Investování do REIT: Dělení REITs podle typu nemovitostí – 1. část (3. díl)
REITs vlastní a spravují nejrůznější nemovitosti, od kanceláří, bytových domů, zdravotnických zařízení po hotely, datová centra či lesy. V následujících dvou dílech vám představíme 12 nemovitostních sektorů, ve kterých REITs působí, u každého sektoru se můžete těšit na příklady konkrétního REIT, který v dané oblasti působí nebo je v dané oblasti lídrem.
Můžete číst dále, nebo si můžete tento díl pustit jako podcast na Spotify ZDE, na YouTube ZDE nebo na Apple Podcasts ZDE.
Nemovitostní sektory
V portfoliu REITs najdete všechny představitelné typy nemovitostí. Většina REITs se specializuje pouze na jeden typ nemovitostí, existují ale i REITs, které mají v portfoliu více typů.
Porozumění jednotlivým sektorům, ve kterých REITs působí, vám pomůže lépe vyhodnotit příležitosti a rizika, pokud byste se rozhodli zahrnout REITs do svého akciového portfolia.
12 nemovitostních sektorů, ve kterých REITs působí
Pro tento seriál jsme pro vás vybrali 12 nemovitostních sektorů, ve kterých REITs působí. Pro přehlednost uvádíme nejprve anglické názvy, pod kterými dané sektory najdete v zahraničních zdrojích.
1. Retail nebo retailové REITs
2. Residential neboli rezidenční REITs
3. Telecommunications neboli telekomunikační REITs
4. Office neboli kancelářské REITs
5. Healthcare neboli zdravotnické REITs
6. Data centers neboli REITs specializované na datová centra
7. Industrial neboli průmyslové REITs
8. Self-storage REITs neboli REITs specializované na skladovací prostory
9. Lodging/Resorts neboli hotelové REITs
10. Timberlands neboli lesnické REITs
11. Diversified neboli diverzifikované REITs
12. Specialty neboli speciální REITs
Všechny sektory si postupně představíme a uvedeme i konkrétní příklady REITs, které v daném sektoru působí.
Tipnuli byste si, který sektor je největší podle tržní kapitalizace?
Zdroj dat: Report Global REIT Approach to Real Estate Investing: https://www.reit.com/sites/default/files/2024-05/2024_Global_REIT_Brochure_MAIN.pdf
Představení jednotlivých sektorů
V dnešním díle si představíme prvních šest sektorů, v dalším díle se pak můžete těšit na zbývajících šest sektorů.
#1 - Retail REIT
Retail REITs hrají velmi důležitou roli v maloobchodním sektoru, protože vlastní a spravují nemovitosti pro maloobchodní prodej, jako jsou nákupní centra, outletová centra, menší i velkoplošné obchody. Tyto prostory pak pronajímají nájemcům.
Podíl Retail REITs podle tržní kapitalizace je 14 % ze všech REITs.
Jako největší americký Retail REIT se uvádí společnost Simon Property Group (SPG), který je největší vlastník nákupních center ve Spojených státech. Vlastní a provozuje přes 250 prémiových nákupních center a outletů, kde jsou obchody, restaurace a zábava, jedná se o podobná centra jako je třeba pražské Palladium.
Během pandemie Covid-19 museli svá nákupní centra zavřít, nicméně tato situace je donutila přemýšlet, jak se přizpůsobit a společnost například jednala o přeměně některých svých velkých obchodních prostor na distribuční centra pro Amazon.
Aktuální tržní kapitalizace Simon Property Group se pohybuje kolem 56 miliard dolarů, akcie jsou zahrnuty v indexu S&P 500, aktuální výše dividendy je přes 4,8 %.
Jak je vidět na grafu na obrázku, akciím se daří, obchodují se poblíž 6 letých maxim.
Zdroj dat: https://finance.yahoo.com
#2 - Residential REIT
Rezidenční REIT vlastní a spravují rezidenční nemovitosti, od bytových komplexů, jednotlivých rodinných domů po ubytování pro studenty či mobilní domy. Celá řada Residential REITs se zaměřuje pouze na konkrétní oblasti nebo typ rezidenčních nemovitostí.
Podíl rezidenčních REITs podle tržní kapitalizace je 13 % ze všech REITs.
Největší rezidenční REIT je společnost AvalonBay Communities (AVB). Tato společnost se specializuje na výstavbu, přestavbu a akvizice bytových domů v prémiových oblastech ve Spojených státech.
Společnost má v portfoliu 92 908 bytových jednotek ve 305 bytových komplexech a v byznysu je od roku 1978.
Aktuální tržní kapitalizace AvalonBay Communities se pohybuje kolem 31 miliard dolarů, akcie jsou zahrnuty v indexu S&P 500, aktuální výše dividendy je přes 3 %.
Jak je vidět na grafu na obrázku, i akciím AvalonBay Communities se daří a jejich cena se blíží k historickým maximům z přelomu let 2021 a 2022.
Zdroj dat: https://finance.yahoo.com
#3 - Telecommunications REIT
Telekomunikační REIT vlastní a spravují infrastrukturu nezbytnou pro komunikaci, jako jsou telekomunikační věže, optické kabely a bezdrátové sítě, které dále pronajímají poskytovatelům komunikačních služeb.
Podíl telekomunikačních REITs podle tržní kapitalizace je 10 % ze všech REITs.
Největší americký telekomunikační REIT je společnost American Tower Corporation (AMT), která je uváděna jako největší vlastník a provozovatel telekomunikační infrastruktury na světě.
Působí ve 24 zemích světa na 6 kontinentech, k 31. prosinci 2023 vlastnila celkem 224 502 komunikačních lokalit, z toho 42 905 lokalit nacházelo v USA a Kanadě a 181 597 lokalit v jiných zemích světa.
Aktuální tržní kapitalizace American Tower Corporation se pohybuje kolem 85 miliard dolarů, akcie jsou zahrnuty v indexu S&P 500, aktuální výše dividendy je přes 3,5 %.
Jak je vidět na grafu na obrázku, akciím American Tower Corporation se od roku 2021 moc nedaří.
Zdroj dat: https://finance.yahoo.com
#4 - Office REIT
Office REITs vlastní a spravují různé typy kancelářských nemovitostí, od mrakodrapů po menší office budovy. Některé Office REITs se i v rámci tohoto segmentu specializují a pronajímají nemovitosti pouze určitým subjektům nebo působí v určitých lokalitách.
Podíl Office REITs podle tržní kapitalizace je 6 % ze všech REITs.
Největší americký Office REIT je společnost BXP, původním názvem Boston Properties. Tato společnost staví, vlastní a spravuje top kancelářské prostory v Bostonu, Los Angeles, New Yorku, San Franciscu, Seattlu a Washingtonu, DC.
BXP je v byznysu více než 50 let, vlastní 184 kancelářských budov, ve kterých je téměř 5 milionů m2.
Aktuální tržní kapitalizace BXP se pohybuje kolem 12 miliard dolarů, akcie jsou zahrnuty v indexu S&P 500, aktuální výše dividendy je kolem 5,2 %.
Není žádným tajemstvím, že pandemie Covidu ovlivnila poptávku po kancelářských prostorách, což vedlo k poklesu obsazenosti v kancelářských budovách. To se logicky dotklo i společnosti BXP. Výzvy spojené s Covidem BXP poměrně dobře finančně zvládla a nemusela pozastavit výplatu dividendy, ačkoli od roku 2019 dividendu nenavýšila.
Vývoj akcií BXP za posledních několik let je vidět na grafu na obrázku.
Zdroj dat: https://finance.yahoo.com
#5 - Healthcare REIT
Healthcare REITs vlastní a spravují nemovitosti spojené se zdravotní péčí, jako jsou nemocnice, lékařské kancelářské budovy, zařízení pro seniory, rehabilitační centra či výzkumná centra. Tyto nemovitosti pak pronajímají poskytovatelům zdravotních služeb.
Podíl Healthcare REITs podle tržní kapitalizace je 7 % ze všech REITs.
Největším americkým Healthcare REIT je společnost Welltower Inc., která se mimochodem obchoduje pod moc hezkým tickerem WELL a která byla první REIT zaměřený na zdravotnické nemovitosti.
Tato společnost se specializuje na zdravotnické nemovitosti pro péči o seniory, provozují domy pro pacienty s Alzheimerovu chorobu či různá zařízení pro dlouhodobou péči. Celkem mají v portfoliu přes 1 900 takových zařízení.
Aktuální tržní kapitalizace Welltower se pohybuje kolem 78 miliard dolarů, akcie jsou zahrnuty v indexu S&P 500, aktuální výše dividendy je kolem 2,1 %.
Vývoj akcií Welltower za posledních několik let je vidět na grafu na obrázku. Je vidět, že společnosti i akciím se daří, akcie od druhé poloviny roku 2024 překonávají historická maxima a za rok 2024 dosud vyrostly o více než 42 %, což je o dost více než letos vyrostl index S&P 500.
Zdroj dat: https://finance.yahoo.com
#6 - Data centers REIT
Data centers REITs vlastní a spravují datová centra, která poskytují infrastrukturu pro ukládání, zpracování a přenos dat. Datová centra nabízí řadu různých produktů a služeb, které pomáhají udržovat servery a data v bezpečí, zajištění nepřerušitelné zdroje napájení, chlazení či fyzického zabezpečení.
Podíl Data centers REITs podle tržní kapitalizace je 6 % ze všech REITs.
Mezi lídra v oblasti Data centers REITs se uvádí společnost Equinix, Inc. (EQIX), která je globálním lídrem, který se specializuje na digitální infrastrukturu. Má 260 datových center ve 33 zemích na pěti kontinentech, mezi její klienty patří třeba Google Cloud, Zoom, Netflix.
Společnost byla založena v roce 1998 v Silicon Valley, název “Equinix” odráží zaměření společnosti na rovnost (EQUality), neutralitu (Neutrality) a internetovou výměnu (Internet eXchange). Na REIT se přetransformovala v roce 2015, což jí umožňuje efektivněji spravovat své nemovitosti a poskytovat investorům stabilní výnosy.
Aktuální tržní kapitalizace Equinix se pohybuje kolem 91 miliard dolarů, akcie jsou zahrnuty v indexu S&P 500, aktuální výše dividendy je kolem 1,8 %.
I akciím Equinix se v roce 2024 daří a obchodují se blízko maxim.
Zdroj dat: https://finance.yahoo.com
Závěrem a co nás čeká v příštím díle
V dnešním díle jsme si představili prvních šest nemovitostních sektorů a jak je vidět na příkladech jednotlivých REITs, každý sektor má své jedinečné vlastnosti a lídry.
V příštím díle vám představíme zbývajících šest nemovitostních sektorů a příklady konkrétních REITs, můžete se těšit na Industrial neboli průmyslové REITs, Self-storage REITs neboli REITs specializované na skladovací prostory, Lodging/Resorts neboli hotelové REITs, Timberlands neboli lesnické REITs, Diversified neboli diverzifikované REITs a Specialty neboli speciální REITs.
Marika Čupa pro portál FXstreet.cz
Upozornění: Toto není investiční doporučení
Záměrem tohoto článku je vzdělávání. Tento článek není investiční doporučení, abyste koupili nebo prodali nějaké instrumenty. Vždy se rozhodujte na základě vašeho vlastního úsudku a vašeho investičního stylu.
Zdroje použité pro dnešní díl:
- https://www.reit.com/what-reit/reit-sectors/retail
- https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/real-estate-investing/reit/retail-reit/
- https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1053507/000105350724000011/amt-20231231.htm
- https://www.reit.com/news/blog/market-commentary/reits-own-580000-properties-us
- https://finance.yahoo.com/industry/reit_residential
- https://investors.avalonbay.com
- https://www.americantower.com
- https://www.reit.com/data-research/reit-indexes/reits-sp-indexes
- https://welltower.com
- https://www.equinix.com
- https://www.reuters.com/markets/deals/logistics-giant-lineage-raises-445-bln-biggest-ipo-2024-2024-07-24/?utm_source=chatgpt.com
- https://www.hosthotels.com
- https://www.wpcarey.com
- https://www.weyerhaeuser.com
- https://lamar.com
Související články
Čtěte více
-
Investování do REIT: Druhy REITs (2. díl)
REIT nabízí investorům jedinečný způsob, jak investovat do nemovitostního sektoru, aniž by museli vlastnit danou nemovitost. Ale ne všechny REITs jsou stejné a dělí se podle různých kritérií. -
Úvod do REIT a hlavní výhody a rizika investování do REIT (díl 1.)
Nemovitostní investiční fondy, známé pod zkratkou REITs, představují způsob, jak mohou běžní investoři investovat do nemovitostí, aniž by museli vlastnit budovy či byty a řešit nájemníky. V prvním díle seriálu o REITs si vysvětlíme, co REITs jsou a jaké přinášejí investorům výhody, ale i rizika.
Diskuse ke článku
| Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele. |
| Přihlásit se | Nová registrace |
