Dividendy: Časové pojmy důležité pro dividendové investování (3. díl)

Každý dividendový investor by měl znát určitá data a časové pojmy, které jsou pro dividendy specifické. Neznalost vás totiž může stát peníze. V dnešním díle vám proto vysvětlíme čtyři základní data a časové pojmy, které jsou důležité a běžně používané ve světě dividendového investování: Declaration Date, Ex-Dividend Date, Record Date a Pay Date a vše si ukážeme na příkladu akcií společnosti Coca-Cola.

Můžete číst dále, nebo si můžete tento díl pustit jako podcast na Spotify ZDE, na YouTube ZDE nebo na Apple Podcasts ZDE.

Declaration Date

Declaration Date, označovaný také jako Announcement Date, je den, kdy společnost oficiálně oznámí výši dividendy, kterou vyplatí svým akcionářům.

Declaration Date tedy slouží primárně k informování akcionářů, ať už současných či budoucích, o plánované výši a výplatě dividendy.

Ex-Dividend Date

Tento den je považován za nejdůležitější den v dividendovém investování. Ex-Dividend Date, nazývaný také „Ex-DIV date“ date nebo "ex-date“ je den, kdy se daná akcie na burze obchoduje tzv. ex-dividend, tedy kdy se obchoduje bez nároku na nejbližší dividendu.

V praxi to znamená, že investor, který koupí akcie v Ex-DIV date nebo později, nebude mít nárok na nejbližší dividendu. Aby vám byla vyplacená nejbližší dividenda, je tedy nutné vlastnit akcie nejméně den předcházející Ex-DIV date.

Ex-Dividend Date následuje zpravidla několik dnů, někdy i týdnů po Declaration Date.

Record Date následuje po Ex-Dividend Date a znamená, že k tomuto dni daná společnost zapíše do svého účetnictví oprávněné příjemce dividend.

Record Date bývá obvykle den nebo dva po Ex-Dividend Date. Obecně se s pojmem Record Date setkáte méně než s pojmem Ex-Dividend Date, protože Ex-Dividend Date má zásadní vliv na to, zda dividendu obdržíte nebo ne, Record Date má spíše administrativní charakter.

Pay Date

Nazývaný také „Payable Date“ je den, kdy je akcionáři dividenda připsána na jeho účet. Zatímco Ex-DIV date je pevně daný, Pay Date se může lišit podle toho, jakého máte brokera.

Příklad na dividendě společnosti Coca-Cola:

Coca-Cola je jedna z akcií oblíbených dividendovými investory. Jak jsme zmiňovali v minulém díle, Coca-Cola aktuálně vyplácí roční dividendu ve výši 1,94 USD na akcii. Dividendy jsou vypláceny kvartálně, výše kvartální dividendy vychází na 0,485 USD.

Poslední aktuální Declaration Date byl 2. května 2024, kdy společnost Coca-Cola oznámila, že výše kvartální dividendy bude 0,485 USD.

Ex-Dividend Date na tuto kvartální dividendu připadl na 14. června 2024. Pokud jste tedy chtěli dostat tuto kvartální dividendu, museli jste vlastnit akcie Coca-Coly nejpozději před Ex-Dividend Date, tedy nejpozději ke dni 13. června 2024. Pokud jste akcie nakoupili 14. června 2024 a později, dostanete až dividendu vyplácenou za další 3 měsíce.

Record Date na tuto dividendu připadl na datum 14. června 2024 a Pay Date je určen na 1. července 2024. Záleží na tom, jakého máte brokera, někteří brokeři vám dividendu připíší velmi brzy po oficiálním Pay Date, někteří o něco později.

Jak často se vyplácí dividendy

Pro cash flow výnos je dobré vědět, jak často která společnost vyplácí dividendy. Obecně platí, že:

1. evropské společnosti vyplácí dividendu jednou ročně, zpravidla počátkem léta (květen, červen, někdy červenec), jsou i společnosti, které vyplácí dividendu pololetně.

2. americké společnosti vyplácí dividendu zpravidla 4x ročně. Každá společnost má svůj vlastní výplatní kalendář, takže některé společnosti vyplácí dividendu v lednu, dubnu, červenci a říjnu, jiné třeba v březnu, červnu, září a prosinci, některá společnost má pay date na začátku daného měsíce, jiná na konci měsíce. Měsíce, ve kterých společnosti vyplácí dividendu, se zpravidla moc nemění.

3. jsou i společnosti, které vyplácí dividendu měsíčně, nejčastěji to jsou americké REITs neboli Real Estate Investment Trusts. REITs ale mají řadu specifik, a proto jim budeme věnovat samostatný díl.

Kde všechna data a informace zjistíte?

Veškeré údaje, které jsme dnes zmiňovali, tedy Declaration Date, Ex-Dividend Date, Record Date, Pay Date, výše a frekvence výplaty a historie dividend, jsou běžně veřejně dostupné. Máte hned několik variant, kde tyto údaje najít.

Varianta 1: webové stránky dané společnosti

Každá společnost, která vyplácí dividendu, uvádí na svém webu podrobné údaje o dividendách včetně historie. Tyto informace se často nachází v sekci Investors, Stock info nebo podobné sekci.

Na obrázku vidíme printscreen webových stránek společnosti Coca-Cola, kde jsou veškeré údaje o dividendách uvedeny.

Varianta 2: webové stránky americké elektronické burzy Nasdaq

U velké části amerických společností zjistíte historii dividend na webových stránkách americké elektronické burzy Nasdaq www.nasdaq.com.

U každé společnosti obchodované na této burze je sekce Dividend history, kde jsou uvedeny historické dividendy za hodně let dozadu.

Varianta 3: Poslední varianta je zadat jednoduše do vyhledávače na internetu například: „Coca Cola dividend calendar“ a informace, kterou hledáte, byste měli najít velmi rychle. Dejte si ale pozor na zdroj, ať máte aktuální informace.

Co je důležité vědět: v Ex-Dividend Date cena akcií často poklesne

Zmiňovali jsme, že Ex-Dividend Date je den, kdy se daná akcie obchoduje bez nároku na nejbližší dividendu. Stává se, že cena akcií v Ex-DIV date často klesne, často o výši dividendy.

U akcií amerických společností, které vyplácejí dividendu obvykle 4x do roka, není pokles v Ex-Dividend Date nijak velký, někdy akcie na Ex-Dividend Date nereagují vůbec.

Akcie evropských společností, které vyplácí dividendu jednou ročně, reagují na Ex-Dividend Date významným poklesem. Akcie zpravidla poklesnou o výši dividendy, někdy i o něco více.

Proto je dobré se na tyto reakce trhu psychicky připravit a počítat s nimi.

Cena akcií zpravidla opět vyroste

Pokud byl pokles ceny akcie způsobený pouze v důsledku Ex-Dividend Date, dobrá zpráva je, že cena akcie zpravidla opět vyroste, ačkoli zejména u evropských akcií to může zabrat klidně i několik měsíců.

Mimochodem pád akcií společnosti AXA za poslední dva týdny je způsobený předčasnými volbami ve Francii, které se budou konat na konci června a začátkem července 2024. Ačkoli AXA je fundamentálně silná a zdravá společnost, na tomto příkladu krásně vidíme, jak mají politické či ekonomické události vliv na cenu akcií a posílají dolů i akcie dobrých a silných společností.

Proto je u dividendového investování důležitý dlouhodobý horizont, pak budete brát poklesy ceny akcií v důsledku Ex-Dividend Date jako běžnou součást vašeho portfolia.

Závěrem a co nás čeká v příštím díle

Doufáme, že dnešní díl vám pomohl zorientovat se v základních datech a časových údajích, které jsou pro dividendové investování důležité.

V příštím díle vám vysvětlíme základní finanční ukazatele, které jsou specifické pro dividendové investování, a těmi jsou: Dividends Per Share, Dividendový výnos (Dividend Yield), Dividend Growth a Dividend Payout ratio.

Marika Čupa pro portál FXstreet.cz

Upozornění: Toto není investiční doporučení

Záměrem tohoto článku je vzdělávání. Tento článek není investiční doporučení, abyste koupili nebo prodali nějaké instrumenty. Vždy se rozhodujte na základě vašeho vlastního úsudku a vašeho investičního stylu.

Související články

Dividendy: Jaké druhy dividend společnosti vyplácí? (2. díl)
V minulém díle jsme uváděli, že dividenda je podíl akcionáře na zisku společnosti, dividend ale existuje více druhů. V dnešním díle probereme jednotlivé druhy dividend a uvedeme vám, jaké jsou jejich výhody a nevýhody. Kromě toho se také dozvíte, které typy společností vyplácejí dividendy a proč.

Dividendy: Úvod do světa dividendového investování (1. díl)
Dividendové investování je styl investování, při kterém se investor zaměřuje na nákup akcií společností, které svým akcionářům pravidelně vyplácejí dividendy, tedy podíly na zisku.

Škola tradingu
Vítejte v naší unikání sekci, kde můžete zcela zdarma projít školou tradingu (škola obchodování) a naučit se tak všechny potřebné základy z oblasti nejoblíbenějších finančních trhů: Forex, akcie, akciové indexy, komodity, ETF a kryptoměny. To jsou hlavní trhy, které budete jako trader obchodovat a o všech těchto trzích jsme připravili sérii článků, kde se vše naučíte od úplných základů až po pokročilé znalosti. Postupně také budou přibývat nové články.

Akcie: Úvod do světa akcií a akciového trhu (díl 1.)
Pokud se hodláte pustit do investování do akcií, je zásadní orientovat se v tom, co jsou akcie, akciový trh a kde a kdy obchodování s akciemi probíhá. To vše je obsahem dnešního úvodního seriálu o Investování do akcií pro začátečníky.

Video seriál pro začátečníky: Sedm důvodů, proč začít investovat do akcií
V rámci vzdělávání spouští FXstreet.cz nový vzdělávací seriál na téma investování do akcií a ETF. Seriál je určený pro všechny, kteří nemají žádné nebo jen velmi malé zkušenosti s investováním do akcií, ale chtějí začít investovat.

Čtěte více

• Akcie: Dvě tváře zisků aneb hodnotové versus růstové akcie (díl 3.)
  Než začnete investovat do akcií, je důležité zamyslet se, jaký typ zisku je vaším cílem a podle toho vybírat akcie do vašeho portfolia. Některé akcie jsou jako Ferrari, dovezou vás rychle do cíle, ale pokud nebudete opatrní, snadno se můžete vybourat. Jiné akcie jsou jako linkový autobus, do cíle dojedete za hodně dlouhou dobu a asi bezpečněji, zato se budete po cestě nudit o dost více, než kdybyste se svezli ve Ferrari.
• Akcie: Indexová magie - co jsou akciové indexy a které sledovat (díl 2.)
  Akciové indexy jsou pro akciové investory důležitý nástroj. Řada indexů slouží jako barometr akciového trhu a díky indexům tak snadno získáte přehled, jak si akcie v daném indexu vedou, zda klesají nebo rostou.
• Akcie: Jak si vytvořit svůj akciový dream team (díl 4.)
  Na burzách po celém světě se obchodují tisíce akcií, jak ale z takového množství vybrat ty správné akcie do vašeho portfolia? Doporučujeme vytvořit si akciový watch list: seznam akcií, které pravidelně sledujete a ze kterých si postupem času postavíte svůj akciový dream team, tedy vaše akciové portfolio. Jak si takový watch list vytvořit? To se dozvíte v dnešním díle.
• Akcie: Kolik se dá vydělat na akciovém trhu (díl 10.)
  Lidé investují proto, že chtějí zhodnotit své peníze, ale řada investorů mívá často nepřiměřená očekávání o tom, kolik se na akciovém trhu dá vydělat. Nejlepší představu o průměrném výdělku na akciovém trhu nám poskytnou informace o výkonu akciových indexů. V dnešním posledním díle našeho seriálu se dozvíte, kolik je průměrný výkon amerických akciových indexů S&P 500 a Nasdaq 100 a zda se dá více vydělat investováním do indexu S&P 500 nebo do indexu Nasdaq 100.
• Akcie: Psychologie – klíčový faktor úspěchu v investování (díl 9.)
  Říká se, že rozdíl mezi úspěšným a neúspěšným investorem je v jejich psychologii a myšlení, nikoliv v jejich investiční strategii. Největším nepřítelem investorů není trh, ale oni sami. Dnešní díl našeho seriálu proto budeme věnovat psychologii investování, která má velký vliv na to, zda budete v investování vítěz nebo looser.
• Akcie: Úvod do světa akcií a akciového trhu (díl 1.)
  Pokud se hodláte pustit do investování do akcií, je zásadní orientovat se v tom, co jsou akcie, akciový trh a kde a kdy obchodování s akciemi probíhá. To vše je obsahem dnešního úvodního seriálu o Investování do akcií pro začátečníky.
• Akcie: Základy akciových grafů pro začátečníky (díl 6.)
  Pokud máte vybranou akcii, kterou byste rádi zahrnuli do svého portfolia, technická analýza vám může pomoci zodpovědět otázku, kdy danou akcii koupit a kdy jí prodat. Technická analýza pracuje s grafy, a pokud jste začátečník a s grafy nejste úplně kamarád, v dnešním díle se základy akciových grafů naučíte.
• Akcie: Základy fundamentální analýzy akcií (díl 8.)
  Fundamentální analýza vám pomůže najít odpověď na otázku, jakou akcii zahrnout do svého watch listu, případně koupit. V dnešním díle si představíme několik základních ukazatelů, které se při fundamentální analýze akcií využívají a ukážeme jejich využití na konkrétním příkladu akcií společnosti The Coca-Cola Company.
• Akcie: Základy technické analýzy akcií (díl 7.)
  V dnešním díle se lehce zanoříme do světa technické analýzy akcií. Probereme, co je to trend a představíme vám dva zajímavé nástroje, které můžete využít při analýze akciových grafů: jedná se o S/R zóny (supporty, rezistence) a klouzavé průměry. Připravte se na to, že se naučíte, co tyto nástroje jsou a jak je na grafu interpretovat. Věříme, že vám dnešní díl pomůže stát se zase o něco vzdělanějším investorem.
• Budujete pasivní příjem? Tak nezapomeňte na tyto 3 dividendové krále
  Budování pasivního příjmu je velmi důležité pro každého dlouhodobého investora nejen kvůli inkasování dividendy, ale také kvůli samotné povaze dividendových akcií. Ty jsou totiž obvykle mnohem odolnější vůči negativním ekonomickým cyklům, díky čemuž dokážou portfolio ochránit od větších kapitálových propadů. V tomto článku se podíváme na 3 dividendové krále, jejichž akciový vývoj je sice odlišný, nicméně i tak v nich analytici z Wall Street vidí potenciál.
• Dividendy: Dividendové ETF (7. díl)
  Pro investory, kteří chtějí investovat do dividendových akcií, ale nemají čas nebo chuť vybírat jednotlivé dividendové akcie, existuje zajímavá alternativa, a to dividendové ETF neboli Exchange Traded Fund. V dnešním díle se dozvíte, jaké existují druhy dividendových ETF, jaké mají výhody a nevýhody a jak funguje u dividendových ETF výplata dividend investorům.
• Dividendy: Dividendové strategie (8. díl)
  Dividendové investování se může zdát velmi přímočaré, prostě koupíte akcie, které vyplácí dividendy. Je to opravdu tak jednoduché? I v dividendovém investování existuje více strategií, podle kterých dividendoví investoři vybírají dividendové akcie do svého portfolia.
• Dividendy: Dividendoví aristokrati (5. díl)
  Řada společností si zakládá na tom, že jsou dlouhodobě atraktivní pro dividendové investory. Mezi těmito společnostmi existuje elitní skupina dividendových akcií, které se nazývají dividendoví aristokrati.
• Dividendy: Evropské dividendové akcie (6. díl)
  Dobré dividendové akcie nejsou jenom ve Spojených státech amerických, i v Evropě je celé množství zajímavých dividendových akcií, včetně České republiky.
• Dividendy: Jaké druhy dividend společnosti vyplácí? (2. díl)
  V minulém díle jsme uváděli, že dividenda je podíl akcionáře na zisku společnosti, dividend ale existuje více druhů. V dnešním díle probereme jednotlivé druhy dividend a uvedeme vám, jaké jsou jejich výhody a nevýhody. Kromě toho se také dozvíte, které typy společností vyplácejí dividendy a proč.
• Dividendy: Které důležité finanční ukazatele sledovat (4. díl)
  Při nákupu jakékoli akcie, nejen dividendové, se řada investorů zaměřuje na různé finanční ukazatele. Kromě ukazatelů, které jsme si vysvětlili v seriálu o investování do akcií, se dividendoví investoři zaměřují na další typy ukazatelů.
• Dividendy: Úvod do světa dividendového investování (1. díl)
  Dividendové investování je styl investování, při kterém se investor zaměřuje na nákup akcií společností, které svým akcionářům pravidelně vyplácejí dividendy, tedy podíly na zisku.
• Dividendy: Vysoké dividendy díky investování do REIT (9. díl)
  V rámci dividendových akcií najdete jednu skupinu, která vyplácí často velmi zajímavé a vysoké dividendy. Je to REIT neboli Real Estate Investment Trust. REIT mají svá specifika, některé mohou být velmi rizikové, proto dnešní poslední díl seriálu o dividendovém investování budeme věnovat právě této skupině akcií.
• Nastal konečně čas na nákup akcií?
  Letošní rok na akciových trzích rozhodně není nudný. Výpadky v dodavatelských řetězcích, vysoké ceny ropy a dalších komodit, desítky let nevídaná inflace, kterou se centrální banky zatím marně snaží dostat pod kontrolu, zvyšování úrokových sazeb v bezprecedentním tempu, a válka na Ukrajině. To vše je zcela ojedinělý mix velkých událostí, který akciové trhy rozhodně nenechal v klidu.
• Technologické akcie Apple, Microsoft a Google na prahu nového růstu 🚀
  V tomto videu se podíváme na technologické akcie Apple, Microsoft a Google, které by mohly investorům nabídnout velmi slušné zisky.