ADP report
Forex: Inflace v eurozóně zůstala v říjnu pod 2 %
31.10.2024 Inflace v eurozóně za říjen zůstane podle předběžných dat pod cílem, jádrová složka se k němu ze shora ale blíží velmi pomalu. Obáváme se, že zářijová míra nezaměstnanosti v eurozóně mírně vzrostla. Data osobních výdajů v USA za září poukáží na stále robustní spotřebitelskou poptávku při stále silném tamním trhu práce, jak potvrdí Jobless Claims. Jádrový PCE cenový index sice proti předchozímu měsíci zrychlí, podle nás ale pomaleji, než s tím počítá trh.
Forex: Navzdory novým datům devizové trhy bez jasného trendu
30.10.2024 Euro proti dolaru dnes bylo jako na houpačce, když kurz osciloval v poměrně širokém pásmu 1,0810 až 1,0860 EUR/USD. Během prvních hodin dnešní evropské seance společná evropská měna posilovala díky zveřejnění celkem solidních dat HDP za Q3 24 z klíčových evropských ekonomik i za eurozónu jako celku. Zpět kurz srazila silná americká data, zejména pokud jde o spotřebu domácností a trh práce (ADP report), aby trend opět otočila nečekaně vyšší německá inflace zmírňující trajektorii očekávaného poklesu úrokových sazeb ze strany ECB. Meziroční dynamika německých spotřebitelských cen (HICP) nečekaně silně vystřelila ze zářijových 1,8 % nad dvouprocentní cíl, když dosáhla 2,4 %. Zároveň přišla horší data z tamního trhu práce, když počet nezaměstnaných Němců se zvýšil výrazněji, než čekal tržní konsensus. Na samotné zvýšení míry nezaměstnanosti ze stávajících 6,1 % to ale nestačilo.
Ranní okénko - Odhady HDP, kam člověk dohlédne
30.10.2024 Dnešní den bude ve znamení úvodních odhadů HDP za třetí kvartál letošního roku. Již za pár okamžiků se dozvíme, jak si vedla česká ekonomika. Náš odhad počítá se zrychlením dynamiky růstu v mezičtvrtletním srovnání z 0,4 % na 0,5 %, což by znamenalo meziroční růst o 1,5 %. Medián trhu očekává růst ve srovnání se druhým kvartálem o 0,4 % a oproti třetímu čtvrtletí loňského roku pak o 1,4 %. Rizika jsou vychýlena spíše směrem níže vzhledem k nedobré kondici německé ekonomiky a také dopadům zářijových povodní. Jelikož se jedná o prvotní odhad, detailnější strukturu růstu české ekonomiky se dozvíme až na konci příštího měsíce.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (28.10.2024)
28.10.2024 Minulý týden jsme se dočkali jednoho obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh prolomil dolní vstupní S/R zónu, kde se aktivoval short (sell) obchod, který následně přesně došel do mého cíle, kde byl ukončen v zisku na Take-Profitu (TP). Pokud jste tohoto obchodu také využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k profitu.
Forex: Americká spotřebitelská poptávka zůstává robustní
03.10.2024 Z hlediska nových dat by měla být dnes pro trhy nejdůležitější ta z USA, konkrétně zářijový ISM index z oblasti služeb a týdenní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti. ISM index se podle našeho odhadu nepatrně zvýšil z 51,5 b. na 52,0 b. a nadále tedy zůstal v pásmu expanze. To by mělo potvrdit stále robustní spotřebitelskou poptávku. Týdenní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti by pak měly setrvat mírně nad hranicí 200 tis. a ukazovat na to, že v USA zatím k významnějšímu propouštění nedochází. V eurozóně budou zveřejněny především finální odhady PMI z oblasti služeb za září, které by ale měly pouze potvrdit předchozí hodnoty mírně nad 50 body. V hledáčku finančních trhů zůstane i konflikt na Blízkém východě, jehož pokračující eskalace by se mohla podepsat v dalším růstu rizikové averze.
Forex: Konflikt na Blízkém východě nepřeje rizikovým aktivům
02.10.2024 Eskalující konflikt na Blízkém východě přispívá k posilování amerického dolaru, ale hraje v neprospěch středoevropských měn včetně české koruny. Dolar jako měna bezpečného přístavu dnes pokračoval v posilování, když vůči společné evropské měně přidal 0,1-0,2 % a dostal se k hranici 1,1050 EUR/USD. K oslabovaní eura mohly přispět i výroky představitelů ECB, které se nesly v duchu pravděpodobně dalšího snížení úrokových sazeb ze strany centrální banky již na následujícím říjnovém zasedání (17.10.).
Forex: Dolar těží z eskalace konfliktu Izrael-Írán
02.10.2024 Eurodolar včera nemohl ustát sérii důležitých zpráv, která šla jednoznačně naproti americké měně. V prvé řadě je to eskalace situace na Blízkém východě, kdy Írán opět vyslal rakety na Izrael, přičemž ten (podpořen USA) připravuje odvetu. Za druhé, výsledek evropské inflace 1,8 % meziročně byl nejnižší od dubna 2021 a zároveň první záporný meziměsíční údaj (-0,1 %) od ledna letošního roku. Obojí zacementovalo sázky na snížení sazeb ECB již v říjnu. A konečně počet volných pracovních míst v USA se v srpnu zvýšil ze 7711 tis. na 8040 tis. a vzdoroval tak očekávání poklesu na 7693 tis. Dnešek může být opět zajímavý. Kromě vyhrocené geopolitické situace bude ve hře i předskokan pátečních payrolls - ADP report.
Forex: ADP report - další díl do americké skládanky o trhu práce a úrokových sazbách
02.10.2024 Ve Spojených státech dnes bude zveřejněn ADP report mapující počet nově vytvořených pracovních míst v soukromém sektoru. Ten by měl ve srovnání s předchozím měsícem vykázat zlepšení, ačkoli od března letošního roku se již jeho výsledky zhoršují. V eurozóně je kalendář prázdný. Čekají nás však čtyři vystoupení z řad zástupců ECB, která se vzhledem k výsledkům zářijové inflace zřejmě ponesou v holubičím tónu a budou trhy připravovat na další snížení úrokových sazeb.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (30.9.2024)
30.09.2024 Minulý týden jsme se na měnovém páru EUR/USD nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře, jelikož nedošlo k žádnému prolomení vstupní S/R zóny. Týden tak byl bez obchodu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropská centrální banka sníží sazby o 25 bb
09.09.2024 Klíčovou událostí ve Spojených státech bude zveřejnění inflace za srpen. Ta zřejmě dále zvolnila své tempo. Na 50bodové snížení úrokových sazeb na zasedání příští týden to ale podle našeho názoru stačit nebude. Z politických událostí přitáhne pozornost úterní televizní debata prezidentských kandidátů Kamaly Harrisové a Donalda Trumpa. Evropská centrální banka pak ve čtvrtek sníží sazby o dalších 25 bazických bodů. Z evropských dat stojí za zmínku výsledky červencové průmyslové produkce. Ta ale dle již zveřejněných výsledků z velkých ekonomik v meziměsíčním srovnání zřejmě vykáže pokles. Inflace bude zveřejněna i na domácí půdě. I zde v důsledku nižších cen energií očekáváme její zpomalení.
Forex: Data tento týden vyznívala v neprospěch dolaru
06.09.2024 Data zveřejňovaná tento týden vyznívala v neprospěch amerického dolaru. Index ISM i PMI skončily mírně za očekáváními a zvýšily tak obavy o kondici amerického průmyslu. Počet volných pracovních pozic JOLTS za červenec byl nižší, než s čím trh počítal (7 676 tisíc vs. 8 100 tisíc), za tržním konsenzem zůstal i ADP report (99 tisíc vs 144 tisíc). O něco hůře dopadla i klíčová statistika Nonfarm payrolls, když místo očekávaných 165 tisíc nových pracovních míst tento počet dosáhl jen 118 tisíc. Směrem dolů pak byla revidována statistika za červenec. I tak ale míra nezaměstnanosti poklesla ze 4,3 % na 4,2 %.
Intradenní Price Action patterny na bitcoinu 5.9.2024
05.09.2024 Bitcoin (BTC/USD): Tato kryptoměna je na 30minutovém grafu v klesajícím trendu několik hodin. Vytvořila se svíčka Doji na lokálním supportu. Cena je připravena na růst a mohli bychom uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy (ADP report) by mohly ovlivnit vývoj tohoto trhu.
Forex: Destrukce volných pracovních míst v USA pokračuje
05.09.2024 Další výrazný pokles otevřených pracovních pozic v USA poukázal na rychle ochlazující trh práce, což dále stlačilo dolarové úrokové sazby. Výsledkem bylo další oslabení dolaru, které odráží fakt, že trh již vidí 50procentní šanci na snížení sazeb Fed v září o 50 bazických bodů. O tom, jak to na zasedání Fedu 18. září dopadne, rozhodnout páteční oficiální data z trhu práce, nicméně ještě předtím na trh čeká další várka důležitých dat. Dnes odpoledne přijde na řadu ADP report, ISM ve službách a pravidelné týdenní statistiky z amerického trhu práce. Vše dohromady může vygenerovat na eurodolarovém trhu nárůst volatility.
Forex: Dynamika tuzemských maloobchodních tržeb slábne
05.09.2024 Obnovování spotřebitelské poptávky v tuzemské ekonomice probíhá pouze pozvolně. Potvrdit by to podle nás měly červencové statistiky maloobchodních tržeb. Na globálních trzích dnes budou pod drobnohledem především data z amerického trhu práce v podobě ADP reportu a týdenních žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Již zítra je totiž na programu zveřejnění očekávaného počtu nově vytvořených míst v nezemědělském sektoru (NFP) za srpen.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (2.9.2024)
02.09.2024 Minulý týden jsme se na měnovém páru EUR/USD dočkali dvou obchodů, na které jsem s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři. Eurodolar začal klesat a prolomil první dolní vstupní S/R zónu, čímž došlo ke vstupu do short (sell) pozice, kde postupně trh došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Take-Profitu (TP). Později jsme se dočkali také průrazu druhé vstupní S/R zóny a aktivaci další S/R zóny, kde se tak otevřel další short (sell) obchod, který si také došel do zisku na TP. Pokud jste využili moje obchody ve svůj prospěch, tak vám gratuluji k zisku!
Forex: Eurodolar vyhlíží zasedání Fedu
31.07.2024 Eurodolar celkem v poklidu vstřebal včerejší dávku čísel z eurozóny v čele s odhadem HDP za druhý kvartál, který dopadl jen o desetinku lépe, než čekal trh (0,3 % namísto 0,2 % mezikvartálně) a větší volatilitu tak nevyvolal. I zbytek tohoto týdne bude na makro události bohatý a dnešek je toho příkladem, neboť bude zveřejněna červencová inflace pro eurozónu. Trh čeká 2,4 % meziročně s tím, že rizika jsou vychýlena lehce dolů, avšak asi ne natolik, aby měla dopad na očekávanou politiku ECB. Odpoledne se pozornost obrátí do USA, kde bude zveřejněn ADP report z trhu práce za červenec a hlavně pak na večerní výsledek zasedání Fedu. Sazba se sice velmi pravděpodobně měnit nebude a tak bude trhy zajímat doprovodná komunikace, zejména s ohledem na silné americké HDP za druhý kvartál. Otázkou tedy je, do jaké míry Powell vyšle signál směrem k zářijovému zasedání (17.-18.9.), od kterého se obecně očekává snížení sazeb. Pokud bude komunikace opatrnější, tak se to dolaru asi bude zamlouvat.
Forex: Fed dnes ponechá sazby beze změny, jejich snížení přijde na dalším zasedání
31.07.2024 Dnešní zasedání americké centrální banky sice ještě nepřinese první snížení úrokových sazeb, mělo by ale finanční trhy připravit na to, že k tomu dojde v září. Po příznivých datech inflace a vyjádřeních představitelů Fedu trhy již nyní zářijové snížení sazeb o 25 bb plně zaceňují. Inflace v eurozóně podle našeho odhadu v červenci zrychlila z 2,5 % na 2,6 % y/y. Důvodem by měly být hlavně zdražení pohonných hmot a administrativní změny působící na vyšší ceny energií ve Španělsku a Itálii. Jádrovou inflaci naproti tomu očekáváme beze změny na 2,9 % y/y. V Německu a USA (ADP report) pak budou zveřejněny červencové statistiky z trhu práce.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (29.7.2024)
29.07.2024 V minulém týdnu jsme se dočkali jednoho obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh podle mého předpokladu prolomil dolní vstupní S/R zónu, čímž se otevřel prodejní (sell) obchod, který se přesně dostal do mého předem avizovaného cíle a došlo k ukončení v zisku na Take-Profitu (TP). Pokud jste mého obchodu využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k ziskovému tradu!
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká inflace podle nás v červnu klesla na 2,5 %
08.07.2024 Tento týden bude především o výši červnové inflace, která bude zveřejněna v ČR i USA. Ta tuzemská podle nás zpomalila z 2,6 % na 2,5 % y/y, zatímco její jádrová složka vlivem stále rychlého růstu cen služeb pravděpodobně stagnovala na 2,5 % y/y. V USA očekáváme také zpomalení celkové inflace, a to z 3,3 % na 3,1 % y/y. Stejně jako v tuzemsku by tomu měl pomoci výrazný meziměsíční pokles cen pohonných hmot. Jádrová složka však podle nás naopak mírně zrychlila z 3,4 % na 3,5 %. Statistiky amerických spotřebitelských cen tento týden doplní i ceny průmyslových výrobců.
Forex: Týden ve znamení celosvětově slabých dat z reálné ekonomiky
04.07.2024 Tuzemská data zveřejněná v tomto týdnu zklamala, a to jak v případě předstihových indikátorů spotřebitelské poptávky, tak i průmyslové aktivity. Maloobchodní tržby bez prodejů aut se v květnu v reálném vyjádření meziměsíčně snížily o 0,1 % po dubnovém růstu o 0,1 %. Ty za prodej služeb pak meziměsíčně klesly o 0,4 %, zatímco měsíc předtím o 0,4 % vzrostly. Dostupná data za letošní druhé čtvrtletí tak ukazují na stagnaci spotřebitelské poptávky, zatímco první čtvrtletí bylo ve znamení jejího rychlého růstu. Podobně jako dubnový výsledek lze tak i ten za květen považovat za zklamání, což se pravděpodobně projeví ve slabé dynamice HDP za druhé čtvrtletí.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (1.7.2024)
01.07.2024 V minulém týdnu jsme se nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Nedošlo totiž k prolomení žádné vstupní S/R zóny. Týden tak byl bez obchodu.
Stříbro získalo 3,5 % a odrazilo se na 31 dolarů na pozadí slabších údajů z amerického trhu práce
06.06.2024 Dnes vidíme, že futures na stříbro rostou o více než 3,5 %, a důvod vidíme v některých „holubičích“ datech a tržním klimatu. Včera Bank of Canada, dnes Evropská centrální banka a Danmarks National Bank uvolnily politiku mírným snížením sazeb. Na tato rozhodnutí se čekalo, ale situace vypadá spíše holubičí, protože také americký Federální rezervní systém může v souvislosti se slabšími údaji z amerického trhu práce zaznamenat určitý holubičí tlak.
Forex: ECB dnes zahájí cyklus snižování úrokových sazeb
06.06.2024 Hlavní událostí dneška by mělo být zahájení cyklu snižování úrokových sazeb ze strany ECB. Ty by měly jít dolů o 25 bb, nicméně jejich další pokles bude pravděpodobně pouze pozvolný. V tuzemsku bude zveřejněn dubnový vývoj průmyslové produkce. Od té vlivem obnovené výroby aut očekáváme meziměsíční nárůst o 1,2 % po březnovém poklesu o 1,7 %. Z Německa pak přijdou statistiky továrních objednávek a z USA bilance zahraničního obchodu a týdenní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti.
Forex: České tržby v maloobchodu a službách zklamaly
05.06.2024 České maloobchodní tržby bez prodejů aut v dubnu v reálném vyjádření meziměsíčně stagnovaly, zatímco měsíc předtím ještě rostly rychlým tempem o 1,2 %. V meziročním vyjádření byly po očištění o vliv rozdílného počtu pracovních dní vyšší o 5,3 %, což byl ve srovnání s tržním konsensem (+5,5 % y/y) mírně horší výsledek. Solidní meziroční růst je z velké části dán nízkou srovnávací základnou. Za předpandemickým únorem 2020 tržby bez prodejů aut zaostávaly o 2,7 %.
Akciové trhy: Pražská burza oslabila v samotném závěru obchodování
05.06.2024 Dnešní makro nabídlo kromě finálních indexů PMI v Evropě, které jsou o desetinu nižší ve srovnání s předběžným odhadem, zejména ADP report z amerického trhu práce. Podobně jako včerejší JOLTS i dnešní ADP ukázal nižší počet nových pracovních míst jak vůči předchozímu měsíci, tak i ve srovnání s odhady trhu. Ukazuje to na ochlazování trhu práce v USA. Uvidíme, jestli to potvrdí také páteční data.
Forex: Sektoru služeb se daří v USA i eurozóně
05.06.2024 I dnes bude pokračovat zveřejňování série dat z amerického trhu práce. Předskokan klíčové páteční statistiky ADP report by měl ukázat další solidní tvorbu nových pracovních míst v soukromém sektoru. Pozitivně by měl podle našeho odhadu vyznít i index ISM z oblasti služeb, který vyskočí výrazně nad padesátibodovou hranici. Nad touto úrovní, značící fázi expanze, se již tři měsíce drží i PMI v eurozóně. To by měl dnes potvrdit jeho finální odhad. České maloobchodní tržby v dubnu pravděpodobně pokračovaly v růstu.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (3.6.2024)
03.06.2024 Minulý týden jsme se nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře, jelikož nedošlo k žádnému breakoutu nějaké vstupní S/R zóny. Týden tak byl bez obchodu.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (29.4.2024)
29.04.2024 V minulém týdnu došlo podle mého týdenního komentáře ke vstupu do nákupní (buy 1) pozice, ovšem prolomení se ukázalo jako falešné a obchod skončil na menším SL. Ovšem následně dle pravidel této strategie došlo k opětovnému vstupu do long (buy 2) pozice, která již přesně došla do svého cíle a trade skončil v zisku na Profit-Targetu (PT).
Forex: Americký trh práce zůstává odolný
04.04.2024 Konečné odhady PMI za březen již zřejmě nepřekvapí. Kompozitní index pro eurozónu podle nás ukáže jen nepatrné zhoršení vlivem slabšího údaje pro oblast služeb, zatímco průmysl si podle dříve zveřejněných dat vedl nakonec o něco lépe. Ceny průmyslových výrobců v eurozóně v únoru pravděpodobně pokračovaly v rychlém meziročním poklesu přesahujícím 8 %.
Akciové trhy: Pražská burza po čtyřech dnech oslabila
03.04.2024 Nejsledovanější byla dnešní data z amerického trhu práce. Tzv. ADP report, který sleduje počet nových pracovních míst v soukromém sektoru, v březnu překonal odhady. To znamená, že situace na trhu práce v USA je více než solidní, ale pro výhled na snižování sazeb a samotné akcie to už taková paráda není. Dnes se bude sledovat ještě vystoupení guvernéra amerického Fedu J. Powella, kde by měl shrnout ekonomický výhled.
Forex: Inflace v eurozóně skočila oproti očekávání nižší, data z amerického trhu práce byla naopak silnější
03.04.2024 Inflace v eurozóně podle předběžného odhadu klesla z únorových 2,6 % y/y na 2,4 % v březnu. To bylo mírně pod tržním konsensem ve výši 2,5 % y/y. O desetinu nižší oproti konsensu skočila i jádrová inflace, která v březnu činila 2,9 % y/y po únorových 3,1 %. Po dříve zveřejněných datech z Německa a Francie, kde inflace také skončila pod očekáváními, však dnes zveřejněný údaj pro celou eurozónu nepředstavoval pro trhy významnější překvapení.
Ekonomický kalendář: Rychlý odhad CPI v eurozóně, údaje o ADP a ISM ve službách v USA
03.04.2024 Dnešní makroekonomický program je nabitý, i když během evropské seance bude pravděpodobně jediným významným údajem předběžný březnový údaj o indexu spotřebitelských cen z Evropy, kde trh očekává další pokles. Dnešní komentáře Holzmanna z ECB naznačují, že pokles může ještě zrychlit. Dále se pozornost trhu zaměří na zprávy ze zasedání OPEC, kde trh neočekává žádné radikální pohyby před červnem.
Forex: Německá inflace nižší, ale inflační očekávání v eurozóně neklesají
03.04.2024 Dluhopisy v eurozóně navázaly na výprodej v USA a s tím související růst eurových sazeb pomohl eurodolaru. Trhy v eurozóně přitom rostly navzdory tomu, že německá inflace byla v březnu o jednu desetinu nižší, než se čekalo. Evropským dluhopisům však nepomohl report o inflačních očekáváních, která od domácností sbírá ECB. ze statistik vyplynulo, že pro tříletý horizont se očekávání usadila na hodnotě 2,5 %, což je zjevně nad inflačním cílem. I dnes dopoledne by eurodolar měl sledovat primárně dění v eurozóně, když bude zveřejněno agregátní inflační číslo za celou měnovou unii za březen.
Forex: Jádrová inflace v eurozóně zůstává vysoká
03.04.2024 Data z amerického trhu práce ukáží na další solidní tvorbu nových pracovních míst v soukromém sektoru. Stále solidní kondici americké ekonomiky potvrdí i index ISM z oblasti služeb, který naznačí další růst aktivity v tomto sektoru. Inflace v eurozóně v březnu zřejmě zůstane na únorové úrovni 2,6 % y/y. Růst jádrové složky podle nás sice zpomalí, ale pod tři procenta se nedostane. Polská centrální banka ponechá úrokové sazby beze změny. Jejich první snížení očekáváme letos v červenci.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (1.4.2024)
01.04.2024 V minulém týdnu došlo ke dvěma obchodům podle mého týdenního komentáře. Jako první jsme se dočkali prolomení horní vstupní S/R zóny, čímž se aktivoval nákupní (buy) obchod, který přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku. Následně došlo také k prolomení dolní vstupní S/R zóny a tím k aktivaci prodejního (sell) obchodu, který se však dostal pouze k prvnímu cíli na Profit-Target 1 (PT1), jelikož na trhu již chyběla patřičná volatilita.
Počet pracovních míst podle ADP report vzrostl
06.03.2024 Počet pracovních míst podle ADP reportu v únoru vzrostl na 140 tis. oproti revidovaným 111 tis. v lednu. Trhy očekávaly růst na 150 tis. pracovních míst.
BREAKING: US ADP report mírně pod očekáváním. USDIDX ztrácí
06.03.2024 Zpráva ADP v USA (únor): 140 000 vs. 150 000 oček. a 107 k předtím.Pracovní místa ve výrobě zboží vzrostla o 30 000, v oblasti poskytování služeb o 110 000.
Forex: Data z amerického trhu práce potvrdí jeho dosavadní odolnost
06.03.2024 Ve Spojených státech bude zveřejněn ADP report z tamního trhu práce. Ten by měl ukázat na jeho stále solidní kondici. Před americkým Kongresem dnes vystoupí šéf Fedu Jerome Powell. Projev se pravděpodobně ponese v podobném duchu, jako poslední zasedání americké centrální banky. Tedy že se snižováním úrokových sazeb bude vhodné počkat do okamžiku, kdy bude jasné, že se inflace udržitelně vrací k cíli a trh práce ochlazuje. V eurozóně dnes žádná zajímavější data zveřejněna nebudou. Polská centrální banka dnes ponechá sazby beze změny.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (4.3.2024)
04.03.2024 Minulý týden jsme se nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Měnový pár EUR/USD se pohyboval ve velmi úzkém pásmu a nedošlo k průrazu žádné vstupní S/R zóny. Týden tak byl bez obchodu.
Forex: Americký trh práce zatím zůstává napjatý
02.02.2024 Pozornost investorů dnes bude soustředěna na odpolední americká data. Klíčová budou ta mapující lednovou situaci na tamním trhu práce. Dosažení předpandemické úrovně v počtu pracovních míst se blíží, trh práce tak sice zatím zůstává napjatý, je ale pouze otázkou času, kdy se dosavadní přísná měnová politika začne negativně projevovat. Tamní míra nezaměstnanosti již zřejmě vzrostla na 3,8 % z prosincových 3,7 %.
Forex: Zasedání Fedu by mohlo zredukovat očekávání březnového „cutu“
31.01.2024 Americká centrální banka ponechá dnes úrokové sazby s největší pravděpodobností beze změny. Navíc opět zřejmě zmíní, že debata o jejich snižování již začala, bližší informaci ohledně načasování začátku tohoto cyklu však nenabídne. V každém případě sázky na to, že to bude již v březnu, by dnešní zasedání mohlo zredukovat. Ve stejném směru by mohla působit data z amerického trhu práce, která ukáží na jeho stále slušnou kondici. V eurozóně bude pozornost směřovat do Německa, kde bude zveřejněna lednová inflace a data z trhu práce. Inflace by měla potvrdit, že cenové tlaky v Německu slábnou.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (29.1.2024)
29.01.2024 Minulý týden byl aktivován pouze jeden obchod podle mého týdenního komentáře. Došlo totiž k prolomení dolní vstupní S/R zóny, což znamenalo vstup do short (sell) obchodu, který se velmi rychle dostal do prvního cíle (Profit-Target 1 – PT1), nicméně na zbytek pozice již v trhu chyběla patřičná volatilita (obchod tak skončil na Break/Even), která zatím tento rok zůstává na nízkých hodnotách. Trhu chybí impulz (nebo nějaká překvapující zpráva), který by rozhýbal delší trendy, tak uvidíme, co nám připraví konec ledna.
Forex: Eurodolar se posunul lehce vzhůru
05.01.2024 Eurodolar se posunul lehce vzhůru, když dolarová i eurová křivka pokračují v odbourávání agresivních sázek ze strany Fedu a ECB. Včera k tomu přispěla jak americká, tak evropská data (tzn. ADP report, francouzská a německá inflace). Plejáda důležitých čísel bude pokračovat i dnes. Dopoledne bude eurodolarový trh monitorovat výsledek inflace v eurozóně (patrně velmi blízko konsensu), přičemž odpoledne bude již v režii amerických statistik z trhu práce (očekáváme rovněž výsledky blízko konsensu) a indexu podnikatelské nálady v sektoru služeb (ISM).
Ekonomický kalendář: Údaje z trhu práce v USA - ADP report v centru pozornosti 🔎
04.01.2024 Dnešní kalendář je naplněn několika významnými makroekonomickými publikacemi. Chronologicky se investoři nejprve seznámí s údaji o inflaci z Německa a Francie a dalších zemí EU. Očekává se, že údaje z obou zemí vykáží meziroční zvýšení indexu spotřebitelských cen oproti listopadu. Poté budou mezi 9:00 a 10:00 zveřejněny konečné údaje o indexu PMI ve službách v Evropě. Očekávání analytiků naznačují slabší údaje, zejména za Francii, kde se očekává index pouze 44,3 bodu. Údaje o PMI ve službách ve Spojeném království se však očekávají mnohem lepší, přičemž konsenzus naznačuje solidní výsledek 52,7 bodu.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (1.1.2024)
01.01.2024 Poslední obchod v roce 2023 byl ziskový podle mého týdenního komentáře, který jsem uveřejnil s předstihem zde na webu. Došlo totiž k průrazu horní vstupní S/R zóny, čímž se aktivoval nákupní buy (long) obchod, který přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Pokud jste mého obchodu využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k ziskovému obchodu!
Forex: Eurodolar vyčkává na statistiky z trhu práce
08.12.2023 Eurodolarový trh vyčkává na listopadové statistiky z amerického trhu práce, které budou zveřejněny dnes odpoledne. Očekáváme, že přírůstek nových pracovních míst skončí za očekáváním, podobně jak dopadl ADP report zveřejněný ve středu. Dalším sledovaným ukazatelem může být růst mezd a především míra nezaměstnanosti (a to zejména pokud by povylezla na 4,0 %). Reakci eurodolaru na data z trhu práce lze však těžko odhadnout, neboť americká měna v tuto chvíli na slabší makro data příliš nereaguje.
Forex: Eurodolar se posunul nepatrně níže
07.12.2023 Eurodolar se posunul nepatrně níže a to přesto, že dolarové sazby pokračovaly v sestupu. ADP report z amerického trhu práce totiž potvrdil naše obavy, že v průběhu týdne budou z USA přicházet slabší data. Trh se tak pomalu bude upínat k zítřejším klíčovým statistikám z USA (payrolls za listopad), přičemž pomalu narůstající averze k riziku může dolar udržovat silný.
Forex: Průmyslová produkce v říjnu rostla v ČR i Německu
07.12.2023 Dnešek přinese říjnová data o vývoji průmyslové produkce v ČR a Německu. V obou případech očekáváme meziměsíční nárůst poté, co produkce v Q3 svižně klesala. Konečný odhad HDP za Q3 by měl již pouze potvrdit mezičtvrtletní pokles ekonomiky eurozóny o 0,1 %. Z hlediska struktury za tím podle nás stál záporný příspěvek čistého vývozu a změny stavu zásob – obojí pravděpodobně z části souviselo s již zmíněným slabým výkonem průmyslu. Spotřeba domácností by se svým kladným příspěvkem měla pokles HDP naopak mírnit. V USA budou zveřejněny pravidelné týdenní počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti.
Forex: Tuzemská poptávka zůstává navzdory říjnovému růstu nízká
06.12.2023 České maloobchodní tržby bez prodejů aut v říjnu meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření o 0,6 % po zářijovém poklesu o 0,5 %. Meziročně byly tržby stále nižší o 1,4 % (po očištění o vliv rozdílného počtu pracovních dní), což byl však oproti tržnímu konsensu (-1,9 % y/y) mírně lepší výsledek. Samotná úroveň tržeb navzdory zmíněnému meziměsíčnímu růstu zůstává velmi nízká. Oproti předpandemickému únoru 2020 byly tržby v maloobchodě nižší o 7,1 %. V nemotoristickém segmentu rostly hlavně tržby za nepotravinářské zboží, které byly meziměsíčně vyšší o 1,6 %. Tržby za prodej potravin meziměsíčně stagnovaly, zatímco prodeje pohonných hmot klesly o 2,1 %. Prodeje aut se zvýšily pouze o 0,3 % m/m po předchozím poklesu o 1,7 %.
Ranní okénko - Americký trh práce dále rychle brzdí
06.12.2023 Dnešní ekonomický kalendář pokračuje čísly z amerického trhu práce, pro náš trh je ale zajímavější za několik minut zveřejňovaný výsledek maloobchodních tržeb. Ten by měl za říjen potvrdit pokračující slabý vývoj v českém maloobchodu, byť s možností mírného meziměsíčního nárůstu. Meziročně u maloobchodních tržeb bez aut očekáváme pokles o 2,5 %, medián analytiků počítá s o něco mírnějším poklesem o 1,9 %. Zásadní negativní faktor i nadále představuje pokračující pokles reálných mezd, který během Q3 dosáhl -0,8 % a k mírnému poklesu patrně dojde i během závěrečného kvartálu letošního roku.
Forex: Data z amerického trhu práce pozitivně ovlivnil konec stávek
06.12.2023 Data z amerického trhu práce potvrdí jeho stále dobrou kondici. Vliv bude mít i konec stávek v některých oborech. V regionu k jednacímu stolu zasedne polská centrální banka. Ta ale podle našeho odhadu ponechá úrokové sazby beze změny. České říjnové maloobchodní tržby ve srovnání s předchozím měsícem vzrostou o jedno procento. I tak ale jejich reálná úroveň zůstane zhruba na úrovni z poloviny roku 2018.
Ranní shrnutí (06.12.2023)
06.12.2023 Akciové indexy v asijsko-pacifickém regionu se během středeční seance obchodovaly výše. Korejský KOSPI si během dne připsal téměř 0,19 %, zatímco japonský Nikkei vzrostl o 2,01 %. Poměrně dobře si dnes vede i Hang Seng, který se v průběhu dne obchoduje o 1,31 % výše.
Ranní okénko - ECB se nedaří ukotvit inflační očekávání
05.12.2023 Dnešní den přinese zajímavé údaje zejména z eurozóny. Nejprve bude zveřejněn výsledek inflačních očekávání, kdy se domácnosti domnívají, že inflace za 3 roky bude dosahovat výše 2,5 %. Evropskou centrální banku ovšem můžou znervózňovat vyšší inflační očekávání na horizontu 12 měsíců. V září došlo k jejich výraznému zvýšení z 3,5 % na 4 % a v říjnu se očekává jen mírná korekce, a to na 3,8 %. Neukotvená inflační očekávání můžou bránit dosažení inflačního cíle, čehož se obává mimochodem i ČNB. O hodinu později budou publikovány říjnové ceny výrobců, které by dle trhu měly meziměsíčně vzrůst o 0,2 %. V meziročním srovnání po srpnu a září, kdy ceny padaly více než dvouciferným tempem, by se ceny měly snížit o 9,5 %.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (4.12.2023)
04.12.2023 Ani minulý týden jsme se nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře, protože nedošlo k průrazu žádné vstupní S/R zóny. Týden tak byl na EUR/USD znovu bez obchodu.
Ranní okénko - Dnešní výsledek mezd může ovlivnit rozhodování ČNB
04.12.2023 Tento týden dorazí na finanční trh zajímavá ekonomická data z tuzemské ekonomiky, kdy již za několik málo minut vyjde výsledek ohledně vývoje mezd ve třetím čtvrtletí letošního roku. V průběhu týdne dorazí také informace o maloobchodních tržbách, vývoji průmyslu a zahraničním obchodu nebo také z trhu práce. Trh práce pak bude hrát zásadní roli i pro globální trh, byť v tomto případě ten americký. V závěru týdne dorazí tradičně měsíční čísla z trhu práce, dílčí údaje ale budou přicházet již v průběhu týdne. Z eurozóny bude tento týden stát za pozornost vývoj inflačních očekávání, kde ECB netají obavy ohledně ukotvování na vyšších úrovních. Pro českou ekonomiku pak bude důležitý i výsledek průmyslové produkce v Německu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Nižší srovnávací základna zrychlí českou inflaci
06.11.2023 Ve Spojených státech bude tento týden zveřejněn deficit zahraničního obchodu. Ten se zřejmě v důsledku růstu importů v září výrazně prohloubil. Značná část zboží pravděpodobně skončila v zásobách, což pomohlo americké ekonomice v Q3 k téměř pětiprocentnímu mezikvartálnímu anualizovanému růstu. V eurozóně bude pozornost patřit německé průmyslové produkci za září. Ta podle našeho odhadu meziměsíčně rostla. Naopak výstup českého průmyslu v září ve srovnání s předchozím měsícem o další více než jedno procento poklesl. Podíl českých nezaměstnaných osob v říjnu stagnoval. Klíčovou událostí pak bude páteční zveřejnění domácí inflace. Ta by měla stoupnout na 8,4 % z 6,9 % v září. Důvodem bude vliv nižší srovnávací základny související s loňským zavedením energetického úsporného tarifu. Nebýt tohoto čistě statistického efektu, inflace by podle našeho odhadu byla o 2 až 3 procentní body nižší. Polská centrální banka na svém středečním zasedání ponechá podle kolegů z SG sazby beze změny.
Forex: Po ponechání sazeb beze změny koruna posílila
03.11.2023 Na domácí půdě bylo klíčovou událostí tohoto týdne zasedání České národní banky. Ta ponechala repo sazbu na 7 %. Toto rozhodnutí podpořilo pět radních, zbylí dva hlasovali pro snížení repo sazby o 25 bb na 6,75 %. Svou roli pravděpodobně sehrála obava o dostatečnou ukotvenost inflačních očekávání v souvislosti s očekáváným (byť technickým) zvýšením meziroční inflace v letošním závěrečném čtvrtletí a nejistotou ohledně míry tradičního lednového přecenění zboží a služeb. Koruna ve čtvrtek reagovala zpevněním o 0,7 % na 24,46 EUR/CZK. Mírně posílila ještě i v pátek (pod 24,40 EUR/CZK). Kolem těchto úrovní se pohybovala i během pátečního obchodování. Ostatní regionální měny se vyvíjely rozdílně. Polský zlotý zůstal po celý týden víceméně beze změny (na 4,45 EUR/PLN), maďarský forint pak posílil pod hladinu 380 EUR/HUF, tedy o 1,3 %.
Graf dne - USDCAD (03.11.2023)
03.11.2023 USD/CAD je měnový pár, který dnes v brzkých odpoledních hodinách pravděpodobně zažije zvýšenou volatilitu. Důvodem je, že ve 13:30 budou zveřejněny zprávy o zaměstnanosti za říjen ze Spojených států a Kanady. Pozornost bude upřena především na americkou zprávu NFP, zejména poté, co údaje ADP zveřejněné na začátku týdne naznačily slabý růst počtu pracovních míst pod 100 tis. Trh práce je vedle inflace klíčovou oblastí zájmu Federálního rezervního systému a pokud by slabý ADP report potvrdily dnešní údaje NFP, zvyšování sazeb se stane ještě méně pravděpodobným.
Forex: Americký trh práce stále odolává
03.11.2023 Klíčovou statistikou dnes bude z pohledu globálních trhů americký NFP report za říjen. Přestože by se počet nových pracovních míst v nezemědělském sektoru měl oproti září výrazně snížit, stále se podle nás bude jednat o úroveň potvrzující napětí na tamním trhu práce. Americká ekonomika tak nadále odolává utaženým měnovým podmínkám. Na domácím trhu dnes budou dominovat dozvuky včerejšího rozhodnutí ČNB o ponechání úrokových sazeb beze změny. Tuzemská centrální banka také zveřejní úvodní kapitolu Zprávy o měnové politice a svou novou prognózu podrobněji představí na čtvrtletním setkání s analytiky.
Forex: Zasedání ČNB a debata o prvním snížení sazeb
02.11.2023 Na rozdíl od konsensu analytiků, který očekává snížení úrokových sazeb ČNB o 25 bb, my předpokládáme, že i po dnešku zůstanou úrokové sazby beze změny. K tomu nás vede předpokládaná obezřetnost většiny bankovní rady ohledně nejistoty kolem lednového přecenění zboží a služeb a také potencionálně ztížená komunikace rozhodnutí s ohledem na výrazné zrychlení meziroční inflace v říjnu vlivem statistického efektu nízké srovnávací základny v loňském roce. Kromě ČNB bude dnes zasedat i britská BoE, která by měla ponechat úrokové sazby beze změny, stejně jako na předešlém zasedání.
Forex: Před večerním rozhodnutím Fedu data v USA vcelku zklamala
01.11.2023 Před večerním rozhodnutím americké centrální banky dnešní data v USA trhy zklamala. Říjnový předstihový indikátor pro nadcházející NFP report tzv. ADP report mapující nová pracovní místa v soukromém nezemědělském sektoru skončil pod očekáváním trhu (113 tis. vs 150 tis.). Výrazně zklamal také říjnový ISM z průmyslu, když oproti září klesl o 2,3 b. na 46,7 b. (vs konsensus 49 b.). V tuzemsku zklamal i PMI ze zpracovatelského průmyslu, který jen mírně vzrostl na 42 b. (vs konsensus 42,5 b.). Deficit českého státního rozpočtu po čtyřměsíční sérii zlepšování v říjnu narostl na 210,7 mld. CZK. Stále však očekáváme, že schválený schodek ve výši 295 mld. CZK by letos mohl být splněn.
Forex: Fed ponechá sazby beze změny
01.11.2023 Klíčovou událostí dnešního dne bude zasedání americké centrální banky. Ta ale s největší pravděpodobností ponechá sazby beze změny. Na stávající úrovni podle našeho odhadu zůstanou až do druhého čtvrtletí příštího roku, kdy čekáme jejich první snížení. Z dat bude zveřejněn ADP report mapující počet nově vytvořených míst v soukromém sektoru. Ten by měl podle tržního konsensu oproti září vykázat vyšší počet. Mírně by se měl zlepšit i index ISM z amerického průmyslu, ačkoli stále zůstane pod 50bodovu hranicí. Hluboko pod ní bude zřejmě i říjnový český PMI. I jeho ale čeká podle našeho odhadu zlepšení.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (30.10.2023)
30.10.2023 Minulý týden byl velmi úspěšný a na měnovém páru EUR/USD jsme zaznamenali ziskové obchody, na které jsem s předstihem upozornil v mém posledním týdenním komentáři. Vše začalo průrazem horní vstupní S/R zóny (vše najdete níže na grafech), čímž došlo k aktivaci buy (long) obchodu, který skončil v zisku a byl ukončen na Profit-Targetu. Později došlo k aktivaci druhého nákupního (buy) obchodu, který se dostal ke svému prvnímu cíli, kde byl ukončen v zisku na Profit-Targetu 1 (PT1). Ke druhému PT2 nedošlo. I přesto se jednalo k ziskový obchod a ziskový obchodní týden. Pokud jste mých obchodů využili ke svému prospěchu, tak gratuluji k zisku!
Forex: Eurodolar
06.10.2023 Eurodolar se včera posunul nad včerejší úroveň, když dolarová výnosová křivka se již nedokázala dostat výše. Naopak dolarové sazby šly mírně dolů v souladu s relativně umírněnou rétorikou přicházející z Fedu. Jak Daly, tak Barkin nehorovali ve svých vystoupeních za další zvýšení sazeb. Dnes se trh pochopitelně soustředí na oficiální americká data z trhu práce. Naše očekávání jsou nastavena blízko tržnímu konsensu, ale slabší ADP report připouští i možnost slabšího výsledku. Ten by asi podpořil eurodolar, který by mohl dále umazat ztráty z předchozích dní.
Forex: Tvorba pracovních míst v USA zůstává solidní
06.10.2023 Zpřísnění měnových podmínek v zámoří dosud k výraznému ochlazení tamního trhu práce nevedlo. V září čekáme obdobně silnou statistiku nových pracovních míst v nezemědělském sektoru (NFP) jako o měsíc dříve. Tuzemské srpnové maloobchodní tržby patrně potvrdí, že spotřeba domácností zůstala i ve třetím čtvrtletí utlumená, a její dosavadní oživení tak zůstává slabé. V regionu budou trhy rovněž sledovat zveřejnění zápisů z posledního zasedání ČNB a polské centrální banky (NBP).
Ranní shrnutí (04.10.2023)
04.10.2023 Včerejší seance na Wall Street skončila v negativním sentimentu. Index Nasdaq ztratil během dne více než 1,87 %, benchmark S&P500 1,37 % a Russell 2000 více než 1,87 %. Výprodeje zesílily po zveřejnění údajů JOLTS, které naznačily sílu amerického trhu práce, což by mohlo povzbudit Fed k dalšímu zvyšování úrokových sazeb.
Forex: Předvolební snižování úrokových sazeb bude v Polsku pokračovat
04.10.2023 Polská centrální banka dnes podle nás sníží úrokové sazby o 50 bb, poté co v září překvapivě klesly o 75 bb. Vliv by na to znovu měly mít blížící se parlamentní volby. Vývoj inflace, ekonomiky a trhu práce však tak výrazné uvolnění měnové politiky podle nás neopodstatňuje a po skončení voleb tak čekáme po delší dobu stabilitu sazeb. Z hlediska ekonomických dat budou dnes sledována především ta z USA. Měsíční předstihové indikátory by měly ukázat na odolnost americké ekonomiky a přetrvávající sílu tamního trhu práce.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (2.10.2023)
02.10.2023 V minulém týdnu na měnovém páru EUR/USD nedošlo k žádnému obchodu podle mého týdenního komentáře. Nedočkali jsme se totiž prolomení žádné vstupní S/R zóny. Týden tak byl na EUR/USD bez obchodu.
Forex: Se zářijovým zvýšením sazeb ECB to vidí trh zhruba padesát na padesát
31.08.2023 V centru pozornosti dnes bude inflace v eurozóně za srpen. Ta by podle našeho odhadu měla stagnovat na 5,3 % y/y, zatímco jádrová inflace by měla o desetinu klesnout. Srpnová inflace bude zároveň klíčovým ukazatelem pro ECB, která dnes zveřejní zápis z červencového zasedání. Na tom opět zvýšila úrokové sazby. Zářijové rozhodnutí je však spojeno s vyšší mírou nejistoty, když předstihové indikátory z evropské ekonomiky zaznamenaly výrazné zhoršení. Zveřejněny dnes budou také srpnové statistiky z německého trhu práce. Ty by měly v souladu se slabým výkonem německého hospodářství v posledních několika čtvrtletích ukázat na mírný nárůst registrované nezaměstnanosti z 5,6 % na 5,7 %. Dlouhodobá zkušenost podniků s nedostatkem pracovních sil a strukturální faktory jako je stárnutí populace však mohou přenos slabší poptávky po zboží a službách do nižší zaměstnanosti významně brzdit.
Forex: Další pokles důvěry v ekonomiku eurozóny
30.08.2023 Důvěra v ekonomiku eurozóny se v srpnu opět snížila. Ukazatel od Evropské komise zaznamenal pokles z červencových 94,5 b. na 93,3 b., což bylo jen nepatrně pod tržním konsensem ve výši 93,5 b. Důvěra tak klesala již čtvrtý měsíc v radě a byla nejnižší od listopadu 2020. Podle průzkumu Evropské komise se zhoršila situace jak v průmyslu, tak i ve službách. Zpřesněný odhad spotřebitelské důvěry pak potvrdil meziměsíční pokles i v jejím případě. Zdá se tedy, že obavy týkající se slábnoucí poptávky se již rozšířily i do spotřebitelského sektoru. Jde tak o další z mnoha předstihových indikátorů, které nyní ukazují na převládající pesimismus ohledně dalšího vývoje evropské ekonomiky.
Forex: Slabší americká data včera pohnula eurodolarem
30.08.2023 Slabší americká data konečně včera pohnula eurodolarem. Překvapivý pokles spotřebitelské důvěry společně s dalším výrazným odbouráním nových pracovních pozic v USA srazily šance na další zvýšení sazeb ze strany Fedu, což muselo ublížit dolaru. Dnes převezmou štafetu inflační data z eurozóny, když srpnovou inflaci reportuje několik zemí měnové unie (Španělsko, Německo a Belgie). Následně bude opět ve hře trh práce v USA a to konkrétně předskokan payrolls - ADP report. Kombinace stále vysokých inflačních čísel z EMU a horšících se dat z amerického trhu práce by mohla tlačit eurodolar nahoru (viz poslední FX Strategie).
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (28.8.2023)
28.08.2023 Minulý týden znovu nebyl aktivován žádný obchod podle mého týdenního komentáře. Nedošlo totiž k prolomení žádné vstupní S/R zóny a týden tak byl na měnovém páru EUR/USD bez obchodu.
Vysoké sazby už trhům nechutnají
04.08.2023 Akcioví investoři si začínají uvědomovat, že v případě pokračujícího býčího trhu jim bude americká centrální banka (Fed) házet stále více klacků pod nohy zvyšováním úrokových sazeb. Byť se trhu práce i hospodářskému růstu daří a ziskové marže společností zůstávají vysoko, jsou sazby nad 5 % zkrátka až příliš velké sousto.
Akciové trhy zaznamenávají ztráty na obou stranách Atlantiku, pražský index ale roste
02.08.2023 Dnes je pro trhy asi nejdůležitější informací snížení úvěrového ratingu USA z AAA na AA+ od agentury Fitch. To ovlivnilo finanční trhy po celém světě.
Agentura Fitch snížila rating USA
02.08.2023 Ani série slabších dat z americké ekonomiky, ani fakt, že agentura Fitch snížila včera rating USA z nejvyšší možné úrovně AAA na AA+ nepuhnuly nijak zásadně kurzem eurodolaru. Dodejme, že Fitch odůvodnila snížení ratingu zhoršeným fiskálním výhledem pro následující tři roky a komplikovaným procesem při navyšování dluhového stropu v USA. Vcelku logicky tak americké vládní dluhopisy nezažily dobrý den - zajímavé přitom bylo, že výnosy směřovaly prudce vzhůru již před rozhodnutím agentury Fitch (a navzdory špatným makročíslům). Dnes budou ve další důležitá americká data - konkrétně pak předskokan payrolls - ADP report. Uvidíme, zdali dolar eventuálně ustojí další makroekonomické zklamání.
Ranní okénko - Pozornost míří k americkému trhu práce
02.08.2023 Dnes k zajímavějším zápisům v ekonomickém kalendáři bude patřit jen výsledek reportu z amerického trhu práce od agentury ADP. Ten bude představovat určitý náznak, jakým směrem by se mohla vydat páteční oficiální statistika o počtu nově vytvořených pracovních pozic. V případě ADP trhy očekávají, že během července v soukromém sektoru vzniklo 190 tisíc volných pracovních míst, zhruba v souladu s očekáváním pro páteční výsledek (+200k). Je třeba ale upozornit na často rozdílné výsledky, kdy například za červen report ADP uváděl, že v americké ekonomice vzniklo téměř 500 tisíc pozic, oficiální výsledek pak ale dopadl zhruba v souladu s očekáváními analytiků na úrovni 209 tisíc. Reakce trhu tak patrně bude spíše jen mírná, kdy většina investorů bude vyčkávat na páteční data.
Forex: Americký trh práce zůstává nadále napjatý
02.08.2023 Dnešek nabídne pouze americký ADP report o vývoji tamní zaměstnanosti za červenec. Podle očekávání trhu by měl ukázat na to, že k tvorbě nových pracovních míst docházelo ve výrazně menší míře. Finanční trh však ve vztahu k tomu bude vyhlížet především oficiální statistiky z nezemědělského sektoru, které budou zveřejněny v pátek. Zpomalení růstu zaměstnanosti sice čekáme, avšak pouze v mírném rozsahu. Americký trh práce podle našeho hodnocení nadále vykazuje známky napjatosti.
Ranní okénko - Růst/nerůst české ekonomiky
01.08.2023 Dnes dopoledne vyjde tuzemský index nákupních manažerů (PMI), kde očekáváme, že dojde k dalšímu meziměsíčnímu poklesu, jak naznačují předběžné výsledky v této statistice v Německu i v celé eurozóně. Tato zpráva nepotěší zpracovatelský průmysl, na druhou stranu z pohledu spotřebitelů se jedná o pozitivní signál, že inflace by měla i dále zpomalovat. Odpoledne ministerstvo financí zveřejní plnění státního rozpočtu ke konci července. Červnový výsledek dopadl lépe, než se čekalo a to zvláště kvůli přílivu peněz z Evropské unie. Uvidíme, jak se vyvíjelo hospodaření státu během posledního měsíce. Zaznamenáníhodnou zprávou z pohledu veřejných financí zajisté je, že včera prezident republiky Petr Pavel podepsal novelu zákona o zvýšení spotřební daně z nafty na původní úroveň s účinností od dnešního dne. To by mělo státnímu rozpočtu přinést každý měsíc zhruba 800 mil. Kč.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ČNB, vychází HDP, z USA dorazí data z trhu práce
31.07.2023 V tomto týdnu bude pro tuzemské investory nejzajímavější zasedání České národní banky, která s největší pravděpodobností rozhodne o stabilitě sazeb. Trhy bude zajímat především nová prognóza a další výhled. Z globálního hlediska bude nejzásadnější v závěru týdne zveřejněný report z amerického trhu práce, který v případě slabších čísel může ujistit trh, že by Fed již neměl přistoupit k dalšímu zvyšování sazeb. Pozornost investorů bude mířit i do Velké Británie, kde další hike doručí Bank of England.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (31.7.2023)
31.07.2023 Minulý týden jsme se dočkali jednoho obchodu, na který jsem s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři. Došlo totiž k prolomení spodní vstupní S/R zóny, což aktivovalo sell (short) obchod, který přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. K jinému obchodu nedošlo (těsně o méně než 1 pip). Pokud jste v minulém týdnu využili mého obchodu ke svému prospěchu, tak gratuluji k zisku!
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (3.7.2023)
03.07.2023 Minulý týden jsme se na měnovém páru EUR/USD dočkali celkem tří obchodů, na které jsem upozorňoval v mém týdenním komentáři. Nejprve jsme mohli vidět průraz horní vstupní S/R zóny, což aktivovalo nákupní buy obchod, který přesně došel do cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Následně byl aktivován také druhý buy obchod, který také dokonale přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Na konci týdne pak došlo k prolomení dolní vstupní S/R zóny, což aktivovalo sell obchod, kde se ovšem průraz ukázal jako falešný a obchod skončil na Stop-Lossu (SL). Celkově minulý týden tedy dva zisky a jedna ztráta, celkově však týden skončil v zisku.
Forex: Eurodolar se posunul vzhůru
02.06.2023 Holubičí rétorika Fedu, relativně jestřábí rétorika ECB, nepřesvědčivá americká data (ISM v průmyslu) a definitivní navýšení dluhového stropu v USA (a tím odvrácení defaultu) přineslo posun eurodolaru vzhůru zhruba o jednu figuru. Dnes budou pochopitelně v centru pozornosti oficiální statistiky z amerického trhu práce za květen. ADP report, který funguje jako předskokan pro dnešní číslo dopadl včera dobře, což indikuje relativně dobré číslo i dnes. Rizika pro dolar jsou tak podle nás nastavena asymetricky - dobrá čísla dolaru již příliš nepomohou, naopak zklamání může přinést americké měně ještě další ztráty.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně ustupuje rychleji, než se čekalo
01.06.2023 Dnes je ekonomický kalendář naplněný, a to i údaji z tuzemské ekonomiky. Po ránu dorazí z Česka index nákupních manažerů (PMI) ve výrobě, odpoledne pak statistika plnění státního rozpočtu ke konci května. V obou případech jde ale o čísla, na která trh příliš nereaguje. Z eurozóny bude trh vyčkávat na výsledek květnové inflace, byť je díky již zveřejněným číslům z vybraných států jasné, že finální hodnota bude pod odhady analytiků. Zajímavá tak bude zejména jádrová inflace. Z USA přijde v odpoledních hodinách report od ADP ohledně počtu vytvořených pracovních míst v soukromém sektoru. Odhadováno je zpomalení takřka na polovinu proti dubnu, výsledek nad mediánem analytiků by pak patrně trh utvrdil v očekávání červnového hiku.
Ranní okénko - Německá květnová inflace má prostor překvapit
31.05.2023 Nejzajímavější údaj dneška bude představovat květnová inflace v Německu. Očekáván je pokles meziroční míry z dubnových 7,6 % na květnových 6,7 %. Možnost o něco nižšího výsledku naznačuje již první zveřejněný výsledek ze Španělska, kde inflace skončila pod očekáváními trhu, nápovědu přinese i dnes ráno zveřejňovaný výsledek ve Francii. Pokud by se potvrdil rychlejší ústup cenových tlaků napříč eurozónou, může docházet k dalšímu oslabování společné evropské měny, která od začátku května vůči dolaru ztratila přes 2 %. V posledních dnech totiž docházelo k částečnému zacenění tří hiků ECB v letošním roce, nižší inflace by patrně vedla k odmazání části těchto sázek.
Ranní okénko - Revize českého HDP může prodloužit recesi
30.05.2023 Hned po ránu přijde z Českého statistického úřadu důležitá informace ohledně struktury HDP za první kvartál letošního roku. Možná je i mírná revize směrem ke stagnaci nebo prodloužené technické recesi, byť zveřejněná březnová měsíční data jdou ve směru prvního odhadu, podle kterého česká ekonomika mezikvartálně rostla o 0,1 %. Samotná struktura patrně odhalí, že hlavní brzdu představuje poptávka domácností, která zůstává snížená již po delší dobu. Důvodem je zejména silný pokles reálných mezd, ale i zvýšená míra úspor, kterou české domácnosti na vzniklou situaci reagují. Zajímavá bude i statistika mezd v národních účtech, která může představovat silné vodítko před oficiálními čísly z příštího týdne, a především před červnovým zasedáním ČNB.
Ekonomický kalendář: Tento týden data z US trhu práce
29.05.2023 Dnešní makrokalendář je doslova prázdný. Kvůli svátku Memorial Day zůstanou trhy v USA zavřené. V makrokalendáři nejsou naplánovány žádné klíčové publikace ani projevy centrální banky. Navzdory možné dohodě o dluhovém stropu bude volatilita trhu pravděpodobně omezená a přenesena do zítřka.
Ranní okénko - Tento týden vyjde inflace v eurozóně a nezaměstnanost v USA
29.05.2023 Nouze o ekonomická data tento týden rozhodně nebude. Zatímco dnes je kalendář prakticky prázdný, v průběhu týdne dorazí informace ohledně květnového růstu cen v zemích eurozóny, v USA pak budou nejzajímavější zápis patrně představovat data z trhu práce. V předchozích týdnech trh začal nejnovějším číslům přikládat menší význam, jelikož se zdálo, že o další trajektorii úrokových sazeb je na nějaký čas rozhodnuto. Jenže jestřábí komentáře z úst některých představitelů Fedu postupně navýšily nejistotu a začátkem tohoto týdne již převažuje názor, že na červnovém zasedání Fed opět zvýší sazby. Ke změně došlo i v pohledu na snižování sazeb, kdy ke konci roku trh očekává, že sazby budou zhruba na stejné úrovni, jako kde se nacházejí nyní.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (29.5.2023)
29.05.2023 Ani minulý týden jsme se nedočkali žádného obchodu na měnovém páru EUR/USD podle mého týdenního komentáře. Trh totiž opět neprolomil žádnou mou vstupní S/R zónu a tím tedy neaktivoval žádný nový obchody.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tvorba pracovních míst v USA zpomaluje, zůstává ale vysoká
29.05.2023 Data z amerického trhu práce (Nonfarm Payrolls, ADP report, JOLTS Job Openings) potvrdí, že tempo tvorby nových pracovních míst sice zpomaluje, úroveň ale zůstává vysoká. Indikátory důvěry na obou březích Atlantiku by měly ukázat mírně zlepšení situace jak u spotřebitelů, tak i v produkční sféře. Klíčovou událostí v eurozóně bude zveřejnění květnové inflace. Ta by měla výrazně zpomalit. Její jádrová složka nicméně klesne pouze nepatrně a vysoká zůstane i v nadcházejících měsících. V Česku bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za Q1. Ten pravděpodobně potvrdí, že ekonomika mezičtvrtletně rostla o 0,1 %. Zpřesněné odhady budou publikovány i v Maďarsku a Polsku. Krom toho bude oznámen i český PMI za květen. Ten podle našeho odhadu přinese další mírné zhoršení podmínek ve zpracovatelském průmyslu.
Forex: Po včerejších zasedáních Fedu a ČNB je dnes na řadě ECB
04.05.2023 Dnešní zasedání ECB by mělo opět přinést zvýšení všech tří klíčových sazeb. Otázkou ale je, zdali evropská centrální banka na květnovém zasedání zařadí nižší stupeň utahování měnové politiky, tj. 25bodový hike po sérii 50bodových zvýšení. Podle nás ne. Dnešní seance bude nicméně zřejmě ještě nést dozvuky včerejšího zasedání amerického Fedu. Dvojici centrálních bank v tomto týdnu doplnila včera i ČNB, která překvapila trhy svým jestřábím tónem. To vedlo ke značnému přecenění trajektorie úrokových sazeb finančním trhem.
Trhy překvapilo jestřábí vyznění květnového zasedání ČNB
03.05.2023 ČNB dnes dle očekávání opět ponechala úrokové sazby beze změny, byť tentokrát pro zvýšení sazeb již volali tři členové. Oproti předchozímu zasedání tak pravděpodobně T. Holuba doplnili další dva členové bankovní rady. Zároveň opět padla zmínka, že centrální banka bude i nadále zabraňovat „nadměrným výkyvům kurzu koruny“. Podle slov guvernéra A. Michla většina bankovní rady stále preferuje zachování stability sazeb a zároveň delší ponechání úrokových sazeb na vyšších úrovních než v základním scénáři nové prognózy z dílny ČNB. V té je předpokládán pokles klíčové úrokové sazby již v letošním Q3.
Forex: Americká centrální banka naposledy zvedne úrokové sazby
03.05.2023 Fed dnes podle našeho odhadu zakončí cyklus zvyšování úrokových sazeb. V rozmezí 5,00-5,25 % by klíčová úroková sazba měla podle nás zůstat až do příštího roku. Předstihové indikátory z amerických služeb potvrdí jejich dobrou kondici. Stále solidní počet nově vytvořených pracovních míst v soukromé sféře by měl přinést dubnový ADP report. V eurozóně je kalendář prázdný. Hlavní domácí událostí bude zasedání České národní banky. Ta zřejmě ponechá sazby beze změny a zopakuje, že mohou na vyšší úrovni zůstat po delší dobu. My jejich první snížení očekáváme v září letošního roku.
Ekonomický kalendář: ISM čísla na začátek nabitého týdne
01.05.2023 Pondělní ráno je na trzích velmi klidné, protože většina trhů v Evropě a některé v Asii jsou zavřené. Futures na americké indexy se obchodují, ale nedochází zde k žádné akci a FX pohyby jsou omezené. To vše se však může během týdne dramaticky změnit. S prvotřídní zprávou NFP získáme spoustu dat, zisky včetně velmi očekávané zprávy od Applu, ale většina pozornosti bude věnována centrálním bankám – Fedu a ECB.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (1.5.2023)
01.05.2023 Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu přinesl velmi povedený a ziskový obchod, na který jsem s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři ZDE. Trh totiž prolomil horní vstupní S/R zónu, čímž došlo k aktivaci nákupního long (buy) obchodu, který dokonale přesně došel do mého předem stanového cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Pokud jste mého obchodu také využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k zisku!
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Globální dezinflace pokračuje, jádrové ceny ale stále budí obavy
11.04.2023 Nejdůležitější statistiky tohoto týdne se budou u nás i v USA týkat březnových spotřebitelských cen. Zatímco celková meziroční inflace se s přispěním poklesu cen energií a vysoké srovnávací základny rychle snižuje, jádrová složka podle nás bude v obou případech dále vykazovat perzistenci, a to i na meziměsíční bázi. Odolnost ekonomiky eurozóny by měla potvrdit únorová průmyslová produkce, která tak podle nás přispěla k solidnímu růstu HDP v letošním prvním čtvrtletí.
Forex: Trhy věří, že recese donutí Fed letos snižovat úrokové sazby
06.04.2023 Únorová data z domácí ekonomiky byla smíšená. Středeční maloobchodní tržby potvrdily vysokou míru volatility této statistiky v poslední době. Tržby bez prodejů aut meziměsíčně klesly o 0,4 %, zatímco měsíc před tím zaznamenaly nárůst o 0,8 %. Na zmírnění meziročního poklesu tržeb z lednových -6,8 % na -6,4 % (zatímco tržní konsenzus činil -7,0 %) se výrazně podepsala revize dat v předchozích měsících. Předstihové indikátory přesto z našeho pohledu stále ukazují spíše na mírné oživení spotřeby domácností v Q1 23.
Forex: Eurodolar na hodnotu 1,1000 ještě nedosáhl
06.04.2023 Slabý ADP report a propad indexu ISM ve službách sice poslaly dolarové sazby ještě níže, avšak eurodolar na hodnotu 1,1000 stále ještě nedosáhl. Ruku v ruce s poklesem dolarových sazeb jde totiž vzhůru averze k riziku, a to se euru již tolik nelíbí. K tomu, aby se eurodolar dostal přes 1,1000, bude zapotřebí silnějších negativních signálů z USA (páteční payrolls?), které budou navíc podporovány jestřábí rétorikou ECB (což zdaleka není jisté).
BREAKING: ADP data nesplnila očekávání!
05.04.2023 Americký ADP report z pracovního trhu: 145k vs 210k odhad a 242 k dříve.
Ekonomický kalendář: ADP data z trhu práce a ISM ze sektoru služeb
05.04.2023 Futures na evropské indexy se obchodují s malou změnou oproti včerejším hotovostním zavíracím cenám. Stalo se tak po včerejší poklesové seanci na Wall Street a dnešním smíšeném obchodování v Asii. Novozélandský dolar je nejvýkonnější měnou G10 poté, co RBNZ přinesla větší než očekávané zvýšení sazeb o 50 bazických bodů. Ropa se obchoduje víceméně beze změny, zatímco kryptoměny získávají.
Ranní okénko - Volatilita na trhu s US dluhopisy pokračuje, poslední ekonomická data z Evropy jsou povzbudivá
05.04.2023 Dnes dorazí řada důležitých ekonomických dat z Evropy i USA. Další data z trhu práce v USA od insitutu ADP o tvorbě pracovních míst mohou kontrastovat či potvrdit včerejší JOLTS. V obou případech lze počítat s reakcí investorů. Výsledek ADP je podle analytiků pro březen nastaven na 210 tisíc míst po 242 tisíci v únoru.
Související klíčová slova:
ADP report z kanadského trhu práce | Banco Santander | Další snižování sazeb | Prolomení vstupní S/R zóny | HSBC Holdings | Cena zlata v letošním roce | Propad ekonomiky | Sílící euro | Uvolněné měnové politiky | Majetek boháčů | BCPP | Kanadský PMI | Zásoby zemního plynu | Výplach | Hodnota společnosti | Zvyšování cen | Forex real time | Vývoj nezaměstnanosti | Války | Americký ADP | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Výnosová křivka v USA | Vývoj | Časové řady | Online webináře | Data z trhu práce | Maloobchodní prodej v eurozóně | Kurz měn online | Trh nemovitostí | Nákupu státních dluhopisů | Americký hrubý domácí produkt | Globální růst | US2000 | Nákupní obchod | Jana Steckerová | DPH | General Dynamics | EUR | Spotřebitelské výdaje | Bundesbank | Standard & Poor's | Přemýšlení | Ondřej Hartman majetek | Fortinet Inc | Hlavní úrokové sazby | Aktuální kurz švýcarského franku | Salesforce | Aktivity v podnikatelském sektoru | Podnikatel | Jestřáb | Itálie | Euro proti dolaru | McDonald's | Nedostatečná produkce | Stoxx | PEPP | Obchodní deficit | Vývoj ceny zlata | Report změny zaměstnanosti | Texas | Deutsche Bundesbank | Údaj o HDP | Pip | Německé průmyslové objednávky | Očekávání | Korelace | Inflace v září | Trh dluhopisů | Evropské centrální banky | Úrokové sazby v eurozóně | T-Mobile | EUR USD | Aktivita v americkém sektoru služeb | AUD/NZD | Index podnikatelské nálady ISM | Italský PMI | EUR/JPY | Kvartální výsledky | Filantrop | Zasedání ČNB | Pro investory | EURJPY | Novartis | Cena bitcoinu | Trh práce | PMI v eurozóně | Německý export | Evropská komise | WeCHat | Deflační vývoj | Akcie problémové banky | Philip Morris ČR | Crypto | Investice | Britská centrální banka | DXY | Rozvolnění | Saldo běžného účtu | PMI ve službách v eurozóně | MACD | Potenciál | Support | Mezinárodní ratingová agentura | Podnikatelské aktivity | Akvizice | ServiceNow | Finanční stabilita | Lednová inflace | Danske Bank | Index aktivity | Hlava a ramena | Cyklus zvyšování sazeb | Ifo | Webinář | PMI z Německa | Japonské akcie | Nálada v eurozóně | Norwegian Cruise Line Holdings | Úspěšnost strategie | Invaze na Ukrajinu | Prognózy | Britská libra | Šéf Fedu Powell | NYSE | Intervence | IHNED | Výkon ekonomiky | Broadcom | HDP (Hrubý domácí produkt) | Interactive Brokers | Rekord | Vstupní náklady | Raiffeisenbank | Nezávislost | Pokles cen energií | Člen bankovní rady ČNB | Oživení ekonomiky | Stop-Loss | Evropský index | Evropské měny | Zpráva z akciového trhu | FTSE MIB | Marathon Oil | Inflační výhled | Společnost Apple | Úrokové sazby v USA | Pivoty | Uvolňování měnové politiky | Zátěžové testy bank | Forex scams | Investiční strategie | Obchodní seance | Impuls | Český statistický úřad | EUR/USD | Buy-stop | Vítězství Joe Bidena | Akcie na trzích | Nálada v průmyslu | Německý akciový index DAX | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Švédská koruna | Český průmysl | Reality | Neckline | Forexový trh | Obchodování na forexu | Price Action | Akcie společnosti | ETH | Německá nezaměstnanost | Tuzemské hospodářství | US dluhopisy | CSI 300 | Aktuální vývoj | Rostoucí výnosy | Růst spotřebitelských výdajů | Spotřebitelské inflace | Lagardeová | Nejvyšší soud | Průměrné mzdy | Intradenní volatilita | Vlna pandemie | Investing | Fortuna | Market alert | Cenné papíry | Měnový pár GBP/USD | Výnos | Nová prognóza ČNB | Americký dolar včera | Přecenění zboží | Asijské akcie | Nákupy státních dluhopisů | Shrnutí roku | Výhled ekonomiky | Goldman Sachs | Zpřesněné údaje | Aktuální kurzy USD | Delta | Obchodování na burzách | TNOTE | Vývoj na trzích | SMA | Vzdělávání | Šéf Fedu | Slabá poptávka | Růst sazeb | Rozhodnutí o sazbách | Reddit | Očekávání ČNB | Měnový pár USD/JPY | Zkrocení inflace | Výnosová křivka | Index DOW | Import | Ukazatel | Pandemický program | ČEZ | FX Concepts | Forex pairs | Miliardy dolarů | Státní dluh | Airbus SE | Miliardář Elon Musk | Ekonomové | Ziskové obchody | Největší čínský internetový prodejce | Klesající výnosy ze státních dluhopisů | Summit EU | Směřování měnové politiky | Kontrakty | Důvěra v ekonomiku | Kamala Harrisová | Tempo zvyšování úrokových sazeb | Vakcíny proti koronaviru | Prezidenti a premiéři | Index spekulativního sentimentu | Platební neschopnosti | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Dividendy | Euro STOXX | JPY | Premiéři zemí Evropské unie | Dnešní obchodování | Růst hrubého domácího produktu | Dolar dnes | IPO | Odhad HDP | Posilování dolaru | Brent | CEO | Ekonomický sentiment | Uber Technologies | Představitelé ECB | Podnikové objednávky | Kontrakce | Peníze | Kurzy měn ČSOB | Agentura Fitch | Pandemie COVID-19 | Russell 2000 | Stimul | Béžová kniha Fedu | Průmyslové zakázky | Shanghai Composite Index | Kurzy měn dolar | Meziroční růst cen | Měnová opatření | Chaos na finančních trzích | Nezaměstnanosti v Německu | Baidu | Obavy z inflace | Rozhovor | Medvědí trh | Prognóza | FTSE 100 | Služby | MiFID II | Burzovní rozcvička | Federální společnost pro pojištění vkladů | Měnověpolitické zasedání Fedu | Report zaměstnanosti v USA | Hlavní události tohoto týdne | Italská průmyslová produkce | Ekonomické výhledy | Long obchod | Akcie Avastu | Electronic Arts (EA.US) | Měny | Amgen | Export | Americký Fed | Nárůst meziroční míry inflace | Tuzemská ekonomika | Přebytek ropy | Zpravodajství | Heatmap | Růst v průmyslu | Bezpečný přístav | Výsledek hospodaření | Strach | Ropa WTI | Bankovní rada ČNB | Vít Hradil | Ceny dluhopisů | Burza | USD | Eurostoxx 50 | ZEW index | Pokrizové hospodářské obnovy | Report ADP | Statistiky z pracovního trhu | Evropské burzy | Pozornost investorů | Burzy | Norwegian Cruise | Výsledky průzkumu | USD/EUR | Ceny elektřiny | Americký prezident Joe Biden | Býčí divergence | Vývoj ceny ropy | Finanční trh | Robinhood | Světový obchod | Medvědí signál | Vlna zdražování | Graf EURUSD | Produktivita práce v USA | Market open | Implikované volatility | Covidová situace | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Dvoutýdenní repo sazby | Zastropování cen | Proražení | Aktuální kurzovní lístek | Růst ekonomiky USA | Posílení koruny | Kurz měn | Gergely Gulyás | Berkshire | Kryptoměna Bitcoin | Oživení v automobilovém průmyslu | Bond | HUF | Data o vývoji HDP | Očkování proti covidu | Vládní opatření | AI | Nervozita | Petr Pavel | Riziková averze | Evropská inflace | Italský premiér | ByteDance | Trh s ropou | Ekonomická aktivita | Regulace | Reálné ekonomiky | Kofola | Noviny | Měnový fond | Boeing | Výrobní aktivita v USA | ISM pro sektor služeb | Vybírání zisků | Stavební povolenky v USA | Spotřebitelské ceny v USA | Graf indexu | Pokles zásob | Tovární objednávky | Roční růst | Fitch Ratings | MT5 Supreme Edition | Reálné hodnoty | Pozitivní impulz | Nižší úroky | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Zvýšení sazeb | Ekonomika Británie | Vnímání rizika | EUR/CZK | P.A. | Nárůst ceny | GBP/USD | Kapitálové rezervy | Aktuální kurzy zlotý koruna | Oživení trhu | Bezpečné přístavy | Měnový pár EUR/USD | HDP eurozóny | MT5 | Aktuální kurzy ČNB | Aktuální kurzy měn Česká spořitelna | Unie | Posílení | Hospodářský institut | Nominální hodnota | Vývoj měnového kurzu | Vzdělání | Šíření nemoci | Inflační cíl | Marek Mora | Nejsilnější růst | 1 milion | Pro tradery | Podpůrné programy | Nové mutace | Ekonomický vývoj | Zasedání Fedu | Viceguvernér ČNB | Makrodata | Hospodářské výsledky | Odložení brexitu | Investoři | Patria Online | Spotřebitelská nálada v Německu | Koronavirová mutace delta | Blížící se fundamentální zprávy | Tržní reakce | Zasedání OPEC | Kryptoburza Coinbase | Fidelity | Německá průmyslová produkce | Forex research | AMD | Nejistoty | Největší světové ekonomiky | Inflační čísla | Americké ekonomiky | Výnosy z amerických dluhopisů | Index PPI | Aktuální kurzy | Kurz eura k dolaru | Jádrový index | Měnová krize | Tesla Elon Musk | Prezident ECB | Kapitál | Inflace v lednu | Červencová inflace | Záchranný fond | Airbnb | Vývoj sazeb | Zápis z posledního zasedání | Počasí v Brazílii | Pracovní místa | Globální ekonomiky | Předseda sněmovny | Hold | Kanadské statistiky z pracovního trhu | Rozpočtový deficit | Evropské PMI | HDP v EU | Vienna Insurance Group | Makrokalendář | Posilování koruny | Rozhodnutí o úrokové sazbě | ČSOB Finanční trhy | Technologické tituly | Americká ropa WTI | Vývoj dolarového indexu | Kč/EUR | Zveřejnění zprávy | Včerejší seance | Trh s nemovitostmi | Qualcomm | Vyšší hodnoty | Kurz libry graf | Karlsruhe | Odhad spotřebitelské důvěry | Jestřábí komentáře | Altria | WSJ | AT&T | Zisk | Devizové kurzy | Etsy (ETSY.US) | Komoditní | Německý DAX | Důvěra domácností | Cestování | Dnešní ADP report | Turecká lira | Dnešní statistika | Jaroslav Brychta | Včerejší obchodování | Bank of England | Trade Brokers | České mzdy | Evropské ekonomiky | BP | Aktuální kurz stříbra | Americké HDP | Hospodaření státního rozpočtu | Patria | Roboti | Spotřebitelský sentiment | Bohatý | Pokles kurzu | Kurzovní lístek | Den D | FedEx | Čekající příkazy | Zvýšené riziko | Asijská seance | Data z trhu práce USA | Bundesbanka | Futures na americké akciové indexy | Hlavní události | Index STOXX Europe | Prezidenti a premiéři zemí Evropské unie | Sebenaplňující proroctví | Výhled ratingu | Americké investiční banky | Swapy | Béžová kniha | Makléři | Třetí vlna | CZK | Energie | Aktuální měnový kurz | Netflix (NFLX) | Širší index S&P 500 | Uber | Demokraté | Volatilita na forexu | Vysoké sazby | Der Spiegel | Ruský prezident | S&P | Dluhopisové výnosy | Cenové úrovně | Tempo zdražování | Myšlení | Akciové trhy v Evropě | Futures na S&P 500 | Nákupy dluhopisů | NFP | Ochota investovat | Růstové akcie | Koruna | Euroval | Úroková sazba | Handelsblatt | Dobrá nálada | Rating USA | Larry Fink | Hospodářské dopady | Akcie Philip Morris ČR | Zasedání Evropské centrální banky | Inflační překvapení | JOLTS | Loonie | Statistický úřad Eurostat | Forex live | Deflace | Nikkei | Tovární objednávky v USA | Obchodování na finančních trzích | Nejbohatší | Meta | Výplach na kryptu | Obchodování na pražské burze | Německé firmy | Doji | Occidental Petroleum | Investovat | Ruský rubl | Úvěrová pojišťovna | Válka na Ukrajině | Pozitivní zprávy | NFP report | Praha | Dezinflace | Berkshire Hathaway | České hospodářství | QCOM.US | 500 nejbohatších lidí | Úřad Eurostat | Představitelé Fedu | Nové zprávy | Průmyslová výroba v Německu | Napětí mezi USA a Čínou | Data z tuzemské ekonomiky | Investing.com | Umělé inteligence (AI) | Obchodní příležitost | Obchodní signály | Kevin Tran Nguyen | Evropská data | Stimulační opatření | Index cen domů | ZEW | Patřičná volatilita | Investment | Dnešní data | Inflace v Polsku | Tisková konference ECB | Výsledky | Dolar roste | Tiff Macklem | Financial Times (FT) | CVS.US | Události tohoto týdne | Inflační tlaky | Ekonomické oživení | ProCent | Siemens | Minulá výkonnost | B/E | Waste Management | Ropné zásoby | Euro Stoxx 50 | Zlepšení sentimentu | Bank of America | Dnes ČNB | Ekonomický kalendář | Credit Agricole SA | Fundamentální analýza | Akcie Moneta Money Bank | Aktuální kurz rublu | Výroční zpráva | Retracement | Ministři OPEC+ | Lepší výsledky | Kosdaq | Americký index | Akciové tituly | Bernie Sanders | TIM | Akciový index S&P 500 | Eurostat | CAC 40 | Prezident | Extrémní nárůst | Pesimismus | Silný dolar | Fundamentální zprávy | OPEC+ | Kryptoměna | Růst inflace | Stavebnictví | Tržní úrokové sazby | S/R hladiny | Nárůst výdajů | Poslední obchod | Objem | Dnešní posílení | Zvýšení sazeb ČNB | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Rada guvernérů Evropské centrální banky | AA | Nezaměstnanost v USA | Boj s inflací | Tržní kapitalizace | Vývoj měnového páru | Podnikatelská nálada | Bernstein Bank | Swing | Nejdůležitější události | Trendová čára | Důvěra v domácí ekonomiku | Předpověď | Přehled | Regulátor | Tržní podíl | Růst cen v eurozóně | Equinor | Supreme Edition | Firmy | Odhad inflace | Investiční aktivita | Hlavní úroková sazba | Výrobní index ISM | Dnešní údaje | Shrnutí roku 2023 | AMC | Pfizer | Šéf švýcarské centrální banky | US500 | Case-Shiller | Colt CZ | Fiskální rok | Medvědí divergence | Studie | Aktuální kurz novozélandského dolaru | Data z průmyslu | Výroba v Británii | EUR/PLN | Šéf německé centrální banky | Globální dění | Zpráva | EUR/AUD | Polsko | Reálné spotřeby domácností | Ekonomické dopady | Silný růst | Ratingová agentura | FRA | Dění na finančních trzích | Prémie | Základní sazba | Cenová hladina | Tencent | Bankéř | Vývoj středoevropských měn | Kybernetické měny | ROKU.US | Fibonacci retracement | Hypotéky | Janet Yellenová | Aktuální hodnoty měny | Nájmy | Objem intervencí | Hrubý domácí produkt (HDP) | Státní rozpočet | Přijetí | Česká spořitelna | Jackson Hole | Tvrdý brexit | HUF/EUR | Německý zahraniční obchod | Technologické společnosti | Mezinárodní zastřešující orgán regulátorů | Ropný kartel | USD/PLN | OPEC | Pokles produkce | Ukrajina | Výroba v eurozóně | Zhoršování situace | Breakout strategie | Jednání FOMC | Bloomberg | Nová prognóza | Aktuální měna v Polsku | KB | GBP | Nabídka | Program nákupu dluhopisů | Britský ministr financí | Maloobchod | Rekordní hodnoty | Měna | S&P Global | Centrální banky | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Cenový šok | Oslabení amerického dolaru | Udržení inflace | Nasdaq | Obchodní týden | Admiral Markets | Zpomalení inflace | Prodej dluhopisů | Trump | Alert | Indikátory sentimentu | Výhled hodnocení úvěrové spolehlivosti | Brands | Deficit | S/R zóna | Dobré výsledky | Data z americké ekonomiky | Dow Jonesův index | Prezidentka ECB | Volkswagen AG | Ministerstvo obchodu | Týdenní shrnutí | Prohloubení schodku | Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) | Turecko | Silnější dolar | Santander | Invaze ruských vojsk na Ukrajinu | Zprávy | Akcie v Asii | Ekonomická aktivita v eurozóně | Obavy z recese | Obchodování v Asii | Nadšení | Dolary | Pohyby cen | Electronic Arts | Federální rezervní systém | BREAKING | Inflace ve Francii | Dnešní makroekonomické ukazatele | Reálné mzdy | GBPUSD | Evropské trhy | Ministerstvo práce | Averze k riziku | Růst mezd v USA | Problémy se subdodávkami | Události ve světě | USDCAD | Britský statistický úřad | Ústavní soud | Americký dolarový index | Korporátní výsledky | Instituce | Constellation | Bydlení | Ceny ropy | Restriktivní opatření | Evropské akcie | Bank of Japan | Hlavní indexy | Listopadová inflace | Podnikatelská důvěra | Nezávislost centrální banky | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Offshore | Dopady epidemie koronaviru | Býčí signál | Předstihové indikátory | Aktivita ve zpracovatelském sektoru | Dobrá data | Snížení DPH | Tempo růstu CPI | Americké akcie | Cena ropy brent | Dnešní výsledky | Vyhlídky | SPWR.US | Výkonost průmyslu | UBS Group | Dopad pandemie | MetaTrader | CZ | Earnings | Britská měna | Prodeje dluhopisů | E15 | Výdělky | Dění v USA | Vývoj měnového páru USD/JPY | Průraz | CGC | Joachim Nagel | Evropská ekonomika | Dolar včera | Zveřejněná data | Deficit rozpočtu | CVS Health | Výsledky HDP | Zvýšená volatilita | Skluz | Euro dnes | Program nákupu aktiv | Take-Profit | Obchodníci s ropou | Reakce trhu | Trh | Nárůst zásob | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Snížení těžby | Pokles tržeb | Komise | Pandemie nemoci COVID-19 | Roadshow | Technická recese | Války na Ukrajině | Erste Bank | University of Michigan | Kurz EUR/USD | Forex páka | Kurz rublu k dolaru | Dnešní sentiment | České koruny | Odhady trhu | Vyplnění GAPU | Výrazný růst | Opatření proti koronaviru | Dnešní zasedání Fedu | Australský dolar | Korekce | Polský PMI | Německý index DAX | Meziroční inflace v eurozóně | Zpřesněný odhad | Buffett | Vývoj ekonomiky | Finanční služby | Výrazný pokles | Kurz forintu | Pražské burzy | Napětí mezi Izraelem a Íránem | Zveřejnění výsledků | Forex predictions | Dopad na trhy | Ministři financí | Globální recese | INFN | Francie | Obchodní strategie | Pokles HDP | Plyn | Yahoo | Oživení české ekonomiky | DMA | Rallye | Posílení dolaru | Index volatility | Propad | Index cen průmyslových výrobců | Stock | Americké zásoby ropy | Dopady koronaviru | UBER.US | Finanční domy | Sazby ČNB | Anthony Fauci | Pokračující pokles | Obchodní systém | Vakcína proti covidu-19 | Rating | Apple | Zvýšení limitu pro zadlužení | Agentura S&P | Polská inflace | Politika centrální banky | Americký ADP report | United Parcel Service | Vysoké ceny energií | Experimentální vakcína | SNB | Microsoft | Trh dnes | Příležitosti | Posílení kurzu | xStation | Technické analýzy | Exxon Mobil | Vládní dluhopisy | Patria Forex | Evropské obchodování | Alibaba | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Bitstamp | Norwegian Cruise Line | Demokratické strany | Mondelez International | Long pozice | Mistrovství | Kurz dolarů | Automobilky | Exporty | Ropa Brent | Státní dluhopisy | Forwardové sazby | Důvěra | Pravděpodobnost | Index Nasdaq | Představitelé americké centrální banky | Kontraindikátor SSI | Unce zlata | Bilion | Data z USA | Srovnávací základna | Odhad růstu HDP | Moje obchody | Gasoline | Vyšetřování | Likérka Stock | Short obchod | Paypal Holdings | Pár EUR/USD | Makroekonomika | Tržní odhad | Výpadky | Podnikatelé | Objem obchodů | Americké měny | Nový rekord | Graf | FIAT | Makroekonomické zprávy | Běžný účet eurozóny | Kurz euro | Dynamika HDP | Ekonomické události | Centrální banka | Futures | Meta Platforms Inc | Hrubý domácí produkt | Hlavní index Hang Seng | Ceny komodit | Běžný účet | Oživení americké ekonomiky | Pokles úrokových sazeb | Aktivita na trhu | LYNX | Evropská centrální banka | Depozitní sazba Evropské centrální banky | Sazby | Dánská centrální banka | Zvýšení úrokových sazeb | Omezení pohybu | Jádrová inflace | Patrik Urban | Eurodolar | Forex free | Výnosové křivky | Emerging markets | Andrew Bailey | Zpomalení ekonomiky | Hospodaření | Fed | Čínský akciový index | Klíčové události tohoto týdne | Zpracovatelský sektor | Ošetřovné | Institut Ifo | Americká centrální banka | Kanadská ekonomika | Koronavirová mutace | Šéfové amerických podniků | Sazby beze změny | Míra nezaměstnanosti v Německu | Pokračování expanze | Březnová inflace | Cena severomořské ropy | API | CVS | Ruský trh | Další růst | Měsíční data | Index Nikkei | Spotřebitelská důvěra v Evropské unii | Měsíční forwardové ceny | Moje strategie | Devon Energy | Nouzový úvěr | Odchod z EU | Nízká volatilita | Situace na trhu práce | Oživení ekonomické aktivity | Vyšší inflace | Makro data | PMI ve výrobě | Forex platforms | Měnová politika | Zastropování cen elektřiny | Reuters | Vyhlídky světové ekonomiky | Přebytek zahraničního obchodu | Růstový balíček | Český miliardář | Situace na Ukrajině | Platforms | QCOM | Vysoká cena | Brexit | Hillary Clintonová | Chevron | Donald Trump | Ceny ve výrobě | Kompozitní index | Forex roboti | Výsledek zahraničního obchodu | Volatilita na trzích | Guvernér Michl | Index US500 | Depozitní sazba | Výrobní aktivita | Výstupy | Spotřebitelská nálada | Analýzy | Overbalance | Finanční trhy dnes | Cena Brentu | Počet pracovních míst | Intuit | Utahování měnové politiky | Prezidentská debata | Deficit zahraničního obchodu | Prosincová inflace | Patterny na bitcoinu | Společnost Pfizer | Agentura Bloomberg | VIG | EURUSD | Tištění peněz | Akcie v USA | Traders | Česká měna | Slabé výsledky | Rekordní růst | Americké stavební povolenky | Příkaz | Pandemická situace v USA | Starbucks | Data z amerického trhu práce | Organizace ADP | Obchodování | Předpokládaný růst | Americký dolar dnes | Rychlý růst | Forwardy | Ekonomické ukazatele | G10 | Kakao | Předseda | Fiskální stimul | Německý PMI | Ondřej Hartman nemovitosti | Libra | Zpomalující inflace | Koronavirová krize | Kurz peněz | Kurzovní lístek ČNB | Aktivita v americkém průmyslu | CFD | Rekordní minima | Index spotřebitelské důvěry | Český trh práce | Nová data | 3M | Zasedání Bank of Canada | Open | Kurzovní lístek České spořitelny | Time-Frame | Strategie Ondřeje Hartmana | Evropská měna | MRNA.US | Medián | Index ISM ve službách | Dění na Ukrajině | Snížení daní | Financovat | Pomoc ekonomice | Akciový index | Počet lidí bez práce | Vývoj inflačních očekávání | Pohyby na trhu | GBP/CAD | Řecko | BRICS | Moderna (MRNA.US) | Čínská centrální banka (PBOC) | Philip Morris | FDIC | Říjnová inflace | ING | Airbus | Míra | Hospodaření státu | Hedgeové fondy | Federální společnost pro pojištění vkladů (FDIC) | Úroky | Makroekonomický kalendář | Daniel Beneš | Plodiny | Aktivita v čínském průmyslu | Státní svátek | Ipsos | Evropský statistický úřad | Očekávání analytiků | Ranní nadhoz | Silné oživení | Nomura | Investiční banky | Obchody | Vice | Vývoj české ekonomiky | Fondy na spotový bitcoin | Žádosti o podporu v USA | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | Květnová inflace | Předstihové ukazatele | Luis De Guindos | Silný trh | US akcie | Dluhopisy | TTWO | Akcie americké internetové společnosti | Růst ekonomiky eurozóny | Fed Funds Rate | Akcie dnes | Zápis z posledního zasedání Fedu | Izrael | Ceny akcií | Indikace | Oblast rezistence | E-shopy | Japonsko | Bitcoin obchodovanými na burze | Marriott | S&P500 | Klesající trend | EBay | Ziskové marže | Forexové trhy | Jobless Claims | Data z pracovního trhu | Čínská ekonomika | Ceny | Prudký pokles | CHF | Kevin McCarthy | Energetická krize | Japonská vláda | Oficiální úroková sazba | MetaTrader 5 | Harmonizovaná inflace | Hypoteční sazby | Finální odhad | ČNB | Švýcarská ekonomika | Evropská unie | Kurz ČNB | Těžba ropy | Parlamentní volby | NIESR | MT4 | Jiří Rusnok | Ranní zpráva | Fundamentální informace | Zahraniční obchod | Pokles | Americké ministerstvo obchodu | Contango | James Bullard | Platební bilance | Snížení těžby ropy | První obchodní den | MGM | Spot | Objem obchodů s fondy | Rekordní minimum | Kalendář tento týden | Tempo očkování | ex | Kurzy USD | Onemocnění | Surové ropy | Vývoj akciového indexu | Carry trade | Biogen | Pozornost | Společnost Twitter | Stavební povolenky | Země EU | Carl Icahn | Americké společnosti | Růst české ekonomiky | Druhá největší kryptoměna | Jan Vejmělek | Prognóza ČNB | Forex pips | Korunový devizový trh | Ceny v eurozóně | Rezervní měna | Apache | Ceny zemního plynu | Merck & Co | Finančnictví | Růst tržeb | Mercedes | Spekulace na růst | Index ISM | Tržní očekávání | Obchodní válka | Americká ekonomika | Zprávy o měnové politice | NVDA | Atlantský Fed | ATH | Nová mutace koronaviru | Uvolnit měnovou politiku | Podpora | Obchodník | Směnný kurz | XTB Akademie | MRNA | Ruský akciový trh | Americká společnost | COVID-19 | PYPL | Kurz Česká spořitelna | Zboží dlouhodobé spotřeby | Uvolněné fiskální politiky | Economic | Finanční krize | Společnost XTB | Forex signal software | Index cen | Německý ministr financí | Index PX | Čínská vláda | Daně | ECB | Nejistota | First Republic | Lídři | Standard & Poor's (S&P) | Míra inflace v Maďarsku | OECD | Pivot | Pokles cen ropy | Ekonomická předpověď | Dnešní fundamenty | České HDP | Zprávy z trhů | Pokles indexu | Český stát | Fundamentální pohled | Zásoby ropy v USA | NCLH | CBP | Pozitivní sentiment | Sektor služeb | Bitcoin obchodovanými na burze (ETF) | Workshop | Ekonomická důvěra | Prezident Vladimir Putin | Řecká krize | ADP report zaměstnanosti | Zisky | Range | Kurz stříbra | NFP data | E-commerce | Americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Prezident Trump | BNP Paribas | Byznys | Oslabení koruny | Drahý kov | Flat | Den nezávislosti | Sell | Americká data | Globální ekonomika | Nvidia | Cronos | Thomas Jordan | Nejprudší pokles | Spotový kurz | Boris Johnson | Obrovské ztráty | Růst výnosů | Růst světové ekonomiky | Devizové trhy | Japonská ekonomika | Fundamenty z USA | Ratingové agentury | EUR Index | Cena zlata | Marže | HSBC | Pullback | Komodita | Organizace zemí vyvážejících ropu | Rizikové averze | Přecenění | Proroctví | Breakout | Pojištění vkladů | Indexy PMI | Růst cen | Cenový vývoj | Propad poptávky po ropě | Riksbank | Akcie na evropských trzích | Trendline | Momentum | Sada dat | OctaFX | RSI | Exxon | BTC/USD | Německá vláda | Repo sazby | Index nákupních manažerů (PMI) | Dnes na trzích | MJ | Financování | Polská ekonomika | ČSÚ | Zasedání RBA | Bankovní tradeři | Zájem o akcie | JDE | Velké zisky | Makroekonomické ukazatele | Stres | Automobilový průmysl | Obchodování na zámořských trzích | Zasedání americké centrální banky | Ekonomický a strategický výzkum | Pokles ekonomiky | Růst úroků | Severomořská ropa | CARA | Korunové sazby | Patterny | Chorvatská ekonomika | Technický pohled | USDJPY | Tovární objednávky v Německu | Zprávy z USA | Úroveň supportu | Snížení sazeb | Společnosti | Investiční poradenství | Fitch | Maďarský forint | Wells Fargo | Růst spotřebitelských cen v Německu | Ceny zboží | Rostoucí výnosy státních dluhopisů | Oblasti umělé inteligence (AI) | Rozhodnutí ČNB | PBOC | Akcie energetických společností | Prezident Joe Biden | Ripple | GME | Otevření obchodu | Vyšší ceny | Opatření proti šíření koronaviru | Indikátory | Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA) | FT | SSI | Italské maloobchodní prodeje | Nájemné | QE | Obchodování na akciových trzích | Estee Lauder | Průměrná mzda | Dolarové sazby | Cena | Malé podniky | Český maloobchod | Distillate inventories | Thermo Fisher Scientific | Maďarská měna | Dnešní čísla | ECB dnes | Hrubý domácí produkt (HDP) Německa | Akciový trh v USA | První odhad | Swap | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Oil inventories | CME | Profesionální obchodník | Pojišťovna VIG | Spotřebitel | Švýcarská centrální banka | Akcie ve Spojených státech | Hospodářský růst | Česká republika | Nastavení sazeb | BAT | FTSE 250 | Prezident Fedu | Tržní sazby | Bilance Fedu | Kurz měny | Posílení eura | Německé hospodářství | Úvěrové podmínky | Odhodlání | SPX 500 | Posilování kurzu koruny | Inflace v Maďarsku | Důvěra v průmyslu | Americký dolar | Kartel OPEC | Forex signal provider | US100 | Ekonomika | Prodeje státních dluhopisů | WTI | Bohumil Trampota | Hrozba recese | Světová banka | Bod | Přenos | Akcie americké společnosti | Silnější koruna | Polský zlotý | RBNZ | Odpor | Index nákupních manažerů | Pokladniční poukázky | Čína | Hlavní ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Reserve Bank of Australia | Pokles spotřebitelských cen | Guvernér australské centrální banky | Data PMI | BIIB | Šíření koronavirové nákazy | Největší kryptoměna | Haruhiko Kuroda | Republikáni | Technologický index | Evropské indexy | EMU | Konjunkturální průzkum | Šíření nového koronaviru | Saúdská Arábie | CVX | Americký miliardář | Asijské akciové trhy | Novozélandský dolar | Domácnosti | Sázet | Cena ropy | FTSE | Průmysl a stavebnictví | Nižší výdaje | Investiční společnosti | Tržní aktuality | Odpovědnost | Úrokový diferenciál | Inflace | Utáhnout měnovou politiku | Advanced Micro Devices | X-Trade | Devizové intervence | Vývoj kurzu koruny | Apreciace | Využití kapacit | Fed dnes | Ranní zpráva z akciového trhu | Domácí měna | Situace | Vývoj indexu volatility VIX | GMT | Zobchodované objemy | Statistiky z trhu práce | Státy EU | Německý Ifo index | Historické rekordy | Koruna zpevnila | Předběžné výsledky | MRO | Forex scalping systém | Projevy centrálních bankéřů | Erste Group | Daně z příjmů | Twitter | Euro vůči dolaru | Destatis | Marriott International | Inflační šok | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Mírná korekce | Alphabet | Struktura | Bilance běžného účtu | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Harrisová | Mzda | Zkušenosti | Aktivita v průmyslu | Ceny v průmyslu | Nové rekordy | ROCE | Počet žádostí o podporu | Oživení ekonomiky eurozóny | Spotřební daně | Nálada na trzích | Forex zpravodajství | Vstupní S/R zóny | Lira | Vývoj kurzu EUR/USD | USD/CZK | CHF/JPY | DOT | Kurz libry | Europe 600 | Jednání ECB | Nové zakázky | Průmyslová komodita | Statistiky | Peněžní zásoba | Koruna dnes | Americké akciové trhy | Francouzská obchodní bilance | Světová ekonomika | Forex bank | Moneta | Dluhopisové trhy | Měnové páry | Spolkový statistický úřad | FX | Hospodářský institut Ifo | ConocoPhillips | Ben Bernanke | Optimismus | Aukce | Propad HDP | Ekonomiky eurozóny | ISM indexy | Očekávání do budoucna | Světové finanční trhy | Výhled pro EUR/USD | Royal Dutch Shell | Finanční systém | Česká ekonomika | Americké statistiky z pracovního trhu | Stagnace | Kurz | Market | Americký PMI | Canopy Growth Corporation | IFO index | Inflace v říjnu | 256/2004 | Akcie Philip Morris | Unicredit | Silnější euro | Růst mezd | Google | Pokles výnosů | Horší data | CME Group | Důležitá rezistence | Close | Rozkolísaný | Grafy | UST | Tržby | Risk Management | Helena Horská | Occidental | Letní čas na zimní | Nastavení měnové politiky | Pandemie nemoci | Aktivum | Internetové společnosti | Ruská invaze na Ukrajinu | Ranní okénko | Finance | Klouzavý průměr SMA | Revize výhledu | Sazby ECB | Deficit státního rozpočtu | Důležité fundamenty | EUR/HUF | Sazba Evropské centrální banky | Investujte | Zvýšení volatility | Měď | Úspory | Ultrauvolněná měnová politika | Energetické krize | Nová makro data | Kurz české koruny | Ekonomický institut | Proinflační | Splatnost | Masivní spekulace | Rozvíjející se trhy | Trh práce v USA | AUD | Primoco | Historická minima | Slabší euro | Pilulka Lékárny | Vysoké ceny | Německá průmyslová výroba | Domácí data | Chorvatsko | 500 nejbohatších | Predikce | Fibo | Analytici | Stimulační balík | Politická rozhodnutí | Právo | Dobré zprávy | Kurz koruny | Citigroup | Důvěra v eurozóně | Softbank | Mario Draghi | Rada guvernérů | Vysoká inflace | Conference Board | Hospodářství | Trhy | Vývoj německé ekonomiky | Konsensus | Cena palladia | Hodnota majetku | Evropská léková agentura (EMA) | Členské země eurozóny | Rada ČNB | Utahování měnových podmínek | Výše úrokových sazeb | Hang Seng | Americké rozjednané prodeje domů | Vyšší sazby | Kurz eura vůči dolaru | Zprávy z ekonomiky | Snižování úrokových sazeb | MGM Resorts International | Guvernér Fedu | Akcioví investoři | Největší evropská ekonomika | Aktuální kurzovní lístek ČNB | Recenze | Nižší ceny | Premiér Babiš | Zahájení obchodování | Česká inflace | Ekonomická expanze | Cenové stability | Zasedání ECB | Credit Suisse | Take-Two Interactive | Portfolia | Aktuální kurz České národní banky | Převis | Poptávka v eurozóně | Maloobchodní tržby v Německu | Ondřej Hartman recenze | Poptávka | Odhady PMI | Koronavirové krize | JPMorgan | Dopady koronavirové pandemie | Nástroje měnové politiky | Vývoz | Energetické firmy | Kurz švýcarského franku | Světové finanční krize | Týdenní zpráva | Pozitivní výsledek | Aktivity v eurozóně | Theresa May | Moody's | Americké ceny | Finanční tituly | Miliardy eur | Recese | Index strachu | Christopher Waller | Bank of Canada | Kazuo Ueda | Makro | Mzdový růst | Záloha | Švýcarský frank | FXstreet | Výprodeje na akciových trzích | Erdogan | Ztráty dolaru | Vývoj pandemie | Banka Morgan Stanley | CZK/EUR | Coinbase | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Sněmovna reprezentantů | Výnosy českých státních dluhopisů | Situace na Blízkém východě | Prostor pro pokles | Nižší DPH | Burzovní indexy | Konec kurzového závazku | Největší propad | Výrobní index | Stavební povolení | Počet nových žádostí o podporu | Růst americké ekonomiky | RRR | Meziměsíční inflace | Koronavirové pandemie | Nákupní doporučení | Růstový trend | Příjmy a výdaje | Americké státní dluhopisy | Kofola ČeskoSlovensko | František Táborský | Vývoz z Německa | Americké burzy | Nálada na akciových trzích | Oversold | Forex banka | Frank | Ministři | Prudký propad | Kapitálové výdaje | Guvernér | Mutace koronaviru | Mondelez | ISM | Kurz eura | Americké ministerstvo práce | Zpráva z amerického trhu práce | Globální finanční trhy | Ziskovost | Dnešní zasedání ČNB | Centrální banka USA | Resistance | Vystoupení z EU | Take-Two Interactive Software (TTWO.US) | Obchodní zásoby | Konsenzus | Americká centrální banka (Fed) | Konfluence | Patria Finance | Statistika z amerického trhu práce | Ceny energií | Doporučení | Měna Mosambiku | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Makléřské firmy | Americké indexy | Dávky v nezaměstnanosti | Zasedání Bank of England | Snížení produkce | Pozornost obchodníků | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Politická nejistota | Rychlý růst mezd | Měnověpolitické zasedání | Nálada spotřebitelů | Přebytek bilance | Meziroční míra inflace | Globální trhy | Index důvěry | Měnový kurz | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Webináře | Argentina | Japonský premiér | Rizika | Eurozóna | Kiwi | Hodnota akcií | Zpomalující růst zaměstnanosti | Vyšší volatilita | Prezident Donald Trump | USDCHF | Pracovní síly | Ekonomický institut Ifo | Německá centrální banka | Výroba v Německu | WEF | Fundamentální zprávy z USA | Očekávané události | Index pražské burzy PX | IG | Soud | Rozjednané prodeje domů v USA | Strach z koronaviru | Měsíční report | Shanghai Composite | Projev šéfa Fedu | Henry Hub | Booking | Martin Gürtler | Boje na Ukrajině | Cena elektřiny | Nárůst sazeb | PMI indexy | Předpovědi | Bondy | Zásoby ropy | Americké volby | Zpomalující růst | Světové ekonomiky | Ceny plynu | Aktuální situace | Benzín | Intradenní Price Action patterny na bitcoinu | Růst cen nemovitostí | Rostoucí ceny | Trend | Obchodovat | Lehman Brothers | Úřady | Pokles sazeb | Produkty obchodované s finanční pákou | Dow Jones Industrial | Qualcomm (QCOM.US) | Pokles akcií | Arabica | TLTRO | Spekulanti | Míra inflace | Antivirus | Fundamentální data | Neomezené nákupy státních dluhopisů | Ekonomické údaje | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | Soukromý sektor | Průmyslová výroba v eurozóně | Volby | Oslabení japonského jenu | Signály | EBITDA | Objem objednávek | CVS Health (CVS.US) | XTB makroekonomický kalendář | Nařízení | Pioneer Natural Resources | Ropné akcie | Spotřebitelské ceny ve Spojených státech | Prezident Petr Pavel | Farmaceutické společnosti | BTC | Fed index | Indexy | Citi | Zvyšování sazeb | Obchodování v Evropě | Report stavu ropných zásob | PMI ve službách | Vývoj inflace | Hospodářské krize | Míra nezaměstnanosti v Británii | Severomořská ropa Brent | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Obchody pro EUR/USD | Mezinárodní měnový fond | Gold | Ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Guvernér centrální banky | Pšenice | Průmysl | Body | Americké žádostí o podporu | Dluhopisový trh | Rozkolísanost trhu | Podnikání | Růst produktivity | Monetární politika | Marže společností | Tempo růstu | Oslabení forintu | Maloobchodní prodej | Bilance ECB | GfK | Philip Lowe | Bankovnictví | Americký podnikatel | USD index | Asijské obchodování | Francouzská ekonomika | NBP | Bankovní rada České národní banky | Úvěrový průzkum | Průmyslová výroba v Británii | Biliony | Počasí | Divergence | Bankéři | Bilion dolarů | ETF | Tomáš Holub | Akciové trhy | Struktura HDP | T-Mobile US | Hlavní evropské indexy | Intel | Forex auto | SunPower | Obchodní pozice | Čínský internetový prodejce | Moneta Money Bank | Inflace cen | Konsensus trhu | Guidance | Počty nových žádostí o podporu | Růst HDP | Situace na trhu | Reporty | Dluhová krize | Kurz amerického dolaru | Ekonomika Spojených států | Investiční výdaje | Long | EUR/MWh | Rally | Bankovní rada | Větší pokles | Americké banky | Recese v USA | Pojišťovna | Výrazný propad | Klíčový support | Cenové indexy | Zasedání České národní banky | Co bude | Intesa Sanpaolo | Osobní příjmy | Aktiva | Pokles inflace | Prohloubení deficitu | Tisková zpráva | Sentix index | Price Action patterny na bitcoinu | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Německá inflace | Růst zaměstnanosti | Průmysl a zahraniční obchod | České měny | Aktuální kurzy měn porovnání | Výnosy z dluhopisů | Zápis ze zasedání FOMC | Tuzemský průmysl | MIFID | Vstupní objednávka | GBPJPY | Drahé kovy | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Platnost hospodářských sankcí | Prezident USA | Výběr cel | Ceny výrobců v eurozóně | Zrušení superhrubé mzdy | Slábnoucí dolar | Tempo růstu americké ekonomiky | Základní úrok | Pokles cen | Guvernér japonské centrální banky | TikTok | Automatic Data Processing | Růst ceny | Čínská centrální banka | Veřejný dluh | Tempo růstu ekonomiky | Povídání o trzích | SP500 | Rubikon | YouGov | Zvedání úrokových sazeb | Vysoké inflace | Ekonomické vyhlídky | EMA | Kurz rublu | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Charlie Munger | Holubičí tón | Řízení výnosové křivky | Futures na stříbro | Program kvantitativního uvolňování | Vývoj kurzu | Fiskální politiky | Aktivita zpracovatelského průmyslu | Průmyslový sektor | Pokles cen akcií | Hrubý domácí produkt Německa | Zdravotnictví | Nedostatek zakázek | RBI | Řecké akcie | Klouzavý průměr | Aktuální kurz rublu k dolaru | Akcie Tesly | Čínské akcie | Cena severomořské ropy Brent | Ministryně financí | Firma | Vysoké zisky | Payrolls | Sentix | Trhy dnes | Merck | Japonské úřady | Německý statistický úřad | Obavy z koronaviru | Pochybnosti | Know-how | Výsledek voleb | Indikátor důvěry | Repo sazba | Schodek zahraničního obchodu | Kraft Heinz | Nájemní bydlení | Špatné zprávy | FOREX | Prodeje automobilů | Tweety | Zisky firem | Čínský akciový trh | Podnikatelská nálada v Německu | Majetek | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Ekonomické restrikce | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Načasování | Americký index S&P 500 | Sentiment | Spekulace | Forexu | Zhoršení pandemie | Dnešní statistiky | Maďarská centrální banka | Stoxx Europe 600 | Šéf společnosti | Trendový kanál | Breaking | Růst úrokových sazeb | Výsledek zasedání | Politika | Hospodářské recese | Pozornost trhu | Domácí měny | Čínský jüan | Barclays | PLN | cTrader Purple Trading | Kapitalizace | Akcie Fortuny | Míra nezaměstnanosti | Analytika | Profit-Target | Konjukturální průzkum | Komunikace | Celková inflace | Ceny průmyslových výrobců | Backwardation | Německá ekonomika | Breakout strategie Ondřeje Hartmana | Dnešní seance | Americké futures | Tažení proti Číně | Výdaje | Strach z inflace | Spotový bitcoin obchodovanými na burze | Deutsche Bank | ECOFIN | Euro vůči americkému dolaru | Indikátory důvěry | Poplatky | Konsolidace | Výprodej | Forint | Marathon Petroleum | TTWO.US | Ratingová agentura Fitch | Velká Británie | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Dnes zveřejněná data | Zasedání FED | Ekonom | Otevírání ekonomiky | Spotřebitelská důvěra v Německu | Členové bankovní rady | Dnešní kalendář | Objemy obchodů | 1D | George Soros | Setkání zemí OPEC | ADP report z pracovního trhu | Trader | Rozpočtové politiky | Aktivita ve službách | Restart ekonomiky | Geopolitická rizika | Indie | Zasedání amerického Fedu | Očekávání trhu | Měnové politiky | Evropská léková agentura | Vnímání | Akciové indexy | Poskytování hypoték | Index volatility VIX | Nálada na trhu | Výprodej akcií | První zvýšení sazeb | Velkoobchodní tržby | Mercedes-Benz | Historická maxima | Ekonomická data | WTO | Situace v průmyslu | Výrobní index PMI | Cena kávy | Karanténa | Sněmovna reprezentantů USA | Janet Yellen | Invaze | Proticyklické kapitálové rezervy | Investiční aktivity | Soukromí zaměstnavatelé | Commerzbank | Varianty koronaviru | Proinflační působení | Zhodnocení | Euro | Míra inflace v Polsku | Forex quotes | Omezení těžby | Ceny zlata | Počet lidí bez práce v Německu | Výhled | Timeframe | Jan Kovalovský | České akcie | Prodejní cena | ESM | Fiskální politika | Erste Group Bank | Devizový trh | Technologický Nasdaq | Dividenda | Pokračující růst | Americký akciový index | Akcie v Hongkongu | Komerční banky | Americké ministerstvo | Likvidní | Průměrná nominální mzda | Americký trh práce | Aktuální kurzy měn dolar | Měnová politika ECB | Forex quotes real time | STOXX50 | Kurzy měn | Ethereum | Zpráva o trhu práce | Index pražské burzy | Filadelfský Fed | Economist | Debata | Finanční podmínky | Úspěch | Josef Košťál | Pohyby na trzích | Indexy nákupních manažerů | Jihokorejské akcie | Americká společnost Apple | Propouštění | Index Hang Seng | SWIFT | Centrum pro ekonomiku a výzkum obchodu (CEBR) | Scalping | Zvyšování úrokových sazeb | Zaměstnanci | PayPal | Jaromír Gec | Bankovní krize | FRED | Politika Fedu | Technologický index Nasdaq | Evropský trh | Medvědi | Finanční trhy | Miliardáři | ANZ | Statistický úřad | Údaje o maloobchodních tržbách | Forex quotes live | Výsledek zasedání Fedu | Zlaté rezervy | Naše prognóza | Plánované obchody | Dobrý výsledek | Evropský akciový trh | Cenové rozpětí | Expanze | Volkswagen | X-Trade Brokers | Akciový trh | Riziková aktiva | Pokles podnikatelské aktivity | Zpomalení hospodářského růstu | Forex breakout strategy | Znovuotevření ekonomiky | General Motors | Fondy | LTRO | Walt Disney | Bílý dům | Kyjev | Situace v Číně | Cenové hladiny | Austrálie | HDP Číny | Důvěra v Německu | Německé ekonomiky | DAX | Růst průmyslové produkce | Financial Times | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | Reserve Bank of New Zealand | Klid | Americká výnosová křivka | Risk | USD za barel | Aktuální kurzy eur dle ČNB | Burze | Nikkei 225 | Počet nakažených | Tempo růstu HDP | Spread | Velkoobchodní cena plynu | Obavy investorů | Pracovní trh | Výnosy státních dluhopisů | Vývoj měnového páru EUR/USD | Středoevropské měny dnes | MetLife | New York | Saldo zahraničního obchodu | Siemens Healthineers | Ekonomické prognózy | Video | Bernstein | Zlotý | Podhodnocený | Retail | Dividendový výnos | Zajišťování | Ziskový obchod | Zasedání Rady guvernérů | Euro včera | Zdanění | Německé tovární objednávky | Kurz měn graf | Problémy | Zpomalení růstu | Zpřesněná data | Risk Off | Situace na trzích | EURCHF | Celkový výsledek | G20 | Participace | Rekordní schodek | Rozhodnutí Bank of England | Pozitivní očekávání | Prezident Erdogan | Meziroční míra inflace v eurozóně | Cena kybernetické měny | Člen rady guvernérů | Měnový výbor | Erste | Prezidentské volby | Dopad epidemie na ekonomiku | Dollar | Výnosy německých dluhopisů | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Měnové stimuly | Akciové trhy v USA | Dolarový index | Obchodní aktivita | Aktuální kurzy eura | Neomezené množství | Americké výnosy | USA a Čína | Ekonomická rizika | Ropa | Michal Brožka | Rezervy | Ekonomka | DIHK | Aktuální kurz turecká lira | Semináře | Kalendář ekonomických událostí | Americká inflace | Rozvoj | Dílčí indexy | Plánované obchody pro EUR/USD | Nové sankce | Měna euro | Osobní výdaje | Roklen24 | Cíle | Globální investoři | Citrix | Transakce | Dolar | NCLH.US | Facebook | Sankce | Obchodní jednání | Růst podnikatelské aktivity | Filadelfský Fed index | Snížení úrokových sazeb | Americká seance | Erkki Liikanen | Vzestup inflace | Hrubý domácí produkt (HDP) Británie | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Irsko | Rozjednané prodeje domů | Oslabení české koruny | Hodnoty měny | Cena surové ropy | Výprodeje | Index MSCI | Spotřeba domácností | NZDUSD | Slabší dolar | Vývoj koruny | Prognóza ECB | Inflační data | USDX | Tvorba pracovních míst v USA | Heineken | Jasný signál | Pokles ekonomické aktivity | Údaje o HDP | Rozhodnutí FOMC | Finanční sektor | Daňové příjmy | Analýza forex | Oslabení eura | Kurz libra | Silný pokles | Indikátor důvěry v ekonomiku | Uvolnění měnové politiky | Index podnikatelské nálady | MSCI | Forex poplatky | M2 | Index IBEX | Kypr | Thomson Reuters | Oslabování české měny | Guvernér Rusnok | RBA | Spotřebitelská poptávka | Počet pracovních míst podle ADP | EUR/CHF | Růst aktivity | Opatření na podporu ekonomiky | Rozhodnutí centrální banky | Prezident Evropské centrální banky | Data z Německa | Risk On | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Regionální měny | Christine Lagarde | JP Morgan | EFSF | Dolarové úrokové sazby | Patria.cz | Výsledky hospodaření | Carry trades | Ruský prezident Vladimir Putin | Sentiment na trzích | Aktuální kurzy měn devizové kurzy | Obchod | Pravděpodobnost recese | Navýšení úrokových sazeb | EIA | Globální finanční krize | NEST | Rusko | Ceny výrobců | Kurzy eura | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Futures na indexy | Kurzotvorný obchod | Forex pip | Obchodní den | Oslabení | Spojené státy | Evropské méně | Zkušenost | Signál | Ekonomický výhled | Digitální měna | Írán | Zdražování | S/R zóny | Měny rozvíjejících se trhů | Pozemky | Výsledkové sezóny | Britská vláda | EPS | Pips | ADP | Hodnota zlata | Projev šéfa Fedu Powella | Biliony dolarů | xStation 5 | Kupní síla | Americká burza | Short squeeze | Úbytek | PPI index | Ropy | Purple Trading | Objem investic | Úspěšné obchodování | Nové žádosti o podporu | Akciové futures | Makroekonomická data | Pohonné hmoty | Míra úspor | Aktuální kurz ČNB | Index S&P 500 (US500) | Devizové rezervy | Forex trader | Druhá vlna pandemie | Institut GfK | Michele Bullock | Uvalené sankce | Guvernér české národní banky | Koruna posílila | Break/Even | Ekonomický dopad | Měnové unie | Společnost | Wolfgang Schäuble | Rezervní měny | ZEW index ekonomického sentimentu | Sázky | Futures na americké akcie | Forbes | Ocenění akcií | Nové prognózy | Dynamika mezd | Allergan | Komerční banka | Thomas Barkin | Kybernetické měny bitcoin | Utažení měnové politiky | Vysoká volatilita | Ben Broadbent | SEC | Očekávaná inflace | Cena akcií | Silné euro | Inflace v Německu | Tržní ocenění | Volatilita trhů | Mark Carney | Úvěrový rating | Non-Farm Payrolls | Crédit Agricole | Výhled domácí ekonomiky | Výkon německé ekonomiky | Munger | Forex quarters theory | Rozšíření | Dopad koronaviru | CAC40 | Geopolitika | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Výhled růstu globální ekonomiky | Volatilita | Devizové rezervy ČNB | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | HoReCa | Ropný trh | České maloobchodní tržby | Společná evropská měna | Kurz měna | Nálada | Střední podniky | FX trh | Americká spotřebitelská důvěra | Umělé inteligence | Britské měny | Index PCE | Tisková konference | Eura | FX strategie | HDP report | Výsledek HDP | Spotřebitelská poptávka v eurozóně | Nízká nezaměstnanost | Organizace | Brazílie | DIW | Kryptoburza | Gap | Ceny pohonných hmot | Celkové příjmy | Services | VIX | BlackRock | Zmírnění inflace | Banky | Růst | Forex Friends | Sterling | Fed včera | Americké statistiky | Polská centrální banka | 3М | Letošní maximum | Nálada na finančních trzích | Příjmy | Vývoj amerického dolaru | Standard and Poor's | MGM Resorts | Finanční situace | Risk-off | Volvo | Výsledková sezóna v USA | VMware | Zajištění | Propad poptávky | Impulzy | Výnosy amerických státních dluhopisů | Fortinet | Šéfka Fedu | Colt | Obchodní bilance | Pandemie | Odkup vlastních akcií | Nominální mzda | Index | Wall Street Journal | PCE index | Výsledek referenda | Schodek | Platnost hospodářských sankcí proti Rusku | ECB Christine Lagardeová | Rychlý růst cen | Bankovní sektor | Forex program | Lockdown | Cenový index | Negativní zprávy | Fundament | Bohatství | Obchodní vztahy | Meziroční růst | Průmyslová produkce | Úročení | Měnový pár | Říjnová inflace v eurozóně | Thermo Fisher | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Farmaceutická společnost | Varovné signály | Tuzemská měna | Aktuální kurzy měn ČSOB | Index STOXX Europe 600 | Aktuální nabídka Fortuna | ISM index | Nový týden | Valuace | Australská měna | Zvolení Bidena | Prolomení S/R zóny | Znovuotevírání ekonomiky | Obchodní komora | Klíčové zasedání | Průmysl v listopadu | Delta varianta | Šíření nákazy | Měnové zóny | Americký hrubý domácí produkt (HDP) | Dolarová výnosová křivka | Rychlé zisky | Forex signals | Úrokové sazby v Polsku | Globální měny | Přísná měnová politika | Akcie | Zveřejněné údaje | Tradeři | Míra inflace v eurozóně | Bilance | Vakcína proti covidu | Odhad letošního růstu | Jacinda Ardernová | Obchodní příležitosti | CRON | Unipetrol | Mistrovství Evropy | Admiral Markets Forex Kalendář | Forward guidance | Cronos Group | Debata prezidentských kandidátů | Dánsko | Inflační riziko | Výkyvy | Investování | FX Instructor | Německé maloobchodní tržby | Volatilní | Hodnocení ekonomiky | Překvapující zpráva | Ekonom Evropské centrální banky | Report změny zaměstnanosti v USA | Aktuální kurzy měn | Výprodej na akciovém trhu | Schodek státního rozpočtu | Shrnutí obchodní seance | Inflace v eurozóně v červnu | Altria Group | Cenové tlaky | Plány | Vlna omikronu | Druhá vlna | Fibonacci | Vyšší úroveň | Výkon českého průmyslu | Société Générale | Papírová hodnota akcií | Trading nastavení | Norská koruna | Německý průmysl | Meziroční inflace | Režim forexových intervencí | Dow Jones | Pesimistické odhady | Dnešní ekonomický kalendář | Bilance zahraničního obchodu | Pivot Fedu | Ukazatele | Mezinárodní ratingové agentury | Repo operace | Bankovní skupina | Vysoký přebytek | Zisk na akcii | Sell obchod | TradingEconomics | Úrokové sazby ČNB | Prohlášení | FOMC | Vlna zdražování v Německu | Šéf Fedu Jerome Powell | Očekávaný růst | Výplaty dividend | Program nákupů dluhopisů | Turecká ekonomika | Uzdravování | Zlepšení nálady | Kurzy měn Česká spořitelna | Kurzy ČNB | Stephen Poloz | Marathon Oil (MRO.US) | Portugalsko | Březnová data | Meta Platforms | Benchmark | Intradenní Price Action | Dnešní ADP | Cena termínovaného kontraktu | Investice firem | Květnová průmyslová produkce | Volby v Turecku | Účinné vakcíny | Infinera | Roadshow Bernstein Bank | Forex paradise | Unemployment Rate | Bankrot | Randal Quarles | Evropský statistický úřad Eurostat | Ztráty eura | MRO.US | Zdražování v Německu | Oslabení dolaru | Crypto trading | Futures v Evropě | Platební instituce | Rudolf Munzig | Covid | Forex roboti WSM zkušenosti | Výrobní ceny | Šok | Italská centrální banka | Nejznámější kryptoměna | Dnešek na trzích | Polská NBP | Americké ceny nemovitostí | Tesla | Podíl dolaru | Analytický tým FXstreet.cz | Měnové krize | Halliburton | Tisková konference šéfa Fedu | Italský premiér Mario Draghi | Maďarsko | Průmyslníci | Vladimir Putin | Výrobní sektor | Cenové pohyby | Kurzy měn online | Oslabování eura | Akciové trhy v Asii | Analytický tým | Dopady koronavirové krize | NZD/USD | Vývoj jádrové inflace | Forex scalping | Vývoj státního rozpočtu | Země eurozóny | Světové trhy | Volby v USA | Take-Two Interactive Software | Premiér Mario Draghi | Sentiment investorů | Akcie společnosti Apple | Růst cen komodit | Otevírání americké ekonomiky | Holubičí rétorika | Zahraniční FX | Prodeje aut | Růst výroby | Kamala | BIIB.US | PayPal Holdings Inc | MAR.US | Forward | Westpac | Graf indexu Nasdaq | Trendový indikátor | Signály oživení | Vakcinace | Tržní hodnota | Výrobní ceny v eurozóně | Americká sněmovna reprezentantů | Technická analýza | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Inflační vývoj | Na burze | Zhoršování situace v průmyslu | Agentura Reuters | Přebytek běžného účtu | Christine Lagardeová | Trend odklonu od amerického dolaru | Zasedání centrální banky | Cestovní ruch | Základní úroková sazba | Očkování proti covidu-19 | Konflikt na Blízkém východě | Resistence | Kompenzace | Ekonomické aktivity | Rates | Analytička | ČSOB | Rozhodnutí americké centrální banky | Pozitivní signál | Americký akciový index S&P 500 | Úrok | Středoevropské měny | Ekonomiky | Meme akcie | Ekonomická nálada v eurozóně | PMI ze sektoru služeb | Kuny | Průmyslová výroba v Evropské unii | Investiční výzkum | Buy obchod | Zasedání FOMC | S&P 500 | Sazby hypoték | Evropa | Nasdaq Composite | Přehřátí ekonomiky | John Williams | Polský zlotý a maďarský forint | Nová mutace | Deloitte | Rekordní maxima | Práce v Německu | Veřejný dluh zemí eurozóny | Údaje o inflaci | Panika | Posilování amerického dolaru | Rakousko | Pražská burza | Maloobchodní tržby v eurozóně | Elon Musk | Moskva | Americký prezident | Pokles libry | Ondřej Hartman pozemky | Český PMI index | Mutace delta | Zpřísňování měnové politiky | Prognózy ČNB | Makro zprávy | Zasedání britské centrální banky | Orgán regulátorů cenných papírů IOSCO | Britský premiér | Speciální daně | Maloobchodní sektor | After-market | Miliardář | Zdravotní péče | NZD | Forex ropa | Komoditní měny | Kola kvantitativního uvolňování | Cena zemního plynu | Aktuální kurz libra | Podnikatelská aktivita v eurozóně | Akciové burzy | EURNZD | Aktuální kurz | Produkce ropy | TRY | Kurz novozélandského dolaru | PMI pro sektor | mmBtu | Forex reviews | Nový Zéland | ESMA | Kurz dolaru | Moderna | Investujte na Forexu | HDP Španělska | Snižování nákupu aktiv | Evropská průmyslová produkce | Aktuální kurzovní lístek české spořitelny | Ekonomický růst | Počet nezaměstnaných v Německu | Podniky | Oslabení měny | Meziroční růst spotřebitelských cen | Americké tovární objednávky | Krize | Automobilka | Prezidentský kandidát | Podnikatelská aktivita | Silné akcie | Management | Zadlužení | Cena drahých kovů | Odezvy trhu | Halifax | Kurzy EUR | Kvantitativní uvolňování | WSM | Průmyslové aktivity | High | Ministr financí | Ruská invaze | Negativní dopad | Phillips 66 | Reálná mzda | UBS | NATO | Americký trh | Futures na americké indexy | Údaje | Čekající příkaz | Podnikatelská důvěra v Německu | Růst výnosů u amerických dluhopisů | UBS Group AG | Čínský akciový index Shanghai Composite | Obchodníci | Obchodování na trzích | Correction | Sbor volitelů | Buy | Úřad celní a hraniční ochrany | Důvěra investorů | Forex signal service | Situace na americkém trhu práce | Oscilátory | Hry | Akcie Coltu | Index CSI 300 | Vývoj indexu volatility | Snižování cen | IronFX | Spotový kurz koruny | Důvěra investorů v ekonomiku | cTrader | Financial | Index spotřebitelských cen | Španělská ekonomika | Konec roku | Aktivita čínských továren | Short | Eskalace | Japonský akciový trh | Podíl nezaměstnaných | Yum Brands | Humana | Očkování | Volná pracovní místa | Míra nejistoty | Astrazeneca | Mario Centeno | Snižování sazeb | Dostupná data | Raiffeisenbank a.s. | Kryptoměna Ripple | Měnové otázky | Hodnota indexu | Salvador | Dobrá čísla | Investiční společnost | Člen bankovní rady | Booking Holdings | Brokers | USD/CHF | Nemovitosti | Aktuální měna euro | Inflace v Evropě | Stříbro | Target | Frustrace | AETOS | Raphael Bostic | Forex secrets | Mzdová dynamika | Odhady HDP | Zveřejňování výsledků | Zemědělství | Marketingová komunikace | Zlepšení | Neomezené nákupy | Americká měna | Christine Lagardová | Pandemie v Evropě | Ceny nemovitostí v USA | Kanada | Aktuální kurz libry | Propad indexu | ADP report zaměstnanosti v USA | Chicagský index nákupních manažerů | Canopy Growth | Graf EUR/USD | Silná americká data | Nárůst volatility | Pandemická situace | Volatility | Rating Číny | Ekonomické podmínky | Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny | Aktuální nejlevnější kurz eura | Německá míra nezaměstnanosti | Prodeje | Čínské investice | Rubl | Ztráta | SPWR | Intradenní Price Action patterny | Rozpočet | Zpřísňováním měnové politiky | xStation5 | Španělské statistiky z pracovního trhu | Sazby Fedu | Kurzovní lístky | Zhoršování pandemické situace | Světové akciové trhy | Vyšší inflace v Německu | ETSY.US | Vývoj na trhu | Maloobchodní prodeje | Constellation Brands | Červnová inflace | Seminář | Vánoce | Proti-inflační riziko | Pozitivní vliv | Švédsko | Zrychlení růstu | Závazek | Invaze ruských vojsk | Zveřejněná domácí data | Směřování | Institut ZEW | Velké americké banky | Projev šéfky ECB Lagardové | Pád dolaru | Investor George Soros | Největší kryptoměna bitcoin | Forwardové ceny | Marathon | Historie | Američtí demokraté | Žádosti o podporu | Forex kalendář | Německo | Evropská rada | Napětí na trzích | Klidné obchodování | Kalendář událostí | Formace hlava a ramena | Vývoj zisků | Český index nákupních manažerů | Ruská centrální banka | Biden | Přesun obchodů | Price Action patterny | Svíčka Doji | Obchodování eura | Špatné výsledky | Objem devizových intervencí | Bezpečná aktiva | ActionForex | Zahraniční forex | Dubnová inflace | Mojmír Hampl | Globální akcie | Ztráty | Olaf Scholz | Skvělý výhled | Bitcoin (BTC/USD) | Snížení úroků | Zpomalování světové ekonomiky | Kurz polský zlotý | FXstreet.cz | Spotřebitelské ceny | Firemní investice | Odhad amerického HDP | Agentura Moody's | USDIDX | Průzkum ČSÚ | Forex auto trading | Tržby v maloobchodě | Makroekonomické predikce | Vyšší ceny ropy | Low | Inflace v eurozóně | Obchodní nastavení | Odhady růstu | MWh | EUR/GBP | EBAY.US | Dnešní PMI | Hlavní ekonom Evropské centrální banky | Ruské akcie | Philip Lane | Dluh zemí eurozóny | Mzdy | Druhá vlna COVID-19 | YHOO | Vývoj EUR/USD | Německá obchodní bilance | Aktuální kurz libry Česká spořitelna | Hlavní index Nikkei 225 | Vývoj indexu PMI | Biliony USD | Americký ADP report z pracovního trhu | Technický výhled | Koruna oslabuje | Přehřáté ekonomiky | Richard Clarida | Veřejný sektor | Americký ISM | Pohyb koruny | Navýšení dluhového stropu | CoinDesk | Americké zásoby zemního plynu | Pozice | Tempo růstu hrubého domácího produktu | CBOT | Patrick Harker | Dollar General | Dna | Statistika | Kurz libry Česká spořitelna | Hlavní ekonom | Podnikání na kapitálovém trhu | CNBC | Dvojité recese | Bid | Holubice | Warren Buffett | IOSCO | Šéfka ECB | Globální trh | Hospodářské noviny | Úrokové sazby | Cena kávy arabica | REGN | AAA | Americký Úřad celní a hraniční ochrany | Sazby v Polsku | Riziko | Stochastic | Instrumenty | Výraznější pokles | Vývoj důvěry v ekonomiku | Bezpečné měny | Americké trhy | Americký ISM pro sektor služeb | Investiční roadshow | Růst cen průmyslových výrobců | Středoevropský region | Míra inflace v Německu | Globální veřejný dluh | Páteční NFP | Ministerstvo financí | Zasedání centrálních bank | Společnost S&P Global | Inflace v Německu v květnu | SPX | Hospodaření českého státu | Oscilátor | Turistická sezona | Výrobce elektromobilů | Banka | Technické faktory | Průmyslový index Dow Jones | EURGBP | Největší firmy | Kanadský statistický úřad | Výzkumná společnost | Rezistence | XTB Research | Kanadská centrální banka | Sankce na ruskou ropu | USA | Mário Centeno | Růst ceny ropy | Zpracovatelský průmysl | Poptávky po ropě | DPH v Německu | Kanadský dolar | Pozitivní zpráva | Novo Nordisk | KOSPI | Ticker | Nejbližší rezistence | Dluhové krize | Americká centrální banka dnes | Šance | Nákup aktiv | Automotive | Kalendář dnešních ekonomických událostí | Analytik | Britské libry | Vývoj mezd | Uber (UBER.US) | MF | Ondřej Hartman | ECB Luis De Guindos | Posilování domácí měny | Intervenovat | Výkon | Akcie společnosti ČEZ | Výpadky v globálním dodavatelském řetězci | Tým FXstreet.cz | Guvernér Britské centrální banky | HDP v eurozóně | Before market open | Fundamentální výhled | Aktuální Price Action | Šíření koronaviru | Ocenění | Pražský PX | Indikátor | Index DAX | Výnosy dluhopisů | BlackRock Larry Fink | Zvyšování úroků | Tržní kapitalizace společnosti | Vyšší výnosy | Snížit úrokové sazby | Prognóza americké centrální banky | Pokles aktivity v podnikatelském sektoru | Světový čas | Akciový index DAX | Nákupy aktiv | Další pokles | MGM.US | Vývoj ceny | Polská měna | Inflace v USA | Útlum ekonomické aktivity | Výrobní náklady | Trpělivost | Autozone | Index SPX | Fiskální impuls | ČNB úrokové sazby | Kurzarbeit | Emise | Setkání zemí OPEC+ | Prodeje domů v USA | Výsledky amerických voleb | Prudké pohyby | Cena zemního plynu ve Spojených státech | Šinzó Abe | US30 | Akcie finančních titulů | Práce | Nálada na globálních trzích | Měny v regionu | Caterpillar | Americký akciový trh | Aktuální technická analýza | Centrální bankéři | Depozitní sazby | Sociální sítě | Dubnový vývoj | Ebay (EBAY.US) | Joe Biden | Tvorba pracovních míst | Realizace zisku | Nálada německých spotřebitelů | RISK-ON | Země G7 | Globální vývoj | Prodej | TradingView | Tržby v Německu | Rostoucí trend | Hong Kong | Zasedání australské centrální banky | Euforie | BOSSA | Hlavní index CSI 300 | Výsledek inflace | Cena komodit | Americké centrální banky | Nastavení úrokových sazeb | Forex rate | Index US2000 | Iberdrola | Forex scam | Ministři OPEC | Spekulovat | Data z ekonomiky | Ekonomika USA | Kurz koruny ČNB | Průmyslová výroba | Euroskupina | Cena plynu | Výroba aut | CISCO | Posilování eura | Evropský průmysl | Aktuální kurz polský zlotý | Průmyslové objednávky | Německý HDP | Hodnocení úvěrové spolehlivosti | Hypotéza | Investiční | Průzkum | Digitální měny | Obchodování na burze | Forex signál | Cenový index PCE | Cena kakaa | Bitcoin dnes | Statistiky z německého trhu práce | Pozornost finančních trhů | Zasedání bankovní rady | Eli Lilly | Objem obchodů s fondy na spotový bitcoin | Bitcoin | HICP | Úvěr | Výkonnost | Obchodovanie | Limit pro nákup dluhopisů | Kurz České národní banky | Markets | Pohyby na finančních trzích | Ústup inflace | Akcie v Evropě | Cena plynu pro evropský trh | Daně z příjmů právnických osob | Inflace ve službách | Bidenovo vítězství | Trade | Hodnota fúzí a akvizic | Dramatický dopad | Energetický sektor | Poklidné obchodování | Hospodářské oživení | Tržby v eurozóně | Budoucnost | Zhoršení nálady | Americké vládní dluhopisy | Tempo růstu spotřebitelských cen | Vakcína | Rozhodování | Index CPI | Obchodní války | Eskalace konfliktu | Ekonomika Evropské unie | Opatření | Futures trhy | Nové žádosti o podporu v USA | Walmart | Distribuce | Index S&P 500 | Setkání ministrů financí eurozóny | Setkání ropného kartelu OPEC | Ekonomické zprávy | Stock market | Ekonomická situace | Nálada spotřebitelů v Německu | Referendum | Česká koruna | Růst spotřebitelských cen | Růst průmyslových cen | Závislost | Marriott International (MAR.US) | MIC | EU | Pokles reálných mezd | Prodeje domů | Údaje z německé ekonomiky | Projev šéfky ECB | Pořízení vlastního bydlení | Krypto | Schodek rozpočtu | Výsledky ISM | Akcie O2 | Daně z neočekávaných zisků | Japonská centrální banka | Forex online | Měna v Polsku | Pohled na zlato | HDP | Snížení DPH v Německu | Forex review | INFN.US | Ekonomická nálada | Restrikce | Maloobchodní tržby | Rozhodnutí bankovní rady | CL | Investiční rozhodnutí | Světové centrální banky | TopForex | Zprávy a události | EURCAD | Hlavní akciové indexy | Omezování nákupů aktiv | Čínský koronavirus | TSLA | Tuzemský HDP | Fond | Zlato | Stabilita | Komise v přenesené pravomoci | Setkání ropného kartelu | Luboš Růžička | Bristol-Myers | Amazon | Uzavření trhů | PMI index | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Kurzy | CZK/USD | Ranní komentář | Šířící se koronavirus | Výroky z ECB | Ropný kartel OPEC | Fed Rate Monitor Tool | Poradenství | Short pozice | Kurz eura k americkému dolaru | Stabilita úrokových sazeb | Členské země | Hlavní ekonomka | Vývoj cen ropy | Etsy | Investiční legenda | Americká ministryně financí | Nouzový stav | Gasoline inventories | Dnešní report | Trading | Slušný zisk | Inflační očekávání | Podnik | Stavební výroba | Pandemie covidu-19 | G7 | Korekce na akciích | Evropské akciové trhy | Odvětví | Tisková konference Fedu | New York Times | Index Nikkei 225 | USD/CAD | Výrobní aktivity | Nedůvěra investorů | XTB | Objem zakázek | Bydlení v Evropě | Španělský PMI | Výsledky NFP | Averze vůči riziku | Aktualizovaná prognóza | Pozitivní sentiment na trzích | Omikron | Růst ekonomiky | Index PMI | Yahoo Japan | BIS | Uptrend | Americká cla | Ceny benzínu | ČNB dnes | Trhy v USA | Statistiky ECB | Nezaměstnanost v ČR | Komodity | Pražský index PX | Japonský Nikkei | GSK | Denní graf | Americká centrální banka FED | Vysoké úrokové sazby | Boj s koronavirem | JOLTS report | Miliardy | Grexit | Tomáš Raputa | Oblasti umělé inteligence | Nesoulad | Důležitý support | CEBR | CPI v eurozóně | Forex rates | Kryptoměny | Zásoby benzinu | Contracts for difference | Objednávky | Investment Banking | Velmi volatilní | EURPLN | Caixin | Zveřejnění výsledků HDP | Největší obchod | GM | Americké firmy | Spojené arabské emiráty | New Hampshire | Trh s kryptoměnami | Ekonomické indikátory | Likvidita | Index amerického dolaru | Kurz EUR | Novozélandská centrální banka | Německé dluhopisy | Belgie | Forex trading | CAD | Standardní odchylky | Kurz koruny vůči euru | Výnosy | Slábnoucí americký dolar | Objem obchodování | ČTK | PMI pro sektor služeb | Dluhopis | Jádrová inflace v eurozóně | Fundamenty | Daňové změny | Jan Frait | Electrolux | Americké akciové indexy | ONS | COT | Španělsko | Americký HDP | Výrobní inflace | Forex prediction | Odhady analytiků | Dnešní zprávy | Vlády | Solidní růst | IBEX | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | Naplnění prognózy | Omicron | Produktivita práce | KBW | Phillipsova křivka | Investiční doporučení | AUD/USD | Výrobce elektromobilů Tesla | David Vagenknecht | Disney | Graf dne | Vítězství Donalda Trumpa | Vítězství | Obchody s akciemi | Dnešní videokomentář | Dnešní události | Průlom | Investor | Kurzovní kalkulačka | USD/JPY | Rostoucí trendová čára | Pracovní den | Japonský jen | EU-Čína | Markit | Analýza | ČR | Nákup dluhopisů | Doba splatnosti | Breakoutové strategie | Čínské firmy | Prodej eura | Hike | Měnové podmínky | Americké vlády | Podnikatelské aktivity v eurozóně | Jerome Powell | Globální sentiment | Strategy Research | Německý ústavní soud | Rekordní pokles | Británie | Koronavirus | Domácí poptávka | Aktuální kurz Česká spořitelna | Výsledek NFP | Český HDP | Akcie na světových trzích | Nonfarm Payrolls | Wall Street | Lael Brainardová | Počet nezaměstnaných
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | Cena | FOREX | Pivot
