Predikce psychologických cyklů na finančních trzích

V článku Můj signál nepřichází, a tak čekám dál, jsme hledali paralely mezi chováním traderů na finančních trzích a mimo ně, v běžném životě. Základem našeho pátrání byla myšlenka, že část chování na finančních trzích je vybudováno neustálým opakováním různých činností v běžném životě. Článek jsme uzavřeli s tím, že tvorba návyků určitého druhu chování podléhá počtu jeho opakování, což nás přivádí k článku dnešnímu, který bude věnován psychologickým cyklům na finančních trzích.

Toto téma pojmeme trochu praktičtěji a ukážeme si jednoduchou metodu, jak lze předpovídat určité tržní chování na jednotlivých cenových úrovních. K těmto predikcím využijeme znalosti cyklů a technický nástroj Fibonacciho retracement.

Psychologické nastavení obchodní strategie

Každá obchodní strategie má svá silná a slabá období. Rovněž je velmi individuální délka jednotlivých ziskových a ztrátových období, která se samozřejmě vyvíjí podle toho, jaké vlivy aktuálně působí na cenotvorbu investičního aktiva. Pokud je cena aktiva utvářena na základě politických rozhodnutí, bude se ziskové nebo ztrátové období strategie odvíjet právě od této tématiky. To samé platí i v obdobích relativního politického klidu, kdy je hlavním tržním hybatelem fundament a hlavní ekonomické ukazatele. Zkrátka každé obchodní strategii svědčí jiné tržní podmínky. Jak ale zjistit, kdy se tržní podmínky budou opakovat? Naštěstí pro nás, všechny informace jsou v cenovém grafu již obsaženy a nám stačí pracovat s cykly.

Klíčem k predikci cyklů na finančních trzích je určení tzv. prvotní rotace (chop, range), která obsahuje již výše zmíněné fundamentální aspekty.

Tento postranní pohyb je charakteristický tím, že v něm vládne rovnováha mezi nákupními a prodejními obchodními příkazy. V této fázi trhu dochází ke „vstřebávání“ všech fundamentálních událostí až do té doby, než jedna strana (buď kupci, nebo prodejci) získají převahu a dojde k trendovému pohybu. Cílem sledování tržních cyklů je predikovat cenové úrovně, na kterých dojde k opětovné rotační fázi a tedy zastavení trendového pohybu.

AUD/USD – H4 graf

Na obrázku níže je zobrazen cenový vývoj měnového páru AUD/USD. Již jsme si řekli, že finanční trhy mají tendenci se pohybovat v cyklech. Na obrázku je jako základní cyklus vyznačena rotace, na kterou je natažen Fibonacciho retracement. Díky cyklům, které jsou reprezentovány Fibonacciho posloupností, jsme schopni predikovat cenové úrovně, na kterých se s vysokou pravděpodobností bude rotace opakovat. Výsledek predikce je zobrazen na obrázku níže.

Nyní si představte, že obchodujete intradenní strategii, která je nejziskovější právě v obdobích postranního trendu. Vzhledem k tomu, že již máte strategii vyzkoušenou, není nic jednoduššího, než natáhnout Fibonacciho právě na časové období, kdy byla strategie zisková a pomocí cyklů Fibonacciho posloupností si počkat až cena aktiva doputuje právě do nové oblasti vašeho ziskového cyklu.

K predikci budoucích rotací je využíván Fibonacciho retracement, ovšem jeho použití se trochu liší. Klasické využití retracementu využívá Fibonacciho posloupností v rozmezí 0 až 100 %, kdežto při predikci cyklů využíváme jeho projekce v rozmezí 100 % a více. Takovéto využití Fibonacciho nástroje se nazývá Fibonacciho extension (rozšíření - projekce). Použití tohoto nástroje jsme již popsali v mnoha článcích a odkazy na tyto související články najdete dole pod tímto článkem.

Predikce cyklů na vyšších časových rámcích

Technika sledování cyklů je vhodná jak pro predikci budoucích cenových úrovní vhodných pro naší intradenní strategii, tak pro predikci budoucích cenových úrovní vhodných pro investiční nebo poziční obchody. 

AUD/USD – W1 graf

Pro demonstraci myšlenky použijeme také graf AUD/USD, ale tentokrát týdenní (W1) časový horizont (jedna svíčka reprezentuje jeden obchodní týden). Abychom predikovali rotační fázi trhu, využijeme nám již známou techniku, natažení Fibonacciho na rotaci (světle modrý čtverec). V kombinaci s tímto následně použijeme i klasický Fibonacciho retracement, který natáhneme na celý swingový pohyb.

Tam, kde se setkají (konfluence) vykreslené zóny lze předpokládat dlouhodobou rotační fázi, protože se zde setkávají cykly jak trendového pohybu, tak cykly pohybu rotačního. Výsledek této predikce je zobrazen na obrázku níže červeně a v budoucnu můžete sami posoudit jeho platnost a funkčnost.

Tržní cykly a řízení peněz

Fibonacciho úrovně je také možné využít pro řízení peněz. Na obrázku níže je zobrazen měnový pár AUD/USD - M30 se vstupem do long obchodní pozice na základě supportní zóny. Díky sledování cyklů, za pomoci nástroje Fibonacci extension (projekce), je možné přesně stanovit cílové cenové úrovně, na kterých je poté vybírán částečný Profit-Target. (V tomto případě je vybrána - ukončena vždy 1/3 obchodní pozice, na každé Fibonacciho úrovni).

Tuto metodu řízení peněz, pomocí sledování tržních cyklů, je možné využít jak při intradenních obchodních strategiích, tak při swingových nebo pozičních strategiích. Její velkou výhodou je přesné nastavení výstupních cenových úrovní, což umožňuje buď celý proces řízení obchodní pozice automatizovat, nebo velmi ulehčí řízení pozice tím, že trader nepodléhá psychickému tlaku spojenému s nerozhodností v okamžiku výstupu z obchodní pozice.

Závěr

Sledování cyklů na finančních trzích je velmi zajímavá a silná technika predikce individuálního nastavení obchodní strategie. Díky ní lze předvídat rotační i trendové fáze, vyhledávat vhodné cenové úrovně pro exekuci obchodních příkazů a také řídit obchodní pozici.

Pro praktické uplatnění stačí pouze natáhnout Fibonacciho retracement na ziskové období vaší strategie a poté jen počkat, až se cena kurzu dostane na predikovanou úroveň dalšího cyklu. Predikce není omezena časovým horizontem ani specifickými tržními podmínkami, které jsou již obsaženy ve svíčkách, takže budoucí úrovně cyklů mohou odrážet i specifické tržní podmínky cyklu hlavního. Tedy budou reflektovat například jeho volatilitu.

Děkuji za přečtení a přeji mnoho ziskových cyklů.

Martin Klass

Související články

Jak obchodovat „Price Action“ (9. díl)
V dnešním článku budeme pokračovat v našem seriálu o obchodování Price Action a navážeme na poslední článek, který se věnoval Fibonacciho cenovým clusterům. Jenom pro krátké oživení, jedná se o místa, kde se nacházejí shluky a seskupení více Fibonacciho úrovní. Jejich konstrukce a použití byla popsána v tomto článku minulém.

Fibonacci retracement a jeho využití v tradingu
Využití Fibonacciho čísel v cenových grafech je jedním z nejpopulárnějších přístupů v technické analýze. Každý obchodník by měl ale již vědět, že v tradingu neexistuje svatý grál a ani Fibonacciho čísla nejsou výjimkou. Nicméně v kombinaci s dalšími prvky technické analýzy se může jednat o velmi silnou zbraň, která může obchodníkovi pomoci k profitabilnímu obchodování. V dnešním vzdělávacím článku se podíváme na to, jak se mohou Fibonacciho čísla stát součástí profitabilního obchodního systému.

Ako profitovať z Fibonacciho? (2/2)
V dnešnej II. časti o Fibonaccim si ukážeme, kde nastaviť stop-loss príkazy, ako kombinovať Fibonacciho s iným nástrojom technickej analýzy a ako podľa Fibonacciho vystúpiť z obchodov, to znamená kde vybrať zisk. Vysvetlíme si metódy Fibonacciho extension a expansion, vrátane rozdielu medzi nimi. Odporúčame prečítať si I. časť tejto dvojdielnej série článku „Ako profitovať z Fibonacciho?“, pretože táto II. časť nadväzuje na predchádzajúcu.

Ako profitovať z Fibonacciho? (1/2)
Takmer každý obchodník na forexe sa v nejakom momente svojej kariéry stretne s Fibonaccim, napríklad s Fibonacci retracement alebo v preklade Fibonacciho úrovňami spätných pohybov. Patrí totiž k účinným nástrojom technickej analýzy na forexe. Rovnako dobre funguje aj na inom trhu (napr. komoditnom, akciovom, apod.) a do značnej miery na každej časovej perióde (time frame), pokiaľ existujú adekvátne dáta a je možné identifikovať kľúčové maximá a minimá swingu.

Fibonacci retracement: Jak používat tuto metodu?
Historie tohoto skvělého nástroje technické analýzy spadá až do Itálie 13. století. Autorem je Leonardo Pisano Fibonacci, který patří k jedněm z nejuznávanějších matematiků, jehož myšlení se používá už po staletí. Poprvé zpozoroval jisté poměry číselných řad, které jsou považovány za popisování přirozených poměrů věcí ve vesmíru a také i cenových řad. S Fibonacciho posloupností se lze setkat v přírodě jako například spirálové ulity měkkýšů, druhy kaktusů, slunečnicová semínka nebo ve starověkém Egyptě pyramidy. Je až s údivem co vše může být založeno na Fibonacciho posloupnosti.

Čtěte více

• Nejvýznamnější svíčkové formace – část II.
  V první části článku jsme si odpověděli na otázku, proč jsou svíčkové grafy a formace důležité a jsou tedy v tradingu velmi oblíbené. Zaměřili jsme se na jednosvíčkové Doji, Hammer, Hanging Man a dvousvíčkové Engulfing a Piercing Pattern. V dnešní druhé části si povíme více o protějšku k Piercing Pattern - Dark Cloud Cover, dále o dvousvíčkových patternech Harami, jednosvíčkových Inverted Hammer, Shooting Star a trojsvíčkových Morning Star a Evening Star.
• Obchodování formací konsolidace
  V dnešním článku se podíváme hlavně na různé patterny konsolidace, které se objevují na různých úrovních grafu. Rozdělíme si je podle typů a řekneme si, co nám jejich prostřednictvím trh vlastně chce sdělit. Pro možnost jejich praktického využití si uvedeme i logické možnosti vstupu a výstupu z pozice. Jedná se v podstatě o čistou Price Action, tedy chování ceny samotné, protože nepotřebujete žádné indikátory k tomu, abyste tyto formace mohli obchodovat.
• Obchodujeme Elliottovy vlny - praktické příklady (1/2)
  V našem seriálu o Elliotových vlnách jsme postoupili kupředu a dnes již opustíme teorii a začneme se zabývat praxí. Pokusíme se v ní uvést vše, co jsme se dosud naučili. Začneme analyzovat trh, pokusíme se předpovědět následující pohyb a nastavit si obchod, v němž zadáme jak Profit Target (PT) tak i Stop Loss (SL).
• Obchodujeme Elliottovy vlny - praktické příklady (2/2)
  V minulém díle Elliotových vln jsme již opustili teorii a ukázali jsme si, jak prakticky dělat analýzu a jak náš analytický výstup zobchodovat. Ukázali jsme si, jak se dá dobře obchodovat v impulsu a dnes si ukážeme, že také korekce se dají obchodovat. A to i přesto, že jsou oproti impulsům obtížnější a více nevyzpytatelné.
• Oblíbené kombinace indikátorů s Price Action (1. část)
  Obchodníci na finančních trzích mají možnost postavit svoji strategii na technických či fundamentálních ukazatelích. Většina retailových obchodníků ke své analýze využívá technickou analýzu, kde mají na výběr mezi Price Action a technickými indikátory, případně kombinují oba přístupy. Dnešní článek nemá ambici porovnávat, který přístup je lepší, ale naopak se podíváme na to, jaké jsou oblíbené kombinace sledování čistého grafu (Price Action) společně s technickými indikátory. V tomto článku se podíváme konkrétně na náš oblíbený indikátor Stochastic, který můžeme využívat jako potvrzovací signál ke vstupu do obchodní pozice, ale i k výstupu z obchodu.
• Oblíbené kombinace indikátorů s Price Action (2. část)
  V předchozím článku jsme si představili některé kombinace technických indikátorů společně s Price Action, které mohou obchodníci využívat ke svému obchodování. Konkrétně jsme se zaměřili na oblíbený indikátor Stochastic. V dnešním díle se nezaměříme výhradně na jeden jediný indikátor, ale podíváme se na několik dalších možností, jak pomocí Price Action a indikátorů najít kvalitní obchodní signál.
• Praktický příklad: Kvantitativní analýza na Forexu
  V tomto třetím díle našeho seriálu o kvantitativní analýze přejdeme k čistě praktickým ukázkám. Budeme se věnovat indikátoru Stochastic a podrobně se dozvíte, jak taková kvantitativní analýza probíhá.
• Predikce a výhled na rok 2021 - Forex, komodity, indexy, akcie a kryptoměny
  Výhled forexového, komoditního, akciového a kryptoměnového trhu na rok 2021 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity, akciové indexy a kryptoměny. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2021!
• Predikce a výhled na rok 2022 - Forex, komodity, indexy, akcie a kryptoměny
  Výhled forexového, komoditního, akciového a kryptoměnového trhu na rok 2022 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity, akciové indexy a kryptoměny. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2022!
• Predikce a výhled na rok 2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣: Forex, komodity, akcie, indexy a kryptoměny - FXstreet.cz
  Výhled forexového, komoditního, akciového a kryptoměnového trhu na rok 2023 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity, akciové indexy a kryptoměny. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2023!
• Price Action a akciové indexy
  V dnešním článku bych vám rád nabídnul pohled na trading akciových indexů z pozice intradenního tradera, který se těmto trhům věnuje přibližně 6 let, z toho 4 roky jako full-time profesionální trader.
• Price Action: Klíčový level a struktura ceny
  V dnešním článku se budeme věnovat struktuře ceny a silným S/R úrovním. Cenové formace jako Pin Bar, Outside Bar, Inside Bar a mnoho dalších jsou jistě důležité, ale říkají nám pouze něco o aktuální náladě na trhu. Těmto jednoduchým cenovým formacím je však nadřazena struktura ceny. Při správném čtení struktury ceny můžeme získat silné S/R úrovně. Ty se stávají základním kamenem pro obchodování třeba již zmíněných svíčkových formací.
• Price Action pro začátečníky: Kompletní průvodce krok za krokem
  Price Action je metoda obchodování, která se zaměřuje výhradně na pohyby cen a ignoruje používání technických indikátorů. Trader, který obchoduje pomocí Price Action, analyzuje čistý cenový graf a dívá se na cenové svíčky, trendové linie, formace, supporty a rezistence, aby získal informace o tom, jak se trh pravděpodobně bude pohybovat.
• Price Action vs. technické indikátory
  Technická analýza je velmi rozsáhlá disciplína, kterou bychom mohli rozdělit na dvě základní části: Price Action a indikátory. V tomto vzdělávacím článku se budeme věnovat právě těmto obchodním přístupům a ukážeme si jejich výhody a nevýhody. V obou dvou případech se jedná o obchodní přístup, kdy obchodník nezahrnuje do obchodování možnost vlivu fundamentálních zpráv. To však neznamená, že by neměl brát na důležité fundamenty žádný ohled.
• Profesionální indikátor „CUMULATIVE LEVELS“
  V tomto článku bychom vám s radostí představili profesionální tradingový indikátor zvaný Cumulative Levels. Není žádným tajemstvím, že pro obchodní platformu MT4 existuje doslova tisíce a tisíce různých indikátorů. Většina z nich funguje na principu kalkulovaných průměrů (moving average apod.), různých koridorů (bollinger bands apod.), či výpočtu extrémních hodnot v podobě oscilátorů (RSI apod.).
• Pullback a Throwback - užitečný koncept v technické analýze
  Dnes si představíme zajímavý koncept v TA zvaný pullback a throwback. Obchodování založené čistě na proražení (breakout) různých důležitých hranic supportů a rezistencí, může být často matoucí, jelikož falešné proražení (False breakouts) jsou zcela běžným jevem.
• Skryté divergence mezi cenou a indikátorem
  V čem se liší skryté divergence od klasických divergencí. Jaká je frekvence výskytu skrytých divergencí a jaká je jejich úspěšnost. Ukázka konkrétního příkladu skryté divergence, vstupu do pozice a výstupu z pozice. To je další pokračování seriálu o divergencích. Využití obou typů divergencí Vám umožní vytvořit komplexní profitabilní obchodní systém.
• Technická analýza - grafické formace
  Velkou pomocí pro tradera mohou být někdy zvláštní a netradiční věci, metody nebo postupy. Přitom pro někoho může být nelogické spojovat nesouvisející obory geometrie a tradingu. Přesto mnoho traderů používá tzv. grafické formace připomínající trojúhelníky, obdélníky a jiné tvary pro své úspěšné obchody. Jak se říká "de gustibus non est disputandum" - "proti gustu žádný dišputát"; obzvlášť když zjistíme, že tyto grafické formace mohou mít mnoho společného s S/R zónami.
• Technická analýza II. - trendy a trendline
  Trend a jeho identifikace je základním stavebním kamenem při tvorbě obchodní strategie každého tradera. Dnes se podíváme na typy trendů a zakreslování trendové čáry. Trendová čára může občas být výrazem subjektivního pohledu a osobnosti každého tradera. Graficky znázorňuje změnu ceny a její pohyb. Svojí subjektivní podstatou se také může stát velmi individuálním nástrojem pro úspěšné obchodní systémy. Jednoduché věci jsou geniální - trendová čára je jednoduchým nástrojem.
• Technická analýza - indikátory
  Indikátory obecně mají schopnost předvídat nebo ukazovat na jevy a situace, které jsou jinak špatně pozorovatelné. Indikátory mají své uplatnění ve velké škále oborů ve společnosti. Stejně tak si našly své místo i oblasti tradingu, kde jsou používány tradery v různých situacích za různým účelem, většinou však pro dosažení nebo maximalizaci zisku. Existuje mnoho indikátorů a mnoho matematických modelů. Dnes si představíme obecně dva základní typy indikátorů.