Medián
Fed diskutuje o nové éře úrokových sazeb: Skončilo období extrémně nízkých sazeb?
19.12.2024 Americká centrální banka (Fed) nedávno snížila úrokové sazby o 0,25 procentního bodu, čímž se klíčová sazba dostala na úroveň 4,25 %–4,5 %. Toto rozhodnutí vyvolalo zásadní debatu mezi ekonomy a tvůrci politik o budoucí trajektorii měnové politiky v USA.
EUR/USD: Powell zařizuje výprodej. EUR se propadá na dvouleté minimum. Parita na obzoru?
19.12.2024 Měnový pár EUR/USD se propadl na 1,0351 s poklesem o 1,32 % za jedinou seanci. Nástroj zaznamenal nejnižší zavírací hodnotu za poslední dva roky. Tento propad byl vyvolán nečekaně jestřábími prohlášeními Federálního rezervního systému, který dal jasně najevo, že v lednu se žádné snížení sazeb neočekává.
Stačí průměrná mzda na průměrné bydlení?
19.12.2024 Analýza UlovDomov.cz se dívá na náklady spojené s bydlením v bytě o velikosti 2+kk a rozloze 60 m² v Praze, v Brně a v Ostravě. Porovnává výši nájmu s průměrnou mzdu v dané lokalitě a zároveň do toho porovnání doplňuje i modelovou splátku hypotéky. Analýza ukazuje, že v Ostravě lze bydlet v nájmu už od nákladů ve výši 40 procent průměrného příjmu v dané lokalitě. Náklady na vlastní bydlení pak pro jedince s průměrným příjmem dosahují kolem 48 procent. V Praze však čistě matematicky dostupnost bydlení hodně pokulhává a v Brně to není o mnoho lepší.
Forex: ČNB si dá předvánoční pauzu
19.12.2024 Fed včera podle očekávání snížil úrokové sazby o 25 bb, v nové prognóze však výrazně redukoval rychlost dalšího uvolňování měnové politiky. Zasedání centrálních bank vévodí i dnešnímu kalendáři. Bank of England ani ČNB by ale sazby měnit neměly. V případě tuzemské centrální banky by rozhodnutí ponechat repo sazbu na 4 % mělo odrážet přetrvávající opatrnost členů bankovní rady na pozadí proinflačního vyznění některých dat ve srovnání s poslední predikcí ČNB. V zámoří je dnes na programu třetí čtení HDP v USA za Q3 24, kde se ale očekává pouze potvrzení růstu o 2,8 % mezičtvrtletně anualizovaně.
➡️ US500 posiluje před rozhodnutím Fedu
18.12.2024 Rozhodnutí americké centrální banky Fed bude oznámeno dnes v 19:00 GMT, přičemž tisková konference předsedy Jeroma Powella začne o půl hodiny později. Kromě úrovně úrokových sazeb a prohlášení se ve stejný čas dozvíme také nejnovější makroekonomické projekce a slavný graf bodových odhadů (dot-plot), který ukazuje očekávání amerických centrálních bankéřů ohledně budoucích úrovní sazeb.
Ranní okénko - Další snížení sazeb v USA před námi a s ním i nová prognóza Fedu
18.12.2024 Dnes bude v eurozóně zveřejněn jen jeden údaj: finální výsledek listopadové inflace, která podle původního odhadu dosáhla výše 2,3 % r/r. Změna se neočekává. Pozornost se tak přesune do Spojených států, kde bude ve večerních hodinách SEČ zasedat Fed. Podle naší i tržní prognózy by měl snížit úrokové sazby letos potřetí o 25 bb, ačkoli bude zřejmě diskutována i varianta stability.
Forex: Fed sníží sazby o dalších 25 bb
18.12.2024 Americká centrální banka podle našeho i tržního očekávání dnes sníží úrokové sazby o dalších dvacet pět bazických bodů. Hospodářský růst i inflace však byly vyšší, než s čím zářijová prognóza Fedu počítala, a tak ji centrální banka bude revidovat zřejmě směrem nahoru. Spolu s tím se pravděpodobně zmenší počet snížení úrokových sazeb pro příští rok. Zářijový medián výhledu úrokových sazeb v něm počítal s celkem sto bazickými body. Rétorika bude pravděpodobně umírněnější. V eurozóně bude zveřejněn zpřesněný odhad listopadové inflace, která se pohybuje nad dvěma procenty. Nižší ceny energií a efekt vyšší srovnávací základny ji však v příštím roce srazí opět pod dvojku, kde se inflace bude držet v průběhu celého roku. V regionu je kalendář událostí prázdný.
Fed sníží sazby o dalších 25 bb
17.12.2024 Americká centrální banka sníží ve středu úrokové sazby o dalších dvacet pět bazických bodů. Vzhledem k vyšší inflaci, rychlejšímu tempu růstu HDP, a naopak nižší nezaměstnanosti, než s čím počítala její zářijová prognóza, bude pravděpodobně medián výhledu Fedu ukazovat pro příští rok méně „cutů“. Ten před třemi měsíci počítal se sto bazickými body. Trh nyní zaceňuje, že Fed s uvolňováním měnové politiky skončí, až klíčová úroková sazba dosáhne 3,75-4,00 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed sníží sazby o dalších 25 bb
16.12.2024 Americká centrální banka sníží ve středu úrokové sazby o dalších dvacet pět bazických bodů. Vzhledem k vyšší inflaci, rychlejšímu tempu růstu HDP, a naopak nižší nezaměstnanosti, než s čím počítala její zářijová prognóza, bude pravděpodobně medián výhledu Fedu ukazovat pro příští rok méně „cutů“. Přetrvávající inflační tlaky potvrdí i jádrový deflátor soukromé spotřeby PCE, který v listopadu podle našeho odhadu stoupl na tři procenta.
Akcie SoundHound dnes vzrostly o 18,58 % díky strategickým partnerstvím a silnému růstu tržeb
13.12.2024 Dne 13. prosince 2024 zažila společnost SoundHound AI, Inc. (NASDAQ: SOUN) výrazný růst ceny akcií, které uzavřely na hodnotě 15,87 USD, což je nárůst o 2,20 USD (16,09 %) oproti předchozímu dni.
Santa Claus Rally - příležitost na trhu nebo pohádka?
13.12.2024 Listopad přinesl na trhy spoustu zmatků. Vítězství Donalda Trumpa způsobilo významný pohyb na finančních trzích, projevující se tzv. „Trump Trade 2.0“. Díky tomu dosáhly kryptoměny rekordních úrovní (samotný bitcoin stoupl o více než 40 % za pouhý měsíc) a také americké akcie získaly, což znamená nejlepší měsíc v již tak skvělém roce, kdy valuace indexů dosáhla historických maxim. Jak tedy vypadá výhled prosincového růstu? Přijde letos Ježíšek, nebo bude trh šetřit dárky pro investory?
Americký dolar: Jak reagovat na prosincovou sezónnost?
06.12.2024 Stojí za to se podívat na historický sezónní vývoj, který naznačuje, že prosinec bývá obvykle nejslabším měsícem pro americký dolar.
Ranní okénko - Dnes klíčový report z amerického trhu práce
06.12.2024 Dnešní den bude prošpikovaný zajímavými událostmi. Tou nejdůležitější bude beze sporu zveřejnění reportu o počtu nově vytvořených pracovních míst mimo zemědělský sektor v USA, jehož výsledek pravděpodobně rozhodne o tom, jak se zachová Fed na svém zasedání 18. prosince. V říjnu bylo sice vytvořeno pouze 12 tisíc nových pracovních míst, to bylo ovšem do značné části způsobeno vnějšími faktory, jako hurikány či stávky v Boeingu. Trh tak nyní čeká, že tento slabý výsledek bude vykompenzován v listopadu, kdy se předpokládá vytvoření až 220 tisíc nových pracovních míst mimo zemědělství.
Analytici: Růst mezd je dobrý pro ekonomiku, reálně jsme na úrovni roku 2018
04.12.2024 Meziroční reálný růst průměrné mzdy ve třetím čtvrtletí o 4,6 procenta je dobrá zpráva pro ekonomiku, protože vyšší mzdy se promítnou ve spotřebě domácností, která aktuálně táhne české hospodářství. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Zároveň ale upozorňují, že mzdy ještě nevyrovnaly propad z doby pandemie covidu-19 a aktuální kupní síla domácností odpovídá třetímu čtvrtletí 2018. Růst mezd by také podle analytiků mohl vést Českou národní banku (ČNB) k tomu, aby přerušila snižování úrokových sazeb.
ČR: Průměrná reálná měsíční mzda ve 3Q meziročně vzrostla o 4,6 % při očekávání 4,3% růstu
04.12.2024 Průměrná reálná měsíční mzda (y-y) (3Q): aktuální hodnota: 4,6 %.
Ranní okénko - Dnes data o mzdách v ČR či z amerického trhu práce
04.12.2024 Dnešní den bude bohatý na zajímavé události. Již za pár minut Český statistický úřad zveřejní, jak se vyvíjely tuzemské mzdy ve třetím čtvrtletí tohoto roku. V prvním pololetí rostly nominální mzdy o necelých 7 % a pro třetí čtvrtletí očekáváme, že růst mezd dosáhl přesně 7 %. Při započtení průměrné inflace v tomto časovém období ve výši 2,3 % by tak průměrná reálná mzda vzrostla o 4,6 %. Medián trhu je mírně nižší, kdy predikuje nárůst reálné mzdy o 4,3 %.
Průměrná mzda roste v České republice reálně o 4,6 %!
04.12.2024 Ve třetím čtvrtletí vzrostla průměrná nominální mzda meziročně o 7 % na 45 412 Kč. Medián dosáhl 40 482 Kč. V reálném vyjádření vzrostly mzdy o 4,6 %.
Ranní okénko - Hrozící pád francouzské vlády dál oslabuje euro
03.12.2024 Dnešek bude ve znamení prvních dat z trhu práce v USA v rámci tohoto týdne, konkrétně půjde o průzkum JOLTS amerického Úřadu pro pracovní statistiky. Průzkum se zaměřuje na nabídku pracovních míst, fluktuaci zaměstnanců a další aspekty pracovního trhu, nejzajímavějším číslem však bude počet volných pracovních míst. Ten zachycuje počet neobsazených pozic, které zaměstnavatelé aktivně nabízejí, což signalizuje poptávku po pracovní síle. Od svého vrcholu v březnu 2022, kdy poptávka činila přes 11,5 mil. pozic, počet míst trendově klesá až na zářijových 7,44 milionu. V říjnu trh očekává mírné zlepšení situace a nárůst počtu otevřených pozic na 7,52 mil.
Ranní okénko - Tento týden budou hrát prim data z amerického trhu práce
02.12.2024 Tento týden přinese zajímavé údaje z české ekonomiky v podobě PMI pro zpracovatelský průmysl, státního rozpočtu (pondělí), mezd (středa) a maloobchodních tržeb (pátek). Z celosvětového hlediska ovšem budou důležitější data z amerického trhu práce, která více napoví, zda bude Fed pokračovat ve snižování sazeb, nebo zda se zvýší šance přerušení procesu uvolňování měnové politiky.
Ranní okénko - Inflace v Německu vzrostla pomaleji, dnes je na řadě údaj za celou eurozónu
29.11.2024 Dnes bude hlavní ekonomickou událostí pro tuzemskou ekonomiku zveřejnění zpřesněného odhadu růstu HDP ve třetím kvartále, ke kterému dojde již za pár minut. Výkon českého hospodářství je zatím v letošním roce spíše zklamáním, když po slušném vyšlápnutí do nového roku v tempu +0,4 % k/k pak ekonomika ve třetím čtvrtletí zpomalila své tempo růstu na 0,3 % v mezikvartálním vyjádření, čímž zaostala za očekáváními. Růst byl dosud tažen zejména domácí spotřebou, která se však z krizových let zatím zotavuje jen velmi pozvolna. Hlavním zklamáním a rizikem pak je i poptávka ze zahraničí, zejména v rámci Evropy, jejíž hospodářské oživení probíhá rovněž v opatrném módu.
Ranní okénko - Inflace ve Spojeném království oslabila korunu skrze očekávání měnové politiky
21.11.2024 Dnešní den by z ekonomického pohledu měl být spíše poklidnějšího charakteru. V odpoledních hodinách bude publikován index spotřebitelské důvěry v eurozóně. Ten od začátku roku trendově roste, ale stále poukazuje na pesimistickou náladu mezi domácnostmi. Nic by na tom neměl změnit ani listopad, kdy trh očekává index na téměř stejné úrovni (-12,4) jako v říjnu (-12,5 bodů). Naše prognóza je pesimističtější, předpokládáme prohloubení negativní nálady (z -12,5 na -13,8).
Ranní okénko - Ekonomika eurozóny zůstává na svém, ačkoli průmysl se propadá
15.11.2024 Poslední den tohoto týdne bude převážně v režii amerických dat, na domácí scéně však upozorníme na zápis z posledního zasedání ČNB. Ten poskytne alespoň v omezené míře vhled do atmosféry posledního jednání, na kterém bylo přijato rozhodnutí o snížení úrokových sazeb o 25 bb (aktuálně 2T repo 4 %). Vzhledem k nejednotné pozici v rámci Rady mohou být případné střípky z debaty centrálních bankéřů zajímavým kouskem do skládačky indicií i pro zasedání v prosinci, na kterém bude Bankovní rada zřejmě zvažovat i dočasné pozastavení cyklu uvolňování měnové politiky.
Ranní okénko - Žádné inflační překvapení v USA
14.11.2024 Dnešek by mohl být tím dnem, kdy jsou důležitější slova než čísla. Ve večerních hodinách evropského času totiž vystoupí se svým příspěvkem guvernér Fedu Jerome Powell k budoucí perspektivě globální ekonomiky. Ačkoli se Powell velmi pravděpodobně opět nevyjádří ke znovuzvolení Donalda Trumpa a jeho zamýšleným krokům v ekonomické oblasti, může v obecné rovině naznačit, jaké dopady mohou mít celní války v celosvětovém měřítku včetně Spojených států amerických, a co by to mohlo znamenat pro měnové autority. Dalšími tématy mohou být například vysoké zadlužení napříč světem, budoucnost trhu práce či strukturální změny ekonomiky, které jsou před námi. Uvidíme, čeho všeho se Powell dotkne, každopádně finanční trhy budou tuto událost bedlivě sledovat.
Ranní okénko - Fed i ČNB snížili sazby o 25bb. Jaký bude ale další postup?
08.11.2024 Dnes za pár minut zveřejní Ministerstvo práce a sociálních věcí zprávu o nezaměstnanosti v České republice za říjen. Podíl nezaměstnaných v září vzrostl z 3,8 % na 3,9 % i díky vyššímu přílivu absolventů na pracovní trh. Naše prognóza očekává stagnaci na 3,9 %, zatímco medián trhu předpokládá opětovné snížení na 3,8 %. Průměr odhadů v rámci ankety agentury Bloomberg pak činí 3,84 %, což dokazuje, že roli můžou hrát setiny. Nicméně říjnový výsledek příběh české ekonomiky z pohledu nezaměstnanosti nezmění. Trh práce je stále napjatý, ač vidíme velmi mírné prvky ochlazení. V dalších měsících očekáváme nárůst přes 4 %, ale zejména kvůli sezónním faktorům. V příštím roce se pak podle nás s rychlejším oživením ekonomiky bude opět počet nezaměstnaných snižovat.
Forex: Fed sníží sazby o dalších 25 bb
06.11.2024 Americká centrální banka ve čtvrtek sníží sazby o dalších 25 bb. Kroky ve stejném rozsahu budou podle naší prognózy následovat v prosinci a pak každé čtvrtletí, dokud klíčová sazba nedosáhne 3,25-3,50 %. To je i v souladu s mediánem výhledu úrokových sazeb Fedu, který do konce roku počítá se snížením sazeb o 50 bb, v příštím roce pak o 100 bb. Terminální sazbu předpokládá medián níže než my (na 2,9 %). Americká centrální banka ji nicméně od začátku letošního roku postupně zvyšuje a podle našeho názoru v tom bude ještě pokračovat. Náš odhad je v tuto chvíli v souladu i s tržními očekáváními, která také počítají pouze s pozvolným uvolňováním měnových podmínek. K agresivnějšímu snižování úrokových sazeb by podle nás Fed přistoupil pouze v případě výraznějšího ochlazovaní na tamním trhu práce, které ale zatím nepředpokládáme.
Ranní okénko - První projekce vítěze voleb v USA, data z české ekonomiky a zasedání NBP
06.11.2024 Během noci se již objevila první projekce výsledku prezidentských voleb, podle které by mohl být vítězem Donald Trump. Zatím jediným zpravodajským kanálem, který označil Tumpa za vítěze, je americká Fox news, podle níž však vyhrál v Pensylvánii, Severní Karolíně a Georgii, tzv. swing states, které jsou pro vítězství klíčové. Volatilita na trzích roste, v případě těsného výsledku by však mohla být výrazně vyšší. Koruna již reaguje svižným oslabením k úrovni 25,40 EUR/CZK, zatímco dolar naopak posiluje.
Forex: Koruna v nejistotě před možným Trumpem 2.0
04.11.2024 Minulý týden nebyl pro českou ekonomiku příliš lichotivý, když reálná hodnota celkové produkce ve třetím kvartále sice vzrostla (+0,3 % k/k), ale analytici včetně ČNB a ministerstva financí očekávali vyšší růst (medián trhu 0,4 % k/k). Pomalejší růst tuzemského hospodářství pak přichází v době, kdy začíná opět mírně překvapovat inflace (v říjnu 2,6 % r/r vs odhad 2,4 %), což staví do náročné situace i Českou národní banku, která bude v tomto týdnu rozhodovat o dalším případném uvolnění měnové politiky. Díky příznivějším výsledkům v Evropě však investoři ocenili výhled do blízké budoucnosti, což přispělo k pokračování normalizace české výnosové křivky.
Ranní okénko - Eurozóna v čele s Německem pozitivně překvapila, naopak česká ekonomika zklamala
31.10.2024 Nabitý týden dnes pokračuje nejprve daty z německého maloobchodu, který již před několika okamžiky zaznamenal nečekané zlepšení na meziměsíční bázi o 1,2 % (vs odhad -0,5 %), což pohledem meziročních dat znamenalo zrychlení růstu tržeb z 2,1 % až na 3,8 %. V průběhu dopoledne pak dorazí data z eurozóny ohledně vývoje nezaměstnanosti a inflace. Zpožděná zářijová data z trhu práce by dle našich i tržních očekávání neměla v souhrnu přinést žádnou změnu, a tak očekáváme míru nezaměstnanosti opět na úrovni 6,4 %. V případě inflace by novější říjnová data měla v rámci měnového bloku zaznamenat mírné zdražení (odhad 0,2 % m/m).
Ranní okénko - Odhady HDP, kam člověk dohlédne
30.10.2024 Dnešní den bude ve znamení úvodních odhadů HDP za třetí kvartál letošního roku. Již za pár okamžiků se dozvíme, jak si vedla česká ekonomika. Náš odhad počítá se zrychlením dynamiky růstu v mezičtvrtletním srovnání z 0,4 % na 0,5 %, což by znamenalo meziroční růst o 1,5 %. Medián trhu očekává růst ve srovnání se druhým kvartálem o 0,4 % a oproti třetímu čtvrtletí loňského roku pak o 1,4 %. Rizika jsou vychýlena spíše směrem níže vzhledem k nedobré kondici německé ekonomiky a také dopadům zářijových povodní. Jelikož se jedná o prvotní odhad, detailnější strukturu růstu české ekonomiky se dozvíme až na konci příštího měsíce.
Ranní okénko - Trhy překvapila nižší inflace, ne však rozhodnutí ECB
18.10.2024 Dnes bude v eurozóně zveřejněn pouze výsledek běžného účtu platební bilance za měsíc srpen, kdy z včerejších statistik již víme, že minimálně saldo zahraničního obchodu zůstalo aktivní, ačkoli objem exportu slábne. Spíše se tak dnes zaměříme na americký nemovitostní trh, kde budou zveřejněny statistiky ohledně vydaných stavebních povolení a zahájené výstavby během září. V letošním roce jsou stále patrné známky probíhajícího ochlazení, když měnové podmínky zůstaly restriktivní po delší dobu, než bylo původně očekáváno.
Nájmy se oproti minulému roku zvedly nejčastěji o 3 až 12 procent, dostupnost oproti vlastnímu bydlení zůstala
17.10.2024 Růst cen nájemního bydlení se v ročním srovnání pohybuje až na výjimky mezi 3 a 12 procenty. Od zvýšení ceny v řádu jednotek procent, kdy například dispozice 1+1 v Brně zdražila o 3 %, růst dosahoval i například 11 % u dispozice 3+1 v Praze. Vyplývá to z dat společnosti UlovDomov.cz, která se prostřednictvím služby Ideální nájemce stará soukromým majitelům o 3 500 nemovitostí v hodnotě přesahující 23 miliard korun.
Ranní okénko - ECB velmi pravděpodobně tentokrát cyklus snižování sazeb nepřeruší
17.10.2024 Dnes dostaneme jako předkrm finální data o zářijové inflaci v eurozóně. Žádné překvapení se ovšem neočekává, v meziročním vyjádření by tak celková inflace měla činit 1,8 % a jádrová inflace 2,7 %. Hlavním chodem bude zasedání Evropské centrální banky. Na stole jsou dvě varianty, buď stabilita, nebo snížení sazeb o 25bb.
Ranní okénko - Ticho před bouří ECB dnes naruší jen ceny výrobců
16.10.2024 Dnes je ekonomický kalendář zemí starého kontinentu takřka prázdný a mnoho zásadních informací neposkytnou ani data ze Spojených států, trh se tak bude soustředit až na zítřejší zasedání ECB. V České republice však již za okamžik budou zveřejněny zářijové ceny průmyslových výrobců, které by podle našeho odhadu mohly nepatrně vzrůst. V meziměsíčním vyjádření odhadujeme růst o 0,1 % (vs -0,4 % v srpnu), kdy k nízkému růstu měly přispět zejména nižší ceny ropy na světových trzích. Medián analytiků je ještě odvážnější, když odhaduje pokles cen o 0,2 % m/m. V meziročním srovnání by dle našeho odhadu mohly být ceny v průmyslu vyšší o 1 % (vs 1,1 % v srpnu), trh očekává zdražení jen o 0,7 %.
BREAKING: USDCAD po údajích o CPI roste
15.10.2024 Nižší než očekávaný údaj o indexu spotřebitelských cen z Kanady oslabuje CAD vůči dolaru v souvislosti s poklesem šancí na jestřábí rozhodnutí BoC o úrokových sazbách. Kanadský swapový trh vidí zhruba 70% šanci na snížení sazeb boc o 50 bazických bodů příští týden, oproti 50 % před údaji o inflaci.
Ekonomický kalendář: Zářijové inflační zprávy z Evropy a Kanady v centru pozornosti 🔎
15.10.2024 Dnešní makroekonomický kalendář je zaměřen především na inflační zprávy ze zemí Evropské unie a Kanady. Američtí investoři však budou věnovat pozornost také nejnovějším čtvrtletním zprávám o hospodářských výsledcích amerických společností.
Je B2Gold (BTG.US) nejpodhodnocenější těžařská společnost?
14.10.2024 B2Gold Corp. (NYSE: BTG) je těžební společnost zaměřená na těžbu zlata, která působí hlavně v Africe a na Filipínách. Mezi její hlavní aktiva patří důl Fekola v Mali, důl Masbate na Filipínách a důl Otjikoto v Namibii. Společnost rovněž připravuje nové projekty, jako je komplex Fekola a projekt Goose v Kanadě. Tyto projekty mají začít produkovat zlato v roce 2025, přičemž od projektu Goose se očekává roční produkce přes 310 000 uncí zlata.
Inflace se nevzdává
10.10.2024 Meziroční inflace v září vzrostla z prázdninových 2,2 % až na 2,6 %. Nárůst byl všeobecně očekáván, ale výsledek je vyšší, než se kterým počítala naše i tržní prognóza (2,4 %). Významným faktorem byly opět ceny potravin, které ale tentokrát působily opačným směrem než v průběhu letošního roku, když poprvé od loňského listopadu se jejich ceny meziročně zvýšily. Naše prognóza sice očekávala tento scénář, ale mírnějšího rozsahu.
Ranní okénko - Dnes inflace v ČR a USA
10.10.2024 Dnešní den bude ve znamení inflace. Nejprve se již za pár minut dozvíme výsledek z tuzemska, kdy Český statistický úřad zveřejní cenový vývoj během září. Inflace se během prázdninových měsíců udržela těsně nad 2% cílem, ačkoli se prognózovalo, že by mohlo dojít k jeho podstřelení. S příchodem nového školního roku vzhledem k nižší statistické základně z minulého roku očekáváme postupný nárůst inflace do konce letošního roku směrem k 3% hranici. V září by podle naší predikce mohlo dojít k mírnému zvýšení inflace z 2,2 % v červenci a srpnu na 2,4 % (medián trhu je stejný). Pokud bychom ale brali v úvahu pouze sezónní faktory, inflace by mohla vzrůst dokonce až ke 2,7 %. Nicméně inflaci v září táhly dolů ceny pohonných hmot, které podle našeho odhadu klesly meziročně o více než 10 %. Takto pozitivní efekt ovšem nelze čekat v nejbližších měsících kvůli nárůstu cen ropy na světových trzích způsobené znovu zesilujícím napětím na Blízkém východě, které žene ceny této suroviny vzhůru. Na druhé straně ceny potravin, které stlačovaly inflaci směrem níže téměř v průběhu celého roku, mohou působit tentokrát opačným způsobem. Prostor pro jejich další zlevňování se s určitostí zmenšuje. V případě zboží a služeb předpokládáme nárůst jejich cen takřka identický jako v srpnu, díky čemuž by jádrová inflace zůstala na úrovni 2,4 %. V meziměsíčním srovnání očekáváme snížení cenové hladiny o 0,5 % zejména díky již zmiňovanému vývoji cen pohonných hmot a nižším cenám dovolených, což je běžný sezónní jev.
Akcie týdne - Palantir Technologies (09.10.2024)
09.10.2024 Akcie Palantir se aktuálně obchodují za 41,47 USD, což je meziročně o více než 140 % více, což odráží silné výsledky za Q2 2024 a pokračující zájem o technologie řízené umělou inteligencí. Stalo se tak poté, co společnost oznámila výsledky za Q2 2024 a byla nedávno zahrnuta do indexu S&P 500.
Forex: Zápis ze zasedání nechá nahlédnout pod pokličku Fedu
09.10.2024 Zápis z posledního zasedání americké centrální banky by mohl poodhalit pozadí zářijového snížení úrokových sazeb o 50 bazických bodů a vnést více světla do jejích dalších úvah. Náš odhad, stejně jako medián výhledu úrokových sazeb Fedu, zatím počítá se snížením sazeb o 50 bb do konce roku a o 100 bb v průběhu toho příštího. Z dat budou dnes zveřejněny pouze druhořadé ukazatele, a to velkoobchodní zásoby a prodeje za srpen. Obě statistiky by měly v meziměsíčním vyjádření stoupnout. Z Německa přitáhne pozornost srpnový zahraniční obchod.
BBC: Rusku chybějí pracovníci do válečné výroby
08.10.2024 Rusko palčivě pociťuje nedostatek pracovních sil ve zbrojovkách, které hledají desítky tisíc nových pracovníků. Vhodných lidí je na trhu málo a hledání specialistů trvá i měsíce, píše server BBC News a připomíná, že výroba zbraní v Rusku prudce stoupla kvůli válce, rozpoutané proti Ukrajině.
Ranní okénko - Dnes klíčová data z trhu práce v USA
04.10.2024 Dnes bude zanedlouho zveřejněn zápis z posledního měnově-politického zasedání České národní banky, na kterém bankovní rada rozhodla o snížení referenčních úrokových sazeb o 25bb. Ačkoli rozhodnutí nebylo nijak překvapivé, ve finálním hlasování zazněl hlas i pro rychlejší pokles sazeb. Zápis tak může pomoci přiblížit diskuzi mezi centrálními bankéři ohledně vyváženosti rizik dalšího postupu centrální banky.
BREAKING: USDJPY skáče o 1,8 % díky zisku amerického dolaru 🗽 Smíšené pocity na Wall Street; ceny ropy klesají
02.10.2024 Středeční seance na evropských akciových trzích skončila v smíšené náladě. Německý DAX uzavřel seanci téměř o 0,33 % níže, zatímco francouzský CAC40 přidal 0,05 % a polský WIG20 odolal tlakům na nabídku a uzavřel o 0,08 % výše. Býčí rally dnes prodloužil index Hang Seng, i když jednotlivé čínské společnosti uvedené na Wall Street již tento optimismus neprojevují v takové míře.
EURUSD klesá o 0,2 % 💵 Komentáře Fedu Barkina k měnové politice
02.10.2024 Člen Federálního rezervního systému Thomas Barkin dnes komentoval americkou ekonomiku a měnovou politiku. Zde jsou hlavní body:
🟡Zlato ztrácí 0,32 % před ADP
02.10.2024 Dnes ve 14:15 uvidíme soukromou zprávu o změně zaměstnanosti ve Spojených státech. Zpráva ADP nedávno přiznala o něco větší prediktivní schopnost ve vztahu k NFP, i když v srpnu výrazně podcenila konečný růst zaměstnanosti. Co trh očekává od dnešní zprávy a jak to ovlivní očekávání úrokových sazeb a nakonec se promítne do finančních trhů?
Ranní okénko - Zvedne hozenou rukavici ECB?
01.10.2024 Dnešní den bude napěchovaný zajímavými údaji od nás i ze světa. Již za pár okamžiků zveřejní Český statistický úřad finální odhad růstu české ekonomiky ve druhém kvartále tohoto roku. Očekává se potvrzení mezičtvrtletního růstu o 0,3 % a meziročního růstu o 0,6 %, nicméně nedávná historie nám ukázala, že revizi ani jedním směrem není možné vyloučit. O půl hodiny později bude publikován výsledek tuzemského indexu nákupních manažerů (PMI).
Ranní okénko - Solidní růst USA ve 2.Q potvrzen
27.09.2024 Dnešní den nabídne zajímavé údaje především ze Spojených států amerických. Zaměříme se zejména na výsledek cenového indexu PCE, který Fed upřednostňuje před běžněji používaným CPI. Inflace dle této metodiky podle trhu klesla z červencových 2,5 % na 2,3 % v srpnu. Právě na této úrovni Fed očekává, že se inflace v průměru za letošní rok zastaví. Nicméně mediánová predikce trhu naznačuje, že by jádrová složka mohla stoupnout o 0,1 p.b., a to z 2,6 % na 2,7 %. Zároveň bude ve stejnou dobu publikován meziměsíční vývoj osobních příjmů a výdajů. Předpokládá se zrychlení meziměsíční dynamiky osobních příjmů z 0,3 % na 0,4 % v srpnu, naopak v případě výdajů by tempo mohlo mírně opadnout z 0,5 % na 0,3 %.
Ranní okénko - ČNB včera ničím nepřekvapila
26.09.2024 V odpoledních hodinách se dozvíme ze Spojených států amerických finální odhad růstu tamní ekonomiky. Ta podle druhého odhadu vzrostla o rovná 3 % (první odhad 2,8 %) a nyní se očekává kosmetický pokles na 2,9 %, ale vzhledem k revizím v předchozích čtvrtletích nelze vyloučit korekci oběma směry. Zároveň budou publikovány statistiky o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby. Trh předpokládá, že v srpnu došlo k meziměsíčnímu poklesu o 2,7 %, nicméně v červenci byl zaznamenán téměř 10% nárůst zejména díky objednávkám z volatilního odvětví dopravy. Bez tohoto sektoru trh očekává v srpnu nepatrný růst o 0,1 % po červencovém poklesu o 0,2 %. Z USA dorazí také každotýdenní údaje z tamního trhu práce o počtu nově podaných i pokračujících žádostech o podporu v nezaměstnanosti.
Ranní okénko - Bída německého průmyslu nebere konce
24.09.2024 Již za pár minut zveřejní Český statistický úřad výsledky konjunkturálního průzkumu za měsíc září. Důvěra spotřebitelů se aktuálně drží těsně pod historickým průměrem, když poslední čtyři měsíce klesala, což se projevilo i na nižším nárůstu výdajů domácností ve druhém čtvrtletí. Trh nyní očekává, že se nálada spotřebitelů ve srovnání se srpnem takřka nezměnila. Nicméně i přes stagnující spotřebitelskou náladu jsou to právě domácností, které pomáhají české ekonomice alespoň k mírnému růstu okolo 1 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB sníží sazby o dalších dvacet pět bazických bodů
23.09.2024 Ve Spojených státech by i tento týden měla pokračovat série příznivých dat, ačkoli budou spíše druhořadého významu. Zářijová spotřebitelská důvěra podle našeho odhadu mírně stoupne, prodeje nových nemovitostí zkorigují předchozí růst, jejich trend ale zůstane zdravý. Deflátor soukromé spotřeby ukáže na pouze umírněné cenové tlaky, stejně tak i jeho jádrová složka.
Forex: Euro si připisovala zisky, mírně silnější je i koruna
20.09.2024 Společná evropská měna si tento týden připisovala zisky. V pondělí otevírala na hladině 1,1080 EUR/USD, před středečním zasedáním americké centrální banky se pohybovala již na úrovni 1,1120 EUR/USD. Fed nakonec část trhů překvapil, když cyklus uvolňování měnových podmínek zahájil hned 50bodovým „cutem“. Zároveň zveřejnil nový medián výhledu úrokových sazeb, který do konce roku počítá s dalším snížením sazeb o 50 bb, v roce příštím pak o rovných 100. Zároveň zvýšil neutrální sazbu z 2,8 % na 2,9 %.
Ranní okénko - Fed vykročil rázným způsobem
19.09.2024 Po včerejším dlouho očekáváném zasedání amerického Fedu, které bylo zatíženo obrovskou mírou nejistoty, budou dnes finanční trhy zejména vstřebávat rozhodnutí měnového výboru včetně následné tiskové konference předsedy Jerome Powella a představení nové makroekonomické prognózy. Ze Spojených států amerických dorazí dnes data spíše druhého sledu, když nejprve budou zveřejněny každotýdenní údaje z tamního trhu práce o počtu nově podaných i pokračujících žádostech o podporu v nezaměstnanosti. Trh očekává v obou případech zcela identickou hodnotu jako týden předtím. Později bude také publikována statistika prodaných již existujících domů během měsíce srpna. Medián trhu předpokládá, že takových domů se prodalo 3,9 milionu, což by byl meziměsíční pokles o 1,3 %.
Ranní shrnutí (19.09.2024)
19.09.2024 Fed včera snížil sazby o 50 bazických bodů na 5 % a oznámil poměrně agresivní cyklus uvolňování politiky, což akciové trhy zpočátku potěšilo, ale setkaly se s protipohybem a Wall Street včerejší seanci uzavřela mírným poklesem. Dnes však zisky amerických indexů po převrácení zrychlily a US500 vzrostl o téměř 30 bodů na 5734 bodů.
Akciové trhy: Klid před rozhodnutím Fedu, který dnes zahájí periodu snižování úrokových sazeb
18.09.2024 Dnes bude zveřejněna událost minimálně tohoto týdne. Fed ve 20h SEČ oznámí rozhodnutí o měnové politice. Podle našeho odhadu by mělo dojít k snížení úrokové sazby o 25 bb. Ale větší část trhu počítá se snížením až o 50 bb. To znamená, že 25 bb je již zaceněno. Co se ale stane, když to bude opravdu o zmíněných 25 bb? Nebude část trhu zklamaná? Co to bude znamenat pro akciové trhy? Dopad na evropské indexy bude vidět, vzhledem k časovému posunu, až zítra ráno.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
18.09.2024 1) Ve 20:00 Fed rozhodne o nastavení úrokových sazeb. Medián odhadů dle Bloomberg počítá se snížením o 25 bps do pásma 5,00 - 5,25 %. Sázky trhu pohledem swapů se přiklánějí k poklesu sazeb o 50 bps, základním scénářem našich analytiků je pokles o 25 bps.
💲⏬USD před rozhodnutím Fedu oslabuje
18.09.2024 Do rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách zbývá jen několik hodin. Trh si stále není jistý, o kolik bude úroková sazba snížena. Komunikace Fedu byla v posledních týdnech poměrně jasná, přičemž silný signál vyslal Powell během konference v Jackson Hole. Podle Powella nastal čas snížit úrokové sazby ve Spojených státech. Zatím však není jasné, jak silný tento krok bude. Samotné rozhodnutí se uskuteční ve 20:00 a tehdy budou také zveřejněny prognózy.Tisková konference začne ve 20:30.
Forex: Fed zahájí cyklus snižování úrokových sazeb
18.09.2024 Americká centrální banka dnes podle našeho odhadu sníží úrokové sazby o 25 bb. Zveřejněn bude i medián výhledu úrokových sazeb Fedu, který by měl přinést „předzásobení se“ uvolňováním měnových podmínek, tedy více „cutů“, než ke kterým následně dojde. Medián bude podle našeho odhadu počítat s dalšími 50 body pro zbytek letošního roku, přičemž v tom příštím to může být 125-150 bb. Náš odhad počítá se snižováním úrokových sazeb o 25 bb každé čtvrtletí do té doby, než klíčová sazba dosáhne úrovně 3,25-3,50 %. Pozvolný postup umožňují stále silná data z reálné ekonomiky. V eurozóně bude zveřejněn finální výsledek srpnové inflace. Její jádrová složka by mohla být revidována výše. Celkově však inflační výhled zůstává příznivý.
Microsoft zvyšuje dividendu a schvaluje nový plán zpětného odkupu akcií
17.09.2024 Microsoft se rozhodl aktualizovat svou politiku sdílení zisků se svými akcionáři. Zvýšení dividendy a nový program zpětného odkupu akcií pokládají základy pro investory zaměřené na dlouhodobější přístup k ocenění společnosti, aby přehodnotili svá očekávání.
BREAKING: USDCAD posílilo po údajích o CPI v Kanadě 📌
17.09.2024 Upravený CPI: skutečných 2,4 % meziročně; prognóza 2,5 % meziročně; předchozí 2,7 % meziročně; Běžný CPI: skutečný 2,0 % meziročně; prognóza 2,2 % meziročně; předchozí 2,2 % meziročně;
Fed zahájí cyklus snižování úrokových sazeb
17.09.2024 Americká centrální banka ve středu zahájí cyklus snižování úrokových sazeb. Náš odhad počítá s uvolněním měnových podmínek o 25 bb. Korky ve stejném rozsahu budou podle naší prognózy následovat každé čtvrtletí, dokud klíčová sazba nedosáhne 3,25-3,50 %. Zveřejněn bude i nových medián výhledu úrokových sazeb Fedu. Ten může ukázat na „předzásobení se“ uvolňováním měnových podmínek, tedy na dalších 50 bb do konce letošního roku a na 125-150 bb v roce příštím.
Ranní okénko - Poslední podstatná data z USA před zasedáním Fedu
17.09.2024 Dnes se dozvíme poslední zajímavější údaje z americké ekonomiky před středečním zasedání Fedu. Nejprve dorazí srpnový výsledek maloobchodních tržeb. Trh očekává mírný meziměsíční pokles o 0,2 % po silném červencovém nárůstu o 1,0 %. Pokud bychom ale abstrahovali od volatilního sektoru dopravy, předpokládá se naopak nárůst o 0,2 %. Takové tempo by bylo nižší, než bývá obvyklé v tomto období. V případě silnějšího růstu by ovšem takový výsledek naznačoval pokračující odolnost domácí poptávky, což by hrálo ve prospěch opatrnějšího přístupu ze strany Fedu. Důležitým údajem bude také vývoj průmyslové výroby během srpna. Medián trhu říká, že by meziměsíčně měla produkce vzrůst o 0,2 %. Zvláště menší firmy jsou limitovány vysokými výpůjčními náklady, díky čemuž jsou investiční záměry na rozvoj své podnikatelské aktivity posouvány v čase, což má ovšem negativní dopad i na jejich současný byznys.
Kofola (Koupit, 12m cíl = 402 CZK): Organický i M&A růst, vyšší dividenda
03.09.2024 Opakujeme doporučení Koupit pro akcie společnosti Kofola ČeskoSlovensko s cílovou cenou 402 CZK na jednu akcii (předchozí doporučení a cílová cena byly Koupit a 313 CZK ze dne 29. 5. 2023). Předpokládáme, že Kofola dodá svým akcionářům podstatný růst hospodaření, který bude stát na dvou pilířích. Jednak to bude organický růst a dále bude podstatný také příspěvek nedávných akvizic zejména pivovarnické skupiny Pivovary CZ, který se naplno projeví od druhého čtvrtletí tohoto roku.
Průměrná mzda se reálně zvýšila o 3,9 procenta
03.09.2024 „Vzhledem k pokračujícímu pnutí na trhu práce lze očekávat, že po celý letošní i příští rok porostou reálné mzdy. Díky tomu se bude zvyšovat spotřeba domácností, která je hlavním motorem růstu české ekonomiky. Lepší ohodnocení zaměstnanců povede k vyššímu výběru daně z přidané hodnoty i daně z příjmů fyzických osob,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
Nejlepší čas investovat už byl, ale nejhorší je, neinvestovat vůbec
02.09.2024 Investice, jako vše v životě, s sebou nesou příležitosti i rizika, a výsledky naší snahy nemusí skončit v zelených číslech. Na kapitálových trzích se střídají býčí a medvědí trhy v cyklické obměně růstu a poklesu, i když historicky víme, že ze statistického hlediska převažuje právě růst.
Zlepšení v průmyslu na obzoru?
02.09.2024 Srpnový index nákupních manažerů (PMI) si pro nás přichystal překvapení, když se zvýšil ze 43,8 na aktuálních 46,7 bodů. Tento výsledek nepredikoval nikdo z analytiků v rámci průzkumu agentury Bloomberg. Medián trhu stejně jako naše prognóza očekávaly pouze kosmetické zlepšení.
Ranní okénko - Optimismus v tuzemsku na ústupu
27.08.2024 Dnes ráno již byl zveřejněn zpřesněný odhad růstu německé ekonomiky ve druhém čtvrtletí tohoto roku. Úvodní odhad naznačoval mezičtvrtletní pokles o 0,1 % a tento výsledek byl potvrzen statistiky i jejich druhým měřením. Je zřejmé, že největší evropská ekonomika se nachází v krizovém období, ze kterého jí zatím nepomáhají výrazněji ani spotřebitelé navzdory znatelnému poklesu inflace a tím pádem opětovnému růstu reálných mezd. Problém ovšem tkví především v průmyslu, který kvůli svému exportně orientovanému charakteru sužuje stále omezená zahraniční poptávka.
Ranní okénko - Přehled týdne: zpřesněné odhady HDP a cenového vývoje
26.08.2024 Tento týden nás čeká potvrzení růstu HDP ve druhém čtvrtletí, a to v Česku, v Německu i v USA. Ve Spojených státech je navíc s daty z národních účtů spojen i cenový index PCE, který bývá zásadním indikátorem pro rozhodování Fedu. A co dalšího nabídnou nadcházející pracovní dny?
Dolar rozšiřuje zisky po datech PMI a zprávě o prodeji domů
22.08.2024 Podle údajů S&P Global zaměstnanost v srpnu klesla, poprvé za 3 měsíce, zatímco čisté ztráty pracovních míst byly nyní hlášeny ve 3/5 z posledních pěti měsíců, což představuje nejslabší období růstu mezd od prvního pololetí. roku 2020.
BREAKING: USDCAD je vyšší po přečtení CPI z Kanady
20.08.2024 Medián CPI: Skutečný: 2,5 % meziročně; prognóza 2,5 % meziročně; předchozí 2,6 % meziročně;
Ekonomický kalendář: Zpráva o kanadském CPI a projevy představitelů FOMC 📃
20.08.2024 Dnešní makroekonomický kalendář je poměrně chudý a postrádá události, které by mohly výrazně ovlivnit globální finanční trhy.Nejdůležitějšími událostmi budou pravděpodobně zveřejnění kanadské zprávy o CPI a projevy představitelů FOMC Bostice a Barra později během dne.
Býci převzali otěže, index S&P 500 vzrostl téměř o čtyři procenta
18.08.2024 Americký akciový index pokračoval v růstu a zaznamenal pět plusových seancí v řadě. Zejména díky výrazným rally v úterý a ve čtvrtek celkově přidal 3,93 %. Po čtyřech červených je tedy na světě sytě zelená týdenní svíčka.
Ranní okénko - Jak vnímají analytici německou ekonomiku?
13.08.2024 Dnes bude z dat ohledně domácí ekonomiky zveřejněno pouze saldo běžného účtu platební bilance ke konci června, které by podle tržního odhadu mělo zůstat pasivní (odhad -31 mld. Kč vs -14,6 mld. Kč v květnu), a to navzdory zlepšení bilance zahraničního obchodu.
Průzkum: Šéfové největších britských podniků mají za rok 2023 rekordní příjmy
13.08.2024 Ředitelé největších firem v Británii mají za loňský rok rekordní příjmy. V devíti podnicích si pak šéf přišel za celý rok na více než deset milionů liber (přes 293 milionů Kč), ukázal průzkum organizace High Pay Centre, na který se včera odvolávala agentura Reuters. Střední hodnota příjmu ředitele firmy z burzovního indexu FTSE 100 se loni zvýšila o 2,2 procenta na 4,19 milionu liber (zhruba 123 milionů Kč).
Ranní okénko - Data o nezaměstnanosti v ČR i USA
08.08.2024 Dnes již za pár okamžiků zveřejní Ministerstvo práce a sociálních věcí červencový podíl nezaměstnaných. Ten se během prvního pololetí letošního roku postupně snížil ze 4 % až na 3,6 %, nicméně v červenci predikujeme podobně jako trh nárůst na 3,8 %. Toto očekávané zvýšení nezaměstnanosti je ovšem dáno zejména sezónními faktory, kdy na pracovní trh přicházejí ve větším množství absolventi škol a rovněž klesá počet pracujících v některých letních sezónních pracích. Nejsou proto na místě obavy z rychle rostoucí nezaměstnanosti v příštích měsících navzdory tomu, že pozorujeme mírné ochlazování trhu práce v důsledku ekonomické stagnace tuzemského hospodářství, která se projevuje v tomto případě se zpožděním. Nadále ale budeme patřit mezi země s nejnižší mírou nezaměstnanosti v rámci Evropské unie.
Ranní okénko - Fed je připraven snížit sazby v září; jak se dnes zachová ČNB?
01.08.2024 Dnes nás bude především zajímat zasedání České národní banky. Bankovní rada ČNB dosud na každém svém zasedání v rámci tohoto roku rozhodla o snížení sazeb o 50bb. Naposledy to bylo překvapivé rozhodnutí, když se většina trhu (ne tak my) domnívala, že tempo snižování sazeb bude zpomaleno na standardních 25bb. Na tiskové konferenci po posledním zasedání ovšem guvernér Aleš Michl poměrně zřetelně signalizoval, že dojde ke zpomalení cyklu uvolňování měnové politiky. Nicméně tento scénář nakonec nastat nemusí, ačkoli před pár týdny se zdálo, že jiná možnost není na stole. To potvrdil i viceguvernér Jan Frait, který uvedl v jednom z rozhovorů, že se bude rozhodovat mezi snížením o 25 či 50bb. Inflační tlaky totiž dále ustupují, inflace v červnu dokonce neočekávaně poklesla až na 2% cíl ČNB. Naopak oživení tuzemské ekonomiky je velmi pozvolné, což bude velmi pravděpodobně reflektovat i nová makroekonomická predikce ČNB.
Ranní okénko - Nižší růst HDP v ČR i Německu; připraví si Fed půdu pro snížení sazeb v září?
31.07.2024 Hlavní událostí dnešního dne bude zasedání Fedu. Na tomto měnově-politickém jednání se sice nečeká změna kurzu měnové politiky, když všichni analytici (včetně nás) v rámci ankety agentury Bloomberg očekávají stabilitu sazeb. Rovněž trh plně zaceňuje tuto možnost. Zajímavější tak bude pravděpodobně až následná tisková konference předsedy Jerome Powella. Bude bedlivě sledováno, zda přijde jakýkoli signál či komentář k aktuálně předpokládanému zahájení cyklu snižování sazeb na zářijovém zasedání.
Ranní okénko - Den ve znamení odhadů HDP
30.07.2024 Dnes čeká velice nabitý den. Nejdříve bude Českým statistickým úřadem zveřejněn úvodní odhad růstu HDP ve druhém čtvrtletí. Na konci minulého měsíce byla publikována společně s finálním odhadem růstu našeho hospodářství velká revize národních účtů, na jejímž základě bylo zjištěno, že česká ekonomika v minulém roce neskončila v recesi, ale v uvozovkách jen stagnovala. Navíc překonala předcovidovou úroveň, a to dokonce již během roku 2022.
Ranní okénko - Vzrušující týden před námi
29.07.2024 Tento týden bude velice obsáhlý na zajímavé ekonomické události. Oči finančních trhů se budou upírat zejména do Spojených států amerických na středeční zasedání Fedu. Ačkoli úrokové sazby zůstanou nejspíše nezměněny, bude se vyhlížet jakýkoliv signál od představitelů Fedu ohledně zahájení cyklu uvolňování měnové politiky v září, na což trh aktuálně vysoce sází. Zasedat bude také ČNB, která sice bude pravděpodobně pokračovat ve snižování sazeb, ale tempo podle nás i trhu zpomalí na standardních 25bb. Dále se ukáže, jak probíhá oživení ekonomik v Evropě, když budou odhaleny výsledky HDP za druhý kvartál. V zemích eurozóny budou publikovány prvotní odhady červencové inflace a v USA budou vydány nejnovější statistiky z tamního trhu práce.
Ranní okénko - Ekonomika USA dál solidně roste, co to znamená pro Fed?
26.07.2024 V Poslední den tohoto týdne bude ve znamení amerických dat. Hlavní pozornost bude věnována cenovému indexu PCE, kterému Fed dává vyšší váhu, než běžněji využívanému indexu CPI. V meziročním vyjádření se index PCE od začátku roku zvýšil z lednových 2,4 % až na 2,7 % v březnu a dubnu. Trend se obrátil v květnu, kdy inflace poklesla na 2,6 % a příznivý vývoj se očekává i v červnu, kdy medián trhu predikuje pokles na 2,4 %. Jádrová složka se držela v průběhu prvních čtyř měsíců těsně pod 3% hranicí, až v květnu došlo k jejímu snížení na 2,6 %.
Ranní okénko - Klíčový odhad růstu ekonomiky USA ve 2. čtvrtletí
25.07.2024 Dnes nás čeká pravděpodobně nejdůležitější údaj tohoto týdne a tím je úvodní odhad růstu HDP americké ekonomiky ve druhém kvartále. Tamní hospodářství v prvním čtvrtletí anualizovaně rostlo o 1,4 %, což bylo výrazné zpomalení oproti konci minulého roku. Detailní pohled na strukturu růstu ovšem odhalil, že nižší růst byl částečně způsoben volatilnějšími položkami, jako jsou změna stavu zásob a zahraniční obchod, jejichž příspěvek byl záporný. Nicméně se ukázalo, že i soukromá spotřeba ochabuje. Prvotní odhad pro první čtvrtletí sice naznačoval, že spotřeba domácností vzrostla o 2,5 %, ale finální odhad evidoval růst pouze o 1,5 %. To je výrazná korekce oproti druhé polovině minulého roku, kdy byl růst vyšší než 3 %.
Ranní okénko - Odstoupení Joe Bidena s trhy nezamávalo
23.07.2024 Nejzajímavější událostí dnešního dne bude zasedání maďarské centrální banky. Základní úroková sazba v Maďarsku vystoupala až na 13 %. Proces uvolňování měnové politiky byl zahájen v říjnu loňského roku, kdy snížila sazby o 75bb. Tento krok byl zopakován celkem 4x, poté se maďarská centrální banka dokonce odhodlala ke snížení sazeb o celých 100bb.
Ekonomický kalendář: Maloobchodní tržby v USA v centru pozornosti 🎯
16.07.2024 Dnešní makroekonomický kalendář je pro investory na evropských trzích poměrně chudý.V druhé polovině dne však budou mít investoři se zájmem o americký trh příležitost seznámit se s důležitými zprávami z USA a Kanady.
Ranní okénko - Dnes vývoj inflace v ČR a druhé vyjádření předsedy Fedu v Kongresu
10.07.2024 Důležitým aspektem dnešního dne bude zveřejnění červnové inflace, která by v České republice podle našeho odhadu mohla mírně zrychlit na 2,7 % r/r (vs 2,6 % v květnu). Přestože medián analytických odhadů je nakloněn spíše mírnému poklesu tempa růstu cen, naše analýza upozorňuje na omezení prostoru pro další pokles v kategorii potravin, která v posledních měsících pomáhala průměrné ceny stabilizovat, a která zároveň podle posledního šetření Českého statistického úřadu naopak začíná vykazovat růst. Zároveň se ukazuje, že cenové tlaky ve službách jsou perzistentní a mohly by se v průběhu celého roku pohybovat ve výši 5 %.
Forex: Po bouřlivém období přichází stabilizace koruny nad 25,10 EUR/CZK
08.07.2024 Minulý týden se koruna pohybovala v pásmu 25,10-25,20 EUR/CZK, když překvapení z 50bb snížení úrokových sazeb centrální bankou postupně odeznělo a trh se přizpůsobil novým měnovým podmínkám. V pondělí koruna začínala na 25 EUR/CZK, avšak nepříznivý výsledek předstihových ukazatelů v průmyslu pomohl k oslabení kurzu na úroveň 25,10 EUR/CZK, kolem které se následně stabilizovala. Pozitivně pak překvapila německá inflace, která podle předběžného odhadu zpomalila na 2,2 % r/r (2,5 % v případě harmonizovaného indexu).
Ranní okénko - Týden ve znamení inflace
08.07.2024 Tento týden bude patřit datům o inflaci, která postupně dorazí z ČR, z Německa a z USA. Vliv na tržní aktivitu pak mohou mít i ostře sledovaná vyjádření předsedy americké centrální banky, který bude v úterý a ve středu v rámci výpovědi v Kongresu komentovat aktuální měnovou politiku.
Strategie Smart Money: Price Swingy (9. díl)
04.07.2024 V minulé kapitole jsme si rozebrali timing v kontextu strategií podle likvidity včetně časů jako LBM 1 nebo LBM 2 a dnes se podíváme na to, co jsou to price swingy a jak je využívá ICT a SMC, tedy celkově využití price swingů ve strategiích, které se zaměřují při svém obchodování na likviditu trhu. Pro správné pochopení dnešní kapitoly je potřeba znát základní strukturu trhu či pokročilou strukturu trhu, tyto informace byly popsány v kapitolách 4 a 5. První se ale podíváme na trochu teorie a to, co jsou to vůbec price swingy.
💵 Dolar klesá před zápisem z FOMC
03.07.2024 Trhy očekávají, že dnešní zveřejnění zápisu ze zasedání FOMC z 11. a 12. června 2024 poskytne více informací o možné měnové politice Fedu v druhé polovině letošního roku. Na posledním zasedání představitelé FOMC snížili svá očekávání ohledně snížení sazeb a po konferenci Jeroma Powella investoři oceňovali 1-2 snížení v tomto roce. Další informace ze zápisu by měly upřesnit jestřábí postoj Fedu při zachování nezměněných prognóz růstu a nezaměstnanosti.
Inflace v Turecku poprvé za osm měsíců klesla
03.07.2024 Míra inflace v Turecku poprvé za osm měsíců klesla. Spotřebitelské ceny v červnu meziročně vzrostly o 71,6 procenta, což je o 3,9 procentního bodu méně než v květnu. Dnes o tom informovala agentura Bloomberg. Oproti předchozímu měsíci ceny vzrostly o 1,6 procenta.
Ranní okénko - Dnešek nabízí pesimistickou predikci spotřebitelské důvěry v Německu
26.06.2024 Dnešní den nabízí nejprve data z Německa, a to odhad spotřebitelské důvěry v červenci, kterou již před pár okamžiky publikovala společnost Gfk společně s Norimberským institutem pro tržní rozhodování (NIM). K povzbuzení trhu však nedošlo, důvěra nejen že zůstala stále záporná, dokonce se oproti předchozímu měsíci (-20,9) zhoršila na -21,8. Medián analytiků přitom počítal se zlepšením na -19,5. Brzdou je i letos zejména stále nízká ochota k nákupům, která se tentokrát ještě mírně zhoršila.
Forex: Oslabení koruny jako předzvěst čtvrtečního rozhodnutí ČNB?
24.06.2024 Minulý týden potvrdil změnu v dosavadním trendu kurzu koruny, který otočil a mírně korigoval silné pozice prudce nabyté v předchozích dvou měsících. Koruna se tak opět podívala téměř na hranici 25 EUR/CZK, čímž odmazala většinu květnového posílení. Oslabení v minulém týdnu bylo podpořeno zejména četnými prohlášeními členů bankovní rady ČNB směrem k možnosti razantnějšího snížení úrokových sazeb na nadcházejícím zasedání.
Ranní okénko - Dnes PMI ze světa
21.06.2024 Závěr týdne je ve znamení indexu nákupních manažerů (PMI), kdy postupně dorazí výsledky z Německa, eurozóny a ze Spojených států amerických. U našeho západního souseda se očekává zvýšení indexu ve zpracovatelském průmyslu z 45,4 bodů na 46,4 bodů. V případě služeb je predikováno sice mírnější zlepšení (z 54,2 bodů na 54,4 bodů), ale úroveň 50 bodů, oddělující expanzi a kontrakci, bude bezpečně překonána. V eurozóně se očekávají velice podobné výsledky, kdy ve zpracovatelském průmyslu by mělo dojít k nárůstu z 47,3 bodů na 47,9 bodů a v oblasti služeb z 53,2 bodů na 53,4 bodů. Poněkud odlišný příběh se odehrává v USA, kde se index PMI v průmyslu i ve službách po dobu celého letošního roku drží nad klíčovou hranicí 50 bodů. Mělo by tomu tak být i v červnu, nicméně analytici odhadují v obou sektorech horší výsledky než v květnu.
Invesco: Kde jsou investiční příležitosti v době, kdy se světové ekonomiky rozcházejí?
20.06.2024 Všechny západní vyspělé ekonomiky se pohybují stejným směrem – obecně klesá inflace a začíná nebo se blíží začátek snižování sazeb –, ale různou rychlostí. Velkou část těchto rozdílů lze přičíst tomu, jak jednotlivé hlavní ekonomiky reagovaly na pandemii a následný prudký růst inflace. USA například vedly v oblasti stimulačních opatření. To stačí k vytvoření podstatných rozdílů, které se nyní projevují třeba v tom, jak rychle začínají příslušné centrální banky snižovat sazby.
Ranní okénko - Přehled týdne: ceny výrobců v ČR a PMI ve světě
17.06.2024 Nový týden přináší nová data, tentokrát bude k zajímavým událostem patřit zejména cenový vývoj na straně výrobců v České republice a v Německu. Dozvíme se také údaje o inflaci a spotřebitelské důvěře v eurozóně, ze Spojených států nás zaujme především výkon maloobchodu a průmyslového sektoru.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Maloobchodní tržby v USA v květnu rostly
17.06.2024 Díky vyšším prodejům automobilů maloobchodní tržby ve Spojených státech v květnu pravděpodobně rostly. Zlepšení by měly vykázat i počty nově zahájených staveb, prodeje stávajících nemovitostí ale v důsledku vysokých úrokových sazeb poklesnou. V eurozóně bude pozornost směřovat na indexy PMI. Ty pravděpodobně vykáží další nárůst, a to jak ve zpracovatelském průmyslu, tak v segmentu služeb. Ve zpracovatelském průmyslu však index zůstane pod padesátibodovou hranici i průměrem loňského roku. Že se situace ve zpracovatelském průmyslu postupně lepší, by měl nicméně potvrdit i německý červnový ZEW index. Na domácí půdě nás čeká zveřejnění cen průmyslových výrobců. Ty podle našeho odhadu meziměsíčně poklesnou.
Forex: Inflační data překvapovala ve směru dolů
14.06.2024 Tento týden se nesl ve znamení inflačních dat. Ta měla tendenci překvapovat ve směru dolů, a to jak ve Spojených státech, tak v Česku či Maďarsku. Tuzemské spotřebitelské ceny v květnu meziměsíčně stagnovaly, přičemž jejich meziroční růst zpomalil z 2,9 % na 2,6 %. Došlo zároveň k významnému zmírnění meziměsíční sezonně očištěné dynamiky, která podle našeho odhadu klesla z 0,22 % na 0,14 % (anualizovaně z 2,7 % na 1,7 %). Kurz koruny byl více rozkolísaný, převahu týdne se nicméně držel v pásmu 24,65-24,75 EUR/CZK.
GBP/USD. 13. června. "Jestřábí" výsledky zasedání FOMC dolaru nepomohly
13.06.2024 Pár GBP/USD ve středu v hodinovém grafu po šestém po sobě jdoucím odrazu od zóny supportu 1,2690–1,2705 pokračoval v růstu. Ve druhé polovině dne pod vlivem zpráv na pozadí konsolidoval nad zónou rezistence 1,2788–1,2801. Poté následoval pokles ovlivněný stejnými zprávami na pozadí a uzavření pod zónou 1,2788–1,2801. Dnes je pravděpodobnější pokles libry směrem k zóně 1,2690–1,2705, obchodování však může být nervózní a impulzivní.
Dollar Softens as US Inflation Fails to Impress, Yen Braces for BOJ Meeting
13.06.2024 In the aftermath of lackluster U.S. inflation figures, major currencies stood firm against a wavering dollar on Thursday. However, the yen remained under pressure as investors awaited an impending Bank of Japan (BOJ) meeting.
Ranní okénko - Nižší inflace v USA, Fed se snižováním sazeb ale spěchat nebude
13.06.2024 Po včerejší spotřebitelské inflaci se dnes dozvíme ze Spojených států také květnový údaj o výrobní inflaci. Trh v meziměsíčním srovnání očekává zpomalení dynamiky růstu cen ve výrobě z 0,5 % na 0,1 %, meziročně se ovšem předpokládá zvýšení z 2,2 % na 2,5 %.
Forex: Průmyslová produkce v eurozóně bude oživovat jen pozvolna
13.06.2024 Průmyslová produkce v eurozóně podle nás v dubnu mírně vzrostla o 0,4 % m/m, výhled pro zbytek Q2 ale zůstává utlumený, i tak by průmyslová výroba ale mohla poprvé od Q3 22 přispět pozitivně k růstu ekonomiky eurozóny. Ceny průmyslových výrobců v USA doplní včerejší inflační čísla a zřejmě ukáží na zmírnění cenového růstu. Dozvuky včerejší inflace v USA a zasedání americké centrální banky budou pravděpodobně rezonovat ještě dnes.
Co očekávat od dnešního zasedání Fedu❓
12.06.2024 Velký den týdne je tady. Zatímco dnes již byla investorům nabídnuta zpráva o americkém indexu spotřebitelských cen za květen, dnes je naplánována ještě jedna velká událost - vyhlášení měnové politiky FOMC v 19:00 BST. Očekává se, že americká centrální banka ponechá sazby beze změny, ale obchodníci jsou zvědaví, co Fed očekává do konce roku. Pojďme se v krátkosti podívat na to, co od dnešního zasedání očekávat.
Související klíčová slova:
Celková průmyslová výroba | Maďarská inflace | CentroCreditBank | Americký dolarový index (USDIDX) | Makroekonomické predikce | Jakub Seidler | Růst zisků | Zasedání měnového výboru | Realitní trh | FCF | Růst v eurozóně | Český rozhlas | Klid před bouří | Reálné zhodnocení | McDonald's | Vývoj nezaměstnanosti | Daně z nemovitosti | Pozornost investorů | Stavební produkce | Války | Snižování stavů | Americký ADP | Lithium | Vývoj | Průměrná reálná měsíční mzda | Data z trhu práce | Investiční aktivita | Australská centrální banka | Allianz | Prognóza americké centrální banky | Trh nemovitostí | Údaje z USA | Marsh & McLennan | InstaForex | Dlouhodobá prognóza | Jana Steckerová | Česká ekonomika letos | Rizikový apetit | Zdražovat | Výše mezd | Měnový pár EUR/CZK | DPH | EUR | Banco Santander | Vyhlídky do budoucnosti | Ceny starších bytů | Ochránit úspory | Spotřebitelské výdaje | Bundesbank | Přijmout euro | Vliv války na Ukrajině | Bilanční suma | Nezaměstnanost v eurozóně | Standard & Poor's | Náklady spojené s bydlením | CPI v Kanadě | Sandvik | Accenture | Oživení cen | Hlavní úrokové sazby | Salesforce | Automobilový sektor | Itálie | Euro proti dolaru | Medvědí formace | Stoxx | PEPP | Akcie firmy | Texas | Rada guvernérů ECB | Údaj o HDP | Německé průmyslové objednávky | Očekávání | Gepard Finance | Korelace | Nárůst sazeb ČNB | Meziroční inflace v Německu | Otevřené pozice | Přemýšlení | Cena surovin | Trh dluhopisů | Evropské centrální banky | Poslanci | První odhad HDP | General Motors (GM) | Swiss Life | Češi | Swingy | Doji | Plat šéfa firmy | Analytik České bankovní asociace | Subdodávky | Analýza společnosti | Delta varianta | Akcie Palantir | Inflace v září | Chování | EUR/JPY | Nejvyšší výnos | Menší pohyby | Kvartální výsledky | Aktualizovaný výhled | Německá nezaměstnanost | Zasedání ČNB | Veřejné finance | Pro investory | Valuo | EURJPY | Novartis | Ark | INR | Trh práce | Varianta omikron | Nákupy aktiv | Evropská komise | Philip Morris ČR | London open | P/B | Swiss | Crypto | Investice | Společnost Equinor | US Bancorp | Britská centrální banka | Komunální dluhopisy | Celní války | Hlavní měny | Saldo běžného účtu | MACD | Potenciál | Cenový šok | Support | PMI v eurozóně | McKesson | General Dynamics | Podnikatelské aktivity | Akvizice | ServiceNow | Lednová inflace | Hlava a ramena | Cyklus zvyšování sazeb | Škoda Auto | ADP report | Průmyslové objednávky | Hlavní ekonom XTB | Ifo | Webinář | Ruské invaze na Ukrajinu | Nálada v eurozóně | NASDAQ: SOUN | Invaze na Ukrajinu | Blackstone | Prognózy | Britská libra | Šéf Fedu Powell | Špatná nálada | NYSE | Intervence | Výkon ekonomiky | Nižší sazby | Zasedání MNB | Giorgia Meloniová | Broadcom | Fenomén | Fortinet Inc | Tržby za služby | Interactive Brokers | Sentiment na americkém akciovém trhu | Experti | Americké centrální banky | Diverzifikace | Futures kontrakt | Vstupní náklady | Raiffeisenbank | Babcock International Group | Výhled ekonomiky eurozóny | Bitcoiny | Průměrný výnos | Kryptoburzy | Člen bankovní rady ČNB | Oživení ekonomiky | Petr Zahradník | Evropský index | Objem nakupovaných aktiv | Evropské měny | Ex-date | Zvýšení minimální mzdy | Roche | Největší světová ekonomika | Investing | Úrokové sazby v USA | Uvolňování měnové politiky | Pohyb cen | Obchodní seance | Impuls | Český statistický úřad | EUR/USD | General Electric | Index ekonomické nálady | Projekce | Autozone | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Měnový pár USD/JPY | Český PMI index | Druhy příjmů | Úrokové sazby v eurozóně | Digitální aktiva | Stav devizových rezerv | Český průmysl | Dvoutýdenní repo sazby | Zajištění proti riziku | Současná cena | Akcie společnosti | Schodek zahraničního obchodu | ETH | Chování trhu | ČNB kurz | Tuzemské hospodářství | Náklady na financování | Pesimistická nálada | Spotřebitelská nálada | Aktuální vývoj | Nárůst zásob | Rostoucí výnosy | Opatrný optimismus | Ropa Brent | Lagardeová | Britské akcie | Investiční stratég | Průměrné mzdy | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Recese v eurozóně | Vatikán | Cenné papíry | Price swing | Keir Starmer | Měnový pár GBP/USD | Deficit rozpočtu | Výnos | P/S | Ceny energetických komodit | Pozitivní nálada | Brexit | Medvědí výhled | Soudní dvůr EU | Exchange | Depreciation | Výhled ekonomiky | Zpřesněné údaje | Goldman Sachs | Delta | Motivátory | Retracementy | SMA | Výnosy z 10letých dluhopisů | Vzdělávání | UniCredit Bank | Viceguvernéři | Šéf Fedu | Americké podniky | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Přecenění zboží | Slabá poptávka | Styl obchodování | Růst sazeb | 100 miliard dolarů | Rozhodnutí o sazbách | IMMR.US | Zkrocení inflace | Šéfové | Výnosová křivka | ESG | Index DOW | Import | Analytik Broker Consulting | Překvapivý růst | Zvyšování sazeb Fedu | Podnikání společnosti | Pandemický program | ČEZ | Caterpillar | Nálada spotřebitelů v USA | Investiční portfolio | Airbus SE | Snižování sazeb ČNB | Mergermarket | Zastavení dodávek plynu | Hluboké recese | Boeing | Zveřejnění zprávy | LEN | Směřování měnové politiky | Kontrakty | Důvěra v ekonomiku | ChatGPT | Distribuce | Spotřebitelské inflace | Reálné mzdy | Propad cen | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Labouristé | Sentiment na trhu | JPY | Cenová stagnace | Zavedení eura | Guvernér Michl | CapitalPanda | AUDUSD | Leonardo SpA | Oživení čínské ekonomiky | Trh s dluhopisy | Situace kolem SVB | Evropská centrální banka | Reálné ekonomiky | Odhad HDP | Philip Morris International | Čistý příjem | Posilování dolaru | Pár USD/CAD | Směřování trhu | CEO | Brent | Ekonomický sentiment | Uber Technologies | Kontrakce | LBM 2 | Rate cut | Nejnovější výsledky | Peníze | Dnešní obchodování | Akcie společnosti ČEZ | Oživení inflace | Skutečný výsledek | WACC | Zpomalení v Číně | Pandemie COVID-19 | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Futures v Evropě | Stimul | Ukazatel | Průmyslové zakázky | Nike | ČNB Rusnok | Meziroční růst cen | Nezaměstnanosti v Německu | Terminální úroková sazba | Obavy z inflace | Ceny zemědělských výrobců | Rozhovor | Srovnávací základna | Medvědí trh | Nová makroekonomická prognóza | Prognóza | FTSE 100 | Snowflake | ISTAT | Zisky bank | Měnověpolitické zasedání Fedu | Nestlé | Hershey | Hlavní události tohoto týdne | Měnová politika Fedu | Inflace ve Španělsku | Běžný účet platební bilance | Analytici společnosti | Adani | Trend cen | Měny | Amgen | MiFID II | Rovnováhy | Saxo Bank | Americký Fed | Přesnost | Tuzemská ekonomika | Zpravodajství | Micron | Vstup do eurozóny | Export | Výsledek hospodaření | Lockheed Martin | Strach | Výsledky HDP | Dividendy | Zavedení eura v ČR | Představitelé ECB | Bankovní rada ČNB | BAE Systems | Ruský prezident | Čistá marže | Odliv kapitálu | Dění na finančním trhu | Burza | Ceny dluhopisů | Nákupy dluhopisů | Developeři | Obavy z pandemie | ZEW index | Australská centrální banka (RBA) | Hypoteční banka | Walt Disney Co | Valná hromada | Průmyslová výroba ve Spojených státech | Růst trhu | Burzy | Comcast | USD/EUR | Ceny elektřiny | Americké ekonomiky | Miliardy dolarů | Člen ECB | Daňové škrty | CZ | Výraznější impuls | Broker | Systematické riziko | Automatizace | Proražení | Cash flow | Posílení koruny | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Micron Technology (MU.US) | Zastavení poklesu | Bond | NFP | Finanční trh | Analýza USD | Levice | Růst výroby | Vládní opatření | Centrální banky USA (Fed) | Energetická společnost | Vyšší dividenda | SPY | AI | Index S&P 500 | Ropná zařízení | Škoda | Rozvahy Fedu | Ekonomická aktivita | Regulace | Kofola | Růst cen nájmů | Ranní zpráva pro tradery | Maďarská centrální banka | Pronájmy | GBP/CHF | Měnový fond | Negativní sentiment | Hodnocení současné situace | Novo | Uložení peněz na termínovaný vklad | Výše dividendy | Na burze | Tržní úrokové sazby | Recruitment | Litva | IPO | Covidová opatření | FTX | Dot plot | Tovární objednávky | Býčí rally | Fitch Ratings | Rostoucí ceny energií | Londýn | Výstup zasedání | USD | Zvýšení sazeb | Futures na S&P 500 | Finanční pozice | EUR/CZK | Silná data | Vyšší náklady | Bilance obchodu | Dovednosti | Politická nestabilita | Raytheon | P.A. | Emirates | Nárůst ceny | GBP/USD | Oživení trhu | Měnový pár EUR/USD | Nastavení měnové politiky | Způsob značení | Malta | Sympozium | Daně z příjmů fyzických osob | EOG | YCC | Významné investiční firmy | Emirates Telecommunications Group | Inflační cíl | Fincentrum | Nervozita | Ekonom XTB | McKesson Corp | Spready | Výkonnost společnosti | Pro tradery | Polymetal International | Federální rezervní systém (FED) | Zpráva o vývoji inflace | Technická recese | Média | Nové mutace | Intercontinental Exchange | Růst inflace | Fidelity International | Makrodata | Hospodářské výsledky | Investoři | Emoce | Boj s inflací | Největší ztráty | Mitsubishi Electric | Podnikové dluhopisy | Fidelity | Tuzemský HDP | Německá průmyslová produkce | Růst akciových trhů | AMD | Měny v regionu | Nejistoty | Vyhoření | BCM Begin Capital Markets CY | Společnost Google | CISCO | Největší světové ekonomiky | Inflační čísla | Tesco | Společnost Golden Gate | Petr Pavel | Vývoj dolarového indexu | Index PPI | Kurz eura k dolaru | Agentura Bloomberg | Vývoj státního rozpočtu | Kongsberg Gruppen | Jádrový index | Inflace v lednu | Měnová krize | Mzdové požadavky | IMMR | Globální akciové trhy | Červencová inflace | Kapitál | Bayer | Viceguvernér ČNB | Airbnb | Anheuser-Busch InBev | Vývoj sazeb | Zápis z posledního zasedání | Posílení | Piráti | Dividendová politika | Pracovní místa | Recep Tayyip Erdogan | Polské maloobchodní tržby | Cíl ČNB | Výhled pro Evropu | Nikkei (JAP225) | Hold | Německé HDP | Situace na finančních trzích | Vienna Insurance Group | Tempo hospodářského růstu | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Sestupný trend | Pevninská Čína | Reckitt Benckiser | Makroekonomická prognóza | Ekonomika Číny | Kč/EUR | Posilování koruny | Včerejší seance | Průzkumy | Rakousko | Trh s nemovitostmi | Qualcomm | Evropské PMI | Tržní podmínky | Údaje | Návrat inflace | Vyšší hodnoty | TTF | Odhad spotřebitelské důvěry | Plány | ProCent | Maloobchodní sektor | Banka Goldman Sachs | WSJ | Zisk | HUF | Nižší poptávka | Německý DAX | Provozní marže | AT&T | Cestování | Jestřábí komentáře | GBP/EUR | Cenové tlaky | CEO společnosti | Total | Pandemie nemoci COVID-19 | Slevy | Akcie a dluhopisy | Vývoj ceny zemního plynu | Gotham | Bank of England | Manufacturing PMI | Prohlášení Fedu | GBP | Home office | Oživení americké ekonomiky | Uložení peněz | Nižší úroky | Poradenská společnost | Evropské ekonomiky | České hospodářství | BP | Zadlužování | Americké HDP | TJX Companies | Sentiment indikátory | Potenciální rizika | Ceny BTC | Vládní výdaje | Spotřebitelský sentiment | Bohatý | Ceny bydlení | Patria | Akciový index S&P 500 | TransDigm Group | Jan Kubíček | Hlavní události | Nibe Industrier | Swapy | Předstihové indikátory | Kurzy akcií | Grayscale | Akcionáři | Moore Advisory CZ | WIG20 | Uber | Švýcarská banka | Svátek v USA | Snižování sazeb v USA | CZK | Ekonomický kalendář | Tempo zdražování | Dluhopisové výnosy | BCM Begin Capital Markets CY Ltd | Ochota investovat | Týdenní pivot | Čtvrtletní dividenda | Brusel | Reakce trhu | Prosincová inflace | Úroková sazba | Vít Hradil | Nejdůležitější události | České firmy | Akcie Philip Morris ČR | Zahraniční bilance | UlovDomov | Unie | Výroba počítačů | Firmy | Technologické tituly | Sazby v eurozóně | NextEra | Deflace | InterContinental | Zasedání Evropské centrální banky | Nikkei | Ukazatel Běžné likvidity | Aktuální kurzy | Obchodování na finančních trzích | UnitedHealth Group | Meta | Petr Fiala | Martin Buranský | Souhrn finančních trhů | Hlavní úroková sazba | Meziroční inflace v eurozóně | Historický vývoj | Viceguvernérka | Pozitivní zprávy | NFP report | Praha | Berkshire Hathaway | Dubnová čísla | QCOM.US | Zahraniční investoři | Lepší výkonnost | Čínské úřady | Investovat | Sazby v USA | Komoditní | Investiční centrum | Coca-Cola (KO.US) | Turecká lira | Velké hospodářské krize | Asijská seance | Údaje z německé ekonomiky | Charu Chanana | Investing.com | Rok 2024 | Trh s futures | Data z tuzemské ekonomiky | Prodej | Možnost zhodnocení | Válka na Ukrajině | W1 | Průmyslová výroba v Německu | Narušení dodávek | Spotřebitelské ceny v USA | Historický sezónní vývoj | Kevin Tran Nguyen | Statistický úřad Eurostat | Obchodní činnost | Inflace ve službách | Rétorika Fedu | Index cen domů | Vybírání zisků | Decline | Vzdělání | Inflace spotřebitelských cen | Výsledky | Očekávaný vývoj | ZEW | Dnešní data | Očekávání úrokových sazeb | Prognóza Fedu | STAN | Nerozhodnost | Dluhopisy s vysokým výnosem | Michail Mišustin | Dolar roste | Firma Apple | Tiff Macklem | Události tohoto týdne | Inflační tlaky | Siemens | Minulá výkonnost | Waste Management | Zoetis Inc | Cena ropy WTI | Bank of America | Ekonomické oživení | Investiční záměry | Euro Stoxx 50 | Rockwool | Agentura Fitch | Retracement | Zlepšení sentimentu | Portfolio | Globální ekonomiky | Část zisků | VTB | Finanční instituce | Richard Bechník | Ceny nájemního bydlení | Cenový růst | Americký index | Co se děje na finančních trzích | Pokles úrokových sazeb | Zvyšování mezd | Lepší výsledky | Eurostat | Prezident | Růst cen ropy | Expertka | GAAP | Silný dolar | Decentralizace | OPEC+ | HDP Německa | Index výroby | L'Oréal | TIM | Úsporný tarif | CAC 40 | BHS | Makroekonomický výhled | Denní data | SoundHound AI | Předpovědi analytiků | Energie | Výhled pro Německo | Objem | ETF kopírující index S&P 500 | Monster Beverage | Úřad Eurostat | Klima | Inverze výnosové křivky | Denní price swingy | Inflační překvapení | Zákonodárci | Cenné papíry a burzy | Pesimismus | Vývoj měnového páru | Investice do kryptoměn | Podnikatelská nálada | Propuštění | Velké firmy | Cena mědi | Trendová čára | Energetický sektor | Ženy | Jestřábí postoj | Tržní kapitalizace | Regulátor | Oblečení | Raytheon Technologies Corp | Hong Kong | Nízké úrokové sazby | Týdenní pivotní body | Hypoteční trh | Cenový index PCE | US500 | Odhad inflace | Swing | Hlavní indexy | Důchod | Globální akciové indexy | Výkon společností | Tržní podíl | Uzavírání pozic | Úvěrování | Pfizer | Ekonomický vývoj | Case-Shiller | Index US100 | Silná koruna | Posílení amerického dolaru | Fiskální rok | Studie | Jednotná evropská měna | Udržitelnost | E15 | Slabší koruna | Data z průmyslu | Zpráva | Polsko | Kolaps | Rio Tinto | Koronavirové mutace | Nástroj | Oživení evropské ekonomiky | Ekonomické dopady | Finanční náklady | FRA | Ratingová agentura | CFDs | Dění na finančních trzích | Válka | Zóny supportu | Obchodní session | Dezinflace | Performance | Cenová hladina | Centene | Investiční horizont | EUR/PLN | Odhad analytiků | Prémie | Hypotéky | P/E | Současná situace | Školení | Aktuální hodnoty měny | Nájmy | Free float | Přijetí | Česká spořitelna | Představitelé Fedu | Jackson Hole | HUF/EUR | Telekom | Inflace v Česku | Colt CZ | USD/PLN | OPEC | Snížení DPH | Fed | Amazon (AMZN.US) | Ukrajina | Jednání FOMC | Johnson & Johnson | Bloomberg | Ruské společnosti | Tapering | Dopady na ekonomiku | Státní rozpočet | United Airlines | Čínský dovoz | Výroba v eurozóně | Akcie včera | Zhoršování situace | Maloobchod | Optimistická očekávání | Vládní podpory | Předpověď | Zasedání Fedu | University of Michigan | Rekordní hodnoty | Australský dolar | Evropa | Centrální banky | Zpomalení inflace | Inflace v květnu | Albert Manifold | Brands | Suroviny | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Chat GPT | Index Dow Jones Industrial Average | Dobré výsledky | Nová prognóza | UPS | Francouzský index | Silnější dolar | Nabídka | Prezidentka ECB | Splunk | Ekonomická aktivita v eurozóně | Podniky | Obchodování v Asii | Spořící účet | P/BV | Měna | Data z USA | S&P Global | Vstupy | Index USD | Nasdaq | Trump | Deficit | Federální rezervní systém | Zpomalení ekonomického růstu | GBPUSD | ERM-2 | UlovDomov.cz | Provozní výnosy | Problémy se subdodávkami | Index Nikkei | Ministerstvo obchodu | Vyhlášení předčasných voleb | USDCAD | S&P 500 futures | Zprávy | Akcie v Asii | Class A | Americký dolarový index | Očekávání investorů | Constellation | Instituce | Ceny ropy | Byty | Společnost Nvidia | Dopady inflace | Bank of Japan | Evropské akcie | Jevgenij Suvorov | Dnešní makroekonomické ukazatele | BREAKING | Běžný výnos | Pravděpodobnost ztráty | Rallye | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Listopadová inflace | Index STOXX Europe | Evropské trhy | Dolar včera | Ministerstvo práce | Snížení základní úrokové sazby | Averze k riziku | Internet věcí | Investiční zlato | Dobrá data | Moore Czech Republic | Broker Trust | CARA | Guvernér ČNB Rusnok | Americké akcie | Kongres | BBC | Finanční služby | UBS Group | Santander | GBPCHF | Výdělky | Investiční byty | Cena ropy brent | Stav trhu práce | Poklesy HDP | Vývoj měnového páru USD/JPY | Index cen výrobců | Silné cenové tlaky | Evropská ekonomika | Silný růst | Česká koruna | Výkonnost | Vysoké ceny energií | CVS Health | Zvýšená volatilita | Komise pro cenné papíry a burzy | Bydlení | Vyhlídky | Ziskové marže | Equinor | Výdaje | Trh | Komise | ISM indexy | Pád rublu | Crown | Války na Ukrajině | Pokles tržeb | Měnová autorita | Korporátní daně | Depozitní sazby | Výprodejní tlak | Reálná hodnota | Program nákupu aktiv | Lídři EU | Korekce | Výrazný pokles | Problémy české ekonomiky | Upozornění | Rebranding | Nákup dolaru | Spotřebitelská důvěra v USA | Referendum o přijetí eura | Zákonodárce | LNG | Současný trend | Inflace ve Spojených státech | Projev viceprezidenta Fedu | Hnutí ANO | Finanční investice | Vývoj ekonomiky | Ceny domů | Výrazný růst | Pražské burzy | Vývoje ceny | Odhady trhu | České koruny | Oldřich Dědek | Zveřejnění výsledků | Portfólia | Prezident Emmanuel Macron | Nový výhled | Konkurenceschopnost | Dopad na trhy | Akciové tituly | Zpřesněný odhad | Index Standard & Poor's | Koruna | Kypr | Glass Lewis | Index cen průmyslových výrobců | Posílení dolaru | Highlights | Odhad letošního růstu | Analytická společnost | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Stock | Apollo | Pozitivní seance | IRS | Akcie bankovních společností | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Soukromé firmy | Včerejší obchodování | Stock market | Vice | WIG | Stoxx 600 | Odhad růstu HDP | Francie | Rating | PMI index | Zemní plyn | Den díkůvzdání | Americký ADP report | Cena akcií společnosti | Úroky snížit | Lucembursko | SNB | Objem exportu | Soustředění | Propad | Maastrichtská kritéria | Microsoft | Trh dnes | Příležitosti | Sazby ČNB | Turecko | Pokračující pokles | Euro Česku | Asociace | Hodnota investic | Adria | Vládní dluhopisy | Daňové úlevy | HDP eurozóny | Snížení poptávky | Jádrový index spotřebitelských cen | Český index nákupních manažerů | Členové Fedu | ING | Akcenta | Změny cen | Adani Group | Mondelez International | Index volatility | Finanční rezervy | Rozhodnutí FED | Report ADP | Pomoc Ukrajině | Exxon Mobil | xStation | CVS | Exporty | Předčasné parlamentní volby | Důvěra | Pravděpodobnost | Ukončení intervencí | Zvýšení úrokových sazeb | Index Nasdaq | Spotřebitelská inflace | Price swingy | Konjunkturální průzkum | ANO | Rizikovější aktiva | Správci aktiv | Investoři dnes | Představenstvo | Bez reakce trhu | Zhodnocení kapitálu | Michelle Bowmanová | Americké měny | Tržní odhad | Americký trh s bydlením | Výpadky | Očekávaný výnos | Automobilky | Těžební společnost | Výsledky společnosti | United Parcel Service | Nové zakázky | Spotřebitelská nálada v USA | Graf | Centrální banka | Forwardové sazby | Moët | Nabídka a poptávka | Odliv dividend | Britské libry | ARK Innovation | Směnárny | Meta Platforms Inc | Investice do akcií | Hrubý domácí produkt | Tempo růstu spotřebitelských cen | EU50 | Turecká centrální banka | Hodnocení akcií | Termínovaný vklad | Fed Survey | London Stock Exchange | Federal Reserve | Čistý zisk | Jádrová inflace | Plyn | Ekonomické události | Zpráva o inflaci | Short | FTC | Evropský trh | Eurodolar | Stabilita | Zpomalení ekonomiky | Zvýšené riziko | Trh státních dluhopisů | Výnosové křivky | Přehled | CEE region | Akcie v roce 2022 | Spolková vláda | Data z americké ekonomiky | Dopady války na Ukrajině | Makro prostředí | Zpracovatelský sektor | SOK | Avio | SoundHound | Spoluzakladatel | Bankovní tituly | Pár EUR/USD | Reakce trhů | Míra nezaměstnanosti v Německu | API | HDP | Pascal Soriot | Měsíční forwardové ceny | Devon Energy | Europe 600 | Růst společnosti | Nízká volatilita | Hennessy | Prognostici | Časovat trh | Cíl Evropské centrální banky | Richard Siuda | Reuters | Pojišťovnictví | Přebytek zahraničního obchodu | Unilever | Klíčový údaj | Podcast | Pozitivní impulz | Situace na Ukrajině | QCOM | FXstreet.cz | Estonsko | Chevron | Vývoj úrokových sazeb ČNB | Inflace v eurozóně | Ceny ve výrobě | Hospodářské oživení | Cenový pokles | Volatilita na trzích | Donald Trump | Měkké přistání | Občané | Strategická partnerství | Index US500 | Depozitní sazba | Výrobní aktivita | Český běžný účet | Výstupy | Dluh vládních institucí | Měsíční data | Analýzy | Souhrnný index | Overbalance | Rolování | Palo Alto | Výsledky hospodaření společností | Stavebnictví | Finanční trhy dnes | Ceny nájmů | Pokles české ekonomiky | Radek Zalubil | Utahování měnové politiky | Deficit zahraničního obchodu | Chipotle Mexican Grill | BHS Štěpán Křeček | Transakční poplatky | VIG | EURUSD | Nálada domácností | Traders | Česká měna | Teekay | ICT a SMC | Institut Ifo | Politická krize | FX intervence | Americká centrální banka | Oslabování dolaru | Příkaz | Farmaceutické firmy | Data z amerického trhu práce | Zveřejněná data | Euro k dolaru | Obchodování | PwC | Rychlý růst | Výrazné ztráty | Předseda | Fiskální stimul | Přehled kurzů | Zpomalující inflace | Libra | Inovace | NERV | Velký pohyb | Rostoucí trend | TOP 09 | Oživení ekonomické aktivity | Čínský akciový index | Index spotřebitelské důvěry | Český trh práce | Nová data | Běžný účet | Dopad na ekonomiku | 3M | Open | Cena akcie | Telecom | Pokles sentimentu | Evropská měna | Investment management | Zvýšení cel | Zvýšení volatility | Dění na Ukrajině | Životní úroveň | Financovat | Ekonomika Francie | Vývoj inflačních očekávání | Řecko | Kurz EUR/CZK | Propad exportu | BRICS | Makroekonomické ukazatele | Aktuální cena | Philip Morris | Říjnová inflace | AMD.US | ČNB Vojtěch Benda | Normalizace měnové politiky | Jádrová spotřebitelská inflace | Airbus | Akciový index | Míra | Akcie společnosti Kofola | Marriott | Konference FOMC | Hospodaření státu | Hedgeové fondy | Bankéři z Fedu | Úroky | Nepříznivý signál | Omezení těžby | HDP v USA | Hermes International | Tržby | Český hrubý domácí produkt | Výkon společnosti | Americký průmysl | Státní svátek | Marže | Očekávání analytiků | Inflace v Polsku | Nomura | Index CPI | Obchody | Vývoj české ekonomiky | Volby v USA | Květnová inflace | Naše ekonomika | Předstihové ukazatele | Krize v oblasti nemovitostí | Značení struktury | ČNB Tomáš Holub | Počet pracovních míst | Lepší pochopení | Měnový trh | Bearish Engulfing | ASML Holding NV | USA inflace | Silný trh | FX trh | Air | Růst ekonomiky eurozóny | Take-Profit | Zápis z posledního zasedání Fedu | Ceny akcií | Izrael | Americký Úřad pro energetické informace | Indikace | TABAK | Klíčové oblasti | Benchmark Mineral Intelligence | S&P500 | Klesající trend | Důvěra spotřebitelů | Analytik Raiffeisenbank | Měny&Sazby | Geopolitické konflikty | Čínská ekonomika | Ceny | Pokles úroků | Dior | Prudký pokles | Technologie | CHF | Současný stav | Hypoteční sazby | Harmonizovaná inflace | Finální odhad | ČNB | 21. století | TSLA.US | JDE | Cigna | Sada dat | Parlamentní volby | High risk | Podpora | Comcast Corp | Ekonomické fórum | Jiří Rusnok | Ranní zpráva | Zahraniční obchod | Pokles | James Bullard | Vyšší úroky | První obchodní den | Veřejný sektor | Medián ceny | Finanční systém | Kalendář tento týden | Ceny v průmyslu | Globální inflace | Varování před riziky | ex | Makroekonomická situace | Onemocnění | Vývoj akciového indexu | Pozornost | Sdílení zisku | Webináře | Vláda ČR | Instant Trading EU | Finance Group | Tržní ceny | Americké společnosti | Prognóza ČNB | Jan Vejmělek | Poplatek | Nejvyšší výplaty | Luke Hildyard | Investiční produkt | Merck & Co | Aleš Michl | Volatility | MT4 | Technologické firmy | Mercedes | Mediánová mzda | Momentum | Index ISM | Tržní očekávání | Nejistota | Velké korporace | Americká ekonomika | Raiffesen Bank International | Surové ropy | Makroekonomický kalendář | Karty | Nová mutace koronaviru | Michal Valentík | Swingové obchodování | Akcie týdne | Vývoj úrokových sazeb | Invest | Červnová inflace | Ceny zemního plynu | PVM | Tokio | COVID-19 | Indikátory sentimentu | BNP | Data z reálné ekonomiky | Economic | Finanční krize | Pokles ceny | Sberbank | Tempo poklesu | ROE | CZK/USD | BHS Timur Barotov | Index cen | Finančnictví | Šíření koronaviru | Apple | Platforms | Banka Credit Suisse | Konzervativní přístup | Index PX | L3Harris | Růst tržeb | JPMorgan Chase & Co | Daně | Lídři | Výsledky ISM | Transakční poplatek | Inflace v červenci | Investment Management | OECD | Express | Pivot | Japonská ekonomika | České HDP | First Republic | Pokles indexu | Ekonomické faktory | První support | Výzkum a vývoj | Budoucí vývoj | Úrokové sazby v Maďarsku | Historická data | Doporučení pro investory | Pozitivní sentiment | Hodnota akcií | Ukotvení | Ekonomická důvěra | Blízká budoucnost | Centrum | Prezident Vladimir Putin | Volkswagen AG | Společnost BlackRock | Zisky | Ceny akcií GM | Ekonom UniCredit Bank | Spojené království | CHN.cash | Vývoj USD | Současné ceny | Plný úvazek | BNP Paribas | Oslabení koruny | Avio SpA | Pokles cen ropy | Sell | Americká data | Pojišťovna VIG | Způsob měření širšího charakteru | Broker Consulting | Růst EBITDA | Oznámení | Allianz SE | Kristina Hooper | Anomálie | Míra inflace v ČR | PX index | Nejprudší pokles | Výnos desetiletých dluhopisů | Vývoj HDP | Růst výnosů | ADP report zaměstnanosti | Jestřábí hlasy | Poradenství | Moore Advisory | Cisco Systems | Ustupující inflace | Asijské indexy | Toyota | Akciový index Hang Seng | Konflikty | Ratingové agentury | Vládní krize | Společná měna | Cena zlata | Peněžní tok | HSBC | Pullback | Japonsko | CBRT | Zvýšení ceny | Internetová společnost Google | Organizace zemí vyvážejících ropu | Vývoj měnového páru GBP/USD | Günther Mayrleitner | Rizikové averze | Sdružení automobilového průmyslu | Přecenění | Tim Cook | Nákupní aktivity | Andrija Garofulić | Překoupenost | Inženýrské stavitelství | Růst cen | Zajištění proti kurzovému riziku | Paypal Holdings | Trendline | Cenový pohyb | RSI | Reálná měsíční mzda | Rheinmetall | Premiér Petr Fiala | Pokles spotřebitelských cen | Rumunsko | Zásobníky | Nejvýraznější pokles | Konec pandemického programu | MSCI World | Repo sazby | Dash | Společnosti Netflix | Propouštění zaměstnanců | Index nákupních manažerů (PMI) | Konsensus | Podpůrný balíček | Nákupní příležitost | Financování | Exxon | Proroctví | ČSÚ | E-commerce | Nevýhody | MJ | Omezení dodávek | Stres | Generali Investments | Automobilový průmysl | Ekonomický a strategický výzkum | Photon Energy | Domácnosti | Technická rezistence | Pokles ekonomiky | Růst úroků | IKE | Celkový deficit | USDJPY | Tovární objednávky v Německu | 3M PRIBOR | Pokles zásob | Švýcarská národní banka | Globální poptávka | Margin | Investiční poradenství | Společnosti | Wells Fargo | BofA | Instant Trading EU Ltd. | Ceny zboží | Line | Velké banky | Dílčí index | Zadlužení | Znovuzvolení Donalda Trumpa | MU.US | NZD | Albemarle Corp | QinetiQ Group | Babcock | QE | Google | Obchodování na akciových trzích | Těžařská společnost | Američtí investoři | Estee Lauder | Průměrná mzda | DNO | Dolarové sazby | Mali | Cena | GMT | Distillate inventories | Thermo Fisher Scientific | Dnešní čísla | Motivace | ECB dnes | Fiserv | Akciový trh v USA | Akcie | Pokles trhů | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Rozhodnutí ČNB | Oil inventories | NY FED | Nejnovější statistika | Akciové futures | Spotřebitel | Švýcarská centrální banka | Opatření | Colt CZ Group | Hospodářský růst | Prezident Fedu | Tržní sazby | Společenské změny | Vyšší ceny | Partnerství | Odhodlání | Fincentrum & Swiss Life Select | HAS | Inflace v Maďarsku | Důvěra v průmyslu | Kartel OPEC | WTI | Bohumil Trampota | Standard & Poor's 500 | Hrozba recese | Korunové sazby | Bod | EMA | Nájemné | Úspory | Shares | Index nákupních manažerů ve výrobě | Platební bilance | Investment | Finanční gramotnost | RBNZ | Polský zlotý | Byty v Praze | PRIBOR | Macao | Náklady na práci | Mimořádné zasedání ECB | Únorová inflace | Vyspělé ekonomiky | Kovy | Dassault Aviation | Pesimistické scénáře | Nord Stream | EMU | Správy majetku | Japonská centrální banka | Pohled na ceny nájmů | Přenos | Tesla (TSLA.US) | OCI | PMČR | Sázet | Roční výnos | Indikátory ekonomického sentimentu | Silný propad | Šíření koronavirové nákazy | Cena ropy | Plán firmy | Christian Dior | Intraday | Investiční služby | Alteryx | Nižší produkce | Inflace | Advanced Micro Devices | Finanční svět | Equinix | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Tržní sentiment | Fiskální pomoc | Dynamické prostředí | Česká republika | Využití kapacit | Účet platební bilance | Fed dnes | Domácí měna | Vývoj indexu volatility VIX | INSEE | Statistiky z trhu práce | Státy EU | Německý Ifo index | Diskont | Společnost XTB | Erste Group | DAX | Dnešní události | BOOST | Dolar k japonskému jenu | Swap | Index nákupních manažerů | Index DAX | Prosus | Marriott International | Ceny komodit | ECB | Daně z příjmů | Technická analýza USD | Alphabet | Struktura | Bilance běžného účtu | Průmysl eurozóny | EUR/HUF | Situace | Zkušenosti | Počet žádostí o podporu | Aktivita v průmyslu | Emmanuel Macron | Americká průmyslová produkce | Ekosystém | Akcie třídy A | Značení širšího charakteru | DOT | Americký dolar | PCE inflace | Golden Cross | Spotřební daně | OFZ | Lira | Životní náklady | Výroba automobilů | TJX | Směřování trhů | Intuit | FTSE | Statistiky | Peněžní zásoba | Americká měna | Pivovary | Světová ekonomika | Dolarový index (USDIDX) | SAP | LBM 1 | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Maturity | Zpomalení globální ekonomiky | Ekonomiky eurozóny | Diverzifikovat | Státní dluhopisy | FX | Velcí institucionální investoři | ConocoPhillips | Ben Bernanke | Pokles prodeje | Steve Jobs | REIT | Očekávání do budoucna | Data ze Spojených států | Mobilizace | Polská vláda | Kurz | Market | Evropské indexy | Raytheon Technologies | USD/CZK | Pandemie covidu | Inflace v říjnu | 256/2004 | Unicredit | Měsíční mzda | Pokles výnosů | SMC | Kaisa | Rozkolísaný | Grafy | Inflace v ČR | Kupní síly peněz | Forex.com | Zahájení obchodování | Sentiment spotřebitelů | Aktivum | Oracle | Inflace cen | Ruská invaze na Ukrajinu | Golden Gate | Data společnosti UlovDomov.cz | Boční trend | Deficit státního rozpočtu | US100 | Analýza | Ceny akcií NIO | Nákup akcií | Prezident Pavel | Investujte | Růst mezd | Proinflační | Stagnace | Ruský plyn | London Stock Exchange Group | Rozvíjející se trhy | ANZ | AUD | Bancorp | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Česká ekonomika | PEPSICO | Guvernér | Binance | Primoco | Vinci | Pilulka Lékárny | Škálování | Snížení sazeb | Nižší růst | PMI ve výrobě | Čísla o inflaci | Závislost | Tuzemský maloobchod | Colosseum | Insolvenční návrh | Domácí data | Chorvatsko | Ropa | Predikce | Prognózy inflace | Analytici | Prudký růst cen | Právo | Propad cen akcií | Dobré zprávy | Prima | Kurz koruny | CME Group | Dnešní německé Ifo | Citigroup | Důvěra v eurozóně | IFO index | Index VIX | Rada guvernérů | Vysoká inflace | Provozní zisk | Conference Board | Hospodářství | Koruna dnes | TSLA | EV | Příklad měření retracementu | Utahování měnových podmínek | Institucionální investoři | Výše úrokových sazeb | Abbott Laboratories | Ekonomické aktivity v eurozóně | Indická centrální banka | Pandemie nemoci | Equity | Kurz eura vůči dolaru | Snižování úrokových sazeb | Chování spotřebitelů | Guvernér Fedu | Cheniere Energy | Jádrový CPI | Index euro stoxx 50 | Počet stavebních povolení | Vládní koalice | Kapitalizácia | Nižší ceny | Finanční polštář | Vítězství nad inflací | Konsenzus | Riziko systematické | Cenové stability | ERM II | Zasedání ECB | Akcie Philip Morris | Credit Suisse | Trh práce v USA | Dluhopisový trh | Pozitivní výsledek | Cigarety | Portfolia | Tuzemská inflace | Převis | Dynamika růstu | Conseq Investment Management | Tradingové webináře zdarma | Množství objednávek | Podpora ekonomiky | Vývoz | Teplé počasí | Prodeje akcií | Týdenní zpráva | Aktivity v eurozóně | Riziko | Extrémní překoupenost | Gate | Moody's | Americké ceny | Miliardy eur | Sazby beze změny | Recese | Poptávka po plynu | Moore Technology | Vývoj německé ekonomiky | Makro | Mzdový růst | ASML | FXstreet | Německý ZEW index | Erdogan | Referendum o euru | Investiční plán | CZK/EUR | Index Dow Jones | Situace na Blízkém východě | Emirates Telecommunications | Největší evropská ekonomika | Nižší DPH | Největší propad | Výrobní index | Stavební povolení | Počet nových žádostí o podporu | Růst americké ekonomiky | Alokace | Řetězec | Meziměsíční inflace | Příjmy a výdaje | Růstový trend | Prime | Kofola ČeskoSlovensko | Air Products | HICP | Inflace ve Spojeném království | Štěpán Křeček | Zboží dlouhodobé spotřeby | Americké burzy | Miloslav Rut | Realitní společnosti | Měnová politika | Nálada na akciových trzích | Geopolitika | Slušné zisky | Názory analytiků | Prudký propad | ERM | Miroslav Novák | Znehodnocení úspor | Kapitálové výdaje | Mutace koronaviru | ISM | Mondelez | Negativní nálada | Inflace v listopadu | Internetová společnost | Kurz eura | Zpráva z amerického trhu práce | Jak chránit úspory | Olympijské hry | Dnešní zpráva | Sankce | Market sentiment | Ztráty zaměstnání | Centrální banka USA | Výhled české ekonomiky | Čínské indexy | Ceny akcií ALB | Cena nemovitostí | ETF Ark Innovation | Nálada v USA | Americká centrální banka (Fed) | Změna sazeb | Závislost na Číně | Statistika z amerického trhu práce | Ceny energií | Doporučení | Americké indexy | Šéfka ECB | Dávky v nezaměstnanosti | Snížení produkce | Pozornost obchodníků | Ceny potravin | Futures kontrakty | Lenka Kalivodová | Sazby ECB | Čínský růst | Politická nejistota | Rychlý růst mezd | Přebytek bilance | Meziroční míra inflace | Načasování | Dluhy | Základní sazby | Rizika | Eurozóna | Regeneron Pharmaceuticals | Ranní okénko | Střední podniky | ERA | Vyšší volatilita | Nižší ceny ropy | Voda | CySEC | Rostoucí inflace | Ziskovost | Zoetis | Christine Lagarde | Hlavní ekonom Cyrrusu | Výnosy státních dluhopisů | Očekávané události | Technologický sektor | Index UlovDomov.cz | Fair Value | Gasoline inventories | Měsíční report | Výkon amerického dolaru | Booking | Výrazný pohyb | Euro posiluje | Saxo | PMI indexy | Předpovědi | Konflikt na Ukrajině | Vlna výprodejů | Bondy | Martin Novák | Dluhopisy | Odpor | Bankovky a mince | Mince | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Americké volby | B2Gold | Světové ekonomiky | Ceny plynu | Nord Stream 1 | Benzín | Immersion Corp | Leonardo | Růst cen nemovitostí | Rostoucí ceny | Trend | Obchodovat | Pokles sazeb | Stavební spoření | Dow Jones Industrial | Meziroční inflace v září | Exponenciální klouzavý průměr (EMA) | Odstranění kurzového rizika | Conseq | Qualcomm (QCOM.US) | Thales | Kroky Fedu | Americký dolar k japonskému jenu | Míra inflace | Oslabení | Fyzické zlato | Zrušení superhrubé mzdy | Kurzy měn | Přebytek obchodu | Datový kalendář | Vládní bondy | Etherea | Ekonomické údaje | Zdražování ropy | Energetika | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | Trh s bydlením | Soukromý sektor | Průmyslová výroba v eurozóně | CNN | Náklady na úvěry | Pomalé oživení | Ekonomové | Signály | Tempo inflace | Spotify | Nařízení | Pioneer Natural Resources | HDP Francie | Poptávka | Pokles cen zlata | Nemovitostní trh | Prezident Petr Pavel | Farmaceutické společnosti | BTC | ETH/USD | Francouzský prezident | Fed index | Rob Perrins | Indexy | Altcoiny | Citi | Zvyšování sazeb | Vývoj inflace | Hospodářské krize | Oživení poptávky | Kurz domácí měny | Zpřísnění měnové politiky | Vyšší sazby | Hurikány | Transparentnost | Mezinárodní měnový fond | Gold | Černá Hora | Průmysl | Oslabení kurzu | Míra inflace v Turecku | Index pražské burzy PX | Napjatá situace | Zbrojovky | Tempo růstu | Tomáš Holub | Kartel OPEC+ | Bilance ECB | Bankovnictví | Vysoké zisky | USD index | Palo Alto Networks | Podnik | Americké dluhopisy | Francouzská ekonomika | Hodnota akcií automobilky | Projevy centrálních bankéřů | NBP | Break-Even | Gamble | Biliony | ETF | Nové dluhopisy | Firma | Akciové trhy | Jeremy Hunt | Struktura HDP | Nálada spotřebitelů | Spotřebitelské ceny v Česku | Krypto | DE40 | Analýzy trhu | Měnověpolitické zasedání | Nasdaq-100 (US100) | Moneta Money Bank | Euro Stoxx 600 | Varování | TLTRO | Guidance | Snížení ratingu | Počty nových žádostí o podporu | Reinvestování | Snížení volatility | Situace na trhu | Německá ekonomika | APP | Akcie společnosti Nvidia | Kurz amerického dolaru | Pokles akcií | Peněžní zásoby | Ekonomika Spojených států | EOG Resources Inc | Spojení | JPM | Long | Zvýšení inflace | Rally | Bankovní rada | Telekomunikace | Pojišťovna | Macron | Zasedání České národní banky | Spokojenost | Problémy v bankovním sektoru | Osobní příjmy | SXXP | Aktiva | Pokles inflace | Pivotní body | Použití finanční páky | Širší index | EUR/MWh | Siemens Healthineers | Růst zaměstnanosti | Inflace v Turecku | Velké riziko | NextEra Energy | Regulační orgány | Technologické inovace | Poradci | Zkapalněný zemní plyn | DSTI | Tuzemský průmysl | Finance | Business | UTC | Vladimír Pikora | Tlak na akcie | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Freeport-McMoRan | Ceny výrobců v eurozóně | Albemarle | Air Liquide | Vrcholy | Růst cen akcií | Shell Plc | Jednání ČNB | Základní úrok | Pokles cen | Prodej aut | Využití umělé inteligence | Překvapení trhu | LPR | BBC News | Automatic Data Processing | Růst ceny | AMZN.US | Dominion Energy Inc | Důvěra v Německu | Swiss Life Select | YouGov | Vysoké inflace | Úsilí | Proinflační riziko | Řešení energetické krize | Kurz rublu | Peněžní trh | Společná evropská měna | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | ČBA | Holubičí tón | Cena benzínu | Fiskální politiky | Šéf firmy | Vysoké ceny | Průmyslový sektor | Zdravotnictví | Velké technologické firmy | Počet akcií | Růst HDP | Indexy pohyb | Americké banky | Čínské akcie | Fitch | Výprodej | Riziko ztráty | GfK | Zvýšení produkce | Časový úsek | Globální trhy | Bankéři | Společnost BP | Sentix | Trhy dnes | Německý statistický úřad | Impulzy | Indexy PMI | Pochybnosti | Hang Seng | Zasedání Bank of England | Koncentrace | HSI | Nájemní bydlení | Stratég | Uniper | Špatné zprávy | Úrokový diferenciál | FOREX | Prodeje automobilů | Japonský index | Negativní zprávy | Majetek | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Big tech | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Fio banka | Řetězce | Americký index S&P 500 | Zotavení | Sentiment | Zrychlení inflace | Transaction Advisory | Zhoršení pandemie | Dnešní statistiky | Problémy Credit Suisse | Měnová unie | Stoxx Europe 600 | Investiční fondy | Breaking | Philadelphia Fed | Podílové fondy | Průmysl a zahraniční obchod | Politika | Napětí mezi Ruskem a Západem | Centrální banka Turecka | Konkurence | Pozornost trhu | Akcie ČEZu | Index relativní síly (RSI) | PLN | Kapitalizace | Národní bezpečnost | Technologický index | Analytika | Míra nezaměstnanosti | Obchodujeme | Poskytování úvěrů | Christopher Waller | Ben Laidler | Komunikace | Bulharsko | Ceny průmyslových výrobců | Barclays | Dnešní seance | Americké futures | Reporty | MAM | Deutsche Telekom | Indikátory důvěry | Poplatky | Forint | Rozkolísanost trhu | Konečná sazba | HDP v Evropě | Velká Británie | Evergrande | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Revize výhledu | Citibank | Omikron | Japonský trh | Dnes zveřejněná data | Zasedání FED | Investování do nemovitostí | Spotřebitelská důvěra v Německu | Členové bankovní rady | Dnešní kalendář | Průzkum PMI | Indexy S&P | Miliardy | Optimismus investorů | Americké akciové trhy | Geopolitická rizika | Nákupy | Očekávání trhu | HDP v ČR | Estée Lauder | Aktualizovaná prognóza | Technologické akcie | Měnové politiky | Nominální růst | Vnímání | Akciové indexy | Index volatility VIX | Předstihový ukazatel | Hlavní ekonomické události | American Express | Sentiment v USA | Hospodářská recese | První zvýšení sazeb | Pohyb ceny | Daňové zatížení | Zpomalení světové ekonomiky | Historická maxima | Ekonomická data | Evropské akciové trhy | Elektřina | Volatilita na finančních trzích | Výrobní index PMI | Dobrá zpráva | Karanténa | Sterling | Růst ekonomiky | Invaze | Investiční aktivity | Commerzbank | Zhodnocení peněz | Výroba elektřiny | Proinflační působení | Zhodnocení | Spořící účty | Parita | Ceny zlata | Prohloubení deficitu | Vysoké zhodnocení | Výhled | Tomáš Vranka | Index technologického trhu | Počasí | Zerohedge | Erste Group Bank | Fiskální politika | Dividenda | Auta | Americký akciový index | Komerční banky | Americké ministerstvo | Průměrná nominální mzda | Úspěch | Timur Barotov | Michal Hrbatý | Americký trh práce | Realitní sektor | Sláva | Obchodní analýza | Colt CZ Group SE | Výkyvy na finančních trzích | Co bude | Role ECB | Německé hospodářství | Ethereum | Cardano (ADA) | Investiční prostředí | Rezervy | Trhy | Index pražské burzy | Předkrizové úrovně | Vysoké ocenění | Finanční podmínky | Josef Košťál | Indexy nákupních manažerů | Propouštění | Index Hang Seng | Vlastní bydlení | Rozhodování | SWIFT | Bloomberg Intelligence | Zaměstnanci | PayPal | Microsoft Corp | Jaromír Gec | FRED | Investiční výdaje | Nárůst sazeb | Marathon Petroleum | Politika Fedu | Technologický index Nasdaq | Klouzavý průměr | Čerpací stanice | Merck | Medvědi | Finanční trhy | Statistický úřad | Údaje o maloobchodních tržbách | Patrik Novotný | Výsledek zasedání Fedu | MIFID | Oživení cen ropy | Cyrrus | Dobrý výsledek | Data o inflaci | Expanze | Klesající úrokové sazby | Průzkum společnosti | Inflace CPI | Růst cen energií | Znovuotevření ekonomiky | General Motors | ROCE | Fondy | Meziroční růst spotřebitelských cen | Komise pro cenné papíry | Odhad růstu ekonomiky | Fed funds | Walt Disney | Comfort Finance | Bílý dům | Rada ČNB | OSVČ | Cenové hladiny | HDP Číny | Německé ekonomiky | Růst průmyslové produkce | Zlato | Holubičí postoj | USD za barel | Nikkei 225 | Payrolls | Spread | Pracovní trh | Vývoj měnového páru EUR/USD | Měny regionu | Peněžní trhy | Návrh rozpočtu | New York | Data z pracovního trhu | Tradingové webináře | Realitní bubliny | Retail Investor | Finanční údaje | GS | Saldo zahraničního obchodu | Kurz koruny vůči euru | Větší pokles | Pohonné hmoty | Zvýšení úroků | OsMA | Euro včera | Americká internetová společnost | Portál FXstreet.cz | Palantir Technologies | Pasiva | Problémy | Activision Blizzard | Zpřesněná data | Riziko likvidity | Spekulace | Celkový výsledek | Změny úrokových sazeb | Currencies | Navýšení | Norská centrální banka | DCF | Informace z trhu | Pokles poptávky | Participace | Deere | Pozitivní očekávání | Napadení Ukrajiny | Zlatý kříž | Slabší kurz | Paradox | Schodek | Erste | Prezidentské volby | Immersion (IMMR.US) | Dollar | Výnosy německých dluhopisů | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | AXA | Akciové trhy v USA | Dolarový index | Celková inflace | Výplata | Facebook | Reálné příjmy | Micron Technology | Devizový trh | ODS | JAP225 | České vlády | Domácí měny | Trhy v Číně | Klíčové faktory | Semináře | Futures na ropu | Kalendář ekonomických událostí | Americká inflace | Rozvoj | Fox News | Klouzavé průměry | Cenová bublina | Dodávky zemního plynu | Hermes | FED sazby | Konjukturální průzkum | Risk | Švýcarské banky | Deutsche Bank | Transakce | Blizzard | Česká národní banka (ČNB) | MPSV | Akcenta Miroslav Novák | Ekonomika Španělska | Snížení úrokových sazeb | Sezónnost | Snížení úrokové sazby | Růst nezaměstnanosti | Vzestup inflace | Lululemon | Referendum | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Santa Claus Rally | Irsko | Hry | MSCI Europe | Spojené státy | Spojené státy americké | Tapestry | Rostoucí výnosy amerických dluhopisů | Polská měna | Výprodeje | CFA | Reinvestice | Index MSCI | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | Sankce proti Rusku | Slabší dolar | Peníze z programu | Energetické krize | Optimismus | Zelené energie | Inflace v březnu | DE30 | USDX | Vývoj indexu S&P 500 | Federální rezervní banky | Heineken | Dodávky plynu | Jasný signál | Nemovitosti v ČR | Pokles ekonomické aktivity | Údaje o HDP | Carlsberg | Rozhodnutí FOMC | Finanční sektor | Inflace v Německu | Klid | Ekonomka | Silný pokles | Aktivity společnosti | Zasedání amerického Fedu | Uvolnění měnové politiky | Velké změny | MSCI | Zastavení dodávek | Karanténní opatření | Poptávka po čipech | Thomson Reuters | LinkedIn | Guvernér Rusnok | RBA | Dolar | Spotřebitelská poptávka | STOXX50 | SEC | Intel | Debata | Velké ekonomiky | Hodnoty měny | Negativní vývoj | Vlastnictví | Podíl Číny | Akciový optimismus | Nová vláda | Rozhodnutí centrální banky | Beyoncé | Data z Německa | Naše prognóza | Risk On | Regionální měny | Eni | Společnost AMD | Výnosy desetiletých dluhopisů | Byznys | Dluhopisy OFZ | Doporučení Koupit | Politické rozhodnutí | Stav ekonomiky | Sentix index | Milník | Prezident Putin | Cykly | Private equity | Nálada na trhu | EIA | Apple Music | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Platformy | Redukce | Rusko | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Akcionář | Otevření ekonomik | Miliardy USD | Poradce | Vicepremiér | Reálné úrokové sazby | Obchodní den | Hospodářské politiky | Stagflace | Pakt stability | Prognóza ECB | Signál | Zdražování | Zasedání centrální banky | Mercedes-Benz | Bank of Canada | Míra inflace v eurozóně | Úřad pro energetické informace | Tempo růstu HDP | Měny rozvíjejících se trhů | Pozemky | Britská vláda | Výkonnost společností | ADP | Náklady na zajištění | Dividendový výnos | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Přijetí eura | Bezpečnost | Pražský index PX | Kupní síla | CPI v USA | Změny v měnové politice | Úbytek | Zpomalení růstu | Data společnosti | Rozdílové smlouvy | Ropy | Overnight | Nové žádosti o podporu | Ohlédnutí | Obchod | Big Tech | Singapur | JP Morgan | Index S&P 500 (US500) | Devizové rezervy | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Produkce energií | Cena nájemného | Kyjev | Koruna posílila | Ekonomický dopad | Zisk EBITDA | Společnost | LTV | Abbott | Ratingová agentura Fitch | Schwab | Sázky | Obchodování s kryptoměnami | Futures na americké akcie | Ocenění akcií | Disclaimer | Nové prognózy | Dynamika mezd | Historicky nejnižší | Komerční banka | Radomír Jáč | Thomas Barkin | Rozhodnutí Bank of England | Růst akcií | Ekonomika | Utažení měnové politiky | Generální ředitel | Očekávaná inflace | Jestřábí Fed | Cena akcií | Představenstvo společnosti | Globální finanční krize | Hodnota indexu | Non-Farm Payrolls | Výkon německé ekonomiky | ASX | Rozšíření | CAC40 | NBER | Vitalik Buterin | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Ekonomka Raiffeisenbank | Volatilita | Situace v USA | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | Mimořádné zasedání | Daň z příjmu | České maloobchodní tržby | Ropa roste | Americké ministerstvo financí | Nálada | Evropské méně | Americká spotřebitelská důvěra | Umělé inteligence | Tisková konference | Eura | Velmi volatilní | Ekonomický výhled | Turistické sezóny | Výkon dolaru | UnitedHealth | Výsledek HDP | Nízká nezaměstnanost | Nizozemsko | Organizace | Invesco Ltd. | Gap | Ceny pohonných hmot | Celkové příjmy | Services | Leverage | VIX | Svíčková formace | Úrokové náklady | Konsensus trhu | Mattel | Stock Exchange | Růst | Pips | Růst eurozóny | ČTK | Helena Horská | Index Dow Jones Industrial | Fed včera | Polská centrální banka | Centrální banky USA | Fundamenty | Plánování | Letošní maximum | Nákup nemovitosti | Price swing v dané open session | Retracement od open session | Ceny výrobců v USA | Ceny v zemědělství | Příjmy | Makroekonomická data | Vývoj amerického dolaru | Price swing užšího charakteru | Kmen koronaviru | Oblasti umělé inteligence | Průmyslová produkce v eurozóně | Proti trendu | Investujte zodpovědně | VMware | Brian Cassin | Zajištění | Dominion Energy | Objem prostředků | Obchodní rozhodnutí | Levels | Výnosy amerických státních dluhopisů | Fortinet | Měření retracementu | Schodek veřejných financí | Zprávy z krypto průmyslu | Platforma | Colt | Snížení inflace | Důležitý support | M2 | Index | Cenový vývoj | Wall Street Journal | ASX 200 | PCE index | Rychlý růst cen | Bankovní sektor | Lockdown | Cenový index | Rostoucí ceny komodit | Eva Zamrazilová | Bohatství | Cenová akce | Meziroční růst | Průmyslová produkce | Obchodní bilance | Thermo Fisher | Cenové stropy | Výsledková sezóna | Objednávky | Vysoká očekávání | Ceny nemovitostí | Varovné signály | Tuzemská měna | Engulfing | Stratég Saxo Bank | Dostupnost bydlení | Index STOXX Europe 600 | ISM index | Valuace | 3М | Tržní ocenění | Fed Business Outlook | Ošetřovné | MF | Nezaměstnanost v červenci | Dánsko | Ukazatele | Verizon Communications | Korelace BTC | Bilance Fedu | Finanční plánování | Střední Evropa | Sektor nemovitostí | Jan Procházka | Dnešní datový kalendář | Vlna omikronu | Koronavirové pandemie | Zveřejněné údaje | Mazars | Evropské záležitosti | Nižší hodnoty | Bonusy | Ztráty | Vyšší dividendový výnos | XTB Pavel Peterka | Hospodaření českého státu | Americký ISM | Výrobní ceny v USA | Konec programu QE | Výkyvy | Čtvrtletní výsledky | Volatilní | Bilance | Energetické úspory | Výnosy 10letých dluhopisů | Experian | Konsolidace | Černá díra | Aktuální kurzy měn | Schodek státního rozpočtu | INVISIO | Martin Gürtler | Evropská měnová unie | Zvyšování cen | Akcie třídy | Reakce dolaru | Akcie společnosti Tesla | Nová prognóza Fedu | Investiční strategie | Německý průmysl | Starší byty | Pracovní den | Dna | Zprávy z krypto | Volatilní pohyb | VTB Capital | Zalando | Německé maloobchodní tržby | ICT | Šéf Fedu Jerome Powell | Ovlivňování | Tesla dnes | Začátek pandemie | Nákupy zlata | Evropské firmy | Pavel Peterka | Ekonomická situace | Norfolk | Benchmark | Vliv války | Howmet Aerospace | Výsledky za Q2 | Zvýšení inflačního cíle | United States Steel | Tiskové zprávy | Polský zlotý a maďarský forint | Bankovní rady ČNB | Frankfurt open | L3Harris Technologies | Údaje o průmyslové výrobě | Způsob měření | Target | Dnešní zprávy | Akcie Gazpromu | Medvědí trend | Psychologický efekt | Forward guidance | Cílová cena | Iberdrola | Andorra | Nejbližší rezistence | Oslabení zlata | Oslabení dolaru | Denní price swing | Banky | MFČR | Americký akciový index S&P 500 | Společnost Immersion | Graf dne | Polský PMI | Covid | Nová historická maxima | Spotřebitelský sentiment v USA | Americká administrativa | Evropský průmysl | Výrobní ceny | Kosovo | Návrh dividendy | Šok | Rekordní příjmy | Jádrová inflace v eurozóně | Objem maloobchodních tržeb | Situace na trhu práce | TotalEnergies | Hospodaření | Evropský statistický úřad Eurostat | Sázky trhu | Analytický tým FXstreet.cz | G10 | Frankfurt | Investování | Maďarsko | Růst cen průmyslových výrobců | Ekonomika Rakouska | Nárůst volatility | Dow Jones | Výrobní sektor | Vyhlídky ekonomiky | Bankovní asociace | Bilance ČNB | Růstový potenciál | Moving Average | Procter & Gamble | Deloitte | Investors | Mártiňš Kazáks | Portugalsko | Palo Alto Networks Inc | Nálada v české ekonomice | Nižší úrokové sazby | Korunový trh | Evraz | Očkování | Short pozice | Neutrální úroková sazba | Sentiment investorů | Amazon Prime | Konference v Jackson Hole | Data ČSÚ | Další snižování sazeb | ISS | British American Tobacco | Prognóza Evropské komise | Prodeje aut | Výhled úrokových sazeb | Žádosti o podporu | Aktuální očekávání | Prognóza České národní banky | CL | Wall Street | Ruská aktiva | Kotace | Smart money | Šance | Hike ECB | Upravený zisk | Change | Výrobní ceny v eurozóně | Technická analýza | Inflační vývoj | Agentura Reuters | App Store | Christine Lagardeová | ADP dnes | Investiční analytik | Japonský index Nikkei | Množství peněz | Cestovní ruch | Vývoj technologií | Správa | Indikátor ekonomického sentimentu | Analytička | Blue chip | ČSOB | Investor | HDP USA | Riziková aktiva | Američané | Snižování úroků | Rozhodnutí americké centrální banky | Futures na americké indexy | Koupit akcie | Úrok | David Marek | Středoevropské měny | Ekonomiky | Vývoj ceny akcií | Akcie Nike | Saxo Group | Trump trade | Zasedání FOMC | S&P 500 | Sazby hypoték | Nový týden | Dollar General | Astrazeneca | Costco | Práce v Německu | Indikátory | Bloomberg Economics | Skutečné peníze | Omicron | Forward | Údaje o inflaci | NAHB | Dlouhodobý horizont | Nálada v ekonomice | Pokles libry | Cyklus utahování měnové politiky | Zvýšení cenové hladiny | Vývoj obchodní bilance | Moskva | Vyšší úrokové sazby | Aktuální vývoj USD | Zpřísňování měnové politiky | Americký maloobchod | Prognózy ČNB | Lukáš Hruboň | Nasdaq (US100) | Vystoupení představitelů amerického Fedu | NextDecade | Onemocnění COVID-19 | CoreLogic | Ekonom BHS | Rates | Jestřábí přístup | Průmyslové ceny | Koruny vůči euru | Hamburk | Maďarská měna | Zdravotní péče | Proinflační rizika | PPF | Body | TRY | Politická krize ve Francii | Slabá čísla | PayPal Holdings Inc | Růst cen výrobců | Průzkum ČSÚ | Moderna | CAD | Zklamání investorů | Vysoké úrokové sazby | Snižování nákupu aktiv | Finanční situace | Nákup zlata | Znovuzvolení Donalda | PMI indikátor | Výhled hospodaření | Krize | Sazby Fedu | 200denní klouzavý průměr | Currency | Cíle | Restriktivní politiky | Management | Instrumenty | Nio | Pandemie COVID | Střední plat | BCM | Reálný HDP | Dlouhodobá výkonnost | Akciový stratég | Oslabení NATO | Data z ekonomiky USA | Trade | Znovuzvolení | Hlavní ekonom | High | Smíšené pocity | Ruská invaze | Nová mutace | Negativní dopad | Phillips 66 | Reálná mzda | Tržní dynamika | UBS | Akcie společnosti AMD | NATO | Americký trh | IT společnost | Vyšší mzdy | SaxoSelect | Současná hodnota | Velikost pohybů | Rolls-Royce Holdings | Bezpečná aktiva | Insideři | Ministr financí | Důvěra investorů | Evropské vlády | Repo sazba | Ceny benzínu | Sazby | První rezistence | Finanční transakce | Snižování cen | Naplnění prognózy | Očekávání úrokové sazby | Kupující | Společnost Boeing | Problémy v dodavatelských řetězcích | Všechny indikátory | Awilco | Shell | Míra volatility | Flex LNG | Financial | Těžební kapacity | Prudký růst inflace | Riziko recese | Práce | Úvěrový rating | Sezónní faktory | PX Pražské burzy | Konec roku | Odhad HDP v eurozóně | Vývoje kurzu | ARKK | Webináře zdarma | xStation 5 | Peníze navíc | Podíl nezaměstnaných | Pracovní síly | Osobní výdaje | Drawdown | Beta | Humana | BlackRock | Likvidní | PPF Telecom | Nastavení sazeb | Míra nejistoty | Snižování sazeb | Raiffeisenbank a.s. | Dostupná data | Investiční cíle | Vyšší inflace | Americké tovární objednávky | Cyklus zvyšování úroků | Základní sazba | Kurz EUR | Capital Markets | Odhad vývoje HDP | Známky oživení | Výplaty dividend | Snížení úroků | Příjmy domácností | Northrop Grumman | Pandemie | Booking Holdings | Vítězství Donalda Trumpa | Brokers | Výrobní inflace | Kontrakt | USD/CHF | NBH | Nemovitosti | HDP v Maďarsku | Stříbro | Visa | Komentáře Fedu | Index PCE | Activision | Ekonomické prognózy | Nákup aktiv | Nákupy dolaru | Odpovědnost | Aktuální vývoj USD indexu | Měsíční příjem | Historický vývoj USD | Sezónní vývoj | Depozitní úrokové sazby | Zveřejnění výsledků HDP | Silná data z trhu práce | Skepse | Spoření | FérMakléři | Tesla | Marketingová komunikace | Plán zavedení eura | Empire State Index | Diverzifikace portfolia | Tisková konference FOMC | Country Garden | Průmysl v eurozóně | Nominální mzda | ECB Christine Lagardeová | Denis Manturov | ČR | Zpracovatelský průmysl | Chance | Investiční příležitosti | Zrychlení růstu | Úřady | Zvyšování úrokových sazeb | Hlavní rizika | Zvýšení mezd | Inflace v únoru | Tesla a Alphabet | Panika | Dluhopis | Průměrná míra inflace | Ceny nájemního | ABB | Analytický tým | Vývoj trhu | Roche Holding AG | Investice do zlata | PMI ve službách | Růst cen surovin | Finanční ztráty | Ztráta | Rozpočet | Návratnost | xStation5 | Příznivé faktory | Banky pro mezinárodní platby | Hike | Kanada | Výroba v Německu | Vstupu do EU | Vypuknutí pandemie | Spoustu peněz | Pivovary CZ | Směřování FEDu | Úvěr | Exponenciální klouzavý průměr | Pražská burza | Míra inflace v Německu | Michal Brožka | UBS Group AG | Pozitivní vliv | Listopadové maloobchodní tržby | Předseda představenstva | Závazek | Šíření varianty omikron | IMF | Obchodní výhled | CAR | Intuitive Surgical | MasterCard | LVMH | VIAC | AMZN | FOMC | Inflace v Kanadě | Ruské banky | Úroveň parity | JPMorgan | Vývoj na trhu | Zhoršený sentiment | Instrument | Holding | Banka UBS | Marathon | Příliv investorů | Ford Motor | Cena zemního plynu | Očekávaný růst trhu | Německo | Ohodnocení | Odhady HDP | Index DE30 | ADA | Globální finanční trhy | Nabídkové tlaky | Kalendář událostí | SVB | Pohyby na trzích | Ark Innovation | Ceny domů v USA | Bankovky | Ruská centrální banka | Srovnávací základny | Mitsubishi | Politici | Constellation Brands | Historie | Špatné výsledky | Zdraví | NASDAQ 100 | Velké ztráty | Omezování nákupů aktiv | Výhled veřejných financí | Manažeři | Zajištění proti inflaci | Náklady | Standardní odchylky | Způsob značení širšího charakteru | Retail | Směrnice | Vítězství Harrisové | Měnový pár | Služby | Předstihové indexy | AbbVie | DPH v Německu | 5G | Překážky | Nárůst rizikové averze | Index spotřebitelských cen | Nejnovější údaje | Pozitivní trendy | Zvyšování sazeb Fedem | USDIDX | Dnešní ekonomický kalendář | Avon Protection | ONE | Zlepšení nálady | Zvýšení daně | Orsted | Odhady analytiků | EK | Inflační výhled | Volby | Nowcast | Odhady růstu | Španělsko | Průmyslové kovy | Pocity | MWh | Pandemie covidu-19 | Low | Měnové politiky v USA | Akciový trh | Nippon Steel | Tempo snižování sazeb | Převzetí banky | Swing states | Evropské země | Mišustin | Umělá inteligence (AI) | Automotive | Alokace aktiv | CSX | Americká burza | Oslabování koruny | Prognóza vývoje | EBITDA marže | 1D | Měnový výbor | CNBC | Odliv mozků | Kimberly-Clark | Prodeje | Merck KGaA | Euro vůči americkému dolaru | Aktuálně trh | Zlotý | Nákupní signál | XTB Research | Počet nezaměstnaných | Zlepšení | Hamás | Commitment of Traders | Ruské akcie | Hrubá marže | Cílové ceny | Slovensko | Pozice | Mzda | Andrej Rády | Stimuly | Protiinflační dluhopisy | Michigan | Dot-com | Ocenění | Burze | Podíl firem | Británie | Vývoj ceny | Guvernér ČNB | Běžný investor | Český statistický úřad (ČSÚ) | Renaissance Capital | Globální trh | Česká národní banka | Cenový gap | Úrokové sazby | Další pokles | Centrální bankéři | Přehřáté ekonomiky | CNY | Český HDP | Zveřejňování výsledků | BNB | Česká inflace | Tržní vývoj | Carrier | GBP/CZK | Rostoucí mzdy | Statistika | Mzdové balíčky | Evropské akciové indexy | Výraznější pokles | Zisk na akcii | Ministerstvo financí | Prohlášení | Nakupovat | Očekávaný růst | Zasedání centrálních bank | Index relativní síly | Lucie Krejčová | Koruna oslabuje | Belgie | Výrobce elektromobilů | FérMakléři.cz | Fio | Setkání centrálních bankéřů | Rezistence | Podnikání na kapitálovém trhu | Společnost eToro | Úrokové sazby ČNB | Vysoká hodnota | Nejvýraznější propad | Zasedání bankovní rady | USA | Goldman Sachs Group | Devizové rezervy ČNB | Poptávky po ropě | Světové trhy | Zemědělství | JPMorgan Chase | Pozitivní zpráva | Pozitivní momentum | Úspory ve zlatě | Philadelphia Fed Business Outlook | Ruská armáda | Vývoj USD indexu | Oživení německé ekonomiky | Proticyklická kapitálová rezerva | KOSPI | Prodejní ceny | Inflace v USA | Největší pokles | Úrokové sazby ve Spojených státech | Oživení ekonomik | Nákup dluhopisů | Americké trhy | David Vagenknecht | Berkeley | Tržby v maloobchodě | Bilance zahraničního obchodu | Peter Garnry | Mzdová dynamika | Jestřábí politika | Investiční doporučení | USD/JPY | Rychlost | Banka | Zvyšování marží | Riziko pro investory | Americká centrální banka dnes | Hospodářské výsledky společnosti | Mzdy | Investiční společnosti | Vývoj mezd | Zasedání britské centrální banky | Lockheed | Sazba Fedu | Philip Lane | Výkyvy kurzu | Asia high | Strukturální změny | Soudní dvůr | Meziroční inflace | Bankrot | Analytik | Výkon | Střední hodnota | Comfort Finance Group | Výrobní aktivita v ČR | Akcie farmaceutické firmy | Jan Frait | Průmysl v Německu | Maloobchodní tržby v eurozóně | Tržby společnosti | Co jsou to price swingy? | Zvýšení ziskovosti | HDP v eurozóně | Americké vlády | Vítězství | Trading | Novo Nordisk | Vývoj inflace v ČR | Marek Chudoba | Sempra Energy | Jerome Powell | Projekce Fedu | Nejlepší čas | Jak bude reagovat trh? | Tým FXstreet.cz | Úroková míra | Tuzemské automobilky | Průmyslové podniky | Vývoj míry nezaměstnanosti | Meta Platforms | Výnosy dluhopisů | Kvantitativní utahování | Koš | Včerejší zpráva | Cardano | Ceny bytů | Členové bankovní rady ČNB | Společnost SoundHound | Vyšší výnosy | Norský fond | Snížit úrokové sazby | High Pay Centre | SPD | Carrier Global | Index strachu | Německá inflace | Nonfarm Payrolls | TLTRO4 | Pokračování růstu | ENEL | Růst úrokových sazeb | Formace Bearish Engulfing | Seance na evropských akciových trzích | Omezování ekonomiky | Hospodářský růst v Evropě | USD/INR | Novo Nordisk A/S | Potenciál poklesu | S&P | Platba | World Markets | Coca-Cola | Vlna pandemie | Chemring Group | Server BBC | Znehodnocení | Úroková sazba v Maďarsku | Tržní události | US30 | COT | Micron Technology Inc | Americký akciový trh | Neel Kashkari | Ruská mobilizace | Elbit Systems | Členské země | Tvorba pracovních míst | Zvyšování úroků | Více peněz | Globální vývoj | Euforie | Markets | Home Depot | Výsledek inflace | Immersion | Liz Truss | Američtí centrální bankéři | Sezónní vlivy | Ekonom Cyrrusu | Polymetal | Spekulovat | Podnikatelé | Dovoz | Fio banka, a.s. | Data z ekonomiky | Ekonomika USA | Geopolitická situace | Invesco | Objem dluhopisů | Vojtěch Benda | Kabinet | Pražský PX | Potenciální riziko pro investory | Maďarský forint | Průzkum | Dolarové dluhopisy | Berlín | Nvidia | Zasedání americké centrální banky | Eli Lilly | Investiční | Poklidné obchodování | Maloobchodní tržby v ČR | Recruitment Manager | JOLTS | Rozbor | Ekonomické překvapení | Expanzivní politika | Nastavení úrokových sazeb | VIX klesá | Výroba aut | Pozornost finančních trhů | Akcie v Evropě | ATH | Prodeje rodinných domů | Maloobchodní tržby v USA | Finanční výsledky | Pokles HDP | Daikin Industries | EURCZK | Longový pohyb | Růst poptávky | Budoucnost | Hodnota indexu PX | Údaj za září | Finanční stability | Zhoršení nálady | Rok 2024 | iPhone | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Letní měsíce | Průmyslová výroba | Roche Holding | Domácí události | Business Outlook | Kapitálová rezerva | Obrat v měnové politice | ENEL SpA | Krize ve Francii | CME | Krize v Německu | Další růst | Výsledky průzkumu | Základní úroková sazba | BTG | RBI | Bitcoin | Netflix | BOS | Euro vůči dolaru | Akciové trhy v Číně | Diverzifikace při investování | Index pro zpracovatelský průmysl | Tlak na USD | Volný peněžní tok | Futures | Investiční firmy | Zpráva pro tradery | Volkswagen | Tomáš Pfeiler | Euro STOXX | Starbucks | Ústup inflace | Indikátor | Ceny v Česku | Disciplína | Ostatní příjmy | GM | Vývoj indexu volatility | Uzavření vzdušného prostoru | Úřad pro energetické informace (EIA) | Tým InstaForex | Podnikání | Akcie SoundHound | Německá vláda | Dow Jones Industrial Average | Bristol-Myers | Průmyslová výroba ČR | Pořízení vlastního bydlení | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Růst spotřebitelských cen | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Restrikce | Chudoba | LBM | Fibonacciho retracement | Řešení problémů | ASML Holding | Komodity | Spekulanti | Ekonomické aktivity | Fond | Inflační data | Snížení DPH v Německu | Hlavní akciové indexy | Fox | Celkový sentiment | Umělá inteligence | Produktivita práce | Investiční fond | Exekutivní příkaz | Statistici | CRH | Prodeje domů | Vladimir Putin | Price swing od high po low | Americká vláda | Sony | Forwardové ceny | Walmart | Trh fúzí a akvizic | Pakt stability a růstu | Směřování | Růst průměrné mzdy | Komise v přenesené pravomoci | Nejnovější prognóza | Zdražování potravin | Poptávková inflace | Nezaměstnanost v ČR | Dodavatelské řetězce | Růst cen ve výrobě | GSK | Dnešní report | Strategie Smart Money | Neinvestovat | Etoro | Charter Communications | Kurzy | Mimořádné dividendy | Ultra Electronics Holdings | Ceny v eurozóně | Úroveň dluhu | Španělský CPI | Palantir | Průmyslová výroba v USA | Inflační očekávání | Hlavní ekonomka | Zpomalování čínské ekonomiky | CEE | Investiční produkty | Moneta | Generali Investments CEE | Buy | Applied Materials | G7 | Vyšší úroveň | Refinanční operace | Golar LNG | Datové centrum | Prodeje existujících domů | Spoření do zlata | Evropský statistický úřad | Index Euro Stoxx 600 | Domácí poptávka | Restrukturalizace | Inflační šok | Restriktivní politika | Výhody | Obchodní model | Odvětví | Výrobní náklady | Evropská průmyslová produkce | Průměrování | Inflace zpomaluje | Amazon | IKZE | Ekonom | Maloobchodní tržby | Čína | Rozhodnutí bankovní rady | Rostoucí úrokové sazby | Averze vůči riziku | Tečkový graf | Dezinflační trend | Vývoj HDP v eurozóně | Důležitá zpráva | BBVA | Cenový propad | Tržní cena | Verizon | Obchodníci | Výsledky hospodaření | Nesoulad | Solidní růst | První odhad | Tržby v eurozóně | AUD/USD | Rok 2025 | Příliv migrantů | BH Securities | Babcock International | SPX | Pavel Sobíšek | Disney | Německý index DAX | EBITDA | Tisková konference Fedu | Index UlovDomov | Session | Stabilita úrokových sazeb | BCM Begin Capital Markets | Index euro | HSBC Holdings | Výrobní aktivity | Pokles reálných mezd | Cena akcií společnosti Microsoft | Linde | Anheuser-Busch inBev | Globální sentiment | Předsevzetí | EOG Resources | Návrh rozpočtu na příští rok | Ekonomický růst | Index PMI | Vnitřní hodnota | Výnosy českých státních dluhopisů | Vlády | Prostor pro posílení | News | Raketový růst | Denní graf | Index Nikkei 225 | Akcioví býci | Vysoké sázky | Enel | Největší ekonomiky | Oslabení české koruny | Liberty Ostrava | Rolls-Royce | Údaje o nezaměstnanosti | Renault | Akumulace | NTV | Slovní intervence | Vývoj inflace v USA | Joza Perića | XTB | ROIC | Polská průmyslová výroba | Manažeři fondů | Communication | USD/CAD | Aktuální situace | Prudký růst akcií | Moore Technology CZ | ZEN | Průměrná cena | Sektor služeb | Spotřebitelské ceny | Dnešní zasedání ČNB | Laxman Narasimhan | Tomáš Raputa | Pozitivní výsledky | Polská národní banka | Caixin | Trhy v USA | Euro | Více volatilní | Investování je rizikové | KO | Vývoj na světovém devizovém trhu | Johnson Controls | Likvidita | Cushing | EU | Japonský jen | Kryptoměny | Člen bankovní rady | Agentura Moody's | Výnosy | Americké akciové indexy | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Nálada na finančních trzích | Technický výhled | TradingView | Index technologického trhu Nasdaq | Měnové podmínky | Dynamika HDP
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Banky | ČTK | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | Cena | FOREX | Pivot