Dividendy: Dividendoví aristokrati (5. díl)

Řada společností si zakládá na tom, že jsou dlouhodobě atraktivní pro dividendové investory. Mezi těmito společnostmi existuje elitní skupina dividendových akcií, které se nazývají dividendoví aristokrati.

Do skupiny aristokratů patří společnosti, které nejenže pravidelně vyplácejí dividendy, ale také je nepřetržitě zvyšují, jsou proto velmi zajímavou investicí.

Dividendové aristokraty by měl každý dividendový investor určitě znát, proto jim budeme věnovat dnešní díl.

Můžete číst dále, nebo si můžete tento díl pustit jako podcast na Spotify ZDE, na YouTube ZDE nebo na Apple Podcasts ZDE.

Kdo jsou dividendoví aristokrati?

Za dividendové aristokraty se považují společnosti, které musí splňovat tři základní kritéria:

• jsou zahrnuté do amerického akciového indexu S&P 500,
• pravidelně vyplácí dividendu, a zároveň
• zvýšily dividendu, a to pravidelně každý rok po dobu nejméně 25 let.

Někteří považují za dividendové aristokraty pouze společnosti, které kromě výše uvedených podmínek ještě splňují další dvě podmínky, a těmi jsou:

• tržní kapitalizace nejméně 3 miliardy dolarů,
• průměrný denní objem zobchodovaných akcií za poslední tři měsíce musí být nejméně 5 milionů akcií.
  
  

Které společnosti patří mezi dividendové aristokraty?

Mezi dividendové aristokraty patří velké, zavedené společnosti, které mají silný brand a často celosvětově známé produkty.

Tyto společnosti mají zpravidla ten nejvíc dynamický růst za sebou. Jsou ale finančně dost silné a stabilní na to, aby po dlouhé roky, často desetiletí, pravidelně vracely část zisku akcionářům ve formě dividendy, a co více, dividendu pravidelně navyšovaly.

Příklad:

Na webových stránkách americké elektronické burzy Nasdaq jsem našla 30 společností zařazených mezi dividendové aristokraty, jsou mezi nimi světově známé společnosti jako například PepsiCo nebo Coca Cola, McDonald‘s, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Colgate Palmolive či Kimberly Clark, obchodní řetězec Walmart, ropné společnosti Chevron nebo Exxon Mobil či tabáková společnost Altria.

Dividendoví králové: elita mezi elitou

Mezi dividendovými aristokraty najdete ještě jednu prominentnější skupinu, a tou je skupina akcií nazývaná dividendoví králové.

Dividendoví králové jsou společnosti, které splňují všechna kritéria dividendových aristokratů, ale pravidelně zvýšily dividendu každý rok po dobu nejméně 50 let.

Podle serveru The Motley Fool bylo v květnu v seznamu dividendových králů celkem 53 akcií.

Příklad:

Mezi dividendové krále patří některé ze společností, které jsme už uváděli, třeba Coca Cola, Johnson & Johnson, Colgate Palmolive, Walmart či Kimberly Clark nebo tabáková společnost Altria.

Kde dividendové aristokraty a krále najít

Oficiální žebříčky dividendových aristokratů a králů bohužel nejsou. Na internetu ale najdete řadu žebříčků jak s dividendovými aristokraty, tak dividendovými králi a tyto žebříčky jsou velmi často od renomovaných zdrojů.

Spolehlivé zdroje informací jsou například Finance Yahoo, https://www.investopedia.com, server The Motley Fool https://www.fool.com či třeba server specializovaný na dividendové investování https://www.dividend.com.

Jak jsou na tom dividendoví aristokrati s růstem akcií?

Dividendoví aristokraté a králové jsou vyhledáváni především pro svůj stabilní a dlouhodobý dividendový výnos.

Kapitálový výnos, tedy růst ceny akcií, sice nebývá pro dividendové investory hlavní prioritou, i tak ale nikdo nechce vlastnit akcie, jejichž cena klesá.

Pokud by nás zajímal výkon dividendových aristokratů, máme naštěstí nástroje, jak to zjistit.

Index S&P 500 Dividend Aristocrats

Za účelem sledování výkonu dividendových aristokratů založila v roce 2005 společnost SP Global speciální index s názvem S&P 500 Dividend Aristocrats.

Index je pravidelně rebalancován, což znamená, že pokud některá ze společností přestane splňovat kritéria, z indexu jí odstraní. A naopak, do indexu může být přidána nová společnost, která kritéria splní.

Index S&P 500 Dividend Aristocrats aktuálně obsahuje 67 akcií. Pokud by vás ale zajímalo, jaké všechny akcie jsou obsažené v tomto indexu, pak na stránkách SP Global najdete jenom TOP 10 akcií, které mají v indexu největší váhu.

Zdroj: S&P 500 Dividend Aristocrats Factsheet – ke stažení zde: https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/dividends-factors/sp-500-dividend-aristocrats/#overview

Jak jsou na tom aristokrati s dividendovým výnosem?

Rozhodně platí, že status dividendového aristokrata či krále neznamená vysoký dividendový výnos.

Naopak, průměrný roční dividendový výnos akcií zahrnutých v indexu S&P 500 Dividend Aristocrats není nikterak vysoký, pohybuje se kolem 2,5 %.

Jsou dividendoví aristokrati dobrá investice?

Dividendoví aristokrati často vykazují větší stabilitu v obdobích vyšší volatility, tedy v dobách, kdy ceny akcií prudce kolísají.

Proč ceny akcií dividendových aristokratů kolísají méně?

Je to z důvodu, že řada společností je tzv. necyklických. To znamená, že tyto společnosti nepodléhají tolik tržním cyklům a daří se jim i v obdobích hospodářské recese či poklesu. Takové společnosti většinou vyrábí zboží a poskytují služby, které jsou považovány za nezbytné, jako je třeba drogerie či jídlo, které lidé kupují i v době krize či hospodářského útlumu.

Schopnost těchto společností udržet, a ještě navyšovat dividendy i během ekonomických poklesů a otřesů je důkazem silného finančního zdraví těchto společností.

Růstový potenciál je ale nižší

Ačkoli dividendoví aristokrati jsou obvykle méně náchylní k propadům, jejich výnos je o něco nižší.

Nejlépe si to ukážeme na porovnání indexu S&P 500 a indexu S&P 500 Dividend Aristocrats za posledních 10 let:

- průměrný roční výnos indexu S&P 500 byl 12.94 %
- průměrný roční výnos indexu S&P 500 Dividend Aristocrats byl 10,51 %.

Rizika

Navzdory jejich stabilitě ani dividendoví aristokrati nejsou 100% imunní vůči tržním rizikům. I velké a stabilní společnosti se mohou dostat do ekonomických potíží a z této elitní skupiny vypadnout.

Je to příklad společnosti U.S. Bancorp, která dramaticky snížila dividendu v roce 2009 v reakci na finanční krizi. Ještě v roce 2008 vyplácela kvartální dividendu ve výši 0,425 dolaru, od roku 2009 dividendu snížila o 88 % na 0,05 dolaru, toto snížení stálo U.S. Bancorp účast v elitním klubu dividendových aristokratů. Dividendu ve výši 0,05 dolarů držela 2 roky, nicméně od roku 2011 už U.S. Bancorp zase pravidelně dividendu zvyšuje.

Závěrem a co nás čeká v příštím díle

Dobré dividendové akcie nejsou jenom ve Spojených státech amerických, i v Evropě je celé množství zajímavých dividendových akcií.

Evropské dividendové akcie ale mají od těch amerických určité odlišnosti, které je dobré znát.

V příštím díle si proto o evropských dividendových akciích povíme podrobněji a probereme, čím se evropské dividendové akcie liší od těch amerických.

Marika Čupa pro portál FXstreet.cz

Upozornění: Toto není investiční doporučení

Záměrem tohoto článku je vzdělávání. Tento článek není investiční doporučení, abyste koupili nebo prodali nějaké instrumenty. Vždy se rozhodujte na základě vašeho vlastního úsudku a vašeho investičního stylu.

Zdroje, které jsme použili pro dnešní díl:

• https://www.nasdaq.com/stocks/investing-lists/dividend-aristocrats
• https://www.fool.com/investing/stock-market/types-of-stocks/dividend-stocks/dividend-aristocrats/
• https://www.fool.com/investing/stock-market/types-of-stocks/dividend-stocks/dividend-kings/
• https://www.investopedia.com/terms/d/dividend-aristocrat.asp
• https://www.spglobal.com/spdji/en/index-family/dividends-factors/dividend-focused/sp-dividend-aristocrats/#overview
• https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/dividends-factors/sp-500-dividend-aristocrats/?currency=USD&returntype=T-#overview
• https://finance.yahoo.com/news/10-dividend-aristocrats-slashed-dividends-150124577.html

Související články

Dividendy: Které důležité finanční ukazatele sledovat (4. díl)
Při nákupu jakékoli akcie, nejen dividendové, se řada investorů zaměřuje na různé finanční ukazatele. Kromě ukazatelů, které jsme si vysvětlili v seriálu o investování do akcií, se dividendoví investoři zaměřují na další typy ukazatelů.

Dividendy: Časové pojmy důležité pro dividendové investování (3. díl)
Každý dividendový investor by měl znát určitá data a časové pojmy, které jsou pro dividendy specifické. Neznalost vás totiž může stát peníze. V dnešním díle vám proto vysvětlíme čtyři základní data a časové pojmy, které jsou důležité a běžně používané ve světě dividendového investování: Declaration Date, Ex-Dividend Date, Record Date a Pay Date a vše si ukážeme na příkladu akcií společnosti Coca-Cola.

Dividendy: Jaké druhy dividend společnosti vyplácí? (2. díl)
V minulém díle jsme uváděli, že dividenda je podíl akcionáře na zisku společnosti, dividend ale existuje více druhů. V dnešním díle probereme jednotlivé druhy dividend a uvedeme vám, jaké jsou jejich výhody a nevýhody. Kromě toho se také dozvíte, které typy společností vyplácejí dividendy a proč.

Dividendy: Úvod do světa dividendového investování (1. díl)
Dividendové investování je styl investování, při kterém se investor zaměřuje na nákup akcií společností, které svým akcionářům pravidelně vyplácejí dividendy, tedy podíly na zisku.

Škola tradingu
Vítejte v naší unikání sekci, kde můžete zcela zdarma projít školou tradingu (škola obchodování) a naučit se tak všechny potřebné základy z oblasti nejoblíbenějších finančních trhů: Forex, akcie, akciové indexy, komodity, ETF a kryptoměny. To jsou hlavní trhy, které budete jako trader obchodovat a o všech těchto trzích jsme připravili sérii článků, kde se vše naučíte od úplných základů až po pokročilé znalosti. Postupně také budou přibývat nové články.

Akcie: Úvod do světa akcií a akciového trhu (díl 1.)
Pokud se hodláte pustit do investování do akcií, je zásadní orientovat se v tom, co jsou akcie, akciový trh a kde a kdy obchodování s akciemi probíhá. To vše je obsahem dnešního úvodního seriálu o Investování do akcií pro začátečníky.

Video seriál pro začátečníky: Sedm důvodů, proč začít investovat do akcií
V rámci vzdělávání spouští FXstreet.cz nový vzdělávací seriál na téma investování do akcií a ETF. Seriál je určený pro všechny, kteří nemají žádné nebo jen velmi malé zkušenosti s investováním do akcií, ale chtějí začít investovat.

Čtěte více

• Akcie: Kolik se dá vydělat na akciovém trhu (díl 10.)
  Lidé investují proto, že chtějí zhodnotit své peníze, ale řada investorů mívá často nepřiměřená očekávání o tom, kolik se na akciovém trhu dá vydělat. Nejlepší představu o průměrném výdělku na akciovém trhu nám poskytnou informace o výkonu akciových indexů. V dnešním posledním díle našeho seriálu se dozvíte, kolik je průměrný výkon amerických akciových indexů S&P 500 a Nasdaq 100 a zda se dá více vydělat investováním do indexu S&P 500 nebo do indexu Nasdaq 100.
• Akcie: Psychologie – klíčový faktor úspěchu v investování (díl 9.)
  Říká se, že rozdíl mezi úspěšným a neúspěšným investorem je v jejich psychologii a myšlení, nikoliv v jejich investiční strategii. Největším nepřítelem investorů není trh, ale oni sami. Dnešní díl našeho seriálu proto budeme věnovat psychologii investování, která má velký vliv na to, zda budete v investování vítěz nebo looser.
• Akcie: Úvod do světa akcií a akciového trhu (díl 1.)
  Pokud se hodláte pustit do investování do akcií, je zásadní orientovat se v tom, co jsou akcie, akciový trh a kde a kdy obchodování s akciemi probíhá. To vše je obsahem dnešního úvodního seriálu o Investování do akcií pro začátečníky.
• Akcie: Základy akciových grafů pro začátečníky (díl 6.)
  Pokud máte vybranou akcii, kterou byste rádi zahrnuli do svého portfolia, technická analýza vám může pomoci zodpovědět otázku, kdy danou akcii koupit a kdy jí prodat. Technická analýza pracuje s grafy, a pokud jste začátečník a s grafy nejste úplně kamarád, v dnešním díle se základy akciových grafů naučíte.
• Akcie: Základy fundamentální analýzy akcií (díl 8.)
  Fundamentální analýza vám pomůže najít odpověď na otázku, jakou akcii zahrnout do svého watch listu, případně koupit. V dnešním díle si představíme několik základních ukazatelů, které se při fundamentální analýze akcií využívají a ukážeme jejich využití na konkrétním příkladu akcií společnosti The Coca-Cola Company.
• Akcie: Základy technické analýzy akcií (díl 7.)
  V dnešním díle se lehce zanoříme do světa technické analýzy akcií. Probereme, co je to trend a představíme vám dva zajímavé nástroje, které můžete využít při analýze akciových grafů: jedná se o S/R zóny (supporty, rezistence) a klouzavé průměry. Připravte se na to, že se naučíte, co tyto nástroje jsou a jak je na grafu interpretovat. Věříme, že vám dnešní díl pomůže stát se zase o něco vzdělanějším investorem.
• Budujete pasivní příjem? Tak nezapomeňte na tyto 3 dividendové krále
  Budování pasivního příjmu je velmi důležité pro každého dlouhodobého investora nejen kvůli inkasování dividendy, ale také kvůli samotné povaze dividendových akcií. Ty jsou totiž obvykle mnohem odolnější vůči negativním ekonomickým cyklům, díky čemuž dokážou portfolio ochránit od větších kapitálových propadů. V tomto článku se podíváme na 3 dividendové krále, jejichž akciový vývoj je sice odlišný, nicméně i tak v nich analytici z Wall Street vidí potenciál.
• Dividendy: Časové pojmy důležité pro dividendové investování (3. díl)
  Každý dividendový investor by měl znát určitá data a časové pojmy, které jsou pro dividendy specifické. Neznalost vás totiž může stát peníze. V dnešním díle vám proto vysvětlíme čtyři základní data a časové pojmy, které jsou důležité a běžně používané ve světě dividendového investování: Declaration Date, Ex-Dividend Date, Record Date a Pay Date a vše si ukážeme na příkladu akcií společnosti Coca-Cola.
• Dividendy: Dividendové ETF (7. díl)
  Pro investory, kteří chtějí investovat do dividendových akcií, ale nemají čas nebo chuť vybírat jednotlivé dividendové akcie, existuje zajímavá alternativa, a to dividendové ETF neboli Exchange Traded Fund. V dnešním díle se dozvíte, jaké existují druhy dividendových ETF, jaké mají výhody a nevýhody a jak funguje u dividendových ETF výplata dividend investorům.
• Dividendy: Dividendové strategie (8. díl)
  Dividendové investování se může zdát velmi přímočaré, prostě koupíte akcie, které vyplácí dividendy. Je to opravdu tak jednoduché? I v dividendovém investování existuje více strategií, podle kterých dividendoví investoři vybírají dividendové akcie do svého portfolia.
• Dividendy: Evropské dividendové akcie (6. díl)
  Dobré dividendové akcie nejsou jenom ve Spojených státech amerických, i v Evropě je celé množství zajímavých dividendových akcií, včetně České republiky.
• Dividendy: Jaké druhy dividend společnosti vyplácí? (2. díl)
  V minulém díle jsme uváděli, že dividenda je podíl akcionáře na zisku společnosti, dividend ale existuje více druhů. V dnešním díle probereme jednotlivé druhy dividend a uvedeme vám, jaké jsou jejich výhody a nevýhody. Kromě toho se také dozvíte, které typy společností vyplácejí dividendy a proč.
• Dividendy: Které důležité finanční ukazatele sledovat (4. díl)
  Při nákupu jakékoli akcie, nejen dividendové, se řada investorů zaměřuje na různé finanční ukazatele. Kromě ukazatelů, které jsme si vysvětlili v seriálu o investování do akcií, se dividendoví investoři zaměřují na další typy ukazatelů.
• Dividendy: Úvod do světa dividendového investování (1. díl)
  Dividendové investování je styl investování, při kterém se investor zaměřuje na nákup akcií společností, které svým akcionářům pravidelně vyplácejí dividendy, tedy podíly na zisku.
• Dividendy: Vysoké dividendy díky investování do REIT (9. díl)
  V rámci dividendových akcií najdete jednu skupinu, která vyplácí často velmi zajímavé a vysoké dividendy. Je to REIT neboli Real Estate Investment Trust. REIT mají svá specifika, některé mohou být velmi rizikové, proto dnešní poslední díl seriálu o dividendovém investování budeme věnovat právě této skupině akcií.
• Nastal konečně čas na nákup akcií?
  Letošní rok na akciových trzích rozhodně není nudný. Výpadky v dodavatelských řetězcích, vysoké ceny ropy a dalších komodit, desítky let nevídaná inflace, kterou se centrální banky zatím marně snaží dostat pod kontrolu, zvyšování úrokových sazeb v bezprecedentním tempu, a válka na Ukrajině. To vše je zcela ojedinělý mix velkých událostí, který akciové trhy rozhodně nenechal v klidu.
• Top 3 akcie populárních platforem vhodné nejen pro mladé investory
  Postupný přesun do virtuálního světa vytváří pro investory zajímavou příležitost svézt se na popularitě jednotlivých platforem. V tomto článku se proto podíváme na akcie společností, které budou určitě znát především mladší generace. Tyto společnosti totiž očekávají v nadcházejících dvou letech skokový růst tržeb, což díky rostoucí popularitě může opravdu nastat. Vysoká očekávání investorů podepisují také analytici z Wall Street, kteří predikují cenový růst právě u těchto tří akcií.
• TOP 3 dividendoví králové, kteří výrazně obohatí vaše portfolio
  Dividendové akcie jsou mezi investory oblíbené především díky jejich schopnosti generovat pasivní příjem. Samozřejmě i u těchto akcií může vzniknout jak kapitálový výnos, tak i ztráta, které jsou způsobeny poklesem nebo růstem ceny akcií.
• TOP 3 největší investoři světa – BlackRock, Vanguard a State Street
  Každý investor sní o tom, že jednoho dne bude vlastnit takové portfolio akcií, ve kterém bude téměř nemožné prodělat peníze. Pokud je toto i vaším snem, můžete se inspirovat těmito třemi giganty, kteří vlastní podíl téměř ve všech akciových společnostech, na které si vzpomenete.
• TOP 3 technologické akcie v korekci. Jedná se o nejlepší ceny v tomto roce?
  Bez technických korekcí a občasných cenových propadů by nebylo možné, aby akciové trhy rostly. Jedná se o jejich přirozené chování, které investoři využívají k dokupování akcií za lepší cenu. Takzvaná strategie buy the dip právě počítá s nákupy cenových propadů, což může být v současné době jedna z hojně využívaných strategií mnoha investorů. Známé akcie technologických společností, na které se v tomto článku podíváme, se nacházejí v cenové korekci, ale disponují vysokými očekáváními od analytiků z Wall Street. Pojďme se tedy z blízka podívat na jejich technickou a fundamentální analýzu.