Výdělky
Státní zaměstnanci si příští rok polepší více než zaměstnanci soukromé sféry. To není úplně zdravé, když je stát ve stamiliardovém deficitu, vláda by měla citelněji snížit počet pracovníků „eráru“
19.12.2024 Většině zaměstnanců státu a veřejných služeb se od ledna zvýší platový tarif o 1400 korun. Průměrný hrubý plat státních zaměstnanců tak poskočí z letošních 44 200 korun na 47 190 korun. To představuje růst o 6,8 procenta. Takový vzestup platů podle všeho překročí růst mezd v soukromé neboli tržní sféře, který dle aktuální prognózy České národní banky dosáhne příští rok pouze 5,7 procenta.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
16.12.2024 1) Cena nejznámější kryptoměny bitcoin může v následujícím měsíci vyšplhat na 120.000 až 125.000 dolarů. Milníkem bude inaugurace amerického prezidenta Donalda Trumpa 20. ledna. Od jeho nástupu do úřadu se čeká vstřícnější postoj administrativy vůči kryptoměnám. Uvedli to odborníci oslovení ČTK.
Novela zákoníku práce pohledem firem? Rychlejší výpovědi a nedořešení dohodáři
16.12.2024 Evropské firmy dlouhodobě ztrácejí konkurenceschopnost kvůli přebujelé byrokracii a pomalému tempu modernizace. Nízká flexibilita pracovního trhu brzdí ekonomický růst a doplácejí na něj zejména sezónně zaměřené firmy. Novela zákoníku práce, kterou nyní projednává Poslanecká sněmovna, by měla do pracovněprávních vztahů vnést větší volnost, podle odborů však pro zaměstnance znamená oslabení práv a více nejistoty.
Analýza: Zvýšení mezd na německou úroveň vyžaduje vyšší produktivitu práce
16.12.2024 Zvýšení českých mezd na úroveň německých se neobejde bez rychlejšího růstu produktivity práce v Česku. Země v ní za svým západním sousedem zaostává mimo jiné kvůli menšímu podílu zaměstnanců v expertních pozicích, které přinášejí nejvyšší přidanou hodnotu. Vyplývá to z analýzy UniCredit Bank, kterou má ČTK k dispozici. Premiér Petr Fiala (ODS) v listopadu řekl, že pokud jeho vláda bude po volbách pokračovat další čtyři roky, budou v Česku výdělky jako v Německu. Opozice slib označuje jako nerealistický, podobně se vyjádřila i většina ekonomů.
Podíl nezaměstnaných v listopadu mírně vzrostl
09.12.2024 Podíl nezaměstnaných osob v září stoupl na 3,9 %, což bylo v souladu s naší odhadem i tržním konsenzem. Po sezónním očištění nezaměstnanost stagnovala po zaokrouhlení na 4 %, ač i zde o pár setinek rostla.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace na horní hraně tolerančního pásma
09.12.2024 Klíčovou domácí událostí bude zítřejší publikace inflačních čísel za listopad. V souladu s tržním konsensem předvídáme zrychlení meziročního růstu z říjnových 2,8 % na 3,0 %, tedy nad předpoklad ČNB. Říjnová data z reálné ekonomiky sice ukážou na zlepšení v průmyslové produkci, výhled pro tento sektor ale zůstává utlumený. Ze světa se dočkáme snížení sazeb ECB, podle nás o 25 bb, z USA listopadové inflace, kde by její jádrová složka mohla zmírnit. Zvýšené geopolitické riziko v souvislosti se situací v Sýrii bude podporovat aktiva bezpečného přístavu jako je americký dolar.
Forex: Koruna proti euru nejsilnější za více než dva měsíce
06.12.2024 Končící týden byl z pohledu vývoje kurzu tuzemské měny úspěšný. V relaci proti euru posílila v celotýdenním hodnocení o zhruba dvě třetiny procenta a dostala se na nejsilnější hodnoty od konce září. Posilovala prakticky po celý týden, v jeho samotném závěru se kurz nacházel dokonce lehce pod úrovní 25,10 EUR/CZK. Z vnějších vlivů české měně pomáhalo od úterka posilující euro na trhu s dolarem, z tuzemských jak zveřejněná silnější data (s výjimkou listopadového PMI), tak jestřábí komentář guvernéra A. Michla. Ten uvedl, že ČNB by mohla „brzy“ pozastavit snižování sazeb.
IT profese: rok 2025 bude ve znamení umělé inteligence, kybernetické bezpečnosti a statisícových platů
25.11.2024 V roce 2025 odborníci očekávají v oblasti informačních technologií významné změny. Svět jedniček a nul ovládne umělá inteligence a automatizace. Firmy do zavádění nových technologií investují miliardy.
Od přijetí eura čisté výdělky Slováků zaostávají za těmi českými stále propastněji, ukazují data Eurostatu. Předtím přitom byly srovnatelné
24.11.2024 V Česku se, zdá se, opět rozjíždí diskuse o přijetí eura. Blíží se totiž sněmovní volby a některé strany, například STAN, se budou chtít prostřednictvím eurové tématiky profilovat. Ostatně už nyní od této strany slyšíme, že Češi výdělkově doženou Němce nebo Rakušany spíše s eurem než bez něj.
Mohou Češi dohnat Rakušany a Němce ve svých výdělcích během následujících pěti let? Musel by se stát zázrak, úspěchem bude, pokud to stihnou za desetinásobek toho času, tedy do roku 2075, plyne z dat Eurostatu
18.11.2024 Premiér Petr Fiala slibuje, že pokud bude vládnout i v příštím volebním období, Češi se svými mzdami srovnají s Němci či Rakušany. Je to ale reálné? Mohou Češi dohnat Rakušany a Němce ve svých výdělcích během následujících pěti let? Musel by se stát zázrak. Úspěchem bude, pokud to stihnou za desetinásobek toho času, tedy do roku 2075, plyne z dat Eurostatu.
Kupní síla v ČR od r. 1989 až několikanásobně vzrostla
17.11.2024 Průměrná mzda rostla mezi lety 1989 a 2024 v ČR výrazně rychleji než ceny, takže kupní síla v české ekonomice až několikanásobně vzrostla. Průměrná mzda od roku 1989 do druhého čtvrtletí 2024 stoupla o 1346 procent, tedy na víc než čtrnáctinásobek. U všech hlavních položek od potravin přes tabák až po benzin s výjimkou konzumního chleba rostl počet kusů či litrů, které lze za průměrnou mzdu pořídit. Vyplývá to z analýzy společnosti XTB s použitím dat Českého statistického úřadu.
České ženy mají v důsledku platové nerovnosti o více než 3 tisíce korun nižší důchody než muži
15.11.2024 České ženy vydělávají v průměru o téměř 18 % méně než muži, což je v peněžním vyjádření o zhruba 8 400 korun méně. Zvýšit povědomí o tomto stále přetrvávajícím fenoménu má Equal Pay Day, symbolický den rovných platů pro ženy, který letos připadá na 15. listopadu. I přes nižší výdělky ženy zvládají zodpovědně odkládat stranou, u investiční společnosti Portu činí jejich průměrná úložka 73 % průměrné úložky mužů. Ženy jsou také zodpovědnější a opatrnější investorky, což jim v dlouhodobém horizontu hraje do karet.
Forex: Fed i ČNB snížily sazby o 25 bb
08.11.2024 Po středečních výsledcích amerických prezidentských voleb, včerejších zasedáních centrálních bank (ČNB, Fed, BoE) a rozpadu německé vládní koalice dnes finanční trhy získají prostor pro vstřebání těchto událostí. Zámořský datový kalendář nabízí pouze předběžné statistiky sentimentu podle Michiganské univerzity za listopad. V tuzemsku bude zveřejněn podíl nezaměstnaných osob za říjen. V 11 hodin začíná tradiční čtvrtletní setkání ČNB s analytiky, kde bude podrobněji představena nová prognóza centrální banky.
Prognóza pro pár EUR/USD na 1. listopadu 2024
01.11.2024 Ve čtvrtek 31. října se pár EUR/USD vrátil k úrovni retracementu 161,8 % (1,0873), znovu se odrazil a dvakrát se pod ní konsolidoval. Poslední zavírací cena pod úrovní 1,0873 naznačuje možnost dalšího poklesu k zóně supportu 1,0781–1,0797. Naopak další zavírací cena nad úrovní 1,0873 by zvýšila pravděpodobnost dalšího růstu k úrovni 1,0929.
Chevron a ExxonMobil překonaly očekávání a zisky v pre-marketu 📄
01.11.2024 Chevron oznámil zisk za třetí čtvrtletí 2024 ve výši 4,5 miliardy USD (2,48 USD na akcii – zředěný), což je pokles z 6,5 miliardy USD (3,48 USD na akcii – zředěný) ve stejném čtvrtletí loňského roku. Pokles byl způsoben nižšími maržemi z prodeje rafinovaných produktů, nižšími realizacemi a absencí příznivých daňových a devizových vlivů z předchozího roku. Přesto společnost poskytla akcionářům rekordní hotovostní výnosy a rozdělila 7,7 miliardy dolarů prostřednictvím dividend a zpětného odkupu akcií.
BBC: Rusku chybějí pracovníci do válečné výroby
08.10.2024 Rusko palčivě pociťuje nedostatek pracovních sil ve zbrojovkách, které hledají desítky tisíc nových pracovníků. Vhodných lidí je na trhu málo a hledání specialistů trvá i měsíce, píše server BBC News a připomíná, že výroba zbraní v Rusku prudce stoupla kvůli válce, rozpoutané proti Ukrajině.
Ranní okénko - Dnes klíčová data z trhu práce v USA
04.10.2024 Dnes bude zanedlouho zveřejněn zápis z posledního měnově-politického zasedání České národní banky, na kterém bankovní rada rozhodla o snížení referenčních úrokových sazeb o 25bb. Ačkoli rozhodnutí nebylo nijak překvapivé, ve finálním hlasování zazněl hlas i pro rychlejší pokles sazeb. Zápis tak může pomoci přiblížit diskuzi mezi centrálními bankéři ohledně vyváženosti rizik dalšího postupu centrální banky.
Forex: Zářijový NFP report bude dalším dílem do skládanky trhu práce pro Fed
04.10.2024 Klíčový údaj z amerického trhu práce v podobě zářijového NFP reportu bude dnes ve středu pozornosti, když právě kondice trhu práce je nyní pravděpodobně hlavním determinantem dalšího směřování měnové politiky v USA. Na to poukazují i vyjádření představitelů americké centrální banky, do jejichž hledáčku se v poslední době více dostal právě trh práce. Ten podle nás zůstává i přes nedávné ochlazení stále poměrně robustní a jeho další rychlé zhoršování nepředpokládáme. To by tak mělo být argumentem pro jen pozvolné snižování sazeb amerického Fedu. A i proto se přikláníme ke snížení o 25 bb na dalším listopadovém zasedání, přičemž finanční trh dává šanci i 50bodovému cutu.
Je Čína zpátky ve hře?
02.10.2024 Čínské akcie obchodované v Hongkongu si oproti minimu z počátku září o 20 % polepšily, když čínská vláda vytáhla těžkotonážní stimulační opatření, včetně podpory akciových trhů. Čínská lidová banka navíc nedávno snížila klíčové referenční sazby a byla zavedena i další opatření, jež mají zlepšit nepříznivou situaci v čínském realitním sektoru. Taktizující obchodníci a investoři, kteří se řídí aktuální dynamikou, tak krátkodobě ženou čínské akcie výš, ale pro dlouhodobého investora zní zásadní základní otázka jinak. Budou tato opatření stačit, aby přerušila sestupnou spirálu způsobenou bilanční recesí, s níž se musí Čína vyrovnat?
Denní shrnutí: Trhy na začátku týdne plného makrodat klesají
30.09.2024 Údaje o HDP Spojeného království byly slabší, než se původně očekávalo, a to především v důsledku nižších vládních výdajů a vývozu. Podnikatelské investice však vykázaly lepší výsledky. Tempo růstu HDP za 2. čtvrtletí dosáhlo 0,7 % meziročně (očekávání: 0,9 % r/r; předchozí: 0,3 % r/r) a 0,6 % mezikvartálně (očekávání: 0,6 % q/q; předchozí: 0,7 % q/q).
Forex: ČNB sníží sazby o dalších 25 bb
25.09.2024 Srpnové prodeje nových domů ve Spojených státech zřejmě zkorigují svůj výrazný červencový růst. I tak ale jejich trend zůstane zdravý, přičemž další oživení by mělo přinést očekávané snižování úrokových sazeb. V eurozóně je kalendář prázdný. Stěžejní domácí událostí bude zasedání České národní banky. Ta podle našeho i tržního odhadu sníží úrokové sazby o dalších 25 bb. Kroky ve stejném rozsahu očekáváme i na každém z nadcházejících zasedání, a to až do února, kdy by klíčová sazba měla dosáhnout 3,5 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB sníží sazby o dalších dvacet pět bazických bodů
23.09.2024 Ve Spojených státech by i tento týden měla pokračovat série příznivých dat, ačkoli budou spíše druhořadého významu. Zářijová spotřebitelská důvěra podle našeho odhadu mírně stoupne, prodeje nových nemovitostí zkorigují předchozí růst, jejich trend ale zůstane zdravý. Deflátor soukromé spotřeby ukáže na pouze umírněné cenové tlaky, stejně tak i jeho jádrová složka.
Ozvěny trhu: O nastavení dolarových sazeb rozhodne trh práce
05.09.2024 Před měsícem obchodníky na finančních trzích vystrašila zveřejněná data z amerického trhu práce za červenec. Počet nově vytvořených pracovních míst totiž dosáhl pouze 114 tisíc oproti očekávaným 175 tisícům. O 111 tisíc směrem dolů byla pak revidována tvorba pracovních míst za předchozí dva měsíce. A v neposlední řadě nečekaně vzrostla míra nezaměstnanosti, a to na 4,3 % z červnových 4,1 %. To znamenalo spuštění tzv. Sahmova pravidla indikující nadcházející recesi v americké ekonomice.
Tuzemské mzdy zaostaly za očekáváním
04.09.2024 Růst nominálních mezd ve druhém čtvrtletí zpomalil z meziročních 7,2 % na 6,5 %. Mzdová dynamika tak zaostala za tržním očekáváním, stejně jako za odhadem nás i ČNB (+7,2 %). Pozitivní zprávou je fakt, že v reálném vyjádření vzrostly mzdy díky nižší inflaci o 3,9 % a postupně tak korigují razantní pokles kupní síly v letech inflačního šoku 2021-2023. I tak ale reálné mzdy nadále setrvávají na úrovni roku 2018. Napříč jednotlivými odvětvími přetrvávají významné rozdíly ve mzdové dynamice.
Růst mezd pokračuje, ale pomalejší tempo mírně zklamalo
03.09.2024 Ve druhém čtvrtletí letošního roku pokračoval růst mezd většiny českých pracovníků, průměrná nominální mzda vzrostla o 6,5 %. Příznivý vývoj inflace způsobil růst i v reálném vyjádření, a to v průměru o 3,9 %. Přestože se stále jedná o velmi silný růst, který ve většině odvětví pomáhá kompenzovat ztrátu kupní síly v předchozích letech, z pohledu trhu jde o mírné zklamání, když očekávaný růst přesahoval 4 %. Zároveň však byl revidován směrem výše výsledek za první čtvrtletí, kdy nominální mzda průměrně vzrostla o 7,2 % (místo 7 %) a reálně o 5 % (místo 4,8 %). Za celé první pololetí tak jde o reálný nárůst ve výši 4,5 % r/r.
Slabší růst mezd nahrává dalšímu snížení sazeb ČNB
03.09.2024 Průměrná nominální mzda v letošním druhém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,5 % po růstu o 7,2 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zpomalení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1 % po 2,5 % v Q1 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q2 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,5 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q2 24 vzrostla o 0,4 % q/q (po 2,3 % q/q v Q1 24).
Růst mezd ve druhém čtvrtletí zklamal
03.09.2024 Průměrná nominální mzda v letošním druhém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,5 % po růstu o 7,2 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zpomalení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1 % po 2,5 % v Q1 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q2 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,5 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q2 24 vzrostla o 0,4 % q/q (po 2,3 % q/q v Q1 24). Reálná mzda se tak zvyšuje již pět čtvrtletí v řadě. Po silném prvním čtvrtletí, kdy byl mzdový růst patrně ovlivněn některými mimořádnými vlivy, jsme tak celkově ve druhém čtvrtletí byly svědky ochlazení mzdové dynamiky, což bylo patrné i v jen velmi pozvolném mezičtvrtletním růstu spotřeby domácností.
ČSOB Data Watch: Růst tuzemských mezd zaostal za očekáváním
03.09.2024 Růst nominálních mezd ve druhém čtvrtletí zpomalil z meziročních 7,0 % na 6,5 %. Mzdová dynamika tak zaostala za tržním očekáváním, stejně jako za odhadem nás i ČNB (+7,2 %). Pozitivní zprávou je fakt, že v reálném vyjádření vzrostly mzdy díky nižší inflaci o 3,9 % a postupně tak korigují razantní pokles kupní síly v letech inflačního šoku 2021-2023.
Státní rozpočet je stále v utajení, vládě to může spíše uškodit
20.08.2024 Vláda vsadila na sestavování státního rozpočtu na příští rok v režimu utajení před médii i veřejností. Znemožňuje jí to tak komunikovat i o věcech, kterými by se mohla pochlubit.
Průzkum: Šéfové největších britských podniků mají za rok 2023 rekordní příjmy
13.08.2024 Ředitelé největších firem v Británii mají za loňský rok rekordní příjmy. V devíti podnicích si pak šéf přišel za celý rok na více než deset milionů liber (přes 293 milionů Kč), ukázal průzkum organizace High Pay Centre, na který se včera odvolávala agentura Reuters. Střední hodnota příjmu ředitele firmy z burzovního indexu FTSE 100 se loni zvýšila o 2,2 procenta na 4,19 milionu liber (zhruba 123 milionů Kč).
Státní rozpočet je v černé skříňce, vládě to může spíše uškodit. Češi totiž mají citelně vyšší čisté výdělky než Poláci, aniž by to stav české veřejné kasy zhoršovalo
10.08.2024 Vláda vsadila na sestavování státního rozpočtu na příští rok v režimu utajení před médii i veřejností. Znemožňuje jí to tak komunikovat i o věcech, kterými by se mohla pochlubit.
Meta platforms před výdělky za 2. čtvrtletí 2024📊 Co očekávat?🔎
31.07.2024 Technologický a mediální gigant Meta Platforms (META.US, dříve Facebook) dnes oznámí Q2 2024. Investoři budou věnovat pozornost zdraví reklamního segmentu, poptávce a dopadu nových produktů AI a maržím společnosti v kontextu vysokých CAPEX. Společnost zvýšila svou prognózu ročních kapitálových výdajů na rok 2024 na 35–40 miliard USD (celkové CAPEX 96–99 miliard USD). V 1. čtvrtletí společnost mírně překonala očekávání tržeb a jasně (o téměř 10 %) očekávaný zisk na akcii. Po výsledcích za 1. čtvrtletí však akcie zlevnily téměř o 16 %. Bude tomu tak i tentokrát a zvýší firma své prognózy?
Nejlepší zprávy o akciích ke shlédnutí tento týden (29.07.2024)
29.07.2024 Následující týden je plný vrcholných makro událostí, jako je zveřejnění údajů o pracovních místech v USA nebo rozhodnutí o sazbách od Fedu, Bank of Japan nebo Bank of England. Výsledkový kalendář na týden dopředu je však také nabitý zprávami od předních amerických společností, včetně řady akcií Big Tech. Mezi nejdůležitějšími výdělky tohoto týdne lze najít:
Kdepak, Poláci Čechy ve mzdách nedotáhli. V čistém mají Češi v průměru o takřka 3000 Kč měsíčně více, hlavně díky zrušení superhrubé mzdy
27.07.2024 Značný mediální ohlas vzbudila v tomto týdnu studie poradenské společnosti Forvis Mazars, podle níž už průměrná mzda v Polsku dotáhla tu českou – a dokonce ji převyšuje. To však je pravda jen v hrubém vyjádření. Jenže lidi mnohem spíše zajímá mzda čistá. A tu mají Češi stále zřetelně vyšší. V průměru takřka o 3000 korun měsíčně.
5 mýtů a argumentů pro dlouhodobý investiční produkt
24.07.2024 Dlouhodobý investiční produkt (DIP) je po půl roce od spuštění stále novinkou na českém finančním trhu. Drobným investorům nabízí alternativu zajištění na důchod s příslibem efektivnějšího zhodnocování úspor formou investování. Připomeňme si několik klíčových parametrů DIPu, kolem kterých se v médiích opakovaně vynořují určité nesrovnalosti.
ASML ztrácí 6,5 % 📉Silné výdělky, ale neuspokojivé vedení
17.07.2024 Největší v Evropě a jeden z největších na světě, pokročilý výrobce polovodičů, ASML (ASML.NL) dnes ztrácí téměř 6 % navzdory vyšším než očekávaným ziskům za 2. čtvrtletí. Docela neuspokojivé pokyny s vysokými metrikami ocenění byly pravděpodobně největším signálem vybírání zisků, protože nizozemská společnost se během posledních týdnů zotavila na historická maxima.Navzdory velmi silné poptávce po čipech AI může společnost vyrábějící polovodičové zařízení trpět obavami kvůli dalším clům a omezením vývozu čipů z Číny. Podle společnosti je rok 2024 přechodným rokem pro poloprůmysl jako celek a vývoj AI je klíčovým faktorem, který povede k oživení poptávky.
Revolut v Česku představuje první celoevropský věrnostní program RevPoints
10.07.2024 Revolut, globální finanční aplikace s více než 40 miliony zákazníků po celém světě, dnes představil RevPoints, celoevropský věrnostní program debetních karet na několika trzích EHP, včetně Česka. Tato nová iniciativa umožňuje zákazníkům proměnit své každodenní výdaje v mimořádné odměny, včetně leteckých mil a exkluzivních slev na cestování, Pobyty, Zážitky a další.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed bude signalizovat menší potřebu snižování úrokových sazeb
10.06.2024 Ve Spojených státech je tento týden na programu zasedání Fedu. Sazby pravděpodobně zůstanou opět beze změny. Prognóza inflace by měla být přehodnocena směrem nahoru a mediánová trajektorie sazeb by v souvislosti s tím mohla ukazovat již jen jeden „cut“ do konce letošního roku. Jestřábí postoj Fedu by měla podpořit i tamní květnová inflace, která podle nás setrvala na dubnových 3,4 % y/y. Inflace bude zveřejněna i v ČR. Její námi očekávané zpomalení na 2,6 % y/y v květnu by bylo stále lehce nad prognózou centrální banky. Vzhledem k proinflačnímu vyznění již zveřejněných dat z domácí ekonomiky tak hrozí, že by ČNB mohla již na červnovém zasedání (27. 6.) zpomalit tempo snižování úrokových sazeb. Dubnové statistiky z průmyslu v eurozóně by měly potvrdit trend pozvolného oživování produkce.
Forex: Silný trh práce v USA zmírnil sázky na pokles sazeb Fedu
07.06.2024 V Evropě bylo hlavní událostí tohoto týdne zasedání ECB. Na něm došlo podle očekávání poprvé od roku 2019 ke snížení úrokových sazeb, a to o 25 bb. V nové prognóze centrální banky byla celková i jádrová inflace pro letošní i příští rok revidována směrem nahoru. Celková inflace podle ní letos dosáhne v průměru 2,5 % (+0,2 pb), jádrová 2,8 % (+0,2 pb). Nad cílem by měla dynamika obou cenových indexů zůstat i v příštím roce, kdy ECB očekává jejich růst o shodných 2,2 %. Vzestupnou revizi zaznamenal také letošní růst HDP eurozóny (z 0,6 % na 0,9 %).
Forex: Sektoru služeb se daří v USA i eurozóně
05.06.2024 I dnes bude pokračovat zveřejňování série dat z amerického trhu práce. Předskokan klíčové páteční statistiky ADP report by měl ukázat další solidní tvorbu nových pracovních míst v soukromém sektoru. Pozitivně by měl podle našeho odhadu vyznít i index ISM z oblasti služeb, který vyskočí výrazně nad padesátibodovou hranici. Nad touto úrovní, značící fázi expanze, se již tři měsíce drží i PMI v eurozóně. To by měl dnes potvrdit jeho finální odhad. České maloobchodní tržby v dubnu pravděpodobně pokračovaly v růstu.
Forex: Euro oslabuje, region také
04.06.2024 Průměrná česká nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,0 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zrychlení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 2,6 % po 1,7 % v Q4 23. Kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q1 24 vzrostla o 2,3 % q/q (po 0,9 % q/q v Q4 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již čtyři kvartály v řadě a v letošním prvním čtvrtletí do kladných hodnot překmitla i její meziroční dynamika (+4,8 % y/y). Zveřejněné údaje překonaly tržní odhady i prognózu ČNB.
Nad očekávání silný mzdový růst nahrává zpomalení tempa snižování sazeb
04.06.2024 Průměrná nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,0 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zrychlení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 2,6 % po 1,7 % v Q4 23. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q1 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,3 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q1 24 vzrostla o 2,3 % q/q (po 0,9 % q/q v Q4 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již čtyři kvartály v řadě a v letošním prvním čtvrtletí do kladných hodnot překmitla i její meziroční dynamika (+4,8 % y/y). Postupné obnovování koupěschopnosti tuzemských zaměstnanců je pozitivním signálem pro spotřebu domácností. Právě útlum spotřebitelské poptávky byl přitom z pohledu výdajové struktury HDP primárním důvodem přibližné stagnace tuzemské ekonomiky v předchozích dvou letech.
Mzdový růst výrazně nabral na síle, tempo snižování sazeb může zpomalit
04.06.2024 Průměrná nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,0 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zrychlení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 2,6 % po 1,7 % v Q4 23. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q1 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,3 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q1 24 vzrostla o 2,3 % q/q (po 0,9 % q/q v Q4 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již čtyři čtvrtletí v řadě a v letošním prvním čtvrtletí do kladných hodnot překmitla i její meziroční dynamika (+ 4,8 % y/y). Postupné obnovování koupěschopnosti tuzemských zaměstnanců je pozitivním signálem pro spotřebu domácností. Právě útlum spotřebitelské poptávky byl přitom z pohledu výdajové struktury HDP primárním důvodem přibližné stagnace tuzemské ekonomiky z předchozích dvou let.
„Meme stocks“ opět na růstové vlně 🎢
15.05.2024 Meme akciová horečka, která podnítila vzrušení na Wall Street v roce 2021, opět zachvátila akciový trh. Údajný návrat legendárního uživatele @RoaringKitty, ikony stojící za spekulativními nájezdy skupiny WallStreetBets, po třech letech nečinnosti způsobil, že akcie společností GameStop a AMC od začátku týdne posílily o 180 %, resp. 135 %. Kryptický tweet na platformě X Keitha Gilla (vlastním jménem @RoaringKitty) vyvolává očekávání návratu euforie spekulantů spojených se skupinou WallStreetBets, která před třemi lety vedla ke skokovým nárůstům mnoha společností o několik set procent. Co o celé akci stojí za to vědět a z čeho pramení? Pojďme se na to společně podívat.
Forex: Americká jádrová inflace ubere na tempu
15.05.2024 Spotřebitelské ceny v USA v dubnu zřejmě vzrostly meziměsíčně o čtyři desetiny, stejně jako tomu bylo v předchozích dvou měsících. O jednu desetinu by ale měla ubrat na tempu její jádrová složka. Zveřejněny by měly být i americké maloobchodní tržby za duben, které podle našeho odhadu vykáží solidní růst. Naopak evropská průmyslová produkce nepotěší meziměsíčním poklesem. Naznačují to alespoň již zveřejněné statistiky z velkých národních ekonomik. Růst HDP celé eurozóny bude pro první kvartál letošního roku pravděpodobně potvrzen na úrovni 0,3 % q/q.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Kvůli dražším potravinám a pohonným hmotám tuzemská inflace zrychluje
13.05.2024 Do nového týdne vstoupíme na domácí scéně zveřejněním dubnových inflačních čísel. Kvůli zvýšení cen potravin a pohonných hmot předpokládáme v souladu s průměrným tržním očekáváním zrychlení meziročního růstu cen na 2,4 % z březnových 2,0 %. Americké spotřebitelské ceny se během dubna podle našeho předpokladu opět zvedly o 0,4 %, nicméně dynamika jádrové inflace byla o desetinu nižší. Pozitivní překvapení čekáme od tamních dubnových maloobchodních tržeb, naopak se obáváme zklamání od čísel průmyslové produkce za stejný měsíc. Z Evropy se dočkáme německého ZEW indexu očekávání investorů za květen, kde trh čeká zlepšení. Druhé čtení HDP eurozóny by mělo přinést zpřesnění již zveřejněného růstu o 0,3 % q/q. Zklamáním hrozí březnový výsledek průmyslové výroby.
Uber se v předobchodní fázi propadl o 7 %
08.05.2024 Společnost Uber Technologies (UBER.US) dnes v předobchodní fázi obchodování na americkém trhu propadá. Akcie klesají o 7 % po zveřejnění zprávy o výsledcích za 1Q 2024. Společnost vykázala tržby a rezervace, které byly víceméně v souladu s očekáváním analytiků, ale zklamala údaji o zisku. Navíc se ukázalo, že zklamáním jsou i prognózy pro 2. čtvrtletí 2024.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Spotřebitelská poptávka v tuzemsku nabírá na síle
06.05.2024 Tuzemská data z reálné ekonomiky za březen by měla potvrdit charakter oživení domácí ekonomiky, které se podle nás opírá o růst spotřebitelské poptávky. Průmyslová výroba v březnu zřejmě pokračovala v kolísavém trendu a meziměsíčně oslabila, z části i kvůli nižší výrobě aut. Po dvou měsících růstu německá průmyslová výroba v březnu pravděpodobně rovněž klesla (o 1,3 % m/m). Výhled pro oživení v průmyslu zůstává nejistý, byť se sentiment indikátory v posledních měsících mírně zlepšily, stále však zůstávají na velmi nízkých úrovních. V závěru týdne zveřejněný písemný zápis z posledního jednání ČNB může více poodhalit podhoubí jestřábí komunikace bankovní rady.
Forex: Americký NFP report zklamal a posílil sázky na snížení sazeb
03.05.2024 Předběžný odhad HDP za Q1 24 ukázal, že česká ekonomika mezičtvrtletně vzrostla o 0,5 % q/q po +0,4 % v Q4 23. V souladu s naším očekáváním tak postupně oživuje. Podílet by se na tom měla především domácí poptávka v podobě pokračujícího růstu investic a oživující spotřeby domácností. Na rozdíl od HDP zklamal PMI za duben, který ukázal na zhoršení nálady v tuzemském průmyslu, zatímco konsensus očekával mírné zlepšení. I přes celkově lepší sentiment v posledních měsících o přesvědčivém obratu k lepšímu v průmyslu zatím hovořit nelze. Schodek státního rozpočtu se ke konci dubna výrazně prohloubil a dosáhl 153,1 mld. CZK. Rizika se začínají koncentrovat ve směru hlubšího celoročního deficitu oproti plánovaným 252 mld. CZK.
Forex: Americký trh práce se dále utahuje
03.05.2024 Dubnový americký NFP report podle nás ukáže na další silný přírůstek nových pracovních sil v nezemědělském sektoru. Pokračující napětí na americkém trhu práce bude tak pravděpodobně nadále přiživovat inflační tlaky, což by mělo znejistit členy FOMC ohledně začátku snižování sazeb v letošním roce. Zároveň známky ohledně jeho ochlazování, které by mohlo centrální bankéře k prvnímu snížení sazeb přiblížit, se zatím nedostavují. Na domácím trhu bude pravděpodobně ještě rezonovat včerejší zasedání ČNB.
Čínské akcie rostou díky upgradu od UBS a Goldman Sachs 📈
23.04.2024 Futures kotace pro čínské benchmarky jsou dnes na vzestupné vlně. Důvod můžeme alespoň částečně vidět v komentářích UBS a Goldman Sachs, které zvýšily své prognózy pro čínský akciový trh. Analytici zároveň snížili prognózy pro indexy z Tchaj-wanu a Jižní Koreje.
Výsledky firem ke shlédnutí tento týden (22.04.2024)
22.04.2024 Výsledková sezóna Wall Street za Q1 2024 vstupuje do svého nejzajímavějšího období. Obchodníci se chystají získat zprávy od největších technologických společností ze Spojených států. Tech sektor řídil zisky Wall Street v prvním čtvrtletí roku a solidní zprávy od klíčových společností mohou pomoci zahájit oživení indexů po nedávných poklesech.
American Express po výsledcích za 1. čtvrtletí klesá
19.04.2024 American Express (AXP.US), americká společnost poskytující finanční služby, dnes oznámila výsledky za 1. čtvrtletí 2024 před otevřením seance na Wall Street. Zpráva se ukázala být mírně lepší, než se očekávalo, ale akcie se v předmarketu stejně posunuly níže.
Jak se stát prop obchodníkem?
10.04.2024 V minulé kapitole jsme si sepsali výhody a nevýhody prop tradingu, což jsou velmi důležité faktory ve volbě toho, zda se vůbec prop tradingem zabývat, což jak jsme si řekli, tak tato volba je pro každého tradera individuální a záleží na mnoha okolnostech. Pokud jste si zvolili ano, tak tato kapitola bude přímo pro vás, dnes si totiž řekneme, jak se stát prop obchodníkem a ideálně i tím ziskovým, co vše je potřeba dodržovat a jaká je hlavní cesta k úspěchu. Celou kapitolu pojmeme ve stylu jednotlivých bodů, které je dobré si uvědomit a následně po celou dobu dodržovat a aplikovat, jelikož i na těchto bodech je postaven budoucí úspěch vás jako prop obchodníka.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v tuzemsku klesla v březnu těsně pod 2% cíl ČNB
08.04.2024 Středem pozornosti tohoto týdne budou cenové statistiky. Tuzemská inflace se podle nás v březnu podívala těsně pod 2 % y/y, a ta jádrová inflace dále zpomalila z únorových 2,8 % na 2,5 % y/y. V USA by inflace měla v meziročním vyjádření mírně zrychlit na 3,4 % (po 3,2 % v únoru), na meziměsíční bázi by to však mělo znamenat zpomalení z 0,4 % na 0,3 %.
Forex: Americký trh práce zůstává nadále velmi silný
05.04.2024 Vysoce očekávaný údaj NFP za březen překvapil opět pozitivně. V americké ekonomice přibylo 303 tis. nových pracovních míst v nezemědělském sektoru, zatímco trh očekával „pouze“ 214 tis., byť i takovéto tempo by znamenalo zvyšování napětí na tamním trhu práce. Nárůst zaměstnanosti byl poměrně plošný. Významně k němu přispěl veřejný sektor, ale i v rámci soukromého sektoru byly citelné nárůsty, zejména ve službách, což může souviset se silnou spotřebitelskou poptávkou po službách. Míra nezaměstnanosti o desetinu klesla na 3,8 % a hodinové výdělky meziměsíčně vzrostly o 0,3 %. Obojí bylo dle očekávání. Pokračující přehřívání trhu práce může tlumit očekávání ohledně prvního snížení sazeb Fedu v červnu. Bezprostředně po zveřejnění NFP investoři své sázky na červen mírně ředili. Pozornost bude nyní směřovat na inflaci v USA za březen, která je na programu ve středu 10.4.
Forex: Americký trh práce zůstává nadále velmi silný
05.04.2024 Vysoce očekávaný údaj NFP za březen překvapil opět pozitivně. V americké ekonomice přibylo 303 tis. nových pracovních míst v nezemědělském sektoru, zatímco trh očekával „pouze“ 214 tis., byť i takovéto tempo by znamenalo zvyšování napětí na tamním trhu práce. Nárůst zaměstnanosti byl poměrně plošný. Významně k němu přispěl veřejný sektor, ale i v rámci soukromého sektoru byly citelné nárůsty, zejména ve službách, což může souviset se silnou spotřebitelskou poptávkou po službách. Míra nezaměstnanosti o desetinu klesla na 3,8 % a hodinové výdělky meziměsíčně vzrostly o 0,3 %. Obojí bylo dle očekávání. Pokračující přehřívání trhu práce může tlumit očekávání ohledně prvního snížení sazeb Fedu v červnu. Bezprostředně po zveřejnění NFP investoři své sázky na červen mírně ředili. Pozornost bude nyní směřovat na inflaci v USA za březen, která je na programu ve středu 10.4.
💱 USDJPY testuje oblast 148
07.03.2024 Japonský jen je dnes ráno v centru pozornosti a USD/JPY klesl na oblast 148,00 – nejnižší úroveň za měsíc. Ve hře je řada faktorů, které dnes podporují japonskou měnu, a všechny souvisejí s měnovou politikou:
Denní přehled: Wall Street na konci týdne roste, US100 na rekordních hodnotách 🚀
01.03.2024 Wall Street končí týden v pozitivní náladě na rekordních úrovních. US500 si připisuje téměř 0,80 % na úroveň 5140 bodů a US100 zaznamenává ještě větší nárůst o 1,50 % na úroveň 18340 bodů.
HSBC se po propadu zisku ve čtvrtém čtvrtletí propadla o 7 %.
21.02.2024 HSBC (HSBA.UK) je dnes jednou z nejvýkonnějších akcií kotovaných na londýnské burze poté, co banka oznámila masivní 81% propad zisku před zdaněním ve 4. čtvrtletí. Zisk před zdaněním však ve skutečnosti meziročně vzrostl.
Nejlepší akciové reporty pro sledovaní na tento týden (19.02.2024)
19.02.2024 Výsledková sezóna na Wall Street za 4. čtvrtletí 2023 je již po svém vrcholu a tok výdělků je stále méně intenzivní. Americké společnosti stále vykazují zisky ve velkém množství, ale většina z nich jsou menší, méně známé akcie. Stále však existuje několik zpráv nejvyšší úrovně, které mají být zveřejněny, a jedna z nich bude zveřejněna tento týden – příjmy společnosti Nvidia za 4. fiskální čtvrtletí 2024 (NVDA.US). Kromě toho budou investorům nabídnuty také výsledky společností jako Walmart, Home Depot, Moderna nebo Warner Bros Discovery.
US OPEN: Wall Street otevírá výše po včerejším propadu po CPI
14.02.2024 Indexy Wall Street zahájily dnešní obchodování o něco výše po včerejším propadu po CPI. S&P 500 posílil o 0,6 %, Dow Jones se obchoduje o 0,3 % výše, Nasdaq vyskočil o 0,8 % a malý Russell 2000 vzrostl o 1,5 %.
Výdělky Arista Networks Q4 2023 se blíží 📊 Bude to AI znovu řídit? 📈
12.02.2024 Po dnešní obchodní seanci v USA zveřejní poskytovatel cloudových síťových řešení Arista Network (ANET.US) své výsledky za 4. čtvrtletí 2023. Investoři budou věnovat pozornost výhledu společnosti na rok 2024, kterou Wall Street v průběhu posledních čtvrtletí právem uznala za jednoho z příjemců rozvoje technologie AI.
Nejlepší přehledy akcií ke shlédnutí tento týden (12.02.2024)
12.02.2024 Výsledková sezóna na Wall Street za 4. čtvrtletí 2023 už trvá zhruba měsíc. Většina amerických společností s velkou kapitalizací již oznámila své výsledky. Výsledková sezóna pro malé společnosti však ještě zdaleka neskončila, již oznámilo méně než 30 % akcií Russell 2000.
📊 Výdělky 'Big Oil' společností. Co ukázaly Exxon a Chevron?
02.02.2024 Americké ropné giganty Exxon Mobil (XOM.US) a Chevron (CVX.US) oznámily své finanční výsledky za 4. čtvrtletí 2023. Celkově byly výsledky společností na úrovni příjmů smíšené. V tomto ohledu si samotné zisky (ve srovnání s očekáváním analytiků) vedly mnohem lépe.
Odklon dopravy od Suezského průplavu ztěžuje situaci egyptské ekonomiky
19.01.2024 Odklon lodní dopravy od Suezského průplavu v důsledku útoků jemenských povstalců Húsíů na lodě proplouvající Rudým mořem ztěžuje situaci už tak strádající egyptské ekonomiky. Téměř všechny hlavní zdroje zahraniční měny pro Egypt, tedy vývoz zemního plynu, cestovní ruch, převody peněz Egypťanů pracujících v zahraničí a nyní i příjmy ze Suezského průplavu se v poslední době dostaly pod silný tlak. Roste potřeba reforem a pomoci ze zahraničí, píše agentura Reuters.
Walt Disney vypršela práva na postavičku Mickey Mouse. Jaký bude dopad na hodnotu firmy?
15.01.2024 Walt Disney je největší mezinárodní konglomerát v oblasti masmédií a zábavního průmyslu. V posledních 15 letech získal práva na některé z nejlepších mediálních franšíz. Problémy se však nevyhýbají ani této „továrně na sny“. Od začátku roku 2024 přišla společnost o práva na ikonickou kreslenou postavu Mickey Mouse, která dostala společnost na výsluní a od té doby se nové výtvory, licence a akvizice velkých společností nabalovaly jako sněhová koule.
Zprávy o akcích, které si můžete prohlédnout příští týden (12.01.2024)
12.01.2024 Výsledková sezóna na Wall Street za 4. kvartál 2023 začala tento týden zprávami od velkých amerických bank. Zprávy se ukázaly být smíchány, přičemž většina bank na Wall Street vykazovala přímé nebo mírně nižší tržby a zisky, než se očekávalo. Zprávy od finančních institucí budou nadále dominovat kalendáři výnosů i příští týden, přičemž obchodníkům budou v úterý nabízeny zprávy od společností jako Goldman Sachs (GS.US) nebo Morgan Stanley (MS.US). Kromě financí budou tento týden zveřejněny i zprávy o příjmech od Birkenstock Holding nebo Travelers. Tabulku s klíčovými zprávami o akcích naplánovaných příští týden naleznete níže. Na pondělí nejsou naplánovány žádné výdělky v USA
Graf dne - USDJPY (10.01.2024)
10.01.2024 Japonský jen je dnes nejslabší měnou zemí G10 po zveřejnění údajů o růstu mezd za listopad. Zpráva ukázala, že peněžní příjmy z pracovní činnosti v listopadu meziročně vzrostly pouze o 0,2 %, což představuje velké zpomalení oproti 1,5 % meziročně vykázaným v říjnu a také velký výpadek oproti očekávaným 1,5 % meziročně. Po očištění o inflaci se reálné peněžní výdělky meziročně snížily o 3,0 % (oček. -2,0 % r/r). Zklamání z údajů o mzdách je dnes hnací silou oslabování JPY a tlačí USD/JPY o 0,4 % výše v průběhu dne.
Průzkum analytiků společnosti Fidelity International 2024: Manažeři firem se inflace nebojí
03.01.2024 Každoroční průzkum analytiků společnosti Fidelity International pro rok 2024 ukazuje, že mnoho společností se přestalo obávat inflace.
Forex: Debata o snižování sazeb v USA zatím není na pořadu dne
08.12.2023 Finanční trhy dnes budou sledovat hlavně listopadové statiky z amerického trhu práce, které podle nás potvrdí jeho přetrvávající napětí. Na otevření debaty o snižování úrokových sazeb je proto v USA z našeho pohledu stále příliš brzy. Ve středoevropském regionu bude zveřejněna maďarská inflace a zápis z posledního zasedání polské centrální banky. U nás MPSV publikuje listopadový podíl nezaměstnaných osob.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká ekonomika vstoupila po výrazném poklesu v Q3 do Q4 lépe
04.12.2023 Týden zahájí centrálními bankéři ČNB často zmiňovaný vývoj mezd v Q3. Ten podle nás ukáže na mezičtvrtletní pokles reálné mzdy, když nominální mzda vzrostla o 6,7 % y/y po 7,7 % v Q2. Kupní síla českých domácností se tak podle našeho odhadu tudíž zatím neobnovuje. Dále v tomto týdnu zveřejněná tuzemská data by ale měla ukázat na posílení domácí ekonomiky při vstupu do závěrečného letošního čtvrtletí po poklesu o 0,5 % q/q v Q3. Meziměsíčně v říjnu vzrostly jak maloobchodní tržby bez aut, tak i průmyslová produkce. Klíčový údaj z amerického trhu práce v závěru týdne v podobě listopadových NFP podle nás ukáže na silný přírůstek, který bude zčásti pozitivně ovlivněn ukončením stávek.
Milionový kapitál bez rizika. Je prop trading revoluce v obchodování?
27.11.2023 Odvětví tzv. prop tradingu zažívá aktuálně nebývalý boom a vyvíjí se neskutečným tempem. Úplnou novinkou v tomto odvětví je navíc tzv. instant funding, o kterém si také povíme v dnešním článku.
Češi jsou nejvíce „odíraným“ národem v Evropě, plyne z dat OECD a Světové banky. Ve své výplatě dostávají nejmenší část toho, co skutečně odpracují; ale i tak „drží pusu a krok“
16.11.2023 Češi se nechávají „odírat“ jako žádný jiný národ v Evropě. Na své výplatnici totiž vidí nejmenší část hodnoty, kterou skutečně vytvoří. Konkrétně se jedná o zhruba 67 procent. Třeba Belgičané se ale mohou pochlubit výdělky, které takřka ze sta procent odpovídají hodnotě, kterou skutečně vytvoří. Poměrně vysokou část (93procentní či vyšší) toho, co skutečně odpracují, mají na svých výplatnicích také Francouzi, Slovinci, Rakušané, Španělé a Němci (viz tabulka níže).
Invesco: Válka mezi Izraelem a Hamásem přináší do popředí geopolitická rizika
12.10.2023 O víkendu Hamás překvapivě zaútočil na Izrael, zabil civilisty a vzal rukojmí, což se zdá být reakcí na připravovaný izraelsko-saúdský mírový plán. Izrael vyhlásil válku a zřejmě se připravuje na rozsáhlou invazi do Gazy. Součástí izraelsko-saúdské mírové dohody byla podmínka izraelských ústupků Palestincům. Zdá se, že v současné situaci k tomu pravděpodobně nedojde, což naznačuje, že mírová dohoda může být zmařena. Deník Wall Street Journal uvedl, že se na útoku Hamásu podílel Írán; pokud se tato informace potvrdí, hrozí, že do konfliktu budou zataženy další země.
Investiční strategie generací: Jak investují boomeři, X, mileniálové a generace Z?
10.10.2023 Každá generace se potýká s odlišnými ekonomickými podmínkami, a to má zásadní vliv na jejich finanční návyky a postoj k investování. Finanční odborníci zkoumali tyto rozdíly a identifikovali specifické investiční tipy, které mohou pomoci každé generaci optimalizovat a zefektivnit svá portfolia. Pojďme se podívat na investiční návyky a doporučení pro jednotlivé generace blíže.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 04.09.2023
04.09.2023 Futures i asijské indexy zelené – asijské indexy posilují v reakci na oznámení čínské vlády ohledně určitých stimulů v nemovitostním sektoru.
Forex: Americký trh práce zůstává robustní
01.09.2023 Odpolední data z amerického trhu práce potvrdí jeho robustnost, a to jak vysokou tvorbou nových pracovních míst, tak i přetrvávající nízkou nezaměstnaností a solidním růstem výdělků. Zlepšení podle nás přinese americký ISM z průmyslu za srpen, i když stále zůstane v pásmu snižující se aktivity. To platí i pro Evropu, kde už ale známe předběžná data. Dnešní finální čtení na tom nic nezmění. Dle PMI přetrvává pesimismus mezi průmyslníky i ve středoevropském regionu, pro Česko očekáváme mírně nadkonsensuální zlepšení z velmi nízkého základu. Hospodaření tuzemského státního rozpočtu ke konci srpna pak odhalí, jak reálné je udržet pro letošek naplánovaný schodek 295 mld. Kč.
Výdělky společnosti Disney
10.08.2023 Po náročných 12 měsících, kdy akcie společnosti Disney klesly o více než 20 %, si dnes investoři oddechli. Zisk překonal očekávání a ztráty by se měly i přes slabší než očekávané předplatitele streamingu nadále zvyšovat.
Invesco: 8 faktů, které by si investoři měli odnést z minulého týdne
09.08.2023 Minulý týden byl bohatý na zprávy týkající se amerických a světových trhů a ekonomiky. V USA se zpřísňují úvěrové standardy a zpomaluje se růst zaměstnanosti. Růst mezd se však nekoná, což může znepokojovat Federální rezervní systém. V eurozóně vykazoval sektor služeb určité známky oslabení a globální zpracovatelský průmysl se v důsledku zmírnění hospodářského růstu zhoršuje.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 07.08.2023
07.08.2023 Během minulého týdne burzy oslabovaly. S&P 500 ztratil 2,4 %, během minulého týdne předvedl nejhorší denní výkonnost od dubna. Stoxx Europe 600 odepsal 2,4 %. VIX během minulého týdne vyskočil na úroveň okolo 17 bodů. Pokles na trzích odstartovalo rozhodnutí agentury Fitch. Nicméně jde o výběr zisků – trhy se stále nachází na euforických úrovních. Další mírná korekce je proto velmi pravděpodobná.
Česká ekonomika padá hlouběji, než se čekalo. Dusí ji vysoké úroky České národní banky, ale i pokračující propad reálných výdělků lidí
31.07.2023 Česká ekonomika se v letošním druhém čtvrtletí propadla o něco hlouběji, než se čekalo. Hrubý domácí produkt klesl reálně meziročně o 0,6 procenta, zatímco se počítalo spíše s poklesem 0,5 procenta. Slabší než očekávaný vývoj ekonomiky je tak dalším impulsem pro zintenzivnění debaty ohledně zahájení snižování úrokových sazeb České národní banky.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 31.07.2023
31.07.2023 Během minulého týdne burzy posilovaly. S&P 500 přidal 0,7 %, a nachází se na nejsilnějších úrovních od loňského března. Stoxx Europe 600 posílil o 1,0 %. VIX opět propadnul na úroveň okolo 13 bodů. Růst lze jen obtížně vysvětlit fundamentálními faktory – investoři přehnaně reagují na mírné zpomalování inflačních čísel. Jako určitý povzbudivý faktor funguje i probíhající výsledková sezóna. Lze konstatovat, že se akcie stále obchodují na euforických úrovních a určitá korekce je proto velmi pravděpodobná.
V přetahované o celospolečenské bohatství loni lační manažeři firem deklasovali zaměstnance. Ti by si nyní měli část těch peněz vzít zpět, musí se přestat bát
17.07.2023 Chamtivost a strach. Tyto dvě emoce od nepaměti hýbou každou ekonomikou. Není to nic zavrženíhodného, je to motor lidského pokroku a celospolečenského vzestupu, ať se nám to líbí, nebo ne. Kdo se v Česku nyní strachuje, okrádá sám sebe. Kdo odhodí strach, utlumí chamtivost firem a jejich manažerů, která způsobila maržovou inflaci.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 10.07.2023
10.07.2023 Během minulého týdne burzy zkorigovaly. S&P 500 odepsal 1,2 %, stále se však nachází na nejsilnějších úrovních od loňského března. Stoxx Europe 600 odepsal o 3,1 %. Opět jde spíše o korekci předchozí euforie. VIX se přiblížil hranici 15 bodů. Bezprostředním spouštěčem korekce byly některá data z US trhu práce, nicméně payrolls zabránily razantnějšímu propadu. Lze konstatovat, že se akcie stále obchodují na euforických úrovních a určitá korekce je proto velmi pravděpodobná.
Brigády vycházejí z módy, mladí lidé se radši nechávají živit rodiči – generací 90. let – v „mamahotelích“, než aby manuálně pracovali. Na vině je však i reálný pokles brigádnických výdělků v čase rapidní inflace
02.07.2023 Český trh s brigádnickými pracovními pozicemi prochází i letos útlumem. Prakticky vymizely nabídky brigád v podobě administrativní činnosti. Ty byly vždy oblíbené. Nyní jsou nabízeny jen poskrovnu. Pokud ano, jsou rychle rozebrány lidmi, kteří si kvůli rapidní inflaci celoročně přibírají druhý úvazek, aby s příjmy vůbec vyšli. V létě pak je logicky nabídka brigád v administrativě mnohem omezenější než v minulosti.
Lagardeová: ECB nebude schopná v dohledné době oznámit konec zvyšování úroků
27.06.2023 Evropská centrální banka (ECB) pravděpodobně nebude schopná v dohledné době vyhlásit konec svého rekordního cyklu zvyšování úrokových sazeb. Uvedla to dnes šéfka ECB Christine Lagardeová a zopakovala, že v červenci zvýší banka úroky podeváté za sebou kvůli snaze zpomalit inflaci.
Forex: Napětí na americkém trhu práce sice polevuje, ale jen velmi pomalu
02.06.2023 Dnešní den bude primárně o amerických datech z trhu práce. Tradičně na začátku měsíce budou finanční trhy sledovat NFP report, který podle nás opět ukáže solidní přírůstek nových pracovních pozic v nezemědělském sektoru za květen. Obraz napjatého trhu práce by tak měl podpořit očekávání finančního trhu, které ve svých cenách již zahrnují 25bodové zvýšení v červenci po červnové pauze.
Kdo u nás zlevňuje potraviny? Nikdo, lidem prostě došly peníze, takže firmy už nemohou šponovat marže
23.05.2023 Je to taková ekonomická dojmologie. Vláda tvrdí, jak svým tlakem dosáhla poklesu cen potravin. A prodejci nám tu měsíce tvrdili, jak jsou vysoké ceny důsledkem války na Ukrajině. Ale všechno je trochu jinak.
Veřejné finance ozdraví hlavně chudnoucí střední třída. Fialova vláda tak ale svůj slib jejich ozdravení splní
22.05.2023 Nová prognóza vývoje českých veřejných financí z pera Evropské komise vyznívá pro Fialovu vládu příznivě. Prognózovaná základní stabilizace veřejných financí ČR ale proběhne z velké části skrze „inflační zdanění“ lidí. Největší tíži inflačního zdanění nese střední vrstva. Tuzemské veřejné finance tak v současnosti neozdravuje ani tak vláda, jako spíše právě střední třída, jež se na rozdíl od nejchudších a nejbohatších musí smířit s opravdu citelným propadem své životní úrovně.
Kdo může za levnější potraviny? Vláda to není, spíše jde o to, že Češi už nemají peníze, už se totiž nechali jako příslovečné ovečky oholit úplně dohola
18.05.2023 Premiér Petr Fiala se dnes při sněmovních interpelacích vyjádřil i k cenám potravin. „Ceny potravin klesají, je to výsledek tlaku naší vlády.“ Tento výrok je ale třeba uvést na pravou míru. Veřejnost je totiž zmatena, v obchodech zatím přílišné zlevňování nepozoruje. Přinejlepším jen částečné.
Mimořádná inflace roku 2022 drtila v Česku hlavně střední třídu, zjišťuje studie zveřejněná ČNB. Bohatství z Česka plynulo zejména do zahraničí a na účty bohatých, kteří těžili z vyvolání „válečné atmosféry“
16.05.2023 Za současnou mimořádnou inflaci platí v Česku hlavně střední třída. Její životní úroveň padá opravdu výrazně, a to na rozdíl od nejchudších a nejbohatších vrstev.
Ranní shrnutí (05.05.2023)
05.05.2023 Indexy z Wall Street zakončily včerejší obchodování níže, protože obnovené obavy ohledně regionálních bank ovlivnily sentiment.
Inflace v Česku je stále nebetyčně vysoká, ministerstvo financí by mělo zapomenout na změny DPH. Ty totiž dále inflaci zvýší
13.04.2023 Inflace v Česku je přes svůj určitý pokles stále nebetyčná. V březnu vykázala úroveň patnácti procent v meziročním vyjádření, takže předčila prognózu České národní banky. Ministerstvo financí by proto mělo zase rychle zapomenout na zvýšení DPH. Tento týden vypustilo do éteru veřejné diskuse pokusný balonek – právě ke zvýšení DPH. Ale potázalo se se zlou. Zrušení nejnižší sazby DPH doprovázené kosmetickou redukcí nižší sazby a "škatulaty" s položkami totiž v souhrnu opravdu představuje zvýšení daně.
Češi šetří na potravinách, jinak ale v únoru celkově nakupovali více, než se čekalo, své útraty zvýšili třeba za oděvy a obuv. Jejich nákupní náladu podporuje uklidnění situace kolem cen energií a teplé počasí
05.04.2023 Únorové maloobchodní tržby mírně předčily očekávání. Předpokládal se totiž jejich propad o rovných sedm procent, avšak nakonec pokles činí „jen“ 6,4 procenta. Jedná se tak o nejslabší meziroční propad od loňského září.
O 200.000 míst ve státním sektoru má v Číně zájem rekordních 7,7 milionu lidí
16.03.2023 V Číně se letos ke zkouškám na práci ve státní správě přihlásil rekordní počet uchazečů, v zemi se totiž výrazně zvýšila míra nezaměstnanosti mezi mladými. Státní média uvedla, že ke zkouškám se přihlásilo 7,7 milionu uchazečů, k dispozici je přitom ve státní sféře na celostátní i provinční úrovni jen něco přes 200.000 pracovních míst. Vyplývá to z analýzy televize CNBC. Zaměstnání ve státním sektoru se v Číně obvykle považuje za stabilní a prestižní.
Češi v lednu nakupovali více než v prosinci, hlavně třeba oděvy a obuv ve slevách. Jejich nákupní nálada se takřka rekordně zlepšila díky uklidnění situace kolem cen energií a díky teplému počasí
14.03.2023 Lednové maloobchodní tržby mírně předčily očekávání. Předpokládal se totiž jejich propad o 7,9 procenta, avšak nakonec pokles činí „jen“ 7,7 procenta. Jedná se tak o nejslabší meziroční propad od loňského září.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 13.03.2023
13.03.2023 Během minulého týdne burzy oslabovaly. S&P 500 poklesl o 4,5 %. Nyní se SPX obchoduje cca 19 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku 2022. Volatilita během minulého týdne vzrostla nad psychologickou hranici 20 bodů. Evropské akcie odepsaly 2,3 %. Dění v závěrů týdne zásadně ovlivnila situace kolem Silicon Valley Bank. Tu již v pátek převzal FDIC. Aktuálně se řeší, kdo převezme aktiva banky. Podle posledních zpráv by měly být v plné výši odškodnění i nezajištění věřitelé (s vklady nad $250k). Futures nyní rostou, jelikož investoři přistřihli sázky na další hiky. Jde však o příliš euforické očekávání – Fed musí v prvé řadě plnit cenovou stabilitu.
Kupní síla průměrné mzdy v Q4 22 mezičtvrtletně vzrostla
06.03.2023 Meziroční růst průměrné mzdy v ČR podle dnes zveřejněných dat v závěru loňského roku zrychlil. Ve čtvrtém čtvrtletí činil 7,9 % y/y po 6,2 % y/y o čtvrtletí dříve. Zrychlení meziroční dynamiky souvisí se zvýšením mezičtvrtletního mzdového růstu, který podle našeho odhadu dosáhl 2,1 % (po sezónním očištění) po 1,4 % v Q3 22. Napětí na trhu práce přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře byl růst platů ve čtvrtém čtvrtletí podpořen 10% navýšením tabulek pro část pracovníků veřejného sektoru od září.
Mzdy v Česku se loni rekordně propadly, pětkrát více než v dosud nejhorším roce historie ČR. V letošním roce to nebude o mnoho lepší
06.03.2023 Reálné mzdy v Česku se loni propadly o 7,5 procenta, vyplývá z údajů, které dnes zveřejnil ČSÚ. Jedná se o pětkrát hlubší propad než ten z dosud v daném ohledu nejhoršího roku. Až do loňska se totiž životní úroveň lidí v ČR vyjádřená změnou průměrné reálné mzdy nejvíce propadala v roce 2013, a to o 1,5 procenta.
Související klíčová slova:
Maďarská inflace | London Breakout | Velká finanční krize | Jan Skopeček (ODS) | Míra nezaměstnanosti v USA | Investiční gramotnost | Růst zisků | Realitní trh | Celebrity | První vydělané peníze | Humana (HUM) | Výzvy u prop firmy | Odhad kapitalizace | Dlouhé pozice | Trading u prop firmy | McDonald's | Dukascopy | Pozornost investorů | Ozvěny trhu | Stavební produkce | Jak úrokové sazby ovlivňují měny | Války | Lithium | Vývoj | Limit ztráty | Státní dluhopis | Obchodní platformy | Klíčový ukazatel | Průměrná úložka | Propad ekonomiky | Data z trhu práce | Australská centrální banka | Statistiky z britského trhu práce | Údaje z USA | Sázky na pokles sazeb | Jana Steckerová | Zdražovat | DPH | Nastavení obchodní strategie | Výhody a nevýhody prop tradingu | EUR | ProSiebenSat.1 Media | US2000 | Spotřebitelské výdaje | Bilanční suma | Obchodovat na burze | Ambasador | Trh Forex | Hlavní úrokové sazby | Nárůst objemů | Automobilový sektor | Akciové společnosti | Breakout forexová strategie | Podnikatel | Dluhopis Republiky | Aktuální ekonomické údaje | XOM | Carry trade obchody | Itálie | Euro proti dolaru | Stoxx | Dopady finanční krize | TerraUSD (UST) | Svaz průmyslu | Texas | Cla na čínské zboží | Očekávání | Korelace | HOOD.US | Russell 2000 (US2000) | Přemýšlení | Evropské centrální banky | Cena bitcoinu | Navýšení důchodů | Carmen Reinhartová | L.F. Investment | Britští zaměstnavatelé | Češi | CBDC | LYNX Trading | Předpověď ceny | Chování | OKTAGON | Nejvyšší výnos | Zasedání ČNB | Rozvoj umělé inteligence | Veřejné finance | Pro investory | Caterpillar (CAT.US) | Novartis | Čekající příkazy | Venezuela | INR | Trh práce | Sněmovní volby | Zdravotní sestry | Short Interest | P/B | Crypto | Investice | US Bancorp | Britská centrální banka | DXY | Hlavní měny | Zdanění firem | Geopolitické riziko | Potenciál | Cenový šok | Průměrné mzdy v ČR | Purple Cup soutěž | PMI v eurozóně | TikTok v USA | Akvizice | Nejdůležitější ekonomické události | Výrobní podniky | ADP report | Miliony dolarů | Ifo | Zisk před zdaněním | Aspekty tradingu | Obchodní pravidla | Investiční svět | Blackstone | Prognózy | NYSE | Intervence | Výkon ekonomiky | Nižší sazby | Cisco Systems (CSCO.US) | Fenomén | Experti | Americké centrální banky | Diverzifikace | Forexový trh | Ranní zpráva z finančního trhu | Mimořádná inflace | Rekord | Efekt na psychiku | Raiffeisenbank | Člen bankovní rady ČNB | Oživení ekonomiky | Další zdroje příjmů | Návrh zákona | Stop-Loss | Evropské měny | Euforie na trzích | PMI z Německa | AXP | Investing | Lidská mysl | Uvolňování měnové politiky | Impuls | Český statistický úřad | EUR/USD | Bruno Le Maire | Úložka | General Electric | Nálada v průmyslu | Dění ve světě | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Krypto burzy | Reality | Český průmysl | Pokles zisku | Dvoutýdenní repo sazby | Barclays Capital | CRYFIN | Galaxy Crypto Index | Konkurenti | Indexové fondy | COT report | Price Action | Akcie společnosti | Tuzemské hospodářství | Jan Večerka | Ropa Brent | Lagardeová | Průměrné mzdy | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Cenné papíry | Lodní společnosti | Deficit rozpočtu | Výnos | DeFi | P/S | Nová prognóza ČNB | IHNED | Zkušení spekulanti | Exchange | Meituan | Goldman Sachs | Investice na burze | Metaverse | Delta | HOOD | TSMC | Vzdělávání | Inflační report | UniCredit Bank | Šéf Fedu | Slabá poptávka | Zakladatel portálu FXstreet.cz | UNA | Rozhodnutí o sazbách | Reddit | Tým Admirals | Optimism bias | Zkrocení inflace | Šéfové | Výnosová křivka | ESG | Index DXY | Podnikání společnosti | ČEZ | Caterpillar | Spoluzakladatel Fintokei | Západní země | Státní dluh | Český a slovenský trh | Ziskové obchody | KLDR | Boeing | Zveřejnění zprávy | Směřování měnové politiky | Kontrakty | Důvěra v ekonomiku | Způsob obchodování | Aktivity v podnikatelském sektoru | Reálné mzdy | Nejvyšší inflace | Microsoft (MSFT.US) | Pokles cen energií | Praxe | Propad zisku | JPY | Zavedení eura | Guvernér Michl | Volatilní vývoj | Demo trading | Investovat do vzdělání | Evropská centrální banka | Zisková marže | Reálné ekonomiky | Odhad HDP | Čistý příjem | Posilování dolaru | CEO | Brent | Uber Technologies | Zneužívání bitcoinu | Strategie pro GBP/USD | Wonderinterest Trading | Podnikové objednávky | Akcie Wells Fargo | Elliott | Peníze | Dnešní obchodování | Oživení inflace | Skutečný výsledek | WACC | Dlouhodobý trend | Pandemie COVID-19 | Russell 2000 | Ukazatel | Demo obchodování | Historie společnosti | Nike | Certifikáty | Rozhovor | Velký kapitál | Prognóza | FTSE 100 | Zisky bank | Největší producent ropy | Hlavní události tohoto týdne | Denisa Janatová | Měny | MiFID II | Saxo Bank | Americký Fed | Avast | Pasivní příjmy | Tuzemská ekonomika | Vakcíny proti koronaviru | Micron | Palladium | Bezpečný přístav | Historické zkušenosti | Simon Peters | David Varga | Lockheed Martin | Strach | Dividendy | INTC.US | Bankovní rada ČNB | Čistá marže | Burza | Omega | Soukromé úvěry | Americká nezaměstnanost | Dell Technologies | ZEW index | HSBA.UK | Růst trhu | Burzy | Americké ekonomiky | Americký prezident Joe Biden | Počáteční kapitál | Miliardy dolarů | Robinhood | CZ | Dolar dnes | Investiční příležitost | Broker | Odreagování | Daimler | Finanční problémy | Stimulační plán | Zastropování cen | Bibby Financial | Automatizace | Proražení | Cash flow | WallStreetBets | Backtesting | Jak na obchodování | Posílení koruny | Šéfka ECB Christine Lagardeová | NFP | Finanční trh | Průzkum analytiků | Růst výroby | Akcie obchodované | AI | Institute for Supply Management (ISM) | Index S&P 500 | Varianta delta | Adam Smith | Škoda | Obchodní platformy Metatrader | ProSiebenSat.1 | Nižší daně | Fialova vláda | Ekonomická aktivita | Regulace | Maďarská centrální banka | Tichomoří | Hudební vydavatelství | Instagram | McGregor | Negativní sentiment | Hodnocení současné situace | Na burze | Tržní úrokové sazby | IPO | ZAR | Dot plot | Tovární objednávky | Odkupy akcií | USD | Zvýšení sazeb | Finanční pozice | EUR/CZK | Silná data | Vyšší náklady | Ztráty z obchodování | Dovednosti | Internetové ekonomiky | Nárůst ceny | GBP/USD | Dovozní cla | Bezpečné přístavy | Oživení trhu | MT5 | YCC | Podíl na zisku | Generace Z | Kontrakty na úrokové sazby | Dříve ZískejÚčet | Zpracování dat | 1 milion | Pro tradery | Členské země EU | Nové technologie | Média | Fidelity International | Llama | Makrodata | Hospodářské výsledky | Investoři | Emoce | Boj s inflací | Upstream | Tržní reakce | Vysoké úroky | Fidelity | Německá průmyslová produkce | AMD | Nejistoty | CISCO | Inflační čísla | Severní Korea | Kurz eura k dolaru | Agentura Bloomberg | Exxon Mobil (XOM.US) | Jádrový index | Měnová krize | Vývoj průmyslu | Globální akciové trhy | Kapitál | Dlouhodobý investiční produkt | Vzorce chování | Evaluační programy | Obchodní platforma | Akcie s vysokými dividendami | Zápis z posledního zasedání | Posílení | Americký prezident | Pracovní místa | Česká společnost FTMO | IBM (IBM.US) | Cíl ČNB | Falešné proražení | Extrémní růst | ProTrader | Celkový limit ztráty | Instant funding | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Posilování koruny | Včerejší seance | Průzkumy | Trh s nemovitostmi | Qualcomm | Evropské PMI | Tržní podmínky | Údaje | Logistické problémy | Návrat inflace | TerraUSD | Funkční období | Plány | ProCent | Pokles kurzu | WSJ | Zisk | HUF | Provozní marže | AT&T | Cestování | Prognóza vývoje kurzu CZK/EUR | Cenové tlaky | AXP.US | Slevy | Akcie a dluhopisy | Bank of England | Manufacturing PMI | GBP | Celosvětové zadlužení | Poradenská společnost | Evropské ekonomiky | Mimořádná inflace roku | Beyond Meat | Zadlužování | Rozmach prop tradingu | Sentiment indikátory | Snižování úrokových sazeb v USA | Konzistentní výdělky | Ceny BTC | Vládní výdaje | Spotřebitelský sentiment | Divize | Bohatý | CSCO | Aktuální prognózy | Jan Kubíček | Hlavní události | Pokles cen komodit | Nadšení | Regulační dohled | Makléři | Předstihové indikátory | Akcionáři | NVDA.US | WIG20 | Uber | Švýcarská banka | Bohatí | Demokraté | Snižování sazeb v USA | CZK | Oslabení USD | Ekonomický kalendář | Dluhopisové výnosy | Růstové akcie | Vysoké sazby | Indikátory v eurozóně | Brusel | Reakce trhu | Milionový kapitál | Odvětví prop trading | Trading dovednosti | Evaluační zkoušky | Andrej Babiš | Rating USA | Drawdown (propad kapitálu) | Zvýšení daní | Menší účty | Produkt budoucnosti | Úroková sazba | Odpovídající zisky | Online tradingové platformy | České firmy | Zprávy o trhu | Legislativa | Zdroje příjmů | Unie | Firmy | Prop Trading společnosti | Deflace | Kryptoaktivum | Nikkei | Obchodování na finančních trzích | Nejbohatší | Obchodní strategie | Wonderinterest Trading Ltd | Meta | Petr Fiala | Výzkumy | Souhrn finančních trhů | Investiční banka | Wood Retail Investments | Prezidentské kampaně | Meziroční inflace v eurozóně | Pozitivní zprávy | NFP report | Praha | QCOM.US | American Express (AXP.US) | Hlavní kryptoměny | Investovat | Penzijní fondy | The New York Times | Složené úročení | Komoditní | Velké hospodářské krize | CFD (Rozdílové smlouvy) | Zhodnocení měny | Investing.com | Data z tuzemské ekonomiky | Prodej | Válka na Ukrajině | Dosažené vzdělání | Progres | Pokles ceny akcií | Spotřebitelské ceny v USA | Přidaná hodnota | Kevin Tran Nguyen | Zrušení nejnižší sazby DPH | Boom | Rizikovost | Inflace ve službách | Daimler Truck | Čínské zboží | Medián | Vybírání zisků | Vzdělání | Společnost Shell | Myšlení | Výsledky | Očekávaný vývoj | ZEW | Dnešní data | Zvednout ceny | Očekávání úrokových sazeb | Obrat trendu | STAN | Odklon lodní dopravy | Michail Mišustin | Události tohoto týdne | Inflační tlaky | Siemens | Minulá výkonnost | Ekonomický útlum | Hobby | Fundamentální analýza | Evaluace | Agentura Fitch | EOS | Retracement | Portfolio | Globální ekonomiky | Finanční instituce | Morgan Stanley (MS.US) | Monitorování | Cenový růst | Pandemie koronaviru | Americký index | Nejlepší čínské akcie | Pokles úrokových sazeb | Lepší výsledky | Chamtivost | IOT | Prezident | Růst cen ropy | Expertka | Znehodnocení koruny | GAAP | OPEC+ | TIM | Meme stocks | Úsporný tarif | Velký účet | Bed Bath & Beyond | Futures na kakao | Odklon dopravy | Vývoj průměrné mzdy | Energie | Investorky | Praní špinavých peněz | Výsledky Apple | Objem | Dlouhodobé investování | Růst mezd v USA | Jednotné měny | Inflační překvapení | Cenné papíry a burzy | Pesimismus | Televize CNBC | Vývoj měnového páru | Propuštění | Velké firmy | Ženy | Jestřábí postoj | Tržní kapitalizace | Oblečení | Nízké úrokové sazby | US500 | Signify Health | Mary Dalyová | Supreme Edition | LYFT.US | Důchod | AMC | DAO | Fiskální rok | Studie | RMB | Stellantis | Premiér Andrej Babiš | Česká společnost | S&P 500 Index | Zpráva | Polsko | Big Oil | Kolaps | Nástroj | Finanční náklady | Francouzský ministr | Válka | Dezinflace | Umělé inteligence (AI) | Investiční horizont | EUR/PLN | Zvýšení DPH | Prémie | P/E | Školení | Aktuální hodnoty měny | Majitel | Janet Yellenová | Přijetí | Představitelé Fedu | Jackson Hole | Inflace v Česku | Nejznámější kryptoměny | USD/PLN | Platební neschopnost | OPEC | Fed | RoboMarkets | Amazon (AMZN.US) | Ukrajina | IT společnosti | Nárůst cen ropy | Intervenční režim | Egypt | Johnson & Johnson | Bloomberg | Mladé generace | Investice do nemovitostí | Ruské společnosti | Státní rozpočet | Ztráta indexu | Maloobchod | Vládní podpory | Lukáš Kovanda | ČNB snížila sazby | Předpověď | Zasedání Fedu | University of Michigan | Globální obchod | Evropa | Centrální banky | Vývoj akcií | Zpomalení inflace | Inflace v EU | Breakout strategie | FactSet | Brands | Vývoz zemního plynu | Vydělat peníze | JPM.US | Dobré výsledky | Nová prognóza | Nabídka | Prezidentka ECB | Podniky | Spořící účet | Měna | Data z USA | S&P Global | Vstupy | Nasdaq | Obchodní týden | Dolary | Trump | Admiral Markets | Inflace ve Francii | Kvantitativní zpřísňování | Deficit | Federální rezervní systém | GBPUSD | Index Nikkei | USDCAD | S&P 500 futures | Zprávy | BA.US | Guru | Klíčové události | Očekávání investorů | Instituce | Ceny ropy | Evropské dividendové akcie | Bank of Japan | Nejbohatší lidé | Evropské akcie | Dnešní makroekonomické ukazatele | Guvernér BOJ | BREAKING | Vládní dluh | Jakub Hodan | Americké CPI | Listopadová inflace | Evropské trhy | Ministerstvo práce | Internet věcí | Western Alliance | Britský statistický úřad | CARA | Americké akcie | Kongres | BBC | Finanční služby | Globální daňové dohody | Peněžní toky | Alibaba | Zisková strategie | MetaTrader | Vojenský konflikt | Osvědčené Forex strategie | Silný růst | Akcie Daimler | Česká koruna | Výkonnost | Vysoké ceny energií | Oslabení měny | Earnings | Zájem investorů | Bydlení | Vyhlídky | Proč začít s tradingem? | Ziskové marže | Výdaje | Trh | Virgin Galactic | Snížení těžby | Komise | Války na Ukrajině | Průraz | Investice do umělé inteligence | Pokles tržeb | Kurz EUR/USD | Pochybení | Technologické společnosti | Korekce | Upozornění | Bailout | Spotřebitelská důvěra v USA | Vlnový pattern | Vývoj ekonomiky | Americké dolary | Money management | Výrazný růst | České koruny | Zveřejnění výsledků | Portfólia | Tržní výhled | Konkurenceschopnost | HUM | Globální recese | Zpřesněný odhad | Koruna | Oživení české ekonomiky | Kypr | Softwarové společnosti | Vyšší poptávka | Britský FTSE | UBER.US | CEO společnosti XTB | Včerejší obchodování | Vice | Čech | Francie | Rating | Barrick Gold | Zemní plyn | Úroveň kapitálu | Propad | Microsoft | Příležitosti | Sazby ČNB | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Pokračující pokles | Tradingové odvětví | Stimulační opatření | Výsledky firem | Daňové úlevy | HDP eurozóny | Mateusz Morawiecki | Nový rekord | Defi | Polská inflace | Změny cen | Svaz průmyslu a dopravy ČR | Zvyšování napětí | Obchodování akcií | Maso | Exxon Mobil | xStation | Národní ekonomická rada vlády | Technické analýzy | Dražší energie | Důvěra | Asie | Pravděpodobnost | Ukončení intervencí | Zvýšení úrokových sazeb | Index Nasdaq | Německé podnikové objednávky | Spotřebitelská inflace | Penzijní fond | Očekávaná data | Bankovní akcie | ANO | Robert W. Baird & Co. Incorporated | Představenstvo | Spotřební zboží | Americké měny | Výpadky | Objem obchodů | Automobilky | Radar Tradera | FIAT | Výsledky společnosti | Graf | Centrální banka | MSFT.US | Investice do akcií | Významné zprávy | Hrubý domácí produkt | Tempo růstu spotřebitelských cen | Agentura AP | Fondy peněžního trhu | Poměr P/E | Evropská regulace | Prop Trading firmy | Jak se stát prop obchodníkem | LYNX | Akcie Bed Bath & Beyond | Čistý zisk | Jádrová inflace | Plyn | Ekonomické události | Jana Maláčová | Short | Stabilita | Upgrade | Výnosové křivky | Přehled | Růst měny | Instant Funding Programy | Dopady války na Ukrajině | Kapitál bez rizika | Zajištění na důchod | Rozložit riziko | Spoluzakladatel | Pár EUR/USD | CAPEX | Automobil | Dílčí indexy | API | HDP | Pascal Soriot | Europe 600 | Údaj NFP | Prezident Hospodářské komory | Pravidla prop firmy | Obchodování s českou korunou | Reuters | Přebytek zahraničního obchodu | Uber Technologies (UBER.US) | Klíčový údaj | QCOM | FXstreet.cz | Chevron | Inflace v eurozóně | Hospodářské oživení | Donald Trump | Depozitní sazba | Český běžný účet | Analýzy | Moderní proprietární trading | Overbalance | Stavebnictví | Finanční trhy dnes | Pokles české ekonomiky | Radek Zalubil | Profesionálové | Utahování měnové politiky | Růstový impuls | Inflace roku 2022 | EURUSD | Příjmy společnosti NVIDIA | Admirals | Rekordní růst | Americká centrální banka | Producent ropy | Oslabování dolaru | Vývoj tržeb | Drahota | Úrokové míry | Prop Trading | Index Nasdaq Composite | Data z amerického trhu práce | Zveřejněná data | Strategie prop tradingu | Obchodování | PwC | Rychlý růst | Americký dolar dnes | Výrazné ztráty | Předseda | Akciové reporty | Libra | Finanční budoucnost | Inovace | NERV | Portu | Zvýšení základní úrokové sazby | Podrobnosti IPO | Rostoucí trend | AA | Opční strategie | Kakao | CFD | Oživení ekonomické aktivity | Cena nejznámější kryptoměny bitcoin | Index spotřebitelské důvěry | Český trh práce | Běžný účet | Režim devizových intervencí | 3M | Open | Cena akcie | Růst ceny zlata | Vyplácení dividend | Evropská měna | Energetické podniky | Zvýšení základní sazby | Životní úroveň | Financovat | Příprava | Čínské měny | Pohyby na trhu | Makroekonomické ukazatele | Rostoucí náklady | Aktuální cena | Philip Morris | FDIC | AMD.US | Wall Street Journal (WSJ) | Archway | Pokročilí forexoví obchodníci | Profit Target | Míra | Availability heuristic | Konference FOMC | Hospodaření státu | GOOGL | Úroky | Refinitiv | Tržby | Kurzový závazek | Plodiny | Americký průmysl | Stavební výdaje | Marže | Očekávání analytiků | Inflace v Polsku | Nomura | Investiční banky | Obchody | Květnová inflace | Peníze na FOREXu | Marek Pokorný | UPST.US | Konzervativní investoři | ČNB Tomáš Holub | Počet pracovních míst | Gemini | Měnový trh | Dogecoin | Silný trh | BYND | WEN | Snížení daní | Ceny akcií | Izrael | Dlouhé (long) pozice | TABAK | S&P500 | Klesající trend | Analytici Citi | Dividendové akcie | Ceny | Technologie | MetaTrader 5 | Harmonizovaná inflace | Finální odhad | ČNB | Evropská unie | 21. století | TSLA.US | JDE | Koníček | Parlamentní volby | Podpora | Mzdy v ČR | Ranní zpráva | Zahraniční obchod | Pokles | Veřejný sektor | Finanční systém | Oslabování amerického dolaru | Výběr zisků | Zakladatel | Ceny v průmyslu | Globální inflace | Drahé auto | Onemocnění | Carry trade | Pozornost | Půlení bitcoinu | Počet uživatelů | Webináře | Země EU | Americké společnosti | OpenAI | Sociální síť | Kryptoměny bitcoin | Historické rekordy | Prognóza ČNB | Jan Vejmělek | Hedge | CPI v eurozóně | Jak fungují prop firmy | Poplatek | Nejvyšší výplaty | Luke Hildyard | NYT | Investiční produkt | Merck & Co | Volatility | Upravený zisk EBITDA | MT4 | Mediánová mzda | Index ISM | Tržní očekávání | Nejistota | Americká ekonomika | Karty | NVDA | WSB | Obchodník | Polský premiér | Invest | Ceny zemního plynu | Americká společnost | COVID-19 | Indikátory sentimentu | Makroekonomické údaje | Algorand | Data z reálné ekonomiky | Economic | Finanční krize | Disney+ | Pokles ceny | Abdal Fattáh Sísí | Index cen | Spotové operace | Finančnictví | Apple | Platforms | Čínská vláda | Růst tržeb | JPMorgan Chase & Co | Daně | Svíčkový graf | Lídři | Splatnost | Úrokové sazby centrálních bank | OECD | Express | Japonská ekonomika | Upstart | Pokles indexu | Akcie Shell | Martin Klass | Příjmy společnosti | Centrum | Prezident Vladimir Putin | Zisky | Wonderinterest | Futures kontrakty na úrokové sazby | CHN.cash | Plný úvazek | Drahý kov | Allen Sandeep | Signature Bank | Sell | Americká data | Globální ekonomika | Materiální cíle | Vlastní účet | Oznámení | Kristina Hooper | Boj proti inflaci | Vývoj HDP | Růst výnosů | Poradenství | Cisco Systems | Ustupující inflace | Robinhood Markets (HOOD.US) | Asijské indexy | Cena zlata | Peněžní tok | Dluh USA | Nové podmínky | HSBC | Japonsko | Zvýšení ceny | Rekordní pokles | Obchodování na americkém trhu | Trinity Bank | Společnost Meta Platforms | Breakout | Pojištění vkladů | Navýšení kapitálu | Překoupenost | Výše poplatků | Růst cen | Mimořádná inflace roku 2022 | CAT | Dluhový strop | Zdravotní pojištění | RSI | Útlum aktivity | Premiér Petr Fiala | Asset management | Repo sazby | Arista Networks | Vyšší riziko | Index nákupních manažerů (PMI) | Konsensus | Financování | Purple Trading | Exxon | Úroková sazba v USA | ČSÚ | IoT | Růst kryptoměn | Výrobce čipů | Stres | Automobilový průmysl | Kryptoměna | Ekonomický a strategický výzkum | Arista Networks (ANET.US) | Domácnosti | Růst akcií společností | Jak začít obchodovat na burze | XOM.US | Republikáni | USDJPY | Matrix Medical Network | Tovární objednávky v Německu | 3M PRIBOR | Těžby kryptoměn | Držitelé Bitcoinu | Hotovost | Investiční poradenství | Společnosti | Wells Fargo | Ceny zboží | Oblasti umělé inteligence (AI) | Line | Prezident Joe Biden | MMM | Velké banky | Zadlužení | Měnový trh Forex | Online nákupy | NZD | Google | Začátečník | Průměrná mzda | Dolarové sazby | Cena | Dnešní čísla | Jitan Solanki | Motivace | Kurz egyptské libry | Akcie | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Rozhodnutí ČNB | Alphabet (GOOGL.US) | Pokles na trzích | Profesionální obchodník | Spotřebitel | Opatření | Hospodářský růst | Vydělávat peníze | Prezident Fedu | Tržní sazby | Devizové trhy | Odhodlání | Korunové sazby | Bod | EMA | Kryptotrhy | Nájemné | Úspory | Rivian | Silnější koruna | Investment | CHNG | Polský zlotý | PRIBOR | Reserve Bank of Australia | Obchodování s měnami | Kovy | Boeing (BA.US) | EMU | CVX | Přenos | Tesla (TSLA.US) | Dlouhodobí investoři | Novozélandský dolar | OCI | Týdenní tržní výhled | Sázet | Cena ropy | Chevron (CVX.US) | Prop firma | Inflace | Advanced Micro Devices | TSM.US | Růst české ekonomiky | Drobní investoři | Tržní sentiment | Burzovní zprávy | Investiční plány | Česká republika | Behaviorální | Domácí měna | Statistiky z trhu práce | Státy EU | Zlato a stříbro | Německý Ifo index | Trh kryptoměn | Společnost XTB | Glassnode | Snížení schodku | DAX | Váš trading | ARM.US | Index nákupních manažerů | Index DAX | Nizozemská společnost | Mírná korekce | Ceny komodit | ECB | Daně z příjmů | Alphabet | Struktura | EUR/HUF | Vedení společnosti | Předstihové indikátory v eurozóně | Situace | Zkušenosti | Kov | Aktivita v průmyslu | DOT | Americký dolar | Obchodní kapitál | Spotřební daně | Portfolio manager | Jens Klatt | DIP | Rafinérie | FTSE | Statistiky | Týdenní Forex kalendář | Světová ekonomika | Čínský index | SAP | Dluhopisové trhy | Ekonomiky eurozóny | REIT | Chatbot | Data ze Spojených států | Mobilizace | Tým RoboMarkets | Kurz | Market | Evropské indexy | Vstup do ERM | USD/CZK | 256/2004 | Unicredit | Měsíční mzda | Pokles výnosů | Příležitosti k prodeji | Horizon | UST | Inflace v ČR | Vytrvalost | Jednání ECB | Kupní síly peněz | Qatar | Aktivum | Úspěšný týden | Propad akcií | Demo účty | Akcie společnosti Disney | Deficit státního rozpočtu | US100 | Analýza | Propady na akciových trzích | Lukáš Raška | Investujte | Růst mezd | Nové systémy | Důležité aspekty tradingu | Proinflační | Investice do projektů | Stagnace | NAFTA | ANET | AUD | Bancorp | Česká ekonomika | Guvernér | Červená čísla | Binance | Výplaty od prop firmy | Škálování | Snížení sazeb | První vydělané peníze z tradingu | Chuť něčeho dosáhnout | Nižší růst | Royal Dutch Shell | SwiftTrader | PMI ve výrobě | CVX.US | Německá průmyslová výroba | Závislost | Zbytečné regulace | Chorvatsko | Ropa | Predikce | Fibo | Analytici | JD.com | Jak předpovídat sazby | Právo | BAT | Dobré zprávy | Prima | Kurz koruny | Citigroup | Ekonomické výsledky | Nepříznivé situace | IFO index | Zisk společnosti | Rada guvernérů | Vysoká inflace | Provozní zisk | Conference Board | Hospodářství | Index výdajů na osobní spotřebu | TSLA | Ukazatel zdraví | Warner Bros Discovery | Výše úrokových sazeb | Čínské benchmarky | Equity | Burzovně obchodované fondy | Kurz eura vůči dolaru | Arm | Snižování úrokových sazeb | Akcioví investoři | Vládní koalice | Intermediate | Nižší ceny | Konsenzus | Forexoví obchodníci | Cenové stability | ERM II | Zasedání ECB | Credit Suisse | Trh práce v USA | Portfolia | Tuzemská inflace | Dynamika růstu | Mánie | Vliv na forexový trh | Zahraniční firmy | Odhady PMI | Expert | Vývoz | Energetické firmy | Teplé počasí | Prodeje akcií | Týdenní zpráva | Riziko | Video | Miliardy eur | Sazby beze změny | Recese | Vývoj německé ekonomiky | Zoufalství | Vyjádření představitelů | Peněžní příjmy | Demo účet | Makro | Mzdový růst | ASML | Birkenstock | FXstreet | Německý ZEW index | Otevřený drawdown | CZK/EUR | James Swanston | Digitalizace | Výhled na rok | Situace na Blízkém východě | Začít investovat | Největší propad | Počet nových žádostí o podporu | Zbohatnutí | Alokace | Ekonomický výzkum | Prime | HICP | Piper Sandler | Piper Sandler & Co. | Měnová politika | Geopolitika | Daňová sazba | Odvody | ERM | Proprietární firmy | Kapitálové výdaje | Balance | ISM | Kurz eura | New York Times | Americké ministerstvo práce | Ekonomika nového Zélandu | Hedge fondy | Ceny energií | Doporučení | Americké indexy | Šéfka ECB | Dávky v nezaměstnanosti | Ceny potravin | Futures kontrakty | Sazby ECB | Rychlý růst mezd | Uniswap | Úrokové platby | Index důvěry | Měnový kurz | Burza Coinbase | Načasování | Dluhy | Základní sazby | Finanční výkonnost | Omyl | Risk Management | Argentina | Rizika | Eurozóna | Konglomerát | Ranní okénko | Úspěchy | Instant Funding | ERA | Voda | CySEC | Zvýšení cen ropy | Rostoucí inflace | Ziskovost | Výnosy státních dluhopisů | OSN | IG | Zvýšené úrokové sazby | Komunita | Blockchain | Saxo | Předpovědi | Kvalitní vzdělání | Konflikt na Ukrajině | Bondy | Dluhopisy | Peníze z tradingu | Finanční prostředky | Odpor | Silicon Valley Bank | Zásoby ropy | Aktivita na odreagování | Benzín | Channel | Rostoucí ceny | Trend | Obchodovat | Střadatelé | Adidas | Pokles sazeb | Produkty obchodované s finanční pákou | Futures kotace | Qualcomm (QCOM.US) | Chamtivost a strach | Míra inflace | Oslabení | Zrušení superhrubé mzdy | Trading jako business | Antivirus | Datový kalendář | Vládní bondy | Etherea | Ekonomické údaje | Solana | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | Soukromý sektor | Diverzifikované portfolio | Ekonomové | Citigroup (C.US) | Signály | Tempo inflace | Ekonomická recese | Kapitálové trhy | ChainLink | Finanční ukazatele | Messari | Nařízení | Poptávka | Coinbase | Farmaceutické společnosti | Převody peněz | BTC | Fed index | Indexy | Altcoiny | Citi | Gabriel Štefaňák | Zvyšování sazeb | Odborníci | Vývoj inflace | Hospodářské krize | Oživení poptávky | Mizuho | Tweet | Vysoká poptávka | Výrobní PMI | Mileniálové | Vyšší sazby | Transparentnost | Gold | Forward P/E | IPO Signify Health | Průmysl | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Zbrojovky | Tempo růstu | Oslabení forintu | Poradenské společnosti | Tomáš Holub | Bankovnictví | Vysoké zisky | Podnik | Jak investovat | Dosahovat zisku | PSX | Projevy centrálních bankéřů | NBP | Oživení ekonomiky eurozóny | Gamble | Trading firmy | Biliony | Bankovní index | Divergence | EasyJet | Zdražování energií | ETF | Crowdfunding | Firma | Akcie klesají | Akciové trhy | Krypto | Pokles průmyslové produkce | Dukascopy Europe | Monetizace | Dlužníci | SunPower | Měnověpolitické zasedání | Nasdaq-100 (US100) | Myšlenka | Guidance | Počty nových žádostí o podporu | Zisk na akcii (EPS) | Situace na trhu | Německá ekonomika | Obchodní aktivity | Pokles akcií | Peněžní zásoby | Spojení | JPM | Long | Sankce USA | Rally | Capital | Bankovní rada | Index výdajů | Výrazný propad | Střední třída | Zasedání České národní banky | Globální ekonomický výhled | Osobní příjmy | SXXP | Aktiva | Pokles inflace | Použití finanční páky | Růst zaměstnanosti | Intuice | Discovery | České měny | Poradci | Uzavření trhů | Investiční možnosti | Výnosy z dluhopisů | Finance | Omar Arnaout | Obchodní instrumenty | Business | UTC | Podíl na trhu | Drahé kovy | Nakupování akcií | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Purple Cup | Vrcholy | Omezená nabídka | Jednání ČNB | Pokles cen | TikTok | Překvapení trhu | BBC News | Investments | AMZN.US | Veřejný dluh | Společnost Disney | Kryptotrh | SP500 | Začít obchodovat | Vysoké inflace | Operace na volném trhu | Úsilí | London Breakout strategie | Společná evropská měna | Společnost Micron | Studie poradenské společnosti | Ruský vicepremiér | Holubičí tón | Řízení výnosové křivky | Recenze | Vývoj kurzu | Vysoké ceny | Zdravotnictví | Počet akcií | Růst HDP | Indexy pohyb | Zpětné odkupy | Americké banky | Čínské akcie | Fitch | Výprodej | Riziko ztráty | Francouzský ministr financí | GfK | Zvýšení produkce | Ministryně financí | Globální trhy | Bankéři | Diskontní sazba | Trhy dnes | PacWest Bancorp | Vzrušení | Německý statistický úřad | Indexy PMI | Pochybnosti | Hang Seng | Německé společnosti | Trinity | Stratég | Úrokový diferenciál | FOREX | Prodeje automobilů | Zisky firem | Čínský akciový trh | Majetek | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Big tech | Týdenní zpráva z FOREX trhu | WFC.US | Know-how | Řetězce | Americký index S&P 500 | Zotavení | Sentiment | Stoxx Europe 600 | Breaking | Výstupní poplatky | Podílové fondy | Politika | Konkurence | Letecké společnosti | PLN | Kapitalizace | Potenciál pro růst | Technologický index | Analytika | Míra nezaměstnanosti | Obchodujeme | Poskytování úvěrů | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Tržní síly | Prudce rostoucí ceny | Barclays | Tier 1 | Reporty | MAM | UBS Securities | Pravidla hry | Technologický index Nasdaq Composite | Indikátory důvěry | Poplatky | Růst české měny | Forint | Beyond Meat (BYND.US) | Velká Británie | Trading programy | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Pokles průmyslové výroby | Nárůst tržeb | Objemy obchodů | Miliardy | Optimismus investorů | Trader | Geopolitická rizika | FAO | Indie | Objem obchodování | Nákupy | Očekávání trhu | Technologické akcie | Měnové politiky | Nominální růst | Vnímání | Vliv na trh | Akciové indexy | Výhledy | American Express | Forexové obchodování | Živobytí | Rekordní propad | Historická maxima | Ekonomická data | Evropské akciové trhy | Situace v průmyslu | Obchodování s cizími měnami | Warner Bros | Růst ekonomiky | Zdanění | Zhodnocení | Inflační krize | Míra inflace v Polsku | Spořící účty | Ministr energetiky | Úrokové sazby ECB | Ceny zlata | Výhled | Počasí | Úroveň supportu | Dividenda | Vydělané peníze | Pokračující růst | Obchodování měn | Výše kapitálu | Auta | Americké ministerstvo | Průměrná nominální mzda | Úspěch | Americký trh práce | Obchodní účet | Co bude | Ethereum | Investiční prostředí | Trhy | ZískejÚčet | Economist | GS.US | Vysoké ocenění | Reálný obchodní účet | Propouštění | Vlastní bydlení | Rozhodování | Bloomberg Intelligence | Zaměstnanci | Jaromír Gec | DAX 30 | Politika Fedu | Technologický index Nasdaq | Klouzavý průměr | Evaluační fáze | Merck | Medvědi | Finanční trhy | Statistický úřad | MIFID | Pokles cen akcií | Cyrrus | PacWest | Cenové rozpětí | Data o inflaci | Expanze | Seriózní business | eBook | Insider | Počet zaměstnaných v Británii | Znovuotevření ekonomiky | Zvýšení produktivity | ROCE | Fondy | Meziroční růst spotřebitelských cen | Technologický vývoj | Walt Disney | Rada ČNB | OSVČ | Cenové hladiny | Německé ekonomiky | Zlato | Financial Times | GOOGL.US | Philips | USD za barel | Poslanecká sněmovna | Payrolls | Spread | Obavy investorů | Pracovní trh | Měny regionu | Peněžní trhy | Renminbi | Návrh rozpočtu | New York | MSFT | Čistá ztráta | Celkový drawdown | GS | Bernstein | Pohonné hmoty | Zvýšení úroků | Euro včera | Německé tovární objednávky | Protipandemická opatření | Problémy | Spekulace | G20 | Participace | Investiční bankovnictví | NFT | Zlatý kříž | Paradox | Schodek | Mzdy v Česku | Kapitalizace Signify Health | Zahraniční měny | Prezidentské volby | Dollar | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Dolarový index | Celková inflace | Výplata | Analytik trhů | Facebook | Micron Technology | Zveřejnění úrokových sazeb | Obchodování u brokera na vlastní účet | ODS | České vlády | Sázky na pokles | Provozní náklady | Kalendář ekonomických událostí | Baird | Ether | CSCO.US | Americká inflace | Rozvoj | Síly měny | Inflace roku | Obchodování s CFD | Capital Economics | Fibonacciho úrovně | Risk | Švýcarské banky | Deutsche Bank | Transakce | MPSV | Hodinový graf | Akcie společnosti GameStop | Royal Dutch Shell (RDSA) | Snížení úrokových sazeb | HCOB | Sezónnost | Vzestup inflace | Přístup k měnové politice | Výhody a nevýhody | Dolarové úrokové sazby | Zaměstnanost | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | MNB | Profitovat | Irsko | Hry | Spojené státy | Pasivní příjem | Samsung | CFA | Reinvestice | Index MSCI | Spotřeba domácností | Energetické krize | Optimismus | Nárůst zisků | Inflace v březnu | USDX | Zkušený investor | ANET.US | Tvorba pracovních míst v USA | Inaugurace | The Wall Street Journal | Údaje o HDP | Inflace v Německu | Oslabení eura | Nejoblíbenější měnové páry | Forexu | Uvolnění měnové politiky | MSCI | Hlavní americké indexy | Thomson Reuters | LinkedIn | RBA | Dolar | FTMO | Spotřebitelská poptávka | Podhodnocený | Asie a Tichomoří | Snížení zisku | SEC | Intel | Debata | Hodnoty měny | Snižování nákladů | Negativní vývoj | Vlastnictví | Rozhodnutí centrální banky | Naše prognóza | RIVN.US | Regionální měny | Downstream | Byznys | Iniciativa | Prop firmy | Jiří Makovský | Trh s kryptoměnami | Náklady na obsluhu dluhu | Otevření ekonomiky | Porsche | Vývoj životní úrovně | Platformy | NEST | Redukce | Tinder | Rusko | Vlastní akcie | JPMorgan (JPM.US) | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Miliardy USD | Snižování daní | Poradce | Vicepremiér | Reálné úrokové sazby | Obchodní den | Zkušenost | Fiskální stimuly | Stagflace | Josh Gilbert | Signál | Írán | Zdražování | Bank of Canada | Tempo růstu HDP | Výsledkové sezóny | Inflační vlna | EPS | Silicon Valley | ADP | Dividendový výnos | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Přijetí eura | Biliony dolarů | Bezpečnost | Kupní síla | CPI v USA | Short squeeze | Úbytek | Zpomalení růstu | Rozdílové smlouvy | Ropy | C.US | Úspěšné obchodování | Obchod | Big Tech | Zadlužení země | JP Morgan | Index S&P 500 (US500) | Uhlí | Kyjev | Silný trend | FUNDING | Rafinerie | Zisk EBITDA | Společnost | Jednotlivé akcie | Apple (AAPL.US) | ESPN | Důchody | List The Wall Street Journal | Sázky | Forbes | Ocenění akcií | Obchodované fondy | Nové prognózy | Dynamika mezd | Komerční banka | Vstupní poplatek | Růst akcií | Ekonomika | Generální ředitel | BMW | Cena akcií | Volatilita trhů | Non-Farm Payrolls | Špatná data | Upozornění na rizika | CAC40 | NBER | Vitalik Buterin | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Volatilita | ARM | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | Daň z příjmu | České maloobchodní tržby | Nálada | Evropské méně | Rishi Sunak | Umělé inteligence | List The New York Times | Tisková konference | Eura | Ekonomický výhled | AAPL.US | UnitedHealth | Růst důchodů | Vývoj kurzu eura | Organizace | Očekávaný zisk | Invesco Ltd. | Gap | Ceny pohonných hmot | Silné inflační tlaky | Celkové příjmy | Services | VIX | Růst | Pips | ČTK | Ředitelka | Polská centrální banka | Fundamenty | Společnost Exxon Mobil | Příjmy | Oblasti umělé inteligence | Transakční náklady | Průmyslová produkce v eurozóně | Největší švýcarské banky | Propad ceny | Zpomalování inflace | Evropské společnosti | Investujte zodpovědně | Zajištění | Administrativa | Výnosy amerických státních dluhopisů | Internetové bubliny | Schodek veřejných financí | Platforma | Snížení inflace | Equal Pay Day | STAR | Index | Cenový vývoj | Wall Street Journal | Rychlý růst cen | Bankovní sektor | Čínský trh | Jak vydělat | Eva Zamrazilová | Bohatství | Zastropování cen paliv | Meziroční růst | Průmyslová produkce | Úročení | Obchodní bilance | Výsledková sezóna | Objednávky | Ceny nemovitostí | Hlavní investiční analytik | Varovné signály | ISM index | 3М | Tržní ocenění | Market conditions | Aktuální kurz | Václav Holler | Katarský státní investiční fond | Ukazatele | Verizon Communications | Rychlé zisky | Uvolnění podmínek | Jan Procházka | Míra nezaměstnanosti v březnu | DPFO | Lidstvo | Zveřejněné údaje | ASML.NL | Španělé | Mazars | Prognóza kurzu koruny | Národní úřad pro ekonomický výzkum (NBER) | Způsob myšlení | Americký výrobní sektor | Wendy's (WEN.US) | Ztráty | XTB Pavel Peterka | Forexoví tradeři | Propad ceny ropy | Zájem o investování | Americký ISM | Manažeři velkých fondů | Výkyvy | Čtvrtletní výsledky | Volatilní | Bilance | GameStop | Konsolidace | OMV | Schodek státního rozpočtu | Tradeři | Světové ceny potravin | Filmové studio | Zvyšování cen | Časové řady | AWS | Slovenský trh | Možnost dalšího poklesu | Účet k obchodování | Růst platů | Investiční strategie | Německý průmysl | Produkce ropy | BrikkApp | Dna | Edelman | Korporace | Změny tržních očekávání | Úrokové výnosy | Nový Zéland | Denní limit ztráty | Mizuho Securities | Wedbush | Vydělávat si peníze v tradingu | Bloomberg Galaxy Crypto | Ondřej Hartman | Evropské firmy | Geopolitické události | Pavel Peterka | Společnost S&P Global | Březnová data | Olívia Lacenová | Cvičení | Baby Boomers | Snížení nákladů | Bankovní rady ČNB | Akciový analytik | Short selling | Target | Potenciální změny | Medvědí trend | Consumer Confidence | Fintokei | Oslabení dolaru | Banky | UnitedHealth (UNH) | Poptávka po úvěrech | Propad kapitálu | Graf dne | Rizika na Blízkém východě | Úrokové výnosy banky | Covid | Výsledky od traderů | Evropský průmysl | Vysoký přebytek | Prognóza kurzu | Návratnost investic | Šok | Rekordní příjmy | Situace na trhu práce | Světové akciové indexy | Hospodaření | Měnové krize | G10 | Poměr vyplácených zisků | Státní příspěvek | Léto | Investování | Pád banky | Maďarsko | Vydělat peníze na FOREXu | Dow Jones | Výrobní sektor | Prop trading revoluce | Reálná úroková míra | Počty žadatelů o podporu | Oslabování eura | Inflace v České republice | Kybernetická bezpečnost | Zavírací cena | Forexová strategie | Procter & Gamble | Platby za plyn | Nová pravidla | Nižší úrokové sazby | Analytické oddělení bank | Sentiment investorů | Další snižování sazeb | British American Tobacco | Prodeje aut | Žádosti o podporu | CL | Ztráta indexu S&P 500 | ExxonMobil | Wall Street | Kotace | Dollar Index | Bias | MSCI China | Šance | Společnost Arista Networks | Upravený zisk | MMA | Tržní hodnota | I-Trader | Ajťáci | Instant funding programy | Technická analýza | Agentura Reuters | Přebytek běžného účtu | Christine Lagardeová | Investiční analytik | Cestovní ruch | Světlo na konci tunelu | Obchodování s akciemi | Správa | Analytička | ČSOB | Investor | HDP USA | Riziková aktiva | Američané | Úrok | Středoevropské měny | Ray Dalio | Ekonomiky | Tradingové platformy | Meme akcie | Vývoj ceny akcií | ASIC | Zasedání FOMC | S&P 500 | Sazby hypoték | RIVN | Nasdaq Composite | Foreign Exchange | Miliardář | Astrazeneca | Indikátory | Forward | Údaje o inflaci | Fire Sales | Reentry | Vyšší úrokové sazby | Zpřísňování měnové politiky | Prognózy ČNB | Martin Luňáček | Průmyslové ceny | Celoroční výhled | Lyft | Naeem Brokerage | Koruny vůči euru | Společnost Uber | Zdravotní péče | Konec kurzového závazku | Proinflační rizika | EURNZD | Body | PMI pro sektor | Balkán | Horizontální linie | Moderna | Údaje ISM | CAD | Vysoké úrokové sazby | Finanční situace | L.F. Investment Limited | Obchodování na forexu | Dlouhodobý investiční produkt (DIP) | Vzestupný trend | Krize | Sazby Fedu | Cíle | Carnival | Procentuální risk | Management | Instrumenty | Elliott Hill | Pandemie COVID | Imperial Brands | US Bancorp (USB.US) | Kvantitativní uvolňování | Akciový stratég | Investiční účely | JD | Trade | Hlavní ekonom | High | Bohatí lidé | Smíšené pocity | Data Watch | Negativní dopad | Reálná mzda | US dollar | UBS | NATO | Americký trh | Veřejné zadlužení | Zprávy z Německa | Psychologie | Forex kalendář | Obchodování u brokera | Zamyšlení | Sazby centrálních bank | Vyšší mzdy | Základní úrokové sazby ČNB | Ministr financí | Repo sazba | Sazby | Finanční transakce | Snižování cen | Očekávání úrokové sazby | Shell | Financial | Práce | Úvěrový rating | Konec roku | Vývoje kurzu | Průměrná mzda v ČR | Podíl nezaměstnaných | Pracovní síly | Dobrá čísla | Osobní výdaje | Drawdown | Beta | Humana | Náklady firem | Inaugurace amerického prezidenta | Snižování sazeb | Raiffeisenbank a.s. | Dostupná data | Investiční cíle | Vyšší inflace | Tradingový um | Kurz EUR | BYND.US | Společnost Meta | Výplaty dividend | Rozpočtový schodek | Odvaha | Daňové dohody | Investování do akcií | Covidové restrikce | Pandemie | Kontrakt | Nemovitosti | Stříbro | Trh s platinou | Lyft (LYFT.US) | Riziková prémie | Jednání mezi Ruskem a Ukrajinou | Odpovědnost | České mzdy | Supercyklus | Zdražení ropy | Cukr | Robinhood Markets | Tým Admiral Markets | Vydělané peníze z tradingu | Spoření | Čínské podniky | Tesla | Marketingová komunikace | Jan Skopeček | IPO společnosti Signify Health | Tisková konference FOMC | Průmysl v eurozóně | Hospodářský cyklus | Durace | Nominální mzda | AAPL | ECB Christine Lagardeová | Denis Manturov | ČR | Zpracovatelský průmysl | Zrychlení růstu | Úřady | Zvyšování úrokových sazeb | Měnové páry | Hlavní rizika | Zvýšení mezd | Benchmarky | Reuters analytik | Nespokojenost | Inflace v únoru | Dluhopis | Nová stimulační opatření | JNJ | Vývoj trhu | UFC | PMI ve službách | Downgrade | Obchodní centra | Vysoký obchodní kapitál | Hongkongské akcie | Finanční ztráty | Ztráta | Rozpočet | Návratnost | xStation5 | Hike | Zakladatel portálu | Kanada | Cena nejznámější kryptoměny | Arm Holdings (ARM.US) | Nizozemská vláda | JP Morgan Securities | Exponenciální klouzavý průměr | Pražská burza | Společnost S&P | Pozitivní vliv | Počet zaměstnaných | Závazek | Autoprůmysl | EHP | Velké americké banky | Ceny před rokem 1989 | Průlom | LVMH | Vánoce | Minimalizovat ztráty | AMZN | Svaz průmyslu a dopravy | FOMC | Akcie Disney | JPMorgan | Instrument | Holding | Hazard | Český trh | Německo | Vstup do ERM II | Ohodnocení | Louis Vuitton | Česká společnost Fintokei | SVB | Obchodní platforma MetaTrader | Srovnávací základny | Národní úřad pro ekonomický výzkum | Novinky | Politici | Historie | Investiční tipy | Významné změny | Zdraví | Investice do ETF | NASDAQ 100 | Platina | Hlavní cesta k úspěchu | Vývoj nových systémů | Stará strategie | Manažeři | Volnost v obchodování | Psychická zátěž | Proč s tradingem začínáte | Náklady | Západní ekonomiky | Retail | Trading revoluce | Směrnice | Bělorusko | Paul Volcker | Nové odvětví prop trading firem | Měnový pár | Služby | Indexové akcie | 5G | Úrokové diferenciály | Rating Číny | Index spotřebitelských cen | Zvyšování sazeb Fedem | USDIDX | ONE | Zvýšení daně | EK | Volby | Španělsko | Záporná inflace | Globální akcie | Pocity | Strategy Research | Umění | Pandemie covidu-19 | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Low | Měnové politiky v USA | Akciový trh | Petr Fiala (ODS) | Evropské země | Mišustin | Automotive | Průmysl v březnu | Alokace aktiv | Pohyb dolaru | Intel (INTC.US) | Prognóza vývoje | 1D | CNBC | Odliv mozků | Riskování | Biden | Obchodování na burze | Higher Low | Prodeje | Zlotý | XTB Research | Ekonomika padá | USB.US | Zlepšení | WebTrader | Hamás | Ceny zemního plynu v USA | Výdělky Arista Networks | Hrubá marže | Slovensko | Pozice | Analytik Bloomberg | Obchodní příležitosti | Americký kongres | Mzda | Stimuly | Conor McGregor | Ocenění | Nízká inflace | Burze | Británie | Vývoj ceny | Komunistické strany | Česká národní banka | Americká zpráva | Úrokové sazby | Další pokles | Centrální bankéři | ARM Holdings | Prop trading programy | Investiční nástroj | Česká inflace | Kupní síla v ČR | Daňové výhody | HSBC (HSBA.UK) | Statistika | Výraznější pokles | Si Ťin-pching | Zisk na akcii | Ministerstvo financí | Prohlášení | Očekávaný růst | Terra | Profitabilnější | Konzultant | Zařízení | Forex strategie | Jak vydělat peníze | Globalizace | Rezistence | Finanční analýzy | Podnikání na kapitálovém trhu | HSBC Asset Management | Úrokové sazby ČNB | Strategie pro EUR/USD | Zasedání bankovní rady | USA | Rivian Automotive | Zemědělství | JPMorgan Chase | Pozitivní zpráva | Ruská armáda | Proprietární trading | Inflace v USA | INTC | BTC/USD | Obchodní řetězce | Americké trhy | Uber (UBER.US) | Citelné zdražování | Tržby v maloobchodě | Peter Garnry | Síť Facebook | Mzdová dynamika | Investiční doporučení | USD/JPY | Forvis Mazars | Životní styl | Banka | Emise | Kurz EURUSD | Mzdy | Investiční společnosti | Vývoj mezd | České sazby | Akcie AMD | Slabost v průmyslu | Index amerického dolaru | MOL | Investovat peníze | Peníze v tradingu | Meziroční inflace | Analytik | Výkon | Střední hodnota | Investice v USA | Maloobchodní tržby v eurozóně | Hlavní měnové páry | Daně z příjmů právnických osob | Tržby společnosti | Americký HDP | Zprávy o akciích | IBM.US | HDP v eurozóně | Vítězství | Trading | Investiční divize | Jerome Powell | Přísná měnová politika | Tým FXstreet.cz | Úroková míra | Tuzemské automobilky | Průmyslové podniky | Meta Platforms | Výnosy dluhopisů | Danske Bank | Koš | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Splnit obchodní výzvu | Cardano | Podnikatelské investice | Hlavní fundamenty | Nové možnosti | Upstart Holdings | Vyšší výnosy | Pokles měny | Snížit úrokové sazby | High Pay Centre | Travelers | Analytik XTB | Akcie Daimler Truck | Německá inflace | Časová náročnost | TD Bank | Aktuální cena bitcoinu | Nonfarm Payrolls | Růst úrokových sazeb | Odměny | Účastnické fondy | Ceny letenek | S&P | Survivorship bias | GBPNZD | Azure | Coca-Cola | Admirals (Admiral Markets) | Ceny amerických akcií | Zajímavé peníze | Šéf NATO | Společnost PwC | Server BBC | Znehodnocení | Výsledky amerických voleb | WEN.US | Společnost FTMO | US30 | COT | Nové odvětví | Americký akciový trh | Koupení výzvy u prop firmy | Revolut | Analytik XTB Pavel Peterka | Euro dolů | Nákladové tlaky | Vklady | Členské země | Pokles aktivity v podnikatelském sektoru | Tvorba pracovních míst | Zvyšování úroků | Deutsche Bank Securities | Rozdělení Československa | Více peněz | Investiční rozhodnutí | Euforie | Bez rizika | Markets | Home Depot | Američtí centrální bankéři | Sezónní vlivy | Nominální úroková míra | Začít obchodovat na burze | Spekulovat | Podnikatelé | Trh NFT | Růst zadlužení | Invesco | Kabinet | TSM | Maďarský forint | Průzkum | Snížení těžby ropy | Nvidia | Investiční | Myšlenkové pochody | Poklidné obchodování | Čínská aktiva | Oznámení výsledků | USA recese | JOLTS | Rozbor | Společnost Fintokei | Výroba aut | Maloobchodní tržby v USA | Finanční výsledky | Úroková sazba měny | Change Healthcare | Růst poptávky | Budoucnost | Státní investiční fond | Zhoršení nálady | Rok 2024 | Odvětví prop trading firem | Průmyslová výroba | Domácí události | RISK-ON | William Blair & Company | Investování na akciovém trhu | West Texas Intermediate | MS.US | Ekonomie | CME | Další růst | Výsledky průzkumu | Milionový kapitál bez rizika | RBI | Bitcoin | Netflix | Volný peněžní tok | Futures | Mzda v ČR | Akcie společnosti Bed Bath & Beyond | Volkswagen | Tomáš Pfeiler | Starbucks | Futures trhy | Indikátor | Sazby centrální banky | Biliony USD | Disciplína | Nevýhody prop tradingu | Ostatní příjmy | UPST | Mark Zuckerberg | Podnikání | Dow Jones (US30) | Sběratelé | Růst spotřebitelských cen | WFC | Restrikce | Začít s tradingem | ČSOB Data | Pohyby ceny | Řešení problémů | Komodity | Spekulanti | Ekonomické aktivity | Fond | Začátky na forexu | Inflační data | Fox | Umělá inteligence | Česká vláda | Produktivita práce | Maersk | Účet s kapitálem k obchodování | Investiční fond | Statistici | Vladimir Putin | Walmart | Slabší makrodata | Výhled na rok 2024 | Analytik Portu | Směřování | Růst průměrné mzdy | Fusion5 | Komise v přenesené pravomoci | Lucid Group | UNH | Býčí trend | Etoro | Kurzy | SNY | Inflační očekávání | Vysoké částky peněz | Buy | Vyšší úroveň | Pohyb trhu | Revoluce v obchodování | Jak začít investovat | Domácí poptávka | Restrukturalizace | Budoucí úspěch | Inflační šok | Výhody | Obchodní model | Odvětví | Odbory | Evropská průmyslová produkce | Inflace zpomaluje | Exxon Mobil akcie | Amazon | Investment Banking | Ekonom | Cesta k úspěchu | Maloobchodní tržby | Čína | Rostoucí úrokové sazby | Kompenzace | ABC | Vysoké dividendy | ČSOB Data Watch | Koupení výzvy | Obchodníci | Rivian Automotive (RIVN.US) | Nesoulad | Solidní růst | Pohyby měnových párů | Tržby v eurozóně | AUD/USD | Rok 2025 | Příliv migrantů | RDSA | SPX | Uspět v tradingu | Disney | Německý index DAX | Situace na live účtu | EBITDA | Change Healthcare (CHNG) | Pokles reálných mezd | Tlak na výkonost | BofA Securities | Štěstí | Ekonomický růst | Index PMI | Technologický rozvoj | Galaxy Crypto | Technology | Goldman Sachs (GS.US) | Admirals WebTrader | Vlády | Představitelé centrální banky | News | Denní graf | Hodně peněz | Výnosy banky | Americké firmy | Údaje o nezaměstnanosti | Bloomberg Galaxy Crypto Index | Čínské vlády | Nárok na podíl na zisku | NTV | Průměrná hrubá měsíční mzda | XTB | Uptrend | ROIC | Flexibilita | Rozhodování ECB | Manažeři fondů | Čistá úroková marže | Výstup z obchodu | Trading Central | ZEN | Průměrná cena | Sektor služeb | PSX.US | Spotřebitelské ceny | Austan Goolsbee | Obchodování měnových párů | Konfederace | Caixin | Darren Woods | Nejlepší akciové reporty | Euro | IPO společnosti | Joe Biden | Výnosnost | Investování je rizikové | Lucid | EU | Japonský jen | Kryptoměny | Úroveň vzdělání | Člen bankovní rady | Zásoby benzinu | Výnosy | Americké akciové indexy | Investiční platformy | Měnové podmínky | AAA | Administrátor | Motorová nafta
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Banky | ČTK | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | Cena | FOREX | Pivot
