Obchodování formací konsolidace

V dnešním článku se podíváme hlavně na různé patterny konsolidace, které se objevují na různých úrovních grafu. Rozdělíme si je podle typů a řekneme si, co nám jejich prostřednictvím trh vlastně chce sdělit. Pro možnost jejich praktického využití si uvedeme i logické možnosti vstupu a výstupu z pozice. Jedná se v podstatě o čistou Price Action, tedy chování ceny samotné, protože nepotřebujete žádné indikátory k tomu, abyste tyto formace mohli obchodovat.

Ve většině případů, když na grafu vidíme silný trend, který dominuje trhu, je stále možné na vyšším časovém rámci vidět trh v kontextu dlouhodobého obchodního pásma.

Cena se vyvíjí jako fraktály, takže trendy, obchodní pásma, konsolidace nebo pokračující patterny existují současně na několika úrovních na různých časových rámcích. Zajímavým výsledkem tohoto faktu je to, že je kdykoliv možné použít několik různých technických přístupů současně pro aktuální vývoj ceny i přesto, že se navzájem mohou vylučovat či vzájemně předcházet.

Co jsou to trojúhelníky?

Trojúhelníky patří mezi ty možná nejčastěji se vyskytující konsolidace, kterých si na finančním trhu můžeme všimnout. Často se objevují před nějakými důležitými událostmi, které trh očekává, jako jsou tiskové konference centrálních bank, vyhlášení úrokových sazeb či důležité volby. U trojúhelníkové formace očekáváme její proražení a to může nastat jakýmkoliv směrem.

Základem je trojúhelník symetrický. Existují ovšem také trojúhelníky klesající a rostoucí, to podle jejich sklonu. Ovšem asi žádný trojúhelník spolehlivě nepředstavuje formaci konsolidace jako takovou. Můžete narazit na několik typů trojúhelníkových formací a níže vám je ukážeme.

Symetrický trojúhelník

Tato formace vzniká, když se tvoří vyšší minima a zároveň nižší maxima. Formace se postupně zmenšuje a míří k jednomu bodu tím, jak cena osciluje ve stále menším rozpětí. Je jasné, že dojde k proražení a až k němu dojde, může být pohyb rychlý a výrazný. Většinou lze tedy obchodovat proražení formace jakýmkoliv směrem pomocí čekajících příkazů (pokynů). Ovšem konzervativnější obchodníci si mohou po proražení počkat na případné otestování proražené oblasti a pak teprve vstoupit do pozice. Jako Take-Profit (TP) lze zvolit nejbližší logický swing high nebo swing low a totéž platí pro nastavení Stop-Lossu. Teoreticky se sice cíluje stejný počet pipů, jako je výška základny, ale doporučuji využívat po určení Stop-Lossu i Take-Profitu logické S/R úrovně trhu.

Rostoucí trojúhelník

Taková formace se vytvoří tehdy, když jsou maxima na podobné úrovni a minima postupně rostou. Myšlenka této formace je taková, že cena se postupně zvyšuje, ale naráží na rezistenci, která nakonec bude proražena vzhůru. Níže na grafu vidíte, že bylo možno vstoupit jak agresivně rovnou po proražení vzhůru, tak konzervativněji až po otestování proražené úrovně. Většinou se vám trpělivost vyplatí, pravděpodobnost úspěchu je vyšší, když si počkáte na otestování proražené úrovně a následné potvrzení růstu. I když je tato formace nejčastěji prolomena směrem vzhůru, tak samozřejmě může být prolomena také směrem dolů.

Klesající trojúhelník

Tento trojúhelník vznikne, když se maxima postupně snižují a minima zůstávají na podobné úrovni supportu. Tlak na support se postupně zvyšuje, až neodolá a cena propadne níž. Zde platí analogicky totéž, jako u rostoucího trojúhelníku, jen obráceně. A také může být formace prolomena i směrem vzhůru.

Formace vlajka

Tyto formace jsou poměrně časté a dá se říct, že jsou považovány za spolehlivé formace konsolidace a korekce. Objevují se často v průběhu trendu, když obchodníci zvažují své další kroky a pomalu se chystají k akci a cena k dalšímu pohybu. Samotná formace se podobá obdélníku, odtud tedy její název. Tato formace ukazuje fázi, kdy trend zpomalil a dává nám šanci vstoupit do obchodu ve směru trendu za lepší cenu. Obchodujeme nejčastěji proražení této formace ve směru trendu se Stop-Lossem pod swing minimem nebo nad swing maximem. Jako cíl by měla sloužit opět logická hodnota odvozená od nějaké důležité S/R úrovně.

Formace praporek

Jedná se v podstatě o malé trojúhelníky. Utváří se často poměrně rychle a stejně rychle opět mizí, když jsou následovány poměrně rychlým pohybem trhu. Nejčastěji se vytváří v průběhu trendu a naznačují jeho pokračování. Opět se jedná o poměrně spolehlivou formaci konsolidace, ale není snadné je objevit, protože jejich životnost je velmi krátká. Obchodujeme její proražení ve směru trendu se Stop-Lossem nad swing high či pod swing low a cílem je opět nejbližší logická S/R zóna.

Formace klín

Klínová formace je buď rostoucí nebo klesající, to podle toho, kam směřuje. Vždy lze zakreslit dvě nerovnoběžné trendové čáry, které obě míří jedním směrem, ovšem každá s jiným sklonem. Tato formace se často objevuje v trendu, který zpomaluje a připravuje se na pokračování (nebo změnu) v rychlejším tempu. Na následujících grafech můžete vidět oba typy. Obchodujeme proražení této formace se Stop-Lossem nad swing high či pod swing low a cílem je opět nejbližší logická S/R zóna.

Závěr

Všechny tyto formace jsou v grafu celkem snadno objevitelné a běžně se vyskytující. Rozdíl bude pouze v tom, jakým způsobem je využijeme v náš prospěch a jak k nim budeme přistupovat. Vlajky jsou často využívány trendovými obchodníky a trojúhelníky zas předpovídají období většího pohybu po konsolidaci probíhající uvnitř takového trojúhelníku.

Celkově se dá říci, že platí všechna základní pravidla technické analýzy, když používáme tyto formace při obchodování. Studujte ovšem tyto formace v souvislostech, hledejte konfluenci více faktorů, buďte trpěliví při výběru a způsobu obchodování těchto příležitostí. Jen tím jich dokážete využít nejlepším způsobem.

Jakub Hodan
Tým FXstreet.cz

Související články

Jak obchodovat cenová pásma
Forexový trh se často pohybuje v trendech, jak dlouhodobých, tak krátkodobých. Je to jeho nesporná výhoda v porovnání s jinými trhy, jakými jsou například akcie či dluhopisy. Tato skutečnost též přitahuje stále více a více obchodníků k tomuto trhu. Ovšem každý trend je jednou u konce a trhy se nezanedbatelnou část času nachází též ve fázi určité konsolidace, kde často vzniká identifikovatelné obchodní pásmo - rozpětí (range). To se může objevit buď v průběhu trendu, když trh potřebuje pauzu v růstu či poklesu nebo na konci nějakého trendu, než začne trend opačný. Pravdou je, že takové netrendové období může být celkem dlouhé, ale i toho se dá v tradingu velice dobře využít.

Price Action vs. technické indikátory
Technická analýza je velmi rozsáhlá disciplína, kterou bychom mohli rozdělit na dvě základní části: Price Action a indikátory. V tomto vzdělávacím článku se budeme věnovat právě těmto obchodním přístupům a ukážeme si jejich výhody a nevýhody. V obou dvou případech se jedná o obchodní přístup, kdy obchodník nezahrnuje do obchodování možnost vlivu fundamentálních zpráv. To však neznamená, že by neměl brát na důležité fundamenty žádný ohled.

Technická analýza - grafické formace
Velkou pomocí pro tradera mohou být někdy zvláštní a netradiční věci, metody nebo postupy. Přitom pro někoho může být nelogické spojovat nesouvisející obory geometrie a tradingu. Přesto mnoho traderů používá tzv. grafické formace připomínající trojúhelníky, obdélníky a jiné tvary pro své úspěšné obchody. Jak se říká "de gustibus non est disputandum" - "proti gustu žádný dišputát"; obzvlášť když zjistíme, že tyto grafické formace mohou mít mnoho společného s S/R zónami.

Technická analýza - supporty a rezistence
Support a rezistence (resistance, resistence - S/R úrovně) - česky podpora a odpor patří mezi nejdůležitější pojmy technické analýzy. Svým způsobem jednoduchá, ale přitom velmi účinná pomůcka každého tradera. Pokusíme se poodhalit tajemství těchto výrazů, které velmi úzce souvisí s lidskou psychikou a ne nadarmo se jim říká psychologická bariéra. A podíváme se také na to, jak využít tyto nové informace pro naše ziskové obchodování.

Pullback a Throwback - užitečný koncept v technické analýze
Dnes si představíme zajímavý koncept v TA zvaný pullback a throwback. Obchodování založené čistě na proražení (breakout) různých důležitých hranic supportů a rezistencí, může být často matoucí, jelikož falešné proražení (False breakouts) jsou zcela běžným jevem.

Technická analýza - silná zbraň v ruce forex tradera
Technická analýza je jeden ze stěžejních nástrojů většiny profesionálních obchodníků. Tato metoda studie trhů má své kořeny z doby asi před 100 lety. Základní teoretické principy popsal jako jeden z prvních Charles H. Dow. Na rozdíl od fundamentální analýzy využívá technická analýza pouze informace poskytované trhem samotným, jako je cena, objem obchodů a volatilita. Cílem technické analýzy je především určení budoucího vývoje cen, eventuálně pokračování či změna trendu s co největší pravděpodobností. Základní principy by se daly shrnout do následujících odstavců.

Čtěte více

• Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (květen 2024)
  Vítám vás u měsíčního přehledu obchodních příležitostí, které bylo v květnu možné realizovat na finančních trzích. Jelikož květen nabídl poměrně velké množství swingových obchodních příležitostí, tak i tento článku bude zaměřen především na swing, a to buď střednědobý nebo intradenní.
• Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (leden 2024)
  Vítáme vás u měsíčního přehledu nejlepších obchodních příležitostí, které bylo v lednu možné realizovat. V tomto přehledu se zaměříme především na obchodní signály, identifikované díky technické analýze a Price Action. Finanční trhy totiž v lednu nabídly několik příležitostí, jak pro krátkodobé obchodníky, tak i pro ty dlouhodobější, takže se nyní pojďme podívat na cenové grafy, ať si můžeme jednotlivé obchodní příležitosti popsat.
• Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (listopad 2024)
  Vítám vás u měsíčního přehledu obchodních příležitostí, které bylo v listopadu možné realizovat na finančních trzích. Sílící americký dolar dal obchodníkům příležitost svézt se na swingovém pohybu, přičemž stejnou příležitost mohli využít i kryptoměnoví nadšenci díky bitcoinu. Rovněž i akciové indexy tvořily v listopadu svá historická maxima a tak jediným instrumentem, který stagnoval, byla ropa WTI. V tomto článku se podíváme na obchodní příležitosti, na kterých mohli obchodníci realizovat zajímavé zisky.
• Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (říjen 2024)
  Vítám vás u měsíčního přehledu obchodních příležitostí, které bylo v říjnu možné realizovat na finančních trzích. Díky výraznému posílení amerického dolaru bylo v tomto měsíci možné na hlavních měnových párech realizovat zajímavé swingové obchody, přičemž ty nejzajímavější si v tomto článku ukážeme. V říjnu trendovaly také akciové indexy a bitcoin, na kterém si v závěru článku ukážeme jednoduchou techniku čtení tržního sentimentu. Pojďme se do toho pustit.
• Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (srpen 2024)
  Vítám vás u měsíčního přehledu obchodních příležitostí, které bylo v srpnu možné realizovat na finančních trzích. Srpen byl možná až nad očekávání dost volatilní měsíc. Zvýšenou volatilitu vyvolávaly především otazníky ohledně termínu snížení úrokových sazeb americkým Fedem (centrální banka v USA). Pojďme se v tomto článku podívat na ty nejzajímavější obchodní příležitosti, na kterých mohli obchodníci v minulém měsíci profitovat.
• Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (únor 2024)
  Vítáme vás u měsíčního přehledu obchodních příležitostí, které bylo v únoru možné realizovat. V tomto článku se zaměříme především na obchodní signály identifikované díky technické analýze a Price Action. Finanční trhy totiž v únoru nabídly několik příležitostí hlavně pro trendové obchodníky, kteří se snaží vstupovat do rozjetého vlaku na tržních korekcích. I z tohoto důvodu bude hlavním hrdinou tohoto článku Fibonacciho retracement.
• Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (září 2024)
  Vítám vás u měsíčního přehledu obchodních příležitostí, které bylo v září možné realizovat na finančních trzích. V září konečně vykrystalizovala situace ohledně úrokových sazeb USA s tím, že je nakonec americký Fed snížil. Díky tomu všechny ostatní světové měny proti dolaru posílily. Stejně tak využily svou šanci k růstu i další aktiva, jako jsou akciové indexy, ropa nebo kryptoměny. Nyní se již ale pojďme přesunout na konkrétní trhy, ať se můžeme podívat, kde mohli obchodníci v září realizovat zisky.
• Nejpoužívanější indikátor na světě: 200denní klouzavý průměr (MA 200)
  Je to nejpoužívanější indikátor na světě. Používá ho téměř každý technický analytik či trader v bance či velkých finančních institucí. Proto když se trh pohybuje poblíž tohoto indikátoru, tak je potřeba být na pozoru, umět ho správně číst a používat. V tomto článku si vše ukážeme a naučíme vás ho správně používat.
• Nejvýznamnější svíčkové formace – část I.
  Náš svět je plný znaků a symbolů. V běžném životě se s nimi setkáváme téměř všude. Příkladem různých forem grafických znaků a piktogramů jsou jakákoliv písma, dopravní značky, smajlíky, gesta, atd. Také finanční svět je bohatý na různé vizuální symboly a ztvárnění. Například býci a medvědi jsou symboly růstu a poklesu ceny, svíčkové grafy jsou obrazovým ztvárněním pohybů cen na trhu. Posledně zmíněným – svíčkovým grafům a formacím – se budeme věnovat v tomto článku.
• Nejvýznamnější svíčkové formace – část II.
  V první části článku jsme si odpověděli na otázku, proč jsou svíčkové grafy a formace důležité a jsou tedy v tradingu velmi oblíbené. Zaměřili jsme se na jednosvíčkové Doji, Hammer, Hanging Man a dvousvíčkové Engulfing a Piercing Pattern. V dnešní druhé části si povíme více o protějšku k Piercing Pattern - Dark Cloud Cover, dále o dvousvíčkových patternech Harami, jednosvíčkových Inverted Hammer, Shooting Star a trojsvíčkových Morning Star a Evening Star.
• Obchodujeme Elliottovy vlny - praktické příklady (1/2)
  V našem seriálu o Elliotových vlnách jsme postoupili kupředu a dnes již opustíme teorii a začneme se zabývat praxí. Pokusíme se v ní uvést vše, co jsme se dosud naučili. Začneme analyzovat trh, pokusíme se předpovědět následující pohyb a nastavit si obchod, v němž zadáme jak Profit Target (PT) tak i Stop Loss (SL).
• Obchodujeme Elliottovy vlny - praktické příklady (2/2)
  V minulém díle Elliotových vln jsme již opustili teorii a ukázali jsme si, jak prakticky dělat analýzu a jak náš analytický výstup zobchodovat. Ukázali jsme si, jak se dá dobře obchodovat v impulsu a dnes si ukážeme, že také korekce se dají obchodovat. A to i přesto, že jsou oproti impulsům obtížnější a více nevyzpytatelné.
• Oblíbené kombinace indikátorů s Price Action (1. část)
  Obchodníci na finančních trzích mají možnost postavit svoji strategii na technických či fundamentálních ukazatelích. Většina retailových obchodníků ke své analýze využívá technickou analýzu, kde mají na výběr mezi Price Action a technickými indikátory, případně kombinují oba přístupy. Dnešní článek nemá ambici porovnávat, který přístup je lepší, ale naopak se podíváme na to, jaké jsou oblíbené kombinace sledování čistého grafu (Price Action) společně s technickými indikátory. V tomto článku se podíváme konkrétně na náš oblíbený indikátor Stochastic, který můžeme využívat jako potvrzovací signál ke vstupu do obchodní pozice, ale i k výstupu z obchodu.
• Oblíbené kombinace indikátorů s Price Action (2. část)
  V předchozím článku jsme si představili některé kombinace technických indikátorů společně s Price Action, které mohou obchodníci využívat ke svému obchodování. Konkrétně jsme se zaměřili na oblíbený indikátor Stochastic. V dnešním díle se nezaměříme výhradně na jeden jediný indikátor, ale podíváme se na několik dalších možností, jak pomocí Price Action a indikátorů najít kvalitní obchodní signál.
• Praktický příklad: Kvantitativní analýza na Forexu
  V tomto třetím díle našeho seriálu o kvantitativní analýze přejdeme k čistě praktickým ukázkám. Budeme se věnovat indikátoru Stochastic a podrobně se dozvíte, jak taková kvantitativní analýza probíhá.
• Predikce a výhled na rok 2021 - Forex, komodity, indexy, akcie a kryptoměny
  Výhled forexového, komoditního, akciového a kryptoměnového trhu na rok 2021 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity, akciové indexy a kryptoměny. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2021!
• Predikce a výhled na rok 2022 - Forex, komodity, indexy, akcie a kryptoměny
  Výhled forexového, komoditního, akciového a kryptoměnového trhu na rok 2022 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity, akciové indexy a kryptoměny. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2022!
• Predikce a výhled na rok 2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣: Forex, komodity, akcie, indexy a kryptoměny - FXstreet.cz
  Výhled forexového, komoditního, akciového a kryptoměnového trhu na rok 2023 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity, akciové indexy a kryptoměny. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2023!
• Predikce psychologických cyklů na finančních trzích
  V článku Můj signál nepřichází, a tak čekám dál, jsme hledali paralely mezi chováním traderů na finančních trzích a mimo ně, v běžném životě. Základem našeho pátrání byla myšlenka, že část chování na finančních trzích je vybudováno neustálým opakováním různých činností v běžném životě. Článek jsme uzavřeli s tím, že tvorba návyků určitého druhu chování podléhá počtu jeho opakování, což nás přivádí k článku dnešnímu, který bude věnován psychologickým cyklům na finančních trzích.
• Price Action a akciové indexy
  V dnešním článku bych vám rád nabídnul pohled na trading akciových indexů z pozice intradenního tradera, který se těmto trhům věnuje přibližně 6 let, z toho 4 roky jako full-time profesionální trader.