Jak funguje Prop Trading?

Úvod do světa Prop Tradingu

V posledních letech se prop trading stává stále výraznějším pojmem ve světě online obchodování. Tento fenomén nabírá na popularitě a přitahuje pozornost obchodníků po celém světě, kteří hledají nové cesty, jak více benefitovat ze svých obchodních dovedností a využít možnosti, které jim jejich klasické obchodní účty nemohou nabídnout. Prop trading tak přichází jako příležitost pro všechny obchodníky, kteří chtějí vstoupit do světa finančních trhů s takovým kapitálem, který překračuje běžné možnosti retailových obchodníků.

Co je to Prop Trading?

Prop trading, neboli proprietární obchodování, má dlouhou historii, která sahá až do osmdesátých let minulého století. Zpočátku byl tento termín spojován především s bankami a finančními institucemi, které investovaly vlastní kapitál do různých druhů aktiv s cílem dosáhnout zisku. Oproti tradičním obchodním modelům, kde instituce vydělávají na provizích z klientů, prop trading umožňoval těmto institucím výrazněji zvyšovat své zisky díky přímému obchodování na trzích.

V posledních letech však prop trading zažívá jakousi renesanci a transformaci, která přináší nové možnosti i pro individuální obchodníky. Moderní prop trading firmy, jako jsou Fintokei, FTMO, The Funded Trader, a mnoho dalších, nabízejí různorodé programy, které umožňují traderům obchodovat s vysokými objemy kapitálu (kapitál v hodnotě několika stovek tisíc až několik milionů Kč), výměnou za splnění určitých kritérií a podmínek. Tímto způsobem prop trading otevírá dveře talentovaným obchodníkům, kteří nemusí mít dostatečné finanční prostředky, ale disponují dovednostmi a schopnostmi generovat zisk.

Tradiční Proprietary Trading

Tradiční proprietary trading má své kořeny v bankovním a finančním sektoru, kde instituce využívaly své rozsáhlé kapitálové zdroje k dosahování zisků přímo na finančních trzích. Tato praxe byla zejména před finanční krizí v letech 2007-2008 velmi lukrativní a přispívala významně k celkovým ziskům institucí. Avšak po finanční krizi došlo v mnoha zemích k regulaci a omezení prop tradingu, zejména v bankovním sektoru, s cílem snížit systémová rizika.

Přestože je tradiční prop trading stále přítomen, nároky na obchodníky ve finančních institucích jsou extrémně vysoké. Kandidáti musí často splňovat přísné požadavky, včetně profesionálních certifikací, vyššího vzdělání a dokonce i psychologických testů. Konkurence je obrovská a pouze ti nejlepší z nejlepších mají šanci stát se součástí elitního týmu traderů v renomovaných finančních institucích.

Jak funguje moderní Prop Trading?

Moderní prop trading je v podstatě mostem, který spojuje talentované obchodníky bez dostatečného kapitálu s obrovskými možnostmi na finančních trzích. Prop firmy tak přinášejí do hry nový model, kde není počáteční kapitál to hlavní, na čem záleží, ale jde spíše o schopnosti a dovednosti samotného tradera.

Tyto firmy nabízejí obchodníkům něco jako testovací jízdu. Místo dlouhých pohovorů nebo složitých přijímacích procesů rovnou poskytují přístup k platformě, kde můžete ukázat, jak dobře umíte obchodovat. Ale nejprve musíte projít evaluačním procesem. To znamená splnit určité podmínky, jako např. profit target, což je procento zisku, kterého musíte dosáhnout, anebo zůstat v mezích maximálního dovoleného denního a celkového drawdownu, tedy poklesu hodnoty účtu. Na dosažení profit targetu byl dříve omezený čas, nicméně s rostoucí konkurencí moderních Prop firem toto pravidlo odpadlo.

Samotný evaluační proces, neboli výzva či “challenge” je opravdová zkouška vaší schopnosti obchodovat zodpovědně a ziskově. Profit target je tu proto, abyste ukázali, že umíte generovat zisk. Limit na drawdown pak potenciálně chrání kapitál firmy před přílišným riskováním a zároveň také ukazuje vaši disciplinovanost a tradingové schopnosti.

Evaluační proces má většinou dvě fáze a pokud je úspěšně zvládnete, otevře se vám možnost obchodovat s větším kapitálem a podělit se o zisky. Je to systém, který odměňuje dovednosti a disciplínu, a to je přesně to, co moderní prop trading definuje.

Fáze 1: Challenge/Výzva

Tato fáze testuje vaši schopnost dosáhnout stanoveného ziskového cíle, zatímco zůstáváte v mezích definovaných pravidly pro maximální celkovou a denní ztrátu. Konkrétně se můžete setkat s následujícími kritérii:

Profit Goal: Stanovený procentuální zisk, kterého musíte dosáhnout. Většinou 8-10 %.
Maximální ztráta: Omezení celkové ztráty, kterou můžete na účtu utrpět, obvykle kolem 10 %.
Maximální denní ztráta: Limit pro ztrátu, kterou můžete za jeden obchodní den zaznamenat, většinou kolem 5 %.
Minimální počet obchodních dní: Počet dní, kdy musíte aktivně obchodovat, aby byl váš pokus považován za platný, může být v rozmezí 3-10 dní.
Časový limit: Doba, během které musíte splnit stanovené cíle, například 30 dní. Nicméně toto pravidlo už většina Prop firem zrušila.

Fáze 2: Verifikace

Po úspěšném dokončení první fáze přichází na řadu fáze verifikace. Zde jsou požadavky praktické stejné jako v první fázi, ale s jedním klíčovým rozdílem: profit goal bývá významně snížen (třeba i na polovinu). Tato fáze slouží k potvrzení vaší schopnosti obchodovat konzistentně a ziskově z dlouhodobějšího pohledu, aby tak bylo sníženo riziko, že byla výzva splněna jen díky štěstí či náhodě.

Co mě čeká, když splním evaluační fázi?

Pokud úspěšně splníte evaluační fázi v rámci moderního prop tradingu, otevírá se před vámi nová kapitola vaší obchodní kariéry. Splněním výzev a kritérií evaluační fáze dokazujete nejen svou schopnost generovat zisk, ale také dodržovat pravidla risk managementu a projevit konzistentní obchodní chování. Co tedy následuje?

Obchodování s fundovaným účtem

Po úspěšné verifikaci získáte přístup k fundovanému obchodnímu účtu s takovým kapitálem, jehož výzvu jste si zakoupili a splnili. To vám umožní obchodovat s větším objemem a potenciálně dosahovat vyšších zisků. Zároveň poplatek, který jste za tuto výzvu zaplatili, bývá často vrácen v rámci první výplaty zisků z fundovaného účtu.

Podíl na ziscích

Jednou z klíčových výhod úspěšného dokončení evaluační fáze je možnost podílet se na ziscích z vašeho obchodování. Většinou si můžete ponechat významnou část zisků, které na účtu vytvoříte, přičemž poměr rozdělení zisků bývá drtivě ve vašem prospěchu. Tento podíl může být ve výši 80-90 % ve váš prospěch, nicméně vždy to závisí na konkrétních podmínkách prop trading firmy. 

Ještě je potřeba dodat, že ztráty plně kryje prop tradingová firma a nikoliv trader. Takže pokud byste na fundovaném účtu obchodovali ztrátově, tak po zasažení maximální povolené ztráty bude zastaveno obchodování, ale trader nic neriskuje.

Možnosti navyšování kapitálu

Mnohé prop trading firmy také nabízí možnost postupného navyšování kapitálu, s nímž obchodujete. To obvykle závisí na vašich obchodních výsledcích. Pokud dosahujete konzistentních zisků v dlouhodobém horizontu a dodržujete pravidla risk managementu, může vám být postupně poskytnuto více kapitálu k obchodování.

Další vzdělávání a podpora

Úspěch v evaluační fázi často otevírá dveře k dalšímu vzdělávání a podpoře. Můžete mít přístup k pokročilým obchodním nástrojům, analytickým službám a dokonce i osobní konzultace s profesionálními obchodníky nebo mentory. Tato podpora je zaměřena na další rozvoj vašich dovedností a zlepšování obchodních výsledků.

Jaká úskalí či omezení Prop Trading přináší?

Přestože úspěšné projití evaluační fáze otevírá mnoho dveří, je důležité si být vědom několika výzev a omezení, která s sebou tato cesta nese. Obchodování s kapitálem prop trading firmy není bez rizika a vyžaduje od obchodníka nejen technické dovednosti, ale také pevnou psychiku a zodpovědný přístup.

Pravidla risk managementu

Jednou z klíčových výzev je dodržování pravidel risk managementu. Prop trading firmy stanovují jasné limity pro maximální ztráty, které můžete na účtu utrpět, jak na denní, tak na celkové bázi. Tyto drawdowny se vypočítávají z majetku (neboli equity), tudíž je třeba si hlídat nejenom uzavřené, ale i otevřené pozice. Překročení těchto limitů může vést k okamžitému nesplnění evaluační fáze a propadnutí poplatku za výzvu, či uzavření fundovaného účtu, což může být psychicky náročné a finančně nevýhodné.

Obchodní podmínky

Dalším úskalím mohou být specifické obchodní podmínky, které mohou omezovat váš obchodní styl. Některé firmy mohou například zakazovat držení pozic přes víkend nebo během důležitých ekonomických událostí. Může být také omezen výběr obchodních nástrojů nebo použití určitých strategií, jako je scalping nebo automatizované obchodní systémy (AOS). Proto je třeba prozkoumat podmínky jednotlivých Prop firem a najít takové, které budou váš styl co nejméně omezovat.

Psychologické aspekty

Psychologie hraje v obchodování naprosto zásadní roli, a to obzvláště v prop tradingu, kde je tlak na výkon větší díky vědomí, že obchodujete s mnohem větším kapitálem. Strach z chyby nebo ztráty, chamtivost nebo naopak paralýza rozhodování mohou vážně ovlivnit vaše obchodní rozhodnutí. Zvládnutí emocí a udržení chladné hlavy jsou nezbytné pro dlouhodobý úspěch.

Alternativa k evaluačním programům: Instant Funding

Pokud evaluační proces zní jako příliš mnoho práce nebo stresu, instant funding může být vhodným kompromisem k obchodování s větším kapitálem. Jedná se o přístup, kde můžete za poplatek ihned získat účet s významným obchodním kapitálem, aniž byste museli procházet jakoukoliv evaluační fází.

Tato možnost je ideální pro ty, kteří mají důvěru ve své obchodní schopnosti a chtějí se pustit do akce bez čekání. V praxi to funguje tak, že si vyberete velikost účtu, který chcete obchodovat, zaplatíte odpovídající poplatek a okamžitě získáte přístup k obchodnímu kapitálu. V případě úspěchu se můžete těšit na rozdělení zisků, které může být ve vašem prospěchu většinou v rozmezí 50-90 %, a to s možností vyplácení každých 14 dní.

Ještě je potřeba zmínit, že instant funding nenabízejí všechny prop trading firmy, ale pouze některé. Většina firem nabízí pouze klasický dvoufázový evaluační proces (výzva či challenge).

Závěr

Navzdory výzvám a omezením, které prop trading přináší, zůstává pořád atraktivním pro ty, kdo hledají příležitosti k obchodování s vyšším kapitálem, díky čemuž tak mohou trading posunout na úroveň plnohodnotného či atraktivnějšího zdroje příjmů.

Ať už se rozhodnete pro tradiční cestu nebo využijete instant funding jako rychlejší alternativu, klíčem k úspěchu je vždy odhodlání, disciplína a neustálé zdokonalování obchodních dovedností a psychologie tradingu.

Prop trading tak stojí na prahu nové éry, kde talent a dovednosti mohou překonat bariéry kapitálu a otevřít dveře k novým finančním horizontům.

Pepa Zeman
Tým FXstreet.cz

Zdroj: FTMO, Fintokei, ForTraders, EverTrader, Získej funded účet, fundovaný účet

Související články

Srovnání a hodnocení Prop Trading firem
Prop firem jsou na trhu stovky, ale ne všechny jsou seriózní a vyplácí peníze. Tyto firmy přibývají velkou rychlostí a není jednoduché se v nich zorientovat, proto vám přinášíme srovnávací tabulku prop firem, která není nikde veřejně v tak detailní podobě připravena, jako na našem portálu. Tabulka prop firem bude zahrnovat domácí i zahraniční firmy, které nabízí různé podmínky a služby retail obchodníkům. V tabulce najdete detailně popsané podmínky každé firmy, abyste se nedostali do problémů a bezpečně získali obchodní kapitál. Pokud s prop obchodováním začínáte, najdete zde názory prop traderů, kteří mají praktické zkušenosti s různými prop firmami. Pokud už patříte ke zkušenějším, můžete pomoci těm, kteří chtějí být jednou jako vy. Vysvětlení pojmů v hlavičce tabulky najdete pod tabulkou a pokud kliknete na konkrétní název prop firmy, tak se vám ukážou další detailní informace. Pokud se nemůžete rozhodnout nebo si s výběrem prop firmy nevíte rady, tak nám napište dotaz na náš email info@fxstreet.cz a my vám rádi poradíme.

Prop Trading: Pouhý Trend, nebo Budoucnost Tradingu?
Prop trading je všudypřítomný a v dnešní době asi už nemá smysl jej představovat. Obchodování na velkých účtech a pobírání odpovídajících zisků je opravdu lákavé, jenže jaká je vlastně realita? O tom si povíme na webináři s Ondřejem Hartmanem, který můžete sledovat přímo z tohoto článku.

Prop trading společnosti (FTMO, Fintokei, atd.) - Jak získat milionový kapitál pro obchodování?
V tomto vzdělávacím videu se budeme věnovat prop tradingu (neboli proprietary tradingu), který hlavně v posledních měsících zažívá obrovský boom. Představíme si prop trading se všemi jeho výhodami, ale i nevýhodami.

Milionový kapitál bez rizika. Je prop trading revoluce v obchodování?
Odvětví tzv. prop tradingu zažívá aktuálně nebývalý boom a vyvíjí se neskutečným tempem. Úplnou novinkou v tomto odvětví je navíc tzv. instant funding, o kterém si také povíme v dnešním článku.

Čtěte více

• Budoucnost Prop Tradingu
  V minulé kapitole jsme si rozebrali etiku v prop tradingu včetně toho, jak v rámci etiky řešit problémovou situaci s prop firmou, například tu, když vám prop firma z nepochopitelného důvodu odmítne vyplatit peníze, přičemž jste neporušili žádnou jejich podmínku. Naopak v dnešní kapitole se podíváme na to, jaká by mohla být budoucnost prop tradingu a co bychom mohli čekat od prop firem, jaké podmínky by mohly postupně vznikat a kam se bude celé odvětví vyvíjet.
• Co a kdo je za úspěchem FTMO
  Určitě jste slyšeli o tom, že Americká firma NortonLifeLock nedávno převzala českou antivirovou firmu Avast za 8,6 miliardy dolarů (přes 186 miliard korun). Je jasné, že i v Čechách mohou vznikat kvalitní technologické firmy, které se stanou lídry na svém trhu, i když jich není mnoho. Za jednoho z lídrů ve svém oboru, a to na mezinárodní úrovni, dnes může být považována také Prop Trading firma FTMO, která poskytuje své obchodní účty obchodníkům po celém světě.
• Co je to proprietární obchodování (prop trading)?
  Prop trading aktuálně zažívá nebývalý rozmach a vyvíjí se neskutečně rychlým tempem. Mezi tradery se stal prop trading doslova fenoménem. FXstreet.cz proto dnes zahajuje nový a rozsáhlý seriál, kde se budeme velmi detailně věnovat právě prop tradingu. Můžete se tedy těšit na opravdu detailní a propracované články, ve kterých se budeme velmi detailně věnovat tomuto novému tradingovému odvětví. Připravte se tedy na vzrušující pohled do světa prop tradingu.
• Daří se v propu českým a slovenským obchodníkům?
  Na jaké částky dosahují čeští a slovenští obchodníci a jak si stojí v konkurenci například s Japonci? Pojďte se podívat na porovnání payoutů a ukázky obchodů a nechte se také pozvat na náš chystaný online stream. Na tom se spolu o novinkách v prop tradingu pobaví náš CEO David Varga společně s Ondrou Hartmanem.
• Dočkáme se regulace Prop Tradingu?
  Prop trading, neboli Proprietární obchodování, je v poslední době stále častěji diskutovaným tématem mezi regulátory finančních trhů. V tomto článku se zaměříme na významnou roli, kterou sehrála Česká národní banka (ČNB), jako první regulátor v Evropské unii, který se otevřeně vyjádřil k této problematice.
• Fintokei – recenze, zkušenosti a hodnocení
  Fintokei je proprietární společnost s českými kořeny, která nabízí úspěšným obchodníkům kapitál. Ten je možné získat díky splnění challenge nebo rovnou zakoupením fundovaného účtu bez nutnosti verifikace. U Fintokei je možné si pořídit nejlevnější challenge za 1 999 Kč, ve které se obchodník uchází o kapitál 200 000 Kč. Největší účet je u Fintokei možné otevřít v hodnotě 10 000 000 Kč za poplatek 49 999 Kč. Pro získání kapitálu je potřeba splnit dvě fáze verifikace s cílovými profity 8 % v první fázi a 5 % ve druhé fázi.
• FTMO - PŘIPOJTE SE K REVOLUCI V TRADINGU
  Od dob, kdy byl finanční trh exkluzivní doménou velkých bank a investorů, jsme ušli dlouhou cestu. Není tomu tak dlouho, kdy díky inovacím a technologickému pokroku, se svět tradingu otevřel i pro drobné retailové investory a tradery. Další podobně významnou novou éru finanční trhy zažily s příchodem společnosti FTMO, která přinesla revoluci jménem prop trading.
• Jaká pravidla prop tradery nejvíce štvou?
  V minulé kapitole jsme si rozebrali rozdíly mezi prop tradingem a tradingem u brokera, přičemž jednotlivé rozdíly byly doplněny i zajímavými statistikami, které vyšly teprve nedávno. Zároveň jsme si rozebrali, v čem rozdíl je, ale i v čem rozdíl není. Proto si můžete důkladně promyslet, zda využijete služeb prop tradingu. A v dnešní kapitole se podíváme na to, jaká pravidla prop obchodníky nejvíce štvou či jim nejvíce vadí a mají s nimi problém. Pojďme se tedy ze začátku podívat na výsledek průzkumu a jednotlivé body si rozebrat a případně si k nim dát i pár rad, jak tato pravidla nejlépe vyřešit z pohledu tradera.
• Jaké jsou druhy Prop Tradingu a jeho účtů?
  V minulé kapitole jsme rozebrali téma prop tradingu a finanční krize. Ačkoli moderní prop firmy a jejich business model ještě nikdy nečelil finanční krizi podobné například jako té v roce 2008, tak i přesto jsme si nastínili, co by se mohlo stát, jelikož není nic horšího, když během finanční krize prop firmy pozastaví svou činnost a vy byste byli náhle bez obchodních účtů. Naopak v dnešní kapitole se podíváme na dva druhy prop tradingu podle typu obchodování a následně jaké účty si můžete koupit s těmito dvěma tipy a k tomu si řekneme výhody a nevýhody jednotlivých účtů. První si ale řekneme, jaké dva typy trhů (typy účtů) můžete u prop firem obchodovat a celé to pojmeme v jednodušší formě.
• Jaké strategie jsou vhodné pro moderní Prop Tradingové výzvy?
  Prop trading se stává mezi obchodníky stále lákavějším tématem, ale jaké strategie skutečně obstojí v jeho dynamickém světě? Představujeme vám exkluzivní webinář, kde spolu s Jakubem Hodanem prozkoumáme klíčové strategie pro zvládnutí moderních výzev v prop tradingu.
• Jak fungují prop firmy?
  V minulé kapitole jsme se zaměřili na to, abychom pochopili, co je to prop trading a jak se rozděluje. Nyní pojďme naši pozornost více posunout k moderním prop firmám, a to konkrétně jak vůbec fungují, je vůbec legální poskytovat investiční kapitál lidem, bez ekonomického vzdělání a na čem vůbec vydělávají? Na to všechno se podíváme v dnešním článku včetně statistik úspěšnosti u daných prop firem, které své statistiky zveřejnily, lehce se budeme věnovat matematice, a nakonec si odhalíme business model těchto prop firem.
• Jak se stát prop obchodníkem?
  V minulé kapitole jsme si sepsali výhody a nevýhody prop tradingu, což jsou velmi důležité faktory ve volbě toho, zda se vůbec prop tradingem zabývat, což jak jsme si řekli, tak tato volba je pro každého tradera individuální a záleží na mnoha okolnostech. Pokud jste si zvolili ano, tak tato kapitola bude přímo pro vás, dnes si totiž řekneme, jak se stát prop obchodníkem a ideálně i tím ziskovým, co vše je potřeba dodržovat a jaká je hlavní cesta k úspěchu. Celou kapitolu pojmeme ve stylu jednotlivých bodů, které je dobré si uvědomit a následně po celou dobu dodržovat a aplikovat, jelikož i na těchto bodech je postaven budoucí úspěch vás jako prop obchodníka.
• Jak se vyvíjí trh s Prop Tradingem?
  V minulé kapitole jsme si rozebraly technologie v prop tradingu, co nám daly a vzaly. Naopak v dnešní kapitole se podíváme na to, jak se celý koncept prop tradingu vyvíjí, protože prop trading už není jen o jedné nebo dvou firmách, je to celý velký sektor, který se postupně zvětšuje a nabaluje na sebe další firmy třetích stran, které například prop firmám vytváří technické zázemí. Bude budoucí vývoj přinášet nové vstupy do odvětví a bude toto odvětví přitahovat stále větší pozornost zavedených finančních institucí a celkově přijetí prop tradingu do širokého finančního ekosystému? Pojďme se podívat na vývoj prop tradingu.
• Jak si vybrat nejlepší Prop Trading firmu?
  Každý trader, který hledá cesty k většímu kapitálu, než jaký má momentálně k dispozici, by měl zvážit prop trading. Tato moderní forma obchodování nabízí unikátní příležitosti pro každého, kdo chce své obchodní schopnosti zužitkovat naplno.
• Jak uspět v prop tradingu – přistupujte k riziku jako profi tradeři
  V dnešním videu se podíváme na money-management v prop tradingu a ukážeme si, jak přistupuji k riziku profesionální tradeři.
• Milionový kapitál bez rizika. Je prop trading revoluce v obchodování?
  Odvětví tzv. prop tradingu zažívá aktuálně nebývalý boom a vyvíjí se neskutečným tempem. Úplnou novinkou v tomto odvětví je navíc tzv. instant funding, o kterém si také povíme v dnešním článku.
• Na co si dát pozor při výběru Prop Trading firmy
  Prop trading zažívá v posledních letech obrovský boom, a to jak v České republice a na Slovensku, tak po celém světě. Hlavním důvodem je výhoda, že po zaplacení vstupního poplatku a projití tradingové challenge, můžete začít obchodovat s kapitálem například až 4 000 000 Kč, ponechat si až 90 % zisků, a to vše bez riskování jediné koruny vašeho vlastního obchodního kapitálu.
• O kolik je pro vás lepší Prop Trading účet než klasický účet u brokera?
  V minulé kapitole jsme řešili psychologii v prop tradingu, která je nedílnou součástí tradingu ať už u prop firmy, tak i na vlastním účtu. Každopádně dnes se podíváme na jednu zajímavou věc, kterou mnoho lidí, kteří se pouští do prop tradingu ani neřeší, a to je to, zda se vám vůbec vyplatí obchodovat s prop firmou a pokud ano, tak o kolik? Existuje totiž pár vzorců, které vám mohou pomoci spočítat užitečné hodnoty, například to, kolik za každý dolar rizika můžete vydělat navíc, pojednává o tom vzorec poměrového násobitele čerpání, zkráceně PNČ, kromě toho si dnes představíme další vzorce, které se budou vkládat do našeho PNČ vzorce, tedy to dnes bude trochu o matematice, což se každému bude určitě líbit.
• Otevřete si dveře k ziskovému tradingu: VIP zóna FXstreet.cz zdarma od FTMO!
  FTMO, špičková globální prop trading společnost, ve spolupráci s FXstreet.cz, přináší exkluzivní časově omezenou nabídku. Získejte VIP zónu FXstreet.cz zcela ZDARMA! Tato mimořádná příležitost platí pro všechny nové i stávající klienty FTMO, kteří si v červnu zakoupí novou FTMO challenge.
• Pokročilé obchodní strategie v Prop Tradingu
  V minulé kapitole jsme si rozebrali význam backtestingu a paper tradingu před challengí (evaluace, výzva), jakými postupy se řídit a jaké to pro vás může mít výhody. V dnešní kapitole se podíváme na úplně jiné téma, ačkoli stále ve smyslu prop obchodování, a to na pokročilé obchodní strategie v prop tradingu.