Jak na Money-Management

Money-Management neboli řízení peněz je soubor pravidel, na základě kterých řídíme velikost rizika riskovaného na obchod s cílem, abychom ochránili zisk a minimalizovali naše ztráty. Dalším důležitým aspektem Money-Managementu je maximalizace zisku. V ideálním případě nám tedy Money-Management dovoluje maximalizovat zisky a minimalizovat ztráty.

K tomu, abychom mohli dosáhnout zisku, ale potřebujeme obchodní systém nebo strategii, která bude mít v čase pozitivní očekávání (očekávaný/předpokládaný zisk - Expected Payoff). Pozitivní očekávání chápeme jako schopnost strategie nebo obchodníka v čase generovat zisk a zjistíme ho jednoduše. Stačí vynásobit velikost průměrného zisku s jeho pravděpodobností a od výsledku odečíst součin velikosti průměrné ztráty s její pravděpodobností.

Očekávaný zisk je v podstatě částka, kterou můžete vydělat nebo ztratit na každý obchod. Výpočet je jednoduchý:

Očekávaný zisk = (průměrný zisk X pravděpodobnost zisku) – (průměrná ztráta X pravděpodobnost ztráty)

Uveďme si jednoduchý příklad. Máme obchodní systém, který má velikost průměrného zisku 1000 USD s pravděpodobností 40 % a velikost průměrné ztráty o velikosti 500 USD s pravděpodobností 60 %.

Výpočet bude tedy vypadat následovně: (1000 * 0,4) – (500 * 0,6) = 100 USD.

Tento systém má tedy pozitivní očekávání 100 USD na jeden obchod (průměrný výsledek na jeden obchod). Z tohoto výpočtu vidíme, že statisticky můžeme očekávat zisk 100 USD na každý obchod, který otevřeme podle pravidel naší obchodní strategie. Takže například po 50 obchodech, bychom měli být v celkovém zisku 5 000 USD (50 x 100 USD) a jde tedy o ziskovou strategii.

Tento výpočet nabízí i obchodní platforma MetaTrader (doporučuji nastudovat tento ebook). Na obrázku níže můžete vidět výpis z platformy MetaTrader, kde jsem vyznačil zeleně průměrnou velikost ziskového obchodu a jeho pravděpodobnost a velikost průměrného ztrátového obchodu a jeho pravděpodobnost červeně. Jednoduchým výpočtem dle příkladu výše dosáhnete číslo, které je označeno modře.

Nyní bych se s vámi rád podělil o několik základních přístupů řízení peněz při tradingu.

Fixní počet lotů (kontraktů)

Jednoduchá metoda, kdy riskujete na každý obchod stejný objem lotů (například si definujete, že budete obchodovat stále s 1 lotem). Je to poměrně bezpečná metoda, když nezvolíte neúměrně velký objem vzhledem k vašemu obchodnímu účtu. Není třeba žádného výpočtu a jen riskujete (obchodujete) dokola stále stejný objem lotů. Tato metoda bohužel nenabízí geometrické zhodnocení obchodního účtu, o které každý obchodník usiluje.

Fixní velikost investované částky

Další jednoduchá metoda, kdy na každý obchod riskujete stále stejný objem prostředků (například si definujete, že budete riskovat stále 200 USD na každý obchod). Zde je nutné provést přepočet v závislosti velikosti uvažovaného Stop-Lossu a velikosti riskované částky (objemu lotů).

Fixní procento obchodního účtu

Výše riskovaného kapitálu je určena procentuálním vyjádřením například 2 % z obchodního účtu. V závislosti vývoje na obchodním účtu se pak buď může zvyšovat riskovaná částka, nebo snižovat riskovaná částka na jeden obchod. Tento přístup umožňuje exponenciální zhodnocení na obchodním účtu a rizikovost určuje velikost zvoleného procenta. Obecně se doporučuje riskovat na jeden obchod kolem 1 až 3 % z obchodního účtu. Záleží samozřejmě na dané obchodní strategii. Na toto téma doporučuji nastudovat článek ZDE.

Fixní poměr

Tato metoda je založena na zvyšování nebo snižování velikosti objemů po dosažení definovaného profitu nebo ztráty na obchodním účtu. Například máme obchodní účet o velikosti 100 000 Kč a otevíráme obchody o velikosti 0,1 lotu. Máme definováno, že po dosažení zisku 10 000 Kč (tato hodnota se někdy označuje také jako parametr delta) na našem obchodním účtu zvýšíme velikost pozice o 0,1 lotu. Velikost pozic se tak navyšuje s tím, jak roste velikost našeho obchodního účtu. V začátcích je možné také začít s riskováním fixního objemu a ve chvíli, kdy si vaše psychika navykne na tento risk, můžete svůj risk opět o něco navýšit. Tato metoda jde uchopit i z procentuálního pohledu, kdy riskujeme například 0,5 % obchodního účtu (na každý obchod) a po dosažení definovaného nárůstu obchodního účtu zvýšíme riskované procento například na 0,75 %.

Martingale přístup

Tento přístup vznikl u hazardních hráčů a je založen na myšlence, že obchodní systém prochází za svůj život ziskovými a ztrátovými obchody. Zaznamená-li tedy systém nebo obchodník sérii ztrátových obchodů roste pravděpodobnost, že následující obchod bude ziskový, proto se u tohoto přístupu po každém ztrátovém obchodě navyšuje obchodovaný objem a to až na dvojnásobek. Nicméně tento přístup je velice rizikový a velmi psychicky náročný, protože může docházet k velkým výkyvům na obchodním účtu nebo dokonce po větší sérii ztrátových obchodů k vymazání obchodního účtu.

Anti-martingale přístup

Jak už název napovídá, je to opak předchozího přístupu. V tomto přístupu se objem obchodní pozice naopak po sérii ztrátových obchodů snižuje a po sérii ziskových zvyšuje. Tento přístup je základem velkého množství position sizing metod a jeho myšlenka je taková, že pokud systém prochází pozitivním obdobím, snažíme se zvyšováním risku dostat z tohoto období co největší možný zisk a opačně pak u ztrátového období.

Závěr

V tomto článku jsme si prošli několik základních přístupů k řízení peněz na vašem obchodním účtu. Na portálu FXstreet.cz najdete mnoho dalších a velice sofistikovaných přístupů, jak nakládat s penězi na vašem obchodním účtu. Všechny metody řízení peněz jsou založeny na myšlence, že máte ziskový obchodní systém, jehož očekávání do budoucnosti jsou v kladných číslech. Bohužel ani sebedokonalejší a sebepropracovanější Money-Management vás neochrání od propadů nebo od ztrát, pokud nemáte systém s pozitivním očekáváním. Money-Management vám může tyto propady snížit a pomáhá zvyšovat potenciál zisku.

Jiří Hruška pro portál FXstreet.cz

Související články

Position sizing v tradingu
V dnešním článku se podíváme na další významnou součást Money-Managementu. Podíváme se na to, jak správně volit velikost pozice, jak a kdy pozice ideálně navyšovat, aniž bychom porušovali zásady správného risku na naše obchody. Pod pojmem position sizing si představme nutnost volit správný počet lotů na základě vzdálenosti našeho Stop-Lossu od vstupní ceny. Tento výpočet musí obchodník uskutečnit už před samotným vstupem do obchodu. Pro začínajícího obchodníka to může vypadat všelijak složitě. Proto se na to v tomto článku zaměříme.

Jak na Risk-Reward-Ratio (RRR)
V dnešním článku se podíváme na jednu z nejdůležitějších věcí ohledně tradingu. Povíme si, jak významnou roli v našem obchodování hraje správné Risk-Reward-Ratio (RRR) - poměr rizika a zisku. Správné řízení našeho kapitálu je nedílnou součástí dlouhodobě úspěšného obchodování. Pojem money-management v obchodování představuje různé aspekty řízení rizika a zisku v každém obchodu, který realizujeme. Pokud včas plně neporozumíme významu správného řízení peněz a nedokážeme implementovat techniky řízení peněz, máme velmi malou šanci stát se profitabilním obchodníkem.

Máte pravdu, nebo peníze?
Dnešní článek se zabývá dalším tématem z oblasti money managementu a psychologie, které je pro obchodníky na finančních trzích velmi důležité, zejména pokud za sebou ještě nemají dostatečné množství ziskových obchodů a myšlení v pravděpodobnostech jim zatím nepřešlo do krve. Jak je to s naší přirozenou touhou mít při obchodování pravdu a jak to souvisí s vyděláváním peněz v tradingu? A jak často se nám musí povést „mít pravdu“ ohledně budoucího vývoje na trhu, abychom docílili zisků? To bude naše dnešní téma.

Ebook: Report obchodů v MetaTrader 4
Pro pokročilejší obchodníky přinášíme novou elektronickou knihu, která se podrobně věnuje reportu obchodů v nejoblíbenější obchodní platformě MetaTrader 4 (MT4).

Etapy přijetí účinného money-managementu
Trading je velmi individuální záležitost, ve které jste nuceni poprat se s řadou významných témat, abyste dokázali obchodovat úspěšně sami za sebe. Jedna z těžkých věcí je naučit se, že se nedá vyvléct z nutnosti mít silný plán řízení rizika – money-managementu.

9. část - Money Management
Money Management (MM) patří bezesporu mezi nejdůležitější oblasti úspěšného obchodování. Vzhledem k tomu, že není v našich lidských silách, abychom vždy na 100 % předpovídali budoucí pohyby cen na trhu, musíme se naučit vyrovnat se i s obchody, které pro nás jako pro obchodníka nebudou vždy ziskové. I přes to, že jsme na forexovém trhu proto, abychom vydělávali peníze, ztrátovým obchodům se prostě nevyhneme. K tomu, abychom tyto obchody eliminovali a měli je pod kontrolou, nám slouží tzv. Money Management. A co to tedy vlastně je? Money Management je soubor pouček a pravidel, které nám pomáhají se správným řízením rizika na obchodním účtu. Jeho hlavním cílem je zajistit přežití investora na trhu a v případě série ztrátových obchodů co nejvíce ochránit jeho kapitál. Je statisticky dokázáno, že pokud obchodujeme bez MM, hazardujeme se svými penězi.

Čtěte více

• Etapy přijetí účinného money-managementu
  Trading je velmi individuální záležitost, ve které jste nuceni poprat se s řadou významných témat, abyste dokázali obchodovat úspěšně sami za sebe. Jedna z těžkých věcí je naučit se, že se nedá vyvléct z nutnosti mít silný plán řízení rizika – money-managementu.
• Faktory, které kazí vaši vědomou praxi
  Všichni forexoví tradeři by se měli snažit neustále posouvat kupředu. Nezáleží na tom, jestli jste začátečníkem, pokročilým traderem nebo se již považujete za profesionála. Všichni obchodníci bez rozdílu by se měli snažit neustrnout na jednom místě. S tím souvisí i odstraňování chyb v tradingu. Každá chyba či zlozvyk kazí vaši výkonnost a ziskovost a je škoda nechat je ve vašem tradingu přítomné. Následující řádky se zaměří na několik vědomých nedostatků obchodování, které je možné odstranit a vylepšit tak váš trading.
• FOMO: Jak strach z promeškání ovlivňuje investory a tradery?
  Znáte FOMO? Víte co to je? Jak souvisí s tradingem a investováním? Myslíte, že jste se s FOMO někdy setkali? A jak FOMO překonat? Na to se podíváme v dnešním videu.
• Chyba, která ničí vaši tradingovou mysl
  Dnešní článek vám na dalším příběhu ze života objasní, jak funguje naše mysl, programy, které se uložily do naší DNA, a emoce, které jsou odrazem biologických příčin. Začtěte se tedy do dalšího příběhu, protože se dotýká bez výjimky každého z nás. I dnes se budeme věnovat tématu sebesabotážního chování a budování vědomé emocionální inteligence pro trading.
• Chyby v tradingu, které nevidíte, ale platíte za ně
  Při plavbě rozsáhlým oceánem tradingu je snadné zaměřit se na ty největší a nejviditelnější vlny a přehlédnout podvodní proudy, které nás mohou nečekaně strhnout. V tomto článku se ponoříme pod hladinu a prozkoumáme některé z těchto skrytých chyb, které mohou traderům uniknout, a ukážeme si, jak je odhalit a navigovat kolem nich.
• Intradenní trading jako liga mistrů obchodování?
  V jedné z knih věnujících se tradingu, kterou jsem v uplynulých 5 letech přečetl a na jejíž název si dnes bohužel nedokážu vzpomenout, autor definoval intradenní obchodování (day trading) jako světové mistrovství nebo chcete-li ligu mistrů tradingu. Opravdu je tedy day trading naší nejtěžší disciplínou nebo jsou všechny styly stejně náročné?
• JÁ JSEM úspěšný trader!
  Bohužel se stalo běžným zvykem, že často lidé nepřemýšlejí o tom, co říkají. A už vůbec nekorigují své myšlenky. Proč taky, „vždyť to nikdo neví, na co myslím“. Jenže to je velký omyl – ten, kdo vaše myšlenky zaznamenává velmi hluboce, jste vy, lépe řečeno vaše podvědomí. Televize se zaměřuje na nejšťavnatější negativa, rádio a noviny taky, když se sejde parta lidí, není nic mimořádného, když se vrhnou na kritizování čehokoliv – počasím počínaje a krabicemi od bot konče? A tak potichu, pomalu, ale důkladně v naší mysli vzniká negativní obraz světa, ve kterém žijeme.
• Jak emoce ovlivňují naše obchodní rozhodnutí více, než si myslíme
  Všechny možné knihy a různé blogy o psychologii obchodování často hovoří o nutnosti "odstranit" emoce z rozhodování, abyste dosáhli konzistentnějších obchodních výsledků. Lze však emoce z rozhodování skutečně odstranit?
• Jak může stres traderům pomoci
  Obchodování na finančních trzích přinejmenším vyžaduje, abyste se každý den potýkali s rizikem a neznámem. Je to jeho přirozená součást a nemá velký smysl s tím nějak bojovat. Tento článek vám naznačí, k čemu může stres být pro tradera dokonce užitečný.
• Jak na dodržování obchodního plánu
  O potřebě obchodního plánu pro trading toho již bylo mnoho napsáno. A věřte, že rozhodně není zbytečné si vše kolem obchodního plánu připomenout, protože úspěšní forexoví obchodníci plán mají a mají též perfektní disciplínu, co se týče jeho dodržování. Plánují každý svůj obchod a pak také podle toho plánu obchodují.
• Jak na Risk-Reward-Ratio (RRR)
  V dnešním článku se podíváme na jednu z nejdůležitějších věcí ohledně tradingu. Povíme si, jak významnou roli v našem obchodování hraje správné Risk-Reward-Ratio (RRR) - poměr rizika a zisku. Správné řízení našeho kapitálu je nedílnou součástí dlouhodobě úspěšného obchodování. Pojem money-management v obchodování představuje různé aspekty řízení rizika a zisku v každém obchodu, který realizujeme. Pokud včas plně neporozumíme významu správného řízení peněz a nedokážeme implementovat techniky řízení peněz, máme velmi malou šanci stát se profitabilním obchodníkem.
• Jak nechat své zisky v tradingu růst?
  Určitě jste už mnohokrát slyšeli tuto radu: „Omezujte ztráty a nechte své zisky běžet“. Jak to ale udělat? Na to se zaměříme v dnešním článku. Podíváme se na důvody, proč si tradeři nevybírají větší zisky. To souvisí i s tím, jak se trader cítí a jakým pokušení musí odolávat, když je jeho obchod v zisku. A samozřejmě nabídneme několik doporučení, jak svou ziskovost v tradingu zvýšit.
• Jak obchodovat na trzích jako lovec
  V mnoha knihách týkajících se tradingu se často setkáváme s tím, že trhy jsou spojovány s džunglí. A proč vlastně ne? Každý den obchodníci bojují s pojmy odkazujícími na zvířata, jako jsou býci a medvědi či jestřábi a holubice. Trhy mohou být také nepředvídatelné, nelítostné a nebezpečné. A koneckonců, přežít a „dobýt“ trhy vyžaduje znalosti, dovednosti a odvahu.
• Jak ovládat emoce při tradingu
  Dnešní článek vám na dalším příběhu ze života objasní, jak fungují naše emoce ve spojení s tělem. Začtěte se tedy do dalšího příběhu, jeho téma vás bude určitě zajímat, protože se dotýká každého z nás. I dnes se budeme věnovat tématu přerušení bezmyšlenkovitého sabotážního chování a budování vědomé emocionální inteligence pro trading.
• Jak se bránit frustraci z tradingu?
  Každé povolání má svá pozitiva, ale také rizika. Některá jsou dokonce provázena určitými aspekty, působícími na psychiku. Trading je jedním z nich.
• Jak se připravit na kariéru intradenního tradera?
  Pokud vám učarovaly finanční trhy, jejich možnosti a perspektiva, jistě jste si alespoň jednou zkusili v hlavě představit, jaké by to bylo, kdyby se z vás jednoho dne stal trader na plný úvazek. Jaká zákoutí taková kariéra skrývá a jaká specifika obnáší kariéra intradenního tradera? Na to se pokusím odpovědět v následujícím článku.
• Jak se vypořádat s divokým obdobím na finančních trzích
  Pokud jste aktivní obchodník na finančních trzích, pravděpodobně jste neustále „bombardováni“ novými informacemi, ať už se jedná o ekonomická data, zprávy z finančních trhů nebo projevy představitelů vlád či centrálních bank. V současné době vychází také denně nespočet informací kolem koronavirové pandemie a jejího dopadu na finanční trhy.
• Jak se zbavit stresu při tradingu?
  Byli jste někdy tak moc soustředěni na trading, že to negativně ovlivnilo vaši výkonnost? Pak jste zažili klasický případ stresu nebo též výkonnostního stresu.
• Jak se zbavit svých slabých stránek?
  V dnešním článku se zaměříme na téma, jak se vypořádat se slabinami, které si uvědomujeme při tradingu. Máme na mysli slabiny v oblasti psychologie, které velmi úzce souvisejí s našimi podvědomými přesvědčeními o nás a o našich penězích.
• Jak si stanovit své obchodní cíle
  Možná začínáte obchodovat, možná se k forexu vracíte po nějaké pauze anebo jen cítíte potřebu připravit si nový plán a nové cíle. Pak jistě uvítáte několik inspirujících rad.