Obchodování s komoditami - strategie pro komoditní trading

Úvod do světa komodit

Představte si komoditní trhy jako nesmírně rozsáhlé moře, jehož vody jsou proplétány nekonečnými proudy nabídek a poptávek. Komodity, ty základní stavební kameny naší ekonomiky, se stávají loděmi, které na těchto vodách plují.

Od zlata a ropy, přes zemědělské produkty až po zemní plyn, každá komodita má svůj vlastní příběh, svou vlastní cestu, kterou se snaží proplout na globálním trhu. A v tomto úvodu se ponoříme do fascinujícího světa komoditního obchodování a prozkoumáme nejen, proč tyto základní suroviny zaujímají tak klíčovou roli v našich každodenních životech i v celosvětovém obchodě a ekonomice, ale i jaké obchodní přístupy či strategie zvolit při obchodování s nimi.

Co jsou to vlastně komodity?

Když se řekne komodita, mnozí z nás si vybaví hmatatelné produkty, jako je zlato, které si můžeme doslova držet v rukou. Ale komodity zahrnují mnohem širší spektrum surovin a produktů, od energií a kovů po zemědělské produkty. Každá z těchto kategorií ovlivňuje a je ovlivněna unikátními faktory, což dělá obchodování s nimi nesmírně pestrým a dynamickým polem.

Mezi komodity tedy řadíme tradiční favority jako ropa, zlato, a možná méně zmiňovanou, ale neméně důležitou, pšenici. Dalšími možnými komoditami, které obchodníci často vyhledávají, jsou stříbro, měď, kukuřice a zemní plyn. Každá z těchto komodit přináší své specifické výzvy a příležitosti, ovlivněné řadou faktorů od geopolitických událostí, přes sezónní změny, až po technologický rozvoj.

Například stříbro je ceněné nejen pro své investiční a drahokamové vlastnosti, ale i pro rozsáhlé průmyslové využití, což přidává další dimenzi jeho tržní dynamice. Měď, jako klíčová průmyslová komodita, odráží zdraví globálního průmyslu a infrastruktury, zatímco kukuřice a zemní plyn jsou zásadní pro energetický sektor a potravinový řetězec.

Rozmanitost komodit umožňuje obchodníkům nejen diverzifikovat svá tradingová portfolia, ale také se specializovat na konkrétní sektory, které nejlépe odpovídají jejich analytickým dovednostem a obchodním strategiím.

Specifika obchodování s komoditami

Obchodování s komoditami je fascinující a zároveň náročná disciplína, která vyžaduje hluboké porozumění jak technickým aspektům trhu, tak i širším ekonomickým a politickým kontextům. Komodity, jako jsou kovy, energie nebo zemědělské produkty, jsou neodmyslitelně spjaty s fundamentálními lidskými potřebami a průmyslovou produkcí, což je činí velmi citlivými na změny v globálním ekonomickém prostředí.

Na rozdíl od akcií či dluhopisů jsou komodity často závislé na sezónních cyklech a přírodních podmínkách, jako jsou počasí nebo přírodní katastrofy, což může dramaticky ovlivnit jejich nabídku a poptávku.

Dále jsou komoditní trhy také silně ovlivněny geopolitickými událostmi, jako jsou např. konflikty, obchodní války nebo politické rozhodnutí o produkci, které mohou způsobit rychlé a významné cenové výkyvy.

Oproti ostatním nehmotným instrumentům, komodity mají skutečnou fyzickou užitečnost, což znamená, že jejich cenové trendy jsou často spjaty s reálnými hospodářskými cykly a průmyslovou poptávkou. Pokud totiž porovnáte komodity s akciemi, kryptoměnami, fiat měnami, dluhopisy apod., tak přímo pod komoditami si můžete představit v surové podobě hmotu, která je využívána přímo ve výrobních, průmyslových a dalších praktických oblastech.

Historie komoditního obchodování

Cestujeme-li časem zpět, zjistíme, že obchodování s komoditami má kořeny hluboko v historii lidstva. Už starověké civilizace poznaly hodnotu výměny základních surovin, které byly nezbytné pro jejich přežití a prosperitu. Od hedvábných cest staré Číny, přes obchodní impéria Fénicie, až po burzy vznikající v renesanční Evropě, se komoditní trhy vyvíjely a formovaly dnešní sofistikovaný finanční systém.

Proto si dovolím troufnout tvrdit, že samotné komodity byly první obchodovatelným artiklem a v zásadě prvním předkem tradingových instrumentů, jak je známe dnes.

Proč zařadit komodity do obchodního arzenálu?

Při rozšiřování svého investičního horizontu je těžké přehlédnout komoditní trhy. A možná se ptáte, proč by si měl každý trader přidat komodity do svého portfolia?

Hlavním lákadlem je, bezpochyby, diverzifikace. Ve světě, kde se akcie mohou v jednom okamžiku propadnout a ve druhém vzrůst, komodity nabízejí zcela odlišnou dynamiku, která může pomoci vyrovnat portfolia a ochránit je před extrémní volatilitou.

Kromě toho, v éře, kdy se zdá, že inflace je vždy za rohem, komodity jako zlato či ropa mohou potenciálně sloužit jako účinný hedge (tedy zajištění) proti znehodnocení měny.

Samozřejmě, jak to už bývá, vysoké výnosy jsou často spojeny s vysokými riziky. A komoditní trhy nejsou výjimkou. Ceny komodit mohou být extrémně nestabilní, ovlivněné nepředvídatelnými událostmi, jako jsou politické nepokoje, změny klimatu nebo dokonce pandemie (což jsme zažili naposledy v roce 2020). Proto je důležité přistupovat k obchodování s komoditami s otevřenýma očima a pevným plánem.

Jak se obchoduje s komoditami?

Ponoření do světa komoditního obchodování může být pro začínající tradery poměrně ohromující (a možná i ochromující). V minulosti byl jediný způsob, jak obchodovat s komoditami, fyzická výměna surovin. Dnes však máme k dispozici širokou škálu nástrojů a produktů, od futures kontraktů a ETF po CFD a další deriváty, které nám umožňují spekulovat o cenách komodit bez nutnosti vlastnit fyzickou surovinu.

Každý z těchto nástrojů má své specifika a vhodné využití. Například futures kontrakty jsou ideální pro ty, kteří hledají expozici vůči cenám komodit s fixním datem dodání v budoucnosti, zatímco ETF nabízejí jednodušší cestu k investování do širokého spektra komodit skrze akcie fondů obchodovaných na burze.

Nejoblíbenější metodou je však v dnešní době obchodování s cenou komodit, tedy prostřednictvím CFD (contract for difference, neboli rozdílové kontrakty). Ty umožňují rozvíjení cenových pohybů komodity bez nutnosti fyzického držení samotné komodity.

CFD kontrakty umožňují spekulaci na vzestup i pokles cen komodit a nabízejí větší flexibilitu a přístup k pákovému efektu. To znamená, že obchodníci mohou otevřít větší pozice s menším množstvím kapitálu, což může zvýšit potenciální zisk, ale současně i riziko. CFD jsou oblíbené pro svou jednoduchost, možnost krátkého prodeje (short pozice) a absence poplatků spojených s držením fyzické komodity, což je činí atraktivním nástrojem pro mnoho obchodníků na komoditních trzích.

Každopádně před realizací úspěšného obchodování s komoditami je nejdříve zapotřebí důsledná analýza trhů. Tato analýza může zahrnovat sledování základních ukazatelů, jako je nabídka a poptávka, politické a ekonomické faktory, které mohou ovlivnit ceny komodit, a technickou analýzu, která se zaměřuje na grafy a historické ceny k predikci budoucích trendů. Pojďme se na analýzu podívat do detailu.

Analýza komoditních trhů: Klíč k odemčení potenciálu

Technická vs. fundamentální analýza

V obchodním světě je duel mezi technickou a fundamentální analýzou tak trochu jako klasický příběh o síle versus strategie.

Zatímco fundamentální analýza se zaměřuje na "proč" za cenovými pohyby komodit, zkoumá politické, ekonomické a environmentální faktory, které ovlivňují nabídku a poptávku, tak technická analýza se více zabývá "jak" a "kdy".

Technická analýza se tedy noří do cenových grafů a statistických indikátorů, aby identifikovala vzory a trendy, které mohou naznačovat budoucí pohyby trhu.

Jak asi očekáváte, tak v kontextu obchodování s komoditami je klíčové kombinovat obě analýzy, abychom dostali komplexní obrázek o vývoji daných komodit, díky čemuž můžeme realizovat sofistikovanější rozhodnutí o budoucím možném směřování.

Technická analýza: Vaše GPS na komoditních trzích

Pro mnohé tradery se technická analýza stává neocenitelným navigačním systémem na neklidných vodách komoditních trhů. Následující nástroje jsou mezi tradery hojně využívány při získávání informací o možném vývoji komodit.

Trendové linie: První a základní pravidlo technické analýzy? "Trend is your friend." Klasické trendové linie jsou vizuální zástupci směru, ve kterém se trh pohybuje. Spojují nízké body (minima) v uptrendu a vysoké body (maxima) v downtrendu, čímž poskytují obchodníkům klíčové úrovně pro vstupy a výstupy. Zde je možné experimentovat i s různými pásmy či trendovými kanály, které trh mohou ohraničovat z obou stran.

Klouzavé průměry: Tyto indikátory nám vyhlazují cenový vývoj a pomáhají identifikovat trend. Krátkodobé klouzavé průměry, jako je 20denní nebo 50denní, ukazují krátkodobý trend, zatímco dlouhodobé průměry, např. 200denní, odhalují hlubší trend.

Supporty a rezistence: Opět jeden z klíčových pomocníků v tradingu. Tyto úrovně jsou jako neviditelné bariéry, kde se cena komodity opakovaně otáčí nebo zastavuje. Rezistence působí jako strop, který ceně brání růst, zatímco supporty fungují jako podlaha, která podporuje a zaráží cenu při poklesu.

Oscilátory: Nemůžeme opomenout ani oscilátory, jako např. Commodity Channel Index (CCI): CCI (jak už název napovídá) je oscilátor, který měří aktuální cenu komodity ve vztahu k jejímu průměru za určité období. Výrazné odchylky od průměru mohou signalizovat překoupené nebo přeprodané podmínky a potenciální obraty v trendu.

RSI (Relative Strength Index) nebo Stochastic Oscillator měří momentum a mohou signalizovat překoupené nebo přeprodané podmínky, často předznamenávající obrat trendu.

Svíčkové grafy a vzory: Svíčkové grafy nejsou jen esteticky příjemné, ale také plné informací. Vzory jako doji, hammer nebo engulfing či inside bary mohou naznačovat možné obraty trhu.

Fibonacciho retracementy: A nakonec, tento matematický nástroj identifikuje potenciální úrovně supportu a rezistence na základě předchozích pohybů ceny, umožňující traderům předpovědět, kde se cena komodity může odrazit nebo otočit.

Tedy jak je vidět, i samotné komodity velmi dobře reagují na základní principy technické analýzy, nicméně je třeba poznamenat, že signály, které jednotlivé indikátory či přístupy ukazují, nejsou nikdy zárukou jednoznačných budoucích pohybů dané komodity. K lepšímu obrázku nám může pomoci např. níže zmíněná fundamentální analýza.

(Stříbro, H4 TimeFrame: Ukázka výše vyjmenovaných ukazatelů z technické analýzy. Zelené trendové pásmo, šedé S/R zóny, dole oscilátor CCI, černě klouzavý průměr 200 a Fibonacci Retracement).

Fundamentální analýza: Základy pod mikroskopem

Naproti tomu fundamentální analýza komoditních trhů vyžaduje pohled pod povrch, zkoumání podstatných sil, které pohánějí ceny nahoru nebo dolů. Klíčové aspekty zahrnují:

Makroekonomické indikátory: Údaje jako inflace, úrokové sazby a HDP mají na komodity přímý vliv, stejně jako politické rozhodnutí a globální události. To si můžete představit tak, že např. Federální rezervní systém USA oznámí zvýšení úrokových sazeb. Toto rozhodnutí často vede ke zpevnění amerického dolaru, což může způsobit pokles cen komodit, jako je zlato, které je obchodováno v dolarech. Investorům se totiž může zlato stát méně atraktivním ve srovnání s výnosnějšími aktivy.

Nabídka a poptávka: Základní zákony ekonomiky jsou zásadní pro ceny komodit. Přebytek zásob může vést k poklesu cen, zatímco nedostatek může ceny vystřelit nahoru. Zde může být příkladem, že kvůli nepříznivému počasí dojde k výraznému poklesu sklizně pšenice v hlavních zemědělských oblastech. Tento nedostatek pšenice na trhu může způsobit růst její ceny, protože pekárny a další zpracovatelé stále potřebují pšenici pro výrobu svých výrobků.

Světové události: Geopolitické napětí, přírodní katastrofy nebo technologický pokrok mohou dramaticky ovlivnit trhy s komoditami. Zde si můžeme např. představit, že v důsledku geopolitického napětí v Perském zálivu dojde k narušení dodávek ropy. Tato situace by mohla vyvolat obavy z nedostatku ropy na světovém trhu, což by mohlo vést k rychlému nárůstu cen ropy, jelikož obchodníci a investoři budou usilovat o zajištění svých zásob před možným omezením dodávek.

Ve své kombinaci tedy technická a fundamentální analýza poskytuje obchodníkům s komoditami komplexní pohled na trh a umožňuje jim činit informovanější rozhodnutí.

Zatímco technická analýza může být klíčem k identifikaci vhodného času a místa pro obchod, fundamentální analýza osvětluje "proč" za cenovými pohyby, což obchodníkům umožňuje hlouběji porozumět trhu a jeho možným směrům.

Strategie obchodování s komoditami

Obchodování s komoditami je jako plavba na otevřeném moři. Zde jsou některé z nejúčinnějších a nejčastěji používaných strategií a přístupů, které mohou obchodníci využít k plachtění na komoditních trzích:

1. Trend Following: Jízda na vlně

Strategie sledování trendů je založena na principu "plavat s proudem". Obchodníci identifikují dlouhodobé trendy na trhu s komoditami a otevírají pozice ve směru tohoto trendu. Klíčem k úspěchu je trpělivost a disciplína, držet se trendu, dokud indikátory nesignalizují jeho změnu nebo zpomalení.

Trend following je obzvláště účinný v komoditních trzích, které jsou náchylné k dlouhým obdobím stoupajících nebo klesajících cen, často v důsledku sezónních patternů, geopolitických událostí nebo změn v nabídce a poptávce.

2. Swing Trading: Taneční kroky s trhem

Swing trading využívá volatilitu k dosažení zisku ze střednědobých cenových pohybů. Obchodníci hledají výkyvy v cenách a snaží se koupit na swingových minimech a identifikovat swingová maxima pro prodej.

Tato strategie vyžaduje cit pro dobré načasování trhu, intuici a schopnost interpretovat tržní signály, aby se přesně odhadl moment obratu trendu.

3. Scalping: Rychle a zběsile

Scalping je strategie pro ty, kteří mají rádi adrenalin. Scalpeři vstupují a vystupují z trhu během velmi krátkých časových období, často jen několik minut či vteřin, s cílem dosáhnout zisku z malých cenových změn. Tato technika vyžaduje rychlost, agilitu a schopnost rychle reagovat na tržní změny.

Scalping je vysoce riziková strategie, která může přinést rychlé zisky, ale vyžaduje stálou pozornost a kontrolu nad obchodními pozicemi.

Pomalejší variantou ke komoditnímu scalpingu může být intraday přístup (daytrading – intradenní obchodování), kde se trader snaží v daný den mít tzv. čistý stůl, tedy mít všechny pozice uzavřené na konci dne.

4. Hedging: Pojištění proti nepřízni

Velmi častým důvodem k obchodování komodit je zajištění rizika kvůli výkyvům v cenách. Hedging, neboli zajištění, je strategie používaná k ochraně proti nepředvídatelným tržním pohybům. Komoditní obchodníci či zájmové skupiny z oblastí zemědělství či průmyslu mohou použít futures kontrakty nebo deriváty k zajištění svých pozic proti cenovým výkyvům.

Hedging může být komplexní, ale když je správně použit, může pomoci zajistit stabilní výnosy a omezit potenciální ztráty. Každpádně samotný cíl generovat zisk většinou nebývá na prvním místě, jako spíš ochránit stávající pozice před nepříznivými pohyby na trhu.

Jak si vybrat tu správnou strategii?

Při výběru obchodní strategie pro komodity je klíčové, aby vaše volba byla v souladu s vašimi osobními obchodními preferencemi, cíli a tolerancí k riziku. Obchodník, který preferuje rychlé a dynamické obchodování, bude pravděpodobně více přitahován k scalpingu nebo daytradingu, zatímco ti, kdo se snaží o stabilnější a dlouhodobější růst, mohou dávat přednost strategiím jako trend following nebo swing trading.

Výše zmíněný trend following a swing trading vyžadují trpělivost a schopnost držet pozice po delší dobu, často čelit proti-trendovým pohybům, než se tržní dynamika otočí ve váš prospěch.

Obráceně scalping a daytrading jsou pro ty, kdo milují adrenalin a rychlé rozhodování, s mnoha obchody za den a minimální expozicí přes noc.

Nicméně pokud máte rádi hloubkovou analýzu a sledování globálních ekonomických trendů, může vás více přitahovat fundamentální analýza a strategie založené na makroekonomických událostech.

Rizika a výzvy v obchodování s komoditami

Při obchodování s komoditami se setkáváme s unikátní sadou rizik, která odlišují komoditní trhy od těch akciových či forexových. Abychom navigovali těmito vodami, je klíčové pochopit, jak tato specifika ovlivňují tržní dynamiku a jak je můžeme obrátit ve svůj prospěch.

Volatilita a nejistota:

Komoditní trhy jsou obzvláště citlivé na klimatické změny, politické události a ekonomické cykly. Tato nepředvídatelnost může vést k vysoké volatilitě, což může být jak příležitostí, tak hrozbou. Klíčem je naučit se tuto volatilitu správně číst a využívat ve svůj prospěch, ale zároveň udržet pevnou kontrolu nad rizikem.

Zde se vyplatí sledovat vývoj volatility, s čímž vám může pomoci např. indikátor ADR (average daily range) anebo indikátor ATR (average true range). Díky nim můžete sledovat průměrnou denní volatilitu za poslední vybrané období a zjistit, zda jednotlivé komoditní trhy spíše nabírají nebo ztrácejí volatilitu.

Leverage (páka):

Stejně jako u jiných forem obchodování, i v komoditním obchodování se často využívá finanční páka, která může výrazně zvýšit jak potenciální zisky, tak ztráty. Je důležité páku používat obezřetně a vždy si být vědom možných rizik.

Pokud tedy vaším primárním cílem není hedge - tedy zajistit si riziko výkyvu cen nějaké suroviny - ale spíše potenciálně benefitovat z rozhodnutí o možném budoucím směřování konkrétní komodity, bude nejvhodnější zvolit obchodování formou CFD, kdy můžete spekulovat na růst i pokles. Nicméně kvůli finanční páce je třeba mít dobře nastavený money management, viz níže.

Money Management:

Základem úspěchu je efektivní správa kapitálu. Nastavení pevných pravidel pro velikost obchodů, použití Stop-Loss příkazů a ochrana zisků jsou ty nejklíčovější strategie, jak chránit svůj obchodní kapitál před nepříznivými tržními pohyby.

Zde je velmi důležité zaměřit pozornost na správný risk management, tedy před vstupem do jakékoliv pozice mít dopředu definováno, kam přesně chci umístit Stop-Loss a podle této vzdálenosti vypočítat i adekvátní počet lotů v rámci velikosti objemu obchodu.

Podobně jako u ostatních trhů, i u komodit se vyplatí neriskovat více než 1-2% kapitálu na 1 obchod. Toto vše musí být zahrnuto ve výpočtu rizika.

Praktické tipy pro obchodování s komoditami

Vzdělávání a analýza:

Úspěšné obchodování začíná hlubokým porozuměním trhu. Věnujte čas studiu specifik jednotlivých komodit, včetně faktorů, které ovlivňují jejich cenu. Čím více budete vědět, tím lépe budete moci reagovat na tržní změny.

Začněte s demo účtem:

Než riskujete reálné peníze, vyzkoušejte si své strategie na demo účtu. To vám umožní získat cenné zkušenosti bez rizika.

Postupujte krok za krokem:

Začněte malými obchody a postupně zvyšujte svou expozici, jak získáváte zkušenosti a důvěru ve své obchodní schopnosti.

Buďte trpěliví:

Úspěch v obchodování s komoditami (jako v každém jiném obchodování) nečeká za rohem. Vyžaduje trpělivost, disciplínu a neustálé zdokonalování.

Příklady z historie obchodování komoditních trhů

Jak již bylo zmíněno, specifika obchodování s komoditami zahrnují především jejich úzké propojení s reálnou ekonomikou a faktory jako je počasí, politická situace, nebo dokonce epidemie, které mohou dramaticky ovlivnit jejich ceny. Na rozdíl od akcií nebo měn, komodity mají hmatatelnou hodnotu - jsou to fyzické produkty, jako jsou kovy, energie nebo zemědělské plodiny. To přináší specifické výzvy, jako jsou otázky skladování, dopravy a trvanlivosti.

Jedním z historicky významných momentů v obchodování s komoditami byl například ropný šok v 70. letech 20. století, kdy členové OPECu dramaticky snížili produkci ropy, což vedlo k prudkému nárůstu cen ropy a následné hospodářské krizi v mnoha západních zemích. Tento moment ukazuje, jak moc může geopolitická situace ovlivnit komoditní trhy.

Další zajímavý příklad představuje stříbrná horečka bratrů Huntů v pozdních 70. letech, kdy se pokusili o monopolizaci globálního trhu se stříbrem, což vedlo k enormnímu nárůstu cen stříbra. Nakonec ale jejich spekulace selhala, ceny stříbra se zhroutily a oba bratři skončili v bankrotu, což ukazuje na rizika spojená s pokusy manipulovat trhem.

A do třetice: Pandemie Covid-19 v roce 2020 vedla k nebývalému propadu poptávky po ropě, což v kombinaci s přetrvávajícím přebytkem nabídky způsobilo historický pokles cen ropy. V dubnu 2020 dokonce ceny americké lehké ropy WTI na chvíli spadly do záporných hodnot, což ukázalo na extrémní volatilitu a nejistotu spojenou s komoditními trhy.

(Ropa, MN TimeFrame: Pohled na vývoj ropy od roku 2010, včetně propadu v únoru 2020).

Záporná cena WTI byla bezprecedentním jevem, protože to znamenalo, že prodejci byli ochotni platit kupcům za odstranění ropy z jejich rukou, což odhalilo extrémní nerovnováhu mezi přebytkem nabídky a nedostatkem poptávky v důsledku globálního poklesu ekonomické aktivity během pandemie Covid-19. K záporným cenám došlo kvůli nedostatku skladovací kapacity a poklesu spotřeby během pandemie; trh se postupně stabilizoval díky oživení ekonomické aktivity a koordinovaným snahám o snížení produkce ropy.

Závěr

Ačkoli obchodování s komoditami nese svá specifická rizika a vyžaduje pečlivou analýzu a strategii, nabízí také jedinečné příležitosti pro diverzifikaci portfolia a ochranu před inflací. Úspěch v tomto sektoru není dán pouze schopností interpretovat tržní trendy a ukazatele, ale i odvahou čelit výzvám a adaptabilitou ve stále se měnícím prostředí.

Pro ty, kteří jsou připraveni na studium, analýzu a disciplinovaný přístup, může obchodování s komoditami otevřít nové obzory a poskytnout tak cenné lekce z prostředí a nálady celých finančních trhů. Důležité je přijmout výzvy, které komoditní trhy představují, s otevřenou myslí a ochotou učit se, čímž můžete objevit nejen finanční odměny, ale i hlubší pochopení ekonomických principů, které formují svět kolem nás.

Stejně jako ve všech oblastech života, je i komoditní trading určitá cesta k mistrovství a také nekonečným procesem učení, adaptace a růstu. Takže vykročte směle, vyzbrojeni znalostmi a disciplínou, a nechte svou obchodní cestu, aby byla obohacena o zkušenosti a příležitosti, které komoditní trhy nabízejí.

Mnoho úspěchů na této cestě!

Pepa Zeman
Tým FXstreet.cz

Související články

Komodity pro začátečníky – investování do komodit
Investování do komodit se těší stále větší oblibě, a to i mezi začínajícími investory. Komodity představují širokou skupinu aktiv, která zahrnuje suroviny, zemědělské produkty a drahé kovy. Investování do nich může být skvělým způsobem, jak diverzifikovat portfolio a ochránit se před inflací. Svět komodit je mezi investory a tradery velmi oblíbený a v tomto článku se dozvíte vše potřebné pro úspěšný začátek.

Umění diverzifikace v tradingu
Diverzifikace je v tradingu klíčovým slovem, o kterém se mluví často, ale ne vždy je plně pochopeno, co všechno může zahrnovat. Většinou si ho spojujeme se světem investic, nicméně je třeba pochopit, že nejde čistě jen o rozložení investic mezi různé finanční instrumenty, ale o mnohem širší koncept, který má za cíl snížit riziko a zvýšit potenciální výnosy.

Komodity – kompletní průvodce komoditním trhem
Investování a obchodování na komoditním trhu je zajímavý a specifický typ tradingu a investice, který se v mnoha ohledech podobá obchodování a investování do akcií. V tomto článku si představíme svět komodit a najdete zde kompletní průvodce světem komoditního trhu.

Komodity: Historie komoditních trhů
Komoditní trhy hrály po staletí významnou roli ve světě obchodu a financí. Tyto trhy poskytují prostředí pro nákup a prodej různých surovin a primárních produktů, známých jako komodity. V tomto článku se ponoříme do historie komoditních trhů, prozkoumáme, co jsou komodity, typy obchodovaných komodit, jak fungují komoditní trhy a časovou osu jejich vývoje.

Komodity: Obchodování na komoditních trzích
Komodity jsou jedinečným odvětvím finančních trhů. Jedním z nejzajímavějších aspektů obchodování s komoditami je komplexní vztah mezi nabídkou a poptávkou mezi ekonomickými faktory a spotřebitelskými zvyklostmi, které zapříčiňují velkou fluktuaci cen komodit.

8 nejlepších obchodních strategií
Nový seriál, kde si představíme 8 nejlepších obchodních strategií pro všechny tradery.

Hedging jako efektivní forma ochrany před ztrátou
Jedna z nejúčinnějších technik risk managementu, který využívají jak velcí hráči, tak mnozí retailoví obchodníci a drobní investoři. Pojďme se hedgingu podívat na zoubek a zároveň vás pozvat na webinář hedgingu věnovaný.

Technická analýza: Jak úspěšně používat trendové čáry
Trendové čáry (takzvané trendlines) jsou i přes svou subjektivitu jedním z nejzákladnějších nástrojů technické analýzy. Trend a jeho identifikace bývá základním kamenem pro tvorbu většiny obchodních systémů mnoha obchodníků. Prostředek, který tradeři za tímto účelem používají, jsou právě trendové čáry. Cílem dnešního článku je poskytnout začínajícím obchodníkům dostatek informací ke správnému použití tohoto jednoduchého a efektivního nástroje.

Investování a obchodování ETF
Zde najdete všechny informace o investování a obchodování ETF (Exchange Traded Funds).

8 nejlepších obchodních strategií - swingové obchodování (8. díl)
V dnešním díle tohoto seriálu si představíme swingové obchodování. Swingové obchodování je strategie, při níž se obchodníci snaží využít výhod jak obchodního pásma, tak i trendových trhů. Hledáním vrcholů a dna mohou obchodníci podle toho vstupovat do dlouhých (long - buy) a krátkých (short - sell) pozic. Jedná se o poměrně oblíbenou a hojně rozšířenou obchodní strategii, která má velmi mnoho různých přístupů a variant.

8 nejlepších obchodních strategií – scalping (7. díl) – 1. část
Skalpování na finančních trzích je běžný termín používaný k popisu procesu častého dosahování malých zisků. Toho se dosahuje otevíráním a uzavíráním více pozic v průběhu dne. To lze provádět ručně nebo prostřednictvím algoritmu, který používá předem definované pokyny, kdy/kde vstupovat do pozic a kde z nich vystupovat. Upřednostňují se nejlikvidnější finanční trhy (hlavně forexové měnové páry), protože spready (poplatky) jsou obecně nižší, díky čemuž se hodí krátkodobá povaha strategie.

5 tipů, jak přežít obrovské pohyby na trzích
Může váš obchodní účet přežít obrovské pohyby a extrémní volatilitu na finančních trzích? Zde je pět rychlých rad, které byste měli mít na paměti. Toto téma je nyní poměrně aktuální, tak se v tomto článku podíváme, na co byste se měli zaměřit.

8 nejlepších obchodních strategií – obchodování v trendu (4. díl)
Dnešní článek představí další z řady obchodních strategií, konkrétně obchodování v trendu. V minulém díle jsme se zabývali obchodováním v obchodním pásmu.

Price Action: Pokročilé obchodování formace Inside Bar
Dnešní článek připravil dlouholetý čtenář portálu FXstreet.cz a velmi zkušený trader Jan, který je mezi komunitou obchodníků znám díky svým pravidelným blogům a analýzám, které již několik let aktivně připravuje. Oslovili jsme tedy tradera Jana a požádali ho, aby připravil vzdělávací článek s popisem jeho přístupu k tradingu. Věříme, že se vám článek bude líbit a pomůže mnoha našim čtenářům.

Koronavirus: Co se děje na trzích?
Finanční armageddon i bezprecedentní volatilita – takový byl minulý týden na finančních trzích. Pamětníci zavzpomínali na podzim roku 2008, kdy jsme takový šok zažili naposledy. Na některých aktivech výprodeje dokonce překonaly denní poklesy po pádu Lehman Brothers. Teď už je jasné, že pandemie koronaviru je onou černou labutí, na kterou finanční trhy „čekaly“.

Komodita jménem stříbro a zajímavosti, které jste o něm možná nevěděli
Už tisíce let používají lidé stříbro jako investici k uchování hodnoty. Kromě toho, že stříbro, stejně jako zlato, platina a několik málo dalších prvků, patří mezi vzácné kovy, tak navíc k tomu ještě disponuje i několika výjimečnými vlastnostmi, jakými například jsou poddajnost, lesklost, elektrická vodivost a v neposlední řadě také antibakteriálnost (zabíjí bakterie). Napříč tomu, že všechny tyto vlastnosti dělají ze stříbra důležitý a cenný kov, tak jsou jen „pouhým“ minimem v porovnání s celkovou důležitostí stříbra v celosvětové ekonomice.

Technická analýza: Jak využívat oscilátory?
Je asi dobře známo, že se trhy nacházejí buď ve fázi trendu, nebo ve fázi konsolidace, pohybují se tedy v určitém pásmu do strany. Když je trh v trendu, tak je rozumné toho využít a obchodovat s trendem. Ale každý trend jednou skončí a je náročné odhadnout, kdy se asi tak stane. K tomuto účelu mohou dobře posloužit některé oscilátory, které se snaží konec trendu předpovědět. V tomto článku se na možnosti predikce konce trendu podíváme blíže pomocí třech různých indikátorů.

Kroky vedoucí k profitabilnímu tradingu
Stát se obchodníkem (traderem) na plný úvazek je něco, po čem touží mnoho začínajících traderů. Bohužel to dokáže jen menšina z nich. Pokud chceme začít obchodovat „na plný úvazek“, musíme k obchodování přistupovat s maximální disciplínou a trpělivostí, to jsou klíčové parametry, díky kterým naše šance na úspěšný trading podstatně zvýšíme. Hned zpočátku je potřebné si uvědomit, že neexistují žádné svaté grály, které nám zaručí stoprocentní ziskovost. Zkrátka neexistují žádné návody, díky kterým nám naše strategie vydělá příští měsíc miliony dolarů a budeme tak moci obchodovat z pláže, jak některé zdroje uvádí. V tomto článku se podíváme na důležité kroky, které budeme k profitabilnímu tradingu potřebovat.

Používejte SL, váš účet vám poděkuje
Dnešním tématem v našem vzdělávacím článku bude jedna z nejdůležitějších věcí v tradingu, Stop-Loss (SL). Proč tuto užitečnou pomůcku, která chrání náš obchodní kapitál a má za úkol utnout naše ztráty včas, mnoho obchodníků nevyužívá, si vysvětlíme v následujících řádcích. Řekneme si jeho definici, jeho význam a využití v praxi. A to nejdůležitější, proč je neoddělitelnou součástí obchodování na finančních trzích.

Máte pravdu, nebo peníze?
Dnešní článek se zabývá dalším tématem z oblasti money managementu a psychologie, které je pro obchodníky na finančních trzích velmi důležité, zejména pokud za sebou ještě nemají dostatečné množství ziskových obchodů a myšlení v pravděpodobnostech jim zatím nepřešlo do krve. Jak je to s naší přirozenou touhou mít při obchodování pravdu a jak to souvisí s vyděláváním peněz v tradingu? A jak často se nám musí povést „mít pravdu“ ohledně budoucího vývoje na trhu, abychom docílili zisků? To bude naše dnešní téma.

Ochrana proti změně - Co je to Hedging (1/2)
Za možná až tajemně znějícím slovem "hedging" se skrývá ve svém principu relativně jednoduchá činnost - ochrana proti možné nepříznivé změně (pojištění před ztrátou/ zajišťování rizik). Hedging značí koupi instrumentu, jehož hodnota by vzrostla v případě, že by hodnota ochraňovaného podkladového aktiva klesla. Oním ochraňovaným aktivem může být jakýkoliv finanční instrument, měna, úroková sazba nebo cokoliv jiného.

Denní kalendář událostí
FX kalendář ukazuje časy a popis nejvýznamnějších ekonomických zpráv (fundamentálních zpráv), které se týkají konkrétního měnového páru.

Technická analýza - supporty a rezistence
Support a rezistence (resistance, resistence - S/R úrovně) - česky podpora a odpor patří mezi nejdůležitější pojmy technické analýzy. Svým způsobem jednoduchá, ale přitom velmi účinná pomůcka každého tradera. Pokusíme se poodhalit tajemství těchto výrazů, které velmi úzce souvisí s lidskou psychikou a ne nadarmo se jim říká psychologická bariéra. A podíváme se také na to, jak využít tyto nové informace pro naše ziskové obchodování.

Technická analýza - začínáme l.
Technická analýza je jako ostří nože. Rozděluje tradery. Ti, kteří ji uznávají na ni nedají dopustit a pro ty, kteří ji neuznávají, je většinou ukradená a nemají zájem se o ni blíže zajímat. Je ale pravdou, že technickou analýzu používají některé banky pro studium vývoje trhu. Může to být také jeden z důvodů proč se TA začít zabývat. Pokusíme se postupně pronikat do tajů TA a najít v ní něco nového a pozitivního pro naše obchodování.

Fundamentální analýza I.
Fundamentální analýzou rozumíme interpretaci makroekonomických dat s cílem rozpoznat, který finanční instrument (v našem případě, která měna) je podhodnocený nebo naopak nadhodnocený. V praxi to znamená, že sledujeme ekonomická data, jako například vývoj inflace, hrubého domácího produktu, nezaměstnanosti a další indikátory a snažíme se, aby naše spekulativní pozice reflektovaly vývoj ekonomiky.

Fibonacci retracement: Jak používat tuto metodu?
Historie tohoto skvělého nástroje technické analýzy spadá až do Itálie 13. století. Autorem je Leonardo Pisano Fibonacci, který patří k jedněm z nejuznávanějších matematiků, jehož myšlení se používá už po staletí. Poprvé zpozoroval jisté poměry číselných řad, které jsou považovány za popisování přirozených poměrů věcí ve vesmíru a také i cenových řad. S Fibonacciho posloupností se lze setkat v přírodě jako například spirálové ulity měkkýšů, druhy kaktusů, slunečnicová semínka nebo ve starověkém Egyptě pyramidy. Je až s údivem co vše může být založeno na Fibonacciho posloupnosti.

Technická analýza - silná zbraň v ruce forex tradera
Technická analýza je jeden ze stěžejních nástrojů většiny profesionálních obchodníků. Tato metoda studie trhů má své kořeny z doby asi před 100 lety. Základní teoretické principy popsal jako jeden z prvních Charles H. Dow. Na rozdíl od fundamentální analýzy využívá technická analýza pouze informace poskytované trhem samotným, jako je cena, objem obchodů a volatilita. Cílem technické analýzy je především určení budoucího vývoje cen, eventuálně pokračování či změna trendu s co největší pravděpodobností. Základní principy by se daly shrnout do následujících odstavců.

Čtěte více

• Aké komodity sa obchodujú na burzách?
  Komodity nie sú iba zlato a ropa, na burzách sa ich obchoduje oveľa viac. Iba komoditný index CRB obsahuje 19 komodít obchodovaných na významných svetových burzách. Pozrime sa bližšie na obchodovanie s komoditami a na zaujímavosti z komoditného trhu.
• Co čekat od zlata do konce roku?
  Co znamená Donald Trump v čele USA pro ceny zlata? Vystřídají býky medvědi? A co z toho plyne pro investory či tradery? Na tyto otázky odpovíme v dnešním článku.
• Co očekávat od ropy v následujících týdnech?
  Jaká je aktuální situace na trhu s ropou, které indikátory si nenechat uniknout a pomocí které strategie je zobchodovat? To si povíme v dnešním článku.
• Intradenní strategie na obchodování ropy
  Každý týden se na ropě naskytne hned několik zajímavých obchodních příležitostí. Tato strategie vás naučí, jak jich využít ve vlastní prospěch.
• Komodita jménem stříbro a zajímavosti, které jste o něm možná nevěděli
  Už tisíce let používají lidé stříbro jako investici k uchování hodnoty. Kromě toho, že stříbro, stejně jako zlato, platina a několik málo dalších prvků, patří mezi vzácné kovy, tak navíc k tomu ještě disponuje i několika výjimečnými vlastnostmi, jakými například jsou poddajnost, lesklost, elektrická vodivost a v neposlední řadě také antibakteriálnost (zabíjí bakterie). Napříč tomu, že všechny tyto vlastnosti dělají ze stříbra důležitý a cenný kov, tak jsou jen „pouhým“ minimem v porovnání s celkovou důležitostí stříbra v celosvětové ekonomice.
• Komodity a měnový trh: OIL - ropa
  Ropa, OIL, černé zlato a jistě by se našlo ještě několik dalších názvů pro tuto mazlavou tekutinu, bez které se lidstvo neobejde a kterou zároveň někdy proklíná. Jako investory nás zajímá, hlavně možnost obchodování s touto komoditou. Že tato velmi důležitá komodita je spojena s finančním světem a její cena ovlivňuje globální ekonomiku myslím není potřeba zdůrazňovat. Vezměte například jak cena ropy ovlivňuje kurz Kanadského dolaru. Nebo jak cenu ropy ovlivňuje kurz USD, pohyby na akciových trzích. Nebo jak sama cena ropy ovlivňuje světovou ekonomiku.
• Komodity: Historie komoditních trhů
  Komoditní trhy hrály po staletí významnou roli ve světě obchodu a financí. Tyto trhy poskytují prostředí pro nákup a prodej různých surovin a primárních produktů, známých jako komodity. V tomto článku se ponoříme do historie komoditních trhů, prozkoumáme, co jsou komodity, typy obchodovaných komodit, jak fungují komoditní trhy a časovou osu jejich vývoje.
• Komodity – kompletní průvodce komoditním trhem
  Investování a obchodování na komoditním trhu je zajímavý a specifický typ tradingu a investice, který se v mnoha ohledech podobá obchodování a investování do akcií. V tomto článku si představíme svět komodit a najdete zde kompletní průvodce světem komoditního trhu.
• Komodity: Obchodování na komoditních trzích
  Komodity jsou jedinečným odvětvím finančních trhů. Jedním z nejzajímavějších aspektů obchodování s komoditami je komplexní vztah mezi nabídkou a poptávkou mezi ekonomickými faktory a spotřebitelskými zvyklostmi, které zapříčiňují velkou fluktuaci cen komodit.
• Komodity pro začátečníky – investování do komodit
  Investování do komodit se těší stále větší oblibě, a to i mezi začínajícími investory. Komodity představují širokou skupinu aktiv, která zahrnuje suroviny, zemědělské produkty a drahé kovy. Investování do nich může být skvělým způsobem, jak diverzifikovat portfolio a ochránit se před inflací. Svět komodit je mezi investory a tradery velmi oblíbený a v tomto článku se dozvíte vše potřebné pro úspěšný začátek.
• Podstata komodit: Průzkum hlavních trhů a jejich specifik
  Komodity můžeme vnímat jako základní pilíře globálního obchodování. Od samotných základů průmyslu až po zemědělské produkty, které krmí svět, představují komodity hmatatelná aktiva, která nám, jakožto obchodníkům, otevírají dveře k rozmanitým příležitostem.