Škálování pozic je jednou z klíčových technik, které mohou pomoci obchodníkům optimalizovat jejich zisky a minimalizovat rizika. Tato metoda umožňuje postupně zvyšovat nebo snižovat expozici na trhu, což dává obchodníkům flexibilitu přizpůsobit se tržním podmínkám bez nutnosti jednorázového velkého vstupu.

V tomto článku se podíváme na základní principy škálování, jak jej efektivně implementovat a proč je důležité při správě rizika.

Základní principy škálování pozic

Škálování pozic lze definovat jako postupné přidávání (nebo odstraňování) částí pozice v průběhu času, podle toho, jak se trh pohybuje. Tato technika umožňuje obchodníkům reagovat na tržní pohyby bez nutnosti riskovat celý kapitál v jednom okamžiku.

Rozlišujeme dvě hlavní formy škálování:

1. Škálování nahoru: Přidávání pozic, když se obchod vyvíjí v náš prospěch.

2. Škálování dolů: Přidávání pozic, když se trh pohybuje proti nám (rizikovější přístup).

Oba přístupy jsou součástí metody tzv. Scaling In, neboli přidávání pozic.

(GBP/NZD, H1 graf: Ukázka rozložení na čistém grafu 2x buy limit pozicí pod aktuální cenou (fialově) - tzv. škálování dolů + 1x buy stop příkaz nad nejvyšším maximem (fialově) - tzv. škálování nahoru).

Techniky škálování nahoru (při vítězných obchodech)

Škálování nahoru je oblíbené zejména mezi swingovými a pozičními obchodníky. Když trh jde podle plánu a obchodník vidí zisk, může přidat další pozice, čímž zvyšuje expozici, aniž by příliš zvyšoval riziko. To dává smysl zejména v situacích, kdy se trh nachází v silném trendu.

1. Postupné přidávání pozic: Klíčem k úspěšnému škálování nahoru je vědět, kdy a kde přidat další pozici. Obchodníci často používají technické úrovně, jako jsou supporty a rezistence, pro načasování přidání nové pozice.

(Škálování nahoru: AUD/USD, M15 graf: Červené kroužky znázorňují klíčové S/R zóny, kde je možné zadat čekající breakout pozice ve směru downtrendu na sell stop a rozložit tak svoji obchodní pozici na více vstupů v případě pokračujícího downtrendu).

2. Trailing stop-loss: Aby obchodník ochránil své zisky při škálování nahoru, často používá trailing stop-loss. Tento stop-loss se pohybuje s trhem a chrání zisk, když trh pokračuje v našem směru.

(EUR/USD, M30 graf: Nastavení trailing stopu pro aktuálně otevřený obchod v případě pokračujícího downtrendu).

Techniky škálování dolů (při ztrátových obchodech)

Škálování dolů, neboli přidávání pozic v situacích, kdy trh jde proti vám, je mnohem kontroverznější.

Tato technika je často spojována s rizikovějšími strategiemi, jako je „martingale“, kde obchodník neustále zvyšuje velikost pozice při ztrátách. V některých případech může však být škálování dolů efektivní součástí risk managementu.

Nicméně doporučuje se nenavyšovat velikost pozice, ale rozkládat předem definované riziko na více úrovní (tedy nakoupit na více úrovních za lepší cenu).

1. Korekční strategie: V některých případech, kdy obchodník věří, že trh se brzy otočí, může přidat pozici na nižší cenové úrovni, čímž sníží průměrnou cenu celé pozice. Tento přístup ale musí být podpořen silnou technickou analýzou a jasnými pravidly pro řízení rizika. Tento přístup jsme popsali v článku zde.

2. Hedging: Škálování dolů lze také využít jako zajišťovací strategii. Trader například přidává opačné pozice nebo hedge pozice v souvisejících trzích (např. komodity a měny).

(Škálování dolů: AUD/USD, M30 graf: Červené kroužky znázorňují klíčové zóny, kde je možné zadat čekající pullback pozice ve směru downtrendu na sell limit a rozložit tak svoji obchodní pozici na více vstupů v případě korekce).

Risk management při škálování pozic

Nastavení maximálního rizika na obchodní účet

Jedním z klíčových prvků při škálování pozic je důsledné sledování celkového rizika na obchodní účet. I když trader přidává nebo ubírá pozice, měl by mít jasně definované maximální riziko, které je ochoten podstoupit.

Když trader navyšuje pozice, zvyšuje se celková expozice na trhu, což může vést k neúměrnému riziku. Proto je důležité, aby si obchodník předem stanovil maximální celkovou ztrátu, kterou je ochoten akceptovat.

(Ukázka škálování na 2 pozice v jednoduchém excelu, kde jsou zadány 2 instrumenty a rozpočítaný risk na oba instrumenty dohromady za týden (4 %). Následně je přepočítán risk na 1 instrument (2 %) a následně na 1 škálovaný obchod (1 %), včetně výpočtu objemu lotů pro tento 1 škálovaný obchod).

Výpočet optimální velikosti pozic v rámci škálování

Další důležitý aspekt je výpočet velikosti jednotlivých pozic, aby bylo možné škálování provádět efektivně a s kontrolovaným rizikem. Existuje mnoho metod pro stanovení velikosti pozic, ale běžně se využívá risk per trade (např. 1-2 % z účtu) a přidávání pozic podle průběhu pohybu trhu, anebo jasně definovaný maximální přípustný procentuální risk za 1 týden (viz příklad z excelu výše).

Vzorec pro výpočet optimální velikosti pozic:

((Kapitál v CZK / kurz USDCZK) * Risk na 1 instrument / Počet pipů k SL / 10) / 2

(Pokud by bylo škálování na 3 obchody, závěrečný dělitel by byl /3, atd.)

Využití průměrné denní volatility (ATR) pro nastavení stop-lossů při škálování

Jednou z efektivních metod, jak nastavit stop-loss při škálování, je využití průměrné denní volatility, například za pomocí indikátoru ATR. Tento indikátor vám pomůže zjistit, jak daleko by se cena mohla v daném dni pohnout, což vám umožní nastavit své stop-lossy s větší přesností.

(USD/CAD, D1 graf: Zobrazení aktuální průměrné denní volatility v hodnotě 66 pipů podle indikátoru ATR (dole vpravo červený kroužek) a následné manuální zakreslení oranžového rozmezí v této hodnotě od aktuální ceny).

Jak zajistit, aby nedocházelo k nepřiměřenému zvyšování rizika

Když trader přidává další pozice, je důležité sledovat, zda nezvyšuje riziko nad rámec toho, co je ochoten akceptovat. Jednou z technik je například posouvání stop-lossů, čímž trader uzamyká zisky a snižuje riziko na další přidané pozice.

(GBP/CAD, M30 graf: Ukázka posunutí SL příkazu směrem do pokračujícího uptrendu při realizaci druhého nákupního příkazu ve směru trendu).

Kaskádování, neboli Scaling Out

Kaskádování: Jak postupně snižovat expozici

Kaskádování znamená postupné ubírání pozic, když se trh pohybuje do zóny, kde očekáváme potenciální obrat. Tento přístup umožňuje traderovi uzamknout zisky, aniž by zavřel všechny pozice najednou.

(SGD/JPY, H1 graf: Postupné klesání obchodního objemu u indikátoru On Balance Volume (fialová křivka dole) značí snižující se zájem nakupujících. Stávající long pozici je tedy možné částečně uzavřít na oranžové úrovni v grafu a vyčkávat, jak se bude situace dále vyvíjet).

Praktické příklady a možné scénáře škálování pozic

Krok za krokem průběh efektivního škálování

Například trader začne s 0,5 lotem v pozici, pokud trh dosáhne předpokládané úrovně S/R zóny, přidá dalších 0,25 lotu, přičemž si zároveň upravuje stop-lossy, aby minimalizoval riziko.

Různé trhy vyžadují různý přístup ke škálování pozic. Na trzích s vysokou volatilitou bude trader škálovat jinak než na stabilnějších trzích. Klíčem je přizpůsobit se podmínkám trhu.

I škálování pozic může vést k neúspěchům, pokud trader nedodrží pravidla řízení rizik. Je proto důležité analyzovat, proč určitý obchod nevyšel, a z chyb se poučit.

(EUR/USD, H4 graf: Ukázka obchodu, který začíná pozicí 0,5 lotů (horní červený kroužek u nejbližší rezistence), následovaný sell stop příkazem s hodnotou 0,25 lotu (dolní červený kroužek u nejbližšího supportu), ve směru trendu (dle sestupného Fibonacciho Retracementu). Zároveň je díky indikátoru Average Daily Range zobrazena pro představu volatilita 53,4 pipů (vlevo nahoře) a zaznamenána manuálně v grafu (oranžově).

Závěr

V tomto článku jsme se zaměřili na různé techniky škálování pozic a jejich efektivní využití. Klíčovým prvkem je kontrola rizika a správné nastavení maximální expozice. Je důležité trpělivě plánovat své obchody a neustále sledovat své celkové riziko. S dodržením těchto zásad může být škálování silným nástrojem pro zlepšení obchodních výsledků.

Pepa Zeman
Tým FXstreet.cz

Související články

Volatilita na finančních trzích – dobrý sluha, ale zlý pán
Volatilita. Toto slovo má ve slovníku tradera velkou váhu. Je to jako srdce trhů, které buší v různém tempu a s různou silou v závislosti na mnoha faktorech. Ale co to vlastně volatilita je a proč by na ni měl každý obchodník klást takový důraz?

3 návyky pro efektivní řízení otevřených pozic
Věřte tomu nebo ne, otevřené pozice jsou stejně tak důležité, jako jakýkoliv obchodní plán a je potřeba se jim věnovat. Není dobré se domnívat, že vstupem do pozice a nastavením výstupních úrovní vaše práce s obchodem končí.

6 otázek, které si položit při obchodování trendů
Pokud nejste v obchodování nováčkem, pak jistě víte, že obchodování v trendu je jedním z nejoblíbenějších způsobů obchodování na trzích.

Metoda „Scaling In“ v kombinaci s S/R zónami
Co je vlastně metoda „Scaling In“ zač? Jedná se o způsob přidávání do vaší aktuální obchodní pozice. Můžete tak postupně budovat svou celkovou obchodní pozici. Situací, kdy tuto metodu použít je mnoho a tento článek rozebere různé možnosti použití tohoto stylu a obzvláště se zaměříme na kombinaci této metody s použitím S/R zón.

Čtyři nejčastější chyby v umísťování Stop-Lossů
V dnešním vzdělávacím článku se podíváme na čtyři nejčastější chyby traderů ohledně umísťování Stop-Lossů (SL). Chybná umístění tohoto obchodního příkazu totiž mohou v dlouhodobém horizontu poměrně dost negativně ovlivnit výsledky obchodování, neboť hrozí zbytečné ztráty.

Jak na Money-Management
Money-Management neboli řízení peněz je soubor pravidel, na základě kterých řídíme velikost rizika riskovaného na obchod s cílem, abychom ochránili zisk a minimalizovali naše ztráty. Dalším důležitým aspektem Money-Managementu je maximalizace zisku. V ideálním případě nám tedy Money-Management dovoluje maximalizovat zisky a minimalizovat ztráty.

Jak úspěšně obchodovat breakouty?
Obchodování průrazů neboli breakoutů je jednou z oblíbených strategií obchodníků. Navzdory popularitě této strategie se jedná o poměrně složitější přístup, neboť v trhu se vyskytuje velký počet falešných průrazů. V dnešním vzdělávacím článku se podíváme na základní typy breakoutů, které se při správném pochopení mohou stát účinným a profitabilním nástrojem.

Psychologie Profit-Targetu
Dnešní článek by měl přiblížit aspekty naší psychiky, když dojde na uzavírání ziskových obchodů. Profit-Target, jeho určení a práce s ním je trochu opomíjené téma a tento článek by měl objasnit problémy a možnosti naší psychiky. Ono totiž platí, že každý obchod, který otevřeme, má nejistý výsledek. Pojďme se tedy na toto zajímavé téma podívat trochu blíže.

Position sizing v tradingu
V dnešním článku se podíváme na další významnou součást Money-Managementu. Podíváme se na to, jak správně volit velikost pozice, jak a kdy pozice ideálně navyšovat, aniž bychom porušovali zásady správného risku na naše obchody. Pod pojmem position sizing si představme nutnost volit správný počet lotů na základě vzdálenosti našeho Stop-Lossu od vstupní ceny. Tento výpočet musí obchodník uskutečnit už před samotným vstupem do obchodu. Pro začínajícího obchodníka to může vypadat všelijak složitě. Proto se na to v tomto článku zaměříme.

Jak na Risk-Reward-Ratio (RRR)
V dnešním článku se podíváme na jednu z nejdůležitějších věcí ohledně tradingu. Povíme si, jak významnou roli v našem obchodování hraje správné Risk-Reward-Ratio (RRR) - poměr rizika a zisku. Správné řízení našeho kapitálu je nedílnou součástí dlouhodobě úspěšného obchodování. Pojem money-management v obchodování představuje různé aspekty řízení rizika a zisku v každém obchodu, který realizujeme. Pokud včas plně neporozumíme významu správného řízení peněz a nedokážeme implementovat techniky řízení peněz, máme velmi malou šanci stát se profitabilním obchodníkem.

Zadáváme Profit-Target
V nedávném vzdělávacím článku jsme se zabývali tím, kde a za jakých podmínek inkasovat naše ztráty. V dnešním článku se podíváme na opačnou situaci, pro nás pochopitelně tu příjemnější, kde vybírat naše zisky. Umět správně vybírat zisky a vystoupit tak z trhu je pro nás podstatně důležitější než náš samotný vstup do trhu.

Možnosti práce se Stop-Lossem
V minulém vzdělávacím článku jsme si vysvětlili význam a důležitost Stop-Lossu (SL), který má za úkol chránit náš kapitál. Dnes na minulý článek navážeme a vysvětlíme si další možnosti, jak se Stop-Lossem pracovat. Stop-Loss totiž během otevřeného ziskového obchodu nemusí být umístěn celou dobu na původním místě.

Používejte SL, váš účet vám poděkuje
Dnešním tématem v našem vzdělávacím článku bude jedna z nejdůležitějších věcí v tradingu, Stop-Loss (SL). Proč tuto užitečnou pomůcku, která chrání náš obchodní kapitál a má za úkol utnout naše ztráty včas, mnoho obchodníků nevyužívá, si vysvětlíme v následujících řádcích. Řekneme si jeho definici, jeho význam a využití v praxi. A to nejdůležitější, proč je neoddělitelnou součástí obchodování na finančních trzích.

Technická analýza - supporty a rezistence
Support a rezistence (resistance, resistence - S/R úrovně) - česky podpora a odpor patří mezi nejdůležitější pojmy technické analýzy. Svým způsobem jednoduchá, ale přitom velmi účinná pomůcka každého tradera. Pokusíme se poodhalit tajemství těchto výrazů, které velmi úzce souvisí s lidskou psychikou a ne nadarmo se jim říká psychologická bariéra. A podíváme se také na to, jak využít tyto nové informace pro naše ziskové obchodování.

Jednoduchý systém Money-Managementu
Dnes bych se s vámi rád podělil o důležitou techniku týkající se forexu. Jde o Break-Even (B/E), což je technika vztahující se ke Stop-Lossu. Jde o velmi jednoduchou metodu a tak se nemusíte bát, že podle názvu jde o něco nadměrně složitého. Mnoho pokročilých traderů samozřejmě tuto metodu zná ale je stále velké množství obchodníků, kteří se nás ptají jak funguje tato metoda uzamknutí zisku.

Forex a teorie pravděpodobnosti I.
Dlouho jsem váhal jestli mám tento článek vůbec psát. Týká se samé podstaty fungování Forexu a stojí na něm velké množství úspěšných AOS a to jak retailu, tak i velkých hráčů na Forexu.

Pullback a Throwback - užitečný koncept v technické analýze
Dnes si představíme zajímavý koncept v TA zvaný pullback a throwback. Obchodování založené čistě na proražení (breakout) různých důležitých hranic supportů a rezistencí, může být často matoucí, jelikož falešné proražení (False breakouts) jsou zcela běžným jevem.

Vyznáte se v obchodních příkazech?
Možná už máte připravený skvělý obchodní systém, o forexu už toho víte mnoho, ale přesto jste narazili na problém, jaký obchodní příkaz v té či oné situaci použít? Právě tomuto tématu bych se na následujících řádcích chtěl věnovat.

Čtěte více

• Říjen 2024 přinesl nejvyšší letošní zisk pro členy VIP zóny FXstreet.cz
  Chcete obchodovat jako profesionálové? Chcete využívat exkluzivní informace, které vám dají výhodu nad ostatními tradery? Chcete dosáhnout atraktivního zisku z vašich obchodů? Pak je pro vás VIP zóna to pravé.
• Srpen 2022: Výsledky tradingu institucionálních objednávek
  Jako každý měsíc i tentokrát tým FXstreet.cz přináší výsledky obchodování institucionálních objednávek, které mohou úspěšně obchodovat všichni členové naší exkluzivní VIP zóny již od roku 2015. V konečném součtu pipů nabídl i měsíc srpen skvělé příležitosti k vysokým ziskům.
• Srpen 2023 s VIP zónou: Konec léta ve znamení rostoucích zisků
  Vstupte do naší VIP zóny a otevřete si dveře k exkluzivním obchodním příležitostem s velkým potenciálem zisku! Minulý měsíc jsme opět přinesli našim členům množství lukrativních institucionálních objednávek přímo z mezibankovního trhu. Ať už jste začátečník nebo zkušený trader, přinášíme vám možnost využít tyto obchodní signály k dosažení atraktivního zisku.
• Srpen 2024: Výsledky obchodování VIP zóny FXstreet.cz
  Chcete obchodovat jako profesionálové? Chcete využívat exkluzivní informace, které vám dají výhodu nad ostatními tradery? Chcete dosáhnout atraktivního zisku z vašich obchodů? Pak je pro vás VIP zóna to pravé.
• SSI: Index spekulativního sentimentu (1/2)
  SSI: Index spekulativního sentimentu aneb otevřené pozice na Forexu.
• SSI: Index spekulativního sentimentu (2/2)
  V dnešním článku se budeme věnovat konkrétním příkladům a představíme se, jak lze SSI využívat v praxi.
• Staňte se poskytovatelem strategií na forexu
  Dlouhodobé působení na trhu měnových párů je snem mnoha začínajících i pokročilých obchodníků. Jakmile si obchodníci projdou velmi trnitou cestou začátků na forexu, získají větší množství vzdělání, zkušeností a schopností, dostávají se čím dál blíže jejich vytouženému cíli.
• Statistika obchodů
  Jelikož zveřejnění mých výsledků za první měsíc obchodování nového účtu vzbudilo nebývalý zájem, rozhodl jsem se ukázat jak si tento účet vede za celé dva měsíce od jeho založení. Jak je vidět níže na grafu, účet dostal slušně za uši ale ne z důvodu ztráty, ale protože jsem celý počáteční vklad 3 500 ? vybral a poslal domů. Nyní pokračuji s tímto obchodním účtem dále. Aktuální zůstatek na účtu je 5 060 ? a počáteční vklad už je doma.
• Stop-Loss hunt: Když se brokerovi nelíbí, že vyděláváte
  V tomto článku bychom se rádi zaměřili na jednu z praktik neseriózních brokerů, která nám nikdy nebude vlastní. O co se jedná? Jedná se o to, že na světě existuje mnoho brokerů, kteří profitují z vašich ztrát.
• Široký pohled na vzájemné korelace
  Říká se do třetice všeho dobrého a proto přicházíme s třetím dílem o korelacích, který vám ukáže, jaký je vztah mezi dolarem a zbytkem světa.
• Trading strategie - obchodování seancí
  Dnešní článek připravil forexový obchodník, který je na diskusním fóru znám jako Zdtrader. Zdeněk se rozhodl ukázat všem čtenářům serveru FXstreet.cz svůj ziskový obchodní systém se všemi jeho pravidly a ukázky obchodů.
• Úvod do harmonických formací a AB=CD
  V dnešním článku se zaměříme na méně známou metodu technické analýzy, a to na harmonické formace. Tento způsob bývá často obchodníky přehlížen pro „složitost“ identifikace obchodních příležitostí. Jde o metodu, která předpokládá neustálé opakování se tržních cyklů, k jejichž identifikaci využívá Fibonacciho hladin návratu (Fibonacci retracement). Správné určení harmonické formace pak na oplátku výrazně zvyšuje pravděpodobnost úspěchu.
• Velké banky vs. brokeři – kdo zvítězí?
  Minulý týden prestižní časopis FX WEEK zveřejnil predikci a výhled největších mezinárodních bank a forex brokerských společností na měnový pár EUR/USD pro následujících 12 měsíců. Ano, je sice pravda, že pro běžný trading to není zase tak moc důležité. Nicméně osobně mám rád obecný přehled a velmi mě zajímají principy nebo analýzy těchto „velkých hráčů“ na finančních trzích. V tomto článku Vám tedy nabízím podívat se se mnou pod pokličku velkých bank a FX brokerů.
• Veřejný trading Jakuba Hodana slaví úspěch
  Je tomu přesně rok, co se úspěšný trader a člen týmu FXstreet.cz, Jakub Hodan, rozhodl na diskusním fóru FXstreet.cz založit nové veřejné vlákno, ve kterém každý den zveřejňuje své obchodní nastavení a přístup k tradingu. Jedná se o takový obchodní deník nebo trading room, kde je možné vidět ukázky reálných obchodů (live trading) s aktuálním pohledem na trhy. A každý se tak může přesvědčit, že trading může být velmi přesný, ziskový a zároveň také jednoduchý.
• VIP zóna: Březen 2024 nabídl skvělé obchodní příležitosti
  Chcete obchodovat jako profesionálové? Chcete využívat exkluzivní informace, které vám dají výhodu nad ostatními tradery? Chcete dosáhnout atraktivního zisku z vašich obchodů? Pak je pro vás VIP zóna to pravé.
• VIP zóna: Červen 2024 nabídl mnoho ziskových obchodů, nově přidáno také zlato
  Chcete obchodovat jako profesionálové? Chcete využívat exkluzivní informace, které vám dají výhodu nad ostatními tradery? Chcete dosáhnout atraktivního zisku z vašich obchodů? Pak je pro vás VIP zóna to pravé.
• VIP zóna FXstreet.cz: Kompletní výsledky obchodování za červen
  Minulý měsíc pro všechny členy VIP zóny FXstreet.cz opět nabídl spoustu jedinečných obchodních příležitostí napříč měnovými páry, které v celkovém měsíčním součtu nabídly zisk několika stovek pipů. Tyto obchodní příležitosti se dají velmi ziskově obchodovat na základě našich expertních výhledů, které pravidelně každý obchodní den zveřejňujeme v naší VIP zóně.
• VIP zóna FXstreet.cz: Kompletní výsledky obchodování za červenec
  Minulý měsíc pro všechny členy VIP zóny FXstreet.cz opět nabídl spoustu jedinečných obchodních příležitostí napříč měnovými páry, které v celkovém měsíčním součtu nabídly zisk několika stovek pipů. Tyto obchodní příležitosti se dají velmi ziskově obchodovat na základě našich expertních výhledů, které pravidelně každý obchodní den zveřejňujeme v naší VIP zóně.
• VIP zóna FXstreet.cz: Kompletní výsledky obchodování za květen
  Minulý měsíc pro všechny členy VIP zóny FXstreet.cz opět nabídl spoustu jedinečných obchodních příležitostí napříč měnovými páry, které v celkovém měsíčním součtu nabídly zisk několika stovek pipů. Tyto obchodní příležitosti se dají velmi ziskově obchodovat na základě našich expertních výhledů, které pravidelně každý obchodní den zveřejňujeme v naší VIP zóně.
• VIP zóna FXstreet.cz: Kompletní výsledky obchodování za srpen
  Minulý měsíc pro všechny členy VIP zóny FXstreet.cz opět nabídl spoustu jedinečných obchodních příležitostí napříč měnovými páry, které v celkovém měsíčním součtu nabídly zisk několika stovek pipů. Tyto obchodní příležitosti se dají velmi ziskově obchodovat na základě našich expertních výhledů, které pravidelně každý obchodní den zveřejňujeme v naší VIP zóně.