Price Action vs. technické indikátory

Technická analýza je velmi rozsáhlá disciplína, kterou bychom mohli rozdělit na dvě základní části: Price Action a indikátory. V tomto vzdělávacím článku se budeme věnovat právě těmto obchodním přístupům a ukážeme si jejich výhody a nevýhody. V obou dvou případech se jedná o obchodní přístup, kdy obchodník nezahrnuje do obchodování možnost vlivu fundamentálních zpráv. To však neznamená, že by neměl brát na důležité fundamenty žádný ohled.

1. Price Action je spojení anglických slov, které by se dalo přeložit například jako „cenová akce“, „činnost ceny“ nebo „chování ceny“. Price Action obchodníci obchodují především samotnou cenu, takže sledují čistý cenový graf konkrétního trhu (bez indikátorů) a z jeho chování získávají všechny potřebné signály k obchodování. Obchodníci, kteří obchodují na základě Price Action, vyhledávají signály například pomocí různých patternů a technických formací, které vyhledají v určitých důležitých oblastech (takzvané konfluence více faktorů). Sledují tedy například různé S/R zóny, svíčkové formace, trojúhelníky, vlajky a další různé grafické vzory (formace hlava a ramena, dvojitý vrchol, dvojité dno apod.).

2. Kdežto indikátory jsou nejrůznější grafické ukazatele, linky, sloupce a křivky vznikající výpočtem samozřejmě z ceny konkrétního trhu (cena = Open, High, Low, Close – někdy i s pomocí objemu obchodů - volume). Obchodníci, kteří obchodují na základě indikátorů, sledují nejčastěji různé barvy ukazatelů, oscilační křivky, divergence apod. - tedy konkrétní indikátory jako jsou například klouzavé průměry, MACD, RSI, Stochastic apod. Výhoda indikátorů je většinou jejich mechanická nebo automatická intepretace s menším množstvím sporných bodů (samozřejmě i na indikátory lze nahlížet subjektivně – různé sklony křivek apod.). Indikátory mohou být zcela jednouché a základní, ale mnohdy i velmi složité, kdy pak někteří tradeři mají doslova „přeplácané“ grafy nejrůznějšími křivkami různě barevnými (občas díky obrovskému počtu indikátorů a různých nástrojů ani nejde na grafu vidět samotná cena daného instrumentu), což u začátečníků vzbuzuje dojem sofistikovanosti a mylně si pak myslí, že právě jedině složitě vypadající systémy musejí být ziskové.

Ukázka jednoduchého použití S/R úrovní, což je základ pro mé Price Action obchodování: (mimochodem tyto S/R zóny používám v mém pravidelném týdenním komentáři ZDE, kde můžete každý týden vidět, jak skvěle moje S/R úrovně fungují a dosahuji díky nim skvělých výsledků a všechny obchody uveřejňuji dopředu s dostatečným předstihem):

Ukázka zbytečně komplikovaného použití indikátorů a technické analýzy:

Podle čeho bychom měli obchodovat? Jsou složitější obchodní systémy ziskovější než ty jednoduché? Je velmi podrobná a sofistikovaná technická analýza opravdu nezbytná pro správnou analýzu trhů? Proč jsou mnozí začínající obchodníci přesvědčeni, že jedině velmi obtížně vypadající analýza je vstupenkou do světa ziskového tradingu? A proč se mnoho úspěšných obchodníků v tradingu řídí pouze dle Price Action? Na tyto otázky se nyní pojďme podívat podrobněji.

Proč si všechny metody technické analýzy nejsou rovny?

Jak jsme si již řekli, tak Price Action obchodníci se soustředí na čtení čisté ceny v cenovém grafu. Nepodporují složitý technický přístup k tradingu, zejména co se týče využívání technických indikátorů. Místo toho užívají přístup jednoduchého čtení cenových formací a nehledají neustále ideální propojení různých křivek na indikátorech, na čemž je založeno mnoho populárních (ne moc kvalitních) obchodních systémů. Existuje mnoho takových systémů založených na složitém rozpoznání signálu v trhu, což může být celkem hazardní pro začínajícího obchodníka. Začínající obchodník by měl v první řadě přijít do styku se samotnou cenou v trhu a tak rozpoznat, jak se trh chová. Systém založený čistě na technických indikátorech s ignorací tržní ceny vede dlouhodobě spíše k problémům.

Největší nevýhodou samotných indikátorů je to, že jsou stejně vypočítávány ze samotné ceny (indikátory jsou tak z principu většinou zpožděné za cenou). Pokud obchodník analyzuje trh něčím, co je odvozeno z ceny a snaží se tak predikovat budoucí vývoj trhu, proč tedy neanalyzuje v první řadě samotné chování čisté ceny a právě na základě toho budoucí vývoj?

Přílišným analyzováním trhu za pomocí indikátorů si jednoduše komplikujeme práci, protože do obchodního přístupu vkládáme mnoho proměnných, což se projeví i na naší koncentraci. Proto je opravdu nezbytné řídit se samotnou čistou cenou například v kombinaci s významnými úrovněmi v podobě supportů a rezistencí (S/R úrovně - zóny). Nevěřte slepě různým webovým stránkám a tradingovým „guru“ podporující ty nejsložitější systémy s vidinou vysokých zisků, protože to jediné, co potřebujete, je Price Action.

Proč je Price Action vhodnou metodou k obchodování?

Obchodováním pomocí Price Action je míněno obchodování čistě podle cenového grafu, analýza chování ceny pomocí jednotlivých svíček v grafu, sledování, jak se cena chovala na významných úrovních v podobě supportů, rezistencí, maxim, minim nebo institucionálních objednávek (viz VIP zóna - Forex Asistent). Můžeme také jasně definovat dlouhodobý či krátkodobý trend v trhu či jeho aktuální nastavení. To jsou základní věci, pomocí kterých bychom se měli při obchodování řídit. Další a další pohledy na trh, zejména tedy v podobě indikátorů, nejsou potřeba. Vše potřebné pro naši analýzu je zkrátka obsaženo v čistém cenovém grafu, není tak potřeba být závislý čistě na technických indikátorech a díky tomu i nevědomě ignorovat chování samotné ceny.

Pro samotný signál ke vstupu do obchodní pozice můžeme využít různé formace svíček v grafu (patterny a formace). Price Action analýzou a identifikací kvalitních patternů dokážeme zmapovat aktuální situaci v trhu. Takový pattern nám může tedy poskytnout signál ke vstupu, a pokud dojde navíc ke spojení dalších faktorů v trhu, které hrají v náš prospěch, jedná se o opravdu kvalitní signál.

Další podpůrné faktory v trhu nazýváme takzvanými konfluenčními faktory. Jedná se například o signál, který je ve směru trendu nebo na nějaké významné úrovni (S/R zóna, psychologické kulaté číslo), na hladině Fibonacciho retracementu nebo na úrovni institucionální objednávky. Pokud v trhu vidíme náš signál, měli bychom brát v potaz také jeho kvalitu, právě prostřednictvím uvedených faktorů. Za obchodní seanci se v trhu objeví velké množství patternů, ale jen některé z nich jsou kvalitní a lze na jejich základě kvalitně vstoupit do obchodu.

Price Action analýza není žádná komplikovaná věda, její plné pochopení ale samozřejmě vyžaduje značné úsilí (to je její nevýhoda, že k úspěšnému použití Price Action je potřeba získat určité zkušenosti pro rozpoznávání kvalitních cenových formací, konfluenčních faktorů nebo cit pro správné a precizní zakreslování S/R úrovní), ale po správném uchopení máme v rukou opravdu silný nástroj k analýze trhu. Není třeba učit se výpočty různých indikátorů, které jsou akorát složité a zpožděné. To nejdůležitější, co obchodník potřebuje, je poznat chování trhu, správně definovat jeho sentiment, vyznačit úrovně, kde by mohla cena reagovat (S/R zóny) a najít kvalitní patterny. Nic jiného než čistou Price Action obchodník nepotřebuje, je to tak.

Závěr

Na závěr bych chtěl poznamenat, že rozhodně netvrdím, že obchodování na základě běžně dostupných indikátorů technické analýzy nefunguje. Většinou je totiž mnohem důležitější money-management a přístup tradera (obchodní psychologie) než to, na jakém základu je založena daná obchodní strategie. My sami totiž máme v týmu FXstreet.cz v našem arzenálu úspěšný obchodní systém založený na indikátorech technické analýzy (použití indikátorů je zde ale logické a rozhodně to není „přeplácaný“ graf). Tato naše strategie má propracované vstupy do obchodů, včetně přísného money-managementu a řízení obchodních pozic. A v tom je důležitost obchodních strategií. Samozřejmě Price Action i indikátory mají své výhody a nevýhody. Nicméně díky našim dlouholetým zkušenostem z obchodování na finančních trzích prostě dáváme mnohem větší přednost právě obchodním strategiím, které jsou postaveny na Price Action, jelikož s nimi máme lepší výsledky a spatřujeme v nich celkově více výhod.

Proč si obchodování komplikovat? Mnoho lidí a začínajících obchodníků se domnívá, že obchodování je složité a dosáhnout konzistence je ještě složitější. Na druhou stranu nelze v žádném případě říct, že trading je jednoduchý. Stejně jako v dalších oborech, kdo chce být úspěšný, musí tomu obětovat mnoho, musí se prokousat těžkými začátky prostřednictvím vzdělávání. Ve své podstatě ale trading je jednoduchý. Složitým ho dělají obchodníci sami, kteří neustále mění své strategie, respektive svou strategii neustále zdokonalují, až dojde k přeoptimalizaci. To, že do grafu přidáme o indikátor navíc, rozhodně neudělá trading jednodušším. Právě naopak, v jednoduchosti je síla. 

Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz

Související články

Týdenní komentář FXstreet.cz (10.10.2016)
V minulém týdnu jsem neuveřejnil žádné obchodní nastavení pro měnový pár EUR/USD, jelikož jsem se obával nebezpečných...

Price Action: WRB analýza
V dnešním vzdělávacím článku se podíváme na přístup Price Action, se kterým přišel už v roce 1980 kanadský obchodník M.A. Perry, který na světových diskuzních fórech vystupuje rovněž pod přezdívkami NihabaAshi nebo wrbtrader. Tento obchodník je doslova král Price Action, obchodování na plný úvazek se věnuje přes 20 let. M.A. Perry se věnuje čisté Price Action na bázi intradenního, swingového či pozičního obchodování. V jeho obchodním přístupu nenajdete žádné indikátory, naopak se soustředí na analýzu volatility, tržní cykly, supporty, rezistence nebo psychologické aspekty obchodování.

Indikátory nebo Price Action?
V tomto článku si objasníme názor obchodníků z týmu FXstreet.cz na horlivé diskuse a věčné pře traderů, jestli jsou úspěšnější a ziskovější obchodní systémy postavené na bázi indikátorů nebo naopak jsou dlouhodobě stabilnější obchodní strategie založené na bázi Price Action. V průběhu článku se pokusíme shrnout zkušenosti a poznatky, ke kterým jsme došli za několik posledních let reálného obchodování na finančních trzích.

Jak obchodovat na forexu Price Action
Řady významných forexových traderů, spolupracujících s naším serverem FXstreet.cz, se stále rozšiřují. Autorem dnešního článku je Nial Fuller, profesionální obchodník, který je považován za významnou světovou autoritu v přístupu Price Action obchodování. Jeho články jsou psány čtivou formou a vždy předávají důležité ponaučení jasným a snadno pochopitelným způsobem. Těší nás, že vám můžeme přinášet jeho články, a zde je první z nich.

VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Nejvýznamnější svíčkové formace – část II.
V první části článku jsme si odpověděli na otázku, proč jsou svíčkové grafy a formace důležité a jsou tedy v tradingu velmi oblíbené. Zaměřili jsme se na jednosvíčkové Doji, Hammer, Hanging Man a dvousvíčkové Engulfing a Piercing Pattern. V dnešní druhé části si povíme více o protějšku k Piercing Pattern - Dark Cloud Cover, dále o dvousvíčkových patternech Harami, jednosvíčkových Inverted Hammer, Shooting Star a trojsvíčkových Morning Star a Evening Star.

Nejvýznamnější svíčkové formace – část I.
Náš svět je plný znaků a symbolů. V běžném životě se s nimi setkáváme téměř všude. Příkladem různých forem grafických znaků a piktogramů jsou jakákoliv písma, dopravní značky, smajlíky, gesta, atd. Také finanční svět je bohatý na různé vizuální symboly a ztvárnění. Například býci a medvědi jsou symboly růstu a poklesu ceny, svíčkové grafy jsou obrazovým ztvárněním pohybů cen na trhu. Posledně zmíněným – svíčkovým grafům a formacím – se budeme věnovat v tomto článku.

Úvod do technických indikátorů
Dnešní článek by měl posloužit těm, kdo se začínají učit obchodovat na forexu, s orientací v základech technické analýzy. Seznámíme se s několika nejrozšířenějšími indikátory a každý z nich uvidíte na praktickém příkladu.

Technická analýza - oscilátory
Oscilátory jsou dalším velmi dobrým pomocníkem při práci tradera. Je mnoho typů oscilátorů, které ale plní velmi podobnou funkci. Sledují aktuální překoupenost a přeprodanost trhu. Dnes se podíváme na několik nejznámějších a nejpoužívanějších z nich. Ukážeme si vzorce pro výpočet a konkrétní možnosti využití jednotlivých indikátorů.

Technická analýza - indikátory sledující trend
Indikátory sledující trend jsou velmi dobrým pomocníkem při definování trendu. Tato zdánlivě jednoduchá záležitost nám může pořádně zamotat hlavu například při změně časového rámce, který právě sledujeme nebo při pohybech trhu do strany. Proto je dobré znát alespoň základní metody technické analýzy, které nám usnadní definovat a pochopit zda je UPtrend nebo DOWNtrend. Při podrobném zkoumání můžeme dokonce zjistit, že mají svoji logiku a dají se používat intuitivně.

Technická analýza - indikátory
Indikátory obecně mají schopnost předvídat nebo ukazovat na jevy a situace, které jsou jinak špatně pozorovatelné. Indikátory mají své uplatnění ve velké škále oborů ve společnosti. Stejně tak si našly své místo i oblasti tradingu, kde jsou používány tradery v různých situacích za různým účelem, většinou však pro dosažení nebo maximalizaci zisku. Existuje mnoho indikátorů a mnoho matematických modelů. Dnes si představíme obecně dva základní typy indikátorů.

Technická analýza - svíčkové formace (Candlestick)
Svíčkové formace mohou být samostatnou vědní disciplínou. Jejich vyhledávání a následné používání může být spojeno s určitou obřadností, tak jako skoro všechno, co pochází z dálného východu. Přesto si tuto metodu oblíbilo mnoho traderů po celém světě. Nikdo asi už dnes nezjistí jestli jsou tak oblíbené pro svoji grafickou jednoduchost a výmluvnost nebo pro svoji úspěšnost a přesnost při predikci. Prostě jsou oblíbené a hojně používané.

Technická analýza - supporty a rezistence
Support a rezistence (resistance, resistence - S/R úrovně) - česky podpora a odpor patří mezi nejdůležitější pojmy technické analýzy. Svým způsobem jednoduchá, ale přitom velmi účinná pomůcka každého tradera. Pokusíme se poodhalit tajemství těchto výrazů, které velmi úzce souvisí s lidskou psychikou a ne nadarmo se jim říká psychologická bariéra. A podíváme se také na to, jak využít tyto nové informace pro naše ziskové obchodování.

Technická analýza II. - trendy a trendline
Trend a jeho identifikace je základním stavebním kamenem při tvorbě obchodní strategie každého tradera. Dnes se podíváme na typy trendů a zakreslování trendové čáry. Trendová čára může občas být výrazem subjektivního pohledu a osobnosti každého tradera. Graficky znázorňuje změnu ceny a její pohyb. Svojí subjektivní podstatou se také může stát velmi individuálním nástrojem pro úspěšné obchodní systémy. Jednoduché věci jsou geniální - trendová čára je jednoduchým nástrojem.

Technická analýza - začínáme l.
Technická analýza je jako ostří nože. Rozděluje tradery. Ti, kteří ji uznávají na ni nedají dopustit a pro ty, kteří ji neuznávají, je většinou ukradená a nemají zájem se o ni blíže zajímat. Je ale pravdou, že technickou analýzu používají některé banky pro studium vývoje trhu. Může to být také jeden z důvodů proč se TA začít zabývat. Pokusíme se postupně pronikat do tajů TA a najít v ní něco nového a pozitivního pro naše obchodování.

Forex a mysterium svíčkových grafů
Svíčkové grafy patří mezi nejstarší a hojně používané grafy. Mnoho traderů je má v oblibě pro jejich jednoduchost, přehlednost a možnost využití různých technických formací a patternů. Dost a dost papíru již bylo popsáno o této problematice, tak, že snad ani nemůže být řečeno něco nového. Přesto je tato oblast, oblastí stále živou, protože grafy a jejich čtení jsou a ještě dlouho budou základem obchodní strategie každého tradera.

Jak na oscilátory
Dnešní článek je zaměřen na oblast technické analýzy. Nebudeme se zaměřovat na základy technické analýzy, ale probereme jen pár zajímavých indikátorů - oscilátorů.

Trendové indikátory
Indikátory se těší obrovské oblibě u mnoha traderů. Existuje jich nepřeberné množství a jen málokdo nebo spíš nikdo neumí používat všechny tyto indikátory. Ale potřebujete to vůbec? Samozřejmě, že ne. Rozumný trader si vystačí jen s několika nejpoužívanějšími a nejběžnějšími, které bez problémů splní všechny požadavky moderního forex tradera. Existuje mnoho systémů postavených na kombinaci třeba i deseti nebo více indikátorů. Měl jsem osobně možnost takové systémy vidět. Chvilku jsem nevěděl, na co se vlastně dívám. Rád bych vám dneska přiblížil několik indikátorů, které se vám jistě budou hodit.

7. část - Technická analýza na forexu
Technická analýza je neoddiskutovatelným základem práce všech traderů moderní doby. Bez ní si dnes nedovedeme představit jediný vstup do obchodu. Stává se hýčkanou královnou i v dalších oblastech velmi úzce spojených s oblastí tradingu, jako je vývoj SW a další. V dnešním přiblížení TA se dotkneme úplných základů a řekneme si o dalším možném zdroji informací.

Technická analýza - silná zbraň v ruce forex tradera
Technická analýza je jeden ze stěžejních nástrojů většiny profesionálních obchodníků. Tato metoda studie trhů má své kořeny z doby asi před 100 lety. Základní teoretické principy popsal jako jeden z prvních Charles H. Dow. Na rozdíl od fundamentální analýzy využívá technická analýza pouze informace poskytované trhem samotným, jako je cena, objem obchodů a volatilita. Cílem technické analýzy je především určení budoucího vývoje cen, eventuálně pokračování či změna trendu s co největší pravděpodobností. Základní principy by se daly shrnout do následujících odstavců.

Čtěte více

• Oblíbené kombinace indikátorů s Price Action (1. část)
  Obchodníci na finančních trzích mají možnost postavit svoji strategii na technických či fundamentálních ukazatelích. Většina retailových obchodníků ke své analýze využívá technickou analýzu, kde mají na výběr mezi Price Action a technickými indikátory, případně kombinují oba přístupy. Dnešní článek nemá ambici porovnávat, který přístup je lepší, ale naopak se podíváme na to, jaké jsou oblíbené kombinace sledování čistého grafu (Price Action) společně s technickými indikátory. V tomto článku se podíváme konkrétně na náš oblíbený indikátor Stochastic, který můžeme využívat jako potvrzovací signál ke vstupu do obchodní pozice, ale i k výstupu z obchodu.
• Oblíbené kombinace indikátorů s Price Action (2. část)
  V předchozím článku jsme si představili některé kombinace technických indikátorů společně s Price Action, které mohou obchodníci využívat ke svému obchodování. Konkrétně jsme se zaměřili na oblíbený indikátor Stochastic. V dnešním díle se nezaměříme výhradně na jeden jediný indikátor, ale podíváme se na několik dalších možností, jak pomocí Price Action a indikátorů najít kvalitní obchodní signál.
• Praktický příklad: Kvantitativní analýza na Forexu
  V tomto třetím díle našeho seriálu o kvantitativní analýze přejdeme k čistě praktickým ukázkám. Budeme se věnovat indikátoru Stochastic a podrobně se dozvíte, jak taková kvantitativní analýza probíhá.
• Predikce a výhled na rok 2021 - Forex, komodity, indexy, akcie a kryptoměny
  Výhled forexového, komoditního, akciového a kryptoměnového trhu na rok 2021 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity, akciové indexy a kryptoměny. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2021!
• Predikce a výhled na rok 2022 - Forex, komodity, indexy, akcie a kryptoměny
  Výhled forexového, komoditního, akciového a kryptoměnového trhu na rok 2022 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity, akciové indexy a kryptoměny. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2022!
• Predikce a výhled na rok 2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣: Forex, komodity, akcie, indexy a kryptoměny - FXstreet.cz
  Výhled forexového, komoditního, akciového a kryptoměnového trhu na rok 2023 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity, akciové indexy a kryptoměny. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2023!
• Predikce psychologických cyklů na finančních trzích
  V článku Můj signál nepřichází, a tak čekám dál, jsme hledali paralely mezi chováním traderů na finančních trzích a mimo ně, v běžném životě. Základem našeho pátrání byla myšlenka, že část chování na finančních trzích je vybudováno neustálým opakováním různých činností v běžném životě. Článek jsme uzavřeli s tím, že tvorba návyků určitého druhu chování podléhá počtu jeho opakování, což nás přivádí k článku dnešnímu, který bude věnován psychologickým cyklům na finančních trzích.
• Price Action a akciové indexy
  V dnešním článku bych vám rád nabídnul pohled na trading akciových indexů z pozice intradenního tradera, který se těmto trhům věnuje přibližně 6 let, z toho 4 roky jako full-time profesionální trader.
• Price Action: Klíčový level a struktura ceny
  V dnešním článku se budeme věnovat struktuře ceny a silným S/R úrovním. Cenové formace jako Pin Bar, Outside Bar, Inside Bar a mnoho dalších jsou jistě důležité, ale říkají nám pouze něco o aktuální náladě na trhu. Těmto jednoduchým cenovým formacím je však nadřazena struktura ceny. Při správném čtení struktury ceny můžeme získat silné S/R úrovně. Ty se stávají základním kamenem pro obchodování třeba již zmíněných svíčkových formací.
• Price Action pro začátečníky: Kompletní průvodce krok za krokem
  Price Action je metoda obchodování, která se zaměřuje výhradně na pohyby cen a ignoruje používání technických indikátorů. Trader, který obchoduje pomocí Price Action, analyzuje čistý cenový graf a dívá se na cenové svíčky, trendové linie, formace, supporty a rezistence, aby získal informace o tom, jak se trh pravděpodobně bude pohybovat.
• Profesionální indikátor „CUMULATIVE LEVELS“
  V tomto článku bychom vám s radostí představili profesionální tradingový indikátor zvaný Cumulative Levels. Není žádným tajemstvím, že pro obchodní platformu MT4 existuje doslova tisíce a tisíce různých indikátorů. Většina z nich funguje na principu kalkulovaných průměrů (moving average apod.), různých koridorů (bollinger bands apod.), či výpočtu extrémních hodnot v podobě oscilátorů (RSI apod.).
• Pullback a Throwback - užitečný koncept v technické analýze
  Dnes si představíme zajímavý koncept v TA zvaný pullback a throwback. Obchodování založené čistě na proražení (breakout) různých důležitých hranic supportů a rezistencí, může být často matoucí, jelikož falešné proražení (False breakouts) jsou zcela běžným jevem.
• Skryté divergence mezi cenou a indikátorem
  V čem se liší skryté divergence od klasických divergencí. Jaká je frekvence výskytu skrytých divergencí a jaká je jejich úspěšnost. Ukázka konkrétního příkladu skryté divergence, vstupu do pozice a výstupu z pozice. To je další pokračování seriálu o divergencích. Využití obou typů divergencí Vám umožní vytvořit komplexní profitabilní obchodní systém.
• Technická analýza - grafické formace
  Velkou pomocí pro tradera mohou být někdy zvláštní a netradiční věci, metody nebo postupy. Přitom pro někoho může být nelogické spojovat nesouvisející obory geometrie a tradingu. Přesto mnoho traderů používá tzv. grafické formace připomínající trojúhelníky, obdélníky a jiné tvary pro své úspěšné obchody. Jak se říká "de gustibus non est disputandum" - "proti gustu žádný dišputát"; obzvlášť když zjistíme, že tyto grafické formace mohou mít mnoho společného s S/R zónami.
• Technická analýza II. - trendy a trendline
  Trend a jeho identifikace je základním stavebním kamenem při tvorbě obchodní strategie každého tradera. Dnes se podíváme na typy trendů a zakreslování trendové čáry. Trendová čára může občas být výrazem subjektivního pohledu a osobnosti každého tradera. Graficky znázorňuje změnu ceny a její pohyb. Svojí subjektivní podstatou se také může stát velmi individuálním nástrojem pro úspěšné obchodní systémy. Jednoduché věci jsou geniální - trendová čára je jednoduchým nástrojem.
• Technická analýza - indikátory
  Indikátory obecně mají schopnost předvídat nebo ukazovat na jevy a situace, které jsou jinak špatně pozorovatelné. Indikátory mají své uplatnění ve velké škále oborů ve společnosti. Stejně tak si našly své místo i oblasti tradingu, kde jsou používány tradery v různých situacích za různým účelem, většinou však pro dosažení nebo maximalizaci zisku. Existuje mnoho indikátorů a mnoho matematických modelů. Dnes si představíme obecně dva základní typy indikátorů.
• Technická analýza - indikátory sledující trend
  Indikátory sledující trend jsou velmi dobrým pomocníkem při definování trendu. Tato zdánlivě jednoduchá záležitost nám může pořádně zamotat hlavu například při změně časového rámce, který právě sledujeme nebo při pohybech trhu do strany. Proto je dobré znát alespoň základní metody technické analýzy, které nám usnadní definovat a pochopit zda je UPtrend nebo DOWNtrend. Při podrobném zkoumání můžeme dokonce zjistit, že mají svoji logiku a dají se používat intuitivně.
• Technická analýza: Jak úspěšně používat trendové čáry
  Trendové čáry (takzvané trendlines) jsou i přes svou subjektivitu jedním z nejzákladnějších nástrojů technické analýzy. Trend a jeho identifikace bývá základním kamenem pro tvorbu většiny obchodních systémů mnoha obchodníků. Prostředek, který tradeři za tímto účelem používají, jsou právě trendové čáry. Cílem dnešního článku je poskytnout začínajícím obchodníkům dostatek informací ke správnému použití tohoto jednoduchého a efektivního nástroje.
• Technická analýza: Jak využívat oscilátory?
  Je asi dobře známo, že se trhy nacházejí buď ve fázi trendu, nebo ve fázi konsolidace, pohybují se tedy v určitém pásmu do strany. Když je trh v trendu, tak je rozumné toho využít a obchodovat s trendem. Ale každý trend jednou skončí a je náročné odhadnout, kdy se asi tak stane. K tomuto účelu mohou dobře posloužit některé oscilátory, které se snaží konec trendu předpovědět. V tomto článku se na možnosti predikce konce trendu podíváme blíže pomocí třech různých indikátorů.
• Technická analýza - obchodujeme divergence
  Hledání platných a ziskových obchodních signálů je nejčastější činností každého tradera. Dnes se podíváme jak nám při takovém hledání může pomoci nesoulad mezi vývojem grafu ceny a vývojem grafu jejího indikátoru. Různé typy divergencí nám ukážou několik možností hledání signálů. Řekneme si jaké základní podmínky jsou potřeba ke správnému uchopení tohoto zajímavého nástroje.