Nejčastější emoce v obchodování

Psychologie obchodování je jedním z nejtěžších, avšak zároveň velmi podceňovaným prvkem při obchodování. Nezáleží na tom, zda obchodujeme za účelem přivýdělku, zhodnocení kapitálu nebo na plný úvazek. Existuje mnoho knih, webových stránek a diskuzí ohledně psychologie, ale jen málo z toho je zaměřeno na specifický okruh psychologie obchodování, zejména pro krátkodobé obchodníky.

To může být způsobeno tím, že většina obchodníků je orientovaná spíše matematicky a tak není na samotnou problematiku psychologie směřovaná pozornost. Ignorování psychologie ale téměř zaručuje dlouhodobý neúspěch a absenci konzistence. Začínající obchodník získává povědomí o „nějaké“ psychologii teprve tehdy, když dostane svůj obchodní účet na dno. Obecně je doporučováno začít obchodovat pomocí demo účtu k získání zkušeností. Demo obchodování za účelem tréninku rozpoznávání signálů, vstupů, výstupů a ovládání platformy je dobrá věc, ale je nemožné takto poznat naši psychickou připravenost, pokud v trhu neobchodujeme s reálnými penězi. Aby obchodník poznal, jak při obchodování jeho hlava reaguje na různé situace, musí zobchodovat stovky obchodů, aby byl schopen rozpoznat své silné a slabé stránky. Bohužel žádná zkratka neexistuje.

Chamtivost, strach, naděje a lítost

V obchodování existují 4 základní stavy emocí, které pohánějí většinu individuálních rozhodování skrz všemi finančními trhy. Finanční trh je tvořen jednotlivými obchodníky, kteří mají tendenci se chovat podobným způsobem, je tak utvořena skupina. Veškeré chování a pohyby v trhu jsou způsobeny názorem skupiny obchodníků. Trh se nehýbe sám od sebe, ale právě díky skupinovému názoru zúčastněných obchodníků. Úkolem individuálního obchodníka je identifikovat budoucí pohyb či vychýlení trhu. Uvědomování si a pochopení těchto emocí je to, co definuje bystrého, technického obchodníka.

Chamtivost je obecně definována jako nadměrná touha po penězích a bohatství. V terminologii tradingu lze chamtivost definovat jako touhu po obchodu, který nám poskytne okamžitý zisk v nereálné výši. Když nás potkává chamtivost, tak se neustále soustředíme, kolik jsme v trhu vydělali peněz a kolik jsme mohli vydělat, pokud bychom byli stále v obchodu. Toto je velmi klamný přístup, chamtivost často vede k ignorování správného řízení rizika a money-managementu.

Strach je definován jako negativní emoce, která je způsobena pocitem hrozícího nebezpečí. Nezáleží, zda je hrozba skutečná nebo pouze imaginární, mozek reaguje stejně. Strach je pravděpodobně nejmocnější ze všech emocí. Když obchodníci dostanou strach, prodávají své pozice bez ohledu na aktuální cenu. Strach poté vede k panice a panika k chybnému rozhodování.

Je známo, že během tržní paniky obchodníci páchali sebevraždy skokem z mrakodrapů. Naproti tomu, žádný obchodník nespáchá sebevraždu kvůli chamtivosti. Akciový index Dow Jones Industrial Average rostl 24 let, od roku 1983 se z hodnoty 1000 bodů dostal na hodnotu 14 200 bodů v roce 2007. Následně během dvou let, díky hypoteční krizi, ztratil polovinu své hodnoty. To je exemplární případ síly strachu.

Strach je dobrou emocí, když nás dostane ze špatného obchodu. Pokud trh zasáhne náš předem definovaný Stop-Loss, jsme z obchodu venku. V tomto případě máme strach, abychom nepřišli o celý obchodní účet a proto inkasujeme jasně definovanou ztrátu. Velmi častým případem, kdy nás ovládne strach, je série ztrátových obchodů. V trhu vidíme kvalitní příležitost a strach nám nedovolí vstoupit, abychom tuto sérii i nadále neprodloužili, ačkoliv je příležitost dle našeho plánu. Právě proto máme obchodní plán, abychom podle něj obchodovali, nikoliv podle emocí.

Naděje je pocit očekávání a touha po určité věci. Je to touha po určité události, u které chceme, aby nastala. Naděje může být v obchodování také velmi nebezpečnou emocí. Naděje je to, co udržuje obchodníka neustále ve ztrátovém obchodu, i když měl už dávno vystoupit. Nebo naopak obchodník drží ziskový obchod, který měl podle plánu již ukončit, ale doufá v další nereálný pohyb trhu, aby dokázal pokrýt veškeré minulé ztráty. Každý obchodník doufá, že ztrátový obchod se stane obchodem ziskovým, finanční trhy ale nejsou charita. Trh v žádném případě nezajímá, v co obchodník doufá a jaký je obchodníkův záměr. Pokud obchodujeme v režimu „doufání“, trh nás jednou určitě potrestá.

Lítost je definována jako pocit smutku nebo zklamání nad něčím, co se stalo. Zejména, pokud jde o ztrátu nebo promarněnou příležitost. Je přirozené, že obchodník lituje promarněné příležitosti či zbytečné ztráty. Podstatné ale je, aby obchodník nesoustředil až příliš mnoho úsilí na analýzu promarněné příležitosti či ztráty. Pokud jsme přišli o peníze, ano, zrekapitulujme si, kde jsme udělali chybu a směřujme dále. Ze ztrátového obchodu a promarněné příležitosti se můžeme poučit, ale není důvod trávit nad tím hodiny času a trápit se tak. Pamatujte, že trh nemá žádnou paměť, každý obchod začíná nanovo a trhu je jedno, zdali jste měli předchozí obchod ztrátový nebo ziskový.

Pokud se obchodníci neustále litují, mají tendenci dohánět obchody v naději, že stále ještě budou moci vydělat na promeškaném vstupu, i za cenu vstupu daleko od původního záměru. Tímto vzniká opět problém s řízením rizika a správného money-managementu. Obchodníkům se tak zvětšuje Stop-Loss a zároveň ukrajuje potenciální zisk vůči plánovanému riziku (RRR).

Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz

Související články

Používejte SL, váš účet vám poděkuje
Dnešním tématem v našem vzdělávacím článku bude jedna z nejdůležitějších věcí v tradingu, Stop-Loss (SL). Proč tuto užitečnou pomůcku, která chrání náš obchodní kapitál a má za úkol utnout naše ztráty včas, mnoho obchodníků nevyužívá, si vysvětlíme v následujících řádcích. Řekneme si jeho definici, jeho význam a využití v praxi. A to nejdůležitější, proč je neoddělitelnou součástí obchodování na finančních trzích.

Rozdíly mezi live a demo obchodováním
V dnešním článku si vysvětlíme hlavní rozdíly v obchodování na live (reálných) a demo účtech. Narážíme totiž na mnoho začínajících obchodníků, kteří se diví, že po několika měsíčním obchodování na demo účtu, kde dosahovali téměř konstantního profitu, to na reálném účtu vypadá zcela odlišně.

Význam a stavba obchodního plánu
V dnešním vzdělávacím článku se budeme věnovat obchodnímu plánu. Proč je vůbec takový plán pro obchodníka důležitý, jak ho sestavit a proč ho mít při samotném obchodování neustále na očích. Podíváme se, jaké základní položky by měl obchodní plán obsahovat, pokud chceme, aby byl sestaven účinně a maximálně v náš prospěch.

Čtěte více

• Konzistencia – "kľúč" k úspechu
  „V skutočnosti existuje iba obmedzené množstvo reakcií, vedúcich k neúspechu. Ich rozpoznaním sa môžeme efektívne vyhnúť zopakovaniu chýb, bez straty akéhokoľvek času.“ (Mark Douglas – „Disciplinovaný trader“).
• K úspěšnému tradingu krok za krokem
  Na jednom zahraničním serveru jsem objevil zajímavé informace o tom, jak vypadají kroky běžného tradera k úspěchu. Mohou jistě existovat výjimky, lidé s přirozeným talentem, kteří brzy začali na forexu vydělávat pravidelně peníze, ale je pravděpodobné, že většina z nás nemůže ve vývoji většinu kroků přeskočit. Podívejme se tedy na to, jak taková cesta k úspěchu, pokud na ní ovšem vytrváme, obvykle vypadá.
• Lze dosahovat 30% měsíčního zhodnocení kapitálu?
  Pod mým nedávno publikovaným článkem, který se věnoval intradennímu tradingu a jeho přirovnání k obchodnické lize mistrů, se rozvedla poměrně zajímavá diskuze, která mě vedla k napsání pokračování. Opravdu je 30% měsíční zhodnocení kapitálu nemožné nebo příliš nereálné?
• Máte pravdu, nebo peníze?
  Dnešní článek se zabývá dalším tématem z oblasti money managementu a psychologie, které je pro obchodníky na finančních trzích velmi důležité, zejména pokud za sebou ještě nemají dostatečné množství ziskových obchodů a myšlení v pravděpodobnostech jim zatím nepřešlo do krve. Jak je to s naší přirozenou touhou mít při obchodování pravdu a jak to souvisí s vyděláváním peněz v tradingu? A jak často se nám musí povést „mít pravdu“ ohledně budoucího vývoje na trhu, abychom docílili zisků? To bude naše dnešní téma.
• Myšlení v pravděpodobnostech
  Začínající obchodníci dělají mnoho chyb. Není to nic neobvyklého v začátku obchodní kariéry, obchodování je zpočátku urputný boj. Důležité je však chyby v dalších a dalších obchodech neopakovat. Jednou z největších chyb obchodníků je způsob vyhodnocení obchodního signálu. Čekají na tzv. AAA setup, tedy „dokonalý“ signál, na který čekají například několik dní bez realizovaného obchodu.
• Najděte to pravé RRR, které bude pracovat pro vás
  Legendární obchodník George Soros často tvrdí, že nejde o to, zda máte pravdu, nebo ne, důležité je, kolik peněz vyděláte, když pravdu máte a kolik ztratíte, když ji nemáte. Tím se dostáváme k tématu dnešního vzdělávacího článku, ve kterém se budeme věnovat tomu, co George Soros říká - tedy správnému nastavení potenciálního zisku vůči riziku na obchod (Risk Reward Ratio - RRR), které by mělo pracovat pro vás.
• Naučte se ovládnout strach z tradingu
  Než se dostaneme k dnešnímu tématu, dovolte nám představit autora nového seriálu o psychologii obchodování. Rande Howell pomáhá traderům vybudovat špičkovou psychickou výkonnost. Je licencovaným terapeutem a také koučem. Jeho práce vychází z ovládání emocí, vědomého chování a Jungovských archetypů aplikovaných na trading. Má klinické vzdělání ve výcviku lidí k zvládání emocí a transformaci sebeomezujících přesvědčení na produktivní stav mysli.
• Naučte se zvládat očekávání v tradingu
  V dnešním článku o psychologii se podíváme na zajímavé téma, kterým je očekávání v tradingu. Každý z nás má očekávání asi trochu odlišné, nicméně základní principy a zákonitosti jsou si podobné a lze vycházet se stejných pouček a tipů. Věřím, že právě zamyšlení se nad naším vlastním očekáváním nám může přinést nejen lepší výsledky, ale také výrazně lepší pocit z vykonané práce.
• Naučte se zvládat strach z promeškaní zisku
  Jednou z nejvážnějších věcí na cestě tradera k trvalé ziskovosti a pravidelnému příjmu je úkol naučit se, jak ovládnout své přirozené emoce, jakmile jsme v obchodě, tj. když se riziko stává reálným a hmatatelným. A zde se nedostatek pochopení emocí a myšlení tradera stane bariérou bránící mu v růstu. Trader, který necvičil svou mysl pro práci v takovém emocemi nabitém prostředí, má silnou tendenci být zaskočen strachem. Strach paralyzuje jasné myšlení a nutí ho vybrat si zisk HNED TEĎ a neriskovat, že by se mohl vypařit, pokud bude ještě dál čekat, jak se obchod vyvine. To se děje bez ohledu na to, co mu diktují pravidla jeho obchodního plánu (když se ovšem nachází v logickém stavu mysli) ohledně výstupu z obchodu a vybírání zisku.
• Nechte zisky běžet: Staňte se svým obchodním koučem
  Z reakcí mnoha lidí vím, jak je obtížné stát se svým vlastním trenérem. Pojďme se zabývat problémem, který je v obchodování velmi častý: těžkosti s ponecháním ziskových obchodů.
• Nejlepší způsob jak začít obchodovat?
  Jeden z mých studentů mi nedávno položil tuto otázku. Odpověď na ni ale není tak jednoduchá, jak se na první pohled může zdát. Pokusím se popsat proces, ve kterém obchodníci (a profesionálové z jiných oblastí) rozvíjení své odborné znalosti.
• Největší chyby, které stojí obchodníky peníze
  Pokud jste obchodník na finančních trzích, je velmi pravděpodobné, že jste udělali několik chyb během své obchodní kariéry. Ať už se chyby týkají porušení obchodního plánu, chybného vyhodnocení situace nebo třeba chybně zvolené velikosti pozice, občas nějaká ta chyba přijde. Hlavním úkolem je umět zpětně chyby zanalyzovat a poučit se z nich. Tím se staneme zase o něco lepším obchodníkem a dokážeme chybám předejít. V tomto článku se zaměříme na největší chyby, které obchodníci dělají.
• Největší lekce z psychologie na forexu
  Dnešní článek pojednává o psychologii trochu netradičně. Podíváme se totiž na několik psychologických aspektů, které přináší dlouhodobé zkušenosti na forexovém trhu. Často se jedná o tvrdě získané zkušenosti z obchodování, které učinil nejeden forexový obchodník.
• Není důležitý jeden obchod, ale dlouhodobý horizont
  Trader by neměl přikládat prioritní důležitost ke svému aktuálnímu obchodu nad svými ostatními obchody. To, že se vám povede nebo nepovede jedna transakce a skončí ztrátou, vůbec nevadí. Jednotlivé obchodní rozhodnutí představuje relativně nevýznamnou část v dlouhodobém horizontu obchodování. Nejdůležitější musí být pro vás vždy celkový výsledek za dané období.
• Není důležitý jeden obchod, ale dlouhodobý horizont - část 2.
  Dnes budeme pokračovat v našem článku o nedůležitosti jednoho obchodu v dlouhodobém horizontu. Poradíme vám, jak z tohoto hlediska správně nahlížet na obchody.
• Neúspěch v tradingu – pachatel známý
  Dnešním článkem bych rád volně navázal na můj předchozí článek: „Diskreční obchodování -­ pohled z druhého břehu“, ve kterém jsem se snažil s pomocí Daniela Kahnemana a jeho knihy „Myšlení rychlé a pomalé“ nastínit pohled na využitelnost obchodníkovy zkušenosti (intuice) v diskrečním obchodování. Dnes bych rád ještě jednou a naposledy využil myšlenek z výše uvedené knihy k hledání možných příčin neúspěchu některých obchodníků v tradingu. Pokud jste někdy sledovali detektivní seriál Columbo, tak víte, že kvalitní detektivka neutrpí tím, že od počátku znáte pachatele. Naším „pachatelem“ je náš mozek, jeho způsob myšlení a interpretace světa.
• Nový seminář: Psychologie a Money-Management
  Zcela nový seminář z dílny FXstreet.cz a tentokrát se zaměřením na psychologii obchodování a money-management. A právě toto téma je naprosto nejdůležitější a současně bohužel nejvíce podceňované a opomíjené téma většiny obchodníků. Tento seminář tak doplňuje naše ostatní kurzy, které se zaměřují spíše na technickou stránku tradingu. Úspěch tradera záleží hlavně na jeho psychice a přístupu k tradingu. Přijďte se naučit ty nejsilnější nástroje, tipy a rady, které vám k úspěchu pomohou. Tento unikátní seminář zcela jistě změní váš přístup k tradingu a tím také vaše celkové výsledky. Seminářem vás budou provázet úspěšní tradeři Ondřej Hartman a Jakub Hodan.
• Obchodné stratégie a systémy, VI. časť
  Jednou z najdôležitejších častí úspešného obchodovania je money-manažment (MM). Našim cieľom je vyhľadávať obchody s vyšším potenciálom zisku ako je potenciál risku a neriskovať na 1 obchod viac ako cca. 2 % účtu (niekto používa 1 % až 5 %). Pre profesionálneho tradera je money-manažment pravdepodobne viac, MM je tá časť celkového obchodného systému, ktorá nám hovorí koľko špekulatívneho kapitálu by sme mali v daný moment riskovať?
• Obchodní deník a plán, který plní svůj účel
  Opět přinášíme článek do Bretta Steenbargera. Nejdříve bych chtěl shrnout pět nejčastějších chyb, kterých se obchodníci při práci s deníkem dopouštějí. Některé obchodní strategie jsou dobré a některé špatné. Stejně tak je to s deníky. Zde chci rozvést a napsat několik doporučení a myšlenek pro psaní a způsob vedení obchodního deníku, který má plnit svůj účel.
• Obchodní deník tradera - proč a jak?
  Je možné nějak objektivně vyhodnotit váš forex obchodní systém? Má smysl psát si obchodní deník? Nebo je potřeba si pořizovat sofistikované programy? A jaké výstupy a analýzy jsme schopni získat? K čemu nám mohou výsledky a statistiky sloužit? Je dobré být důsledný a zapisovat úplně všechno nebo se raději nezdržovat podrobnostmi a stručně zapisovat jen to nejdůležitější?