Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 6.)
Dnešním článkem zakončíme tento seriál o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. V závěrečném dílu si shrneme celý tento seriál a odpovíme si na hlavní otázku tohoto seriálu.
Co jsem našel na českém internetu na téma „Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích?“
V první desítce výsledků z Googlu jsem nenašel ani jeden článek, kde by autor uváděl podložená čísla. Když pominu obecné prohlášení typu: že je trading a obchodovaní na finančních trzích těžké, ale když budete studovat a pracovat na svých schopnostech, tak můžete dosahovat vysokého zhodnocení, tak mi nejkonkrétnější (i když bez důkazů) přišlo:
- Pan Michal Valentík v článku, kde uvádí: „Dá se tedy na trhu vůbec vydělávat, a pokud ano, je možné dosahovat pravidelně průměrně výnosů dvacet až padesát procent ročně? Moje odpověď na obě otázky zní ano.”
- Pan Pavel Bambásek v článku, kde uvádí: „Důležitá jsou realistická očekávání. Na burze vydělávat lze, ale “pouze” v řádu nižších desítek (nebo jednotek) procent ročně.“
- Pan Tomáš Vobořil (TomTheWizard) v článku, kde uvádí: „Kolik jde doopravdy vydělat na FX? A vyplatí se dřít se v tak tvrdém trhu celý rok jenom pro 50 % zhodnocení? Upřímně, kdybych si jenom myslel anebo pevně věděl či tušil, že si vydělám za rok 50 % svého účtu, dal bych peníze raději do akcií, zavřel oči a držel celou věčnost jako většina lidí. Ale já vím něco jiného. Na forexu lze vydělávat mnohem více. Samozřejmě, pokud je někdo začátečník anebo pokročilý, který se stále neumí poučit ze svých chyb, je jenom malá šance se přenést přes oněch 50 % za jeden rok. V momentě, kdy ovšem zvládnete toto řemeslo, je možné nechat se platit mnohem lépe. Vlastně ve forexu nejsou žádné limity. Limity jsou jenom v naší hlavě. Kdyby mi dnes někdo řekl, že na forexu udělal minulý rok zhodnocení 5000 %, vůbec by mě to nepřekvapilo, protože už jsem to viděl. A nebylo to demo.“
Co si z toho tedy mám odnést? Něco od nižších desítek (nebo jednotek), přes 20 – 50 % až po 5000 % ročně?
Tohle je pro mě odraz dnešní doby, kdy si lidé do éteru říkají a píšou svoje domněnky, které nemají podložené jediným důkazem. A nejhorší z mého pohledu je, že pokud má (jakýkoliv) autor nějaký punc kvalifikace a odbornosti v daném oboru či tématu, tak jeho čtenáři a posluchači končí s kritickým myšlením a nemají potřebu si autorovi názory a argumenty ověřovat.
No nic, taková je doba. A pokud se k tomuto přístupu vyjadřuji kriticky, měl bych přijít s materiálem, který dodává věci, které sám kritizuji, že jiní nedávají. Takže hlavně proto vzniknul celý tento seriál, který jsem postavil na konkrétních a ověřených číslech a výsledcích. V tomto šestidílném seriálu jsme se společně podívali na ověřené výsledky většiny účastníků finančního trhu, prozkoumali jsme výsledky u investičních fondů, správců kapitálu - Commodity Trading Advisor (CTA), automatických obchodních systémů (AOS) a také obyčejných traderů.
Klíčovým termínem tohoto seriálu byl pojem „DLOUHODOBĚ“. U každé z výše uvedených skupin jsem se tedy snažil najít co nejdelší historii výsledků reálného obchodování.
Takže kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích?
Bylo to dlouhé hledání a sestavování faktů, abych je doručil v této (doufám) přehledné podobě. Mým cílem bylo kvantifikovat odpověď na otázku - Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Na konci tohoto několika měsíčního dobrodružství musím uznat, že pan Michal Valentík a Pavel Bambásek měli ve svých článcích dobré odhady o tom, kolik lze vydělávat na finančních trzích. Úplně nejvyšší průměrné roční zhodnocení (s historií 5 let) měla investiční strategie Atlantis Medium EUR s 357,87 % (v pátém dílu našeho seriálu). Nejnižší průměrné roční zhodnocení (s historií 19 let) měl fond Amundi CR Dluhopisový PLUS s 2,74 % (ve druhém dílu našeho seriálu).
Svým způsobem jsem tedy odpověděl na otázku „Kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích“. Ale to je jen část rovnice. Z mojí zkušenosti je to bohužel ta část, která tradery a investory zajímá nejvíc. Pro mě to vypovídá hlavně o jejich chamtivosti.
Chytrý trader a investor by si měl hlavně klást otázku „Jaké riziko investiční fond nebo CTA atd. podstoupili, aby dosáhli tohoto zhodnocení. Pokud někdo dosáhne dlouhodobého průměrného ročního zhodnocení 8 % a maximální propad kapitálu (drawdown) má 5 %, tak je to jistě rozdíl oproti někomu, kdo dosáhne dlouhodobého průměrného ročního zhodnocení 8 % a maximální propad kapitálu (drawdown) má 20 %, nebo někdo kdo má průměrné roční zhodnocení 24 %, ale maximální drawdown 70 %.
Nakonec to všechno dojde (ať už pro tradera či pro investora) do roviny psychologie. Půjde o to, jak velký drawdown (propad kapitálu) bude trader schopen zvládnout, aniž by začal porušovat svůj obchodní plán (aniž by začal jednat emocionálně) a z jak velkého propadu bude schopen „vytlačit“ svou ekvitní křivku na nová maxima.
Problém je, že pokud si trader osobně nezažije:
- jaké je mít drawdown 10, 15, 30, 50, a více procent
- jaké to je vydělat velký drawdown zpět a posunout ekvitní křivku na nová maxima
tak je svým způsobem v nevýhodě. Každý člověk má totiž svou hranici, kdy začne jednat emocionálně. A kdo tuto hranici zažil a ví o ni, tak je ve výhodě.
Stejně tak investor (který například do nějakého takového tradera investuje formou fondu či kopírování signálů atd.). Investor, který nemá osobní zkušenost s tím, jaké to je, když jeho investice ztrácí 10, 15, 30, 50, a více procent, je v nevýhodě, oproti tomu, který si to zažil a může retrospektivně analyzovat, jak se on sám choval a věděl, kde má svoje limity.
Každý investor má také svou hranici, kdy začne jednat emocionálně. A pokud ví, kde se ta hranice nachází, tak může hledat takovou investici, která tuto hranici nepřekročí ani při velmi neočekávaném scénáři (události typu černá labuť).
Některé výsledky traderů, které jsme si v seriálu uvedli, mají velmi pěknou výkonost. Některé ale mají větší drawdowny, či několik let ztrát za sebou. Z výsledků je jasné, že tradeři je zvládli, protože jejich obchodování pokračuje až dodnes. Otázkou je, jestli to zvládli jejich investoři.
Není úplně skvělý pocit, když si na začátku své investice řeknete: „Já budu v pohodě, když tahle investice bude 30 % v mínusu.“ a potom, když za pár měsíců či roků čelíte situaci, že je vaše investice v mínusu jen 12 % a vy najednou máte emoce. Ačkoliv jste stále 18 % pod hranicí, o které jste na začátku prohlásili, že „budete v pohodě“.
Pod návalem emocí můžete z investice takzvaně „předčasně utéct“ a přijít o velmi pěkné průměrné roční zhodnocení, které v dlouhodobém horizontu nabízejí.
Pokud jste investor, tak si také zmapujte své emoce, abyste věděli, co jste schopni zvládnout za propady kapitálu. Realisticky pak můžete investovat do věcí, které mají dlouhodobou ověřenou historii a nabízejí průměrný roční výnos od jednotek až po stovky procent.
Pokud jste trader, který aspiruje na to, že by chtěl mít dlouhodobé ověřené výsledky v podobném rozsahu, jako ty uvedené v tomto seriálu, tak hledejte inspiraci klidně u všech, kteří jsou zde uvedeni. Zkuste si nastudovat něco o tom, co a jak dělají a hledejte takzvanou „best practise“.
K tomu si zjistěte, kde jsou vaše limity pro to, abyste nezačali jednat emocionálně a byli schopni dodržet svůj obchodní plán. Potom kalkulujte rizika vašeho obchodování a ujistěte se, že i v případě velmi nepříznivého vývoje, se nedostanete do situace, v níž byste začali jednat emocionálně.
Závěr
Tímto končí náš seriál o dlouhodobém zhodnocení kapitálu na finančních trzích. Doufám, že se vám tento seriál postavený na dlouhodobých a ověřených datech líbil a věřím, že i díky tomu byl na česko-slovenském trhu unikátní, protože nic podobného na internetu v takové formě nebylo, co se týče rozsahu témat, statistik a zpracování dat.
Přeji vám dlouhodobě úspěšné obchodování!
Tomáš Kadeřávek pro portál FXstreet.cz
Související články
Čtěte více
-
Jste připraveni obchodovat na reálném účtu?
Možná patříte k těm, kteří na demo účtu obchodují již několik měsíců a věříte, že jste připraveni začít s reálnými penězi. Ale jste opravdu připravení? Předtím, než vložíte své peníze do nelítostného světa forexového obchodování, si projděte následující seznam a ujistěte se, že praktikujete tyto zásady: -
Kdo je to zablokovaný trader a jak to překonat
Možná si říkáte, jestli to má něco společného se zablokovaným účtem nebo krční páteří. Ale není to ani jedno. Tento pojem je spíš známý od spisovatelů. Jde o to, že nedokáží vyprodukovat jakýkoliv text, jsou zkrátka zablokovaní. Totéž se pochopitelně může stát traderům, ovšem vypadá to samozřejmě jinak. Tato blokáda může trvat různě dlouhou dobu, od hodin a dnů až po dlouhé týdny či klidně i měsíce. Tento článek se podívá na identifikaci tohoto problému u traderů a navrhne, jak s tím bojovat. -
Kdy si dát od tradingu pauzu?
Každý trader ve své obchodní kariéře zažil období, kdy měl větší počet ztrátových obchodů po sobě a klesající ekvitní (equity) křivku na obchodním účtu. Takovýto trader nyní stojí před důležitou otázkou. -
Klíčový rozdíl mezi obchodním očekáváním a predikcí
Jaký je rozdíl mezi předpovědí (predikcí) a obchodním očekáváním? V tomto článku se vysvětlíme, že to opravdu není totéž, a že je potřeba mezi tím rozlišovat. Mnoho traderů si totiž myslí, že je to totéž, což může traderům způsobovat potíže a připravovat je o zisky. -
Kognitivní trénink profesionálních obchodníků
Trading je komplexní odvětví investiční činnosti, ve kterém je potřeba ovládnout technické znalosti finančních trhů, pochopit matematické a sociologické metriky a v neposlední řadě řídit vlastní psychologii. V dnešním článku si představíme metodu, která je využívána především ve vrcholovém sportu a mnoha způsoby rozvíjí mentální a psychické schopnosti člověka. -
Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 1.)
Dnešním článkem začne nový a myslím si, že velmi zajímavý seriál o tom kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Podíváme se na toto téma velmi detailně, prozkoumáme všechny dostupné oficiální statisticky, výsledky investičních fondů, profesionálních traderů či takzvaných strategy providerů. Věřím, že takovýto seriál bude velkým přínosem, protože nic podobného na internetu v takové formě není a bude to tak velmi unikátní co se týče rozsahu témat, statistik a zpracování dat. -
Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 2.)
Dnešním článkem budeme pokračovat v novém seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve druhém dílu se společně podíváme na investiční fondy. -
Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 3.)
Tímto článkem budeme pokračovat v našem seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve třetím dílu se společně podíváme na další účastníky tradingového světa – na takzvané Commodity Trading Advisor (CTA). -
Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 4.)
V článku se zaměříme na to, kolik procent zhodnocení kapitálu lze dlouhodobě dosáhnout u automatických obchodních systémů (AOS), nebo chcete-li robotů, či algoritmického obchodování a jim podobné. Prostě obchodování, kde vše jede podle počítačového kódu a člověk víceméně rozhoduje jen o zapnutí a vypnutí AOS. -
Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 5.)
Pátým článkem budeme dnes pokračovat v našem seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. V tomto dílu se společně podíváme na poskytovatele signálů/strategií (strategy provider), někdy známými pod pojmem social trading. -
Konzistencia – "kľúč" k úspechu
„V skutočnosti existuje iba obmedzené množstvo reakcií, vedúcich k neúspechu. Ich rozpoznaním sa môžeme efektívne vyhnúť zopakovaniu chýb, bez straty akéhokoľvek času.“ (Mark Douglas – „Disciplinovaný trader“). -
K úspěšnému tradingu krok za krokem
Na jednom zahraničním serveru jsem objevil zajímavé informace o tom, jak vypadají kroky běžného tradera k úspěchu. Mohou jistě existovat výjimky, lidé s přirozeným talentem, kteří brzy začali na forexu vydělávat pravidelně peníze, ale je pravděpodobné, že většina z nás nemůže ve vývoji většinu kroků přeskočit. Podívejme se tedy na to, jak taková cesta k úspěchu, pokud na ní ovšem vytrváme, obvykle vypadá. -
Lze dosahovat 30% měsíčního zhodnocení kapitálu?
Pod mým nedávno publikovaným článkem, který se věnoval intradennímu tradingu a jeho přirovnání k obchodnické lize mistrů, se rozvedla poměrně zajímavá diskuze, která mě vedla k napsání pokračování. Opravdu je 30% měsíční zhodnocení kapitálu nemožné nebo příliš nereálné? -
Máte pravdu, nebo peníze?
Dnešní článek se zabývá dalším tématem z oblasti money managementu a psychologie, které je pro obchodníky na finančních trzích velmi důležité, zejména pokud za sebou ještě nemají dostatečné množství ziskových obchodů a myšlení v pravděpodobnostech jim zatím nepřešlo do krve. Jak je to s naší přirozenou touhou mít při obchodování pravdu a jak to souvisí s vyděláváním peněz v tradingu? A jak často se nám musí povést „mít pravdu“ ohledně budoucího vývoje na trhu, abychom docílili zisků? To bude naše dnešní téma. -
Myšlení v pravděpodobnostech
Začínající obchodníci dělají mnoho chyb. Není to nic neobvyklého v začátku obchodní kariéry, obchodování je zpočátku urputný boj. Důležité je však chyby v dalších a dalších obchodech neopakovat. Jednou z největších chyb obchodníků je způsob vyhodnocení obchodního signálu. Čekají na tzv. AAA setup, tedy „dokonalý“ signál, na který čekají například několik dní bez realizovaného obchodu. -
Najděte to pravé RRR, které bude pracovat pro vás
Legendární obchodník George Soros často tvrdí, že nejde o to, zda máte pravdu, nebo ne, důležité je, kolik peněz vyděláte, když pravdu máte a kolik ztratíte, když ji nemáte. Tím se dostáváme k tématu dnešního vzdělávacího článku, ve kterém se budeme věnovat tomu, co George Soros říká - tedy správnému nastavení potenciálního zisku vůči riziku na obchod (Risk Reward Ratio - RRR), které by mělo pracovat pro vás. -
Naučte se ovládnout strach z tradingu
Než se dostaneme k dnešnímu tématu, dovolte nám představit autora nového seriálu o psychologii obchodování. Rande Howell pomáhá traderům vybudovat špičkovou psychickou výkonnost. Je licencovaným terapeutem a také koučem. Jeho práce vychází z ovládání emocí, vědomého chování a Jungovských archetypů aplikovaných na trading. Má klinické vzdělání ve výcviku lidí k zvládání emocí a transformaci sebeomezujících přesvědčení na produktivní stav mysli. -
Naučte se zvládat očekávání v tradingu
V dnešním článku o psychologii se podíváme na zajímavé téma, kterým je očekávání v tradingu. Každý z nás má očekávání asi trochu odlišné, nicméně základní principy a zákonitosti jsou si podobné a lze vycházet se stejných pouček a tipů. Věřím, že právě zamyšlení se nad naším vlastním očekáváním nám může přinést nejen lepší výsledky, ale také výrazně lepší pocit z vykonané práce. -
Naučte se zvládat strach z promeškaní zisku
Jednou z nejvážnějších věcí na cestě tradera k trvalé ziskovosti a pravidelnému příjmu je úkol naučit se, jak ovládnout své přirozené emoce, jakmile jsme v obchodě, tj. když se riziko stává reálným a hmatatelným. A zde se nedostatek pochopení emocí a myšlení tradera stane bariérou bránící mu v růstu. Trader, který necvičil svou mysl pro práci v takovém emocemi nabitém prostředí, má silnou tendenci být zaskočen strachem. Strach paralyzuje jasné myšlení a nutí ho vybrat si zisk HNED TEĎ a neriskovat, že by se mohl vypařit, pokud bude ještě dál čekat, jak se obchod vyvine. To se děje bez ohledu na to, co mu diktují pravidla jeho obchodního plánu (když se ovšem nachází v logickém stavu mysli) ohledně výstupu z obchodu a vybírání zisku. -
Nechte zisky běžet: Staňte se svým obchodním koučem
Z reakcí mnoha lidí vím, jak je obtížné stát se svým vlastním trenérem. Pojďme se zabývat problémem, který je v obchodování velmi častý: těžkosti s ponecháním ziskových obchodů.
Diskuse ke článku
| Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele. |
| Přihlásit se | Nová registrace |
