SSI: Index spekulativního sentimentu (2/2)

V minulém článku jsme se podívali na základy indikátoru SSI a vysvětlili jsme si jeho princip a možnosti využití. V dnešním článku se budeme věnovat konkrétním příkladům a ukážeme si praktické využití SSI.

Základní interpretace SSI

Poměr vypovídá o tom, kolikrát je více long pozic než short pozic, nebo naopak.

Například (nesouvisí s obrázkem výše) poměr 2 na měnovém páru EUR/USD znamená, že poměr long pozic vůči short pozicím je 2 k 1. Dva tradeři long a jeden trader short. (2/3=0,67). Jinými slovy to znamená, že 67 % obchodníků je long na EUR/USD.

Poměr 6,63 na měnovém páru USD/JPY znamená, že 87 % obchodníků je v long  pozici (6,63/7,63=0,868). Znamená to tedy, že drobní investoři nyní preferují dlouhé (long) pozice a odraz, což také znamená, že na jednu pozici short je 6,63 pozic long.

Posledním příkladem může být poměr -10 na měnovém páru USD/CHF, který znamená, že 91 % obchodníků je v short pozici (10/11=0,909).

Co naznačuje SSI?

Ukazatel SSI funguje jako kontrariánský (proti proudu - contrarian) indikátor v období trendů, nebo naopak potvrzuje cenovou akci, pokud jde trh do strany. Jde tedy o reverzní indikátor, takže pokud naznačuje velkou míru short pozic, může to znamenat další pokračování růstu. Předpokládá se totiž, že trh půjde proti retailu, který je nepoučitelný a bohužel se ve velké většině případů snaží jít proti trendu. Jiná alternativa vysvětlení může být, že právě extrémní úrovně (nad 70 %)  na straně long nebo short rádi využívají ve svůj prospěch velcí hráči (fondy, brokeři, tvůrci trhu apod.), kteří budou tlačit trh opačným směrem, aby vybrali těsné Stop-Lossy drobným obchodníkům.

Příklad denního reportu:

Report indikátoru SSI je každý den uveřejňován v podobě 4 grafů.

1. Pozice – jedná se o nejdůležitější část, kde je uveřejněn poměr mezi long a short pozicemi, ze kterého se počítá poměr long a short pozic.
2. Počet (množství) otevřených pozic - počítá se jako součet všech short a long pozic. Je důležité sledovat i tento údaj, protože nárůst otevřených pozic může znamenat, že noví obchodníci vstupují do trhu, nebo že ti stávající navyšují své obchodní pozice.
   
3. Denní změna long pozic – zobrazuje procentuální změnu (pokles/růst) long pozic oproti předešlému dni, a dále pak změnu oproti minulému týdnu.
4. Denní změna short pozic – zobrazuje procentuální změnu (pokles/růst) short pozic oproti předešlému dni, a dále pak změnu oproti minulému týdnu.
   
   (V reportu je pak popisována také denní a měsíční změna long a short pozic)
   

Indikátor SSI je denně vydáván pro 8 nejobchodovanějších měnových párů. Nebudeme zde popisovat všechny páry, ale podrobně rozebereme pouze NZD/USD, EUR/USD a USD/JPY, na kterých se naučíte správně interpretovat SSI.

NZD/USD: Poměr dlouhých ke krátkým pozicím na měnovém páru NZD/USD činí -3,57, což znamená, že téměř 78 % obchodníků spekuluje na oslabení NZD/USD (78 % obchodníků je short). Včera činil poměr -4,27, takže 81 % všech otevřených pozic bylo short. Dlouhých pozic je dnes o 19,4 % více než včera a o 27,0 % více než minulý týden. Krátkých pozic je o 0,2 % méně než včera a o 4,8 % méně než před týdnem. Množství otevřených pozic je o 3,5 % více než včera a 138,7 % nad měsíčním průměrem. Indikátor SSI je reverzní indikátor a značí další posílení NZD vůči USD.

Dále je někdy indikátor SSI vyobrazen v grafu společně s cenou. Níže je vývoj ceny NZD/USD (zelená křivka, levá osa) a poměru otevřených pozic (sloupce, pravá osa) na denní bázi. Pohled na historický graf indexu SSI ve srovnání s vývojem kurzu NZD/USD dobře ilustruje vzájemný vztah mezi chováním investorů a cenovým vývojem na trendujícím trhu.

EUR/USD: Poměr dlouhých ke krátkým pozicím na tomto páru je -2,26, což znamená, že 69 % obchodníků je v short pozici. Včera byl tento poměr -2.15, takže 68 % pozic bylo short. V detailu je long pozic o 1.0 % méně než včera a o 19.3 % méně než minulý týden. Short pozic je o 4.0 % více než včera a o 12.4 % více než minulý týden. Množství otevřených pozic je o 2.3 % větší než včera a 106.6 % nad měsíčním průměrem. Indikátor SSI je reverzní indikátor a značí další posílení EUR/USD.

Níže je vývoj kurzu EUR/USD (zelená křivka, levá osa) a poměru otevřených pozic (sloupce, pravá osa) na denní bázi.

USD/JPY: Poměr dlouhých ke krátkým pozicím na tomto páru je 4.04, což znamená, že 80 % obchodníků je v long pozici. Včera byl tento poměr 4.11, takže 80 % pozic bylo long. V detailu je long pozic o 3.3 % více než včera a o 18.0 % více  než minulý týden. Short pozic je o 5.0 % více než včera a o 3.4 % méně než minulý týden. Množství otevřených pozic je o 3.6 % větší než včera a 126.4 % nad měsíčním průměrem. Indikátor SSI je reverzní indikátor a značí další pokles USD/JPY.

Pamatujte, že indikátor SSI lze vyhodnocovat z mnoha pohledů, důležitá je absolutní hodnota změny v čase, která spolu s vývojem měnového páru může poskytnout důležité vodítko pro odhad dalšího vývoje. Například stabilní růst hodnoty ukazatele, rozložený v čase, sám o sobě nemusí znamenat obchodní příležitost, ale prudký nárůst nebo pokles hodnoty na ni může upozornit.

Závěr
Nyní by pro Vás neměl být žádný problém správně číst a aplikovat SSI indikátor. Věřím, že SSI může být nyní vhodným doplňkem pro tradery, kteří hledají ukazatel sentimentu na forexovém trhu. Já osobně tento indikátor sleduji jako doplněk a za důležité považuji hlavně extrémní úrovně nad 70-80 % (na stranu long nebo short). V těchto extrémních případech je totiž velmi zajímavé sledovat pozice ostatních retailových obchodníků, kteří se téměř vždy snaží obchodovat proti silně rozjetému vlaku (trendu) a trh je pak za to vytrestá.

Na závěr pro zajímavost přikládám historický graf EUR/USD, kdy indikátor SSI skvěle předpověděl vrchol na cenové úrovni v okolí 1,5000, kde byl zřejmý přesun obchodníků do long pozic, což pro ně bohužel znamenalo „chytit“ přesný vrchol trendu.

Související články

SSI: Index spekulativního sentimentu (1/2)
SSI: Index spekulativního sentimentu aneb otevřené pozice na Forexu.

Čtěte více

• Purple Strike Indikátor
  Představujeme vám jedinečný indikátor, který jsme pro vás dlouhé měsíce pečlivě vytvářeli. Velmi dlouhou dobu jsme kalkulovali nad ideálním matematickým vzorcem, který by dokázal perfektně a včas zachytit začátek a také konec trendů, bez rušivých vlivů. Tedy bez krátkodobých korekcí, které často trend na chvíli přerušují.
• Retail vs. Velcí hoši na FOREXu, korelace trochu jinak I.
  Myslím že je na čase se na forex podívat z trochu jiného úhlu. Všichni hledáme ten nejjednodušší způsob, jak v poměrně krátkém čase vydělat hromadu peněz. Ládujeme do obchodních platforem různě AOS nebo alespoň zaručené indikátory.
• Retail vs. Velcí hráči na FOREXu, korelace trochu jinak II.
  Pokračování úspěšného článku o stylech obchodování velkých hráčů na Forexu. Podíváme se na FX opět z jiného úhlu pohledu, než jsme všichni zvyklí.
• Říjen 2022: Výsledky tradingu institucionálních objednávek
  Jako každý měsíc i tentokrát tým FXstreet.cz přináší výsledky obchodování institucionálních objednávek, které mohou úspěšně obchodovat všichni členové naší exkluzivní VIP zóny již od roku 2015. V konečném součtu pipů nabídl i měsíc říjen skvělé příležitosti k vysokým ziskům.
• Říjen 2023 s VIP zónou: Podzim na vlně atraktivních zisků
  Vstupte do naší VIP zóny a otevřete si dveře k exkluzivním obchodním příležitostem s velkým potenciálem zisku! Minulý měsíc jsme opět přinesli našim členům množství lukrativních institucionálních objednávek přímo z mezibankovního trhu. Ať už jste začátečník nebo zkušený trader, přinášíme vám možnost využít tyto obchodní signály k dosažení atraktivního zisku.
• Říjen 2024 přinesl nejvyšší letošní zisk pro členy VIP zóny FXstreet.cz
  Chcete obchodovat jako profesionálové? Chcete využívat exkluzivní informace, které vám dají výhodu nad ostatními tradery? Chcete dosáhnout atraktivního zisku z vašich obchodů? Pak je pro vás VIP zóna to pravé.
• Srpen 2022: Výsledky tradingu institucionálních objednávek
  Jako každý měsíc i tentokrát tým FXstreet.cz přináší výsledky obchodování institucionálních objednávek, které mohou úspěšně obchodovat všichni členové naší exkluzivní VIP zóny již od roku 2015. V konečném součtu pipů nabídl i měsíc srpen skvělé příležitosti k vysokým ziskům.
• Srpen 2023 s VIP zónou: Konec léta ve znamení rostoucích zisků
  Vstupte do naší VIP zóny a otevřete si dveře k exkluzivním obchodním příležitostem s velkým potenciálem zisku! Minulý měsíc jsme opět přinesli našim členům množství lukrativních institucionálních objednávek přímo z mezibankovního trhu. Ať už jste začátečník nebo zkušený trader, přinášíme vám možnost využít tyto obchodní signály k dosažení atraktivního zisku.
• Srpen 2024: Výsledky obchodování VIP zóny FXstreet.cz
  Chcete obchodovat jako profesionálové? Chcete využívat exkluzivní informace, které vám dají výhodu nad ostatními tradery? Chcete dosáhnout atraktivního zisku z vašich obchodů? Pak je pro vás VIP zóna to pravé.
• SSI: Index spekulativního sentimentu (1/2)
  SSI: Index spekulativního sentimentu aneb otevřené pozice na Forexu.
• Staňte se poskytovatelem strategií na forexu
  Dlouhodobé působení na trhu měnových párů je snem mnoha začínajících i pokročilých obchodníků. Jakmile si obchodníci projdou velmi trnitou cestou začátků na forexu, získají větší množství vzdělání, zkušeností a schopností, dostávají se čím dál blíže jejich vytouženému cíli.
• Statistika obchodů
  Jelikož zveřejnění mých výsledků za první měsíc obchodování nového účtu vzbudilo nebývalý zájem, rozhodl jsem se ukázat jak si tento účet vede za celé dva měsíce od jeho založení. Jak je vidět níže na grafu, účet dostal slušně za uši ale ne z důvodu ztráty, ale protože jsem celý počáteční vklad 3 500 ? vybral a poslal domů. Nyní pokračuji s tímto obchodním účtem dále. Aktuální zůstatek na účtu je 5 060 ? a počáteční vklad už je doma.
• Stop-Loss hunt: Když se brokerovi nelíbí, že vyděláváte
  V tomto článku bychom se rádi zaměřili na jednu z praktik neseriózních brokerů, která nám nikdy nebude vlastní. O co se jedná? Jedná se o to, že na světě existuje mnoho brokerů, kteří profitují z vašich ztrát.
• Široký pohled na vzájemné korelace
  Říká se do třetice všeho dobrého a proto přicházíme s třetím dílem o korelacích, který vám ukáže, jaký je vztah mezi dolarem a zbytkem světa.
• Škálování pozic v tradingu: Jak zvyšovat a snižovat expozici při minimalizaci rizika
  Škálování pozic je jednou z klíčových technik, které mohou pomoci obchodníkům optimalizovat jejich zisky a minimalizovat rizika. Tato metoda umožňuje postupně zvyšovat nebo snižovat expozici na trhu, což dává obchodníkům flexibilitu přizpůsobit se tržním podmínkám bez nutnosti jednorázového velkého vstupu.
• Trading strategie - obchodování seancí
  Dnešní článek připravil forexový obchodník, který je na diskusním fóru znám jako Zdtrader. Zdeněk se rozhodl ukázat všem čtenářům serveru FXstreet.cz svůj ziskový obchodní systém se všemi jeho pravidly a ukázky obchodů.
• Úvod do harmonických formací a AB=CD
  V dnešním článku se zaměříme na méně známou metodu technické analýzy, a to na harmonické formace. Tento způsob bývá často obchodníky přehlížen pro „složitost“ identifikace obchodních příležitostí. Jde o metodu, která předpokládá neustálé opakování se tržních cyklů, k jejichž identifikaci využívá Fibonacciho hladin návratu (Fibonacci retracement). Správné určení harmonické formace pak na oplátku výrazně zvyšuje pravděpodobnost úspěchu.
• Velké banky vs. brokeři – kdo zvítězí?
  Minulý týden prestižní časopis FX WEEK zveřejnil predikci a výhled největších mezinárodních bank a forex brokerských společností na měnový pár EUR/USD pro následujících 12 měsíců. Ano, je sice pravda, že pro běžný trading to není zase tak moc důležité. Nicméně osobně mám rád obecný přehled a velmi mě zajímají principy nebo analýzy těchto „velkých hráčů“ na finančních trzích. V tomto článku Vám tedy nabízím podívat se se mnou pod pokličku velkých bank a FX brokerů.
• Veřejný trading Jakuba Hodana slaví úspěch
  Je tomu přesně rok, co se úspěšný trader a člen týmu FXstreet.cz, Jakub Hodan, rozhodl na diskusním fóru FXstreet.cz založit nové veřejné vlákno, ve kterém každý den zveřejňuje své obchodní nastavení a přístup k tradingu. Jedná se o takový obchodní deník nebo trading room, kde je možné vidět ukázky reálných obchodů (live trading) s aktuálním pohledem na trhy. A každý se tak může přesvědčit, že trading může být velmi přesný, ziskový a zároveň také jednoduchý.
• VIP zóna: Březen 2024 nabídl skvělé obchodní příležitosti
  Chcete obchodovat jako profesionálové? Chcete využívat exkluzivní informace, které vám dají výhodu nad ostatními tradery? Chcete dosáhnout atraktivního zisku z vašich obchodů? Pak je pro vás VIP zóna to pravé.