Dividendové akcie jsou mezi investory oblíbené především díky jejich schopnosti generovat pasivní příjem. Samozřejmě i u těchto akcií může vzniknout jak kapitálový výnos, tak i ztráta, které jsou způsobeny poklesem nebo růstem ceny akcií.

Benefitem dividendových králů ovšem je, že vyplácí dividendy již desítky let a do investičních portfolií tak přinášejí stabilitu a to mnohdy i v období recese nebo obecné nejistoty na kapitálových trzích. Třešnička na dortu v podobě dividendy jistě žádného investora neurazí, proto se v tomto článku podíváme na 3 nejznámější dividendové akcie, které obohacují investory více než 55 let.

Coca-Cola

Tato celosvětově známá nápojová společnost vykázala meziroční nárůst tržeb o 5,93 %, čímž završila růstové období od roku 2021. V roce 2024 se totiž očekává pokles tržeb na hodnotu 45,67 miliardy USD, přičemž rozdíl se pohybuje v řádu stovek milionů. Pro rok 2025 se ovšem očekává opět růst tržeb, a to na hodnotu až 48 miliard USD.

Společnost Coca-Cola patří mezi dividendové krále, protože již 61 let její dividenda roste a je vyplácena investorům. Poslední ohlášená čtvrtletní dividenda měla hodnotu 0,49 USD za akcii (roční dividendový výnos 3,09 %). Akcie této společnosti jsou z 62,15 % vlastněny institucionálními investory, z 27,78 % spekulanty a zbytek je rozdělen mezi další investory.

(Cenová predikce pro akcie Coca-Cola od analytiků z Wall Street Zdroj: tipranks.com)

Cenové predikce pro akcie Coca-Cola se účastnilo celkem 13 analytiků z Wall Street. Jedenáct analytiků doporučuje akcie společnosti nakoupit a pouze dva analytici doporučují akcie držet. Žádný z dotazovaných analytiků nedoporučuje akcie prodat. Celkové cenové cíle se významně liší. Nejoptimističtější predikce očekává růst ceny na hodnotu 72 USD a nejnegativnější predikce naopak pokles na hodnotu 58 USD. Průměrný cenový cíl pro nadcházejících 12 měsíců je necelých 68 USD za akcii.

(akcie Coca-Cola - časový rámec - měsíční MN - time-frame)

Pozitivní očekávání analytiků se také promítají do rostoucího cenového grafu, kdy akcie Coca-Cola respektují rostoucí trendovou čáru, přičemž se jim podařilo změnit i krátkodobý negativní sentiment. Pokud nedojde k falešnému průrazu klesající trendové čáry, mohou tyto akcie brzy atakovat svá cenová maxima.

Pozitivní očekávání analytiků předpokládají realizaci scénáře, při kterém akcie vytvoří nové ATH (all time high) s cílovou cenou 72 USD. I konzervativnější cenová predikce počítá s testem současných cenových maxim, ovšem už ne s tvorbou nových. Jak již bylo řečeno, s výrazným cenovým poklesem analytici nepočítají. Každopádně kdyby k němu přeci jen došlo, tak by se jednalo o hlubší pokles, protože nejbližší support by se nacházel až okolo hodnoty 54 USD a to na konfluenci rostoucí trendové čáry a cenových minim.

Procter & Gamble

Společnost Procter & Gamble, známý prodejce spotřebního zboží (hlavně v oblasti drogistického zboží), se může pyšnit jedněmi z nejvíce stabilních tržeb, které mají navíc mírně rostoucí tendenci. Společnost meziročně zvýšila tržby o 3,82 %, přičemž s růstem analytici počítají i v dalších letech. Pro rok 2024 jsou odhadovány tržby v hodnotě 84,4 miliardy USD a pro rok 2025 dokonce 87,25 miliardy USD.

Procter & Gamble je rovněž rekordmanem, co se týče délky růstu svých dividend, která letos dosáhla úctyhodných 67 let. Poslední oznámená dividenda, která je vyplácena kvartálně, činila 1,01 USD za akcii (roční dividendový výnos 2,44 %). Celkem 67 % akcií Procter & Gamble vlastní institucionální investoři a 32,76 % poté spekulanti.

(Cenová predikce pro akcie Procter & Gamble od analytiků z Wall Street Zdroj: tipranks.com)

Cenové predikce pro akcie Procter & Gamble se účastnilo celkem 18 analytiků, z nichž 12 doporučuje akcie této společnosti nakoupit a šest doporučuje již zakoupené akcie držet. Žádný z analytiků nedoporučuje akcie prodat. Optimistická predikce budoucích cen očekává růst akcií na hodnotu 185 USD, zatímco negativní predikce očekává propad akcií na hodnotu 156 USD. Průměrný cenový cíl odpovídá hodnotě akcií 170,13 USD.

(akcie Procter & Gamble - časový rámec - měsíční MN - time-frame)

Akcie Procter & Gamble se obchodují v rostoucím trendu nad hodnotou trendové čáry. Akcie rovněž dokázaly prorazit jednu z posledních rezistencí a míří vstříc svému historickému maximu. Nejbližší support se nachází na hodnotě 160 USD, kam ještě může trh před dalším růstem realizovat pullback.

Konzervativní růstová cenová predikce je v případě těchto akcií na spadnutí. Po jejím pokoření bude reálné, aby cena akcií rostla i podle velmi pozitivního scénáře až k 185 USD, protože z proraženého cenového maxima se stane nejbližší support, který trh může následně využít k cenovému růstu.

Target

Tento maloobchodní prodejce smíšeného zboží (síť diskontních supermarketů v USA) vykázal pokles svých tržeb v meziročním měřítku o 1,57 %. V letošním roce by ovšem měl být tento propad již stabilizován a očekávají se shodné tržby jako v loňském roce na hodnotě 107,33 miliardy USD. Pro rok 2025 je ovšem již predikován růst tržeb k hodnotě 111,21 miliardy USD.

Dividendy této společnosti rostou již 55 let a její poslední oznámená čtvrtletní dividenda činila 1,10 USD za akcii (roční dividendový výnos 2,77 %). Akcie Target jsou velmi oblíbené především u institucionálních investorů, kteří vlastní celkem 81,4 %. Zbytek akcií je poté v rukách spekulantů.

(Cenová predikce pro akcie Target od analytiků z Wall Street Zdroj: tipranks.com)

Cenové predikce se účastnilo nejvíce analytiků ze zde uvedených akcií, a to konkrétně 28. Z celkového počtu celkem 19 analytiků doporučuje tyto akcie nakoupit a 9 analytiků doporučuje zakoupené akcie držet. Prodej akcií nyní nedoporučuje žádný analytik. Nejodvážnější cenový cíl je stanoven na hodnotu 220 USD za akcii a nejnižší cenový cíl je stanoven na hodnotu 153 USD. Průměrný cenový cíl pro nadcházejících 12 měsíců je stanoven na hodnotě 185,48 USD za akcii.

(akcie Target - časový rámec - měsíční MN - time-frame)

Akcie Target mají na cenovém grafu dostatek prostoru pro růst. V minulém měsíci trh již po několikáté otestoval rezistenci na ceně 180 USD, která je v konfluenci s 50 % Fibonacciho retracementu. Průraz nad tuto hodnotu je nezbytný v případě realizování predikcí analytiků. Současný nejbližší support se nachází na ceně 140 USD a pokles pod jeho hodnotu by mohl znamenat začátek negativního sentimentu.

Pozitivní cenová predikce očekává průraz současné rezistence s cílovou cenou na další rezistenci, která se podle cenového grafu nachází na hodnotě okolo 210 USD. Konzervativní predikce ovšem s průrazem nejbližší rezistence nepočítá. Spíše se tato očekávání týkají tvorby postranního pohybu na její hodnotě, což i tak může časem vést k jejímu prolomení.

Závěr

V tomto článku jsme se seznámili se třemi nejznámějšími dividendovými králi. Držení těchto akcií investorům přináší nejen v čase rostoucí dividendu, ale také menší volatilitu kapitálových zůstatků na investičním účtu, čímž v portfoliu vytvářejí stabilní prvek. Akcie společností Coca-Cola, Procter & Gamble a Target vykazují rostoucí trend s velkým očekáváním analytiků z Wall Street ohledně jejich dalšího cenového růstu, který by mohl dosáhnout i na nová historická maxima.

Martin Klass pro portál FXstreet.cz

Související články

Dividendy: Úvod do světa dividendového investování (1. díl)
Dividendové investování je styl investování, při kterém se investor zaměřuje na nákup akcií společností, které svým akcionářům pravidelně vyplácejí dividendy, tedy podíly na zisku.

Akcie: Kolik se dá vydělat na akciovém trhu (díl 10.)
Lidé investují proto, že chtějí zhodnotit své peníze, ale řada investorů mívá často nepřiměřená očekávání o tom, kolik se na akciovém trhu dá vydělat. Nejlepší představu o průměrném výdělku na akciovém trhu nám poskytnou informace o výkonu akciových indexů. V dnešním posledním díle našeho seriálu se dozvíte, kolik je průměrný výkon amerických akciových indexů S&P 500 a Nasdaq 100 a zda se dá více vydělat investováním do indexu S&P 500 nebo do indexu Nasdaq 100.

Škola tradingu
Vítejte v naší unikání sekci, kde můžete zcela zdarma projít školou tradingu (škola obchodování) a naučit se tak všechny potřebné základy z oblasti nejoblíbenějších finančních trhů: Forex, akcie, akciové indexy, komodity, ETF a kryptoměny. To jsou hlavní trhy, které budete jako trader obchodovat a o všech těchto trzích jsme připravili sérii článků, kde se vše naučíte od úplných základů až po pokročilé znalosti. Postupně také budou přibývat nové články.

Akcie: Úvod do světa akcií a akciového trhu (díl 1.)
Pokud se hodláte pustit do investování do akcií, je zásadní orientovat se v tom, co jsou akcie, akciový trh a kde a kdy obchodování s akciemi probíhá. To vše je obsahem dnešního úvodního seriálu o Investování do akcií pro začátečníky.

Čtěte více

• Dividendy: Dividendové ETF (7. díl)
  Pro investory, kteří chtějí investovat do dividendových akcií, ale nemají čas nebo chuť vybírat jednotlivé dividendové akcie, existuje zajímavá alternativa, a to dividendové ETF neboli Exchange Traded Fund. V dnešním díle se dozvíte, jaké existují druhy dividendových ETF, jaké mají výhody a nevýhody a jak funguje u dividendových ETF výplata dividend investorům.
• Dividendy: Dividendové strategie (8. díl)
  Dividendové investování se může zdát velmi přímočaré, prostě koupíte akcie, které vyplácí dividendy. Je to opravdu tak jednoduché? I v dividendovém investování existuje více strategií, podle kterých dividendoví investoři vybírají dividendové akcie do svého portfolia.
• Dividendy: Dividendoví aristokrati (5. díl)
  Řada společností si zakládá na tom, že jsou dlouhodobě atraktivní pro dividendové investory. Mezi těmito společnostmi existuje elitní skupina dividendových akcií, které se nazývají dividendoví aristokrati.
• Dividendy: Evropské dividendové akcie (6. díl)
  Dobré dividendové akcie nejsou jenom ve Spojených státech amerických, i v Evropě je celé množství zajímavých dividendových akcií, včetně České republiky.
• Dividendy: Jaké druhy dividend společnosti vyplácí? (2. díl)
  V minulém díle jsme uváděli, že dividenda je podíl akcionáře na zisku společnosti, dividend ale existuje více druhů. V dnešním díle probereme jednotlivé druhy dividend a uvedeme vám, jaké jsou jejich výhody a nevýhody. Kromě toho se také dozvíte, které typy společností vyplácejí dividendy a proč.
• Dividendy: Které důležité finanční ukazatele sledovat (4. díl)
  Při nákupu jakékoli akcie, nejen dividendové, se řada investorů zaměřuje na různé finanční ukazatele. Kromě ukazatelů, které jsme si vysvětlili v seriálu o investování do akcií, se dividendoví investoři zaměřují na další typy ukazatelů.
• Dividendy: Úvod do světa dividendového investování (1. díl)
  Dividendové investování je styl investování, při kterém se investor zaměřuje na nákup akcií společností, které svým akcionářům pravidelně vyplácejí dividendy, tedy podíly na zisku.
• Dividendy: Vysoké dividendy díky investování do REIT (9. díl)
  V rámci dividendových akcií najdete jednu skupinu, která vyplácí často velmi zajímavé a vysoké dividendy. Je to REIT neboli Real Estate Investment Trust. REIT mají svá specifika, některé mohou být velmi rizikové, proto dnešní poslední díl seriálu o dividendovém investování budeme věnovat právě této skupině akcií.
• Nastal konečně čas na nákup akcií?
  Letošní rok na akciových trzích rozhodně není nudný. Výpadky v dodavatelských řetězcích, vysoké ceny ropy a dalších komodit, desítky let nevídaná inflace, kterou se centrální banky zatím marně snaží dostat pod kontrolu, zvyšování úrokových sazeb v bezprecedentním tempu, a válka na Ukrajině. To vše je zcela ojedinělý mix velkých událostí, který akciové trhy rozhodně nenechal v klidu.
• Top 3 akcie populárních platforem vhodné nejen pro mladé investory
  Postupný přesun do virtuálního světa vytváří pro investory zajímavou příležitost svézt se na popularitě jednotlivých platforem. V tomto článku se proto podíváme na akcie společností, které budou určitě znát především mladší generace. Tyto společnosti totiž očekávají v nadcházejících dvou letech skokový růst tržeb, což díky rostoucí popularitě může opravdu nastat. Vysoká očekávání investorů podepisují také analytici z Wall Street, kteří predikují cenový růst právě u těchto tří akcií.
• TOP 3 největší investoři světa – BlackRock, Vanguard a State Street
  Každý investor sní o tom, že jednoho dne bude vlastnit takové portfolio akcií, ve kterém bude téměř nemožné prodělat peníze. Pokud je toto i vaším snem, můžete se inspirovat těmito třemi giganty, kteří vlastní podíl téměř ve všech akciových společnostech, na které si vzpomenete.
• TOP 3 technologické akcie v korekci. Jedná se o nejlepší ceny v tomto roce?
  Bez technických korekcí a občasných cenových propadů by nebylo možné, aby akciové trhy rostly. Jedná se o jejich přirozené chování, které investoři využívají k dokupování akcií za lepší cenu. Takzvaná strategie buy the dip právě počítá s nákupy cenových propadů, což může být v současné době jedna z hojně využívaných strategií mnoha investorů. Známé akcie technologických společností, na které se v tomto článku podíváme, se nacházejí v cenové korekci, ale disponují vysokými očekáváními od analytiků z Wall Street. Pojďme se tedy z blízka podívat na jejich technickou a fundamentální analýzu.
• TOP 3 trendové akcie, které investory potěší i díky tučné dividendě
  Investoři mohou díky akciím generovat hned dva druhy příjmů. Tím prvním je výnos z kapitálového zhodnocení, který je dosahován růstem ceny akcií. Druhý způsob, jak generovat zisk, pak představují dividendy. Ideální situace tak nastává v okamžiku, kdy cena akcií roste a navíc společnost vyplácí například kvartální dividendu. V tomto článku se proto zaměříme na tři akcie, které tato přísná kritéria bezezbytku splňují.