Zásah centrálních bank
FX: Král dolar a dalekosáhlé důsledky
16.10.2023 Zdá se, že síla amerického dolaru pomalu uvadá, ale riziko stagflace v Evropě i ve Velké Británii, spolu s nepolevujícím oslabením čínské ekonomiky napovídá, že k poklesu této měny asi v dohledné době nedojde. Silný dolar sice pomáhá držet americkou inflaci na uzdě, pro domácí ekonomiku a investory s velkými zahraničními expozicemi to ale nemusí být dobrá zpráva. Na druhou stranu právě v této době mohou být zahraniční expozice cenově dostupnější a atraktivnější.
Ray Dalio opět varuje před pastí zadlužení
10.08.2023 Investor Ray Dalio stále zaujímá postoj k dluhovým pastem s velkým zájmem. Jak je u něj zvykem, aktuální vývoj analyzuje skrze historický kontext. Ve svém nedávném příspěvku „Whatʼs Happening with the Economy? The Great Wealth Transfer“ nepřímo srovnává současnou situaci s rizikem Německé krize z dvacátých let. I když neříká, že by se podobná krize měla opakovat, upozorňuje na možnost podobných scénářů, pokud nedojde k externímu zásahu.
Trhy začínají nový týden zvesela. Daří se akciím i dluhopisům a zlatu
18.05.2020 Pozitivní start do nového týdne přináší akciím v Asii zhruba půlprocentní zisky, ale v Evropě rostou hlavní indexy už o 2-3 procenta. A nejen to, další skoro 4 procenta přidává ropa a daří se také bezpečným aktivům. Zlato je o procento výš a výnosy dluhopisů prakticky plošně klesají. Výraznější snížení přitom sledujeme v Evropě, a to na italských 10Y papírech o 10 bodů v na německých o 2 bazické body.
Komentář k reakci trhů na prohlášení lídrů zemí G7 ke koronaviru
03.03.2020 Ministři financí a centrální bankéři zemí skupiny G7 dnes odpoledne středoevropského času trhy neuklidnili, spíše je rozčarovali. Nenaplněná očekávání trhů se právě nyní projevují poklesem akciových ukazatelů, poklesem výnosu amerických dluhopisů, růstem „indexu strachu“ VIX, ale také oslabováním koruny vůči euru i dolaru. V mimořádném telekonferenčním hovoru se ministři financí a centrální bankéři ekonomicky nejvyspělejších zemí světa usnesli „důsledně vyhodonocovat šíření koronavirové nákazy COVID-19 a jeho dopad na trhy a ekonomické podmínky“. Zavázali se náležitě použít nástroje hospodářské politiky k zajištění silného a udržitelného ekonomického růstu a předejít nežádoucímu vývoji.
Trhy teď sází na masivní zásah centrálních bank, jinak hrozí kvůli koronaviru jejich kolaps
02.03.2020 Trhy se po katastrofálním minulém týdnu, nejhorším od roku 2008, „otřepaly“. Koronavirová panika polevuje. Ale jen díky sázce burz, že do hry vstoupí světově významné centrální banky a začnou poskytovat extra likviditu čili tisknout dodatečné miliardy dolarů, eur či jenů.
Další články k tématu Zásah centrálních bank
Užitečné nástroje
02.06.2009 Na tomto místě najdete užitečné nástroje, které vám mohou pomoci ve vašem forex tradingu. Najdete zde slovník pojmů, PIP kalkulačku, on-line FX kalendáře, sledování vzájemné korelace měnových párů, Pivot Pointy nebo přehled úrokových sazeb hlavních měn.
Brexit a prezidentské volby v USA – řada nezodpovězených otázek pro obchodníky s měnami
15.06.2016 Do britského referenda o EU, které nás čeká 23. června, zbývá jen několik málo dní. Poslední průzkumy naznačují příklon k odmítnutí EU. Nejdramatičtější výsledek předpovídá v pátečním průzkumu ORB. S desetibodovým náskokem se obyvatelé Velké Británie rozhodnou pro odchod z EU. Trh obchodující s kurzem libry je za současné situace nefunkční, na trhu opcí s datem splatnosti po referendu v podstatě neexistuje likvidita. Nestabilita malého objemu opcí, které se ještě obchodují, vyskočila na úroveň, jakou jsme nezažili ani v nejčernějších chvílích globální finanční krize.
Makro: Centrální banky posilují dolarovou likviditu v Evropě
16.09.2011 Tři roky po pádu investiční banky Lehman Brothers se společná akce centrálních...
🚀 Zlato vyskočilo na roční maximum!
20.03.2023 Silný růstový pohyb, který byl na trhu se zlatem zahájen 8. března 2023, pokračuje i na začátku nového týdne. Na finančních trzích lze na začátku nového týdne pozorovat risk-off náladu, která poskytuje podporu bezpečným aktivům, jako je například zlato. Banka UBS koupí problémového švýcarského věřitele Credit Suisse v rámci vládou zprostředkované transakce. To však nezmírnilo obavy trhu, protože součástí transakce bude odpis dluhopisů AT1 Credit Suisse, což se může ukázat jako zásah pro banky a další instituce s expozicí vůči Credit Suisse. Kromě toho Fed a dalších pět centrálních bank (ECB, BoJ, BoE, BoC a SNB) přejdou z týdenních na denní aukce swapů v amerických dolarech, aby zvýšily likviditu v USD. Americké výnosy se stáhly zpět a poskytly tak drahým kovům ještě větší podporu.
Se Sidem o Forexu: Zákony FOREX tradingu (1. díl)
27.03.2024 Zásadním rozdílem mezi měnovými spot (forex) trhy a trhy akciovými nebo komoditními je hlavně to, že měnové trhy neobchodují konkrétní titul (jako jsou z jiných trhů známé zlato, ropa, stříbro, pšenice, káva, kakao, různé akcie, burzovní indexy atd.), ale výhradně jen párovaný vztah mezi dvěma měnami. Základem veškeré snahy na trhu je tedy kupovat silnou měnu a prodávat měnu slabou a houby záleží na tom, zda jdeme Long nebo Short, to se odvíjí pouze od toho, zda je daná měna za nebo před lomítkem v názvu měnového páru. Pokud to ještě více zjemníme, tak se jen neustále obchoduje vztah mezi měnou posilující vs. oslabující nebo naopak oslabující vs. posilující. O nic jiného totiž primárně na trhu ani nejde. Na burzách, ale i v obchodování všeobecně, platí okřídlené Buy Low, Sell High. Na forexu k tomu směle přidejme Buy Stronger, Sell Weaker.
Akcie směr neudržely, Austrálie přitvrzuje v boji s inflací
07.06.2022 Růst akcií ochladl už včera během amerického obchodování, načež dnes dopoledne pokračuje převážně negativní vývoj. Klíčové evropské indexy ztrácejí většinou kolem půl procenta, snad kromě odolnějšího FTSE 100. Americké futures pak naznačují začátek na Wall Street v podobném duchu.
Německé či britské akcie zažívají „černé pondělí“, česká koruna citelně oslabuje. Trhy nevědí, co bude s koronavirem, Blízkým východem, ani kdo bude americkým prezidentem
09.03.2020 Česká koruna dnes citelně oslabuje. Vůči euru znehodnotila až nad úroveň kursu 25,67, tedy na svoji nejslabší úroveň od loňského října. České měně nepomáhá nyní ani to, že Česká národní banka letos zvýšila úrokové sazby – jako jediná ze všech centrálních bank světa. Zvýšení sazeb sice vytváří tlak na posílení měny, ten je však za nynějších podmínek na světových trzích zcela utlumen, a dokonce více než kompenzován tlaky, jež způsobují oslabení české měny.
Americký pre-market 29. 9. 2022
29.09.2022 Futures na americké akciové indexy ve čtvrtek klesly, protože zásah Bank of England byl zastíněn obavami z inflace a globální ekonomiky. S&P 500 futures klesly o více než 1 %, zatímco NASDAQ futures ztratily 0,8 %. Futures Dow Jones ve čtvrtek ztratily zhruba 0,5 %. Evropské akcie také klesly, zatímco čínské akcie na amerických burzách klesly poté, co index Hang Seng Tech dosáhl svého historického minima.
Diverzifikace je po finanční krizi složitější než kdykoli dříve
06.11.2015 Diverzifikace je něco, co každý zná, ale jen málokdo to ve svém investování dělá. I když byste ale diverzifikovat skut...
Fondy fondů
01.07.2017 Ceny amerických akcií jsou v poslední době již poměrně vysoko a větší váha se přenáší na investování do akcií v Evropě. Nadšení po zvolení Donalda Trumpa již opadlo a na předvolební sliby již moc investorů nečeká. K celé věci se takto vyjádřili i manažeři investiční společnosti ING Lucembursko Loic Pellerin a Richard Edwards.
Související klíčová slova:
Výnosy dluhopisů | Zajišťování | Matěj Široký | EUR | Bank of Japan | SRI | Investiční banky | Výkyvy | Aktiva | Bezpečné útočiště | Kolaps | Asijské měny | Oživení v Číně | Šéf Fedu Jerome Powell | Reality | PLN | Investor Ray Dalio | Propad cen | Pandemie | Americké výnosy | Deflace | Pandemie COVID-19 | Zpráva | Analýzy | Burza | Základní úrokové sazby | Dluhopisy | Dollar Spot Index | CZK | HUF | Wealth | Průmysl | Inflace | Historický kontext | Centrální banky | Očekávání trhu | Covid | Snižování sazeb | Czech Fund | Nárůst sazeb | Vice | Ekonomické ukazatele | Futures | Devalvace | Utahování měnové politiky | Analytici | G7 | Monetární politika | Nákup dolaru | Výnosy | Ekonomiky | PLN/EUR | Státní dluh | Peníze | Ekonomický kolaps | Brent | Politika | HUF/EUR | Jüan | Očekávání | Zvýšení sazeb | CZK/EUR | Lukáš Kovanda | Růst | Příležitosti | Světové finanční krize | Koruna | Aktuální kurzy měn | Americká centrální banka | Zpomalení hospodářského růstu | Saxo | AUD | Úrokové sazby | Problémy | Společnosti | Index | Krátkodobé investice | Rezervní měny | Posílení | S&P | Sázky | Pandemie COVID | MXN | Bankéři | Zajištění proti riziku | Devizové trhy | 3М | Američtí investoři | Bohatství | Momentum | Index nákupních manažerů | Hlavní ekonom | Americká měna | Ropa | USA | Bloomberg Dollar Spot Index | Statistici | Prohlášení | Spojené státy | Vývoj | Konkurenceschopnost | Americké akcie | Opatření proti nákaze | BRICS | Varování | Intervence | Měnové politiky | Dedolarizace | CNY | Centrální bankéři | Miliardy dolarů | Změny úrokových sazeb | Sazby | GBP/EUR | Investovat | Ekonomické oživení | Firmy | Panika | Zajištění | Fed | Trhy | Úrokové diferenciály | Postavení dolaru | Úspory | Sláva | Riziková aktiva | Stagflace | CAD | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Zadlužování | Finanční podmínky | Obavy ze stagflace | AUD/USD | Riziko | JPY | Portfolio | GBP | CZK/USD | Ceny | Recese | Pokles | Centrální banka | Silný americký dolar | USD/EUR | Pokles ekonomiky | INR | Zotavení ekonomiky | VIX | Devalvace měny | ČNB | Aktuální kurzy | Obchodování | Úroky | Evropa | Měna | Kontext | Riziko stagflace | Finanční krize | Aktivum | Situace | Šíření koronavirové nákazy | Dluhy | HDP | Ekonom | Dolar | Další posilování | Vyšší inflace | Brazílie | Přírodní katastrofy | Lehman Brothers | Katastrofy | Ztráty | Americké firmy | Japonský jen | Nakupovat | Akcie | Návratnost | Pražská burza | Podniky | SPOT | Kurz | Chile | Investice | Pro investory | Švédská koruna | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Zisky | Šéf Fedu | Oslabení dolaru | Ukazatel | Měny | Dollar | Zhodnocení | Rozšíření | Plány | COVID-19 | TIM | Investiční | Americké centrální banky | Bloomberg | Hlavní indexy | Mexiko | Kvantitativní uvolňování | Přehled | Nakupovat státní dluhopisy | Stavebnictví | Krize | Beta | CHF | Oslabení koruny | Spot | S&P 500 | Ministři financí | Německo | Zadlužení | Rozpočet | Snížení sazeb | Kurzy | Přehled kurzů | Kurzy měn | Zlato | Měny&Sazby | Evropské méně | SEC | Oslabení | Politické události | Banky | Nebezpečí | Ray Dalio | Pozice | Portfolia | Dlouhé pozice | Lídři | FX | Posílení amerického dolaru | Technologický pokrok | Investoři | Spotřebitelé | Polsko | Saxo Bank | Pozice dolaru | Ropy | Společnosti z indexu | Americké ekonomiky | USD | Síla amerického dolaru | Čínské úřady | Vyšší úrokové sazby | Silný dolar | Ochota riskovat | Propad | Srí Lanka | Nejistota | Ceny komodit | Indexy | Státní dluhopisy | Americký dolar | Koruna dnes | Propad cen komodit | ROCE | Spekulace | Miliardy | Zpracovatelský průmysl | Investor | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | Banka | Nízká inflace
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Banky | Obchodování | ČTK | Růst | Indikátor | Pokles | Trading | Cena | FOREX | Pivot