Lze dosahovat 30% měsíčního zhodnocení kapitálu?

Na počátku tradingu byl sen. Sen o zbohatnutí. Sen o časové a finanční svobodě. Součástí toho snu bylo proměnit naši tvrdou práci a nevelký kapitál v příjemný život v blahobytu, svobodě a děláním toho, co nás baví. Troufnu si tvrdit, že toto byl a je cíl 90 % traderů, kteří s obchodováním finančních trhů začínají nebo začínali a mezi které jsem samozřejmě patřil i já. Naprosto běžný občan této republiky a fanoušek heavy metalu, který měl průměrný příjem a našetřené nějaké peníze. Před sebou měl cestu zdlouhavé kariéry v některé z mezinárodních korporací, kdy výměnou za volný čas mohl v horizontu 10 – 20 let očekávat zajímavější příjmy. A poté se mu do cesty dostal trading. V mém případě konkrétně Price Action a akciové indexy. Mým snem se okamžitě stala finanční a časová svoboda a věděl jsem, že za daných podmínek toho mohu dosáhnout pouze cestou intradenního tradingu a tedy vysokého (tento pojem je velmi relativní) měsíčního zhodnocování mého obchodního kapitálu.

Odvážím se tvrdit, že většina čtenářů a návštěvníků serveru FXstreet.cz a dalších jsou právě takoví tradeři. Nemyslím si, že by tyto weby a tematiku obecně přitahovalo nějaké velké množství milionářů, kteří neví, co s penězi a časem, a tak z nudy začnou obchodovat měnové páry nebo Nasdaq100. Tomu prostě nevěřím. Proto mě svým způsobem překvapilo, že je pro někoho dosažení 30% měsíčního zhodnocení svého kapitálu tak nereálné. Tím ale nemyslím nereálné pro konkrétního člověka, ale nereálné obecně. Kdyby mi někdo na začátku řekl, že takové zhodnocení je holý nesmysl, podložil to fakty, daty a informoval mě, že realistické zhodnocení obchodního účtu je například 10 % za rok, nikdy bych se do tradingu nepustil. Když si představím, kolik času do toho musíte vložit na začátku a kolik času samotnému tradingu poté věnujete, abyste mohli být úspěšní, jednoduše bych ten volný čas prostě neobětoval. Trading umí být velmi stresová záležitost, je to boj, pro někoho životní zápas, a já při takovém zhodnocení nevidím tu ekvivalenci.

Na druhou stranu je nutné uvést, že za určitých podmínek je naprosto nereálné takového zhodnocení a snu dosáhnout. Z mého pohledu je důvodů několik, vyjmenuji ale jenom ty nejdůležitější. Veškeré teze v mých článcích prosím vždy chápejte jako moje soukromé názory a domněnky, nikoliv obecné pravdy. Pokud se mnou někdo nesouhlasíte, nebo máte jiné zkušenosti, neváhejte je uvést v komentářích pod článkem.

Jedním z důvodů, proč trader nemůže na této misi uspět, je diskomfort při tradingu. Jednoduše trader si kolem sebe nevytvořil dost komfortní prostředí a vytváří na sebe takový tlak, který ho předurčuje k selhání. Může jít o nereálné cíle, velmi nerealistická očekávání anebo finanční podmínky – pokud investujete do burzy své úplně poslední peníze a zároveň jste zatíženi 4 spotřebitelskými úvěry, prostě bude velmi těžké se tím probojovat. Není to nemožné, ale je to velmi nereálné.

Dalším důvodem je z mojí perspektivy trading s velmi malým obchodním účtem, tedy nějakým typem mikro účtu. From zero to hero. Nemyslím si, že má nějaký valný smysl trávit stovky hodin tradingem účtu, na kterém mám 5.000,- CZK. Ano, brokeři v ČR je samozřejmě nabízejí, ale cesta k úspěchu je z tohoto startovního bodu velmi dlouhá a trnitá. Pokud chcete nasimulovat práci s reálnými penězi, nepomůže vám, když budete dělat obchody za 50 korun. O to více vás to bude svádět k posouvání vašich Profit-Targetů v honbě za smysluplnými, a ne korunovými zisky. Znovu se mi do hlavy vkrádá paralela s pokerem – když půjdu s někým hrát o 20 korun, bude hrát úplně jinak, než když půjdeme hrát o 20.000,- korun. Profesionál využívá právě takové techniky, aby amatéra, který hraje se sumou, se kterou není zvyklý hrát, porazil. Proto nečekejte, že se vaše dobré výsledky na pětitisícovém účtu automaticky projeví na účtu, kde bude 150.000,-. Zkuste se zeptat některého z ostatních traderů, jaké to je, když přidáte například jeden jediný lot nebo kontrakt ke svému stávajícímu. Jeden lot/kontrakt a už je to zase trošku jiná hra.

Posledním důvodem, který uvedu, je nedostatek pracovní morálky a špatně zvolený postup. Pokud jste člověk nervák, stresař a zvolíte si trading zaměřený na kvantitu, tedy defacto skalping s desítkami realizovaných obchodů za obchodní seanci, řeknu vám, že neděláte úplně dobře. Volte cestu, která odpovídá vaší nátuře, schopnostem a vašim zkušenostem.

Mým hnacím motorem tak byla po celou dobu trpkých začátků právě vidina toho vyššího zhodnocení, vidina exponenciálního růstu. Ta mě přenesla přes všechny mé neúspěchy, překážky a problémy, ta mě stále držela u trhů a nedovolila mně se vzdát, protože právě vidina této cesty mi říkala, že pokud uspěji, investovaný čas se mi bohatě vrátí.

A protože jsem si vždy a vše pečlivě počítal a počítám dodnes, chci svá tvrzení podpořit také nějakými konkrétními daty. Pojďme se proto zkusit podívat na takový laboratorní příklad. Zkusme si nadefinovat podmínky, při kterých je možné dosáhnout uvedeného 30% zhodnocení obchodního kapitálu.

EXPERIMENT

Pro hypotetickou práci s naším příkladem využijeme částku uvedenou ve zmíněném citátu – tedy 10.000 USD. Pracujme s tím, že je tedy možné, že má někdo doma 220.000,- CZK a může je investovat do tradingu. Pokud je nemá, je schopen je za nějakou dobu vytvořit, tato doba je odvislá od mnoha faktorů, ale dejme tomu, že je schopen je ušetřit. Toto bude náš první axiom – máme kapitál 10.000 USD určený pro trading.

Dalším předpokladem bude trader, který se pečlivě věnoval backtestu a tradingu na simulaci, a to v adekvátní a přiměřené době. Bavíme se tedy o traderovi, který se zabývá intradenním tradingem a má k dispozici fungující strategii, která v jím provedeném backtestu vykazuje 60% úspěšnost (šest z deseti obchodů skončí v zisku). Stejnou úspěšnost vykazuje obchodníkův výkon i na simulaci. Bez tohoto kroku se nehneme dál a nemusíme se vůbec o nějakém experimentu bavit. Toto je náš druhý axiom.

Jako cílovou laboratoř pro náš experiment si volím prostředí, kterému rozumím, a tedy akciový index Nasdaq100 nebo případně měnový pár EUR/USD. Práci s čísly si upravíme jak pro trading na forexu u evropského brokera, tak pro trading futures u amerického brokera. V prvním případě pracujeme s hodnotou 1 pip = 10 USD na lot, v druhém případě 1 tick = 5 USD na kontrakt. Obě hodnoty představují pohyb grafu o jeden posun na cenové ose. Zároveň si z pohledu money-managementu stanovíme hranici 2 % určeného na ztrátu na jednotlivý obchod.

Jaké jsou tedy matematické podmínky pro tradera, aby dosáhl uvedeného zhodnocení? A kolik takové zhodnocení přinese peněz, bude možné se vůbec při takovém výsledku uživit?

Počet lotů nebo kontraktů

Protože pro výpočet všech atributů potřebujeme data, využiji statistiku ze svého obchodního deníku. Musíme tak předpokládat, že trader obchoduje strategii, která je podobná té mojí, je tedy zaměřená na kvalitu vstupů, ne na jejich kvantitu a jde o krátce držené pozice, nejde ovšem o skalping. Průměrný zisk na jeden obchod se pohybuje na úrovni 120 USD na lot/kontrakt, tedy 12 pips nebo 24 ticků. Při Risk Reward Ratio (RRR) 2 bychom pak pracovali se ztrátou 60 USD na lot/kontrakt, ale protože velmi rád volím pesimistické varianty při testování, zvolme horší RRR a řekněme, že průměrná ztráta na lot/kontrakt bude 90 USD. Současně samozřejmě počítáme s tím, že uvedené RRR je již očištěné o poplatky brokerovi (fees a spread), počítám ho tedy z čistého zisku a čisté ztráty. Uvedený kapitál tak traderovi umožní realizovat vstupy za 2 – 3 loty/kontrakty. Opět volím pesimistickou variantu - budeme počítat s variantou 2 lotů/kontraktů na obchod.

Počet obchodů a úspěšnost

Nyní, když máme nastavené mantinely zisk vs. ztráta, se můžeme podívat na počet realizovaných obchodů. Znovu zvolíme nějakou střední cestu, a proto si stanovíme, že naše obchodní strategie produkuje v průměru 2 vstupy za obchodní seanci (předpokládám 20 obchodních dní v měsíci) při již dříve stanovené úspěšnosti 60 %.

Pokud obchodujeme vždy pouze jednu obchodní session za den, průměrný obchodní měsíc nám vygeneruje 40 vstupů do pozice. Každá taková pozice bude realizována za 2 loty/kontrakty, s každou pozicí tak můžeme získat 240 dolarů anebo ztratit 180 dolarů.

Výsledek

Realizovaných 40 obchodů nám vygeneruje 24 obchodů končících ziskem a 16 obchodů končících ztrátou. Obchody končící na Profit-Targetu tak vytvoří 5.760 USD zisku a obchody končící na Stop-Lossu vytvoří 2.880 USD ztráty. Finálový výsledek za takový exemplární měsíc je tedy zisk 2.880 USD.

Celkové zhodnocení kapitálu je +28,8 %.

Závěr

Z mého pohledu se tedy bavíme o naprosto přísné strategii zaměřené na kvalitativní vstupy, o podprůměrném RRR a velmi průměrné úspěšnosti. Každá desetina, o kterou se nám podaří vylepšit RRR, každý procentní bod, o který se nám podaří zlepšit úspěšnost strategie, se budou dále promítat do pomyslných nůžek rozevírajících rozdíl mezi výsledkem zisku a ztráty. Prostoru pro zlepšení je tak velmi mnoho, pracovali jsme pouze s průměrnými až podprůměrnými podmínkami.

Z pohledu matematiky se mi zdá dosažení 30% zhodnocení naprosto REÁLNÉ, až se mi chce říct, snadné. Všichni ale víme, že matematika je jedna strana, ale psychologie a správný trading strana druhá, právě proto jsem se v jednom z mých minulých článků detailně věnoval psychologii a správnému nastavení myšlení tradera.

Co říkáte na uvedený příklad vy a proč si myslíte, že by ho nebylo možné dosáhnout?

Lukáš Adámek pro portál FXstreet.cz

Související články

Intradenní trading jako liga mistrů obchodování?
V jedné z knih věnujících se tradingu, kterou jsem v uplynulých 5 letech přečetl a na jejíž název si dnes bohužel nedokážu vzpomenout, autor definoval intradenní obchodování (day trading) jako světové mistrovství nebo chcete-li ligu mistrů tradingu. Opravdu je tedy day trading naší nejtěžší disciplínou nebo jsou všechny styly stejně náročné?

Příběh tradera: Z 1 000 USD na 14 000 USD za necelý rok
Na serveru FXstreet.cz rádi prezentujeme cesty traderů, kteří se i přes určité počáteční překážky stali konzistentně profitabilními tradery. Jedním z nich je i pan Václav M., který dosahuje opravdu obdivuhodných výsledků. V tomto rozhovoru se mimo jiné dozvíte, jaké začátky Václava provázely v budování jeho tradingové kariéry. A jak už to ve světe tradingu bývá, nebylo to rozhodně jednoduché. Václav se však, jak sám říká, nerad vzdává, což mu společně s jeho pílí pomohlo dostat se tam, kde se nachází nyní. Zajímá vás jeho příběh, výsledky a také to, co by poradil ostatním obchodníkům? Tak pokračujte ve čtení.

Čtěte více

• Klíčový rozdíl mezi obchodním očekáváním a predikcí
  Jaký je rozdíl mezi předpovědí (predikcí) a obchodním očekáváním? V tomto článku se vysvětlíme, že to opravdu není totéž, a že je potřeba mezi tím rozlišovat. Mnoho traderů si totiž myslí, že je to totéž, což může traderům způsobovat potíže a připravovat je o zisky.
• Kognitivní trénink profesionálních obchodníků
  Trading je komplexní odvětví investiční činnosti, ve kterém je potřeba ovládnout technické znalosti finančních trhů, pochopit matematické a sociologické metriky a v neposlední řadě řídit vlastní psychologii. V dnešním článku si představíme metodu, která je využívána především ve vrcholovém sportu a mnoha způsoby rozvíjí mentální a psychické schopnosti člověka.
• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 1.)
  Dnešním článkem začne nový a myslím si, že velmi zajímavý seriál o tom kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Podíváme se na toto téma velmi detailně, prozkoumáme všechny dostupné oficiální statisticky, výsledky investičních fondů, profesionálních traderů či takzvaných strategy providerů. Věřím, že takovýto seriál bude velkým přínosem, protože nic podobného na internetu v takové formě není a bude to tak velmi unikátní co se týče rozsahu témat, statistik a zpracování dat.
• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 2.)
  Dnešním článkem budeme pokračovat v novém seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve druhém dílu se společně podíváme na investiční fondy.
• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 3.)
  Tímto článkem budeme pokračovat v našem seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve třetím dílu se společně podíváme na další účastníky tradingového světa – na takzvané Commodity Trading Advisor (CTA).
• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 4.)
  V článku se zaměříme na to, kolik procent zhodnocení kapitálu lze dlouhodobě dosáhnout u automatických obchodních systémů (AOS), nebo chcete-li robotů, či algoritmického obchodování a jim podobné. Prostě obchodování, kde vše jede podle počítačového kódu a člověk víceméně rozhoduje jen o zapnutí a vypnutí AOS.
• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 5.)
  Pátým článkem budeme dnes pokračovat v našem seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. V tomto dílu se společně podíváme na poskytovatele signálů/strategií (strategy provider), někdy známými pod pojmem social trading.
• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 6.)
  Dnešním článkem zakončíme tento seriál o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. V závěrečném dílu si shrneme celý tento seriál a odpovíme si na hlavní otázku tohoto seriálu.
• Konzistencia – "kľúč" k úspechu
  „V skutočnosti existuje iba obmedzené množstvo reakcií, vedúcich k neúspechu. Ich rozpoznaním sa môžeme efektívne vyhnúť zopakovaniu chýb, bez straty akéhokoľvek času.“ (Mark Douglas – „Disciplinovaný trader“).
• K úspěšnému tradingu krok za krokem
  Na jednom zahraničním serveru jsem objevil zajímavé informace o tom, jak vypadají kroky běžného tradera k úspěchu. Mohou jistě existovat výjimky, lidé s přirozeným talentem, kteří brzy začali na forexu vydělávat pravidelně peníze, ale je pravděpodobné, že většina z nás nemůže ve vývoji většinu kroků přeskočit. Podívejme se tedy na to, jak taková cesta k úspěchu, pokud na ní ovšem vytrváme, obvykle vypadá.
• Máte pravdu, nebo peníze?
  Dnešní článek se zabývá dalším tématem z oblasti money managementu a psychologie, které je pro obchodníky na finančních trzích velmi důležité, zejména pokud za sebou ještě nemají dostatečné množství ziskových obchodů a myšlení v pravděpodobnostech jim zatím nepřešlo do krve. Jak je to s naší přirozenou touhou mít při obchodování pravdu a jak to souvisí s vyděláváním peněz v tradingu? A jak často se nám musí povést „mít pravdu“ ohledně budoucího vývoje na trhu, abychom docílili zisků? To bude naše dnešní téma.
• Myšlení v pravděpodobnostech
  Začínající obchodníci dělají mnoho chyb. Není to nic neobvyklého v začátku obchodní kariéry, obchodování je zpočátku urputný boj. Důležité je však chyby v dalších a dalších obchodech neopakovat. Jednou z největších chyb obchodníků je způsob vyhodnocení obchodního signálu. Čekají na tzv. AAA setup, tedy „dokonalý“ signál, na který čekají například několik dní bez realizovaného obchodu.
• Najděte to pravé RRR, které bude pracovat pro vás
  Legendární obchodník George Soros často tvrdí, že nejde o to, zda máte pravdu, nebo ne, důležité je, kolik peněz vyděláte, když pravdu máte a kolik ztratíte, když ji nemáte. Tím se dostáváme k tématu dnešního vzdělávacího článku, ve kterém se budeme věnovat tomu, co George Soros říká - tedy správnému nastavení potenciálního zisku vůči riziku na obchod (Risk Reward Ratio - RRR), které by mělo pracovat pro vás.
• Naučte se ovládnout strach z tradingu
  Než se dostaneme k dnešnímu tématu, dovolte nám představit autora nového seriálu o psychologii obchodování. Rande Howell pomáhá traderům vybudovat špičkovou psychickou výkonnost. Je licencovaným terapeutem a také koučem. Jeho práce vychází z ovládání emocí, vědomého chování a Jungovských archetypů aplikovaných na trading. Má klinické vzdělání ve výcviku lidí k zvládání emocí a transformaci sebeomezujících přesvědčení na produktivní stav mysli.
• Naučte se zvládat očekávání v tradingu
  V dnešním článku o psychologii se podíváme na zajímavé téma, kterým je očekávání v tradingu. Každý z nás má očekávání asi trochu odlišné, nicméně základní principy a zákonitosti jsou si podobné a lze vycházet se stejných pouček a tipů. Věřím, že právě zamyšlení se nad naším vlastním očekáváním nám může přinést nejen lepší výsledky, ale také výrazně lepší pocit z vykonané práce.
• Naučte se zvládat strach z promeškaní zisku
  Jednou z nejvážnějších věcí na cestě tradera k trvalé ziskovosti a pravidelnému příjmu je úkol naučit se, jak ovládnout své přirozené emoce, jakmile jsme v obchodě, tj. když se riziko stává reálným a hmatatelným. A zde se nedostatek pochopení emocí a myšlení tradera stane bariérou bránící mu v růstu. Trader, který necvičil svou mysl pro práci v takovém emocemi nabitém prostředí, má silnou tendenci být zaskočen strachem. Strach paralyzuje jasné myšlení a nutí ho vybrat si zisk HNED TEĎ a neriskovat, že by se mohl vypařit, pokud bude ještě dál čekat, jak se obchod vyvine. To se děje bez ohledu na to, co mu diktují pravidla jeho obchodního plánu (když se ovšem nachází v logickém stavu mysli) ohledně výstupu z obchodu a vybírání zisku.
• Nechte zisky běžet: Staňte se svým obchodním koučem
  Z reakcí mnoha lidí vím, jak je obtížné stát se svým vlastním trenérem. Pojďme se zabývat problémem, který je v obchodování velmi častý: těžkosti s ponecháním ziskových obchodů.
• Nejčastější emoce v obchodování
  Psychologie obchodování je jedním z nejtěžších, avšak zároveň velmi podceňovaným prvkem při obchodování. Nezáleží na tom, zda obchodujeme za účelem přivýdělku, zhodnocení kapitálu nebo na plný úvazek. Existuje mnoho knih, webových stránek a diskuzí ohledně psychologie, ale jen málo z toho je zaměřeno na specifický okruh psychologie obchodování, zejména pro krátkodobé obchodníky.
• Nejlepší způsob jak začít obchodovat?
  Jeden z mých studentů mi nedávno položil tuto otázku. Odpověď na ni ale není tak jednoduchá, jak se na první pohled může zdát. Pokusím se popsat proces, ve kterém obchodníci (a profesionálové z jiných oblastí) rozvíjení své odborné znalosti.
• Největší chyby, které stojí obchodníky peníze
  Pokud jste obchodník na finančních trzích, je velmi pravděpodobné, že jste udělali několik chyb během své obchodní kariéry. Ať už se chyby týkají porušení obchodního plánu, chybného vyhodnocení situace nebo třeba chybně zvolené velikosti pozice, občas nějaká ta chyba přijde. Hlavním úkolem je umět zpětně chyby zanalyzovat a poučit se z nich. Tím se staneme zase o něco lepším obchodníkem a dokážeme chybám předejít. V tomto článku se zaměříme na největší chyby, které obchodníci dělají.