SSI: Index spekulativního sentimentu (1/2)

Co je to SSI?
Index spekulativního sentimentu (SSI - Speculative Sentiment Index) je velmi zajímavý reverzní indikátor, napomáhající obchodníkům na forexovém trhu odhalit budoucí trend pohybu hlavních měnových párů. Pomáhá také posoudit povahu aktuálního trendu, a poskytuje nám možnost lepšího vnímání situace na trhu. SSI zobrazuje tyto informace na základě počtu otevřených pozic a poměru mezi otevřenými dlouhými (long) a krátkými (short) pozicemi. V podstatě se může jednat o další alternativu COT reportu.

Vzhledem ke skutečnosti, že na tak obřím trhu, jakým FOREX je, neexistuje jednotný centralizovaný index (jako například u akcií, komodit a futures), SSI zaplňuje tuto mezeru zveřejněním směru pozic obchodníků a investorů. Hodnoty SSI tak plní roli reprezentativního vzorku obchodů a do jisté míry mohou indikovat směr budoucího vývoje konkrétního měnového páru.

Obr.: Ukázka denního indikátoru SSI.

Co je v pozadí SSI indikátoru?
Indikátor SSI zveřejňuje každý den společnost FXCM, která je největším retailovým forexovým brokerem v USA a druhým největším na světě. Základem pro výpočet SSI jsou tedy pozice více než 150 tisíc aktivních obchodníků. Velikost a aktivita klientů společnosti FXCM je tedy schopna poskytnout výborný reprezentativní vzorek celkového spekulativního chování na FX trhu.

Proč FXCM zveřejňuje tato data?
Každá banka nebo broker mají přístup k pozicím svých klientů, ale raději tyto informace nezveřejňují, aby neprozradili počty obchodníků, ziskovost atd. FXCM je v tomto neutrální a zveřejňuje své auditované statistiky.

Kde najít indikátor SSI?
Čtenáři FXstreet.cz mohou využívat tento ukazatel stávajícího sentimentu na forexu zcela zdarma, a to v češtině. Každý den ho totiž uveřejňujeme na našem serveru v sekci „Krátké zprávy“ společně s podobným indikátorem od společnosti OANDA.

Co konkrétně SSI zobrazuje?
Index spekulativního sentimentu (SSI) určuje poměr long a short pozic obchodníků, kteří mají u společnosti FXCM otevřenou pozici. Pokud má většina traderů na jednom měnovém páru otevřenu dlouhou pozici, je indikátor SSI kladný. Pokud je například uvedeno, že poměr EUR/USD je 3,7, znamená to, že 3,7 obchodníka s dlouhou (long) pozicí připadá na každého obchodníka s krátkou (short) pozicí. V tomto případě by to znamenalo, že 79 % obchodníků je v long pozici. (Výpočet: Součet obchodníků je 3,7 long + 1 short = 4,7. Poměr počtu long obchodníků vydělíme jejich celkovým součtem. Vzorec: 3,7 / 4,7 = 0,79).

Je-li oproti tomu indikátor záporný, znamená to, že více obchodníků má otevřenu krátkou (short) pozici. Poměr -3,7 tedy znamená, že připadá 3,7 obchodníka s krátkou (short) pozicí na každého obchodníka s dlouhou (long) pozicí. V tomto případě by bylo 79 % obchodníků v short pozici.

Jak interpretovat index SSI?
Je velmi důležité pochopit základní charakteristiku indexu SSI, který je koncipován jako reverzní (contrarian/kontrariánský - proti proudu) indikátor. To znamená, že index vychází z myšlenky, že většina retailových obchodníků je nepoučitelná a bohužel se ve velké většině případů snaží jít proti trendu, takže je v obchodování neúspěšná (historicky podloženo). Jiná alternativa vysvětlení může být, že právě extrémní úrovně (nad 70 %) na straně long nebo short rádi využívají ve svůj prospěch velcí hráči (fondy, brokeři, tvůrci trhu apod.), kteří budou tlačit trh opačným směrem, aby vybrali těsné Stop-Lossy drobným obchodníkům. SSI indikátor tedy může být pro tradera signálem k tomu, aby otevřel přesně opačnou pozici, než jakou má otevřenou většina obchodníků. 

Funguje zde tedy princip jakési nepřímé úměry. Čím více obchodníků má otevřenu např. dlouhou (long) pozici a poměr indexu je kladný, tím více je budoucí sentiment trhu negativní.
Naproti tomu, pokud má například většina obchodníků otevřenu krátkou (short) pozici na USD/JPY, můžeme dle SSI očekávat růst tohoto měnového páru.

Poznámka: Nezapomínejte, že stejně jako při každém obchodování je vždy důležité zachovat svou obchodní strategii a neobchodovat čistě na základě indikátoru SSI. Podobné ukazatele/reporty by totiž měly být jen doplňkem Vašeho obchodního stylu a neměli byste podle nich obchodovat samostatně.

Shrnutí
SSI odhaluje aktuální chování forexových obchodníků a jako každý kontrariánský indikátor radí jít proti sentimentu většiny. Většina obchodníků na trendujícím trhu totiž obvykle nezachytí bod zlomu a kupuje při poklesech a prodává při růstech. Proto například ukazatel SSI při hodnotě 3,47 může signalizovat spíše další pokles daného měnového páru. Pamatujte, že hodnota SSI se mění každým dnem, a proto je důležité sledovat tento ukazatel pravidelně.

Nyní tedy víme, co je indikátor SSI, kde ho najít a jaké informace nám poskytuje. V příštím dílu se podíváme na konkrétní příklady z praxe a představíme si, jak lze SSI využívat pro vlastní trading.

Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz

Související články

SSI: Index spekulativního sentimentu (2/2)
V dnešním článku se budeme věnovat konkrétním příkladům a představíme se, jak lze SSI využívat v praxi.

Čtěte více

• Psychologie kulatých čísel na forexu – 2. část
  V minulém dílu článku jsme si ukázali, jak jsou kulatá čísla důležitá a jak je chování ceny v grafech velmi často dobře respektuje. Dnes si ukážeme další příklad grafu a téma kulatých čísel dokončíme.
• Purple Strike Indikátor
  Představujeme vám jedinečný indikátor, který jsme pro vás dlouhé měsíce pečlivě vytvářeli. Velmi dlouhou dobu jsme kalkulovali nad ideálním matematickým vzorcem, který by dokázal perfektně a včas zachytit začátek a také konec trendů, bez rušivých vlivů. Tedy bez krátkodobých korekcí, které často trend na chvíli přerušují.
• Retail vs. Velcí hoši na FOREXu, korelace trochu jinak I.
  Myslím že je na čase se na forex podívat z trochu jiného úhlu. Všichni hledáme ten nejjednodušší způsob, jak v poměrně krátkém čase vydělat hromadu peněz. Ládujeme do obchodních platforem různě AOS nebo alespoň zaručené indikátory.
• Retail vs. Velcí hráči na FOREXu, korelace trochu jinak II.
  Pokračování úspěšného článku o stylech obchodování velkých hráčů na Forexu. Podíváme se na FX opět z jiného úhlu pohledu, než jsme všichni zvyklí.
• Říjen 2022: Výsledky tradingu institucionálních objednávek
  Jako každý měsíc i tentokrát tým FXstreet.cz přináší výsledky obchodování institucionálních objednávek, které mohou úspěšně obchodovat všichni členové naší exkluzivní VIP zóny již od roku 2015. V konečném součtu pipů nabídl i měsíc říjen skvělé příležitosti k vysokým ziskům.
• Říjen 2023 s VIP zónou: Podzim na vlně atraktivních zisků
  Vstupte do naší VIP zóny a otevřete si dveře k exkluzivním obchodním příležitostem s velkým potenciálem zisku! Minulý měsíc jsme opět přinesli našim členům množství lukrativních institucionálních objednávek přímo z mezibankovního trhu. Ať už jste začátečník nebo zkušený trader, přinášíme vám možnost využít tyto obchodní signály k dosažení atraktivního zisku.
• Říjen 2024 přinesl nejvyšší letošní zisk pro členy VIP zóny FXstreet.cz
  Chcete obchodovat jako profesionálové? Chcete využívat exkluzivní informace, které vám dají výhodu nad ostatními tradery? Chcete dosáhnout atraktivního zisku z vašich obchodů? Pak je pro vás VIP zóna to pravé.
• Srpen 2022: Výsledky tradingu institucionálních objednávek
  Jako každý měsíc i tentokrát tým FXstreet.cz přináší výsledky obchodování institucionálních objednávek, které mohou úspěšně obchodovat všichni členové naší exkluzivní VIP zóny již od roku 2015. V konečném součtu pipů nabídl i měsíc srpen skvělé příležitosti k vysokým ziskům.
• Srpen 2023 s VIP zónou: Konec léta ve znamení rostoucích zisků
  Vstupte do naší VIP zóny a otevřete si dveře k exkluzivním obchodním příležitostem s velkým potenciálem zisku! Minulý měsíc jsme opět přinesli našim členům množství lukrativních institucionálních objednávek přímo z mezibankovního trhu. Ať už jste začátečník nebo zkušený trader, přinášíme vám možnost využít tyto obchodní signály k dosažení atraktivního zisku.
• Srpen 2024: Výsledky obchodování VIP zóny FXstreet.cz
  Chcete obchodovat jako profesionálové? Chcete využívat exkluzivní informace, které vám dají výhodu nad ostatními tradery? Chcete dosáhnout atraktivního zisku z vašich obchodů? Pak je pro vás VIP zóna to pravé.
• SSI: Index spekulativního sentimentu (2/2)
  V dnešním článku se budeme věnovat konkrétním příkladům a představíme se, jak lze SSI využívat v praxi.
• Staňte se poskytovatelem strategií na forexu
  Dlouhodobé působení na trhu měnových párů je snem mnoha začínajících i pokročilých obchodníků. Jakmile si obchodníci projdou velmi trnitou cestou začátků na forexu, získají větší množství vzdělání, zkušeností a schopností, dostávají se čím dál blíže jejich vytouženému cíli.
• Statistika obchodů
  Jelikož zveřejnění mých výsledků za první měsíc obchodování nového účtu vzbudilo nebývalý zájem, rozhodl jsem se ukázat jak si tento účet vede za celé dva měsíce od jeho založení. Jak je vidět níže na grafu, účet dostal slušně za uši ale ne z důvodu ztráty, ale protože jsem celý počáteční vklad 3 500 ? vybral a poslal domů. Nyní pokračuji s tímto obchodním účtem dále. Aktuální zůstatek na účtu je 5 060 ? a počáteční vklad už je doma.
• Stop-Loss hunt: Když se brokerovi nelíbí, že vyděláváte
  V tomto článku bychom se rádi zaměřili na jednu z praktik neseriózních brokerů, která nám nikdy nebude vlastní. O co se jedná? Jedná se o to, že na světě existuje mnoho brokerů, kteří profitují z vašich ztrát.
• Široký pohled na vzájemné korelace
  Říká se do třetice všeho dobrého a proto přicházíme s třetím dílem o korelacích, který vám ukáže, jaký je vztah mezi dolarem a zbytkem světa.
• Škálování pozic v tradingu: Jak zvyšovat a snižovat expozici při minimalizaci rizika
  Škálování pozic je jednou z klíčových technik, které mohou pomoci obchodníkům optimalizovat jejich zisky a minimalizovat rizika. Tato metoda umožňuje postupně zvyšovat nebo snižovat expozici na trhu, což dává obchodníkům flexibilitu přizpůsobit se tržním podmínkám bez nutnosti jednorázového velkého vstupu.
• Trading strategie - obchodování seancí
  Dnešní článek připravil forexový obchodník, který je na diskusním fóru znám jako Zdtrader. Zdeněk se rozhodl ukázat všem čtenářům serveru FXstreet.cz svůj ziskový obchodní systém se všemi jeho pravidly a ukázky obchodů.
• Úvod do harmonických formací a AB=CD
  V dnešním článku se zaměříme na méně známou metodu technické analýzy, a to na harmonické formace. Tento způsob bývá často obchodníky přehlížen pro „složitost“ identifikace obchodních příležitostí. Jde o metodu, která předpokládá neustálé opakování se tržních cyklů, k jejichž identifikaci využívá Fibonacciho hladin návratu (Fibonacci retracement). Správné určení harmonické formace pak na oplátku výrazně zvyšuje pravděpodobnost úspěchu.
• Velké banky vs. brokeři – kdo zvítězí?
  Minulý týden prestižní časopis FX WEEK zveřejnil predikci a výhled největších mezinárodních bank a forex brokerských společností na měnový pár EUR/USD pro následujících 12 měsíců. Ano, je sice pravda, že pro běžný trading to není zase tak moc důležité. Nicméně osobně mám rád obecný přehled a velmi mě zajímají principy nebo analýzy těchto „velkých hráčů“ na finančních trzích. V tomto článku Vám tedy nabízím podívat se se mnou pod pokličku velkých bank a FX brokerů.
• Veřejný trading Jakuba Hodana slaví úspěch
  Je tomu přesně rok, co se úspěšný trader a člen týmu FXstreet.cz, Jakub Hodan, rozhodl na diskusním fóru FXstreet.cz založit nové veřejné vlákno, ve kterém každý den zveřejňuje své obchodní nastavení a přístup k tradingu. Jedná se o takový obchodní deník nebo trading room, kde je možné vidět ukázky reálných obchodů (live trading) s aktuálním pohledem na trhy. A každý se tak může přesvědčit, že trading může být velmi přesný, ziskový a zároveň také jednoduchý.