Investování do REIT: Dělení REITs podle typu nemovitostí – 2. část (4. díl)
V minulém díle jsme si představili prvních šest nemovitostních sektorů, ve kterých REITs působí. V dnešním díle vám představíme zbývajících šest nemovitostních sektorů a stejně jako minule, uvedeme vám příklady konkrétních REITs, které jsou ve svých sektorech lídrem.
Můžete číst dále, nebo si můžete tento díl pustit jako podcast na Spotify ZDE, na YouTube ZDE nebo na Apple Podcasts ZDE.
#7 - Industrial REIT
Industrial REITs vlastní a spravují různé typy průmyslových nemovitostí, jako jsou sklady, distribuční a logistická centra, výrobní závody či různá výzkumná a vývojová zařízení.
Podíl Industrial REITs podle tržní kapitalizace je 15 % ze všech REITs.
Největší Industrial REIT je společnost Prologis, o které jsme mluvili již v minulém díle, představíme si proto jinou společnost, která rovněž patří mezi Industrial REITs. Jedná se o společnost Lineage (LINE), která se specializuje na teplotně kontrolované sklady a logistiku.
Hlavní misí společnosti je transformovat potravinový dodavatelský řetězec, eliminovat plýtvání s potravinami a přispět k zajištění bezpečnosti potravin po celém světě.
Společnost Lineage je na burze teprve nováčkem, na burzu Nasdaq vstoupila v červenci 2024 a v rámci IPO neboli první veřejné nabídky akcií získala přibližně 4,44 miliardy USD, což je podle serveru Reuters největší IPO v roce 2024.
Aktuální tržní kapitalizace Lineage se pohybuje kolem 12,5 miliard dolarů, aktuální výše dividendy je lehce přes 3,2 %. Od svého debutu na burze se akcie propadly o více jak 30 %, jak je vidět na grafu na obrázku.
Zdroj dat: https://finance.yahoo.com
#8 - Self-storage REIT
Self-storage REITs vlastní a spravují skladovací prostory, které pronajímají jak jednotlivcům, tak firmám. Self-storage prostory se využívají jak pro uskladnění osobních předmětů, nábytku či sezónního vybavení, tak je využívají i firmy například k uskladnění zboží.
Podíl Self-storage REITs podle tržní kapitalizace je 6 % ze všech REITs.
Největší Self-storage REIT je společnost Public Storage (PSA), která byla založená již v roce 1972. Public Storage je největším světovým vlastníkem, provozovatelem a developerem samo skladovacích zařízení. Mají více než 3 300 zařízení po celých Spojených státech, ty slouží přibližně dvěma milionům zákazníků.
Aktuální tržní kapitalizace společnosti Public Storage se pohybuje kolem 50 miliard dolarů, akcie jsou zahrnuty v indexu S&P 500, aktuální výše dividendy je kolem 4,1 %.
Vývoj akcií Public Storage za posledních téměř 6 let zobrazuje graf na obrázku.
Zdroj dat: https://finance.yahoo.com
#9 - Lodging/Resorts REIT
Lodging/Resorts REITs známé také jako hotelové REITs se specializují na vlastnictví a provoz různých ubytovacích zařízení, jako jsou hotely či hotelové resorty.
V rámci všech REITs se jedná o malý sektor, jejich podíl podle tržní kapitalizace jsou pouhá 2 % ze všech REITs.
Příkladem hotelového REIT je společnost Host Hotels & Resorts (HST), která je největší veřejně obchodovaný hotelový REIT na světě. Zaměřuje na vysoce kvalitní a luxusní hotely po celých Spojených státech, v portfoliu má 81 hotelů s celkovou kapacitou 43 400 pokojů a v jejich portfoliu najdete například několik hotelů Ritz-Carlton, Mariott či hotel Four Seasons Resort and Residences v americkém Jackson Hole.
Aktuální tržní kapitalizace společnosti Host Hotels & Resorts se pohybuje kolem 12 miliard dolarů, akcie jsou zahrnuty v indexu S&P 500, aktuální výše dividendy je skoro 4,7 %.
Vývoj akcií Host Hotels & Resorts za posledních téměř 6 let zobrazuje graf na obrázku.
Zdroj dat: https://finance.yahoo.com
#10 - Timberlands REIT
Timberlands neboli lesnické REITs se specializují na vlastnictví a správu lesních pozemků. Jejich hlavním zdrojem příjmů je z těžby a prodeje dřeva, které dodávají pilám a různým výrobcům dřevěných produktů. Na rozdíl od tradičních REITs, které generují stabilní příjmy z pronájmu nemovitostí, jsou výnosy lesnických REITs více závislé na poptávce po dřevu a cenách dřeva, takže tyto REITs mohou mít volatilnější příjmy.
V rámci všech REITs se jedná o malý sektor, jejich podíl podle tržní kapitalizace jsou pouhá 2 % ze všech REITs.
Příkladem lesního REIT je společnost Weyerhaeuser Company (WY) – výslovnost: WAI-er-hau-zer, která byla založená již v roce 1900 a jejíž akcie se obchodují na burze od roku 1963. Tato společnost je jedním z největších vlastníků soukromých lesních pozemků ve Spojených státech amerických, kde má přes 11 milionů akrů pozemků.
Mezi hlavní hodnoty společnosti patří udržitelnost a udržitelné lesní hospodářství, mimochodem už zakladatel společnosti, pan Frederick Weyerhaeuser, měl motto „Toto není ani pro nás, ani pro naše děti, je to pro naše vnoučata.“ Společnost přemýšlela o udržitelném lesním hospodaření desítky let předtím, než se z udržitelnosti stal mainstream.
Aktuální tržní kapitalizace společnosti Weyerhaeuser se pohybuje kolem 20 miliard dolarů, akcie jsou zahrnuty v indexu S&P 500, aktuální výše dividendy je lehce pod 3 %.
Vývoj akcií Weyerhaeuser za posledních téměř 6 let zobrazuje graf na obrázku.
Zdroj dat: https://finance.yahoo.com
#11 - Diversified REIT
Diversified REITs se nespecializují na jeden sektor, ale vlastní a spravují různé nemovitosti a vybírají nájemné od nájemců. Například diverzifikované REIT mohou vlastnit portfolia složená z kancelářských i průmyslových nemovitostí, což je činí ideálními pro investory, kteří chtějí získat expozici vůči různým typům realitních aktiv.
V rámci všech REITs mají Diversified REITs největší zastoupení, jejich podíl podle tržní kapitalizace je 16 % ze všech REITs.
Jeden z největších diverzifikovaných REITs je společnost W. P. Carey (WPC), která má v portfoliu primárně průmyslové, kancelářské, maloobchodní a skladovací prostory v Severní Americe a v Evropě. Společnost vlastní přes 1 400 těchto prostor, ty mají v souhrnu skoro 16 milionů metrů čtverečních plochy.
Aktuální tržní kapitalizace společnosti W. P. Carey je necelých 12 miliard dolarů, aktuální výše dividendy je kolem 6,5 %.
Vývoj akcií W. P. Carey za posledních téměř 6 let zobrazuje graf na obrázku, akciím se za poslední dva roky příliš nedaří.
Zdroj dat: https://finance.yahoo.com
#12 - Specialty REIT
Specialty neboli speciální REIT vlastní a spravují nemovitosti, které nespadají pod žádný ze sektorů, které jsme uváděli. Mohou to být například kina a zábavní parky, venkovní reklamní plochy atd.
Příklady nemovitostí vlastněných speciálními REIT zahrnují kina, kasina, či nemovitosti s venkovní reklamou.
V rámci všech REITs se jedná o malý sektor, jejich podíl podle tržní kapitalizace jsou pouhá 3 % ze všech REITs.
Příkladem speciálního REIT je společnost Lamar (luh-már) Advertising Company (LAMR), která byla založená už v roce 1902 a která vlastní přes 363 000 venkovních reklamních ploch v USA a Kanadě. To jí řadí mezi jednu z největších provozovatelů venkovní reklamy na světě.
Aktuální tržní kapitalizace společnosti Lamar Advertising Company (LAMR) se pohybuje kolem 12 miliard dolarů, aktuální výše dividendy je kolem 4,7 %.
Vývoj akcií Lamar Advertising Company za posledních téměř 6 let zobrazuje graf na obrázku a jak je vidět na grafu, akcím se dobře daří, za rok 2024 vyrostly přes 30 %.
Zdroj dat: https://finance.yahoo.com
Závěrem
V dnešním a minulém díle jsme si představili 12 nemovitostních sektorů, ve kterých REITs působí a uvedli jsme vám 12 příkladů velmi zajímavých společností, které jako REIT působí v každém sektoru.
Co nás čeká v příštím díle
Téma příštího dílu jsou indexy: stejně jako existuje nespočet indexů, které sledují různé skupiny akcií nebo jiných aktiv, existuje i celá řada indexů, které sledují REITs. A právě indexům, které sledují REITs se budeme věnovat v příštím díle. Můžete se těšit na příklady nejznámějších REITs indexů a na jejich výkonnost za poslední roky.
Marika Čupa pro portál FXstreet.cz
Upozornění: Toto není investiční doporučení
Záměrem tohoto článku je vzdělávání. Tento článek není investiční doporučení, abyste koupili nebo prodali nějaké instrumenty. Vždy se rozhodujte na základě vašeho vlastního úsudku a vašeho investičního stylu.
Zdroje použité pro dnešní díl:
- https://www.reit.com/what-reit/reit-sectors/retail
- https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/real-estate-investing/reit/retail-reit/
- https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1053507/000105350724000011/amt-20231231.htm
- https://www.reit.com/news/blog/market-commentary/reits-own-580000-properties-us
- https://finance.yahoo.com/industry/reit_residential
- https://investors.avalonbay.com
- https://www.americantower.com
- https://www.reit.com/data-research/reit-indexes/reits-sp-indexes
- https://welltower.com
- https://www.equinix.com
- https://www.reuters.com/markets/deals/logistics-giant-lineage-raises-445-bln-biggest-ipo-2024-2024-07-24/?utm_source=chatgpt.com
- https://www.hosthotels.com
- https://www.wpcarey.com
- https://www.weyerhaeuser.com
- https://lamar.com
Související články
Čtěte více
-
Investování do REIT: Dělení REITs podle typu nemovitostí – 1. část (3. díl)
REITs vlastní a spravují nejrůznější nemovitosti, od kanceláří, bytových domů, zdravotnických zařízení po hotely, datová centra či lesy. V následujících dvou dílech vám představíme 12 nemovitostních sektorů, ve kterých REITs působí, u každého sektoru se můžete těšit na příklady konkrétního REIT, který v dané oblasti působí nebo je v dané oblasti lídrem. -
Investování do REIT: Druhy REITs (2. díl)
REIT nabízí investorům jedinečný způsob, jak investovat do nemovitostního sektoru, aniž by museli vlastnit danou nemovitost. Ale ne všechny REITs jsou stejné a dělí se podle různých kritérií. -
Úvod do REIT a hlavní výhody a rizika investování do REIT (díl 1.)
Nemovitostní investiční fondy, známé pod zkratkou REITs, představují způsob, jak mohou běžní investoři investovat do nemovitostí, aniž by museli vlastnit budovy či byty a řešit nájemníky. V prvním díle seriálu o REITs si vysvětlíme, co REITs jsou a jaké přinášejí investorům výhody, ale i rizika.
Diskuse ke článku
| Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele. |
| Přihlásit se | Nová registrace |