Pátým článkem budeme dnes pokračovat v našem seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. V tomto dílu se společně podíváme na poskytovatele signálů/strategií (strategy provider), někdy známými pod pojmem social trading.

Jde o typ obchodování, kdy alokujete svůj kapitál nějakému traderovi a kopírujete nějakou formou jeho obchody a sdílíte s ním zisky i ztráty. Tito poskytovatelé jsou tak většinou běžní (retail) tradeři s dlouhodobou ověřenou historií. Jak jsem již psal na začátku tohoto seriálu, tak je mi jasné, že o výsledky tohoto typu běžných obchodníků bude pravděpodobně mezi čtenáři největší zájem, protože nám ukáží, jaké je reálné a dlouhodobě udržitelné procentuální zhodnocení kapitálu obyčejných traderů. Vzít výsledky od této skupiny traderů (kteří jsou registrovaní jako poskytovatelé strategií/signálů) je totiž jeden ze způsobů, jak najít velmi dlouhodobé a ověřené výsledky běžných traderů, které jsou oficiálně k dispozici. Protože jiná verifikovaná a dlouhodobá data o průměrné ziskovosti obyčejných traderů nejsou. Takže pojďme se na to společně podívat a prozkoumat jejich dlouhodobé výsledky.

Poskytovatelé signálů-strategií / Social trading (sociální obchodování)

Poslední skupinou, kterou chci v rámci tohoto seriálu prozkoumat, jsou tedy takzvaní poskytovatelé signálů (strategií). Já si dovolím to zjednodušit tak, že někdo obchoduje na svém účtu a nějaká třetí strana ověří a prezentuje jeho výsledky a nabízí platformu, na které umožňuje, aby lidé nějakých způsobem kopírovali dění na takovém účtu.

Nechci se v tomto seriálu pouštět do popisování modelů, jakými kopírování signálů může fungovat a ani nijak rozebírat celé odvětví social tradingu. Pro mě je to odvětví tradingu, které se:

• Etablovalo
• Může dlouhodobě přežít
• Přináší možnosti talentovaným traderům / investorům / porfolio manažerům

V rámci social tradingu se chci zaměřit na fakta, stejně jako u předchozích skupin, které jsme si rozebrali v předchozích dílech. Vybral jsem dvě společnosti, která na mě nejvíce marketingově dopadají a o kterých se tvrdí, že jsou významnými hráči v tomto odvětví tradingu – eToro (zahraniční firma) a Purple Trading (česká firma).

V tomto dnešním dílu o social tradingu bylo hledání dat lehčí, než v případě AOS. A tak pro porovnání s eToro zanalyzuji 5 účtů s nejdelší historií dostupných u Purple Trading, což je s českou podporou velmi dostupná platforma jak pro tradery, tak pro zájemce pro kopírování strategií v ČR.

eToro

Podle Wikipedie funguje social trading u eToro od roku 2010. Vzhledem k počtu zaregistrovaných účtů, ze kterých lze kopírovat, je více než 5 účtů se stejně dlouhou historií. Proto jsem jako pomocné kritérium použil počet uživatelů, kteří daný účet kopírují.

V tabulce níže tedy uvedu průměrnou roční výkonnost pěti účtů s nejdelší historií a zároveň nejvyšším počtem lidí, kteří je kopírují.

Protože ne všechny účty začaly obchodování od ledna, uvádím v tabulce níže pouze výkonnost za celé roky obchodování, pro které je dostupná historie:

Výsledky výše ukazují, že tato skupina obchodníků má zatím papírově nejlepší průměrné roční zhodnocení. Když vypočítám průměr za 5 účtů s nejdelší historií uvedených výše, tak dostanu roční zhodnocení 36,88 %.

Je to pro mě až trochu překvapivé, ale pouze 1 účet (Junaidshaffy) vykazuje velký propad kapitálu - drawdown (-37,17 %), který by ne každý investor (a potažmo i trader) musel emocionálně unést. Ostatní účty vykazují nízké drawdowny v porovnání s tím, jaké výnosy jsou schopné vygenerovat.

Osobně mě trochu děsí výnosy přes 100 % ročně. Ty totiž z mého pohledu představují vysoké riziko, které tradeři podstoupili. Pokud bych do takových traderů měl investovat své vlastní peníze, tak bych se kriticky ptal a chtěl dostat přesvědčivou odpověď na otázku: „Jak máte ošetřený tail risk?“.

Platforma eToro nenabízí podporu v češtině. Takže pokud zvažujete kopírování a potřebujete českou podporu (slovem i písmem), tak je v ČR dostupná platforma regulovaného brokera (od CYSEC) Purple Trading, která to nabízí.

Purple Trading

Purple Trading nabízí ověřené investiční strategie, které mohou jeho klienti kopírovat. Já jsem opět prošel všechny, které se dají zobrazit v klientském prostředí (PurpleZone) a hledal ty s nejdelší historií. V této množině se objevilo několik účtů, kde se posledních několik měsíců neobchodovalo. Ty jsem vyřadil a zbylo mi následujících 5 investičních strategií:

Průměrné roční zhodnocení je u této skupiny nejvyšší, ze všech zkoumaných. Když vypočítám průměr za 5 účtů s nejdelší historií uvedených výše, tak dostanu roční zhodnocení 96,44 %! Nutno ale říct, že vysoký průměr ovlivňují 2 silné strategie (Atlantis Medium EUR a Jackson Capital JC07).

Rozptyl průměrných ročních výnosů je pro tuto skupinu pěti účtů také největší ze všech vzorků. Zatímco Atlantis Medium EUR vykazuje ohromující průměrné roční zhodnocení 357,87 %, tak OceanBlue Fund vykazuje čísla podobná fondům a CTA - konkrétně 6,85 %.

Opravdu mám osobní uznání pro první 2 strategie z tabulky výše. Mají dlouhou historii a skvělé zhodnocení. Účty jako tyto si spojuji s tradery (ačkoliv pro to nemám důkazy), kteří mají talent a nemusejí nutně pracovat ve velké instituci (banka, fond, apod.) a přesto mohou na trhu dlouhodobě uspět.

Závěr

Čísla jako tato by měla povzbudit všechny jednotlivce, kteří to s obchodováním a investováním na finančních trzích myslí vážně, a jsou ochotni investovat svůj čas, úsilí a nepohodu, aby se dostali na podobnou úroveň tradingu.

V příštím závěrečném dílu tohoto seriálu si shrneme celý tento seriál a odpovíme si na hlavní otázku tohoto seriálu.

Tomáš Kadeřávek pro portál FXstreet.cz

Související články

Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 4.)
V článku se zaměříme na to, kolik procent zhodnocení kapitálu lze dlouhodobě dosáhnout u automatických obchodních systémů (AOS), nebo chcete-li robotů, či algoritmického obchodování a jim podobné. Prostě obchodování, kde vše jede podle počítačového kódu a člověk víceméně rozhoduje jen o zapnutí a vypnutí AOS.

Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 3.)
Tímto článkem budeme pokračovat v našem seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve třetím dílu se společně podíváme na další účastníky tradingového světa – na takzvané Commodity Trading Advisor (CTA).

Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 2.)
Dnešním článkem budeme pokračovat v novém seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve druhém dílu se společně podíváme na investiční fondy.

Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 1.)
Dnešním článkem začne nový a myslím si, že velmi zajímavý seriál o tom kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Podíváme se na toto téma velmi detailně, prozkoumáme všechny dostupné oficiální statisticky, výsledky investičních fondů, profesionálních traderů či takzvaných strategy providerů. Věřím, že takovýto seriál bude velkým přínosem, protože nic podobného na internetu v takové formě není a bude to tak velmi unikátní co se týče rozsahu témat, statistik a zpracování dat.

Vysoké zhodnocení kapitálu z pohledu psychologie
Ve svém minulém článku jsem se detailně zabýval matematicko-teoretickou rovinou možnosti dosahování 30% měsíčního zhodnocení obchodního kapitálu pomocí odpovídající intradenní strategie. Ani bouřlivá diskuze pod článkem mě neodradila, a proto přidávám druhou část věnující se čistě psychologické stránce tohoto tématu.

Lze dosahovat 30% měsíčního zhodnocení kapitálu?
Pod mým nedávno publikovaným článkem, který se věnoval intradennímu tradingu a jeho přirovnání k obchodnické lize mistrů, se rozvedla poměrně zajímavá diskuze, která mě vedla k napsání pokračování. Opravdu je 30% měsíční zhodnocení kapitálu nemožné nebo příliš nereálné?

Příběh tradera: Z 1 000 USD na 14 000 USD za necelý rok
Na serveru FXstreet.cz rádi prezentujeme cesty traderů, kteří se i přes určité počáteční překážky stali konzistentně profitabilními tradery. Jedním z nich je i pan Václav M., který dosahuje opravdu obdivuhodných výsledků. V tomto rozhovoru se mimo jiné dozvíte, jaké začátky Václava provázely v budování jeho tradingové kariéry. A jak už to ve světe tradingu bývá, nebylo to rozhodně jednoduché. Václav se však, jak sám říká, nerad vzdává, což mu společně s jeho pílí pomohlo dostat se tam, kde se nachází nyní. Zajímá vás jeho příběh, výsledky a také to, co by poradil ostatním obchodníkům? Tak pokračujte ve čtení.

Jak zajímavé mohou být příjmy z forexu?
Otázka, kterou si může položit kdokoliv a odpověď na ni zajímá každého. Je lépe zajímat se o nominální hodnotu zisku nebo procentuální vyjádření zhodnocení? Dá se porovnat paper test nebo výsledky demo účtu s reálnými výsledky dosaženými skutečným obchodováním na live účtu? Mám mít strach nebo respekt a nebo se není čeho bát v trhu jménem forex?

Čtěte více

• Je psychologie v obchodování opravdu tak důležitá?
  Nedávno jsem procházel diskusní fórum FXstreet.cz a v jednom vláknu o obchodní psychologii se diskutovalo o jejím významu pro úspěch v obchodování. Jeden uživatel fóra se ptal, jestli je psychologie v obchodování opravdu tak důležitá, jak se všude píše.
• Jste připraveni obchodovat na reálném účtu?
  Možná patříte k těm, kteří na demo účtu obchodují již několik měsíců a věříte, že jste připraveni začít s reálnými penězi. Ale jste opravdu připravení? Předtím, než vložíte své peníze do nelítostného světa forexového obchodování, si projděte následující seznam a ujistěte se, že praktikujete tyto zásady:
• Kdo je to zablokovaný trader a jak to překonat
  Možná si říkáte, jestli to má něco společného se zablokovaným účtem nebo krční páteří. Ale není to ani jedno. Tento pojem je spíš známý od spisovatelů. Jde o to, že nedokáží vyprodukovat jakýkoliv text, jsou zkrátka zablokovaní. Totéž se pochopitelně může stát traderům, ovšem vypadá to samozřejmě jinak. Tato blokáda může trvat různě dlouhou dobu, od hodin a dnů až po dlouhé týdny či klidně i měsíce. Tento článek se podívá na identifikaci tohoto problému u traderů a navrhne, jak s tím bojovat.
• Kdy si dát od tradingu pauzu?
  Každý trader ve své obchodní kariéře zažil období, kdy měl větší počet ztrátových obchodů po sobě a klesající ekvitní (equity) křivku na obchodním účtu. Takovýto trader nyní stojí před důležitou otázkou.
• Klíčový rozdíl mezi obchodním očekáváním a predikcí
  Jaký je rozdíl mezi předpovědí (predikcí) a obchodním očekáváním? V tomto článku se vysvětlíme, že to opravdu není totéž, a že je potřeba mezi tím rozlišovat. Mnoho traderů si totiž myslí, že je to totéž, což může traderům způsobovat potíže a připravovat je o zisky.
• Kognitivní trénink profesionálních obchodníků
  Trading je komplexní odvětví investiční činnosti, ve kterém je potřeba ovládnout technické znalosti finančních trhů, pochopit matematické a sociologické metriky a v neposlední řadě řídit vlastní psychologii. V dnešním článku si představíme metodu, která je využívána především ve vrcholovém sportu a mnoha způsoby rozvíjí mentální a psychické schopnosti člověka.
• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 1.)
  Dnešním článkem začne nový a myslím si, že velmi zajímavý seriál o tom kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Podíváme se na toto téma velmi detailně, prozkoumáme všechny dostupné oficiální statisticky, výsledky investičních fondů, profesionálních traderů či takzvaných strategy providerů. Věřím, že takovýto seriál bude velkým přínosem, protože nic podobného na internetu v takové formě není a bude to tak velmi unikátní co se týče rozsahu témat, statistik a zpracování dat.
• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 2.)
  Dnešním článkem budeme pokračovat v novém seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve druhém dílu se společně podíváme na investiční fondy.
• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 3.)
  Tímto článkem budeme pokračovat v našem seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve třetím dílu se společně podíváme na další účastníky tradingového světa – na takzvané Commodity Trading Advisor (CTA).
• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 4.)
  V článku se zaměříme na to, kolik procent zhodnocení kapitálu lze dlouhodobě dosáhnout u automatických obchodních systémů (AOS), nebo chcete-li robotů, či algoritmického obchodování a jim podobné. Prostě obchodování, kde vše jede podle počítačového kódu a člověk víceméně rozhoduje jen o zapnutí a vypnutí AOS.
• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 6.)
  Dnešním článkem zakončíme tento seriál o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. V závěrečném dílu si shrneme celý tento seriál a odpovíme si na hlavní otázku tohoto seriálu.
• Konzistencia – "kľúč" k úspechu
  „V skutočnosti existuje iba obmedzené množstvo reakcií, vedúcich k neúspechu. Ich rozpoznaním sa môžeme efektívne vyhnúť zopakovaniu chýb, bez straty akéhokoľvek času.“ (Mark Douglas – „Disciplinovaný trader“).
• K úspěšnému tradingu krok za krokem
  Na jednom zahraničním serveru jsem objevil zajímavé informace o tom, jak vypadají kroky běžného tradera k úspěchu. Mohou jistě existovat výjimky, lidé s přirozeným talentem, kteří brzy začali na forexu vydělávat pravidelně peníze, ale je pravděpodobné, že většina z nás nemůže ve vývoji většinu kroků přeskočit. Podívejme se tedy na to, jak taková cesta k úspěchu, pokud na ní ovšem vytrváme, obvykle vypadá.
• Lze dosahovat 30% měsíčního zhodnocení kapitálu?
  Pod mým nedávno publikovaným článkem, který se věnoval intradennímu tradingu a jeho přirovnání k obchodnické lize mistrů, se rozvedla poměrně zajímavá diskuze, která mě vedla k napsání pokračování. Opravdu je 30% měsíční zhodnocení kapitálu nemožné nebo příliš nereálné?
• Máte pravdu, nebo peníze?
  Dnešní článek se zabývá dalším tématem z oblasti money managementu a psychologie, které je pro obchodníky na finančních trzích velmi důležité, zejména pokud za sebou ještě nemají dostatečné množství ziskových obchodů a myšlení v pravděpodobnostech jim zatím nepřešlo do krve. Jak je to s naší přirozenou touhou mít při obchodování pravdu a jak to souvisí s vyděláváním peněz v tradingu? A jak často se nám musí povést „mít pravdu“ ohledně budoucího vývoje na trhu, abychom docílili zisků? To bude naše dnešní téma.
• Myšlení v pravděpodobnostech
  Začínající obchodníci dělají mnoho chyb. Není to nic neobvyklého v začátku obchodní kariéry, obchodování je zpočátku urputný boj. Důležité je však chyby v dalších a dalších obchodech neopakovat. Jednou z největších chyb obchodníků je způsob vyhodnocení obchodního signálu. Čekají na tzv. AAA setup, tedy „dokonalý“ signál, na který čekají například několik dní bez realizovaného obchodu.
• Najděte to pravé RRR, které bude pracovat pro vás
  Legendární obchodník George Soros často tvrdí, že nejde o to, zda máte pravdu, nebo ne, důležité je, kolik peněz vyděláte, když pravdu máte a kolik ztratíte, když ji nemáte. Tím se dostáváme k tématu dnešního vzdělávacího článku, ve kterém se budeme věnovat tomu, co George Soros říká - tedy správnému nastavení potenciálního zisku vůči riziku na obchod (Risk Reward Ratio - RRR), které by mělo pracovat pro vás.
• Naučte se ovládnout strach z tradingu
  Než se dostaneme k dnešnímu tématu, dovolte nám představit autora nového seriálu o psychologii obchodování. Rande Howell pomáhá traderům vybudovat špičkovou psychickou výkonnost. Je licencovaným terapeutem a také koučem. Jeho práce vychází z ovládání emocí, vědomého chování a Jungovských archetypů aplikovaných na trading. Má klinické vzdělání ve výcviku lidí k zvládání emocí a transformaci sebeomezujících přesvědčení na produktivní stav mysli.
• Naučte se zvládat očekávání v tradingu
  V dnešním článku o psychologii se podíváme na zajímavé téma, kterým je očekávání v tradingu. Každý z nás má očekávání asi trochu odlišné, nicméně základní principy a zákonitosti jsou si podobné a lze vycházet se stejných pouček a tipů. Věřím, že právě zamyšlení se nad naším vlastním očekáváním nám může přinést nejen lepší výsledky, ale také výrazně lepší pocit z vykonané práce.
• Naučte se zvládat strach z promeškaní zisku
  Jednou z nejvážnějších věcí na cestě tradera k trvalé ziskovosti a pravidelnému příjmu je úkol naučit se, jak ovládnout své přirozené emoce, jakmile jsme v obchodě, tj. když se riziko stává reálným a hmatatelným. A zde se nedostatek pochopení emocí a myšlení tradera stane bariérou bránící mu v růstu. Trader, který necvičil svou mysl pro práci v takovém emocemi nabitém prostředí, má silnou tendenci být zaskočen strachem. Strach paralyzuje jasné myšlení a nutí ho vybrat si zisk HNED TEĎ a neriskovat, že by se mohl vypařit, pokud bude ještě dál čekat, jak se obchod vyvine. To se děje bez ohledu na to, co mu diktují pravidla jeho obchodního plánu (když se ovšem nachází v logickém stavu mysli) ohledně výstupu z obchodu a vybírání zisku.