Úrokové diferenciály
Týdenní FX Chartbook: Důvody k otestování přemrštěných sázek na snížení amerických sazeb
13.08.2024 Minulý týden byly trhy jako na houpačce a ani teď není jasné, jestli americká ekonomika zamíří do recese, jak naznačuje růst nezaměstnanosti, nebo navzdory ní zvládne měkké přistání. Této situaci jsme se věnovali už minulý týden v článku „US Economy: Soft Landing Hopes vs. Hard Landing Fears“ (Americká ekonomika: Naděje na měkké přistání vs. obavy z tvrdého dopadu). Tento týden bude otestován aktuální narativ, protože nás čeká zveřejnění celé řady klíčových ekonomických údajů – v úterý PPI, ve středu CPI a ve čtvrtek maloobchodní tržby.
FX: Král dolar a dalekosáhlé důsledky
16.10.2023 Zdá se, že síla amerického dolaru pomalu uvadá, ale riziko stagflace v Evropě i ve Velké Británii, spolu s nepolevujícím oslabením čínské ekonomiky napovídá, že k poklesu této měny asi v dohledné době nedojde. Silný dolar sice pomáhá držet americkou inflaci na uzdě, pro domácí ekonomiku a investory s velkými zahraničními expozicemi to ale nemusí být dobrá zpráva. Na druhou stranu právě v této době mohou být zahraniční expozice cenově dostupnější a atraktivnější.
Překročení hranice 1,1000 EUR/USD může být těžce dosažitelné
04.04.2023 RALLY: Šest měsíců je na devizových trzích dlouhá doba. Kurz EUR/USD se propadl pod paritu v polovině roku 2022 a koncem třetího čtvrtletí se propadl na 0,9500, když v Evropě rostla rizika recese a úrokový diferenciál v USA dosáhl 2 % (viz graf). Rally od té doby byla poháněna více jestřábím postojem ECB, protože rizika růstu vymizela a inflace zůstala na stejné úrovni, což bylo způsobeno malými náznaky nedávné bankovní nákazy.
Anatomie dominance dolaru
02.11.2022 „ZDE ZŮSTANEME: Rally amerického dolaru se po letošním 19% nárůstu dostala z bodu varu, i když z hlediska výkonnosti hlavních aktiv stále zaostává už jen za ropou. Zelenou bankovku dostaly do pozadí naděje na blížící se zpomalení zvyšování sazeb Fedu a nejnovější medvědí rally na akciových trzích. Dolar je drahý a převážná část jeho lepší výkonnosti je již ve zpětném zrcátku, ale zůstává dobře podporován, protože úrokové diferenciály zůstanou široké a globální rizika nezmizí ze dne na den. To je recept na určitou úlevu, od komodit po EM, ale ne na zvrat. Nejnovější hloubkový ponor do světových měn od centrální banky BIS jasně ukazuje dominanci amerického dolaru.
České sazby se možná blíží k vrcholu
03.05.2022 Máme před sebou další zasedání České národní banky. „Očekáváme mírnější růst úrokových sazeb, a to o půl procenta. Hlavním důvodem je změna názorů v jestřábí pětici členů rady. Tomu napovídají především vyjádření Mory a Niedetzkého. Podle druhého jmenovaného už úrokové sazby proti inflaci působí a je třeba být jen trpělivý a půjde, v případě změny úrokové politiky, spíše už jen o mírné ladění.
Carry Trade: Vydělávejte na forexu pomocí úrokových sazeb
14.03.2022 Forexový carry trade spočívá ve vypůjčení měny s nízkým výnosem za účelem nákupu měny s vyšším výnosem ve snaze vydělat na rozdílu úrokových sazeb. Tento postup je také známý jako "rollover" nebo "swap" a tvoří nedílnou součást strategie carry trade. Obchodníky láká tato strategie v naději, že budou inkasovat denní úrokové platby nad rámec případného zhodnocení měny z daného obchodu.
Úrokové sazby a jak ovlivňují forex
29.11.2021 Mezi úrokovými sazbami a forexovým obchodováním existuje silná korelace. Forexový trh je ovládán mnoha proměnnými, ale úroková sazba měny je základním faktorem, který převažuje nad všemi ostatními.
Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!
02.04.2013 Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.
Další články k tématu Úrokové diferenciály
9 faktov, ktoré budú v tomto roku udávať smerovanie trhu
05.02.2016 Stáva sa to už akýmsi „rituálom“, že trh vždy v prvom kvartáli nového roka zneistie. Z časti je to kvôli sezónnosti, k...
Obrat na emerging markets
16.04.2014 Dnes se v rámci fundamentální analýzy zaměříme na měny problémových zemí emerging markets. Od těchto zemí v čele s Tureckem a Brazílií se investoři během loňského roku odvrátili, protože další financování jejich deficitů pro ně bylo příliš rizikové a jejich měny prudce oslabily.
Počas posledného cyklu zvyšovania sadzieb v USA poučky pre vývoj cien finančných aktív neplatili
15.12.2016 Vyzerá to tak, že nás čaká obdobie prudšieho zvyšovania úrokových sadzieb v USA. FED do roku 2017 aj do roku 2018 počí...
6 dôvodov prečo v tomto roku predávať EURUSD
20.01.2016 Deutsche Bank nedávno prišla s obchodnými odporúčaniami pre svojich klientov na rok 2016. Banka odporúča počas tohto r...
Denní komentář IronFX - 26/06/2014
26.06.2014 Měna země není cenou jejích akcií... Třetí revize údajů o HDP Spojených států byla šokující. Mezičtvrtletní vývoj HDP byl zrevidován dolů...
Ozvěny trhu: Koruna není hvězdou regionu
03.04.2019 Máme za sebou první kvartál a při pohledu na výkonnost české měny můžeme konstatovat, že ani letos to zatím na velké zisky nevypadá. Posílení o téměř šest procent v roce 2017, kterých koruna dosáhla po uvolnění režimu kurzového závazku je dávno za námi. V loňském roce navzdory tržním očekáváním i předpokladům ČNB nejenže neposilovala, ale dokonce v celoročním hodnocení o necelé procento oslabila.
Centrální banky aneb jak obchodovat jestřáby a holubice
21.01.2020 Centrální banky, centrální bankéři, centrální všechno. Tento týden máme na programu zasedání tří centrálních bank. Spekulace nad tím kdo co prohlásil a jak to vlastně myslel, bude tento týden bezesporu hlavní téma. Osobně se přiznám, že se na to příliš netěším, na co se ale těším jsou obchodní příležitosti, které nabitý program zcela jistě nabídne. A na příležitosti je třeba se připravit.
Ako sa od výpredajov zmenili úrokové diferenciály popredných mien voči doláru?
15.10.2018 Pozrime sa na to, čo sa stalo od výpredajov na dlhopisových trhoch. Porovnanie aktuálnych výnosov s výnosmi z 9.10., ukazuje, že výnosy z 10-ročných amerických dlhopisov klesli o 6 bázických bodov. Na viacerých menách boli pokles výnosov (ktoré odzrkadľujú obavy v podobe reakcie centrálnej banky na problémy formou uvoľnenejšej politiky) dokonca ešte nižšie. Pri japonskom jene, kde sú sadzby už dlho pri nule a ešte dlho aj ostanú, to prekvapivé nie je, prekvapili však švédska koruna a novozélandský dolár, kde boli poklesy výnosov len minimálne (vo Švédsku dokonca nulové). Švédsku korunu podporila vyššia než očakávaná inflácia a Naopak, najviac klesali výnosy v Británii, kde svoje zohrávajú aj obavy o formu BrExitu.
Výnosy z amerických dlhopisov sú najvyššie od roku 2014. Dolár ich stále nerieši.
19.01.2018 Výnosy z amerických dlhopisov dnes prekonali maximá (sú tesne pod úrovňou 2,63%) z marca minulého roka a vystúpali na najvyššiu úroveň or roku 2014. Dôvera v schopnosť FEDu zvyšovať úročenie teda rastie.
Pohled do budoucnosti – měnové trendy (3. díl)
26.04.2024 V dnešním článku se budeme zabývat měnovými trendy a jejich vlivem na globální ekonomiku. Představují se faktory, jako je ekonomická výkonnost, politická stabilita a úrokové sazby, které ovlivňují hodnotu měn a směnné kurzy. Důraz je kladen na důkladné vysvětlení principu plovoucího směnného kurzu. Závěrem článku je zdůrazněno, jak důležité je porozumět a sledovat měnové trendy pro podniky, investory a běžné občany.
Související klíčová slova:
Hlavní fundamenty | Zvyšování sazeb | Zajišťování | Australská centrální banka | Zkušenosti | Státní dluhopis | Měnový kurz | Obchodník | EUR | Měnový pár EUR/CZK | Trend | Pokles sazeb | Bank of Japan | Korelace | Historické události | Pokles měny | Výkyvy | Britská libra | Aktiva | Bezpečné útočiště | Změny tržních očekávání | Pravděpodobnost | Překvapení trhu | APP | Více peněz | Asijské měny | Nominální úroková míra | Oživení v Číně | Platba | Reality | PLN | Údaje o maloobchodních tržbách | Propad cen | Obchodní platformy Metatrader | Nezaměstnanost | Pandemie | Deflace | Zpráva | Snížení úrokových sazeb | Dolarový index | Strach | Analýzy | Forexové carry trades | SRI | Dolary | Dollar Spot Index | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Zveřejněná data | CZK | Výhled | Druhá měna | Národní centrální banky | HUF | Charu Chanana | Inflace | Centrální banky | Zúžení úrokového diferenciálu | Americké dolary | Úrokový zisk | Turecko | Snižování sazeb | Bilion | Nárůst sazeb | Vice | AUD/JPY | Futures | Technické obchodní strategie | Růst nezaměstnanosti | Akciové trhy | Sell | Výdaje na osobní spotřebu (PCE) | Futures kontrakty na úrokové sazby | Růst české měny | Směnný kurz | Domácnosti | Daily FX | Ekonomické ukazatele | Aktuální ekonomické údaje | Sazby centrálních bank | Rollover (swap) | Vliv na forexový trh | Nákup dolaru | Základy obchodování | Graf | Devalvace | Očekávání trhu | Výnosy | Dluhopisy | Zásah centrálních bank | Monetární politika | Bloomberg Dollar Spot Index | Zaměstnanost | Ekonomiky | Carry trades | Active Trader | Očekávání úrokové sazby | Peníze | Brent | Maloobchodní tržby | Politika | Kathy Lien | Jüan | Očekávání | Zvýšení sazeb | Risk-Management | Vyhlašování fundamentálních zpráv | Růst | Nabídka | Příležitosti | EUR/CZK | MetaTrader | Asset management | Způsob obchodování | Trh práce | Swiss | Princip obchodování | Hrozba stagflace | Carry trade obchody | Zpomalení hospodářského růstu | Long | Chování | Kontrakty | Lira | Koruna | Turecká lira (TRY) | Saxo | AUD | Currency market | Úrokové sazby | Fincentrum | Aktuální carry trade | Silné trendy | Trh | Problémy | Reserve Bank of Australia | Forex ziskové intradenní a swingové obchodní strategie | Kontrakty na úrokové sazby | Společnosti | Index | Medvědí rally | Krátkodobé investice | Rezervní měny | Obchodování carry trade | Eura | Forexový carry trade | Posílení | Zvýšené úrokové sazby | S&P | Tržní podmínky | Úrokové sazby centrálních bank | JPMorgan Chase | Očekávání úrokových sazeb | Polský zlotý | Recenze | Technické analýzy | Swing | Ekonomický vývoj | Kurz EUR/USD | EUR/GBP | Dezinflační trend | Intervence centrálních bank | Kniha forex | Úroková sazba měny | Princip obchodování carry trade | Zajištění proti riziku | Pokročilí forexoví obchodníci | Česká koruna (CZK) | Česká koruna | Opatření | Fincentrum & Swiss Life Select | Devizové trhy | BIS | 3М | Bankéři | Američtí investoři | Dluhopis | Polský zlotý (PLN) | Momentum | Carry trade příležitosti | Futures kontrakty | Jak úrokové sazby ovlivňují měny | MXN | Velikosti pozice | Burze | Americká měna | Počet žádostí o podporu | Euro vůči americkému dolaru | Obchodníci | Obchodovat | NZD/JPY | Maďarský forint (HUF) | Česká národní banka (ČNB) | Finance | USA | Růst úrokových sazeb | Reálná úroková míra | Ekonomické aktivity | Jak obchodovat | Výdaje | Zvyšování sazeb Fedu | Korelace měn | Fundamentální analýzy | Sell obchody | Ekonomové | Spojené státy | Trading | Růst HDP | Jakub Hodan | Vývoj | Úroková sazba | Pozice přes noc | Konkurenceschopnost | Americké akcie | Parametry obchodu | Zasedání České národní banky | BRICS | České měny | Jak předpovídat sazby | EUR/USD | Nízké sazby | Varování | Intervence | Měnové politiky | Zveřejnění úrokových sazeb | CELO | Zlotý | Dedolarizace | Výdělky | Kurzový zisk | Sazby centrální banky | CNY | Centrální bankéři | Vypůjčení měny | Pohyby měnových párů | Vládní výdaje | Změny úrokových sazeb | Forexoví obchodníci | Sazby | Obchodní pozice | Úrok | Investovat | Komoditní | Ekonomické oživení | Firmy | Zajištění | Normalizace úrokových sazeb | Manažer hedgeového fondu | Oslabení měny | Brokerské společnosti | Fed | Maďarský forint | Globální rizika | Swing Trading | Oficiální úroková sazba | Trhy | Trade | Walmart | Rizika | Výše úrokových sazeb | Globální trhy | Měkké přistání | Postavení dolaru | Nákup eura | Úspory | Záporná inflace | Sláva | Směr obchodů | Riziková aktiva | Ruský Gazprom | Stagflace | Žádosti o podporu | Ondřej Hartman | Prodej eura | RBNZ | Forexový trh | CAD | Carry obchody | Vysoký výnos | Zahraniční obchod | Ztráta | Nestabilita ekonomiky | FXstreet | Finanční podmínky | Projevy centrálních bankéřů | Reserve Bank of New Zealand | Nalezení obchodů | Obchod | Tradeři | Obavy ze stagflace | AUD/USD | Řídit riziko | Riziko | Analytik | JPY | Rollover | Swiss Life | Úrokové riziko | Turecká lira | Portfolio | GBP | Know-how | Risk | Ceny | Financování | Recese | Pokles | Gazprom | Války | Obchodní platformy | Centrální banka | DPH | Silný americký dolar | Forexový trader | Libra | USD/EUR | Stratég | Kurzové riziko | Forint | Výnos | INR | Spotřeba domácností | Nerealizovaný zisk | Skutečný výsledek | Zotavení ekonomiky | RUB | Jestřábí postoj | Zisk | Devalvace měny | ČNB | Bank of England | Swapy | Rizikovější měny | Obchodování | GFT | Růst inflace | Výdaje na osobní spotřebu | TRY | Měna | Management | Zprávy | Úspěch v obchodování | Údaje | Dodávky plynu | Potenciální změny | Riziko stagflace | Ukazatel inflace | FXstreet.cz | Obchody | Svíčkový graf | Marže | Růst měny | Grafy | Situace | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Tržby | Operace na volném trhu | FOREX | Trader | HDP | Dolar | Další posilování | Euro | Etoro | Brazílie | Hospodářský cyklus | Měnové páry | Tomáš Holub | Slovensko | JPMorgan | Provize | Ztráty | Česká národní banka | Americké firmy | Japonský jen | Meziroční inflace | Akcie | Currency | Postoj k riziku | Návratnost | Aktuální kurz | Podniky | SPOT | Tým FXstreet.cz | Reuters | Úroková míra | Růst v eurozóně | Britská ekonomika | Kurz | Daně | DXY | Americká ekonomika | Nejrychleji rostoucí | Chile | Investice | Business | Pro investory | Rally | Švédská koruna | Ekonomická aktivita | Obchodování měn | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Oslabení dolaru | Výplata | Kontrakce | Ukazatel | Prodej EUR | Dlouhá pozice | Exotické měny | Měny | Profitovat | Dollar | Diskontní sazba | Zhodnocení | Pro tradery | Globální akciové trhy | Valuace | Rozšíření | Plány | Kulatá čísla | Zhodnocení měny | TIM | Energie | Objem | Nálada | Americké centrální banky | Prodej | Bloomberg | Day trading | Mexiko | Míra | Obchodní strategie | Riziko recese | Spotřebitelská inflace | Carry trade | Přehled | Short | Rostoucí trend | Beta | Různé tržní podmínky | CHF | Měnový trh | Spot | Zvýšení úrokových sazeb | BK Asset Management | Příliv kapitálu | Dlouhé (long) pozice | S&P 500 | JDE | Historická data | Cena | Rozpočet | Snížení sazeb | Ekonomické údaje | Investice do projektů | Úrokový diferenciál | Medvědi | Forexu | Ekonomika | SEC | Indikátory | Oslabení | Práce | Úspěch | Strategie carry trade | Banky | Šance | Fundamenty | Fox | Kurz EUR | Pozice | Čínská ekonomika | Portfolia | Dlouhé pozice | Market | Brokeři | FX | Rozvíjející se trhy | Posílení amerického dolaru | Bilion dolarů | Fox Business | Tržní očekávání | Úrokové platby | Broker | Peněžní zásoby | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Spotřebitelé | Polsko | Rezistence | Saxo Bank | Pozice dolaru | Měny rozvíjejících se trhů | České sazby | Ropy | Ben Laidler | RBA | Makroekonomická situace | Očekávaná inflace | Společnosti z indexu | Americké ekonomiky | USD | Zveřejnění zprávy | Síla amerického dolaru | Čínské úřady | Vyšší úrokové sazby | Richard Bechník | Silný dolar | Nízké úrokové sazby | Ochota riskovat | Obavy z recese | CZ | Australský dolar | Propad | Srí Lanka | Objemy obchodů | Time-Frame | Nejistota | CME | Více časových rámců | Swap | Ceny komodit | Indexy | Americký dolar | Evropská centrální banka | ECB | Propad cen komodit | Měnová politika | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Body | Swiss Life Select | Holubičí postoj | ROCE | Spekulace | Politické riziko | Investor | NZD | Ukazatele | Měnový pár | Banka | CNBC | Další pokles | Home Depot
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Obchodování | Banky | Růst | ČTK | Indikátor | Pokles | Trading | Cena | FOREX | Pivot