Predikovatelný
Ranní okénko - Den D je tady - lednová inflace a zasedání ČNB
06.02.2025 Dnešní den bude téměř výhradně patřit českým datům. Začneme pěkně zostra, když Český statistický úřad nově od tohoto roku bude zveřejňovat předběžný odhad inflace pro daný měsíc a napoprvé to bude pro nás analytiky ten nejobtížněji predikovatelný – leden. Tradičně v tomto měsíci totiž dochází k přeceňování zboží a služeb. Meziměsíční změna cenové hladiny bývá tak mnohem výraznější než v dalších měsících. Extrémními případy byly krizové roky 2022 a 2023, kdy se zvýšily ceny v lednu oproti prosinci o 4,4 %, resp. o 6 %. Letos takový obrovský skok nečekáme a inflace se podle naší prognózy meziměsíčně zvýší v uvozovkách pouze o 1,1 % (medián trhu je stejný). To by v meziročním srovnání znamenalo zpomalení inflace z 3 % na 2,6 %. Lednová inflace ale podléhá zvýšené nejistotě, tudíž v žádném případě nelze vyloučit překvapení oběma směry.
Forex: ČNB dnes bude pokračovat se snižováním úrokových sazeb
08.02.2024 ČNB dnes podle nás sníží úrokové sazby o 25 bb, tedy stejně jako v prosinci. Rizika jsou ale kvůli slabým datům z ekonomiky vychýlena ve směru výraznějšího snížení o 50 bb. V případě tuzemského podílu nezaměstnaných osob za leden očekáváme zvýšení z 3,7 % na 3,9 %. Půjde však čistě o vliv sezónnosti. V USA budou sledovány týdenní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti.
Forex: Tuzemský maloobchod i německý průmysl v prosinci zklamaly
07.02.2024 Tuzemské maloobchodní tržby bez prodejů aut v prosinci meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření pouze o 0,2 % po listopadových +0,7 %. Listopadový růst byl navíc revidován směrem dolů z původních +1 % m/m. Ve výsledku lze nově zveřejněná data hodnotit jako zklamání, když jsme pro prosinec očekávali silnější meziměsíční vzestup o 0,7 %. V meziročním srovnání byly tržby po očištění o rozdílný počet pracovních dní vyšší o 1,6 %, zatímco tržní konsensus počítal s růstem o 0,7 %. Na lepším meziročním výsledku oproti konsensu se ale podílel technický a velmi těžko predikovatelný vliv rozdílného počtu pracovních dní. Sezonně očištěná data, na základě kterých jsou počítány meziměsíční dynamiky, ukazují na meziroční růst o 0,6 %, což by naopak bylo mírně pod konsensem. Spotřebitelská poptávka reprezentovaná vývojem maloobchodních tržeb tak sice rostla již třetí měsíc v řadě, avšak stále pouze pozvolným tempem.
Prosincová data z maloobchodu zklamala
07.02.2024 Tuzemské maloobchodní tržby bez prodejů aut v prosinci meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření pouze o 0,2 % po listopadových +0,7 %. Listopadový růst byl navíc revidován směrem dolů z původních +1 % m/m. Ve výsledku lze nově zveřejněná data hodnotit jako zklamání, když jsme pro prosinec očekávali silnější meziměsíční vzestup o 0,7 %. V meziročním srovnání byly tržby po očištění o rozdílný počet pracovních dní vyšší o 1,6 %, zatímco tržní konsensus počítal s růstem o 0,7 %. Na lepším meziročním výsledku oproti konsensu se ale podílel technický a velmi těžko predikovatelný vliv rozdílného počtu pracovních dní. Sezonně očištěná data, na základně kterých jsou počítány meziměsíční dynamiky, ukazují na meziroční růst o 0,6 %, což by naopak bylo mírně pod konsensem.
Finanční trhy – výhled roku 2024
15.01.2024 Rok 2023 zakončil na velmi pozitivní vlně, kdy investorům přinášely zisky akcie hodnotové i technologické, dluhopisy státní i firemní, zlato i kryptoměny. O to těžší bude takovou rally zopakovat, protože startovací čára roku 2024 už je nastavena poměrně vysoko.
Měsíční report finančních trhů (listopad 2023)
04.12.2023 Nejsilnější měnou byl v listopadu novozélandský dolar, který si vůči americkému dolaru polepšil o 5,45 %. Listopad se stal zajímavý i tím, že vůči americkému dolaru posilovaly všechny světové měny, dokonce i japonský jen, který i přesto, že byl nejslabší měnou měsíce, tak si připsal růst o 1,93 %. Výrazné volatilní cenové pohyby vykázaly zlato a stříbro, zatímco cena ropy v listopadu trendově stagnovala. Na své si přišli rovněž i akcioví obchodníci a investoři, jelikož index S&P 500 skoro celý měsíc rostl. Nutno však říci, že v závěru měsíce už začal konsolidovat. Nyní se již pojďme podívat na ty nejzajímavější obchodní instrumenty a jejich vývoj.
Měsíční report finančních trhů (červen 2023)
03.07.2023 Měsíc červen byl na měnových trzích poměrně jednoznačný. Až na japonský jen došlo v červnu ke globálnímu oslabení amerického dolaru. Nejsilnější měnou se stal kanadský dolar, který dokázal posílit vůči svému americkému konkurentovi o 2,72 %. Naopak nejslabší japonský jen odepsal vůči americkému dolaru dalších 3,12 % ze své hodnoty. Komoditní trhy nevykázaly žádné zásadní změny a drží si své trendy z minulého měsíce. Ovšem na akciovém indexu S&P 500 se dějí velké věci. Pojďme se proto podívat blíže na ty nejdůležitější obchodní instrumenty.
Související klíčová slova:
Geopolitické eskalace | Budoucí směr | Úrokové sazby | Pokračování klesajícího trendu | Formace dvojitý vrchol | Vládní dluhopisy | Agresivní cenový růst | Snížení úrokových sazeb | Současná nejistota | USD/PLN | Hershey | Rolování | EUR | Nastavení ropného trhu | Všechny světové měny | Trend | Fortinet Inc | Statistiky | Korelace | Německá průmyslová produkce | Britská libra | Pravděpodobnost | Výhled roku 2024 | Zhodnocení v desítkách procent | Uskupení OPEC+ | Inflace | PLN | Graf | Výstup USA z NATO | Německý DAX | Financial Times | Exchange | Zpomalující ekonomika | Zlato a stříbro | Analytický tým FXstreet.cz | Uzavření Rudého moře pro tankery | Možnost poklesu | Dnešní makroekonomické ukazatele | Philip Morris International | Český statistický úřad | Volatilní měsíc | Graf komodity Stříbro | Letošní minima | Bankovní rada ČNB | Nezaměstnanost | Východoevropské akcie | Výkonnost eura | Výnos amerických bondů (TIPS) | Cena zlata | NZD/USD | Patová situace | Výkon | Zveřejněná data | Dividendy | Maloobchod | Pokračování současného trendu | Oblast přeprodanosti | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Volatilní cenové pohyby | Interpretace cenového vývoje | Ceny kryptoměn | Dolar dnes | Průmysl | BP | Auta se spalovacími motory | Výhled | Philip Morris | Reálný výnos v Evropě | Výrazný klesající trend | Valuace big tech | Ceny bytů v Praze | Polská centrální banka | Nákup platiny | Výnos amerických bondů | Odhadnout tržní sentiment | CZK | Výstup USA | Vyčerpání prodejců | Reakce trhu | Výrobní ceny v eurozóně | Výrazný růst | Reálné hodnoty bytů | COT report na zlato | Nižší ceny | Obliba bitcoinových peněženek | Válka | Centrální banky | Vývoj indexu bankovního sektoru | Vývoj ceny ropy Brent | Donald Trump | Sankce | Konjunktura Spojených států | Diverzifikátor akciových ztrát | Klouzavý průměr SMA | Futures | Vývoj reálného výnosu | Aktuální hodnoty měny | Pád Ukrajiny | Výprodeje | FRED | Ukončení války na Ukrajině | Nominální úročení | Realitní portfolia | Ekonomiky | Pokračování v poklesu | Ranní okénko | RBI | Vývoj mediánové ceny bytů | Domácnosti | Tržní sentiment | Predikovat vývoj cen kryptoměn | Zajímavé zhodnocení | Průmyslová produkce | Cenové hladiny | Náklady financování | Poptávka | Defenzivní akcie | Výhled roku | Platina | Brent | Tuzemský maloobchod | Očekávání | Palladium | Snižování úrokových sazeb | Kanadský dolar | Indikátor RSI | Války na Ukrajině | Základní sazby | Intercontinental Exchange | Vývoj na akciových trzích | Růst | Nabídka | Americký index | Příležitosti | EUR/CZK | Ohromné zisky | Evropské společnosti | Texaská ropa WTI | Prognóza | Konjunktura | Potenciál pro růst | Nové cenové minimum | Graf akciového indexu | Exxon Mobil | Region Guyany | Hodnoty bytů | Evropské ekonomiky | Ropa Brent | Snižování sazeb | Report na zlato | Dojné krávy | Koruna | AUD | Technické korekce | Portál FXstreet.cz | Účinná reverzní formace | Meziroční růst | Výnos v Evropě | Supportní úroveň | Trh | Utility | Prohlášení | Index | Měsíční futures report | Společnosti | Vice | Období vyšších úrokových sazeb | Maloobchodní tržby | Výrobní ceny | Cenový pokles zlata | Eura | Novozélandský dolar | Posílení | Mediánové ceny bytů v Praze | Vývoj německého akciového indexu DAX | S&P | Big Tech | Indikátor | Měsíční report finančních trhů | Snížení dodávek na trh | Polský zlotý | Reálný výnos amerických bondů | Klesající trend | Překřížení dvou klouzavých průměrů | Velké technologické společnosti | Uskupení OPEC | Zvýšené napětí na Blízkém východě | Ceny Bitcoinu | Pokračující pokles | Vývoj mediánové ceny bytů v Praze | Eskalace | Česká koruna | Zajímavý výnos | Vývoj německého akciového indexu | Akciový index | Akcioví obchodníci | Vyhledávaná komodita | Dluhopisy | Hodnotové akcie | Zásadní supportní úrovně | Očekávání trhu | Diverzifikátor | Statistický úřad | Bitcoin | Nižší minima | Obchodníci | Válka na Ukrajině | Tržní korekce | Snížení geopolitického rizika | Raiffeisenbank a.s. | 3М | Problémy | Uzavření Rudého moře | Aukce | Investice do zlata | Komerční banka | Stříbro | eXchange | Objednávky | Pokles cen | Ropa | Změny v makroekonomických datech | Pozice bitcoinu | Michigan | Klouzavý průměr | Mediánové ceny bytů | SMA 200 | Pokračování trendu | Zpomalení inflace | USA | Konsolidace | Budoucí směr ropy | Report finančních trhů | Velmi volatilní | Záporné nominální úročení | Vývoj | Západní sankce | Americké akcie | Texaská ropa | Komodity ropa | Férové ceny | Silné mexické peso | Volatilní | EUR/USD | Pokračující růst těžby v USA | Pokles cen energií | Vývoj cen kryptoměn | Umělá inteligence | Měnové politiky | Analytický tým | 10letý reálný výnos | Brent nebo WTI | Zlotý | Sazby centrální banky | Inflační očekávání v USA | Rolování kontraktů | Nízký potenciál | Denní graf měnového páru | ADP | Dlouhodobé dluhopisy | Zavedení dovozní cel | Světové měny | Cenové pohyby | Denní graf komodity | Sazby | Americký index S&P 500 | České koruny | Komoditní | Supportní úrovně | Průmyslové objednávky | Průzkum | Výkon hlavních měnových párů | Volba příštího prezidenta | Klouzavý průměr SMA 20 | Fed | Nejbližší support | Maďarský forint | Směr ropy | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Trhy | Rizika | Rada ČNB | ISM | Růst ekonomiky | Cenový vývoj | Žádosti o podporu | Bilance | Low | Ekonomický růst | Komodity | Mzdy | CAD | Dlouhodobý klouzavý průměr | Analytička | Zahraniční obchod | Valuace big tech společností | FXstreet | Měsíční report | Pokles zlata a stříbra | Obchod | Tomáš Raputa | Ceny ropy Brent | Cenový pokles | AUD/USD | Astrazeneca | Navýšení rizikové prémie | Jan Frait | Analytik | Pražský PX | JPY | Zasedání ČNB | Pokles výnosů | RSI | Finanční trh | Pesimismus | GBP | Nadšení | NATO | Ceny | Siemens | Financování | Pokles | Oslabení amerického dolaru | COT report | Války | Raiffeisenbank | Centrální banka | WTI | Měnový report | SMA | Libra | Forint | Ceny zlata | Výnos | IHNED | Frank | Nájmy | Dvojitý vrchol | Dlouhodobý trend | Reálné hodnoty | GBP/USD | Vzácné kovy | Cenové minimum | Vyšší hodnoty | Zisk | ČNB | Den D | Překoupené oblasti | Silná data | Nemovitostní fondy | Obchodování | Úroky | Cenový růst | Akciový index S&P 500 | Prémie | Konsolidace trhu | Měna | Nasdaq | Trump | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Ceny ropy | Byty | Real-estate | L'Oréal | Nižší low | Technologické společnosti | Automobilky | FXstreet.cz | Medián | ProCent | Exxon | Výrazné cenové pohyby | ConocoPhillips | Panické výprodeje | Fiserv | Aktivum | CARA | Situace | USD/CZK | SMA 20 | Tržby | Konsensus | FOREX | Signály | Sazby beze změny | Guvernér | Optimismus | Rozhodování | Dolar | USD/CAD | Rizikové prémie | Obchodní bilance | Růst těžby v USA | Měnové páry | Martin Gürtler | 1D | Japonský jen | Meziroční inflace | Pokles zlata | Akcie | Nižší úrokové sazby | Vývoj ceny | Tým FXstreet.cz | OPEC+ | Price Action | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Prognózy | Kurz | Výběry | Růst zisků | Lenka Kalivodová | Ceny bytů | Výsledky | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Investice | Pro investory | Potenciál | Big tech | Rally | Relativní výkon hlavních měnových párů | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Zisky | Výkon průmyslu | Regulace | Fondy | Růst spotřebitelských výdajů | Měny | Ropa WTI | Vývoj ceny ropy | Signál | Ukončení války | Komodity ropa WTI | Zhodnocení | Fortinet | Eva Zamrazilová | Valuace | Devizové rezervy | Graf komodity | InterContinental | Evropské akcie | TIM | Investiční | Prodej | Rok 2024 | Bloomberg | Eli Lilly | Ceny stříbra | Vývoj ceny bitcoinu | Silný růst | Finanční trhy | Komoditní trhy | University of Michigan | Korekce | Výkonnost | Spotřebitelská inflace | Nižší maxima | Index S&P 500 | Stavebnictví | Rostoucí trend | TIPS | Silná korelace | CHF | Relativní výkon | S&P 500 | Prognóza ČNB | MT4 | Mexické peso | Cena | Německo | Makroekonomické ukazatele | Komodity zlato | Komodita | Interpretace | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Rozhodnutí bankovní rady | Co bude | DAX | Rezervy | Nákupní korekce | Debata | Akcie společnosti | Zlato | Graf komodity Ropa WTI | Ekonomika | Evropské méně | Ekonomické teorie | Denní graf | Oslabení | Práce | Investiční příležitosti | ČNB dnes | Kryptoměny | Repo sazba | Banky | Automotive | Bilance zahraničního obchodu | Měsíční měnový report | Wall Street | Instrumenty | Snížení dodávek | ČR | Linde | Pozice | Portfolia | Vývoj akciových indexů | Pullback | Švýcarský frank | LSEG | Support | Vývoj ceny zlata | Uvolňování měnové politiky | Služby | Lednová inflace | OPEC | Sentiment | Investoři | Bohatý | Zvýšené napětí | Graf komodity Zlato | Optimistická očekávání | Report ADP | Bankovní rady ČNB | Auta | Spotřebitelská poptávka | Ropy | P.A. | Hospodářské výsledky | Americké ekonomiky | Úročení | USD | Peso | Americký dolar dnes | Odhad inflace | Viceguvernérka | Cena ropy | Prognózy ČNB | CZ | Australský dolar | Konec roku | Nemovitosti | Data z americké ekonomiky | USD/CHF | Aleš Michl | Nejistota | Martin Klass | Indexy | Státní dluhopisy | Americký dolar | Ceny v eurozóně | Vinci | Koruna dnes | Ekonomiky eurozóny | Těžaři | Obchodní instrumenty | Inflační očekávání | Reverzní formace | ROCE | Spekulace | Krátkodobý klouzavý průměr | Graf akciového indexu S&P 500 | Hodnoty měny | Siemens Healthineers | Zpracovatelský průmysl | Graf měnového páru | USD/JPY | NZD | Ukazatele | Měnový pár | Banka | Další pokles | Spotřebitelské ceny | COT
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Obchodování | Růst | Banky | ČTK | Pokles | Indikátor | Trading | Cena | FOREX | Pivot
