Komodity: Historie komoditních trhů

Komoditní trhy hrály po staletí významnou roli ve světě obchodu a financí. Tyto trhy poskytují prostředí pro nákup a prodej různých surovin a primárních produktů, známých jako komodity. V tomto článku se ponoříme do historie komoditních trhů, prozkoumáme, co jsou komodity, typy obchodovaných komodit, jak fungují komoditní trhy a časovou osu jejich vývoje.

Co jsou komodity?

Komodity jsou zboží nebo výrobky, které jsou zaměnitelné s jiným zbožím stejného druhu. Jsou to obvykle suroviny nebo primární produkty, které se používají při výrobě jiného zboží nebo se přímo spotřebovávají.

Druhy komodit

Komodity lze obecně rozdělit do čtyř hlavních skupin: energie, kovy, zemědělské komodity a hospodářská zvířata.

1. Energie: Tato kategorie zahrnuje ropu, zemní plyn, topný olej a benzín. Energetické komodity jsou klíčové pro zásobování průmyslu, dopravy a bytových potřeb.

2. Kovy: Do této kategorie spadají drahé kovy jako zlato, stříbro a platina, stejně jako průmyslové kovy jako měď, hliník a ocel. Kovy jsou široce používány v různých průmyslových odvětvích, včetně stavebnictví, elektroniky a výroby.

3. Zemědělské komodity: Zemědělské komodity zahrnují produkty, jako je pšenice, kukuřice, sójové boby, bavlna, káva, cukr a kakao. Tyto komodity jsou životně důležité pro potravinářský průmysl a zemědělskou výrobu.

4. Hospodářská zvířata: Tato kategorie zahrnuje živý skot, prasata a krmný dobytek. Živočišné komodity jsou nezbytné pro masný a mlékárenský průmysl.

Jak fungují komoditní trhy?

Komoditní trhy poskytují prostředí pro kupující a prodávající pro obchodování s komoditami. Tyto trhy jsou primárně rozděleny mezi fyzické a derivátové trhy.

• Fyzické trhy komodit usnadňují nákup a prodej se záměrem skutečné dodávky. Příklady fyzických komoditních burz zahrnují Chicago Mercantile Exchange (CME) a London Metal Exchange (LME).
• Derivátové trhy, jako je New York Mercantile Exchange (NYMEX) a Intercontinental Exchange (ICE), usnadňují obchodování s derivátovými kontrakty vázanými na komodity. Tyto smlouvy, jako jsou futures a opce, odvozují svou hodnotu od podkladové komodity. Obchodníci mohou spekulovat na budoucí pohyby cen komodit bez fyzické dodávky.
  
  

Jak je to s cenou komodit?

Ceny komodit jsou určovány úrovní nabídky a poptávky s velkým ohledem na budoucí tržní podmínky. Velikost kontraktu pro komodity se liší v závislosti na typu obchodované komodity. Například obiloviny jako kukuřice a pšenice se běžně obchodují v kontraktech 5 000 bušlů, zatímco ropa se obchoduje za 1 000 barelů na kontrakt.

Některé ceny komodit jsou ovlivněny sezónní poptávkou, například ceny ropy, které v létě rostou. Ekologické události jako hurikány a sucha mohou také ovlivnit cenu komodit tím, že zasahují do jejich produkce.

Co jsou futures kontrakty?

Futures kontrakty jsou dohody o převzetí aktiva k budoucímu datu, často za předem stanovenou cenu. Jsou užitečné zejména pro obchodování s komoditami, protože umožňují spekulovat na budoucí cenu zboží, aniž byste toto zboží museli fyzicky držet.

Časová osa komoditních trhů

Obchodování s komoditami má bohatou historii, kterou lze vysledovat tisíce let zpět. Komoditní trh předchází jiné ekonomické obchodování, jako jsou akcie a forex. Mnoho civilizací může svou dominanci a úspěch připsat vytváření rozsáhlých směnných systémů pro převod komodit.

Moderní komoditní trhy se díky digitálním burzám, derivátům a futures kontraktům staly mnohem složitějšími, než byly jejich rané počátky. Následuje časová osa zdůrazňující významný vývoj na komoditních trzích:

Rané formy obchodování s komoditami: 4500 př. n. l.

Nejstarší zaznamenané obchodování s komoditami proběhlo ve starověké Mezopotámii mezi 4500 př. n. l. a 4000 př. n. l. Lidé obchodovali s dobytkem a formami komoditních peněz, jako jsou mušle a později zlato a stříbro.

S rostoucí popularitou zlatých a stříbrných mincí se po Evropě rozšířily komoditní trhy a urbanizace usnadnila přepravu dobytka a zemědělských komodit.

Japonská burza rýže: 1700

Během japonského období Edo obchodníci s rýží skladovali své produkty ve skladech a prodávali účtenky ze svých zásob jako „rýžové lístky“. Tyto tikety byly prvními zaznamenanými formami futures kontraktů. Fungovaly jako příslib výměny rýže jako způsobu získávání finančních prostředků a nakonec se staly jejich vlastní formou reprezentované měny.

V roce 1730 vláda založila rýžovou burzu Dojima, která přidělila dva samostatné trhy, spotový a budoucí (future), pro obchod s rýžovými tikety. Podobně jako u moderních burz fungovala burza Dojima s členským systémem a clearingovým centrem.

Byla založena Chicago Board of Trade: 1848

Chicago Board of Trade (CBOT) byla založena v dubnu 1848 jako první moderní burza futures a opcí. Burzu vytvořilo několik prominentních obchodníků s obilím, kteří se snažili využít postavení Chicaga uprostřed rostoucí sítě železnic a telegrafních linek po celých USA.

CBOT se rychle stala globálním centrem pro obchodování se zemědělskými komoditami. V roce 1865 burza vytvořila standardizované futures kontrakty na obilí, jako je pšenice, kukuřice a oves. Futures na sójové boby byly představeny v roce 1936 a rychle se staly jednou z nejaktivněji obchodovaných komodit.

Byla založena New York Board of Trade: 1870

Po rozvoji obchodování s futures na obilí byla založena New York Cotton Exchange, aby usnadnila futures na bavlnu. O dva roky později obchodníci s mléčnými výrobky vytvořili Butter and Cheese Exchange v New Yorku, později přejmenovanou na New York Mercantile Exchange (NYMEX). Káva, cukr a kakao byly přidány do NYMEX v roce 1916.

Byla založena London Metal Exchange: 1877

London Metal Exchange (LME) je přední světová burza pro forwardy, futures a opční smlouvy na základní, železné a drahé kovy. Je to poslední burza v Evropě, která ještě provozuje open-outcry obchodování (veřejná dražba – obchodování na parketu burzy pomocí ukázání signálů rukou či verbálními výkřiky), ale používá se i elektronický systém.

Ukázka open-outcry obchodování na burze v Londýně:

Ukázka open-outcry obchodování na burze v USA:

Byla založena Chicago Mercantile Exchange: 1933

Chicago Mercantile Exchange, lépe známá jako COMEX, vznikla sloučením několika jednotlivých burz. Nyní je to jedna z nejznámějších burz kovů spolu s londýnskou burzou kovů.

Vývoj elektronického obchodování: 1999

Přelom století znamenal posun od open-outcry operací k elektronickému obchodování. Elektronické obchodování nabízelo obchodníkům nižší provize, ale umožňovalo efektivnější systém a jednodušší regulaci.

Elektronické obchodování také umožnilo maloobchodníkům (retail obchodníci - běžný malý trader) vstoupit na trh, protože kdokoli může provádět obchody prostřednictvím online platforem, aniž by se musel spoléhat na živé makléře. Tyto online platformy také nabízejí grafy, zprávy a analýzy trhu, vzdělávací nástroje a programy technické analýzy. Obchodování je tak mnohem dostupnější.

Komoditní trhy dnes

S rozvojem online obchodování a nárůstem rychlejších cyklů zpráv se popularita obchodování s komoditami během minulého století více než zdvojnásobila. Trh se také stal volatilnějším v reakci na politické otřesy, hospodářské krize, obchodní války a vyvíjející se technologie.

Jak více hráčů mohlo získat přístup k obchodování s komoditami, stal se trh oblíbeným zajištěním proti jiným investicím a obchodům, jako jsou akcie a cizí měny. To přineslo na komoditní trhy miliony nových dolarů, čímž se staly likvidnějšími a ovlivnilo to cenu zboží založeného na komoditách.

Dnes se komoditní trhy nadále vyvíjejí, protože nové ekonomiky rozvíjejících se trhů rozvíjejí svou produkci komodit a nové zdroje, jako je lithium a uran, získávají na významu s technologickým pokrokem.

Jakub Hodan
Tým FXstreet.cz

Související články

Komodity pro začátečníky – investování do komodit
Investování do komodit se těší stále větší oblibě, a to i mezi začínajícími investory. Komodity představují širokou skupinu aktiv, která zahrnuje suroviny, zemědělské produkty a drahé kovy. Investování do nich může být skvělým způsobem, jak diverzifikovat portfolio a ochránit se před inflací. Svět komodit je mezi investory a tradery velmi oblíbený a v tomto článku se dozvíte vše potřebné pro úspěšný začátek.

Komodity – kompletní průvodce komoditním trhem
Investování a obchodování na komoditním trhu je zajímavý a specifický typ tradingu a investice, který se v mnoha ohledech podobá obchodování a investování do akcií. V tomto článku si představíme svět komodit a najdete zde kompletní průvodce světem komoditního trhu.

Komodity: Obchodování na komoditních trzích
Komodity jsou jedinečným odvětvím finančních trhů. Jedním z nejzajímavějších aspektů obchodování s komoditami je komplexní vztah mezi nabídkou a poptávkou mezi ekonomickými faktory a spotřebitelskými zvyklostmi, které zapříčiňují velkou fluktuaci cen komodit.

Historie forexového obchodování
Původ devizových operací sahá až do několika set leté historie. Různé měny a potřeba směny existovala již v době samotné Babylonie. V této době se začínaly používat první papírové bankovky a rostla spekulativní aktivita, která by na dnešních trzích byla zcela určitě odsuzována.

Čtěte více

• Aké komodity sa obchodujú na burzách?
  Komodity nie sú iba zlato a ropa, na burzách sa ich obchoduje oveľa viac. Iba komoditný index CRB obsahuje 19 komodít obchodovaných na významných svetových burzách. Pozrime sa bližšie na obchodovanie s komoditami a na zaujímavosti z komoditného trhu.
• Co očekávat od ropy v následujících týdnech?
  Jaká je aktuální situace na trhu s ropou, které indikátory si nenechat uniknout a pomocí které strategie je zobchodovat? To si povíme v dnešním článku.
• Intradenní strategie na obchodování ropy
  Každý týden se na ropě naskytne hned několik zajímavých obchodních příležitostí. Tato strategie vás naučí, jak jich využít ve vlastní prospěch.
• Komodita jménem stříbro a zajímavosti, které jste o něm možná nevěděli
  Už tisíce let používají lidé stříbro jako investici k uchování hodnoty. Kromě toho, že stříbro, stejně jako zlato, platina a několik málo dalších prvků, patří mezi vzácné kovy, tak navíc k tomu ještě disponuje i několika výjimečnými vlastnostmi, jakými například jsou poddajnost, lesklost, elektrická vodivost a v neposlední řadě také antibakteriálnost (zabíjí bakterie). Napříč tomu, že všechny tyto vlastnosti dělají ze stříbra důležitý a cenný kov, tak jsou jen „pouhým“ minimem v porovnání s celkovou důležitostí stříbra v celosvětové ekonomice.
• Komodity a měnový trh: OIL - ropa
  Ropa, OIL, černé zlato a jistě by se našlo ještě několik dalších názvů pro tuto mazlavou tekutinu, bez které se lidstvo neobejde a kterou zároveň někdy proklíná. Jako investory nás zajímá, hlavně možnost obchodování s touto komoditou. Že tato velmi důležitá komodita je spojena s finančním světem a její cena ovlivňuje globální ekonomiku myslím není potřeba zdůrazňovat. Vezměte například jak cena ropy ovlivňuje kurz Kanadského dolaru. Nebo jak cenu ropy ovlivňuje kurz USD, pohyby na akciových trzích. Nebo jak sama cena ropy ovlivňuje světovou ekonomiku.
• Komodity – kompletní průvodce komoditním trhem
  Investování a obchodování na komoditním trhu je zajímavý a specifický typ tradingu a investice, který se v mnoha ohledech podobá obchodování a investování do akcií. V tomto článku si představíme svět komodit a najdete zde kompletní průvodce světem komoditního trhu.
• Komodity: Obchodování na komoditních trzích
  Komodity jsou jedinečným odvětvím finančních trhů. Jedním z nejzajímavějších aspektů obchodování s komoditami je komplexní vztah mezi nabídkou a poptávkou mezi ekonomickými faktory a spotřebitelskými zvyklostmi, které zapříčiňují velkou fluktuaci cen komodit.
• Komodity pro začátečníky – investování do komodit
  Investování do komodit se těší stále větší oblibě, a to i mezi začínajícími investory. Komodity představují širokou skupinu aktiv, která zahrnuje suroviny, zemědělské produkty a drahé kovy. Investování do nich může být skvělým způsobem, jak diverzifikovat portfolio a ochránit se před inflací. Svět komodit je mezi investory a tradery velmi oblíbený a v tomto článku se dozvíte vše potřebné pro úspěšný začátek.
• Obchodování s komoditami - strategie pro komoditní trading
  Představte si komoditní trhy jako nesmírně rozsáhlé moře, jehož vody jsou proplétány nekonečnými proudy nabídek a poptávek. Komodity, ty základní stavební kameny naší ekonomiky, se stávají loděmi, které na těchto vodách plují.
• Podstata komodit: Průzkum hlavních trhů a jejich specifik
  Komodity můžeme vnímat jako základní pilíře globálního obchodování. Od samotných základů průmyslu až po zemědělské produkty, které krmí svět, představují komodity hmatatelná aktiva, která nám, jakožto obchodníkům, otevírají dveře k rozmanitým příležitostem.