Vysoká volatilita na trzích může být pro tradery velkou výzvou, ale i příležitostí (samozřejmě pokud víte, jak ji správně uchopit). Při správném použití totiž můžete nejen minimalizovat riziko, ale také vytěžit maximum z prudkých cenových pohybů.

V tomto článku si vysvětlíme, co je volatilita, proč je pro tradery důležitá, jak se na ni efektivně připravit, ale především si vysvětlíme konkrétní strategie, které vám pomohou bezpečně obchodovat během vysoké volatility.

Co je volatilita a proč na ní záleží?

Volatilita je měřítkem intenzity pohybů ceny. Jednoduše řečeno, čím větší jsou pohyby trhu v určitém období, tím vyšší je volatilita.

Nejlépe si to můžete představit na denním grafu (D1), kdy každá jedna svíčka je jinak velká, což představuje, že v každém dni byla na daném instrumentu rozdílná volatilita. A pokud třeba několik dní za sebou vidíme svíčky větší než předtím, je možné tento úkaz pojmenovat jako období se zvýšenou volatilitou.

Měřit ji můžeme například pomocí indikátoru ATR (Average True Range), který ukazuje průměrný rozsah cenového pohybu za zvolené období.

(EUR/USD, D1: Ukázka indikátoru ATR (oranžově), který ukazuje křivku vývoje volatility na tomto instrumentu. Aktuální hodnota zobrazuje průměrnou denní volatilitu za posledních 20 dní na úrovni 72 pipů (červeně).

Pro tradery má volatilita zásadní význam, protože přímo ovlivňuje riziko a příležitosti na trhu. Například při nízké volatilitě se trhy pohybují pomalu a často setrvávají v konsolidaci, zatímco vysoká volatilita přináší rychlé pohyby a více obchodních příležitostí – ale také vyšší riziko.

(BTC/USD, D1: Ukázka růstu volatility před dosažením magické hranice 100 000 USD u Bitcoinu. Oranžová spodní křivka představuje indikátor ATR, oranžová horizontální čára v cenovém grafu ukazuje magickou cenovou hranici a červené šipky znázorňují jednotný moment překonání cenové úrovně (nahoře) a dokončení masivního růstu volatility (dole).

Proč je vysoká volatilita pro tradery riziková?

Vysoká volatilita může být zrádná, zvláště pokud na ni nejste připraveni:

●       Stop-loss pasti: Prudké pohyby mohou snadno aktivovat SL, i když je vaše analýza správná.

●       Psychologický tlak: Strach z velkých ztrát (nebo naopak chamtivost) často vede k impulzivním rozhodnutím.

●       Širší spready: Během vysoké volatility se spready mohou rozšiřovat, což zvyšuje náklady na obchodování.

(akcie Nvidia, D1: Na grafu můžeme vidět, že více než půl roku akcie firmy Nvidia oscilovaly v úzkém rovném kanálu mezi dvěma S/R úrovněmi (červeně). Nicméně následně jsme mohli vidět růst volatility (oranžově), následován proražením horní linie a masivním růstem samotné ceny).

Jak se připravit na obchodování během vysoké volatility

1. Analýza širšího kontextu:

Než vstoupíte do obchodu, podívejte se na vyšší time-frame (např. D1 nebo H4) a identifikujte klíčové úrovně supportu a rezistence. Vysoká volatilita často testuje tyto úrovně.

(EUR/USD, D1: Červeně zakroužkované období vyšší volatility (dole), souběžně s vytvářením a atakováním S/R úrovní).

2. Použití průměrné denní volatility:

Využití ukazatele ATR vám pomůže pochopit, jaký rozsah pohybů můžete očekávat. Na základě toho lze nastavit realistický Stop-Loss a Take-Profit. Pro swing trading můžete například využívat násobky denního ATR pro nastavení Stop-Lossů.

(EUR/USD, D1: Červený kroužek vlevo dole zobrazuje průměrnou denní volatilitu za posledních 20 dní: 67 pipů. Pro účely tradingu je možné zvolit např. 2x ATR pro volbu Stop-Lossu, což by v případě Buy pokynu představovalo úroveň zakreslenou červenou horizontální linií, tedy cca 134 pipů od aktuální ceny, viz červený kroužek vpravo dole).

3. Plánování vstupů a výstupů:

Připravte si konkrétní plán, jak budete vstupovat a vystupovat z obchodů. U vysoké volatility je klíčové vstupovat blízko klíčových úrovní nebo během pullbacků, abyste minimalizovali riziko.

(EUR/USD, D1: Stejný obrázek jako výše, jen přidaná úroveň Take-Profitu na 4x ATR, tedy cca 268 pipů, navíc u klíčové S/R úrovně a 38,2 % Fibonacciho retracementu (v červeném kroužku). Tímto je RRR poměr na zdravé úrovni 1:2).

4. Snížení velikosti pozic:

Menší velikost pozice vám umožní lépe zvládat riziko, protože pohyby během vysoké volatility mohou být mnohem větší, než jste zvyklí.

Nyní se podíváme na konkrétní strategie, které vám pomohou bezpečně obchodovat během vysoké volatility a využít ji ve svůj prospěch.

Strategie pro bezpečný trading během vysoké volatility

1. Pullback strategie

Pullback je jednou z nejefektivnějších strategií pro obchodování během volatility. Trh často testuje klíčové úrovně podpory nebo odporu a poté pokračuje v původním směru.

●       Jak na to: Identifikujte silnou S/R úroveň na vyšším time-frame (např. H4 nebo D1). Počkejte, až se cena vrátí k této úrovni, a hledejte potvrzení pro vstup, například konfluence s Fibonacciho retracementem.

●       Praktický příklad: Na GBP/USD se cena po delším poklesu vrací k úrovni 50 % Fibonacciho retracementu - viz obrázek níže, kde je možné zadat Sell Limit příkaz na odraz a pokračování ve směru downtrendu (modrá horizontální linie). Následně je možné zadat Stop-Loss dle aktuální průměrné volatility na 1x ATR (cca 96 pipů - červená horizontální čára nad touto S/R zónou) a Take-Profit dát na 2x ATR (tzn. cca 190 pipů - zelená horizontální čára) při zachování 1:2 RRR, každopádně maximální potenciál pro Take-Profit v tomto případě můžeme vidět až 6x ATR:

2. Breakout strategie

Během vysoké volatility často dochází k proražení klíčových úrovní. Breakout strategie umožňuje využít prudký pohyb, který následuje po průrazu.

●       Jak na to: Sledujte oblasti konsolidace, například úzké rozpětí cen před zveřejněním makroekonomických zpráv. Vstupujte po potvrzení průrazu s menší velikostí pozice a Stop-Lossem umístěným pod/nad úrovní průrazu.

●       Praktický příklad: Na USD/CZK byla vytvořena dlouhodobá rezistence, viz obrázek níže: (tmavě šedá uprostřed grafu), nicméně rostoucí ATR indikoval zvýšenou volatilitu a možný průraz. Nad tuto rezistenci tak bylo možné vložit Buy Stop příkaz (modrá horizontální linie), přičemž Stop-Loss odpovídá 1x ATR v tomto období (v tu dobu to bylo cca 20 pipů) - červená horizontální linie. Take-Profit v tomto případě mohl být opět 2x ATR, tedy 1:2 RRR, nicméně potenciál zde můžeme vidět na RRR až 1:5:

3. Kombinace pullback a breakout přístupů

Někdy je ideální kombinovat obě dvě výše zmíněné strategie. Můžete například vstoupit s menší pozicí během pullbacku a přidat další pozice po potvrzeném průrazu.

4. Využití objemu při rozhodování

Objem (volume) je klíčovým ukazatelem během vysoké volatility. Prudký nárůst objemu často signalizuje, že pohyb je podpořen institucionálními obchodníky, což zvyšuje jeho pravděpodobnost pokračování.

●       Jak na to: Sledujte objem na H4 nebo D1 grafu a vstupujte pouze tehdy, pokud objem potvrzuje pohyb.

●       Na obrázku níže vidíme aktuální specifickou situaci na zlatě, kdy cena roste, objem také (fialová křivka indikátoru On Balance Volume), nicméně volatilita klesá (oranžová křivka ATR). To může signalizovat, že býčí strana má stále sílu tlačit cenu výše, což je známka zdravého rostoucího trendu. Zároveň klesající volatilita (ATR) indikuje, že pohyb ceny je momentálně méně chaotický, což může být fáze stabilizace v rámci trendu. Typicky to bývá vidět před větším cenovým pohybem, kdy se volatilita později znovu zvýší:

Jak se vyhnout nejčastějším chybám během vysoké volatility

Impulzivní vstupy: Mnoho obchodníků se nechává unést FOMO (strach z promarnění příležitosti) a vstupuje do obchodů bez jasného plánu. Řešením je mít pevnou strategii a čekat na potvrzení.

Špatné nastavení SL a TP: Při vysoké volatilitě je nutné upravit vzdálenosti SL a TP podle průměrné denní volatility (např. několikrát zmiňované ATR). Příliš úzké Stop-Lossy budou často aktivovány.

Nereálná očekávání: Prudké pohyby často vedou k iluzím o rychlých ziscích. Realistická očekávání vám pomohou vyhnout se zbytečnému riziku.

Praktická rada: Před každým obchodem si napište, proč vstupujete, kde je vaše výstupní strategie, a co se musí stát, abyste obchod uzavřeli.

Závěr

Vysoká volatilita může být vaším nejlepším přítelem nebo nejhorším nepřítelem – záleží jen na tom, jak k ní přistoupíte. S důkladnou přípravou, jasnou strategií a pevným řízením rizika můžete nejen ochránit svůj kapitál, ale také využít prudké pohyby ve svůj prospěch.

Pepa Zeman
Tým FXstreet.cz

Související články

FOMO: Jak strach z promeškání ovlivňuje investory a tradery?
Znáte FOMO? Víte co to je? Jak souvisí s tradingem a investováním? Myslíte, že jste se s FOMO někdy setkali? A jak FOMO překonat? Na to se podíváme v dnešním videu.

Volatilita na finančních trzích – dobrý sluha, ale zlý pán
Volatilita. Toto slovo má ve slovníku tradera velkou váhu. Je to jako srdce trhů, které buší v různém tempu a s různou silou v závislosti na mnoha faktorech. Ale co to vlastně volatilita je a proč by na ni měl každý obchodník klást takový důraz?

Indikátor On Balance Volume (OBV)
Indikátor On Balance Volume (dále jen OBV) vyvinul Joe Granville v šedesátých letech minulého století. Již tehdy to byl revoluční indikátor a i dnes ho mnoho profesionálních obchodníků na finančních trzích používá pro analýzu a obchodování jako hlavní.

Objemy obchodů - volumes
Některé obchodní platformy a někteří FX brokeři nabízejí informace o objemech obchodů pro příslušné finanční instrumenty. Je ovšem potřeba porozumět tomu, jak k takovým datům přišli a jak lze tato data interpretovat. Například populární platforma MT4 umožní zobrazit na grafu forex volume. Tento indikátor však nezobrazuje množství transaktovaných peněz, ale zobrazuje kolikrát se za daný časový interval cena změnila. Tento indikátor tedy zobrazuje jen součet jednotlivých ticků. Je sice možné, možná i pravděpodobné, že existuje korelace mezi množstvím ticků a množstvím transaktovaných peněz, ale bylo by zavádějící považovat volume z MT4 za "opravdový" volume indikátor.

Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Technická analýza - supporty a rezistence
Support a rezistence (resistance, resistence - S/R úrovně) - česky podpora a odpor patří mezi nejdůležitější pojmy technické analýzy. Svým způsobem jednoduchá, ale přitom velmi účinná pomůcka každého tradera. Pokusíme se poodhalit tajemství těchto výrazů, které velmi úzce souvisí s lidskou psychikou a ne nadarmo se jim říká psychologická bariéra. A podíváme se také na to, jak využít tyto nové informace pro naše ziskové obchodování.

Čtěte více

• Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (leden 2024)
  Vítáme vás u měsíčního přehledu nejlepších obchodních příležitostí, které bylo v lednu možné realizovat. V tomto přehledu se zaměříme především na obchodní signály, identifikované díky technické analýze a Price Action. Finanční trhy totiž v lednu nabídly několik příležitostí, jak pro krátkodobé obchodníky, tak i pro ty dlouhodobější, takže se nyní pojďme podívat na cenové grafy, ať si můžeme jednotlivé obchodní příležitosti popsat.
• Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (listopad 2024)
  Vítám vás u měsíčního přehledu obchodních příležitostí, které bylo v listopadu možné realizovat na finančních trzích. Sílící americký dolar dal obchodníkům příležitost svézt se na swingovém pohybu, přičemž stejnou příležitost mohli využít i kryptoměnoví nadšenci díky bitcoinu. Rovněž i akciové indexy tvořily v listopadu svá historická maxima a tak jediným instrumentem, který stagnoval, byla ropa WTI. V tomto článku se podíváme na obchodní příležitosti, na kterých mohli obchodníci realizovat zajímavé zisky.
• Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (říjen 2024)
  Vítám vás u měsíčního přehledu obchodních příležitostí, které bylo v říjnu možné realizovat na finančních trzích. Díky výraznému posílení amerického dolaru bylo v tomto měsíci možné na hlavních měnových párech realizovat zajímavé swingové obchody, přičemž ty nejzajímavější si v tomto článku ukážeme. V říjnu trendovaly také akciové indexy a bitcoin, na kterém si v závěru článku ukážeme jednoduchou techniku čtení tržního sentimentu. Pojďme se do toho pustit.
• Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (srpen 2024)
  Vítám vás u měsíčního přehledu obchodních příležitostí, které bylo v srpnu možné realizovat na finančních trzích. Srpen byl možná až nad očekávání dost volatilní měsíc. Zvýšenou volatilitu vyvolávaly především otazníky ohledně termínu snížení úrokových sazeb americkým Fedem (centrální banka v USA). Pojďme se v tomto článku podívat na ty nejzajímavější obchodní příležitosti, na kterých mohli obchodníci v minulém měsíci profitovat.
• Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (únor 2024)
  Vítáme vás u měsíčního přehledu obchodních příležitostí, které bylo v únoru možné realizovat. V tomto článku se zaměříme především na obchodní signály identifikované díky technické analýze a Price Action. Finanční trhy totiž v únoru nabídly několik příležitostí hlavně pro trendové obchodníky, kteří se snaží vstupovat do rozjetého vlaku na tržních korekcích. I z tohoto důvodu bude hlavním hrdinou tohoto článku Fibonacciho retracement.
• Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (září 2024)
  Vítám vás u měsíčního přehledu obchodních příležitostí, které bylo v září možné realizovat na finančních trzích. V září konečně vykrystalizovala situace ohledně úrokových sazeb USA s tím, že je nakonec americký Fed snížil. Díky tomu všechny ostatní světové měny proti dolaru posílily. Stejně tak využily svou šanci k růstu i další aktiva, jako jsou akciové indexy, ropa nebo kryptoměny. Nyní se již ale pojďme přesunout na konkrétní trhy, ať se můžeme podívat, kde mohli obchodníci v září realizovat zisky.
• Nejpoužívanější indikátor na světě: 200denní klouzavý průměr (MA 200)
  Je to nejpoužívanější indikátor na světě. Používá ho téměř každý technický analytik či trader v bance či velkých finančních institucí. Proto když se trh pohybuje poblíž tohoto indikátoru, tak je potřeba být na pozoru, umět ho správně číst a používat. V tomto článku si vše ukážeme a naučíme vás ho správně používat.
• Nejvýznamnější svíčkové formace – část I.
  Náš svět je plný znaků a symbolů. V běžném životě se s nimi setkáváme téměř všude. Příkladem různých forem grafických znaků a piktogramů jsou jakákoliv písma, dopravní značky, smajlíky, gesta, atd. Také finanční svět je bohatý na různé vizuální symboly a ztvárnění. Například býci a medvědi jsou symboly růstu a poklesu ceny, svíčkové grafy jsou obrazovým ztvárněním pohybů cen na trhu. Posledně zmíněným – svíčkovým grafům a formacím – se budeme věnovat v tomto článku.
• Nejvýznamnější svíčkové formace – část II.
  V první části článku jsme si odpověděli na otázku, proč jsou svíčkové grafy a formace důležité a jsou tedy v tradingu velmi oblíbené. Zaměřili jsme se na jednosvíčkové Doji, Hammer, Hanging Man a dvousvíčkové Engulfing a Piercing Pattern. V dnešní druhé části si povíme více o protějšku k Piercing Pattern - Dark Cloud Cover, dále o dvousvíčkových patternech Harami, jednosvíčkových Inverted Hammer, Shooting Star a trojsvíčkových Morning Star a Evening Star.
• Obchodování formací konsolidace
  V dnešním článku se podíváme hlavně na různé patterny konsolidace, které se objevují na různých úrovních grafu. Rozdělíme si je podle typů a řekneme si, co nám jejich prostřednictvím trh vlastně chce sdělit. Pro možnost jejich praktického využití si uvedeme i logické možnosti vstupu a výstupu z pozice. Jedná se v podstatě o čistou Price Action, tedy chování ceny samotné, protože nepotřebujete žádné indikátory k tomu, abyste tyto formace mohli obchodovat.
• Obchodujeme Elliottovy vlny - praktické příklady (1/2)
  V našem seriálu o Elliotových vlnách jsme postoupili kupředu a dnes již opustíme teorii a začneme se zabývat praxí. Pokusíme se v ní uvést vše, co jsme se dosud naučili. Začneme analyzovat trh, pokusíme se předpovědět následující pohyb a nastavit si obchod, v němž zadáme jak Profit Target (PT) tak i Stop Loss (SL).
• Obchodujeme Elliottovy vlny - praktické příklady (2/2)
  V minulém díle Elliotových vln jsme již opustili teorii a ukázali jsme si, jak prakticky dělat analýzu a jak náš analytický výstup zobchodovat. Ukázali jsme si, jak se dá dobře obchodovat v impulsu a dnes si ukážeme, že také korekce se dají obchodovat. A to i přesto, že jsou oproti impulsům obtížnější a více nevyzpytatelné.
• Oblíbené kombinace indikátorů s Price Action (1. část)
  Obchodníci na finančních trzích mají možnost postavit svoji strategii na technických či fundamentálních ukazatelích. Většina retailových obchodníků ke své analýze využívá technickou analýzu, kde mají na výběr mezi Price Action a technickými indikátory, případně kombinují oba přístupy. Dnešní článek nemá ambici porovnávat, který přístup je lepší, ale naopak se podíváme na to, jaké jsou oblíbené kombinace sledování čistého grafu (Price Action) společně s technickými indikátory. V tomto článku se podíváme konkrétně na náš oblíbený indikátor Stochastic, který můžeme využívat jako potvrzovací signál ke vstupu do obchodní pozice, ale i k výstupu z obchodu.
• Oblíbené kombinace indikátorů s Price Action (2. část)
  V předchozím článku jsme si představili některé kombinace technických indikátorů společně s Price Action, které mohou obchodníci využívat ke svému obchodování. Konkrétně jsme se zaměřili na oblíbený indikátor Stochastic. V dnešním díle se nezaměříme výhradně na jeden jediný indikátor, ale podíváme se na několik dalších možností, jak pomocí Price Action a indikátorů najít kvalitní obchodní signál.
• Praktický příklad: Kvantitativní analýza na Forexu
  V tomto třetím díle našeho seriálu o kvantitativní analýze přejdeme k čistě praktickým ukázkám. Budeme se věnovat indikátoru Stochastic a podrobně se dozvíte, jak taková kvantitativní analýza probíhá.
• Predikce a výhled na rok 2021 - Forex, komodity, indexy, akcie a kryptoměny
  Výhled forexového, komoditního, akciového a kryptoměnového trhu na rok 2021 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity, akciové indexy a kryptoměny. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2021!
• Predikce a výhled na rok 2022 - Forex, komodity, indexy, akcie a kryptoměny
  Výhled forexového, komoditního, akciového a kryptoměnového trhu na rok 2022 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity, akciové indexy a kryptoměny. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2022!
• Predikce a výhled na rok 2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣: Forex, komodity, akcie, indexy a kryptoměny - FXstreet.cz
  Výhled forexového, komoditního, akciového a kryptoměnového trhu na rok 2023 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity, akciové indexy a kryptoměny. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2023!
• Predikce psychologických cyklů na finančních trzích
  V článku Můj signál nepřichází, a tak čekám dál, jsme hledali paralely mezi chováním traderů na finančních trzích a mimo ně, v běžném životě. Základem našeho pátrání byla myšlenka, že část chování na finančních trzích je vybudováno neustálým opakováním různých činností v běžném životě. Článek jsme uzavřeli s tím, že tvorba návyků určitého druhu chování podléhá počtu jeho opakování, což nás přivádí k článku dnešnímu, který bude věnován psychologickým cyklům na finančních trzích.
• Price Action a akciové indexy
  V dnešním článku bych vám rád nabídnul pohled na trading akciových indexů z pozice intradenního tradera, který se těmto trhům věnuje přibližně 6 let, z toho 4 roky jako full-time profesionální trader.