Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 4.)

Dnešním článkem budeme pokračovat v našem seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve čtvrtém dílu se společně podíváme na automatické obchodování.

V článku se zaměříme na to, kolik procent zhodnocení kapitálu lze dlouhodobě dosáhnout u automatických obchodních systémů (AOS), nebo chcete-li robotů, či algoritmického obchodování a jim podobné. Prostě obchodování, kde vše jede podle počítačového kódu a člověk víceméně rozhoduje jen o zapnutí a vypnutí AOS.

Automatické obchodní systémy (AOS) / Roboti / Algoritmické obchodování

Hned na začátek tohoto článku předesílám, že nejsem expertem na tuto oblast. Možná mě někdo po přečtení nadpisu obviní z toho, že míchám dohromady různé věci. Za více než 12 let okolo finančních trhů jsem se nikdy nedostal jako insider do komunity vývojářů AOS. Nicméně tuto oblast vnímám jako věc, která tady byla, je a bude. Proto jsem se jí snažil v tomto seriálu nějakým způsobem pokrýt.

Možná to potencionálním kritikům bude připadat dost obecné, ale pro mě je AOS autonomní program (kód), který člověk pustí a pouze nad ním vykonává dozor. To znamená, že člověk kontroluje, jestli program dělá to, co má AOS dělat a člověk také rozhoduje o tom, zda AOS v určitém okamžiku vypne / zapne (například obchoduje pouze zveřejnění makro zpráv, nebo obchoduje pouze mimo makro zprávy, nebo AOS překročilo určenou hranici ztráty).

Jediný člověk, kterého jsem výrazněji zaznamenal na poli AOS, byl pan Andrea Unger, který může potvrdit fantastickou výkonnost AOS, které sám vyvinul tím, že vyhrál 3 roky po sobě The World Cup Trading Championships®.

Na opačném konci AOS spektra asi stojí například „úžasní“ Forex roboti WSM. Jak to skončilo nevím, ale dobře to asi nebylo/nebude.

Na rozdíl od WSM je pan Unger legitimní vývojář AOS, které jsou schopné vyhrát Mistrovství světa v tradingu. Kdo však měl možnost slyšet jeho přednášku v Praze, tak ví, jaký stres to pro něj byl a jak blízko byl k tomu, aby AOS kvůli velké ztrátě vypnul.

Ale jak jsem psal v úvodu našeho seriálu, tak mě krátkodobá úžasná zhodnocení nezajímají, i když jsou reálná a ověřená.

Když jsem sháněl data o dlouhodobé výkonnosti AOS, tak po hledání na českém internetu jsem našel dva pány, které jsem se rozhodl oslovit.

Pán A na svém webu tvrdí, že: „... v rámci této výuky samozřejmě obdržíte Petrovy kódy AOS, se kterými je na burze ziskový již několik let ...„.
Pán B na svém webu tvrdí, že: „... „...it has really been a nightmare  to figure out how to become a consistently sucessful trader. I am very glad is all behind me already!“.

Bohužel musím konstatovat, že na můj slušný dotaz „Můžete mi prosím (do uzávěrky článku), poslat odkaz na stránky třetí strany, kde bych našel výsledky Vašich AOS a mohl je v rámci seriálu použít, aby lidé měli reálnější představu o tom, kolik lze s pomocí AOS na burze vydělávat?“ mi ani pán A ani pán B po několika týdnech neodpověděli.

Hledání větších fondů, které deklarují, že obchodují algoritmicky, a dávají k dispozici verifikovanou historii se pro mě ukázalo jako velký oříšek. Našel jsem pouze jeden. V žádném případě nechci tvrdit, že další algo fondy neexistují. Pokud někdo nějaké znáte, dejte prosím do diskuze pod článek odkaz na jejich verifikované výsledky delší než 5 let.

Jediný fond, který jsem našel má historii od roku 2008 a jeho průměrná roční výkonnost (ke konci roku 2019) je pěkných 11,07 %.

V zoufalství z nedostatku dat jsem prozkoumal stránky společnosti Striker, která, jak jsem později pochopil, je v ČR alespoň nějakou měrou v povědomí tradingové a investorské komunity. Společnost na svém webu uvádí: „Nabízíme řadu důvěryhodných a robustních automatizovaných obchodních strategií a udržujeme rozsáhlé záznamy o skutečné výkonnosti našich klientů.“ (překlad z angličtiny z jejich webu).

Takže jsem prošel všechny systémy na jejich webu a přepočítal na procentuální výkonnost výsledky pěti systémů s nejdelší historií. Jako počáteční kapitál jsem použil minimální výši investice, kterou uvádí firma u každého systému.

Ještě zde musím uvést, že historii delší než 5 let jsem našel pouze u 4 systémů. Pátý systém toto kritérium nesplňuje. Jednotlivé systémy mají tyto výkonnosti:

Celkově 4 systémy s historií delší než 5 let, vykazují průměrnou roční výkonnost 14,16 %.

Oblast AOS vykazuje, z mého pohledu, u některých systémů pěkné zhodnocení. Na můj vkus tato čísla ale pocházejí z malého vzorku dat.

Při zkoumání některých systémů Strikeru jsem musel jako trader smeknout před tím, jak velký propad (drawdown) kapitálu někteří provozovatelé systému (tj. tradeři) zvládli a nevzdali to.

Pak jsem ale přemýšlel i nad investory, kteří do těchto systémů investovali a jak silní byli oni a zda vydrželi celou dobu, aby nakonec dosáhly stejných výsledků, jako jsou uvedeny v tabulce výše.

Závěr

V dnešním čtvrtém dílu jsme si představili výsledky obchodníků z oblasti AOS tradingu a ukázali jsme si jejich dlouhodobou ověřenou výkonost.

Příště se společně podíváme na další účastníky tradingového trhu, což jsou poskytovatelů signálů (strategy provider), někdy známými pod pojmem social trading. O výsledky tohoto typu běžných obchodníků bude pravděpodobně mezi čtenáři největší zájem, protože nám ukáží, jaké je reálné a dlouhodobě udržitelné procentuální zhodnocení kapitálu obyčejných traderů.

Prověříme si jejich dlouhodobé výsledky a úspěšnost. Tak se můžete těšit!

Tomáš Kadeřávek pro portál FXstreet.cz

Související články

Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 3.)
Tímto článkem budeme pokračovat v našem seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve třetím dílu se společně podíváme na další účastníky tradingového světa – na takzvané Commodity Trading Advisor (CTA).

Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 2.)
Dnešním článkem budeme pokračovat v novém seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve druhém dílu se společně podíváme na investiční fondy.

Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 1.)
Dnešním článkem začne nový a myslím si, že velmi zajímavý seriál o tom kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Podíváme se na toto téma velmi detailně, prozkoumáme všechny dostupné oficiální statisticky, výsledky investičních fondů, profesionálních traderů či takzvaných strategy providerů. Věřím, že takovýto seriál bude velkým přínosem, protože nic podobného na internetu v takové formě není a bude to tak velmi unikátní co se týče rozsahu témat, statistik a zpracování dat.

Vysoké zhodnocení kapitálu z pohledu psychologie
Ve svém minulém článku jsem se detailně zabýval matematicko-teoretickou rovinou možnosti dosahování 30% měsíčního zhodnocení obchodního kapitálu pomocí odpovídající intradenní strategie. Ani bouřlivá diskuze pod článkem mě neodradila, a proto přidávám druhou část věnující se čistě psychologické stránce tohoto tématu.

Lze dosahovat 30% měsíčního zhodnocení kapitálu?
Pod mým nedávno publikovaným článkem, který se věnoval intradennímu tradingu a jeho přirovnání k obchodnické lize mistrů, se rozvedla poměrně zajímavá diskuze, která mě vedla k napsání pokračování. Opravdu je 30% měsíční zhodnocení kapitálu nemožné nebo příliš nereálné?

Příběh tradera: Z 1 000 USD na 14 000 USD za necelý rok
Na serveru FXstreet.cz rádi prezentujeme cesty traderů, kteří se i přes určité počáteční překážky stali konzistentně profitabilními tradery. Jedním z nich je i pan Václav M., který dosahuje opravdu obdivuhodných výsledků. V tomto rozhovoru se mimo jiné dozvíte, jaké začátky Václava provázely v budování jeho tradingové kariéry. A jak už to ve světe tradingu bývá, nebylo to rozhodně jednoduché. Václav se však, jak sám říká, nerad vzdává, což mu společně s jeho pílí pomohlo dostat se tam, kde se nachází nyní. Zajímá vás jeho příběh, výsledky a také to, co by poradil ostatním obchodníkům? Tak pokračujte ve čtení.

Jak zajímavé mohou být příjmy z forexu?
Otázka, kterou si může položit kdokoliv a odpověď na ni zajímá každého. Je lépe zajímat se o nominální hodnotu zisku nebo procentuální vyjádření zhodnocení? Dá se porovnat paper test nebo výsledky demo účtu s reálnými výsledky dosaženými skutečným obchodováním na live účtu? Mám mít strach nebo respekt a nebo se není čeho bát v trhu jménem forex?

Čtěte více

• Jednoduchý systém Money-Managementu
  Dnes bych se s vámi rád podělil o důležitou techniku týkající se forexu. Jde o Break-Even (B/E), což je technika vztahující se ke Stop-Lossu. Jde o velmi jednoduchou metodu a tak se nemusíte bát, že podle názvu jde o něco nadměrně složitého. Mnoho pokročilých traderů samozřejmě tuto metodu zná ale je stále velké množství obchodníků, kteří se nás ptají jak funguje tato metoda uzamknutí zisku.
• Je psychologie v obchodování opravdu tak důležitá?
  Nedávno jsem procházel diskusní fórum FXstreet.cz a v jednom vláknu o obchodní psychologii se diskutovalo o jejím významu pro úspěch v obchodování. Jeden uživatel fóra se ptal, jestli je psychologie v obchodování opravdu tak důležitá, jak se všude píše.
• Jste připraveni obchodovat na reálném účtu?
  Možná patříte k těm, kteří na demo účtu obchodují již několik měsíců a věříte, že jste připraveni začít s reálnými penězi. Ale jste opravdu připravení? Předtím, než vložíte své peníze do nelítostného světa forexového obchodování, si projděte následující seznam a ujistěte se, že praktikujete tyto zásady:
• Kdo je to zablokovaný trader a jak to překonat
  Možná si říkáte, jestli to má něco společného se zablokovaným účtem nebo krční páteří. Ale není to ani jedno. Tento pojem je spíš známý od spisovatelů. Jde o to, že nedokáží vyprodukovat jakýkoliv text, jsou zkrátka zablokovaní. Totéž se pochopitelně může stát traderům, ovšem vypadá to samozřejmě jinak. Tato blokáda může trvat různě dlouhou dobu, od hodin a dnů až po dlouhé týdny či klidně i měsíce. Tento článek se podívá na identifikaci tohoto problému u traderů a navrhne, jak s tím bojovat.
• Kdy si dát od tradingu pauzu?
  Každý trader ve své obchodní kariéře zažil období, kdy měl větší počet ztrátových obchodů po sobě a klesající ekvitní (equity) křivku na obchodním účtu. Takovýto trader nyní stojí před důležitou otázkou.
• Klíčový rozdíl mezi obchodním očekáváním a predikcí
  Jaký je rozdíl mezi předpovědí (predikcí) a obchodním očekáváním? V tomto článku se vysvětlíme, že to opravdu není totéž, a že je potřeba mezi tím rozlišovat. Mnoho traderů si totiž myslí, že je to totéž, což může traderům způsobovat potíže a připravovat je o zisky.
• Kognitivní trénink profesionálních obchodníků
  Trading je komplexní odvětví investiční činnosti, ve kterém je potřeba ovládnout technické znalosti finančních trhů, pochopit matematické a sociologické metriky a v neposlední řadě řídit vlastní psychologii. V dnešním článku si představíme metodu, která je využívána především ve vrcholovém sportu a mnoha způsoby rozvíjí mentální a psychické schopnosti člověka.
• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 1.)
  Dnešním článkem začne nový a myslím si, že velmi zajímavý seriál o tom kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Podíváme se na toto téma velmi detailně, prozkoumáme všechny dostupné oficiální statisticky, výsledky investičních fondů, profesionálních traderů či takzvaných strategy providerů. Věřím, že takovýto seriál bude velkým přínosem, protože nic podobného na internetu v takové formě není a bude to tak velmi unikátní co se týče rozsahu témat, statistik a zpracování dat.
• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 2.)
  Dnešním článkem budeme pokračovat v novém seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve druhém dílu se společně podíváme na investiční fondy.
• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 3.)
  Tímto článkem budeme pokračovat v našem seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve třetím dílu se společně podíváme na další účastníky tradingového světa – na takzvané Commodity Trading Advisor (CTA).
• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 5.)
  Pátým článkem budeme dnes pokračovat v našem seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. V tomto dílu se společně podíváme na poskytovatele signálů/strategií (strategy provider), někdy známými pod pojmem social trading.
• Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 6.)
  Dnešním článkem zakončíme tento seriál o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. V závěrečném dílu si shrneme celý tento seriál a odpovíme si na hlavní otázku tohoto seriálu.
• Konzistencia – "kľúč" k úspechu
  „V skutočnosti existuje iba obmedzené množstvo reakcií, vedúcich k neúspechu. Ich rozpoznaním sa môžeme efektívne vyhnúť zopakovaniu chýb, bez straty akéhokoľvek času.“ (Mark Douglas – „Disciplinovaný trader“).
• K úspěšnému tradingu krok za krokem
  Na jednom zahraničním serveru jsem objevil zajímavé informace o tom, jak vypadají kroky běžného tradera k úspěchu. Mohou jistě existovat výjimky, lidé s přirozeným talentem, kteří brzy začali na forexu vydělávat pravidelně peníze, ale je pravděpodobné, že většina z nás nemůže ve vývoji většinu kroků přeskočit. Podívejme se tedy na to, jak taková cesta k úspěchu, pokud na ní ovšem vytrváme, obvykle vypadá.
• Lze dosahovat 30% měsíčního zhodnocení kapitálu?
  Pod mým nedávno publikovaným článkem, který se věnoval intradennímu tradingu a jeho přirovnání k obchodnické lize mistrů, se rozvedla poměrně zajímavá diskuze, která mě vedla k napsání pokračování. Opravdu je 30% měsíční zhodnocení kapitálu nemožné nebo příliš nereálné?
• Máte pravdu, nebo peníze?
  Dnešní článek se zabývá dalším tématem z oblasti money managementu a psychologie, které je pro obchodníky na finančních trzích velmi důležité, zejména pokud za sebou ještě nemají dostatečné množství ziskových obchodů a myšlení v pravděpodobnostech jim zatím nepřešlo do krve. Jak je to s naší přirozenou touhou mít při obchodování pravdu a jak to souvisí s vyděláváním peněz v tradingu? A jak často se nám musí povést „mít pravdu“ ohledně budoucího vývoje na trhu, abychom docílili zisků? To bude naše dnešní téma.
• Myšlení v pravděpodobnostech
  Začínající obchodníci dělají mnoho chyb. Není to nic neobvyklého v začátku obchodní kariéry, obchodování je zpočátku urputný boj. Důležité je však chyby v dalších a dalších obchodech neopakovat. Jednou z největších chyb obchodníků je způsob vyhodnocení obchodního signálu. Čekají na tzv. AAA setup, tedy „dokonalý“ signál, na který čekají například několik dní bez realizovaného obchodu.
• Najděte to pravé RRR, které bude pracovat pro vás
  Legendární obchodník George Soros často tvrdí, že nejde o to, zda máte pravdu, nebo ne, důležité je, kolik peněz vyděláte, když pravdu máte a kolik ztratíte, když ji nemáte. Tím se dostáváme k tématu dnešního vzdělávacího článku, ve kterém se budeme věnovat tomu, co George Soros říká - tedy správnému nastavení potenciálního zisku vůči riziku na obchod (Risk Reward Ratio - RRR), které by mělo pracovat pro vás.
• Naučte se ovládnout strach z tradingu
  Než se dostaneme k dnešnímu tématu, dovolte nám představit autora nového seriálu o psychologii obchodování. Rande Howell pomáhá traderům vybudovat špičkovou psychickou výkonnost. Je licencovaným terapeutem a také koučem. Jeho práce vychází z ovládání emocí, vědomého chování a Jungovských archetypů aplikovaných na trading. Má klinické vzdělání ve výcviku lidí k zvládání emocí a transformaci sebeomezujících přesvědčení na produktivní stav mysli.
• Naučte se zvládat očekávání v tradingu
  V dnešním článku o psychologii se podíváme na zajímavé téma, kterým je očekávání v tradingu. Každý z nás má očekávání asi trochu odlišné, nicméně základní principy a zákonitosti jsou si podobné a lze vycházet se stejných pouček a tipů. Věřím, že právě zamyšlení se nad naším vlastním očekáváním nám může přinést nejen lepší výsledky, ale také výrazně lepší pocit z vykonané práce.