Investování a obchodování na komoditním trhu je zajímavý a specifický typ tradingu a investice, který se v mnoha ohledech podobá obchodování a investování do akcií. V tomto článku si představíme svět komodit a najdete zde kompletní průvodce světem komoditního trhu.

S komoditami se obchoduje už od počátku ekonomiky a je jisté, že bude i nadále. Ceny komodit kolísají v závislosti na ekonomických podmínkách, cyklech, dostupné nabídce, předpovědi počasí a náladě investorů. Obchodování s komoditami probíhá již po tisíciletí a sahá až do doby, kdy ještě neexistovaly peníze. Tehdy je společnost používala jako hlavní měnu. Obchodníci museli cestovat tisíce kilometrů, aby mohli prodat nakoupené zboží. Obchodní flotily riskovaly přepravu po mořích plných pirátů a nepřátelských lodí. Dnes vypadá trh s komoditami zcela jinak, ale jeho role zůstává stejná.

Například ceny ropy ovlivňují náklady na dopravu po celém světě a problémy s dodávkami pšenice mohou vést k růstu cen potravin. Investování do komodit je pro investory zajímavé také proto, že komodity se často chovají inverzně k akciovým indexům. Někteří investoři mohou využívat komoditní futures kontrakty a zajišťovat nebo diverzifikovat svá portfolia prostřednictvím komoditních ETF nebo akcií vybraných společností z komoditního sektoru. Obchodníci naopak nejčastěji volí obchodování s komoditními CFD. Právě tomuto způsobu obchodování s komoditami se budeme věnovat v tomto článku. Od ropy a plynu přes drahé kovy až po ceny kakaa, kávy nebo pšenice. Chcete se o obchodování s komoditami dozvědět více? Doporučujeme vám přečíst si celý článek.

Zdroj: XTB

Typy komodit

Komodity mohou být zajímavým doplňkem investičního portfolia. Pokud je poptávka v ekonomice stále vysoká a inflace roste, mohou právě komodity představovat jakousi pojistku proti ní. Například zlato může posilovat v dobách napětí na trhu, nejistoty nebo při vyhlídce na hospodářský pokles. Z tohoto důvodu je zlato označováno jako „bezpečný přístav”. Ceny průmyslových komodit rostou, když trhy zaznamenávají globální, ekonomický vývoj. Komodity lze zpravidla rozdělit do několika různých základních skupin.

Energetické komodity

Energetické komodity zahrnují ropu a plyn. Ropa je jednou z nejdůležitějších komodit na světě. Její cena závisí na celosvětové poptávce po ropě a na úrovni těžby největších světových producentů ropy. Během hospodářského rozmachu se mohou ceny ropy ustálit na mírně vyšších úrovních, přestože zvýšení obvykle kompenzuje vyšší produkce. Vyšší volatilita na trhu s ropou často nastává, když je narušen vztah mezi nabídkou a poptávkou. Plyn se používá jak pro energetické účely, tak pro průmyslové účely. Mnoho lidí ho popisuje jako střední zdroj energie mezi fosilními palivy a zelenou energií.

Drahé kovy

Drahé kovy, jako je zlato, stříbro, platina a palladium, přitahují pozornost investorů, kteří hledají stabilitu a zabezpečení svého bohatství. Zlato je považováno za „bezpečný přístav” v dobách ekonomické nejistoty. Omezené množství této komodity na Zemi přispívá k trvale vysoké ceně za unci. Stříbro má naproti tomu jiné využití – průmyslové. Platina a palladium se kromě své estetické hodnoty často používají v automobilovém průmyslu při výrobě katalyzátorů.

Zemědělské komodity

Zemědělské komodity zahrnují zemědělské produkty, jako jsou obiloviny (pšenice, kukuřice), rostlinné oleje, cukr, kakao, bavlna a mnoho dalších. Kromě poptávky a nabídky na světovém trhu jsou ceny těchto komodit často závislé na klimatických podmínkách. Investoři, kteří se zajímají o obchodování se zemědělskými komoditami, by měli sledovat nejnovější informace o počasí, předpovědi sklizně plodin a změny ve světové spotřebě. Omezená nabídka může zvýšit ceny. Dobrým příkladem je rallye cen kakaa v květnu 2023 – způsobená poklesem vývozu z Nigérie a Pobřeží slonoviny a stále silnou poptávkou ze strany dovozců.

Průmyslové komodity

Průmyslové komodity představují širokou škálu komodit používaných v průmyslové výrobě. Patří mezi ně měď, hliník, zinek, olovo, nikl, železo, ocel a mnoho dalších. Ceny těchto komodit často úzce souvisejí se stavem světové ekonomiky a celkovou poptávkou po průmyslových výrobcích. Vzhledem k tomu se jejich ceny často pohybují v souladu s hospodářskými cykly – dobrým příkladem je měď.

Co ovlivňuje ceny komodit?

Ceny komodit podléhají mnoha faktorům, které mohou vést k jejich růstu nebo poklesu. Komoditní trhy jsou vysoce cyklické a pochopení těchto cyklů je klíčem k úspěšnému investování do komodit. Podívejme se na nejdůležitější faktory, které ovlivňují ceny.

Nabídka a poptávka komodit

Hlavním faktorem ovlivňujícím komodity je vztah mezi nabídkou a poptávkou na trhu. Pokud je nabídka komodit omezená a poptávka se zvyšuje, ceny mají tendenci růst. Naopak přebytek nabídky oproti poptávce vede k poklesu cen. Dobrým příkladem je obrovský pokles cen ropy během krachu způsobeného pandemií Covid-19. Tehdy svět zažil rychlý hospodářský kolaps, který se okamžitě projevil v cenách ropy, průmyslových komoditách a zlatě. Pro identifikaci potenciálních investičních příležitostí se vyplatí sledovat situaci na trhu s komoditami z hlediska nabídky a poptávky.

Poptávka po ropě prudce klesla již v březnu 2020, kdy pandemie začala. Pokles se prohloubil v dubnu 2020, kdy nadměrná nabídka ropy vedla k bezprecedentnímu propadu cen ropy a donutila cenu futures kontraktu na ropu West Texas Intermediate (WTI) klesnout z 18 dolarů za barel na přibližně -37 dolarů za barel. Pro srovnání, zlato (modrý graf) se v březnu 2020 spolu s dalšími komoditami také prudce propadlo. V dubnu 2020 se mu však podařilo znovu získat půdu pod nohama. To ukazuje, jak může být komoditní trh občas volatilní. Upozorňujeme, že prezentované údaje se týkají údajů o výkonnosti v minulosti a nejsou tak spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti. Zdroj: xStation5

Povětrnostní podmínky a náklady na těžbu

Zejména zemní plyn a zemědělské komodity jsou náchylné na povětrnostní podmínky. Například předpovědi nízkých teplot nebo tuhé zimy mohou podpořit vyšší ceny plynu, protože trh bude očekávat vyšší poptávku na vytápění. Mírné počasí může naopak snížit poptávku a snížit tak ceny.

Nepříznivé povětrnostní jevy, jako jsou sucha, záplavy, hurikány nebo krupobití, mohou negativně ovlivnit úrodu a zvýšit cenu zemědělských komodit. Především obchodníci sledující trh v krátkodobém horizontu by měli pravidelně sledovat předpovědi počasí a monitorovat situaci na zemědělském trhu. Důležitými ukazateli pro trh s komoditami mohou být také náklady na těžbu, přepravu, skladování a hranice rentability produkce.

Politika centrálních bank a geopolitika

Měnová rozhodnutí na úrovni centrální banky mohou mít na ceny významný vliv. Obvykle však působí s časovým zpožděním. Nejdůležitější centrální bankou, jejíž rozhodnutí ovlivňují světovou ekonomiku, je americký Fed (Federální rezervní systém). 

Například při příliš vysoké inflaci Fed zvyšuje úrokové sazby, aby snížil spotřebitelskou poptávku. Investoři pak vyhodnocují pravděpodobnost zpomalení ekonomiky. Zvýšení šance na recesi zpravidla neprospívá ropě a průmyslovým komoditám. Může však být příznivé pro ceny zlata.

Změny úrokových sazeb, politiky centrální banky, balíčky ekonomických stimulů nebo zavádění nových regulací. To vše nepřímo ovlivňuje komodity. Kromě toho mohou mít významný vliv i politické konflikty, obchodní války a další geopolitické události. Skvělým příkladem jsou obchodní embarga vůči Rusku. Po vypuknutí války na Ukrajině přestal v roce 2022 do Evropy proudit ruský plyn. Vyhlídka na omezené dodávky tehdy hnala ceny ropy směrem nahoru.

Síla měn

Hodnoty měn mají přímý vliv na ceny komodit. Pokud hodnota měny země, která vyváží komodity, klesá vůči ostatním měnám, mohou ceny komodit z této země vzrůst, protože se pro zahraniční kupce stanou levnějšími. Investoři musí sledovat směnné kurzy měn, zejména amerického dolaru (USD). Posilující dolar často podporuje vyvíjení tlaku na pokles cen komodit. Důležitými ukazateli mohou být také měny spojené se zeměmi, které jsou silně závislé na vývozu a těžbě komodit, jako je norská koruna (NOK) nebo australský dolar (AUD). Pamatujte, že toto jsou jen některé z mnoha faktorů, které ovlivňují ceny komodit.

Globální ekonomický růst

Ceny většiny komodit jsou do značné míry závislé na stavu světové ekonomiky.  Pokud trhy vnímají okolnosti příznivé pro zlepšení světového obchodu, mohou růst i ceny komodit. Na druhé straně vyhlídka na krizi nebo zpomalení ekonomiky vytváří tlak na jejich pokles. Důvodem je samozřejmě předpokládaná nižší poptávka. Například ceny mědi mohou být silně korelovány s ekonomickými cykly kvůli jejich průmyslovému využití.

Porovnáme-li historické pohyby cen indexu S&P 500 a americké ropy WTI, zjistíme, že ceny ropy jsou výrazně závislé na ekonomické prosperitě. Silná ekonomika rovněž přeje akciovému trhu. Během recese (šedé sloupce) měly ceny ropy tendenci klesat společně s cenami akcií. Zdroj: XTB Research

Strategie pro obchodování s komoditami

Komoditní obchodníci používají různé strategie, které jsou specifické jak pro krátkodobé obchodníky, tak pro dlouhodobé investory. Důsledné provádění zamýšlené strategie může pomoci optimalizovat výkonnost a řídit riziko. Je třeba mít na paměti, že každá strategie obchodování s komoditami má své vlastní jedinečné charakteristiky a vyžaduje řádnou analýzu. Rovněž není zárukou zisku z investice. Investoři by měli sledovat aktuální události a informace týkající se komoditního trhu.

Strategie Trend Swing

Tato strategie zahrnuje identifikaci a využití dlouhodobých trendů na trhu komodit. Investoři, kteří se chtějí pohybovat v souladu s trendem, se snaží identifikovat komodity, které se nacházejí v pokračujícím vzestupném nebo sestupném trendu, a podle nich se rozhodují o investicích. Při identifikaci trendů a přijímání vhodných rozhodnutí může pomoci použití technické analýzy, jako jsou trendové čáry, trendové indikátory nebo charakteristické cenové formace.

Pokud se podíváme na ceny ropy WTI a zlata, zjistíme, že drahý kov si od roku 1980 během několika recesí v USA vedl stabilněji než ropa (šedé sloupce). Vždy mějte na paměti, že obchodování s futures kontrakty je rizikové a jakékoli minulé výsledky se nemusí v budoucnu dostavit. Source: XTB Research

Kontrariánství

Zpravidla to znamená otevírání pozic a obchodování s komoditami v protisměru. Kontrariánství charakterizuje investory a obchodníky, kteří svou strategii zakládají na hře "proti davu". Přestože je téměř nemožné předpovědět cenové dno nebo vrchol, může riziková proticyklická strategie poskytnout výhodu trpělivým investorům a agresivním obchodníkům. Například když celý trh hovoří o recesi, mohou investoři jednající proticyklicky nakupovat akcie komoditních společností a otevírat nákupní pozice na futures kontrakty. Na druhou stranu, když je trh ve fázi euforie - kontrariáni mohou prodávat akcie, které vlastní. A využít krátký prodej – možnost otevírat pozice při poklesu cen. Kontrariánská strategie rozhodně není pro každého investora do komodit a může být velmi riskantní, protože ve skutečnosti nikdo neví, kdy se trh obrátí v trendu.

Sezónnost

Komodity často podléhají sezónnímu zvyšování nebo snižování cen. Nejen kvůli hospodářským cyklům, ale i kvůli dalším faktorům. Mohou to být otázky související s obdobím sklizně, poptávkou po energiích nebo obdobím spotřeby. Například ceny zemního plynu mohou růst v období zvýšené poptávky po energii. Takovým obdobím je zimní období. Pokles může začít sezónně s předpovědí nižší poptávky po vytápění. Zemědělské ceny často rostou před obdobím sklizně. Investoři mohou využít těchto sezónních vzorců tím, že analyzují historické údaje o cenách a hledají opakující se vzorce.

Spread strategie

Spready jsou rozdíly v cenách mezi různými komoditními kontrakty. Obchodníci mohou analyzovat a porovnávat ceny různých komoditních kontraktů a rozhodovat se na základě cenových rozdílů. Investor se například může rozhodnout, že nakoupí jeden kontrakt komodity s nižší cenou a současně prodá nakrátko kontrakt jiné komodity s vyšší cenou. V očekávání, že se cenový rozdíl mezi surovinami sníží nebo zvýší.

Budoucí trendy

Analýza potenciálu budoucích trendů na trhu je pro investory do komodit nesmírně důležitá. Porozumění nadcházejícím trendům vám umožní přijímat správná investiční rozhodnutí a může vám pomoci dosáhnout dlouhodobého investičního úspěchu. Důležitým aspektem analýzy budoucích trendů na komoditním trhu je zohlednění měnícího se prostředí a přizpůsobivosti. V dnešní době má na ceny a nabídku komodit velký vliv ekonomická, geopolitická a environmentální volatilita. 

Obchodováním s futures kontrakty mohou investoři vyjádřit svůj názor na cenové vyhlídky nejen prostřednictvím nákupních transakcí. Ale také prostřednictvím krátkých prodejů, tedy sázek na pokles cen komodit. Při analýze budoucího vývoje na komoditním trhu je třeba vzít v úvahu několik klíčových faktorů.

Vývoj technologií

Technologický vývoj může ovlivnit účinnost těžby, zpracování a využití surovin. Investice do nových technologií, jako je robotika, umělá inteligence nebo Internet of Things (IoT), mohou ovlivnit způsob využívání surovin v různých průmyslových odvětvích. A na rozsah jejich využití.

Zeměpis a geopolitika

Některé oblasti světa jsou bohaté na určité suroviny, což může ovlivnit jejich cenu a dostupnost. Trh se surovinami mohou ovlivnit také měnící se mezinárodní vztahy a obchodní politika.

Ekologie

Dalším důležitým faktorem je udržitelnost a péče o životní prostředí. Rostoucí povědomí o životním prostředí a zvyšující se ekologické předpisy mají vliv na způsob těžby a výběru surovin. Společnosti musí tyto faktory zahrnout do svých strategií a investovat do ekologičtějších řešení.

Nadcházející trendy na trhu se surovinami budou také ovlivněny měnícími se preferencemi spotřebitelů. Z dlouhodobého hlediska může povědomí o ekologických, etických a sociálně odpovědných výrobcích vést ke zvýšené poptávce po obnovitelných zdrojích energie nebo surovinách s nízkou uhlíkovou stopou.

Řízení rizik

Obchodování s komoditami je spojeno s rizikem, zejména u futures kontraktů s pákovým efektem. Ceny komodit každý den kolísají z různých důvodů, jako jsou změny nabídky a poptávky, povětrnostní podmínky, měnová politika, sentiment a mnoho dalších vnějších faktorů. Ceny surovin mohou být ovlivněny také ozbrojenými konflikty nebo obchodními embargy, které narušují vztah nabídky a poptávky. 

Klíčovým prvkem obchodování s komoditami je pochopení rizika a správné řízení kapitálu. Nepředvídatelné náhodné události mají významný dopad na globální finanční trhy. Často se ukáže, že nejpravděpodobnější scénáře nejsou těmi, které se nakonec naplní. Proto je důležité používat defenzivní příkazy a držet se některých základních pravidel.

Investiční rozpočet a velikost pozice

Prvním krokem při řízení kapitálu je sestavení vhodného investičního rozpočtu. Investor by si měl určit, kolik peněz je ochoten investovat do obchodování s komoditami a jakou část svého portfolia chce na tyto obchody alokovat. Je důležité, aby tento rozpočet byl realistický a přizpůsobený individuálním finančním možnostem. Neměli byste investovat více, než jste schopni ztratit. Také vědomě řídit velikost pozic ve svém portfoliu.

Obranné příkazy (ochranné příkazy)

Je potřeba si uvědomit, jak důležitá je pro obchodníky a investory správa otevřených pozic. Ne všichni investoři a obchodníci sledují grafy a informace každý den celé hodiny. Komodity mohou prudce reagovat na data, zprávy ze světa nebo jakékoli náhodné události, které mohou ovlivnit ceny. Na pomoc přicházejí defenzivní příkazy, které mohou ochránit zisk a omezit potenciální ztráty.

Defenzivní příkazy, jako jsou stop-loss, profit-target (take-profit) nebo trailing stop-loss, pomáhají nejen aplikovat stanovenou strategii. Mohou být důležitým nástrojem řízení rizik při obchodování s komoditními CFD.

Investoři na akciovém trhu a ETF mohou používat čekající příkazy jako sell stop, buy stop, sell limit a buy limit. Je důležité, aby se každý investor dozvěděl podrobnosti o každém z těchto příkazů.

Diverzifikace

Diverzifikace znamená šikovné vyhledávání aktiv, která nejsou vzájemně korelovaná, a rozložení investic mezi různé komodity a finanční nástroje. Jejím hlavním účelem je snížit riziko a volatilitu portfolia. Například případný pokles cen mědi může snížit expozici vůči ETF, který poskytuje expozici vůči zlatu. Cílem diverzifikace je také snížit riziko spojené s kolísáním hodnoty jednotlivých komodit. Pokud hodnota jedné komodity klesne, může mít investor k dispozici jiné ziskové investice, které ztráty vyrovnají. Jednou z výhod může být také možnost překonání výkonnosti, když se různým komoditám daří dobře, a to v různých obdobích.

• Investování do různých komodit a trhů snižuje riziko spojené s jednou konkrétní komoditou. Pokud například cena ropy klesne, může investor držet jiné komodity, které mu budou i nadále přinášet výnosy.
• Diverzifikace portfolia může investorovi přinést nové příležitosti. Díky různým investicím může investor využít výhod různých tržních trendů a cyklů.
• Diverzifikace může pomoci snížit volatilitu celého portfolia a v důsledku toho působit jako pojistka proti výskytu maržových výzev. Pokud jedna komodita ztratí na hodnotě, ostatní investice mohou ztráty kompenzovat. V konečném důsledku vede správná diverzifikace ke stabilnějšímu portfoliu.

Ne každý diverzifikuje své portfolio s argumentem, že diverzifikace může výrazně snížit dopad „vítězných pozic“.  Diverzifikace má také specifická rizika a nemusí vždy přinést očekávané výsledky. Investor se může setkat se situací, kdy většina investic nepřináší uspokojivé výnosy.

Složitější řízení

Mnoho různých investic vyžaduje větší pozornost a sledování. Investor musí mít přehled o aktuálních trendech a událostech na různých trzích. To může být časově náročné a vyžaduje to větší nasazení.

Obchodování s CFD na komodity

Skladování fyzických komodit je obtížné a většinou nemožné. Pro drobné investory je to prakticky nemožné. Klienti brokerů mohou uvažovat o expozici vůči komoditám různými způsoby, mimo jiné prostřednictvím CFD.

Long / Short

CFD umožňují investorům obchodovat jak s poklesem, tak s růstem cen. Díky tomu je obchodování s komoditami flexibilnější. Pokud investor očekává, že cena určité komodity, například ropy, poroste, může otevřít pozici BUY (dlouhá). Tato pozice pak přinese zisk, když cena vzroste. Na druhé straně, pokud investor očekává pokles ceny, může otevřít pozici SELL (krátká). V takové situaci zaznamená zisk, když cena podle jeho předpovědi klesne. Sázka na pokles ceny se nazývá krátký prodej.

Komodity na trading platformě (obchodování s CFD)

Zemědělství: SUGAR, COFFEE, CORN, COCOA, SOYBEAN, SOYOIL, COTTON, WHEAT

Energie: OIL, OIL.WTI, NATGAS, GASOLINE, LSGASOIL

Průmyslové: COPPER, ALUMINIUM, ZINC, NICKEL

Drahé kovy: GOLD, SILVER, PLATINUM, PALLADIUM

Hospodářská zvířata: CATTLE, LEANHOGS

Jednou z alternativ k „obtížné“ fyzické expozici na komoditním trhu jsou rozdílové smlouvy (CFD – „contracts for difference“). Při obchodování s CFD závisí výkonnost obchodníka na směru obchodu (NÁKUP, PRODEJ) a na rozdílu mezi počáteční a konečnou cenou pozice. Tyto nástroje mohou pomoci diverzifikovat investiční portfolio. Vyznačují se tím, že:

• Možnost obchodovat jak při růstu, tak při poklesu ceny
• Defenzivní příkazy (stop loss a take profit, stejně jako trailing stop loss)
• Nízké obchodní náklady
• Pákový efekt 
• Vysoká volatilita hodnot pozic
• Vysoké investiční riziko
• Vysoká likvidita
• Vypořádání v reálném čase (T+0)
• Investor se nestává vlastníkem suroviny, pouze kontraktu
• Žádné náklady spojené se skladováním surovin

Obchodování s CFD

Při obchodování s nástroji CFD obchodníci nenakupují skutečné komodity. Obchodují s derivátovým nástrojem – smlouvou o cenovém rozdílu. Obchodování s komoditními CFD nevypadá úplně stejně jako obchodování s nepákovými akciemi nebo ETF. Především kvůli pákovému efektu.

Finanční páka umožňuje otevřít větší pozice s malým procentem jejich hodnoty prostřednictvím tzv. marže, tzv. Na druhou stranu je pákový efekt spojen s vysokým investičním rizikem a volatilitou. To může vést k automatickému uzavření pozice prostřednictvím obranného mechanismu "Stop Out", pokud ztráta na účtu roste. Než se investor rozhodne obchodovat s CFD, je velmi důležité, aby dobře rozuměl tomu, jak deriváty fungují.

V závislosti na zvolené komoditě se liší hodnota 1 lotu, tj. základní objemová jednotka pozice. U GOLD je tedy 1 lot cenou 100 uncí, u OIL je to cena 1000 barelů, u SILVER 5000 uncí atd. Informace o hodnotě 1 lotu najdou obchodníci přímo v investiční platformě svého brokera. Díky minimálnímu příkazu 0,01 lotu může každý investor přizpůsobit velikost pozice svým investičním možnostem.

Například:

• Pokud je pákový efekt 1:20, marže se rovná 5 % hodnoty kontraktu.
• K otevření pozice s hodnotou kontraktu 2 000 USD tak může investor použít pouze 100 USD. 
• Velikost pozice se měří v lotech
• Minimální velikost objednávky je 0,01 lotu (tzv. "mikrolot)
• Pákový efekt zvyšuje potenciální zisky i ztrát
• Defenzivní příkazy mohou zajistit pozici a pomoci řídit riziko.

Vyzkoušejte si nejprve investování u brokerů bez rizika a otevřete si testovací účet (demo účet). Platformy většiny brokerů jsou k dispozici ve verzi pro stolní počítače, webové platformy a aplikace (iOS, Android).

Další možnosti investování do komodit

Při investování u brokerů mají investoři k dispozici mimo CFD i několik stovek akcií a desítky komoditních fondů ETF, které nabízejí přímou nebo nepřímou expozici na komoditním trhu.

Akcie: Exxon Mobil (XOM.US), Chevron (CVX.US), BP (BP.UK), Shell (SHELL.NL), Occidental Petroleum (OXY.US), Rio Tinto (RIO.UK), BHP Billiton (BHP.US), Vale (VALE.US), Freeport McMoran (FCX.US), Glencore, Newmont (NEM.US), Anglogold Ashanti (AU.US), Barrick Gold (GOLD.US).

ETF: iShares Physical Gold (IGLN.UK), iShares Physical Silver (ISLN.UK), Deutsche Boerse Commodities Gmbh ETC (4GLD.DE), iShares Commodity Diversified Swap (ICOM.UK), ETF WTI Crude Oil (OD7F.DE), iShares Oil & Gas Exploration & Production (IOGP.UK), iShares Stoxx 600 Oil & Gas (SXEPEX.UK), ETFS Natural Gas (NGAS.UK), SPDR S&P Oil & Gas Exploration (XOP.US), ETF Industrial Metals (AIGI.UK), ETF Dow Jones Industrial Average UCITS ETF (CIND.UK), SPDR Industrial Average Trust (DIA.US).

Některé akcie a ETF jsou zároveň k dispozici jako rozdílové smlouvy (CFD).

Ropa WTI - Vývoj ceny ropy WTI (denní graf – D1):

Ropa Brent - Vývoj ceny ropy Brent (denní graf – D1):

Zemní plyn - Vývoj ceny zemního plynu (denní graf – D1):

Zlato - Vývoj ceny zlata (denní graf – D1):

Stříbro - Vývoj ceny stříbra (denní graf – D1):

Platina - Vývoj ceny platiny (denní graf – D1):

Palladium - Vývoj ceny palladia (denní graf – D1):

Hliník - Vývoj ceny hliníku (denní graf – D1):

Měď - Vývoj ceny mědi (denní graf – D1):

Nikl - Vývoj ceny niklu (denní graf – D1):

Káva - Vývoj ceny kávy (denní graf – D1):

Cukr - Vývoj ceny cukru (denní graf – D1):

Kakao - Vývoj ceny kakaa (denní graf – D1):

Pšenice - Vývoj ceny pšenice (denní graf – D1):

Kukuřice - Vývoj ceny kukuřice (denní graf – D1):

Bavlna - Vývoj ceny bavlny (denní graf – D1):

Sója - Vývoj ceny sóji (denní graf – D1):

Zinek - Vývoj ceny zinku (denní graf – D1):

Článek vznikl ve spolupráci se společností XTB

Zdroj: Reuters, ČTK, XTB, MT4, xStation, Bloomberg, obchodujeme komodity

Související články

Komodity pro začátečníky – investování do komodit
Investování do komodit se těší stále větší oblibě, a to i mezi začínajícími investory. Komodity představují širokou skupinu aktiv, která zahrnuje suroviny, zemědělské produkty a drahé kovy. Investování do nich může být skvělým způsobem, jak diverzifikovat portfolio a ochránit se před inflací. Svět komodit je mezi investory a tradery velmi oblíbený a v tomto článku se dozvíte vše potřebné pro úspěšný začátek.

Komodity: Historie komoditních trhů
Komoditní trhy hrály po staletí významnou roli ve světě obchodu a financí. Tyto trhy poskytují prostředí pro nákup a prodej různých surovin a primárních produktů, známých jako komodity. V tomto článku se ponoříme do historie komoditních trhů, prozkoumáme, co jsou komodity, typy obchodovaných komodit, jak fungují komoditní trhy a časovou osu jejich vývoje.

Komodity: Obchodování na komoditních trzích
Komodity jsou jedinečným odvětvím finančních trhů. Jedním z nejzajímavějších aspektů obchodování s komoditami je komplexní vztah mezi nabídkou a poptávkou mezi ekonomickými faktory a spotřebitelskými zvyklostmi, které zapříčiňují velkou fluktuaci cen komodit.

Čtěte více

• Aké komodity sa obchodujú na burzách?
  Komodity nie sú iba zlato a ropa, na burzách sa ich obchoduje oveľa viac. Iba komoditný index CRB obsahuje 19 komodít obchodovaných na významných svetových burzách. Pozrime sa bližšie na obchodovanie s komoditami a na zaujímavosti z komoditného trhu.
• Co čekat od zlata do konce roku?
  Co znamená Donald Trump v čele USA pro ceny zlata? Vystřídají býky medvědi? A co z toho plyne pro investory či tradery? Na tyto otázky odpovíme v dnešním článku.
• Co očekávat od ropy v následujících týdnech?
  Jaká je aktuální situace na trhu s ropou, které indikátory si nenechat uniknout a pomocí které strategie je zobchodovat? To si povíme v dnešním článku.
• Intradenní strategie na obchodování ropy
  Každý týden se na ropě naskytne hned několik zajímavých obchodních příležitostí. Tato strategie vás naučí, jak jich využít ve vlastní prospěch.
• Komodita jménem stříbro a zajímavosti, které jste o něm možná nevěděli
  Už tisíce let používají lidé stříbro jako investici k uchování hodnoty. Kromě toho, že stříbro, stejně jako zlato, platina a několik málo dalších prvků, patří mezi vzácné kovy, tak navíc k tomu ještě disponuje i několika výjimečnými vlastnostmi, jakými například jsou poddajnost, lesklost, elektrická vodivost a v neposlední řadě také antibakteriálnost (zabíjí bakterie). Napříč tomu, že všechny tyto vlastnosti dělají ze stříbra důležitý a cenný kov, tak jsou jen „pouhým“ minimem v porovnání s celkovou důležitostí stříbra v celosvětové ekonomice.
• Komodity a měnový trh: OIL - ropa
  Ropa, OIL, černé zlato a jistě by se našlo ještě několik dalších názvů pro tuto mazlavou tekutinu, bez které se lidstvo neobejde a kterou zároveň někdy proklíná. Jako investory nás zajímá, hlavně možnost obchodování s touto komoditou. Že tato velmi důležitá komodita je spojena s finančním světem a její cena ovlivňuje globální ekonomiku myslím není potřeba zdůrazňovat. Vezměte například jak cena ropy ovlivňuje kurz Kanadského dolaru. Nebo jak cenu ropy ovlivňuje kurz USD, pohyby na akciových trzích. Nebo jak sama cena ropy ovlivňuje světovou ekonomiku.
• Komodity: Historie komoditních trhů
  Komoditní trhy hrály po staletí významnou roli ve světě obchodu a financí. Tyto trhy poskytují prostředí pro nákup a prodej různých surovin a primárních produktů, známých jako komodity. V tomto článku se ponoříme do historie komoditních trhů, prozkoumáme, co jsou komodity, typy obchodovaných komodit, jak fungují komoditní trhy a časovou osu jejich vývoje.
• Komodity: Obchodování na komoditních trzích
  Komodity jsou jedinečným odvětvím finančních trhů. Jedním z nejzajímavějších aspektů obchodování s komoditami je komplexní vztah mezi nabídkou a poptávkou mezi ekonomickými faktory a spotřebitelskými zvyklostmi, které zapříčiňují velkou fluktuaci cen komodit.
• Komodity pro začátečníky – investování do komodit
  Investování do komodit se těší stále větší oblibě, a to i mezi začínajícími investory. Komodity představují širokou skupinu aktiv, která zahrnuje suroviny, zemědělské produkty a drahé kovy. Investování do nich může být skvělým způsobem, jak diverzifikovat portfolio a ochránit se před inflací. Svět komodit je mezi investory a tradery velmi oblíbený a v tomto článku se dozvíte vše potřebné pro úspěšný začátek.
• Obchodování s komoditami - strategie pro komoditní trading
  Představte si komoditní trhy jako nesmírně rozsáhlé moře, jehož vody jsou proplétány nekonečnými proudy nabídek a poptávek. Komodity, ty základní stavební kameny naší ekonomiky, se stávají loděmi, které na těchto vodách plují.
• Podstata komodit: Průzkum hlavních trhů a jejich specifik
  Komodity můžeme vnímat jako základní pilíře globálního obchodování. Od samotných základů průmyslu až po zemědělské produkty, které krmí svět, představují komodity hmatatelná aktiva, která nám, jakožto obchodníkům, otevírají dveře k rozmanitým příležitostem.