Inflační data
3 trhy, které sledovat příští týden (11. 04. 2025)
11.04.2025 Druhý dubnový týden byl ve znamení masivní volatility na trzích. Nejprve americké indexy oficiálně vstoupily do medvědího trhu, aby následně přišlo jedno z nejlepších obchodních sezení v historii Wall Street – to po oznámení 90denního pozastavení cel, s výjimkou Číny. V současnosti obchodní válka mezi USA a Čínou dosáhla absolutního vrcholu, a jakákoli informace o clech či možných dohodách bude před velikonočními svátky klíčová pro trhy. Kromě toho bude zveřejněna řada makroekonomických dat, včetně údajů o HDP Číny, a Evropská centrální banka (ECB) oznámí své rozhodnutí o sazbách. Tento týden se proto vyplatí věnovat zvýšenou pozornost trhům jako EUR/USD, CHN.cash a GOLD.
Cla budou mít dopad na CPI v USA❓🔍
10.04.2025 Dnes ve 14:30 budou zveřejněna data o indexu spotřebitelských cen (CPI) v USA za březen. Odhady naznačují, že cenový růst v uplynulém měsíci zpomalil, což odpovídá oslabující poptávce a důvěře spotřebitelů. Přesto se již nyní mohou objevit první známky cenových tlaků, například v segmentech jako čínský dovoz nebo automobily. Níže je konsenzus trhu pro březnový CPI:
Analytici: Základní trendy ve vývoji inflace se nemění
10.04.2025 Základní trendy ve vývoji inflace se nemění, růst spotřebitelských cen by mohl v dalších měsících zůstat na současné úrovni. Shodli se na tom analytici, které oslovila ČTK. Cenový vývoj bude podle nich ale ovlivňovat nevyzpytatelná celní politika prezidenta USA Donalda Trumpa. Spotřebitelské ceny v ČR v březnu meziročně vzrostly o 2,7 procenta, stejně jako v únoru. Podle statistiků zdražily zejména potraviny, naopak zlevnily pohonné hmoty.
Wall Street vymazal úvodní zisky, celní válka USA vs. Čína dále eskaluje
08.04.2025 Americké akciové indexy odevzdaly tučné zisky z úvodu seance a aktuálně se pohybují v blízkosti včerejších zavíracích hodnot za pokračující vysoké aktivity a fluktuace indexů. Zatímco mírné zisky ještě udržuje Dow Jones (+0,3 %), širší index S&P500 (-0,09 %) i technologický Nasdaq (-0,2 %) se již ponořily do červených čísel.
Ropa a plyn: obchodní války a dominový efekt
08.04.2025 Trh s ropou a plynem se ocitl v epicentru nové obchodní války, kde se ekonomické zájmy a politické ambice otevřeně střetávají. Technické úrovně se hroutí pod tíhou titulků a reakce Číny a Evropy může ovlivnit směr na několik týdnů dopředu.
Týdenní výhled pro pár EUR/USD: Údaje o vývoji inflace v USA a osud "velkých cel"
07.04.2025 Minulý týden se pár EUR/USD obchodoval v cenovém rozpětí téměř 400 pipsů. Týdenní minimum bylo na úrovni 1,0779 a maximum na 1,1147. Týden uzavřel téměř uprostřed tohoto pásma, na úrovni 1,0961.
Intradenní strategie pro začínající obchodníky na 31. března
31.03.2025 Euro i libra zaznamenaly růst, ale je stále příliš brzy na tvrzení, že korekce směrem dolů jsou u konce. Kupující budou muset vyvinout větší úsilí, aby změnili aktuální technickou situaci.
Akcie spojené s kryptoměnami klesají, Bitcoin oslabuje kvůli obavám z cel
28.03.2025 Akcie vystavené kryptoměnovému sektoru dnes oslabují, protože Bitcoin klesá o 3,5 % na 84 163 USD. Širší trh rovněž ztrácí, protože investoři se obávají rostoucího napětí v obchodní politice po nejnovějším oznámení cel od prezidenta Trumpa. Největší ztráty zaznamenává TeraWulf (–8,32 %), následuje MARA Holdings (–7,25 %), Coinbase oslabuje o 3,89 % na 191,75 USD a Strategy klesá o 5,3 % na 307 USD.
Kryptotrhy reagují pozitivně na zasedání Fedu, druhý týden v růstu
24.03.2025 Kryptoměnové trhy zareagovaly pozitivně na výsledky posledního zasedání Federálního rezervního systému (Fed) a zaznamenaly druhý týden růstu v řadě.
Inflace, korporátní výsledky i hádky v Bílém domě. Co ovlivňuje prop trading a jak se na to připravit?
18.03.2025 Proprietární obchodování vysoce dynamická disciplína, která reaguje na makroekonomické události v reálném čase. Strategie prop traderů ovlivňují klíčové ekonomické události, jako jsou změny úrokových sazeb, inflační data nebo geopolitické roztržky, jako ta nedávná mezi Trumpem a Zelenskym ohledně řešení válečného konfliktu na Ukrajině.
BREAKING: Kanadská inflace (CPI) překonala očekávání, USDCAD klesá
18.03.2025 13:30, Kanada – Inflační data za únor: Trimmed CPI: očekávání 2,8 % YoY; předchozí 2,7 % YoY; skutečnost 2,9 % YoY.
Kryptoměnové trhy se odrazily ode dna po dosažení nejnižších hodnot od listopadu 2024
17.03.2025 Po dosažení nejnižších cen od začátku listopadu 2024 kryptoměnové trhy opět posilují.
Denní shrnutí: Akcie obnovují pokles, obavy z obchodní války převážily nad mírnější inflací
13.03.2025 Americké indexy prohloubily ztráty, když S&P 500 klesl o 1,4 %, Nasdaq 100 se propadl o 2 % a Dow Jones Industrial Average oslabil o 1,3 %. Referenční index S&P 500 se nyní blíží 10% korekci od únorového maxima a od té doby ztratil přibližně 5 bilionů USD na tržní hodnotě.
BREAKING: EURUSD bez výrazné reakce po slabších údajích o PPI 📄📌
13.03.2025 Tato data nezpůsobila výrazné pohyby na trhu. Inflace měřená PPI byla nižší, než se očekávalo, což souvisí s výrazným poklesem cen ropy ve stejném období. Zpráva z trhu práce (žádosti o podporu) přinesla výsledky v souladu s očekáváními a zůstává na nízké úrovni.
Denní shrnutí: Nižší CPI dává investorům naději, zatímco cla vytvářejí nejistotu
12.03.2025 Americké indexy se zotavily, když S&P 500 vzrostl o 0,71 %, Nasdaq 100 vyskočil o 1,33 % a Dow Jones Industrial Average zůstal beze změny poté, co slabší než očekávaná inflační data zmírnila obavy z recese. Únorová inflace dosáhla 2,8 % meziročně, což bylo pod očekáváním a znamenalo zpomalení oproti lednovým 3,0 %, což posílilo očekávání snížení sazeb Fedu v červnu.
Index Dow Jones se drží v červených úrovních
12.03.2025 Index Dow Jones -0,35 % na 41290,4 b. S&P 500 +0,44 % na 5596,44 b. Nasdaq Composite +1,14 % na 17634,23 b.
Akciový výhled: Evropa otevře výše i přes pokles zámořských futures
10.03.2025 Futures pro evropské trhy indikují v pondělí ráno růstové otevření (+0,7 %). Naopak zámořské aktuálně ztrácí (-0,5 %). Wall Street přitom v pátek zaznamenala volatilní vývoj se silnější druhou polovinou dne. Index SP500 tak nakonec udržel 200 denní klouzavý průměr a přidal +0,5% na 5770 bodů. Jenže obavy o americkou ekonomiku přetrvávají, cla na obchodní partnery, vyšší míra nezaměstnanosti a federální snižování počtu pracovních míst zvyšují vyhlídky zpomalení růstu. D. Trump prohlásil, že ekonomika čelí období přechodu.
Asijské akcie dnes obchodují smíšeně
10.03.2025 Dnešní obchodní seanci se daří japonskému, jihokorejskému a australskému indexu. Čínský a hongkongský index dnes ztrácejí, přičemž pokles uvnitř honkongského indexu Hang Seng zaznamenávají automobilky Geely (-4,37 %) a BYD (- 3,30 %). Oslabuje také e-commerce společnost JD.com (-4,53 %). Agentura Bloomberg uvedla, že dnešní pokles v Číně byl negativně ovlivněn daty ohledně spotřebitelské inflace.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropská centrální banka sníží úrokové sazby o 25 bb
03.03.2025 Index ISM z průmyslu i oblasti služeb potvrdí dobrou kondici americké ekonomiky. Klíčovou statistikou pak budou páteční Nonfarm Payrolls, které ukáží na solidní tvorbu nových pracovních míst. Míra nezaměstnanosti by v únoru měla stagnovat na čtyřech procentech. Evropská centrální banka sníží úrokové sazby o dalších dvacet pět bazických bodů.
BREAKING: EURUSD bez výrazné reakce po datech PCE
28.02.2025 13:30 GMT, Spojené státy – Inflační data za leden: PCE cenový index: skutečnost 0,3 % MoM; očekávání 0,3 % MoM; předchozí 0,3 % MoM.
BREAKING: EURUSD posiluje po vyšších údajích o inflaci v Německu 📌
28.02.2025 13:00 GMT, Německo – Inflační data za únor: Německý HICP: skutečnost 2,8 % YoY; očekávání 2,7 % YoY; předchozí 2,8 % YoY.
Denní shrnutí: Apple oznamuje rozsáhlou investici v USA 💰 a Starbucks propouští ✂️
24.02.2025 Americké indexy uzavřely smíšeně. S&P 500 vzrostl o 0,1 %, Nasdaq 100 klesl o 0,4 % a Dow Jones Industrial Average si připsal 0,4 %, zatímco investoři vyhlížejí výsledky Nvidia a klíčová inflační data v průběhu týdne.
Denní shrnutí: Makroekonomická data vyvolávají obavy o ekonomický výhled 🔎📌
21.02.2025 Wall Street zakončila týden korekcí po negativním překvapení v datech PMI. S&P 500 (-1,15 %), Nasdaq (-1,65 %), DJIA (-1,63 %) a Russell 2000 (-2,22 %) zaznamenaly pokles.
BREAKING: USDCAD klesá po kanadských inflačních datech v souladu s očekáváním
18.02.2025 14:30, Kanada – Inflační data za leden: Trimmed CPI: skutečnost 2,7 % r/r; očekávání 2,6 % r/r; předchozí 2,5 % r/r.
Kryptotrhy hledají směr po vyšší americké inflaci a odkladu recipročních cel
17.02.2025 Kryptotrhy hledají svůj směr. Největší kryptoměna bitcoin se konsoliduje v relativně úzkém rozmezí 3 000 dolarů mezi úrovněmi 95 000 a 98 000 dolarů. Podobně i další významná kryptoaktiva, jako ethereum a solana, oscilují v úzkém cenovém rozmezí.
Prognóza pro pár EUR/USD na 13. února 2025
13.02.2025 Americká inflační data předčila očekávání. Jádrový index spotřebitelských cen (CPI) meziročně vzrostl z 3,2 na 3,3 %, přičemž prognózy počítaly s poklesem na 3,1 %. Celkový CPI také meziročně vzrostl, a to z 2,9 na 3,0 %. Trh zaznamenal nejdříve růst amerického dolaru, ale pak následoval mírný pokles, takže euro mohlo zakončit den s 20pipovým ziskem. Účastníci trhu teď čekají maximálně jedno snížení sazeb do konce roku.
Investoři na Wall Street vyčkávali na dnešní inflační data
12.02.2025 Americké akciové trhy nenašly po pondělní rally sílu k dalšímu růstu. Investoři včera spíše vyčkávali, jak se budou dále vyvíjet zprávy kolem obchodní války, kterou Trump nedávno rozpoutal, a také na důležitá čísla o vývoji inflace. V rámci hlavních indexů si včera nejlépe vedl Dow Jones, který nakonec zavřel v zelených číslech, zatímco index Nasdaq 100 pár desetinek procenta odepsal. Akcie Intelu na zprávu, aby ty nejvýkonnější systémy AI byly vyráběny v USA pomocí čipů navržených a vyrobených rovněž v USA, reagovaly více než 6% růstem. Mezi včerejšími vítězi byly i akcie Coca-Cola. Upravené tržby tohoto výrobce nealkoholických nápojů rostly ve 4Q o 14 %, zatímco analytický konsensus činil pouze +7,24 %.
Prognóza pro pár EUR/USD na 12. února 2025
12.02.2025 Jerome Powell při včerejším projevu ve Sněmovně reprezentantů nesdělil žádné nové informace a zopakoval, že není nutně potřeba snižovat sazby. Očekávaný index spotřebitelských cen (CPI) v USA za leden pravděpodobně neprojde výraznou změnou a celkový CPI by měl meziročně zůstat na 2,9 %.
Wall Street s mírnými ztrátami
11.02.2025 Americké akciové indexy v úterní seanci mírně oslabují v čele s technologickým Nasdaqem (-0,4 %), širší index S&P500 odepisuje necelých 0,2 %. S červenou nulou se pak obchoduje tradiční index Dow Jones.
Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (03.02.2025)
03.02.2025 Trump opět hrozí cly a vyvolává obavy z nové obchodní války, což může výrazně ovlivnit globální trhy. Akciové indexy procházejí korekcí a investoři řeší, zda jde jen o krátkodobý pokles nebo začátek většího trendu. Japonský jen posiluje v reakci na lepší ekonomická data a zlato s ropou rostou, jelikož investoři hledají bezpečné přístavy. V eurozóně se pozornost soustředí na inflační data a případné signály ECB o snižování sazeb. V USA se budou sledovat makroekonomické ukazatele, zejména data z trhu práce a PMI. OPEC může ovlivnit vývoj cen ropy, což bude důležité pro energetický sektor i další komodity.
Nový prezident USA Donald Trump se ujme úřadu
20.01.2025 Pozornost finančních trhů bude směřovat na inauguraci a projev znovuzvoleného amerického prezidenta Donalda Trumpa, která proběhne dnes ve večerních hodinách. To může na trhy přinést větší volatilitu. Z dat bude ve Spojených státech zveřejněna statistika prodeje stávajících nemovitostí, která podle našeho odhadu ukáže na jejich další mírné oživení. V eurozóně lednový indikátor PMI ve službách mírně zkoriguje svůj prosincový růst, naopak v průmyslu očekáváme drobné zlepšení. Spotřebitelská důvěra v eurozóně se v lednu díky rostoucím reálným disponibilním příjmům pravděpodobně mírně zlepší. Naopak německý ZEW index zůstane prakticky beze změny. Celkově se nálada v eurozóně začíná mírně lepšit. Konjukturální průzkum bude zveřejněn i v Česku. Zde vývoj platebních transakcí naznačuje, že by důvěra spotřebitelů mohla v lednu stoupnout.
Forex: Vítězem tohoto týdne je euro
17.01.2025 Tento týden se nesl ve znamení zveřejňování inflačních dat, a to jak ve Spojených státech, tak i na domácí půdě. Americká inflace v prosinci v meziročním vyjádření sice dále zvýšila své tempo a dosáhla 2,9 %, její jádrová složka ale pozitivně překvapila nižším růstem o 3,2 % y/y a +0,2 % m/m oproti tržnímu očekávání ve výši 3,3 %, respektive 0,3 %. To si trh interpretoval jako vyšší šanci na uvolňování měnové politiky Fedu a dolar začal ze svých nejsilnějších úrovní od listopadu 2022, kam se v posledních týdnech dostal díky datům z trhu práce, slábnout.
Dolar oslabuje vůči jenu: Trh očekává zvýšení sazeb BoJ
16.01.2025 Americký dolar pokračuje v oslabování vůči japonskému jenu, přičemž měnový pár USD/JPY klesl na úroveň kolem 155,88. Tento pokles je reakcí na spekulace, že Bank of Japan (BoJ) na svém nadcházejícím zasedání 24. ledna zvýší úrokové sazby. Analytici z OCBC, Frances Cheung a Christopher Wong, uvádějí, že komentáře představitelů BoJ naznačují vysokou pravděpodobnost zvýšení sazeb. Tato očekávání posilují japonský jen.
Umírněný růst jádrové inflace v USA přinesl úlevu dluhopisům
16.01.2025 Riziková aktiva, které od počátku tohoto roku trápily rostoucí úrokové sazby v USA, dostala v tomto týdnu dvojnásobnou porci úlevy v podobě amerických inflační dat. V úterý to byly údaje za výrobní inflaci, včera pak daleko důležitější čísla za klasickou spotřebitelskou inflaci. Růst celkové spotřebitelského indexu sice v prosinci akceleroval, takže meziroční míra inflace se zvýšila z 2,7 % na 2,9 %.
Hlavní zámořské indexy silně posilovaly
16.01.2025 Zámořské indexy včera silně posilovaly v reakci na americká inflační data. V úvodu výsledkové sezóny jsme již tradičně sledovaly hlavně banky. Goldman Sachs překvapil výsledky, které překonaly odhady analytiků a dokázal přidat 6 %. Překvapit pak dokázala i druhá velká banka, kterou je Wells Fargo, která přidala 6,8 %. Dobré výsledky prezentovala také banka JPMorgan, ale nedokázala překonat očekávání trhu natolik, aby akcie skokově rostly, a tak přidala oproti předchozím bankám pouze 2 %. Tesla dokázala přidat přes 8 %, Meta: +3,8 %, Alphabet: +3,2 %, Nvidia: +3,5 %, Microsoft: +2,6 % a Apple: +1,9 %. Hlavní akciové indexy uzavřely včerejší den následovně: S&P 500 +1,94 %, Nasdaq 100 +2,31 % a Dow Jones +1,65 %.
Forex: Americká ekonomika nadále čerpá podporu od spotřebitelů
16.01.2025 Maloobchodní tržby v USA v prosinci podle nás dále rostly a celkově ukazují na stále silnou spotřebitelskou poptávku. Její pokračující síla by ale mohla prodejcům naskýtat prostor pro udržení zvýšených inflačních tlaků. Ke zmírnění obav o inflaci včera přispěla prosincová inflační data. Jádrová inflace pozitivně překvapila a o desetinu zpomalila na 3,2 % y/y a 0,2 % m/m. Finanční trh však v cenách stále zahrnuje do konce roku v úhrnu pokles úrokové sazby Fedu pouze o zhruba 40 bb. V regionu strhne pozornost zasedání polské centrální banky, která ale zřejmě ponechá klíčovou úrokovou sazbu beze změny.
Index Dow Jones se drží v zelených úrovních
15.01.2025 Index Dow Jones +1,37 % na 43100,99 b. S&P 500 +1,45 % na 5927,86 b. Nasdaq Composite +1,92 % na 19410,81 b.
Forex: Odstartují americká inflační data vybírání dolarových zisků?
15.01.2025 Nižší než očekávaná americká výrobní inflace včera zmírnila tlak na růst výnosů (amerických) dluhopisů. Ceny výrobců byly v prosinci jen o +0,2 % vyšší. Ve srovnání s konsenzuálním odhadem, který se pohyboval mezi +0,3-0,4 %. Dnes odpoledne je na programu důležitější inflace - americký index spotřebitelských cen. Náš nowcast je nižší než tržní konsensus, ale nebere v úvahu skokové zvýšení některých potravin (především vajec). Pokud inflace skončí opravdu na relativně vysokém tržním konsensu, tak se dolarové sazby udrží vysoko a s nimi i dolar. Pokud naopak bude inflační údaj o desetinku nižší, než si trh myslí, tak dost možná dojde na vybírání dolarových zisků.
Forex: Americká inflační čísla lednovému snížení sazeb nenahrávají
14.01.2025 Před zítřejšími daty prosincové spotřebitelské inflace se dnes dozvíme informace o vývoji zámořských cen průmyslových výrobců ke konci loňského roku. V souladu s tržním konsensem předpokládáme zvýšenou cenovou dynamiku a potvrzení našeho pohledu, že na lednovém zasedání FOMC dolarové sazby dolů nepůjdou. Z Evropy se dnes dočkáme listopadové průmyslové výroby, z regionu pak maďarské inflace ze závěru loňského roku.
Globální trhy otřásá výprodej státních dluhopisů
13.01.2025 Poslední dny na finančních trzích byly turbulentní. Výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů dosáhly 4,8 %, což je nejvyšší hodnota od roku 2023, a dolar se vyšplhal na dvouleté maximum vůči hlavním světovým měnám. Tato situace odráží silnou americkou ekonomiku, vysokou inflaci a rostoucí obavy z narůstajícího veřejného dluhu.
Forex: Silný dolar a domácí data poslaly korunu k slabším hodnotám
13.01.2025 Dolar vstoupil do nového týdne tam, kde na konci toho minulého díky robustním datům z amerického trhu práce skončil – tedy na posilující vlně, a to bez dnešní nových dat z USA či Evropy. Během prvních hodin dnešního evropského obchodování kurz eura k dolaru spadl na 1,0180 EUR/USD a byl tak nejnižší od listopadu 2022.
Forex: Inflace v eurozóně se v prosinci více vzdálila 2 %
07.01.2025 Dnes budou v centru pozornosti inflační údaje z eurozóny za prosinec. Ochutnávku ale již poskytly údaje z Německa a Španělska, které skončily nad očekáváními. Meziroční inflace v eurozóně se v prosinci zřejmě dále vzdálila 2 % a dosáhla 2,4 % oproti listopadovým 2,2 %. Rizika jsou nicméně vzhledem k výše zmíněným údajům vychýlená směrem nahoru. V USA bude zveřejněn před klíčovými pátečními payrolls listopadový JOLTS report mapující počet volných pracovních míst a ISM index ze služeb za prosinec.
Proč rostou výnosy z amerických dluhopisů a co to znamená pro investory?
30.12.2024 Americké dluhopisy zaznamenaly v posledních měsících výrazný růst výnosů, a to i přes pokles sazeb Fedu a očekávání jejich dalšího snížení v příštím roce. Od zářijového snížení sazeb se výnosy desetiletých dluhopisů zvýšily o přibližně 100 bps na 4,6 %, což je nejvýše od května. Tento vývoj vyvolává otázky, protože očekávání by spíše naznačovala pokles výnosů.
ČNB letos naposled dnes rozhodne o úrokových sazbách
19.12.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes naposledy v tomto roce rozhodne o nastavení úrokových sazeb. Analytici předpokládají, že centrální banka po roce přeruší uvolňování měnové politiky a základní úrokovou sazbu nechá na čtyřech procentech, kolik činí od počátku listopadu. Hospodářskému oživení v Česku by podle nich nicméně další snížení sazeb, které jsou nyní na nejnižší úrovni od počátku února 2022, prospělo.
Forex: Předvánočnímu týdnu bude dominovat středeční zasedání Fedu
16.12.2024 Americká inflační data zveřejněná minulý týden trh nakonec velmi slušně vystrašila, takže výnosy amerických dluhopisů vzrostly a udržely dolar silný. Poslední hektický předvánoční týden, kterému bude dominovat středeční zasedání Fedu, odstartují dnes dopoledne indexy podnikatelských nálad (PMI) v eurozóně. Kromě trápícího se Německa bude podstatné vidět i indexy z Francie, kde padla vláda. Pokud však kompozitní index za celou eurozónu dále klesne, tak se to eurodolaru nebude líbit.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed sníží sazby o dalších 25 bb
16.12.2024 Americká centrální banka sníží ve středu úrokové sazby o dalších dvacet pět bazických bodů. Vzhledem k vyšší inflaci, rychlejšímu tempu růstu HDP, a naopak nižší nezaměstnanosti, než s čím počítala její zářijová prognóza, bude pravděpodobně medián výhledu Fedu ukazovat pro příští rok méně „cutů“. Přetrvávající inflační tlaky potvrdí i jádrový deflátor soukromé spotřeby PCE, který v listopadu podle našeho odhadu stoupl na tři procenta.
Analytici čekají, že ČNB ve čtvrtek přeruší snižování sazeb
15.12.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) zřejmě ve čtvrtek přeruší uvolňování měnové politiky, se kterým začala před rokem, a ponechá základní úrokovou sazbu na čtyřech procentech. Předpokládají to analytici, které ČTK oslovila. Podle nich by sice hospodářskému oživení v Česku prospělo snížení úroků, bankovní rada ale bude spíš postupovat opatrně s ohledem na přetrvávající zvýšenou inflaci ve službách. O potřebě opatrného postupu mluvili v rozhovorech s médii v minulých týdnech i členové bankovní rady.
Forex: Koruna se drží poblíž pětadvacítky
13.12.2024 Měsíční indikátory z tuzemské ekonomiky přinesly smíšený obrázek. Stavební produkce se dokázala oklepat ze silného zářijového poklesu, který byl ovlivněn povodněmi a nepříznivým počasím, a meziměsíčně vzrostla o 3,8 %. Naopak průmyslová produkce dále klesala, když na zářijový pokles o 0,5 % m/m navázala snížením o 0,7 % v říjnu. K tomu došlo navzdory meziměsíčně vyšší výrobě aut a relativně příznivým předstihovým indikátorům. Solidní výkon automobilového průmyslu se pak odrazil v zahraničním obchodě, který zřejmě těžil z vývozu dříve rozpracovaných výrobků. Data z trhu práce potvrdila jen mírné uvolňování jeho napětí, když podíl nezaměstnaných stoupl z říjnových 3,8 % na listopadových 3,9 %. ČNB také v tomto týdnu zveřejnila stav devizových rezerv ke konci letošního listopadu, který jsme komentovali.
Zlato klesá o více než 1 %, investoři čekají na rozhodnutí Fedu
13.12.2024 Ceny zlata zaznamenaly pokles o více než 1 %, protože obchodníci netrpělivě očekávají nadcházející rozhodnutí Federálního rezervního systému (Fed) o měnové politice. K 15:22 GMT klesly futures na zlato o 1,1 % na 2 678,70 USD za trojskou unci, což je způsobeno vybíráním zisků a vyššími než očekávanými údaji o inflaci v USA.
Ceny mědi klesají v reakci na americká inflační data a stimulační opatření Číny
12.12.2024 Ceny mědi zaznamenaly výrazný pokles o více než 1 % na 9 090 USD za metrickou tunu na londýnské burze kovů (LME) dne 12. prosince 2024. Tento pokles odráží zvýšenou opatrnost na trhu po zveřejnění klíčových amerických inflačních dat a probíhajících stimulačních signálů z Číny, největšího světového spotřebitele surovin.
Ranní okénko - Tento týden poslední letošní zasedání ECB a inflační data
09.12.2024 Ekonomický svět nezpomaluje ani v předvánočním čase. Čeká nás další nabitý týden s vrcholem v podobě čtvrtečního zasedání ECB. Ze Spojených států amerických dorazí ve středu výsledek listopadové inflace. Její výsledek bude zveřejněn již v úterý v České republice a nelze vyloučit, že se poprvé v tomto roce inflace nevměstná do tolerančního pásma ČNB.
Forex: Listopadová inflace v eurozóně bude možná nižší než se očekává
29.11.2024 Svátek v USA včera ztlumil na eurodolarovém trhu volatilitu, takže se měnový pár obchodoval jen v úzkém pásmu. Zveřejněná inflační data z některých zemí eurozóny (Španělsko, Německo a Belgie) přitom byla nepatrně nižší, než se očekávalo, takže dnes zveřejněný údaj za celou měnovou unii by rovněž mohl být o něco nižší. Euru to nemusí hrát do karet, neboť to může zvýšit sázky na snížení sazeb o 50 bazických bodů ze strany ECB (v prosinci).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Kompozitní index PMI v eurozóně opět spadne pod padesátibodovou hranici
18.11.2024 Data z amerického trhu nemovitostí by měla ukázat mírné oživení, a to díky poklesu hypotečních sazeb, ke kterému došlo v srpnu a září. V eurozóně bude pozornost směřovat na finální inflační data, která by mohla odhalit příčiny růstu cen v německých službách. Indexy PMI v oblasti eurozóny čeká po říjnovém růstu zřejmě opět korekce. Kompozitní indikátor tak podle našeho odhadu spadne zpět pod padesátibodovou hranici. Zajímavý bude i pohled na spotřebitelskou důvěru a na to, zda se na ní odrazí vliv výsledku amerických prezidentských voleb. V Německu bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za druhé čtvrtletí, který potvrdí, že se tamní ekonomika technické recesi opět vyhnula. Zdrojem růstu byly zřejmě zásoby a spotřeba domácností. Na domácí půdě budou zveřejněny pouze říjnové ceny průmyslových výrobců. Ty zřejmě v důsledku vývoje cen na světových komoditních trzích mírně vzrostly.
Tři trhy, které sledovat příští týden (15. 11. 2024)
15.11.2024 Tento týden byl ve znamení pokračujícího narativu „Trump Trade“, ačkoliv větší pozornost si získala očekávání ohledně úrokových sazeb v USA. Nadcházející týden slibuje být stejně zajímavý, s klíčovými událostmi, jako je zveřejnění výsledků Nvidia a několik zpráv o PMI a inflaci z hlavních ekonomik G10. Sledujte trhy US100, GBP/JPY a GOLD.
Data CPI trhy udržela poblíž maxim
14.11.2024 Hlavní zprávou včerejšího dne byla bez pochyb inflační data, která byla v souladu s očekáváním analytiků, ale přesto byla okamžitá reakce trhu pozitivní. Po delší době nejsou vítězem včerejšího obchodování společnosti z odvětví produkce čipů, ale ostatní technologické společnosti. Nvidia, AMD i Broadcom společně uzavřely den ztrátou. Na straně druhé posilovaly technologické akcie v podobě Microsoftu, Applu, Netflixu nebo Amazonu. Akcie Tesly, které v posledních dnech silně rostly včera uzavřely bez větších změn. Hlavní akciové indexy uzavřely včerejší den následovně: S&P 500 +0,02 %, Nasdaq 100 -0,16 % a Dow Jones +0,11 %.
Ceny zlata rostou uprostřed oslabení dolaru a pozornosti na americká inflační data
13.11.2024 Futures na zlato zaznamenaly mírné zisky, protože se zastavila rally dolaru, ale stále pociťují tlak ze strany vysokých výnosů z amerických státních dluhopisů a silného dolaru. Drahý kov vzrostl o 0,4 % na 2 617 USD za trojskou unci v reakci na nadcházející data o spotřebitelských cenách (CPI) v USA, která by mohla ovlivnit rozhodnutí Federálního rezervního systému o snižování úrokových sazeb. CPI bude pečlivě sledován, protože vysoká hodnota může zvýšit tlak na trh s dluhopisy, což by mohlo posílit dolar a snížit atraktivitu zlata jako aktiva bez úroků.
Inflace v zámoří stoupla, ale nepřekvapila. Fed bude dál mlžit
13.11.2024 Inflační data v USA se obvykle od odhadů příliš neodchylují a tentokrát se neodchýlila vůbec. Všechny hlavní údaje tak odpovídají tržnímu konsensu. Spotřebitelské ceny za říjen stouply o 0,2 procenta stejně jako v září. Meziroční inflace se zvedla na 2,6 z 2,4 procenta. Jádrový index stoupá rychleji, a to o 0,3 pct meziměsíčně a 3,3 pct meziročně. V tomto případě jsou čísla stejná jako v září.
Forex: Po volbách se uvnitř Fedu mění holubice v jestřáby, a ti pomáhají USD
13.11.2024 Dolar včera rozšířil svoje zisky díky růstu amerických výnosů. K němu přispělo i překvapivě jestřábí vyjádření od jedné z největších holubic uvnitř Fedu - Neela Kashkariho, který uvedl, že inflační překvapení mohou vést centrální banku k tomu, že (v prosinci) přeruší cyklus snižování úrokových sazeb. No a právě dnes budou ve hře inflační data - konkrétně za měsíc říjen. Podle našich odhadů by se nemělo jednat o velké překvapení, byť psychologicky může být nepříjemné, že jádrová inflace v meziročním srovnání zrychlila. Nicméně, pokud by meziměsíční inflace byla vyšší než očekávaných 0,3 % meziměsíčně, tak dolar může ještě rozšířit svoje povolební zisky.
Forex: Dolar rozšiřuje povolební zisky
12.11.2024 Den válečných veteránů oslavil eurodolar dalším oslabením. To bylo částečně motivované povolebním vývojem v USA, jež naznačuje, že staronový prezident Trump si vybere do vlády jen prověřené jestřáby. To není pro euro dobrá zpráva, neboť eurozóna může očekávat uvalení nových cel. Euru navíc nepomáhá vládní krize v Německu. Dnešek bude až na vystoupení několika centrálních bankéřů nezajímavý a trh bude vyčkávat na zítřejší inflační data z USA.
Akciový výhled: Evropa v úvodu mírně nahoru
11.11.2024 Začátkem nového týdne jsou evropské akcie dle indikací futures připraveny růst (kolem +0,5%). Asijská seance přes noc přitom nabídla smíšený obraz, když klesaly čínské akcie v Hong Kongu (-1,5%). Představitelé Číny sice zmírnili riziko místních vlád, ale zastavili se před uvolněním nových fiskálních stimulů. Tento krok může být hodnocen tak, že Peking si nechal prostor pro reakci na případnou obchodní válku, až se Trump ujme úřadu.
Forex: Šance na snížení sazeb ECB o 50bps je pryč a eurodolar si to užívá
01.11.2024 Včerejší inflační data z eurozóny stvrdila rýsující se očekávání, že říjnové číslo bude vyšší, což eurové sazby tlačilo dále vzhůru, takže eurodolar se přiblížil na dostřel hranici 1,0900. Relativně vysoká inflace v sektoru služeb činí možné snížení sazeb ECB o 50 bazických bodů v prosinci jako velmi nerealistické. Dodejme, že vcelku solidní americká data pak byla spíše záminkou na vybírání zisků. Dnes bude veškerá pozornost trhu zacílena na oficiální statistiky z amerického trhu práce. Ty však budou tentokrát zatíženy jednorázovými faktory v podobě hurikánů a stávky v Boeingu, takže výsledky (v podobě tvorby nových pracovních míst) nelze přeceňovat. Nicméně údaj o míře nezaměstnanosti může být pro Fed (a trh) stále důležitý.
Německo není v recesi a inflace v EMU zrychlila
31.10.2024 Včerejší seance na eurodolaru byla příkladem obchodování, kdy data z eurozóny zastínila ta americká. Jednak se podle výsledků HDP ukázalo, že ekonomika eurozóny a především Německo na tom ve 3. čtvrtletí není tak špatně a jednak průběžná inflační čísla z jednotlivých členských zemí unie naznačují, že inflace v říjnu viditelně zrychlila. Výsledkem bylo, že na prosincovém zasedání ECB šance na snížení sazeb o 50 bazických bodů poklesly a s tím se eurodolar posunul výše. Podobné to může být i dnes dopoledne, kdy budou k dispozici říjnová inflační data již za celou eurozónu. Odpoledne by však vládu na eurodolarem měly převzít americké statistiky (zejména pak osobní výdaje). Očekáváme solidní data, která mohou tlačit dolarové sazby výše a zisky eurodolaru korigovat.
Denní shrnutí: indexy prohlubují ztráty, zlato dosahuje nového historického maxima a USD klesá o 0,25 %📄
30.10.2024 Indexy prohlubují ztráty ze začátku seance. K okamžiku publikace je US500 o 0,35 % níže na hodnotě 5866 bodů, US100 klesá o 0,70 % na 20600 bodů a index malých firem US2000 snížil své zisky z 1,10 % na současných 0,40 %.
Forex: Slabý růst v Evropě ve stínu silné americké ekonomiky
30.10.2024 Dnešní den přinese předběžné odhady HDP za Q3 z obou břehů Atlantiku. Tuzemský údaj podle nás ukáže na zvolnění růstového tempa oproti H1 24 na +0,2 % q/q. Trápící se německou ekonomiku by měly kompenzovat ostatní velké ekonomiky eurozóny a ve výsledku by tak celkový údaj měl ukázat na malé zrychlení růstu na 0,3 % q/q oproti 0,2 % v předcházejícím čtvrtletí. Naproti tomu ale na druhém břehu Atlantiku by to měl zastínit pokračující silný růst americké ekonomiky, který v Q3 pravděpodobně zrychlil na 3,4 % q/q v anualizovaném vyjádření (vs 3,0 % q/q v Q2). Mimo statistiky HDP budou zveřejněny i dílčí statistiky říjnové inflace z jednotlivých členských zemí, a to z Německa a Španělska.
Inflace v září překonala očekávání u nás i ve Spojených státech
10.10.2024 Česká inflace se v září zvýšila z meziročních 2,2 % na 2,6 %. To bylo více než očekával tržní konsensus (2,4 %) i naše prognóza (2,3 %). ČNB ve své predikci zveřejněné na začátku srpna pro září odhadovala 2,3 % y/y. Za odchylkou od naší prognózy stojí hlavně volatilní položka cen potravin. Potraviny a nealkoholické nápoje meziměsíčně zdražily o 0,8 %, zatímco ceny alkoholických nápojů a tabáku byly vyšší o 0,1 %. To v kombinaci s nižší srovnávací základnou loňského roku vedlo k výraznému urychlení meziročního růstu cen potravin jako celku (včetně alkoholu a tabáku) ze srpnových 1 % k úrovni mírně pod 3 %. Relativně příznivý byl v září naopak vývoj jádrové inflace, která mírně zpomalila ze srpnových 2,4 % na 2,3 % y/y, což podle našeho odhadu znamená snížení meziměsíční sezónně očištěné dynamiky z 0,2 % na 0,1 %. Očekáváme, že vlivem stále utlumené spotřebitelské poptávky a pouze umírněného růstu mezd bude dezinflační trend pokračovat a jádrová inflace by se mohla v příštím roce dokonce dostat pod 2 %. Pokles úrokových sazeb ČNB by tak měl pokračovat, pravděpodobně však nadále jen opatrnými kroky ve výši -25 bb na zasedání.
STŘÍBRO klesá o 3,4 % s posilujícím americkým dolarem; výnosy 10letých dluhopisů stoupají na úroveň nevídanou od konce července 📈
08.10.2024 Ceny zlata a stříbra dnes klesají o 0,7 % a 3,3 % v důsledku posilujícího amerického dolaru. USDIDX dnes získává téměř 0,08 %, a výnosy 10letých amerických státních dluhopisů se zvyšují o více než 1 bazický bod na 4,035 %, což je úroveň nevídaná od konce července. Trhy nyní plně započítávají pouze jedno snížení sazeb Fedu letos, o 25 bazických bodů.
Denní shrnutí: Trhy pokračují ve výprodeji, protože rizikové faktory se zintenzivňují.
03.10.2024 Švýcarská spotřebitelská inflace za září byla nižší, než se očekávalo. V meziměsíčním vyjádření došlo dokonce k deflaci. Index je na nejnižší úrovni od srpna 2021.Eurozóna: index PMI služeb za září dosáhl 51,4 bodu (očekávání: 50,5 bodu; předchozí: 52,9 bodu). Většina evropských ekonomik se dostává nad hranici kontrakce a data byla také nad očekáváním.
Forex: Výzva pro EUR/USD: nízká inflace v EMU vs. silná spotřeba v USA
27.09.2024 Americké zakázky na zboží dlouhodobé spotřeby překonaly odhady napříč všemi ukazateli, což nepřímo přispělo k dalšímu vylepšení odhadů pro růst HDP ve třetím čtvrtletí. Stejným způsobem mohou zafungovat i dnes odpoledne zveřejněné spotřebitelské údaje za měsíc srpen, které budou doplněny o výsledky deflátoru spotřeby, aneb Fedem preferovaným inflačním indexem. Ještě předtím, však ve dvou velkých zemích eurozóny - Španělsku a Francii - by měla být zveřejněna inflační data za měsíc září. Očekává se výrazný propad celkové inflace (kvůli nízkým cenám benzínu), což zřejmě euru nepomůže.
Týden na akciových trzích: Evropské i americké burzy opět rostou, Praha je v opozici
13.09.2024 Tento týden byla zveřejněna inflační data z USA. Všechna dopadla více méně v souladu s očekáváními. To za nás implikuje pro Fed snížení úrokových sazeb na zasedání, které se bude konat příští středu o 25 bb.
Americké indexy po inflačních datech hledaly směr
12.09.2024 Hlavní zámořské indexy si ve středu prošly volatilní obchodní seancí, kterou způsobila inflační data. Nejvolatilnějším vývojem si prošly společnosti z polovodičového sektoru. Nvidia přidala přes 8 %, přestože v úvodu obchodní seance dokonce drobně oslabovala. Dařilo se i zbytku polovodičového sektoru (Broadcom: +6,9 %, AMD: +5 %, ASML: +6,5 % a Micron: +4,4 %). Asi nejzajímavější dění na burze předvedly akcie Children´s Place (PLCE), které přidaly přes 85 %. Mezi odvážnými investory oblíbený Gamestop (GME) oslabil o 12 %. Hlavní akciové indexy uzavřely včerejší den následovně: S&P 500 +1,07 %, Nasdaq 100 +2,17 % a Dow Jones +0,31 %.
Smíšené obchodování v USA
11.09.2024 Index Dow Jones -0,66 % na 40466,95 b. S&P 500 -0,27 % na 5480,88 b. Nasdaq Composite +0,38 % na 17091,16 b.
ECB na čtvrtečním zasedání sníží sazby o dalších 25 bb
11.09.2024 Evropská centrální banka na svém čtvrtečním zasedání s největší pravděpodobností sníží úrokové sazby o dalších 25 bazických bodů. Inflační data dopadla víceméně v souladu s očekáváními, růst mezd ale ve druhém čtvrtletí zpomalil výrazněji, než ECB předpokládala, přičemž data z reálné ekonomiky přinášela spíše zklamání. Nová prognóza z dílny ECB tak zřejmě přinese mírnou revizi růstu HDP i inflace směrem dolů. Zároveň mzdový růst sice zaostal za prognózou ECB, i tak je ale stále poměrně robustní, takže se domníváme, že výhled pro jádrovou inflaci zůstane beze změny. Vzhledem k obavám ze slabší výkonnosti ekonomiky nelze vyloučit, že ECB sníží úrokové sazby opět v říjnu. Náš základní scénář zatím ale počítá spíše s pozvolnými kroky, tedy s uvolněním měnových podmínek o 25 bb jednou za kvartál.
Akciový výhled: Stabilní otevření v Evropě
10.09.2024 V úterý ráno to dle indikací futures vypadá v Evropě na klidnější otevření. Wall Street včera nakonec zabrala, po velmi špatném začátku měsíce (údajně nejhorší začátek září od 50. let min. století) se index SP500 zvedl +1,2 % na 5471 bodů. Nyní zámořské futures ztrácí -0,2 %. Klidnější vývoj byl ke spatření přes noc v Asii. Investoři se nyní zřejmě budou soustředit na zítřejší inflační data z USA (CPI), kde se čeká nejmenší meziroční růst inflace (+2,6 %) od roku 2021.
Akciový výhled: Evropa se pokusí v úvodu růst i přes páteční propad na Wall Street
09.09.2024 Září zatím potvrzuje svoji pověst volatilního měsíce na akciových trzích, v samotném úvodu jsme byli svědky poklesů. Po zprávách o ochlazujícím trhu práce v USA v pátek Wall Street propadla, index SP500 uzavřel níže -1,7 % na 5408 bodech. Evropské indexy nedokázaly růst 4 obchodní dny v řadě, alespoň nyní v úvodu indikují futures pokus o oživení (+0,5 %).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropská centrální banka sníží sazby o 25 bb
09.09.2024 Klíčovou událostí ve Spojených státech bude zveřejnění inflace za srpen. Ta zřejmě dále zvolnila své tempo. Na 50bodové snížení úrokových sazeb na zasedání příští týden to ale podle našeho názoru stačit nebude. Z politických událostí přitáhne pozornost úterní televizní debata prezidentských kandidátů Kamaly Harrisové a Donalda Trumpa. Evropská centrální banka pak ve čtvrtek sníží sazby o dalších 25 bazických bodů. Z evropských dat stojí za zmínku výsledky červencové průmyslové produkce. Ta ale dle již zveřejněných výsledků z velkých ekonomik v meziměsíčním srovnání zřejmě vykáže pokles. Inflace bude zveřejněna i na domácí půdě. I zde v důsledku nižších cen energií očekáváme její zpomalení.
Asijsko-pacifický region v zelených číslech, tahounem byla Čína
30.08.2024 Asijské akcie v uplynulé obchodní seanci posilovaly a měsíc srpen se tak stal čtvrtým měsícem v řadě, které zakončil v zelených číslech. Po několika neúspěšných sériích se dařilo čínským titulům, kde došlo k vylepšení sentimentu okolo korporátních výsledků. Náladě v Číně výrazně pomohl i dialog se Spojenými státy a jednání čelních bezpečnostních představitelů obou zemí. Mezi jednotlivými akciemi se nejlépe vedlo společnostem Toyota a Tencent.
Forex: Inflace v eurozóně se blíží ke svému cíli
30.08.2024 Včerejší výrazná decelerace německé meziroční inflace je silným argumentem pro dnešní potvrzení desinflačního trendu v celé eurozóně. Slabou spotřebitelskou poptávku potvrdí data z tamních maloobchodních tržeb. Útlum ekonomiky se pomalu ale jistě odráží na německém trhu práce, kde očekáváme mírný vzestup nezaměstnanosti. Červencové statistiky osobních příjmů i výdajů Američanů naznačí, jak robustní byl vstup ekonomiky Spojených států do třetího čtvrtletí. Z domova se pozornost zaměří na statistiky HDP za Q2 24. Předběžný odhad ukázal na mírné zrychlení meziroční dynamiky.
Forex: Klesající německá inflace oslabila euro
29.08.2024 Euro dnes proti dolaru oslabilo. Patrné to bylo hned v prvních hodinách evropské seance, kdy se kurz z kotací u 1,1140 EUR/USD rychle posouval dokonce pod 1,1080 EUR/USD. Důvodem byla zejména zveřejňovaná inflační data z jednotlivých spolkových zemí Německa, která ukazovala na poměrně silný pokles meziroční inflace. To ve finále potvrdila odpolední data za celé Německo, kde se meziroční dynamika dostala dokonce pod dvě procenta na 1,9 % v národní metodice, harmonizovaná je přesně na dvou procentech, když se čekalo zpomalení z červencových 2,6 % na 2,2 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Příznivá inflační data mohou nahrát uvolnění měnové politiky ECB a Fedu
26.08.2024 Data v tomto týdnu by mohla posunout ECB i Fed ke snížení sazeb v září. V obou případech to jejich představitelé ale již víceméně předznamenali během minulého týdne v Jackson Hole. Inflace v eurozóně se podle nás v srpnu přiblížila k 2% cíli díky vyšší srovnávací základně z loňského roku. Deflátor PCE v USA podle nás potvrdí dříve zveřejněná příznivá data PPI a CPI a jeho meziměsíční růst zůstane utlumený na 0,1 %, shodně vzroste i jádrový deflátor. Sentiment indikátory v eurozóně pravděpodobně naváží na PMI z minulého týdne a zůstanou na podprůměrných úrovních, které implikují slabý růst ekonomiky eurozóny. Z tuzemských dat bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za Q2, který by měl potvrdit zrychlení mezičtvrtletního růstu na 0,3 %. Nicméně vzhledem k slabým měsíčním datům vnímáme riziko revize směrem dolů, byť datová nejistota je v tomto případě zvýšená.
Forex: Zápis z posledního zasedání Fedu
21.08.2024 Kalendář dnes nabízí pouze zápis z posledního zasedání americké centrální banky. Od toho se ale na trzích dost změnilo, a tak bude čtení zápisu připomínat spíše včerejší noviny. V tomto ohledu bude zajímavější vystoupení šéfa Fedu Jeroma Powella na výročním sympoziu v Jackson Hole, které je naplánováno na pátek 16 hodin našeho času. V eurozóně i v Česku je dnes kalendář ekonomických událostí prázdný.
Forex: Klid na finančních trzích pokračoval i v úterý
20.08.2024 Pohyby na finančních trzích byly dnes mikroskopické. Kurz koruny zůstal prakticky beze změny a obchodoval se kolem úrovně 25,15 EUR/CZK. Polský zlotý osciloval kolem 4,26 EUR/PLN, což ve srovnání s předchozím dnem znamenalo nulovou změnu. Poměrně stabilní byl i kurz maďarského forintu, který ve srovnání s pondělním obchodováním zpevnil o 0,1 % na 393,50 EUR/HUF.
Akciový výhled: Evropa s mírně prorůstovou tendencí
13.08.2024 Do druhého obchodního dne týdne budou evropské akcie vstupovat dle indikací futures s nepatrnými zisky. Asie přes noc přidala měřeno indexem MSCI Asia Pacific +1 % a umazala tak veškeré ztráty z minulého týdne. Po prodlouženém víkendu se poprvé obchodovalo také v Japonsku, slabší měna JPY pomohla růstu indexu Nikkei +3,5 %. Včera Wall Street uzavírala (podobně jako Evropa) kladnou nulou. Investoři se budou tento týden soustředit na inflační data v USA (dnes PPI a zítra CPI), v Německu to dnes bude průzkum očekávání ZEW. Zajímavé budou také hospodářské výsledky čínských internetových gigantů, čínské akcie zatím výrazně zaostávají v souvislosti se slabou ekonomikou a nedůvěrou investorů.
Forex: Dolar vyhlíží americká inflační data
12.08.2024 Po dramatickém nárůstu volatility registrovaném v uplynulém týdnu přichází dost možná jisté zklidnění, což může platit i pro eurodolarový trh (byť ten zrovna nebyl hlavním aktérem výprodejů). Další letní bouřku by nicméně mohla přinést nadcházející americká makrodata - konkrétně ve středu červencová inflace a ve čtvrtek maloobchodní tržby spolu s týdenními statistikami z trhu práce. Do té doby se však vyplatí sledovat chování japonského jenu, který je hlavním indikátorem (potenciálního nárůstu volatility na globálních trzích).
Asijsko-pacifický region se během obchodování konsolidoval, dařilo se burze v Hong Kongu
08.08.2024 Asijské akcie v uplynulé seanci rostly, posilovala burza v Hong Kongu a v Japonsku se během obchodování dařilo dohánět předchozí ztráty. Regionální index MSCI Asia Pacific pak nejvíce poháněly technologické akcie Tencent a Alibaba. V Japonsku se vedlo dobře společnosti Lasertec, která reportovala silné kvartální výsledky.
EUR/USD: Co řekl Powell?
17.07.2024 Severní trend se zastavil. Kupcům páru EUR/USD se navzdory impulzivnímu růstu ceny z minulého týdne nepodařilo konsolidovat se v pásmu 1,0900. Včera se pár pokusil o další růst a dosáhl hodnoty 1,0923 (téměř čtyřměsíční maximum), ale prodejci se dostali do vedení a stáhli cenu zpět do pásma 1,0800.
Forex: Atentát na D. Trumpa bez dopadu na trh
15.07.2024 Utlumená výrobní inflace a pokles inflačních očekávání udržely v pátek eurodolarové býky v dobré náladě, takže měnový pár setrval nad hranicí 1,0900. Jak se dalo očekávat, tak neúspěšný atentát na republikánského kandidáta na post amerického prezidenta - D. Trumpa - neměl na trhy viditelný dopad. Trh se již připravuje na další důležitá data a události. Tou dnešní by mohlo být vystoupení šéfa Fedu J. Powella, který bude mít poprvé šanci okomentovat nízká inflační data z minulého týdne.
Býci jsou stále v převaze, index S&P 500 je nad 5 600
14.07.2024 Index S&P 500 má za sebou další růstový týden, během kterého poprvé v historii stoupl nad 5 600 bodů a celkově získal 0,87 %.
Další propad americké inflace otvírá Fedu dveře k předvolební redukci sazeb
12.07.2024 Soudě podle posledních dvou měsíčních reportů ohledně růstu spotřebitelských cen byl inflační problém v americké ekonomice vyřešen. Červnová inflační data totiž přinesla zásadní zpomalení ve všech klíčových položkách, které Fed bedlivě sleduje a věří, že je dokáže ovlivnit svojí (restriktivní) politikou. Jde především o ceny očištěné jednak o volatilní položky, jako jsou potraviny, energie či např. ojetiny, a jednak o jen málo pružné ceny bydlení.
Forex: Americké ceny průmyslových výrobců v červnu stagnovaly
12.07.2024 Ve Spojených státech dnes budou zveřejněna další inflační data, tentokráte ceny průmyslových výrobců. Ty by vlivem vývoje cen energií měly meziměsíčně stagnovat. Ve druhé polovině roku však budou energie přispívat k vývoji cen průmyslových výrobců spíše kladně. Dále bude zveřejněna důvěra v ekonomiku USA dle Michiganské univerzity, která podle tržního konsenzu vykáže mírné zlepšení. V eurozóně i v regionu je makroekonomický kalendář prázdný.
Změna trendu kvůli jednomu číslu?
12.07.2024 Čtvrteční silně očekávaná americká inflační data překvapila příjemným směrem. Spotřebitelské ceny poklesly meziměsíčně o 0,1 %, jádrová složka pak o 0,1 % rostla.
Forex: Co napoví americká červnová inflace o zářijovém zasedání Fedu?
11.07.2024 Včerejší vystoupení šéfa Fedu Powella v dolní sněmovně amerického Kongresu se možná neslo v poněkud více holubičím duchu než to úterní, což posunulo eurodolar mírně severním směrem. Mezníkem pro obchodování v tomto týdnu by mělo být dnes odpoledne zveřejněné inflační číslo za měsíc červen. My stejně jako trh si myslíme, že celková inflace by měla zpomalit, přičemž jádrová složka by měla v meziročním srovnání stagnovat (meziměsíčně by jádrová inflace mohla růst o 0,2 %). Samozřejmě jakákoliv odchylka od konsensu může znamenat razantní pohyb dolarových sazeb a tím i eurodolaru. Pokud nakonec inflační data skončí na konsensu trhu, tak vidíme riziko, že by dolar mohl lehce zpevnit, neboť trh již ze zhruba 73 % počítá, že Fed v září sníží sazby, což stále není ani zdaleka jisté.
Pozitivní vývoj na Wall Street
10.07.2024 Americké akciové indexy ve středeční seanci solidně zpevňují v čele s technologickým Nasdaqem (+0,9 %), širší index S&P500 přidává 0,6 % a tradiční index Dow Jones +0,5 %. První dva jmenované indexy tak opětovně „brousí“ historická maxima při trvajícím pozitivním sentimentu před inflačními daty (CPI) ve čtvrtek, v pátek pak budou čísla doplněna o hodnoty na úrovni výrobců (PPI).
Soutěž ošklivek na forexu
08.07.2024 Francouzské parlamentní volby skončily patem – většinu nemůže složit levice, střední proud prezidenta Macrona ani krajní pravice Lepenovců. Trhy se tak nemusejí obávat zásadního obratu ve francouzské politice, zejména pak silného euroskepticismu krajní pravice a rozhazovačných nálad krajní levice. Klid, avšak bez zásadního pokroku, by mohl v Paříži zůstat zřejmě do dalších předčasných voleb. Ty prezidentské jsou totiž v plánu až pro rok 2027.
Forex: Inflační data ve stínu tragického výkonu prezidenta Bidena v TV debatě
28.06.2024 Včerejší americká data dolaru nepomohla (náš nowcast pro růst HDP ve druhém čtvrtletí jejich vinou klesl na 1 %), mimo jiné i proto, že trh vyčkává na nejdůležitější číslo týdne. Tím bude výsledek deflátoru osobní spotřeby za květen (Fedem preferovaný index inflace), byť pro eurodolar mohou být inspirativní i jiná inflační data - konkrétně ta z Francie a Itálie (již za měsíc červen). Nicméně makroekonomické dění může být tak trochu ve stínu politiky. Jednak euro může začít pociťovat nervozitu před nedělním prvním kolem parlamentních voleb a jednak se na trhu může projevit i panika, jež Demokratické straně zavládla po tragickém výkonu prezidenta Bidena ve včerejší televizním duelu s D. Trumpem.
Asijsko-pacifický region rostl, po zveřejnění inflačních dat nedařilo se akciím v Austrálii
26.06.2024 Po včerejším smíšeném obchodování asijské akcie rostly, když technologické tituly pozitivně reagovaly na předchozí růst akcií Nvidia. Investoři vyhlížejí klíčová inflační data, která budou zveřejněna koncem tohoto týdne.
Forex: Eurodolar upadl do vyčkávacího módu
26.06.2024 Dolaru včera mírně pomohla rétorika amerických centrálních bankéřů, když Michelle Bowmanová, jedna z jestřábích členů amerického Fedu, varovala před inflačními riziky. Zopakovala, že sazby bude nutné ještě nějakou dobu držet na vysoké úrovni. Bowmanová stále nevidí prostor pro snížení sazeb v letošním roce, a proto přesunula očekávané snížení na příští rok. Mimo jiné také varovala před fiskálními stimuly a uvolněním finančních podmínek jako o potenciálních rizicích pro inflační výhled. Dnešek bude z pohledu očekávaných makroekonomických událostí poměrně nudný, když trh může upírat pozornost směrem k pátku, kdy budou zveřejněna americká inflační data.
Ropa, zlato a měď na trzích, jak se komoditám daří?
25.06.2024 Ceny ropy zůstávají stabilní, přičemž cena Brent se obchoduje kolem 86 USD za barel a West Texas Intermediate (WTI) pod 81 USD za barel. Ropa si udržuje vysokou úroveň v reakci na rostoucí geopolitické riziko, včetně intenzifikace konfliktu v Jemenu a napětí mezi Ruskem a USA kvůli Krymu. Implikovaná volatilita ropy Brent roste, což signalizuje obavy investorů ohledně budoucnosti cen.
Technická analýza se Stanislavom Viktorinom (17.06.2024)
17.06.2024 Fundamentálně můžeme očekávat inflační data z EU a Británie, také zasedání BoE, která by sazby měla ponechat beze změny a zásadní tak bude následný report. Letní nálada a menší zájem obchodníků se přenáší zejména na komoditní trhy.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Maloobchodní tržby v USA v květnu rostly
17.06.2024 Díky vyšším prodejům automobilů maloobchodní tržby ve Spojených státech v květnu pravděpodobně rostly. Zlepšení by měly vykázat i počty nově zahájených staveb, prodeje stávajících nemovitostí ale v důsledku vysokých úrokových sazeb poklesnou. V eurozóně bude pozornost směřovat na indexy PMI. Ty pravděpodobně vykáží další nárůst, a to jak ve zpracovatelském průmyslu, tak v segmentu služeb. Ve zpracovatelském průmyslu však index zůstane pod padesátibodovou hranici i průměrem loňského roku. Že se situace ve zpracovatelském průmyslu postupně lepší, by měl nicméně potvrdit i německý červnový ZEW index. Na domácí půdě nás čeká zveřejnění cen průmyslových výrobců. Ty podle našeho odhadu meziměsíčně poklesnou.
Forex: Inflační data překvapovala ve směru dolů
14.06.2024 Tento týden se nesl ve znamení inflačních dat. Ta měla tendenci překvapovat ve směru dolů, a to jak ve Spojených státech, tak v Česku či Maďarsku. Tuzemské spotřebitelské ceny v květnu meziměsíčně stagnovaly, přičemž jejich meziroční růst zpomalil z 2,9 % na 2,6 %. Došlo zároveň k významnému zmírnění meziměsíční sezonně očištěné dynamiky, která podle našeho odhadu klesla z 0,22 % na 0,14 % (anualizovaně z 2,7 % na 1,7 %). Kurz koruny byl více rozkolísaný, převahu týdne se nicméně držel v pásmu 24,65-24,75 EUR/CZK.
Související klíčová slova:
CEO Brian Niccol | Český průmysl | Akcie Komerční banky | Indexy PMI | Nájemní smlouvy | Banka JPMorgan | Tempo růstu | Odvětví | J&T | Retracement | Jackson Hole | Deficit veřejných financí | Silnější koruna | AI čipy | Sílící euro | Regeneron Pharmaceuticals | Kč/EUR | Německé CPI | SP500 | Fiskální stimul | Akcie Erste | EUR | Maďarská inflace | Americké dluhopisy | Svátek v USA | Zkušenosti | Akciové trhy | Alphabet | Alibaba | Vstupy | Australská centrální banka | Prodeje dluhopisů | US2000 | Platina | Exporty | Inflace v září | Obchodování CFD | Berkshire Hathaway | Lockheed Martin | Nowcast | Pozitivní vliv | Obchodník | Veřejné finance | Long pozice | Ztráty peněz | Měnový pár EUR/CZK | Mince | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Geopolitické riziko | Pokles sazeb | Rozkolísaný | Holubičí tón | Analytický tým | Trend | Dávky v nezaměstnanosti | Bank of Japan | Inflační čísla | Terminální úroková sazba | Pokles cen zlata | Makroekonomické dění | BTC | Historie | Oznámení výsledků | Nikl | Denní graf USD/HUF | Kroky Fedu | Statistiky | Obavy z Číny | Oppenheimer | Koalice CDU/CSU | Makroekonomika | Asijské akcie | Dow Jones Industrial | Daňové škrty | Dolarová výnosová křivka | Úsporný energetický tarif | Britská libra | Aktiva | Ojetiny | PLN | USD/PLN | Citigroup | Příležitost k prodeji | AfD | Širší index | Schodek státního rozpočtu | Snížení úroků | GBPJPY | Indexy na Wall Street | Americká zpráva | Investing | Nálady na trhu | Line | Oslabení čínského jüanu | Zakázky na zboží dlouhodobé spotřeby | Střední Evropa | Francouzské úřady | Implikace | Evropská komise | Index strachu | ISM ve službách | Rozhodování Fedu | Růstový trend akciových trhů | Zvýšení cel | Pojišťovna | Zasedání ECB | US CPI | Investment Management | Diverzifikace | FTSE MIB | Letecké společnosti | Výnosy dluhopisů | Čisté úrokové výnosy | Zveřejnění výsledků | Index PX | Hurikán | Albemarle | Zlepšování sentimentu | Ruské invaze na Ukrajinu | Manažeři | Analýzy | Financial Times | Krajní pravice | Pravděpodobnost | Tuzemská ekonomika | Hlavní centrální banky | Cenové stability | Válka | Lagardeová | Palo Alto | Zerohedge | Deflační tlaky | Listopadové maloobchodní tržby | Dezinflační vývoj | Propad cen | Americká inflace | Ethereum | Ceny letenek | Růst sazeb | Deflace | Akcie Tesly | Geopolitické události | Expanze | Exchange | Rostoucí ceny | Reality | Výkyvy | Simon Peters | Podíl čínského jüanu | Administrativa prezidenta | Depozitní sazba | APP | Posilování dolaru | Směřování měnové politiky | Nové historické maxima | Český statistický úřad | Goldman Sachs | 13F | OCBC | Politická krize ve Francii | Statistics | UAL | Nová data | Vývoj hlavní úrokové sazby v eurozóně | Šéf Fedu Powell | Graf EURUSD | Repo sazba ČNB | Strach | Ministři obchodu | Očekávaná inflační data | Bankovní rada ČNB | Americké podniky | Velké korporace | Německý DAX | Producer Price Index | Geopolitické napětí | Tupperware | Velké ekonomiky | Největší společnosti na světě | Nezaměstnanost | Data z Německa | Bazický bod | Francouzské parlamentní volby | Nálada v eurozóně | Situace na Ukrajině | Tropická bouře | Cena zlata | Bankéři | Změny trendu | Makroekonomické statistiky | Micro S&P 500 (MES) | Očekávání inflace | Setkání ropného kartelu OPEC+ | Zásoby plynu | Dollar Spot Index | Akcie dnes | Reserve Bank of Australia | Vstup long | Finanční trhy dnes | Christine Lagarde | Burza | Trumpová | Úspěšný týden | Celková tržní kapitalizace | Inflace v prosinci | Výrobní ceny v USA | Širší index S&P 500 | Růst zaměstnanosti | Rok 2025 | Hlavní události | Růst akcií Nvidia | Americký akciový index | APA | Základní úrokové sazby | Přebytek zahraničního obchodu | Negativní výhled | Výnosy z amerických dluhopisů | Směrnice | Spread na burze | Inaugurace amerického prezidenta | Výsledkové sezóny | Medvědí výhled | Americké ministerstvo financí | Gold | Bloomberg Dollar Spot Index | Konflikty | Finanční instrumenty | Proražení | Kryptoměna Bitcoin | Brexit | Church & Dwight | Průmyslový Dow Jones | Akcie Redditu | Týden na akciových trzích | Oznámení | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | ČSOB | Přehnaná reakce | Striker Securities | Analytický tým FXstreet.cz | Martin Jakubec | VIG | Dolar dnes | Dovozní cla | Rozkolísání trhů | Volby | Poptávka po riziku | Opětovný růst | Breakout | David Lamač | Jestřábi z Fedu | Tradingové společnosti | Regionální měny | Americký prezident | Delta Air | Česká měna | Vojenské výdaje | Akciový výhled | Nastavení úrokových sazeb | Amazon | Růst cen | EUR/PLN | Varovný signál | Crowdfundingové platformy | Podceňování money managementu | Long/short | Sentiment na trzích | Přijetí | BCPP | New York | Snížení úrokových sazeb | Analytici XTB | Efekt na trhy | Rostoucí obavy | Porovnání vývoje | Největší společnosti | Výsledek inflace | Vysoké riziko | Token | Debata prezidentských kandidátů | Výkon | Thomas Barkin | Politická situace | CZK | Zasedání FOMC | John Williams | Podnikání | Hlubší porozumění trhu | Rizika na Blízkém východě | Kurz EUR/USD | Indikátory v eurozóně | EIA | Dolarový index | Humana (HUM) | HDP za Q2 | Výsledková sezóna v USA | Očekávané úrokové sazby | Nord Stream | Hershey | České vlády | Důležité zprávy | Vývoj měnového páru | Hodinový graf | Nižší ceny | Výnosy desetiletých dluhopisů | Investice do infrastruktury | Optimistické výsledky | Inflace | Investment management | Akcie Gamestop | Události tohoto týdne | Měnová báze | Index nálady investorů | Obavy investorů | Cíl ČNB | Tržní reakce | Pozitivní sentiment | Dividendy | Strategie mean reversion | Americké výnosy | Možnost obchodovat | Breaking | Měnový pár USD/CNY | Představitelé ECB | Philip Morris | Obchodní seance | Výrazný růst | Maloobchod | Nejslabší akcie | Euforie na akciích | Akcie USA | Podnikatelská důvěra | xStation | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Kanadský dolar | Index volatility VIX | Graf | Utahování měnové politiky | NFP report | Prezidentský volební rok v USA | S&P 500 (MES) | Výhled | ForexFactory | ČSÚ | Úrokové swapy | Oslabování eura | Tržní události | Medtronic | Ceny aktiv | BP | HUF | Průmysl | Vít Endler | Nejsilnější sektory | Útlum ekonomiky | Uvolnění měnové politiky | Volební rok v USA | Ekonomická důvěra v eurozóně | Evropská měna | Očekávání analytiků | Centrální banky | Hospodaření vlády | Dolar zpevňuje | Tesla Inc. | Zpráva | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Momentum | Obchodní plán | UnitedHealth Group | Zvyšování sazeb | Bybit | Zrušení cel | Ripple Brad Garlinghouse | Celková inflace | Dobré výsledky | Pomoc pro Ukrajinu | Dolar slábne | Kč/USD | Ekonomické zájmy | EURCZK | Rozhodnutí centrálních bank | Očekávané reakce trhu | Vít Hradil | Coca-Cola | Vypnutí plynu | Akcioví investoři | Krize v Německu | Kapitálové zisky | Porovnání vývoje indexu Nasdaq 100 | Výsledek hrubého domácího produktu | Sankce | Zveřejněná data | Ceny elektřiny | Covid | Globální ekonomiky | Makléřské firmy | Nabídka | Washington | Aktuální hodnoty měny | Jestřábí Fed | Akciový trh v USA | Data z USA | Spotřebitelské inflace | Výzkumy | Fed Williams | Dnešní makroekonomické ukazatele | Výprodeje | Lembros Commodity Advisors LLC | Tiff Macklem | Býčí signál | Bohumil Trampota | Podkladové komodity | Zápis z jednání ČNB | Financial Times (FT) | Trump trade | Lepší výsledky | Prezidentský volební rok | Výsledky ČEZu | Fio | Ceny pohonných hmot | Status rezervní měny | Porovnání celkové | Kryptoměny na eToro | Futures | Vlastní bydlení | Kurz české měny | Úroky snížit | Úspěšné obchodování | Polská centrální banka | Rychlý růst mezd | Reakce trhu | Ekonomiky | Palantir | CL | Snižování úroků | Důvěra spotřebitelů | Úroková sazba v USA | Donald Trump | AVG | Dobré společnosti | Data z trhu | Ranní okénko | CISCO | Čínský jüan | TSMC | PLN/EUR | Volatilita | Poplatek | Vývoj cen zlata | Maďarsko | Úrovně Fibonacciho | Živý komentář | Členové bankovní rady | Vysoké ceny energií | Slabý růst ekonomiky | Fidelity National Information Services (FIS) | Průmyslová produkce | Směřování trhu | Harmonizovaná inflace | Dobrý nápad | Dění na finančních trzích | Zápis z posledního zasedání Fedu | Ekonomické indikátory | Viceguvernéři | Fed úroky | Cenové hladiny | HDP Číny | GOOGL.US | Eurokoruna | Sazby v USA | Makroekonomická data | Průmyslová produkce v eurozóně | GRPN | Dow Jones | Index podnikatelské aktivity | Bydlení | Předstihové indikátory | Cenotvůrce | P/E | Akcie a euro | Peníze | Euforie na trzích | Euro dolů | CySEC | Brent | Stavební produkce | Březnová inflace | Prognózovaný vývoj 3M PRIBOR | Čínský dovoz | Prudký pokles | Politika | Hlavní úrokové sazby v USA | Exxon Mobil | HUF/EUR | Stimul | Jüan | CHN.cash | Očekávání | Odvetná cla | Micro S&P 500 | Odeznívání inflace | Schodek zahraničního obchodu | Snižování sazeb | Futures na DAX | Nápad nakupovat | Bed Bath & Beyond | Vybírání zisků | Pojišťovna VIG | Příležitost k nákupu | Aktivita v americkém sektoru služeb | Investiční centrum | Cisco Systems | Vývoj 3M PRIBOR | Silné momentum | Apellis Pharmaceuticals Inc (APLS.US) | Vyšší výnosy | Sentix index | První odhad HDP | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Harris | Index USDIDX | Asijské indexy | Nansen | Celní války | Put/Call | Makroekonomické indikátory | Války na Ukrajině | Silný indikátor | Cenné papíry Erste | Starbucks (SBUX) | Vojtěch Boháč | Invaze na Ukrajinu | Spotřebitelská nálada v USA | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Měnový fond | Ustupující inflace | Evropské měny | Chamtivost | Největší pohyby | Commodity | Sentiment investorů | Hlavní úrokové sazby | Ekonomické ukazatele | Trading strategie | Spotové operace | Zdražovat | Semler Scientific | Jana Steckerová | Zásoby ropy | Optimistický sentiment | Inverze výnosové křivky | Situace na trzích | CZK/EUR | Nákupy | Růst | Vývoj české ekonomiky | Ceny bydlení | Podnikatelská aktivita v USA | Americký index | Konference v Jackson Hole | Americké HDP | Prop tradingové společnosti | Příležitosti | Cenné papíry ČEZ | Rostoucí úrokové sazby | Itálie | EUR/CZK | Nárůst cen | Zaměstnanost | MiFID II | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Fundamentální analýza | Průměrná nominální mzda | Rozpočtový deficit USA | Objednávky | Lembros | Jednání FOMC | Oblečení | Rostoucí šance | Včerejší obchodování | Sentiment na trhu | Olga Švepešová Blaťáková | Prognóza | L.F. Investment | Výnosová křivka | Měnový pár USD/JPY | Výrazný propad | LULU | Nálada investorů | Použití finanční páky | Situace na Blízkém východě | Trh práce | Denní graf USD/NOK | Crypto | Růstový impuls | Dnešní seance | Rizikovější investice | Růst cen akcií | Obchodníci | Aktuální kurzy měn | Polovodiče | CBOE | Prognózovaný vývoj | Spotřebitel | Sellier&Bellot | Růst amerického dolaru | Ukončení války na Ukrajině | Pochybnosti | Micron | Implikovaná volatilita | Štěpán Hájek | Býčí výhled | Velká změna | Intuit | Realitní společnost | Izrael | Australské akcie | United Airlines Holdings | Dobrý výsledek | Pozice velkých hráčů | Ceny dluhopisů | Úrokové sazby v USA | On-Chain | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Obrat trendu | Bankovní rada České národní banky | CME FedWatch | Technologické akcie | Klíčové události | Volatility | Ceny výrobců | Long | Vývoj hlavní úrokové sazby | Chování | Kontrakty | Silné cenové tlaky | Zpomalení ekonomiky | Evropská inflace | Německé tovární objednávky | Koruna posílila | Hang Seng | Koruna | Geopolitická rizika | Federální vlády | Americká spotřebitelská důvěra | World Liberty | Zasedání centrálních bank | Psychologie tradingu | AUD | Akcie Berkshire Hathaway | DJIA | Micro Nasdaq | JOLTS | Inflace v eurozóně | Akcie ČEZu | Portál FXstreet.cz | Sazba ČNB | S&P500 | Zpřesněný odhad | Zdravotní péče | Opatření | Meziroční růst | Portu | Cvičení | Zvolení Donalda Trumpa | Propad na Wall Street | Investujte zodpovědně | Trh s dluhopisy | Autozone | Výsledky voleb | OIL.WTI | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Investice v USA | Trh | Sezónnost | Dopady války na Ukrajině | Listopadová inflace | SAE | Lukáš Kovanda | Utility | Výhled hospodaření | Vládní koalice | Výrobní inflace | Makroekonomické události | Portfolio manažer | MSCI | EMU | Počasí | Šíření nemoci COVID-19 | Úrok z neinvestovaných prostředků | Průměrné mzdy | Pověst | Open | Marek Chudoba | Porovnání meziročního vývoje | Představitelé Fedu | PwC | Ekonom společnosti | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Dot plot | Index | Prezident Trump | Studie | Data z reálné ekonomiky | Obchodní konflikty | Reálné úrokové sazby | Vice | Vyšší náklady | Měď | Směnný kurz | Obchodní války | Sell | Akcie výrobce | Rezervní měny | Nejsilnější akcie S&P | Elektřina | MMF | Kondice ekonomiky | Disney+ | Měsíční data | Zobchodovaný objem | Výroba v eurozóně | Parlamentní volby | Výrobní ceny | Podnikatelé | GME | Jana Vaisová | Break of Structure | Eura | WFC | Brad Garlinghouse | Komise | Pojištění vkladů | Nejistoty | Rovnováhy | Pozitivní zpráva | Americká centrální banka | Historické maximum | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | Bílý dům | Kapitál | Ropa Brent | Posílení | Jednání ECB | The Way Smart Money Invests Today | Upravený zisk | Larry Swedroe | Vliv na obchodování | Fair Value | GBP/JPY | AES | E-commerce | Společnosti | Obchodní války mezi USA a Čínou | Kurzové výkyvy | Striker | Údaje o inflaci | Američtí centrální bankéři | Týdenní shrnutí | Index STOXX Europe | Euro včera | NVDA.US | S&P | Zámořské indexy | Unie | PEPSICO | Setkání ropného kartelu OPEC | Výnosové křivky | Obchodování na finančních trzích | Inflace ve Spojených státech | Data z ekonomiky | Důvěra investorů | Maloobchodní tržby | CZK (ČNB) | Sázky | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Toncoin | Společnost EY | Vítězné tažení | Kurz dolaru | Akciové indexy | Toncoin (TON) | Naše prognóza | Nová data o inflaci | Vysoká inflace | Ekonomický kalendář | Bod zlomu | Tržní podmínky | Domácnosti | Church & Dwight (CHD) | Výsledky Nvidia | Sentiment na akciových trzích | DFSA | Obchodní napětí | WTI (OIL.WTI) | Živý komentář US CPI | Ocel | Přeprodaný trh | Prudké oslabení | Disciplína | Souhrn finančních trhů | Týdenní výhled | Start-up xAI | Reakce trhů | Bollingerova pásma | Inflační výhled | Trend akciových trhů | Prezident USA | Snížení DPH | Foreign Exchange | Předseda Fedu Jerome Powell | Asie | Dnešní PMI | Vývoj cen ropy | Nová prognóza | Guvernér Glapinski | Rekordní hodnoty | Leva | PCED | Migrace | Deficit | Stablecoin | BREAKING | Zařízení | Francouzský CAC 40 | Invaze | Energetický tarif | Zpráva o inflaci | Technické analýzy | Apellis Pharmaceuticals Inc. | Seznam Zprávy | Inflační index | Tisková konference centrální banky | Prop tradeři | Apellis Pharmaceuticals | Porozumění trhu | Pokles ceny | Tržní sentiment | Olga Švepešová | Rada guvernérů | Zvolení prezidentem | Republikáni | Ruský plyn | Brian Niccol | Mírný růst | Inflace zpomaluje | Americká banka | Analytika | Index Hang Seng | Kurz koruny | Nejvýraznější ztráty | Makléř Fio banky | Pozornost trhu | Situace v USA | Negativní dopad | Case-Shiller | Kompenzace | Soutěž ošklivek | Hlavní akciové indexy | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Eskalace | Obchodování s českou korunou | Ústup inflace | Prodej akcií | Roční dividendový výnos | Fair Value Gapy | Altcoiny | BNP Paribas | Česká koruna | Devizové trhy | První týdenní pokles | G10 | Nord Stream 1 | Moneta | Světové centrální banky | Přebytek bilance běžného účtu | Twitter | Benzín | MIFID | Akciový index | Kukuřice (CORN) | Íránský útok | Pozornost | Červnová inflace | Polský zlotý | Prudký propad | Index Nasdaq Composite | Index výroby | Consumer Price Index | Investoři dnes | Proinflační rizika | Nový meme stock | Bull | Růst akcií | Vývoj inflace | Klesající trend | Surové ropy | Elektromobily | Závislost | Martin Lembák | Micron Technology | Meziroční míra inflace | Slabé výsledky | Fed dnes | Futures na americké akciové indexy | Další růst | Liquidity | Kurzový vývoj | USD (Fed) | Bohatství | Čínská odvetná cla | Ifo | Dow Jones Industrial Average | Snižování inflace | Erste Group | Inflační data ze Spojených států | Energetický sektor | Conference Board | Příležitost ke vstupu | Zboží z Mexika | RRR | Bureau of Labor Statistics | Američtí investoři | Náklady | Zavádění cel | Index nákupních manažerů | Akcie Coca-Cola | Vývoj mezd | Ripple | Americká měna | Statistický úřad | Akcie Pilulky | Coinbase | Storj | MES | Sektory S&P | Bitcoin | Dynamika trhu | Počet žádostí o podporu | Albemarle Corp | Pohyb trhu | Poptávka | Gamble | Kov | Pepa Zeman | Memecoiny | Jak dopadne dnešní inflace | Zlevnění hypoték | Phillips 66 (PSX) | Konjunkturální průzkum | Porovnání vývoje indexu Nasdaq | ISM index | Shanghai Composite | Cla na dovoz | Konglomerát | Occidental | Krátkodobý sentiment | Bancorp | Zboží dlouhodobé spotřeby | JPM | Vyšší úroky | Saldo zahraničního obchodu | Snižování úrokových sazeb | Nákup bitcoinu | Nárůst výnosů | Nový týden | Tuzemská inflace | RBI | Research | Data o inflaci | Akcie AMD | Množství peněz | Indexy důvěry | Uzavření trhů | Technologický index Nasdaq | Správa peněz | Odvetná opatření | Marketingová komunikace | Valuace P/E | Oblasti likvidity | Celní spor | Očekávání trhu | Patria Online | Nastavení měnové politiky | Guvernér japonské centrální banky | Tovární objednávky | Směřování trhů | Obchodovat | JOLTS report | Americké indexy | ABBV | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Kryptotrh | Kroky ČNB | Finance | Investiční cíle | Rozpočtové deficity | Dluhopisy | Indikátor | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | APLS.US | Platformy | Vývoj cenové hladiny | Pár EUR/USD | Josef Košťál | Růst cen v Česku | Tržní hráči | Index PMI | Americká Komise pro cenné papíry | Analytici | Trh práce v USA | Čistý zisk | Aukce | Problémy | Růst měnového páru | Dezinflační trend | Cenový index | Inflace ve Francii | Bank of New York Mellon | Index pražské burzy PX | Stříbro | Pražský index PX | Trading týden | Celní válka | Nvidia (NVDA.US) | Úsilí | Finanční instituce | FRED | Vyšší sazby | Tržní pohyby v červenci | Pokles cen | Micro Nasdaq 100 | Lembros Commodity | Ropa | Měnové páry s eurem | Nejzajímavější tržní pohyby | Dění na Pražské burze | Poskytování úvěrů | Michigan | Short squeeze | Objemy kapitálu | ETF | Představitelé Číny | Konsenzus trhu | Zpomalení hospodářského růstu | PwC Petr Kříž | Klouzavý průměr | Větší pokles | Firma | Výrazné pohyby | Akcie na pražské burze | AMZN.US | Výrobce čipů Intel | Dividendový výnos | Dubai Financial Services Authority | SWIFT | Analytik Portu | TUP.US | Pokles nezaměstnanosti | Short pozice | Barclays | Investiční aktivita | Fundamentální analýzy | West Texas Intermediate (WTI) | Kryptoměnové trhy | Emise dluhopisů | Ekonomické aktivity | Úrovně rezistence | Česká národní banka (ČNB) | Raiffeisenbank a.s. | Asijské akcie dnes | Pokračování trendu | Komerční banka | Platforma | Tomáš Cverna | Exponenciální klouzavý průměr | Inflace ve světě | Zpomalení inflace | Ekonomové | Oslabení české koruny | Depozitní sazby | Dnes nejvíce obchodované akcie | Bank of Canada | USA | Nejvíce obchodované akcie | Vývoj indexu spotřebitelských cen | Trumpův tým | Rychlé uvolnění měnové politiky | 3М | Boháč | Purple Trading Petr Lajsek | Shelter | Spojené státy | Dnešní výprodej | Volatilita ropy | Problémy německého průmyslu | Potenciál dalšího růstu | Růst eurozóny | Krajní levice | CDU/CSU | Automobilové součástky | Růst HDP | Futures na zemní plyn | Pokles trhů | Měnová politika ČNB | Pandemie | Evropská průmyslová produkce | Nájemné v USA | Euro vůči dolaru | Amazon.com Inc. | Reakce akciového indexu | Pohonné hmoty | Úrokové sazby | Směr trhu | Výzva | Sílící dolar | Akciový index DAX | Směřování FEDu | Šíření nemoci | Velmi volatilní | Index amerického dolaru (USDIDX) | Zvyšování úrokových sazeb | Conseq Investment Management | Sázka | Výsledky za první pololetí | Vývoj USD indexu proti koši měn | Konsolidace | Odkup vlastních akcií | Index volatility | SOL Trader | Snížení základní úrokové sazby | Oslabení kurzu koruny | Akcie Palantiru | Kurz USD | Akcie TSMC | Oslabení kurzu | Jednání ČNB | Tupperware (TUP.US) | Japonský Nikkei 225 | Americká data | Jestřábí komentáře | Indikátor Purple Strike | Kurz dolarů | Burze | Vývoj | Výnosy amerických státních dluhopisů | Zájem o riziko | Dnešní údaje | Americké burzy | Výkon ekonomiky | Válka mezi USA a Čínou | Euro posiluje | Úroková sazba | Zlepšující sentiment | Sazby v eurozóně | Obchodovaná společnost | LemBros | Živý komentář FOMC | Vistra | Prohlášení | Technologický index | Podnikatelská nálada | Demokraté a Republikáni | Výnosy | Německé hospodářství | MARA | Investiční poradenství | Člen bankovní rady | Pohyby na trzích | Konkurenceschopnost | Výdaje | Dnešní ekonomický kalendář | Ropná zařízení | Prop Trading | Speciální daně | Americké akcie | Facebook | Pokles cen nemovitostí | Wood & Company | Washington Post | ZRX | Otevírací cena | České měny | Růst americké ekonomiky | Tržní chování | Data z průmyslu | Zvýšených cel | Estée Lauder | EUR (ECB) | Spotřebitelská důvěra v USA | Volatilní | Miliardář Elon Musk | Riziko ztráty | EUR/USD | Varování | Intervence | Počet nezaměstnaných | Únorová bilance zahraničního obchodu | Trh s kryptoměnami | Dnešní zprávy | Expirace opcí | Ekonomka ING | Joe Biden | Podnikání na kapitálovém trhu | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Člen bankovní rady ČNB | Obchodování dluhopisů | Obrovský růst | Další vývoj | Dnes zveřejněná data | První odhad | West Texas Intermediate | Forward valuace | Recese v USA | Měnové politiky | Země platící eurem | Vývoj USD indexu | USD za tunu | Hlavní ekonom Cyrrusu | Meziroční vývoj jádrové inflace v ČR | Vývoj měnového páru USD/CNH | Bývalý ministr financí | Investiční doporučení | S&P/ASX 200 | Předstihový ukazatel | Ceny nemovitostí | Dánové | Objem obchodování | Aktuální situace | Obchodní příležitosti | New York Community | Belgie | Vývoj amerického akciového indexu | Fiskální politika | Manufacturing | Tržní vývoj | Rozhodnutí o sazbách | Pokročilé funkce | Měnový výbor | Trading | Fintokei | Zlotý | Volební rok | Výdělky | Uvolnit měnovou politiku | Vítězství Donalda Trumpa | Začít spekulovat | Constellation Energy | Historické maxima | Volatilní vývoj | Ekonomická situace | Odhad HDP | Růstový potenciál | Petr Kříž | Dna | CNY | Centrální bankéři | Fio banka, a.s. | KOSPI | Zavedená cla | JD | Čínské indexy | Vítězství | Investiční strategie | Bezpečný přístav | Podnikatelská nálada v eurozóně | Hypoteční sazby | Graf ropa | Index výrobních cen (PPI) | Británie | Americké statistiky | Fingood | Apple (AAPL) | Sektor služeb | Vzdělávací materiály | Forward S&P 500 | Christopher Waller | Nobelovy ceny | Žádosti o podporu v USA | Americká Komise pro cenné papíry (SEC) | Miliardy dolarů | Vyšší high | AI | ADP | Ceteris paribus | Výnosy po inflaci | Zmírnění obav | Forward valuace P/E | Nálada nákupních manažerů | Analytik Komerční banky | Podstatné kurzotvorné zprávy | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Obilí | Tvorba hrubého fixního kapitálu | Globální ekonomický kalendář | Změny úrokových sazeb | Akcie Groupon | Tisková konference | Hike | Spoléhání na technickou analýzu | Platební bilance | Růst mezd | Lululemon Athletica | Ministr financí Steven Mnuchin | Cílové ceny | Zemědělství | Akcie tabákové společnosti | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Levnější půjčky | Předseda Fedu | Překážky | Posilování koruny | Intradenní strategie | Sazby | Solární panely | GBP/EUR | Hlavní ekonom | Inflační situace | Patria | Americký index S&P 500 | Zemní plyn (NYMEX) | Guidance | České koruny | Objem zakázek | Komise v přenesené pravomoci | Vývoj akciového indexu | Mean reversion | Ryan Cohen | Úrok | Investovat | Hlavní kryptoměny | Komoditní | First Solar | Steven Mnuchin | Přidaná hodnota | Evropská data | Nasdaq 100 (MNQ) | Nerozhodnost | bls.gov | Expanzivní fiskální politika | Obavy ECB | Generální ředitel | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Snížení úrokových sazeb v USA | Největší kryptoměna | Boj s inflací | Úspěšné obchody | Průzkum | Firmy | Inflace v Česku | Komentář FOMC | Budoucí vývoj | Český státní rozpočet | Ignorování fundamentální analýzy | Firemní výsledky | Index výrobních cen | Růst cen ropy | Panika | Zajištění | Reálné mzdy | Averze k riziku | Silný propad | Cla EU | Aktivita v průmyslu | Banka Creditas | Dolar včera | Vývoj amerického dolarového indexu | Vyšší ceny | Výsledky německých voleb | Phillips 66 | Euro dnes | Money management | Smíšené obchodování | Dopad na finanční trhy | Repo sazby | Provozní zisk | Ceny kovů | Oslabení měny | Státní svátek | Podíl nezaměstnaných | Odhad růstu HDP | Investování | Nápad | Fed | Nonfarm Payrolls | Viceguvernérka ČNB | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Nejbližší support | Výsledkové sezóny v USA | Maďarský forint | Micro Nasdaq 100 (MNQ) | NASDAQ 100 | Důležité makroekonomické události | Rozpočtový deficit | Delta Airlines | Účastníci trhu | Prodejní signál | Harmonised Index of Consumer Prices | Equal weight | Technologický Nasdaq | Groupon | Oficiální úroková sazba | Automobilový průmysl | Pohyby v červenci | Generali Investments | INVESTIKA | Hry | CORN | Trhy | Trade | Daně z neočekávaných zisků | Emerging markets | Fluktuace | Jiří Tyleček | Walmart | Hongkongský Hang Seng | Aktuální stav | Překoupení | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Vystoupení šéfa Fedu | Německé akcie | FTSE | Volný kapitál | Vývoj USD | Růst české ekonomiky | Důvěra v eurozóně | Australský S&P/ASX | Utahování měnových podmínek | Analytici Morgan Stanley | Oscilátor | Rizika | Rada ČNB | Žlutý kov | Eurozóna | Horší data | Fond | MNQ | Eskalace obchodní války | USA inflace | ISM | CHD | Podzimní prognóza ČNB | Restrukturalizace | Forward P/E | Vládní krize | Globální trhy | Měkké přistání | Aukce pokladničních poukázek | Index inflace | Fitch | Nárůst tržeb | Americké banky | Dluhopisový trh | LemBros Commodity Advisors | Ropa a Plyn | Úspory | JD.com | Lamač David | Kalendář ekonomických událostí | MIB | Philip Lowe | Japonský Nikkei | Energetické společnosti | Josef Dudek | xStation 5 | Sláva | Vysoké ceny | Vládní krize v Německu | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Psychologický aspekt | UnitedHealth | Cenový vývoj | Blockchainy | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | Americké akciové indexy | Holubice | Kanadská centrální banka | Čínský Shanghai Composite | Tesla | Inflace v Kanadě | Snížení sazeb Fedu | Vývoj indexu měnových podmínek | Americký akciový index S&P 500 | Inflační data v USA | Low | Růst Bitcoinů | Stabilita | Miliardář | Příjmy domácností | Emoční reakce | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Hlavní úrokové sazby v eurozóně | Andrew Berkin | Akcie Berkshire | Ekonomický růst | Syfovre | Vývoj měnového páru USD/CNY | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | USDCHF | Druhá vlna | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Rozhodný den | Vývoj na Wall Street | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | CAD | Pilulka Lékárny | Odhady analytiků | Růst ekonomiky eurozóny | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Deeskalace | Peněžní trh | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Banka Goldman Sachs | Na burze | Významný dopad | Cenové úrovně | Základní materiály | Analytička | Společnost | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Přehlížení psychologie tradingu | Inflační překvapení | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Raphael Bostic | Meziroční inflace v eurozóně | Sázet | Příměří na Ukrajině | Květnová inflace | S&P Case-Shiller | Hospodaření | Vývoj indexu volatility | Zahraniční obchod | Wells Fargo | Estee Lauder | XRP | Očekávání do budoucna | EUR/HUF | USDIDX | Setkání ropného kartelu | Situace na trhu práce | FXstreet | Conseq | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Bull/Bear | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Marriott International (MAR) | Projevy centrálních bankéřů | Kukuřice | Obchod | Cyrrus Vít Hradil | Purple Trading | Výnos 2letého německého vládního dluhopisu | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | Dmitrij Peskov | Ceny ropy Brent | Plán restrukturalizace | Volkswagen | AUD/USD | Index relativní síly | Chudoba | Hospodářský pokles | Bezpečná aktiva | EK | Zahraniční forex | Riziko | Jan Frait | Analytik | Emise | Německé dluhopisy | Trinity | Nájemné | SPX500 | JPY | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Citi | Pivot | Continental | Pokles výnosů | Binance | Ekosystém | RSI | Bank of America | Cigarety | AOS | Cenový strop | USDX | Lowe's | Údaje o HDP | Šok | Volatilita trhů | Finanční trh | Zvýšené volatility | Meta | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Karty | Lukáš Raška | Nálada v USA | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Nezaměstnanost v ČR | Doporučení Koupit | J.P. Morgan | SPX 500 | CZK/USD | MSCI Asia Pacific | USD/CNY | Aktuálně trh | Ceny | Představenstvo | ETH | Tržní pohyby | Financování | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Pohyby na trhu | Kompozitní index | Realitní trh | Německý ZEW index | Americké CPI | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Války | Impuls | Ukrajina | Čínské měny | Raiffeisenbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Proinflační | Korporátní výsledky | Centrální banka | Prezident newyorského Fedu | DPH | Predikce | Kryptoaktiva | ASML | WTI | Berkshire | Zápis z posledního zasedání | Hurikány | Exponenciální klouzavý průměr (EMA) | Divergence | Edison | Mizuho | Uvolněné měnové | GameStop | Cla na čínské zboží | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | Libra | Jan Tománek | GEVORKYAN | Philip Morris ČR | Odborníci | Rozvolnění | PMČR | Investments | Údaje o vývoji inflace | Auditor | Luboš Bedrník | Překvapivý růst | Celní politiky | USD/EUR | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Webinář | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Stablecoiny | Instituce | Erste Bank | SXXP | USDCAD | Biotechnologické společnosti | Propuštění | Forint | Morgan Stanley | Ceny zlata | Říjnová inflace | Výnos | TSLA.US | Zlevnění potravin | Bankovní krize | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Index DOW | IHNED | Prognostici | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Index Nasdaq | Nájmy | CFD | Benchmark | Humana | Vyšší low | Pasiva | CEO | 256/2004 | Domácí měna | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | ISRG | MNB | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historická maxima | Posílení koruny | Výrobce obuvi | Miliardy USD | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Obchodní tipy | Rostoucí ceny energií | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Vzácné kovy | Bezpečné přístavy | Inflační cíl | VIX | Index Dow Jones Industrial | Výběr zisků | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Rychlý růst cen | Kurz eura k dolaru | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Obchodní deník | Čínské zboží | Stav devizových rezerv | Tržní hodnota | Zisk | Futures na zlato | ČNB | Bank of England | Sociální média | EURUSD | Demokraté | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Sektor technologií | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Mzdový nárůst | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Tržní sazby | PLTR | Prezidentské kampaně | Pokles tuzemské ekonomiky | Milan Vaníček | CFD (Rozdílové smlouvy) | Obchodování | Jan Vejmělek | Vzdělání | Nové prognózy | Dnešní data | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Růst inflace | Marek Pokorný | Prémie | Oslabování dolaru | Vývoj indexu volatility VIX | Colt CZ | Státní rozpočet | Evropa | Měna | S&P Global | Indexy v Asii | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Ceny ropy | Zprávy z trhů | Nový výhled | Kupující | Ekonomické cykly | HUM | Francie | Předpověď | Barrick Gold | ČEZ dnes | BOS | Nižší low | Údaje | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Michelle Bowmanová | Automobilky | Srovnávací základna | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Inflace v Evropě | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Biden | Riziko stagflace | Růst zlata | FXstreet.cz | Obchody | Běžný účet | Drahý kov | ex | Nejslabší sektory S&P | Inflace v Polsku | Medián | Index CPI | xStation5 | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Síla dolaru | Společnost TSMC | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Haruhiko Kuroda | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Zasedání americké centrální banky | ForexFactory.com | Spotová cena | Super Micro Computer | Směřování | Překoupený trh | Visa | Lululemon athletica | Inflace v říjnu | Grafy | Aktivum | Přenos | Společnost XTB | Finanční svět | Pokles spotřebitelských cen | Primoco | Chorvatsko | GMT | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Nové zakázky | Sentiment spotřebitelů | Miliardy eur | Tržby | Finanční systém | Roční výnos | Snižování produkce | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Destatis | Konsensus | Euro STOXX | NATGAS | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Tržní fundamenty | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Jasný směr | Expirace | Americké akciové trhy | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | Ranní komentář | Pokles zásob | Index relativní síly (RSI) | Spready | HDP | Technology | Načasování | WTI ropa | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Ekonomka | Ztrátový týden | Dolar | Euro | Klid | Investování je rizikové | LME | FED sazby | JP Morgan | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Zdanění | Etoro | Dnes index PX | Politici | Výstup z obchodu | USD/CAD | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Politika ČNB | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | Přírodní katastrofy | AAPL | Slovensko | Martin Gürtler | Glapinski | JPMorgan | Měnové unie | AMZN | Realitní sektor | Domácí měny | ČTK | Novinky | Jamie Dimon | Katastrofy | UNH | Retail | Stimuly | Světové indexy | Guvernér ČNB | Ztráty | Osobní výdaje | Česká národní banka | Americký ISM | Česká inflace | 1D | Technický výhled | Philip Lane | Dlouhodobé trendy | Japonský jen | Meziroční inflace | Index amerického dolaru | Nakupovat | Změny v měnové politice | FOMC | USD/HUF | Akcie | Norská koruna | Cílová cena | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Opční trhy | Nižší úrokové sazby | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | Trhy s komoditami | Crypto.com | Société Générale | Návratnost | Vzestupný trend | Pražská burza | Target | Podniky | Index spotřebitelských cen | AbbVie | Makléř | Zrychlení růstu | Asijské seance | Ericsson | SPOT | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | SPD | Index cen | Zdravotnické potřeby | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Technické faktory | Americké ceny | USDJPY | Hodnota společnosti | Vývoj ekonomiky | Cenné papíry Erste Bank | Index PPI | Přeprodané oblasti | Prostor k růstu | Technologie | Zásoby zemního plynu | Největší propad | Marlin | Výplach | Uvolněné měnové politiky | Pokles úroků | Prognózy | Globální recese | Kurz | SBUX | SOK | Daně | DNO | Ministři | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Živé vysílání | David Varga | Index Dow Jones Industrial Average | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Americký prezident Joe Biden | Veřejně obchodovaná společnost | Intermediate | Index cen výrobců | Nezaměstnanost v eurozóně | NVDA | Komunikační služby | Výsledky | Míra inflace | Tokenizace | Údaj o HDP | Růst trhu | Saúdové | Silnější dolar | Rychlý růst | Bankovní rada | Investice | Bear | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Potenciál | Podnikatelské aktivity | Zdravotnictví | Česká měna dnes | Kevin Tran Nguyen | Rally | Investujte | Pokles inflace | Kapitalizace | Domácí data | Vládní bondy | Komunikace | BYD | Americké futures | Android | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Ekonomika eurozóny | Levice | Ekonomická aktivita | TSM.US | Růst ceny zlata | Makrodata | Index volatility CBOE | Zisky | Investiční stratég | tradingeconomics.com | Delta | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | Walt Disney | KMX | Hospodářství | Zotavení | Akcie klesají | Důvěra | Výroční konference | S&P 500 nebo Nasdaq | Měny G10 | Streamovací služby | Oslabení dolaru | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Index MSCI | Korporátní zprávy | Slabší dolar | Obchodní politika | Lululemon | Měny | Profitovat | Dollar | Akcie VIG | Silné měny | Inaugurace | Ropa WTI | Dialog | Finanční sektor | Burzy | Očekávané události | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Thomson Reuters | Spread | UST | Cash flow | Trh s ropou | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Signál | Snížení daně | Roční růst | Komise pro cenné papíry (SEC) | Nové žádosti o podporu | Kanadský premiér | Kofola | NFIB | S&P 500 Index | Petr Dufek | Partneři | TABAK | Geely | Futures na americké akcie | Covidové pandemie | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Kurzotvorné zprávy | Mark Carney | Objem nákupů | Zvýšení úroků | Špatná data | Zhodnocení | Index NASDAQ 100 | Nervozita | 1 milion | Services | Praha | Eva Zamrazilová | Fundament | Média | Valuace | Výsledková sezóna | Prodeje aut | Pokles výnosů dluhopisů | FedWatch | Air | Technická analýza | AEX | Stav ekonomiky | Plány | Bankovní skupiny | Smíšené výsledky | Toyota | Týdenní výkon | Administrativa | Ropa dnes | COVID-19 | USD/oz | Cenové tlaky | Silný trh | Korunový trh | Snižování sazeb v USA | Dluhopisové výnosy | NFP | Longové obchody | Obchodní dny | Nikkei | Čtvrtletní zisk | Možný scénář | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Asijská seance | Elon Musk | Akcie Microsoftu | ZEW | Prognóza Fedu | Analýza transakcí | Zpomalující inflace | Vlna inflace | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Tučné zisky | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Příjmy | Index US100 | FVG | Bondy | Prodej | Rok 2024 | Financial | Podnikatelská nálada v Německu | Zasedání Fedu | Bloomberg | KB | Zhoršování situace | Evropská unie | Akcie v Asii | Odezvy trhu | Tokeny | Britský FTSE 100 | Akcie v Evropě | Americký PMI | Hlavní indexy | Bezpečné investice | Rozhodnutí vlády | Silný růst | Mexiko | Vyhlídky | Aktuální inflace | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Akcie S&P | Míra | Colt | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Divize | University of Michigan | EY | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Tržní ceny | Stimulační opatření | ForexLive | Recese v Evropě | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Nvidia Corp | Kurz koruny k euru | Index S&P 500 | GDPNow | Patrick Harker | Hráči na trhu | Trumpova administrativa | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | High | CVS | Rezervy bank | GameStop (GME) | CHF | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | USD/CNH | Oslabení koruny | Spot | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Změna trendu | Růst sazeb ČNB | USD/NOK | Zakladatel | Útlum aktivity | Index nákupních manažerů (PMI) | S&P 500 | Prosincová inflace | JDE | Ceny zboží | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | Geopolitické faktory | QE | MT4 | Pohyby na finančních trzích | Intuitive Surgical | Spojené království | Mexické peso | Cena | Vývoj akciového indexu DAX | MARA Holdings | Maloobchodní prodeje | MicroStrategy | Největší kryptoměna bitcoin | iOS | NYMEX | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | MJ | Upozornění | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Rozpočet | Citadel Securities | Čísla o inflaci | Scaling In | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | TSM | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Nižší růst | DOT | CME Group | Proprietární obchodování | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | Zpomalující růst | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | FIS | Evropské akciové indexy | Solana | PSX | Analytik J&T Banky | All-time high | Banka CREDITAS | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Technologický index Nasdaq Composite | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Data z pracovního trhu | Erste | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Fiskální balíček | EMA | Forexu | Hliník | Fibonacciho retracement | Debata | Kurzy měn | Akcie společnosti | Obchodní válka | Kypr | Tempo růstu HDP | Báze | Zastavení dodávek | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Inflace v Německu | Geopolitika | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Akcie společnosti GameStop | Impulzy | Střední podniky | Schodek | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Indikátor MACD | Energetické krize | Evropské akciové trhy | Práce | Výnosnost | Úspěch | Portfolio manažeři | Investiční příležitosti | Intel | Likvidita | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Akcie Intelu | Repo sazba | Holding | Banky | Předčasné volby | Ceny v Česku | Buy | Akcie ČEZ | Francouzské akcie | Výrobci čipů | Petr Veselý | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Palo Alto Networks Inc | Vlády | Americká vláda | Express | INTC | Širší trh | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Ceny mědi | xAI | Šance | Investiční platformy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Očekávaný růst | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Čínské centrální banky | Netflix | Správa | Volatilní položky | Wall Street | Halliburton | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Datová centra | Úrovní podpory | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Ministr financí | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Sazby Fedu | Nejsilnější sektory S&P | ČR | XTB | Kurz EURUSD | Asijské akciové trhy | Americká centrální banka dnes | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Solidní výsledky | Americký Fed | Čínské akcie | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Constellation | Zájem obchodníků | Spotová cena zlata | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Reakce ceny | Pullback | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Dlouhé pozice | Creditas | Inflační report | Chevron | Kovy | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Červencová inflace | Vyšší volatilita | Hedge | Slabší koruna | Technologický sektor | Oděvy | Cenné papíry | PMI indexy | Stoxx | Průměrný roční výnos | Medvědí trh | Bankéři z Fedu | Support | Kryptotrhy | Farmaceutické společnosti | XOM | FX | Texas | Posílení amerického dolaru | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | CarMax | Představitelé ČNB | Kurz amerického dolaru | Vysoké výnosy | Investiční banka | Akcie Tencent | Fidelity National Information Services | Finální odhad | Chuť riskovat | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Velikosti pozic | CVS Health | Citadel | Spotřební zboží | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Peněžní zásoby | Řetězce | Fio banka | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Investoři | Americká ropa | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Evropský index | Alibaba Group | Bohatý | Stop-Loss | Petr Lajsek | Zvýšené napětí | Indikátory důvěry | Největší pokles | REGN | Pokles zisku | Obchodní bariéry | Politická krize | Spotřebitelé | Výstupy | Přecenění | Obchodní spor | Rostoucí výnosy | Vzdělávání | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Zastavení dodávek plynu | Ceny potravin | Nikkei 225 | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Inflace v březnu | Denní data | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Velké banky | Nová vláda | Akcie Nvidia | Obchodujte | Nařízení | Noviny | Bond | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Prudké pohyby | Hodnocení současné situace | Struktura | Macquarie | Výrobní sektor | XTB Tomáš Cverna | Zisk EBITDA | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Pokles poptávky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Akcie společnosti Walt Disney | Internetové bubliny | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Únorová inflace | Úročení | Inflace v lednu | USD | CAC40 | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Peso | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Marek Kameništiak | Technologické tituly | Nejvolatilnější | PayPal | Oblasti obchodování | Počet nových žádostí o podporu | D1 | Investing.com | HDP v USA | Vyšší úrokové sazby | Purple Strike | Silný dolar | 3M | Odhad inflace | US500 | Posilování amerického dolaru | Dnešní čísla | Tencent | Viceguvernérka | Budoucí vývoj úrokových sazeb | Posilování eura | Cena ropy | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Prognózy ČNB | mmBtu | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Dupont | Rotace | Kupní síla | CZ | YCC | Průraz | Meziroční vývoj jádrové inflace | Inflace ve službách | AVGO | Pokles HDP | Propad | Konec roku | Telegram | Bankovnictví | Dezinflace | Nákupy akcií | Zpomalování ekonomiky | ANO | Pokles eura | Dogecoin | Finanční ztráty | FinGO | Nemovitosti | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | Data z americké ekonomiky | Markets | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | finGOOD | PX index | USA Donald Trump | Cyklus zvyšování úroků | Invest | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | CPI v USA | Nejistota | CME | 3M PRIBOR | Německý Ifo index | Kryptoměna | Rozsáhlé investice | Marriott International | Makroekonomický kalendář | Výhled pro EUR/USD | Smart money | Nvidia | Investment | ING | Zahraniční investice | Česká republika | Ceny komodit | Indexy | Guvernér australské centrální banky | Bilance běžného účtu | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | US100 | Lockheed | Makro | Analytik J&T | Situace v Německu | Evropská centrální banka | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | IFO index | Akcie JP Morgan | Best Buy | ECB | HICP | NBP | Upravený zisk EBITDA | Ekonomiky eurozóny | Zinek | CFD na indexy | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | Palo Alto Networks | Vysoké dividendy | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Přerušení dodávek ruského plynu | Nové vedení | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Rozkolísanost trhu | Zvýšení inflace | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Payrolls | ROCE | Spekulace | Vzrušení | HDP v ČR | Hlavní index PX | Týdenní pokles | Raketový růst | BBY | Konjukturální průzkum | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Americká výnosová křivka | Hodnoty měny | Enphase Energy | Palantir Technologies | GOOGL | Cykly | Lockdowny | Akcie bankovní skupiny Erste | Banka JP Morgan | Precedens | EU | Bankovní sektor | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Portu Marek Pokorný | PBOC | FX strategie | ASX 200 | Silné euro | ENPH | Společná evropská měna | Caixin | Materiály | PMI ve službách | Trading pro začátečníky | Výnosy 10letých dluhopisů | MasterCard | Globální finanční trhy | Poptávky po ropě | Tržní kapitalizace kryptoměn | Prodeje | Pracovní síly | Akciový trh | Zajímavé pohyby | Uhlí | Evropské dluhopisy | Rizikový apetit | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Vyšší cla | Investor | USD/JPY | Put | SMCI | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Jerome Powell | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Kryptoměnový trh | Průmyslový index Dow Jones | Spotřebitelské ceny v ČR | Obchodované akcie | Dynamika HDP | Banka | CPI v eurozóně | Země eurozóny | Stav americké ekonomiky | Růst bitcoinu | Růst cen průmyslových výrobců | Nákupy zlata | Polský zlotý a maďarský forint | Úřady | Američané | Zprávy z pražské burzy | Graf dne | Čínské investice | Nízká inflace | Baker Hughes | CNBC | Sol | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | Indonésie | Německá inflace | Disney | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Růst | Obchodování | Banka | Banky | ČTK | Pokles | Indikátor | Trading | Cena | 3М | Pivot
