Proč uzavíráme ziskové obchody příliš brzy?

Ptali jste se někdy sami sebe, proč uzavíráte ziskové obchody netrpělivě příliš brzy před stanoveným Profit-Targetem a naopak naprosto trpělivě necháváte dojít ztrátu až na Stop-Loss? Přemýšleli jste někdy, proč cítíte napětí a touhu uzavřít obchod dříve, než dojde k Profit-Targetu? V dnešním článku se podíváme na zoubek tomuto tradingovému nešvaru.

Takové chování jde nad rámec našich emocí a našich obchodních zkušeností. Nutkání uzavírat ziskové obchody dříve je vždy přítomné. Je to jako náš stín, víme o tom, ale jde nám to těžko podchytit. Pokaždé, když jsme v ziskovém obchodu, dostaví se onen stín a radí nám uzavřít ziskovou pozici raději dříve. Na obchodní den jsme se mentálně připravili, jsme uvolnění, přesto, když náš obchod je ziskový, dostaví se touha uzavřít obchod předčasně. Možná jste někdy slyšeli, že nikdo ještě nepřišel na mizinu inkasováním alespoň částečných zisků nebo si někdy říkáte známé přísloví „lepší vrabec v hrsti, nežli holub na střeše“. Takovýmto tvrzením se v tradingu nemůžeme plně řídit, protože bychom tímto způsobem nedodržovali například správné zásady Money-Managementu.

Statisticky totiž nemůžeme inkasovat mnohem menší Profit-Targety (v poměru s mnohem většími Stop-Lossy, něž s jakými počítá naše otestovaná obchodní strategie), protože se můžeme dostat do fáze, kdy si značně zhoršíme RRR (poměr rizika a zisku) a potom například několik ziskových obchodů (které jsou mnohem menší, než nám ukazuje naše strategie) nám smaže jedna obyčejná ztráta, což byl pouze běžný Stop-Loss v rámci našeho systému. Dejme tomu, že máme dlouhodobě otestovanou obchodní strategii, která má úspěšnost ziskových obchodů 70 % s poměrem RRR 1:1 (realizujeme tedy Profit-Targety, které jsou srovnatelné se Stop-Lossy). To znamená, že z 10 obchodů můžeme předpokládat 7 zisků a 3 ztráty. Takže se jedná o ziskovou strategii. Pokud bychom ale začali ziskové obchody realizovat příliš brzy (a neposlouchali naší otestovanou a fungující obchodní strategii) a značně si tím zhoršili poměr RRR, tak by strategie nakonec mohla být i ztrátová, jelikož i těch pouhých 30 % ztrátových obchodů by nakonec svou velikostí převýšilo ziskové obchody.

I když si stokrát a stokrát říkáme, že v tomto obchodě necháme trh opravdu dojít až na původně plánovaný Profit-Target, naše emoce nás nutí dělat opak.

Proč tomu tak je?

Všichni se po tomto porušení pravidla často ptáme, proč jsme opět podlehli strachu a obchod uzavřeli dříve. Máme jasně definovaná pravidla, obchodní plán, dva monitory k obchodování, ale stále chybu opakujeme.

Proč tedy cítíme opakovaně tuto emoci? Z evolučního hlediska jsme nebyli zrozeni stát se obchodníky, bohužel. Náš mozek je od přírody nastaven tak, abychom nebyli úspěšnými obchodníky. To je jeden z hlavních důvodů, proč většina obchodníků selhává. Pokud chceme být v tradingu úspěšní, musíme nastavit naše myšlení a mozek na novou úroveň, na úroveň profesionálního obchodníka. Jedině neustálým vzděláváním a tréninkem dokážeme úspěšně překonat naši nevýhodnou výchozí pozici, kterou nám evoluce nadělila.

Biologické nastavení na neúspěšný trading

Náš mozek prošel několika fázemi vývoje, které pomohly přizpůsobit lidský mozek našemu životnímu prostředí. Ve skutečnosti nemáme mozek jeden, ale mozky tři: plazí mozek (mozkový kmen), savčí mozek (limbický systém) a lidský mozek (neokortex). Jejich vzájemná interakce ovlivňuje lidskou mysl. Mozek plazí je nejstarší mozek, který máme společný se zvířaty. Jeho funkcí je udržovat tělo ve stavu bezpečí. Limbický mozek je druhá nejmladší část mozku. Tuto část máme společnou se všemi savci a dodává nám emoční život. Třetí částí je neokortex, je největší a zároveň nejmladší částí mozku. Neokortex zpracovává informace, jeho úkolem je vizualizace a soustředění se na budoucnost.

Obchodníky nejvíce ovlivňuje mozek plazí a limbický, tyto části mozku nám aktivují v těle za méně než sekundu všechny druhy hormonů, tím získáme pocit, že bojujeme na život a na smrt. Mozek nám v nebezpečí vysílá signál k boji či útěku. Naše emoce jsou tak utvořeny rychleji, než je mrknutí oka. Díky tomu činí člověk rychlá a unáhlená rozhodnutí, obchodníkovi to v 99 % všech situací v trhu bohužel nepomůže. V našem mozku se ale nachází ještě jedna podstatná část, která škodí našemu výkonu v tradingu. Je to část zvaná amygdala, která je biologicky nastavena tak, že v našem prostředí vidíme více negativ než pozitiv. Opět se nabízí otázka, proč tomu tak je.

V životě pro nás negativní hrozby představují větší nebezpečí pro přežití. Člověku trvá zhruba půl vteřiny, aby si všiml a uvědomil si hrozící nebezpečí. Trvá nám ale několik vteřin, než vyhodnotíme, co je pro nás dobré. Zde můžeme odhalit důvod, proč máme tendenci vybírat zisky dříve, než máme předem definované. Každá hrozba negativní informace, kterou v grafu spatříme, nám dává podnět k boji nebo útěku od potenciálního nebezpečí. Blížící se nebezpečí registrujeme právě při průběžném ziskovém obchodu, náš mozek zavalí velké množství hormonů, myšlenek a emocí. To následně vyvolá impuls a touhu obchod předčasně uzavřít. Vstup do obchodu může být perfektní, máme mnoho faktorů, které v obchodu hovoří v náš prospěch. Pak se ale vytvoří první svíčka proti nám a přichází strach a pochybnosti, nastává panika. Děláme si starosti, že se vytvoří více negativních svíček a obchod půjde proti nám. V obavě, že obchod může být ztrátový, uzavřeme obchod příliš brzy. To je důvod, proč mnoho obchodníků selhává a nedokáže vydělat peníze konzistentně. Obchodníci jsou odsouzeni bojovat proti biologickému nastavení mozku, který je nastaven na neúspěch.

Závěr

Náš mozek má na náš trading obrovský vliv. Mnoho obchodníků si tento fakt neuvědomuje nebo jej podceňuje. Obchodování je z drtivé většiny o psychologii. Vše, co se týče naší psychologie, vychází z mozku člověka. Abychom dokázali úspěšně vzdorovat biologickému nastavení našeho mozku, musíme mozek trénovat a naprogramovat na úspěšný trading. Jakými způsoby a technikami lze náš mozek trénovat a nastavit na mód tradera, si napíšeme v jednom z příštích článků.

A ještě jedna rada na závěr. Vždy, když budete mít nutkání ukončit obchod, který ještě nedošel k vašemu předem naplánovanému Profit-Targetu, tak raději ukončete jen část obchodní pozice (například polovinu), a tím budete klidnější, že jste vzali onoho „vrabce v hrsti“ (o zisk už nepřijdete, můžete ho zajistit posunutím původního Stop-Lossu na hodnotu Break/Even) a zbytek pozice stále cílovat na váš původní Profit-Target, protože jakmile pak trh dojte k vašemu původnímu cíli, tak vás to nebude psychicky tolik bolet, že jste měli pravdu a měli jste s původním Profit-Targetem vydržet.

Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz

Související články

Zadáváme Profit-Target
V nedávném vzdělávacím článku jsme se zabývali tím, kde a za jakých podmínek inkasovat naše ztráty. V dnešním článku se podíváme na opačnou situaci, pro nás pochopitelně tu příjemnější, kde vybírat naše zisky. Umět správně vybírat zisky a vystoupit tak z trhu je pro nás podstatně důležitější než náš samotný vstup do trhu.

Možnosti práce se Stop-Lossem
V minulém vzdělávacím článku jsme si vysvětlili význam a důležitost Stop-Lossu (SL), který má za úkol chránit náš kapitál. Dnes na minulý článek navážeme a vysvětlíme si další možnosti, jak se Stop-Lossem pracovat. Stop-Loss totiž během otevřeného ziskového obchodu nemusí být umístěn celou dobu na původním místě.

Používejte SL, váš účet vám poděkuje
Dnešním tématem v našem vzdělávacím článku bude jedna z nejdůležitějších věcí v tradingu, Stop-Loss (SL). Proč tuto užitečnou pomůcku, která chrání náš obchodní kapitál a má za úkol utnout naše ztráty včas, mnoho obchodníků nevyužívá, si vysvětlíme v následujících řádcích. Řekneme si jeho definici, jeho význam a využití v praxi. A to nejdůležitější, proč je neoddělitelnou součástí obchodování na finančních trzích.

Největší chyby, které stojí obchodníky peníze
Pokud jste obchodník na finančních trzích, je velmi pravděpodobné, že jste udělali několik chyb během své obchodní kariéry. Ať už se chyby týkají porušení obchodního plánu, chybného vyhodnocení situace nebo třeba chybně zvolené velikosti pozice, občas nějaká ta chyba přijde. Hlavním úkolem je umět zpětně chyby zanalyzovat a poučit se z nich. Tím se staneme zase o něco lepším obchodníkem a dokážeme chybám předejít. V tomto článku se zaměříme na největší chyby, které obchodníci dělají.

Disciplína aneb mějte svého kontrolora
Porušujete neustále svá pravidla ohledně obchodování? Říkáte si po nevydařeném obchodu, že od následujících tržních příležitostí se už opravdu budete držet svého obchodního plánu a pravidel? Pokud jste si odpověděli ano, čtěte náš dnešní článek. V něm si totiž představíme velmi užitečný proces, díky kterému můžete své obchodování posunout zase o něco výše a odpovědět si tak s čistým svědomím na výše uvedené otázky záporně.

Obchodní deník tradera a vedení statistik
V dnešním vzdělávacím článku si povíme o důležitém nástroji obchodníka, o obchodním deníku. Tento nedoceněný nástroj slouží k evidenci našich obchodů a k cestě za dlouhodobě profitabilním obchodováním. Díky obchodnímu deníku máme dokonalý přehled o minulých obchodech a můžeme se tak poučit z uskutečněných chyb. Pro mnohé obchodníky je vedení obchodních statistik nuda, ovšem po určitém zvyku dokáží tuto nutnou činnost velmi ocenit.

Význam a stavba obchodního plánu
V dnešním vzdělávacím článku se budeme věnovat obchodnímu plánu. Proč je vůbec takový plán pro obchodníka důležitý, jak ho sestavit a proč ho mít při samotném obchodování neustále na očích. Podíváme se, jaké základní položky by měl obchodní plán obsahovat, pokud chceme, aby byl sestaven účinně a maximálně v náš prospěch.

Proč pochybnosti ničí váš trading?
Dnešní téma se týká každého, kdo se věnuje tradingu. Všichni se musíme vypořádat s tématem strachu, nejistoty, nejednoznačnosti chování trhů. A náš mozek nám v tom nechce pomáhat. Co je toho důvodem, to si objasníme na příběhu tradera Michaela.

Jednoduchý systém Money-Managementu
Dnes bych se s vámi rád podělil o důležitou techniku týkající se forexu. Jde o Break-Even (B/E), což je technika vztahující se ke Stop-Lossu. Jde o velmi jednoduchou metodu a tak se nemusíte bát, že podle názvu jde o něco nadměrně složitého. Mnoho pokročilých traderů samozřejmě tuto metodu zná ale je stále velké množství obchodníků, kteří se nás ptají jak funguje tato metoda uzamknutí zisku.

Čtěte více

• Procesní cíle v tradingu - proč? A jak na ně?
  Jistě jste už mockrát četli, že k úspěšnému tradingu vede cesta přes stanovení cílů. Je to ale tak jednoduché? Zdánlivě ano – všude kolem nás se něco plánuje, projektuje a pak se to buď podaří splnit anebo také ne. Ač se na první pohled může zdát, že mít přesné a jasné cíle je potřeba, záleží hodně na tom, jaké cíle to jsou.
• Proč bychom si měli stanovit maximální denní ztrátu
  Každý z nás během určitého časového období v obchodování určitě cítil potřebu obchodovat více, i když výsledná ztráta za obchodní den překročila výši obvyklé denní ztráty. Primárním cílem totiž bylo snížit předchozí ztráty a nejlépe obchodní den zakončit ještě v plusu. Bohužel tento cíl obvykle nebývá naplněn a pro obchodníka tak den končí ještě větší ztrátou. Pokud je toto i váš případ, pokračujte ve čtení. V dnešním článku si popíšeme, proč je důležité během našeho obchodního dne dodržovat určité limity.
• Proč bychom si měli zapisovat své pocity z obchodování?
  Zapisování obchodních statistik je v tradingu výborná věc, která nás může posunout výrazně vpřed. Nicméně, pouhá čísla nám nemusí odhalit celý příběh, jak na tom s obchodováním reálně jsme. Pokud jste si v tradingu vědomi, že děláte něco neustále špatně, může být skvělou pomůckou psychologický deník, do kterého si zapisujeme své pocity a emoce. V dnešním vzdělávacím článku se podíváme jak na to.
• Proč je nuda v tradingu důležitá?
  Pokud naše obchodování probíhá podle obchodního plánu a tudíž správně, měla by to být po nějaké době jaksi nuda. Po většinu času bychom během obchodování neměli dělat vůbec nic (myšleno aktivně zasahovat do obchodu) a tuto nečinnost si dokonce užívat, protože „znuděný“ obchodník zpravidla bývá úspěšný obchodník. Nuda v tradingu obvykle znamená, že jsme schopni z dlouhodobého hlediska profitovat. Ziskový obchodník ještě před zapnutím svého počítače přesně ví, co udělá, pokud v trhu nastane situace A, B nebo C. A to protože má plán a ví, jak na vzniklé situace reagovat. Obchodování se tak časem stává v podstatě nudným.
• Proč nedodržujete svůj obchodní plán?
  Stále se zdůrazňuje, jak je důležité dodržovat svůj obchodní plán, abychom dokázali být dlouhodobě ziskoví. Připravit si takový plán je tou snazší částí, ale dodržovat jej, to už se snáz řekne, než udělá. V dnešním článku si popíšeme pár důvodů, proč má většina traderů problém s dodržováním plánu.
• Proč nemůže každý riskovat stejně?
  Jedna z nejčastějších otázek ve světe tradingu je, kolik procent nebo jakou částku z obchodního kapitálu by měl obchodník riskovat na jeden obchod. Obvyklou odpovědí na různých diskuzních fórech je jedno až dvě procenta, zatímco agresivnější tradeři doporučují risk až pět procent. Každý obchodník by měl pochopit, že risk na obchod je subjektivní záležitostí. Existují určitá základní pravidla, která je dobré dodržovat, ale z dlouhodobého hlediska je stále výhodnější zohlednit vaše osobní preference.
• Proč opět odevzdáváme své zisky?
  Jistě všichni znáte situaci, kdy se vám nějakou dobu dařilo a pak jste o všechen nashromážděný zisk velmi rychle přišli. Buď jste měli několik úspěšných obchodů za sebou, nebo se vám podařil ten jeden obchod roku, na který každý z nás přirozeně čeká. Ať už se vám to podařilo jakkoliv, je psychicky velmi náročné a frustrující, když opět o tento poctivě nashromážděný zisk rychle přijdete. Tento článek by měl přinést nápady a zamyšlení, jak s tímto chováním nadobro skoncovat a jak se tedy vyhnout tomu, abyste svůj zisk opět trhu vrátili.
• Proč pochybnosti ničí váš trading?
  Dnešní téma se týká každého, kdo se věnuje tradingu. Všichni se musíme vypořádat s tématem strachu, nejistoty, nejednoznačnosti chování trhů. A náš mozek nám v tom nechce pomáhat. Co je toho důvodem, to si objasníme na příběhu tradera Michaela.
• Proč používat psychologický deník
  V dnešním vzdělávacím článku se podíváme na to, proč bychom si měli vést psychologický deník. Pokud si již pečlivě vedete obchodní deník, tak pro sebe děláte určitě dobrou věc. Je však nutné poznamenat, že čísla jsou pouze čísla, která nám nepoví celý příběh, který stojí za konkrétním obchodem. Pokud o sobě víte, že děláte stejné chyby, ale nevíte, co za nimi stojí, je pravděpodobně ten správný čas zavést si také svůj psychologický deník.
• Proč tradeři neustále selhávají?
  Cítili jste se někdy taky tak? Dostávám početné emaily stejné jako tento. Pokud jste se tedy někdy při tradingu také cítili v koncích, nejste v tom sami (ne že by vám to ale pomohlo s vaší situací). Tento pán se velice snaží (a umím si představit, že vy také). Je chytrý a pracovitý. Ví, JAK má obchodovat. Bezpochyby zažil ve své kariéře docela rozumný úspěch, než se dostal k tradingu. Jako mnozí, které trading přitahuje, nebyl spokojen s řízením byznysu nebo kontaktem se světem korporací a chtěl získat více osobní a finanční svobody. Pak objevil trading jako cestu ke splnění svých snů o nezávislosti.
• Profesionální trading: Vedení a vyhodnocování statistik
  Na základě několika nedávných dotazů jsem se rozhodl napsat první ze série článků věnovaných důležitosti správného vedení a vyhodnocování vlastních obchodních statistik. V tomto prvním díle se zaměřím na důležitost statistik obecně a závěrem na takzvaný drawdown.
• Procházíte některou ze 4 fází ztrát při obchodování?
  Ačkoli je ztráta normální součástí obchodního procesu, je to něco, s čím má mnoho obchodníků - nováčků i profesionálů - potíže.
• Psychologický deník tradera aneb jak odstranit negativní vzorce chování
  Každý obchodník během své tradingové kariéry prochází několika obdobími svého vývoje. Od neznalého „amatéra“, který teprve poznává zákony finančních trhů, seznamuje se s fungováním nabídky a poptávky, zkouší své první obchody přes tradingového „puberťáka“, který má již ponětí o technických parametrech, vyzná se v různých obchodních přístupech, má vlastní zkušenost se zisky i ztrátami a začíná zjišťovat, že trading není jen matematika a ekonomie, ale že musí svou pozornost obrátit i na sebe sama, aby se stal uceleným a ziskovým obchodníkem.
• Psychologie: Jak při tradingu „zůstat v zóně“
  Jestli máte nějaké hobby, tak určitě víte, jak se cítíte, když se svému koníčku věnujete naplno. Nevnímáte čas a jen jste „tady a teď“. Možná ani neslyšíte, když vás žena volá na večeři. Pokud stejný stav dokážete navodit i při tradingu, pak to vypadá, jak by se všechno kolem vás uspořádalo tak, aby se vám bez námahy dařilo.
• Psychologie: Netlačíte jako trader příliš na pilu?
  Socialismus měl za cíl plnit plán na 120 %, ale jak je to v tradingu? Může mít přemíra snahy nějaký konkrétní pozitivní dopad na vaše výsledky?
• Psychologie Profit-Targetu
  Dnešní článek by měl přiblížit aspekty naší psychiky, když dojde na uzavírání ziskových obchodů. Profit-Target, jeho určení a práce s ním je trochu opomíjené téma a tento článek by měl objasnit problémy a možnosti naší psychiky. Ono totiž platí, že každý obchod, který otevřeme, má nejistý výsledek. Pojďme se tedy na toto zajímavé téma podívat trochu blíže.
• Psychologie tradingu
  Stejně jako mnoho ostatních obchodníků jsem přesvědčen, že psychologie musí být v prioritách tradera hodně vysoko. Na tuto problematiku jsou na internetu tuny materiálů různé kvality.
• Psychologie tradingu: Jak přijímat ztráty
  Na trhu je celkem mnoho knih pojednávajících o tom, jak vydělat na trhu peníze. Co neuvidíte často, jsou knihy, které píší o tom, jak peníze ztratit. "Ukonči včas své ztráty a nech běžet zisky" je běžná rada, ale jak poznat, že jde o ztrátový obchod? Je celkem zajímavé, že většina traderů, které znám, nezná odpověď na tuto otázku v okamžiku, kdy vstupují do obchodu. Zaměřují se na vstup, ale nemají jasnou představu o výstupu. Zvláště, jde-li o výstup se ztrátou.
• Psychologie tradingu: Jak se liší ziskový a ztrátový trader?
  Ve světě sportu se říká, že snaha je sice pěkná věc, ale hraje se především na góly, na výsledek. Ve světě tradingu platí toto moudro dvojnásob. Chcete-li být úspěšní a ziskoví tradeři, musíte už na začátku přijmout vlastnosti, které jsou těmto lidem společné. A o které vlastnosti se tedy jedná? Jak se liší konzistentně ziskový a permanentně ztrátový obchodník? Na to se podíváme v mém následujícím článku.
• Rovnováha mezi tradingem a soukromým životem
  K napsání článku na téma rovnováhy mezi tradingem a "zbytkem života" mne inspiroval dotaz na jednom zahraničním fóru. Tazatel se ptal, jaké pracovní nasazení od něj očekává brokerská firma a zda bude mít možnost vzdělávat se v pracovní době nebo zda to musí dělat ve svém volném čase. Odpovědí mu bylo v podstatě to, že se očekává, že práci tradera věnuje naprosto vše. "Ukažte čísla, ostatní nás nezajímá!" Chceme to takto mít v životě i my?