Výrazný propad
Auta pomohla zahraničnímu obchodu, průmysl potopila
09.01.2025 Zatímco českému zahraničnímu obchodu export automobilů (společně s vývojem cen na světových komoditních trzích) pomohl k solidnímu přebytku v listopadu, jejich výroba meziměsíčně výrazně propadla a vedla k poklesu průmyslové produkce, a to již třetí měsíc v řadě. Vyhlídky českého průmyslu tak stále i s ohledem na vývoj v zahraničí zůstávají nejisté a spíše pesimistické. Dobré zprávy přišly ze stavebnictví, kde produkce již po druhé v řadě meziměsíčně rostla. Zároveň se však stále jedná pouze o dílčí úspěch, když sektor zaostává šest procent za předpandemickou úrovní. Oživení by zde však mělo pokračovat.
Stavebnictví roste, na dosažení předpandemické úrovně to ale zdaleka nestačí
09.01.2025 Tuzemská stavební produkce v listopadu meziměsíčně vzrostla o 1,8 %. Navázala tak na silný říjnový nárůst o 3,7 % m/m. V meziročním srovnání byla vlivem dobrých výsledků z posledních měsíců a nízké statistické základny (listopad roku 2023 byl ovlivněn vysokým úhrnem srážek) stavební produkce v listopadu vyšší o 2,5 %. Stále se ovšem jedná o pouze dílčí oživení, když za předpandemickou úrovní z února 2020 zaostávala o výrazných 6 %.
Průmysl zažívá těžké chvíle, potvrzen byl další propad
09.01.2025 Vskutku tíživý byl přechod do sezóny chladných měsíců pro tuzemský průmysl, jehož výrobci jako by upadali do hlubšího zimního spánku. Po nadějném zářijovém výsledku přišel v říjnu pokles o 2,1 %, který byl podle dnes zveřejněných dat ČSÚ za listopad umocněn ještě hlubším meziročním propadem o 2,7 % v reálném vyjádření. V rámci analytické obce byl v průměru očekáván jen mírnější pokles, skutečnost však dala za pravdu spíše naší pesimističtější prognóze (ač ne v plném rozsahu), která byla výsledku nejblíže. Každopádně je z dnešních dat již evidentní, že celkově vykáže objem průmyslové výroby za rok 2024 další pokles, a dokonce větší než v roce 2023 (-0,8 %).
Jak obchodovat pár GBP/USD dne 9. ledna? Jednoduché tipy a obchodní analýza pro začátečníky
09.01.2025 Pár GBP/USD ve středu nejenže klesl, ale zažil výrazný propad. Ve srovnání s párem EUR/USD tento pohyb ovlivňovalo ještě méně lokálních faktorů. Očekává se však, že ve střednědobém horizontu bude libra pokračovat ve své klesající trajektorii. Střednědobým výhledem se pravidelně zabýváme v našich fundamentálních článcích. Faktory, které přispívají k poklesu eura i libry, zůstávají v posledních šesti měsících konzistentní. Proto se někomu včerejší pozorovaný pohyb mohl zdát neobvyklý nebo nelogický, ale ve skutečnosti na něm není nic matoucího. Kupce amerického dolaru neodradila ani slabá zpráva ADP ve Spojených státech. V důsledku toho pár prolomil své poslední lokální minimum a zatím nevykazuje jasný odraz, který by naznačoval potenciální období stability. Za současného stavu se zdá, že by pokles libry mohl pokračovat i dnes.
Jak 3. ledna obchodovat pár EUR/USD? Jednoduché tipy a analýza obchodů pro začátečníky
03.01.2025 Měnový pár EUR/USD prošel ve čtvrtek prudkým poklesem, což znamená výrazný propad v první obchodní den nového roku. Je důležité uvést, že za tento pokles nebyly 2. ledna zodpovědné žádné lokální faktory. Fundamentální pozadí nicméně v průběhu roku 2024 konzistentně ukazovalo na potenciální výrazný pokles eura i libry, což je scénář, na který jsme několikrát upozorňovali.
Aktuální prognóza pro pár EUR/USD na 14. 11. 2024
14.11.2024 Jak se očekávalo, tempo růstu spotřebitelských cen ve Spojených státech zrychlilo z 2,4 % na 2,6 %, což dále podpořilo dolar. Vzhledem k poznámkám Jeroma Powella na tiskové konferenci po posledním zasedání Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC) znamená růst inflace přestávku ve zmírňování měnové politiky Federálního rezervního systému. To samo o sobě stačí k dalšímu růstu dolaru. Navíc se dnes očekává, že údaje o cenách výrobců zrychlí z 1,8 % na 2,2 %, což naznačuje, že inflace může dál růst.
Euru po Trumpově vítězství hrozí výrazný propad, jejž umocní včerejší rozpad německé vlády, první Trumpův „zářez“ na mezinárodní scéně
07.11.2024 Nejbohatších deset lidí planety včera díky témuž Trumpově vítězství zbohatlo o 1500 miliard Kč, příznačně až na jediného Evropana.
Auta pomohla průmyslu i zahraničnímu obchodu
06.11.2024 Zářijová průmyslová výroba dopadla o něco lépe, než trh čekal. Výstup sice v meziměsíčním srovnání poklesl, jednalo se však o korekci výrazného srpnového růstu. Výsledek zachraňoval automobilový průmysl, který byl sice meziměsíčně také nižší, stále však poměrně solidní. To bylo patrné i na vývoji zahraničního obchodu, který vykázal více než dvacetimiliardový přebytek. Výrazné zklamání pak přinesla zářijová stavební výroba. Na tu dopadly nadprůměrné srážky, a tak skončila meziměsíčně o více než pět procent nižší.
Stavebnictví v září spláchla velká voda
06.11.2024 Zářijová data stavební produkce přinesla velké zklamání. Meziměsíčně totiž vykázala výrazný propad o 5,5 % po srpnovém poklesu o 1,7 %. Tyto dva měsíce tak více než vymazaly červencový vzestup o 6,8 %. Téměř nevídaný propad zaznamenalo v září inženýrské stavitelství, když pokleslo o 10,5 % m/m. Produkce v pozemním stavitelství se snížila o 2,7 %. Mizerný zářijový výsledek znamená, že po dvouměsíčním meziročním růstu během letních prázdninových měsíců za září stavební produkce meziročně poklesla o výrazných 7,1 %.
Pražská burza dnes díky bankám vzrostla a vylepšila svá letitá maxima
01.11.2024 V závěru zkráceného pracovního týdne se pražské burze dařilo, zatímco předchozí tři dny ztrácela. Index PX dnes vzrostl o 0,56 procenta na 1648,38 bodu, čímž burza vylepšila svá maxima od června 2008. V plusu uzavřely bankovní tituly, naopak akcie energetické společnosti ČEZ skončily v červených číslech. Vyplývá to z informací na webu burzy. Koruna dnes stagnovala k euru a oslabila vůči dolaru.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 16.10.2024
16.10.2024 Americké akcie včera po pondělních rekordech zaznamenaly pokles. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, odepsal 0,75 procenta a zakončil obchodování na 42.740,42 bodu. Širší index S&P 500 klesl o 0,76 procenta na 5815,26 bodu. Technologický Nasdaq Composite oslabil o více než jedno procento na 18.315,59 bodu.
Nvidia oficiálně přebírá trůn: Tesla a Apple jsou oficiálně sesazeny z trůnu, potvrzují to data společnosti eToro
10.10.2024 V posledním čtvrtletí se na české investiční scéně udála významná změna - akcie společnosti Nvidia se staly nejoblíbenější volbou mezi českými drobnými investory, čímž vystřídaly dosavadní titány jsou Tesla a Apple. Tato změna reflektuje rostoucí zájem českých investorů o technologie a inovace, a to i v kontextu celosvětového trendu, kde se investoři zaměřují na akcie spojené s umělou inteligencí a pokročilými technologiemi.
Forex: Výzva pro EUR/USD: nízká inflace v EMU vs. silná spotřeba v USA
27.09.2024 Americké zakázky na zboží dlouhodobé spotřeby překonaly odhady napříč všemi ukazateli, což nepřímo přispělo k dalšímu vylepšení odhadů pro růst HDP ve třetím čtvrtletí. Stejným způsobem mohou zafungovat i dnes odpoledne zveřejněné spotřebitelské údaje za měsíc srpen, které budou doplněny o výsledky deflátoru spotřeby, aneb Fedem preferovaným inflačním indexem. Ještě předtím, však ve dvou velkých zemích eurozóny - Španělsku a Francii - by měla být zveřejněna inflační data za měsíc září. Očekává se výrazný propad celkové inflace (kvůli nízkým cenám benzínu), což zřejmě euru nepomůže.
Americký index Dow Jones 30 se dostal na své maximum
18.09.2024 Peněžní index DJ30 zaznamenal během pondělní seance nové historické maximum, když se dotkl úrovně 41 740 bodů. Po silném odrazu od psychologické hranice 40 000 cena završila čtyři zelené dny v řadě a nadále se drží poblíž horní hranice vzestupného kanálu. Z technického hlediska vypadá stochastický oscilátor překoupeně, když se stáčí mírně níž nad úroveň 80, zatímco ukazatel RSI roste nad neutrální hranici 50.
Budujete pasivní příjem? Tak nezapomeňte na tyto 3 dividendové krále
18.09.2024 Budování pasivního příjmu je velmi důležité pro každého dlouhodobého investora nejen kvůli inkasování dividendy, ale také kvůli samotné povaze dividendových akcií. Ty jsou totiž obvykle mnohem odolnější vůči negativním ekonomickým cyklům, díky čemuž dokážou portfolio ochránit od větších kapitálových propadů. V tomto článku se podíváme na 3 dividendové krále, jejichž akciový vývoj je sice odlišný, nicméně i tak v nich analytici z Wall Street vidí potenciál.
BREAKING: Německý index ZEW zaznamenal výrazný propad. Sentiment v celé německé ekonomice se zhoršuje. 📉
17.09.2024 EUR/USD klesá po obrovském promeškaní údajů o sentimentu ZEW signalizujících další oslabení a rizika poklesu v celé německé ekonomice, kde budou strukturální problémy přetrvávat i přes snížení sazeb ECB.
Pražská burza v úvodu týdne oslabila, index PX klesl o čtvrt procenta
16.09.2024 Pražská burza v úvodu týdne oslabila, index PX klesl o 0,25 procenta na 1576,51 bodu. Z předních emisí ztratily akcie Erste Bank, energetické společnosti ČEZ a pojišťovny VIG, cenné papíry Monety Money Bank stagnovaly a Komerční banka posílila. Z menších emisí odepsala nápojářská Kofola přes čtyři procenta a zbrojař Colt CZ procento a půl. Vyplývá to z údajů na webu burzy.
ÚOHS povolil Čuprově firmě Growth Expert nákup skupiny lékáren Pilulka
16.09.2024 Úřad pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS) povolil zakladateli rozvážkové služby potravin Rohlík.cz Tomáši Čuprovi nákup české skupiny lékáren Pilulka. Informovala o tom Čuprova skupina TCF Capital, která kontrolní podíl v Pilulce kupuje prostřednictvím firmy Growth Expert. Mluvčí antimonopolního úřadu Martin Švanda ČTK povolení fúze transakce potvrdil.
Grad dne - US100 (04.09.2024)
04.09.2024 Americký akciový trh se na začátku září prudce propadl v důsledku kombinace slabých ekonomických údajů a zvýšených obav týkajících se sektoru umělé inteligence.Výrobní údaje za srpen zůstaly slabé, což vyvolalo obavy ze zpomalení ekonomiky, zatímco index volatility vzrostl o více než 30 % na přibližně 20 bodů.
Ranní okénko - Reálné mzdy v ČR dál rostou, dnes první údaj z amerického trhu práce
04.09.2024 Dnešní den jako jediný v rámci tohoto týdne nenabídne data z české ekonomiky. Nudit se ovšem nebudeme, jelikož dorazí zajímavé údaje ze zahraničí. Nejprve v dopoledních hodinách Eurostat odhalí, jak se vyvíjely ceny ve výrobě v eurozóně. Trh včetně nás očekává, že se ve srovnání s loňským rokem v červenci výrobní ceny snížily o 2,5 %. V meziročním srovnání dochází k nepřetržitému poklesu již od loňského května zejména díky nižším cenám energií.
Forex: Averze k riziku je zpátky a tak dolar sílí
04.09.2024 S novým školním rokem se na trhy vrátily výprodeje rizikových aktiv, které svědčí dolaru. Vše vyprovokovaly smíšené výsledky indexu podnikatelské nálady v americkém průmyslu, když celkový index ISM v srpnu mírně zvýšil na 47,2 bodu, trhy očekávaly zlepšení na 47,5 b. Na druhou stranu subindex placených cen vzrostl na 54 b., přičemž trhy naopak očekávaly pokles na 52 b. Nešťastná kombinace, kdy pesimismus ohledně konjunktury narůstá, ale cenové tlaky mají tendenci růst, což není pro Fed snadná (stagflační) situace.
Po drtivém začátku týdne se Wall Street zvedá
07.08.2024 Včerejší den nedodal žádné zásadní zprávy. Výrazný propad z úvodu týdne přilákal kupce hlavně na japonský trh. Amerika si však vedla lépe: Index S&P500 byl 1,4 pct v plusu a Nasdaq Composite za ním lehce zaostával. Není to ovšem tak, že by se investoři vraceli hlavně do technologií, které předtím nejvíc klesaly. Sektorově včera vedly reality, banky a průmysl.
Ceny zemědělských výrobců klesají již čtrnáct měsíců v řadě
17.07.2024 „Ceny zemědělských výrobců pokračují ve svém poklesu, což je doprovázeno snižováním cen potravinářských výrobců. Neexistuje tedy žádný relevantní důvod, aby se v následujících měsících zvyšovaly ceny potravin v obchodech,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
Forex: Americká inflace v červnu zpomalila, zásadně ale příběh nemění
11.07.2024 Inflace v USA za červen by měla být ve znamení neutrálního signálu ohledně načasování začátku snižování sazeb amerického Fedu. Zatímco celková inflace by měla zpomalit zejména vlivem poklesu cen energií, ta jádrová by měla o 0,1 pb zrychlit na 3,5 % y/y, když její meziměsíční tempo zůstane zvýšené. Celkově by červnová inflace neměla centrální bankéře Fedu nijak zásadně posunout blíže k rozhodnutí snížit úrokové sazby. Vzhledem k přetrvávající nejistotě ohledně dezinflačního procesu k prvnímu snížení sazeb podle nás dojde až v příštím roce, byť riziko cutu na samotném konci roku přetrvává.
Forex: Koruna dnes opět oslabila vůči oběma hlavním světovým měnám
10.07.2024 Koruna dnes znovu oslabovala. Vůči euru klesla proti úternímu závěru o osm haléřů na 25,35 EUR/CZK. Je tak nejslabší od letošního dubna. K dolaru si česká měna pohoršila o šest haléřů. V 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 23,42 USD/CZK.
Forex: Inflační tlaky v tuzemsku jsou utlumené
10.07.2024 Tuzemská inflace za červen výrazně překvapila, když z květnových 2,4 % zpomalila na cíl centrální banky, tedy na rovná 2,0 %. Konsensus trhu a květnová prognóza ČNB přitom počítaly s 2,4 % y/y. Meziměsíčně spotřebitelské ceny klesly o 0,3 %. Výrazně se na tom podílelo zrychlení poklesu cen potravin a pohonných hmot na -0,6 % a -3,7 %. V červnu výrazně zvolnila i jádrová inflace, když klesla o 0,4 pb až na 2,2 % (vs prognóza ČNB ve výši 2,6 %). Po sezónním očištění podle nás meziměsíčně klesla o 0,1 %, přičemž již v květnu byly jádrové cenové tlaky utlumené. To zřejmě reflektuje utaženou měnovou politiku a přetrvávající slabou spotřebitelskou poptávku.
Forex: Podíl nezaměstnaných v ČR v červnu zřejmě klesl
09.07.2024 Data z tuzemských úřadů práce podle nás ukáží na snížení podílu nezaměstnaných a zdůrazní napjatost na českém trhu práce. Globální investoři budou sledovat vystoupení šéfa americké centrální banky před bankovním výborem Senátu.
Forex: Devizové trhy na úvod týdne překvapivě v klidu
08.07.2024 První obchodní den tohoto týdne byl na devizových trzích překvapivě klidný. Ze světa přitom trhy vstřebávaly výsledek francouzských voleb, na domácí scéně jsme se pak dočkali spíše nepříznivých statistik z reálné ekonomiky za květen.
Studený máj pro české stavebníky
08.07.2024 Před měsícem jsme se radovali ze silných dat, kterými čeští stavebníci vstoupili do druhého čtvrtletí, květnové statistiky náš však vrátily zpátky na zem. Po dubnovém meziměsíčním růstu o 3,6 % (WDSA) totiž za květen stavební produkce reálně klesla o výrazných 5,1 %. K poklesu přispěly obě složky: inženýrské stavitelství se propadlo o 8,8 %, pozemní se snížilo o 2,9 %. Z meziročního pohledu se tak propad prohloubil z dubnových -0,2 % až na -6,8 % v květnu.
Francouzské akcie klesají, euro též – trhy vyhlížejí vleklou nejistotu na francouzské politické scéně. Oddechly si však, že ji neovládne ani Mélenchon, ani Le Penová
08.07.2024 Výsledek francouzských parlamentních voleb má na trhy mírně negativní dopad. Termínové kontrakty na akciové tituly zahrnuté do hlavního francouzského burzovního indexu, CAC 40, dnes klesají. Euro oslabuje.
Březnový průmysl i stavebnictví zklamaly
07.05.2024 Březnová data z českého průmyslu i stavebnictví zklamala. Zatímco v předchozím měsíci obě statistiky vykazovaly solidní růsty, v březnu na své úspěchy nenavázaly a v meziměsíčním i meziročním vyjádřením poklesly. Jediným pozitivním překvapením byl výrazný přebytek bilance zahraničního obchodu. Ta za něj však do určité míry vděčila nižším importům, které měl na svědomí výpadek dodávek elektromotorů pro Škodu Auto z německého závodu v Kasselu. Nadcházející měsíce by však podle naší prognózy měly přinést jak vyšší stavební aktivitu, tak i průmyslovou výrobu.
Průmyslová výroba v březnu pokračovala v kolísavém výkonu
07.05.2024 Průmyslová výroba v březnu oslabila a meziměsíčně se snížila o 1,6 %. Nenavázala tak na únorové zvýšení o 2,2 %, naopak statistiky tuzemské produkce pokračují ve svém volatilním trendu, který primárně odráží rozkolísanou výrobu aut. V meziročním vyjádření byla v březnu průmyslová produkce nižší o výrazných 11,1 %, což bylo v souladu s naším očekáváním (11,0 %), avšak pod tržním konsensem, který předpokládal mírnější pokles o 8,4 %. Výrazný propad reflektuje nižší počet pracovních dní v letošním březnu oproti loňsku, a to hned o tři méně. Po očištění o tento efekt činil březnový pokles „pouze“ 2,7 %.
VIDEO: Výsledková sezóna s XTB: Je výrazný propad tržeb ASML znakem problémů v čipovém sektoru?
17.04.2024 Výsledky dnes zveřejňovala také jedna z nejdůležitějších firem světa a zároveň zřejmě nejzajímavější evropská společnost, kterou je nizozemská ASML. Ta totiž vyrábí napokročilejší stroje na výrobu čipů, díky kterým funguje například i většina chytrých telefonů či počítačů na světě, takže s ní nepřímo přišel do kontaktu pravděpodobně už každý z nás. Výsledky na první pohled nebyly možná ideální, v podstatě však byly přibližně takové, jak firma avizovala dřívější a výraznější růst tržeb a zisků čeká ASML až v průběhu příštího roku. Více ve videu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v tuzemsku klesla v březnu těsně pod 2% cíl ČNB
08.04.2024 Středem pozornosti tohoto týdne budou cenové statistiky. Tuzemská inflace se podle nás v březnu podívala těsně pod 2 % y/y, a ta jádrová inflace dále zpomalila z únorových 2,8 % na 2,5 % y/y. V USA by inflace měla v meziročním vyjádření mírně zrychlit na 3,4 % (po 3,2 % v únoru), na meziměsíční bázi by to však mělo znamenat zpomalení z 0,4 % na 0,3 %.
Forex: Americký trh práce zůstává nadále velmi silný
05.04.2024 Vysoce očekávaný údaj NFP za březen překvapil opět pozitivně. V americké ekonomice přibylo 303 tis. nových pracovních míst v nezemědělském sektoru, zatímco trh očekával „pouze“ 214 tis., byť i takovéto tempo by znamenalo zvyšování napětí na tamním trhu práce. Nárůst zaměstnanosti byl poměrně plošný. Významně k němu přispěl veřejný sektor, ale i v rámci soukromého sektoru byly citelné nárůsty, zejména ve službách, což může souviset se silnou spotřebitelskou poptávkou po službách. Míra nezaměstnanosti o desetinu klesla na 3,8 % a hodinové výdělky meziměsíčně vzrostly o 0,3 %. Obojí bylo dle očekávání. Pokračující přehřívání trhu práce může tlumit očekávání ohledně prvního snížení sazeb Fedu v červnu. Bezprostředně po zveřejnění NFP investoři své sázky na červen mírně ředili. Pozornost bude nyní směřovat na inflaci v USA za březen, která je na programu ve středu 10.4.
Forex: Americký trh práce zůstává nadále velmi silný
05.04.2024 Vysoce očekávaný údaj NFP za březen překvapil opět pozitivně. V americké ekonomice přibylo 303 tis. nových pracovních míst v nezemědělském sektoru, zatímco trh očekával „pouze“ 214 tis., byť i takovéto tempo by znamenalo zvyšování napětí na tamním trhu práce. Nárůst zaměstnanosti byl poměrně plošný. Významně k němu přispěl veřejný sektor, ale i v rámci soukromého sektoru byly citelné nárůsty, zejména ve službách, což může souviset se silnou spotřebitelskou poptávkou po službách. Míra nezaměstnanosti o desetinu klesla na 3,8 % a hodinové výdělky meziměsíčně vzrostly o 0,3 %. Obojí bylo dle očekávání. Pokračující přehřívání trhu práce může tlumit očekávání ohledně prvního snížení sazeb Fedu v červnu. Bezprostředně po zveřejnění NFP investoři své sázky na červen mírně ředili. Pozornost bude nyní směřovat na inflaci v USA za březen, která je na programu ve středu 10.4.
Analýza a tipy na obchodování měnového páru EUR/USD dne 5. dubna (seance v USA)
05.04.2024 Další růst byl omezen, protože k otestování úrovně 1,0840 došlo během prudkého vzestupu linie MACD od nuly. Krátce poté došlo k dalšímu testu, který vyvolal prodejní signál, protože linie MACD se dostala do překoupené oblasti. To mělo za následek pokles ceny o zhruba 10 pipsů.
Ceny nemovitosti v Česku se stabilizují, letos lze čekat růst. Zato v Německu stále výrazně padají
04.04.2024 Pokles kupních cen rezidenčních nemovitostí v Česku v posledním loňském čtvrtletí zpomalil, vyplývá z dnes zveřejněných dat Eurostatu. Meziročně totiž činil jen rovné jedno procento. To je slabší pokles cen, než jaký nastal loni ve druhém i třetím kvartále. Signalizuje, že se předchozí propad koncem loňska začal stabilizovat, zejména díky odeznívání mimořádně vysoké inflace a související vyhlídce snížení úrokových sazeb, včetně těch na hypotékách.
Podstata komodit: Průzkum hlavních trhů a jejich specifik
04.04.2024 Komodity můžeme vnímat jako základní pilíře globálního obchodování. Od samotných základů průmyslu až po zemědělské produkty, které krmí svět, představují komodity hmatatelná aktiva, která nám, jakožto obchodníkům, otevírají dveře k rozmanitým příležitostem.
Pražská burza i po Velikonocích vylepšovala své letité maximum
02.04.2024 Pražská burza i po velikonočních svátcích vylepšuje své téměř šestnáctileté maximum. Minulou středu index PX poprvé od konce června 2008 zavřel nad hranicí 1500 bodů, dnes posílil o 0,68 procenta na 1525,39 bodu. Nahoru ho táhly hlavně akcie Erste a Komerční banky, naopak v červených číslech skončily emise energetické společnosti ČEZ. Koruna dnes oslabila k euru i dolaru.
Americká inflace může zůstat nad 3 % celý rok
13.03.2024 Tak jako lednová i únorová americká spotřebitelská inflace překvapila poněkud vyšší hodnotou, což nás chtě nechtě nutí revidovat celoroční výhled směrem vzhůru. Nebudeme v tom ovšem sami a k něčemu takovému bude muset zřejmě přikročit i Fed příští týden, když jeho odhady (zejména) pro jádrovou inflaci pro roky 2024 a 2025 se aktuálně jeví jako příliš nízké.
Česká ekonomika opět roste, brzdí ji výrazný propad zásob
01.03.2024 Ekonomika se ve čtvrtém kvartále 2023 po výraznějším letním útlumu opět vrátila k růstu. HDP mezikvartálně vzrostl o 0,2 % (versus odhad ČNB 0,0 %). Za celý rok 2023 však i tak české hospodářství pokleslo o 0,4 %. Jedním z hlavních motorů ekonomiky na závěr roku 2023 byla po delší době spotřeba domácností, která vzrostla o 0,5 % mezikvartálně. Je to do značné míry díky zastavení propadu reálné mzdy - ta sice meziročně dál klesala, mezikvartálně však pravděpodobně začala opatrně růst. A ohledně spotřeby domácností jsme relativně optimističtí i pro celý nadcházející rok 2024.
Cena emisních povolenek EU nebývale padá. A i kvůli tomu také akcie ČEZ; podle analytiků svých loňských maxim v příštích dvanácti měsících ani náhodou nedosáhnou
14.02.2024 Loni v únoru cena emisní povolenky EU vystřelila na historicky rekordní úroveň, na více než 100 eur za kus. Jenže od té doby jsou povolenky ve volném pádu. Dnes se povolenka prodává o takřka 45 procent levněji, za cenu kolem 55,50 eura. Přitom experti vyhlížejí další citelný propad. Povolenka by měla stát pouze 35 eur, míní například Per Lekander, generální ředitel londýnského fondu Clean Energy Transition.
Analytici: Za loňský propad maloobchodu může inflace, oživení potvrdil prosinec
07.02.2024 Propad maloobchodních tržeb v loňském roce o 4,1 procenta byl podle analytiků způsoben bezprecedentním nárůstem inflace a poklesem reálných mezd. Oživení spotřeby domácností ale stejně jako v listopadu ukazují prosincová data, řekli ČTK. Mělo by také pokračovat s tím, jak bude inflace ustupovat a příjmy se reálně zvyšovat. Analytici upozornili na to, že prosincový meziroční růst maloobchodních tržeb o 1,6 procenta překonal tržní odhad, který činil 0,7 procenta. Podle dnes zveřejněných dat Českého statistického úřadu maloobchodní tržby v prosinci meziměsíčně vzrostly o 0,2 procenta.
PENZIJNÍ FONDY V ROCE 2023: Účastnické fondy loni vydělaly až 30 %. Zajímavé zhodnocení přinesly i ty méně rizikové
08.01.2024 Účastníci doplňkového penzijního spoření (DPS), kteří v roce 2022 spořili v dynamických fondech, zaznamenali největší propady za 10letou historii účastnických fondů. Rok 2023 byl naopak pro akciové strategie jedním z nejlepších a ani klienti, kteří spoří v konzervativních fondech, nebyli o výnosy ochuzeni, uvádí čerstvá analýza společnosti Freedom Financial Services.
Forex: Eurodolar se pokouší dostat nad úroveň 1,1000
22.12.2023 Eurodolar se pokouší dostat nad úroveň 1,1000, když pokračuje příliv smíšených data z USA. Bylo to vidět i včera. Na jedné straně týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti v podstatě stagnují či mírně klesají, na druhou stranu významný regionální index podnikatelské nálady - Philly Fed - zaznamenal nečekaně výrazný propad. Dnes bude ve hře série posledních důležitých makro dat z USA v tomto roce. Vedle zakázek na zboží dlouhodobé spotřeby totiž přijdou na řadu listopadové údaje za osobní příjmy, výdaje a úspory domácností (kromě toho bude zveřejněn i Fedem preferovaný cenový index PCE). Vše dohromady pomůže zpřesnit odhady růstu za 4. kvartál, resp. eventuálně výhled na prosincovou inflaci v USA.
Akcie v listopadu dál zpevnily, index S&P 500 letos přidává asi 20 procent
01.12.2023 Akcie na světových trzích v listopadu zpevnily, většina trhů tak zvýšila své letošní zisky. Nejsledovanější americký index S&P 500 si od začátku roku do konce listopadu připsal téměř 20 procent, index Nasdaq Composite pak 37 procent. Index akcií z eurozóny Euro STOXX 50 se zhodnotil téměř o 15 procent, vyplývá z burzovních statistik.
Forex: Indikátory PMI se zlepšují, v zóně kontrakce ale zůstanou
01.12.2023 Dnešní den bude patřit předstihovým indikátorům z oblasti průmyslu. Zveřejněny budou na obou březích Atlantiku. Ve Spojených státech by se měly mírně zvýšit, přes 50bodovu hranici se ale nedostanou. Pod ní zůstávají i v eurozóně, kde předběžné výsledky již byly zveřejněny. Na nízkých úrovních zůstane i český a polský PMI. Z domácích dat bude nejzajímavější zpřesněný odhad HDP za Q3, který by měl přinést i jeho strukturu. Ta zřejmě ukáže na slabou spotřebu domácností, výrazný propad ve tvorbě zásob a mírně kladný příspěvek čistého exportu.
Končí „nákupní ráj“ v Polsku? Česká koruna má totiž vůči zlotému brzy výrazně oslabit, varuje největší švýcarská banka, takže Češi by si měli koruny na zloté směnit už teď
15.11.2023 Plánujete vyrážet do Polska na nákupy i v příštím roce? Rozměňte si koruny za zloté už teď, protože česká měna bude vůči polské v nadcházející době obzvláště výrazně slábnout, říká největší švýcarská banka UBS.
Klíčový okamžik pro bitcoin?!| Investiční Memento #56
03.11.2023 Máte rádi memečka? Protože analytici, investoři a obchodníci je přímo milují a mnohdy se jimi informují o aktuálně nejdůležitějších investičních událostech. Investor a člen Purple Trading Clubu, Petr Lajsek, pro vás každý týden prochází internetové diskuze a fóra a sbírá ty nejpovedenější z vtípků. Ty pak rozebere, dodá k nim kontext a doplňující informace z trhů. To vše pak shrne do videa, na které se stihnete podívat u odpoledního kafe. Dnes vyšlo v pořadí již 56. vydání Investičního Mementa. Na co se můžete těšit?
Analytici: Oživení české ekonomiky nepřišlo, za celý rok HDP poklesne
31.10.2023 Oživení české ekonomiky ve třetím čtvrtletí nepřišlo, zejména kvůli slabé spotřebě domácností zasažených inflací a útlumu průmyslu v důsledku slabé zahraniční poptávky. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Hrubý domácí produkt (HDP) podle nich za celý letošní rok vykáže pokles, ekonomika se tak stále nevrátí na předpandemickou úroveň. Podle dnešních údajů Českého statistického úřadu (ČSÚ) HDP ve třetím čtvrtletí meziročně klesl o 0,6 procenta, mezičtvrtletně o 0,3 procenta.
Pražská burza v týdnu posílila, index PX stoupl o 0,72 procenta na 1351,3 bodu
27.10.2023 Pražská burza v tomto týdnu posílila, index PX stoupl proti minulému týdnu o 0,72 procenta na 1351,3 bodu. Největší nárůst zaznamenaly opět akcie Monety Money Bank, největší pokles postihl akcie Pilulky. Vyplývá to z internetových stránek burzy. V předchozím týdnu pražská burza klesla o 0,4 procenta.
Pražská burza posílila, zpevnila většina hlavních emisí
27.10.2023 Pražská burza dnes posílila. Index PX stoupl o 0,41 procenta na 1351,29 bodu. Polepšila si většina hlavních emisí, například akcie bank. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy. Výrazný propad postihl akcie lékáren Pilulka, jejichž cena klesla téměř o devět procent. Dostala se tak na nejnižší cenu za celou dobu obchodování akcií firmy na burze.
Dluhopisový trh USA krvácí – zatěžuje to celý finanční systém
09.10.2023 „Rapidně rostoucí výnosy na státních dluhopisech Spojených států tíží akciové trhy a cenné kovy. Tento růst také zvyšuje stres na ekonomiky a celý finanční systém,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
Dluhopisový trh USA krvácí - zatěžuje to celý finanční systém
07.10.2023 „Rapidně rostoucí výnosy na státních dluhopisech Spojených států tíží akciové trhy a cenné kovy. Tento růst také zvyšuje stres na ekonomiky a celý finanční systém,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
Ranní okénko - Dorazí další data z amerického trhu práce
06.10.2023 Už za pár minut Český statistický úřad zveřejní srpnové výsledky maloobchodních tržeb. Ty již více než rok v meziročním srovnání klesají a bude tomu tak i v srpnu, ale propad tržeb se postupně zmenšuje. Na základě naší prognózy očekáváme nižší maloobchodní tržby o 1,1 % bez prodeje aut. Sektor maloobchodu trpí především kvůli nízké spotřebě domácností. Ta by měla ve druhé polovině roku začít růst, ale je otázkou jak rychle a jakým tempem.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z amerického trhu práce ukáží solidní tvorbu pracovních míst
02.10.2023 Ve Spojených státech budou tento týden zveřejněny předstihové indikátory z průmyslu, které i nadále zůstanou pod padesátibodovou hranicí. Naopak ISM ze služeb bude indikovat další růst tohoto segmentu. Klíčová data z amerického trhu práce (Nonfarm Payrolls) by měla vykázat další poměrně vysoký počet nově vytvořených pracovních míst. Finální odhady PMI z eurozóny zřejmě potvrdí, že se ukazatel jak v průmyslu, tak i ve službách nachází ve fázi kontrakce. Zhoršení čeká i český PMI. Z domácích dat stojí za zmínku ještě české maloobchodní tržby. Ty zřejmě v srpnu po očištění o prodeje motorových vozidel v meziměsíčním srovnání mírně poklesly. V Polsku k jednacímu stolu zasedne tamní centrální banka. Ta podle našeho odhadu sníží klíčovou úrokovou sazbu o dalších padesát bazických bodů.
Červencová data z reálné ekonomiky výrazně zklamala
06.09.2023 Červencová data z reálné ekonomiky výrazně zaostala za našimi i tržními očekáváními. Silně poklesl výstup průmyslové i stavební výroby, zahraniční obchod skončil poprvé od začátku roku v deficitu. Nepříznivě překvapil zpracovatelský průmysl, který po dvou měsících meziměsíčních růstu poklesl o téměř čtyři procenta. Meziměsíční snížení výstupu ale zaznamenala většina průmyslových odvětví. Nepotěšilo ani stavebnictví, které se po květnovém a červnovém růstu výrazně propadlo. Vstup české ekonomiky do druhého pololetí je tak vrávoravý a může signalizovat slabší výkonnost ve třetím čtvrtletí letošního roku.
Červencová průmyslová produkce výrazně zklamala
06.09.2023 Průmyslová produkce v červenci meziročně reálně klesla o 2,8 %. Meziměsíčně byla nižší o výrazných 2,6 %. Meziměsíčně v plusu zůstalo pouze několik málo odvětví, a to výroba oděvů, nápojů, motorových vozidel, opravy a instalace strojů a výroba a rozvod elektřiny. Meziměsíční nárůst výroby motorových vozidel, ač drobný (0,4 % m/m), je vzhledem k celozávodní dovolené v největším výrobci automobilů Škoda Auto pozitivním překvapením.
Češi letos v srpnu nakoupili víc kryptoměn než loni
05.09.2023 V měsíci srpnu nakoupili Češi kryptoměny za zhruba 230 milionů korun, což je o 20 milionů korun méně než v předchozím měsíci. Zároveň je to ale o 15 procent více než ve stejný měsíc loni. Za osm měsíců roku objem obchodů meziročně stagnoval na 2,6 miliardy korun. Vyplývá to ze statistik české společnosti Bit.plus.
Objem obchodů s kryptoměnami v srpnu klesl o 20 milionů na 230 milionů Kč
05.09.2023 Češi v srpnu nakoupili kryptoměny zhruba za 230 milionů korun, což je o 20 milionů korun méně než v předchozím měsíci. Zároveň je to ale o 15 procent více než ve stejném měsíci loni. Za osm měsíců roku objem obchodů meziročně stagnoval na 2,6 miliardy korun. Vyplývá to z údajů největšího obchodníka Bit.plus.
Čemu věnovat pozornost 29. srpna? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky
29.08.2023 V úterý je pro Spojené státy, Evropskou unii a Velkou Británii naplánována jen jedna zpráva. Spojené státy zveřejní zprávu o volných pracovních místech JOLTs, která přímo souvisí s mírou nezaměstnanosti. Pokud počet volných pracovních míst klesne, mohla by stoupnout nezaměstnanost, což by mohlo způsobit pokles dolaru. Stojí za zmínku, že zpráva o nezaměstnanosti bude zveřejněna v pátek. V posledních měsících hodnota JOLTs klesá, ale z našeho pohledu nijak dramaticky. Počet volných pracovních míst v USA zůstává vysoký a žádné problémy se zaměstnaností nejsou. Proto dnes neočekáváme prudký pokles tohoto údaje ani nepředpokládáme výrazný propad amerického dolaru. Pravděpodobně dojde k mírnému růstu páru, který by měl být považován za korekci.
Maloobchodní tržby, ČR, červen 2023
04.08.2023 Tuzemské maloobchodní tržby v červnu meziročně klesly o 4,1 %, což představuje nejlepší meziroční výsledek od loňského dubna a jde o mírnější pokles, než jaký očekával trh.
Bitcoin, Ethereum a Dogecoin se propadají, jelikož investoři se vyhýbají makroekonomickým událostem: Analytici předpovídají delší obchodování v rozmezí kryptoměn, protože čerstvý kapitál zůstává nedostupný
03.08.2023 Hlavní kryptoměny zažily ve středu večer výrazný propad, protože investoři zdánlivě ignorovali oborové a makro události, které předtím vyhnaly cenu bitcoinu nad 30 000 dolarů.
Valná hromada ČEZ dnes schválí rekordní dividendu, přední evropská banka Santander i tak ale čeká výrazný propad akcií ČEZ
26.06.2023 Dnes se koná valná hromada třetí největší firmy České republiky dle loňské výše tržeb, společnosti ČEZ. Její akcionáři rozhodnou o výši dividendy z loňského rekordního zisku. Čistý zisk podniku loni meziročně stoupl více než osminásobně, na 80,7 miliardy korun, zejména díky rekordním burzovním cenám elektřiny a plynu, které v EU vystoupaly na dějinná maxima zejména v důsledku dopadů ruské invaze na Ukrajinu.
Ranní okénko - Fed dnes pravděpodobně nezvýší sazby, představí novou prognózu
14.06.2023 Dnes je o hlavní události dne jasno. Ve večerních hodinách našeho času zasedá americká centrální banka, která kromě rozhodnutí o sazbách zveřejní i novou prognózu. Očekáváme, že Fed nezvýší sazby, ale jasně trhu naznačí, že nejde o konec, nýbrž o pauzu. Americká centrální banka si tak nechá prostor pro případný červencový hike, o kterém rozhodne na základě přicházejících dat. Pozitivní překvapení pro trh by představoval více holubičí tón předsedy Fedu Powella, který by mohl označit měnovou politiku za dostatečně restriktivní. Rozhýbat trh může i dot-plot, zejména v kontextu Fedem očekávané sazby na konci letošního roku. Minulá prognóza předpokládala vrchol na současné úrovni (5,00-5,25 %), nejnovější aktualizace pravděpodobně přinese posun o jeden hike vzhůru. Větší posun by pro trh představoval negativní scénář.
Kde se letos nejvíc vyplatí dovolená s ohledem na kurs koruny a inflaci? V Egyptě a v Norsku, naopak v Turecku i přes výrazný propad liry česká koruna ztrácí hned pětinu své kupní síly
03.06.2023 S blížícími se prázdninami vrcholí rozhodování Čechů, kam letos vyrazit na dovolenou. Pokud by se měli rozhodovat podle toho, kde z vyhledávaných dovolenkových destinací je letos v porovnání s loňskem nejlevněji, musí vzít v potaz hlavně dva faktory: kurs koruny vůči měně dané destinace a zároveň meziroční inflaci dané destinace. Tedy najít takovou destinaci, vůči jejíž měně koruna po zohlednění tamní inflace nejvíce posílila.
Koupit, nebo vyčkávat? Co napovídá druhá polovina realitního jara a její trendy očima Bezrealitky
23.05.2023 Koupit, nebo vyčkávat? Odpověď za milión dostává konkrétnější obrysy. Na trh se po měsících nejistoty vrátil optimismus a s ním poptávka. Skvělá investiční příležitost se tak s nadcházejícím létem pomalu uzavírá. Zásadní trendy, které budou na konci prvního pololetí formovat realitní trh, přináší digitální realitní služba Bezrealitky.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
11.05.2023 1) Britská centrální banka dnes podle očekávání zvýšila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 4,50 procenta. Banka se tak snaží bojovat s vysokou inflací, uvedla v dnešním sdělení. Její měnový výbor zvýšil hlavní úrok už podvanácté za sebou a základní sazba v Británii je nejvýše od roku 2008, kdy vrcholila globální finanční krize.
Čistý zisk ČEZ v prvním čtvrtletí klesl meziročně o 60 pct na 10,8 mld.
11.05.2023 Začátek letošního roku znamenal pro energetickou firmu ČEZ výrazný propad zisků, z loňského zisku však zřejmě letos akcionáři dostanou rekordní dividendu. Firma to dnes oznámila v tiskové zprávě. Čistý zisk ČEZ letos v prvním čtvrtletí meziročně klesl o 60 procent na 10,8 miliardy korun a provozní zisk před odpisy (EBITDA) o 26 procent na 32,5 miliardy Kč. Hlavně provozní zisk podle analytiků zaostal za očekáváními. Akcionáři ČEZ se letos pravděpodobně mohou těšit na rekordní dividendu, vedení firmy navrhlo vyplatit z loňského vysokého zisku 117 korun na akcii. Akcionáři by při schválení návrhu dividendy dostali asi 63 miliard korun, z toho stát 44 miliard. Ministerstvo financí, hlavní akcionář ČEZ, už oznámilo, že nebude navrhovat vyšší dividendu.
Bez velké krize české byty výrazněji nezlevní. Vlastní bydlení v Praze je jako červené ferrari a nelze si jej nárokovat; receptem na dostupnější bydlení by mohla být výstavba „mrakodrapů“, které však brání památkáři
21.04.2023 Poptávka po nemovitostech zůstane letos v Česku utlumená. Hlavně v důsledku vysokých úrokových sazeb hypoték a stále poměrně vysokého úročení investičních alternativ k investičnímu vlastnictví realit, jako jsou například vládní dluhopisy. I přesto letos k určitému oživení poptávky po nemovitostech dojde, zejména vlivem lepšího než předpokládaného zvládnutí energetické krize EU a zažehnáním nebezpečí opravdu hluboké evropské recese.
Únorové výsledky reálné ekonomiky neoslnily, ale ani nezklamaly
06.04.2023 Únor přinesl smíšené statistiky z domácí reálné ekonomiky. Zatímco exporty automobilů pomohly zahraničnímu obchodu k solidnímu přebytku, jejich výroba, přestože meziměsíčně rostla, k výraznějšímu oživení průmyslové produkce nestačila. Ta stoupla pouze mírně, navíc lednový výsledek byl revidován ještě lehce směrem k horšímu. Vstup ekonomiky do letošního roku je tedy zatím vrávoravý. Situaci nezachraňuje ani české stavebnictví, jehož výkon v únoru klesl pod bod mrazu (meziměsíční propad o 3,7 %). I tak se ale mzdy zvedaly. V průmyslu meziročně o 10,8 %, ve stavebnictví o 14,1 %.
Stavebníci v únoru mrzli
06.04.2023 Únorová stavební produkce nepotěšila. Oproti lednu zaznamenala v reálném vyjádření výrazný propad o 3,7 % (po sezónním očištění i po očištění o rozdílný počet pracovních dnů), zatímco vzhledem k loňskému únoru byla nižší o 4,3 %. Významnou roli v obou těchto statistikách hrály vysoké srovnávací základny. V letošním lednu i loňském únoru totiž panovaly na rozdíl od letošního února z pohledu stavebníků celkem příznivé klimatické podmínky. V průběhu letošního února stavební práce zamrzly.
Bude ECB zvedat sazby v květnu pomaleji?
23.03.2023 Knot z ECB, který je známý spíše jestřábím přístupem k měnové politice, naznačuje, že úrokové sazby mohou během květnového zasedání růst nižším tempem. Samozřejmě vidí potřebu dalšího růstu, ale není si jistý jeho velikostí. To by mohlo znamenat zvýšení o 25 bp. Knot také upozorňuje na to, že bankovní turbulence mohou mít dlouhodobé dopady na inflaci. Poukazuje také na to, že pokud nebudou další otřesy na trhu, reinvestice APP by se mohly postupně zastavit.
Ranní okénko - Víkendové dění vedlo k odprodeji Credit Suisse
20.03.2023 Tento týden patří Fedu. Ten zasedá ve středu a o jeho rozhodnutí jasno není. Analytici se podle průzkumu agentury Bloomberg poměrně silně kloní k 25bb hiku (zhruba 90% všech odhadů), na rozdíl od předchozích několika zasedání ale nechybí ani tipy na stabilitu, dvojnásobný hike nebo dokonce snížení sazeb. Trh naceňuje zhruba 50% pravděpodobnost 25bb hiku, zbytek sázek jde ve směru stability. My předpokládáme, že Fed doručí zvýšení sazeb o 25bb, které ale může být pro současný cyklus zpřísňování měnové politiky poslední. Kromě Fedu bude zajímavý úterní průzkum ohledně stavu německé ekonomiky od institutu ZEW, v pátek pak z kategorie předstihových ukazatelů dorazí také report PMI. Ten vyjde jak pro některé země v rámci eurozóny, tak i ve Spojených státech.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Celková inflace v eurozóně zpomalí, její jádrová složka však nikoli
27.02.2023 Tento týden zveřejněná americká data by mohla lehce zchladit optimismus, který se zde v posledních dnech rozlil. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby totiž poklesnou, zatímco průmyslový ISM index zůstane pod padesátkou. V eurozóně bude hlavní pozornost směřovat na inflační data. Nižší ceny energií potáhnou celkovou inflaci směrem dolů, její jádrová složka však zřejmě dále stoupne. Pozornost si zaslouží i zápis z posledního zasedání ECB, které si trh vyložil jako holubičí. Vývoj spotřebitelské důvěry i dalších předstihových indikátorů by měl potvrdit pozvolné oživování ekonomické aktivity v eurozóně.
3 fundamenty, které by si měl letos každý obchodník pohlídat
27.02.2023 Technická analýza je užitečným nástrojem. Avšak bez sledování fundamentů se v obchodování příliš daleko nedostanete. Pokud na to ale nemáte čas, žádný strach. Přinášíme vám shrnutí 3 nejdůležitějších ukazatelů na trhu, které by ke zlepšení vašich letošních obchodních výsledků měl postačit.
Forex: Nálada v eurozóně i USA se zlepšuje
24.02.2023 Tento týden se nesl ve znamení předstihových indikátorů a indikátorů důvěry. Ty se zlepšovaly na obou březích Atlantiku. Příjemně překvapil evropský index PMI, který se ve službách přehoupl přes 52 bodů. Ve zpracovatelském průmyslu se sice mírně zhoršil, za tímto vývojem však stálo zkracování dodacích lhůt a odeznívání problémů v subdodavatelských řetězcích.
Nejbohatší člověk Asie odráží útok spekulantů, akcie jeho firem prudce oslabily
27.01.2023 Nejbohatší člověk v Asii, indický podnikatel Gautam Adani, odráží útok spekulantů a zvažuje soudní bitvu. Kvůli zprávě analytiků americké společnosti Hindenburg Research hodnota Adaniho impéria za dva dny klesla o více než 50 miliard dolarů (1,1 bilionu Kč), uvedla dnes agentura Bloomberg. Analytici tvrdí, že Adaniho obchodní skupina manipuluje s cenami akcií a dopouští se účetních podvodů, což Adani odmítl. Propad akcií jeho firem ale způsobil, že Adani klesl v žebříčku nejbohatších lidí světa.
Technická analýza měnových párů USD/CAD, AUD/CAD a AUD/JPY
08.01.2023 V dnešním blogu technické analýzy představím z mého pohledu nejzajímavější Price Action na měnových párech pro nadcházející období. Cena měnového páru USD/CAD potvrdila vrchol tři reverzního patternu 1-2-3. Na denním grafu měnového páru AUD/CAD je cena v konfluenční zóně a na AUD/JPY testuje střednědobou S/R úroveň.
PENZIJNÍ FONDY V ROCE 2022: Velký propad u dynamických účastnických fondů, zhodnocení přinesly jen ty konzervativní
06.01.2023 Účastníci doplňkového penzijního spoření (DPS), kteří v roce 2022 spořili v dynamických fondech, zaznamenali doposud největší propad za 10letou historii účastnických fondů. Většinou šlo o dvojcifernou ztrátu. Naopak klienti, kteří spoří v konzervativních fondech, si podle čerstvé analýzy společnosti Freedom Financial Services na rozdíl od předchozího roku připsali většinou kladné zhodnocení.
Forex: Inflace v eurozóně se vrací k jednociferným hodnotám
06.01.2023 Tempo zdražování v eurozóně v prosinci patrně výrazně zpomalilo. Dřívější údaje z tohoto týdne přitom naznačují, že by rychlost dezinflace mohla překonat tržní konsenzus. Data z amerického trhu práce naopak podle nás úlevu nepřinesou. Očekáváme další silný nárůst zaměstnanosti, který by měl Fed utvrdit v jestřábím naladění. Data z domácí ekonomiky zřejmě ukážou, že průmysl v listopadu korigoval předchozí výrazný propad. Sentiment podniků ve výrobní sféře však zůstává slabý.
Ozvěny trhu: Ekonomiku ohřeje až jaro
03.01.2023 Do podle nás mělké recese, jejíž délku předvídáme na tři čtvrtletí, se česká ekonomika dostala se třetím čtvrtletím loňského roku. Ekonomický pokles nebyl na podzim nijak výrazný, závěrečné čtvrtletí bohužel asi dopadlo o poznání hůře. To koneckonců potvrdila včerejší první významnější statistika zveřejněná v letošním roce – průzkum PMI mezi českými průmyslovými podniky za prosinec.
Forex: PMI v Evropě zůstávají nízko, jejich pesimismus se ale zatím výrazněji neprojevil
16.12.2022 Index nákupních manažerů (PMI) zůstal pravděpodobně i v prosinci jak v Německu, tak eurozóně viditelně pod 50 body, což nadále indikuje zhoršování ekonomických podmínek. Data z reálné ekonomiky nicméně dosud výrazně pesimistické vyznění těchto indikátorů nepodporovala. V eurozóně tak sice na jednu stranu roste pravděpodobnost recese, podle včera představené prognózy ECB by však měla být krátká a mělká. Z domácích dat dnes budou zveřejněny listopadové ceny průmyslových výrobců, jejichž meziroční růst podle našeho odhadu znovu zpomalil.
Situace ve zpracovatelském průmyslu se dále zhoršila
01.12.2022 Listopadový index PMI zaostal za našimi i tržními očekáváními, když z říjnových 41,7 bodů poklesl o desetinu na 41,6 bodu. Důvodem pesimismu byl výrazný propad výroby, jejíž objem se v listopadu snižoval již šestý měsíc v řadě. Tempo bylo navíc nejprudší od května 2020. Pokles nových zakázek byl dle průzkumu sice mírně pomalejší než v předchozím měsíci, stále však jeden z nejvýraznějších za celou dobu průzkumu. Firmy již pokles nových zakázek začaly řešit propouštěním zaměstnanců. Zároveň některé z nich díky nižším cenám vstupů zahájily podporu prodeje skrze nabízení slev.
Zatímco pozornost poutá Powell, data varují před zpomalením americké ekonomiky
30.11.2022 Evropské akcie se drží místy i slušně v zeleném (FTSE 100), ale na amerických trzích je už pohyb pouze smíšený a opatrnější. Čeká se na komentář šéfa Fedu, který bude hlavní událostí dne. Jenže mezitím chodí i velmi zajímavá data.
Dogecoin, Solana a XRP vedou zisky po Dni díkůvzdání, jelikoz medvědí sentiment slábne
28.11.2022 Nativní token Dogecoin, DOGE, posílil o 25 % na intradenní maximum 0,109 USD a stal se nejlépe vydělávajícím tokenem na Den díkůvzdání – jak ukazují data společnosti CoinMarketCap. DOGE podporovaný Elonem Muskem přidal za poslední týden 30,77 % z minima 0,07 USD díky zvěstem, že Twitter se chystá vydat svou velmi očekávanou platební funkci.
Ropa padá, Saúdové zvažují navýšení těžby
21.11.2022 Evropské akciové trhy sice neklesají výrazně, ale ztrát se během dne nedokázaly zbavit. Amerika následně otevřela směrem dolů a Nasdaq už nabral zhruba jednoprocentní manko. Eurodolar zatím zabrzdil svůj pokles u 1,0240. Dluhopisům se daří hlavně na delších splatnostech, přičemž výnosy klesají v Evropě i zámoří.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Cenové tlaky v USA se začínají zmírňovat
14.11.2022 Růst domácích PPI za říjen potvrdí přetrvávající inflační tlaky v domácí výrobní sféře. Drahé energie stále přispívají i k deficitu běžného účtu platební bilance, což není dobrá zpráva pro korunu. Ceny průmyslových výrobců se zvyšují také v USA. Avšak u většiny neenergetických položek je zde již patrný ústup cenových tlaků. Pokračování návratu amerických maloobchodních tržeb k předpandemickému trendu podle nás v říjnu narušil skokový nárůst prodejů automobilů v souvislosti se zmírňováním napětí v dodavatelských řetězcích a obnovenými dodávkami polovodičů. To bylo pravděpodobně i hlavním faktorem solidního růstu zářijové průmyslová produkce v eurozóně, která tak stále odolává negativním důsledkům energetické krize.
Forex: Překvapivě nízká inflace v USA poslala dolar viditelně nad paritu
11.11.2022 Tuzemské tržní úrokové sazby zažily turbulentní týden. Pondělní data o zářijové průmyslové produkci sice ještě znatelnou reakci trhů nepřinesla, přestože v souhrnu překvapila pozitivně. Výrazný propad tržních sazeb (o více než 50 bb) však způsobila ve čtvrtek zveřejněná inflace za říjen, která výrazně zaostala za veškerými tržními odhady (konsenzus 17,9 %) i prognózou ČNB (17,4 %). Především vlivem vládních opatření v podobě úsporného energetického tarifu a odpuštění plateb za OZE poklesla tuzemská inflace na 15,1 % y/y (z 18 % v září).
Ruská ekonomika v září klesla meziročně o pět procent
03.11.2022 Ruská ekonomika v září klesla meziročně o pět procent. To je o něco horší výkon, než v předchozím měsíci, kdy se hrubý domácí produkt (HDP) snížil o čtyři procenta. Uvedlo to včera ruské ministerstvo hospodářství. Ve třetím čtvrtletí pak ekonomika podle ministerstva klesla meziročně o 4,4 procenta.
Turecko třetí měsíc za sebou snížilo úroky, navzdory velmi vysoké inflaci
20.10.2022 Turecká centrální banka dnes snížila svou základní úrokovou sazbu o 1,5 procentního bodu na 10,5 procenta, což je výrazněji, než se očekávalo. Ke snížení úroků přikročila už třetí měsíc za sebou, a to navzdory pokračujícímu růstu inflace. Analytici předpokládali, že centrální banka sníží základní úrok o jeden procentní bod na 11 procent.
Forex: Negativní sentiment dle ZEW indexu v říjnu zřejmě ještě zintenzivní
18.10.2022 Německý ZEW index poukáže na nadále prohlubující se negativní sentiment investorů vlivem obav z recese. Americká průmyslová produkce v září zřejmě stagnovala, když oživení v automobilovém průmyslu vyvažovalo omezení výroby spojené s obavami ohledně slábnoucí poptávky. Zveřejnění dat z čínské reálné ekonomiky bylo na poslední chvíli odloženo.
Rozbřesk: O taktických jaderných zbraních, eskalačním žebříku a výprodeji rizikových aktiv
04.10.2022 Akciový mág americké finanční televize CNBC Jim Cramer se nedávno nechal slyšet, že použití nukleárních zbraní ze strany Ruska je velmi nepravděpodobné. Bohužel Cramerova schopnost předpovídat je notoricky tak mizerná, že někteří doporučují zaujmout vždy přesně opačnou investiční pozici (zahrát si tzv. “inverzního” Cramera). Aneb říká-li Cramer, že Putin taktické jaderné zbraně na Ukrajině nepoužije, pak bychom možná měli být na pozoru, neboť opačný scénář může být ve skutečnosti pravděpodobnější. Máme se však opravdu bát, že k takové eskalaci dojde? A pokud ano, jak by vlastně vypadala, resp. jaká by byla odpověď Západu? Byl by pak velký jaderný konflikt mezi USA a Ruskem nevyhnutelný?
Forex: Britská vláda pomohla libře
04.10.2022 Britská vláda včera částečně rezignovala na svůj plán daňových škrtů, což pomohlo britské libře a nepřímo i oslabilo dolar. Další ranou pro dolar pak bylo zveřejnění podnikatelské nálady v americkém průmyslu v podobě indexu ISM. Ten nejenže se propadl na hodnotu 50 bodů, ale hlavně jeho struktura (propad nových objednávek, zaměstnanosti a cen) dala záminku k ještě výraznějšímu propadu dolarových úrokových sazeb. Dnes bude hlavním číslem srpnový údaj o nově otevřených pracovních pozicích v USA, který je jedním z hlavních indikátorů Fedu pokud jde o hodnocení na trhu práce.
Britská vláda zmasakrovala dluhopisy i libru. Závěr týdne pod tíhou špatných zpráv
23.09.2022 Náladu investorů v posledních týdnech podlomila americká inflace spolu s jestřábím Fedem. Výrazně propadly dluhopisy, nárůst výnosů dostal pod tlak akcie a jejich kondici dál sráží klesající výhled pro fundament. Z tohoto soudku je například dnešní série horších indexů nákupních manažerů z eurozóny. Jenže to není vše. Že se podmínky zhoršují, dokládají přehodnocené výhledy pro akcie od velkých amerických bank. Dále to stále více vypadá, že strmý nárůst hypotéčních sazeb převáží zamrzající americký realitní trh směrem dolů. A k tomu se samozřejmě přidává technické varování s tím, jak se trhy blíží minimům z června.
Forex: Vysoké ceny energií brzdí evropský průmysl
14.09.2022 Růst nákladů na energie si zřejmě začal vybírat první daň v podobě poklesu průmyslové produkce v eurozóně. Ta se podle nás v červenci mohla snížit meziměsíčně až o téměř 3 %. Předstihové indikátory navíc nepřinášejí mnoho pozitivních signálů ani pro další měsíce. Očekáváme proto, že průmysl ve třetím čtvrtletí svou ekonomickou aktivitu sníží, přestože pokračuje uvolňování napětí v dodavatelských řetězcích.
Forex: Americká inflace opět přiblížila dolar na dohled paritě
13.09.2022 Nálada německých investorů se v září opět zhoršila. Složky měřící současné podmínky i očekávání poklesly z již tak nízkých úrovní, a to ještě výrazněji, než se předpokládalo. Ukazatel očekávání se tento měsíc propadl ze srpnové hodnoty -55,3 na -61,9 bodu, což je úroveň, která indikuje recesi. Také složka hodnotící současné podmínky prudce klesla (ze srpnových -47,6 na -60,5 bodu). Sentiment zhoršují zejména obavy z nedostatku plynu v nadcházející topné sezóně a klesající kupní síla v důsledku vysoké inflace.
Forex: Dnešní tuzemská data potvrdí počínající recesi v Česku
06.09.2022 Včerejší sentiment indikátory z eurozóny zklamaly a poukázaly na blížící se recesi. Obdobně to dopadne s dnešními německými podnikovými objednávkami. Z domova se dočkáme červencových dat z reálné ekonomiky, které by měly podpořit náš předpoklad, že třetí čtvrtletí bude ve znamení mezikvartálního hospodářského poklesu.
Forex: Euro zůstává pod paritou, koruna slábne
05.09.2022 Úvodní den nového pracovního týdne byl ve znamení slabých předstihových indikátorů. Srpnová finální čísla PMI ze služeb byla v případě Německa nečekaně výrazně revidována směrem dolů a dostala se tak poměrně hluboko do pásma snižující se aktivity v tomto sektoru. To se samozřejmě podepsalo na sestupné revizi i u kompozitního indikátoru. Slabá německá data pak zavážila ve výsledku za eurozónu jako celek, kde se PMI po revizi dostal pod 50 bodů, tedy do pásma kontrakce. Zhoršující se situaci v důsledku inflace, zejména zdražujících energií, a rizika slabé poptávky pak přinesl i výrazný propad Sentix indexu očekávání investorů v eurozóně.
Související klíčová slova:
Data centrální banky | Zvyšování sazeb | Premiér Andrej Babiš | Akcie včera | Retracement | Analytický tým FXstreet.cz | Snížení cen | Akcie Komerční banky | Tuzemské automobilky | Výnosy dluhopisů | Invaze | Developeři | Vládní dluhopisy | Hlavní události | Výkon | Analýza makroindikátorů | Silný support | Hospodářství EU | Kč/EUR | Koronavirové krize | Ceny plynu v Evropě | Akcie Erste | Maďarská inflace | Akcie Tesly | Kapitalizace Tesly | Počasí | Zkušenosti | Energetické firmy | Alphabet | Refinitiv | Stříbro (XAG/USD) | Pozitivní vliv | USD/PLN | Exporty | Inflace v září | J&T | Objem peněz | Veřejné finance | Průmyslová výroba v lednu | IMF | Outside Bar | Vlastnit akcie | Měnový kurz | Cenová predikce pro akcie Federal Realty | Pfizer | Pumpování peněz | Geopolitické riziko | Stochastický | Údaje z USA | Obchodník | Zpravodajský server | Silicon Valley Bank | EUR | Německý vývoz | Americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) | Řecko | Mince | Trend | Leonardo | Obchodní příležitosti | Pokles sazeb | Bitcoinový ETF | Kroky Fedu | Opačný trend | Pokles hospodářství | Regionální měny | Zisk ČEZ | Inflační čísla | Dění na finančních trzích | Diamanty | Geopolitické konflikty | Klíčový level | Životní prostředí | BTC | Citigroup | Volatility | Dow Jones Industrial | Index hongkongské burzy | Take Profit | Kolaps FTX | Podnikatel | Statistiky | Tempo růstu | Obsazenost hotelů v USA | Investiční banky | Cenová predikce | Německá průmyslová produkce | EZJ.UK | Oživení poptávky | ČSOB Finanční trhy | Prodej zboží | Londýnské akciové burzy | Výkyvy | Pojišťovna | Britská libra | Aktiva | Adani Total Gas | Ruské invaze na Ukrajinu | Nová data centrální banky | Vládní opatření | Bezpečné útočiště | Line | Širší index | Míra úspor | Škoda Auto | Broker Consulting Index podílových fondů | Evropská komise | Obnovení dodávek | Spojení | Adani Green Energy | Mazars | České vlády | Kolaps | Pravděpodobnost | Organizace zemí vyvážejících ropu | Zvýšení cel | Zakázky na zboží dlouhodobé spotřeby | ČBA | Střední Evropa | Index aktivity | Tuzemský průmysl | Přesnost | Výsledkové sezóny | Cenové predikce pro akcie 3M | Nálada v eurozóně | Určení možného trendu | Menší poptávka | Holubičí tón | Tuzemská ekonomika | Nájemní bydlení | ISM ve službách | APP | Americká zábavní společnost | Internetový obchod | Index PX | HDP za Q2 | Dluhopisy zemí eurozóny | Cenné kovy | Zasedání ECB | Diverzifikace | Nifty 50 | František Táborský | Průzkum PMI | Oživení v Číně | Zveřejnění výsledků | Index akcií | Vlastní digitální měny | Český statistický úřad | Reálné příjmy domácností | Depozitní sazba | Listopadové maloobchodní tržby | Analytický tým | Bydlení v ČR | Bilanční suma | Goldman Sachs | Fibonacci retracement | Tržby obchodníků | Technické signály | Reality | Indické akcie | Chování trhu | První obchodní den | Výkon amerického dolaru | Agentura AFP | Geopolitické napětí | Tropická bouře | PLN | Lagardeová | Ethereum | Budování pasivního příjmu | Rostoucí ceny | Premiéři zemí Evropské unie | Ropa Brent | Mimořádné daně | Medvědí Pin Bar | Růst sazeb | Německý DAX | Snížení produkce | Technická analýza měnových párů | Expanze | Exchange | Pershing Square | Jednoduché tipy | Faktory ovlivňující ceny komodit | Dividenda ČEZ | Zlato a stříbro | Hrubý domácí produkt (HDP) | Americký akciový index | Ruská invaze na Ukrajinu | Investing | Propad cen | Akcie společnosti Pfizer | Ferrari | Zlatý důl | Objem obchodů s kryptoměnami | Formování cenových trendů | Saúdská Arábie | Nová data | Le Penová | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Znehodnocení | Pandemie | Růst cen | Deflace | Klouzavé průměry | Pandemie COVID-19 | Konvertibilní peso | Hluboká znalost trhů | Vakcinace | Výprodeje | Zpráva | Světlo na konci tunelu | Snížení úrokových sazeb | Moët Hennessy Louis Vuitton | Nová historická maxima | USD index | Breaking | Směrnice | Vlastní bydlení | ČSÚ | Dolarový index | Strach | Dividendy | Inflace v prosinci | Analýzy | Finanční centrum | Burza | Kombinace indikátorů | Vyšší dividenda | Brexit | Očekávání inflace | Investiční příležitost | Nastavení úrokových sazeb | Pandemie COVID 19 | Ranní zpráva pro tradery | Pokles ceny | Vysoké riziko | Cena zlata | Trendová čára | Ceny ve výrobě | Akcie dnes | Ceny aktiv | Dolary | Společnost SpaceX | Americká inflace | Sledování fundamentů | Investiční společnost Hindenburg | Propad na Wall Street | Graf ropy | Včerejší obchodování | Švýcarská banka UBS | Volby v Řecku | Trápení | Cenné papíry a burzy | Americké ministerstvo financí | Cenové predikce pro akcie Abbvie | Ceny akcie ČEZ | Maloobchod | Dow Jonesův index | Konflikty | Propad cen ropy | Akcie Federal Realty | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Ekonomika Francie | Index podnikatelské nálady ISM | Turecký statistický úřad | EUR/PLN | Derivátový produkt | NIO Inc | Nové akcie | Evropská měna | Token | Silné cenové tlaky | Pokles dolaru | Nizozemsko | Gautam Adani | Ceny pohonných hmot | Přebytek zahraničního obchodu | Viceguvernér ČNB | WSJ | Investiční analytik | Vicepremiér | Zisk podniků | Grayscale | Forward guidance | Normalizace trhu | Prudký pokles | Více obchodů | BP | VIG | Představené akcie | Lídři EU | Německý export | Uvolnění měnové politiky | ČSOB | Proražení | CZK | Nord Stream | Širší index S&P 500 | Zachování rostoucího trendu | Vysoké sazby | Výhled | Objem produkce | Philip Morris | Akcie 3M prodat | Oznámení | Výzkumy | Politická situace | Wall Street Journal | HUF | Uvolnění podmínek | Graf ropy (CL) | Americký prezident | US100 (Nasdaq 100) | Daniel Beneš | Obavy investorů | Podnikatelská důvěra | Krypto trh | Typy komoditních trhů | Trendové čáry | Britské akcie | Průmysl | Potravinové zásobování | Antivirus | Inflace | Vývoj měnového páru | Kryptoměnové burzy | Objem obchodování s bitcoiny | Zdravotní péče | Výnosy britských dluhopisů | Irsko | Centrální banky | Česká měna | Volatilita cen komodit | Průraz trhu | New York | Akcionáři ČEZ | Vassili Serebriakov | Graf ropy WTI | NFP report | Emisní povolenky EU | Polská centrální banka | Předstihové indikátory | Gary Dugan | Poplatek | Dobré výsledky | Výkonnost indexu | České byty | TSMC | Obchodní plán | Ceny zemědělských výrobců | CryptoQuant | Dnešní makroekonomické ukazatele | Covid | Reakce trhu | Výhled hospodaření | Výrazný cenový pokles | Technická analýza BTC/USD | Silné momentum | Macron | Současná dividendová politika | Akciové indexy v USA | Události tohoto týdne | Zábavní společnost | Turecko | Spotřební daně | Vysoké ceny energií | Upgrade | Turecký akciový index BIST 100 | Pandemie koronaviru | Alibaba | Snižování sazeb | Euro včera | Predikce pro akcie 3M | Donald Trump | Nárůst sazeb | Biopalivo | Krátkodobí obchodníci | Odliv dividend | Zasedání FOMC | Vice | Největší centrální banky | AUD/JPY | Produkce ve stavebnictví | Futures | Akciový index BIST 100 | Výsledková sezóna s XTB | Abbott Labs | Oblečení | Komerční banka | Cíl ČNB | Akciové trhy | Ekonom UniCredit Bank | Silné akcie | Cenové cíle | Důvěra spotřebitelů | Dekabank | Bitfinex | Surové ropy | GDR | Obchodní seance | Polská inflace | Cestovní ruch | SRRI | Dovoz z Číny | Akcie ČEZ dnes | Cyklus utahování měnové politiky | Bleakley Advisory Group | Odvětví | Pojišťovna VIG | Tesla Inc. | G7 | Utahování měnové politiky | Americký investor | Německý index DAX | Cenné papíry Kofoly | Další růst | Naše akcie | CL | Příležitosti pro obchodování | New York City | Štěpán Hájek | Hendrik Meyer | Nová pracovní místa v zemědělském sektoru | Měnové reformy | MIFID | Kurz české měny | Snižování úrokových sazeb | Největší propady | Domácnosti | Federal Realty | Analytici | Průmysl v listopadu | Globální ekonomiky | Index US100 (Nasdaq 100) | Guvernér Fedu | Cena stříbra | Miroslav Novák | Moneta | Měkké komodity | Shanghai Composite | Charles Michel | Antimonopolní úřad | Mining | Propad průmyslové výroby | Polská vláda | Rušení objednávek | Obchodní impérium | Short seller | Kurz české koruny | Fundamentální vs. Technická analýza | Nabídka nemovitostí | Tuzemští obchodníci | Bezpečnostní rizika | Juraj Karpiš | Tuzemská inflace | Federal Realty Investment Trust | Přístupy k obchodování | Starteepo Dušan Jilčík | Robert Novoměstský | Studium externích faktorů | Výrazný přebytek | Nárůst výdajů na obranu | Sezónní výkyvy v cenách | Analytici z Wall Street | Graf platiny | Výkyvy v cenách zemědělských produktů | Plán EU | Volatility akciových trhů | Kč/USD | Potíže v dodavatelských řetězcích | FRED | Akcie čipů | Navýšení úrokových sazeb | Lukáš Jankovský | Dopad brexitu | Indická komise pro cenné papíry | Drahé komodity | Deutsche Bank | Polský průmysl | Rezistence podle Price Action | Ceny elektřiny | Síla ČNB | E15 | Vyšehradské fórum | Země EU | Investice proti inflaci | Investice do drahých kovů | WEI | Marketingová komunikace | Jistoty proti inflaci | DJIA | Farmaceutická společnost | Aktuální hodnoty měny | Zařízení | BNP Paribas | Pandemie covidu-19 | Data z USA | Zbyněk Stanjura | Graf | Úsilí | Hlavní index Hang Seng | Manažeři | Šíření nákazy | Banka BNP | Výrobci automobilů | Mzdy v ČR | Portu | Očekávání trhu | Česká bankovní asociace (ČBA) | Nesoulad | Zkrachovalé burzy | Odhodlání | PwC | Aktivita v českém průmyslu | Výnosy | Poptávka | Údaje o inflaci | Dluhopisy | Analytik Fio | Embargo na ropu | Výrobní inflace | Pohonné hmoty | Flat | Propad zisku | Úspěšné obchodování | Americká Komise pro cenné papíry | Zaměstnanost | Výrazný propad tržeb | Nárůst poptávky | Ekonomiky | Hlavní akciové indexy | Historická minima | Insiders (management) | PLN/EUR | Hindenburg Research | RBI | Propad kurzu liry | Zasedání FED | Evropský statistický úřad Eurostat | Cenový propad u akcií | Jednání ECB | Foreign Exchange | Největší centrální banky světa | Promeškání investičních příležitostí | Negativní dopad | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Průmyslová produkce | Americké prezidentské volby | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Rozhodnutí ČNB | Pozitivní zpráva | Kanadský dolar | Ekonomické indikátory | Cenová predikce pro akcie 3M | Zajímavé příležitosti | Výkyvy cen | Bit.plus Martin Stránský | Pepa Zeman | Cenové hladiny | Průmyslová produkce v eurozóně | PEPSICO | Bydlení | Fio | Peníze | Ceny elektřiny v Německu | Realitní bubliny | Propad u akcií | Vysoká inflace | Akcie ve Spojených státech | CySEC | Plánování obchodů | Sociální sítě | Složení akcionářů | Brent | Stavební produkce | Maloobchodní tržby | Politika | Obchodní přebytek Německa | Finanční televize | HUF/EUR | Kakao | xStation | Pobočka FEDu | Očekávání | Trh s akciemi | Expert | Největší švýcarská banka | Akcie Kofoly | Ekonomika EU | Měď | Propad liry | Evropské burzy | Palladium | Odhady PMI | Odhad sektoru pohostinství | Technologie a inovace | Coinmarketcap | Analýza společnosti | Červnová inflace | Vyšší výnosy | JPMorgan Chase | Zvýšení sazeb | Roční dividendový výnos | SpaceX | Výnosy na dluhopisech | Ozvěny trhu | Experti Mazars | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Jestřábi z Fedu | Nejvyšší cenový cíl | Americký S&P 500 | Invaze na Ukrajinu | Rychlé zisky | Základní sazby | Majetek | Energetický sektor | Ustupující inflace | Nízká likvidita | ČEZ Daniel Beneš | Nová prognóza ČNB | Evropské měny | Financovat | Finanční architektura | List The Wall Street Journal | Sentiment investorů | Blockchain | Historie | Vláda Spojených států | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Jana Steckerová | InstaForex | Cena elektřiny | Zásoby ropy | NY Fed Staff Nowcast indikátor | XAG/USD | Polský PMI | Stanovení pevných stop-lossů | Situace na trzích | Představenstvo ČEZ | Soud v USA | CZK/EUR | Lukáš Kovanda | Růst | Vývoj české ekonomiky | Zboží dlouhodobé spotřeby | Analytika | Nabídka | Madeta | Americký index | AFP | Příležitosti | Itálie | Největší česká mlékárna | Výpadky | Snížit úrokové sazby | EUR/CZK | BIST 100 | Zveřejněná data | Klíčový ukazatel | MiFID II | Akcie firmy | Vývoj akciového indexu S&P 500 | BH Securities | Světové finanční krize | Fundamentální analýza | Jim Cramer | Podnikání na kapitálovém trhu | BreakEven | Průměrná nominální mzda | Německé firmy | Inovace v zemědělství | Prognóza | L.F. Investment | Výnosová křivka | Nálada investorů | Použití finanční páky | Trh práce | Koruna | Výzva | Swiss | Hypoindex | Trh práce v USA | Nike | Britská centrální banka | Uzavírání obchodů | Možnost práce z domova | Aktuální kurzy měn | Kov | SMA 100 | Predikce pro akcie AbbVie | Akvizice | Akcie Adani Enterprises | České HDP | Exxon Mobil | Nárůst nezaměstnanosti v USA | Český index nákupních manažerů | Pochybnosti | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Nureddin Nebati | Micron | Samsung | EasyJet (EZJ.UK) | Purple Trading Petr Lajsek | Konsolidace | Šíření nemoci COVID-19 | Realitní společnost | Bezrealitky | Podnikatelé a firmy | Bankovky | Hospodářské recese | Ekonomické sankce | Nastavení měnové politiky | Objem obchodů | Silicon Valley | Koronavirová krize | Znalost | Obchodování s Bitcoiny | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Pavel Sobíšek | Americká centrální banka | Indikátor | Technologické akcie | Propad ceny ropy | Cena bitcoinu | Globální finanční krize | Výnos desetiletého dluhopisu | Odhad letošního růstu ekonomiky | Ceny výrobců | Investiční Memento | Velmi volatilní | Long | Sony Group | Chování | TCF Capital | Zpracovatelské metody | Počet leteckých pasažérů | Tržní úrokové sazby | Kontrakty | Hospodářské krize | EasyJet | Zpomalení ekonomiky | Inflace v eurozóně | Devalvace | Cenné papíry Monety Money Bank | Makroekonomická data | Lira | Koruna posílila | Borsa Italiana | Covid19 | Ministerstvo spravedlnosti | Moskva | Národní ekonomická rada vlády | Business Today | Americká spotřebitelská důvěra | Rok 2020 | Fed dnes | WeWork | 2bminer | Palantir | AUD | Obsazenost hotelů | Výnosové křivky | JOLTS | Portál FXstreet.cz | Komisí pro cenné papíry a burzy | Ján Kopil | Sam Bankman-Fried | Posílení české měny | Palantir Technologies Inc. | S&P500 | Zpřesněný odhad | Čistý zisk ČEZ | Úrokové sazby | Generovat pasivní příjem | Meziroční růst | Člen bankovní rady | Americké státní dluhopisy | Menší investoři | Investujte zodpovědně | Ranní okénko | Sázky na pokles | Drahé energie | Fincentrum | Trh | Michal Brožka | Barel ropy | Systematické riziko | Sezónní výkyvy | Deficit zahraničního obchodu | Ruský plyn | Deficit rozpočtu | Růst v průmyslu | Prezidenti a premiéři | Inkasování dividendy | Centrální banky světa | Ropné trhy | Linie odporu | EMU | Pracovní místa v zemědělském sektoru | Cenové tlaky v USA | Problémy | Oživení české ekonomiky | Nižší ceny | Index polovodičů | Akcie nizozemské společnosti | Falešné signály | Nárůst výnosů | Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd | Oslabování eura | Zvyšování napětí | Ekonom společnosti | Square | Tomáš Kacerovský | Rozdílové smlouvy | Společnosti | Pozitivní výhled analytiků | Index | Pronájmy | Společnost Golden Gate | Studie | Data z reálné ekonomiky | Vyšší náklady | Parlamentní volby | Elektřina | European Housing Services | Viceprezident | Měsíční data | Výrobní ceny | Bolívar | Síla akcií | Obchodování na trhu | Eura | Penzijní fondy | Komise | Activision Blizzard | Nejistoty | Kurz koruny | Fibonacci | Historické maximum | Akcie Adani | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | Sociální síť X | Kapitál | Posílení | Korunové sazby | Indexy PMI | Ceny plynu | Agentura Reuters | Celoroční výhled | Poskytování úvěrů | Rohlik.cz | Jan Macek | Maďarsko | Američtí centrální bankéři | Ministerstvo práce | Nejobchodovanější emise | Global CIO Office | Dluhopis | Americké investiční banky | S&P | Akciové trhy v Evropě | Vít Hradil | Objednávky | Americké měny | Index BIST 100 | Unie | Platina (XPT/USD) | Obchodování na finančních trzích | Data z ekonomiky | Graf Kakaa (Cocoa) | Sázky | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Index nových objednávek | Akciové indexy | Výrazné ztráty | Nejnižší cena | Graf páru GBP/USD | Ekonomický kalendář | Výhled analytiků | Konjunkturální průzkum | Vývoz v listopadu | Polský zlotý | Průměrný cenový cíl | Lukáš Novotný | Technické analýzy | Fed Staff Nowcast indikátor | Ocel | Dostatek likvidity | Bank of Canada | Ekonomický vývoj | Klesající trend | Klíčové události tohoto týdne | AA | Participace | Globální ekonomické trendy | Kurz EUR/USD | Koronavirus | Rentea | Vývoj inflace | Hang Seng | Nová prognóza | Rekordní hodnoty | Deficit | Pandemie COVID | Vnitřní hodnota | Blizzard | Dlouhodobé investování | BREAKING | Statistický úřad | Cena emisních povolenek EU | Ceny Bitcoinu | Jan Záhora | Globální potravinové zásobování | Akcie výrobce elektromobilů | Podnikání | Ekonomické aktivity | Akciový výprodej | Úspěšné obchodování s komoditami | Obchodování s Čínou | Ceny domů | Saldo zahraničního obchodu | Vyšší dividenda ČEZ | Budoucnost | Virus | Hlubší schodek | Termínové kontrakty | Indický podnikatel | Cukr | Vládní dluhopisy zemí eurozóny | Pokračující pokles | Bankéři | Sektor služeb | Odpor | Index Hang Seng | Hospodářská politika | Měsíční statistiky růstu mezd | Reakce eura | Barclays | Andrej Babiš (ANO) | Výroba aut | Dividendový výnos | Hlubší deficit | Vir | Firma | Twitter | Česká koruna | G10 | Opční právo | Nord Stream 1 | Opatření | Obchodní výsledky | Investiční byt | Fincentrum & Swiss Life Select | Devizové trhy | Podnikatelé | Wall Street Journal (WSJ) | NEMO Report | Vývoj německého akciového indexu | Akciový index | Data centrální banky USA | Pozornost | Bankman-Fried | Index Nasdaq Composite | BIS | Egyptská libra | Pumpování peněz do ekonomiky | 3М | Základní potraviny | Množství peněz | Elektromobily | Američtí investoři | Martin Novák | Finanční ředitel ČEZ | Kubánská ekonomika | Ekonomický sentiment v eurozóně | Korporátní dluhopisy | Akcie Pilulky | Bohatství | Propady cen | Ifo | Trumpovo vítězství | Použití nukleárních zbraní | Momentum | Americká průmyslová produkce | Hospodářský vzestup | Statistiky žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Aukce | Výhled 2022 | Oživení v automobilovém průmyslu | Pandemie covidu | Index nákupních manažerů | Burze | Vývoj mezd | Opatření proti šíření nemoci | Světová pandemie | Evropská léková agentura | Americká měna | Daně z příjmů | Geopolitické události | Equity | Omezení cestování | Purple Trading Štěpán Hájek | Průmyslové podniky | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Bitcoin | ASML Holding | Nio | Pandemie nemoci | Cena plynu | Změny v regulačních politikách | DPH na základní potraviny | Lukáš Vokel | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | LVMH | Americké akcie včera | Euro vůči americkému dolaru | ISM index | Vysoké inflace | Zájem o akcie | Čuprova skupina | Situace na akciovém trhu | Británie | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Spekulativní investice | Hlavní investiční analytik | Analytik Raiffeisenbank | TradingView | Pravidla obchodního systému | Větší pokles | Obchodníci | Růst průmyslových cen | Obchodovat | Ceny domů a bytů | Nejvyšší cenové predikce | Akcie AbbVie | Akcie Erste Bank | Vývoj ceny zlata v USD | Video | Analytik Portu | Patria Online | Graf XAUUSD | Tolerance rizika | Celková inflace | Nejhorší výsledek | Ropa | Tovární objednávky | Americké indexy | Golden Gate CZ | Predikce pro akcie Federal Realty | Finance | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Zbývající akcie | Norsko | Naše prognóza | USA | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Platformy | Dnešní údaje | Prezident Donald Trump | Raiffeisenbank a.s. | Pár EUR/USD | Pokles nezaměstnanosti | Čistý zisk | Index PMI | Investice do zlata | Kryptoměnové firmy | Cenový index | Jak obchodovat | Stres | Stříbro | Světové trhy | Změny ceny | Investiční cíle | Sankce | Burzovně obchodovaný fond (ETF) | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Prazdroj | Zklidnění trhů | Hlavní ekonom | Pokles cen | Volby | Joe Biden | Broker Consulting Index | Výdaje | Pozemky | Zájem o nájemní bydlení | ETF | Minnesota Mining and Manufacturing Company | Průmyslové komodity | Očekávaná korekce | Evropský statistický úřad | Dow Jones | Trh s hypotékami | Výrobce elektromobilů Tesla | Nálada na trzích | Výprodej akcií firem | Investiční aktivita | Cenový index PCE | Předseda Evropské rady | Obchodníci s ropou | Vývoj hodnoty | Technologická společnost | Smazání ztrát | Pokračování trendu | Fiskální odpovědnost | Německé hospodářství | Weekly Economic Index | UBS | Zpomalení inflace | Ekonomové | Bitcoiny | Prohlášení | Depozitní sazby | Přebytek bilance zahraničního obchodu | Čtení cenových patternů | Hike | Akcie společnosti CrowdStrike | Měnová politika ČNB | Spojené státy | Propad koruny | Trading | Růst HDP | Účastnický fond | Euro vůči dolaru | Ruská ekonomika | Finanční televize CNBC | Přebytek obchodu | Šíření nemoci | Transformovaný fond | Zvyšování úrokových sazeb | Problémy s Covidem | Vývoje ceny akcie | Wood & Company | Odhad ekonomické aktivity | Společnost Golden Gate CZ | Cenová akce | Index volatility | Support na ceně | Oslabení kurzu koruny | Komodity s růstovým potenciálem | Magnát | Oslabení kurzu | Vysoká cena | Qualcomm | Vývoj nezaměstnanosti | Americká data | ASML Holding NV | Vývoj | Výkon ekonomiky | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Deloitte | Wood&Company Tomáš Kacerovský | Časový rámec | Amazon | BHS Timur Barotov | Průzkum hlavních trhů | Podnikatelská nálada | Analytici Bank of America | Václav Šimek | Rizikovost | Turecký ministr financí | Investiční poradenství | Hrubý domácí produkt (HDP) Německa | Podstata komodit | Agentura Fitch | Rizikové averze | Investiční doporučení | Západní sankce | Konkurenceschopnost | Facebook | Americké akcie | Generali Investments CEE | Ruská centrální banka | Dopady pandemie | Zasedání České národní banky | Starbucks Corporation | Dnešní zasedání Fedu | Erdogan | Akcie třiceti předních amerických podniků | České měny | Růst americké ekonomiky | Šéfka ECB | Volatilní | Členské země EU | Mezinárodní firmy | Graf Kakaa | Fiskální situace | Riziko ztráty | EUR/USD | Michael Hartnett | Pin Bar | Zemědělství | Varování | OSN | Intervence | EZJ | Komoditní fondy | Různé typy komoditních trhů | Mukeš Ambani | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Nové peníze | Další vývoj | Dnes zveřejněná data | První odhad | Ekonomická recese | Dow Jones 30 | Recese v USA | Měnové politiky | Finanční služby | CSI 300 | OPEC (Organizace zemí vyvážejících ropu) | Ceny nemovitostí | Objem obchodování | Aktuální situace | Obavy z globální recese | Peter Boockvar | Hospodářská komise OSN | Čínské akcie dnes | Fiskální politika | Manufacturing | Rozhodnutí o sazbách | Hospodářská komise | Měnový výbor | Zlotý | Prudký pokles cen akcií | Výdělky | Vývoj produkce | Platina | Ministerstvo hospodářství | Hennessy | Kryptoměnový svět | Akcenta Miroslav Novák | Ekonomická situace | Odhad HDP | Ekonomický sentiment | Dna | Výsledky maloobchodních tržeb | Martin Stránský | Korekce akciového trhu | Centrální bankéři | CNY | Trh se zlatem | Výplach na trzích | KOSPI | Přelom roku | Společnost Starbucks | Index FTSE 100 | Dosáhnout zisku | Nejbohatší člověk Asie | Vítězství | Investiční strategie | Bezpečný přístav | Martin Švanda | Kubánské měny | Ifo Clemens Fuest | Oil inventories | Výplata dividendy | Průmyslová výroba v EU | Dividendová politika společnosti | Těžební technologie | Obrat ekonomiky | Analýza BTC | Miliardy dolarů | Ceny akcií v USA | Newyorská pobočka FEDu | ADP | AI | Diverzifikovaná společnost | Snížení úroků | Krátkodobý výhled | Klíčový okamžik | Analytik Bank of America | Analytik Komerční banky | Vládní výdaje | Prezidentské volby | Zpracování komodit | Silná koruna | Ochrana proti inflaci | Cenové pohyby | Sentiment v Německu | Propad ceny | Miliardy korun | Forexoví obchodníci | Platební bilance | Růst mezd | Luis De Guindos | Reálné ekonomiky | Vesmírná společnost | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | Společnost Nvidia | Sazby | Odhad spotřebitelské důvěry | Americký trh nemovitostí | GBP/EUR | Vladimír Vávra | Milan Teplý | Růst průmyslové výroby | Patria | Očištěný čistý zisk | Důvěra v českou ekonomiku | Americký index S&P 500 | České koruny | Švýcarská banka | Objem zakázek | Tempo zdražování | Komise v přenesené pravomoci | Vývoj akciového indexu | Hlavní akciové indexy v USA | Úrok | Dopad vysokých cen energií | Investovat | Hlavní kryptoměny | Komoditní | Konsolidační balíček | Akciový vývoj | Evropská data | Česká mlékárna | Expanzivní fiskální politika | Generální ředitel | Počet zahájených bytů | Ether | Hotovost | Investiční fondy | Propad ceny akcií | České maloobchodní tržby | Pokračování expanze | Britská centrální banka dnes | Průzkum | Firmy | Polská ekonomika | Wood & Company Vladimír Vávra | Masivní výprodeje | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Napětí mezi USA a Čínou | Úřad pro ochranu hospodářské soutěže | Práce z domova | Banka Creditas | Dolar včera | Bit.plus | Euro dnes | Money management | Cenová predikce pro akcie AbbVie | Cenové predikce pro akcie Federal Realty | Repo sazby | Provozní zisk | Ekonomický propad | Ceny kovů | Podíl nezaměstnaných | Odhad růstu HDP | Výsledky společnosti | Investování | Hospodaření firem | Úrovně nezaměstnanosti | Fed | Nonfarm Payrolls | Hledání bezpečných investic | Nejbližší support | Maďarský forint | Předpokládaný růst | NASDAQ 100 | Vyšetřování | ESCO | Prodejní signál | Technologický Nasdaq | Automobilový průmysl | Generali Investments | Hry | Volkswagen AG | Akcie bank | Zadluženost | Rivian | Trhy | Paypal Holdings | XPT/USD | Akcie společnosti Nvidia | Globální finanční architektura | Nejbližší rezistence | Nizozemské společnosti | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Nárůst výdajů | Jan Raška | FTSE | Vyšší riziko | Růst české ekonomiky | Důvěra v eurozóně | Oscilátor | Rizika | Oživení ekonomické aktivity | Vánoce | Varování před riziky | Eurozóna | Kurs koruny | Tučné dividendy | Fond | Výše úrokových sazeb | ISM | Významné výkyvy cen | Sdružení automobilového průmyslu | Dušan Jilčík | Globální trhy | Zpřísňováním měnové politiky | Pokles dovozů | Fitch | Pšenice | Dluhopisový trh | Paweł Majtkowski | Období korekce | Úspory | Negativní sentiment investorů | Pokles cen akcií | Předkrizové úrovně | Dánsko | Velcí hráči | Gasoline inventories | Prodávající | Vývoj měnového páru USD/CAD | Energetické společnosti | Hodnota akcií | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Federal Realty Investment | Změny ve výrobních nákladech | Vysoké ceny | Penzijní společnosti | Strategie obchodování s komoditami | Mateřská společnost | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Účastnické fondy | Důvody propadu zisku | Nejbohatší člověk | Růst ekonomiky | Stagflace | Cenový vývoj | Silné inflační tlaky | TradingEconomics | Žádosti o podporu | Ministerstvo financí | Bilance | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | CEE | Bankovní asociace | Tesla | Záporné úrokové sazby | Dluhopisový trh USA | Low | David Vagenknecht | Stabilita | Příjmy domácností | Hodnocení ekonomiky | Španělsko | Burza dnes | Solidní růst | Ekonomický růst | Nathan Anderson | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Deset nejbohatších lidí | Akcie Meta | Druhá vlna | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | CAD | Cenové války | Pilulka Lékárny | Analytik Fio banky | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Prezident Ifo | Spekulativní technologické tituly | Investiční aktivity | Peněžní trh | Na burze | Akcionáři | Společnost Walt Disney | Cenové úrovně | Tržní kapitalizace Tesly | Analytička | Zvednutí sazeb | Společnost | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Evropské trhy | Raphael Bostic | Sázet | Index podílových fondů | Německý vývoz v únoru | Hospodaření | Dnešní výsledky | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | XRP | Zastavení růstu | Orbán | EUR/HUF | Cenné papíry Komerční banky | Institucionální investoři | Koronavirová doba | Situace na trhu práce | Conseq | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Projevy centrálních bankéřů | Útok spekulantů | Monetární stimulus | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Negativní zprávy | Obchodní rozhodnutí | Obchodní přebytek | Tradeři | Francouzský index | Cenový pokles | Volkswagen | AUD/USD | Turecký akciový index | Eskalace konfliktu | Graf indexu Nasdaq | Moving Average | Obchodník s komoditami | Kobalt | Zahraniční forex | Nejvýraznější propad | Riziko | Vývoj ceny kukuřice | Inženýrské stavitelství | Analytik | Emise | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | Nájemné | Právo | Capitalinked | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Citi | Swiss Life | RSI | Bank of America | Cenový strop | Transakce | USDX | Šok | Finanční trh | Zvýšené volatility | Meta | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | GBP | Nadšení | Santander | Plyn | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Vývoj dolaru | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Inovace | Úrovně supportu | STAR | SPX 500 | CZK/USD | Ceny | Představenstvo | ETH | Financování | Hrozba recese | Recese | Pokles | Bankovní tituly | Realitní trh | Německý ZEW index | FTSE 100 | Války | Impuls | Zemědělské komodity | Raiffeisenbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Trh nemovitostí | Poptávka po nemovitostech | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Velký propad | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | ASML | Jedno euro | WTI | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | Salesforce | Fed index | SMA | Praxe | Biliony | Instituty | Uvolněné měnové | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | Libra | GEVORKYAN | Philip Morris ČR | Rozvolnění | Investments | Překvapivý růst | USD/EUR | Sentix | Webinář | Výsledek voleb | Klima | Prodeje automobilů | Dobrá data | Instituce | Erste Bank | Forint | Anomálie | Morgan Stanley | Ceny zlata | Říjnová inflace | Předseda představenstva | Commerzbank | Pesimistická nálada | Výnos | Krátkodobé cenové pohyby | Měnový systém | Počty nakažených | Patrik Urban | Pokles ekonomiky | Index DOW | Cena emisních povolenek | Robert Holzmann | ČEZ | Německé ekonomiky | Komunistická strana | Frank | Zlevnění ropy | Index Nasdaq | CFD | Pasiva | Informace z trhu | CEO | 256/2004 | Domácí měna | Provozní náklady | Trinity Bank | Spotřeba domácností | Technická analýza BTC | Burzovně obchodovaný fond | MNB | Které akcie | Minulá výkonnost | Akcie Photon Energy | Vývoj měnového páru EUR/USD | Česká bankovní asociace | Historická maxima | Eni | Posílení koruny | Miliardy USD | Obchodní den | Situace na komoditních trzích | Rostoucí ceny energií | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | S/R zóny | Utažení měnové politiky | Index CAC 40 | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Bezpečné přístavy | Channel | Inflační cíl | Obchodování EUR/USD | Obchodní analýza | CrowdStrike | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Nové měny | Propad poptávky | Írán | Rychlý růst cen | Akcionář | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Histogram | Pracovní místa | Káva | Shopify | Vyšší hodnoty | Zisk | Koronavirové pandemie | Total | ČNB | Bank of England | EURUSD | Spekulovat | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Fenomenální růst | Analytik Purple Trading | Finanční ředitel | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | Nemovitostní fondy | Pozitivní zprávy | České hospodářství | Milan Vaníček | CFD (Rozdílové smlouvy) | Obchodování | Jan Vejmělek | Největší firmy | Valná hromada ČEZ | Pokles ceny akcií | Dnešní data | Posílení dolaru | Úroky | Statista | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Růst inflace | COCOA | Marek Pokorný | Jednotná evropská měna | Ředitel ČEZ | Colt CZ | Státní rozpočet | Evropa | Měna | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Nákup nemovitosti | Class A | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Euro klesá | Francie | Předpověď | ČEZ dnes | Den díkůvzdání | Údaje | Alameda | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Spoření | Automobilky | Srovnávací základna | Pojišťovny | Výkonnost indexů | Eurodolar | Biden | TUI | Moët | Finanční krize | Indikace | FXstreet.cz | Akcie 3M | Investiční společnost | Obchody | Běžný účet | ex | Inflace v Polsku | Klesající tendence | Technologické firmy | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Zpráva pro tradery | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Exxon | Zemní plyn | ABN | Zasedání americké centrální banky | Akciové strategie | Jarda Tupý | Směřování | Tržní situace | Velké objemy | Český trh | Grafy | Cenový cíl | Aktivum | Společnost XTB | Propad akcií | Finanční svět | Pokles spotřebitelských cen | CARA | Dobré zprávy | BNP | Rohlík.cz | Dezinformace | Situace | USD/CZK | Nové zakázky | Google | Miliardy eur | Poptávka a nabídka | Stagnace | Tržby | Firma dnes | Finanční systém | Vyplácet dividendy | Konsensus | Aktuální prognóza | Ruský útok | Pozitivní výsledek | Francouzský index CAC 40 | Euro STOXX | Golden Gate | FOREX | Konsenzus | Turecké liry | Signály | Tržní fundamenty | Inflace v ČR | Cenový propad | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Sociální síť | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | Pokles zásob | Výkyvy v cenách | HDP | Načasování | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Dolar | Euro | Klid | Investování je rizikové | JP Morgan | Zdanění | Index euro | Etoro | Pandemická situace | Globální investoři | Politici | USD/CAD | Data společnosti | DJ30 | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Členské země | Politika ČNB | Burzovní cena | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Tomáš Holub | Přírodní katastrofy | Společnost Hindenburg Research | Zemědělské produkty | AAPL | Martin Gürtler | CAR | JPMorgan | Měnové unie | Private equity | Domácí měny | ČTK | Lehman Brothers | Nvidia Corporation | Pozitivní výhled | Odhad letošního růstu | Katastrofy | Infineon | Bill Ackman | Stimuly | Světové indexy | Ztráty | Volební vítězství | TotalEnergies | Americký ISM | Česká inflace | 1D | Generální ředitel ČEZ | Kuba | Abbott | Americké firmy | Japonský jen | Meziroční inflace | Klesající inflace | FOMC | Slabost dolaru | Akcie | Fundamentální výhled | Měnové podmínky | Mzda | Nižší úrokové sazby | Dnešní videokomentář | Investiční nástroj | NERV | Dynamický support | Vzestupný trend | Železná ruda | Pražská burza | Target | Podniky | City | Coronavirus | AbbVie | Makléř | Louis Vuitton | AAA | Tržby v maloobchodě | Motivace | Vývoj ceny | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Češi | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Radim Dohnal | Nálada v průmyslu | Logistika | Price Action | Rostoucí trendové čáry | Hodnota společnosti | Přeprodané oblasti | Technologie | Největší propad | Výplach | Koronakrize | Uvolněné měnové politiky | Pokles úroků | Prognózy | Globální recese | Euro k americkému dolaru | Kurz | Daně | ÚOHS | Spoluzakladatel | Swingový výhled | Růst zisků | Jádrová inflace | Pozornost investorů | Americká ekonomika | Dnes na trzích | Panevropský index | AMD | Úspěchy | Ceny bytů | Pivovary | Ekonomický vliv | Japonské akcie | Seance v USA | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Míra inflace | BHS | Bolest | Uživatelé eToro | Saúdové | Silnější dolar | Propad tržeb | Rychlý růst | Hospodářské soutěže | Bankovní rada | Investice | Osobní příjmy | Firma ČEZ | Microsoft | Business | Pro investory | Cenová predikce pro akcie | Fondy peněžního trhu | Potenciál | Zdravotnictví | Česká měna dnes | Kevin Tran Nguyen | Špatné zprávy | Rally | Investujte | Konkurence | Pokles inflace | Produkce energie | Akcie zbrojovky | Kapitalizace | Obchodování akcií | Komunikace | Pravidla hry | SeekingAlpha | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Photon Energy | Indie | Bod | Vnímání | Fitch Ratings | Ekonomika eurozóny | Levice | Ekonomická aktivita | Růst ceny zlata | Makrodata | Wood&Company | Zisky | Regulace | Zaměstnanci | 100 miliard dolarů | Diverzifikovat | Cyrrus | Účet platební bilance | Fondy | Johnson & Johnson | OSVČ | USD za barel | Kurz eura | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | Akcie klesají | Důvěra | České dluhopisy | J&T Banka | Výplata | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | ODS | HN | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Exotické měny | Měny | Profitovat | Capitalinked.com | Akcie VIG | Bankovní domy | Předběžné výsledky | Finanční sektor | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Oslabování české měny | Hospodářský růst | Thomson Reuters | Výraznější impuls | Pasivní příjem | Zdeněk Bartoš | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Diskontní sazba | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Signál | Aktuální cena | Nové žádosti o podporu | Kofola | Unicredit | Řízení rizik | Petr Dufek | Světová měna | Forbes | Radomír Jáč | BHS Štěpán Křeček | Zvýšení úroků | Distillate inventories | UniCredit Bank | Euronext | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Ceny stavebních prací | Pro tradery | Services | Graf indexu | Nemovitostní trh | Stock Exchange | Výsledky HDP | Praha | Penzijní společnost | Neúspěch | Britská vláda | Negativní sentiment | Fundament | Engulfing | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Dividendová politika | Paládium | Technická analýza | Shrnutí obchodování | Index DJ30 | Plány | Bankovní skupiny | Smíšené výsledky | Nižší poptávka | Politická nestabilita | Home office | DOGE | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Ceny americké ropy | Cenové tlaky | Silný trh | Brusel | Rohlík | NFP | Průmyslová výroba v Evropské unii | Hypotéky | Nikkei | Instagram | Americké společnosti | Zbohatnutí | Data z amerického trhu práce | Elon Musk | ZEW | Zpomalující inflace | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | 21. století | Americký trh práce | TIM | Marek Brávník | Propouštění | Energie | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Ekonom BHS | Příjmy | Index US100 | Ekonomické dopady | Prodej | Rok 2024 | Recep Tayyip Erdogan | Podnikatelská nálada v Německu | Zlaťáky | Zasedání Fedu | Bloomberg | KB | London Stock Exchange (LSE) | ADR | Akcie v Asii | Odezvy trhu | Tokeny | Vývoj ceny bitcoinu | NY FED | Rozvoj | Hlavní indexy | Bezpečné investice | Vyhlídky | Aktuální inflace | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Colt | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | Divize | Taiwan Semiconductor Manufacturing | Korekce | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Akciové tituly | Obchodní strategie | Riziko recese | Spekulant | Asociace | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Předčasné parlamentní volby | Index šanghajské burzy | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Televize CNBC | Pokles libry | Downtrend | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | Riskování | Hrubý domácí produkt | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Aktivita na trhu | Makléř Wood & Company | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Krize | Míra zisku | Spotřebitelské ceny v Číně | Technické problémy | CHF | Odhadovaná cena | Obnovitelné zdroje | Centrum | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Průmyslová výroba v ČR | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Akcie firem | Otočení trendu | Zakladatel | Útlum aktivity | Instant Trading EU | Trojité dno | AUD/CAD | Index nákupních manažerů (PMI) | Dlouhé (long) pozice | S&P 500 | Průmysl v eurozóně | Ekonomický a strategický výzkum | JDE | Podpora | Prognóza ČNB | Obchodování s CFD | QE | MT4 | Růst tržeb | Starteepo | Skupina ČEZ | Výstupní body | Cena | Maloobchodní prodeje | Insiders | Luxusní značky | Vývoje ceny | Plzeňský Prazdroj | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | Upozornění | Volatilita cen | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Údaj NFP | Rozpočet | Komodita | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Arnault | DOT | Impérium | BAT | Ceny kukuřice | Vstupní a výstupní body | Znalost trhu | Česká ekonomika | Kurzy | Prudký růst cen | COST | Situace na trhu | Přehled kurzů | Drahé kovy | Zastavení výroby | Predikce pro akcie | Etherea | Solana | DSTI | Analytik J&T Banky | Bernard Arnault | Úrokový diferenciál | Co bude | Akciové fondy | Medvědi | Strategie obchodování | Emisní povolenky | DAX | Zbrojovky | Erste | Podnik | EMA | Forexu | Japonský trh | Kurzy měn | Akcie společnosti | Sony | Kypr | Fiskální stimuly | Úřad pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS) | Nepříznivé počasí | Zlato | Ekonomika | Měny&Sazby | Slabé euro | Inflace v Německu | Denní graf | SEC | Spuštění měnové reformy | Schodek | Volume | Indikátory | Odpovědnost | ČNB Tomáš Nidetzký | Oslabení | Finanční situace | Politické události | Nominální mzda | Tesla Motors | Indikátor MACD | Energetické krize | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Portfolio manažeři | Těžaři ropy | Banky pro mezinárodní platby | Centrální banky USA | Intel | Navyšování cen | Likvidita | Cíle | ČNB dnes | BTC/USD | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Odhady růstu | Terra | Holding | Banky | BlackRock | Předčasné volby | Akcie ČEZ | Francouzské akcie | Automotive | Vlády | Investiční společnosti | Taiwan Semiconductor | Vývoj ceny americké ropy | Síť X | Šance | Daně z příjmů právnických osob | Investiční platformy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Netflix | Správa | Wall Street | Halliburton | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Analýza | Ministr financí | cTrader | Kurz EUR | Dobrá čísla | L.F. Investment Limited | Zlepšení | ČR | Vyšší ceny ropy | Tomáš Nidetzký | XTB | Akcie na světových trzích | Meta Platforms | Freedom Financial Services | Intervenovat | Lithium | Americký Fed | Čínské akcie | API | Ratingové agentury | Pozice | Euro proti dolaru | Stock | Současná situace | Portfolia | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Reakce ceny | Pullback | Příprava | Štěpán Křeček | Creditas | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Robert Habeck | Jakub Seidler | Komise pro cenné papíry a burzy | Analytik Broker Consulting | Slabší koruna | Společnost ČEZ | Cenné papíry | PMI indexy | Stoxx | Lídři | Německé vlády | Medvědí trh | Vývoj HDP | Support | Průměrná mzda | Valná hromada | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Pokračování růstu | Kurz amerického dolaru | Mluvčí | Výroční zprávy | Klíč k úspěchu | Finální odhad | Služby | Meta Platforms Inc | Stochastický oscilátor | Zvýšená volatilita | Tržní očekávání | OPEC | Evropští investoři | Technologický pokrok | Broker | Nemovitosti v Česku | Peněžní zásoby | Řetězce | Sentiment | SNB | Index ISM | Evropská banka | Experti | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Evropský index | Guvernér Michl | Stop-Loss | Petr Lajsek | Indikátory důvěry | Největší pokles | Spotřebitelé | Akcenta | Německý statistický úřad | Výstupy | Zkrocení inflace | Cena povolenek | Výprodej akcií | Výkonný ředitel | Vývoj měnové politiky | Rostoucí výnosy | Akcie v Hongkongu | Embargo | Měnový pár GBP/USD | Americký dolar včera | Polsko | Retracementy | Ekonomické trendy | Jeden dolar | Ceny potravin | Nikkei 225 | Rezistence | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Adani | Auta | Výhled poptávky | Základní úrok | Průmyslové aktivity | Obchodujte | BofA Global Research | Nařízení | The Wall Street Journal | Bond | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Struktura | ABN Amro | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | Tržby z prodeje | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Škoda | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Akcie společnosti Walt Disney | Dostatek hotovosti | Americké ekonomiky | Nárůst ceny | Úročení | Krátké (short) pozice | Prezidenti a premiéři zemí Evropské unie | USD | Vývoj dolarového indexu | Cestování | Dnešní statistika | Peso | Tipranks | Ceny americké ropy WTI | Sentiment indikátory | Pivovar | Kabinet | Emoce | Propad cen akcií | Zvýšení daní | Technologické tituly | PayPal | Počet nových žádostí o podporu | Ekonomické recese | D1 | Investing.com | Powell dnes | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Provozní zisk před odpisy (EBITDA) | Celkový objem obchodů | Americké ministerstvo spravedlnosti | 3M | Dluhopisové fondy | Výkonnost fondů | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Co se děje na finančních trzích | Vývoj akcií | Cena ropy | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Akciové burzy | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Americké ministerstvo | Kupní síla | CZ | Průraz | Krátkodobé obchodování | Digitální měny | Pokles HDP | Propad | Konec roku | Dezinflace | Rakousko | ANO | IATA | Tempo růstu spotřebitelských cen | Pokles eura | Vývoz do Číny | Vedení firmy | Dogecoin | Graf páru | London Stock Exchange | Finanční ztráty | Hindenburg | Economic | Nemovitosti | Andrej Babiš | Rezidenční nemovitosti | Turecká centrální banka | Provozní zisk před odpisy | Data z americké ekonomiky | Samsung Electronics | Dlouhodobější trend | Čínský statistický úřad | Index CSI 300 | Time-Frame | Oslabování amerického dolaru | Alameda Research | Invest | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | Ruská invaze | Nejistota | CME | Broker Consulting | Německý Ifo index | Čeští investoři | Activision | Instant Trading EU Ltd. | Nvidia | Investment | Český maloobchod | Take-Profit | ING | Martin Klass | Dlouhodobí investoři | Ceny komodit | Indexy | Bilance běžného účtu | BofA | Státní dluhopisy | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | Akcie Monety | US100 | Makro | Klesající trendové čáry | Analytik J&T | Ceny v průmyslu | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Švédsko | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Akcie Philip Morris | IFO index | ECB | HICP | Nižší ceny ropy | NBP | Propad cen komodit | Voda | Ekonomiky eurozóny | XTB Štěpán Hájek | Těžaři | Zlepšení ekonomického výhledu | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Index euro stoxx 50 | Nálada spotřebitelů | cTrader Purple Trading | Doporučení | Inflační očekávání | Technologické inovace | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Swiss Life Select | Stavební výroba | Krypto | Turistický ruch | Payrolls | ROCE | Spekulace | Reálné příjmy | Navýšení | Omikron | Line Bin | Konjukturální průzkum | Hodnoty měny | Enphase Energy | Palantir Technologies | Clemens Fuest | Lockdowny | EU | Hodnota indexu | Redukce | Miliardy | Společná evropská měna | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | Analýza měnových párů | Spekulanti | Obchodní hodiny | Výnosy 10letých dluhopisů | Cenné papíry Monety | Zrušení superhrubé mzdy | Poptávky po ropě | Slábnoucí americký dolar | Vývoj ceny americké ropy WTI | Tržní kapitalizace kryptoměn | Prodeje | Základní sazba | Pracovní síly | Výrobce elektromobilů | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Vnější prostředí | Investovat peníze | Investor | USD/JPY | Dvojité dno | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Jerome Powell | Growth Expert | Ukazatele | Měnový pár | Kryptoměnový trh | Prudký pokles cen | Šíření koronaviru | Ovlivňování | Banka | Vlastnictví | Zvýšený zájem | Stav americké ekonomiky | Podnikatelské klima | Významné události | Úřady | Banka UBS | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Akcie Disney | Průmyslové kovy | CNBC | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Disney | Snížení cen komodit | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Obchodování | Banky | ČTK | Růst | Indikátor | Pokles | Trading | Cena | FOREX | Pivot
