Myšlení v pravděpodobnostech

Začínající obchodníci dělají mnoho chyb. Není to nic neobvyklého v začátku obchodní kariéry, obchodování je zpočátku urputný boj. Důležité je však chyby v dalších a dalších obchodech neopakovat. Jednou z největších chyb obchodníků je způsob vyhodnocení obchodního signálu. Čekají na tzv. AAA setup, tedy „dokonalý“ signál, na který čekají například několik dní bez realizovaného obchodu. Přitom obchodník během těchto dní dostane několik platných a kvalitních signálů, které mohly být ziskově zobchodovány. Ovšem díky svému pocitu signál ignorují v domnění, že signál není stále ideální, že to není pořád ono. Takto se dotyční obchodníci dostávají jaksi na vedlejší kolej. Úkolem obchodníka není sedět nad trhy a vědomě neobchodovat vyskytující se platné signály. Úkolem a cílem je naučit se myslet v pravděpodobnostech a v číslech.

Pozitivní očekávání

Pravidlo o pozitivním očekávání najdeme například při hraní pokeru. Obecně a zjednodušeně můžeme říci, že hráč by neměl čekat při rozdávání karet jen na ty nejlepší karty, se kterými může nadále vést boj proti ostatním hráčům. Hráč se může zapojit do hry i s méně silnými kartami, řekněme se středně silnými kartami. Důvod je jednoduchý, pravděpodobnost a očekávání jsou stále na jeho straně.

Samozřejmě jako hráči můžeme při rozdávání karet čekat pouze na nejlepší karty, jako jsou dvě esa nebo dva králové a s těmito kartami teprve sázet hrací žetony. V dlouhodobém horizontu budeme ale přicházet o zisky. Proč? Protože jsme nehráli s kartami, u kterých byla pravděpodobnost na naší straně. Nebyly by to sice nejlepší karty, ale zde se dostává do popředí ona pravděpodobnost, která hraje v dlouhodobém měřítku zásadní roli.

Tvrzení, že v tradingu je nutné obchodovat pouze AAA setupy, jsou tvrzení mylná. Ten, kdo je podporuje, není pravděpodobně v dlouhodobém horizontu úspěšným obchodníkem. I u těch „nejlepších a nejdokonalejších“ signálů nalezneme samozřejmě ztrátové obchody. Je potřeba si uvědomit, že peníze nemusíme vydělat v takovémto obchodu, ani v příštím a dokonce ani v následující pěti obchodech. Musíme se trpělivě řídit naším obchodním plánem (systémem) a naskytnutý signál zobchodovat, protože jsme si vědomi pravděpodobnosti, která nám hraje dlouhodobě do karet. Pokud začneme signály jasně popsané v našich pravidlech selektovat, protože se nám nyní signál nezdá být opravdu „top“, dostáváme se právě na zmiňovanou vedlejší kolej a přestáváme myslet v pravděpodobnostech.

Pak se nám totiž může stát, že naše obchodní strategie nám vygeneruje za sebou 10 obchodních signálů (všechny platné podle naší obchodní strategie) a z toho se nám 7 signálů bude zdát méně kvalitních, a proto je nebudeme obchodovat a zbylé 3 nám budou připadat jako „dokonalé“ a zobchodujeme je. A jak už to v tradingu bývá, zrovna tyto 3 naše obchody budou ztrátové a ostatní by skončily v zisku. Nicméně díky tomu, že jsme je ignorovali, jsme o zisk přišli a skončili jsme ve ztrátě.

Ano samozřejmě je pravda, že dobrý trader by měl mít instinkty a zkušenosti, díky kterým může občas nějaké signály ignorovat, ale musí k tomu mít patřičný důvod - k porušení pravidel svého obchodní systému. Například blížící se důležitá fundamentální zpráva nebo ne zcela splněná pravidla (nejasná situace) pro daný signál, nicméně v příkladech, o kterých se zde bavíme, jde o všechny platné obchodní signály, které nejsou v žádném rozporu s naší obchodní strategií a přesto je trader nezobchodoval v domnění toho, že stále čeká jen na ten „dokonalý a perfektní“ signál.

Začátečník vs. profesionál

Profesionální obchodník si nedělá starosti s tím, zda následující obchod bude ziskový či ztrátový. Zkušeného obchodníka nevykolejí ani série ztrátových obchodů, protože ví, že obchoduje systém dlouhodobě ziskový a spolehlivě věří celému procesu. Zkušený obchodník maximalizuje v dlouhodobém horizontu své zisky díky síle využití pravděpodobnosti, které je si vědom.

Začínající obchodník vrhá veškeré úsilí, výkon a soustředěnost do příštího obchodu. Musí si však uvědomit, že příští obchod je pouze jednou jedinou kapkou z velkého množství obchodů, které ho v budoucnu čekají. Mnoho začátečních obchodníků ale nevěří svému systému. Proto je nezbytné, aby obchodník svůj systém řádně otestoval na historických datech a následně i na demo účtu. Jedině tak lze dosáhnout hmatatelných výsledků na základě, kterých se lze odrazit dále. A hlavně tak získat důvěru v systém a začít myslet dlouhodobě a v pravděpodobnostech.

Zrnko písku v equity křivce

Představte si, že jste na pláži a nabíráte plnou hrst písku, každý obchod tvoří jednotlivé zrnko písku. Pokud používáte správný Money-Management a riskujete vhodné procento na obchod ze svého obchodního účtu, tak je jedno zrnko písku (jeden obchod) naprosto zanedbatelné. Pokud však dáme zrnka dohromady, vzniká již hmatatelný celek s určitým významem.

Nyní si představte vaši pozitivní rostoucí equity křivku v průběhu příštích několika let. Bude se jednat o stovky obchodů ročně. Ovšem jeden obchod nebude v equity křivce ve skutečnosti vůbec nic znamenat a nebude mít vůbec žádný vliv na vaši ziskovost.

Pokud tento přístup a myšlení správně uchopíme, nebude mít jeden obchod z tisíce žádný význam. Na čem ale bude záležet je to, zda v průběhu vynecháme obchody, které mají pozitivní předpoklad. Pokud budeme ignorovat tržní signály a nevstupovat do obchodů přesně podle plánu, v průběhu delšího období se můžeme připravit o velký počet ziskových obchodů, což rozhodně nechceme.

Neplýtvejme energii nad tím, že před každým obchodem budeme řešit, jestli bude ziskový nebo ztrátový. Pokud budeme obchodovat jako profesionálové, otevřeme obchod pokaždé, jakmile uvidíme náš platný signál. Nebudeme vůbec přemýšlet a modlit se nad tím, aby byl náš příští obchod ziskový, protože je to v dlouhodobém horizontu stejně jedno, jak už jistě víme. Pokud víme o naší strategii, že je zisková, je to v obchodování to jediné, co potřebujeme opravdu vědět.

Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz

Související články

Obchodní deník tradera a vedení statistik
V dnešním vzdělávacím článku si povíme o důležitém nástroji obchodníka, o obchodním deníku. Tento nedoceněný nástroj slouží k evidenci našich obchodů a k cestě za dlouhodobě profitabilním obchodováním. Díky obchodnímu deníku máme dokonalý přehled o minulých obchodech a můžeme se tak poučit z uskutečněných chyb. Pro mnohé obchodníky je vedení obchodních statistik nuda, ovšem po určitém zvyku dokáží tuto nutnou činnost velmi ocenit.

Význam a stavba obchodního plánu
V dnešním vzdělávacím článku se budeme věnovat obchodnímu plánu. Proč je vůbec takový plán pro obchodníka důležitý, jak ho sestavit a proč ho mít při samotném obchodování neustále na očích. Podíváme se, jaké základní položky by měl obchodní plán obsahovat, pokud chceme, aby byl sestaven účinně a maximálně v náš prospěch.

Jak se zbavit svých slabých stránek?
V dnešním článku se zaměříme na téma, jak se vypořádat se slabinami, které si uvědomujeme při tradingu. Máme na mysli slabiny v oblasti psychologie, které velmi úzce souvisejí s našimi podvědomými přesvědčeními o nás a o našich penězích.

Co je úkolem tradera?
V dnešním vzdělávacím článku si položíme zdánlivě zbytečnou otázku: Kdo dělá vaše obchody? Jste to vy nebo je to jen vaše obchodní metoda? Pojďme si to trochu rozebrat, abychom pochopili, v čem může být problém.

Máte pravdu, nebo peníze?
Dnešní článek se zabývá dalším tématem z oblasti money managementu a psychologie, které je pro obchodníky na finančních trzích velmi důležité, zejména pokud za sebou ještě nemají dostatečné množství ziskových obchodů a myšlení v pravděpodobnostech jim zatím nepřešlo do krve. Jak je to s naší přirozenou touhou mít při obchodování pravdu a jak to souvisí s vyděláváním peněz v tradingu? A jak často se nám musí povést „mít pravdu“ ohledně budoucího vývoje na trhu, abychom docílili zisků? To bude naše dnešní téma.

Důležitá otázka před každým obchodem
Řady významných forexových traderů, spolupracujících s naším serverem FXstreet.cz, se stále rozšiřují. Autorem dnešního článku je Tyler Yell, uznávaný americký trading instruktor. Tyler se specializuje na technickou analýzu, risk management a psychologii tradingu. Jeho články jsou psány čtivou formou a vždy předávají důležité ponaučení jasným a snadno pochopitelným způsobem. Těší nás, že vám můžeme přinášet jeho články, a zde je první z nich.

Zbavte se iluze o kontrole nad trhem
Dnešní téma se týká bez výjimky každého z nás. Tento článek vám objasní, jak funguje naše myšlení a co je třeba udělat pro to, aby nám přineslo úspěch v tradingu. Jak už je u Randeho zvykem, každé ponaučení nám ilustruje na příkladu z reálného života některého ze svých klientů. Dnes se tedy seznamte s příběhem tradera Johna.

Řídíte se při tradingu intuicí?
Věříte, že má intuice své místo v tradingu? Nebo věříte, že tam nemá co dělat a je třeba se chovat naprosto racionálně a dodržovat pouze sadu pevných pravidel? Ať je to jak chce, dnešní téma, jak doufám, vzbudí vaši pozornost.

Soustředíte se příliš na jednotlivé obchody?
Trading jako „byznys ve velmi nejistém prostředí“ samozřejmě obnáší ztráty. Jeden ze zásadních rozdílů mezi profíky a tradery „ve vývinu“ je v tom, jak přijímají ztráty. Setkal jsem se i s poučkou „naučte se ztrácet zodpovědně“, čímž autor rady myslel mít ztráty předem propočítané, přijímat je proto v klidu a nepropadat pocitu, že musíme stále hýbat stop-lossem. Pokud máte takové tendence, popřemýšlejte o strategii „set and forget“, kdy zadáte obchod a „zapomenete na něj“, takže skončí buď na profit targetu nebo stop-lossu. A mezi těmito dvěma možnostmi už není dovoleno vůbec nic!

Čtěte více

• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 1.)
  Dnešním článkem začne nový a myslím si, že velmi zajímavý seriál o tom kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Podíváme se na toto téma velmi detailně, prozkoumáme všechny dostupné oficiální statisticky, výsledky investičních fondů, profesionálních traderů či takzvaných strategy providerů. Věřím, že takovýto seriál bude velkým přínosem, protože nic podobného na internetu v takové formě není a bude to tak velmi unikátní co se týče rozsahu témat, statistik a zpracování dat.
• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 2.)
  Dnešním článkem budeme pokračovat v novém seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve druhém dílu se společně podíváme na investiční fondy.
• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 3.)
  Tímto článkem budeme pokračovat v našem seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve třetím dílu se společně podíváme na další účastníky tradingového světa – na takzvané Commodity Trading Advisor (CTA).
• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 4.)
  V článku se zaměříme na to, kolik procent zhodnocení kapitálu lze dlouhodobě dosáhnout u automatických obchodních systémů (AOS), nebo chcete-li robotů, či algoritmického obchodování a jim podobné. Prostě obchodování, kde vše jede podle počítačového kódu a člověk víceméně rozhoduje jen o zapnutí a vypnutí AOS.
• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 5.)
  Pátým článkem budeme dnes pokračovat v našem seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. V tomto dílu se společně podíváme na poskytovatele signálů/strategií (strategy provider), někdy známými pod pojmem social trading.
• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 6.)
  Dnešním článkem zakončíme tento seriál o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. V závěrečném dílu si shrneme celý tento seriál a odpovíme si na hlavní otázku tohoto seriálu.
• Konzistencia – "kľúč" k úspechu
  „V skutočnosti existuje iba obmedzené množstvo reakcií, vedúcich k neúspechu. Ich rozpoznaním sa môžeme efektívne vyhnúť zopakovaniu chýb, bez straty akéhokoľvek času.“ (Mark Douglas – „Disciplinovaný trader“).
• K úspěšnému tradingu krok za krokem
  Na jednom zahraničním serveru jsem objevil zajímavé informace o tom, jak vypadají kroky běžného tradera k úspěchu. Mohou jistě existovat výjimky, lidé s přirozeným talentem, kteří brzy začali na forexu vydělávat pravidelně peníze, ale je pravděpodobné, že většina z nás nemůže ve vývoji většinu kroků přeskočit. Podívejme se tedy na to, jak taková cesta k úspěchu, pokud na ní ovšem vytrváme, obvykle vypadá.
• Lze dosahovat 30% měsíčního zhodnocení kapitálu?
  Pod mým nedávno publikovaným článkem, který se věnoval intradennímu tradingu a jeho přirovnání k obchodnické lize mistrů, se rozvedla poměrně zajímavá diskuze, která mě vedla k napsání pokračování. Opravdu je 30% měsíční zhodnocení kapitálu nemožné nebo příliš nereálné?
• Máte pravdu, nebo peníze?
  Dnešní článek se zabývá dalším tématem z oblasti money managementu a psychologie, které je pro obchodníky na finančních trzích velmi důležité, zejména pokud za sebou ještě nemají dostatečné množství ziskových obchodů a myšlení v pravděpodobnostech jim zatím nepřešlo do krve. Jak je to s naší přirozenou touhou mít při obchodování pravdu a jak to souvisí s vyděláváním peněz v tradingu? A jak často se nám musí povést „mít pravdu“ ohledně budoucího vývoje na trhu, abychom docílili zisků? To bude naše dnešní téma.
• Najděte to pravé RRR, které bude pracovat pro vás
  Legendární obchodník George Soros často tvrdí, že nejde o to, zda máte pravdu, nebo ne, důležité je, kolik peněz vyděláte, když pravdu máte a kolik ztratíte, když ji nemáte. Tím se dostáváme k tématu dnešního vzdělávacího článku, ve kterém se budeme věnovat tomu, co George Soros říká - tedy správnému nastavení potenciálního zisku vůči riziku na obchod (Risk Reward Ratio - RRR), které by mělo pracovat pro vás.
• Naučte se ovládnout strach z tradingu
  Než se dostaneme k dnešnímu tématu, dovolte nám představit autora nového seriálu o psychologii obchodování. Rande Howell pomáhá traderům vybudovat špičkovou psychickou výkonnost. Je licencovaným terapeutem a také koučem. Jeho práce vychází z ovládání emocí, vědomého chování a Jungovských archetypů aplikovaných na trading. Má klinické vzdělání ve výcviku lidí k zvládání emocí a transformaci sebeomezujících přesvědčení na produktivní stav mysli.
• Naučte se zvládat očekávání v tradingu
  V dnešním článku o psychologii se podíváme na zajímavé téma, kterým je očekávání v tradingu. Každý z nás má očekávání asi trochu odlišné, nicméně základní principy a zákonitosti jsou si podobné a lze vycházet se stejných pouček a tipů. Věřím, že právě zamyšlení se nad naším vlastním očekáváním nám může přinést nejen lepší výsledky, ale také výrazně lepší pocit z vykonané práce.
• Naučte se zvládat strach z promeškaní zisku
  Jednou z nejvážnějších věcí na cestě tradera k trvalé ziskovosti a pravidelnému příjmu je úkol naučit se, jak ovládnout své přirozené emoce, jakmile jsme v obchodě, tj. když se riziko stává reálným a hmatatelným. A zde se nedostatek pochopení emocí a myšlení tradera stane bariérou bránící mu v růstu. Trader, který necvičil svou mysl pro práci v takovém emocemi nabitém prostředí, má silnou tendenci být zaskočen strachem. Strach paralyzuje jasné myšlení a nutí ho vybrat si zisk HNED TEĎ a neriskovat, že by se mohl vypařit, pokud bude ještě dál čekat, jak se obchod vyvine. To se děje bez ohledu na to, co mu diktují pravidla jeho obchodního plánu (když se ovšem nachází v logickém stavu mysli) ohledně výstupu z obchodu a vybírání zisku.
• Nechte zisky běžet: Staňte se svým obchodním koučem
  Z reakcí mnoha lidí vím, jak je obtížné stát se svým vlastním trenérem. Pojďme se zabývat problémem, který je v obchodování velmi častý: těžkosti s ponecháním ziskových obchodů.
• Nejčastější emoce v obchodování
  Psychologie obchodování je jedním z nejtěžších, avšak zároveň velmi podceňovaným prvkem při obchodování. Nezáleží na tom, zda obchodujeme za účelem přivýdělku, zhodnocení kapitálu nebo na plný úvazek. Existuje mnoho knih, webových stránek a diskuzí ohledně psychologie, ale jen málo z toho je zaměřeno na specifický okruh psychologie obchodování, zejména pro krátkodobé obchodníky.
• Nejlepší způsob jak začít obchodovat?
  Jeden z mých studentů mi nedávno položil tuto otázku. Odpověď na ni ale není tak jednoduchá, jak se na první pohled může zdát. Pokusím se popsat proces, ve kterém obchodníci (a profesionálové z jiných oblastí) rozvíjení své odborné znalosti.
• Největší chyby, které stojí obchodníky peníze
  Pokud jste obchodník na finančních trzích, je velmi pravděpodobné, že jste udělali několik chyb během své obchodní kariéry. Ať už se chyby týkají porušení obchodního plánu, chybného vyhodnocení situace nebo třeba chybně zvolené velikosti pozice, občas nějaká ta chyba přijde. Hlavním úkolem je umět zpětně chyby zanalyzovat a poučit se z nich. Tím se staneme zase o něco lepším obchodníkem a dokážeme chybám předejít. V tomto článku se zaměříme na největší chyby, které obchodníci dělají.
• Největší lekce z psychologie na forexu
  Dnešní článek pojednává o psychologii trochu netradičně. Podíváme se totiž na několik psychologických aspektů, které přináší dlouhodobé zkušenosti na forexovém trhu. Často se jedná o tvrdě získané zkušenosti z obchodování, které učinil nejeden forexový obchodník.
• Není důležitý jeden obchod, ale dlouhodobý horizont
  Trader by neměl přikládat prioritní důležitost ke svému aktuálnímu obchodu nad svými ostatními obchody. To, že se vám povede nebo nepovede jedna transakce a skončí ztrátou, vůbec nevadí. Jednotlivé obchodní rozhodnutí představuje relativně nevýznamnou část v dlouhodobém horizontu obchodování. Nejdůležitější musí být pro vás vždy celkový výsledek za dané období.