | Kurz koruny k dolaru | COMP | Klidné obchodování | Úrokový zisk | Druhá vlna | Šéf Ifo | Čínské centrální banky | Akciové indexy na Wall Street | Polský průmysl | Britské maloobchodní tržby | Kupovat dluhopisy | Britská burza | Pracovní místa v USA | Úrokové sazby v Polsku | Krátkodobý výhled | Měnový výbor maďarské centrální banky | JWN.US | Čínské renminbi | Makléřská společnost | Bank of Montreal | Měnový pár EUR/HUF | Dlouhodobě profitabilní | Snížit úrokové sazby | Amsterdam | Australské uhlí | Vlna na akciích | Sazby Fedu | Chuť investovat | Die Zeit | Riziková nálada | Pensylvánie | Výkyvy | Výprodeje dluhopisů | ONE | Květnový růst | Obchodování na globálních trzích | GameStop | Zlepšování sentimentu | Americký desetiletý výnos | Zisk na akcii | Růst bitcoinu | Nízká inflace | Robert Kaplan | Pumpování likvidity | Rubl k dolaru | AbbVie | Okénko trhu | Průmyslníci | Transakce s kryptoměnami | Americká politika | Program nákupů dluhopisů | Analytik Patrie | John Hardy | Omezení dodávek surovin | Němečtí investoři | Pokles aktivity v průmyslu | Německé volby | Strach ze sankcí | Halliburton | Obchodní příměří | Záznam z jednání ČNB | Poskytování likvidity | Macy’s | Průlom | Obnova ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | Burza v Hongkongu | Ministr obchodu | Citrix Systems | CELO | EUR/RON | Akcie Virgin | Prohlášení | Aktuální kurz | Akcie farmaceutických firem | Jihokorejský won | Randal Quarles | Vývoj peněžní zásoby | Covidová situace | Ztráta ruského trhu | Dluhopisy EU | Jestřábi z Fedu | Měsíční forwardové ceny | Uhlodolary | Kurzy koruny | PPF | Skutečné peníze | Ceny dluhopisů | Nezaměstnanosti v Německu | Akcie Lyft | Propad na Wall Street | Vývoj na dluhopisovém trhu | Forwardové ceny | Růstové momentum | Využití ESM | CAD | Cenové války | Nálada domácností | IB | Trader René | Rumunský lei | Geopolitické události | Nálada v české ekonomice | NBH | APLS.US | Riot Blockchain | Best Buy (BBY.US) | Nová čísla z Německa | Vývoj měnového páru EUR/HUF | Globální sentiment | Úroky na hypotékách | Smrtelné mutace | Významné události | Daimler | Kondice ekonomiky | Zúžení úrokového diferenciálu | Futures na americké indexy | První část obchodní dohody | Data z trhu práce USA | Akcie Biogenu | Růst Bitcoinů | Sympozium | Odvětví | Země eurozóny | Evropská průmyslová produkce | Vývoj ceny akcie RWE | Ceny australského uhlí | Úrokové diferenciály | Tržby v Německu | Euro roste | Podniky | Krypto trh | Hlasy pro zvýšení sazeb | Hlavní akciové indexy na Wall Street | MiFID II | Zvýšená nervozita | Ziskové obchodování | Visegrádské měny | Evropské aerolinky | Reálné ekonomiky | Pracovní místa | After-market | Tržby maloobchodníků | Základní úroková sazba | Vývoj dolarového indexu | Přebytek běžného účtu | EURUSD | Zelené dluhopisy | Plynová krize v Evropě | Apreciace dolaru | Finanční polštář | Reckitt Benckiser | Ukrajinská hřivna | Velké ztráty | AEX | Extrémní růst | Crypto Eboy - René Remšík | Béžová kniha | Sentiment indikátory | Měny na forexu | Komoditní dolary | Průmyslová výroba v Evropské unii | Růst dluhopisových výnosů | Ministr financí | Směr obchodů | Růst cen průmyslových výrobců | Unie | Tým XTB | Spotřebitelský sentiment v USA | Tržby v maloobchodě | Target | Longovat | L.F. Investment Limited | City | Nasdaq Composite | Britská premiérka | Přerušení dodávek zemního plynu z Ruska | Zhodnocení měny | IPO Ant Group | Americké tovární objednávky | Zasedání FOMC | Mutace omicron | Ekonomika USA | Vývoj státního rozpočtu | Polský zlotý a maďarský forint | Slabé měny | Růst britské ekonomiky | Exotické měnové páry | Události tohoto týdne | Návrat do práce | Levná země | Ceny akcie RWE | Ceny energií v Evropě | Neomezené nákupy | ZIL | Štěstí | Pesimismus | Tomáš Vlk | Forex tradeři | EUR kurz | Středoevropské trhy | Index spotřebitelských cen | Omezení dividend | Tržní optimismus | Napadení Ukrajiny ruskou armádou | Covidové uzávěry | RWE | Solidní růst | Smrtelné mutace koronaviru | Ekonomický magazín | Šéf Bílého domu | Splácení dluhu | Indikátory v eurozóně | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Moderna | Pár euro-dolar | Výrazný přebytek | PMI pro sektor | Vývoj kurzu USD/EUR | Normalizace úrokových sazeb | Symposium v Jackson Hole | Spotřebitelská důvěra ve Francii | Podíl nezaměstnaných | Barnabás Virág | Propad indexu | Český PMI index | Kontrakt na WTI | Panika na trzích | Německý zahraniční obchod | Třída aktiv | Speciální strategie | Nový kmen koronaviru | Důvěra v domácí ekonomiku | Dluhopis | Rollover (swap) | Trumpův projev | Předáním moci | FINRA | Bankomat | Zhoršování pandemické situace | Politické riziko Japonska | IT sektor | Omicron | UBS | Výroba v Británii | Plánovaná cla | Úroková sazba v Maďarsku | Silné trendy | Nové signály | Den díkůvzdání | Pokles HDP | BBY.US | Nová data o inflaci | Bidenův plán | Irák | Zlepšení | Účinnosti vakcín | Obchodní dohoda s Čínou | Naplnění prognózy | Statistika | Zásah centrálních bank | Zasedání OPECu | Objem stimulů | Investment grade | Růst čínského HDP | Porovnání meziročního vývoje | Konec roku | Zhoršení nálady | Zemědělství | Dluhové papíry | Počet nezaměstnaných | Recese v Evropě | Tálibán | Statistiky z Číny | Ruské akcie | Richard Clarida | Vyšší inflace v Německu | Obchodní války | Důvěra ve Francii | Euro-koruna | Čínské akcie dnes | Polský PMI | Powell v Kongresu | Neomezené QE | Newstream | Obchodování s akciemi | Posilování české koruny | Vývoj devizových rezerv ČNB | Balík stimulačních opatření | Cena železné rudy | Market rally | Americké měny | Posílení libry | Euforie na akciích | Akciové zisky | Vývoj rumunské bilance běžného účtu | Dnešek na trzích | Zprávy z Ruska | Euro vůči americkému dolaru | Záporné reálné úrokové sazby | Čínské oživení | Joseph Trevisani | Akcie a dolar | Meta Platforms | Akcie v Americe | Turecké akcie | Analytici Patria Finance | Průmyslová produkce v srpnu | Sberbank | Oživení světové ekonomiky | Globální akcie | Dezinflační proces | Propad kurzu forintu | Míra zisku | Rezervy bank | Průmyslové kovy | Rumunská centrální banka | Zvýšení úrokových sazeb | Intervence NBP | Drahé komodity | Akcie v západní Evropě | První obchod | Nepříznivý signál | Pokračování expanze | Prezident Biden | Tajné služby | Kontrakt | Zoom Video Communications | Snížení produkce ropy | Rakouská vláda | Index nákupních manažerů (PMI) | Maďarský list Telex | Lael Brainardová | Zahraniční forex | Sektor služeb | EK | Hotovost | Vývoj měnového páru EUR/RON | xStation5 | Týden na trzích | Aleš Michl | Hlavní ekonom | Tlumit inflační tlaky | XTB | MT4 | Vyhlídky ekonomiky | Prognóza ČNB | Koruna posiluje | HDP v eurozóně | Německá míra nezaměstnanosti | Nestabilita ekonomiky | Přerušení dodávek zemního plynu | Maloobchodní prodeje | Zvyšování dodávek | Důsledky koronaviru | Průzkum ECB | Brexitová jednání | Německo | Zájem o rizikovější aktiva | Visa | Poradce premiéra | Zaměření investorů | Rozuzlení ukrajinské války | Tomáš Nidetzký | Předstihové indikátory v eurozóně | Zchlazení poptávky | Měna eura | Bankovky | Bezpečný přístav japonský jen | ECB Luis De Guindos | Zelená politika | Neshody OPEC+ | Maersk | Omezování nákupů aktiv | Divoká ropa | Český HDP | Ericsson | Evropské indexy nákupních manažerů | Tržní situace | Vice | Obchodování carry trade | Kurz HUF | Spekulace na oslabení | Low | Růst cen plynu | Náměstek ministra financí | Podstupování rizika | Domácnosti | Telex | Průzkum ČSÚ | Fiskální pomoc | USDMXN | Elektromobily | Zasedání britské centrální banky | Vývoj vakcíny | Vysoká inflace | Nízká likvidita | Zprávy z ekonomiky | Zablokování Suezského průplavu | Propady na akciích | Damoklův meč | Zpřísňováním měnové politiky | CORN | Směrnice | Ceny hliníku | Omezení kvůli koronaviru | Dlouhodobý nákup | Prodat část akcií | Slabší euro | Koruna sílí | Rozhodnutí Číny | Asijské akciové trhy | Česká vláda | Vakcína na koronavirus | Ceny v eurozóně | Čínské akciové trhy | Akciový býčí trh | Impeachment | Platina | Vysoké devizové rezervy | Delisting | Růst firemních zisků | Příliv dolarů | Závislost | Ropná pole | Zajištění proti inflaci | Německá kancléřka | Akcie Activision Blizzard | Jan Frait | Akcie Activision | Oslabení forintu | Vývoj měnového páru USD/RUB | Akciové deriváty | EUR/GBP | Kurz eura k americkému dolaru | Malé ztráty | Dezinflační proces v eurozóně | Velcí hráči | Průmyslové podniky | Dodávky plynu do Evropské Unie | Pozitivní sentiment trhů | Insider trading | Oslabování koruny | České ceny | Americká centrální banka dnes | WHO | IOER | Domácí poptávka | Sílící euro | Problémy Evropy | Internetový gigant | Výraznější pokles | Americké trhy | Disney | Další pokles | Dluhopisový trh | Pozastavení obchodování | Britský trh práce | Sazby beze změny | Depozitní úrokové sazby | Mihály Varga | Pozice | Měnověpolitické zasedání | Šéf NATO | Zvýšení korporátní daně | Akcie amerických bank | Tržní pohyby v červenci | Korekce na akciích | Vývoj na akciích | Evropské indexy | Euro-dolar | Sílící dolar | HDP v Evropě | Makroekonomický kalendář | Americký ministr financí | Chování spotřebitelů | Ruské firmy | Guvernér ČNB Aleš Michl | Akcie PepsiCo | NFP report | Plán EU | Index euro stoxx 50 | Nečekaná zpráva | Daňové změny | Negativní data | Vojtěch Benda | Velká akvizice | Masivní pohyby | Rostoucí úrokové sazby | MIFID | Německé dluhopisy | Eskalace války | Podnikatelé | Hlubší deficit | Ekonomický cyklus | Zasedání amerického Fedu | Amazon | Indonésie | Oživit ekonomiku | Obálka | Reakce eura | Poptávka po ropě | Mzdová dynamika | Oslabení dolaru | Ruský ministr | Vláda v Berlíně | Rezistence | Nižší produkce | Pattern 123 | Aktivita ve výrobním sektoru | Intervenovat | Aktivum | NASDAQ 100 | Peking | Index DAX | Oslabení české koruny | Milánská burza | Nákup českého dluhu | Rozjednané prodeje domů v USA | Dividendy | Nastavení trhů | Inflační šok | SPX 500 | Burza | Dlouhodobý trend | Hodnota rublu | Ruská ekonomika | W1 | Tým FXstreet.cz | Poptávka po plynu | Premiér Viktor Orbán | Technologický index | Největší pokles | Jihoafrický rand | Nové peníze | CPI ve Španělsku | Vývoj měnového páru USD/NOK | Miliardy dolarů | Ocenění | Zvyšování úroků | Lockdowny | Pražský PX | Dolarová výnosová křivka | IPO | Blue chip index | Apache | Poskytování úvěrů | Vývoj mezd | Antimonopolní úřad | Kurzový zisk | Index NASDAQ 100 | Inflační cíl | Počet nových žádostí o dávky | Obchodní záležitosti | Hospodářské výsledky | Měnový pár | Premiérka Liz Trussová | České mzdy | Výhled na rok 2024 | Dění kolem Ukrajiny | Šíření nového koronaviru | EURRUB | Nálada českých spotřebitelů | Dolarové dluhopisy | Registrace automobilů | Celková inflace | Dnešní údaje | Globální trh | EMA | Nová prognóza Fedu | Opatření | Dmitrij Peskov | Americká ministryně financí | Vývoj meziroční spotřebitelské inflace | Didi | Pokles libry | Renminbi | Zrušení superhrubé mzdy | Sazby | Republikánský prezident | Kvantitativní utahování | Člen bankovní rady | Mezinárodní obchod | Snížení úrokové sazby | Hřivna | Sazby v eurozóně | Evropská rada | Vývoj ceny ropy Brent | Britské firmy | Inflační výhled | Obchodníci s velkými zásobami | Plynová krize | Vývoj meziročního růstu HDP | Žlutý kov | Akcie Virgin Galactic | Britský FTSE | PMI pro sektor služeb | Vyšší výnosy | Prodeje domů v USA | Informovaní investoři | Evergrande dnes | Volkswagen | Poklidné obchodování | Vývoj kurzu dolaru | Jamie Dimon | Index Nikkei 225 | Inflační report | Výsledky německých voleb | Prodeje | Nadějné zprávy | Fiskální plány | Devizy | Růst úrokových sazeb ČNB | Základní sazba | Dow Jones | Rozdíl úrokové míry | Měna | Dílčí indexy | Pracovní síly | Guvernér ČNB | Jádrová inflace v eurozóně | Philip Morris | Sazby v Polsku | Společnost Moderna | Revize fiskálních pravidel | Nízké úrokové sazby | Limit pro nákup dluhopisů | WTI (OIL.WTI) | Kanadská centrální banka | Nasdaq | Akciové burzy | Průzkum Reuters | Česká národní banka | GSK | Země G7 | Zastavení produkce | Růst cen plynu v Evropě | Výsledky hospodaření | MIC | Zdražení dovozů | Ministerstvo práce | Interactive Brokers Group | Geopolitické napětí | Listopadové maloobchodní tržby | Růst poptávky | Dubnová inflace v eurozóně | Konsolidace na akciích | Hospodaření firem | Cenový vývoj | Zasedání MNB | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Krize v Evropě | Richemont | Stimulační balík | Joe Biden | Slabý trh | Čínská makrodata | Dubnová inflace | Výhled ekonomiky eurozóny | Jak obchodovat na finančních trzích | Americké firmy | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Výroba aut | Nasdaq akcie | Nákup dluhopisů | Hang Seng | IPO Porsche | BIC | USD/JPY | Napětí na trzích | Rolls-Royce | Hlavní měnové páry | Nejzajímavější tržní pohyby | CZG | Česká koruna (CZK) | Oživení v automobilovém průmyslu | Restrukturalizace | Dvojité dno | Čínské vlády | Financování výdajů | Investment | Prodej eura | Krize | Prognóza ECB | UDI | Důvěra investorů v německou ekonomiku | Měnová politika v USA | Americké vlády | PMI index | Prostor pro další růst | VIAC | Maďarská centrální banka | Britské volby | Cestovní omezení | Údaje o zásobách v USA | Podnikatelské aktivity v eurozóně | Ceny v dopravě | Podnikání na kapitálovém trhu | Práce | Propad průmyslu | Polský HDP | Maďarský forint dnes | Situace na akciových trzích | Ropný kartel | Německý ústavní soud | Evropský blue chip index | Spojené státy | Parlamentní volby | Zadluženost | Průmyslová výroba v Británii | Intervence centrálních bank | Efekt sankcí | Zpracování kovů | Zpomalení hospodářského růstu | Novinky | Levnější ropa | Pohyby na měnových trzích | Vysoké úrokové sazby | Janet Yellen | Volatilní obchodování | Ztráty eura | Čerpání peněz z fondů | Prohlášení politiků | Vývoj na trhu | Globální investoři | Středoevropské měny dnes | Akcie společnosti GameStop | Kryptoměny | Ministři financí eurozóny | Fundamentální výhled | Podnik | FED sazby | Zdravé firmy | Evropská spotřebitelská důvěra | EVN | Vývoj likvidity | Zpřesněná data o HDP | Forint dnes | Šéf amerického Fedu | MF | Oživení ekonomik | Evropské akciové trhy | Nervozita na trzích | Americká seance | Oficiální úroková sazba | Období krize | MSCI All-Country | Pohyby na kurzu české koruny | Viceguvernérka ČNB | MJ | Jefferies | Psychologický efekt | Situace na trhu | Mártiňš Kazáks | Nálada na finančních trzích | Investiční doporučení | Úspěch | Akcie Eli Lilly | Ekonomové | Volný obchod | Kurz české měny | Příjmy domácností | Libra klesá | USD/SGD | Realitní sektor | G7 | Hlavní akciové indexy | Krátkodobé dno | Volby | Statistický úřad | Aktivita na finančních trzích | Banka | Větší pokles | Kov | Obchodování Futures | GM | Vývoj měnových párů | Američtí zákonodárci | Charles Michel | Akcie Monety | Zprávy o vakcínách | Výrobci aut | Evropské dluhopisy | Stagnace | Tržby | Bank of Montreal (BMO.US) | Profitabilní obchodování | Eurozóna | Fio | Cineworld | Americká vláda | Opatření proti nákaze | Očekávaná data | Sell obchody | Záporné úrokové sazby | Overnight | Zrychlení růstu | Ceny mědi | Kurz české koruny | Americký trh nemovitostí | Koronavirus | FXstreet | Zásobníky | Dánsko | Železná ruda | Belgie | Dění kolem brexitu | Aktuální carry trade | Ekonomické aktivity | Odhady analytiků | Vyšetřování | AUD/USD | Bilance | Politici | Data ze Spojených států | Analytický tým | Akciový optimismus | Očkování | Evropské země | Zlato | Imperial Brands | Šéf banky | Vzestupný trend | Nálada v ekonomice | Dopady pandemie | Instrumenty | Mzdy | Světové trhy | Měnové podmínky | Ford Motor | Spotřebitelské ceny v ČR | Britská společnost | Šíření nákazy | Kotace | Nižší riziková averze | NZD | Produkce ropy | Crypto Eboy | Wall Street | Šéfka EK | Předseda Evropské rady | Krize v Turecku | Poradenství | Přístup k inflaci | Markit | Maďarský forint (HUF) | ČR | Fúze AT&T s Discovery | Ukazatele | Průměrná cena | Důvěra v českou ekonomiku | Michal Uma | Nonfarm Payrolls | Výprodej dluhopisů | American Express | Nesoulad | CNBC | Německá inflace | Tržby v eurozóně | Vývoj ceny australského uhlí | Impulzy | SPX | Bezpečná aktiva | Forex kalendář | Dodatečný kapitál | Výkyvy kurzu | Čínské firmy | Slábnoucí euro | Členové bankovní rady ČNB | Solidní výsledky | Vývoj ropy | Caixin | Americké obchodování | Ekonomické sankce | Objednávky | Zveřejnění výsledků HDP | Vývoj ceny | Polský zlotý (PLN) | Analytik | Société Générale | Návratnost | Balík na podporu ekonomiky | Průmyslová výroba v USA | Firemní výsledky | Tradeři | Maloobchodní tržby v USA | Napětí mezi USA a Čínou | Výnosy | Robert Lighthizer | Výdaje | BlueBay Asset Management | ČTK | Vysoké rozpočtové schodky | THB | Kurz EURUSD | Stimuly | Platidlo | Inflace v USA | Ztráty | Italský průmysl | Indikátor ekonomického sentimentu | Komodity | Finanční situace firem | Změny úrokových sazeb | Stockbrokers | Biliony USD | Důvěra v německou ekonomiku | Analýza | Řídit riziko | Test na koronavirus | Bývalý východní blok | XTB Research | Home Depot
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Pozice | Index | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Indikátor | Trading | FOREX | Růst | Cena | Pokles | Graf
