ADP report
Forex: Eurodolar vyhlíží zasedání Fedu
31.07.2024 Eurodolar celkem v poklidu vstřebal včerejší dávku čísel z eurozóny v čele s odhadem HDP za druhý kvartál, který dopadl jen o desetinku lépe, než čekal trh (0,3 % namísto 0,2 % mezikvartálně) a větší volatilitu tak nevyvolal. I zbytek tohoto týdne bude na makro události bohatý a dnešek je toho příkladem, neboť bude zveřejněna červencová inflace pro eurozónu. Trh čeká 2,4 % meziročně s tím, že rizika jsou vychýlena lehce dolů, avšak asi ne natolik, aby měla dopad na očekávanou politiku ECB. Odpoledne se pozornost obrátí do USA, kde bude zveřejněn ADP report z trhu práce za červenec a hlavně pak na večerní výsledek zasedání Fedu. Sazba se sice velmi pravděpodobně měnit nebude a tak bude trhy zajímat doprovodná komunikace, zejména s ohledem na silné americké HDP za druhý kvartál. Otázkou tedy je, do jaké míry Powell vyšle signál směrem k zářijovému zasedání (17.-18.9.), od kterého se obecně očekává snížení sazeb. Pokud bude komunikace opatrnější, tak se to dolaru asi bude zamlouvat.
Forex: Fed dnes ponechá sazby beze změny, jejich snížení přijde na dalším zasedání
31.07.2024 Dnešní zasedání americké centrální banky sice ještě nepřinese první snížení úrokových sazeb, mělo by ale finanční trhy připravit na to, že k tomu dojde v září. Po příznivých datech inflace a vyjádřeních představitelů Fedu trhy již nyní zářijové snížení sazeb o 25 bb plně zaceňují. Inflace v eurozóně podle našeho odhadu v červenci zrychlila z 2,5 % na 2,6 % y/y. Důvodem by měly být hlavně zdražení pohonných hmot a administrativní změny působící na vyšší ceny energií ve Španělsku a Itálii. Jádrovou inflaci naproti tomu očekáváme beze změny na 2,9 % y/y. V Německu a USA (ADP report) pak budou zveřejněny červencové statistiky z trhu práce.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (29.7.2024)
29.07.2024 V minulém týdnu jsme se dočkali jednoho obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh podle mého předpokladu prolomil dolní vstupní S/R zónu, čímž se otevřel prodejní (sell) obchod, který se přesně dostal do mého předem avizovaného cíle a došlo k ukončení v zisku na Take-Profitu (TP). Pokud jste mého obchodu využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k ziskovému tradu!
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká inflace podle nás v červnu klesla na 2,5 %
08.07.2024 Tento týden bude především o výši červnové inflace, která bude zveřejněna v ČR i USA. Ta tuzemská podle nás zpomalila z 2,6 % na 2,5 % y/y, zatímco její jádrová složka vlivem stále rychlého růstu cen služeb pravděpodobně stagnovala na 2,5 % y/y. V USA očekáváme také zpomalení celkové inflace, a to z 3,3 % na 3,1 % y/y. Stejně jako v tuzemsku by tomu měl pomoci výrazný meziměsíční pokles cen pohonných hmot. Jádrová složka však podle nás naopak mírně zrychlila z 3,4 % na 3,5 %. Statistiky amerických spotřebitelských cen tento týden doplní i ceny průmyslových výrobců.
Forex: Týden ve znamení celosvětově slabých dat z reálné ekonomiky
04.07.2024 Tuzemská data zveřejněná v tomto týdnu zklamala, a to jak v případě předstihových indikátorů spotřebitelské poptávky, tak i průmyslové aktivity. Maloobchodní tržby bez prodejů aut se v květnu v reálném vyjádření meziměsíčně snížily o 0,1 % po dubnovém růstu o 0,1 %. Ty za prodej služeb pak meziměsíčně klesly o 0,4 %, zatímco měsíc předtím o 0,4 % vzrostly. Dostupná data za letošní druhé čtvrtletí tak ukazují na stagnaci spotřebitelské poptávky, zatímco první čtvrtletí bylo ve znamení jejího rychlého růstu. Podobně jako dubnový výsledek lze tak i ten za květen považovat za zklamání, což se pravděpodobně projeví ve slabé dynamice HDP za druhé čtvrtletí.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (1.7.2024)
01.07.2024 V minulém týdnu jsme se nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Nedošlo totiž k prolomení žádné vstupní S/R zóny. Týden tak byl bez obchodu.
Stříbro získalo 3,5 % a odrazilo se na 31 dolarů na pozadí slabších údajů z amerického trhu práce
06.06.2024 Dnes vidíme, že futures na stříbro rostou o více než 3,5 %, a důvod vidíme v některých „holubičích“ datech a tržním klimatu. Včera Bank of Canada, dnes Evropská centrální banka a Danmarks National Bank uvolnily politiku mírným snížením sazeb. Na tato rozhodnutí se čekalo, ale situace vypadá spíše holubičí, protože také americký Federální rezervní systém může v souvislosti se slabšími údaji z amerického trhu práce zaznamenat určitý holubičí tlak.
Forex: ECB dnes zahájí cyklus snižování úrokových sazeb
06.06.2024 Hlavní událostí dneška by mělo být zahájení cyklu snižování úrokových sazeb ze strany ECB. Ty by měly jít dolů o 25 bb, nicméně jejich další pokles bude pravděpodobně pouze pozvolný. V tuzemsku bude zveřejněn dubnový vývoj průmyslové produkce. Od té vlivem obnovené výroby aut očekáváme meziměsíční nárůst o 1,2 % po březnovém poklesu o 1,7 %. Z Německa pak přijdou statistiky továrních objednávek a z USA bilance zahraničního obchodu a týdenní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti.
Forex: České tržby v maloobchodu a službách zklamaly
05.06.2024 České maloobchodní tržby bez prodejů aut v dubnu v reálném vyjádření meziměsíčně stagnovaly, zatímco měsíc předtím ještě rostly rychlým tempem o 1,2 %. V meziročním vyjádření byly po očištění o vliv rozdílného počtu pracovních dní vyšší o 5,3 %, což byl ve srovnání s tržním konsensem (+5,5 % y/y) mírně horší výsledek. Solidní meziroční růst je z velké části dán nízkou srovnávací základnou. Za předpandemickým únorem 2020 tržby bez prodejů aut zaostávaly o 2,7 %.
Akciové trhy: Pražská burza oslabila v samotném závěru obchodování
05.06.2024 Dnešní makro nabídlo kromě finálních indexů PMI v Evropě, které jsou o desetinu nižší ve srovnání s předběžným odhadem, zejména ADP report z amerického trhu práce. Podobně jako včerejší JOLTS i dnešní ADP ukázal nižší počet nových pracovních míst jak vůči předchozímu měsíci, tak i ve srovnání s odhady trhu. Ukazuje to na ochlazování trhu práce v USA. Uvidíme, jestli to potvrdí také páteční data.
Forex: Sektoru služeb se daří v USA i eurozóně
05.06.2024 I dnes bude pokračovat zveřejňování série dat z amerického trhu práce. Předskokan klíčové páteční statistiky ADP report by měl ukázat další solidní tvorbu nových pracovních míst v soukromém sektoru. Pozitivně by měl podle našeho odhadu vyznít i index ISM z oblasti služeb, který vyskočí výrazně nad padesátibodovou hranici. Nad touto úrovní, značící fázi expanze, se již tři měsíce drží i PMI v eurozóně. To by měl dnes potvrdit jeho finální odhad. České maloobchodní tržby v dubnu pravděpodobně pokračovaly v růstu.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (3.6.2024)
03.06.2024 Minulý týden jsme se nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře, jelikož nedošlo k žádnému breakoutu nějaké vstupní S/R zóny. Týden tak byl bez obchodu.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (29.4.2024)
29.04.2024 V minulém týdnu došlo podle mého týdenního komentáře ke vstupu do nákupní (buy 1) pozice, ovšem prolomení se ukázalo jako falešné a obchod skončil na menším SL. Ovšem následně dle pravidel této strategie došlo k opětovnému vstupu do long (buy 2) pozice, která již přesně došla do svého cíle a trade skončil v zisku na Profit-Targetu (PT).
Forex: Americký trh práce zůstává odolný
04.04.2024 Konečné odhady PMI za březen již zřejmě nepřekvapí. Kompozitní index pro eurozónu podle nás ukáže jen nepatrné zhoršení vlivem slabšího údaje pro oblast služeb, zatímco průmysl si podle dříve zveřejněných dat vedl nakonec o něco lépe. Ceny průmyslových výrobců v eurozóně v únoru pravděpodobně pokračovaly v rychlém meziročním poklesu přesahujícím 8 %.
Akciové trhy: Pražská burza po čtyřech dnech oslabila
03.04.2024 Nejsledovanější byla dnešní data z amerického trhu práce. Tzv. ADP report, který sleduje počet nových pracovních míst v soukromém sektoru, v březnu překonal odhady. To znamená, že situace na trhu práce v USA je více než solidní, ale pro výhled na snižování sazeb a samotné akcie to už taková paráda není. Dnes se bude sledovat ještě vystoupení guvernéra amerického Fedu J. Powella, kde by měl shrnout ekonomický výhled.
Forex: Inflace v eurozóně skočila oproti očekávání nižší, data z amerického trhu práce byla naopak silnější
03.04.2024 Inflace v eurozóně podle předběžného odhadu klesla z únorových 2,6 % y/y na 2,4 % v březnu. To bylo mírně pod tržním konsensem ve výši 2,5 % y/y. O desetinu nižší oproti konsensu skočila i jádrová inflace, která v březnu činila 2,9 % y/y po únorových 3,1 %. Po dříve zveřejněných datech z Německa a Francie, kde inflace také skončila pod očekáváními, však dnes zveřejněný údaj pro celou eurozónu nepředstavoval pro trhy významnější překvapení.
Ekonomický kalendář: Rychlý odhad CPI v eurozóně, údaje o ADP a ISM ve službách v USA
03.04.2024 Dnešní makroekonomický program je nabitý, i když během evropské seance bude pravděpodobně jediným významným údajem předběžný březnový údaj o indexu spotřebitelských cen z Evropy, kde trh očekává další pokles. Dnešní komentáře Holzmanna z ECB naznačují, že pokles může ještě zrychlit. Dále se pozornost trhu zaměří na zprávy ze zasedání OPEC, kde trh neočekává žádné radikální pohyby před červnem.
Forex: Německá inflace nižší, ale inflační očekávání v eurozóně neklesají
03.04.2024 Dluhopisy v eurozóně navázaly na výprodej v USA a s tím související růst eurových sazeb pomohl eurodolaru. Trhy v eurozóně přitom rostly navzdory tomu, že německá inflace byla v březnu o jednu desetinu nižší, než se čekalo. Evropským dluhopisům však nepomohl report o inflačních očekáváních, která od domácností sbírá ECB. ze statistik vyplynulo, že pro tříletý horizont se očekávání usadila na hodnotě 2,5 %, což je zjevně nad inflačním cílem. I dnes dopoledne by eurodolar měl sledovat primárně dění v eurozóně, když bude zveřejněno agregátní inflační číslo za celou měnovou unii za březen.
Forex: Jádrová inflace v eurozóně zůstává vysoká
03.04.2024 Data z amerického trhu práce ukáží na další solidní tvorbu nových pracovních míst v soukromém sektoru. Stále solidní kondici americké ekonomiky potvrdí i index ISM z oblasti služeb, který naznačí další růst aktivity v tomto sektoru. Inflace v eurozóně v březnu zřejmě zůstane na únorové úrovni 2,6 % y/y. Růst jádrové složky podle nás sice zpomalí, ale pod tři procenta se nedostane. Polská centrální banka ponechá úrokové sazby beze změny. Jejich první snížení očekáváme letos v červenci.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (1.4.2024)
01.04.2024 V minulém týdnu došlo ke dvěma obchodům podle mého týdenního komentáře. Jako první jsme se dočkali prolomení horní vstupní S/R zóny, čímž se aktivoval nákupní (buy) obchod, který přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku. Následně došlo také k prolomení dolní vstupní S/R zóny a tím k aktivaci prodejního (sell) obchodu, který se však dostal pouze k prvnímu cíli na Profit-Target 1 (PT1), jelikož na trhu již chyběla patřičná volatilita.
Počet pracovních míst podle ADP report vzrostl
06.03.2024 Počet pracovních míst podle ADP reportu v únoru vzrostl na 140 tis. oproti revidovaným 111 tis. v lednu. Trhy očekávaly růst na 150 tis. pracovních míst.
BREAKING: US ADP report mírně pod očekáváním. USDIDX ztrácí
06.03.2024 Zpráva ADP v USA (únor): 140 000 vs. 150 000 oček. a 107 k předtím.Pracovní místa ve výrobě zboží vzrostla o 30 000, v oblasti poskytování služeb o 110 000.
Forex: Data z amerického trhu práce potvrdí jeho dosavadní odolnost
06.03.2024 Ve Spojených státech bude zveřejněn ADP report z tamního trhu práce. Ten by měl ukázat na jeho stále solidní kondici. Před americkým Kongresem dnes vystoupí šéf Fedu Jerome Powell. Projev se pravděpodobně ponese v podobném duchu, jako poslední zasedání americké centrální banky. Tedy že se snižováním úrokových sazeb bude vhodné počkat do okamžiku, kdy bude jasné, že se inflace udržitelně vrací k cíli a trh práce ochlazuje. V eurozóně dnes žádná zajímavější data zveřejněna nebudou. Polská centrální banka dnes ponechá sazby beze změny.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (4.3.2024)
04.03.2024 Minulý týden jsme se nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Měnový pár EUR/USD se pohyboval ve velmi úzkém pásmu a nedošlo k průrazu žádné vstupní S/R zóny. Týden tak byl bez obchodu.
Forex: Americký trh práce zatím zůstává napjatý
02.02.2024 Pozornost investorů dnes bude soustředěna na odpolední americká data. Klíčová budou ta mapující lednovou situaci na tamním trhu práce. Dosažení předpandemické úrovně v počtu pracovních míst se blíží, trh práce tak sice zatím zůstává napjatý, je ale pouze otázkou času, kdy se dosavadní přísná měnová politika začne negativně projevovat. Tamní míra nezaměstnanosti již zřejmě vzrostla na 3,8 % z prosincových 3,7 %.
Forex: Zasedání Fedu by mohlo zredukovat očekávání březnového „cutu“
31.01.2024 Americká centrální banka ponechá dnes úrokové sazby s největší pravděpodobností beze změny. Navíc opět zřejmě zmíní, že debata o jejich snižování již začala, bližší informaci ohledně načasování začátku tohoto cyklu však nenabídne. V každém případě sázky na to, že to bude již v březnu, by dnešní zasedání mohlo zredukovat. Ve stejném směru by mohla působit data z amerického trhu práce, která ukáží na jeho stále slušnou kondici. V eurozóně bude pozornost směřovat do Německa, kde bude zveřejněna lednová inflace a data z trhu práce. Inflace by měla potvrdit, že cenové tlaky v Německu slábnou.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (29.1.2024)
29.01.2024 Minulý týden byl aktivován pouze jeden obchod podle mého týdenního komentáře. Došlo totiž k prolomení dolní vstupní S/R zóny, což znamenalo vstup do short (sell) obchodu, který se velmi rychle dostal do prvního cíle (Profit-Target 1 – PT1), nicméně na zbytek pozice již v trhu chyběla patřičná volatilita (obchod tak skončil na Break/Even), která zatím tento rok zůstává na nízkých hodnotách. Trhu chybí impulz (nebo nějaká překvapující zpráva), který by rozhýbal delší trendy, tak uvidíme, co nám připraví konec ledna.
Forex: Eurodolar se posunul lehce vzhůru
05.01.2024 Eurodolar se posunul lehce vzhůru, když dolarová i eurová křivka pokračují v odbourávání agresivních sázek ze strany Fedu a ECB. Včera k tomu přispěla jak americká, tak evropská data (tzn. ADP report, francouzská a německá inflace). Plejáda důležitých čísel bude pokračovat i dnes. Dopoledne bude eurodolarový trh monitorovat výsledek inflace v eurozóně (patrně velmi blízko konsensu), přičemž odpoledne bude již v režii amerických statistik z trhu práce (očekáváme rovněž výsledky blízko konsensu) a indexu podnikatelské nálady v sektoru služeb (ISM).
Ekonomický kalendář: Údaje z trhu práce v USA - ADP report v centru pozornosti 🔎
04.01.2024 Dnešní kalendář je naplněn několika významnými makroekonomickými publikacemi. Chronologicky se investoři nejprve seznámí s údaji o inflaci z Německa a Francie a dalších zemí EU. Očekává se, že údaje z obou zemí vykáží meziroční zvýšení indexu spotřebitelských cen oproti listopadu. Poté budou mezi 9:00 a 10:00 zveřejněny konečné údaje o indexu PMI ve službách v Evropě. Očekávání analytiků naznačují slabší údaje, zejména za Francii, kde se očekává index pouze 44,3 bodu. Údaje o PMI ve službách ve Spojeném království se však očekávají mnohem lepší, přičemž konsenzus naznačuje solidní výsledek 52,7 bodu.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (1.1.2024)
01.01.2024 Poslední obchod v roce 2023 byl ziskový podle mého týdenního komentáře, který jsem uveřejnil s předstihem zde na webu. Došlo totiž k průrazu horní vstupní S/R zóny, čímž se aktivoval nákupní buy (long) obchod, který přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Pokud jste mého obchodu využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k ziskovému obchodu!
Forex: Eurodolar vyčkává na statistiky z trhu práce
08.12.2023 Eurodolarový trh vyčkává na listopadové statistiky z amerického trhu práce, které budou zveřejněny dnes odpoledne. Očekáváme, že přírůstek nových pracovních míst skončí za očekáváním, podobně jak dopadl ADP report zveřejněný ve středu. Dalším sledovaným ukazatelem může být růst mezd a především míra nezaměstnanosti (a to zejména pokud by povylezla na 4,0 %). Reakci eurodolaru na data z trhu práce lze však těžko odhadnout, neboť americká měna v tuto chvíli na slabší makro data příliš nereaguje.
Forex: Eurodolar se posunul nepatrně níže
07.12.2023 Eurodolar se posunul nepatrně níže a to přesto, že dolarové sazby pokračovaly v sestupu. ADP report z amerického trhu práce totiž potvrdil naše obavy, že v průběhu týdne budou z USA přicházet slabší data. Trh se tak pomalu bude upínat k zítřejším klíčovým statistikám z USA (payrolls za listopad), přičemž pomalu narůstající averze k riziku může dolar udržovat silný.
Forex: Průmyslová produkce v říjnu rostla v ČR i Německu
07.12.2023 Dnešek přinese říjnová data o vývoji průmyslové produkce v ČR a Německu. V obou případech očekáváme meziměsíční nárůst poté, co produkce v Q3 svižně klesala. Konečný odhad HDP za Q3 by měl již pouze potvrdit mezičtvrtletní pokles ekonomiky eurozóny o 0,1 %. Z hlediska struktury za tím podle nás stál záporný příspěvek čistého vývozu a změny stavu zásob – obojí pravděpodobně z části souviselo s již zmíněným slabým výkonem průmyslu. Spotřeba domácností by se svým kladným příspěvkem měla pokles HDP naopak mírnit. V USA budou zveřejněny pravidelné týdenní počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti.
Forex: Tuzemská poptávka zůstává navzdory říjnovému růstu nízká
06.12.2023 České maloobchodní tržby bez prodejů aut v říjnu meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření o 0,6 % po zářijovém poklesu o 0,5 %. Meziročně byly tržby stále nižší o 1,4 % (po očištění o vliv rozdílného počtu pracovních dní), což byl však oproti tržnímu konsensu (-1,9 % y/y) mírně lepší výsledek. Samotná úroveň tržeb navzdory zmíněnému meziměsíčnímu růstu zůstává velmi nízká. Oproti předpandemickému únoru 2020 byly tržby v maloobchodě nižší o 7,1 %. V nemotoristickém segmentu rostly hlavně tržby za nepotravinářské zboží, které byly meziměsíčně vyšší o 1,6 %. Tržby za prodej potravin meziměsíčně stagnovaly, zatímco prodeje pohonných hmot klesly o 2,1 %. Prodeje aut se zvýšily pouze o 0,3 % m/m po předchozím poklesu o 1,7 %.
Ranní okénko - Americký trh práce dále rychle brzdí
06.12.2023 Dnešní ekonomický kalendář pokračuje čísly z amerického trhu práce, pro náš trh je ale zajímavější za několik minut zveřejňovaný výsledek maloobchodních tržeb. Ten by měl za říjen potvrdit pokračující slabý vývoj v českém maloobchodu, byť s možností mírného meziměsíčního nárůstu. Meziročně u maloobchodních tržeb bez aut očekáváme pokles o 2,5 %, medián analytiků počítá s o něco mírnějším poklesem o 1,9 %. Zásadní negativní faktor i nadále představuje pokračující pokles reálných mezd, který během Q3 dosáhl -0,8 % a k mírnému poklesu patrně dojde i během závěrečného kvartálu letošního roku.
Forex: Data z amerického trhu práce pozitivně ovlivnil konec stávek
06.12.2023 Data z amerického trhu práce potvrdí jeho stále dobrou kondici. Vliv bude mít i konec stávek v některých oborech. V regionu k jednacímu stolu zasedne polská centrální banka. Ta ale podle našeho odhadu ponechá úrokové sazby beze změny. České říjnové maloobchodní tržby ve srovnání s předchozím měsícem vzrostou o jedno procento. I tak ale jejich reálná úroveň zůstane zhruba na úrovni z poloviny roku 2018.
Ranní shrnutí (06.12.2023)
06.12.2023 Akciové indexy v asijsko-pacifickém regionu se během středeční seance obchodovaly výše. Korejský KOSPI si během dne připsal téměř 0,19 %, zatímco japonský Nikkei vzrostl o 2,01 %. Poměrně dobře si dnes vede i Hang Seng, který se v průběhu dne obchoduje o 1,31 % výše.
Ranní okénko - ECB se nedaří ukotvit inflační očekávání
05.12.2023 Dnešní den přinese zajímavé údaje zejména z eurozóny. Nejprve bude zveřejněn výsledek inflačních očekávání, kdy se domácnosti domnívají, že inflace za 3 roky bude dosahovat výše 2,5 %. Evropskou centrální banku ovšem můžou znervózňovat vyšší inflační očekávání na horizontu 12 měsíců. V září došlo k jejich výraznému zvýšení z 3,5 % na 4 % a v říjnu se očekává jen mírná korekce, a to na 3,8 %. Neukotvená inflační očekávání můžou bránit dosažení inflačního cíle, čehož se obává mimochodem i ČNB. O hodinu později budou publikovány říjnové ceny výrobců, které by dle trhu měly meziměsíčně vzrůst o 0,2 %. V meziročním srovnání po srpnu a září, kdy ceny padaly více než dvouciferným tempem, by se ceny měly snížit o 9,5 %.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (4.12.2023)
04.12.2023 Ani minulý týden jsme se nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře, protože nedošlo k průrazu žádné vstupní S/R zóny. Týden tak byl na EUR/USD znovu bez obchodu.
Ranní okénko - Dnešní výsledek mezd může ovlivnit rozhodování ČNB
04.12.2023 Tento týden dorazí na finanční trh zajímavá ekonomická data z tuzemské ekonomiky, kdy již za několik málo minut vyjde výsledek ohledně vývoje mezd ve třetím čtvrtletí letošního roku. V průběhu týdne dorazí také informace o maloobchodních tržbách, vývoji průmyslu a zahraničním obchodu nebo také z trhu práce. Trh práce pak bude hrát zásadní roli i pro globální trh, byť v tomto případě ten americký. V závěru týdne dorazí tradičně měsíční čísla z trhu práce, dílčí údaje ale budou přicházet již v průběhu týdne. Z eurozóny bude tento týden stát za pozornost vývoj inflačních očekávání, kde ECB netají obavy ohledně ukotvování na vyšších úrovních. Pro českou ekonomiku pak bude důležitý i výsledek průmyslové produkce v Německu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Nižší srovnávací základna zrychlí českou inflaci
06.11.2023 Ve Spojených státech bude tento týden zveřejněn deficit zahraničního obchodu. Ten se zřejmě v důsledku růstu importů v září výrazně prohloubil. Značná část zboží pravděpodobně skončila v zásobách, což pomohlo americké ekonomice v Q3 k téměř pětiprocentnímu mezikvartálnímu anualizovanému růstu. V eurozóně bude pozornost patřit německé průmyslové produkci za září. Ta podle našeho odhadu meziměsíčně rostla. Naopak výstup českého průmyslu v září ve srovnání s předchozím měsícem o další více než jedno procento poklesl. Podíl českých nezaměstnaných osob v říjnu stagnoval. Klíčovou událostí pak bude páteční zveřejnění domácí inflace. Ta by měla stoupnout na 8,4 % z 6,9 % v září. Důvodem bude vliv nižší srovnávací základny související s loňským zavedením energetického úsporného tarifu. Nebýt tohoto čistě statistického efektu, inflace by podle našeho odhadu byla o 2 až 3 procentní body nižší. Polská centrální banka na svém středečním zasedání ponechá podle kolegů z SG sazby beze změny.
Forex: Po ponechání sazeb beze změny koruna posílila
03.11.2023 Na domácí půdě bylo klíčovou událostí tohoto týdne zasedání České národní banky. Ta ponechala repo sazbu na 7 %. Toto rozhodnutí podpořilo pět radních, zbylí dva hlasovali pro snížení repo sazby o 25 bb na 6,75 %. Svou roli pravděpodobně sehrála obava o dostatečnou ukotvenost inflačních očekávání v souvislosti s očekáváným (byť technickým) zvýšením meziroční inflace v letošním závěrečném čtvrtletí a nejistotou ohledně míry tradičního lednového přecenění zboží a služeb. Koruna ve čtvrtek reagovala zpevněním o 0,7 % na 24,46 EUR/CZK. Mírně posílila ještě i v pátek (pod 24,40 EUR/CZK). Kolem těchto úrovní se pohybovala i během pátečního obchodování. Ostatní regionální měny se vyvíjely rozdílně. Polský zlotý zůstal po celý týden víceméně beze změny (na 4,45 EUR/PLN), maďarský forint pak posílil pod hladinu 380 EUR/HUF, tedy o 1,3 %.
Graf dne - USDCAD (03.11.2023)
03.11.2023 USD/CAD je měnový pár, který dnes v brzkých odpoledních hodinách pravděpodobně zažije zvýšenou volatilitu. Důvodem je, že ve 13:30 budou zveřejněny zprávy o zaměstnanosti za říjen ze Spojených států a Kanady. Pozornost bude upřena především na americkou zprávu NFP, zejména poté, co údaje ADP zveřejněné na začátku týdne naznačily slabý růst počtu pracovních míst pod 100 tis. Trh práce je vedle inflace klíčovou oblastí zájmu Federálního rezervního systému a pokud by slabý ADP report potvrdily dnešní údaje NFP, zvyšování sazeb se stane ještě méně pravděpodobným.
Forex: Americký trh práce stále odolává
03.11.2023 Klíčovou statistikou dnes bude z pohledu globálních trhů americký NFP report za říjen. Přestože by se počet nových pracovních míst v nezemědělském sektoru měl oproti září výrazně snížit, stále se podle nás bude jednat o úroveň potvrzující napětí na tamním trhu práce. Americká ekonomika tak nadále odolává utaženým měnovým podmínkám. Na domácím trhu dnes budou dominovat dozvuky včerejšího rozhodnutí ČNB o ponechání úrokových sazeb beze změny. Tuzemská centrální banka také zveřejní úvodní kapitolu Zprávy o měnové politice a svou novou prognózu podrobněji představí na čtvrtletním setkání s analytiky.
Forex: Zasedání ČNB a debata o prvním snížení sazeb
02.11.2023 Na rozdíl od konsensu analytiků, který očekává snížení úrokových sazeb ČNB o 25 bb, my předpokládáme, že i po dnešku zůstanou úrokové sazby beze změny. K tomu nás vede předpokládaná obezřetnost většiny bankovní rady ohledně nejistoty kolem lednového přecenění zboží a služeb a také potencionálně ztížená komunikace rozhodnutí s ohledem na výrazné zrychlení meziroční inflace v říjnu vlivem statistického efektu nízké srovnávací základny v loňském roce. Kromě ČNB bude dnes zasedat i britská BoE, která by měla ponechat úrokové sazby beze změny, stejně jako na předešlém zasedání.
Forex: Před večerním rozhodnutím Fedu data v USA vcelku zklamala
01.11.2023 Před večerním rozhodnutím americké centrální banky dnešní data v USA trhy zklamala. Říjnový předstihový indikátor pro nadcházející NFP report tzv. ADP report mapující nová pracovní místa v soukromém nezemědělském sektoru skončil pod očekáváním trhu (113 tis. vs 150 tis.). Výrazně zklamal také říjnový ISM z průmyslu, když oproti září klesl o 2,3 b. na 46,7 b. (vs konsensus 49 b.). V tuzemsku zklamal i PMI ze zpracovatelského průmyslu, který jen mírně vzrostl na 42 b. (vs konsensus 42,5 b.). Deficit českého státního rozpočtu po čtyřměsíční sérii zlepšování v říjnu narostl na 210,7 mld. CZK. Stále však očekáváme, že schválený schodek ve výši 295 mld. CZK by letos mohl být splněn.
Forex: Fed ponechá sazby beze změny
01.11.2023 Klíčovou událostí dnešního dne bude zasedání americké centrální banky. Ta ale s největší pravděpodobností ponechá sazby beze změny. Na stávající úrovni podle našeho odhadu zůstanou až do druhého čtvrtletí příštího roku, kdy čekáme jejich první snížení. Z dat bude zveřejněn ADP report mapující počet nově vytvořených míst v soukromém sektoru. Ten by měl podle tržního konsensu oproti září vykázat vyšší počet. Mírně by se měl zlepšit i index ISM z amerického průmyslu, ačkoli stále zůstane pod 50bodovu hranicí. Hluboko pod ní bude zřejmě i říjnový český PMI. I jeho ale čeká podle našeho odhadu zlepšení.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (30.10.2023)
30.10.2023 Minulý týden byl velmi úspěšný a na měnovém páru EUR/USD jsme zaznamenali ziskové obchody, na které jsem s předstihem upozornil v mém posledním týdenním komentáři. Vše začalo průrazem horní vstupní S/R zóny (vše najdete níže na grafech), čímž došlo k aktivaci buy (long) obchodu, který skončil v zisku a byl ukončen na Profit-Targetu. Později došlo k aktivaci druhého nákupního (buy) obchodu, který se dostal ke svému prvnímu cíli, kde byl ukončen v zisku na Profit-Targetu 1 (PT1). Ke druhému PT2 nedošlo. I přesto se jednalo k ziskový obchod a ziskový obchodní týden. Pokud jste mých obchodů využili ke svému prospěchu, tak gratuluji k zisku!
Forex: Eurodolar
06.10.2023 Eurodolar se včera posunul nad včerejší úroveň, když dolarová výnosová křivka se již nedokázala dostat výše. Naopak dolarové sazby šly mírně dolů v souladu s relativně umírněnou rétorikou přicházející z Fedu. Jak Daly, tak Barkin nehorovali ve svých vystoupeních za další zvýšení sazeb. Dnes se trh pochopitelně soustředí na oficiální americká data z trhu práce. Naše očekávání jsou nastavena blízko tržnímu konsensu, ale slabší ADP report připouští i možnost slabšího výsledku. Ten by asi podpořil eurodolar, který by mohl dále umazat ztráty z předchozích dní.
Forex: Tvorba pracovních míst v USA zůstává solidní
06.10.2023 Zpřísnění měnových podmínek v zámoří dosud k výraznému ochlazení tamního trhu práce nevedlo. V září čekáme obdobně silnou statistiku nových pracovních míst v nezemědělském sektoru (NFP) jako o měsíc dříve. Tuzemské srpnové maloobchodní tržby patrně potvrdí, že spotřeba domácností zůstala i ve třetím čtvrtletí utlumená, a její dosavadní oživení tak zůstává slabé. V regionu budou trhy rovněž sledovat zveřejnění zápisů z posledního zasedání ČNB a polské centrální banky (NBP).
Ranní shrnutí (04.10.2023)
04.10.2023 Včerejší seance na Wall Street skončila v negativním sentimentu. Index Nasdaq ztratil během dne více než 1,87 %, benchmark S&P500 1,37 % a Russell 2000 více než 1,87 %. Výprodeje zesílily po zveřejnění údajů JOLTS, které naznačily sílu amerického trhu práce, což by mohlo povzbudit Fed k dalšímu zvyšování úrokových sazeb.
Forex: Předvolební snižování úrokových sazeb bude v Polsku pokračovat
04.10.2023 Polská centrální banka dnes podle nás sníží úrokové sazby o 50 bb, poté co v září překvapivě klesly o 75 bb. Vliv by na to znovu měly mít blížící se parlamentní volby. Vývoj inflace, ekonomiky a trhu práce však tak výrazné uvolnění měnové politiky podle nás neopodstatňuje a po skončení voleb tak čekáme po delší dobu stabilitu sazeb. Z hlediska ekonomických dat budou dnes sledována především ta z USA. Měsíční předstihové indikátory by měly ukázat na odolnost americké ekonomiky a přetrvávající sílu tamního trhu práce.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (2.10.2023)
02.10.2023 V minulém týdnu na měnovém páru EUR/USD nedošlo k žádnému obchodu podle mého týdenního komentáře. Nedočkali jsme se totiž prolomení žádné vstupní S/R zóny. Týden tak byl na EUR/USD bez obchodu.
Forex: Se zářijovým zvýšením sazeb ECB to vidí trh zhruba padesát na padesát
31.08.2023 V centru pozornosti dnes bude inflace v eurozóně za srpen. Ta by podle našeho odhadu měla stagnovat na 5,3 % y/y, zatímco jádrová inflace by měla o desetinu klesnout. Srpnová inflace bude zároveň klíčovým ukazatelem pro ECB, která dnes zveřejní zápis z červencového zasedání. Na tom opět zvýšila úrokové sazby. Zářijové rozhodnutí je však spojeno s vyšší mírou nejistoty, když předstihové indikátory z evropské ekonomiky zaznamenaly výrazné zhoršení. Zveřejněny dnes budou také srpnové statistiky z německého trhu práce. Ty by měly v souladu se slabým výkonem německého hospodářství v posledních několika čtvrtletích ukázat na mírný nárůst registrované nezaměstnanosti z 5,6 % na 5,7 %. Dlouhodobá zkušenost podniků s nedostatkem pracovních sil a strukturální faktory jako je stárnutí populace však mohou přenos slabší poptávky po zboží a službách do nižší zaměstnanosti významně brzdit.
Forex: Další pokles důvěry v ekonomiku eurozóny
30.08.2023 Důvěra v ekonomiku eurozóny se v srpnu opět snížila. Ukazatel od Evropské komise zaznamenal pokles z červencových 94,5 b. na 93,3 b., což bylo jen nepatrně pod tržním konsensem ve výši 93,5 b. Důvěra tak klesala již čtvrtý měsíc v radě a byla nejnižší od listopadu 2020. Podle průzkumu Evropské komise se zhoršila situace jak v průmyslu, tak i ve službách. Zpřesněný odhad spotřebitelské důvěry pak potvrdil meziměsíční pokles i v jejím případě. Zdá se tedy, že obavy týkající se slábnoucí poptávky se již rozšířily i do spotřebitelského sektoru. Jde tak o další z mnoha předstihových indikátorů, které nyní ukazují na převládající pesimismus ohledně dalšího vývoje evropské ekonomiky.
Forex: Slabší americká data včera pohnula eurodolarem
30.08.2023 Slabší americká data konečně včera pohnula eurodolarem. Překvapivý pokles spotřebitelské důvěry společně s dalším výrazným odbouráním nových pracovních pozic v USA srazily šance na další zvýšení sazeb ze strany Fedu, což muselo ublížit dolaru. Dnes převezmou štafetu inflační data z eurozóny, když srpnovou inflaci reportuje několik zemí měnové unie (Španělsko, Německo a Belgie). Následně bude opět ve hře trh práce v USA a to konkrétně předskokan payrolls - ADP report. Kombinace stále vysokých inflačních čísel z EMU a horšících se dat z amerického trhu práce by mohla tlačit eurodolar nahoru (viz poslední FX Strategie).
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (28.8.2023)
28.08.2023 Minulý týden znovu nebyl aktivován žádný obchod podle mého týdenního komentáře. Nedošlo totiž k prolomení žádné vstupní S/R zóny a týden tak byl na měnovém páru EUR/USD bez obchodu.
Vysoké sazby už trhům nechutnají
04.08.2023 Akcioví investoři si začínají uvědomovat, že v případě pokračujícího býčího trhu jim bude americká centrální banka (Fed) házet stále více klacků pod nohy zvyšováním úrokových sazeb. Byť se trhu práce i hospodářskému růstu daří a ziskové marže společností zůstávají vysoko, jsou sazby nad 5 % zkrátka až příliš velké sousto.
Akciové trhy zaznamenávají ztráty na obou stranách Atlantiku, pražský index ale roste
02.08.2023 Dnes je pro trhy asi nejdůležitější informací snížení úvěrového ratingu USA z AAA na AA+ od agentury Fitch. To ovlivnilo finanční trhy po celém světě.
Agentura Fitch snížila rating USA
02.08.2023 Ani série slabších dat z americké ekonomiky, ani fakt, že agentura Fitch snížila včera rating USA z nejvyšší možné úrovně AAA na AA+ nepuhnuly nijak zásadně kurzem eurodolaru. Dodejme, že Fitch odůvodnila snížení ratingu zhoršeným fiskálním výhledem pro následující tři roky a komplikovaným procesem při navyšování dluhového stropu v USA. Vcelku logicky tak americké vládní dluhopisy nezažily dobrý den - zajímavé přitom bylo, že výnosy směřovaly prudce vzhůru již před rozhodnutím agentury Fitch (a navzdory špatným makročíslům). Dnes budou ve další důležitá americká data - konkrétně pak předskokan payrolls - ADP report. Uvidíme, zdali dolar eventuálně ustojí další makroekonomické zklamání.
Ranní okénko - Pozornost míří k americkému trhu práce
02.08.2023 Dnes k zajímavějším zápisům v ekonomickém kalendáři bude patřit jen výsledek reportu z amerického trhu práce od agentury ADP. Ten bude představovat určitý náznak, jakým směrem by se mohla vydat páteční oficiální statistika o počtu nově vytvořených pracovních pozic. V případě ADP trhy očekávají, že během července v soukromém sektoru vzniklo 190 tisíc volných pracovních míst, zhruba v souladu s očekáváním pro páteční výsledek (+200k). Je třeba ale upozornit na často rozdílné výsledky, kdy například za červen report ADP uváděl, že v americké ekonomice vzniklo téměř 500 tisíc pozic, oficiální výsledek pak ale dopadl zhruba v souladu s očekáváními analytiků na úrovni 209 tisíc. Reakce trhu tak patrně bude spíše jen mírná, kdy většina investorů bude vyčkávat na páteční data.
Forex: Americký trh práce zůstává nadále napjatý
02.08.2023 Dnešek nabídne pouze americký ADP report o vývoji tamní zaměstnanosti za červenec. Podle očekávání trhu by měl ukázat na to, že k tvorbě nových pracovních míst docházelo ve výrazně menší míře. Finanční trh však ve vztahu k tomu bude vyhlížet především oficiální statistiky z nezemědělského sektoru, které budou zveřejněny v pátek. Zpomalení růstu zaměstnanosti sice čekáme, avšak pouze v mírném rozsahu. Americký trh práce podle našeho hodnocení nadále vykazuje známky napjatosti.
Ranní okénko - Růst/nerůst české ekonomiky
01.08.2023 Dnes dopoledne vyjde tuzemský index nákupních manažerů (PMI), kde očekáváme, že dojde k dalšímu meziměsíčnímu poklesu, jak naznačují předběžné výsledky v této statistice v Německu i v celé eurozóně. Tato zpráva nepotěší zpracovatelský průmysl, na druhou stranu z pohledu spotřebitelů se jedná o pozitivní signál, že inflace by měla i dále zpomalovat. Odpoledne ministerstvo financí zveřejní plnění státního rozpočtu ke konci července. Červnový výsledek dopadl lépe, než se čekalo a to zvláště kvůli přílivu peněz z Evropské unie. Uvidíme, jak se vyvíjelo hospodaření státu během posledního měsíce. Zaznamenáníhodnou zprávou z pohledu veřejných financí zajisté je, že včera prezident republiky Petr Pavel podepsal novelu zákona o zvýšení spotřební daně z nafty na původní úroveň s účinností od dnešního dne. To by mělo státnímu rozpočtu přinést každý měsíc zhruba 800 mil. Kč.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ČNB, vychází HDP, z USA dorazí data z trhu práce
31.07.2023 V tomto týdnu bude pro tuzemské investory nejzajímavější zasedání České národní banky, která s největší pravděpodobností rozhodne o stabilitě sazeb. Trhy bude zajímat především nová prognóza a další výhled. Z globálního hlediska bude nejzásadnější v závěru týdne zveřejněný report z amerického trhu práce, který v případě slabších čísel může ujistit trh, že by Fed již neměl přistoupit k dalšímu zvyšování sazeb. Pozornost investorů bude mířit i do Velké Británie, kde další hike doručí Bank of England.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (31.7.2023)
31.07.2023 Minulý týden jsme se dočkali jednoho obchodu, na který jsem s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři. Došlo totiž k prolomení spodní vstupní S/R zóny, což aktivovalo sell (short) obchod, který přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. K jinému obchodu nedošlo (těsně o méně než 1 pip). Pokud jste v minulém týdnu využili mého obchodu ke svému prospěchu, tak gratuluji k zisku!
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (3.7.2023)
03.07.2023 Minulý týden jsme se na měnovém páru EUR/USD dočkali celkem tří obchodů, na které jsem upozorňoval v mém týdenním komentáři. Nejprve jsme mohli vidět průraz horní vstupní S/R zóny, což aktivovalo nákupní buy obchod, který přesně došel do cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Následně byl aktivován také druhý buy obchod, který také dokonale přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Na konci týdne pak došlo k prolomení dolní vstupní S/R zóny, což aktivovalo sell obchod, kde se ovšem průraz ukázal jako falešný a obchod skončil na Stop-Lossu (SL). Celkově minulý týden tedy dva zisky a jedna ztráta, celkově však týden skončil v zisku.
Forex: Eurodolar se posunul vzhůru
02.06.2023 Holubičí rétorika Fedu, relativně jestřábí rétorika ECB, nepřesvědčivá americká data (ISM v průmyslu) a definitivní navýšení dluhového stropu v USA (a tím odvrácení defaultu) přineslo posun eurodolaru vzhůru zhruba o jednu figuru. Dnes budou pochopitelně v centru pozornosti oficiální statistiky z amerického trhu práce za květen. ADP report, který funguje jako předskokan pro dnešní číslo dopadl včera dobře, což indikuje relativně dobré číslo i dnes. Rizika pro dolar jsou tak podle nás nastavena asymetricky - dobrá čísla dolaru již příliš nepomohou, naopak zklamání může přinést americké měně ještě další ztráty.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně ustupuje rychleji, než se čekalo
01.06.2023 Dnes je ekonomický kalendář naplněný, a to i údaji z tuzemské ekonomiky. Po ránu dorazí z Česka index nákupních manažerů (PMI) ve výrobě, odpoledne pak statistika plnění státního rozpočtu ke konci května. V obou případech jde ale o čísla, na která trh příliš nereaguje. Z eurozóny bude trh vyčkávat na výsledek květnové inflace, byť je díky již zveřejněným číslům z vybraných států jasné, že finální hodnota bude pod odhady analytiků. Zajímavá tak bude zejména jádrová inflace. Z USA přijde v odpoledních hodinách report od ADP ohledně počtu vytvořených pracovních míst v soukromém sektoru. Odhadováno je zpomalení takřka na polovinu proti dubnu, výsledek nad mediánem analytiků by pak patrně trh utvrdil v očekávání červnového hiku.
Ranní okénko - Německá květnová inflace má prostor překvapit
31.05.2023 Nejzajímavější údaj dneška bude představovat květnová inflace v Německu. Očekáván je pokles meziroční míry z dubnových 7,6 % na květnových 6,7 %. Možnost o něco nižšího výsledku naznačuje již první zveřejněný výsledek ze Španělska, kde inflace skončila pod očekáváními trhu, nápovědu přinese i dnes ráno zveřejňovaný výsledek ve Francii. Pokud by se potvrdil rychlejší ústup cenových tlaků napříč eurozónou, může docházet k dalšímu oslabování společné evropské měny, která od začátku května vůči dolaru ztratila přes 2 %. V posledních dnech totiž docházelo k částečnému zacenění tří hiků ECB v letošním roce, nižší inflace by patrně vedla k odmazání části těchto sázek.
Ranní okénko - Revize českého HDP může prodloužit recesi
30.05.2023 Hned po ránu přijde z Českého statistického úřadu důležitá informace ohledně struktury HDP za první kvartál letošního roku. Možná je i mírná revize směrem ke stagnaci nebo prodloužené technické recesi, byť zveřejněná březnová měsíční data jdou ve směru prvního odhadu, podle kterého česká ekonomika mezikvartálně rostla o 0,1 %. Samotná struktura patrně odhalí, že hlavní brzdu představuje poptávka domácností, která zůstává snížená již po delší dobu. Důvodem je zejména silný pokles reálných mezd, ale i zvýšená míra úspor, kterou české domácnosti na vzniklou situaci reagují. Zajímavá bude i statistika mezd v národních účtech, která může představovat silné vodítko před oficiálními čísly z příštího týdne, a především před červnovým zasedáním ČNB.
Ekonomický kalendář: Tento týden data z US trhu práce
29.05.2023 Dnešní makrokalendář je doslova prázdný. Kvůli svátku Memorial Day zůstanou trhy v USA zavřené. V makrokalendáři nejsou naplánovány žádné klíčové publikace ani projevy centrální banky. Navzdory možné dohodě o dluhovém stropu bude volatilita trhu pravděpodobně omezená a přenesena do zítřka.
Ranní okénko - Tento týden vyjde inflace v eurozóně a nezaměstnanost v USA
29.05.2023 Nouze o ekonomická data tento týden rozhodně nebude. Zatímco dnes je kalendář prakticky prázdný, v průběhu týdne dorazí informace ohledně květnového růstu cen v zemích eurozóny, v USA pak budou nejzajímavější zápis patrně představovat data z trhu práce. V předchozích týdnech trh začal nejnovějším číslům přikládat menší význam, jelikož se zdálo, že o další trajektorii úrokových sazeb je na nějaký čas rozhodnuto. Jenže jestřábí komentáře z úst některých představitelů Fedu postupně navýšily nejistotu a začátkem tohoto týdne již převažuje názor, že na červnovém zasedání Fed opět zvýší sazby. Ke změně došlo i v pohledu na snižování sazeb, kdy ke konci roku trh očekává, že sazby budou zhruba na stejné úrovni, jako kde se nacházejí nyní.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (29.5.2023)
29.05.2023 Ani minulý týden jsme se nedočkali žádného obchodu na měnovém páru EUR/USD podle mého týdenního komentáře. Trh totiž opět neprolomil žádnou mou vstupní S/R zónu a tím tedy neaktivoval žádný nový obchody.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tvorba pracovních míst v USA zpomaluje, zůstává ale vysoká
29.05.2023 Data z amerického trhu práce (Nonfarm Payrolls, ADP report, JOLTS Job Openings) potvrdí, že tempo tvorby nových pracovních míst sice zpomaluje, úroveň ale zůstává vysoká. Indikátory důvěry na obou březích Atlantiku by měly ukázat mírně zlepšení situace jak u spotřebitelů, tak i v produkční sféře. Klíčovou událostí v eurozóně bude zveřejnění květnové inflace. Ta by měla výrazně zpomalit. Její jádrová složka nicméně klesne pouze nepatrně a vysoká zůstane i v nadcházejících měsících. V Česku bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za Q1. Ten pravděpodobně potvrdí, že ekonomika mezičtvrtletně rostla o 0,1 %. Zpřesněné odhady budou publikovány i v Maďarsku a Polsku. Krom toho bude oznámen i český PMI za květen. Ten podle našeho odhadu přinese další mírné zhoršení podmínek ve zpracovatelském průmyslu.
Forex: Po včerejších zasedáních Fedu a ČNB je dnes na řadě ECB
04.05.2023 Dnešní zasedání ECB by mělo opět přinést zvýšení všech tří klíčových sazeb. Otázkou ale je, zdali evropská centrální banka na květnovém zasedání zařadí nižší stupeň utahování měnové politiky, tj. 25bodový hike po sérii 50bodových zvýšení. Podle nás ne. Dnešní seance bude nicméně zřejmě ještě nést dozvuky včerejšího zasedání amerického Fedu. Dvojici centrálních bank v tomto týdnu doplnila včera i ČNB, která překvapila trhy svým jestřábím tónem. To vedlo ke značnému přecenění trajektorie úrokových sazeb finančním trhem.
Trhy překvapilo jestřábí vyznění květnového zasedání ČNB
03.05.2023 ČNB dnes dle očekávání opět ponechala úrokové sazby beze změny, byť tentokrát pro zvýšení sazeb již volali tři členové. Oproti předchozímu zasedání tak pravděpodobně T. Holuba doplnili další dva členové bankovní rady. Zároveň opět padla zmínka, že centrální banka bude i nadále zabraňovat „nadměrným výkyvům kurzu koruny“. Podle slov guvernéra A. Michla většina bankovní rady stále preferuje zachování stability sazeb a zároveň delší ponechání úrokových sazeb na vyšších úrovních než v základním scénáři nové prognózy z dílny ČNB. V té je předpokládán pokles klíčové úrokové sazby již v letošním Q3.
Forex: Americká centrální banka naposledy zvedne úrokové sazby
03.05.2023 Fed dnes podle našeho odhadu zakončí cyklus zvyšování úrokových sazeb. V rozmezí 5,00-5,25 % by klíčová úroková sazba měla podle nás zůstat až do příštího roku. Předstihové indikátory z amerických služeb potvrdí jejich dobrou kondici. Stále solidní počet nově vytvořených pracovních míst v soukromé sféře by měl přinést dubnový ADP report. V eurozóně je kalendář prázdný. Hlavní domácí událostí bude zasedání České národní banky. Ta zřejmě ponechá sazby beze změny a zopakuje, že mohou na vyšší úrovni zůstat po delší dobu. My jejich první snížení očekáváme v září letošního roku.
Ekonomický kalendář: ISM čísla na začátek nabitého týdne
01.05.2023 Pondělní ráno je na trzích velmi klidné, protože většina trhů v Evropě a některé v Asii jsou zavřené. Futures na americké indexy se obchodují, ale nedochází zde k žádné akci a FX pohyby jsou omezené. To vše se však může během týdne dramaticky změnit. S prvotřídní zprávou NFP získáme spoustu dat, zisky včetně velmi očekávané zprávy od Applu, ale většina pozornosti bude věnována centrálním bankám – Fedu a ECB.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (1.5.2023)
01.05.2023 Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu přinesl velmi povedený a ziskový obchod, na který jsem s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři ZDE. Trh totiž prolomil horní vstupní S/R zónu, čímž došlo k aktivaci nákupního long (buy) obchodu, který dokonale přesně došel do mého předem stanového cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Pokud jste mého obchodu také využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k zisku!
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Globální dezinflace pokračuje, jádrové ceny ale stále budí obavy
11.04.2023 Nejdůležitější statistiky tohoto týdne se budou u nás i v USA týkat březnových spotřebitelských cen. Zatímco celková meziroční inflace se s přispěním poklesu cen energií a vysoké srovnávací základny rychle snižuje, jádrová složka podle nás bude v obou případech dále vykazovat perzistenci, a to i na meziměsíční bázi. Odolnost ekonomiky eurozóny by měla potvrdit únorová průmyslová produkce, která tak podle nás přispěla k solidnímu růstu HDP v letošním prvním čtvrtletí.
Forex: Trhy věří, že recese donutí Fed letos snižovat úrokové sazby
06.04.2023 Únorová data z domácí ekonomiky byla smíšená. Středeční maloobchodní tržby potvrdily vysokou míru volatility této statistiky v poslední době. Tržby bez prodejů aut meziměsíčně klesly o 0,4 %, zatímco měsíc před tím zaznamenaly nárůst o 0,8 %. Na zmírnění meziročního poklesu tržeb z lednových -6,8 % na -6,4 % (zatímco tržní konsenzus činil -7,0 %) se výrazně podepsala revize dat v předchozích měsících. Předstihové indikátory přesto z našeho pohledu stále ukazují spíše na mírné oživení spotřeby domácností v Q1 23.
Forex: Eurodolar na hodnotu 1,1000 ještě nedosáhl
06.04.2023 Slabý ADP report a propad indexu ISM ve službách sice poslaly dolarové sazby ještě níže, avšak eurodolar na hodnotu 1,1000 stále ještě nedosáhl. Ruku v ruce s poklesem dolarových sazeb jde totiž vzhůru averze k riziku, a to se euru již tolik nelíbí. K tomu, aby se eurodolar dostal přes 1,1000, bude zapotřebí silnějších negativních signálů z USA (páteční payrolls?), které budou navíc podporovány jestřábí rétorikou ECB (což zdaleka není jisté).
BREAKING: ADP data nesplnila očekávání!
05.04.2023 Americký ADP report z pracovního trhu: 145k vs 210k odhad a 242 k dříve.
Ekonomický kalendář: ADP data z trhu práce a ISM ze sektoru služeb
05.04.2023 Futures na evropské indexy se obchodují s malou změnou oproti včerejším hotovostním zavíracím cenám. Stalo se tak po včerejší poklesové seanci na Wall Street a dnešním smíšeném obchodování v Asii. Novozélandský dolar je nejvýkonnější měnou G10 poté, co RBNZ přinesla větší než očekávané zvýšení sazeb o 50 bazických bodů. Ropa se obchoduje víceméně beze změny, zatímco kryptoměny získávají.
Ranní okénko - Volatilita na trhu s US dluhopisy pokračuje, poslední ekonomická data z Evropy jsou povzbudivá
05.04.2023 Dnes dorazí řada důležitých ekonomických dat z Evropy i USA. Další data z trhu práce v USA od insitutu ADP o tvorbě pracovních míst mohou kontrastovat či potvrdit včerejší JOLTS. V obou případech lze počítat s reakcí investorů. Výsledek ADP je podle analytiků pro březen nastaven na 210 tisíc míst po 242 tisíci v únoru.
Forex: Eurodolar se posunul k 1,1000
05.04.2023 Dolar dostal včera další ránu v podobě poklesu nově otevíraných pracovních pozic v USA. Jde o Fedem ostře sledovaný indikátor, jehož pokles může indikovat nižší potřebu zvyšovat úrokové sazby. Není divu, že eurodolar na něj reagoval posunem blíže k 1,1000 a to navzdory tomu, že tradiční jestřáb mezi americkými centrálními bankéři L. Mesterová poukázala na to, že sazby Fed mají jít nad 5 %.
Forex: Polská centrální banka ponechá sazby beze změny
05.04.2023 Ve Spojených státech bude zveřejněn ADP report. Ten by měl ukázat na solidní březnovou tvorbu nových pracovních míst, ačkoli nižší, než tomu bylo v únoru. Zpřesněné indikátory PMI z eurozóny a Německa budou potvrzeny na úrovni předběžných odhadů. Ukáží tak na solidní oživení v oblasti služeb. Polská centrální banka ponechá sazby beze změny. První snížení polských sazeb očekáváme až v září. České maloobchodní tržby za únor stoupnou pouze mírně.
Ranní okénko - Skokový růst ceny ropy nahrál energetickému sektoru
04.04.2023 Dnes ekonomický kalendář plní spíše méně významná data, v čele s únorovými cenami výrobců v eurozóně a továrními objednávkami v USA. Mimo to ze Spojených států dorazí ještě průzkum mezi zaměstnavateli ohledně volných pracovních míst (JOLTS), hlavní čísla z trhu práce ale přijdou až v pátek. Včera trhy rozhýbal především zveřejněný index ISM pro průmysl, který skončil pod mediánem analytiků. Navzdory negativnímu vyznění přijal trh zprávu relativně pozitivně, protože zapadá do představ o dřívějším snižování sazeb a dále kvůli tomu, že podindex cen sledující ceny vstupů znovu zamířil pod hodnotu 50 bodů, která značí pokles cen.
Ranní okénko - OPEC přes víkend zahýbal s cenou ropy, trh dnes ráno reaguje
03.04.2023 Investoři se dnes ráno věnují narůstajícím cenám futures kontaktů ropy. Ty se vydaly směrem vzhůru poté, co OPEC přes víkend oznámil snížení produkce téměř o 1,1 miliónů barelů denně počínaje příštím měsícem. Z toho zhruba polovina připadne na nižší výrobu v Saudské Arábii. Trhem tak otřásla vlna potenciálně nového inflačního impulzu.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (3.4.2023)
03.04.2023 Minulý týden byl na měnovém páru EUR/USD velmi úspěšný a dočkali jsme se dvou ziskových obchodů podle mého týdenního komentáře, ve kterém jsem na oba obchody s předstihem upozornil. Vše najdete níže na grafech. Jako první trh začátkem týdne prolomil horní vstupní S/R zónu, čímž došlo k aktivaci prvního long (buy) obchodu, který se přesně a rychle dostal do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Ke druhému long (buy) obchodu došlo vzápětí průrazem další vstupní S/R zóny, kde ovšem růst již nebyl tak rychlý, nicméně i přesto se obchod dostal do zisku zasažením mého Profit-Targetu. Gratuluji vám k ziskům, pokud jste mé obchody také využili ve svůj prospěch!
Forex: Americký trh práce zůstává robustní
09.03.2023 Týdenní statistiky počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti v USA potvrdí před zítřejšími daty z nezemědělského sektoru napjatost na tamním trhu práce a podpoří úterní slova šéfa Fedu J. Powella naznačující nutnost ještě utaženějších měnových podmínek. Z domova se dočkáme lednové statistiky bilance zahraničního obchodu. Náš nejoptimističtější odhad na trhu počítá s výrazným přebytkem.
Pražská burza rostla, ČEZ zpět nad úrovní 1 000 CZK
08.03.2023 Z dnes zveřejněných dat stojí za zmínku německá průmyslová produkce. Reportované číslo bylo podstatně lepší, než kolik činilo očekávání trhu. Příjemně překvapil také ADP report z amerického trhu práce. To je předstihový ukazatel před pátečním zveřejněním nových pracovních míst (mimo zemědělství). To by mohlo indikovat silný trh práce a větší utahování měnové politiky za strany Fedu.
Forex: Německý průmysl vstoupil do letošního roku razantně
08.03.2023 Globální finanční trhy si dnes vybraly oddechový čas. Po včerejším posílení dolaru v reakci na jestřábí slova šéfa americké centrální banky J. Powella se dnes kurz eura vůči dolaru držel vesměs stabilní pod 1,0550 EUR/USD.
Graf dne - USDCAD (08.03.2023)
08.03.2023 USD/CAD je jedním z párů, které budou dnes odpoledne sledovat. Naplánována je řada akcí, které by mohly párem pohnout. Zpráva o zaměstnanosti ADP za únor ve 14:15 GMT bude první z nich a bude to také poslední náznak před páteční zprávou NFP. Po vydání ADP budou následovat data obchodní bilance za leden z USA a Kanady ve 14:15. Největší volatilita USD/CAD se však dnes očekává kolem 16:00, kdy Powell pořádá druhý den svých pololetních svědectví a Bank of Canada oznámí rozhodnutí o sazbě.
Forex: Eurodolar na cestě k 1,0500
08.03.2023 Zatímco před včerejším vystoupením šéfa Fedu Powella v americkém Senátu byly pravděpodobnosti na zvýšení sazeb na příštím zasedání rozděleny mezi +25bps a +50bps v poměru 7:3, tak dnes ráno je poměr opačný. Tomu odpovídající nárůst krátkodobých dolarových sazeb (na nejvyšší hodnoty od roku 2007) se musel na eurodolaru zákonitě promítnout. Pár EUR/USD se také sesunul o více než figuru níže a je na cestě k 1,0500. Dnes bude mít J. Powell v kongresu repete, avšak do hry již vstoupí také data z trhu práce - konkrétně ADP report a především počty nově otevřených pozic. Vzhledem k tomu, že rozhodnutí o tom, zda zvýšit sazby o 50bps ze strany Fedu není definitivní a Powell & spol. čekají právě na tato data, tak může jít opět o velmi volatilní seanci.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (6.3.2023)
06.03.2023 V minulém týdnu neproběhl žádný obchod podle mého týdenního komentáře. Trh se totiž pohyboval v relativně úzkém rozpětí a nedošlo k žádnému prolomení S/R zóny a tím tedy ke vstupu do žádné pozice.
Forex: Zatím nekončící příběh napětí na americkém trhu práce
03.02.2023 Americký NFP report by měl potvrdit pokračující napětí na tamním trhu práce, když sektory jako zdravotnictví, rekreace či vzdělávání stále dohánějí předpandemické úrovně zaměstnanosti. Finální odhady PMI v eurozóně zřejmě potvrdí optimističtější výhled nákupních manažerů. Včerejší várka zasedání centrálních bank přinesla očekáváné zvýšení sazeb od BoE, překvapivou rétoriku ECB a opětovné ponechání klíčové úrokové sazby na 7 % od ČNB spolu s čerstvou prognózou.
Forex: ECB i BoE zvýší sazby, ČNB je ponechá beze změny
02.02.2023 Po včerejším Fedu bude i dnešní den na finančních trzích hlavně v režii centrálních bank. Zatímco ČNB je se současnou výší úrokových sazeb spokojená a již popáté v řadě je s největší pravděpodobností ponechá na stávající úrovni, ECB i BoE podle nás sáhnou k jejich dalšímu zvýšení o 50 bb.
Forex: Inflace v eurozóně v lednu potřetí v řadě zpomalila
01.02.2023 Předběžná HICP inflace v eurozóně se v lednu snížila z prosincových 9,2 % y/y na 8,5 % y/y. To bylo viditelně pod tržním odhadem ve výši 8,9 % y/y. Jádrová inflace zůstala stejně jako o měsíc dříve na rekordních 5,2 % y/y. Celkově vzato dnešní data nemění náš výhled. Stále očekáváme, že inflace bude v letošním roce pokračovat v rychlém zpomalování v důsledku kombinace vlivů vysoké energetické základny, klesajících velkoobchodních cen energií a vládních opatření.
Ranní okénko - Od Fedu se čeká zpomalení tempa hiků na 25bb
01.02.2023 Po včerejším zveřejnění výsledků HDP nebudou ani dnes chybět klíčová data. Hlavní událost nás čeká až večer, kdy o nastavení měnové politiky rozhodne Fed. Na pozadí dat potvrzujících postupné ochlazování trhu práce a zvolnění inflace je široce očekáván hike o 25bb po prosincových 50bb. Ještě před tím se dozvíme výsledek lednového PMI pro český průmysl. Počítáme se zlepšením, ale k hodnotě označující expanzi sektoru (>50 bodů) má PMI ještě daleko.
Související klíčová slova:
Kurz libry Česká spořitelna | Dvojité recese | Hospodaření českého státu | ADP report z kanadského trhu práce | Cena zlata v letošním roce | Propad ekonomiky | Kurzovní lístky | Majetek boháčů | BCPP | Uvolněné měnové politiky | Průmysl v listopadu | Sbor volitelů | Globální veřejný dluh | Zásoby zemního plynu | Výplach | ETSY.US | Hodnota společnosti | Výnosy dluhopisů | Zvyšování cen | Forex real time | Kurz měn online | Vývoj nezaměstnanosti | Časové řady | Války | Americký ADP | Světový čas | Vývoj | Rychlé zisky | Data z trhu práce | Maloobchodní prodej v eurozóně | Zveřejněné údaje | Trh nemovitostí | CRON | Nákupu státních dluhopisů | US2000 | Globální růst | Jana Steckerová | DPH | General Dynamics | EUR | Unipetrol | Spotřebitelské výdaje | Bundesbank | Přesun obchodů | FX Instructor | Standard & Poor's | Posilování domácí měny | Přemýšlení | Fortinet Inc | Hlavní úrokové sazby | Salesforce | Moje strategie | Sankce na ruskou ropu | Itálie | Euro proti dolaru | McDonald's | Aktuální kurz švýcarského franku | Stoxx | PEPP | Obchodní deficit | Vývoj ceny zlata | Report změny zaměstnanosti | Cena severomořské ropy | Texas | Údaj o HDP | Pip | Německé průmyslové objednávky | Očekávání | Korelace | Volatilní | Inflace v září | Trh dluhopisů | Deutsche Bundesbank | Cronos Group | Evropské centrální banky | Úrokové sazby v eurozóně | Aktuální kurzy měn | T-Mobile | Maloobchodní tržby v eurozóně | Ekonom Evropské centrální banky | Danske Bank | Inflační riziko | Akcie na trzích | EUR USD | AUD/NZD | EUR/JPY | Kvartální výsledky | Filantrop | Zasedání ČNB | PMI v eurozóně | EURJPY | Novartis | PMI ve službách v eurozóně | Trh práce | Market open | Evropská komise | WeCHat | Pro investory | HDP v EU | Philip Morris ČR | Oživení ekonomiky | Crypto | Investice | Britská centrální banka | Roadshow Bernstein Bank | Akcie | DXY | Rozvolnění | Saldo běžného účtu | MACD | Potenciál | Zpráva z akciového trhu | Covidová situace | Support | Mezinárodní ratingová agentura | Podnikatelské aktivity | Akvizice | ServiceNow | Devon Energy | Finanční stabilita | Lednová inflace | Posílení | Index aktivity | Hlava a ramena | Pokles cen energií | Cyklus zvyšování sazeb | Cena zemního plynu ve Spojených státech | Ifo | Webinář | Japonské akcie | Nálada v eurozóně | Norwegian Cruise Line Holdings | Úspěšnost strategie | Invaze na Ukrajinu | Market alert | Prognózy | Britská libra | Šéf Fedu Powell | NYSE | Intervence | Výkon ekonomiky | Měny v regionu | Broadcom | Setkání zemí OPEC+ | Interactive Brokers | Rekord | Vstupní náklady | Raiffeisenbank | Nezávislost | Bankovní skupina | Člen bankovní rady ČNB | Stop-Loss | Evropský index | Evropské měny | Nákupy aktiv | FTSE MIB | Měnový pár GBP/USD | Index SPX | ČEZ | Společnost Apple | Úrokové sazby v USA | Uvolňování měnové politiky | Obchodní seance | Impuls | Český statistický úřad | EUR/USD | Data z trhu práce USA | Buy-stop | US30 | Nálada v průmyslu | Vlna pandemie | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Index amerického dolaru | Reality | Šéf Fedu Jerome Powell | Goldman Sachs | Výhled ekonomiky | Švédská koruna | Bezpečný přístav | Investing | Aktuální kurzy USD | Český průmysl | PMI z Německa | Neckline | Cena bitcoinu | ČNB úrokové sazby | Růst spotřebitelských výdajů | Federální společnost pro pojištění vkladů | Obchodování na burzách | Ziskové obchody | Price Action | Akcie společnosti | Uzdravování | ETH | Kurz měn | Tuzemské hospodářství | Důvěra v ekonomiku | After-market | Aktuální vývoj | CSI 300 | Benchmark | Rostoucí výnosy | Stimul | Rozhovor | Dnešní obchodování | Lagardeová | Nejvyšší soud | Průměrné mzdy | Autozone | Béžová kniha Fedu | Fortuna | Cenné papíry | Baidu | Výnos | Nová prognóza ČNB | Přecenění zboží | Zpravodajství | Nákupy státních dluhopisů | Shrnutí roku | Měnový pár USD/JPY | Zpřesněné údaje | Brent | IHNED | Měny | Asijské akcie | Delta | Nárůst meziroční míry inflace | TNOTE | Americký akciový trh | Vývoj na trzích | SMA | Vzdělávání | Prezidenti a premiéři | Russell 2000 | CISCO | Šéf Fedu | Slabá poptávka | Růst sazeb | Kamala Harrisová | Rozhodnutí o sazbách | Silné akcie | Reddit | Zdražování v Německu | Zkrocení inflace | Měnové krize | Index DOW | Import | Německý akciový index DAX | Forex pairs | Report zaměstnanosti v USA | Forexový trh | Miliardář Elon Musk | Investiční strategie | Státní dluh | Zasedání centrálních bank | Akcie společnosti Apple | Italská průmyslová produkce | Gergely Gulyás | Směřování měnové politiky | Kontrakty | Strach | Graf EURUSD | Vývoj ceny ropy | Trpělivost | Očekávání ČNB | Index spekulativního sentimentu | Platební neschopnosti | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Včerejší seance | Burzovní rozcvička | Kryptoměna Bitcoin | JPY | Výrobní ceny v eurozóně | Premiéři zemí Evropské unie | Ceny ve výrobě | Analytický tým FXstreet.cz | Spotřebitelské inflace | AI | Růst hrubého domácího produktu | Odhad HDP | Posilování dolaru | Ekonomický sentiment | Uber Technologies | Podnikové objednávky | Průmyslový index Dow Jones | Kontrakce | Americké centrální banky | Peníze | Pandemie COVID-19 | Finanční trh | Premiér Mario Draghi | Ukazatel | Prolomení S/R zóny | Výrobní sektor | Měnověpolitické zasedání Fedu | Průmyslové zakázky | Shanghai Composite Index | Podíl nezaměstnaných | Graf indexu | Měnová opatření | Pohyby cen | Meziroční růst cen | Český miliardář | Obavy z inflace | Medvědí trh | Prognóza | FTSE 100 | Podíl dolaru | Služby | Dubnový vývoj | Znovuotevírání ekonomiky | Kryptoburza Coinbase | Hlavní události tohoto týdne | Bezpečné přístavy | Chicagský index nákupních manažerů | Long obchod | Tuzemská ekonomika | Electronic Arts (EA.US) | Nárůst ceny | Amgen | Heatmap | HDP Španělska | Přebytek ropy | České hospodářství | Americký Fed | Analytička | Představitelé ECB | Cena Brentu | Vakcíny proti koronaviru | Medvědí signál | Nejznámější kryptoměna | Ropa WTI | Výsledek hospodaření | Německé maloobchodní tržby | Bankovní rada ČNB | Měnová krize | Tržní hodnota | Vývoj měnového kurzu | Vakcinace | Americká sněmovna reprezentantů | Brexit | Eurostoxx 50 | ZEW index | 500 nejbohatších lidí | Cena drahých kovů | Kurz eura k dolaru | Dolar dnes | Evropské burzy | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Pozornost investorů | Viceguvernér ČNB | Burzy | Norwegian Cruise | Největší světové ekonomiky | USD/EUR | Resistence | Americké ekonomiky | Ceny elektřiny | Kapitál | Český trh práce | Americký prezident Joe Biden | Býčí divergence | Robinhood | Cestování | Španělsko | Produktivita práce v USA | Bond | Trade Brokers | Společnost Pfizer | Maďarsko | Implikované volatility | Evropské PMI | Proražení | Záchranný fond | Prodeje aut | Rozhodnutí americké centrální banky | Posílení koruny | USD | FedEx | Trendový indikátor | Export | Ministři OPEC | Snižování nákupu aktiv | Technická analýza | Posilování koruny | Trh s nemovitostmi | Dnešní statistika | Deficit zahraničního obchodu | Americká ropa WTI | Americké investiční banky | Qualcomm | Signály oživení | Nové mutace | Karlsruhe | Data o vývoji HDP | Jestřábí komentáře | Plány | Vládní opatření | Cenové úrovně | Na burze | Akciový index S&P 500 | Šok | NFP | Riziková averze | ČSOB | Evropská inflace | Vít Hradil | Italský premiér | ByteDance | Kanadské statistiky z pracovního trhu | Akcie Avastu | Tvorba pracovních míst | Trh s ropou | Prudké pohyby | Ekonomická aktivita | Regulace | Kofola | Výkon | Makléři | Třetí vlna | Analytika | Noviny | Měnový fond | Pozitivní signál | Rekordní růst | Úroková sazba | Očkování proti covidu-19 | ISM pro sektor služeb | Kurzovní lístek | Index ISM ve službách | Čekající příkazy | Tovární objednávky | Reálné hodnoty | Roční růst | Spekulovat | Investovat | Fitch Ratings | Tempo zdražování | Swapy | Cenové tlaky | MT5 Supreme Edition | Sociální sítě | Nižší úroky | Data z tuzemské ekonomiky | Ruský prezident | P.A. | Podpůrné programy | Širší index S&P 500 | Oživení trhu | Růst ekonomiky USA | Obchodní signály | GBP/USD | Zvýšení sazeb | Výsledek inflace | Vysoké sazby | Vnímání rizika | Euroval | Středoevropské měny | Akciové trhy v Evropě | Take-Two Interactive Software | Umělé inteligence (AI) | Měnový pár EUR/USD | Nervozita | Německý export | Aktuální kurzy měn Česká spořitelna | Patria Online | Hospodářský institut | Aktuální kurzy zlotý koruna | Sazby hypoték | Šíření nemoci | Caterpillar | MT5 | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Obchodování na finančních trzích | Ekonomiky | Zpráva | Pozitivní zprávy | Tiff Macklem | Nikkei | Pro tradery | Nominální hodnota | 1 milion | Globální vývoj | Cenové pohyby | Přehled | Výrobní ceny | Komoditní | Marek Mora | Nejsilnější růst | PMI ze sektoru služeb | Světový obchod | Ekonomický kalendář | Bundesbanka | Rekordní maxima | QCOM.US | Vybírání zisků | EUR/CZK | Data z amerického trhu práce | Americký index | Nové zprávy | Válka na Ukrajině | Federální společnost pro pojištění vkladů (FDIC) | Průmyslová výroba v Německu | Největší firmy | Elon Musk | Ropné zásoby | Euforie | Der Spiegel | Extrémní nárůst | Makrodata | Akciové indexy | Tesla Elon Musk | Investoři | Investing.com | Energie | Forex research | Myšlení | Výnosy z amerických dluhopisů | Petr Pavel | Globální ekonomiky | Nejistoty | Americký prezident | Fidelity | Dolar roste | Německá průmyslová produkce | Očkování proti covidu | Předseda sněmovny | B/E | Evropská měna | AMD | Prezident ECB | Inflační čísla | Christine Lagardeová | Index PPI | Jaroslav Brychta | Euro Stoxx 50 | Mário Centeno | Prezidenti a premiéři zemí Evropské unie | ČSOB Finanční trhy | Jádrový index | Statistický úřad Eurostat | Zisk | Zlepšení sentimentu | Credit Agricole SA | Zpřísňování měnové politiky | Rekordní minima | Vyšší hodnoty | Inflace v lednu | Červencová inflace | Futures na S&P 500 | Průmyslové objednávky | Kosdaq | Bank of England | Stavební povolenky | Airbnb | Důvěra investorů | Lepší výsledky | Tempo zvyšování úrokových sazeb | Forward guidance | Zveřejnění zprávy | Spotřebitelská nálada v Německu | CAC 40 | Zdravotní péče | Britský premiér | Volatilita na trzích | Fiskální rok | Vývoj sazeb | Roboti | VIG | WSJ | Prezident | AT&T | Zápis z posledního zasedání | Zhoršování situace | Odložení brexitu | Cestovní ruch | BP | Prodej | Hold | Nastavení úrokových sazeb | Dvoutýdenní repo sazby | Stavební povolenky v USA | EUR/AUD | Kurz libry graf | Bydlení | Makrokalendář | Kč/EUR | Kapitálové rezervy | Ultrauvolněná měnová politika | Sazby ČNB | Bitcoin obchodovanými na burze | Odhad spotřebitelské důvěry | Šéf švýcarské centrální banky | Janet Yellenová | Boj s inflací | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Analýzy | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Marriott International (MAR.US) | Investiční | Průzkum | Vývoj měnového páru | Inflační překvapení | Hlavní úroková sazba | Zasedání Evropské centrální banky | Forex rate | Altria | Netflix (NFLX) | Cronos | Meme akcie | Bloomberg | Demokraté | Německý DAX | Důvěra domácností | Den D | Hlavní události | Patria | Nová prognóza | Výrobní index ISM | Uber | Tržní podíl | Ekonomický vývoj | Forex reviews | Podnikatelská aktivita v eurozóně | TRY | Data z ekonomiky | Rating USA | Úrok | US500 | Aktuální kurzovní lístek české spořitelny | Evropské ekonomiky | Obchodní příležitost | Aktuální měnový kurz | Americké HDP | Agentura Reuters | Data z průmyslu | Reálné mzdy | Sentiment investorů | Spotřebitelský sentiment | Bohatý | Kurzovní lístek České spořitelny | Technologické tituly | Loonie | Volatilita na forexu | Prémie | EUR/PLN | Oblast rezistence | Vítězství Joe Bidena | Představitelé Fedu | Tržní kapitalizace | Evropské trhy | Ekonomické dopady | Růstové akcie | Tencent | Kybernetické měny | Vakcína proti covidu | MAR.US | Colt CZ | Britský ministr financí | Výhled ratingu | Dluhopisové výnosy | Ministerstvo obchodu | Technologické společnosti | Warren Buffett | S&P | Britský statistický úřad | Česká měna | Ekonomické ukazatele | Vzdělání | Hrubý domácí produkt (HDP) | Covid | Handelsblatt | Hospodářské dopady | Evropská data | Obchodování | Zasedání Fedu | Devizové kurzy | Nezávislost centrální banky | Objem intervencí | Tisková konference ECB | Spotřebitelské ceny v USA | Breakout strategie | JOLTS | Automobilka | Buy obchod | Meta | S&P Global | Financial Times (FT) | Nákupy dluhopisů | Nabídka | GBP | Rekordní hodnoty | Management | Posilování eura | ZEW | Obchodní týden | Admiral Markets | Reálná mzda | Dobré výsledky | Zasedání OPEC | Centrální banky | Prezidentka ECB | Akcie Philip Morris ČR | Prodej dluhopisů | Japonská vláda | Státní dluhopisy | Alert | Eurostat | S/R zóna | Zprávy | Obchodování na trzích | Ruský rubl | Zpomalující inflace | Deflace | Nadšení | Týdenní shrnutí | Dolary | Investiční aktivita | Tovární objednávky v USA | Vysoký přebytek | Akcie v Asii | BREAKING | Růst inflace | Výroční zpráva | Nezaměstnanost v USA | Index STOXX Europe | Turecká lira | Asijská seance | REGN | Obchodování na pražské burze | Německé firmy | Budoucnost | Pozornost finančních trhů | Averze k riziku | Prognózy ČNB | České koruny | Occidental Petroleum | Události ve světě | Snižování cen | CGC | Ceny ropy | Praha | Berkshire Hathaway | Vysoké ceny energií | Maloobchodní sektor | Míra | Akcie v Evropě | Předpověď | Pokles tržeb | Evropské akcie | Kurz dolaru | Tržní úrokové sazby | Program nákupu aktiv | 3M | Nejdůležitější události | Silný růst | Mutace delta | Dnešní data | Vyhlídky | Odhad inflace | Firmy | Snížení DPH | CZ | Rallye | Kevin Tran Nguyen | NATO | Korunový devizový trh | ESMA | Cena ropy brent | Index cen domů | Medvědí divergence | Listopadová inflace | Pandemie v Evropě | Vakcína | xStation | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Výsledky | HUF | Obchodovanie | Ekonomické oživení | Depozitní sazby | Dění na finančních trzích | Futures trhy | Hospodaření státu | Raphael Bostic | Špatné výsledky | Dnes ČNB | Fundamentální zprávy | Dánská centrální banka | Phillips 66 | Automobilky | Hedgeové fondy | Technická recese | Bitcoin | Supreme Edition | Kurz EUR/USD | Inflační tlaky | S/R hladiny | Siemens | Minulá výkonnost | Digitální měny | Waste Management | Bilion | Bank of America | Snižování sazeb | TIM | Opatření proti koronaviru | Fundamentální analýza | Akcie Moneta Money Bank | Odhady trhu | Silný dolar | Australský dolar | Zpřesněný odhad | Finanční domy | Financial | Retracement | Ministři OPEC+ | Meziroční inflace v eurozóně | Koruna | Boris Johnson | Komoditní měny | Eli Lilly | E15 | Finanční služby | Cenový index PCE | Spotřebitelská důvěra v Evropské unii | Výrazný pokles | Inflace ve službách | Prezident Trump | Akciové tituly | Canopy Growth | Carry trade | Objem obchodů s fondy | Hodnocení úvěrové spolehlivosti | Gasoline | Včerejší obchodování | OPEC+ | Francie | Pandemie nemoci COVID-19 | Inflace v Evropě | Experimentální vakcína | Onemocnění | Index cen průmyslových výrobců | Dopady koronaviru | Depozitní sazba Evropské centrální banky | DMA | Objem | Propad | Růst cen v eurozóně | Pozornost obchodníků | Invaze ruských vojsk na Ukrajinu | Obavy z recese | Hypotéza | Halifax | Pokračující pokles | Výkonnost | HDP eurozóny | Federální rezervní systém | Stimulační opatření | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Údaje | Oslabení měny | Ekonomické události | Cenový šok | Politika centrální banky | Hospodářské oživení | Distribuce | Aktivita čínských továren | Report ADP | Vakcína proti covidu-19 | Statistiky z německého trhu práce | Posílení kurzu | Podnikatelská nálada | Dopady koronavirové krize | Exxon Mobil | Český index nákupních manažerů | Prodeje domů | Očekávání analytiků | AA | Nemovitosti | Alibaba | Trendová čára | mmBtu | Kanadská ekonomika | Výsledky průzkumu | Bernstein Bank | Aktuální kurzovní lístek ČNB | Futures | Regulátor | Průzkumy | Americká společnost | Nomura | Hlavní indexy | Státní rozpočet | Evropský statistický úřad Eurostat | Hospodaření státního rozpočtu | Kanada | Ekonomická situace | Průmyslová výroba | Makro data | Investiční výzkum | Forwardové sazby | AMC | Pfizer | ADP report zaměstnanosti v USA | Case-Shiller | Britské libry | Vývoj inflačních očekávání | Míra nezaměstnanosti v Německu | Odchod z EU | Offshore | Studie | Srovnávací základna | Likérka Stock | Tempo růstu spotřebitelských cen | Joachim Nagel | Aktuální kurz novozélandského dolaru | Nákup aktiv | Obchody | První obchodní den | Průraz | Německý PMI | Cena plynu | Šéf německé centrální banky | Deficit | Globální dění | Zpomalování světové ekonomiky | Graf | Polsko | Investiční společnost | Ratingová agentura | Index S&P 500 | Vysoká cena | Reakce trhu | FRA | Plyn | Patrick Harker | Setkání ropného kartelu OPEC | Dnešní výsledky | Data z americké ekonomiky | Cenová hladina | Bankéř | Ropa Brent | Carl Icahn | Pozitivní impulz | Výnosové křivky | Fibonacci retracement | Hypotéky | Hrubý domácí produkt | Haruhiko Kuroda | Zvýšené riziko | Aktuální hodnoty měny | Nájmy | Důvěra investorů v ekonomiku | ex | Přijetí | Zasedání Bank of Canada | Pokles produkce | Evropa | Oživení americké ekonomiky | Česká spořitelna | Jackson Hole | Tvrdý brexit | Spot | HUF/EUR | CVS | USD/PLN | OPEC | Short | Ukrajina | Výroba v eurozóně | Harmonizovaná inflace | Bitcoin dnes | Jednání FOMC | James Bullard | Pár EUR/USD | Institut Ifo | Eurodolar | Omezení pohybu | KB | Opatření proti šíření koronaviru | Ústavní soud | Deficit rozpočtu | Program nákupu dluhopisů | Dnešní makroekonomické ukazatele | Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) | Maloobchod | Hodnota fúzí a akvizic | Akciový index | Oslabení amerického dolaru | Udržení inflace | Podnikatelská aktivita | Zveřejněná data | Inflace v eurozóně | Earnings | Spotřebitelská nálada | Americká centrální banka | Zpomalení inflace | Forex platforms | Trump | Rekordní minimum | Stavebnictví | Index volatility | Brands | Velké americké banky | Ústup inflace | Dow Jonesův index | Kurzarbeit | Booking Holdings | Fundamenty z USA | Prohloubení schodku | Kevin McCarthy | Ruský akciový trh | PYPL | Silnější dolar | Technické analýzy | Euroskupina | Čínský internetový prodejce | Ekonomická aktivita v eurozóně | Obchodování v Asii | Stock market | Rostoucí trend | Finanční krize | High | Euro dnes | Španělská ekonomika | Obchodní strategie | Největší evropská ekonomika | FXstreet.cz | Měsíční data | Zveřejněná domácí data | Inflace ve Francii | Index spotřebitelské důvěry | Forex predictions | GBPUSD | Akcie společnosti ČEZ | Indikace | Rakousko | Problémy se subdodávkami | Stříbro | USDCAD | Medián | CHF | Americký dolarový index | Revize výhledu | Korporátní výsledky | Constellation | Instituce | Česká koruna | Kakao | Turecko | Restriktivní opatření | Bank of Japan | OECD | Moody's | Čínský akciový index | Předpokládaný růst | Podnikatelská důvěra | Vývoj akciového indexu S&P 500 | G10 | Dnešní fundamenty | Podpora | Dopady epidemie koronaviru | Brokers | Býčí signál | Aktivita ve zpracovatelském sektoru | Nejistota | Dobrá data | Platnost hospodářských sankcí | Americké akcie | Ekonomická důvěra | Britská měna | UBS Group | TTWO | Zastropování cen elektřiny | Dopad pandemie | Řecká krize | MetaTrader | Běžný účet | Měna v Polsku | Prodeje dluhopisů | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Ondřej Hartman nemovitosti | Výdělky | Pokles cen ropy | First Republic | Iberdrola | Americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Dění v USA | Pozitivní vliv | Drahý kov | Vývoj měnového páru USD/JPY | Index Nikkei | Oslabení koruny | Index CSI 300 | Ziskové marže | Evropská ekonomika | Kurzovní lístek ČNB | Americká data | Rezervy | Vývoj indexu volatility | Inflace v Polsku | Den nezávislosti | CVS Health | Fed dnes | Výsledky HDP | Zvýšená volatilita | Nejprudší pokles | Rozpočtový deficit | NFP data | ING | Zvýšení sazeb ČNB | Equinor | Time-Frame | Růst výnosů | ATH | Obchodníci s ropou | Trh | Odhad amerického HDP | Nárůst zásob | Snížení daní | Snížení těžby | Komise | University of Michigan | Aktivita na trhu | Války na Ukrajině | Volby v USA | Erste Bank | Aktuální kurz libry Česká spořitelna | Forex páka | EUR Index | GME | USD/CZK | Index pražské burzy | Výrazný růst | Forexové trhy | Kurzy USD | Německý HDP | Vyplnění GAPU | Fed | Profesionální obchodník | Frustrace | Analytici | Zahraniční obchod | United Parcel Service | Dnešní zasedání Fedu | Strategie Ondřeje Hartmana | Correction | Korekce | Čínská centrální banka (PBOC) | Tempo očkování | Klesající trend | Rubl | Trendline | Pozornost | Aukce | Země EU | Kurz ČNB | Sada dat | Buffett | Vývoj ekonomiky | Akcie americké internetové společnosti | Počet pracovních míst | Švýcarská ekonomika | Uvolněné fiskální politiky | Kurz forintu | Pražské burzy | Zveřejnění výsledků | Tomáš Holub | Dopad na trhy | S&P 500 | Makroekonomické ukazatele | Globální recese | Automobilový průmysl | Vývoj kurzu koruny | Indikátory sentimentu | Yahoo | Luis De Guindos | Oversold | Oživení české ekonomiky | IronFX | Electronic Arts | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | Hlavní ekonom Evropské centrální banky (ECB) | JDE | Posílení dolaru | Pozornost trhu | Stock | Forex pips | Marriott | Americké zásoby ropy | Maďarský forint | Růst spotřebitelských cen | UBER.US | Aktivita v průmyslu | Euro vůči dolaru | Firemní investice | Volná pracovní místa | ProCent | Přenos | Anthony Fauci | Ministři financí | Ekonomická předpověď | Technický pohled | Čekající příkaz | Ceny zboží | Vstupní S/R zóny | Obchodní systém | Rating | Platforms | MWh | E-commerce | Dezinflace | Rostoucí výnosy státních dluhopisů | Walmart | Agentura S&P | Americký ADP report | ISM | Novozélandský dolar | Rozhodnutí ČNB | Ruská invaze | Prezident Joe Biden | SNB | Chorvatsko | Microsoft | Trh dnes | Wells Fargo | USD/CHF | Příležitosti | Otevření obchodu | Polská inflace | Pokles spotřebitelských cen | Italské maloobchodní prodeje | Šíření koronavirové nákazy | Vládní dluhopisy | Data z USA | Patria Forex | Evropské obchodování | Dobrá čísla | Odhad růstu HDP | Forex review | Thermo Fisher Scientific | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Repo operace | Korunové sazby | Růst tržeb | Volatility | Inflační vývoj | Forwardy | Úspory | CME | Spotřebitelská inflace | Míra inflace v Maďarsku | Bitstamp | Zadlužení | Flat | Sell | Demokratické strany | Aktuální kurz ČNB | Mondelez International | Apple | Pohyby na finančních trzích | Mistrovství | Důvěra v průmyslu | Long pozice | Nárůst výdajů | Kurz dolarů | Ruská invaze na Ukrajinu | Exporty | Energetický sektor | Důvěra | Pravděpodobnost | FTSE 250 | Markets | Světová banka | Představitelé americké centrální banky | Důležitá rezistence | Index Nasdaq | Fundamentální zprávy z USA | Skluz | ADP report zaměstnanosti | Unce zlata | Ripple | Pandemická situace v USA | ECB dnes | Vyhlídky světové ekonomiky | Short obchod | TopForex | Daně z neočekávaných zisků | Směřování | Japonská centrální banka | Makroekonomika | Pokles úrokových sazeb | Společnost XTB | Tržní odhad | Hospodářský institut Ifo | Marathon | Výpadky | Objem obchodů | Range | Velké zisky | FIAT | Devizové trhy | Japonsko | Běžný účet eurozóny | FTSE | Nájemné | Forex signal provider | Erste Group | Akcie v USA | Centrální banka | Největší kryptoměna bitcoin | Riksbank | Inflace v říjnu | Andrew Bailey | Akcie ve Spojených státech | Meta Platforms Inc | Exxon | Devizové intervence | Německá vláda | Grafy | QE | Polský zlotý | Měnové otázky | Surové ropy | Apreciace | LYNX | Invaze | Ranní zpráva z akciového trhu | Akcie na evropských trzích | Červnová inflace | Donald Trump | Nová makro data | Německý Ifo index | Pozitivní zpráva | Jádrová inflace | Patrik Urban | Twitter | ECB | BIIB | Směnný kurz | Zasedání americké centrální banky | Největší kryptoměna | Riziko | Portugalsko | Norwegian Cruise Line | Společnosti | Obchodování na zámořských trzích | Zpomalení ekonomiky | Rozpočet | Další růst | FX strategie | Kanadský PMI | Páteční NFP | Měnové zóny | Situace | IG | Ekonomický růst | Nálada na globálních trzích | AETOS | Aktivita v americkém sektoru služeb | Březnová inflace | API | Průmyslová komodita | Český maloobchod | US100 | Jednání ECB | Snížení úroků | Infinera | Nízká volatilita | Ondřej Hartman recenze | Antivirus | Údaje o inflaci | Závazek | Royal Dutch Shell | Futures v Evropě | Merck | Reuters | Přebytek zahraničního obchodu | ISM indexy | Italská centrální banka | Situace na Ukrajině | Dobrá nálada | QCOM | Hillary Clintonová | Chevron | Kompozitní index | Dobré zprávy | Sazby ECB | Guvernér Michl | Index US500 | Růstový balíček | Statistiky z pracovního trhu | Depozitní sazba | Výrobní aktivita | Výstupy | Světové centrální banky | Krypto | Overbalance | Předseda | Finanční trhy dnes | Dnešní report | CZK | Utahování měnové politiky | Prezidentská debata | TLTRO | Tištění peněz | Traders | Hodnota majetku | Akcie Philip Morris | Fond | Kurz švýcarského franku | Růst české ekonomiky | Utahování měnových podmínek | Vývoj cen ropy | Boeing | Americké stavební povolenky | Příkaz | Výrobce elektromobilů | Daniel Beneš | Organizace ADP | Bernie Sanders | Americký dolar dnes | Rychlý růst | Ondřej Hartman pozemky | Ceny v průmyslu | Fiskální stimul | Emerging markets | Zhoršování situace v průmyslu | Libra | Koronavirová krize | Kurz peněz | Obchodování eura | ROKU.US | CFD | Silnější euro | Nová data | New Hampshire | Evropská unie | Open | Biden | MRNA.US | DOT | Financovat | Pomoc ekonomice | Počet lidí bez práce | Hospodaření | Aktuální kurzy eur dle ČNB | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Pohyby na trhu | Řecko | Konjunkturální průzkum | Moderna (MRNA.US) | Kartel OPEC | MRO | FDIC | Říjnová inflace | Americké ministerstvo obchodu | Konsenzus | TSLA | Nový rekord | Americký index S&P 500 | Úroky | Nová mutace koronaviru | Severomořská ropa | Aktivita v americkém průmyslu | Plodiny | Aktivita v čínském průmyslu | Splatnost | Státní svátek | Konfluence | Ranní nadhoz | Cena | Dluhové krize | Silné oživení | Investiční banky | Květnová inflace | Důvěra v eurozóně | Vývoj české ekonomiky | Indikátor důvěry v ekonomiku | CL | Předstihové ukazatele | cTrader Purple Trading | Silný trh | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Doporučení | Růst ekonomiky eurozóny | Fed Funds Rate | Akcie dnes | Economic | Ztráta | FOREX | Zápis z posledního zasedání Fedu | NCLH | Ceny akcií | Česká republika | Platební bilance | Makro | CVX | E-shopy | Dění na Ukrajině | S&P500 | EBay | Inflační očekávání | Slušný zisk | Ruský trh | Čínská ekonomika | Shanghai Composite | Ceny | Právo | Americký ISM pro sektor služeb | Prudký pokles | Index nákupních manažerů | Energetická krize | MetaTrader 5 | Hypoteční sazby | Finální odhad | Mario Draghi | ČNB | Trader | Finanční podmínky | Realizace zisku | Hodnota akcií | Snižování úrokových sazeb | Nové zakázky | Snížení DPH v Německu | Jiří Rusnok | Agentura Bloomberg | Ranní zpráva | Pokles | Likvidita | Contango | USDIDX | Ceny komodit | MGM | Vyšší ceny | Proroctví | Mario Centeno | Kalendář tento týden | Guvernér Fedu | Nálada na trzích | Nvidia | XTB Akademie | Vývoj akciového indexu | Intuit | Polská ekonomika | Biogen | ConocoPhillips | Take-Profit | Společnost Twitter | Bilance běžného účtu | Snížení sazeb | Pojišťovna VIG | Americké společnosti | Finančnictví | Druhá největší kryptoměna | Komodita | Jan Vejmělek | Švýcarská centrální banka | Úvěrové podmínky | Prostor pro pokles | Rezervní měna | Švédsko | Koruna dnes | Finanční systém | EUR/HUF | Maloobchodní tržby | Merck & Co | Americký dolar | Výhled domácí ekonomiky | Odpor | Čínský koronavirus | CARA | Mercedes | Tržní očekávání | Index ISM | Ceny zemního plynu | Tempo růstu hrubého domácího produktu | Americká ekonomika | Europe 600 | CME Group | Kanadský statistický úřad | NVDA | Tisková zpráva | Kurz koruny | Počet žádostí o podporu | Americký trh | Obchodník | Kurz eura vůči dolaru | Webináře | Rada guvernérů | Snížení těžby ropy | Meziroční růst spotřebitelských cen | MRNA | Americké rozjednané prodeje domů | COVID-19 | Negativní dopad | Dostupná data | Meta Platforms | MGM Resorts International | Google | Forex signal software | Růst mezd | Nárůst sazeb | Evropská centrální banka | Index cen | Německý ministr financí | Příjmy a výdaje | Paypal Holdings | Luboš Růžička | Index PX | Salvador | Čínská vláda | Vánoce | Daně | Růst americké ekonomiky | Kofola ČeskoSlovensko | Lídři | Moneta | Americká centrální banka (Fed) | Richard Clarida | Mutace koronaviru | Pivot | Rizika | Kryptoměna | Posilování kurzu koruny | Close | Růst cen nemovitostí | BAT | Pracovní trh | České HDP | Zprávy z trhů | Pokles indexu | Vývoj německé ekonomiky | Bristol-Myers | Český stát | Zpomalující růst | Růst výroby | Zásoby ropy v USA | Žádosti o podporu v USA | Argentina | Česká ekonomika | Momentum | Pandemie nemoci | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | Německá centrální banka | Daně z příjmů | Pozitivní sentiment | Ekonomický institut Ifo | Horší data | Marketingová komunikace | Kurzy | Workshop | Čína | Prezident Vladimir Putin | Zisky | HICP | Konsensus | Ekonomické údaje | Conference Board | BNP Paribas | Historické rekordy | Výše úrokových sazeb | Vývoj inflace | Globální ekonomika | Akcioví investoři | Cena kakaa | Thomas Jordan | Swap | Miliardy eur | Úvěrový průzkum | Pozitivní výsledek | Obchodní pozice | Spotový kurz | Obrovské ztráty | Vývoj indexu PMI | Ranní okénko | Zboží dlouhodobé spotřeby | Payrolls | NBP | Situace na trhu práce | Zvýšení volatility | Členské země eurozóny | Starbucks | Ratingové agentury | Očekávání do budoucna | Cena zlata | Vývoz z Německa | Dluhopisy | HSBC | Pullback | Coinbase | Růst ceny | Ekonomické vyhlídky | Organizace zemí vyvážejících ropu | Ekonomiky eurozóny | Rizikové averze | Euro STOXX | Přecenění | Breakout | Aktuální kurz turecká lira | Chorvatská ekonomika | Pojištění vkladů | RRR | Trh práce v USA | Růst cen | Ekonomická nálada | Spekulace na růst | Drahé kovy | Hrubý domácí produkt (HDP) Německa | Vyšší sazby | Indikátor | RSI | Guvernér japonské centrální banky | Forward | Vysoké inflace | Měnová politika | PMI ve výrobě | Moskva | Phillipsova křivka | Repo sazby | Americké akciové trhy | IFO index | Dnes na trzích | Financování | Mercedes-Benz | ČSÚ | Pšenice | Zasedání RBA | Fitch | Arabica | Historická minima | Internetové společnosti | Nastavení měnové politiky | Stres | Obchodníci | Hodnoty měny | GMT | Larry Fink | Nálada spotřebitelů | Occidental | Pokles ekonomiky | Cena palladia | Růst světové ekonomiky | Růst HDP | Růst úroků | Finance | EURGBP | Dividenda | Americké banky | Oslabení japonského jenu | Republikáni | USDJPY | Tovární objednávky v Německu | Neomezené množství | Admiral Markets Forex Kalendář | Zprávy z USA | Investiční poradenství | Poptávka | Růst spotřebitelských cen v Německu | Aktuální technická analýza | Banka Morgan Stanley | Otevírání ekonomiky | Konec kurzového závazku | Dolar | Guvernér | Globální trhy | Premiér Babiš | Ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Rozpočtové politiky | Očekávání trhu | Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA) | FT | SSI | Výsledek zahraničního obchodu | Útlum ekonomické aktivity | Obchodování na akciových trzích | Maďarská měna | Christopher Waller | Výrobní aktivity | Německý index DAX | Průměrná mzda | Dolarové sazby | Malé podniky | Distillate inventories | Obchodovat | Dnešní čísla | Klid | Akciový trh v USA | Oil inventories | EUR/MWh | Spotřebitel | Pokles akcií | Cena severomořské ropy Brent | Hospodářský růst | Kalendář událostí | Prezident Fedu | Tržní sazby | Nové rekordy | Pivot Fedu | Kurz měny | Posílení eura | Americké státní dluhopisy | Inflace v eurozóně v červnu | Odhodlání | Uzavření trhů | Inflace v Maďarsku | Prohloubení deficitu | Bankovní rada České národní banky | Růst produktivity | Technologický Nasdaq | Dluhová krize | WTI | Bohumil Trampota | TTWO.US | Data z pracovního trhu | Resistance | Bod | Stavební výroba | Počasí | Reporty | Akcie americké společnosti | Obchodní zásoby | Hrubý domácí produkt Německa | Medvědi | Evropská léková agentura | Silnější koruna | RBNZ | GfK | Charlie Munger | Breakoutové strategie | FRED | Pokladniční poukázky | Úrokový diferenciál | Co bude | Reserve Bank of Australia | HSBC Holdings | Fibonacci | Akcie Fortuny | Data PMI | Klouzavý průměr | Pokles podnikatelské aktivity | RBI | Dnešní zasedání ČNB | Americká měna | EMU | Investiční výdaje | Saúdská Arábie | Americký miliardář | Zájem o akcie | Christine Lagardová | Pokles zásob | Vývoj zisků | Ziskovost | Bankéři | Barclays | Video | Klíčové zasedání | Sázet | Podnikání | Cena ropy | Kurz měn graf | Restrikce | Nižší výdaje | Inflace | Problémy | Utáhnout měnovou politiku | Advanced Micro Devices | Obavy z koronaviru | Marže | Využití kapacit | ROCE | Fiskální politika | Domácí měna | Vývoj indexu volatility VIX | Německá ekonomika | Statistiky z trhu práce | Zobchodované objemy | Celkový výsledek | Státy EU | Participace | DAX | Akcie O2 | Josef Košťál | HDP | Tisková konference Fedu | Debata | Koruna zpevnila | Předběžné výsledky | Projevy centrálních bankéřů | Oživení ekonomiky eurozóny | Důvěra v Německu | Mírná korekce | Recenze | Vlády | Alphabet | Struktura | Zkušenosti | Firma | Úřad celní a hraniční ochrany | Tuzemský HDP | Signály | Omikron | Philip Lowe | Spotřební daně | Vysoké zisky | MGM Resorts | Tweety | Úrokové sazby | Lira | Devizový trh | Vývoj kurzu EUR/USD | Načasování | Pokles cen akcií | Vyšší inflace | Obchodní válka | Erste | USA a Čína | NZDUSD | Ropa | Statistiky | Peněžní zásoba | 3М | Byznys | Ekonomická rizika | Francouzská obchodní bilance | Zvolení Bidena | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | Zahájení obchodování | Světová ekonomika | Monetární politika | Stephen Poloz | Dluhopisové trhy | Spolkový statistický úřad | FX | Kurzotvorný obchod | Index PMI | Ben Bernanke | Ekonom | Propad HDP | Americký akciový index S&P 500 | Světové finanční trhy | Kalendář ekonomických událostí | První odhad | Deutsche Bank | Kurz | Dnešní ADP | Market | Referendum | Americký PMI | Ekonomka | Forexu | Geopolitika | Raiffeisenbank a.s. | 256/2004 | Zvyšování úrokových sazeb | Zprávy o měnové politice | Unicredit | Pokles výnosů | Naše prognóza | Polská měna | UST | Optimismus | Konjukturální průzkum | Facebook | Rozhodování | RISK-ON | Profit-Target | Analýza forex | Nedostatek zakázek | Break/Even | USA | Deficit státního rozpočtu | Důležité fundamenty | Výplaty dividend | Investujte | Tempo růstu HDP | Reserve Bank of New Zealand | Vstupní objednávka | Měď | Prezident USA | Nezaměstnanost v ČR | Ekonomický institut | Proinflační | Boj s koronavirem | Inflace cen | ANZ | Rozvíjející se trhy | Euro | AUD | Rada ČNB | Kyjev | Strach z koronaviru | Pilulka Lékárny | Podhodnocený | Německá průmyslová výroba | Společná evropská měna | Domácí data | Oscilátory | Dolarové úrokové sazby | Risk | Predikce | Forex auto | Fibo | NEST | Kypr | Citigroup | Softbank | Rozkolísanost trhu | Dividendový výnos | Christine Lagarde | INFN.US | Hospodářství | Japonský Nikkei | Pražský index PX | Výnosy státních dluhopisů | Indikátor důvěry | Poskytování hypoték | Průmysl a stavebnictví | Míra nezaměstnanosti v Británii | EBITDA | JP Morgan | Zpomalení růstu | Obchod | Obchodní aktivita | Siemens Healthineers | Růst ekonomiky | Navýšení úrokových sazeb | Martin Gürtler | ADP report z pracovního trhu | Hlavní ekonomka | Ranní komentář | Restart ekonomiky | Aktuální kurz libry | Setkání ministrů financí eurozóny | Rozhodnutí Bank of England | Plánované obchody | Nižší ceny | Aktuální kurz rublu k dolaru | EU | Ekonomická expanze | Cenové stability | Zasedání ECB | Hodnocení ekonomiky | Credit Suisse | Take-Two Interactive | Portfolia | Aktuální kurz České národní banky | Akciové trhy v Asii | Převis | Maloobchodní tržby v Německu | Odhady PMI | Komerční banka | Koronavirové krize | Největší obchod | Dopady koronavirové pandemie | Nástroje měnové politiky | Vývoz | Energetické firmy | Světové finanční krize | Týdenní zpráva | Aktivity v eurozóně | xStation 5 | Theresa May | Americké ceny | Finanční tituly | Recese | Index strachu | LTRO | Inflace v Německu | Kazuo Ueda | Mzdový růst | Záloha | Emise | Švýcarský frank | Bank of Canada | Výprodeje na akciových trzích | Erdogan | Vývoj pandemie | Obchody s akciemi | Forex pip | CZK/EUR | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Sněmovna reprezentantů | SEC | Eskalace konfliktu | Nižší DPH | Burzovní indexy | USD/CAD | Kurz měna | Výrobní index | Největší propad | Stavební povolení | Měna euro | Počet nových žádostí o podporu | Miliardy | Spekulace | Denní graf | Meziměsíční inflace | Koronavirové pandemie | Globální finanční krize | Nákupní doporučení | Růstový trend | František Táborský | Michal Brožka | Americké burzy | Hodnota indexu | Nálada na akciových trzích | Know-how | Aktuální kurzy eura | Forex banka | Frank | Důležitý support | Ministři | Prudký propad | Kapitálové výdaje | Mondelez | Kurz eura | Americké ministerstvo práce | Zpráva z amerického trhu práce | Objem investic | Růst průmyslových cen | Zlepšení nálady | Pips | Centrální banka USA | Vystoupení z EU | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | EUR/CHF | Silné euro | Patria Finance | Statistika z amerického trhu práce | Ceny energií | Měna Mosambiku | Cíle | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Makléřské firmy | Americké indexy | Dávky v nezaměstnanosti | Snížení produkce | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Politická nejistota | Rychlý růst mezd | FOMC | Přebytek bilance | Meziroční míra inflace | Japonský jen | Index důvěry | Měnový kurz | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Japonský premiér | Forex secrets | Kiwi | Zpomalující růst zaměstnanosti | Averze vůči riziku | Vyšší volatilita | Erkki Liikanen | Prezident Donald Trump | USDCHF | Tržní aktuality | Index PCE | Očekávané události | Soud | Zahraniční FX | Projev šéfa Fedu | Aktuální měna euro | Henry Hub | Booking | Boje na Ukrajině | Cena elektřiny | Kanadský dolar | Agentura Fitch | Sterling | PMI indexy | Předpovědi | Bondy | Tomáš Raputa | Zásoby ropy | Americké volby | Evropské méně | Ceny plynu | Světové ekonomiky | Míra inflace v eurozóně | Daně z příjmů právnických osob | Benzín | Automotive | Produktivita práce | Rostoucí ceny | Trend | Aktuální situace | Pokles sazeb | Produkty obchodované s finanční pákou | Dow Jones Industrial | Počet nezaměstnaných v Německu | Měnový výbor | Futures na americké akciové indexy | Qualcomm (QCOM.US) | Střední podniky | Míra inflace | Fundamentální data | Indexy PMI | Měnová politika ECB | Akcie energetických společností | Manufacturing | PBOC | Spotřebitelská důvěra | MMF | Soukromý sektor | Průmyslová výroba v eurozóně | Trhy v USA | Constellation Brands | Ekonomický výhled | Finanční situace | Objem objednávek | Oslabení | XTB makroekonomický kalendář | Nařízení | Americká cla | Odkup vlastních akcií | Pioneer Natural Resources | Akciové futures | Míra nejistoty | Ropné akcie | SWIFT | Ceny benzínu | Spotřebitelské ceny ve Spojených státech | Oblasti umělé inteligence | Negativní zprávy | Prezident Petr Pavel | Schodek | Farmaceutické společnosti | BTC | Fed index | Bankovní sektor | KOSPI | Indexy | Spotřebitelská poptávka v eurozóně | Citi | Obchodování v Evropě | Zvyšování sazeb | Report stavu ropných zásob | Ondřej Hartman majetek | Obchodní bilance | Hospodářské krize | Ticker | Nominální mzda | M2 | Nouzový stav | Severomořská ropa Brent | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Obchody pro EUR/USD | Mezinárodní měnový fond | Gold | Guvernér centrální banky | Průmysl | Forex Friends | Americké žádostí o podporu | Výrobní inflace | Marže společností | Tempo růstu | Kurz koruny ČNB | Úvěrový rating | Bilance ECB | Bankovnictví | Tržní ocenění | USD index | STOXX50 | Asijské obchodování | Pohonné hmoty | Francouzská ekonomika | Americká výnosová křivka | Zpracovatelský průmysl | Divergence | Biliony | Bilion dolarů | ETF | Marathon Oil | Akciové trhy | Kurzy měn | Struktura HDP | T-Mobile US | Banky | Hlavní evropské indexy | Omezení těžby | SunPower | Zlotý | Moneta Money Bank | Humana | Turecká ekonomika | Guidance | Počty nových žádostí o podporu | Šéfka Fedu | Kurz amerického dolaru | Ekonomika Spojených států | Ekonomické výhledy | Globální finanční trhy | Long | Rally | Bankovní rada | Recese v USA | Pojišťovna | Výrazný propad | Klíčový support | Pandemie | Cenové indexy | Forex poplatky | Zasedání České národní banky | Hospodářské noviny | Japonský akciový trh | Intesa Sanpaolo | Osobní příjmy | Pokles inflace | Aktiva | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Růst zaměstnanosti | Ministerstvo financí | Zasedání centrální banky | Výprodej | České měny | Aktuální kurzy měn porovnání | Žádosti o podporu | Výnosy z dluhopisů | Tuzemský průmysl | BlackRock | GBPJPY | Shrnutí roku 2023 | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Výběr cel | Indikátory | Ceny výrobců v eurozóně | Kurzy měn ČSOB | Slábnoucí dolar | PMI ve službách | Tempo růstu americké ekonomiky | Zdanění | Základní úrok | Pokles cen | Kurz euro | TikTok | Automatic Data Processing | Lehman Brothers | Čínská centrální banka | Veřejný dluh | Tempo růstu ekonomiky | SP500 | Povídání o trzích | Pracovní den | Rubikon | YouGov | Zvedání úrokových sazeb | Kurz rublu | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Helena Horská | Holubičí tón | Řízení výnosové křivky | Program kvantitativního uvolňování | Nový týden | Vývoj kurzu | Fiskální politiky | Dna | Aktivita zpracovatelského průmyslu | Konsolidace | Průmyslový sektor | Zdravotnictví | Centrum pro ekonomiku a výzkum obchodu (CEBR) | Aktuální nabídka Fortuna | Energetické krize | Forex scams | Akcie Tesly | NZD/USD | Spekulanti | Čínské akcie | Pivoty | Forex quotes | Ministryně financí | Brazílie | Sentix | Ratingová agentura Fitch | Trhy dnes | Japonské úřady | Německý statistický úřad | Pochybnosti | Výsledek voleb | Westpac | Členské země | Schodek zahraničního obchodu | Politická rozhodnutí | Pandemická situace | Velkoobchodní tržby | Nájemní bydlení | Špatné zprávy | Prodeje automobilů | Zisky firem | Čínský akciový trh | Podnikatelská nálada v Německu | Majetek | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Purple Trading | Vítězství Donalda Trumpa | Evropský akciový trh | Sentiment | Dnešní statistiky | Zhoršení pandemie | Short pozice | WEF | Stoxx Europe 600 | Šéf společnosti | Trendový kanál | Breaking | Růst úrokových sazeb | ECB Christine Lagardeová | Výsledek zasedání | Politika | Hospodářské recese | Zápis ze zasedání FOMC | Nálada na trhu | Riziková aktiva | Čínský jüan | Pražská burza | PLN | Kapitalizace | Míra nezaměstnanosti | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Backwardation | Konsensus trhu | Breakout strategie Ondřeje Hartmana | Dnešní seance | Americké futures | Odhady HDP | Kurz libra | Tažení proti Číně | Strach z inflace | ECOFIN | Indikátory důvěry | Poplatky | Oslabování eura | Forint | Velká Británie | Německý průmysl | Ziskový obchod | Makroekonomická data | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Investment Banking | Dnes zveřejněná data | Zasedání FED | US akcie | Spotřebitelská důvěra v Německu | Členové bankovní rady | Dnešní kalendář | Objemy obchodů | George Soros | Setkání zemí OPEC | Aktivita ve službách | Geopolitická rizika | Indie | Měnové páry | Měnové politiky | Vnímání | Mzda | Intel | Přísná měnová politika | Index volatility VIX | Výprodej akcií | Dnešní ekonomický kalendář | Ekonomika | První zvýšení sazeb | Meziroční inflace | Výnosová křivka | Historická maxima | Ekonomická data | WTO | Situace v průmyslu | Výrobní index PMI | Roadshow | Karanténa | Sněmovna reprezentantů USA | Výzkumná společnost | Jerome Powell | Pandemický program | Nastavení sazeb | Proticyklické kapitálové rezervy | Investiční aktivity | Soukromí zaměstnavatelé | Sankce | Commerzbank | Varianty koronaviru | Proinflační působení | Zhodnocení | Míra inflace v Polsku | Ceny zlata | Šance | Výhled | Vývoj důvěry v ekonomiku | Velmi volatilní | Timeframe | Jan Kovalovský | České akcie | Prodejní cena | Futures na indexy | ESM | Erste Group Bank | Americký akciový index | Akcie v Hongkongu | Komerční banky | Americké ministerstvo | Průměrná nominální mzda | Komise v přenesené pravomoci | Americký trh práce | Aktuální kurzy měn dolar | Summit EU | Forex quotes real time | Ethereum | Zpráva o trhu práce | Akciový trh | Japonská ekonomika | Vysoké ceny | Bilance Fedu | Filadelfský Fed | Economist | Hry | Americké ceny nemovitostí | Akciový index DAX | Odpovědnost | Seminář | Dnešní události | Indexy nákupních manažerů | Americká společnost Apple | Propouštění | Index Hang Seng | Scalping | Sentix index | Zaměstnanci | PayPal | Měnové unie | Bankovní krize | Jaromír Gec | Forex trading | Politika Fedu | Technologický index Nasdaq | Evropský trh | Finanční trhy | Miliardáři | Forex rates | Údaje o maloobchodních tržbách | Forex quotes live | Výsledek zasedání Fedu | Zlaté rezervy | Dobrý výsledek | Cenové rozpětí | Expanze | X-Trade Brokers | Znovuotevření ekonomiky | Forex breakout strategy | General Motors | Fondy | Walt Disney | Počet pracovních míst podle ADP | Bílý dům | Situace v Číně | Austrálie | Cenové hladiny | HDP Číny | Německé ekonomiky | Investice firem | Růst průmyslové produkce | Očekávaný růst | Financial Times | USD za barel | Nikkei 225 | Poptávky po ropě | Slábnoucí americký dolar | Počet nakažených | EURPLN | Spread | Forex paradise | CZK/USD | Velkoobchodní cena plynu | Obavy investorů | Vývoj měnového páru EUR/USD | Tisková konference šéfa Fedu | Schodek rozpočtu | New York | CBOT | Swing | Americké statistiky | Saldo zahraničního obchodu | Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny | Odhady růstu | Bernstein | Aktuální kurzy ČNB | Zajišťování | Euro včera | Epidemie koronaviru | Výsledek NFP | ČNB dnes | Invaze ruských vojsk | Německé tovární objednávky | Nový Zéland | Ekonomické zprávy | Zpřesněná data | Risk Off | Situace na trzích | IBEX | Kraft Heinz | EURCHF | G20 | Rekordní schodek | Kurz libry | Pozitivní očekávání | Prezident Erdogan | Meziroční míra inflace v eurozóně | Člen rady guvernérů | Prezidentské volby | Dopad epidemie na ekonomiku | Dollar | Výnosy německých dluhopisů | Vratislav Zámiš | FX trh | Základní úrokové sazby | Kvantitativní uvolňování | Nezaměstnanost | Trhy | Měnové stimuly | Akciové trhy v USA | Dolarový index | Americké výnosy | PPI index | Philip Lane | Dnešní zprávy | DIHK | Semináře | Americká inflace | Rozvoj | Bilance zahraničního obchodu | Plánované obchody pro EUR/USD | Nové sankce | Kurzy ČNB | Roklen24 | Trading nastavení | Transakce | Intradenní volatilita | Obchodní jednání | Růst podnikatelské aktivity | Filadelfský Fed index | Trh s kryptoměnami | Nálada německých spotřebitelů | Snížení úrokových sazeb | Holubice | Devizové rezervy ČNB | Kybernetické měny bitcoin | Hrubý domácí produkt (HDP) Británie | Výroba v Německu | Zaměstnanost | Profitovat | MNB | Maloobchodní prodej | Irsko | Rozjednané prodeje domů | Investování | Výprodeje | Index MSCI | Spotřeba domácností | Březnová data | Slabší dolar | Vývoj koruny | Účinné vakcíny | David Vagenknecht | USDX | Tvorba pracovních míst v USA | Heineken | Jasný signál | Pokles ekonomické aktivity | Údaje o HDP | Rozhodnutí FOMC | Finanční sektor | Daňové příjmy | Marathon Petroleum | Oslabení eura | Silný pokles | Uvolnění měnové politiky | Index podnikatelské nálady | MSCI | Index IBEX | Thomson Reuters | Oslabování české měny | RBA | Guvernér Rusnok | Spotřebitelská poptávka | Růst aktivity | Klíčové události tohoto týdne | Opatření na podporu ekonomiky | JPMorgan | Rozhodnutí centrální banky | SPWR | Prezident Evropské centrální banky | Data z Německa | Trade | Risk On | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Regionální měny | EFSF | Evropský průmysl | Patria.cz | Carry trades | Ruský prezident Vladimir Putin | Zasedání bankovní rady | Sentiment na trzích | Aktuální kurzy měn devizové kurzy | Pravděpodobnost recese | EIA | Kurz EUR | Rusko | Ceny výrobců | Pozitivní sentiment na trzích | Šíření koronaviru | Osobní výdaje | Obchodní den | Zkušenost | Centrální bankéři | Americký ISM | Signál | Digitální měna | Írán | Británie | Investor | Zdražování | S/R zóny | Pozemky | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | Britská vláda | EPS | ADP | Hodnota zlata | Projev šéfa Fedu Powella | Repo sazba | Biliony dolarů | Kupní síla | Yahoo Japan | Short squeeze | Úbytek | Ropy | Historie | Americké vládní dluhopisy | Úspěšné obchodování | Bankrot | Nové žádosti o podporu | Americké akciové indexy | Míra úspor | Index S&P 500 (US500) | Devizové rezervy | Forex trader | Druhá vlna pandemie | Institut GfK | Růst ceny ropy | Uvalené sankce | Guvernér české národní banky | Koruna posílila | Ekonomický dopad | Společnost | Wolfgang Schäuble | Rezervní měny | ZEW index ekonomického sentimentu | Kompenzace | Likvidní | MRO.US | Sázky | Futures na americké akcie | Forbes | Ocenění akcií | Dynamika mezd | Nové prognózy | Allergan | Thomas Barkin | Forex free | Vladimir Putin | Výrobce elektromobilů Tesla | Utažení měnové politiky | Vysoká volatilita | Úrokové sazby ČNB | Očekávaná inflace | Cena akcií | Bezpečné měny | Šéfka ECB | Volatilita trhů | Mark Carney | Non-Farm Payrolls | Česká inflace | Munger | Forex quarters theory | Rozšíření | CAC40 | Dopad koronaviru | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Výhled růstu globální ekonomiky | Situace na americkém trhu práce | Volatilita | Německé hospodářství | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | HoReCa | Ropný trh | Panika | České maloobchodní tržby | Nálada | Dnešní videokomentář | Americká spotřebitelská důvěra | Umělé inteligence | Burze | Buy | Britské měny | Tisková konference | Eura | Výsledek HDP | Citrix | Nízká nezaměstnanost | Organizace | DIW | Fundamenty | Kryptoburza | Gap | Ceny pohonných hmot | Celkové příjmy | Services | VIX | Koruna oslabuje | Zmírnění inflace | Inflační data | Růst | Objem zakázek | Vyšší úroveň | Fed včera | Polská centrální banka | Letošní maximum | Příjmy | Vývoj amerického dolaru | Standard and Poor's | Odhad letošního růstu | Pohyby na trzích | Risk-off | Volvo | Výsledková sezóna v USA | VMware | Zajištění | Trading | Propad poptávky | Domácí měny | Výnosy amerických státních dluhopisů | Fortinet | Investiční společnosti | Jestřáb | TradingEconomics | BOSSA | Colt | Norská koruna | Index | Wall Street Journal | Výsledek referenda | Rychlý růst cen | Forex program | Lockdown | Cenový index | Ondřej Hartman | Fundament | Nejbližší rezistence | Bohatství | Průmyslová produkce | Obchodní vztahy | Meziroční růst | Úročení | Růst cen komodit | Thermo Fisher | Pandemie covidu-19 | Výsledková sezóna | Forex prediction | Ceny nemovitostí | Americká centrální banka FED | Farmaceutická společnost | Varovné signály | Tuzemská měna | Aktuální kurzy měn ČSOB | Index STOXX Europe 600 | ISM index | Valuace | Australská měna | Dynamika HDP | Stabilita | Klidné obchodování | Kalendář dnešních ekonomických událostí | Druhá vlna | Zpracovatelský sektor | Forex signals | Úrokové sazby v Polsku | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Guvernér Britské centrální banky | IOSCO | Globální měny | Snížit úrokové sazby | Before market open | Forex roboti WSM zkušenosti | Aktivity v podnikatelském sektoru | Tesla | Mistrovství Evropy | Americké zásoby zemního plynu | Výkyvy | Překvapující zpráva | CPI v eurozóně | Index podnikatelské nálady ISM | YHOO | Zisk na akcii | Report změny zaměstnanosti v USA | Deflační vývoj | Papírová hodnota akcií | Rates | Italský PMI | Kuny | Shrnutí obchodní seance | Akcie problémové banky | Nouzový úvěr | Průmyslníci | Vlna zdražování v Německu | Pokles reálných mezd | Vlna omikronu | Program nákupů dluhopisů | Pesimistické odhady | Halliburton | Německá nezaměstnanost | Výkon českého průmyslu | Režim forexových intervencí | Zátěžové testy bank | Průlom | Vývoj jádrové inflace | Největší čínský internetový prodejce | US dluhopisy | MGM.US | Prohlášení | Aktuální kurz | Květnová průmyslová produkce | Projev šéfky ECB Lagardové | Randal Quarles | Kurzy měn dolar | Hike | Akcie finančních titulů | Měsíční forwardové ceny | Platební instituce | Aktuální kurz Česká spořitelna | Investiční roadshow | Kurzy měn online | Ceny dluhopisů | Nezaměstnanosti v Německu | Cena termínovaného kontraktu | Pokrizové hospodářské obnovy | CAD | Ebay (EBAY.US) | Cena zemního plynu | Chaos na finančních trzích | Rudolf Munzig | Unemployment Rate | Kola kvantitativního uvolňování | Globální sentiment | Šinzó Abe | Růst v průmyslu | Futures na americké indexy | Odvětví | Aktuální kurzovní lístek | Vlna zdražování | Země eurozóny | Electrolux | Tržby v Německu | Podniky | Holubičí rétorika | MiFID II | Zasedání australské centrální banky | Otevírání americké ekonomiky | Ekonomika Británie | Koronavirová mutace delta | Reálné ekonomiky | Pracovní místa | Základní úroková sazba | Polská NBP | Vývoj dolarového indexu | Přebytek běžného účtu | EURUSD | Sebenaplňující proroctví | Etsy (ETSY.US) | Béžová kniha | Průmyslová výroba v Evropské unii | Ministr financí | Růst cen průmyslových výrobců | Unie | PayPal Holdings Inc | Tržby v maloobchodě | Target | Počasí v Brazílii | Nasdaq Composite | Práce v Německu | Zasedání britské centrální banky | Přehřátí ekonomiky | Trend odklonu od amerického dolaru | Výplach na kryptu | Zasedání FOMC | Ekonomika USA | Forex scalping | Vývoj státního rozpočtu | Polský zlotý a maďarský forint | BIIB.US | Události tohoto týdne | Patřičná volatilita | Aktuální kurz polský zlotý | Americké tovární objednávky | Neomezené nákupy | cTrader | Pesimismus | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Fiskální impuls | Forex signál | Index spotřebitelských cen | Orgán regulátorů cenných papírů IOSCO | Speciální daně | Solidní růst | Aktuální kurz libra | Forex ropa | Úvěrová pojišťovna | Prezidentský kandidát | Moderna | Astrazeneca | Pohled na zlato | Nová mutace | PMI pro sektor | Naplnění prognózy | Americký podnikatel | Propad indexu | Český PMI index | Aktuální kurz rublu | Německý zahraniční obchod | EBAY.US | Makro zprávy | Vyšší inflace v Německu | Yum Brands | Forex signal service | Důvěra v domácí ekonomiku | GBP/CAD | Poslední obchod | Dluhopis | Kurz Česká spořitelna | Dnešní posílení | Odezvy trhu | Volby v Turecku | Zhoršování pandemické situace | Průmyslové aktivity | Kurz novozélandského dolaru | Růst mezd v USA | Cena komodit | Omicron | UBS | Jihokorejské akcie | Mezinárodní zastřešující orgán regulátorů | Výroba v Británii | Dnešní ADP report | Aktuální měna v Polsku | Fundamentální informace | Čínské investice | Pokles HDP | CVS.US | Bitcoin obchodovanými na burze (ETF) | Čínský akciový index Shanghai Composite | Zlepšení | Výhled hodnocení úvěrové spolehlivosti | EURNZD | Výkonost průmyslu | Tempo růstu CPI | Objem obchodů s fondy na spotový bitcoin | INFN | Konec roku | Akcie Coltu | Zhoršení nálady | Zemědělství | Výnosová křivka v USA | Zvýšení limitu pro zadlužení | Vyšší ceny ropy | Kurz rublu k dolaru | Ruské akcie | Obchodní války | Český HDP | Polský PMI | Graf EUR/USD | Euro vůči americkému dolaru | Evropská léková agentura (EMA) | Sazby Fedu | Americké měny | Forwardové ceny | Dnešek na trzích | Kontraindikátor SSI | Nálada spotřebitelů v Německu | Graf dne | Forex live | Globální akcie | UBS Group AG | Kryptoměna Ripple | Kurzy EUR | Zvýšení úrokových sazeb | Institut ZEW | WSM | Index CPI | Online webináře | CBP | Pokračování expanze | Makroekonomické predikce | Hlavní index CSI 300 | Hlavní ekonom Evropské centrální banky | Těžba ropy | Propad poptávky po ropě | Index nákupních manažerů (PMI) | Světové akciové trhy | Zahraniční forex | Sektor služeb | Bankovní tradeři | xStation5 | Akcie na světových trzích | Hlavní ekonom | XTB | MT4 | Prognóza ČNB | Estee Lauder | Nové žádosti o podporu v USA | HDP v eurozóně | Německá míra nezaměstnanosti | Standard & Poor's (S&P) | Maloobchodní prodeje | Fondy na spotový bitcoin | Německo | Projev šéfky ECB | Marriott International | Ošetřovné | Navýšení dluhového stropu | Rating Číny | Jacinda Ardernová | Forex zpravodajství | Omezování nákupů aktiv | Forex bank | Výhled pro EUR/USD | Prognóza americké centrální banky | Vice | Druhá vlna COVID-19 | BlackRock Larry Fink | X-Trade | Klouzavý průměr SMA | Pád dolaru | Nedostatečná produkce | Kurz polský zlotý | EURCAD | ECB Luis De Guindos | Spotřebitelské ceny | Kurz stříbra | Bid | Low | Guvernér australské centrální banky | Klesající výnosy ze státních dluhopisů | Domácnosti | Masivní spekulace | Průzkum ČSÚ | Formace hlava a ramena | Poptávka v eurozóně | Ruská centrální banka | Uptrend | Vysoká inflace | Zprávy z ekonomiky | Veřejný sektor | AAA | Zpřísňováním měnové politiky | Oživení ekonomické aktivity | Slabší euro | Asijské akciové trhy | Ceny v eurozóně | DPH v Německu | Forex auto trading | Jan Frait | Šířící se koronavirus | Závislost | Objem devizových intervencí | Setkání ropného kartelu | Počet nezaměstnaných | Oslabení forintu | Výroky z ECB | EUR/GBP | Kurz eura k americkému dolaru | Uber (UBER.US) | Investiční legenda | Americké statistiky z pracovního trhu | Kurzy měn Česká spořitelna | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Vývoj EUR/USD | Hlavní index Nikkei 225 | Domácí poptávka | Měsíční report | Sílící euro | Index pražské burzy PX | Americký ADP report z pracovního trhu | Řecké akcie | Americké trhy | Disney | Další pokles | Nákupní obchod | Dluhopisový trh | Zasedání Bank of England | Sazby beze změny | CoinDesk | Dnešní PMI | Španělské statistiky z pracovního trhu | Pozice | Sazba Evropské centrální banky | Měnověpolitické zasedání | Inflace v Německu v květnu | Primoco | Německá obchodní bilance | Novo Nordisk | Dluh zemí eurozóny | Korekce na akciích | Evropské indexy | Statistika | Neomezené nákupy státních dluhopisů | Makroekonomický kalendář | Americký HDP | Pohyb koruny | New York Times | HDP (Hrubý domácí produkt) | Cena kávy arabica | NFP report | Španělský PMI | Daňové změny | FX Concepts | Rada guvernérů Evropské centrální banky | MIFID | Nedůvěra investorů | Lael Brainardová | Německé dluhopisy | Počet lidí bez práce v Německu | Podnikatelé | Investor George Soros | Zasedání amerického Fedu | Amazon | Podnikatel | Výnosy českých státních dluhopisů | Američtí demokraté | Mzdová dynamika | Turistická sezona | Americký Úřad celní a hraniční ochrany | Technické faktory | Oslabení dolaru | CEO | Rezistence | Intervenovat | Aktivum | Index DAX | Oslabení české koruny | COT | Dividendy | Rozjednané prodeje domů v USA | Inflační šok | SPX 500 | Burza | Zásoby benzinu | Tým FXstreet.cz | Technologický index | Statistiky ECB | CVS Health (CVS.US) | Miliardy dolarů | Ocenění | Zvyšování úroků | Pražský PX | Dolarová výnosová křivka | Kurzy eura | IPO | Apache | Vývoj mezd | JOLTS report | Inflační cíl | Italský premiér Mario Draghi | Hospodářské výsledky | Měnový pár | Průmysl a zahraniční obchod | Ben Broadbent | České mzdy | Šíření nového koronaviru | Celková inflace | Dnešní údaje | Take-Two Interactive Software (TTWO.US) | Vienna Insurance Group | Globální trh | EMA | Přehřáté ekonomiky | Cena kybernetické měny | Pokles aktivity v podnikatelském sektoru | Opatření | Aktuální kurz stříbra | Americká ministryně financí | Platnost hospodářských sankcí proti Rusku | Výrobní aktivita v USA | Gasoline inventories | Pokles libry | Stabilita úrokových sazeb | Zrušení superhrubé mzdy | Sazby | Delta varianta | Člen bankovní rady | Standardní odchylky | Evropská rada | Risk Management | Inflační výhled | PMI pro sektor služeb | Vyšší výnosy | Prodeje domů v USA | Prolomení vstupní S/R zóny | Poklidné obchodování | Index Nikkei 225 | Prodeje | Úřady | Základní sazba | Dow Jones | Proti-inflační riziko | Měna | Dílčí indexy | Forex scam | Pracovní síly | Investujte na Forexu | Jádrová inflace v eurozóně | Philip Morris | Sazby v Polsku | Marathon Oil (MRO.US) | Limit pro nákup dluhopisů | Kanadská centrální banka | Nasdaq | Akciové burzy | Ekonomické indikátory | Česká národní banka | GSK | Země G7 | SPWR.US | Výsledky hospodaření | MIC | Hong Kong | Ministerstvo práce | Mojmír Hampl | Investiční rozhodnutí | Zastropování cen | 500 nejbohatších | Stimulační balík | Výsledky amerických voleb | Joe Biden | Dubnová inflace | Crypto trading | Stochastic | Americké firmy | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Etsy | Výroba aut | Spojené arabské emiráty | TradingView | Nákup dluhopisů | Hang Seng | Kurzovní kalkulačka | Forex scalping systém | Technický výhled | USD/JPY | Destatis | EU-Čína | Oblasti umělé inteligence (AI) | Napětí na trzích | Hlavní index Hang Seng | Mezinárodní ratingové agentury | Atlantský Fed | Fundamentální pohled | Oživení v automobilovém průmyslu | Oscilátor | Investment | Prodej eura | Krize | Bidenovo vítězství | MetLife | Americké vlády | PMI index | Maďarská centrální banka | Aktualizovaná prognóza | Novozélandská centrální banka | Podnikatelské aktivity v eurozóně | Contracts for difference | Podnikání na kapitálovém trhu | Výrobní náklady | Práce | Ochota investovat | Ropný kartel | Německý ústavní soud | Spojené státy | Údaje z německé ekonomiky | Parlamentní volby | Výpadky v globálním dodavatelském řetězci | Průmyslová výroba v Británii | NIESR | Grexit | Zpomalení hospodářského růstu | Vysoké úrokové sazby | Janet Yellen | Ztráty eura | Vývoj na trhu | Vývoj středoevropských měn | Globální investoři | Obchodování na burze | Dnešní sentiment | Středoevropské měny dnes | Kryptoměny | Fundamentální výhled | Futures na stříbro | Obchodní nastavení | Podnik | Crédit Agricole | Prodeje státních dluhopisů | MF | Evropské akciové trhy | HDP report | Americká seance | Oficiální úroková sazba | Cena kávy | Zasedání Rady guvernérů | Retail | Rekordní pokles | MJ | Situace na trhu | Úvěr | Nálada na finančních trzích | Investiční doporučení | Kurz České národní banky | Úspěch | Uvolnit měnovou politiku | Rozhodnutí bankovní rady | Ekonomové | Cena plynu pro evropský trh | Pořízení vlastního bydlení | Forex roboti | G7 | Hlavní akciové indexy | Ekonomická nálada v eurozóně | Volby | Statistický úřad | Banka | KBW | Miliardář | Větší pokles | GM | Podnikatelská důvěra v Německu | Americká burza | CHF/JPY | Stagnace | Tržby | Spotový bitcoin obchodovanými na burze | Zprávy a události | Koronavirová mutace | Eurozóna | Doba splatnosti | Graf indexu Nasdaq | Šéfové amerických podniků | Zrychlení růstu | Ceny nemovitostí v USA | Kurz české koruny | Fed Rate Monitor Tool | Koronavirus | FXstreet | Dánsko | Canopy Growth Corporation | Belgie | Aktuální nejlevnější kurz eura | Společnost S&P Global | Rostoucí trendová čára | Vyšetřování | Ekonomické aktivity | Odhady analytiků | Dramatický dopad | AUD/USD | Veřejný dluh zemí eurozóny | Bilance | Ekonomika Evropské unie | Analytický tým | Dollar General | Očkování | Spotový kurz koruny | Zlato | Bydlení v Evropě | Instrumenty | Ztráty dolaru | Mzdy | Světové trhy | Agentura Moody's | Výsledky NFP | NCLH.US | Měnové podmínky | Obchodní komora | Sell obchod | Výprodej na akciovém trhu | Šíření nákazy | NZD | Produkce ropy | Altria Group | ActionForex | Wall Street | Poradenství | Nárůst volatility | Míra inflace v Německu | Markit | ČR | BIS | Skvělý výhled | Ukazatele | Nonfarm Payrolls | Nesoulad | CNBC | Úroveň supportu | CEBR | Výsledky ISM | Německá inflace | Tržby v eurozóně | Impulzy | SPX | Obchodování na forexu | Bezpečná aktiva | Olaf Scholz | Forex kalendář | Forex online | Čínské firmy | Deloitte | Ekonomické restrikce | Index US2000 | Zveřejňování výsledků | Caixin | Objednávky | Obchodní příležitosti | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Zveřejnění výsledků HDP | Vývoj ceny | Société Générale | Analytik | Tradeři | Tržní kapitalizace společnosti | Ropný kartel OPEC | Ekonomické prognózy | Napětí mezi USA a Čínou | Kurz koruny vůči euru | Výnosy | Objem obchodování | Výdaje | ČTK | ONS | Ztráty | Inflace v USA | Komodity | Aktuální Price Action | Biliony USD | Strategy Research | Analýza | XTB Research
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Pozice | Index | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Indikátor | Trading | FOREX | Růst | Cena | Pokles | Graf
