Jak na Risk-Reward-Ratio (RRR)

V dnešním článku se podíváme na jednu z nejdůležitějších věcí ohledně tradingu. Povíme si, jak významnou roli v našem obchodování hraje správné Risk-Reward-Ratio (RRR) - poměr rizika a zisku. Správné řízení našeho kapitálu je nedílnou součástí dlouhodobě úspěšného obchodování. Pojem money-management v obchodování představuje různé aspekty řízení rizika a zisku v každém obchodu, který realizujeme. Pokud včas plně neporozumíme významu správného řízení peněz a nedokážeme implementovat techniky řízení peněz, máme velmi malou šanci stát se profitabilním obchodníkem.

Risk-Reward-Ratio (RRR)

Risk-Reward-Ratio, neboli potenciální zisk vůči risku na obchod, je důležitým aspektem v řízení obchodního kapitálu. Mnoho začínajících, ale i pokročilých obchodníků, nepřijme tento fakt nebo ho nezačlení do svého obchodního přístupu. Každý obchodník by se měl snažit maximalizovat své zisky a minimalizovat své riziko. To tvoří základní stavební kámen dlouhodobé konzistence. Pokud správně pochopíme význam RRR a dokážeme to správně aplikovat do našeho obchodování, dostává se nám do rukou silný nástroj, díky kterému můžeme udělat zásadní krok k profitabilitě.

Mnoho obchodníků nedokáže plně využít síly Risk-Rewardu, protože jim chybí trpělivost. Tu potřebuje každý obchodník, jelikož teprve po uskutečnění řady obchodů, si dokáže uvědomit, co ve skutečnosti RRR udělá a jaký je to nástroj. RRR neznamená to, že si pouze vypočítáme risk na obchod a nastavíme Stop-Loss a případně podle toho nastavíme Profit-Target. Znamená to, že správným uchopením dosáhneme v ziskových obchodech většího zisku než je velikost potenciální ztráty na daný obchod. Tímto způsobem bychom měli být schopni vydělat peníze, i když nedosahujeme vysoké úspěšnosti a máme větší množství ztrátových obchodů. Pokud tedy dlouhodobě dosahujeme pozitivního RRR, máme správný recept vedoucí k dlouhodobým ziskům.

Poznámka: I ti nejlepší obchodníci na světě mají kromě ziskových obchodů také obchody ztrátové, ale poměr ziskových je vyšší než ztrátových (buďto je více ziskových obchodů než ztrátových nebo jsou ziskové obchody větší než ztrátové a tím se stane trader ziskovým). Vždy záleží na preferencích daného tradera, co mu vyhovuje. Někdo obchoduje obchodní systém s velmi vysokou úspěšností ziskových obchodů (větší počet zisků než ztrát) a proto mu stačí RRR například pouze 1:1 (někdy dokonce i mírně horší) a je ziskový. Naopak trader, který obchoduje strategii, která má nižší úspěšnost obchodů (nižší počet zisků než ztrát), tak naopak potřebuje vyšší poměr RRR.

Pojďme si vysvětlit význam RRR na grafu níže. Řekněme, že spekulujeme na průraz významné S/R úrovně. Před naším vstupem bychom se měli ujistit, že potenciální zisk je větší než ztráta, kterou jsme ochotni přijmout. Po našem vstupu okamžitě nastavíme náš Stop-Loss nad maximem aktuálního swingu, který se zde nachází. Náš Profit-Target nastavíme do logických oblastí v trhu. Již víme, že náš případný zisk bude větší než případná ztráta. Na tomto příkladu vidíme, že trh nám nabízí konkrétně zhruba dvakrát větší zisk než je částka, kterou riskujeme. Proto volíme v tomto obchodě RRR 1:2. V případě, že by nám trh nabízel menší potenciální zisk vůči našemu risku, nechtěli bychom do obchodu vstupovat a raději bychom počkali na novou (lepší) obchodní příležitost.

Řekněme, že toto je naše strategie, kterou obchodujeme a udělali jsme zatím 30 obchodů. Kolik obchodů v této sérii může být ztrátových a my stále budeme v zisku, pokud uvažujeme RRR 1:2? Odpovědí je 19 obchodů, neboli 63 % obchodů může být ztrátových a my stále vyděláme peníze (pokud bychom měli 20 ztrátových obchodů a 10 ziskových, skončili bychom na nule a to i s dvojnásobným množstvím ztrátových obchodů než těch ziskových).

Pokud riskujeme na obchod 100 USD, bude naše ztráta z 19 obchodů činit 1 900 USD. Naopak díky 11 ziskovým obchodů inkasujeme zisk 2 200 USD. V celkovém součtu 30 obchodů bychom měli být schopni vydělat 300 USD. A to i přes to, že jsme ve velkém počtu obchodů inkasovali ztrátu.

Při obchodování bychom si měli být tedy vědomi síly RRR a přes sérii více ztrát v řadě bychom se neměli vzdávat pozitivního nastavení RRR pro další obchody. Bohužel, hodně obchodníků je neukázněných a dodržování RRR nebudou respektovat. Je to tím, že mnoho obchodníků se koncentruje až příliš na to, aby aktuální obchod byl ziskový. Naopak úsilí bychom měli věnovat tomu, abychom odhalili skutečný potenciál našeho obchodu.

Jaké zvolit RRR

Obchodník by neměl otevírat obchod, který nabízí RRR méně než 1:1 (samozřejmě pokud máte svou obchodní strategii řádně otestovanou a ziskovou i přesto, že používáte mírně horší poměr RRR, tak je to v pořádku). Čím větší poměr RRR hraje v náš prospěch, tím samozřejmě lépe. Mnoho obchodníků správně odhadne vstup do obchodu, ale už neklade důraz na zmiňované RRR a proto přešlapují na místě a nedokáží se z dlouhodobého hlediska posunout ve svém obchodování do ziskového módu. Obchodníkům schází trpělivost a volí raději „jistější“ poměr RRR 1:1 nebo dokonce mnohem méně a spoléhají tak na vysokou úspěšnost ziskových obchodů. Ovšem ani profesionální obchodníci nedosahují v obchodování vysoké úspěšnosti, ale jejich zisky jsou dostatečně velké oproti ztrátám – nechávají zisky růst (například používají postupné ukončování obchodních pozic, včetně posunu Stop-Lossu na BreakEven). Ví, že pokud by dlouhodobě výše jejich ztrát převyšovala výši zisků, byl by jejich kvalitní systém v podstatě k ničemu. V tomto případě, ani vysoká úspěšnost obchodů, by nedokázala ovlivnit dlouhodobou ziskovost. RRR je nedílnou součástí propracovaného money-managementu. Je důležité, abychom si toho před každým obchodem byli vědomi. Někdy se nám může zdáti čekání na správnou příležitost zdlouhavé, ale trpělivé vyčkávání na správnou příležitost přinese ovoce v podobě větších zisků oproti menším ztrátám.

Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz

Související články

Čtyři nejčastější chyby v umísťování Stop-Lossů
V dnešním vzdělávacím článku se podíváme na čtyři nejčastější chyby traderů ohledně umísťování Stop-Lossů (SL). Chybná umístění tohoto obchodního příkazu totiž mohou v dlouhodobém horizontu poměrně dost negativně ovlivnit výsledky obchodování, neboť hrozí zbytečné ztráty.

Proč uzavíráme ziskové obchody příliš brzy?
Ptali jste se někdy sami sebe, proč uzavíráte ziskové obchody netrpělivě příliš brzy před stanoveným Profit-Targetem a naopak naprosto trpělivě necháváte dojít ztrátu až na Stop-Loss? Přemýšleli jste někdy, proč cítíte napětí a touhu uzavřít obchod dříve, než dojde k Profit-Targetu? V dnešním článku se podíváme na zoubek tomuto tradingovému nešvaru.

Mýty v tradingu
Ať už jste zkušený obchodník či začátečník, mýty okolo obchodování se okolo vás neustále šíří. Mýty mohou postihnout kohokoliv a kdykoliv, nezáleží na tom, jak dlouho obchodujete. Tím, že se seznámíte s nejznámějšími mýty, se můžete vyhnout zbytečné frustraci ve své tradingové kariéře. V tomto článku si představíme největší mýty, které mohou ovlivnit váš vývoj.

Zadáváme Profit-Target
V nedávném vzdělávacím článku jsme se zabývali tím, kde a za jakých podmínek inkasovat naše ztráty. V dnešním článku se podíváme na opačnou situaci, pro nás pochopitelně tu příjemnější, kde vybírat naše zisky. Umět správně vybírat zisky a vystoupit tak z trhu je pro nás podstatně důležitější než náš samotný vstup do trhu.

Možnosti práce se Stop-Lossem
V minulém vzdělávacím článku jsme si vysvětlili význam a důležitost Stop-Lossu (SL), který má za úkol chránit náš kapitál. Dnes na minulý článek navážeme a vysvětlíme si další možnosti, jak se Stop-Lossem pracovat. Stop-Loss totiž během otevřeného ziskového obchodu nemusí být umístěn celou dobu na původním místě.

Používejte SL, váš účet vám poděkuje
Dnešním tématem v našem vzdělávacím článku bude jedna z nejdůležitějších věcí v tradingu, Stop-Loss (SL). Proč tuto užitečnou pomůcku, která chrání náš obchodní kapitál a má za úkol utnout naše ztráty včas, mnoho obchodníků nevyužívá, si vysvětlíme v následujících řádcích. Řekneme si jeho definici, jeho význam a využití v praxi. A to nejdůležitější, proč je neoddělitelnou součástí obchodování na finančních trzích.

Trading jako byznys
V dnešním vzdělávacím článku si vysvětlíme, jak chápat naše obchodování a přístup k obchodování jako k byznysu. Obchodníci dělají obrovskou chybu, když k tradingu takto nepřistupují a zároveň očekávají konzistentní zisky. Přitom se na finančních trzích chovají jako v kasinu bez jakékoliv strategie a systematického přístupu. Pokud chceme v tradingu uspět a být profesionálními obchodníky, musíme k tomu s maximální soustředěností také přistupovat.

Největší chyby, které stojí obchodníky peníze
Pokud jste obchodník na finančních trzích, je velmi pravděpodobné, že jste udělali několik chyb během své obchodní kariéry. Ať už se chyby týkají porušení obchodního plánu, chybného vyhodnocení situace nebo třeba chybně zvolené velikosti pozice, občas nějaká ta chyba přijde. Hlavním úkolem je umět zpětně chyby zanalyzovat a poučit se z nich. Tím se staneme zase o něco lepším obchodníkem a dokážeme chybám předejít. V tomto článku se zaměříme na největší chyby, které obchodníci dělají.

Jednoduchý systém Money-Managementu
Dnes bych se s vámi rád podělil o důležitou techniku týkající se forexu. Jde o Break-Even (B/E), což je technika vztahující se ke Stop-Lossu. Jde o velmi jednoduchou metodu a tak se nemusíte bát, že podle názvu jde o něco nadměrně složitého. Mnoho pokročilých traderů samozřejmě tuto metodu zná ale je stále velké množství obchodníků, kteří se nás ptají jak funguje tato metoda uzamknutí zisku.

9. část - Money Management
Money Management (MM) patří bezesporu mezi nejdůležitější oblasti úspěšného obchodování. Vzhledem k tomu, že není v našich lidských silách, abychom vždy na 100 % předpovídali budoucí pohyby cen na trhu, musíme se naučit vyrovnat se i s obchody, které pro nás jako pro obchodníka nebudou vždy ziskové. I přes to, že jsme na forexovém trhu proto, abychom vydělávali peníze, ztrátovým obchodům se prostě nevyhneme. K tomu, abychom tyto obchody eliminovali a měli je pod kontrolou, nám slouží tzv. Money Management. A co to tedy vlastně je? Money Management je soubor pouček a pravidel, které nám pomáhají se správným řízením rizika na obchodním účtu. Jeho hlavním cílem je zajistit přežití investora na trhu a v případě série ztrátových obchodů co nejvíce ochránit jeho kapitál. Je statisticky dokázáno, že pokud obchodujeme bez MM, hazardujeme se svými penězi.

Čtěte více

• Etapy přijetí účinného money-managementu
  Trading je velmi individuální záležitost, ve které jste nuceni poprat se s řadou významných témat, abyste dokázali obchodovat úspěšně sami za sebe. Jedna z těžkých věcí je naučit se, že se nedá vyvléct z nutnosti mít silný plán řízení rizika – money-managementu.
• Faktory, které kazí vaši vědomou praxi
  Všichni forexoví tradeři by se měli snažit neustále posouvat kupředu. Nezáleží na tom, jestli jste začátečníkem, pokročilým traderem nebo se již považujete za profesionála. Všichni obchodníci bez rozdílu by se měli snažit neustrnout na jednom místě. S tím souvisí i odstraňování chyb v tradingu. Každá chyba či zlozvyk kazí vaši výkonnost a ziskovost a je škoda nechat je ve vašem tradingu přítomné. Následující řádky se zaměří na několik vědomých nedostatků obchodování, které je možné odstranit a vylepšit tak váš trading.
• Chyba, která ničí vaši tradingovou mysl
  Dnešní článek vám na dalším příběhu ze života objasní, jak funguje naše mysl, programy, které se uložily do naší DNA, a emoce, které jsou odrazem biologických příčin. Začtěte se tedy do dalšího příběhu, protože se dotýká bez výjimky každého z nás. I dnes se budeme věnovat tématu sebesabotážního chování a budování vědomé emocionální inteligence pro trading.
• Chyby v tradingu, které nevidíte, ale platíte za ně
  Při plavbě rozsáhlým oceánem tradingu je snadné zaměřit se na ty největší a nejviditelnější vlny a přehlédnout podvodní proudy, které nás mohou nečekaně strhnout. V tomto článku se ponoříme pod hladinu a prozkoumáme některé z těchto skrytých chyb, které mohou traderům uniknout, a ukážeme si, jak je odhalit a navigovat kolem nich.
• Intradenní trading jako liga mistrů obchodování?
  V jedné z knih věnujících se tradingu, kterou jsem v uplynulých 5 letech přečetl a na jejíž název si dnes bohužel nedokážu vzpomenout, autor definoval intradenní obchodování (day trading) jako světové mistrovství nebo chcete-li ligu mistrů tradingu. Opravdu je tedy day trading naší nejtěžší disciplínou nebo jsou všechny styly stejně náročné?
• JÁ JSEM úspěšný trader!
  Bohužel se stalo běžným zvykem, že často lidé nepřemýšlejí o tom, co říkají. A už vůbec nekorigují své myšlenky. Proč taky, „vždyť to nikdo neví, na co myslím“. Jenže to je velký omyl – ten, kdo vaše myšlenky zaznamenává velmi hluboce, jste vy, lépe řečeno vaše podvědomí. Televize se zaměřuje na nejšťavnatější negativa, rádio a noviny taky, když se sejde parta lidí, není nic mimořádného, když se vrhnou na kritizování čehokoliv – počasím počínaje a krabicemi od bot konče? A tak potichu, pomalu, ale důkladně v naší mysli vzniká negativní obraz světa, ve kterém žijeme.
• Jak emoce ovlivňují naše obchodní rozhodnutí více, než si myslíme
  Všechny možné knihy a různé blogy o psychologii obchodování často hovoří o nutnosti "odstranit" emoce z rozhodování, abyste dosáhli konzistentnějších obchodních výsledků. Lze však emoce z rozhodování skutečně odstranit?
• Jak může stres traderům pomoci
  Obchodování na finančních trzích přinejmenším vyžaduje, abyste se každý den potýkali s rizikem a neznámem. Je to jeho přirozená součást a nemá velký smysl s tím nějak bojovat. Tento článek vám naznačí, k čemu může stres být pro tradera dokonce užitečný.
• Jak na dodržování obchodního plánu
  O potřebě obchodního plánu pro trading toho již bylo mnoho napsáno. A věřte, že rozhodně není zbytečné si vše kolem obchodního plánu připomenout, protože úspěšní forexoví obchodníci plán mají a mají též perfektní disciplínu, co se týče jeho dodržování. Plánují každý svůj obchod a pak také podle toho plánu obchodují.
• Jak na Money-Management
  Money-Management neboli řízení peněz je soubor pravidel, na základě kterých řídíme velikost rizika riskovaného na obchod s cílem, abychom ochránili zisk a minimalizovali naše ztráty. Dalším důležitým aspektem Money-Managementu je maximalizace zisku. V ideálním případě nám tedy Money-Management dovoluje maximalizovat zisky a minimalizovat ztráty.
• Jak nechat své zisky v tradingu růst?
  Určitě jste už mnohokrát slyšeli tuto radu: „Omezujte ztráty a nechte své zisky běžet“. Jak to ale udělat? Na to se zaměříme v dnešním článku. Podíváme se na důvody, proč si tradeři nevybírají větší zisky. To souvisí i s tím, jak se trader cítí a jakým pokušení musí odolávat, když je jeho obchod v zisku. A samozřejmě nabídneme několik doporučení, jak svou ziskovost v tradingu zvýšit.
• Jak obchodovat na trzích jako lovec
  V mnoha knihách týkajících se tradingu se často setkáváme s tím, že trhy jsou spojovány s džunglí. A proč vlastně ne? Každý den obchodníci bojují s pojmy odkazujícími na zvířata, jako jsou býci a medvědi či jestřábi a holubice. Trhy mohou být také nepředvídatelné, nelítostné a nebezpečné. A koneckonců, přežít a „dobýt“ trhy vyžaduje znalosti, dovednosti a odvahu.
• Jak ovládat emoce při tradingu
  Dnešní článek vám na dalším příběhu ze života objasní, jak fungují naše emoce ve spojení s tělem. Začtěte se tedy do dalšího příběhu, jeho téma vás bude určitě zajímat, protože se dotýká každého z nás. I dnes se budeme věnovat tématu přerušení bezmyšlenkovitého sabotážního chování a budování vědomé emocionální inteligence pro trading.
• Jak se bránit frustraci z tradingu?
  Každé povolání má svá pozitiva, ale také rizika. Některá jsou dokonce provázena určitými aspekty, působícími na psychiku. Trading je jedním z nich.
• Jak se připravit na kariéru intradenního tradera?
  Pokud vám učarovaly finanční trhy, jejich možnosti a perspektiva, jistě jste si alespoň jednou zkusili v hlavě představit, jaké by to bylo, kdyby se z vás jednoho dne stal trader na plný úvazek. Jaká zákoutí taková kariéra skrývá a jaká specifika obnáší kariéra intradenního tradera? Na to se pokusím odpovědět v následujícím článku.
• Jak se vypořádat s divokým obdobím na finančních trzích
  Pokud jste aktivní obchodník na finančních trzích, pravděpodobně jste neustále „bombardováni“ novými informacemi, ať už se jedná o ekonomická data, zprávy z finančních trhů nebo projevy představitelů vlád či centrálních bank. V současné době vychází také denně nespočet informací kolem koronavirové pandemie a jejího dopadu na finanční trhy.
• Jak se zbavit stresu při tradingu?
  Byli jste někdy tak moc soustředěni na trading, že to negativně ovlivnilo vaši výkonnost? Pak jste zažili klasický případ stresu nebo též výkonnostního stresu.
• Jak se zbavit svých slabých stránek?
  V dnešním článku se zaměříme na téma, jak se vypořádat se slabinami, které si uvědomujeme při tradingu. Máme na mysli slabiny v oblasti psychologie, které velmi úzce souvisejí s našimi podvědomými přesvědčeními o nás a o našich penězích.
• Jak si stanovit své obchodní cíle
  Možná začínáte obchodovat, možná se k forexu vracíte po nějaké pauze anebo jen cítíte potřebu připravit si nový plán a nové cíle. Pak jistě uvítáte několik inspirujících rad.
• Jak vnímáte grafy skrze optiku vašich přesvědčení
  Dva partneři v malém hedgeovém fondu obchodují, sedíce bok po boku. Obchodují dokonce stejnou metodiku a používají k tomu tytéž signály, indikátory a úrovně. Obchodují podle přesně stejných pravidel a dokonce obchodují i stejné trhy. Přesto je jeden z nich mnohem úspěšnější než ten druhý. Jak je to možné?