Grafické formace v technické analýze - kompletní průvodce (1. část)

Na finančních trzích hrají grafické formace velkou roli při předpovídání budoucího pohybu trhu. Formace, které si představíme v tomto článku, můžeme úspěšně používat pro všechny trhy: forex, komodity, akcie, akciové indexy a kryptoměny.

Jednou z hlavních částí technické analýzy jsou grafické formace. Je to základní a relativně jednoduchá obchodní dovednost, pokud dostatečně dlouho pozorujete grafy. Můžete se stát profesionálním obchodníkem pomocí níže uvedených grafických formací.

Téma rozdělíme na dva díly a zde je kompletní výčet témat obou částí.

• Hlava a ramena
• Trojúhelníky
• Praporky
• Vlajky
• Obdélníky
• Klíny
• Dvojitý vrchol a dvojité dno
• Trojitý vrchol a trojité dno
• Nevýhody obchodování grafických formací

V tomto prvním díle si řekneme něco obecně o grafických formacích a představíme si pokračovací grafické formace.

Co jsou to grafické formace?

Formace, jako je trojúhelník, obdélník, dvojitý vrchol, dvojité dno a mnoho dalších formací vytvořených v grafech, se nazývají grafické formace.

Na všech grafech (formace můžeme používat na všech trzích a všech časových rámcích) jsou kdykoli k vidění různé grafické formace. Obchodníci neustále sledují cenový graf, aby nalezli opakující se vzorce (patterny). Jakmile obchodník najde grafickou formaci, která mu dá signál, kam se bude cena dále pravděpodobně pohybovat, může této situace využít k ziskovému obchodu.

Identifikace grafických formací je velmi snadná pomocí jednoduchých nástrojů, jako jsou horizontální čáry, trendové čáry, souběžné trendové čáry atd. Podívejme se na různé typy grafických formací.

Různé typy grafických formací

Technické grafické formace se dělí na 3 typy v závislosti na trendu, jako je rostoucí (uptrend), klesající (downtrend) a neutrální trend (pohyb do strany).

1) Pokračovací grafické formace

2) Obratové grafické formace

3) Neutrální grafické formace

Pokračovací grafické formace

Pokračovací grafické formace se objevují, když se trh pohybuje v uptrendu nebo downtrendu. Tyto formace můžete spatřit během cenové korekce nebo retracementu, ke kterému dochází na trendujícím trhu.

Pokud se trh pohybuje v uptrendu, zastaví se na určité cenové hladině a začne se pohybovat dolů (korekce = odpočinek trendu), což je krátkodobě proti trendu. Během této doby můžete identifikovat pokračovací grafické formace.

Nejoblíbenějšími pokračovacími grafickými formacemi jsou praporky, obdélníky a klíny.

Praporky

Formace praporku se v grafu vytváří během silného trendu. Trh si během trendu udělá malou přestávku a v grafu se vytvoří formace praporek.

Praporek vypadá jako formace symetrického trojúhelníku, protože jak trojúhelník, tak praporek jsou ohraničeny trendovými čarami supportu a rezistence. Rozdíl je v tom, že praporek se objevuje během trendu, ale trojúhelníky se mohou tvořit jak během trendů, tak během období konsolidace. Navíc klasické trojúhelníky mohou být dlouhodobější (větší).

Praporky mohou být klesající či rostoucí v závislosti na směru trendu. Když se praporek objeví během trendu, má potenciál tlačit cenu ve směru trendu.

Jak obchodovat praporky?

Vyčkejte na proražení obrazce praporek a vstupte do obchodu ve směru hlavního trendu.

Rostoucí praporek:

Klesající praporek:

Pokud se vytvoří praporek, Profit-Target (cíl zisku) by měl být stejně daleko, jako vzdálenost horizontální linie (počátku posledního trendu) od jeho začátku vzdálenější trendové čáry, jak je znázorněno na obrázku v grafu. Tedy po proražení praporku by měl být Profit-Target minimálně tak daleko, jako je vzdálenost prvního swingu uvnitř praporku k začátku aktuálně probíhajícího trendu. A předpokladem je, že trh bude ve svém trendu pokračovat a bude mít sílu na podobně velký pohyb.

Osobně ale máme lepší zkušenost s používáním klasických supportů a rezistencí (S/R zóny) jako vhodné hranice výstupu (Profit-Targety).

Formace vlajka

Formace vlajka je podobná formaci praporek. Všechna pravidla, která se uplatňují v grafu u formace praporku, platí i pro formace vlajky.

Během korekce trendu se mohou vytvářet vlajkové formace.

Jediný rozdíl mezi vlajkou a praporkem je, že vlajka vypadá jako malý trendový kanál (rovnoběžné čáry) v korekci trendu.

Obdélníkové grafické formace

Obdélníková formace se v grafu vytvoří, když se trh pohybuje nahoru a dolů mezi horizontálními liniemi supportu a rezistence. Trh si dá delší pauzu od trendového pohybu a stále se pohybuje nahoru a dolů mezi určitou cenovou úrovní.

Během trendu, kdy se cena začne pohybovat do strany a vytvoří obdélník, je pravděpodobné, že dojde k dalšímu trendovému pohybu, jakmile se cena nakonec vymaní z formace obdélníku. Tento pohyb bude pravděpodobně minimálně stejně velký jako velikost obdélníku. Obdélníky mohou být medvědí nebo býčí v závislosti na směru trendu.

Jak obchodovat formaci obdélník?

Agresivní možnost je, že ve formaci obdélník můžete otevírat velmi krátkodobé obchody. Pokud trh dosáhne supportu obdélníku, můžete otevřít long. Pokud trh dosáhne rezistence, můžete otevřít short obchod.

Standardně se ale tato formace obchoduje následovně po jejím průrazu. Jako první je ukázka obchodování obdélníkové formace v uptrendu.

Pro vstup do obchodu si počkejte na proražení obdélníku a pak vstupte do obchodu ve směru průrazu.

A níže najdete ukázku obchodování obdélníkové formace v downtrendu.

Vždy obchodujte v závislosti na směru trendu. Po proražení by vzdálenost Profit-Targetu měla být minimálně stejně velká, jako je výška formace (vzdálenost supportu a rezistence).

Klínové formace

Když trh vytváří vyšší maxima a vyšší minima v úzkém rozpětí, je to známo jako rostoucí klín. Rostoucí klín se vytvoří buď v uptrendu, nebo v downtrendu.

Když trh tvoří nižší maxima a nižší minima v úzkém rozpětí, je to známo jako klesající klín. Klesající klín se vytvoří buď v uptrendu, nebo v downtrendu.

Klínová formace se tvoří jak při pokračování trendu, tak při obratu trendu. Pokračovací klínová formace se nazývá korekční klín. Obratová klínová formace se nazývá obratový klín.

Jak odlišit korekční nebo obratový klín?

Korekční klínová formace je korekce, ke které došlo během trendu a která v grafu vytváří formaci klínu.

Obratová klínová formace je podobná korekčnímu klínu, rozdíl je pouze v tom, že trh začne po vytvoření klínu směřovat na opačnou stranu. Zatímco u korekčního klínu začne trh pokračovat v trendu.

Dokud nedojde k proražení klínové formace, tak předem nevíme, o jaký klín se jedná.

Pokud k proražení došlo ve směru trendu, pak jej můžeme potvrdit jako korekční klín.

Pokud k proražení došlo proti trendu, znamená to, že trh začíná směřovat na opačnou stranu. Pak jej můžeme identifikovat jako obratový klín.

Jak obchodovat klíny?

Agresivní možnost je, že uvnitř klínové formace můžete otevírat velmi krátkodobé obchody na rezistenci a supportu klínu. Pokud trh dosáhne supportu klínu, můžete otevřít long obchod. Pokud trh dosáhne rezistence klínu, můžete otevřít short obchod.

Standardně se ale klínové formace obchodují až po průrazu jako můžete vidět níže na grafech. Jako první můžete vidět klesající trend a následně vytvořený rostoucí klín, který byl proražen směrem dolů ve směru probíhajícího trendu, což byla skvělá obchodní příležitost na vstup do sell (short) pozice.

Počkejte na proražení klínové formace a vstupte do obchodu ve směru průrazu. Stop-Loss by měl být umístěn v blízkosti swingových maxim a minim.

Podívejme se na tento graf klesajícího klínu v uptrendu, kde po průrazu klínu byl možný buy (long) obchod.

Po proražení klínu by vzdálenost Profit-Targetu měla být minimálně stejně velká, jako je výška této formace v oblasti prvního swingu (začátku formace).

Závěr

To je tedy k tomuto prvnímu dílu vše a příště se budeme věnovat obratovým a neutrálním grafickým formacím a na závěr provedeme malé zamyšlení nad grafickými formacemi a také se zastavíme u nevýhod obchodování pomocí grafických formací.

Jakub Hodan
Tým FXstreet.cz

Související články

Grafické formace v technické analýze - kompletní průvodce (3. část)
V závěrečném dílu našeho seriálu o grafických formacích si shrneme všechny představené informace a podíváme se na jejich použití v praxi přímo na grafech, kde si všechny tyto Price Action formace vyhledáme.

Grafické formace v technické analýze - kompletní průvodce (2. část)
V tomto druhém díle se budeme věnovat obratovým a neutrálním grafickým formacím. Na závěr se zamyslíme nad grafickými formacemi jako takovými a shrneme také jejich výhody a nevýhody.

Agresivní obchodování formace hlava a ramena (2. část)
Tento vzdělávací článek navazuje na první část článku o formaci hlava a ramena. Ve druhé části si představíme agresivní obchodování obrácené formace hlava a ramena. V týmu FXstreet.cz tento netradiční způsob obchodování formace hlava a ramena velmi rádi a úspěšně používáme již dlouhé roky.

Agresivní obchodování formace hlava a ramena (1. část)
Zřejmě mnoho traderů bude znát jednu z klasických formací technické analýzy, která se nazývá hlava a ramena. Tedy alespoň ti, kteří se zajímají o technickou analýzu a její zákonitosti. Každá taková formace má pochopitelně svou teorii, jak ji obchodovat. Ne jinak je tomu i u této formace, kterou zná doslova celý svět. My se ale v tomto článku podíváme, jak tuto oblíbenou a snadno rozeznatelnou formaci obchodovat jinak, agresivněji a podle našeho názoru zkrátka lépe. V týmu FXstreet.cz tento netradiční způsob obchodování formace hlava a ramena velmi rádi a úspěšně používáme již dlouhé roky.

Jak na úspěšné obchodování praporkových formací
V dnešním vzdělávacím článku zabrousíme do tématu technické analýzy a budeme se v něm věnovat velmi oblíbené a zároveň poměrně jednoduché formaci, která se po správném uchopení může stát slušným nástrojem ke generování zisků. Jedná se o praporkové formace a v tomto článku si je podrobněji představíme.

Jak obchodovat dvojité vrcholy a dvojitá dna?
V dnešním vzdělávacím článku si představíme velmi známé a mezi obchodníky oblíbené formace, kterými jsou dvojitý vrchol a dvojité dno (double top / double bottom). Tyto formace se v trzích vyskytují poměrně často, přičemž nabízí výrazný potenciál zisku s omezeným riskem, což by tradeři měli určitě vyhledávat.

Obchodování formací konsolidace
V dnešním článku se podíváme hlavně na různé patterny konsolidace, které se objevují na různých úrovních grafu. Rozdělíme si je podle typů a řekneme si, co nám jejich prostřednictvím trh vlastně chce sdělit. Pro možnost jejich praktického využití si uvedeme i logické možnosti vstupu a výstupu z pozice. Jedná se v podstatě o čistou Price Action, tedy chování ceny samotné, protože nepotřebujete žádné indikátory k tomu, abyste tyto formace mohli obchodovat.

Jak obchodovat cenová pásma
Forexový trh se často pohybuje v trendech, jak dlouhodobých, tak krátkodobých. Je to jeho nesporná výhoda v porovnání s jinými trhy, jakými jsou například akcie či dluhopisy. Tato skutečnost též přitahuje stále více a více obchodníků k tomuto trhu. Ovšem každý trend je jednou u konce a trhy se nezanedbatelnou část času nachází též ve fázi určité konsolidace, kde často vzniká identifikovatelné obchodní pásmo - rozpětí (range). To se může objevit buď v průběhu trendu, když trh potřebuje pauzu v růstu či poklesu nebo na konci nějakého trendu, než začne trend opačný. Pravdou je, že takové netrendové období může být celkem dlouhé, ale i toho se dá v tradingu velice dobře využít.

Technická analýza - grafické formace
Velkou pomocí pro tradera mohou být někdy zvláštní a netradiční věci, metody nebo postupy. Přitom pro někoho může být nelogické spojovat nesouvisející obory geometrie a tradingu. Přesto mnoho traderů používá tzv. grafické formace připomínající trojúhelníky, obdélníky a jiné tvary pro své úspěšné obchody. Jak se říká "de gustibus non est disputandum" - "proti gustu žádný dišputát"; obzvlášť když zjistíme, že tyto grafické formace mohou mít mnoho společného s S/R zónami.

Technická analýza - supporty a rezistence
Support a rezistence (resistance, resistence - S/R úrovně) - česky podpora a odpor patří mezi nejdůležitější pojmy technické analýzy. Svým způsobem jednoduchá, ale přitom velmi účinná pomůcka každého tradera. Pokusíme se poodhalit tajemství těchto výrazů, které velmi úzce souvisí s lidskou psychikou a ne nadarmo se jim říká psychologická bariéra. A podíváme se také na to, jak využít tyto nové informace pro naše ziskové obchodování.

Čtěte více

• Býčí divergence mezi cenou a indikátorem
  Ukázka konkrétního příkladu býčí divergence a vstupu do pozice. To je další pokračování seriálu o divergencích. Může Vám pomoci proniknout do této účinné obchodní metody. Výběr konkrétních vstupních a výstupních podmínek a money managementu je vždy striktně podřízen traderovi. Stejně tak jako backtestování a sledování vznikajících divergencí v grafu, které předchází živým obchodům.
• Divergence: Hledání obchodních příležitostí s vysokou pravděpodobností úspěchu
  Trpělivost a schopnost čekat na obchod s velkou pravděpodobností úspěchu. Chybí nám v našem obchodování tyto vlastnosti? Jak to udělat, abychom z dobré obchodní myšlenky dokázali ,,vysát" co nejvíce. Kterými nástroji podpořit dobrý obchodní plán založený na divergencích? A jsme schopni si uvědomit, že nám nic neuteče? Příležitosti přicházejí stále znova ... pořád ... jen si umět vybrat.
• Divergence indikátoru Stochastic
  Může být divergence ceny a oscilátoru platným obchodním signálem? Jak potom takový signál využít ve svůj prospěch? Kdy se držet raději stranou a kdy naopak můžeme maximálně využít ziskového potenciálu, který trh nabízí? Jak si určit správná pravidla, abych měl co nejvíce ziskových obchodů. Toto jsou otázky, na které se pokusíme odpovědět v dnešním článku.
• Dow teorie: Praktické použití nejen na FOREXu
  Na finančním trhu je snad vše propojeno se vším, a proto je dobré poohlédnout se po starých dobrých praktikách, které existují již mnoho let a kupodivu neustále fungují. Jednou z nich je Dow teorie, která položila základy dnešní moderní technické analýze. Co to vlastně je a jak ji používat v dnešní době tolik vzdálené časům, kdy se poprvé objevila?
• Elliottova vlnová teorie a EUR/USD
  V dnešním článku bych chtěl shrnout své obchodování měnového páru EUR/USD v první polovině letošního roku 2014 za pomoci Elliottovy vlnové teorie, a to konkrétně na 4hodinovém (H4) časovém rámci (time frame). Své analýzy zde na serveru FXstreet.cz pravidelně publikuji každé pondělí.
• Exkluzivní predikce finančních trhů pro rok 2023 od bank, brokerů a analytiků
  Jsme na začátku nového roku 2023, a tak se pojďme již tradičně podívat na velmi oblíbené predikce hlavních finančních trhů podle předních bank, největších brokerských společností a významných investičních firem. Nemusíte se prokousávat žádným velkým množstvím analýz a ani číst zbytečně dlouhé články, protože vše jsme pro vás připravili do přehledných a jednoduchých grafických tabulek se všemi důležitými údaji.
• Fibonacci retracement a jeho využití v tradingu
  Využití Fibonacciho čísel v cenových grafech je jedním z nejpopulárnějších přístupů v technické analýze. Každý obchodník by měl ale již vědět, že v tradingu neexistuje svatý grál a ani Fibonacciho čísla nejsou výjimkou. Nicméně v kombinaci s dalšími prvky technické analýzy se může jednat o velmi silnou zbraň, která může obchodníkovi pomoci k profitabilnímu obchodování. V dnešním vzdělávacím článku se podíváme na to, jak se mohou Fibonacciho čísla stát součástí profitabilního obchodního systému.
• Fibonacci retracement: Jak používat tuto metodu?
  Historie tohoto skvělého nástroje technické analýzy spadá až do Itálie 13. století. Autorem je Leonardo Pisano Fibonacci, který patří k jedněm z nejuznávanějších matematiků, jehož myšlení se používá už po staletí. Poprvé zpozoroval jisté poměry číselných řad, které jsou považovány za popisování přirozených poměrů věcí ve vesmíru a také i cenových řad. S Fibonacciho posloupností se lze setkat v přírodě jako například spirálové ulity měkkýšů, druhy kaktusů, slunečnicová semínka nebo ve starověkém Egyptě pyramidy. Je až s údivem co vše může být založeno na Fibonacciho posloupnosti.
• Filtrovanie - nástroj na prežitie
  Tento týždeň by som vám rád predstavil jednu metódu, podľa ktorej sa dá odfiltrovať šum, ktorý by inak viedol k zlým obchodom. Na takýto účel nám poslúži MACD.
• Forex a mysterium svíčkových grafů
  Svíčkové grafy patří mezi nejstarší a hojně používané grafy. Mnoho traderů je má v oblibě pro jejich jednoduchost, přehlednost a možnost využití různých technických formací a patternů. Dost a dost papíru již bylo popsáno o této problematice, tak, že snad ani nemůže být řečeno něco nového. Přesto je tato oblast, oblastí stále živou, protože grafy a jejich čtení jsou a ještě dlouho budou základem obchodní strategie každého tradera.
• Grafické formace v technické analýze - kompletní průvodce (2. část)
  V tomto druhém díle se budeme věnovat obratovým a neutrálním grafickým formacím. Na závěr se zamyslíme nad grafickými formacemi jako takovými a shrneme také jejich výhody a nevýhody.
• Grafické formace v technické analýze - kompletní průvodce (3. část)
  V závěrečném dílu našeho seriálu o grafických formacích si shrneme všechny představené informace a podíváme se na jejich použití v praxi přímo na grafech, kde si všechny tyto Price Action formace vyhledáme.
• Indikátor Envelopes a jeho využití v bočním trendu
  V únorovém vzdělávacím článku jsme si představili indikátor Envelopes a jeho využití pro odhad začátku nového trendu v kombinaci s klouzavým průměrem. Tento indikátor si však mohou oblíbit také obchodníci, kteří raději spekulují na udržení nějakého instrumentu v určitém obchodním pásmu (bočním trendu). Právě tomuto se budeme věnovat v dnešním článku.
• Indikátor Envelopes a jeho využití v tradingu
  V dnešním vzdělávacím článku se budeme v rámci technické analýzy věnovat indikátoru Moving Average Envelopes. Jak již název napovídá, tento indikátor vychází především z klouzavého průměru a je to trendový indikátor. Tato pomůcka při jejím správném pochopení dokáže zachytit klíčové body v trhu - odhadnout začátky nových trendů nebo naopak udržení trhu v určitém obchodním pásmu.
• Indikátory nebo Price Action?
  V tomto článku si objasníme názor obchodníků z týmu FXstreet.cz na horlivé diskuse a věčné pře traderů, jestli jsou úspěšnější a ziskovější obchodní systémy postavené na bázi indikátorů nebo naopak jsou dlouhodobě stabilnější obchodní strategie založené na bázi Price Action. V průběhu článku se pokusíme shrnout zkušenosti a poznatky, ke kterým jsme došli za několik posledních let reálného obchodování na finančních trzích.
• Investiční výhled pro rok 2019
  Pro investiční výhled na rok 2019 jsme dali jasné a jednoduché zadání - neohlížejte se na populární témata a proveďte analýzu dat a podpořte ji statistikou, která dokáže, že se jedná o investiční příležitosti se zajímavým ziskovým potenciálem a větší pravděpodobností na úspěch.
• Jak na konfluence více faktorů
  Tento článek se zabývá pokročilou metodou Price Action tradingu, kterou je obchodování pomocí konfluence více faktorů. Asi málokdo si pod tímto názvem okamžitě představí přesný způsob obchodování, proto se na toto téma dnes podíváme podrobněji a vysvětlíme si, v jakých situacích lze tohoto přístupu s výhodou využít.
• Jak na obchodování skrytých divergencí
  V nedávném vzdělávacím článku jsme se věnovali oblíbené metodě technické analýzy - obchodování standardních divergencí. V dnešním článku na toto téma navážeme, ale představíme si tentokrát divergence skryté neboli trendové. Opět zde platí, že při správném pochopení tohoto konceptu mohou obchodníci získat velmi účinný nástroj k dosažení pozitivních výsledků.
• Jak na obchodování standardních divergencí
  Obchodování divergencí patří u obchodníků k velmi oblíbené metodě technické analýzy, a to zejména proto, že se jedná o poměrně jednoduchý koncept. V dnešním vzdělávacím článku se podíváme na standardní (protitrendové) býčí a medvědí divergence. Při správném uchopení této technické pomůcky totiž můžeme získat velmi užitečný nástroj k dlouhodobé profitabilitě.
• Jak na oscilátory
  Dnešní článek je zaměřen na oblast technické analýzy. Nebudeme se zaměřovat na základy technické analýzy, ale probereme jen pár zajímavých indikátorů - oscilátorů.