Konec roku
Ranní okénko - Den D je tady - lednová inflace a zasedání ČNB
06.02.2025 Dnešní den bude téměř výhradně patřit českým datům. Začneme pěkně zostra, když Český statistický úřad nově od tohoto roku bude zveřejňovat předběžný odhad inflace pro daný měsíc a napoprvé to bude pro nás analytiky ten nejobtížněji predikovatelný – leden. Tradičně v tomto měsíci totiž dochází k přeceňování zboží a služeb. Meziměsíční změna cenové hladiny bývá tak mnohem výraznější než v dalších měsících. Extrémními případy byly krizové roky 2022 a 2023, kdy se zvýšily ceny v lednu oproti prosinci o 4,4 %, resp. o 6 %. Letos takový obrovský skok nečekáme a inflace se podle naší prognózy meziměsíčně zvýší v uvozovkách pouze o 1,1 % (medián trhu je stejný). To by v meziročním srovnání znamenalo zpomalení inflace z 3 % na 2,6 %. Lednová inflace ale podléhá zvýšené nejistotě, tudíž v žádném případě nelze vyloučit překvapení oběma směry.
Fantastický konec roku pro maloobchod
05.02.2025 Maloobchodní prodejci zažili vynikající konec roku, když se jejich reálné tržby bez prodejů aut zvýšily meziročně o 6,2 %. Nikdo v rámci analytické obce nepředpokládal takto silný nárůst. České domácnosti si dopřály štědré Vánoce, což poukazuje na rostoucí důvěru spotřebitelů, která by měla být tahounem tuzemské ekonomiky i v letošním roce.
Negativní sentiment nadále ovlivňuje kryptoměny kvůli rozhodnutí prezidenta Trumpa o clech
03.02.2025 Negativní sentiment na trhu („risk-off“ přístup) nadále ovlivňuje kryptoměny, protože trhy reagují na víkendové rozhodnutí prezidenta Trumpa uvalit 25% cla na dovoz z Mexika a Kanady a 10% cla na zboží z Číny.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Týden centrálních bank: ECB sazby sníží o 25 bb, Fed si dá pauzu
27.01.2025 Americká centrální banka ponechá na zasedání v tomto týdnu úrokové sazby nezměněné, když relativně silná hospodářská dynamika v závěru loňského roku i zvýšená inflace tamní centrální bankéře k rychlým krokům v podobě snižování sazeb nenutí a ani se k tomu podle nás nebudou zavazovat. Naproti tomu ECB na čtvrtečním zasedání zřejmě sníží sazby o 25 bb a naznačí obdobný krok i pro březen. HDP eurozóny za závěrečné čtvrtletí loňského roku bude dolů stlačovat výsledek za Německo a Francii. Slabý hospodářský růst pro konec roku bude podle našeho odhadu reportovat i Český statistický úřad.
Povinné ručení vyšlo řidiče na konci roku levněji než v listopadu. Jeho cena poklesla o bezmála 420 korun na 7 898 korun
10.01.2025 Po listopadovém výrazném zvýšení se náklady na pojištění typického vozu českých domácností na sklonku loňského roku opět vrátily na mírnější úroveň. Jak potvrzují data Broker Consulting POVIndexu, ceny povinného ručení v prosinci poklesly až na hodnotu 7 898 korun. Tento jev se však neprojevil v celé republice – zatímco řidiči v Praze mohli pořídit povinné ručení o více než tisícikorunu levněji než v listopadu, v menších městech je naopak vyšlo o téměř 250 korun dráže. V aktuální zimní sezóně se mnoho řidičů chystá na hory, nabízíme seznam hlavních bodů, které je třeba mít před cestou zajištěné a zkontrolované.
Analýza NASDAQ, DJ30, EUR/USD - Akciové indexy vstoupily do roku 2025 opatrně
08.01.2025 Růst indexů nezastavil ani příchod roku 2025. Tempo ledna se však bude určovat už tento pátek. Co očekávat? Pojďte se s námi podívat na rychlou fundamentální a technickou analýzu hlavních instrumentů.
Ekonomický kalendář: Klidný silvestrovský program
31.12.2024 Poslední obchodní den roku 2024 čeká trhy zkrácená obchodní seance, protože mnoho světových burz je na Silvestra buď zavřených, nebo mají zkrácenou pracovní dobu. Hlavní pozornost bude věnována americkým ekonomickým ukazatelům, protože obchodníci vyhodnocují ekonomickou dynamiku směřující do roku 2025. Vzhledem k nedávné volatilitě cen ropy budou pozornost poutat také zprávy EIA o zásobách. Očekává se, že objemy obchodů zůstanou kvůli svátkům na konci roku nízké.
US100 klesá o 1,78 %, prosincová rally slábne
30.12.2024 Široký výprodej technologického sektoru dnes výrazně ovlivňuje americké trhy. K poklesu přispívají klíčoví hráči jako Broadcom (AVGO.US) (-3,31 %), Microsoft (MSFT.US) (-1,68 %) a Salesforce (CRM.US) (-1,74 %). Nejvýraznější poklesy jsou patrné v oblasti polovodičů, kde společnosti jako Micron Technology (MU.US) (-4,37 %) a AMD (AMD.US) (-1,83 %) zaznamenávají výrazné ztráty.
Zlato – technická analýza situace
30.12.2024 Sváteční období dál ovlivňuje trh a vyrovnává příležitosti a aktivitu účastníků. Cenové pásmo bylo v uplynulém týdnu úzké. Aktuální support je stanoven na týdenní úrovni Fibonacci Kijun 2 609,47, zatímco rezistenci vyznačuje denní cloud na 2 637,37. V posledních dnech se do centra pozornosti dostal denní krátkodobý trend na úrovni 2 623,39.
Index: Útraty českých firem v listopadu meziročně stouply
29.12.2024 Útraty českých firem v listopadu pokračovaly v mírném meziročním růstu. Náklady malých a středních podniků stouply meziročně o 7,3 procenta. Zároveň nakupovaly o více než šest procent častěji než ve stejném období loni. Vyplývá to z Indexu firemních nákladů, který česká společnost Fidoo sleduje na vzorku více než tisícovky malých a středních firem. Fidoo nabízí společnostem finanční správu.
Praktické okénko – roční výkonnost světových měn a výhled na dolarový index pro rok 2025
26.12.2024 V tomto článku si shrneme dění na měnovém trhu v roce 2024 a výkonnost jednotlivých světových měn. Také se podíváme na predikci vývoje dolarového indexu na začátku roku 2025.
Kryptoměny klesají po tiskové konferenci Fedu
23.12.2024 Minulý týden jsme v našem zpravodaji upozornili na možnou vysokou volatilitu kryptotrhů v souvislosti se zasedáním FOMC a tiskovou konferencí předsedy Fedu Jerome Powella. Tento scénář se naplnil, přičemž trhy reagovaly na jestřábí tón Fedu týkající se výhledu na rok 2025.
Další postup Fedu: Přichází snížení sazeb, ale do roku 2025 vstupujeme opatrně
18.12.2024 Všeobecně se očekává, že Federální rezervy sníží tento týden sazby o 25 bazických bodů (bps), takže cílové rozpětí základní sazby Fedu klesne na 4,25-4,50 %. Fed se začíná více řídit daty, a tak budou investoři věnovat zvýšenou pozornost vyznění Powellových poznámek po schůzce výboru a aktualizovanému souhrnu ekonomických projekcí (SEP), zejména bodovému diagramu, který přináší informace o vývoji sazeb od roku 2025 dál.
Konec roku na trzích: Jak se připravit na výkyvy v prosinci?
18.12.2024 Prosinec je na trzích zvláštní měsíc. Na jedné straně přináší příležitosti, na druhé straně vyžaduje obezřetnost. Jaké faktory ovlivňují trhy v posledním měsíci roku a jak se jako trader připravit na možnou zvýšenou volatilitu?
Pokles aktivity v podnikatelském sektoru eurozóny polevil
16.12.2024 Pokles aktivity v podnikatelském sektoru eurozóny tento měsíc polevil, hlavní index je sice pořád v útlumu, ale proti předchozímu měsíci vzrostl. K růstu se nicméně vrátil dominantní sektor služeb, uvedla dnes v předběžné zprávě společnost S&P Global. Situace se zlepšila i v Německu a ve Francii, tedy ve dvou největších ekonomikách eurozóny, které se dlouhodobě potýkají s problémy.
⏬ NATGAS klesá o téměř 3,5 %
16.12.2024 Americký zemní plyn na začátku týdne klesá o téměř 3,5 % a pokračuje tak v silném poklesu z konce minulého týdne. Minulý týden cena prolomila hranici 3,5 USD/MMBTU v reakci na masivní pokles zásob, které dosáhly 190 mld. kubických stop. To bylo větší než standard, i když je třeba poznamenat, že předchozí změny zásob byly mnohem menší než standard. Úroveň zásob v USA tak zůstává zřetelně nad pětiletým průměrem.
Index S&P 500 ustoupil z maxima, je ale nad supportem
15.12.2024 Americký akciový trh má za sebou poměrně nevýrazný týden. Index S&P 500 po čase nevylepšil historické maximum a celkově odepsal 0,64 %.
Santa Claus Rally - příležitost na trhu nebo pohádka?
13.12.2024 Listopad přinesl na trhy spoustu zmatků. Vítězství Donalda Trumpa způsobilo významný pohyb na finančních trzích, projevující se tzv. „Trump Trade 2.0“. Díky tomu dosáhly kryptoměny rekordních úrovní (samotný bitcoin stoupl o více než 40 % za pouhý měsíc) a také americké akcie získaly, což znamená nejlepší měsíc v již tak skvělém roce, kdy valuace indexů dosáhla historických maxim. Jak tedy vypadá výhled prosincového růstu? Přijde letos Ježíšek, nebo bude trh šetřit dárky pro investory?
Americké trhy v mírné korekci
12.12.2024 Index Dow Jones -0,18 % na 44067,52 b. S&P 500 -0,15 % na 6074,93 b. Nasdaq Composite -0,17 % na 20000,99 b.
Analytický výhled ČSOB: Česká ekonomika v roce 2025 více než zdvojnásobí růst a inflace zůstane pod kontrolou
11.12.2024 Česká ekonomika bude v příštím roce ve stínu záměrů nově nastupujícího amerického prezidenta Donalda Trumpa a mdlé výkonnosti Německa, hlavního obchodního partnera Česka. Přesto hrubý domácí produkt zrychlí tempo svého růstu v porovnání s letoškem více než dvakrát na 2,3 procenta, předpovídají analytici skupiny ČSOB.
INVESTIČNÍ GLOSA: Bitcoin vyhrál na třech frontách. Tady je důkaz, že může ještě růst
09.12.2024 Tuzemští investoři do bitcoinu mohli v uplynulém týdnu slavit hned na třech frontách. Cena pokořila mýtickou hranici 100 tisíc dolarů, Donald Trump chce „krypto friendly“ regulátora a česká Sněmovna provedla daňovou optimalizaci pro kryptoměny. Přes to všechno zájem masy není takový jako v minulosti. Což otevírá možnost pro další růst.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace na horní hraně tolerančního pásma
09.12.2024 Klíčovou domácí událostí bude zítřejší publikace inflačních čísel za listopad. V souladu s tržním konsensem předvídáme zrychlení meziročního růstu z říjnových 2,8 % na 3,0 %, tedy nad předpoklad ČNB. Říjnová data z reálné ekonomiky sice ukážou na zlepšení v průmyslové produkci, výhled pro tento sektor ale zůstává utlumený. Ze světa se dočkáme snížení sazeb ECB, podle nás o 25 bb, z USA listopadové inflace, kde by její jádrová složka mohla zmírnit. Zvýšené geopolitické riziko v souvislosti se situací v Sýrii bude podporovat aktiva bezpečného přístavu jako je americký dolar.
Bitcoin znovu nad hranicí 100 000 dolarů, Nasdaq roste: Pozitivní signály na trhu
09.12.2024 Indexy Nasdaq a S&P 500 dosáhly v pátek nových historických maxim díky podpoře optimistických prognóz společností, jako je Lululemon Athletica. Dalším faktorem byla zpráva o zaměstnanosti v USA, která podpořila naděje, že Federální rezervní systém se rozhodne snížit úrokové sazby už tento měsíc.
USD/CAD: Analýza a prognóza
09.12.2024 Pár USD/CAD dnes znovu nabírá pozitivní momentum, protože nižší ceny ropy oslabují kanadský dolar. Ceny ropy zůstávají pod tlakem už třetí den v řadě kvůli obavám z možné převisu nabídky a zpomalující globální poptávky, zvlášť v Číně, která je největším dovozcem ropy na světě.
Moje cesta prop tradingem – zisk díky fundamentu a rekordně rychlý krach prop společnosti
04.12.2024 Ukázka ziskového obchodu při vyhlášení fundamentální zprávy a rekordní krach prop společnosti.
Maximalizujte své úspory na stavebku: Státní podpora a prémie od Modré pyramidy jen do 31. prosince
03.12.2024 Blíží se konec roku a s ním poslední příležitost využít maximální státní podporu na stavebním spoření a bonusovou nabídku od Modré pyramidy ze skupiny Komerční banky. Pokud do konce roku vložíte na svůj účet stavebního spoření částku 20 000 korun, získáte za rok 2024 plnou státní podporu ve výši 1 000 korun. Navíc noví klienti, kteří si stavební spoření sjednají do 31. prosince 2024, mohou od Modré pyramidy získat mimořádnou prémii až 6 000 korun.
Santa Claus Rally: Dočkáme se letos tradičního prosincového růstu akcií?
02.12.2024 Rok se blíží ke konci, což je ideální příležitost podívat se, jak si vedly akciové trhy. Pro investory byl rok 2024 zatím velmi úspěšný – index S&P 500 ke konci listopadu vzrostl o úctyhodných 27,1 %, což výrazně převyšuje dlouhodobý průměr. Otázkou však zůstává, jak dlouho tento růst může pokračovat.
INVESTIČNÍ GLOSA: Svátky klidu a míru i na trzích? Dejte si pozor na Santa Claus rally
02.12.2024 Že jsou Vánoce svátkem klidu a míru, na trzích zase tolik neplatí. Mezi Štědrým dnem a začátkem ledna totiž historicky vzniká prostor pro hodně atypickou investiční spanilou jízdu, pro kterou se vžil název Santa Claus rally. Investoři by si měli proto už teď ujasnit, jestli se jí potenciálně chtějí účastnit.
Páteční růst trhů v USA
29.11.2024 Index Dow Jones +0,42 % na 44910,65 b. S&P 500 +0,56 % na 6032,38 b. Nasdaq Composite +0,83 % na 19218,17 b.
KONEC ROKU BUDE DIVOKÝ – INVESTOŘI GAMBLUJÍ S PÁKOU, ROSTE POJIŠTĚNÍ
29.11.2024 Týdenní videokomentář: akcie, indexy, Forex, komodity a kryptoměny.
Konec roku na finančních trzích a výhled pro příští měsíce
26.11.2024 Uplynulé týdny přinesly po zvolení D. Trumpa razantní růst celé řady aktiv. Zejména velmi rizikové kryptoměny se nesly na vlnách nových rychlých zhodnocení. Posilovala ale i další aktiva, jako jsou akcie. Ztrácelo naopak zlato pod tlakem silného dolaru. Jaký výhled implikují poslední data pro finanční trhy? A které nominace D. Trumpa na jednotlivé budoucí ministry v USA trh potěšily? Co na to měnová politika?
Jsou americké akcie opravdu nadhodnocené?
22.11.2024 Na americkém akciovém trhu už definitivně odezněla euforie po zvolení Donalda Trumpa. Zveřejnění výsledků za třetí kvartál společnosti Nvidia nám připomnělo, že na trhu jsou i jiná témata než radost z jeho zvolení. Jediné, kde euforie dosud přetrvává, jsou kryptoměny, ale nesmíme zapomínat, že důvody pro jejich růst nebyl pouze Donald Trump, ale například dostatečně dlouhá doba po halvingu a nebo statisticky velmi příznivý konec roku.
Trumpovo vítězství býky navnadilo, index S&P 500 výrazně posunul historický rekord
10.11.2024 Prezidentské volby rázně ukončily debaty o možné bezprostřední korekci. Akciový index S&P 500 se za týden vyvezl o 4,66 % výše a uzavřel těsně pod hladinou 6 000 bodů, kterou v pátek intradenně dokonce prorazil.
Technologičtí giganti poslali Wall Street níže
01.11.2024 Zámořské trhy si včera prošly korekcí, kterou způsobily vyhlížené výsledky technologických gigantů Meta Platforms a Microsoft. Ty poklesly o 4,1 resp. 6 %. Ecommerce společnost Ebay propadla o 8,2 % po zveřejnění výhledu na konec roku. Online obchodní platforma Robinhood nedosáhla očekávané profitability (i přesto, že objem obchodů na kryptoměnách se meziročně zdvojnásobil) a oslabila o 16,7 %. Další slabší výsledky reportovala společnost Uber. Cena Uberu se zastavila na konci včerejšího obchodního dne o 9,3 % pod středečním závěrem. Sérii negativních zpráv nám uzavírá kosmetický gigant Estee Lauder, jehož akcie znehodnotily o 20,9 %, kvůli zhoršenému výhledu spojenému s výzvami v Číně.
3M získává po čtvrtletních výsledcích 4,00 % v premarketu 📃
22.10.2024 3M (MMM.US) po zveřejnění čtvrtletních výsledků získává přes 4,00 %. Mezinárodní konglomerát zabývající se výrobou a prodejem plastů, brusiv, elektroniky a léčiv vykázal tržby ve výši 6,1 miliardy USD, což je meziroční nárůst o 1,0 %.
Forex: ADP report - další díl do americké skládanky o trhu práce a úrokových sazbách
02.10.2024 Ve Spojených státech dnes bude zveřejněn ADP report mapující počet nově vytvořených pracovních míst v soukromém sektoru. Ten by měl ve srovnání s předchozím měsícem vykázat zlepšení, ačkoli od března letošního roku se již jeho výsledky zhoršují. V eurozóně je kalendář prázdný. Čekají nás však čtyři vystoupení z řad zástupců ECB, která se vzhledem k výsledkům zářijové inflace zřejmě ponesou v holubičím tónu a budou trhy připravovat na další snížení úrokových sazeb.
US Open: indexy rostou díky klesající inflaci PCE 🎯
27.09.2024 Nižší údaje o PCE podporují zisky na akciovém trhu, přičemž v čele rally jsou společnosti s malou tržní kapitalizací z indexu US2000. Zlepšený sentiment u rizikových aktiv podporuje také oslabující dolar, který se již několik dní snaží udržet úroveň 100 bodů. V době zveřejnění článku index USDIDX klesl o 0,40 % na 99,9000 bodu. Výnosy dluhopisů také zažívají prudký pokles, přičemž desetileté a dvouleté výnosy klesly na 3,75 %, resp. 3,59 %.
INVESTIČNÍ GLOSA: Září je noční můrou investorů. Zelené grafy může pokácet další kalamita
02.09.2024 Po prázdninových propadech už se trhy zase tetelí blahem a vyhlížejí mimořádně úspěšný konec roku. Stojí za to ale připomenout, že září je pro trhy (zejména americké) historicky tragický měsíc, a to nezávisle na tom, jak nadějně tržní vývoj působí v době před začátkem školního roku.
Continental uvažuje o odštěpení své divize automobilové elekroniky
05.08.2024 Německý výrobce pneumatik Continental oznámil záměr odštěpení ztrátové elektro-automobilové divize.
Evropské průmyslové oživení se odkládá, nikoliv však na neurčito
23.07.2024 Evropský průmysl stále uprostřed roku přešlapoval na místě, což má dopad i na Česko. Slabá červnová průmyslová výroba ukazuje, že oživení domácí průmyslové produkce bude pomalejší a pozvolnější. Přesto jak v Evropě, tak v Česku v oživení poptávky po průmyslovém zboží stále věříme. Hlavním hybatelem by měla být oživující spotřeba domácností, nižší úrokové sazby i postupná redukce zásob. Mezi jednotlivými průmyslovými odvětvími však budou přetrvávat velké rozdíly.
Inflace zpět na 2% cíli, ČNB bude dál snižovat sazby
11.07.2024 Spotřebitelské ceny v červnu překvapily poklesem o 0,3 % (naše a tržní očekávání +0,2 %) a meziroční inflace tak poklesla z 2,6 % zpátky na 2,0% cíl centrální banky. A je pravděpodobné, že vzhledem k avizovanému letnímu a podzimnímu zlevňování energií bude inflace klesat v dalších měsících hlouběji pod cíl a v druhé polovině roku bude nižší, než jsme původně očekávali.
ČSOB Data Watch: Inflace zpět na cíli a v létě bude ještě níž, ČNB bude dál snižovat sazby
10.07.2024 Ceny v červnu překvapily poklesem o 0,3 % (naše a tržní očekávání +0,2 %) a meziroční inflace tak poklesla z 2,6 % zpátky na 2,0% cíl centrální banky. A je pravděpodobné, že vzhledem k avizovanému letnímu a podzimnímu zlevňování energií bude inflace klesat v dalších měsících hlouběji pod cíl a v druhé polovině roku bude nižší, než jsme původně očekávali.
Ranní shrnutí (09.07.2024)
09.07.2024 Včerejší seance na amerických trzích přinesla mírné zisky většiny akciových indexů. Nasdaq si připsal 0,27 %, S&P500 přidal 0,1 % a Russell 2000 více než 0,59 %.
Forex: Koruna pod tlakem kvůli výraznějšímu poklesu sazeb ČNB
28.06.2024 Česká národní banka snížila úrokové sazby o 50 bps na 4,75%. Pro toto rozhodnutí zvedlo ruku 5 členů bankovní rady, zatímco 2 hlasovaly pro opatrnější pokles sazeb o 25 bps. Pro část trhu a většinu analytiků (včetně nás) šlo o překvapení - předpokládal se spíše opatrnější pokles sazeb o 25 bps. I proto koruna bezprostředně po zasedání oslabila a pokračoval i ve chvíli, kdy guvernér na tiskové trhy naznačil, že další snižování sazeb bude již opatrnější.
ČSOB Data Watch: ČNB snižuje sazby o 50bps na 4,75 %, proč další postup bude opatrnější?
27.06.2024 Česká národní banka snížila úrokové sazby o 50bps na 4,75 %. Pro toto rozhodnutí zvedlo ruku 5 členů bankovní rady, zatímco 2 členové hlasovali pro opatrnější pokles sazeb o 25bps. V bankovní radě tak převážily hlasy, které nevidí pro-inflační rizika tak výrazná vzhledem k současné úrovni reálných úrokových sazeb.
Změny ve spoření na penzi. Jak získat maximum a co mají dělat důchodci, kterým stát od července nepřispěje?
21.06.2024 Už od července začnou platit změny, které se dotknou spoření na penzi ve státem podporovaných produktech. Týká se to více než 4 milionů lidí, kteří spoří ve „starých“ transformovaných fondech nebo v novějším doplňkovém penzijním spoření. Nejviditelnější změnou je úprava pravidel pro vyplácení státního příspěvku. Co dělat, aby o něj člověk nepřišel? A jak mají postupovat důchodci, kterým stát přestane přispívat?
Od rekordu k propadu: Jak čipy a ekonomika ovlivnily vývoj indexu S&P 500
21.06.2024 Indexy S&P 500 a Nasdaq zakončily čtvrteční obchodování na nižší úrovni, když se akcie lídra trhu, společnosti Nvidia, vzdálily od svých dřívějších zisků. Investoři zkoumali čerstvé ekonomické údaje a prohlášení Federálního rezervního systému, aby zjistili, kdy by letos mohlo dojít ke snížení úrokových sazeb.
Invesco: Kde jsou investiční příležitosti v době, kdy se světové ekonomiky rozcházejí?
20.06.2024 Všechny západní vyspělé ekonomiky se pohybují stejným směrem – obecně klesá inflace a začíná nebo se blíží začátek snižování sazeb –, ale různou rychlostí. Velkou část těchto rozdílů lze přičíst tomu, jak jednotlivé hlavní ekonomiky reagovaly na pandemii a následný prudký růst inflace. USA například vedly v oblasti stimulačních opatření. To stačí k vytvoření podstatných rozdílů, které se nyní projevují třeba v tom, jak rychle začínají příslušné centrální banky snižovat sazby.
CLP získává, když chilská centrální banka zvyšuje prognózu inflace
19.06.2024 Chilské peso dnes posiluje, přičemž tento krok vyvolalo zveřejnění čtvrtletní zprávy o měnové politice chilské centrální banky. Přesněji řečeno, jako důvod tohoto kroku lze označit nový soubor ekonomických prognóz. Prognóza inflace pro konec roku 2024 byla zvýšena z předchozích 3,8 % na 4,2 %, zatímco prognóza pro konec roku 2025 byla zvýšena z 3,0 % na 3,6 %. Prognóza HDP pro rok 2024 byla zúžena z 2,00-3,00 % na 2,25-3,00 %, zatímco prognóza pro rok 2025 zůstala nezměněna na 1,50-2,50 %. Zlepšily se také prognózy domácí poptávky a investic a spotřebitelských výdajů na roky 2024 a 2025.
Nasdaq zaznamenává maxima a S&P roste: oči všech se upírají ke společnosti Nvidia
21.05.2024 Nasdaq dosáhl v pondělí rekordních hodnot, zatímco S&P 500 zaznamenal skromné zisky, když technologické akcie před zveřejněním výsledků Nvidie posilovaly. Trh také vyhodnocoval pravděpodobnost snížení úrokových sazeb Fedu.
Forex: Za výraznějším nárůstem inflace jsou potraviny, ČNB bude i tak opatrnější
14.05.2024 Inflace v dubnu meziměsíčně vzrostla o 0,7 %, což bylo více než jsme čekali my (0,4 %), ČNB (0,3 %) i trh (0,2 %). Meziročně tak dynamika cen zrychlila na 2,9 %, což je 0,4procentního bodu nad poslední květnovou prognózou centrální banky. Za překvapením stál z našeho pohledu především daleko svižnější růst cen potravin (+ 1,7 % meziměsíčně), za kterým stály zejména ceny masa, mléčných výrobků a zeleniny.
ČSOB Data Watch: Inflace v dubnu výrazněji vzrostla kvůli potravinám, v létě čekáme mírnější pokles
13.05.2024 Inflace v dubnu meziměsíčně vzrostla o 0,7 %, což bylo více než jsme čekali my (0,4 %), ČNB (0,3 %) i trh (0,2 %). Meziročně tak dynamika cen zrychlila na 2,9 %, což je 0,4procentního bodu nad poslední květnovou prognózou centrální banky.
Forex: Páteční detaily prognózy a setkání s analytiky potvrzují politiku “opatrnosti”
06.05.2024 Páteční setkání analytiků v ČNB a detaily nové prognózy ještě “přitvrdily” jestřábí vyznění čtvrtečního zasedání ČNB. Vyčkáme ještě na zápis ze zasedání a pokud nás v něm nic zásadního nepřekvapí, doladíme náš oficiální výhled na sazby - budeme počítat nově pouze s poklesy sazeb o 25bps na každém zasedání v tomto roce na 4,0 % (konec roku 2024) a na 3,5 % v roce 2025.
Forex: Sazby klesají na 5,25 %, jejich očekávaná trajektorie se však posouvá výše
03.05.2024 ČNB včera poměrem 7:0 snížila úrokové sazby o dalších 50bps z 5,75 % na 5,25 %. Nová prognóza však současně přinesla vyšší očekávanou trajektorii sazeb a od dalšího zasedání indikuje “opatrnější” snižování sazeb po 25bps - na konci roku tak prognóza předpokládá 3měsíční PRIBOR na úrovni 4,30 %, což je výrazně více než v únoru (2,93 %).
Spojenci Trumpa chystají návrhy, které by omezily nezávislost Fedu
26.04.2024 Spojenci bývalého amerického prezidenta Donalda Trumpa tiše připravují návrhy, které by mohly narušit nezávislost centrální banky (Fed), pokud by byl Trump letos opět zvolen prezidentem. S odkazem na své zdroje to napsal ekonomický list The Wall Street Journal (WSJ). Mezi Trumpovými poradci se přitom podle deníku prohlubují spory o to, jak razantně napadnout pravomoci Fedu.
Trh je zklamán a mírní naděje týkající se sazeb FOMC
12.04.2024 Když poslední zpráva o inflaci ukázala, že spotřebitelské ceny v USA zrychlily na 3,5 %, vydalo mnoho významných společností a bank aktualizované prognózy sazeb FOMC na rok 2024. S detailní analýzou tohoto tématu ale začněme nikoli u nich, ale u nástroje CME FedWatch, který je považován za kritérium pro určování tržního sentimentu. Ještě před několika týdny byla pravděpodobnost červnového uvolnění politiky Fedu 65 %, což není nijak moc, jen o trochu více než pověstných 50/50. Optimismus trhu ale před zveřejněním údajů o inflaci trochu klesl. Ve středu ráno byla zmíněná pravděpodobnost už 56 % a večer klesla na 19 %. Trhy teď navíc zohledňují 38% pravděpodobnost červencového snížení sazeb. A dokonce i pravděpodobnost zářijového snížení sazeb je pouhých 45,6 %! Jinými slovy, trh dramaticky změnil svá očekávání týkající se sazeb Fedu a na příštích čtyřech zasedáních FOMC už žádné snížení nepředpokládá!
Akcie ve světě letos pokračují v růstu
02.04.2024 Světové akciové indexy v prvním čtvrtletí 2024 navázaly na úspěšný konec roku a pokračovaly v růstu. Některé indexy, jako například nejsledovanější americký indikátor S&P 500 či technologický index Nasdaq 100, vylepšovaly maxima, vyplývá z burzovních statistik. Výrazné zisky a rekordy si připsaly také evropské a japonské akcie, ty čínské naopak klesly.
ČNB volí cestu opatrnosti, sazby snížila o 50bb
20.03.2024 V souladu s naší prognózou i mediánovým odhadem analytiků poklesly úrokové sazby po dnešním zasedání ČNB o 50bb a základní úroková sazba se tak dostala na 5,75 %, což představuje nejnižší úroveň od května 2022. Pro rozhodnutí hlasovalo 5 ze 7 členů bankovní rady, zbylé dva hlasy patřily snížení sazeb o 75bb. Lze očekávat, že snižování bude v obdobném tempu pokračovat i na následujících zasedáních, pro květnové zasedání předběžně očekáváme další snížení o 50bb.
Je bublina obklopující index S&P 500 připravena brzy prasknout?
07.03.2024 Vzhledem k tomu, že index S&P 500 vzrostl od listopadu o 25 %, čímž dosáhl svého patnáctého historického maxima od začátku roku, a kapitalizace akciového trhu vzrostla za čtyři měsíce o 8 bil. USD, klademe si otázku, zda se jedná o bublinu. To si myslí banka JP Morgan. Banka Goldman Sachs se naopak domnívá, že rally akciových indexů se opírá o pevné základy, a zvýšila svou prognózu pro konec roku na 5 200 bodů. Jednoduše proto, že předchozí odhad 5 100 byl již překonán. Bank of America předpovídá hodnotu 5 400.
Forex: Aktualizace prognózy na EUR/CZK
19.02.2024 Minulý týden nepřinesl žádný impuls pro posílení koruny a domácí měna tak vůči euru prohloubila své ztráty. Negativně působil nejdříve výsledek americké inflace, kde silnější inflační tlaky patrně povedou k pozdějšímu snižování sazeb Fedu. Naopak rychlejší ústup české inflace zveřejněný ve čtvrtek, potvrdil prostor pro rychlé snižování tuzemských sazeb a nevyloučil možnost další akcelerace. Bankovní rada ale musí brát v potaz i dosavadní vývoj koruny, která je zhruba o 3 % slabší, než s jakými úrovněmi počítá poslední prognóza ČNB.
Změny v oblasti financování bydlení: přehled a prognózy pro rok 2024
16.02.2024 V druhém měsíci roku 2024 Česka národní banka (ČNB) snížila základní úrokovou sazbu o 0,5 procentního bodu na 6,25 %. Toto rozhodnutí bylo motivováno snahou stimulovat ekonomiku a zlepšit podmínky na trhu s hypotékami. V rámci tohoto trendu je pro březen očekáváno další snížení, kde analýzy naznačují možný pokles sazeb až na úroveň 4 %. Hypoteční trh by se tak měl dočkat očekávaného oživení. Ne všechny novinky pro letošní rok jsou ale pozitivní.
Forex: Lednová inflace hlásí výrazný pokles, čeká nás prudší pokles sazeb
16.02.2024 Lednová inflace v Česku vzrostla meziměsíčně pouze o 1,3 % a v důsledku toho meziroční dynamika zvolnila na 2,3 % a skončila viditelně pod naším odhadem (2,8 %), odhadem trhu (2,9 %) i odhadem ČNB (3,0 %). Oproti našemu odhadu rostly pomaleji ceny potravin a o něco méně také v lednu zdražily energie. Hlavním překvapením však byl prudký pokles cen v segmentu imputované nájemné (-1,0 %). Jedná se tak trochu o “černou skříňku”, která zohledňuje ceny vlastnického bydlení a vstupují do něho kromě cen nemovitostí například ceny stavebních prací.
Ovlivňuje sezónnost americký akciový trh?
13.02.2024 Americký akciový trh je považován za jeden z nejdůležitějších a nejdynamičtějších akciových trhů na světě. Investoři z různých částí planety sledují jeho vývoj, hledají příležitosti pro nákup či prodej akcií a snaží se předvídat budoucí pohyby. Jeden ze zajímavých aspektů akciového trhu je sezónnost neboli tendence akcií v určité části roku růst či klesat.
Ranní okénko - Inflace v regionu rychle klesá
09.02.2024 Dnes je ekonomický kalendář takřka prázdný a na českém finančním trhu tak lze očekávat dozvuky včerejšího zasedání České národní banky. Po rozhodnutí o snížení sazeb o 50bb oslabila koruna o více jak 1 % a tržní sazby se posunuly do pozice, kdy pro konec roku implikují pokles základní úrokové sazby až do blízkosti 3 %. Další podobně významný impuls zároveň dorazí během příštího týdne, spolu s výsledkem lednové inflace. Medián analytiků po prvních zveřejněných odhadech činí 2,9 % r/r (2,0 % m/m), podobný je i předpoklad ČNB.
Názor trhu na úrokové sazby Fedu začíná být mírnější
07.02.2024 V předchozím článku jsem uvedl, že trh je přesvědčen o blížícím se přechodu Evropské centrální banky k uvolněnější politice. Viceprezident ECB Luis de Guindos zároveň uvedl, že růst eurozóny by letos mohl být slabší, než ECB předpokládala. Zmínil, že ekonomické vyhlídky se od prosince zhoršily, ale také že inflace může být o něco nižší, než uváděly prognózy.
Forex: Ozvěny trhu - Letos bychom se mohli dočkat silnějšího kurzu eura vůči dolaru
01.02.2024 Do letošního roku vstupovali investoři na globálním devizovém trhu s očekáváními, že společná evropská měna euro si proti americkému dolaru polepší. Koneckonců tímto směrem mířil i konsensus analytiků sledující tento nejobchodovanější měnový pár na světě. Pro konec prvního čtvrtletí jednotliví respondenti průzkumu agentury Bloomberg v průměru čekali kurz 1,1000 EUR/USD, pro konec letošního roku pak 1,1200 EUR/USD.
Aktuální sentiment na americkém akciovém trhu
10.01.2024 Poslední kvartál roku 2023 nezačal moc optimisticky. Po fantastickém růstu v 1. pololetí přišel ne příliš optimistický srpen, září a říjen, kdy hlavní americké akciové indexy uzavřely ve ztrátě a zdálo se, že skvělý růst amerických akcií je u konce. Měsíce listopad a prosinec však přinesly velké překvapení. Na akciový trh se vrátila dobrá nálada a optimismus, hlavní americké akciové indexy zaznamenaly sérii 9 týdnů nepřetržitého růstu a zakončily rok 2023 blízko svých historických maxim.
Forex: Koruna na přelomu roku mírně oslabila
08.01.2024 Závěr roku 2023 nejvíce ovlivnilo zasedání ČNB, kdy v souladu s naší prognózou bankovní rada přistoupila ke snížení sazeb o 25bb a základní úroková sazba tak poklesla na 6,75 %. Rozhodnutí o snížení sazeb bylo většinově očekáváno a reakce na finančních trzích byla i díky tomu spíše umírněná, byť informace o jednomyslném rozhodnutí zaskočila investory a během tiskové konference koruna prohloubila ztráty.
Realitní trh v roce 2024
08.01.2024 Realitní a hypoteční trh může z řady důvodů čekat v tomto roce oživení. Předpokládáme, že však bude pozvolné - ceny budou růst jen mírně a přes nárůst nově poskytnutých hypoték budou jejich objemy pravděpodobně stále výrazně zaostávat za předpandemickými léty. Jaké jsou tedy důvody k opatrnému optimismu? Za prvé, české domácnosti po dvou letech opět zažijí růst reálné mzdy. Současně vstupují do roku 2024 s velmi vysokou mírou úspor.
📊 EURUSD testuje 1,09 po zápisu z FOMC
03.01.2024 Zápis z jednání FOMC z 12.-13. prosince 2023 nepřinesl žádné zásadní překvapení. Na jedné straně dokument konstatoval, že téměř všichni členové FOMC považují pro konec roku 2024 za vhodnou nižší úroveň sazeb než současnou. Na druhé straně bylo také poznamenáno, že vývoj může odůvodňovat udržení sazeb na vyšších úrovních po delší dobu, než se v současnosti předpokládá. Klíčovým poznatkem z této zprávy je absence silných, holubičích náznaků. Předseda Fedu Powell během tiskové konference po prosincovém zasedání připustil, že se na zasedání diskutovalo o snížení sazeb, což na trzích vyvolalo silnou rallye zaměřenou na riziko. V zápisu z jednání však na tuto skutečnost nenavázal, což naznačuje, že diskuse o snižování sazeb nejsou tak "živé", jak někteří doufali.
Průmyslu se konec roku nevydařil
02.01.2024 Nálada v českém zpracovatelském sektoru se na konci minulého roku opětovně zhoršila. Index podnikatelské nálady PMI poklesl v prosinci z 43,1 na 41,8 bodů a po celý rok 2023 tak setrval hluboko v pásmu indikujícím pokles průmyslové aktivity. Hlavní důvod pokračujícího útlumu se nemění – slabá poptávka, která má za následek pokles výroby a nových zakázek.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: 2024 v tuzemsku - mírný hospodářský růst, nižší inflace i sazby
02.01.2024 Zatímco v loňském roce česká ekonomika v reálném vyjádření mírně klesla, letošek bude ve znamení hospodářského růstu. Po loňské dvouciferné inflaci bude ta letošní znatelně nižší, i když zřejmě stále nad cílem. S koncem loňského roku ČNB odstartovala cyklus snižování úrokových sazeb. Klíčovou měnověpolitickou sazbu odhadujeme na konci roku na cca 4 %. Důvody pro posílení bude koruna v první polovině roku hledat velmi obtížně.
Finanční bilance: Letošní rok Češi zakončují optimističtěji než loni. Rok 2024 vidí ještě nadějněji
29.12.2023 I navzdory náročným finančním zkouškám, které rok 2023 Čechům přinesl, zavládá při zpětném ohlédnutí spíše optimismus. Vyplynulo to z prosincového průzkumu Provident Financial. Za finančně úspěšný hodnotí letošní rok o 3 p.b. lidí více než rok předtím. Méně lidí zároveň letos škrtilo opasky či sahalo do úspor. V meziročním srovnání o polovinu více lidí investovalo a o čtvrtinu více si půjčilo. Nejnáročnějším obdobím z hlediska financí bylo pro polovinu lidí léto. Ve srovnání s loňskem do nového roku letos více lidí vstupuje s pozitivním výhledem. Obavy ze zvládnutí finanční situace má na přelomu roku o třetinu méně Čechů než loni.
Palivo 51. týden: Konec roku ve znamení klidu
28.12.2023 Ceny pohonných hmot na Slovensku začaly v 51. týdnu (18.12. - 15.12.) postupně růst. Ceny 95oktanového benzinu se zvýšily o 1,1 %, tj. o 0,017 €/l na cenu 1,529 €/l. Ceny motorové nafty vzrostly o něco méně, a to o 0,8 %, tj. o 0,012 €/l na cenu 1,521 €/l. Toto zvýšení cen přichází v závěru roku v důsledku mírně vyšších cen ropy a není tak velkým překvapením.
Forex: Vánoční pohoda prospívá euru
27.12.2023 Nehledě na bojůvky v Rudém moři zůstává averze vůči riziku extrémně nízko což prospívá euru. Mezi svátky přitom čeká na eurodolarový trh jen minimum dat, která budou navíc vcelku nezajímavá. Když k tomu přidáme i radiový klid ze strany Fedu a ECB, tak by se konec roku měl odehrát v klidu a v pohodě doprovázené klesající volatilitou.
Retrospektivní ohlédnutí za letošním rokem
26.12.2023 Ohlédnout se zpět za uplynulým rokem je určitě fajn, ale jak toto ohlédnutí správně provést? To si povíme v tomto článku.
FXstreet.cz vám přeje krásné Vánoce a úspěšný rok 2024! ⭐️🎄
22.12.2023 Blíží se konec roku 2023, a my bychom vám rádi poděkovali za tento společný rok plný investičních výzev a příležitostí. Bylo pro nás potěšením sledovat, jak jste pravidelně navštěvovali náš server, četli analytické články, studovali vzdělávací obsah, posouvali se kupředu a společně s námi procházeli dynamikou finančních trhů.
ČNB snížila sazby o 25bb, rozhodnutí bylo jednomyslné
21.12.2023 V souladu s naší prognózou i očekáváním trhu dnes bankovní rada ČNB rozhodla o snížení úrokových sazeb o 25bb. Dvoutýdenní repo sazba tak poklesla na 6,75 % a po 18 měsících opustila stabilní úroveň 7,00 %. Pro snížení sazeb o 25bb hlasovalo všech sedm členů bankovní rady. Očekáváme, že snižování bude pokračovat i na únorovém zasedání a v současné chvíli nelze vyloučit ani snížení o více než 25bb.
Praktické okénko – Střednědobé levely pro začátek nového roku
21.12.2023 Konec roku vybízí k plánování prvních kroků pro rok následující. Proto se v tomto článku podíváme na dva střednědobé levely.
Vánoční bonusy dostává více než třetina Čechů. Nejčastěji si na ně sáhnou vysokoškoláci
20.12.2023 Vánoční nadílka není jen o dárcích pod stromečkem, ale pro řadu Čechů také o finančních odměnách v zaměstnání. Podle průzkumu pro investiční platformu Portu 37 % Čechů dostává s koncem roku nějakou formu finančního přídavku od zaměstnavatele. Nejčastěji se na odměny mohou těšit vysokoškoláci pracující ve velkých městech. V rámci pohlaví je rozdíl minimální, o něco málo více dostávají odměny muži než ženy.
Živé vysílání: Wall Street Open 20.12.2023
20.12.2023 Akciové trhy navazují na předchozí zisky dalším růstem a index S&P 500 je velmi blízko historických maxim. Výnosy mezitím pokračují v poklesu a nadále reagují na změnu v komunikaci Fedu. Konec roku zatím vypadá, že bude pozitivní, jelikož všichni chtějí udržet solidní zisky od začátku roku. Pro investory i přesto mohou následující seance představovat rizika i příležitosti. Sledujte živé vysílání od 15:20!
Konec roku se blíží a s ním i otázka „Obchodovat, nebo odpočívat?“
19.12.2023 Vánoce jsou za dveřmi a je potřeba se rozhodnout, jak moc být v tomto období na finančních trzích aktivní.
Elliottovy vlny: Měnový pár NZD/USD, zemní plyn a index NASDAQ
17.12.2023 V dnešním blogu se podíváme na technickou analýzu podle Elliottovy vlnové teorie pro měnový pár NZD/USD, zemní plyn a index NASDAQ. Tyto trhy nám svým vývojem poodhalily další možný scénář jejich vývoje.
Listopad 2023 s VIP zónou: Konec roku ve znamení rekordních zisků
04.12.2023 Vstupte do naší VIP zóny a otevřete si dveře k exkluzivním obchodním příležitostem s velkým potenciálem zisku! Minulý měsíc jsme opět přinesli našim členům množství lukrativních institucionálních objednávek přímo z mezibankovního trhu. Ať už jste začátečník nebo zkušený trader, přinášíme vám možnost využít tyto obchodní signály k dosažení atraktivního zisku.
Technická analýza páru BTC/USD na 16. listopadu 2023
16.11.2023 Woodová mluvila v televizním rozhovoru o dlouhodobých vyhlídkách kryptoměnového průmyslu. Připustila také, že souhlas SEC pro bitcoinové ETF vidí optimisticky. Poukázala na "významné" změny, ke kterým v současném regulatorním prostředí dochází. Podle jejího názoru je to lepší než například před rokem. V rámci současného procesu analýzy žádostí o vytvoření ETF se prý "SEC skutečně ptá" a žádosti o vytvoření fondů okamžitě nezamítá – jak to pravděpodobně dělala v minulosti.
Forex: Koruna zpět na trase pomalého oslabování
13.11.2023 Zatímco na začátku listopadu koruna posilovala díky zčásti překvapivému rozhodnutí bankovní rady ČNB o stabilitě sazeb, v minulém týdnu se vrátila k předchozímu trendu a pohybuje se nad 24,50 EUR/CZK. Většina příchozích dat přitom působila spíše jestřábím dojmem a ve směru možné stability sazeb i na prosincovém zasedání. V pátek zveřejněný výsledek inflace skončil nad odhadem ČNB i trhu a meziroční růst cen o 8,5 % je stále vysoko nad cílem ČNB, byť tentokrát z velké části ovlivněný statistickými efekty. Bez vlivu úsporného tarifu, představeného loni v říjnu, by meziroční inflace dosáhla 5,8 %.
Býci dokázali uzavřít cenový odskok (gap) indexu S&P 500
12.11.2023 Index S&P 500 navázal na růst z předchozího týdne a do středy prodlužoval růstovou sérii. Ve čtvrtek oslabil, ale pátečním výrazným růstem potvrdil druhý ziskový týden v řadě, tentokrát s "cenovkou" +1,31 %.
Bankovní asociace letos čeká pokles HDP o 0,4 procenta, příští rok růst 1,8 pct
09.11.2023 Nová prognóza České bankovní asociace (ČBA) předpokládá letos mírný pokles tuzemské ekonomiky o 0,4 procenta. Pro příští rok přehodnotila růst ke slabším hodnotám a očekává jej 1,8 procenta. Inflace podle ní letos dosáhne téměř 11 procent, v příštím roce klesne na 2,5 procenta. Vyplývá to z makroekonomické prognózy, kterou dnes ČBA představila novinářům.
NAPŘÍČ TRHY
03.11.2023 Centrální banka ponechala v souladu s našimi očekáváními úrokovou sazbu beze změny na úrovni 7,00 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo 5 členů bankovní rady, zatímco 2 členové se vyjádřili pro pokles o 25 bps. Většina trhu počítala s poklesem sazby o 25bps, a i proto česká koruna v reakci na rozhodnutí posílila o více než 15 haléřů. Navíc tisková konference se nesla opět na jestřábí vlně a nově tak počítáme s prvním poklesem sazeb v prosinci pouze o 25bps na 6,75 % (původně -50 bps). Rizika jsou přitom podle nás vychýlena spíše směrem k pozdějšímu startu uvolňování měnové politiky.
Palivo 43. týden: Ceny ropy na 85 dolarech
02.11.2023 Ceny pohonných hmot na Slovensku se ve 43. týdnu (23.10. - 30.10.) začaly postupně sbližovat. Ceny 95oktanového benzinu rástli oproti předchozímu týdnu o 2,68 %, tj. o 0,043 EUR/litr na 1,649 EUR/litr. Naopak ceny motorové nafty klesly o 0,47 %, tj. o 0,008 €/l na cenu 1,669 €/l. Ceny ropy na konci 43. týdne uzavřely na úrovni 90,48 USD za barel ropy Brent, což představuje mezitýdenní pokles o 1,82 %. V době psaní tohoto článku jsou ceny ropy o 5,3 % nižší a dosahují 85,68 USD/barel.
Forex: Koruna
02.11.2023 Výsledek hlasování tak může být velmi těsný a náš základní scénář (první pokles sazeb o 50bps v prosinci) se nemusí vyplnit. I kdyby tomu tak bylo a ČNB se odhodlala k poklesu sazeb již dnes, první krok by byl velmi opatrný (-25bps) a náš odhad sazeb pro konec roku na 6,50 % by se s vysokou pravděpodobností neměnil. Pokud ČNB ponechá skutečně sazby beze změny, měla by koruna na dnešní zasedání reagovat spíše opatrnými zisky.
NAPŘÍČ TRHY
01.11.2023 Česká ekonomika ve třetím čtvrtletí zaostala za očekáváním a mezikvartálně poklesla o 0,3 %. Po technické recesi na konci minulého roku a stagnaci v prvních šesti měsících letošního roku se tak tuzemské hospodářství znovu propadá. A co více, za poslední čtyři roky česká ekonomika nejenže nevykázala žádný růst, ale nyní se dokonce vzdaluje své předpandemické úrovni.
Česká ekonomika opět klesá, jak dlouho vydrží sazby stabilní?
31.10.2023 Česká ekonomika ve třetím kvartále přibližně v souladu s našimi očekáváními poklesla o -0,3 % mezikvartálně (náš odhad -0,2 %, trh 0 %). Po lehkém růstu na začátku roku 2023 tak opět české hospodářství hlásí problémy - stagnaci ve druhém kvartále a nyní pokles v kvartále třetím. Po dnešních číslech dál kosmeticky snižujeme odhad HDP za rok 2023 na -0,4 %, zatímco odhad pro rok 2024 ponecháváme zatím beze změn na 2,3 %. Rizika (zejména pro rok 2024) jsou vychýlena směrem dolů.
NAPŘÍČ TRHY
30.10.2023 Čeká nás týden, ve kterém se bude hrát o první pokles úrokových sazeb za poslední více než tři roky. A výsledek je extrémně nejistý. Z našeho pohledu stále lehce převažuje pravděpodobnost, že centrální banka ještě s prvním poklesem sazeb vyčká na prosincové zasedání, kdy bude mít k dispozici HDP za třetí kvartál v detailnější struktuře včetně dynamiky mezd, jasnější představu o efektu lednového přecenění (například podle vývoje cen předplatných/permanentek na rok 2024) a větší jistotu ohledně politiky ECB a amerického Fedu.
NAPŘÍČ TRHY
25.10.2023 Existuje několik fundamentálních důvodů, proč jsou reálné úrokové sazby v USA aktuálně tak vysoko, a jedním z nich je nepochybně velmi silný hospodářský růst. O tom, že tomu tak opravdu je, bychom se měli přesvědčit zítra odpoledne, kdy bude zveřejněn první bleskový odhad růstu HDP za třetí kvartál tohoto roku. Ať se již podíváme na tržní konsensus či nowcasty, které máme k dispozici, tak vše nasvědčuje tomu, že růst by se mohl pohybovat někde nad 4 % či dokonce nad 5 % (mezikvartálně anualizovaně).
Fed Bostic očekává snížení sazeb na konci roku 2024
20.10.2023 Fed Bostic dnes pronesl projev, ve kterém zasadil pozitivní tón americké ekonomice a naznačil, že má stále velkou dynamiku. Bostic řekl, že očekává, že inflace bude nadále klesat. Pokud jde o sazby, řekl, že neočekává, že by Fed snížil sazby před polovinou roku 2024, ale takový krok by mohl přijít koncem roku 2024. Jeho výroky však na USD trhu nevyvolaly žádnou zásadní reakci.
Výrobní ceny zvolňují podle předpokladů, debata o nižších sazbách může začít
16.10.2023 Výrobní ceny v průmyslu v září opět zvolnily, a to na 0,8 % z 1,7 % meziročně. Je to zejména díky nižším cenám v energetice, některým energeticky náročným výrobám (zpracování základních kovů), ale i textilnímu nebo potravinářskému průmyslu. Naopak dynamika inflace ve strojírenství a automotive zůstává stabilní na vyšších úrovních a viditelně rostou ceny rafinovaných ropných produktů a chemických látek. Při porovnání s poslední prognózou ČNB je výrobní inflace v průmyslu lehce nižší (0,8 versus 1 % za Q3) - prognóza se přibližně naplňuje.
NAPŘÍČ TRHY
16.10.2023 Česká koruna nemá na “růžích ustláno” - v pátek se dostala opětovně pod tlak a oslabila do blízkosti 24,70 EUR/CZK. To jsou úrovně, kam už se déle než rok nepodívala a kde současně v minulosti pravidelně intervenovala ČNB a bránila “výraznějším” ztrátám. Co je důvodem posledních ztrát a má koruna v nejbližší době šanci, když ne na pozitivní obrat, tak alespoň na stabilizaci a zastavení výprodejů?
NAPŘÍČ TRHY
11.10.2023 Inflace v září skončila výrazněji pod naším odhadem i odhadem trhu – spotřebitelské ceny meziměsíčně poklesly o 0,7 %, což meziroční dynamiku inflace snížilo z 8,5 % na 6,9 %. Inflační překvapení šlo zejména za nižšími cenami potravin, přičemž překvapivě zlevňovaly prakticky všechny kategorie (od ovoce a zeleninu přes mléčné výrobky až po maso). Vedle toho však viditelně zvolnila i dynamika cen v některých částech jádrové inflace. O poznání výraznější bylo sezónní zlevňování dovolených a zvolňuje také momentum inflace v pohostinství a hoteliérství, které může postupně narážet na slabší reálnou poptávku.
NAPŘÍČ TRHY
10.10.2023 Inflace v září skončila výrazněji pod naším odhadem i odhadem trhu - spotřebitelské ceny meziměsíčně poklesly o 0,7 % (naše očekávání -0,2 %), což meziroční dynamiku inflace snížilo z 8,5 % na 6,9 %. Dnešní číslo zvyšuje pravděpodobnost, že se ČNB může zvažovat vážně první mírný pokles sazeb (-0,25 bps) již na listopadovém zasedání. Inflační překvapení v listopadu šlo zejména za nižšími cenami potravin (-1,6%) – překvapivé bylo především to, že klesaly prakticky všechny kategorie potravin (od ovoce a zeleninu přes mléčné výrobky až po maso).
Související klíčová slova:
Investiční firma | Index strachu | Americká ropná společnost | Uranium Energy Corp. (UEC) | Čína a USA | Do čeho investovat | Zbrojovka | Banka JPMorgan | Český průmysl | Výbor FOMC | Retracement | Měsíční předpovědi | Akcie Komerční banky | Reserve Bank of Australia | Meta Trader | Reality | Státy OPEC | Silnější koruna | Situace v eurozóně | Výnosy dluhopisů | HSBC | LYNX | Developeři | Cenový pohyb | Dominik Rusinko | Ethereum | Model Y | Vládní dluhopisy | US2000 | WTO | Značka Amazon | Spekulativní sázky | Akciové trhy | Hlavní centrální banky | Fear and Greed Index | ETC | Nákupní centra | MANA | Jak obchodovat forex | Silvercorp Metals | Bruno Le Maire | Obchodovat s ETF | Výsledek hospodaření | Rubl | Obchodování na newyorské burze | Kč/EUR | Evropská komise | Deutsche Lufthansa | Výzkumy | Akcie Erste | Maďarská inflace | Dopady inflace | Zkušenosti | Cenová hladina | CHF kurz | Světové akcie | Cap | Aktivita ve zpracovatelském sektoru | Matěj Široký | Alphabet | Manipulace s akciovým trhem | Vstupy | Postmates | Ark | FDA | Zpracovatelský sektor | Prohloubení schodku | Ropný gigant | USD/PLN | Bitcoin ETF | Platina | Obava z recese | Exporty | Koronavirové krize | Inflace v září | J&T | Soustředění | Výrobní inflace | Cena pšenice | Valorizace | Měnový kurz | Akcie small-cap | USDT | Ztráty peněz | Pfizer | Geopolitické riziko | Obchodník | Refinitiv | Hospodaření českého státu | Silicon Valley Bank | EUR | Globální poptávka po ropě | Řecko | Pegas Nonwovens | Mince | Trend | Patrick Drahi | Průměrná míra nezaměstnanosti | Poučka Wall Street | Pokles sazeb | Bitcoinový ETF | Kroky Fedu | Dění na světových burzách | Inflační čísla | Průmyslová výroba v eurozóně | Cenové výkyvy | Bank of Japan | Dividendy | Výkonnost indexu | Fortinet Inc | Životní prostředí | MUFG | Fortuna | Podnikové dluhopisy | Citigroup | Dow Jones Industrial | Koruna zpevnila | BTC | Take Profit | Pevný obchodní plán | Pokles indexu | Mezinárodní měnový fond | Nižší ceny | Výsledky technologických gigantů | Podnikatel | Automobilka Volkswagen | Alligator | Regionální měny | Patria Finance | Statistiky | Tempo růstu | Investiční životní pojištění | Kolaps | Hrana gapu | Investiční banky | Korelace | Makroekonomika | Agentura S&P | Starosta New Yorku | Oživení poptávky | Nová vakcína | Hlavní události | Předpověď ceny | Londýnské akciové burzy | Las Vegas Sands | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Krypto trh | Zrušení daně z nabytí nemovitosti | Akcie Merck | Marže společností | Výkyvy | Společnost Tesla | Nastavování Stop-Lossů | Dříví | Pojišťovna | Britská libra | Americký Federální úřad pro letectví (FAA) | Aktiva | Bezpečné útočiště | Nejvyšší výnos | Plán EU | Těžební společnost | Line | Britský finanční regulátor | Microsoft (MSFT.US) | Stimulační balíček | Nejslabší akcie | Škoda Auto | Indexy na Wall Street | Rozvoj těžby | Unilever | Záporné sazby | Jestřábí Fed | Arizona | Býčí vyhlídky | U.S. Bank Wealth Management | Vít Hradil | Splácení hypotéky | Pravděpodobnost | Intesa Sanpaolo | Organizace zemí vyvážejících ropu | Zvýšení cel | Zahraniční burzy | Deutsche Boerse | ČBA | Edge | Rozhodnutí FED | Střední Evropa | Japonské firmy | Snižování nákupu aktiv | Index aktivity | Tuzemský průmysl | Česká národní banka (ČNB) | Aktivity v podnikatelském sektoru | Americké dluhopisy | Ekonomická opatření | Hamburg Commercial Bank (HCOB) | Polská NBP | Unce zlata | Simon Peters | Kryptoměnoví fanoušci | P/S | Hospodaření za loňský rok | Snížení produkce | Vývoj ceny hliníku | Western Digital | Útraty | Burza | Internetový obchod | Labouristé | Více peněz | TradeCZ | Letecké společnosti | Hertz Global Holding | Energetika | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Obchodní systém | Komunita | Burzovní hodnota | Němečtí politici | UPS | Zvýšení základní úrokové sazby | Diverzifikace | Index PX | Zveřejnění výsledků | Administrativa prezidenta | Jak diverzifikovat | Ruská ekonomika | Dosažení úspěchu | Český statistický úřad | Gold | Asijské trhy | Depozitní sazba | Spotřebitelské ceny ve Spojených státech | Oregon | Rozpočtový deficit USA | Index volatility VIX | Plynovody | Výnos do splatnosti | Bilanční suma | Gold.plus Martin Stránský | Goldman Sachs | Analytický tým FXstreet.cz | Koncern Volkswagen | Indexy S&P | Mezinárodní ratingová agentura | Maloobchodní prodejce | Chování trhu | Bitcoinové rezervy | Geopolitické napětí | Inspirace | PLN | Lagardeová | Danske Bank | Krátkodobé dluhopisy | Charles Hoskinson | Sněmovna reprezentantů USA | Graf | Poplatky | Americké podniky | Vývoj na trzích | Nordson | DeFi | Rostoucí ceny | Koupit akcie | Portu Marek Malina | Asijské akcie | Ropa Brent | Mimořádné daně | Rozhodnutí centrálních bank | Růst sazeb | Daň z nabytí nemovitosti | Akcie Tesly | Německý DAX | Pokles indexu S&P 500 | Obchodní deficit USA | Výkon | Financial Times | Vývoj ceny zemního plynu | Expanze | Exchange | Zlato a stříbro | Pokračování medvědího trhu | Americký akciový index | Pravidla risk managementu | Globální dění | Investing | Propad cen | Kurz eura a dolaru | January Barometer | Vzdělávací webináře | Deficit hospodaření státu | Argos Capital | Roberto Azevedo | Průměrná úroková sazba | Saúdská Arábie | Rovnovážný kurz | Dnešní makroekonomické ukazatele | Repo sazba ČNB | Philip Morris International | Nezaměstnanost | Aristoteles | Tuzemská ekonomika | Pandemie | Růst cen | Deflace | Klouzavé průměry | Pandemie COVID-19 | Vratislav Zámiš | Konzervativní strana | Nová data | Třetí vlna | Makroekonomický analytik | Glencore | Bazický bod | Obchodování na globálních trzích | Snížení úrokových sazeb | Inflační cíle | Strach z Brexitu | Nová historická maxima | Program kvantitativního uvolňování | Čínská cla | Směrnice | Silné oživení | Uplynulý rok | Dolarový index | Strach | Inflace v prosinci | Ekonomika Spojených států | Bankovní rada ČNB | Ángel Gurría | Analýzy | Finanční centrum | Obchod Amazon | Dotcom | Walgreens | Brexit | Nálada domácností | UUUU | Volby v Řecku | Velké ekonomiky | Dodávky letadel | Creative Dock | Evropský kalendář | Kryptoměna Bitcoin | Bez poplatku | Snížení DPH | Vysoké riziko | Hospodaření státu | Lámání rekordů | Peter Garnry | Dolary | ČSOB | Americká inflace | Dynamický ekosystém | Porušení pravidel | Cena zlata | Huawei Technologies | Zajímavosti z prop tradingu | Politické změny | NZD/USD | Oblečení | Zvyšující se likvidita | SAB Finance | Ekonomika Japonska | Výroba v eurozóně | Základní úrokové sazby | Slevové akce | ČSÚ | Fondy kvalifikovaných investorů | Pohyb ceny | Imerys | Japonská automobilka | Cenné papíry a burzy | Americké ministerstvo financí | XIXOIO | Příležitosti k nákupu | Energy Resources of Australia | Údaje o americké ekonomice | Inflace v Maďarsku | Bankovní statistika | KGHM | Zmírnění chudoby | Vlnová analýza | Stavební spořitelny | Maloobchod | Vývoj amerického dolaru | Mladší investoři | Hershey | Bitcoinová rally | Akcie Pegas | Konflikty | Propouštění zaměstnanců | Trendová linie | Ole Hansen | German DAX | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Obchodovat na burze | Nejznámější kryptoměna | Ceny kryptoměn | Bohumil Trampota | Standard & Poor's 500 | Bitcoin futures | Dow Jonesův index | 3M (MMM.US) | Evropská měna | Události roku | Ceny aktiv | Evropský výrobce letecké techniky | Vývoj ceny ropy Brent | PHLX | Co je Santa Claus rally | WSJ | Nákupní pohyb | Grayscale | Poptávka po ETF | Akciové zisky | Zveřejněná data | BP | Výrobní ceny v eurozóně | Uvolnění měnové politiky | Proražení | CAD kurz | Nejrozšířenější kryptoměna | Druhá vlna COVID-19 | Implikace | Vysoké sazby | Trendy na vyhledávači | Indexy aktivity | Lodní společnosti | Výsledek inflace | Výhled | Philip Morris | Oznámení | Prohlášení čínské vlády | IKE | Short pozice | Vzpomínky | Tuzemská inflace | Vicepremiér | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Americký prezident | Invesco | Data Watch | Ratingová agentura S&P | Optimismus investorů | Chilské peso | Breakout | Wealth | Ascetic Capital | Wall Street Journal | Růst PX indexu | Aktuální obchodní příležitosti | Podnikatelská důvěra | Pozitivní sentiment | České banky | Iva Palusková | Britské akcie | Shiller PE | Breakout Trader | Sazby hypoték | Inflace | Inflace spotřebitelských cen | HUF | Lepší výsledky | Irsko | Americké výnosy | Jiří Hruška | YTD | Tržní reakce | Letecká společnost Virgin Atlantic | Ambasador | Česká měna | Přijetí | Souhrnný index nákupních manažerů (PMI) | Neziskové organizace | AXS Investments | RWE | Nejsilnější sektory | New York | Výrazný růst | NFP report | Polská centrální banka | Zasedání Evropské centrální banky | GAAP | Zasedání Světového ekonomického fóra | Bayer | Volatilita | PAAS | FB | Obchodní plán | Ratingová agentura | Ceny zemědělských výrobců | Nejdůležitější události | Korekční pohyb | Nucor | Timeframe | Výkon společností | Invaze | Zápis ze zasedání Fedu | Dobré výsledky | Nord Stream | Vlasta Pěchoučková | Francouzský CAC 40 | Léto | Past na býky | Výsledek předčasných parlamentních voleb | CZK | Tržby ve službách | Reakce trhu | Predikovatelný | Macron | Překážky | Předpověď akcií | Administrativa prezidenta Donalda Trumpa | Průmysl | Turecko | EIA | Kurzy USD | BrikkApp | Spotřební daně | Pandemický rok | Zasedání FOMC | Pandemie koronaviru | HKEX | HDP za Q2 | Uber | Snižování sazeb | Pokles hospodářství | Dodávky ropy | Období nejistoty | Události tohoto týdne | Kongres | Izrael | Trading systém | UnitedHealth Group | Těžební firma | Výrobce sportovního oblečení | Gap | Jeff Bezos | Aktuální cena stříbra | Odolná americká ekonomika | Australská banka | EUR/NOK | Index PMI pro Německo | Globální poptávka | B/E | Charu Chanana | Pokles dolarového indexu | Uvolnění ekonomiky | Opatření | Capital Markets | Globální obchod | Futures | Brevan Howard Asset Management | Zasedání turecké centrální banky | Fibonacci | Důvěra spotřebitelů | Zmírnění inflace | Breaking | Odhady top Wall Street | Hedgeové fondy | Small-cap společnosti | Koupěschopnost | Výsledky průzkumu | Obchodní seance | Cestovní ruch | Naše prognóza | Petr Javůrek | Zpráva | Nejziskovější | Akcie Energy Fuels | Fiskální politiky | Soud v Haagu | Tvrdý lockdown | Akcie výrobců elektromobilů | Mezinárodní organizace pro vinnou révu a víno | Zahraniční dluh | Robert Wilson | Utahování měnové politiky | Trump trade | WBD | Morningstar | Nejdůležitější ekonomické události | Centrální banky | Vývoj měnového páru | Moderna | Pan American Silver | JPM | Fair Value | Poplatek | Příkaz | Růst německé ekonomiky | Směnný kurz | Nové peníze | Výhled dolaru | MSFT.US | MIFID | Obchodní příležitost | Obchodník s kryptoměnami | Investiční platforma | Henkel | Christine Lagarde | Donald Trump | Intraday | Coca-Cola | Uzavření trhů | Moneta | Očekávání analytiků | Kryptoměny na eToro | Swingový trading | Alibaba | Sankce | Komise pro cenné papíry a burzu | Fresnillo | Sektory S&P | Zvyšování sazeb | Znovuotevření Číny | RRR | PPF | Terminál | Erste Group | Největší primární nabídka akcií | Akcie Wheaton Precious Metals | BHS Real Estate Fund | Předstihové indikátory | První odhady HDP | Cena palladia | Nepředvídatelnost | Sell | Kč/USD | Růst úroků | Míra úspor | Ceny hliníku | Kanye West | Asijský index MSCI | Pozitivní komentáře | Pavel Urubek | Pandemický rok 2020 | Lukáš Jankovský | Covid | Průmyslové recese | Období krize | UHR | Risk-off | Banka Morgan Stanley | Thought Leadership | Inflační trajektorie | Snížení nákladů | Ursula von der Leyen | HeidelbergCement | Belgie | Rovnováha | Futures na bitcoin | Obchodní války | Vývoj ceny ropy WTI | Problémy amerických bank | Tabulka s odhady | IHS Markit | EUR/PLN | Globální akciový index MSCI | Washington | Art Hogan | Prezident Trump | Oanda | Burzy po celém světě | Aktuální hodnoty měny | Chesapeake Energy | Wood and Company | EXY | Analytici | Historická zkušenost | Poptávka po ropných produktech | Cenový odskok | CCJ | Emise dluhopisů | United Technologies | Sentiment na americkém akciovém trhu | Výprodeje | Zdravotní péče | Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX) | Česká bankovní asociace (ČBA) | Investiční nemovitosti | Ekonom IHS | Zavedení dovozních cel | Globální ekonomiky | First Majestic Silver | DPFO | Burzovní grafy | Plán růstu | Hlavní akciové indexy | Snižování úrokových sazeb | Odhodlání | Oddělení forexu | Bull | CISCO | Přímé zahraniční investice | Sazby centrálních bank | Největší americký výrobce léků | China Evergrande | NAFTA | Sazba ČNB | Cyklus zvyšování sazeb | Ceny pohonných hmot | Ministr spravedlnosti | Prognóza kurzu | Počet pracovních míst | Obavy z brexitu | TD Securities | NCLH | Firma Saudi Aramco | Top Wall Street | Úspěšné obchodování | Zaměstnanost | Indiana | Zavírací ceny | Energetický sektor | JOLTS report | Země EU | Nárůst poptávky | Ekonomiky | CL | Překonání historického maxima | Bezpečné dluhopisy | Zprávy pro krypto | Státní příspěvek | MMM.US | Robert Lighthizer | PLN/EUR | RBI | Zasedání FED | Český akciový index PX | Domácnosti | Oldřich Dědek | Maďarsko | Německá automobilka | DDoS útoky | Členové bankovní rady | René Remšík | Brexit bez dohody | Spotový trh | Hrubý domácí produkt (HDP) | PKN Orlen | Nákupy vládních dluhopisů | Tržní sentiment | Foreign Exchange | Ekonomické aktivity | Ukrajinská hřivna | Cena barelu ropy | Akcie Cameco | Tisknutí peněz | Covid v Číně | Commonwealth Bank of Australia (CBA) | Vývoj na kapitálových trzích | Airbus | Průmyslová produkce | Obávaná recese | Argentinské peso | Kurz EUR/USD | Kanadský dolar | Evropský automobilový průmysl | Schválení ETF | Ohlédnutí za letošním rokem | Supporty | WST | Covid Zero | Ropa cena | Negativní hospodářské dopady | Měna euro | Akciové indexy v USA | PEPSICO | Kurz liry | Provident | Cenové hladiny | HDP Číny | Jak chránit úspory | Sazby v USA | AUD/CHF | Průmyslová produkce v eurozóně | Ekonomika Německo | Bydlení | Czech Fund | Členské státy EU | Peníze | Zveřejněné údaje | Poptávka | Cathie Woodová | Zobrazení supportů a rezistencí | Řízení rizika | Elliott | Výrobní index | Defenzivní akcie | Propad investic | Pozitivní očekávání | Prudký pokles | Krach prop společnosti | CySEC | Vyjádření Trinity Bank | Trefoil | Brent | Retrospektivní ohlédnutí | Maloobchodní tržby | Politika | HUF/EUR | Americká Komise pro cenné papíry | Stimul | xStation | Společnost Avast | Vedení společnosti | Očekávání | Průmyslové oživení | Státy eurozóny | Odvetná cla | Autopůjčovna Hertz | Kurz EUR/CZK | NN Group | Expert | Pohonné hmoty | Investors.com | Breakout strategie Ondřeje Hartmana | Výrobce letecké techniky | Ekonomika EU | Měď | Fortuna Silver Mines | Evropské burzy | Palladium | Index cen domů | Světové finanční trhy | Výsledky obchodního systému | Vybírání zisků | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Margin | Nejnovější údaje | Ukončení obchodní války | Cisco Systems | Blog | Zpráva o inflaci | Restriktivní politika | Červnová inflace | Stock Spirits | První odhad HDP | Rada MMF | Vyjádření ČNB | Posílení eura | Společnost Wirecard | Zvýšení sazeb | Index PXTR | Akciový index Dow Jones | Obchodní příkazy | Index USDIDX | Nákup akcií | Admirals | Finanční plánování | Investiční poptávka | Alternativa oficiálních měn | Indikátor RSI | Útraty českých firem | Výroba v Německu | Ozvěny trhu | Energy Fuels (UUUU) | Nastavení měnové politiky | Emise oxidu uhličitého | Burzy cenných papírů | Války na Ukrajině | Předčasné splacení hypotéky | Americké ministerstvo práce | Hamburg Commercial Bank | Americký výrobce letadel | Britská letecká společnost | TLTRO | Výkonná ředitelka | Hermes International | FRED | Tržní prostředí | Nakupovat akcie | Úspěšnost strategie | Majetek | Základní sazby | Intercontinental Exchange | Allianz | Měnový fond | Guvernér české národní banky | Obchodní dohody | Nová prognóza ČNB | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Financovat | Cyrus de la Rubia | Společnost Cineworld | Firmy v ČR | Standard & Poor's | List The Wall Street Journal | Royal Dutch Shell | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Zprávy z krypto průmyslu | Zdražovat | Jana Steckerová | Zásoby ropy | Zvolení Donalda Trumpa | P/E | Hlavní události tohoto týdne | Norwegian Air Shuttle | Výnosy | Politická nejistota | Ceny palladia | Zrušení Účtenkovky | Toyota Motor | Data z USA | Akciový index PX | Abhijit Banerjee | Janet Yellenová | Technický výhled trhu | Tříletý časový test | Obchodní signály | BrandZTop | CZK/EUR | Nákupy | Růst | David Malpass | Kristalina Georgievová | Vývoj české ekonomiky | Volatility | Lucembursko | Dlouhodobý investiční produkt | ROL | Fiat Chrysler (FCA) | Nabídka | Profesionálové | Americký index | CIBC Capital Markets | Eva Miklášová | ECB sazby | AFP | Příležitosti | Rozhodnutí ČNB | Docomo | Akcie a ETF | Itálie | El Salvador | Snížit úrokové sazby | Výpadky | EUR/CZK | Uranová akcie | Dolar vůči koruně | Klíčový ukazatel | Lukáš Kovanda | Nové možnosti | Ochrana před inflací | MiFID II | Senátorka | MetaTrader | Akcie firmy | Cena stříbra | Prezidenti Turecka | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Negativní dopad | Evergrande Group | Nebojuj s Fedem | Fundamentální analýza | Jim Cramer | Americká centrální banka FED | Americká společnost Apple | Hlediska technické analýzy | FundStrat | Jednání FOMC | Sentiment na trhu | Španělé | Krypto friendly | Palladiové akcie | Prognóza | OIV | L.F. Investment | Výnosová křivka | Souhrnný index | Výrazný propad | LULU | ERA | Zářijový efekt | Použití finanční páky | Gucci | Asset management | Zavedení digitální daně | China Evergrande Group | Trh práce | Německý Spolkový sněm | Ministerstvo spravedlnosti | E-commerce | Prezident Fedu | Reálný HDP | První obchodní den | Swiss | Crypto | Růstový impuls | Dnešní seance | Nike | Růst cen akcií | Britská centrální banka | Tržní vývoj | OANDA Edward Moya | Spotřebitelské úvěry | Očkování proti covidu-19 | Veřejný dluh | Aktuální kurzy měn | Data z ekonomiky USA | Akciový trh v Číně | CBOE | Tempo poklesu | Akcie ve světě | Vysoká inflace | Investování do akcií | Carsten Brzeski | Kancelářské nemovitosti | Zdanění digitálních služeb | Allianz Trade | Akvizice | Bit.plus Martin Stránský | Goldman Sachs Asset Management | Spotřebitel | Ropný trh | Změny na trhu práce | Graf akciového indexu | Japonská vláda | Pochybnosti | Cena indexu NASDAQ | Asociace exportérů | Ruská agrese | Bývalý šéf americké centrální banky | Wolters Kluwer | Micron | Americký podnik | Býčí výhled | Graf amerického akciového indexu | Elliott Wave | Exxon Mobil | Postranní pohyb | Vývoj vakcín | Ropná firma Saudi Aramco | Objem obchodů | Shiller PE Ratio | Předpověď ceny etherea | Dobrý výsledek | Snížení ratingu | Koronavirová krize | Ceny dluhopisů | Nové hypotéky | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Hodnota primární veřejné nabídky akcií | Bývalý prezident | Opatrný optimismus | Martin Pleštil | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Challenge | Obrat trendu | Poptávka po dolaru | Likérka Stock Spirits Group | Snížit emise | Americká centrální banka | CME FedWatch | Technologické akcie | Likérka Stock Spirits | Výrazná inflace | Investopedia | Klíčové události | FiveThirtyEight | Cena bitcoinu | Největší evropská ekonomika | Mt. Gox | Ceny výrobců | CNN Fear and Greed | TikTok v USA | Marketingová komunikace | Long | Index PMI pro Itálii | Stříbrné mince | Nejvyšší soud | Chování | Graf amerického akciového indexu S&P 500 | Tržní úrokové sazby | Kontrakty | Hospodářské krize | Inflace v eurozóně | Zpomalení ekonomiky | Ropné společnosti | Nejnovější zprávy | EBay | Evergrande | Vysoké ocenění | Lira | Koruna posílila | Martin Novák | Borsa Italiana | Analytik trhů s kryptoměnami | Vývoj kryptoměny | LYNX Trading | Koruna | Geopolitická rizika | Analytik trhu s kryptoměnami | Finanční média | Kauza brexitu | Rok 2020 | Farmaceutická společnost | Investiční portfolio | Časový test | Binance Coin | Zasedání centrálních bank | Konglomerát | Thyssenkrupp | AUD | Retail Investor | Primární nabídka Aramco | Dřevo | DJIA | PSA Group | JOLTS | Globální finanční systém | Portál FXstreet.cz | Rozpočtový schodek | Caterpillar | Kurz bitcoinu | Vybrané měny | S&P500 | Počasí | Zpřesněný odhad | FTSEurofirst 300 | Nejznámější kryptoměny | Francouzská centrální banka | Meziroční růst | Výnosové křivky | Olympijské hry | Portu | Cvičení | Indigo | Investujte zodpovědně | Chamtivost | Trh s dluhopisy | Oslabení eura | Seriál Hra na oliheň | Další růst | Zprávy z ekonomiky | Vývoj kurzu | Adaptive Market Hypothesis | Drahé energie | Fincentrum | Měny v regionu | Růst světového obchodu | Trh | Barel ropy | Sezónnost | Dlouhodobý support | Americké akcie drahé | Index Exportu | Alstom | Moskva | Karlsruhe | Utility | Prezidenti a premiéři | Zkušenost | MSCI | EMU | Dlouhodobé konsolidace | Dosažení atraktivního zisku | Dluh Británie | Vývoj ceny plynu | Nové restrikce | Stavební spoření | České úrokové sazby | BNP Paribas | Prop společnosti | Array Biopharma | Dosažení úspěchu na finančních trzích | Nové investiční nástroje | Imperial College | Průměrné mzdy | Míra nezaměstnanosti ve Spojených státech | Pověst | Automobilka Renault | Antivirus | Investiční rada | Micron Technology (MU.US) | Saxo | Open | Investiční Memento | Ceny plynu | Square | Nálada na akciových trzích | Breakout strategie | The Washington Post | Jestřábi z Fedu | Rozdílové smlouvy | Kapitálový trh | Prohlášení | Dot plot | Index | Ethereum ETF | Nový rekord | Komoditní index | Analytika | Společnosti | Studie | ANZ | Hedgeový fond | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Vice | Vyšší náklady | AUD/JPY | Parlamentní volby | LMAX | SaxoStrats | Zkreslování reality | Úvěr na bydlení | Nejsilnější akcie S&P | Elektřina | MMF | Burzy v Šanghaji | Měsíční data | Vývoj ceny stříbra | Čínský akciový trh | Výrobní ceny | Český nemovitostní trh | Zpřísnění měnové politiky | Eura | Novozélandský dolar | Údaje o inflaci | Jednoduché obchodní systémy | Komise | Daňový balíček pro kryptoměny | Pojištění vkladů | The New York Times (NYT) | Nejistoty | Slabší růst ekonomiky | Shanghai Composite | Historické maximum | Tržní kapitalizace | Kapitál | Zpomalování čínské ekonomiky | Pokles aktivity v průmyslu | Index asijsko-pacifických akcií | Vývoj eura | Přehled o dění na světových burzách | Jiří Rusnok | FinTech | Posílení | Warner Bros | Kukuřice na chicagské burze | September Effect | Upravený zisk | Kurz libry | Peněžní tok | Petr Plecháč | Index hypotéčních úvěrů | Agentura Reuters | Zboží dlouhodobé spotřeby | Chemický průmysl | Inflace PCE | Nejistota kolem brexitu | Zátěžový test | Podmínky na trhu | Obchodní příležitosti | Francouzská automobilka | Depreciace | Úvěrové krize | Američtí centrální bankéři | Týdenní shrnutí | Majitel | Bankovky | Ministerstvo obchodu | Index STOXX Europe | Ministerstvo práce | Český index nákupních manažerů | Česká zbrojovka | Akcie v roce 2020 | Kov | S&P | Regulátoři | Akciové trhy v Evropě | Oppenheimer | Index S&P 500 (US500) | Americké ministerstvo obchodu | Webináře | Tržní podmínky | Vývoj kurzu eura | Americké měny | Ropná firma | Indikátor | Úrokové sazby centrálních bank | Unie | Objem aktiv | Jak na to | Úsilí | ČSOB Data | Důvěra investorů | Data z ekonomiky | Globální finanční krize | Politická rizika | Sázky | Web Trader | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Poskytování úvěrů | Data z tuzemské ekonomiky | FIXINDEX | Balík pomoci ekonomice | Váhání | Nabídka Aramco | Akciové indexy | Americké státní dluhopisy | Marka | Viceprezident ECB Luis de Guindos | Výrazné ztráty | Aleš Sosnovský | Sledování trhů | Coinbase | Christine Lagardeová | Shell | Očekávání trhu | Český akciový index | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Ekonomický kalendář | Mediální divize | Bod zlomu | Konjunkturální průzkum | Soukromý sektor | Výkonnosti fondů | Lednový barometr | Polský zlotý | NTT | Zvolený americký prezident | Fundamentální zprávy | Daň z nabytí | Ideální čas | Republikáni | Lukáš Novotný | Obchodní napětí | Rozhodnutí Fedu o sazbách | LMAX Group | Ekonomický institut Ifo | Pokles aktivity v podnikatelském sektoru | Souhrnný index aktivity | Poslední obchody | ECB Christine Lagardeová | Ekonomický vývoj | Klesající trend | Investice do solární energie | Anglie | Jan Večerka | Stablecoin | Kapitalizace akciového trhu | Zlepšení ekonomických vyhlídek | Úrokové sazby | PE Ratio | Česká firma | Investiční horizont | Kartel OPEC | CoinDesk | Jiří Váchal | EUR/GBP | Členské státy | Vývoj inflace | Nová prognóza | Rekordní hodnoty | Merlin Entertainments | Migrace | Deficit | Bankovní rada České národní banky | PSE | Investiční platforma Portu | Prognóza kurzu koruny | BREAKING | Směnárny | Makléř Wood and Company | Pokles turecké liry | Index Stoxx 600 | Fenomén sezónnosti | Ceny Bitcoinu | Americké hospodářství | Automobilový koncern | Průmysl a zahraniční obchod | Varianty koronaviru | TradeCZ.cz | Výjimečná situace | Tony Sycamore | Technické analýzy | Obchodní model | Úvěrové aktivity | Hospodářský růst v EU | Měsíční mzda | SSR Mining | Akciový index DAX | Největší směnárny | Velké zisky | Ichimoku Kinko Hyo | Fed dnes | Ceny zemního plynu | Budoucnost | Klesající trendová linie | Šance na pokles | Obchodovat forex | Komisí pro cenné papíry a burzy | Obchody s kryptoměnami | Virus | ULTA | Vysoké inflace | Technologický index Nasdaq | Akcie Micron | Snížení poptávky | Objemy peněz | KOL | Sektor služeb | Odpor | Názory na měnovou politiku | Index Hang Seng | Kurz koruny | CNN Fear and Greed Index | Fiskální pomoc | Dow Jones Industrial Average | Odkup akcií | Zátěžové testy bank | Epidemiologická situace | Akcie AT&T | Case-Shiller | Eric Adams | Přerušení EET | Investice do zlata | JPMorgan Chase | Eskalace | Obchodní aktivita | Prodej akcií | Výroba aut | SaxoTraderGO | GOLDEN POCKET | Altcoiny | Vývoj tržeb | Sanofi | Společnost Imerys | Česká koruna | G10 | Gilead Sciences | Bitcoinové ETF | Twitter | Šíření nákazy | Benzín | Podnikatelé | Wall Street Journal (WSJ) | Obchodní investice | Plnění challenge | Akciový index | Kam investovat | Hang Seng | Vývoj ceny platiny | Index PMI | Pozornost | Prudký propad | Makroekonomická data | Hezké zisky | Index Nasdaq Composite | Egyptská libra | Investice do stříbra | Bankéři | Silicon Valley | Platforma | Výkon společnosti | Burzovní ceny ropy | Krize v Evropě | Produkty s pákovým efektem | Fincentrum & Swiss Life Select | Dividendový výnos | Digitální revoluce | Dluhopisy | Elektromobily | Evropské vlády | Posuzování divergencí | Prostor pro další růst | Obchodování forexu | Společnost IAG | Závazek | Ekonomické vyhlídky | Pepa Zeman | Financial Conduct Authority | Závislost | Ranní okénko | Společnost Pilulka | Solární energie | Meziroční míra inflace | Šíření nového koronaviru | Hypoteční banka | Profit-Target | Zájem o bitcoiny | Tomáš Kudla | Kurzový vývoj | Úspěšný live trading | Bohatství | Francouzská společnost | Stratégové | Ifo | Trumpovo vítězství | Největší směnárny a burzy | Momentum | ČSOB Data Watch | Futures kontrakty | Burza v Hongkongu | Nárůst výnosů | Podnikání | Ředitel společnosti | Soudní dvůr | Konfluenční faktory | Viceprezident | Náklady | British Lithium | Chesapeake | Index nákupních manažerů | Sezónní trendy | Zprávy o měnové politice | Spoření na penzi | Ripple | Akcie drahé | Vysoká volatilita | UMA | Daně z příjmů | Statistický úřad | Equity | Počet žádostí o podporu | Analýza sentimentu | Exportní průmysl | Akcie Pan American Silver (PAAS) | Salvador | Obchodní cykly | Bitcoin | Investice státu | ASML Holding | Poptávka po zlatě | Firma | Investoři do bitcoinu | Filip Kalčák | Benchmark S&P 500 | Slabá čísla | Cena plynu | 3М | Nominální úrok | Obchody a nákupní centra | US dluhopisy | ZEN | Hlavní ekonom | Balance | Řetězec | Akcie Apple | Šéf regulačního úřadu | Cla na dovoz | Marks & Spencer | Akcie small-cap společností | Expertní výhledy | Applied Materials | Wheaton Precious Metals | Zveřejnění výsledků HDP | Výsledky makroekonomických statistik | Nissan Motor | Statut celebrity | Seat | Cenový graf | Josef Košťál | Obchodovat | USA a Čína | PXTR | Zájem o akcie | Problémy | Zranitelnost trhů | Elliott Wave predikce | Formace technické analýzy | GoviEx Uranium (GXU) | Koncentrace | Růst eurozóny | Porovnání výkonnosti fondů | Ceny povinného ručení | Kelly Loeffler | Objednávky | UTC | Úrovně rezistence | NZDUSD | Korporátní dluhopisy | Celková inflace | Aktivita zpracovatelského sektoru | Negativní účinky | Bloomberg Terminal | Ziskový trader | Japonský index | Americké indexy | Vítězství Donalda Trumpa | Pohyby na trzích | Největší ekonomika | Obchodníci | Paolo Gentiloni | Finance | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Německý index DAX | Vytvoření fondu | Norsko | Koronavirus | Ekonomické stavby | Společnost Admirals | Standardní lot | Ztráty společnosti | Růst úrokových sazeb | Dow Jones | Strategic Income Opportunities | Úrokové náklady | Prezident Donald Trump | Raiffeisenbank a.s. | Amcor | Pár EUR/USD | Tržní síly | Everett Millman | Shiba Inu | Kapitálové trhy | Trh práce v USA | Čistý zisk | Energy Fuels | BlackBerry (BB.US) | Aukce | Pražský index PX | Úrokové politiky | Francouzská společnost Imerys | Nabídky akcií | Manažerka | Analytik Portu | Růst akcií | Komerční banka | Micron Technology | Stres | Vývoj akciového indexu Nasdaq 100 | Pozornost trhu | Stříbro | Globální dluh | Keystone XL | Harmony | Empire State Index | eXchange | Anheuser-Busch inBev | Omezení těžby | Zájem o dolar | Cena kukuřice | Akcie na Wall Street | Finanční instituce | Vyšší sazby | Akcie SSR Mining | Bank of Canada | Politická rozhodnutí | Pokles cen | Plánování | Ropa | Evropský úřad pro cenné papíry a trhy (ESMA) | MetLife | Broker Consulting Index | Tomáš Cverna | Michigan | Zvyšování sazeb Fedu | Německé banky | ETF | Výkon dolaru | Čeští podnikatelé | Deutsche Bank | Globální akciový index | Budoucnost kryptoměn | Klouzavý průměr | Norwegian Cruise Line | Nálada na trhu | Odliv zahraničního kapitálu | Hlavní ekonomka | Fio | Volby | Výrobce elektromobilů Tesla | Index evropských akcií | Burze | Barclays | Vylepšení teorie aukcí | Jak obchodovat | Alexandre de Juniac | Rychlé očkování | T-Mobile US | Obchodníci s ropou | Saxo Bank Group | Bull Trap | Dopady energetické krize | Člen bankovní rady | Analytik ČSOB | Akcie na burze v Šanghaji | Současné ceny | West Texas Intermediate (WTI) | Historie | Michal Uma | AXA | Technologická společnost | Eva Čerešňáková | Zisk na akcii (EPS) | Helena Horská | Indexy PMI | UBS | Ziskový obchod | LVMH | Zpomalení inflace | FTSEurofirst | Finanční společnost | Ekonomové | Cena akcií společnosti Tesla | Gold.plus | Měny zemí G-10 | Bitcoiny | Joel Kruger | Vývoj kurzu EUR/USD | Joe Biden | USA | Tržby Boeingu | Hike | Důležitý support | Spojené státy | Jednání ČNB | Potenciál dalšího růstu | Konsolidace | Politici z Evropského parlamentu | Underweight | Monster | Dluhopis | Růst HDP | Investiční cíle | TradingView | EURO INDEX | Nájemní smlouvy | Euro vůči dolaru | Trendy na vyhledávači Google | Wilson | Sílící dolar | Inflační epizoda | Větší korekce | Cennější než zlato | Výdaje | Hospodaření státního rozpočtu | Pandemie covidu-19 | Zvyšování úrokových sazeb | Sázka | Objem klesá | Ropná společnost | Analýza Nasdaq | Akcie podniku | Fáze obchodní dohody | Index volatility | Odvětví | Kurz USD | Asijský index | Celosvětový dluh | IPO roku | Oslabení trhu | Boeing | Qualcomm | Sezónnost americký akciový trh | Americká data | Jestřábí komentáře | Hra na oliheň | Anheuser-Busch InBev | Grayscale Bitcoin Trust | ASML Holding NV | Vývoj | Výnosy amerických státních dluhopisů | Cornwall | Vývoj ceny pšenice | Americké burzy | Trading | Komplexní analýzy | Václav Šimek | Výkon ekonomiky | Dílčí indexy | Euro posiluje | BrandZTop 100 | Zajímavé zisky | Společnost British Airways | FOMO | Problémy se subdodávkami | Christopher Dembik | Úroková sazba | Členové Organizace zemí vyvážejících ropu | Prodejci oděvů | Akciová rallye | Inflační výhled | Michal Valentík | Cenový odskok (gap) | Vlastní prostředky | Ruské akcie | Riziko inflace | AUD/NZD | Technologický index | Dollar General | Podnikatelská nálada | Německý parlament | Změny klimatu | Cena zemního plynu | Rizikovost | Podnikání na kapitálovém trhu | MARA | Investiční poradenství | Ekonomika Slovenska | Chuť investovat | TikTok | Rekordní pokles | ARM Holdings | Rizikové averze | Investiční doporučení | Německé průmyslové objednávky | Konkurenceschopnost | Labouristická strana | Ropná zařízení | Prop Trading | Geopolitické události | Ceny drahých kovů | Británie | LATAM Airlines | Facebook | Americké akcie | Slabost v průmyslu | Sezónnosti při investování | Akciový stratég | Zasedání České národní banky | Washington Post | Erdogan | Struktura HDP | Důvěra domácností | Finanční bilance | Obrovské společnosti | Upjohn | Financování vlády | Největší australská banka | České měny | Růst americké ekonomiky | Investice do nemovitostí | Estée Lauder | Chris Williamson | Spotřebitelská důvěra v USA | Utáhnout měnovou politiku | Představenstvo Kofoly | Volatilní | Marek Chudoba | Riziko ztráty | EUR/USD | Gainesville Coins | Severomořská ropa Brent | Zahájení obchodování | Alessandro Dazza | Varování | Dopady pandemie | Blackstone | Intervence | Trumponomika | Sky News | Světové obchodní organizace | Konflikt na Ukrajině | Trh s kryptoměnami | Veřejný dluh Británie | Bankovní vzdělání | Amazon | Průměrný výnos | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Pfizer a BioNTech | Jednatel společnosti | Zprávy z krypto | Další vývoj | První odhad | West Texas Intermediate | Ocenění trhu | Strach z inflace | Recese v USA | Měnové politiky | G20 | Investování do nemovitostí | Cena kryptoměny ethereum | Porsche | Vývoj akciového indexu Nikkei 225 | Analytický tým | Zmírnění chudoby ve světě | CSI 300 | Marek Vaňha | Onemocnění | Broker Consulting index hypotéčních úvěrů | Marek Malina | Sazby ČNB | Rok 2025 | Ceny nemovitostí | Odklad digitální daně | Objem obchodování | Dánové | Trump Media & Technology Group | Ministryně financí Alena Schillerová | Gary Gensler | Stavebko | Zemědělství | Nevýhody | Fiskální politika | Manufacturing | Stephen Massocca | Náskok před konkurencí | Kompenzace | Měnový výbor | Francouzský Senát | Zlotý | Výdělky | Peněžní trhy | Uvolnit měnovou politiku | Spojené státy a Čína | Ekonomická situace | Hackeři | Odhad HDP | Prezident Erdogan | Index Russell | HFT | Největší IPO roku | Dna | Martin Stránský | CNY | Centrální bankéři | Fio banka, a.s. | KOSPI | Přelom roku | Index FTSE 100 | Kapitálové rezervy | Jak se stát lepším investorem | Dosáhnout zisku | Strategie Ondřeje Hartmana | FCA | Akcie společnosti Meta Platforms | Čínské indexy | Japonská ekonomika | Psychologický faktor | Fair Value Gap | Vyšší časové rámce | Vítězství | Investiční strategie | Kapitálové výnosy | Masivní zájem | Energy Resources of Australia (ERA) | Bezpečný přístav | Zájem o kryptoměny | Hypoteční sazby | Nálada v české ekonomice | Paul Milgrom | Vojtěch Benda | Americké statistiky | Letecká společnost | Akcie těžařských společností | EuroCOIN | Uptrend | Zpomalení růstu ekonomiky | Miliardy dolarů | Vyšší high | AI | ADP | Úrokové sazby České národní banky | Krátkodobý výhled | Druhá vlna pandemie | Zmírnění obav | Daimler | Analytik Komerční banky | Průmyslové podniky | Nemovitostní fond | Prezidentské volby | BB.US | Změny úrokových sazeb | Nákupní aktivity | Miliardy korun | Volvo | Světový obchod | Tisková konference | Bankovní systém | Obchodovat s cennými papíry | Platformy pro obchodování | Platební bilance | Společnost AT&T | Globální nálada | Růst mezd | Obchodní činnost | Prezident ECB | Lululemon Athletica | Ministr financí Steven Mnuchin | MAG Silver | Automobilka | Break/Even | Oprav dům po babičce | Luis De Guindos | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | VIP zóna | Ford Motor | Nákupy dluhopisů | Sazby | Provozní marže | Lindsay | Inflace v České republice | GBP/EUR | Bemis | Daň z příjmu | Avon Products | Lufthansa | Růst průmyslové výroby | Patria | Jak dopadne letošní rok | Investiční produkt | Americký index S&P 500 | Americké automobilky | České koruny | Ztrátový měsíc | FSLR | Komise v přenesené pravomoci | Odhady top Wall Street analytiků | Zvýšení produkce | Vývoj akciového indexu | Konzervativní strany | Úrok | Investovat | First Solar | Komoditní | Rekordní maxima | Cena severomořské ropy Brent | Konsolidační balíček | Steven Mnuchin | Tesla Elon Musk | Zpráva amerického ministerstva práce | Evropská data | Zpráva Evropské komise | Provident Financial | Generální ředitel | Snížení úrokových sazeb v USA | Ether | Hotovost | Průmyslové objednávky | Jiří Makovský | Historická výkonnost | Investiční fondy | Regulátor | Reed Hastings | Obchodní dohoda | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Renault | Průzkum | Edward Moya | Uranium Energy | Firmy | Program Antivirus | Santa Claus Rally | René Kvarda | Medvědí divergence | Hertz Global | Polská ekonomika | Inflace v Česku | Kroger | Tvrdý brexit | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Žádost společnosti ARK | HDP Německa | Růst cen ropy | Panika | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Schéma cyklu akciového trhu | Pád Silicon Valley Bank | Nezávislost centrální banky | Výrobce léků | Zájem investorů | Cena ropy brent | Trendy komodit | Partnerství | Vyšší ceny | Bit.plus | Aramco | Krásný zisk | Money management | B Riley Wealth | Smíšené obchodování | Bitcoin (BTC) | Dopad na finanční trhy | Ruská ropa | Hlavní burzovní indexy | Povětrnostní podmínky | Repo sazby | Provozní zisk | Investice do platiny | Dlouhodobé investice | Vývoj akciového indexu PX | Oslabení měny | Podíl nezaměstnaných | Odhad růstu HDP | Poměr P/E | Výsledky společnosti | Argentina | Investování | Didi | Přední světoví těžaři | Uranium Energy Corp. | Distribuce | Fed | Nonfarm Payrolls | Magnificent | Spotřebitelské výdaje v USA | M2 | Aktuální sentiment amerického akciového trhu | Čistý dluh | Nejbližší support | Produkce kartelu OPEC | Maďarský forint | Čekající příkaz | Předpokládaný růst | Výrobce letadel Boeing | Výkon průmyslu v Česku | NASDAQ 100 | Vyšetřování | Brock Pierce | Rozpočtový deficit | Boris Johnson | Účastníci trhu | Ascetic | Prodejní signál | Euro k dolaru | Equal weight | Technologický Nasdaq | Celosvětová poptávka | Pokračující růst | Dow Jones Industrial Average (DJIA) | Automobilový průmysl | Generali Investments | Tata Steel | Česká vláda | Hry | Nezávislost Fedu | Dílčí index | Volkswagen AG | Akcie bank | COIN | Dovoz ruské ropy | Primární nabídka | Si Ťin-pching | Trhy | Trade | Nasdaq a S&P 500 | Paypal Holdings | Akcie v USA | Federální úřad pro letectví | Akcie společnosti Nvidia | Emerging markets | Kurzový závazek | Fluktuace | Jiří Tyleček | Motorová nafta | Nejbližší rezistence | Walmart | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Ceny futures kontraktů | FTSE | Spojenci Trumpa | Cena NATGAS | Náměstek ministra financí | Dubnová inflace | January Effect | Největší americké společnosti | Cena indexu | Přehled o dění | Německá automobilka Volkswagen | Rizika | Český PX index | Oživení ekonomické aktivity | Vánoce | Rada ČNB | Žlutý kov | Lightning | Eurozóna | Portugalsko | Investiční rozhodnutí | Fond | Riziková prémie | Investorská nálada | Cena benzínu | USA inflace | ISM | Sdružení automobilového průmyslu | Zvýšení volatility | Ekonomická nálada | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Páteční NFP | Cestovní kancelář | Rozpočtový úřad Kongresu (CBO) | Fitch | Pšenice | Vývoj ceny mědi | Nárůst tržeb | Americké banky | Pivotní body | Zpomalování inflace | Ekonom IHS Markit | Hotelnictví | Celkový výsledek | Úspory | Poslanecká sněmovna | Oceláři | Pokles cen akcií | Cameco Corp. | Předkrizové úrovně | Americký Federální úřad pro letectví | Dánsko | Velcí hráči | IKZE | Japonský Nikkei | Hecla Mining | Prodávající | Otevírání ekonomiky | Adobe (ADBE) | Konfluence | Energetické společnosti | Verizon Communications | Nominální růst | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Scotiabank | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | Penzijní společnosti | Obnovení růstu | Boeing 737 Max | Zkušený trader | Wood and Company Lukáš Novotný | Skvělé zprávy | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Růst ekonomiky | Stagflace | Ředitelka | Aktivita v sektoru služeb | UnitedHealth | Nissan | Francouzský parlament | Největší ropná firma světa | 10Y US NOTES | BASF | Dopad na korunu | Paschal Donohoe | Odhady HDP | EdF | Žádosti o podporu | Černý pátek | Výsledky hospodaření | Yahoo Japan | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Bilance | Federální rezervy | MJEnergie | Americké akciové indexy | CEE | Ondřej Hartman | Americký kongres | Elektronické databáze | Bankovní asociace | Výsledky Nvidie | Vladimir Putin | Tesla | AUD kurz | ČNB snížila sazby | Platinové akcie | ONE | Ethereum (ETH) | Americký akciový index S&P 500 | BlackRock Global Allocation Fund | Low | Mitch McConnell | Finanční polštář | David Vagenknecht | Stabilita | Miliardář | Skepse | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Nejpopulárnější kryptoměny | Zhoršování pandemické situace | Balíček pro kryptoměny | Ekonomický růst | Cesta Prop Tradingem | Středoevropský region | GXU | Globální ekonomický růst | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Prezident Emmanuel Macron | Obchodní zmocněnec | St. Louis | Druhá vlna | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Elliottovy vlny | General Motors | UHR.CH | CAD | Anadarko Petroleum | Odhady analytiků | Omezování nákupů aktiv | Růst ekonomiky eurozóny | Sentiment amerického akciového trhu | Investors | Aktuální Price Action | Sentiment trhu | Shares | Global Allocation Fund | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Vlnový pattern | Viceprezident ECB | Peněžní trh | Včerejší seance | Banka Goldman Sachs | Na burze | Akcionáři | Společnost Walt Disney | Výrobce pneumatik | Základní materiály | Analytička | Společnost | Ruský rubl | The New York Times | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | Ralph Lauren | Inflační překvapení | Velké firmy | Shiller PE ratio indexu S&P | Aktuální cena ropy | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Maloobchodní sektor | Analytická společnost | US NOTES | Meziroční růst HDP | Vysoký výnos | Hospodaření | Finanční regulátor | Určování divergencí | Vývoj indexu volatility | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Estee Lauder | Velké americké banky | ADP report zaměstnanosti | XRP | Riksbank | Dividendové výnosy | Severomořská ropa | EUR/HUF | USDIDX | Cena kukuřice na chicagské burze | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | FXstreet | BlackRock Strategic Income Opportunities | Největší ropná firma | Maďarská centrální banka | Velké riziko | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Akcie těžařů stříbra | Nálada na globálních trzích | Kukuřice | Larry Williams | Světová obchodní organizace (WTO) | Obchod | Purple Trading | Pips | Investoři a obchodníci | Tomáš Raputa | Výrobní náklady | Nejslabší sektory | GoviEx Uranium | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | Ceny ropy Brent | Kurz koruny vůči euru | Volkswagen | TCL | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Long Term | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Kryptoměna ethereum | Chudoba | Tržní hodnota Microsoftu | Cameco Corp. (CCJ) | Astrazeneca | Hongkongské akcie | Bitcoinové deriváty | EK | Kobalt | Zahraniční forex | Riziko | Vývoj ceny kukuřice | Jan Frait | Analytik | Emise | Německá finanční společnost | Pražský PX | Trinity | MAM | Klesající ceny | Ant | Spotové ceny | ATH | Nájemné | FIAT | JPY | Podrobné analýzy | Credit Suisse | Pražské burzy | Vývoj EUR/USD | Zasedání ČNB | Adidas | Citi | Pivot | Continental | Swiss Life | Binance | Ekosystém | Bankovní skupina | Yahoo Finance | RSI | Otto Daněk | Bank of America | Soudní dvůr EU | Transakce | Virgin Atlantic | USDX | Údaje o HDP | Šok | LTV | Finanční trh | Jim Yong Kim | CashFlow | Meta | Turecká lira | Ulta Beauty | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | GBP | Nadšení | Plyn | Placení daní | Kristina Hooper | NYT | Lukáš Raška | S&P/Case-Shiller | ISM indexy | Vyšší úrok | Německá ekonomika | Čína | Capital | Americký regulátor | Risk | Inovace | Commonwealth Bank of Australia | STAR | WP | CZK/USD | AXS | Embraer | Ceny | T-Mobile | Tisk peněz | Akcie Sony | Forexový obchodník | Siemens | Představenstvo | ETH | Čekací doba | Trump Media | Financování | Zvýšení ceny | Nový lék | Recese | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Akcie americké společnosti | Virtuální měny | UEC | Kompozitní index | Jak fungují akcie | Realitní trh | Německý ZEW index | Velmi bohatý | Digitální převody peněz | FTSE 100 | Brand Finance | Churajs | Realitní společnosti | FX trhy | WIG | Pivot Pointy | Války | Změna politiky | Omega | Impuls | Analýza a prognóza | Raiffeisenbank | Bundesbank | Data z trhu práce | Společnosti Netflix | Fúze a akvizice | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Buy the dip | Swingové maximum | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Zhodnocení akcií | Akcie na burze | ASML | WTI | Berkshire | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | Salesforce | Salesforce (CRM.US) | Skupina Erste Group | Státy EU | SMA | Yahoo | Praxe | Největší ekonomika světa | Biliony | Divergence | Cla na čínské zboží | Fresenius Medical | Evropské centrální banky | MACD | Komuniké | CFTC | Libra | FAA | Burzovní indexy | Výkon trhu | Odborníci | Jak na obchodování | Rozvolnění | Cena severomořské ropy | Investments | USD/EUR | E.ON | Sentix | Nejvyšší růst | Webinář | Stratég | Index FTSEurofirst 300 | Prodeje automobilů | Broadcom | Instituce | USDCAD | Počáteční zisky | Forint | Obchodní domy | Anomálie | Novavax | Americký ministr financí | Morgan Stanley | Ceny zlata | Liz Trussová | Předseda představenstva | Blue-chip | EV | Proticyklické kapitálové rezervy | Commerzbank | Vysoké zhodnocení | Americký ADP report | Výnos | Powellovy komentáře | TSLA.US | České akcie | Počty nakažených | Bankovní krize | Pokles ekonomiky | Balance křivka | Zlepšení výkonnosti | Index DOW | IHNED | Cena emisních povolenek | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Italský módní dům | Index Nasdaq | General Motors (GM) | Optimalizace | Fresenius | CFD | Automobilka Ford Motor | Benchmark | Zpětný odkup akcií | Vyšší low | Roční výkonnost | Index strachu VIX | Pár USD/CAD | Informace z trhu | Discovery | CEO | 256/2004 | Defi | US30 | Domácí měna | Stock Spirits Group | Dominance amerického dolaru | Herbert Diess | Newmont Mining | Provozní náklady | Vývoj ceny palladia | Dobrá zpráva | Šéf ECB | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Nerealizovaný zisk | Vývoj koruny | MNB | Vlna pandemie | ERÚ | Výnos desetiletých dluhopisů | Dlouhodobý trend | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Společnost Virgin Atlantic | Česká bankovní asociace | Historická maxima | Eni | Posílení koruny | Primární veřejná nabídka (IPO) | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Index technologického trhu | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | CO2 | Hodnota investic | Obchodní tipy | Rostoucí ceny energií | Singapur | Forex trader | Hongkong | Ceny akcií | Ceny energií | Ahold Delhaize | Barometr | Zboží z Číny | Disclaimer | S/R zóny | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Civilní letectví | MetaTrader 5 | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Vzácné kovy | Oživení trhu | Internetový gigant | Inflační cíl | Ryanair | Obchodování EUR/USD | VIX | Josep Borrell | Index Dow Jones Industrial | CrowdStrike | Akcie Tesla | Výběr zisků | Událostí ve světové ekonomice | Nejlepší palladiové akcie | Euforie | Rally akcií | Írán | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Vyjednávání o brexitu | Očekávané Earnings | Index STOXX Europe 600 | Cenové minimum | Dynamika mezd | Obchodní deník | Čínské zboží | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Káva | Merck & Co | Odvětví kryptoměn | FRA | Tržní hodnota | Rishi Sunak | Akcie společnosti Tesla | CRM | Ant Group | AT&T | Zisk | Koronavirové pandemie | Total | ČNB | Bank of England | Mimořádná opatření | Oživení hospodářství | Pyramida | Overweight | PCE index | Ceny BTC | EURUSD | FedEx | Pokles kurzu | Den D | Demokraté | Spekulovat | Nord Stream 2 | Swapy | Huawei | Sektor technologií | CBO | Středoevropské měny | Bezpečný dolar | Fenomenální růst | Avast | Hospodářské dopady | ExxonMobil | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Sběratel | Aktuální kurzy | Tržní sazby | Zůstatek | Pozitivní zprávy | Pokles tuzemské ekonomiky | České hospodářství | CFD (Rozdílové smlouvy) | Obchodování | Jan Vejmělek | Vzdělání | Nové prognózy | Konopné akcie | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Obchodní platforma | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Monitorování | Cenový růst | Prezident | Eurostat | Akciový index S&P 500 | Kyle Rodda | Růst inflace | Raytheon | Obavy trhu | Ekonom ING | Hypoteční trh | Stellantis | Jednotná evropská měna | Podnikatelská aktivita v eurozóně | Akcie Micron Technology | TRY | Souhrnný index nákupních manažerů | Prémie | Oslabování dolaru | Vývoj indexu volatility VIX | TradingFloor.com | Státní rozpočet | Bill Northey | Evropa | Olej | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Tiffany | Letecká přeprava | Rozpočtový úřad Kongresu | Zprávy | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Mutace delta | Zprávy z trhů | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Barrick Gold | Den díkůvzdání | Cena akcií společnosti | L'Oréal | Anthony Fauci | Směnný kurz eura | XTB Jiří Tyleček | Trigger | Kryptoměny bitcoin | Údaje | Hlavní měny | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Spoření | Převodník měn | Michelle Bowmanová | Automobilky | Pojišťovny | Nejlepší akcie | Výkonnost indexů | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Zájem o bitcoin | Německý akciový index | Biden | HRUŠKA | ADBE | Italská vláda | Finanční krize | DPA | Swingové minimum | Domácí události | FXstreet.cz | Obchody | Producent ropy | Běžný účet | Aktuální sentiment | Drahý kov | ex | Nejslabší sektory S&P | Naše ekonomika | Technologické firmy | Klesající tendence | Čínský vicepremiér Liou Che | Medián | Index CPI | Dieselgate | xStation5 | Investiční nástroje | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Airbus Group | Čínská společnost | Platforms | Změny sazeb | Deutsche Telekom | Začátečník | Finančnictví | Futures kontrakty na ropu | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Primární nabídka akcií | Zemní plyn | Úroveň parity | Standard & Poor’s 500 | Rakouská bankovní skupina | Velmoci | Zasedání americké centrální banky | Marže | Spotová cena | Psychologické faktory | Super Micro Computer | JPMorgan Chase & Co | Internetové firmy | ConocoPhillips | Visa | Prudký růst inflace | Lululemon athletica | Inflace v říjnu | Grafy | Fiserv | Aktivum | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Lego | Výroba automobilů | CARA | U.S. Bank | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | CRM.US | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Startup | Firma dnes | Index Russell 2000 | Finanční systém | Roční výnos | Elliottova vlnová teorie | Obchodování forex | Časový horizont | Konsensus | AMEX | Největší rizika | Amazon Jeff Bezos | Aktuální prognóza | Pozitivní výsledek | Costco | Euro STOXX | NATGAS | Vrcholy | Proinflační riziko | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Turecké liry | Signály | Cenový výběžek | Dovoz čínského zboží | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Obavy o poptávku | Guvernér | Trader | Americké akciové trhy | Dodavatelský řetězec | Sociální síť | Dividenda | Peking | New York Times | Světové události | Pokles zásob | Tweet | Hospodářské noviny | Spready | HDP | Technology | Analytik trhů | Warner Bros Discovery | Devizový trh | Načasování | Hlavní akciový index | Hospodářské vyhlídky | Protekcionismus | Ekonom | Restrikce | Norwegian Air | Optimismus | Rozhodování | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Zrušení daně z nabytí | Euro | Yield | Federální rezervní banky | Modrá pyramida | Klid | Investování je rizikové | Josh Gilbert | FED sazby | JP Morgan | Deutsche Post | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | Ceny pohonných hmot v ČR | NEST | Otevření ekonomik | Etoro | Westpac | Pandemická situace | HCOB | Průměrná cena | Ekonomka Raiffeisenbank | Politici | USD/CAD | DJ30 | Investiční glosa | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Zadlužení Německa | Vyšší inflace | Brazílie | Kongres USA | Členské země | Air Liquide | Nouzový stav | Apple TV+ | Výprodej | Měnové páry | Vlastní akcie | Ekonomické zprávy | Contracts for difference | Bonusy | Tomáš Holub | Falešný break | Poptávka investorů | AAPL | Slovensko | PFNonwovens | Baterie | Vývoj trhu | JPMorgan | Trans Adriatic Pipeline | Obchodní systémy | EUR/CHF | Zdraví | Paul Volcker | EBRD | Hřivna | Realitní sektor | ČTK | Novinky | KPMG | Letecký průmysl | Odhad letošního růstu | Jamie Dimon | Infineon | UNH | Apple Arcade | Retail | Stimuly | Světové indexy | Ztráty | Zásobníky | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | Slabé stránky | Regulační rámec | Česká inflace | 1D | Alokace aktiv | Obchodní nastavení | Crédit Agricole | Výhled trhů | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Technický výhled | Úvěr | Pozitivní momentum | Meziroční inflace | Japonský jen | Čínské firmy | Klesající inflace | Index amerického dolaru | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Mylan | Slabost dolaru | Přísná měnová politika | Akcie | Medvědí trend | Cílová cena | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | dApps | Nižší úrokové sazby | Skupina Volkswagen | Daňový balíček | Hans Dieter Pötsch | Nový Zéland | Výrobci aut | Société Générale | 5G | John Hardy | Obchodovat s akciemi | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Aktuální kurz | Podniky | Tether | Liou Che | Warner Bros. Discovery | Index spotřebitelských cen | ZIL | Štěstí | City | Investiční apetit | Vývoj indexu Nasdaq | AbbVie | Týdenní pivot | Státní podpora | Makléř | Black Friday | Koš | Cardano | ECB Luis De Guindos | Obchodní výhled | Vývoj ceny | Býčí trend | Tým FXstreet.cz | Wealth Management | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Index cen | Světová ekonomika | Primární veřejné nabídky akcií (IPO) | Češi | Změny na trhu | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Hong Kong Exchanges and Clearing | Globální ekonomika | USDJPY | Index VIX | Rekordní maximum | Nálada v průmyslu | Logistika | Price Action | Hodnota společnosti | Etheru | Index PPI | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Celebrity | Technologie | Kryštof Míšek | Největší propad | Ceny Etherea | Skupina PPF | Emmanuel Macron | Společnost Apple | Exekuce | Prognózy | Ceny pšenice | Nexi | Airbnb | Kurz | MSCI Europe | Daně | DNO | Výběry | Ministři | Neel Kashkari | Těžaři bitcoinu | Spoluzakladatel | Živé vysílání | Technický indikátor | Commonwealth Bank | Růst zisků | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Sell in May and go away | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Veřejné služby | Index důvěry | Americká ekonomika | P/BV | Panevropský index | AMD | Americký prezident Joe Biden | Sázkaři | PCE inflace | Intermediate | Index cen výrobců | Den obchodování | Snížení těžby | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Společnost Microsoft | Japonské akcie | Americká automobilka | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Míra inflace | Přemýšlení | MAN | Tokenizace | BHS | Unipetrol | Údaj o HDP | Aerolinky | Možnosti obchodování | Zdražování energií | Obchodní rozhovory | FCC | Růst trhu | Silnější dolar | Dopady koronavirové pandemie | Rychlý růst | Norwegian Cruise | Sport | S&P 500 a Nasdaq | Hospodářské soutěže | Chile | Napjatá situace | Růst amerických akcií | Bankovní rada | Uber Technologies | ByteDance | Gilead | Střední třída | Investice | Keir Starmer | Časopis Forbes | Covestro | Evropské banky | Čínský index | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Uranové akcie | Návrh zákona | Varianta omikron | Platební společnost | Potenciál | Finanční produkty | AMD.US | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Robinhood | Ohodnocení | Špatné zprávy | Rally | Odklad splátek | Investujte | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Vyjádření analytiků | Švédská koruna | Komoditní stratég | Nezávislost | Komunikace | Skupina Saxo Bank | Výrobce léků Pfizer | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Setkání zemí OPEC | Indie | Bod | Obchodování na akciových trzích | Americký soud | Výkonnost indexu S&P 500 | Federální obchodní komise | Ekonomika eurozóny | Value Gap | Myšlenka | Aktuální vývoj | Hospodářské noviny (HN) | ESM | Makrodata | Slovo recese | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Index volatility CBOE | Zisky | Těžby kryptoměn | Investiční prostředí | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Delta | Masivní nákupy | Akcie těžařů | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | 100 miliard dolarů | Diverzifikovat | USMCA | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | Německý akciový index DAX | USD za barel | Společnost Huawei | Kurz eura | Akcie roku 2020 | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | MSFT | Akcie klesají | Důvěra | Fond kvalifikovaných investorů | WHO | Krátkodobé výnosy | J&T Banka | Globální hospodářský růst | Kontrakce | CAC 40 | Očekávání ČNB | HN | Americký akciový trh | Tapestry | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Index MSCI | Amgen | Lululemon | Marika Čupa | Měny | Profitovat | Dollar | Inaugurace | DE30 | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Prodej automobilů | Finanční sektor | Burzy | CIBC | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Thomson Reuters | Spread | Opatření na podporu ekonomiky | Politická stabilita | Optimismus na trhu | Cash flow | Dynamika růstu | Investování do zlata | Patria.cz | Ekonomický institut | Obchodování s cizími měnami | Export | Světová zdravotnická organizace | Primární veřejná nabídka | Odškodné | Páteční NFP report | Lightning Network | Finanční rizika | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Pevné nervy | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Kering | Aktuální cena | Roční růst | Komise pro cenné papíry (SEC) | Silná inflace | Nové žádosti o podporu | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | Vývoj akciového indexu Dow Jones | GBPUSD | Možnost dalšího růstu | S&P 500 Index | Partneři | Obchodování s kryptoměnami | Forbes | Čtvrtletní výsledky | Letectví | Allergan | BHS Štěpán Křeček | Zvýšení úroků | Špatná data | Britská společnost Cineworld | Britské měny | UniCredit Bank | Euronext | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Akcie Erste Group | Ceny stavebních prací | 1 milion | Reakce investorů | Services | Federální rezervní systém (FED) | Graf indexu | Nemovitostní trh | Stock Exchange | Výsledky HDP | Česká spořitelna | BitMEX | Praha | Penzijní společnost | Společnost IHS Markit | Neúspěch | Fortinet | Britská vláda | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Trump Media & Technology | Média | Technologičtí giganti | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | AVGO.US | Kontrakty na ropu | FedWatch | Lednový efekt | Air | Zvyšující se inflace | Rozšíření | Technická analýza | Plány | Toyota | Snížení dividendy | Společnost Lululemon | Politická nestabilita | Týdenní výkon | Administrativa | CDC | Thomas Schäfer | DJI | COVID-19 | Ceny americké ropy | Cenové tlaky | Silný trh | Největší IPO | Korunový trh | WIG20 | Burzovní průvodce | Dodávky na trh | Spolkový sněm | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Rekordní růst | Nikkei | InterContinental | Model 3 | Cameco | Možný scénář | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Americké společnosti | Růst britské ekonomiky | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Průmyslová výroba v Německu | Elon Musk | Německé vládní strany | Myšlení | ZEW | Společnost Pfizer | Analýza transakcí | Zpomalující inflace | Fenomén | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Seeking Alpha | 21. století | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | Supporty a rezistence | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Týdenní pivotní body | Nálada | Ženy | Americké centrální banky | Ekonom BHS | Příjmy | Investiční riziko | ESMA | Fiskální rok | Česká společnost | EUR/AUD | Prodej | Evropská komise (EK) | Rok 2024 | Recep Tayyip Erdogan | Vývoj akciového indexu Nikkei | Zlaťáky | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | London Stock Exchange (LSE) | Admiral Markets | Trh kryptoměn | Evropská unie | Dobré obchody | Tokeny | Ceny stříbra | Kurzarbeit | Vývoj ceny bitcoinu | Půl milionu | Obchodování a investice | Alena Schillerová | Akcie v Evropě | Rozvoj | Hlavní indexy | Rozhodnutí vlády | Silný růst | Broker Trust | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Míra | Slabý dolar | Hong Kong | Divize | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Audi | Odhady trhu | LNG | Velikost obchodu | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Americký výrobce | Riziko recese | Asociace | Stimulační opatření | BAKKT | Worldpay | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Předčasné parlamentní volby | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Plán firmy | Downtrend | Broadcom (AVGO.US) | Index S&P 500 | Instrument | Německý výrobce | FTC | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Vývoje kurzu | Přehled | Pokles úrokových sazeb | Short | Aktivita na trhu | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Společnost S&P | Krize | Koronavirová situace | Institut Ifo | Thomas Cook | Rostoucí trend | High | Beta | Různé tržní podmínky | Euler Hermes | Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) | OECD | Rozbor | Odvaha | CHF | Měnový trh | Nabídka akcií | Index Nikkei | Oslabení koruny | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Inflace v únoru | James Bullard | Německý HDP | Těžba ropy | Koruny vůči euru | Zakladatel | Příliv kapitálu | Nákupní příležitost | Index nákupních manažerů (PMI) | Purdue Pharma | Zpráva o zaměstnanosti | S&P 500 | Průmysl v eurozóně | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Vonovia | Historická data | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | MU.US | QE | MT4 | Růst tržeb | Akciové korporace | Spojené království | Světová banka | Cena | Vývoj akciového indexu DAX | VDA | Obchodování jedním kliknutím | Německá vláda | Společnost Gilead | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Zalando | Krach | MJ | Upozornění | CNN | F1 | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Pharmaceutical | Rozpočet | Rok na americkém akciovém trhu | Evropské indexy | Steen Jakobsen | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | Arm | Interpretace | Wedbush Securities | Dobrá nálada | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Prime | DOT | Nové úvěry | BAT | Ceny kukuřice | TSLA | Česká ekonomika | British Airways | Kurzy | IG | Finanční prostředky | Partners | Ekonomické údaje | Ropná pole | Sázkové kanceláře | Nové rekordy | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Drahé kovy | Rozhodnutí bankovní rady | Newmont | FIS | Bankovní vklady | Evropské akciové indexy | Etherea | Solana | DSTI | Analytik J&T Banky | Skupina akcií | All-time high | Fiat Chrysler Automobiles (FCA) | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Microsoft Corp | Emisní povolenky | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Spotřeby plynu | Zbrojovky | Prezident Světové banky | Infineon Technologies | Erste | Ekonomická rizika | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Světová obchodní organizace | Forexu | Hliník | Vývoj ceny kávy | Merck | Debata | Kurzy měn | Reputace | Akcie společnosti | Kypr | Obchodní válka | Sony | Fiskální stimuly | Forex asistent | Báze | Jednotná měna | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Ekonomika | Měny&Sazby | WEF | Evropské méně | Plánované obchody | Slabé euro | Inflace v Německu | Geopolitika | Graf indexu S&P 500 | Fresenius SE | Denní graf | SEC | Schodek | Volume | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Odvolací soud | Ekonomické krize | Energetické krize | Japonská společnost | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Americký odvolací soud | Investiční příležitosti | Zákaz dovozu ruské ropy | Centrální banky USA | Intel | Depozitní sazba ECB | Ceny kávy | Likvidita | Cíle | Prognóza ECB | BTC/USD | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Akcie Intelu | Forex trading | Repo sazba | EET | Bezpečnost | Odhady růstu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Likvidní | Holding | Banky | BlackRock | Buy | Daňové změny | Francouzské akcie | Výrobci čipů | Nižší hodnoty | Zisky společnosti | Těžba ropy v Rusku | Automotive | I-Trader | Vlády | Retail Investor Beat | Americká vláda | Express | ECN broker | Širší trh | Kotace | Investiční společnosti | Vyrovnat ztráty | Ceny mědi | Dlouhodobá strategie | Šance | Biliony USD | Ark Invest | Britská společnost | Mattel | Renaissance Capital | Cena emisních povolenek v EU | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | PMI v eurozóně | Netflix | Chrysler | Poptávka po ropě | Výplaty dividend | Jukos | Wedbush | Zisk na akcii | GM | Wall Street | ING Groep NV | Halliburton | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Úrovní podpory | Data ze Spojených států | Procter & Gamble | Ministr financí | Kurz EUR | L.F. Investment Limited | Zlepšení | Omicron | Japonský index Nikkei | Jan Bureš | Sazby Fedu | Nejsilnější sektory S&P | Clearing | ČR | Vivendi | Dot-com | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Meta Platforms | Dlouhodobý investor | Jednatel | Linde | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Freedom Financial Services | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Intervenovat | Bavlna | Lithium | Americký Fed | Klíčové společnosti | Program nákupu dluhopisů | Čínské akcie | API | Snowflake | Pozice | Euro proti dolaru | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Potenciální zisk | Objem transakcí | OCI | Výběr likvidity | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Vývoj akciových indexů | Pullback | Market Maker | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Reálná hodnota | Štěpán Křeček | Světová zdravotnická organizace (WHO) | Saldo běžného účtu | Dlouhé pozice | EASA | Příležitosti pro nákup | Goldcorp | Chevron | Platební neschopnosti | Kovy | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | Komise pro cenné papíry a burzy | Americký ADP | Čokoláda | Analytik Broker Consulting | Petr Kellner | Slabší koruna | Greg Bassuk | Market | Spuštění fondu | Mezinárodní sdružení pro leteckou dopravu | Technologický sektor | Cenné papíry | Varianta delta | Las Vegas | PMI indexy | Ceny ETH | Royal Bank of Scotland | Eurokomisař | Stoxx | Investice do marihuany | Lídři | Sestupný trend | Medvědí trh | LSEG | Support | Kryptotrhy | Hold | Cenný papír | Farmaceutické společnosti | Brokeři | Převody peněz | Moje cesta Prop Tradingem | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Náklady na úvěry | Obchodní deficit | První den obchodování | Finanční ústav | Texas | Poslanci | Nové dluhopisy | Crowdfunding | Česká zbrojovka Group | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Mluvčí | Životní pojištění | Londýnské burzy | Fidelity National Information Services | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Fox Business | Lednová inflace | Volný čas | Velikosti pozic | Rizikovější aktiva | Snižování sazeb ČNB | Německý automobilový koncern | Tržní očekávání | OPEC | Ministryně financí | Broker | Zisk před zdaněním | Novinky a zajímavosti z prop tradingu | Magnificent 7 | Společnost Saudi Aramco | Peněžní zásoby | Řetězce | Fio banka | Zrychlení inflace | Sentiment | Kurz ropy | Index ISM | Události ve světové ekonomice | Evropská banka | Experti | NYSE | Investoři | Nižší sazby | USOil | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Okénko trhu | Alternativní taxislužby | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Stop-Loss | Petr Lajsek | Indikátory důvěry | Největší pokles | Pokles průmyslové výroby | IHS | Spotřebitelé | ProShares | Německý statistický úřad | Program nákupů dluhopisů | Výkonný ředitel | Přecenění | Obchodní spor | Německé automobilky | Automobilka PSA | Prodejní cena | Vzdělávání | Nákupní příležitosti | Indexy nákupních manažerů | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Retracementy | Čtvrtletní zprávy | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | Omezení produkce | NFT | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | ZEW index | Měnové riziko | Auta | Projekce | Analytici společnosti | Saxo Bank | Česká zbrojovka Group SE | Multi-Asset obchodování | Spotřebitelská poptávka | Vakcíny proti koronaviru | W1 | Ichimoku | Základní úrok | Obchodujte | Nařízení | The Wall Street Journal | Salesforce.com | Měny rozvíjejících se trhů | Budoucí pohyby | Zdražování | Nízké daně | Ropy | Guvernér Rusnok | Prudké pohyby | Ben Laidler | Hodnocení současné situace | Hertz | ABN Amro | Výrobní sektor | IPO | XTB Tomáš Cverna | Zisk EBITDA | Ocenění akcií | Očekávaná inflace | P.A. | Společnosti z indexu | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Čipové společnosti | Výsledek HDP | Škoda | Invesco Ltd. | Hospodářské výsledky | Světoví těžaři | Oracle | Holubičí rétorika | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Wirecard | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Ministři EU | Deficit státního rozpočtu | USD | Commodity index | Vývoj dolarového indexu | Americká média | Trh s nemovitostmi | Volatilita na trzích | Tištění peněz | Cena americké ropy | Cestování | Globální pandemie | Peso | VMware | Sentiment indikátory | Zkušení obchodníci | Tokio | Významné změny | Forexové intervence | Růst aktivity | Pivovar | ING Jakub Seidler | Kabinet | Hospodářský vývoj | Zvýšení daní | Marek Kameništiak | Zprostředkovatelé | Technologické tituly | Obchodní nástroje | PayPal | Uran | Nasdaq a S&P | Počet nových žádostí o podporu | Tesco | D1 | Investing.com | Vyšší úrokové sazby | Richard Bechník | Zdražování pohonných hmot | Celkový objem obchodů | Vyšší zhodnocení | Praktické tipy | Americké ministerstvo spravedlnosti | Silný dolar | Monster Beverage | Fiat Chrysler Automobiles | BMW | 3M | Svět kryptoměn | Odhad inflace | US500 | Posilování amerického dolaru | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | iPhone | Viceguvernérka | USDA | Posilování eura | Vývoj akcií | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Americký maloobchod | Prognózy ČNB | Britský statistický úřad | mmBtu | Americké ministerstvo | Ceny nafty | Earnings | CZ | Průraz | Krátkodobé obchodování | Index RTS | EDF | Program nákupu aktiv | Tlak medvědů | Výrobce letadel | Australský dolar | Akcie bankovních společností | AVGO | IAG | Pokles HDP | Rallye | Předseda dozorčí rady | Fiat Chrysler | Propad | Dopady koronaviru | Rakousko | ANO | Britské libry | IATA | Likérka Stock | Majoritní vlastník | Hodnota primární veřejné nabídky | First Solar (FSLR) | Úvěrové pojišťovny | Magnificent Seven | Časové období | Objemy obchodů | Bitcoin dnes | Dogecoin | London Stock Exchange | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Americká společnost | Agentura AP | Dopady koronavirové krize | Economic | Růst eura | Nemovitosti | Rezidenční nemovitosti | Ebury | Stimulační program | Markets | USD/CHF | Počet úmrtí | Úrokové sazby Fedu | Zneužití tržní síly | Index CSI 300 | PSA | Odhad růstu světové ekonomiky | Výroba aut v Německu | PX index | BlackBerry | Time-Frame | Úspěšný trading | Invest | Rok 2024 | Další rozvoj | Aleš Michl | Praktické okénko | ISIN | Nejistota | Akcie roku | Výhody obchodování | CME | HDP v eurozóně | Stav nouze | Broker Consulting | Jan Čermák | Německý Ifo index | Kryptoměna | Makroekonomický kalendář | Los Angeles | Opce | Akcie Nvidie | Nvidia | Investment | ING | Martin Klass | Malina | Zahraniční investice | Podhodnocené akcie | Česká republika | Indexy | Bilance běžného účtu | Takata | DIP | Vývoj kurzu koruny | Státní dluhopisy | Americký dolar | Beiersdorf | VaR | Kurz eura vůči dolaru | Společnost Chevron | 737 MAX | US100 | Ceny v eurozóně | London Stock Exchange Group | Makro | Analytik J&T | Vinci | Evropská centrální banka | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Statut | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Výkonnost akcií | Velikost pozice | Těžaři | Stabilita sazeb | Bankovky a mince | Růst ceny | Měnová politika | Alokace | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | ECN | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Francouzský prezident | Nejobchodovanější měnový pár | Body | Rozkolísanost trhu | Konečná sazba | Arabica | Ethereum 2.0 | Výhled na rok 2025 | Masato Kanda | Zvýšení inflace | Parita | Swiss Life Select | Reverzní formace | Nejlepší uranové akcie | Krypto | Evropské země | Fiskální balík | Fear and Greed | Payrolls | Reakce koruny | ROCE | Spekulace | Reálné příjmy | ABC | Aktualizovaná prognóza | Lot | Averze vůči riziku | Hlavní index PX | Omikron | Americká cla | Vývoj indexu S&P 500 | Zasedání amerického Fedu | Hodnoty měny | Vánoční svátky | Cykly | Abkajk | Konzervativci | Lockdowny | Soud v Karlsruhe | Siemens Healthineers | Banka JP Morgan | Hedging | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | Televize Sky News | FX strategie | KBC | Kmen omikron | Společná evropská měna | Digitální daň | Časové rámce | Zpracovatelský průmysl | Live trading | Tržní ocenění | Materiály | Forex obchodování | Poradci | Spekulanti | MasterCard | Čínský vicepremiér | Cestovní omezení | Poptávky po ropě | Applied Materials | Hermes | Kraft Heinz | Tržní kapitalizace kryptoměn | Nákupní signál | Prodeje | Základní sazba | Výrobce elektromobilů | Klesající dolar | Pracovní síly | Fúze | Jak obchodovat s akciemi | Výrobce aut | Akciový trh | Uhlí | Ekonomické prostředí | Jak koupit akcie | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Intradenní obchodník | Akcií těžařů | Investor | USD/JPY | Dvojité dno | Sazba Fedu | SMCI | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Trump 2.0 | Nová stimulační opatření | Jerome Powell | Společnost Uber | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Merck KGaA | Obchodování na burze | MMM | Prudký pokles cen | Šíření koronaviru | Emitenti | Vánoční rally | Světové akciové indexy | Průmyslový index Dow Jones | Strukturální změny | Banka | Saudi Aramco | Nižší likvidita | Produkce ropy | Primární veřejné nabídky akcií | Obchodování na forexu | Vybrání likvidity | Měnový výbor centrální banky | Markit | Ceny ropy a plynu | Situace na americkém trhu práce | Významné události | Index technologického trhu Nasdaq | Američané | Účinnosti vakcín | Nárůst rizikové averze | Průmyslové kovy | Enel | CNBC | SABIC | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Koncern | Capital.com | Výzvy | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Americký HDP | Cineworld | Disney | Ocenění | News | V4 | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Obchodování | Růst | Banky | ČTK | Pokles | Indikátor | Trading | Cena | FOREX | Pivot
