V dnešním článku se budeme věnovat struktuře ceny a silným S/R úrovním. Cenové formace jako Pin Bar, Outside Bar, Inside Bar a mnoho dalších jsou jistě důležité, ale říkají nám pouze něco o aktuální náladě na trhu. Těmto jednoduchým cenovým formacím je však nadřazena struktura ceny. Při správném čtení struktury ceny můžeme získat silné S/R úrovně. Ty se stávají základním kamenem pro obchodování třeba již zmíněných svíčkových formací.

Všeobecně najdeme na grafu S/R úrovní velmi mnoho. Jen některé jsou ale v daný okamžik hlavní/majoritní (Major level) a klíčové (Key level). Tyto cenové úrovně můžeme považovat za velmi kvalitní a vhodné pro obchodování například svíčkových patternů. Zmiňované cenové levely určíme při správném čtení cenové struktury. Když budete hledat informace o struktuře ceny na internetu, pravděpodobně zjistíte, že jich v historii bylo popsáno šestnáct. No a třicetdva, když budete počítat jejich zrcadlový protějšek. Dobrá zpráva je, že rozhodně nepotřebujeme všechny znát a v praxi nám bohatě postačí tři základní struktury ceny.

Trendová struktura

Tato struktura ceny z mého pohledu rozhodně patří k té nejvyhledávanější. Můžete si s ní vystačit celou svojí obchodní kariéru. Dělí se na rostoucí a klesající.

Rostoucí struktura

Rostoucí struktura ceny je charakteristická vyššími maximy (higher high) a zároveň také vyššími minimy (higher low). Modrá linka vyznačuje důležitou cenovou úroveň (Major level). Je to vhodný support pro obchodování býčích reverzních patternů a spekulování na odraz ceny zpět do směru trendu. Oranžová linka je klíčový level (Key level). Zde obchodníci také spekulují na odraz do směru trendu a zde vzniká dvojité dno. Tento support označujeme jako klíčový, protože v případě poklesu ceny pod tento support dojde ke změně struktury z rostoucí na klesající.

Na obrázku dole vidíme praktický příklad rostoucí struktury. Šipka naznačuje směr trendu. A to nejen na tomto časovém rámci, ale také na vyšším time-frame. V tomto případě došlo k odrazu ceny na důležitém supportu (Major level), což byla skvělá nákupní příležitost.

Klesající struktura

Charakterově stejnou, jen otočenou je struktura klesající. To znamená, že dochází k tvorbě nižších minim (lower low) a nižších vrcholů (lower high). Modrá linka je důležitou rezistencí (Major level). Oranžová linka vyznačuje klíčovou rezistenci (Key level) a zde vznikají dvojité vrcholy do směru pohybu trendu a v případě růstu ceny nad tyto hodnoty nastane změna struktury ceny.

Obrázek grafu níže opět ukazuje praktický příklad klesající struktury. Červená šipka naznačuje trend. Modrá linka vyznačuje důležitou rezistenci. Zde došlo k reakci ceny a následoval další pokles ceny (prodejní příležitost). Oranžová linka je klíčovým levelem. Nad tímto vrcholem dochází ke změně struktury z klesající na rostoucí.

Reverzní struktura

V případě tvorby reverzní struktury obchodník předpokládá ukončení aktuálního trendu. Dělí se na reverzní strukturu medvědí a býčí.

Reverzní struktura medvědí

Tato struktura vzniká v případě, že cena nedokáže vytvořit nové high (maxima). Následuje pokles ceny pod aktuální minima. Pro vysvětlení můžeme navázat na charakter rostoucí struktury. Ve chvíli, kdy se vytvoří například dvojitý vrchol, se zároveň posune klíčový level (Key level) na úroveň posledních minim. Na obrázku dole vyznačeno oranžovou linkou. Tato cenová úroveň je vhodná pro obchodování medvědích reverzních svíčkových patternů.

Podívejme se na praktickou ukázku medvědí reverzní struktury. Jak můžeme vidět, nedošlo k tvorbě nového vrcholu. Cena klesla pod klíčový level a následný pullback nabídl zajímavou prodejní obchodní příležitost.

Reverzní struktura býčí

Tato struktura je opět shodná s medvědí reverzní strukturou, jen je zrcadlově otočena. Během vývoje ceny nedojde k vytvoření nových minim. Klíčový level je posunut na poslední vrchol. Po jeho průrazu poskytuje kvalitní podporu pro svíčkové patterny.

Příklad dole ukazuje v praxi tento vývoj ceny. Nedošlo k vytvoření nových minim. Můžeme vidět volatilní reakci v podobě býčího Engulfingu (svíčková formace - býčí pohlcení). Cena překonala klíčový level (oranžová) a po krátké konsolidaci na této úrovni došlo k dalšímu růstu ceny (nákupní příležitost).

Struktura konsolidace

Třetí strukturou ceny, kterou musí znát každý Price Action obchodník, je konsolidace – range (rozpětí/pásmo). Tato struktura ceny vzniká v případě nerozhodnosti velkých hráčů. Konsolidaci můžeme v praxi identifikovat jednoduše. Nedochází k tvorbě nových minim ani maxim. Potvrzenou konsolidaci máme v takovém případě, kdy můžeme spojit vodorovnou linkou dvě maxima a dvě minima, jak ukazuje příklad dole. Tato situace je specifická tím, že v tomto momentě získáme dva klíčové levely. Obchodník realizuje své obchody, až když cena opustí toto pásmo.

Níže na obrázcích najdete příklady konsolidace a následný vývoj v případě převahy býků (na prvním obrázku níže) a následně medvědů (na druhém obrázku níže).

Konsolidace a následný růst ceny:

Konsolidace a následný pokles ceny:

Závěr

V tomto článku jsme si ukázali tři základní druhy cenové struktury, které musí znát každý Price Action trader. Mohli bychom končit. Cítím však povinnost upozornit na to, že struktura ceny je pouze část z celku. Obzvlášť by si toto měli uvědomit začátečníci.

To, že naleznete růstovou strukturu ceny, neznamená, že na vyznačeném supportu nebudete vstupovat do klesajícího trendu převládajícím na vyšším časovém rámci a váš obchod neskončí na stop-lossu dřív, než si vytvoříte obrázek do obchodního deníku.

Takže skutečným závěrem tohoto článku bude obrázek se strukturou ceny, kterou jste mohli zobchodovat v případě, že sledujete mé predikce, které vydávám pravidelně v mém blogu. V tomto případě se jedná o kombinovanou analýzu denního grafu. Tyto analýzy jsou zaměřeny na určení trendu a vyhledání kvalitní korekce. Posledním příkladem je tedy situace na měnovém páru USD/JPY, popsaná v technické analýze z 8.6.2021, kterou naleznete zde. No a tady je příklad možného obchodu po zakreslení základní struktury ceny. S tak vyznačeným pěkným poměrem rizika a zisku (poměr RRR) se můžete setkávat. Profit-Target bude určovat váš systém. Zde jsem chtěl znázornit pohyb ceny, který následoval po prolomení horní hranice konsolidace.

Konsolidace v praxi:

Ať se daří!

Jan

Související články

Price Action: Pokročilé obchodování formace Inside Bar
Dnešní článek připravil dlouholetý čtenář portálu FXstreet.cz a velmi zkušený trader Jan, který je mezi komunitou obchodníků znám díky svým pravidelným blogům a analýzám, které již několik let aktivně připravuje. Oslovili jsme tedy tradera Jana a požádali ho, aby připravil vzdělávací článek s popisem jeho přístupu k tradingu. Věříme, že se vám článek bude líbit a pomůže mnoha našim čtenářům.

Obchodování formací konsolidace
V dnešním článku se podíváme hlavně na různé patterny konsolidace, které se objevují na různých úrovních grafu. Rozdělíme si je podle typů a řekneme si, co nám jejich prostřednictvím trh vlastně chce sdělit. Pro možnost jejich praktického využití si uvedeme i logické možnosti vstupu a výstupu z pozice. Jedná se v podstatě o čistou Price Action, tedy chování ceny samotné, protože nepotřebujete žádné indikátory k tomu, abyste tyto formace mohli obchodovat.

Jak obchodovat cenová pásma
Forexový trh se často pohybuje v trendech, jak dlouhodobých, tak krátkodobých. Je to jeho nesporná výhoda v porovnání s jinými trhy, jakými jsou například akcie či dluhopisy. Tato skutečnost též přitahuje stále více a více obchodníků k tomuto trhu. Ovšem každý trend je jednou u konce a trhy se nezanedbatelnou část času nachází též ve fázi určité konsolidace, kde často vzniká identifikovatelné obchodní pásmo - rozpětí (range). To se může objevit buď v průběhu trendu, když trh potřebuje pauzu v růstu či poklesu nebo na konci nějakého trendu, než začne trend opačný. Pravdou je, že takové netrendové období může být celkem dlouhé, ale i toho se dá v tradingu velice dobře využít.

Technická analýza - supporty a rezistence
Support a rezistence (resistance, resistence - S/R úrovně) - česky podpora a odpor patří mezi nejdůležitější pojmy technické analýzy. Svým způsobem jednoduchá, ale přitom velmi účinná pomůcka každého tradera. Pokusíme se poodhalit tajemství těchto výrazů, které velmi úzce souvisí s lidskou psychikou a ne nadarmo se jim říká psychologická bariéra. A podíváme se také na to, jak využít tyto nové informace pro naše ziskové obchodování.

Pullback a Throwback - užitečný koncept v technické analýze
Dnes si představíme zajímavý koncept v TA zvaný pullback a throwback. Obchodování založené čistě na proražení (breakout) různých důležitých hranic supportů a rezistencí, může být často matoucí, jelikož falešné proražení (False breakouts) jsou zcela běžným jevem.

Čtěte více

• Obchodujeme Elliottovy vlny - praktické příklady (1/2)
  V našem seriálu o Elliotových vlnách jsme postoupili kupředu a dnes již opustíme teorii a začneme se zabývat praxí. Pokusíme se v ní uvést vše, co jsme se dosud naučili. Začneme analyzovat trh, pokusíme se předpovědět následující pohyb a nastavit si obchod, v němž zadáme jak Profit Target (PT) tak i Stop Loss (SL).
• Obchodujeme Elliottovy vlny - praktické příklady (2/2)
  V minulém díle Elliotových vln jsme již opustili teorii a ukázali jsme si, jak prakticky dělat analýzu a jak náš analytický výstup zobchodovat. Ukázali jsme si, jak se dá dobře obchodovat v impulsu a dnes si ukážeme, že také korekce se dají obchodovat. A to i přesto, že jsou oproti impulsům obtížnější a více nevyzpytatelné.
• Oblíbené kombinace indikátorů s Price Action (1. část)
  Obchodníci na finančních trzích mají možnost postavit svoji strategii na technických či fundamentálních ukazatelích. Většina retailových obchodníků ke své analýze využívá technickou analýzu, kde mají na výběr mezi Price Action a technickými indikátory, případně kombinují oba přístupy. Dnešní článek nemá ambici porovnávat, který přístup je lepší, ale naopak se podíváme na to, jaké jsou oblíbené kombinace sledování čistého grafu (Price Action) společně s technickými indikátory. V tomto článku se podíváme konkrétně na náš oblíbený indikátor Stochastic, který můžeme využívat jako potvrzovací signál ke vstupu do obchodní pozice, ale i k výstupu z obchodu.
• Oblíbené kombinace indikátorů s Price Action (2. část)
  V předchozím článku jsme si představili některé kombinace technických indikátorů společně s Price Action, které mohou obchodníci využívat ke svému obchodování. Konkrétně jsme se zaměřili na oblíbený indikátor Stochastic. V dnešním díle se nezaměříme výhradně na jeden jediný indikátor, ale podíváme se na několik dalších možností, jak pomocí Price Action a indikátorů najít kvalitní obchodní signál.
• Praktický příklad: Kvantitativní analýza na Forexu
  V tomto třetím díle našeho seriálu o kvantitativní analýze přejdeme k čistě praktickým ukázkám. Budeme se věnovat indikátoru Stochastic a podrobně se dozvíte, jak taková kvantitativní analýza probíhá.
• Predikce a výhled na rok 2021 - Forex, komodity, indexy, akcie a kryptoměny
  Výhled forexového, komoditního, akciového a kryptoměnového trhu na rok 2021 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity, akciové indexy a kryptoměny. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2021!
• Predikce a výhled na rok 2022 - Forex, komodity, indexy, akcie a kryptoměny
  Výhled forexového, komoditního, akciového a kryptoměnového trhu na rok 2022 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity, akciové indexy a kryptoměny. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2022!
• Predikce a výhled na rok 2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣: Forex, komodity, akcie, indexy a kryptoměny - FXstreet.cz
  Výhled forexového, komoditního, akciového a kryptoměnového trhu na rok 2023 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity, akciové indexy a kryptoměny. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2023!
• Predikce psychologických cyklů na finančních trzích
  V článku Můj signál nepřichází, a tak čekám dál, jsme hledali paralely mezi chováním traderů na finančních trzích a mimo ně, v běžném životě. Základem našeho pátrání byla myšlenka, že část chování na finančních trzích je vybudováno neustálým opakováním různých činností v běžném životě. Článek jsme uzavřeli s tím, že tvorba návyků určitého druhu chování podléhá počtu jeho opakování, což nás přivádí k článku dnešnímu, který bude věnován psychologickým cyklům na finančních trzích.
• Price Action a akciové indexy
  V dnešním článku bych vám rád nabídnul pohled na trading akciových indexů z pozice intradenního tradera, který se těmto trhům věnuje přibližně 6 let, z toho 4 roky jako full-time profesionální trader.
• Price Action pro začátečníky: Kompletní průvodce krok za krokem
  Price Action je metoda obchodování, která se zaměřuje výhradně na pohyby cen a ignoruje používání technických indikátorů. Trader, který obchoduje pomocí Price Action, analyzuje čistý cenový graf a dívá se na cenové svíčky, trendové linie, formace, supporty a rezistence, aby získal informace o tom, jak se trh pravděpodobně bude pohybovat.
• Price Action vs. technické indikátory
  Technická analýza je velmi rozsáhlá disciplína, kterou bychom mohli rozdělit na dvě základní části: Price Action a indikátory. V tomto vzdělávacím článku se budeme věnovat právě těmto obchodním přístupům a ukážeme si jejich výhody a nevýhody. V obou dvou případech se jedná o obchodní přístup, kdy obchodník nezahrnuje do obchodování možnost vlivu fundamentálních zpráv. To však neznamená, že by neměl brát na důležité fundamenty žádný ohled.
• Profesionální indikátor „CUMULATIVE LEVELS“
  V tomto článku bychom vám s radostí představili profesionální tradingový indikátor zvaný Cumulative Levels. Není žádným tajemstvím, že pro obchodní platformu MT4 existuje doslova tisíce a tisíce různých indikátorů. Většina z nich funguje na principu kalkulovaných průměrů (moving average apod.), různých koridorů (bollinger bands apod.), či výpočtu extrémních hodnot v podobě oscilátorů (RSI apod.).
• Pullback a Throwback - užitečný koncept v technické analýze
  Dnes si představíme zajímavý koncept v TA zvaný pullback a throwback. Obchodování založené čistě na proražení (breakout) různých důležitých hranic supportů a rezistencí, může být často matoucí, jelikož falešné proražení (False breakouts) jsou zcela běžným jevem.
• Skryté divergence mezi cenou a indikátorem
  V čem se liší skryté divergence od klasických divergencí. Jaká je frekvence výskytu skrytých divergencí a jaká je jejich úspěšnost. Ukázka konkrétního příkladu skryté divergence, vstupu do pozice a výstupu z pozice. To je další pokračování seriálu o divergencích. Využití obou typů divergencí Vám umožní vytvořit komplexní profitabilní obchodní systém.
• Technická analýza - grafické formace
  Velkou pomocí pro tradera mohou být někdy zvláštní a netradiční věci, metody nebo postupy. Přitom pro někoho může být nelogické spojovat nesouvisející obory geometrie a tradingu. Přesto mnoho traderů používá tzv. grafické formace připomínající trojúhelníky, obdélníky a jiné tvary pro své úspěšné obchody. Jak se říká "de gustibus non est disputandum" - "proti gustu žádný dišputát"; obzvlášť když zjistíme, že tyto grafické formace mohou mít mnoho společného s S/R zónami.
• Technická analýza II. - trendy a trendline
  Trend a jeho identifikace je základním stavebním kamenem při tvorbě obchodní strategie každého tradera. Dnes se podíváme na typy trendů a zakreslování trendové čáry. Trendová čára může občas být výrazem subjektivního pohledu a osobnosti každého tradera. Graficky znázorňuje změnu ceny a její pohyb. Svojí subjektivní podstatou se také může stát velmi individuálním nástrojem pro úspěšné obchodní systémy. Jednoduché věci jsou geniální - trendová čára je jednoduchým nástrojem.
• Technická analýza - indikátory
  Indikátory obecně mají schopnost předvídat nebo ukazovat na jevy a situace, které jsou jinak špatně pozorovatelné. Indikátory mají své uplatnění ve velké škále oborů ve společnosti. Stejně tak si našly své místo i oblasti tradingu, kde jsou používány tradery v různých situacích za různým účelem, většinou však pro dosažení nebo maximalizaci zisku. Existuje mnoho indikátorů a mnoho matematických modelů. Dnes si představíme obecně dva základní typy indikátorů.
• Technická analýza - indikátory sledující trend
  Indikátory sledující trend jsou velmi dobrým pomocníkem při definování trendu. Tato zdánlivě jednoduchá záležitost nám může pořádně zamotat hlavu například při změně časového rámce, který právě sledujeme nebo při pohybech trhu do strany. Proto je dobré znát alespoň základní metody technické analýzy, které nám usnadní definovat a pochopit zda je UPtrend nebo DOWNtrend. Při podrobném zkoumání můžeme dokonce zjistit, že mají svoji logiku a dají se používat intuitivně.
• Technická analýza: Jak úspěšně používat trendové čáry
  Trendové čáry (takzvané trendlines) jsou i přes svou subjektivitu jedním z nejzákladnějších nástrojů technické analýzy. Trend a jeho identifikace bývá základním kamenem pro tvorbu většiny obchodních systémů mnoha obchodníků. Prostředek, který tradeři za tímto účelem používají, jsou právě trendové čáry. Cílem dnešního článku je poskytnout začínajícím obchodníkům dostatek informací ke správnému použití tohoto jednoduchého a efektivního nástroje.