Vraťme se však k dnešnímu tématu. "Někteří říkají, že ji potřebujete, jiní, že je k ničemu..." Jak je to tedy doopravdy? V první části si vysvětlíme, proč je fundamentální analýza potřeba a co to vůbec fundamentální analýza je. Hlavně se pokusím srozumitelně odpovědět na velmi dobrou otázku.
"Proč?"
Určení správné investiční strategie je pro každého, kdo se zajímá o finanční trhy, zásadním rozhodnutím. Jedním ze základních přístupů k investičnímu rozhodování je fundamentální analýza (FA). Tato metoda zkoumá podstatu a hodnotu investic na základě faktorů, které ovlivňují výkonnost společností a ekonomiky jako celku. Ať už jste začínající nebo zkušený investor, pochopení základů FA může vést k lepšímu rozhodování a úspěšnějšímu dosažení investičních cílů.
FA se zaměřuje na důkladné zkoumání geopolitických událostí, ekonomických jevů, makroekonomických faktorů a mnoha dalších. Pomocí ní se snažíme pochopit fundamentální hodnoty aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, ale i kryptoměny a další investice. Tento přístup nám umožňuje nahlédnout do finanční stability a růstového potenciálu trhů, což nám umožňuje činit informovaná rozhodnutí o tom, kam investovat své finance.
Od odhalování podhodnocených investic až po lepší pochopení dlouhodobých trendů na trzích nám FA poskytuje nástroje, díky nimž se můžeme stát chytřejšími a strategičtějšími investory. Bez ohledu na úroveň vašich zkušeností je tento přístup k investování důležitým krokem k dosažení finančního úspěchu.
"Fundamentální analýza je klíčem k pochopení dlouhodobého vývoje trhu a k výběru investic, které mají hodnotu." (Robert Shiller)
Jak zdůrazňuje Shiller, investice, které skutečně přinášejí hodnotu, najdeme v dlouhodobém horizontu. Fundamentální analýza nám otevírá dveře k lepšímu pochopení toho, jak trh funguje a jak můžeme tyto znalosti využít ve svůj prospěch.
Začínáte chápat podstatu znalostí FA?
Ne tak docela? To nevadí. Uvedu vám tři hlavní důvody.
- Dlouhodobý výhled: Tato perspektiva pomáhá investorům identifikovat dlouhodobé trendy a hodnoty, nikoli pouze krátkodobé výkyvy na trzích. Patří sem například sledování měnové politiky centrálních bank. Ty ovlivňují úrokové sazby a množství peněz v oběhu.
- Snížení rizika: Pečlivá analýza společností, ekonomických údajů atd. pomáhá identifikovat rizika a potenciální slabiny investic. To snižuje riziko a umožňuje upravit portfolio tak, aby bylo odolnější vůči nepříznivým situacím.
- Stanovení hodnoty investice: Zkoumání finančních údajů a výkazů společností nebo poměru nabídky a poptávky umožňuje investorům určit, zda je investice podhodnocená nebo nadhodnocená. Tímto způsobem můžeme identifikovat příležitosti k nákupu zlevněných aktiv nebo prodeji nadhodnocených investic.
"Dlouhodobá investice by měly být založeny na fundamentální analýze, která zajistí zhodnocení v čase." (Paul Samuelson)
Závěr
Význam fundamentální analýzy ve světě investování je nepopiratelný. Je to nástroj, který poskytuje investičním profesionálům i běžným investorům neocenitelný základ pro zkoumání investičních příležitostí.
Ať už jste začátečník, nebo pokročilý investiční stratég, porozumění fundamentální analýze vám umožní činit správná rozhodnutí na základě skutečných hodnot a faktorů ovlivňujících trhy. Fundamentální analýza poskytuje vhled do základních faktorů, které ovlivňují hodnoty aktiv, od dlouhodobých trendů přes rizika až po identifikaci hodnotných investic.
Připojte se k těm, kteří rozumí tržním souvislostem a vědí, jak využít fundamentální analýzu ve svůj prospěch. Vybudujte si pevné základy pro úspěšné investování a dosáhněte dlouhodobé hodnoty ve světě finančních trhů.
"Fundamentální analýza je nezbytná pro rozpoznání chybných cen na trhu a jejich využití." (Joseph Stiglitz)
Přeji úspěšné obchody!
Jakub Matis
