Posílení amerického dolaru
Graf dne - SILVER (11.06.2024)
11.06.2024 Drahé kovy dnes zaznamenávají pokles – zlato klesá o 0,3 %, stříbro a palladium o 2 % a platina o 1,2 %. Tento pohyb je poněkud záhadný – neobjevily se žádné zprávy, které by mohly vyvolat zvýšení chuti k riziku, nedošlo k výraznému posílení amerického dolaru a výnosy amerických státních dluhopisů tikaly níže. To znamená, že obvyklé důvody, které vyvolávají pullback na drahých kovech, dnes chybí. Pokles však může být způsoben pozicováním před zítřejším oznámením o politice FOMC.
Analýza S&P 500, EUR/USD, USD/CAD, USD/JPY - Trh práce potvrdil odolnost americké ekonomiky
10.06.2024 Závěrem minulého týdne dolar skokově posílil, ale akciové indexy na to příliš nereagovaly. Na jaká data si musíme ještě tento týden počkat, abychom se dočkali nějaké změny? To si povíme v dnešní analýze.
EUR/USD: jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky ze dne 31. května (americká seance)
03.06.2024 Cena 1,0825 byla otestována v době, kdy indikátor MACD právě začínal stoupat od úrovně nula, což potvrdilo správný vstupní bod pro nákup. V důsledku toho pár plynule vystoupal o více než 30 bodů bez sebemenší korekce. Druhou polovinu dne mohou diktovat prodejci eura, protože se očekávají důležité údaje týkající se americké inflace. Hlavní index výdajů na osobní spotřebu – Fedem preferovaný ukazatel inflace – může vykázat růst, což povede k prudkému poklesu eura a posílení amerického dolaru. Za pozornost stojí také údaje o změnách úrovně příjmů obyvatelstva, změnách úrovně výdajů obyvatelstva a chicagský index PMI. Dobré ukazatele jsou důvodem k patřičnému prodeji eura na konci měsíce. Pokud jde o intradenní strategii, plánuji jednat na základě realizace scénářů č. 1 a č. 2.
Proč Fintokei neomezuje news trading
24.05.2024 Obchodování volatility během zveřejňování důležitých makroekonomických zpráv a výsledků začíná stále větší část prop tradingových firem zakazovat. Proč s tím ve Fintokei nesouhlasíme a jaký dopad to má na výsledky našich obchodníků se dozvíte v tomto článku.
GBP/USD: plán obchodování během americké seance dne 20. května (analýza dopoledního obchodování)
21.05.2024 Ve své dopolední předpovědi jsem se zaměřil na úroveň 1,2698 a plánoval jsem se na jejím základě rozhodnout o vstupu do trhu. Podívejme se na 5minutový graf, abychom zjistili, co se tam stalo. Pokles a vytvoření falešného proražení vytvořily signál k nákupu, ale v první polovině dne nedošlo k výraznějšímu pohybu vzhůru. To vedlo k revizi technického obrazu a strategie pro americkou seanci.
Forex: Inflace v eurozóně dále zvolní, ECB může snížit sazby v červnu
17.05.2024 V eurozóně dnes bude zveřejněna finální dubnová inflace. Všeobecně se očekává její potvrzení na 2,4 % y/y. Z podrobnější struktury se však dozvíme, co stálo za poklesem cenové dynamiky ve službách. Jak se budou vyvíjet měnověpolitické sazby v eurozóně by mohli ve svých dnešních plánovaných vystoupeních přiblížit představitelé ECB.
EUR/USD: plán obchodování během americké seance dne 14. května (analýza dopoledního obchodování). Euru se po zveřejnění německých údajů podařilo vrátit k růstu
14.05.2024 Ve své dopolední prognóze jsem upozornil na úroveň 1,0778 a plánoval jsem se na jejím základě rozhodnout o vstupu do trhu. Podívejme se na 5minutový graf a zjistěme, co se tam stalo: pokles a vytvoření falešného proražení poskytlo vynikající vstupní bod do dlouhých pozic, což mělo za následek růst páru o více než 20 bodů, což představuje velkou část celkové dnešní volatilitě na trhu. Vzhledem k tomu, že se nadále obchodovalo v rámci bočního kanálu, technický obrázek nebyl ve druhé polovině dne revidován.
EUR/USD: Jednoduché tipy pro začínající obchodníky na 13. května (seance v USA)
14.05.2024 K prvnímu otestování ceny na úrovni 1,0785 v první polovině dne došlo ve chvíli, kdy ukazatel MACD výrazně vystoupal nad nulu, což omezilo další potenciál růstu. Z tohoto důvodu jsem euro nenakupoval. Opětovné otestování této úrovně poskytlo příležitost k realizaci scénáře č. 2 pro prodej, jelikož se ukazatel MACD nacházel v překoupené zóně a postupně od ní klesal. Jak je však vidět v grafu, vzhledem k absenci důležitých statistik z eurozóny se výrazný pohyb směrem dolů neuskutečnil. Volatilita trhu je i nadále velmi slabá a s největší pravděpodobností se situace bude opakovat také během americké seance. Ve Spojených státech nebudou zveřejněny žádné důležité údaje, takže nejlepší bude zaměřit se na projevy představitelů Federálního rezervního systému, jako například na projev Loretty Mester, kteří mohou oznámit další opatření v boji proti inflaci, což teoreticky povede k posílení amerického dolaru vůči euru. Pokud jde o intradenní strategii, plánuji jednat na základě realizace scénáře č. 2.
Forex: Fed ponechá sazby beze změny, první „cut“ očekáváme v březnu
30.04.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Rétorika se vzhledem k přetrvávajícím inflačním tlakům ponese spíše v jestřábím tónu. Vzhledem k dobré kondici tamní ekonomiky i listopadovým prezidentským volbám očekáváme první uvolnění měnových podmínek až v březnu příštího roku. Trh zatím ve svých cenách pro letošek zahrnuje necelé dva „cuty“. Kombinace odmazávání těchto očekávání spolu s prezidentskými volbami povede podle naší prognózy k posílení amerického dolaru. Klíčovou otázkou také je, kam až úrokové sazby klesnou a kde leží jejich dlouhodobá neutrální úroveň. My ji odhadujeme na 3,00-3,25 %, finanční trhy na 4 %, samotný Fed pak na 2,6 %. Diskuse o tom, zda by neměla ležet výše již nicméně v americké centrální bance probíhá.
Ekonomický kalendář: Americká PCE inflace v centru pozornosti trhů
26.04.2024 Vzhledem k tomu, že z Evropy dnes nepřicházejí žádné důležité makročísla, trhy se dnes soustředí na Fedem preferovaný ukazatel inflace, údaje o PCE inflaci (14:30), neboť několik posledních vyšších než očekávaných CPI Wall Street zklamalo. Vyšší PCE může vést k posílení amerického dolaru. Na druhou stranu další rozdíl mezi silným PCE a slabými údaji o osobních příjmech a spotřebě v USA může signalizovat stagflační rizika pro americkou ekonomiku. Po údajích o PCE se trhy dozvědí také konečné údaje o sentimentu UoM za duben.
Ranní okénko - Optimismus mezi analytiky v Německu nadále roste
17.04.2024 Dnes dorazí jediný údaj z tuzemské ekonomiky, a to ceny průmyslových výrobců. Stabilizace cen v oblasti průmyslu započala již v průběhu minulého roku a pokračuje i letos. Podle naší prognózy očekáváme mírný meziměsíční nárůst (+0,2 %) především ve spojitosti s rostoucími cenami ropy. Odhad trhu je takřka identický (+0,3 %).
Forex: Koruna zažila krušnější týden
15.04.2024 V minulém vydání této publikace jsme upozorňovali na možnost vyšší volatility koruny a tato predikce se naplnila. Již v průběhu úterka koruna oslabovala, když prolomila hranici 25,40 EUR/CZK, kterou překonala poprvé po dvou měsících. Ve středu po zveřejnění české inflace, která zůstala přesně na inflačním cíli ČNB, opět posílila, a to k úrovni 25,32 EUR/CZK. Ne ovšem na dlouho, protože ještě ve stejný den v odpoledních hodinách dorazil výsledek inflace také ze Spojených států amerických.
Forex: Inflace v USA stále budí obavy
12.04.2024 Závěr týdne již nenabídne zásadní makroekonomická data. Hlavním tématem tak zůstane perzistence zámořské inflace, která ve středu překvapila lehce vyšším údajem, a odstartovala tím výrazný nárůst tržních úrokových sazeb a posílení amerického dolaru. Dubnové šetření Michiganské univerzity mezi americkými spotřebiteli pravděpodobně ukáže nadále zvýšená inflační očekávání, což trhy jen utvrdí v tom, že Fed nemusí s uvolňováním měnové politiky nikterak spěchat.
Forex: Koruna dnes o pětník zpevnila vůči euru, k dolaru oslabila
11.04.2024 Koruna dnes vůči euru oproti předchozímu závěru posílila o pět haléřů na 25,38 EUR/CZK. K dolaru naopak česká měna o šest haléřů oslabila a okolo 17:00 se obchodovala za 23,70 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Forex: ECB nepřekvapila, dolar udržel včerejší zisky
11.04.2024 ECB vyslala z pohledu trhů neutrální signál. Úrokové sazby podle očekávání zůstaly beze změny. V prohlášení centrální banka ocenila klesající inflační tlaky a v souvislosti s tím zmínila, že pokračování dezinflačního trendu by mohlo být důvodem pro uvolnění měnové politiky. Na tiskové konferenci se prezidentka Lagardeová tradičně nechtěla zavazovat k načasování prvního „cutu“ a další kroky podmínila novými daty. Nepřímo však připustila, že několik členů vedení ECB bylo připraveno snížit sazby už na tomto zasedání. Odmítla rovněž, že by politika ECB byla výrazněji závislá na americkém Fedu. Finanční trhy si celkově z tohoto zasedání odnáší, že červnové snížení úrokových sazeb o 25 bb je stále nejpravděpodobnější scénář.
EUR/USD a GBP/USD: tipy na obchodování pro začátečníky na 5. dubna
05.04.2024 Ve čtvrtek byly zveřejněny údaje o indexu cen výrobců v EU. Meziroční míra poklesu tovární inflace v březnu eskalovala z -8,0 % na -8,3 %, ale stalo se tak pouze v důsledku revize předchozích údajů směrem nahoru z -8,6 %. Revize předchozích údajů zároveň naznačuje další stabilizaci inflačních procesů. To naznačuje, že ECB bude tou vůbec první bankou, která začne snižovat úrokové sazby. Hlavní pákou pro spekulativní aktivitu byly výroky několika představitelů Fedu, kteří shodně signalizovali, že trh by neměl očekávat brzké snížení úrokových sazeb. Toto informační pozadí vedlo k poklesu indexů na Wall Street a v důsledku toho k posílení amerického dolaru.
Analýza S&P 500, GBP/USD, EUR/USD a zlato na novém all-time high
02.04.2024 Poptávka po bezpečném přístavu poslala v pondělí zlato na nové rekordní úrovně, i když skokově posílil dolar. Indikátory z amerického průmyslu totiž nečekaně překvapily. Pondělní price action však vzhledem ke svátkům nemusí být vypovídající. Zásadní pro další krátkodobý vývoj na dolaru budou páteční data z amerického trhu práce.
Tlak na EUR a GBP se vrátil
27.03.2024 Euro obnovilo svůj pokles, stejně jako britská libra. Vyjádření představitelů Federálního rezervního systému, i když ne bezprostředně, ovlivnilo ochotu obchodníků riskovat. Podle Lisy Cook, jedné z guvernérek Federálního rezervního systému, by americká centrální banka měla ke snižování úrokových sazeb přistupovat opatrně, aby tak poskytla některým segmentům ekonomiky více času na zpomalení inflace.
Je čas, aby se zlato zklidnilo
27.03.2024 Zlato od začátku roku vzrostlo o 5,1 % a poprvé v historii překonalo významnou hranici 2 200 USD za unci. Trajektorie růstu páru XAU/USD vypadá robustně, nicméně otázkou zůstává: mají býci dostatečnou hybnost k udržení rally? Zdá se, že předchozí výhody drahého kovu byly vyčerpány a nové nejsou na obzoru. Možná je čas na korekci.
Bitcoin našel pevnou půdu pod nohama
22.03.2024 Skvělé od směšného dělí jediný krůček. Čím níže bitcoin padá, o to více se na něj valí problémů. Podle JP Morgan se kotace BTC/USD zhroutí na 42 000, protože poptávka po ETF, jak se ukazuje, není jednosměrkou. Po přílivu kapitálu do specializovaných burzovně obchodovaných fondů došlo k třídennímu odlivu, který způsobil, že lídr kryptoměnového sektoru zažil jeden z nejhorších týdnů od začátku roku.
Invesco: Měsíční zpráva o výkonnosti zlata
12.03.2024 Zlato v únoru přidalo 0,2 % a zakončilo měsíc na hodnotě 2 044 dolarů. K nárůstu ceny došlo navzdory tomu, že se očekávání trhu ohledně termínu prvního snížení úrokových sazeb ze strany Fedu zpozdila – nyní se očekává, že to bude ve 3. čtvrtletí 2024. V průběhu měsíce se směr ceny zlata řídil tradičními makro faktory, ale na konci měsíce si zlato dokázalo připsat zisk, protože jádrová inflace dopadla podle očekávání.
Zlato spadlo do propasti
14.02.2024 Vítr změn. Zlato sestoupilo z nebes na zem kvůli obavám, že by Federální rezervní systém v roce 2024 nemusel přistoupit ke snižování sazeb. Šance na rychlé zahájení procesu uvolňování měnové politiky se totiž až příliš rychle snižují, a cena zlata tak výrazně klesá. Pokud na začátku roku trh s futures očekával, že v březnu dojde k 6 nebo 7 aktům měnové expanze, pak tato očekávání po zveřejnění údajů o americké inflaci za leden klesla na 4–5 aktů se začátkem v červnu. Není tedy divu, že byl drahý kov byl nucen dát se z bitevního pole na ústup.
Obchodní signály pro ZLATO (XAU/USD) na 14.–16. února 2024: nakupujte nad 1 982–1 990 USD (přeprodáno – 4/8 Murray).
14.02.2024 Na začátku evropské seance se zlato obchoduje kolem úrovně 1 992,89, tedy pod 0/8 Murray a pod 21 SMA a 200 EMA. Z grafu H4 vyplývá, že je XAU pod silným medvědím tlakem, ale mohlo by najít support u dna klesajícího trendového kanálu vytvořeného 30. ledna.
Goldman Sachs přišla s holubičí prognózou
30.01.2024 Blíží se čas shrnutí zasedání Federálního rezervního systému (FOMC) a Bank of England. Zasedání FOMC začne v úterý a skončí ve středu. Zasedání BoE začne ve středu a skončí ve čtvrtek. Euro a libra jsou pod mírným tlakem trhu, ale jejich pohyby z poslední doby se liší. Euro podle aktuální vlnové analýzy postoupilo k budování medvědí vlny, zatímco libra se dál obchoduje horizontálně.Tržní konsenzus ohledně sazeb Fedu se posunul z března na květen, ale někteří účastníci trhu stále trvají na březnovém snížení sazeb. Jedna z největších světových bank Goldman Sachs uvedla, že Fed podle ní letos sníží úrokové sazby pětkrát, poprvé v březnu. Vzhledem k tomu, že březnové zasedání bude druhým letošním zasedáním, předpokládají analytici banky v průběhu roku nejméně dvě pauzy. Patero snížení o 25 bazických bodů by přineslo pokles referenční sazby do konce roku na 4,25 %.
Forex: ECB se do boje s trhy zatím nechce, počká si na data
26.01.2024 ECB včera sazby podle očekávání nezměnila. Přestože budoucí kroky prezidentka Lagardeová komentovat nechtěla a debatu o snižování sazeb označila za předčasnou, nijak výrazně se nevymezila ani vůči agresivnímu tempu poklesu úrokových sazeb, které zaceňují tržní kontrakty. Celkově tak bylo vyznění zasedání z pohledu trhů spíše holubičí. Dolar vůči euru navíc včera podpořilo zveřejnění nadkonsenzuálního růstu HDP ve Spojených státech v Q4 23, zatímco ekonomika eurozóny se podle ECB v H2 23 jen těsně vyhnula technické recesi. Dnešní prosincové údaje z americké ekonomiky by už měly jen potvrdit včerejší čtvrtletní statistiky.
Forex: Koruna si dnes polepšila k jednotné evropské měně a oslabila k dolaru
25.01.2024 Česká měna dnes zpevnila k euru o šest haléřů na 24,75 EUR/CZK. Vůči dolaru naopak ve srovnání se středečním podvečerem o devět haléřů oslabila na 22,85 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online kolem dnešních 17:00.
Forex: Žádné změny ze strany ECB a další silná data z USA
25.01.2024 ECB podle očekávání ponechala úrokové sazby beze změny, debata o jejich snižování je podle ní stále předčasná. Na tiskové konferenci prezidentka Lagardeová potvrdila, že si stále stojí za svým předchozím vyjádřením, ze kterého na trzích rezonovala hlavně možnost prvního snížení sazeb již „v létě“. Konkrétnější výhled úrokové trajektorie však nezazněl.
BREAKING: Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA jsou mnohem nižší, než se očekávalo! USDIDX roste 💵
18.01.2024 Vidíme, že US100 ztrácí po údajích z amerického trhu práce a posílení amerického dolaru. Také Fed Bostic se vyjádřil, že pokud se pokrok v inflaci zpomalí, bude jestřábí politika vyšší po delší dobu oprávněná.
Co sledovat tento týden?
08.01.2024 První týden roku 2024 byl ve znamení poklesu akcií a posílení amerického dolaru, když investoři vymazali část pohybů na trzích z konce roku 2023.Také nadcházející týden vypadá zajímavě - obchodníci budou mít k dispozici údaje o americkém indexu spotřebitelských cen za prosinec a také první zprávy o výsledcích hospodaření na Wall Street za 4. čtvrtletí roku 2023. V nadcházejícím týdnu určitě sledujte GOLD, US500 a EUR/GBP!
🔽 US100 klesá před FOMC
03.01.2024 Zápisy FOMC budou zveřejněny dnes v 19:00 GMT a budou klíčovou zprávou dne. Dokument bude souviset s prosincovým zasedáním, na kterém zůstaly sazby beze změny a projekce úrokových sazeb FOMC byly výrazně revidovány. Předseda Fedu Powell navíc připustil, že centrální bankéři na zasedání diskutovali o snížení sazeb, což vyvolalo nárůst rizikových aktiv. Zápis z FOMC však může ukázat, že schůzka nebyla tak holubičí, jak si někteří myslí.
Denní shrnutí: nový obchodní týden začíná mírným poklesem trhu
04.12.2023 Jedním z témat dne bylo dosažení nových historických maxim na trhu se zlatem, a to hned po pátečním rekordním závěru. Zlato dnes vzrostlo téměř na 2150 USD za unci, ale aktuálně se obchoduje kolem 2020 USD za unci, čímž zaznamenalo více než 2% pokles ceny.
Ekonomický kalendář: Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA a PCE inflace v centru pozornosti trhů
30.11.2023 Dnešní nečekané posílení amerického dolaru může naznačovat, že dnešní makročtení z eurozóny a USA by mohla přinést zvýšenou volatilitu i na akciovém a měnovém trhu. V centru pozornosti po bleskové zprávě o inflaci za listopad v eurozóně, zveřejněné v 11 hodin, budou čtení z amerického trhu práce, kde se investoři dozvědí čerstvé údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti Trh očekává mírný nárůst z 209 tisíc na 218 tisíc, což by potenciálně potvrdilo, že trh práce sice zůstává zdravý, ale začíná se stabilizovat a poněkud ochlazovat. Údaj nad 218 tis. by mohl zvýšit očekávání potenciálně holubičího tónu zítřejšího projevu Jeroma Powella (pátek 17:00). Pozorně sledována bude také PCE inflace, která zůstává hlavním měřítkem cenových tlaků sledovaných Fedem. Trh očekává pokles jak celkového, tak jádrového údaje. Vyšší volatilita může nastat také na trhu s ropou, protože dnes začíná summit producentů ropy sdružených v OPEC+.
Scénáře dynamiky páru AUD/USD na 21. listopadu 2023
21.11.2023 Australský dolar během dnešní asijské obchodní seance prudce posílil a pár AUD/USD aktualizoval 15týdenní maximum na úrovni 0,6586. Opatrnost investorů před zveřejněním zápisu z nedávného zasedání Fedu (v 19:00 GMT) ale pár AUD/USD zatlačila o něco níž a pár klesal ke klíčové úrovni rezistence 0,6570 (200 EMA v denním grafu).
Co si vybrat: zlato nebo dluhopisy?
26.10.2023 Sentiment na trhu se zlatem se zlepšil. Kvůli rostoucí geopolitické nejistotě se poptávka po bezpečných aktivech dále zvýšila a ceny drahého kovu se vrátily na 2000 dolarů za unci.
Praktické okénko – Návrat USD/JPY do oblasti hodnoty
19.10.2023 V tomto článku se věnuji ID obchodu na hlavním měnovém páru USD/JPY, který měl velmi jednoduchou myšlenku, ale do jeho řízení mohla zasáhnout psychologie.
FX: Král dolar a dalekosáhlé důsledky
16.10.2023 Zdá se, že síla amerického dolaru pomalu uvadá, ale riziko stagflace v Evropě i ve Velké Británii, spolu s nepolevujícím oslabením čínské ekonomiky napovídá, že k poklesu této měny asi v dohledné době nedojde. Silný dolar sice pomáhá držet americkou inflaci na uzdě, pro domácí ekonomiku a investory s velkými zahraničními expozicemi to ale nemusí být dobrá zpráva. Na druhou stranu právě v této době mohou být zahraniční expozice cenově dostupnější a atraktivnější.
Přehled páru GBP/USD. 13. 10. 2023. Americká inflace a reakce trhu na ni vše zkomplikovaly
13.10.2023 Také měnový pár GBP/USD se ve čtvrtek prudce a nečekaně propadl. Jak jsme již zmínili, příčina spočívá v americké inflaci. Přesněji řečeno, příčinou je samotný trh. Není jasné, proč trh najednou začal nakupovat dolary na základě zprávy, která podle všech parametrů odpovídá definici "neutrální". To však probereme podrobněji níže. Prozatím je třeba poznamenat, že cena se opět usadila pod hranicí klouzavého průměru a pokračování korekce směrem nahoru je nyní otázkou. Ani po týdnu růstu britské měny nepovažujeme současnou korekci za dostatečnou. Libra za poslední dva měsíce klesla o 1100 bodů, takže korekce o 280 bodů se zdá nepřesvědčivá. Raději bychom viděli další část korekce a věříme, že v blízké budoucnosti bude nový vzestup páru pravděpodobný.
Komodity: Ceny ropy dnes mírně rostou, za celý týden však výrazně ztrácejí
06.10.2023 Ceny ropy dnes mírně posilují, za celý týden jsou však ve ztrátě, která by mohla být nejvyšší od března. Částečné zrušení ruského zákazu vývozu pohonných hmot prohloubilo obavy o vývoj poptávky.
Měsíční report finančních trhů (září 2023)
02.10.2023 Nejsilnější měnou měsíce září se stal novozélandský dolar, který jako jediný dokázal proti americkému dolaru posílit. Zbytek světových měn se již pohyboval v rudých číslech. Největší oslabení vykázal švýcarský frank, který vůči americkému dolaru ztratil 4 %. Silný americký dolar se také podepsal na cenách zlata a stříbra, které v září oslabily. Naopak cena ropy díky silnému fundamentu a utahování kohoutků ze strany Ruska a Saudské Arábie výrazně posílila. Akciový index S&P 500 rovněž oslabil, což může souviset s korelací silného amerického dolaru a vyprchání nákupní euforie po AI boomu (umělá inteligence). Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jednotlivých obchodních instrumentů.
Cena zlata poprvé zhruba za měsíc sestoupila pod 1900 dolarů za unci
27.09.2023 Cena zlata dnes poprvé zhruba za měsíc sestoupila pod hranici 1900 dolarů (zhruba 44.000 Kč) za troyskou unci (31,1 gramu). Dolů ji podle analytiků tlačí očekávání, že americká centrální banka (Fed) ponechá své úrokové sazby delší dobu na vyšší úrovni. Kolem 15:30 SELČ cena zlata podle údajů agentury Bloomberg vykazovala pokles přibližně o 0,6 procenta a pohybovala se těsně pod 1890 USD za unci.
US500 na 3měsíčních minimech❗
26.09.2023 V úterý došlo k dalšímu posílení amerického dolaru, přičemž zelená bankovka byla v době zveřejnění nejvýkonnější měnou skupiny G10. Americké výnosy jsou sice v tento den o něco nižší, ale po výprodeji dluhopisů v posledních dnech zůstávají na zvýšených úrovních. Desetileté americké výnosy se pohybují na úrovni 4,54 %, tedy blízko nejvyšších hodnot od roku 2007. To vytváří tlak na akcie i zlato - indexy na Wall Street se obchodují o 1 % níže, zatímco zlato klesá o 0,6 % a blíží se k oblasti 1 900 USD za unci.
Zlato si i přes silný protivítr udržuje stabilitu
20.09.2023 Pokud se trh nevyvíjí tak, jak investoři očekávají, je větší pravděpodobnost, že se bude pohybovat opačným směrem. Tak nepříznivé vnější prostředí pro zlato už dlouho nebylo. Silná americká ekonomika uprostřed stagflace v Evropě dává zelenou posílení amerického dolaru. Mezitím se zdá, že nárůst výnosu 10letých státních dluhopisů na 16letá maxima naznačují, že by XAU/USD měl klesnout. Drahý kov si však drží své místo, což udává býčí tón.
Dolar v nejistotě, EUR/USD zůstává medvědí
08.09.2023 Přichází čas, kdy končí nejsilnější trend. To ale neplatí pro americký dolar. V roce 2021 posílil kvůli očekáváným zpřísněním měnové politiky ze strany Federálního rezervního systému a v roce 2022 kvůli jeho implementaci. V roce 2023 investoři očekávali prolomení trendu v USD indexu. Zpočátku šlo všechno podle plánu. V létě však došlo k obratu o 180 stupňů, což bylo pro hedgové fondy skutečným překvapením. Prodávají americkou měnu na krátko a přicházejí o peníze.
Bitva o růst amerického dolaru: dopad Fedu na DXY
04.09.2023 Tento týden se americký dolar snaží posílit a jeho pohyb úzce souvisí s očekáváním americké centrální banky. Jaké faktory tedy ovlivňují DXY a jaká rozhodnutí Fedu by mohla ovlivnit jeho další pohyb?
⏫⏫WTI získává 1,4 %!
31.08.2023 WTI (OIL.WTI) se obchoduje výše i navzdory dnešnímu posílení amerického dolaru. Klíčovým faktorem, který tlačí ceny ropy vzhůru, jsou obavy z možnosti, že země OPEC+ prodlouží nebo dokonce prohloubí omezení dodávek. Saúdská Arábie již dříve naznačila, že pravděpodobně prodlouží snížení těžby o 1 milion barelů až do října, a nyní se uvádí, že Rusko se možná také rozhodne prodloužit své snížení vývozu o 0,5 milionu barelů až do října.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Další sada pesimistických indikátorů sentimentu
21.08.2023 Předstihové indikátory sentimentu pravděpodobně zůstanou slabé, a to navzdory tomu, že v případě některých by podle nás mohlo dojít k nepatrnému zlepšení. Z hlediska sektorů se slabost týká především průmyslu, zatímco ve službách je situace lepší. Výdaje evropských domácností by navíc měl podpořit rychlý ústup inflace a s tím související obnovený růst reálných mezd, stejně tak ale i vysoká úroveň nahromaděných úspor. Finanční trhy však budou vyhlížet především symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole, které bude probíhat od čtvrtka do soboty.
Forex: Příznivá data z USA a obavy vzbuzující čínská ekonomika
18.08.2023 Tento týden zveřejněné statistiky průmyslové produkce pozitivně překvapily jak v Evropě, tak i USA, a stejně tomu bylo také v případě amerických maloobchodních tržeb. Průmyslová produkce eurozóny v červnu meziměsíčně vzrostla o 0,5 %, zatímco podle tržního konsensu měla pouze stagnovat. To, že nakonec produkce za celou eurozónu dopadne oproti původním odhadům lépe, bylo již zřejmé po zveřejnění údajů pro jednotlivé členské státy.
Graf dne: GBPUSD (15.08.2023)
15.08.2023 Růst mezd ve Spojeném království zrychlil nejrychlejším tempem v historii a zdůraznil tak obavy BoE, že mzdová cenová spirála, která je hnací silou inflace v celé ekonomice, ještě nebyla přerušena. Navzdory posílení amerického dolaru na širokém trhu pár GBP/USD během dne posílil v souvislosti s nárůstem tržního ocenění forwardové cílové sazby BoE na 6 %.
Měsíční report finančních trhů (červenec 2023)
01.08.2023 První letní měsíc je za námi a s ním i červencové obchodování. V závěru měsíce americký Fed zvýšil svou základní úrokovou sazbu, na což trhy příliš nereagovaly. Jinak se červenec nesl ve znamení vysoké volatility na finančních trzích, což si za malou chvilku ukážeme. Nejsilnější světovou měnou se v červenci stal švýcarský frank, který dokázal proti americkému dolaru posílit o téměř 3 %. Ostatně proti americkému dolaru posílily všechny světové měny, nejméně pak kanadský dolar, který vykázal růst pouze 0,57 %. Nyní si již pojďme shrnout červencové dění na vybraných finančních instrumentech.
DE30: DAX na týdenních maximech, drahé kovy na ústupu tváří v tvář silnému dolaru!
27.07.2023 Čtvrteční seance na evropských a amerických trzích přinesla výrazný růst hlavních akciových indexů. Německý DE30 aktuálně vzrostl o 1,5 %. Tématem č. 1 zůstávají příchozí čtvrtletní podnikové výsledky a příchozí makrodata z USA, stejně jako komentáře Lagardeové. Podrobnější informace naleznete v našich dřívějších příspěvcích.
Na euro přichází recese
24.07.2023 Dnešní čerstvé indexy nákupních manažerů (PMI) ukazují na další zpomalení hospodářské aktivity v eurozóně. Služby se v červenci ještě stále držely v lehce expanzivním teritoriu na 51,1 bodu, průmysl však už zažívá náraz poklesem na 42,7 bodu, což značí silnou kontrakci.
Analytik: Silná koruna k dolaru může zlevnit elektroniku či letenky
13.07.2023 Posilující koruna vůči americkému dolaru může zlevnit elektroniku či letenky, případně i pohonné hmoty, řekl ČTK analytik společnosti XTB Štěpán Hájek. Česká měna dnes k dolaru zpevnila vůči předchozímu závěru o 17 haléřů a okolo 19:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 21,23 USD/CZK. Uzavřela tak nejsilnější za poslední dva měsíce.
Graf dne - USDCAD (07.07.2023)
07.07.2023 USD/CAD je jedním z měnových párů, které mohou dnes odpoledne zaznamenat zvýšenou volatilitu. Důvodem jsou údaje o zaměstnanosti za červen ze Spojených států a Kanady, které budou zveřejněny ve 14:30. Pozornost investorů se jako obvykle zaměří především na údaje z USA, zejména poté, co včera zveřejněné údaje ADP ukázaly téměř půlmilionový nárůst zaměstnanosti.
Trhy očekávají, že Bank of England bude i nadále jestřábí. Přehled EUR, GBP, USD
21.06.2023 Nejnovější zpráva CFTC ukázala, že investoři pokračují ve snižování své celkové čisté pozice v amerických dolarech již čtvrtý týden v řadě. Snížení dosáhlo během vykazovaného týdne 1,9 miliardy USD, přičemž krátká pozice činila 6,4 miliardy USD, což je nejnižší hodnota za 11 týdnů.
Komodity: Ceny ropy kvůli slabší čínské poptávce klesají
20.06.2023 Ceny ropy dnes klesají. Mohou za to prognózy pomalejšího růstu poptávky po ropě v Číně, která je druhým největším konzumentem ropy na světě, a zklamání z rozsahu snížení hlavních úrokových sazeb v Číně.
Inflace a údaje z USA určují vývoj eura a libry. Dolar dál poutá pozornost.
02.06.2023 Měli bychom sázet na další zpřísnění politiky Fedu? Pro hráče na trhu je nesmírně obtížné se v tom orientovat, takže mají nejrůznější očekávání. Jestliže dříve v květnu panovala téměř stoprocentní jistota, že dojde k měnové pauze, pak dnes sází na zpřísnění více než 35 % hráčů. Občas toto číslo vystoupá až na 60 %.
Forex: Průmyslníci napříč ekonomikami zůstávají pesimističtí
01.06.2023 Regionální, evropský i americký PMI ze zpracovatelského průmyslu za květen potvrdí útlum aktivity v tomto sektoru. Hlavním viníkem jsou slabé objednávky. Inflace v eurozóně z meziročního pohledu míří ostře dolů, nikoliv ale v případě jádrové inflace. Nezaměstnanost v eurozóně zůstává nízká. Robustní trh práce přetrvává i v USA, kde tempo tvorby nových pracovních míst sice slábne, jednotkové mzdové náklady však stále rostou svižným tempem.
Forex: Koruna dnes oslabila vůči oběma hlavním světovým měnám
31.05.2023 Koruna dnes znovu oslabila k euru, a to o čtyři haléře na 23,75 EUR/CZK. Slabší byla naposledy na začátku minulého týdne. Vůči dolaru si pak česká měna ve srovnání s úterním závěrem pohoršila o 18 haléřů. V 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 22,28 USD/CZK.
Forex: Koruna nejslabší za poslední týden a půl
31.05.2023 Dnes zveřejněná národní inflační data za květen za velké země eurozóny překvapila nižšími než očekávanými čísly. Platí to zejména pro Francii a Německo (i včerejší statistiky ze Španělska), u Itálie tomu bylo naopak. Každopádně publikovaná data vytváří riziko pro zítřejší celoeurozónová čísla. Rychlejší dezinflace samozřejmě znamená nižší tlaky na růst úrokových sazeb. To se pak podepsalo na poklesu eura a posílení amerického dolaru, kde se kurz dostal k 1,0660 EUR/USD.
Týden může začít volatilně, protože americký Kongres rozhodl o státním dluhu
29.05.2023 Oba instrumenty dál stabilně klesají i na pozadí zpráv, které nejsou vždy "silné". O víkendu ale přišly vcelku očekávané zprávy z amerického Kongresu o limitu státního dluhu. Americká ministryně financí Janet Yellenová potvrdila 1. červen jako "neměnný termín", do kterého musí USA zvýšit dluhový strop, jinak hrozí, že nebudou schopny plnit své závazky. Jelikož nikdo na trhu nepochyboval, že demokraté a republikáni nakonec najdou společnou řeč, bylo toto rozhodnutí a jeho oznámení očekávané. Tisková kancelář amerického prezidenta Joea Bidena oznámila, že Bílý dům a republikáni ve Sněmovně reprezentantů dosáhli dohody, což znamená, že do 1. června bude přijat oficiální návrh zákona, který zvýší dluhový strop o další 2 biliony dolarů. Problém je vyřešen a týden na trzích by mohl začít volatilně.
GBP/USD. Přehled na 9. 5. 2023. Janet Yellenová se bojí defaultu, zatímco libra měla v pondělí podmínky k růstu.
09.05.2023 Měnový pár GBP/USD v pondělí pokračoval ve svém pomalém růstu. Ať už pomalém nebo ne, je to jedno, protože pokračuje prakticky z ničeho. Připomeňme, že minulý týden se odehrálo dost důležitých událostí, z nichž některé mohly vést k posílení amerického dolaru, který je silně přeprodaný a nemůže se ani trochu korigovat. Trh však stejně jako dříve interpretoval všechny události a zprávy ve prospěch britské libry. Pár proto nadále roste a za 2 měsíce přidal již 860 bodů s maximální korekcí směrem dolů asi 180 bodů.
Obchodní signály pro pár USD/JPY na 20.–21. dubna 2023: prodávejte pod úrovní 134,82 (uptrendový kanál – překoupeno)
20.04.2023 Pár USD/JPY během evropské seance dosáhl psychologické hranice 135. Podle grafu 4H se obchoduje v rámci uptrendového kanálu, který se formuje od 4. dubna. Trend zůstává býčí, ale mohl by vykazovat známky vyčerpání, protože eagle indikátor dosáhl 17. dubna extrémně překoupených úrovní.
Trhy v únoru mírně ochladly
20.03.2023 Po signifikantním lednovém růstu zaznamenává v únoru Broker Consulting Index podílových fondů mírný pokles hodnot, a to u většiny monitorovaných typů podílových fondů. Za poklesem stálo především zhoršení výhledu snížení inflace, u které se očekávalo rychlejší zkrocení. Na trzích přesto převládl optimismus, a to hlavně díky makrodatům přicházejícím z USA. Nejvíce poklesly komoditní fondy (o minus 3,8 procenta), v červených číslech se ocitly také dluhopisové fondy a fondy peněžního trhu. Navzdory negativní predikci navázaly jako jediné na dlouhodobý rostoucí trend nemovitostní fondy, ty si za únor připsaly dalších 0, 35 procenta.
Komodity: Ceny ropy kvůli silnějšímu dolaru a slabé statistice z Číny klesají
07.03.2023 Ceny ropy dnes klesají, a ukončily tak růst, který trval pět seancí. Může za to posílení amerického dolaru v reakci na vyjádření šéfa centrální banky USA (Fed) Jeroma Powella a zpráva o slabším dovozu ropy do Číny, která je největším dovozcem ropy na světě.
Měsíční report finančních trhů (únor 2023)
06.03.2023 Únorový měsíc příliš nehrál do karet dlouhodobým obchodníkům a investorům, protože trhy se ve svém cenovém pohybu uchýlily spíše k postrannímu trendu. Tento pohyb vyhovuje spíše krátkodobým obchodníkům, kteří využívají tržní volatility a praktikují více krátkodobých obchodů. Tento postranní trend je vyjádřen i procentuálním zhodnocením jednotlivých světových měn vůči americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v únoru stala britská libra, která oslabila vůči americkému dolaru o 0,07 %. Až na japonský jen, který vůči dolaru ztratil 3,41 %, většina měn odepsala mezi 1 % až 2,25 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jak na měnových a komoditních trzích, tak na americkém indexu S&P 500.
💥US500 po zveřejnění zápisu mírně klesl
22.02.2023 Zápis z posledního zasedání FOMC byl jestřábí, to však bylo investory očekáváno. Dokument nepřinesl mnoho nových informací ohledně dalších kroků, které FED hodlá podniknout v oblasti monetární politiky. Téměř všichni členové FOMC se na prvním zasedání letošního roku shodli na tom, že je vhodné zvýšit cílové rozpětí sazby z federálních fondů o 25 bb, i když několik členů upřednostňovalo její zvýšení o 50 bb. Zveřejnění zápisu s přihlédnutím k jestřábímu tónu vedlo k mírnému poklesu na akciových trzích a posílení amerického dolaru.
Forex: Americká poptávka zůstává robustní, což může být problém pro Fed
16.02.2023 Americké maloobchodní tržby včera překvapily silnými čísly za leden. Meziměsíčně rostly o 3 %, oproti konsensu tedy o celý procentní bod rychlejším tempem. K nárůstu došlo jak v motoristickém, tak i nemotoristickém segmentu. Dnešní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti by navíc měly znovu potvrdit napjatost trhu práce v USA. Vystoupí i několik centrálních bankéřů z Fedu, v případě kterých bude zajímavé sledovat vyjádření ohledně možných implikací těchto silných dat pro další vývoj úrokových sazeb.
Forex: Spotřebitelská poptávka v USA na začátku roku výrazně ožila
15.02.2023 Americké maloobchodní tržby v lednu zaznamenaly velmi silný růst. Meziměsíčně byly vyšší o 3 % (v nominálním vyjádření) po předchozím poklesu o 1,1 %. Lednový meziměsíční nárůst tak byl oproti tržnímu konsensu o celý jeden procentní bod vyšší. Významně k tomu přispěla silná čísla prodejů aut, avšak i bez nich maloobchodní tržby rostly svižným tempem o 2,3 % m/m (oproti konsensu více než dvojnásobek).
BREAKING: Palladium klesá o 5 % a testuje minima z roku 2020
14.02.2023 Vyšší než očekávaný údaj o CPI za leden ze Spojených států vedl k posílení amerického dolaru, které ještě umocnily komentáře členů Fedu Barkina a Logana. USD je v době tisku druhou nejvýkonnější měnou skupiny G10 a zaostává pouze za britskou librou. Drahé kovy se ocitly pod tlakem, což je v době posilování USD obvyklé. Poklesy lze zaznamenat napříč trhy s drahými kovy: zlato kleslo o 0,2 %, stříbro se obchodovalo o 1 % níže a platina si připsala 2,3 %. Palladium je však s dnešním 5% propadem největším opozdilcem.
Začátkem týdne si drží dolarový index mírné zisky
14.02.2023 V pondělí se trhy stále vyhýbaly riziku, jelikož investoři sledovali geopolitickou situaci a před klíčovými událostmi tohoto týdne nepřijímali velké pozice.
Australský dolar roste díky jestřábí RBA, investoři čekají na projev centrální banky USA
08.02.2023 Americký dolarový index zvládl navázat na zisky, kterých dosáhl minulý týden, a v pondělí uzavřel v kladném teritoriu v prostředí averze k riziku. Na začátku úterý je americký dolar stále relativně klidný, zatímco australský dolar překonává své soupeře. Při absenci zveřejnění údajů s velkým dopadem se budou investoři soustředit na řečníky z centrálních bank, například Tiff Macklem, guvernér Bank of Canada, nebo Jerome Powell, předseda FOMC.
Společnost Air Products hlásí za první čtvrtletí fiskálního roku 2023 dvouprocentní nárůst zisku na akcii na výši 2,57 USD
06.02.2023 Společnost Air Products (NYSE:APD) oznámila hospodářské výsledky za první čtvrtletí fiskálního roku 2023. Čistý zisk (GAAP) ve výši 584 milionů USD vzrostl oproti stejnému období předchozího roku o šest procent. Marže čistého zisku (GAAP) ve výši 18,4 % se oproti předchozímu roku nezměnila a zisk na akcii (GAAP) vzrostl oproti předchozímu roku o více než dvě procenta na 2,57 USD. Tržby za první čtvrtletí ve výši 3,2 miliardy dolarů vzrostly oproti předchozímu roku o šest procent.
Měsíční report finančních trhů (leden 2023)
06.02.2023 Nový obchodní rok 2023 plynule navázal na trendy z loňského roku. Hlavně na začátku loňského roku byl americký dolar velmi silný, avšak v jeho druhé polovině začal ztrácet na síle. Lednové obchodování na měnových trzích se tedy neslo ve znamení slabého amerického dolaru, což se odrazilo i ve výkonnosti jednotlivých měn. Nejsilnější lednovou měnou se stal australský dolar, který ten americký pokořil o 4,92 %. V těsném závěsu byly měny novozélandský dolar a euro, které překročily hranici 3% zhodnocení. Nejslabší lednovou měnou byl japonský jen, ale i ten dokázal americký dolar pokořit, i když jen o 1,32 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj na jednotlivých měnových párech.
Drahé kovy a ropa pod silným prodejním tlakem
03.02.2023 Většina komodit čelí výraznému tlaku medvědů, protože nejnovější údaje z americké ekonomiky vedly k posílení amerického dolaru a vyšším výnosům státních dluhopisů. Čerstvá zpráva NFP přinesla vyšší míru nejistoty ohledně dalšího kroku Fedu a zároveň zmařila očekávání, že hlavní centrální banky brzy ukončí svůj cyklus zpřísňování.
S čím přišel orchestr centrálních bank?
02.02.2023 Všechny důležité centrální banky si naplánovaly své první letošní zasedání na 18 hodin vměstnaných mezi středu 20:00 a čtvrtek 14:00 středoevropského času. Takto kondenzovaná směsice vyjádření měnových autorit nepřinesla nějakou zásadní odchylku od očekávání, tradičně ale finančními trhy vyjádření jednotlivých guvernérů zamávalo.
📣Fed, BoE a ECB - kdo řekne stop?
31.01.2023 Rozhodnutí budou oznámena následovně: Fed ve středu ve 20:00 a tisková konference ve 20:30. Bank of England pak oznámí své rozhodnutí ve čtvrtek ve 13:00 s tiskovou konferencí ve 13:30. Později, ve 14:15 rovněž ve čtvrtek, bude zveřejněno rozhodnutí ECB a tisková konference se uskuteční ve 14:45.
Měsíční report finančních trhů (prosinec 2022)
02.01.2023 Závěr obchodního roku se nesl především ve znamení postranních trendů, při kterých vznikalo mnoho spekulací nad budoucím cenovým vývojem finančních aktiv. Ještě před tím, než si přiblížíme dění na jednotlivých instrumentech, porovnáme si sílu hlavních měn vůči americkému dolaru. Stejně jako v listopadu byl i v prosinci nejsilnější měnou japonský jen, který posílil vůči americkému dolaru o 5,36 %. Určitou výkonnost dále vykázalo euro a švýcarský frank se ziskem nad 2 %. Nejslabší měnou se stal kanadský dolar, který skončil ve ztrátě 0,88 %. Zbývající světové měny se držely zkrátka a díky cenové stagnaci jejich růst vůči americkému dolaru nepřekonal hranici 1 %.
Ranní shrnutí (15.12.2022)
15.12.2022 Americké indexy zakončily včerejší obchodování poklesem v návaznosti na jestřábí Fed. Zatímco zvýšení sazeb o 50 b.b. bylo v souladu s očekáváním, mediánový bodový graf pro rok 2023 byl revidován výše ze 4,6 % v zářijových projekcích na 5,1 %. Prognózy sazeb byly mírně zvýšeny také pro roky 2024 a 2025.
Společnost Air Products hlásí za fiskální rok 2022 zisk GAAP na akcii ve výši 10,08 USD
09.11.2022 Společnost Air Products (NYSE:APD) oznámila výsledky za fiskální rok 2022, kdy dosáhla zisku na akcii podle GAAP ve výši 10,08 USD, což je o 11 % více než v předchozím roce. Tento výsledek byl dosažen i přes negativní dopad ve výši 0,32 USD ve čtvrtém čtvrtletí z důvodu ztráty z prodeje ruského podniku a snížení hodnoty dvou majetkových účastí v asijském segmentu.
Říjen byl pro asijské fondy neúspěšný
03.11.2022 Po masivním prodeji v září asijská burza v říjnu trochu vzrostla. Analytici se domnívají, že obavy z globální recese a silnějšího amerického dolaru vyvinou tlak na krátkodobé peněžní toky do regionu.
BREAKING: USD/JPY na 22letých maximech❗
19.10.2022 Dnešní FX seance přináší posílení amerického dolaru, což vytváří obrovský tlak na kotace jenu. Pár USD/JPY se vyšplhal na 22letá maxima a míří k psychologické hladině 150. Japonská měna je nadále zatížena holubicí politikou BoJ.
Forex: Koruna dnes oslabila výrazně k dolaru, vůči euru jen nepatrně
13.09.2022 Koruna dnes ve srovnání s pondělním závěrem oslabila. Vůči euru to bylo jen nepatrně o dva haléře na 24,54 EUR/CZK. K dolaru ale česká měna klesla o 31 haléřů, v 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 24,51 USD/CZK.
Cena zlata atakovala hranici 1700 dolarů za unci - dostala se na nejnižší úroveň od začátku letošního roku
15.07.2022 Cena zlata se v tomto týdnu dotkla klíčové hranice podpory 1 700 dolarů za unci (zhruba 41 500 Kč). Za tímto poklesem stojí především vývoj inflace v USA, která podle dat za měsíc červen činila meziročně 9,1 %, což bylo nejvíce za 40 let. Od května stoupla o 0,5 %, kdy činila 8,6 %. Tato situace nahrává americkému FEDu k razantnějšímu zpřísňování své měnové politiky a očekává se další zvýšení úrokových sazeb. Pravděpodobně o 0,75 - 1,00 procentního bodu. Což by vedlo k dalšímu posílení amerického dolaru a pravděpodobnou korekci na straně žlutého kovu.
Ranní shrnutí (11.07.2022)
11.07.2022 Akciové indexy v Asii klesly. S&P/ASX 200 zakončil seanci o 1 % níže, Kospi klesl o 0,2 % a indexy z Číny se obchodovaly o 1,5-3 % níže. Nikkei naopak vzrostl o 1,2 %.
Evropské akcie se propadly o 1-2 %
20.05.2022 Evropské akcie včera oslabily. Evropský ukazatel StoxxEurope 600 klesl o 1,37 %. Britský index FTSE 100 ztratil 1,82 %, francouzský CAC 40 klesl o něco méně o 1,26 %. Německý DAX a španělský IBEX 35 klesly přibližně o stejnou hodnotu, a to o 0,9 %, resp. 0,83 %. Nejméně ze všech ztratil italský FTSE MIB, který ztratil pouze 0,09 %.
Zaměřeno na GBPUSD, očekávaný růst ve Velké Británii a inflaci v USA
11.05.2022 Červeným tlačítkem pro tržní náladu je obava z možné recese způsobené vysokou inflací v podmínkách slabého zotavení se z poklesů způsobených pandemií COVID-19. Jako šestá největší ekonomika světa je Spojené království považováno za jednu z referenčních ekonomik, která může napovědět o výkonnosti světové ekonomiky.
EUR/USD: dolar opět získal veškerou pozornost
26.04.2022 Dolar stále patří mezi favority devizového trhu a pár EUR/USD tak zůstává pod tlakem. Jednotná měna zahájila nový týden bojovně, reagovala na vítězství Emmanuela Macrona ve druhém kole francouzských prezidentských voleb.
Měsíční report finančních trhů (březen 2022)
04.04.2022 Nejsilnější měnou měsíce března se stal australský dolar, který vykázal růst 3,57 %. Ihned v jeho závěsu se nachází novozélandský dolar, který vykázal růst vůči americkému dolaru 2,65 %. Naopak nejslabší měnou byl japonský jen, který během března oslabil vůči dolaru o 6,25 %.
Bitcoin: pět fundamentálních a jeden technický argument pro dlouhodobý růst
18.03.2022 Poté, co jsme v předchozím přehledu zkoumali, proč bitcoin vypadá lokálně atraktivněji než zlato, přišlo dnes další potvrzení této prognózy.
Americký akciový trh se kvůli válce na Ukrajině zmítá v horečkách
02.03.2022 V úterý akciový trh kvůli pokračující válce na Ukrajině opět klesl. Index Dow Jones ztratil 1,8 %, index NASDAQ Composite klesl o 1,6 % a index S&P500 se snížil o 1,6 %.
Dvě role amerického dolaru
09.02.2022 V současnosti má americká měna dvě protichůdné funkce – ochranný přínos a prostředek ohrožení v geopolitických konfliktech. Použití amerického dolaru v geopolitických konfliktech s sebou přináší ztrátu jeho dominance na globálním finančním trhu.
Dobré údaje o zaměstnanosti v USA trhy mírně uklidní
07.02.2022 Po středečním zklamání, které způsobila negativní zpráva ADP o počtu nových pracovních míst v USA za leden a propad akcií společnosti Meta (Facebook) v souvislosti s negativními podnikovými zprávami za 4. čtvrtletí, převládla minulý pátek pozitivní nálada. Optimismus však není patrný na všech trzích a ne pro všechny.
Praktické okénko - slabší týden
28.01.2022 Praktická ukázka swing obchodů, kde bylo potřeba provést lepší řízení obchodní pozice.
Americký dolar nadále přešlapuje na místě uprostřed korekce na americkém akciovém trhu
20.01.2022 Vzhledem k tomu, že americký akciový trh pokračuje ve své korekci směrem dolů uprostřed očekávání prvního zvýšení úrokových sazeb Fedu v březnu 2022, evropský a asijsko-pacifický trh vykázaly oživení hlavních akciových indexů v návaznosti na výsledky obchodování ve středu a dnes ráno.
EUR/USD. Přehled na tento týden: ZEW, Lagardeová, a "tichý mód" Fedu
17.01.2022 Pár EUR/USD se na začátku obchodního týdne po pátečním poklesu na dno oblasti 1,14 obchoduje v úzkém cenovém rozmezí. Obchodníci ignorovali zveřejnění makroekonomických dat Číny, která většinou vyšla v "zelené zóně", odrážející oživení největší světové ekonomiky. Zejména tempo růstu čínského HDP loni dosáhlo 10letého maxima. Indikátor vyšel okolo 8,1 % s prognózou růstu 6,2 %. Dále zemědělství vykázalo meziroční růst o 7,1 %, průmysl a stavebnictví vzrostly o 8,2 % a sektor služeb také o 8,2 %.
Americký dolar hledá podporu k opětovnému růstu
17.01.2022 Americký dolar zahájil nový týden více směrnou dynamikou. Zůstává mezi dvěma protichůdnými kroky. V takové situaci je podle expertů těžké pro americkou měnu růst, ale také není důvod pro pokles.
Zpomalení inflace v USA přimělo trhy k optimismu
13.01.2022 Včerejší zveřejnění údajů o spotřebitelské inflaci v USA nebylo zcela jasné, ale trhy je vnímaly jako mírně pozitivní s možná dalekosáhlými důsledky.
Připravuje se pár EUR/USD na novou bitvu?
11.01.2022 Někteří analytici vysvětlují krátkodobý klid v páru EUR/USD seskupením se před novým prudkým růstem. Především se to týká amerického dolaru, v jehož stínu se euro nachází.
EUR/USD. Náhled na tento týden: Powellův projev v Senátu a inflace v USA.
10.01.2022 K posílení amerického dolaru může dnes přispět i šéf Federálního rezervního systému, pokud během letošního roku připustí dvojí, možná dokonce trojí zvýšení sazeb. V předchozích projevech se opakovaně zaměřoval na americký trh práce. Vzhledem ke kontroverzní povaze posledních nonfarms může být situace pro americký dolar příznivá; nebo taky ne – podle toho, jak Powell v Senátu udá tón. V pátek se ukázalo, že míra nezaměstnanosti v USA v prosinci klesla na 3,9 %. Jde o nejlepší výsledek od března 2020. Obchodníky potěšily i mzdy.
Snížení inflace v Evropě a dobré údaje o zaměstnanosti v USA podpoří poptávku po rizikových aktivech
07.01.2022 Nedávné události ukazují, že investoři zcela přešli od tématu "omikron" k příslibu Fedu na konci prosincového zasedání, zejména k očekávanému trojímu zvýšení úrokových sazeb v letošním roce.
Související klíčová slova:
Report finančních trhů | Technická indikace | Růstový trendový kanál | Cenový kanál | Akciové indexy v Asii | Vývoj dlouhodobých inflačních očekávání | Prostor k růstu | Výplach | Poptávka po riziku | Hedgové fondy | Výnosy dluhopisů | Dlouhé pozice | Vývoj zlata a stříbra | Války | Naceňování dopadů fundamentu | Míra nezaměstnanosti v USA | Vývoj | Údaje z USA | Data z trhu práce | Zveřejněné údaje | Trh nemovitostí | Plán obchodování EUR/USD | Globální růst | Jana Steckerová | Geopolitická krize | Měnový pár EUR/CZK | EUR | Spotřebitelské výdaje | Euforie kolem umělé inteligence | Pokračování růstu | Nezaměstnanost v eurozóně | Globální dluhopisový index | Nejnovější fundament | Oživení cen | Hlavní úrokové sazby | Cena severomořské ropy | Měnový report | XOM | Výkyvy | Itálie | Vyhlídky dolaru | Klíčový ukazatel | Take Profit | Růst cen plynu v Evropě | Vývoj ceny zlata | Texas | Pip | Očekávání | Obchodníci texaské ropy | Ceny energetických komodit | Korelace | Jüan | Otevřené pozice | Volatilní | Evropské centrální banky | Úrokové sazby v eurozóně | Signál Price Action | L.F. Investment | Chile | Nákupní iniciativní svíčka | Ukončit obchod se ztrátou | Pozitivní nálada | Zasedání ČNB | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Trh práce | Tipy pro začínající | Pro investory | Zvýšení dluhového limitu | Aramco | Investice | US Bancorp | DXY | Saldo běžného účtu | MACD | Potenciál | Support | Výrazná prodejní aktivita | Prodejní sentiment | Podnikatelské aktivity | Česká měna dnes | Pokles cen energií | Index podílových fondů | Růst amerického dolaru | Stimul | Ifo | Webinář | Prognózy | Britská libra | NYSE | Intervence | Jaroslav Tupý | Nové all-time high | Experti | Chování | Rekord | Raiffeisenbank | Dominance dolaru | Překonání SMA 20 | Bitcoiny | Výrazný cenový pokles | Návrh zákona | Stop-Loss | Evropské měny | FTSE MIB | Extrémní posílení | Dění na trzích | Měnový pár GBP/USD | Reálné ekonomiky | Závěr obchodního roku | Uvolňování měnové politiky | Výhled poptávky | Obchodní seance | Analytik společnosti XTB | Impuls | EUR/USD | Morgan Stanley | Spotřebitelé | Oblasti supportu | Průlom | Předseda představenstva | Reality | Šéf Fedu Jerome Powell | Goldman Sachs | Švédská koruna | Bezpečný přístav | Český průmysl | Cena bitcoinu | Klouzavý průměr SMA 20 | COT report | Price Action | Akcie společnosti | Chování trhu | Řízení obchodní pozice | Důvěra v ekonomiku | Pokles amerických akcií | Rostoucí výnosy | Opatrný optimismus | Lagardeová | Průměrné mzdy | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Měnové zasedání | Cenné papíry | Výnos | Velcí investoři | Report komodit | Měnový pár USD/JPY | Brent | IHNED | Delta | Americký akciový trh | SMA | Russell 2000 | Šéf Fedu | Slabá poptávka | Růst sazeb | Technický indikátor | Zkrocení inflace | Index DOW | Analytik Broker Consulting | Posílení | Zvýšení sazeb Fedu | Poptávka po zlatě | Riziko intervencí ze strany Bank of Japan | Výprodeje na WTI | Exchange | Splátky dluhů | Lednová nákupní korekce | Konsolidace ceny | Graf komodity | Investiční strategie | Výsledky obchodování | Dedolarizace | Kontrakty | INR | Strach | Způsob obchodování | Oživení čínské ekonomiky | Propad cen | MiFID II | CNPC | Praxe | Finanční války | Platební neschopnosti | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Sentiment na trhu | Poptávka po ropě v Číně | JPY | EURUSD | Analytický tým FXstreet.cz | Spotřebitelské inflace | All-time high | Posílení české měny | AI | NFP | Pár USD/CAD | Hlavní světová měna | Cenová stagnace | Projekce | Znehodnocení | Obchodní tipy | Výběr likvidity | Kontrakce | Peníze | Další drahé kovy | Pandemie COVID-19 | Ukazatel | Unie | Investovat | Obchodní signály | Průmyslové zakázky | Nakupovat akcie | Konsolidační stav | Americká lehká ropa WTI | Hlavní centrální banky | Prognóza | FTSE 100 | Situace na stříbře | Vývoj státního rozpočtu | Cenový index výdajů na osobní spotřebu | Pokles ceny ropy | Hlavní události tohoto týdne | Odpor | Saxo Bank | FedWatch | Adani | Palladium | Americký Fed | Představitelé ECB | Ropa WTI | Vzácné kovy | Zasedání FOMC | Silný indikátor | Produkce v průmyslu | Tiff Macklem | SRI | Oslabení jüanu | Disney | Ukončit obchod | Hlediska technické analýzy | Kurz eura k dolaru | Zásadní cenové pohyby | Histogram | Pozornost investorů | Růst trhu | Burzy | Největší světové ekonomiky | Struktury cenového grafu | Pesimismus | Americké ekonomiky | Kapitál | Nová prognóza | ProTrader | Kč/USD | Události tohoto týdne | Odliv kapitálu | Broker | Proražení | Záchranný fond | Posílení koruny | USD | Upravený zisk | Dluhopisový index | Britové | Technická analýza | Investiční analytik | Trh s nemovitostmi | GBP/JPY | Americká ropa WTI | Třída aktiv | Jestřábí komentáře | Plány | Centrální banky USA (Fed) | Na burze | Velké volatility | Prohlášení politiků | Šok | Hodnocení současné situace | Síla amerického dolaru | Riziková averze | Měnové války | Hongkong | Průměrná volatilita | Trh s ropou | Měsíční futures report | Ekonomická aktivita | GBP/CHF | Nemovitostní fondy | Senát USA | Tadeáš Chmelíček | Zkušení obchodníci | Zvyšování sazeb Fedu | Spekulovat | MT5 Supreme Edition | Cenové tlaky | Praktická ukázka | Čtvrtletní výsledky | Janet Yellenová | Posilování amerického dolaru | První rezistence | Zvýšení sazeb | GBP/USD | Výsledek inflace | Covid | Cenové úrovně | Středoevropské měny | Dvojitý vrchol | Měnový pár EUR/USD | Patria Online | Dovoz | Výzkumy | Postranní trend | MT5 | Velké instituce | Zprávy o trhu | Obchodování na finančních trzích | Pozitivní zprávy | Skokové posílení | Nikkei | Pro tradery | Růst cen ropy | 1 milion | Cenové pohyby | Stratégové | Konvergence | Čínské úřady | Komoditní | Makrozprávy | Vývoj meziroční inflace | Jádrová PCE inflace | CFD (Rozdílové smlouvy) | Biden | Aktivity v USA | Evropské trhy | Vypuknutí válečného konfliktu na Ukrajině | EUR/CZK | Vybírání zisků | Krátká pozice | Data z amerického trhu práce | Válka na Ukrajině | Elon Musk | Euforie | Makrodata | Akciové indexy | Obrat trendu | Investoři | Investing.com | Index asijsko-pacifických akcií | Portfolio | Instrument | Globální ekonomiky | Falešné proražení | Nejistoty | Dolar roste | Nálada v Evropě | Negativní sentiment | Evropská měna | Možnost obchodovat | Vyšší úrokové sazby | Christine Lagardeová | Únorové obchodování | MSCI Emerging Markets | Jádrový index | Dovoz ropy | Zisk | Vyzkoušejte Fintokei | Bias | Vývoj průmyslu | Zpřísňování měnové politiky | Inflace v lednu | ONS | Cenový růst | USA | Bank of England | Kotace BTC | Riziko stagflace | CAC 40 | S&P/ASX 200 | Investiční komodita | Prezident | Zápis z posledního zasedání | Rostoucí ceny ropy | Commodity futures trading | Funkční období | Nemovitosti | Makrokalendář | Konflikt na Blízkém východě | Kapitálové rezervy | Kč/EUR | Ochota riskovat | Analýzy | Jednotné měny | Zasedání Bank of England | Investiční | Průzkum | Vývoj měnového páru | Zasedání Evropské centrální banky | ExxonMobil | Invesco | Demokraté | Velikost lotu | Analytika | Německý DAX | Hlavní události | Patria | FX seance | Analytik Purple Trading | Oslabení USD | Ekonomický vývoj | Úrok | US500 | Evropské ekonomiky | Porovnání vývoje | Agentura Reuters | Fiskální rok | Data z průmyslu | Obchodní plán | Prodej | Znárodnění | Spike | Zpráva | Pokles vývozu | Hlavní kryptoměny | EUR/PLN | Představitelé Fedu | Bitcoin | Futures | Emoce | Zvýšení úrokové sazby | Vzdušný prostor | S&P | Česká měna | Vzdělání | Oslabování japonského jenu | Celoroční výhled | Rok 2024 | Obchodování | Potenciální zisky | Zasedání Fedu | Signál k prodeji | Sentiment na trhu se zlatem | Narušení dodávek | Automobilka | JOLTS | Meta | Nabídka | Oznámení | GBP | Průmyslové komodity | Rekordní hodnoty | Thyssenkrupp | Management | Ekonomie | ZEW | Obchodní týden | Admiral Markets | Centrální banky | XAU/USD | Prezidentka ECB | Pandemie COVID | Vývoj měnového páru EUR/CZK | GAAP | Zpomalení ekonomického růstu | Zprávy | Ruský rubl | Deflace | Murray | Dolary | BREAKING | Růst inflace | Nezaměstnanost v USA | Jestřábí politika | CCI | Pozornost finančních trhů | Averze k riziku | Prognózy ČNB | Měsíční report finančních trhů | Britský ministr financí | Medián | Ceny ropy | Evropský parlament | Poptávka v Číně | News trading | Evropské akcie | Tržní úrokové sazby | 3M | Sazby v USA | Silný růst | Covidové krize | Měsíční report | Americká centrální banka (Fed) | Devizové trhy | Překoupeno | Celkový trend | Analýza transakcí | Vyhlídky | Zvýšení dluhového stropu | Firmy | CZ | Powell dnes | Odvětví polovodičů | Cena ropy brent | Páka | Míra | Program nákupu aktiv | Nástroj | Výsledky | HUF | Ekonomické oživení | Support a rezistence | Raphael Bostic | Začátek nákupního trendu | Prostor pro další posilování | Žádný trend | Dluhopisové fondy | Hedgeové fondy | Iracionální panický pohyb | Supreme Edition | Inflační tlaky | Minulá výkonnost | Cena ropy WTI | Bank of America | TIM | Kurz dolaru | Fundamentální analýza | COT (Commitment of Traders) | Broker Consulting Index | Výrobce letadel | Silný dolar | Australský dolar | Retracement | Financial | Relativní výkon | Cena zlata dnes | Koruna | Komoditní měny | Cenový index PCE | Výrazný pokles | Commodity Futures Trading Commission | Kupující | Včerejší obchodování | OPEC+ | Francie | Makroekonomický výhled | Objem | Propad | xStation | Zvyšování mezd | Asociace | Pokračující pokles | Výkonnost | Pandemie koronaviru | Federální rezervní systém | Stimulační opatření | Oživení v Číně | Kurz české měny | Údaje | Leva | Očekávání analytiků | Posílení švýcarského franku | BANXICO | Dluhové problémy | Adani Group | Výsledky průzkumu | Regulátor | Margin-Cally | Státní rozpočet | Výrazný trend | Hospodaření státního rozpočtu | Dlouhodobý výhled | Demokraté a Republikáni | IBEX 35 | Digitální zlato | Průmyslová výroba | Šéf centrální banky | Britské libry | Ukazatel inflace | Směřování | Studie | Srovnávací základna | Cena eura | Průraz | Deficit | Surové ropy | Graf | Polsko | Nástup amerického dolaru | Index S&P 500 | SMA 200 | Reakce trhu | Plyn | MT4 Supreme Edition | Patrick Harker | Cenová hladina | Ropa Brent | Výnosové křivky | Meta (Facebook) | Smart money | Současná situace | Aktuální hodnoty měny | Evropa | Jackson Hole | HUF/EUR | Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole | Německý Ifo index | USD/PLN | OPEC | Short | Ekonomické události | Ukrajina | Snížení sazeb | Poptávka po bezpečných aktivech | Maďarský forint | Pár EUR/USD | VTB | Omezení pohybu | Bezpečné útočiště | Akcie včera | Open interest | Dnešní makroekonomické ukazatele | Maloobchod | Oslabení amerického dolaru | Zveřejněná data | Růst zlata | Inflace v eurozóně | Americká centrální banka | Americký dolar | Zpomalení inflace | Inflace v EU | Devalvace | Měnový pár EUR/GBP | Grafy | Stavebnictví | Vývoj průmyslu v ČR | Dolarové likvidity | Ústup inflace | Ruský akciový trh | Technické analýzy | Silnější dolar | Beta | MIFID | Dlouhodobé posilování | Úspory | Růst eura | Mexiko | High | Spotřebitelské výdaje v USA | Finanční krize | Rostoucí trend | Ekonomická situace | Michael Saylor | Euro dnes | Vstupy | Obchodní strategie | FXstreet.cz | Inflace ve Spojených státech | Index spotřebitelské důvěry | GBPUSD | TIPS | Indikace | Americká data | Stříbro | EUR/USD a GBP/USD | Nejbližší support | USDCAD | Americký dolarový index | CHF | Tým InstaForex | Údaje o inflaci | Instituce | Výraznější pokles | Česká koruna | Turecko | Dogecoin | Přeprodané oblasti | Dopady inflace | Bank of Japan | CVX.US | OECD | Silná korelace | G10 | Růstový potenciál | Vývoj kurzu koruny | Foreign Exchange | První support | Vývoj ceny zlata v USD | Japonská centrální banka | Americké akcie | Profit Target | Purple Trading Jaroslav Tupý | Situace | Měnový trh | Silná ekonomika | Britská měna | Společnost XTB | MetaTrader | Kongres | Barclays | Divize | Ekonomické ukazatele | Spot | Oslabení koruny | Pozitivní vliv | Zvýšení úrokových sazeb | Drahý kov | Vývoj měnového páru USD/JPY | Index cen výrobců | Vývoj USD | Rozpočtový deficit | Inflace v Polsku | Domácnosti | Výsledky HDP | Indikátor RSI | Růst výnosů | USD/CZK | Trh s futures | Korporátní zprávy | Trh | Snížení daní | Dopad na volatilitu | Snížení těžby | Komise | Eskalace | Války na Ukrajině | News trading u Fintokei | Akcie firem | Výrazný růst | ASML Holding | Vývoj zlata | Fed | Oslabování amerického dolaru | Frustrace | Analytici | Korekce | Klesající trend | Vývoz ropy | Indexy v Asii | Příliv kapitálu | Rubl | Nákup dolaru | Pozornost | Kov | Finanční společnosti | Očekávání trhu | Prosincová inflace | Fair Value Gap | Money management | Makro | Největší ekonomika světa | Heiken Ashi | Elektromobily | USD/NOK | Trojité dno | Dobré zprávy | Dlouhodobé investice | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Vietnam | Konkurenceschopnost | Royal Mail | S&P 500 | Dlouhé (long) pozice | Globální recese | Indikátory sentimentu | Kanada | Stagnace | Ekonomický a strategický výzkum | Keynes | JDE | XOM.US | Volatility | Zemní plyn | Růst spotřebitelských cen | DOT | Rating | Dezinflace | Prezident Joe Biden | SNB | Snižování úrokových sazeb | Velké banky | Bancorp | USD/CHF | Wells Fargo | Příležitosti | Obchodování GBP | Polská inflace | Světová rada pro zlato | Data z USA | Nejistota | Výprodej na stříbře | Američtí investoři | ACWA | Portfólia | Členové Fedu | CME | Spotřebitelská inflace | Commission | Pokračování rally | Shortování | Srí Lanka | Ceny v průmyslu | Sell | Světová měna | CL | Long pozice | Broker Consulting | Obchodní instrument | Kurz dolarů | Banka HSBC | CME Group | Ekonomické problémy | Důvěra | Pravděpodobnost | Markets | Vývoj eura | Index Nasdaq | Vyhlídky světové ekonomiky | Short obchod | Futures na DAX | Embargo na vývoz | Vývoj úrokových sazeb | CFTC | Závazek | FIAT | Makroekonomické zprávy | Pokles eura | Invest | Tržby | Centrální banka | MicroStrategy | Andrew Bailey | Koruna dnes | Fondy peněžního trhu | Polský zlotý | QE | Komodity zlato | Dluhopisy | Sazby ECB | Eurozóna | Čistý zisk | Nejnovější údaje | Jádrová inflace | Makroekonomické ukazatele | Twitter | Kovy | Fluktuace | 3M PRIBOR | Výhled poptávky po ropě | Margin call | Centrum | Společnosti | Zpomalení ekonomiky | Další růst | Pokračující výprodej | Prohlášení | Prudký růst cen | Prosincová cenová stagnace | Odolnost ekonomiky | Obchodníci | Maloobchodní tržby | Nízká volatilita | Komodita | Výrobní aktivity | Klaas Knot | CZK | Reuters | ETC | Chevron | Nárůst výnosů | USD/INR | Škoda | Depozitní sazba | Ondřej Janata | ISM | Overbalance | Rekordní maximum | Předseda | Sazby beze změny | Americký index S&P 500 | Práce v EU | Dna | Růstový impuls | Traders | Silná data | Výkon hlavních měnových párů | Boeing | Ekonomiky | Hospodaření vlády | Symposium centrálních bankéřů | CAD | Libra | Ztráty peněz | CFD | JPMorgan Chase | Prostor pro další oslabení | Open | Růst ceny zlata | Silnější support | Prodejní iniciativní svíčka | Covidová krize | US100 | Výrobce letadel Boeing | Financovat | Úrokový rozdíl | BRICS | EUR/HUF | Propad cen komodit | Platební bilance | Květnová inflace | Úroky | Nová mutace koronaviru | Posilování švýcarského franku | Marine Le Penová | Cena | ACWA Power | Předstihové ukazatele | ASML Holding NV | ING | Air | Ztráta | Inflační očekávání | Technická formace | Rozpočet | FTSE | Údaje o indexu spotřebitelských cen | CVX | Životní úroveň | S&P500 | Dolar | Trh zlata | Čínská ekonomika | MUFG | Ceny | Prudký pokles | Technologie | Standard Chartered | MetaTrader 5 | ČNB | Graf dne | Krátkodobé investice | EURGBP | Pokles | Středoevropské měny dnes | USDIDX | SEC | Ceny komodit | Vyšší ceny | Útlum aktivity | Margin | Kalendář tento týden | Míra nezaměstnanosti ve Spojených státech | Jednoduché tipy | Index spotřebitelských cen | Jan Vejmělek | Cena severomořské ropy Brent | CARA | Cenové minimum | Americký trh | Průmysl a stavebnictví | Zahraniční společnosti | Rabobank | Další růst úrokových sazeb | Světové měny | Mercedes | Index ISM | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Štěpán Hájek | Americká ekonomika | Komodity ropa | Kurz koruny | Dluh USA | Počet žádostí o podporu | Obchodník | Harris Financial | COVID-19 | Negativní dopad | SMA 20 | Data z reálné ekonomiky | BoE Andrew Bailey | Růst mezd | Údaj NFP | Evropská centrální banka | Překoupené úrovně | Golden Gate | Index cen | Thajsko | Debata | Čínská vláda | EBIT | Daně | Piper Sandler | Mutace koronaviru | Pivot | Statut | Rizika | Kryptoměna | ECB | Pokles indexu | Momentum | Marketingová komunikace | Fond | Čína | Vývoj ceny ropy WTI | Zisky | HICP | Low | Konsensus | Ekonomické údaje | Konsenzus | Conference Board | Pozitivní korelace | Obchodní pozice | Spekulativní pozice | Nové peníze | Vývoj inflace | Růst ceny | Benchmarky | Ranní okénko | Indikátor | NBP | Situace na trhu práce | NATGAS | Toyota | Cena zlata | HSBC | Pullback | Zvýšení ceny | Organizace zemí vyvážejících ropu | Ekonomiky eurozóny | Vysoká poptávka | Vývoj měnového páru GBP/USD | NYSE:APD | Přeprodané zóny | Růst cen | Cik-cak pohyby | Drahé kovy | Dluhový strop | Cenový pohyb | Moskva | RSI | Vysoké inflace | Měnová politika | Asset management | Býčí trh | Saxo | MSCI World | Průměrná volatilita páru GBP/USD | IFO index | Financování | Obavy z globální recese | Nastavení měnové politiky | Inflace v ČR | Tržní fundamenty | Finance | Omezení dodávek | Prodávající | GMT | Prostor pro pokles | Guvernér | Americká lehká ropa | Pokles ekonomiky | Stav postranního trendu | Růst úroků | Počet bankrotů | Republikáni | Psychologie | USDJPY | Cenový propad | Velké riziko | Investiční poradenství | Poptávka | Nákupní trend | Banka Morgan Stanley | Capital | Obchodování na měnových trzích | Hodnoty měny | Výsledek zahraničního obchodu | Investor | Christopher Waller | Průměrná mzda | DNO | Dolarové sazby | Obchodovat | Pokles trhů | Prostor pro posílení | Cena aktiva | XTB Štěpán Hájek | Posílení eura | Americké státní dluhopisy | Odhodlání | Akciová rally | WTI | FinTech | Otevřená pozice | Bod | Reporty | Nákup eura | Medvědi | PRIBOR | FRED | Macao | Obchodování dnes | Co bude | Reserve Bank of Australia | Klouzavý průměr | RBI | Americká měna | Zpožděné indikátory | Nord Stream | EMU | Saúdská Arábie | Pokles zásob | OCI | Ziskovost | Bankéři | Sázet | Podnikání | Cena ropy | Inflace | Problémy | Napětí mezi USA a Čínou | Společnost Air Products | Drobní investoři | Marže | ROCE | Klesající trendová linie | DAX | HDP | Předběžné výsledky | Projevy centrálních bankéřů | Vstup do obchodu | Reakce na konfluenci | Část traderů | Členské státy | Zkušenosti | Signály | Omikron | PCE inflace | Krátkodobý klouzavý průměr | Vývoj kurzu rublu | Načasování | Prodejní aktivita | Komerční banka | Ropa | Statistiky | Doplnění kapitálu | Světová ekonomika | Korporátní dluhopisy | Monetární politika | Martin Gürtler | FX | Index PMI | Deutsche Bank | RUB | Američané | Kurz | Market | Výrazná rezistence | Forexu | Americký PMI | Martin Klass | Raiffeisenbank a.s. | 256/2004 | Zasedání amerického Fedu | Panický pohyb | Indexy PMI | Optimismus | Facebook | Rozhodování | Předkrizové úrovně | Růst dolaru | Profit-Target | Francouzský CAC 40 | Nákupní korekce | Atraktivita amerického dolaru | Červencové obchodování | Investujte | Šéf firmy | Proinflační | Jednotná měna | Fundamentální pozadí | Euro | AUD | Nákupní technická korekce | Nárůst zisků | Německá průmyslová výroba | Úsilí | Riziko | Celková otevřená pozice | Risk | Predikce | Fibo | Prima | Bank of New York Mellon | Kypr | Citigroup | Christine Lagarde | Hospodářství | MIB | Index výdajů na osobní spotřebu | Stagflace | Výnosy státních dluhopisů | Indikátor důvěry | Technické korekce | Omezení news tradingu | JP Morgan | Zpomalení růstu | Obchod | Obchodní aktivita | Falešný break | Indická centrální banka | Automotive | Vypuknutí válečného konfliktu | Pozice spekulantů | Graf komodity Ropa WTI | Rozhodnutí Bank of England | Nárůst nezaměstnanosti | Bollingerova pásma | Nižší ceny | Zisková marže | Další posilování | EU | Cenové stability | Zasedání ECB | Credit Suisse | Portfolia | Vývoz | Poptávka po americkém dolaru | Týdenní zpráva | TradingView | Aktivity v eurozóně | xStation 5 | Gate | Úroveň rezistence | Recese | Vyjádření představitelů | ASML | Švýcarský frank | Bank of Canada | Výprodeje na akciových trzích | Mercedes-Benz | CZK/EUR | Index Dow Jones | Britská ekonomika | USD/CAD | Výhled na rok | Kyjev | Začít investovat | Silný americký dolar | Počet nových žádostí o podporu | Miliardy | Spekulace | Investiční nemovitosti | Denní graf | Guvernér BoE | Koronavirové pandemie | Růstový trend | František Táborský | Air Products | Hodnota indexu | Invesco Physical Gold ETC | Frank | Kapitálové výdaje | Pin Bar | Kurz eura | Americké ministerstvo práce | Růst cen zlata | Pips | Postavení dolaru | Technická korekce | Ceny energií | Americké indexy | Washington | Ceny potravin | 1D | Japonský jen | Vybírání likvidity | Index FTSE 100 | Analytik Komerční banky | Vyšší volatilita | Silná poptávka | CySEC | Rostoucí inflace | Předpokládaný vývoj | Svíčkové formace | Komunita | Výrazný pohyb | Nárůst prodejních pozic | Kanadský dolar | Sell Stop | Sterling | Předpovědi | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Martin Novák | Mince | Tomáš Raputa | Zásoby ropy | Americké volby | Evropské méně | Ceny plynu | Světové ekonomiky | Nord Stream 1 | Úspěšné obchody | Rostoucí ceny | Trend | Produkty obchodované s finanční pákou | MXN | Vývoz ropy a plynu | Zásoby plynu | Úrokový hike | Oslabení | TradingEconomics | Časový rámec | Míra inflace | Měnová politika ECB | Michala Moravcová | Soukromý sektor | Snížení úroků v Číně | Zlato (XAU/USD) | Finanční situace | Zlaťáky | Nařízení | SWIFT | Jak obchodovat | Schodek | BTC | KOSPI | Indexy | Citi | Zvyšování sazeb | Odborníci | Hospodářské krize | Oživení poptávky | Obchodní bilance | M2 | ASX 200 | Zpřísnění měnové politiky | Japonská měna | Gold | Průmysl | Investovat do zlata | Lehká ropa WTI | Napjatá situace | Tempo růstu | Meziroční růst spotřebitelských cen | InPost | Úvěrový rating | Nejnovější údaje o inflaci | USD index | Pohonné hmoty | Scotiabank | Break-Even | Biliony | Divergence | EasyJet | Nejvyšší růst | ETF | Talent | Akciové trhy | Jeremy Hunt | Value Gap | Supporty | FOMC | Myšlenka | Nasdaq-100 (US100) | Centrální bankéři | Ceny drahých kovů | Varování | Stabilní zisky | Počty nových žádostí o podporu | Kurz amerického dolaru | Obchodní aktivity | Ekonomika Spojených států | Long | Rally | Bankovní rada | Recese v USA | Macron | Pandemie | JMMC | Osobní příjmy | Aktiva | Pokles inflace | Klid | Evropský průmysl | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Růst zaměstnanosti | Live trading | Vývoj finančních trhů | Ministerstvo financí | Výprodej | Indexy na Wall Street | České měny | Ceny ropy dnes | Nárůst cen energií | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Investiční společnosti | Indikátory | Růst cen akcií | Pokles cen | LPR | Cena stříbra | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Krypto influencer | Nový týden | Vývoj kurzu | Španělský IBEX 35 | Konsolidace | Obchodní rozhodnutí | NZD/USD | Spekulanti | Pivoty | Komise v přenesené pravomoci | Riziko ztráty | Ministryně financí | Brazílie | Lednové obchodování | Čistá zisková marže | 3М | Pochybnosti | Velké investiční fondy | Druhá vlna koronavirové epidemie | Výsledek voleb | Členské země | Vývoj indexu PMI | Vedení ECB | Pandemická situace | Stratég | Signál k nákupu | Známky oživení | Zisky firem | Čínský akciový trh | Majetek | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Meziroční vývoj průmyslu v ČR | Purple Trading | Schwab | Relativní výkon hlavních měnových párů | Sentiment | Zrychlení inflace | Short pozice | Breaking | Trendový kanál | Investiční fondy | Růst úrokových sazeb | ECB Christine Lagardeová | Politika | Poradenství | Konkurence | Nálada na trhu | Commodity futures | Riziková aktiva | Letecké společnosti | PLN | Komoditní stratég | Rentabilita | Míra nezaměstnanosti | Burzovní cena | Reálné výnosy | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Stop-Lossy | Indikátor MACD | Dnešní seance | Meziroční vývoj průmyslu | MAM | Forint | Negativní korelace | Růst libry | Makroekonomická data | PLN/EUR | Další vývoj | Graf komodity Zlato | Akcie | Centrální banky USA | Nálada | Indie | Nákupy | Měnové páry | Měnové politiky | Snížení základní úrokové sazby | Chevron (CVX.US) | Mike Novogratz | Krátkodobý vývoj | Ekonomika | První zvýšení sazeb | Vývoj hlavní úrokové sazby | Pohyb ceny | Investiční doporučení | Ekonomická data | Silný fundament | Elektřina | Komodity ropa WTI | Situace v průmyslu | Světové akciové trhy | Obchodování s cizími měnami | Proticyklické kapitálové rezervy | Sankce | Commerzbank | Zhodnocení | Americký kongres | Ceny zlata | Výhled | Velmi volatilní | APD | Americký akciový index | Volume | Akcie v Hongkongu | Komerční banky | Americké ministerstvo | Pokles zlata | Americký trh práce | Obchodní analýza | Austan Goolsbee | Deriváty | Ethereum | Zpráva o trhu práce | Kulaté číslo | Akciový trh | Japonská ekonomika | Embargo | Vysoké ceny | Bilance Fedu | Economist | Filadelfský Fed | Tlak na akcie | Odpovědnost | Indexy nákupních manažerů | Bloomberg Intelligence | Jaromír Gec | Evropský trh | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Finanční trhy | Optimismus na trzích | Údaje o maloobchodních tržbách | Data o inflaci | Expanze | Zasedání bankovní rady | Největší ekonomika | Prostor pro růst | Fondy | Obchodní myšlenka | Walt Disney | Bílý dům | Komoditní trhy | Situace v Číně | Německé ekonomiky | Financial Times | USD za barel | Poptávky po ropě | Spread | CZK/USD | Aktuální situace | Vývoj měnového páru EUR/USD | Peněžní trhy | New York | FOMO | Riziko korekce | Swing | Graf měnového páru | Analytik finančních trhů | Krize | Ceny ropy Brent | Zajišťování | Depozitní sazba ECB | Portál FXstreet.cz | ČNB dnes | Daňové zvýhodnění | Změny úrokových sazeb | Zotavení ekonomiky | USD/MXN | Silné ekonomické údaje | IBEX | Británie | Šance | Norská centrální banka | Oslabení dolaru | Objednávky | Společnost Walt Disney | Dollar | Vstup long | Základní úrokové sazby | Kvantitativní uvolňování | Nezaměstnanost | Trhy | Dolarový index | Indikátor CCI | Globální trh | Vývoj ceny ropy | Sazby | Americké výnosy | Generální ředitel | Cíle | Zisk na akcii | Burza | Ekonomický kalendář | Zvyšování úrokových sazeb | Hlavní měnové páry | Americká inflace | Klouzavé průměry | RBA | Likvidita | Žádosti o podporu | Výprodeje | OIL.WTI | Obchodování s CFD | Capital Economics | WTI (OIL.WTI) | Dlouhá pozice | Španělský IBEX | Plán obchodování | Spotřeba domácností | Dnešní údaje | Evropská rada | Banka | Měny | Hladiny supportu | Graf komodity Stříbro | Pokles EUR/USD | Snížení úrokových sazeb | Růst cen potravin | Zpráva COT | Bezpečnost | Zaměstnanost | Profitovat | Energie | Důležité zprávy | Analytici společnosti | Inflace v březnu | Nakupovat | Tradeři | DE30 | BTC/USD | Dlouhé knoty | Měna | Inflace v prosinci | Společnosti z indexu | Údaje o HDP | Trading | Příležitosti k nákupu | Kotace | Uvolnění měnové politiky | Futures trading | MSCI | EUR/CHF | Fed Williams | Pozice dolaru | Thomson Reuters | Nákupy centrálních bank | Výnosy | Spotřebitelská poptávka | Miliardy dolarů | Dubnová inflace | Fundamenty | Finanční trh | Opatření na podporu ekonomiky | JPMorgan | Cenový vývoj indexu | Země eurozóny | Rozhodnutí centrální banky | Uhlí | Risk On | Regionální měny | Překoupené oblasti | Nové prognózy | Výnosy desetiletých dluhopisů | Prodeje | Sberbank | Klesající inflace | Umělá inteligence | Hodnota dolaru | Zlotý | EIA | Rusko | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Graf akciového indexu | Denní graf měnového páru | Iracionální | Miliardy USD | Poradce | Nákupní euforie | Další růst sazeb | Makroekonomické události | Koupit dolary | Slušné peníze | Horizontální linie | Signál | Írán | Jerome Powell | Zdražování | Předstihové indikátory | ADP | Biliony dolarů | Joe Biden | Optimistická nálada | Cena zlata na burze | Dlouhodobý klouzavý průměr | Ropy | Rozdílové smlouvy | Úspěšné obchodování | Nové žádosti o podporu | Americké akciové indexy | Index S&P 500 (US500) | MUFG Bank | Výdaje | Přikoupení | Silný trend | Společnost | Rezervní měny | LTV | Denní volatilita | Úvěrová aktivita | Likvidní | Maloobchodní tržby v listopadu | Test přeprodaných úrovní | Sázky | Stimuly | Snížení úrokové sazby | Úrokové diferenciály | BlackRock | Jestřábí Fed | Cena akcií | Target | Denní graf komodity | Volatilita trhů | ASX | Rozšíření | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | Země OPEC | Ropný trh | Umělé inteligence | Burze | Britské měny | Buy | Eura | Tisková konference | Investujte na Forexu | Ztráty | Inflační cíl | Organizace | Posilování USD | Gap | Ceny pohonných hmot | Celkové příjmy | Americké firmy | Inflační data | Růst | Obchodování EUR/USD | Vyšší úroveň | Energetické komodity | Příjmy | Komodity | Vývoj amerického dolaru | Rusko a Ukrajina | Průmyslová produkce v eurozóně | Hospodářské výsledky | Zajištění | Výnosy amerických státních dluhopisů | CNY | BOSSA | Snížení inflace | Linie podpory | Index | Vánoční rally | Cenový pokles | Dow Jones | Lockdown | Cenový index | Fundament | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Jižní Korea | Výsledková sezóna | Měnové trhy | Ceny nemovitostí | ČTK | Tuzemská měna | ISM index | Valuace | Klenotnictví | Zpracovatelský sektor | Pracovní místa v USA | Podnikání na kapitálovém trhu | BRIC | Cena amerického dolaru | Konsolidační pohyb | MBG | Ukončení kvantitativního uvolňování | Ceny NATGAS | Britský akciový trh | Zlepšování sentimentu | Velké ztráty | Cenový index výdajů | Ukončení pozice | Americké vlády | Návratnost | Zajištění proti riziku | Pokračování trendu | Stimulační opatření na podporu ekonomiky | Vývoj hlavní úrokové sazby v eurozóně | Agresivní trend | Rezistence | Překonání SMA | Vyšší cenové úrovně | Kroky Bank of England | Světové hospodářské krize | Nákupní momentum | Nákupní pohyb | Směnný kurz | Obchodování volatility | Španělsko | HDP ve Spojených státech | L.F. Investment Limited | Broker Consulting Index podílových fondů | Analýza | Odvětví | Pracovní místa | Moving Average | NFP report | Včerejší seance | Přebytek běžného účtu | Devalvace měny | Rekordní růst | Analytička | Nasdaq Composite | Trpělivost | Velká změna | Ekonomika USA | Norsko | Posilování kanadského dolaru | PoC | Sazby Fedu | Odhady analytiků | Akciový index S&P 500 | Americký index | Globální vývoj | Další pokles | Index výroby | Cenový vývoj zlata a stříbra | Americké centrální banky | COT | První obchod | Symposium v Jackson Hole | Ministr financí | Bloomberg | Komoditní fondy | Generativní umělé inteligence | Zemědělství | Signál pro pokračování trendu | Indonésie | Bydlení | Zásah centrálních bank | XTB | České koruny | Agresivní pokles | Ropný průmysl | Asijské fondy | Předpověď | Sektor služeb | Supportní úroveň | Vysoké ceny energií | SPOT | Překážky | Polský PMI | Snižování sazeb | Zamyšlení | Propad akcií | Vývoj měnového agregátu | Pokles ceny | Němečtí exportéři | Pozastavení růstu | Hospodaření | Tipy pro začínající obchodníky | Velcí spekulanti | Platina | Futures trhy | Tržní stagnace | HDP USA | Úrokové sazby Fedu | Vyšší cenová minima | Index CPI | Finanční analytici | Inflace v únoru | Svíčkový graf | Americké měny | Akciový index | Přehled | Dollar Spot Index | Domácí poptávka | Praktické okénko | CNH Industrial | Seance v USA | Dlouhodobý support | Zvýšená riziková averze | Cenový vývoj měnového páru | Arménie | Novozélandský dolar | Oblasti rezistence | MICEX | Index Nasdaq Composite | xStation5 | Statistické údaje | Spotřebitelské ceny | Trendová linie | Německo | Velké objemy | Analytici banky | Statistika | MT4 | Profesionální obchodník | Tržní situace | Koruna posiluje | Iveco | Analytik | Rostoucí trendová linie | Silný cenový pokles | Vice | Rostoucí úrokové sazby | Tým FXstreet.cz | Sílící dolar | Posilování japonského jenu | Asijské měny | Trader | Aktivum | Prodejní aktivity | Finanční svět | Měsíční report komodit a indexů | Klouzavý průměr SMA | Bloomberg Dollar Spot Index | Zveřejnění NFP reportu | Státní dluhopisy | NAFTA | Standard Chartered Bank | Procyklické měny | Konfluence | Velcí hráči | Výsledek voleb ve Francii | Ruská centrální banka | Le Penová | Americká ministryně financí | Vysoká inflace | Pozice | News | Pražský PX | Index výdajů | Průmyslníci | Růst cen ve Spojených státech | Obchody | Pokles průmyslové produkce | Krypto | Dluhopisový trh | Capital Markets | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | EUR/GBP | Druhá vlna | Obavy ze stagflace | Vyhlašování zpráv | Růst Bitcoinů | Data o nově nakažených | Investing | Tržby skupiny | Obchodování GBP/USD | Finanční podmínky | Evropské indexy | Fundamentální impuls | Nárůst sazeb | Makroekonomický kalendář | Evropský regulátor | Údaje o sentimentu | Investiční rozhodnutí | Obchod se ztrátou | Hedging | Index amerického dolaru | Každý trader | AUD/USD | Inflační index | Index PCE | Obchodní příležitosti | Podnikatelé | Nižší úrokové sazby | Jakub Petruška | Meziroční inflace | Oslabení české koruny | Fair Value | Vývoj kurzu EUR/CZK | Podíl eura | Budoucnost | Banky | Intervenovat | Růst bitcoinu | Cenový růst zlata | Peking | Chuť investovat | Společnost TC Energy | Měsíční report komodit | Výhody | Mzda | Největší pokles | Pozornost trhu | Doporučení | Poptávka po bezpečném přístavu | Globální nálada | Výstup z obchodu | Poptávka po ropě | Očekávaný růst | Koš | Emerging markets | Technické nastavení | Měnový pár | Ocenění | Nové údaje | Kupci | Investiční cíle | Pozice velkých spekulantů | Ziskové pozice | EMA | Prodejní trend | Opatření | Sláva | Zpráva amerického ministerstva práce | Zajištění proti inflaci | InstaForex | Golden Gate Pavel Ryba | Sazby v eurozóně | Vyčerpání kupců | Aktuální sentiment | Cenová minima | Nevyplněný Fair Value Gap | Vývoj ceny ropy Brent | Úrokové sazby | Akcie bankovního sektoru | Vyšší výnosy | Pozornost obchodníků | Asijské akciové trhy | FXstreet | Bilance | Vývoj ceny | Míra poklesu | Ekonomický růst | Nasdaq | Koronavirové epidemie | Holding | Zamítnutí nižších hodnot | Průměrná cena | Výsledky hospodaření | Ministerstvo práce | Geopolitické napětí | Zlataky.cz | Složení COT reportu | Globální vývoj finančních trhů | Cenový vývoj | Hike | Rusko dnes | Vyšší inflace | CFA | Práce | Graf akciového indexu S&P 500 | FOREX | Obnovení růstu | Obchodníci s akciemi | Investovat peníze | Fintokei | TC Energy | Investment | Prodej eura | Predikce cenového poklesu | PMI index | Maďarská centrální banka | Target Profit | Nárůst prodejních obchodních pozic | Dubnová inflace v eurozóně | Začínající obchodníci | Cenový graf | Spojené státy | Silná koruna | Zpomalení hospodářského růstu | Měsíční měnový report | Report komodit a indexů | Kryptoměny | Iniciativní svíčka | Americká seance | Cenové konsolidace | Zasedání Rady guvernérů | Situace na trhu | Mzdy | Riziko intervencí | Uvolnit měnovou politiku | Ekonomové | Realitní sektor | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Volby | Statistický úřad | Ukazatele | Obchodní podmínky | Zlepšení | Čínské firmy | Kurz GBP | Zlato | Začátek summitu | USD/JPY | Zrychlení růstu | Přeprodáno | Koronavirus | Norská koruna | NZD | ČR | Vývoj meziroční inflace v ČR | Podniky | Akcie v Číně | Poptávka po ETF | Ekonomické aktivity | Inflace v USA | Ministr financí Jeremy Hunt | Commitment of Traders | Netflix | Politici | Analytický tým | Japonský vývoz | Očkování | Riziková pozice | Americký akciový index S&P 500 | Instrumenty | Vývoj inflace v USA | Vysoké úrokové sazby | Průmysl v březnu | Světové trhy | Vnější prostředí | Bankrot | Férové ceny | Světové rezervní měny | Produkce ropy | Wall Street | Sentiment trhu | Markit | Nová mutace | Snížení úroků | CNBC | Hlavní úrokové sazby v eurozóně | Růst cen plynu
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Pozice | Index | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Pokles | Graf
