Pro investory, kteří chtějí investovat do dividendových akcií, ale nemají čas nebo chuť vybírat jednotlivé dividendové akcie, existuje zajímavá alternativa, a to dividendové ETF neboli Exchange Traded Fund. V dnešním díle se dozvíte, jaké existují druhy dividendových ETF, jaké mají výhody a nevýhody a jak funguje u dividendových ETF výplata dividend investorům.

Můžete číst dále, nebo si můžete tento díl pustit jako podcast na Spotify ZDE, na YouTube ZDE nebo na Apple Podcasts ZDE.

Co jsou dividendové ETF?

Dividendové ETF jsou Exchange Traded Fund neboli fondy obchodované na burze, které se zaměřují na investice do dividendových akcií. Tyto ETF umožňují investorům mít diverzifikované portfolio bez nutnosti vybírat jednotlivé akcie.

Druhy dividendových ETF

Dividendových ETF existuje více druhů.

1. Aktivně či pasivně spravované ETF

V aktivně spravovaném ETF o výběru dividendových akcií rozhodují manažeři fondu podle kritérií a strategie daného fondu.

Oproti tomu pasivně spravovaný ETF se snaží co nejpřesněji kopírovat výkonnost indexu, který sleduje dividendové akcie, například indexu S&P 500 Dividend Aristocrats.

Aktivně spravované ETF mívají vyšší poplatky, zatímco pasivně spravované ETF mívají nižší poplatky.

2. ETF podle geografie

Řada ETF se soustředí pouze na americké akcie, zatímco jiné mají v portfoliu třeba evropské akcie nebo i celosvětový mix.

Například fond S&P 500 Dividend Aristocrats ETF má v koši aktiv pouze americké dividendové aristokraty.

Fond MSCI Europe Dividend Growers ETF má v koši aktiv dividendové akcie z 15 evropských zemí.

A třeba iShares International Select Dividend ETF má v koši aktiv dividendové akcie z rozvinutých zemí mimo USA.

Pokud by vás zajímaly dividendové akcie z rozvíjejících se zemí, tak ty má v koši aktiv například iShares Emerging Markets Dividend ETF. V portfoliu tohoto fondu najdete například brazilské akcie, čínské akcie, indické akcie či kolumbijské akcie. Možná vás jako mě překvapí, že pátou největší pozicí v tomto fondu tvoří akcie českého ČEZu. Tento ETF má 544 445 tisíc akcií ČEZu, hodnota těchto akcií je při současné ceně akcie přes 490 milionů Kč.

3. ETF podle druhu dividendových akcií

Kritéria, podle kterých dané ETF vybírá akcie do svého portfolia, mohou být nejrůznější a většina ETF se specializuje na různé druhy dividendových akcií.

3.1 - ETF, které se zaměřují na vysoký dividendový výnos

Tzv. High Dividend Yield ETF se zaměřují na akcie společností, které vyplácejí vysoké dividendy. I když tyto společnosti nabízejí vyšší dividendový výnos, mohou být také rizikovější, protože vysoká dividenda je často dlouhodobě těžko udržitelná.

3.2 - ETF, které se zaměřují na růst dividend

Tzv. Dividend Growth ETF se oproti tomu zaměřují na akcie společností, které jsou známé stabilní, dlouhodobou výplatou dividend, a hlavně pravidelným navyšováním dividend. Výše dividendy u těchto společností bývá nižší, výplata dividendy a její růst je oproti tomu stabilnější.

3.3 - ETF, které mají v portfoliu dividendové aristokraty

Existují samozřejmě i ETF zaměřené na dividendové aristokraty, jako již zmiňovaný S&P 500 Dividend Aristocrats ETF.

4. ETF, které dividendu vyplácí nebo reinvestují

Podle toho, jak ETF nakládá s dividendou, kterou dostane z akcií ve svém portfoliu, se ETF dělí na akumulační a distribuční.

4.1 - Distribuční ETF

Distribuční ETF vyplácí inkasované dividendy investorům, zajistí vám tak pravidelný cash flow výnos. Distribuční ETF jsou označeny zkratkou Dist nebo slovem Distributing, setkáte se i označením Income ETF.

4.2 - Akumulační ETF

Akumulační ETF obdržené dividendy investorům nevyplácí, ale reinvestuje je a nakoupí za ně do koše aktiv další dividendové akcie. Dividendové výnosy se tím tak začnou znovu zhodnocovat, což vede k efektu složeného úročení. Akumulační ETF jsou běžně označeny zkratkou Acc nebo slovem Accumulating.

Výhody a nevýhody dividendových ETF

Dividendové ETF mají své výhody, ale i nevýhody, které je dobré znát, abyste se mohli rozhodnout, zda právě dividendové ETF je pro vás to pravé.

1. Diverzifikace

Jednou z hlavních výhod ETF je diverzifikace. ETF mají v koši aktiv široké spektrum dividendových akcií, což snižuje riziko spojené s jednotlivými akciemi.

Diverzifikace je na druhou stranu i nevýhodou, protože snižuje výnos. Nejlépe to vystihne následující příklad.

Aktuální dividendový výnos z akcií společnosti IBM, která patří mezi dividendové aristokraty, je 3,47 %. Pokud byste si koupili akcie S&P 500 Dividend Aristocrats ETF, které má v portfoliu akcie dividendových aristokratů, tedy i IBM, aktuální dividendový výnos tohoto ETF je 2,09 %.

Za nižší riziko logicky platíte nižším výnosem.

2. Profesionální řízení a výběr akcií

ETF jsou profesionálně řízené fondy a akcie, které jsou v portfoliu fondu, jsou vybírány na základě předem daných kritérií.

Můžete si být jisti, že na tvorbě metodiky dividendového indexu nebo investiční strategie u aktivně řízených ETF pracovalo mnoho lidí, kteří mají lepší vzdělání a zkušenosti s investicemi než řada individuálních investorů.

Aktivně řízený fond ale rozhodně není záruka vyššího výnosu a může se ukázat i jako nevýhoda. Aktivně řízené fondy často nejsou schopny porazit výkonem svého fondu například index S&P 500 a navíc mívají vyšší poplatky.

Jak u dividendového ETF funguje výplata dividendy

Pro všechny dividendové ETF je typické, že mají v koši aktiv větší množství akcií a logicky inkasují dividendu průběžně podle výplatních kalendářů jednotlivých akcií.

Distribuční ETF, tedy to, které vyplácí dividendu investorům, má vlastní kalendář, kdy vyplácí dividendy a má svůj vlastní Declaration Date, Ex-Dividend Date, Record Date a Pay Date.

Informace o důležitých datech, aktuálním dividendovém výnosu a historii dividend najdete na stránkách daného ETF, jak je vidět například u fondu FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF od společnosti Vanguard.

U amerických ETF najdete většinu informací na webu americké elektronické burzy Nasdaq v sekci Dividend History, jak je vidět na příkladu ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF, který se obchoduje pod tickerem NOBL.

Jak vybírat dividendové ETF

Pokud chcete investovat do dividendového ETF, mám pro vás několik tipů, podle čeho dividendové ETF vybírat.

1. Zjistěte si emitenta daného ETF

Rozhodně je lepší a bezpečnější investovat do ETF, za kterým stojí některá z největších společností na světě.

Aktuálně jsou největší společnosti na světě, které mají ETF například společnost Vanguard, BlackRock, State Street Global Advisors, Invesco, Charles Schwab či JPMorgan Chase a většina těchto velkých společností má v portfoliu i ETF zaměřené na dividendové akcie.

2. Pozor na výši poplatků

Poplatky vám zbytečně snižují zisky, proto je určitě dobré vybírat ETF s nižšími poplatky.

Pasivně spravované fondy, které pouze sledují konkrétní akciový index zaměřený na dividendové akcie, mívají jedny z nejnižších poplatků, které se v průměru pohybují do 0,3 %.

Pokud zvolíte aktivně spravované ETF, připravte se na vyšší poplatky.

3. Zjistěte si, kolik má ETF aktiv pod správou

Výše aktiv pod správou neboli Assets under Management známý pod zkratkou AUM, je dobrý indikátor velikosti a stability ETF.

Dividendové ETF mají méně aktiv pod správou než například ETF, které sledují americký index S&P 500, i tak velké dividendové ETF spravují vyšší desítky miliard dolarů.

Pokud zvolíte velký ETF od některého ze známých emitentů, je velmi malá pravděpodobnost, že by takový fond zkrachoval a vy své peníze nedostali zpět.

4. Prostudujte si strategii ETF

Prostudovat si strategii je důležité při výběru každého ETF, u dividendových ETF je to ale zásadní věc. Strategií, podle kterých ETF vybírají dividendové akcie, může být nespočet, a je důležité, abyste věděli, podle jakých kritérií ETF dané akcie vybírá.

Informaci o strategii najdete v prospektu ETF, který je vždy k dispozici na webových stránkách daného ETF.

Kde najít informace o dividendových ETF

Pokud vás téma dividendových ETF zaujalo a chcete si o těchto ETF zjistit více, já osobně používám dva weby, které se specializují na ETF a kde si můžete snadno vyfiltrovat dividendové ETF.

První je web https://www.etf.com, kde najdete několik tisíc ETF, často tam ale chybí evropské ETF. A právě evropské ETF najdete na webu https://www.justetf.com/en/.

Chcete se naučit, jak investovat do ETF?

Pokud vás ETF zajímají a chcete se naučit, jak do nich investovat, můžete se začíst do celého seriálu o investování do ETF.

Závěrem a co nás čeká v příštím díle

Každý investor, nejen dividendový, by měl mít předem připravenou strategii, podle které se řídí při nákupech a prodejích svých akcií. A právě dividendové strategie budou předmětem dalšího dílu našeho seriálu.

Marika Čupa pro portál FXstreet.cz

Upozornění: Toto není investiční doporučení

Záměrem tohoto článku je vzdělávání. Tento článek není investiční doporučení, abyste koupili nebo prodali nějaké instrumenty. Vždy se rozhodujte na základě vašeho vlastního úsudku a vašeho investičního stylu.

Zdroje použité pro dnešní díl:

• https://www.justetf.com/en/how-to/dividend-etfs-world.html
• https://www.etf.com/sections/etf-basics/what-is-dividend-etf-investors-guide

Související články

Dividendy: Evropské dividendové akcie (6. díl)
Dobré dividendové akcie nejsou jenom ve Spojených státech amerických, i v Evropě je celé množství zajímavých dividendových akcií, včetně České republiky.

Dividendy: Dividendoví aristokrati (5. díl)
Řada společností si zakládá na tom, že jsou dlouhodobě atraktivní pro dividendové investory. Mezi těmito společnostmi existuje elitní skupina dividendových akcií, které se nazývají dividendoví aristokrati.

Dividendy: Které důležité finanční ukazatele sledovat (4. díl)
Při nákupu jakékoli akcie, nejen dividendové, se řada investorů zaměřuje na různé finanční ukazatele. Kromě ukazatelů, které jsme si vysvětlili v seriálu o investování do akcií, se dividendoví investoři zaměřují na další typy ukazatelů.

Dividendy: Časové pojmy důležité pro dividendové investování (3. díl)
Každý dividendový investor by měl znát určitá data a časové pojmy, které jsou pro dividendy specifické. Neznalost vás totiž může stát peníze. V dnešním díle vám proto vysvětlíme čtyři základní data a časové pojmy, které jsou důležité a běžně používané ve světě dividendového investování: Declaration Date, Ex-Dividend Date, Record Date a Pay Date a vše si ukážeme na příkladu akcií společnosti Coca-Cola.

Dividendy: Jaké druhy dividend společnosti vyplácí? (2. díl)
V minulém díle jsme uváděli, že dividenda je podíl akcionáře na zisku společnosti, dividend ale existuje více druhů. V dnešním díle probereme jednotlivé druhy dividend a uvedeme vám, jaké jsou jejich výhody a nevýhody. Kromě toho se také dozvíte, které typy společností vyplácejí dividendy a proč.

Dividendy: Úvod do světa dividendového investování (1. díl)
Dividendové investování je styl investování, při kterém se investor zaměřuje na nákup akcií společností, které svým akcionářům pravidelně vyplácejí dividendy, tedy podíly na zisku.

Škola tradingu
Vítejte v naší unikání sekci, kde můžete zcela zdarma projít školou tradingu (škola obchodování) a naučit se tak všechny potřebné základy z oblasti nejoblíbenějších finančních trhů: Forex, akcie, akciové indexy, komodity, ETF a kryptoměny. To jsou hlavní trhy, které budete jako trader obchodovat a o všech těchto trzích jsme připravili sérii článků, kde se vše naučíte od úplných základů až po pokročilé znalosti. Postupně také budou přibývat nové články.

Akcie: Úvod do světa akcií a akciového trhu (díl 1.)
Pokud se hodláte pustit do investování do akcií, je zásadní orientovat se v tom, co jsou akcie, akciový trh a kde a kdy obchodování s akciemi probíhá. To vše je obsahem dnešního úvodního seriálu o Investování do akcií pro začátečníky.

Video seriál pro začátečníky: Sedm důvodů, proč začít investovat do akcií
V rámci vzdělávání spouští FXstreet.cz nový vzdělávací seriál na téma investování do akcií a ETF. Seriál je určený pro všechny, kteří nemají žádné nebo jen velmi malé zkušenosti s investováním do akcií, ale chtějí začít investovat.

Investování a obchodování ETF
Zde najdete všechny informace o investování a obchodování ETF (Exchange Traded Funds).

Seriál o ETF: Druhy ETF (díl 7.)
Exchange Traded Funds (ETF) byly původně navrženy tak, aby pouze pasivně sledovaly výkon akciového indexu. Protože se ale ETF ukázaly jako velmi dobrý nástroj, jak snadno a efektivně investovat do širokého spektra instrumentů, postupem času vznikla řada dalších druhů ETF, které dnes umožní investorům investovat do nejrůznějších instrumentů i geografií. V dnešním díle si probereme, jaké jsou základní druhy ETF podle různých kritérií.

Seriál o ETF: Co jsou Assets Under Management a proč je to důležité (díl 4.)
Ať už chcete zahrnout ETF do svého dlouhodobého investičního portfolia nebo s nimi chcete aktivně obchodovat, je dobré alespoň orientačně znát tři základní finanční pojmy: Aktiva pod správou neboli Assets Under Management, Total Expense Ratio, které vám řekne, kolik fondu zaplatíte na poplatcích a Čistá hodnota aktiv neboli Net Asset Value.

Čtěte více

• Akcie: Indexová magie - co jsou akciové indexy a které sledovat (díl 2.)
  Akciové indexy jsou pro akciové investory důležitý nástroj. Řada indexů slouží jako barometr akciového trhu a díky indexům tak snadno získáte přehled, jak si akcie v daném indexu vedou, zda klesají nebo rostou.
• Akcie: Jak si vytvořit svůj akciový dream team (díl 4.)
  Na burzách po celém světě se obchodují tisíce akcií, jak ale z takového množství vybrat ty správné akcie do vašeho portfolia? Doporučujeme vytvořit si akciový watch list: seznam akcií, které pravidelně sledujete a ze kterých si postupem času postavíte svůj akciový dream team, tedy vaše akciové portfolio. Jak si takový watch list vytvořit? To se dozvíte v dnešním díle.
• Akcie: Kolik se dá vydělat na akciovém trhu (díl 10.)
  Lidé investují proto, že chtějí zhodnotit své peníze, ale řada investorů mívá často nepřiměřená očekávání o tom, kolik se na akciovém trhu dá vydělat. Nejlepší představu o průměrném výdělku na akciovém trhu nám poskytnou informace o výkonu akciových indexů. V dnešním posledním díle našeho seriálu se dozvíte, kolik je průměrný výkon amerických akciových indexů S&P 500 a Nasdaq 100 a zda se dá více vydělat investováním do indexu S&P 500 nebo do indexu Nasdaq 100.
• Akcie: Psychologie – klíčový faktor úspěchu v investování (díl 9.)
  Říká se, že rozdíl mezi úspěšným a neúspěšným investorem je v jejich psychologii a myšlení, nikoliv v jejich investiční strategii. Největším nepřítelem investorů není trh, ale oni sami. Dnešní díl našeho seriálu proto budeme věnovat psychologii investování, která má velký vliv na to, zda budete v investování vítěz nebo looser.
• Akcie: Úvod do světa akcií a akciového trhu (díl 1.)
  Pokud se hodláte pustit do investování do akcií, je zásadní orientovat se v tom, co jsou akcie, akciový trh a kde a kdy obchodování s akciemi probíhá. To vše je obsahem dnešního úvodního seriálu o Investování do akcií pro začátečníky.
• Akcie: Základy akciových grafů pro začátečníky (díl 6.)
  Pokud máte vybranou akcii, kterou byste rádi zahrnuli do svého portfolia, technická analýza vám může pomoci zodpovědět otázku, kdy danou akcii koupit a kdy jí prodat. Technická analýza pracuje s grafy, a pokud jste začátečník a s grafy nejste úplně kamarád, v dnešním díle se základy akciových grafů naučíte.
• Akcie: Základy fundamentální analýzy akcií (díl 8.)
  Fundamentální analýza vám pomůže najít odpověď na otázku, jakou akcii zahrnout do svého watch listu, případně koupit. V dnešním díle si představíme několik základních ukazatelů, které se při fundamentální analýze akcií využívají a ukážeme jejich využití na konkrétním příkladu akcií společnosti The Coca-Cola Company.
• Akcie: Základy technické analýzy akcií (díl 7.)
  V dnešním díle se lehce zanoříme do světa technické analýzy akcií. Probereme, co je to trend a představíme vám dva zajímavé nástroje, které můžete využít při analýze akciových grafů: jedná se o S/R zóny (supporty, rezistence) a klouzavé průměry. Připravte se na to, že se naučíte, co tyto nástroje jsou a jak je na grafu interpretovat. Věříme, že vám dnešní díl pomůže stát se zase o něco vzdělanějším investorem.
• Budujete pasivní příjem? Tak nezapomeňte na tyto 3 dividendové krále
  Budování pasivního příjmu je velmi důležité pro každého dlouhodobého investora nejen kvůli inkasování dividendy, ale také kvůli samotné povaze dividendových akcií. Ty jsou totiž obvykle mnohem odolnější vůči negativním ekonomickým cyklům, díky čemuž dokážou portfolio ochránit od větších kapitálových propadů. V tomto článku se podíváme na 3 dividendové krále, jejichž akciový vývoj je sice odlišný, nicméně i tak v nich analytici z Wall Street vidí potenciál.
• Dividendy: Časové pojmy důležité pro dividendové investování (3. díl)
  Každý dividendový investor by měl znát určitá data a časové pojmy, které jsou pro dividendy specifické. Neznalost vás totiž může stát peníze. V dnešním díle vám proto vysvětlíme čtyři základní data a časové pojmy, které jsou důležité a běžně používané ve světě dividendového investování: Declaration Date, Ex-Dividend Date, Record Date a Pay Date a vše si ukážeme na příkladu akcií společnosti Coca-Cola.
• Dividendy: Dividendové strategie (8. díl)
  Dividendové investování se může zdát velmi přímočaré, prostě koupíte akcie, které vyplácí dividendy. Je to opravdu tak jednoduché? I v dividendovém investování existuje více strategií, podle kterých dividendoví investoři vybírají dividendové akcie do svého portfolia.
• Dividendy: Dividendoví aristokrati (5. díl)
  Řada společností si zakládá na tom, že jsou dlouhodobě atraktivní pro dividendové investory. Mezi těmito společnostmi existuje elitní skupina dividendových akcií, které se nazývají dividendoví aristokrati.
• Dividendy: Evropské dividendové akcie (6. díl)
  Dobré dividendové akcie nejsou jenom ve Spojených státech amerických, i v Evropě je celé množství zajímavých dividendových akcií, včetně České republiky.
• Dividendy: Jaké druhy dividend společnosti vyplácí? (2. díl)
  V minulém díle jsme uváděli, že dividenda je podíl akcionáře na zisku společnosti, dividend ale existuje více druhů. V dnešním díle probereme jednotlivé druhy dividend a uvedeme vám, jaké jsou jejich výhody a nevýhody. Kromě toho se také dozvíte, které typy společností vyplácejí dividendy a proč.
• Dividendy: Které důležité finanční ukazatele sledovat (4. díl)
  Při nákupu jakékoli akcie, nejen dividendové, se řada investorů zaměřuje na různé finanční ukazatele. Kromě ukazatelů, které jsme si vysvětlili v seriálu o investování do akcií, se dividendoví investoři zaměřují na další typy ukazatelů.
• Dividendy: Úvod do světa dividendového investování (1. díl)
  Dividendové investování je styl investování, při kterém se investor zaměřuje na nákup akcií společností, které svým akcionářům pravidelně vyplácejí dividendy, tedy podíly na zisku.
• Dividendy: Vysoké dividendy díky investování do REIT (9. díl)
  V rámci dividendových akcií najdete jednu skupinu, která vyplácí často velmi zajímavé a vysoké dividendy. Je to REIT neboli Real Estate Investment Trust. REIT mají svá specifika, některé mohou být velmi rizikové, proto dnešní poslední díl seriálu o dividendovém investování budeme věnovat právě této skupině akcií.
• Nastal konečně čas na nákup akcií?
  Letošní rok na akciových trzích rozhodně není nudný. Výpadky v dodavatelských řetězcích, vysoké ceny ropy a dalších komodit, desítky let nevídaná inflace, kterou se centrální banky zatím marně snaží dostat pod kontrolu, zvyšování úrokových sazeb v bezprecedentním tempu, a válka na Ukrajině. To vše je zcela ojedinělý mix velkých událostí, který akciové trhy rozhodně nenechal v klidu.
• Top 3 akcie populárních platforem vhodné nejen pro mladé investory
  Postupný přesun do virtuálního světa vytváří pro investory zajímavou příležitost svézt se na popularitě jednotlivých platforem. V tomto článku se proto podíváme na akcie společností, které budou určitě znát především mladší generace. Tyto společnosti totiž očekávají v nadcházejících dvou letech skokový růst tržeb, což díky rostoucí popularitě může opravdu nastat. Vysoká očekávání investorů podepisují také analytici z Wall Street, kteří predikují cenový růst právě u těchto tří akcií.
• TOP 3 dividendoví králové, kteří výrazně obohatí vaše portfolio
  Dividendové akcie jsou mezi investory oblíbené především díky jejich schopnosti generovat pasivní příjem. Samozřejmě i u těchto akcií může vzniknout jak kapitálový výnos, tak i ztráta, které jsou způsobeny poklesem nebo růstem ceny akcií.